证券代码：002217 证券简称：*ST合泰 公告编号：2025-050
合力泰科技股份有限公司
关于对深圳证券交易所 2024 年年报问询函回复的公告
公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假
记载、误导性陈述和重大遗漏。
合力泰科技股份有限公司（以下简称“公司”）于 2025 年 5 月 7 日收到深
圳证券交易所《关于对合力泰科技股份有限公司 2024 年年报的问询函》（以下
简称“年报问询函”），公司对相关问题进行核实后，对年报问询函中所列问题
向深圳证券交易所作出书面回复，现将书面回复披露如下：
问题一：（1）根据你公司公告，2024 年 12 月 31 日，福建省福州市中级人
民法院裁定你公司重整计划执行完毕，你公司以现金、资本公积转增股票及信
托计划受益权份额相结合的方式清偿债权。（2）根据年报，报告期内，你公司
确认债务重组收益 48.03 亿元，债务重组违约支出 9.04 亿元；报告期末，你公
司归属于上市公司股东的净资产（以下简称净资产）余额为 18.56 亿元。（3）
根据 2025 年一季报，管理人已将 17.99 亿股转增股票过户至全体重整投资人指
定主体，已将 9.52 亿股转增股票过户至部分债权人的证券账户。（4）你公司因
退市风险警示。你公司向我所申请撤销退市风险警示。请说明以下事项：
（1）请结合破产重整条款约定、执行情况等，说明各项大额债务的形成背
景及金额，是否存在商业实质；重组收益的具体形成过程及明细情况，重组收
益计算过程及依据，相关会计处理是否符合《企业会计准则》的相关规定。
回复：
截至 2024 年 12 月 31 日，公司按照《合力泰科技股份有限公司重整计划》
及《江西合力泰科技有限公司重整计划》（以下简称《重整计划》）执行的债权
金额 1,375,077.41 万元，其中：职工债权金额 20,946.19 万元、有财产担保债权
金额 148,072.72 万元、确认建设工程价款优先受偿权 448.19 万元、普通债权金
额 1,205,610.31 万元。
根据《重整计划》“四、债权受偿方案”之“（二）受偿方案”之“3.普通
债权”，普通债权以合力泰转增股票清偿，每 100 元普通债权可获得 16.66666667
股转增股票、将对每家债权人债权 20 万元以下部分在重整计划获得法院裁定批
准之日起六个月内依法以现金方式一次性清偿、并向公司的普通债权人分配信托
受益权份额。转增的股票中 2,563,982,708 股用于通过以股抵债方式抵偿公司的
债务。
（一）大额债务形成的背景
公司按照重整方案执行的债权金额前二十大额债权人的债权金额 1,129,170.52 万元，占比 81.80%，截至回函日，前二
十大债权人债务执行情况具体明细如下：
单位：万元
序 其中：有财产担保 其中：普通债 已过户指定主体股票 现金清
债权人名称 债权金额 留债金额 执行情况 未执行完毕原因
号 的债权 权 数（股） 偿
福建省电子信息（集 第一批裁定确认的债权已全部执行，债权人后
团）有限责任公司 续申报的债权预计后续批次发放
中方国际融资租赁（深
圳）有限公司
债权人申请保管偿债股票，后续拟转让债权，
待转让后执行
剩余现金清偿 20 万元未执行，预计后续批次发
放
前期债权人申请保管推动债权转让事项，现债
票
债权人申请保管偿债股票，后续拟转让债权，
待转让后执行
序 其中：有财产担保 其中：普通债 已过户指定主体股票 现金清
债权人名称 债权金额 留债金额 执行情况 未执行完毕原因
号 的债权 权 数（股） 偿
债权金额后执行
前期债权人未及时提供账户信息，现已提供，
预计后续批次发放
前期债权人未提交账户，推动债权转让事项，
转股票
该笔债权为暂缓确认债权，待后续管理人确定
债权金额后执行。
前期债权人未及时提供账户信息，现已提供，
预计后续批次发放
前期债权人未及时提供账户信息，现已提供，
预计后续批次发放
福建省和信科工集团 剩余现金清偿 20 万元未执行，预计后续批次发
有限公司 放
合计 1,129,170.52 137,779.30 991,395.91 903,583,509 180 10,445.16 552,775.25
上述大额债务均有商业实质，形成背景具体如下：
（一）控股股东及附属企业
东为公司及子公司到期借款及运营费用提供资金拆借支持，公司及子公司因经营
情况逐渐恶化且融资渠道受阻无力偿还控股股东到期借款；
款提供连带责任保证担保，并按季度向公司收取担保费，自 2023 年二季度以来
公司及子公司因经营情况逐渐恶化无力偿还控股股东担保费。
西合力泰”）、珠海晨新科技有限公司、吉安市井开区合力泰科技有限公司、深
圳市合力泰光电有限公司与中方国际融资租赁（深圳）有限公司陆续开展机器设
备售后回租等融资租赁业务合作，公司为上述业务提供连带责任保证担保。自
开始到期的租金，造成与中方租赁的债务违约，公司承担连带担保责任。
信科工签订授信金额为 1 亿元的合作协议，授权子公司江西合力泰、江西一诺新
材料有限公司与和信科工开展业务合作。自 2023 年以来公司因整体经营情况逐
渐恶化，无力偿还到期款项，造成与和信科工的债务违约。
（二）金融机构
自 2022 年以来，主要下属子公司陆续与各金融机构开展流动资金借款及银
行承兑汇票等业务合作，担保方式为公司提供连带责任保证。2023 年以来公司
因整体经营情况逐渐恶化，无力偿还自 2023 年 10 月开始到期的借款，造成与金
融机构的债务违约，公司承担连带担保责任。
（三）供应链业务
因公司所需生产性物料供货紧张，为改善公司经营性现金流，公司引入供应
链业务机构开展代理采购业务以及机器设备售后回租业务合作。2023 年以来公
司因整体经营情况逐渐恶化，无力偿还自 2023 年 5 月开始到期的款项，造成与
供应链债权人的债务违约。因公司于 2024 年 11 月 22 日正式进入重整，故供应
链融资租赁的应付租金根据重整计划确认为债权。
（四）政府相关合作项目
自 2019 年至 2023 年，公司与地方政府开展手机业务系列项目合作，投资显
示模组、通用显示、FPC 等系列合作项目。2024 年 11 月公司进行重整，因经营
发展情况变化，整体项目进度未达到预期，且具体执行项目子公司主体现已剥离，
各方决定终止项目，就合作项目已产生的工程建设投入和损失向投入方进行赔偿
并返还相应款项。
（二）重组收益的具体形成过程及明细
能清偿到期债务并且资产不足以清偿全部债务，但仍具备重整价值，且具备与主
要债权人开展自主谈判的能力为由，已向福州中院提交申请对公司进行重整及预
重整的材料。
福州中院决定对公司启动预重整工作，并指定合力泰科技股份有限公司清算组担
任公司预重整临时管理人，组织开展预重整工作。
合力泰不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力为由，向福州中院申请对江西合力
泰进行重整。公司及子公司江西合力泰分别收到福州中院（2024）闽 01 破申 33
号、（2024）闽 01 破申 241 号《民事裁定书》及《决定书》，裁定受理福建华
闽对合力泰及江西合力泰的重整申请，并指定合力泰清算组担任公司及江西合力
泰的管理人。
《合力泰科技股份有限公司重整计划》、《江西合力泰科技有限公司重整计划》。
福州中院作出（2024）闽 01 破 25 号之一、（2024）闽 01 破 24 号之一《民事裁
定书》，法院裁定确认公司及江西合力泰的重整计划执行完毕，并终结公司及江
西合力泰的重整。
技股份有限公司关于重整计划执行情况的报告》、《江西合力泰科技有限公司关
于重整计划执行情况的报告》。管理人向福州中院提交了《关于合力泰科技股份
有限公司重整计划执行情况的监督报告》、《关于江西合力泰科技有限公司重整
计划执行情况的监督报告》，报告管理人监督合力泰、江西合力泰执行重整计划
的有关情况并申请本院裁定确认合力泰、江西合力泰重整计划执行完毕。2024
年 12 月 31 日，福州中院作出（2024）闽 01 破 25 号之一、（2024）闽 01 破 24
号之一《民事裁定书》，裁定确认公司及江西合力泰的重整计划执行完毕，并终
结公司及江西合力泰的重整。
根据《合力泰科技股份有限公司重整计划》和《江西合力泰科技有限公司重
整计划》，资本公积转增股本增加股份 4,362,982,708 股，其中 2,563,982,708 股
已提存至管理人指定证券账户，可以用于通过以股抵债方式抵偿公司和江西合力
泰的债务，公司通过执行重整计划，以部分现金、资本公积转增的股票、信托受
益权和留债的组合方式清偿债务，产生重组收益 4,803,262,607.07 元。
（1）根据《企业会计准则第 12 号—债务重组》第十条规定：以资产清偿债
务方式进行债务重组的，债务人应当在相关资产和所清偿债务符合终止确认条件
时予以终止确认，所清偿债务账面价值与转让资产账面价值之间的差额计入当期
损益。
（2）根据《企业会计准则第 12 号—债务重组》第十一条规定：将债务转为
权益工具方式进行债务重组的，债务人应当在所清偿债务符合终止确认条件时予
以终止确认。债务人初始确认权益工具时应当按照权益工具的公允价值计量，权
益工具的公允价值不能可靠计量的，应当按照所清偿债务的公允价值计量。所清
偿债务账面价值与权益工具确认金额之间的差额，应当计入当期损益。
（3）根据《企业会计准则第 12 号—债务重组》第十二条规定：采用修改其
他条款方式进行债务重组的，债务人应当按照《企业会计准则第 22 号—金融工
具确认和计量》和《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》的规定，确认和计
量重组债务。
（4）根据《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》第十二条规定：
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，企业应当终止确认该金融负债
（或该部分金融负债）。
（5）根据《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》第十四条规定：
金融负债（或其一部分）终止确认的，企业应当将其账面价值与支付的对价（包
括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
（6）根据《企业会计准则第 12 号—债务重组》第十三条规定：以多项资产
清偿债务或者组合方式进行债务重组的，债务人应当按照本准则第十一条和第十
二条的规定确认和计量权益工具和重组债务，所清偿债务的账面价值与转让资产
的账面价值以及权益工具和重组债务的确认金额之和的差额，应当计入当期损
益。
（7）根据《企业会计准则第 12 号—债务重组》应用指南相关规定，债务重
组采用以资产清偿、将债务转为权益工具、修改其他条款等组合方式进行的，所
清偿债务的账面价值与转让资产的账面价值以及权益工具和重组债务的确认金
额之和的差额，记入“其他收益-债务重组收益”或“投资收益”（仅涉及金融工具、
长期股权投资时）科目。
（8）根据《企业会计准则解释第 5 号》的相关规定，企业接受非控股股东
（或非控股股东的子公司）直接或间接代为偿债、债务豁免或捐赠的，按照企业
会计准则规定符合确认条件的，通常应当确认为当期收益；但是，企业接受非控
股股东（或非控股股东的子公司）直接或间接代为偿债、债务豁免或捐赠，经济
实质表明属于非控股股东对企业的资本性投入，应当将相关利得计入所有者权益
（资本公积）。企业发生破产重整，其非控股股东因执行人民法院批准的破产重
整计划，通过让渡所持有的该企业部分股份向企业债权人偿债的，企业应将非控
股股东所让渡股份按照其在让渡之日的公允价值计入所有者权益（资本公积），
减少所豁免债务的账面价值，并将让渡股份公允价值与被豁免的债务账面价值之
间的差额计入当期损益。控股股东按照破产重整计划让渡了所持有的部分该企业
股权向企业债权人偿债的，该企业也按此原则处理。
（9）根据中国证监会《监管规则适用指引——会计类第 1 号》之问题“1-20
债务重组收益的确认”：“对于上市公司因破产重整而进行的债务重组交易，由于
涉及破产重整的债务重组协议执行过程及结果存在重大不确定性，因此，上市公
司通常应在破产重整协议履行完毕后确认债务重组收益，除非有确凿证据表明上
述重大不确定性已经消除”。
（10）根据《上市公司执行企业会计准则案例解析（2024）》（P502）的相
关规定或解释：“如果公司已将需以现金清偿的债务对应的现金支付至管理人账
户，需清偿给债权人的股票也过户到管理人指定账户，可以视为存在确凿证据表
明司法重整协议执行过程及结果的重大不确定性消除，确认为债务重组收益。”
根据公司重整计划相关条款规定和重整计划的执行情况：
（1）重整投资人已经支付完毕全部转增股票受让价款。截至 2024 年 12 月
及《重整投资协议》约定需支付的全部重整投资款 19.15 亿元。
（2）转增股票已全部登记至管理人专用账户。截至 2024 年 12 月 30 日，公
司为执行重整计划转增的 4,362,982,708 股股份已全部完成转增，转增的股份全
部登记至公司管理人开立的合力泰科技股份有限公司破产企业财产处置专用账
户。
（3）委托人已与受托人签署破产服务信托的信托合同。2024 年 12 月 24 日，
委托人合力泰及江西合力泰已与受托人国民信托有限公司签署了《国民信托?凤
凰 16 号合力泰重整服务信托计划信托合同》。
（4）已向留债清偿债权人发出留债清偿告知书。根据重整期间债权申报审
查情况以及公司决定保留/剥离资产的实际情况，公司应当对中国银行股份有限
公司泰和支行等共计 9 家有财产担保债权人及融资租赁债权人的部分债权予以
留债分期清偿。截至 2024 年 12 月 30 日，江西合力泰已分别向上述 9 家按照重
整计划涉及留债分期清偿的债权人发出留债清偿告知书。
（5）偿债现金和应当支付的破产费用已提存至管理人的银行账户。根据重
整计划规定的偿债资源来源，本次江西合力泰执行重整计划所需的偿债现金由合
力泰提供合力泰重整投资人按照协议约定及重整计划的规定应当支付的 19.15 亿
元转增股票受让价款已经全额支付至管理人的银行账户，其中包括了应当向江西
合力泰债权人清偿债权所需的偿债现金；结合重整计划的规定，公司重整费用包
括对于重整案件受理费和其他诉讼费、管理人执行职务的费用、管理人报酬、转
增股票登记费、过户费、印花税、管理人聘请其他中介机构的费用、财产管理和
变价费用、设立信托计划的相关费用、其他重整计划执行费用和其他重整费用。
目前，公司管理人已经向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司支付完毕转
增股票登记费用，剩余需支付的重整费用已经按照相关协议约定或预计发生情况
全额提存至管理人的银行账户。
综上所述，公司管理人于 2024 年 12 月 30 日向福州中院提交了《重整计划
执行情况的监督报告》，福州中院于 2024 年 12 月 31 日作出（2024）闽 01 破
司江西合力泰的重整计划执行完毕，并终结公司及子公司的重整程序。据此，公
司结合相关会计处理依据确认债务重组收益。
公司通过执行重整计划，以部分现金、资本公积转增的股票、信托受益权和
留债的组合方式清偿债务，产生债务重组收益 480,326.26 万元。
本期公司以单项或多项非金融资产（如固定资产、日常活动产出的商品或服
务等）清偿债务，或者以包括金融资产和非金融资产在内的多项资产清偿债务的，
所清偿债务符合终止确认条件时，终止确认相关债务，并将所清偿债务账面价值
与转让资产账面价值之间的差额计入当期损益。
因此，公司所确认的债务重组收益（480,326.26 万元）＝采用组合方式进行
清偿债务的账面价值（1,236,040.79 万元）－以现金清偿的金额（10,381.16 万元）
－应保留债务的账面价值（11,332.01 万元）－以公司股票清偿债务的权益工具
公允价值（530,731.54 万元）－以资产清偿债务的资产账面价值（203,269.82 万
元）。
各项具体列示如下：
单位：万元
项目 金额 备注
债权合计 1,380,466.45 1=2+3+4+5+6+9
其中：职工债权金额 20,946.19 2
税款债权金额 0.00 3
有财产担保债权金额 148,072.72 4
确认建设工程价款优先受偿权 448.19 5
普通债权金额 1,205,610.31 6=7+8
其中：审查确定的普通债权金额 1,078,031.34 7
暂缓确认、未审查及未申报债权(预计债权)金额 127,578.97 8
劣后债权金额 5,389.03 9
按照重整方案执行债权金额合计 1,375,077.41 10=1-9
减：对子公司履行担保义务后无需承担的申报债务金额 118,090.43 11
减：职工债权金额 20,946.19 12
重整债务账面价值 1,236,040.79 13=10-11-12
减：按照重整方案以现金清偿金额 10,381.16 14
减：按照重整方案应保留债务账面价值 11,332.01 15
减：按照重整方案以权益工具清偿权益工具公允价值 530,731.54 16
减：按照重整方案以资产清偿资产账面价值 203,269.82 17
债务重组收益 480,326.26 18=13-14-15-16-17
重组收益的计算过程如下：
首先，确定采用组合方式进行清偿的重整债务账面价值。
根据《企业破产法》第八十二条的规定及债权审查确定情况，公司债权包括
有财产担保债权、职工债权、税款债权和普通债权。因此，公司按照重整方案执
行确认的申报债权金额（1,375,077.41 万元）＝职工债权（20,946.19 万元）＋税
款债权＋有财产担保债权（148,072.72 万元）＋确认建设工程价款优先受偿权
（448.19 万元）＋普通债权（1,205,610.31 万元）；
因此，采用组合方式进行清偿的重整债务账面价值（1,236,040.79 万元）＝
公司按照重整方案执行确认的申报债权金额（1,375,077.41 万元）－对剥离子公
司主体履行担保义务后无需承担的申报债务金额（118,090.43 万元）－职工债权
（20,946.19 万元）。
其次，确定现金清偿金额、留债账面价值、权益工具清偿公允价值和资产清
偿账面价值。
按照重整方案确定现金清偿金额为 10,381.16 万元；确定留债账面价值为
＝抵债的资本公积转增股票数量（222,063.41 万股）×股票的公允价值（2.39 元
/股，系法院裁定重整计划执行完毕日 2024 年 12 月 31 日收盘价）；确定以资产
清偿的账面价值 203,269.82 万元（资产清偿系以剥离资产形成信托受益权并最终
抵偿给债权人）；
最后，依据前述计算公式“债务重组收益＝采用组合方式进行清偿的债务的
账面价值－以现金清偿的金额－应保留债务的账面价值－以公司股票清偿债务
的权益工具公允价值－以资产清偿债务的资产账面价值”得出采用组合方式进行
债务重组产生的收益为 480,326.26 万元。
综上所述，公司各项大额债务的形成均具有商业实质，公司各项债务重组收
益的相关会计处理方式、重整收益计算过程及依据符合《企业会计准则》的相关
规定。
（2）请具体说明管理人划转相关股份是否符合重整计划安排，部分股份尚
未完成划转的原因，是否存在实质障碍。
回复：
根据 2024 年 12 月 23 日法院裁定批准的《重整计划》，公司通过资本公积
金转增股本 4,362,982,708 股，全部登记至管理人专用账户，并由管理人根据申
请划转至重整投资人和债权人指定账户。管理人已完成向全体重整投资人过户
划转”的约定，且已在中国结算完成登记手续。
根据《中华人民共和国企业破产法》相关规定，债权需提交管理人核查及人
民法院裁定确认后，方可进入偿债资源分配流程。管理人依据重整计划规定的债
权清偿方案及债权人提交的偿债账户指令信息，依法向有管辖权的人民法院提交
股票过户申请材料。法院对管理人提交的申请进行审核后向中国证券登记结算有
限责任公司或托管券商出具协助执行通知书，完成偿债股票划转的相关流程。
除 623,000,000 股作为预留偿债资源外，目前尚有 915,438,925 股未划转至债
权人账户，主要是由于部分债权人经管理人催促仍未提供准确证券账户信息、已
申请暂缓受领偿债资源或债权涉诉未决暂缓确认等，尚不具备股票划转的条件，
管理人依据重整计划之规定将相关重整转增股票先予以提存，后续待划转条件达
成后将根据重整计划的规定完成划转。
综上，管理人划转上述相关股份符合重整计划安排，因此，剩余股份划转属
于执行程序的时间性安排，不存在实质性障碍。
（3）请具体说明债务重组违约支出涉及的具体事项、对应金额及确认依据。
回复：
（一）债务重组违约支出 9.04 亿元具体构成
单位：万元
序号 项目 金额
合计 90,371.12
（二）债务重组违约支出的性质以及相关会计处理的恰当性
公司的债务重组违约支出主要包括：
前年度与部分地方政府机构签订合作协议，由于公司经营发展变化，2024 年 11
月公司进行重整，因此终止履行部分合作协议，产生违约支出，公司根据与地方
政府机构签订的赔偿协议确认、或其申报赔偿债权的依据资料预估因重组产生的
违约支出。
定批准的重整计划，公司进行资产剥离、设立信托计划并形成信托受益权抵偿给
债权人，将部分盈利能力低的手机显示模组业务及低效资产进行剥离，资产剥离
过程中涉及手机显示模组业务板块的子公司主体剥离及内部各主体间债权债务
整合、剥离，公司将与部分剥离主体债权债务整合差异计入债务重组损失。
综上所述，公司因重整、执行重整计划，终止履行合作协议、剥离资产，产
生违约支出等事项，公司根据谨慎性原则，对上述债务重组违约支出进行充分预
估。债务重组违约支出的计提充分、合理，符合企业会计准则的相关规定。
（4）请结合前述问题，逐项核查说明你公司是否存在我所《股票上市规则》
第 9.3.12 条规定的情形，是否符合申请撤销退市风险警示的条件。
回复：
根据《股票上市规则》第 9.3.8 条第一款规定“上市公司因触及本规则第 9.3.1
条第一款规定情形，其股票交易被实施退市风险警示后，实际触及退市风险警示
情形相应年度次一年度的年度报告表明公司不存在本规则第 9.3.12 条第一项至
第七项任一情形的，公司可以向本所申请对其股票交易撤销退市风险警示。”
公司股票交易被实施退市风险警示后，次一年度为 2024 年度，聘请的会计
师事务所为华兴会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“华兴所”），公司
结合实际情况与规则要求，对本公司是否符合申请撤销退市风险警示条件逐项核
查对照如下：
《股票上市规则》9.3.12 条 公司自查或经审计的 2024 年度相关指标 是否触及
（一）经审计的利润总额、净利润、 根据华兴所出具的关于公司 2024 年度财务报表的《审
扣除非经常性损益后的净利润三 计报告》显示，公司 2024 年期末经审计的利润总额为 16.34
否
者孰低为负值，且扣除后的营业收 亿元、净利润为 15.20 亿元、扣除非经常性损益后的净利润
入低于 3 亿元。 为-23.01 亿元且扣除后营业收入为 12.82 亿元。
根据华兴所出具的《2024 年度财务报表审计报告》显示，
（二）经审计的期末净资产为负
公司 2024 年经审计的净资产为 18.56 亿元，因此不存在经审 已消除
值。
计的期末净资产为负值的情形。
财务报表的《审计报告》，该审计报告意见类型为带强调事
（三）财务会计报告被出具保留意 项段无保留意见。
见、无法表示意见或者否定意见的 2025 年 4 月 28 日，华兴所向公司出具了《关于合力泰 否
审计报告。 科技股份有限公司 2023 年度财务报表审计报告非标准审计
意见涉及事项影响已消除的专项说明的专项审核报告》，，
公司关于 2023 年度审计报告保留意见涉及事项影响已消除。
（四）追溯重述后利润总额、净利
润、扣除非经常性损益后的净利润
三者孰低为负值，且扣除后的营业 不存在此项情形。 否
收入低于 3 亿元；或者追溯重述后
期末净资产为负值。
（五）财务报告内部控制被出具无 根据华兴所出具的《公司 2024 年度内部控制审计报告》
法表示意见或者否定意见的审计 及公司《2024 年年度报告》显示，公司 2024 年度内部控制 否
报告。 审计意见为标准无保留意见。
（六）未按照规定披露内部控制审
公司已于 2025 年 4 月 29 日披露了《公司 2024 年度内
计报告，因实施完成破产重整、重
部控制审计报告》，符合按规定披露内部控制审计报告的要 否
组上市或者重大资产重组按照有
求。
关规定无法披露的除外。
（七）未在法定期限内披露过半数 公司已于 2025 年 4 月 29 日披露了公司董事、监事、高
董事保证真实、准确、完整的年度 级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整的《2024 否
报告。 年年度报告》，符合在法定期限内披露年度报告的要求。
公司已于 2025 年 4 月 29 日披露了《关于申请撤销公司
（八）虽符合第 9.3.8 条的规定，
股票交易退市风险警示及其他风险警示的公告》
（公告编号：
但未在规定期限内向本所申请撤 否
销退市风险警示。
交易退市风险警示及其他风险警示的申请》。
公司已于 2025 年 4 月 28 日向深交所递交了《关于撤销
（九）撤销退市风险警示申请未被
对公司股票交易退市风险警示及其他风险警示的申请》，截 否
本所审核同意。
至本核查说明出具日，不存在该情形。
（十）本所认定的其他情形。 无 无
综上所述，经过逐项比照自查《股票上市规则》第 9.3.12 条的规定，公司符
合撤销退市风险警示的条件，不存在股票终止上市的情形。
（5）请年审机构说明对公司重组收益实施的审计程序、核查比例、获取的
审计证据及审计结论，并对前述问题发表明确意见。
回复：
（一）会计师对公司重组收益实施的主要审计程序、获取的审计证据：
《重整计划》和裁定确认重整计划执行完毕的各项《民事裁定书》，以及《重整
计划》、《重整计划执行情况的监督报告》等资料；
情况，包括法院对重整相关事项的裁定情况、债权人申报债权情况、管理人确认
和暂缓确认债权情况、偿债股份和资金到位情况、重整投资人履约情况及资产剥
离情况等；
人债权资料文件，并与法院裁定文件、公司账面记录等进行核对；
《重整计划》和公司账面核对，检查重整投资人资金实际到位情况，获取中国证
券登记结算有限责任公司关于转增股票、以股抵债的过户登记确认书，并与账面
记录核对，以判断重整计划的执行过程及结果是否存在重大不确定性，以及是否
有确凿证据表明上述重大不确定性已经消除，以确认重组收益的确认时点是否恰
当；
层了解信托计划底层财产的构成，剥离资产交割进展情况等；
计算过程，重新计算全部重组收益的确认金额，并检查重组收益相关账务处理是
否符合《企业会计准则》的相关规定；
条规定的内容，结合我们已出具的 2024 年度各项审计报告，将相关财务数据或
财务指标、审计报告意见类型和公司 2024 年度报告披露情况与公司根据《股票
上市规则》第 9.3.12 条第（一）至（十）项情形的自查结果逐条进行核查。
（二）核查情况和核查比例
单位：万元
项目 金额
债权总额 1,380,466.45
发函金额 862,020.96
发函比例 62.44%
回函金额 862,020.96
回函比例 100.00%
回函覆盖比例 62.44%
抽样测试大额债权，检查债权申报相关资料、管理人提交的债权明细表，并
与法院裁定文件、公司账面记录等进行核对，涵盖债权金额 1,303,168.82 万元，
占债权总额 94.40%。
抽样测试重整投资人资金投入到账情况，检查管理人银行账户对账单和流
水，并与账面记录进行核对。重整投资人资金投入资金 19.15 亿元，核查金额 19.15
亿元，核查比例 100%。
抽样测试资本公积转增股份过户情况，检查中国证券登记结算有限责任公司
关于转增股票、以股抵债的过户登记确认书，并与账面记录核对。本次资本公积
转增股份 4,362,982,708 股，核查转增股份数量 4,362,982,708 股，核查比例 100%。
抽查测试资产剥离情况，获取剥离资产明细清单并与账面记录核对，检查剥
离实物资产盘点表、交接清单、权属文件等，对剥离主体子公司进行审计并检查
该等股权投资在合并报表层面的账面价值情况，结合各项剥离资产增资协议、转
让协议等，检查剥离资产的处置时点、处置价值和和相关会计处理是否正确，核
查比例占剥离资产总额 74.12%。
查结果逐条核查情况。
经分析，公司不存在《股票上市规则》第 9.3.12 条第一款第(一)项至第(十)
项中的情形，公司符合申请撤销退市风险警示的条件。
（三）结论意见
经核查，我们认为，公司各项大额债务的形成均具有商业实质，重组收益计
算过程是准确的，其确认依据是合理的，相关会计处理符合《企业会计准则》的
相关规定；管理人划转相关股份符合重整计划安排，尚未完成划转的股份待满足
股份划转条件后办理划转手续不存在实质障碍；公司债务违约支出系因重整、执
行重整计划以及终止履行合作协议、剥离资产而产生的，公司根据谨慎性对上述
债务重组违约支出进行充分预估，债务重组违约支出的计提充分、合理，符合《企
业会计准则》的相关规定；公司不存在深交所《股票上市规则》第 9.3.12 条规定
的情形，符合申请撤销退市风险警示的条件。
（6）请律师对前述问题（2）进行核查并发表明确意见。
回复：
（一）关于管理人划转相关股份是否符合重整计划安排，部分股份尚未完
成划转的原因，是否存在实质障碍
管理人划转相关股份符合重整计划安排。具体说明如下：
《合力泰科技股份有限公司重整计划》之“二、出资人权益调整方案”规定：
“以合力泰现有总股本 3,116,416,220 股为基数，按每 10 股转增 14 股的比例实施
资本公积金转增股本，共计转增 4,362,982,708 股。转增后，合力泰总股本将增
至 7,479,398,928 股（最终转增的准确股票数量以中证登深圳分公司实际登记确
认的数量为准）。前述转增股票不向原股东进行分配，其中：
（1）1,799,000,000 股用于引入重整投资人，并由重整投资人按照平均 1.064
元/股的价格有条件受让，重整投资人共支付转增股票受让对价 19.15 亿元。重整
投资人支付的股票受让对价用于支付合力泰及江西合力泰重整费用、共益债务、
清偿部分债务及补充公司流动资金。
（2）2,563,982,708 股用于通过以股抵债方式抵偿合力泰和江西合力泰的债
务。包括：①1,940,982,708 股用于抵偿合力泰和江西合力泰在预重整及重整期间
依法申报、或虽未申报但在合力泰、江西合力泰财务账册中有记载的债务。
②623,000,000 股作为预留偿债资源，用于妥善处理公司历史遗留问题产生的相
关债务，该部分股票若最终未使用将予以注销。
（3）前述具体转增股票的分配比例及分配数量，以重整计划执行阶段法院
出具的司法协助执行通知书载明的内容及中证登深圳分公司实际登记确认的数
量为准。”
为执行《合力泰科技股份有限公司重整计划》，可向人民法院申请协助执行，
中国证券登记结算有限责任公司根据人民法院出具的司法协助执行通知书载明
的内容办理相关股份划转。截至 2025 年 5 月 12 日，股份划转情况如下：
根据中国证券登记结算有限责任公司于 2025 年 2 月 14 日出具的《证券过户
登记确认书》，管理人已将 1,799,000,000 股转增股票由管理人证券账户（合力
泰科技股份有限公司破产企业财产处置专用账户）过户至全体重整投资人指定主
体证券账户。截至 2025 年 5 月 12 日，应划转给重整投资人的转增股票
根据中国证券登记结算有限责任公司于 2025 年 2 月 14 日出具的《证券过户
登记确认书》，管理人已将 952,400,587 股转增股票由管理人证券账户（合力泰
科技股份有限公司破产企业财产处置专用账户）过户至部分债权人指定的证券账
户。根据中国证券登记结算有限责任公司于 2025 年 5 月 9 日出具的《证券过户
登记确认书》，管理人已再将 73,143,196 股转增股票由管理人证券账户（合力泰
科技股份有限公司破产企业财产处置专用账户）过户至部分债权人指定的证券账
户。截至 2025 年 5 月 12 日，应划转给债权人的转增股票 1,940,982,708 股尚有
经查，前述股票转出方、转入方、过户数量与《合力泰科技股份有限公司重
整计划》、人民法院出具的司法协助执行通知书载明的内容相符。
综上，本所律师认为，管理人划转相关股份符合重整计划安排。
（二）部分股份尚未完成划转的原因，是否存在实质障碍
截至 2025 年 5 月 12 日，尚未完成划转的股份共 915,438,925 股（不含作为
预留偿债资源的 623,000,000 股股票），该部分股份尚不满足划转条件。具体未
完成划转的原因包括：（1）经管理人催告，部分债权人仍未提供准确的证券账
户信息；（2）部分债权人已申请暂缓受领偿债资源；（3）部分债权涉诉未决，
暂缓确认等。
截至 2025 年 5 月 12 日，管理人已根据《合力泰科技股份有限公司重整计划》
之规定将相关重整转增股票先予以提存，待满足股票划转条件后，再办理相关划
转手续。
《合力泰科技股份有限公司重整计划》之“六、重整计划的执行”规定“法院
裁定重整程序终结后，如存在包括提存的转增股票需要向重整投资人或债权人分
配等事项，仍需有关单位协助执行的，合力泰、管理人或有关主体可继续向福州
中院提出申请，请求福州中院向有关部门出具协助执行的法律文书。”，根据前
述规定，尚未完成划转的股份待满足划转条件后，合力泰和管理人可依法请求福
州中院向有关部门出具协助执行的法律文书，以保障股份划转的顺利完成。
综上，本所律师认为，尚未完成划转的股份待满足股份划转条件后办理划
转手续不存在实质障碍。
问题二：（1）根据年报，报告期内，你公司实现营业收入 13.27 亿元，较
上年同期减少 71.35%，主要原因是公司通过破产重整缩减业务板块，以及因长
期经营资金不足造成客户和项目流失；实现归属于上市公司股东的净利润（以
下简称净利润）15.19 亿元，净利润实现由亏转盈，主要原因是公司通过破产重
整进行了债务重组及资产剥离，实现重整收益；实现扣除非经常性损益后的净
利润-23.01 亿元，同比减亏。（2）你公司因 2021 年至 2023 年连续三个会计年
度经审计扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且 2023 年度审计报告
显示你公司持续经营能力存在重大不确定性，你公司股票已于 2024 年 5 月 6 日
起被实施其他风险警示。（3）年审机构出具了《关于公司 2023 年度财务报表
审计报告非标准审计意见涉及事项影响已消除的专项说明的专项审核报告》，
你公司向我所申请撤销其他风险警示。请说明以下事项：
（1）请详细说明剥离资产的具体情况及进展，包括但不限于资产内容、剥
离原因及方式、剥离时间、剥离进展；剥离资产对你公司本期和未来财务状况、
资产负债结构和经营成果的具体影响；剥离资产所必需的审批及其他程序，公
司履行程序的情况以及信息披露情况（如适用）。
回复：
（一）剥离资产的具体情况及进展
根据重整计划，为优化资产结构、提升重整后的盈利能力，进一步提高债权
清偿率，公司将盈利能力较差的业务板块资产予以剥离，剥离资产中包含 25 家
子公司的股权。
剥离原因主要为：①深圳合力泰、井开合力泰等经营触控显示类和光电传感
类业务为主，传统手机类业务已持续亏损，毛利率下滑，低于同行业平均水平，
不利于上市公司增强持续盈利能力；②江西一诺、万安合力泰等以经营 FPC 业
务为主，该业务经营模式前期资本投入较大，导致盈利水平较低，不利于上市公
司突出主业；③印度合力泰、香港合力泰等属于设立在境外的生产经营或销售平
台，未来盈利能力存在不确定性。
剥离方式：公司作为信托委托人将持有的全部平台股权、债权作为信托资产，
通过设立信托平台公司福州高新区益之信科技有限公司承接全部剥离资产，受托
人国民信托有限公司将对信托资产进行管理，并以信托计划受益权份额清偿债权
人。
（1）剥离资产的股权
单位：万元
序
转移剥离主体 股权比例 备注 主营业务/经营情况
号
生产、销售电表显示屏、
电焊面罩屏等
江西合力泰触摸屏科技协同创新 其中 15%由深圳业际光
有限公司 电有限公司持有
注册在萨摩亚的投资持
股平台
晋颖创投有限公司全资
控股子公司
吉安市井开区合力泰科技有限公
司
吉安市井开区合力泰科
生产、销售钢化玻璃产
品
公司
生产、销售手机摄像头
等
深圳市合力泰光电有限
公司持有 90%，其余 10% 生产、销售手机摄像头
股权已由江西合力泰科 产品
技有限公司持有并也已
剥离
生产、销售 TFT 产品、
TP 产品等
深圳业际光电有限公司 生产、销售 TFT 产品、
全资控股子公司 TP 产品等
深圳业际光电有限公司
全资控股子公司
生产、销售柔性印制电
路板(FPC)
销售多层 LCP/MPI 柔性
馈线模组、复合基材以
江西一诺新材料有限公
司控股子公司
Panel 级 Fan out 模块封
装
生产多层 LCP/MPI 柔性
馈线模组、复合基材以
上海安缔诺科技有限公
司全资控股子公司
Panel 级 Fan out 模块封
装
江西一诺新材料有限公
司全资控股子公司
江西一诺新材料有限公 生产柔性线路板
司全资控股子公司 （TFT\CTP\车载）
手机电容指纹和侧键指
纹类（主要为全工序组
装：SMT、ring 环组装、
合力泰（香港）有限公
司全资控股子公司
后工序组装：全贴合、
背光组装、OTP、电测、
外观 AOI、贴膜）
合力泰（香港）有限公
司全资控股子公司
合力泰（香港）有限公
司全资控股子公司
福建合力泰科技有限公 生产、销售手机摄像头
司全资控股子公司 产品
合力泰、江西合力泰在本次重整中剥离的全部资产，主要包括应收款项、固
定资产、长期股权投资等。根据《重整计划》的规定，信托计划设立时，以评估
价值或者账面价值作为确定信托受益权份额价值与数量的依据。委托人与受托人
签署破产服务信托的信托合同后，信托财产的实际权属和收益即由信托计划享有
和管理。
公司按照相关法律法规及规范性文件、监管规则等的规定对拟剥离主体各项
资产进行了梳理，按照有利于上市公司增强持续盈利能力、有利于上市公司突出
主业等原则对本次上市资产边界进行了分析、界定，最终确定了前述转移剥离资
产的范围。
对 《合力泰科技股份有限公司重整计划（草案）》和《江西合力泰科技有限公
司重整计划（草案）》进行表决，获表决通过；同日，福建省福州市中级人民法
院作出（2024）闽 01 破 24 号、（2024）闽 01 破 25 号《民事裁定书》，裁
定批准《合力泰科技股份有限公司重整计划》《江西合力泰科技有限公司重整计
划》，并终止公司及子公司重整程序，合力泰及江西合力泰进入重整计划执行阶
段。
《重整计划》规定，公司以债务清偿为目的设立破产服务信托，信托机构根
据信托合同约定在信托存续期内管理、处分信托财产，以时间换空间，避免仓促
处置资产，从而最大程度保护债权人利益。信托设立后，信托受益权份额作为偿
债资源抵偿给债权人，用于清偿债务；保留资产的筛选标准上，主要考虑了置出
资产的市场价值能充分覆盖现有债务规模，保障债权人利益和重整计划清偿债务
的可行性；在该前提下，结合重整完成后公司的财务状况以及重整投资人后续经
营的需要，保留了相对契合未来经营方向的资产，从而确保公司重整后可以快速
实现财务健康和业务持续发展。
有限公司签署《国民信托·凤凰 16 号合力泰重整服务信托计划信托合同》。剥
离方案详见公司于 2024 年 12 月 23 日披露的《合力泰科技股份有限公司重整计
划》和《江西合力泰科技有限公司重整计划》。相关子公司股权剥离情况详见公
司于 2025 年 4 月 29 日披露的《2024 年年度报告》《2024 年度财务决算报告》。
由于资产剥离工作需要履行国资监管机构的批准、相关债权人的通知、无偿
划转协议的签署、资产的转移与交割、过渡期损益及补偿等一系列程序，较为复
杂，且耗时较长。后续推进相关子公司剥离的具体安排如下：
（1）国资委、管理人、控股股东、公司各方将沟通协调各地方法院按照重
整计划执行，尽快解除剥离子公司主体被司法轮候冻结的股权，只有在公司股权
解除冻结的状态下，各剥离主体才能在按照注册所在地的市场监督管理部门要求
办理股东变更登记手续。
（2）由管理人、债权人确定信托财产的评估方式、评估价值并由专业机构
出具相关报告。当前已委托评估机构福建中兴资产评估房地产土地估价有限责任
公司对剥离资产在 2024 年 12 月 31 日基准日进行正常公平交易的价值估计数额，
对资产的可回收性和公允性在评估过程中充分合理估计。
（3）由于债务纠纷，公司仍面临大面积被起诉的情形，剥离子公司主体的
实物资产处于被司法查封和抵质押受限的状态，致实物资产的现场勘查、非实物
资产、负债的清查评估程序受到限制。当前不受限的资产已完成移交手续，后续
待公司大部分受限资产解除限制后，再行办理资产交割。
资产剥离为重整计划内容之一，公司根据实际经营情况作出战略调整，将盈
利能力较差的手机显示模组业务和低效资产剥离，通过设立信托计划形成信托受
益权并抵偿给债权人。资产剥离形成的损失 203,269.82 万元，已包括在本期债务
重组收益会计处理中。资产剥离除对本期损益产生影响外，通过剥离亏损、低效
资产，有助于公司优化资产结构、提升重整后的盈利能力，同时也进一步提高了
债权清偿率。
剥离资产事项仅影响本期即 2024 年度的财务数据。
（2）请结合 2024 年及 2025 年一季度主营业务开展情况、毛利率变动情况、
行业竞争状况、同行业公司业绩变动情况等，详细说明你公司业绩下滑的主要
原因，与同行业可比公司及行业趋势是否存在较大差异，如是，请分析说明原
因。
回复：
（一）公司主营业务开展情况
缩至 27.52%，净资产规模攀升至 18.56 亿元，期末归母净利润达 15.19 亿元，
成功实现业绩反转。2024 年度，聚焦电子纸和通用显示两大核心板块，其中电
子纸显示模组业务板块营收达 9.29 亿元，实现毛利 1.8 亿元，占总收入的 69.95%，
毛利率达 19.5%，成为公司最主要的收入来源和利润支撑。
个百分点至 15.46%，转型初显成效。
（二）毛利率变动情况
公司 2024 年和 2025 年一季度通用显示类产品及电子纸显示模组产品毛利率
变动情况如下：
产品类别
毛利率 同比变动 毛利率 同比变动 毛利率
通用显示类产品 -11.21% -6.03% -5.18% -16.99% 11.81%
电子纸显示模组产品 18.96% -0.53% 19.49% 0.73% 18.76%
（三）行业竞争状况
国内液晶显示模组市场竞争激烈，参与者众多。一方面，有京东方、华星光
电、深超光电等大型面板厂商，它们在大尺寸彩色 TFT 液晶显示屏的研发和生
产上具有规模优势，产品偏大尺寸、规模化、标准化。另一方面，还有天山电子、
骏成科技、秋田微、亚世光电等企业，它们自身生产单色液晶显示屏和模组产品，
彩色液晶显示屏主要源自外采，集成后产出彩色液晶显示模组，以中小尺寸为主，
根据下游各领域客户的个性化需求进行定制化开发产品。此外，一些外资品牌如
三星、LG 等也在国内市场占据一定份额。由于市场参与者众多，产能不断增加，
部分产品领域出现了产能过剩的情况，导致价格竞争较为普遍。尤其是一些低端
产品，同质化现象严重，企业为了争夺市场份额，往往不得不降低产品价格，以
提高产品的竞争力。这种价格竞争在一定程度上压缩了企业的利润空间，对企业
的盈利能力和生存发展构成了挑战。
根据 CINNO Research 旗下 ePaper Insight 专业咨询机构的最新统计数据显
示，中国市场电子纸显示模组第一梯队厂商包括元太科技、京东方、兴泰科技等，
其中元太科技在全球电子纸膜片生产中占比超 90%，在电子墨水技术及专利方
面占据绝对领先地位，前三大厂商占据了较大的市场份额，市场竞争格局呈现高
集中寡占型。电子纸显示模组行业的核心技术创新难度大，元太科技等头部厂商
掌握了大量关键专利，新进入者面临较高的技术门槛。电子纸显示模组在电子阅
览器、电子价签、物联网显示、电子证照票据、智能穿戴设备、智能医疗等领域
的应用不断拓展，随着市场需求的增长，各厂商纷纷加大在这些领域的布局，下
游客户对电子纸显示模组的性能、质量、价格及服务等要求不断提高，厂商需要
不断提升自身实力，以满足客户需求并争夺客户资源。
（四）同行业公司业绩变动情况
公司根据行业特点及主要业务范围，选取以下公司作为同行业可比公司，公
司与同行业可比公司主要业务情况：
同行业可比公司 主要业务
公司主营业务以通用显示产品和电子纸显示产品为主，2024 年度已通过司法重整程序完
合力泰 成对触控显示类、光电传感类、柔性线路板（FPC）等传统手机业务的剥离。产品广泛应
（002217.SZ） 用于智能穿戴、智能家居、办公、仪表、工控类、金融、移动支付、汽车电子、光阀产品
类、物联网生态链等诸多领域。
根据深天马 A 2024 年度报告摘要：深天马 A 在中小尺寸显示领域，以手机显示、车载显
深天马 A
示作为核心业务，IT 显示作为快速增长的关键业务，工业品、横向细分市场、非显、生
（000050.SZ）
态拓展等作为增值业务。
天山电子 根据天山电子 2024 年度报告摘要：天山电子主要产品包括单色液晶显示屏、单色液晶显
（3001379.SZ） 示模组、彩色液晶显示模组、触摸屏以及复杂模组。
根据秋田微 2024 年度报告摘要：秋田微主要产品包括单色液晶显示器、单色液晶显示模
秋田微
组、彩色液晶显示模组及电容式触摸屏等，应用于工业控制及自动化、物联网与智慧生活、
（300939.SZ）
医疗健康、汽车电子等众多领域。
根据清越科技 2024 年度报告摘要：清越科技以 PMOLED、电子纸模组与硅基 OLED 微
清越科技
显示器三大业务为主的产品架构与业务格局，产品主要应用于智能家居、医疗健康、车载
（688496.SZ）
工控、消费电子、穿戴显示、商超零售、近眼显示 XR 等领域。
根据亚世光电 2024 年度报告摘要：亚世光电主营业务为研发、设计、生产和销售定制化
亚世光电
液晶显示器及电子纸显示模组等光电显示产品，包括单色液晶显示器、TFT 液晶显示器、
（002952.SZ）
电容式触摸屏模组、黑白及三色、四色、E6 电子纸显示模组等。
选取近三年同行业公司细分产品业务板块营收及变动情况进行对比：
单位：万元
项目 产品业务板块
营业收入 同比变动 营业收入 同比变动 营业收入
通用显示产品 18,958.45 -76.23% 79,768.06 -27.52% 110,058.63
合力泰
电子纸显示产品 89,807.68 0.39% 89,460.90 -14.37% 104,475.00
深天马 A 显示屏及显示模组 3,319,171.90 3.73% 3,199,725.78 3.28% 3,097,988.56
天山电子 单色/彩色液晶显示模组 125,938.93 16.53% 108,076.77 3.78% 104,136.17
秋田微 单色/彩色液晶显示模组 44,841.82 0.26% 44,725.35 -26.84% 61,129.46
清越科技 电子纸模组 52,744.71 13.12% 46,627.35 -34.47% 71,150.33
液晶显示屏及模组 46,119.43 -15.57% 54,624.73 -16.16% 65,153.25
亚世光电
电子纸 24,722.44 142.84% 10,180.62 -54.00% 22,132.32
（五）分析说明业绩下滑的主要原因，是否与同行业存在较大差异
综合以上信息，2024 年度公司通过实施重整计划，公司资产负债率由年初
的 193.91%大幅降至 27.52%，净资产 18.56 亿元，实现转正，资金流动性显著改
善。当前公司聚焦主业在电子纸和通显两大板块，随着资金面好转，2025 年一
季度，公司实现营业收入 3.66 亿元，净利润 408.47 万元，公司业务逐步企稳。
（1）本报告期，公司的通用显示类产品毛利率与同行业上市公司对比情况
如下：
平均
项目 深天马 A 天山电子 秋田微 合力泰
值
单色/彩色液晶显示 单色/彩色液晶显示 通用显示产
可比产品 显示屏及显示模组 -
模组 模组 品
产品毛利率 13.13% 21.49% 28.30% -5.18%
%
与上期同比 6.47% 2.40% -4.24% 1.56% -16.99%
从上表可知，本报告期，公司的通用显示类产品毛利率低于同行业可比公司，
分析如下：①深天马 A 主营产品显示屏及显示模组涵盖 a-Si TFT-LCD、LTPS
TFT-LCD、IGZO TFT-LCD、AMOLED、Micro-LED 等中小尺寸全领域，其主
营产品应用在 IT 和车载等高附加值的显示领域，而公司通显产品仅涵盖单色液
晶显示屏、单色液晶显示模组、彩色 TFT 液晶触显模组、OLED 触显模组，公
司产品定位在中低端的应用领域。②天山电子和秋田微的主要产品为单色/彩色
液晶显示模组，产品涵盖的应用领域与公司相近。③公司在执行司法重整后，处
于信用恢复阶段，下游客户端订单未能恢复到往年同期水平，产能不足，固定费
用摊销成本上升，以致摊销后总体毛利率为负水平。
（2）本报告期，公司的电子纸显示模组产品毛利率与同行业上市公司对比
情况如下：
项目 清越科技 亚世光电 汉朔科技 平均值 合力泰
可比产品 电子纸模组 电子纸 电子价签终端 - 电子纸显示产品
产品毛利率 3.17% 3.42% 33.49% 13.36% 19.49%
与上期同比 10.42% 1.52% 2.08% 4.67% 0.73%
从上表可知，本报告期，公司的电子纸显示模组产品毛利率高于同行业可比
公司的平均水平，分析如下：①汉朔科技主营业务为电子价签，由通信模块和显
示模块构成，公司是其重要的电子纸显示模组供应商，汉朔科技生产多为电子纸
应用终端，产品毛利率水平高于上游产品。②清越科技和亚世光电的主要产品为
电子纸显示模组，产品涵盖的应用领域与公司相近，其电子纸产品的毛利率较低，
主要是电子纸行业整体竞争格局呈现多元化态势，形成了以少数大型企业为主
导、大量中小型企业为辅的市场竞争格局，普遍采取竞争性压价策略，导致毛利
率较低。③报告期内，公司日常营运资金有限，放弃低毛利业务，趋向高毛利业
务，如新开拓承接了 E5 四色电子墨水屏订单，此外，电子纸显示模组产线自动
化升级，有效降低生产过程中主要材料单耗和精制能耗，从而保持上年同期的毛
利率水平。
（3）请说明破产重整计划执行完毕后你公司为改善主营业务、债务结构、
现金流等方面已采取的措施及实质性成效，并结合你公司经营情况及业绩、营
运资金需求、可自由支配货币资金、资产变现能力、融资能力和计划、债务结
构等，详细说明你公司判断持续经营能力存在重大不确定性情形已消除的依据，
相关判断是否充分、审慎，你公司是否符合申请撤销其他风险警示的条件。
回复：
（一）持续经营能力改善措施及实质性成效
财务投资人，引入增量资金 19.15 亿元，截至 2025 年 3 月 31 日，货币资金余额
到了有效清偿，成功减轻了负债压力，现金流的补充为公司注入了新的活力。因
此公司资产负债结构得到根本性改善，资产负债率由 2023 年的 193.91%降至 2024
年的 27.52%，降幅为 166.39%，为公司稳健发展奠定了坚实基础。
重整完成后，随着债务危机的化解以及重整投资人对公司业务发展的支持，
剥离了原经营传统手机业务且持续亏损的 25 家子公司主体，2024 年公司聚焦电
子纸和通用显示业务板块，并正常开展业务，公司逐步恢复盈利能力。
（1）公司已逐步优化内部组织架构、业务流程，完善基础性建设工作，提
升经营管理效率与发展质量，保障公司各项业务稳中向好发展。同时，公司已加
强人才梯队建设，持续提升公司团队业务素质和业务能力，支持业务的全面发展。
后续，公司将通过加强技术交流合作、投入基础技术及新材料研究、完善团队建
设三个方面提升技术水平、为客户提供先进的显示模组制造解决方案。
（2）电子纸业务持续做优做强。以现有的电子纸显示模组业务为基础，横
向上，布局新产品和新应用。纵向上，着力延长产业链、提升价值链，实现从模
组到整机再到方案制造综合供应商的升级。拓展非价签领域的电子纸应用，开拓
新增长点。在稳固电子价签业务稳定增长的基础上，在智慧教育、智慧办公、商
业显示和消费电子等各 IoT 领域开展电子纸解决方案一站式服务。
（3）在通用显示业务板块，维护夯实存量业务。黑白液晶业务方面，公司
生产技术成熟，处于领先梯队，与各领域龙头客户均有合作。工控业务方面，实
施产能整合，降低管理成本；不断提升市场份额占比，加大中高端产品开发力度，
拓展细分市场和海外客户；智能穿戴业务方面，不断加强智能穿戴产品研发、创
造力，继续巩固与现有头部客户合作的优势，逐步扩大与现有客户及潜在客户的
合作范围，增加穿戴产品销售规模；车载触控显示方面，在已有中小尺寸车载触
控模组业务基础上，积极寻求面板厂商战略合作，积累供应链资源，探索布局中
尺寸车载触控显示领域。
（4）着眼深化新一代信息技术融合应用，拟通过 AI、大数据等新技术手段
推进产业链延伸，加快设备更新、工艺升级、数字赋能、管理创新等，在高端化、
智能化等方面实现更大突破。公司未来志在构筑新业务生态，切入 AI 生态应用
场景，围绕电子纸扩展更多业务领域，在电子纸+消费电子、电子纸+物流、电
子纸+无感支付等场景，提供 AI+IoT 双轮驱动的解决方案，提高产品在客户侧
的使用体验和商业价值，增强公司竞争力。
（二）公司持续经营能力已不存在重大不确定性
加额为 5.69 亿元。截至 2025 年 3 月 31 日，公司货币资金金额为 82,425.37 万元、
现金及现金等价物金额为 67,437.72 万元、短期借款金额 960 万元，应付账款余
额 17,021.72 万元，应付票据余额 2,348.05 万元。
公司日常经营活动的资金需求主要包括购买商品、接受劳务需要支付的现金
以及支付给职工以及为职工支付的现金，公司日常经营活动的资金需求能够通过
经营活动产生的现金流入及现有货币资金予以覆盖。
公司其他债务主要为应付供应商和合作方款项，如同公司自身的应收账款是
滚动产生、持续回收的规律一样，也是滚动支付的。公司将结合具体经营中的资
金盈余和暂时性缺口情况，继续用新签合同及新增应收账款进行融资，根据为客
户提供服务的进展需要进行采购、并结合公司资金状况采取票据及背书转让等方
式支付供应商款项。
年度综合授信额度的议案》，同意公司授权经营层 2025 年度向银行申请不超过
金需求。
综上所述，公司目前经营规模大幅缩小，由于业务运行的季节性及款项结算
的周期性因素，可能出现短暂的资金缺口、有一定的偿债压力；但根据目前在手
订单及现金流预测情况以及上述分析，公司目前没有逾期债务、发生债务逾期的
可能性较小，不存在流动性风险，持续经营能力不存在重大不确定性。
（1）流动资产部分科目对比情况：
单位：万元
项目 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 变动额 变动率
货币资金 23,917.81 70,648.95 -46,731.14 -66.15%
其中：银行存款 23,732.64 48,130.08 -24,397.44 -50.69%
其他货币资金 185.17 22,517.00 -22,331.83 -99.18%
应收账款 24,317.06 69,572.02 -45,254.96 -65.05%
流动资产 207,142.56 318,442.83 -111,300.26 -34.95%
①报告期内，公司通过执行重整方案，缩减经营规模及将部分子公司纳入信
托计划，期末其他货币资金较上年末减少 2.23 亿元，通过资产处理、促进运营
回款等方式，期末可用货币资金较上年末减少 0.99 亿元。
②报告期末，公司流动资产较上年末减少 11.13 亿元，其中应收账款余额 2.43
亿元，较上年末减少了 4.53 亿，公司资产处置、清收欠款等方式降应收取得一
定成效，公司的流动性有所加强。
③报告期末，公司流动比率为 356.03%，相比上年末流动比率 25.89%提高
了 330.14%，公司流动资产的整体变现能力较强可以覆盖流动负债尤其是短期债
务。
（2）公司近两年及一期的与营运能力相关指标如下：
项目 2025 年一季度 2024 年 2023 年
应收账款周转率（次） 1.26 2.81 2.39
存货周转率（次） 1.15 3.75 1.58
总资产周转率（次） 0.14 0.26 0.30
由上表可知，公司经过司法重整程序，应收账款、存货和总资产周转率均得
到改善，并在本年度一季度保持稳定。
应收账款周转率保持着合理的水平，反映出公司在业务规模、销售收入增长
的同时，对应收账款回收的有效控制以及在经营资金周转、货款回笼等方面较好
的管理能力，公司应收账款能够按照信用期及时收回。
存货周转率基本保持稳定。公司采取“以销定产，以产定购”的生产和采购模
式，产品生产周期短，具有较强的库存管理能力。
总资产周转率保持稳定，公司营业收入随着资产规模的增加整体呈增长趋
势，反映了公司经营活动的实际情况。
公司近两年及一期的“销售商品、提供劳务收到的现金”占营业收入的比重如
下：
单位：万元
项目 2025 年一季度 2024 年 2023 年
销售商品、提供劳务收到的现金 24,227.63 134,254.13 517,669.30
营业收入 36,559.89 132,665.80 463,041.86
占营业收入比重 66.27% 101.20% 111.80%
公司近两年及一期的“销售商品、提供劳务收到的现金”占当期营业收入的比
例分别为 111.80%、101.20%、66.27%，公司销售回款情况良好，主营业务获取
现金的能力增强。
公司 2024 年度及 2025 年一季度销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入
存在一定的差额，主要系公司部分客户采用承兑汇票方式结算货款的情形，考虑
承兑汇票结算因素后，公司销售回款与收入基本匹配，变现能力较强。
截至 2025 年 3 月 31 日，公司存货价值为 2.89 亿元，公司存货主要为生产
原材料等，公司通显和电子纸业务的销售采用“以销定产，以产定购”模式，具有
良好的经营现金流创造能力，具有较强的变现能力，必要时可作为公司短期偿债
的资金来源。
（1）融资安排
当前，公司营运能力较强，销售回款情况良好；资产负债率较低公司短期偿
债能力良好，长期偿债能力较强，公司可动用货币资金能满足日常生产经营需求，
不会发生流动性风险。
（2）公司为应对短期偿债风险已采取的措施
①公司转移剥离传统手机业务主体，更加聚焦现有主营业务的降本增效，强
化盈利能力；
②公司将提高资产周转率及资产使用效率，尤其是提升应收账款的质量，目
前公司主要客户的应收账款状态良好，逾期未收货款占比低，同时公司持续加强
存货管理，提升存货周转率，积极提高货币资金的持有量，降低偿债风险；
③公司将进一步健全资金管理体系，在做好资金风险防范的前提下，根据外
部环境及资金需求，合理安排项目投资进度，确保稳健经营和可持续发展，有效
防范财务风险。
单位：万元
项目 2025 年一季度 2024 年 2023 年
流动负债 52,810.62 58,180.54 1,229,969.45
流动资产 200,415.26 207,142.56 318,442.83
非流动负债 12,332.34 13,430.56 250,996.73
负债合计 65,142.96 71,611.10 1,480,966.18
净流动负债 -147,604.63 -148,962.02 911,526.62
资产负债率 25.61% 27.52% 179.69%
流动比例 3.8 3.56 0.26
速动比例 3.25 3.14 0.2
公司根据《重整计划》已对 9 家金融机构合计 11,332.01 万元的留债借款进
行展期 5 年，可有效缓解公司短期资金压力，同时留债利率按本重整计划提交法
院及债权人会议前最近一期全国银行间同业拆借中心公布的五年期以上贷款市
场报价利率（LPR）确定，融资成本相对较低；
公司通过司法重整，根据公司与产业投资人签署的《预重整投资协议》，产
业投资人杭州骋风而来数字科技有限公司、四川发展证券投资基金管理有限公
司、北京智路资产管理有限公司以及北京紫光私募基金管理有限公司或其指定主
体应当支付重整投资款共计 9.021 亿元。根据公司与财务投资人签署的《重整投
资协议》，广州资产管理有限公司等 13 家财务投资人或其指定主体应当支付重
整投资款共计 10.127 亿元。前述全体重整投资人应当支付重整投资款合计
定及重整计划规定需支付的全部转增股票受让价款。
根据前述情况，公司确信在未来 12 个月内有能力偿还到期债务，不会对公
司的生产经营、现金流量等情况产生不利影响。
综上所述，结合公司经营情况及业绩、营运资金需求、可自由支配货币资金、
资产变现能力、融资能力和计划、债务结构等情况，公司认为目前公司具备持续
经营能力，且以往存在的重大不确定性情形已消除。
（三）公司不存在被实施其他风险警示的情形
《股票上市规则》第 9.8.7 条规定，“公司最近一个会计年度经审计的财务
报告显示，其扣除非经常性损益前后的净利润孰低者为正值或者持续经营能力不
确定性已消除，向本所申请对其股票交易撤销其他风险警示的，应当披露会计师
事务所出具的最近一年审计报告等文件。”
计报告》《公司 2024 年度财务报表审计报告》。华兴所向公司出具了《2023 年
度审计报告保留意见涉及事项影响已消除的审核报告》，公司 2023 年度非标准
审计意见涉及事项影响已消除，公司不存在持续经营能力存在不确定性的情形。
公司逐条对照《股票上市规则》第 9.8.1 条规定进行自查，符合申请撤销因
触及《股票上市规则》第 9.8.1 条第七项被实施的其他风险警示的条件。
具体如下：
《股票上市规则》第 9.8.1 条 公司自查或经审计的 2024 年度相关指标 是否触及
（一）存在资金占用且情形严重； 经核查，公司不存在资金占用的情形。 否
（二）违反规定程序对外提供担保 经核查，公司不存在违反规定程序对外提供担保的情形
否
且情形严重； 且情形严重。
（三）董事会、股东会无法正常召 公司董事会、股东会均正常召开会议、形成决议并按要
否
开会议并形成决议； 求进行披露。
根据华兴所出具的《公司 2024 年度内部控制审计报告》
（四）最近一个会计年度财务报告
及公司《2024 年年度报告》显示，公司 2024 年度内部控制
内部控制被出具无法表示意见或
审计意见为标准无保留意见。
者否定意见的审计报告，或者未按 否
公司已于 2025 年 4 月 29 日披露了《公司 2024 年度内
照规定披露财务报告内部控制审
部控制审计报告》，符合按规定披露内部控制审计报告的要
计报告；
求。
（五）生产经营活动受到严重影响
经核查，公司生产经营正常。 否
且预计在三个月内不能恢复正常；
用于生产经营的主要银行账号未冻结（具体情形详见问
（六）主要银行账号被冻结； 否
题三的回复）。
公司 2022 年、2023 年、2024 年扣除非经常性损益前后
（七）最近三个会计年度扣除非经 净利润孰低者分别为：-35.15 亿元、-120.78 亿元、-23.01 亿
常性损益前后净利润孰低者均为 元。
负值，且最近一个会计年度审计报 公司 2024 年度审计报告意见为带强调事项段的无保留 否
告显示公司持续经营能力存在不 意见。2024 年度审计报告中强调事项段的内容主要为：“①
确定性； 前期会计差错更正，公司在编制 2024 年度财务报表过程
中，发现以前年度存在会计差错，公司根据自查结果进行差
错更正；②因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会对公
司立案调查。”最近一个会计年度审计报告未有显示公司持
续经营能力存在不确定性。
（八）根据中国证监会行政处罚事
先告知书载明的事实，公司披露的
年度报告财务指标存在虚假记载，
的《立案告知书》，截至目前立案调查工作仍在进行中，公
但未触及本规则第 9.5.2 条第一 否
司尚未收到中国证监会就上述立案事项的结论性意见或决
款规定情形，前述财务指标包括营
定。
业收入、利润总额、净利润、资产
负债表中的资产或者负债科目；
（九）最近一个会计年度净利润为
正值，且合并报表、母公司报表年 公司 2024 年度经审计实现归属于上市公司股东的净利
度末未分配利润均为正值的公司， 润为 15.19 亿元；报告期末，归属于上市公司股东的净资产
其最近三个会计年度累计现金分 为 18.56 亿元，公司合并报表累计未分配利润-136.32 亿元，
否
红金额低于最近三个会计年度年 母公司报表累计未分配利润为-108.35 亿元，公司合并报表、
均净利润的 30%，且最近三个会计 母公司报表年度末未分配利润均为负值，不适用本条款情
年度累计现金分红金额低于 5000 形。
万元；
公司按相关规则进行信息披露，且通过业绩说明会、互
（十）投资者难以判断公司前景，
动易等方式与投资者保持交流，向广大投资者公开、公平、
投资权益可能受到损害的其他情 否
公正地展示公司各方面的情况。公司合规经营，不存在投资
形。
者难以判断公司前景，投资权益可能受到损害的其他情形。
综上所述，公司对照《股票上市规则》第 9.8.1 条规定逐项核查，公司被实
施其他风险警示的相应情形已经消除，不存在应当被实施其他风险警示的情形，
符合申请撤销其他风险警示的条件。
（4）请年审机构说明对公司剥离资产及上期非标意见涉及事项执行的审
计程序、核查比例、获取的审计证据及审计结论，并对前述问题发表明确意见。
回复：
（一）会计师对公司剥离资产及上期非标意见涉及事项执行的主要审计程
序、获取的审计证据：
展状况；
《重整计划》和裁定确认重整计划执行完毕的各项《民事裁定书》，以及《重整
计划》、《重整计划执行情况的监督报告》等资料，检查《重整计划》关于资产
剥离和信托方案主要条款内容、重整计划执行和重组收益确认情况等；
公司的相关协议，检查资产交割、权利义务等方面的条款规定；
让协议；
接清单、权属文件等，结合各项剥离资产增资协议、转让协议等，检查剥离资产
的处置时点、处置价值和相关会计处理是否正确；
论对持续经营能力的评估，了解公司重整完成后的经营计划；
检查公司关于 2023 年审计报告非标意见涉及事项影响已消除的专项说明。
风险警示的内容，结合我们已出具的 2024 年度各项审计报告，将相关财务数据
或财务指标、审计报告意见类型和公司 2024 年度报告披露等情况，与公司根据
《股票上市规则》第 9.8.1 条规定进行自查结果逐条进行核查。
（二）核查情况和核查比例
对剥离资产抽样检查，获取剥离资产明细清单并与账面记录核对，检查剥离
实物资产盘点表、交接清单、权属文件等，对剥离主体子公司进行审计并检查该
等股权投资在合并报表层面的账面价值情况，结合各项剥离资产增资协议、转让
协议等，检查剥离资产的处置时点、处置价值和和相关会会计处理是否正确，核
查情况如下：
项目 账面价值（万元） 核查金额（万元） 核查比例
存货 20,474.55 9,962.95 48.66%
固定资产 63,289.38 35,251.92 55.70%
其他应收款 168,493.31 168,478.31 99.99%
应收账款 527,120.32 526,005.28 99.79%
预付账款 88,219.73 87,541.87 99.23%
在建工程 16,115.29 14,690.17 91.16%
长期股权投资 -691,259.54 -691,259.54 100.00%
剥离资产合计 203,269.82 150,670.97 74.12%
经分析，公司不存在《股票上市规则》第 9.8.1 条第(一)项至第(十)项中的情
形，公司符合申请撤销其他风险警示的条件。
（三）结论意见
经核查，我们认为，公司根据《重整计划》之资产剥离和信托方案，对盈利
能力较差的手机显示模组业务板块和低效资产进行剥离，通过设立信托计划形成
信托受益权并抵偿给债权人，是公司根据实际情况作出的战略调整，通过剥离资
产，有助于公司优化资产结构、提升盈利能力，资产剥离的会计处理符合《企业
会计准则》的相关规定。
截至 2024 年 12 月 31 日，公司重整计划已执行完毕，通过重整程序，实施
出资人权益调整、引进重整投资人、以股抵债等方式，公司债务结构得到显著改
善，各项偿债类财务指标也随之改善，流动性得到明显提升，重整后公司日常运
营管理和生产经营正常，影响公司持续经营能力的重大不确定性已消除，公司具
备持续经营能力。对照《股票上市规则》第 9.8.1 条规定逐项核查，公司被实施
其他风险警示的相应情形已经消除，公司不存在应当被实施其他风险警示的情
形，符合申请撤销其他风险警示的条件。
问题三：你公司 2025 年 4 月 28 日披露的《关于新增诉讼、仲裁事项的进
展公告》显示，截至公告披露日，你公司及主要子公司由合同纠纷和票据追索
导致被冻结银行账户累计 105 个，被冻结的银行账户实际冻结金额累计为 1.48
亿元，占 2024 年度经审计净资产的 7.95%，占经审计货币资金的 61.68%，公司
累计被冻结的银行账户数占已开立银行账户总数比例达 60%。
（1）请结合前述情况说明你公司银行账户被冻结对日常生产经营活动产生
的具体影响，是否构成我所《股票上市规则》第 9.8.1 条第六项规定“主要银行
账号被冻结”而应当被实施其他风险警示的情形及判断依据，以及你公司为解决
银行账户被冻结影响采取的措施及有效性。
回复：
（一）公司银行账号被冻结的情况
截至 2025 年 4 月 28 日，公司及子公司银行账户总数为 165 个，其中被冻结
银行账户累计为 105 个。其中，基本户 2 个、一般户 103 个，折合人民币为 14,752.29
万元。具体明细如下：
单位：万元
序号 公司名称 总账户数 账户资金 被冻结账户数 被冻结资金 用途
合力泰科技股份有限 主要用于发放工资、理财业
公司 务、日常费用报销等
江西合力泰科技有限 主要用于发放工资，货款，
公司 日常费用报销等
江西通泰视显科技有
限公司
江西兴泰科技股份有 主要用于、日常经营费用、
限公司 收付货款、发放工资等
合计 165 83,175.41 105 14,752.29
经核查，截至 2025 年 4 月 28 日，公司及控股子公司合计被冻结银行账户
公司的净资产为 185,589.98 万元，被冻结余额占净资产的 7.95%;公司 2025 年 4
月 28 日公司账户资金为 83,175.41 万元，被冻结余额占账户资金的 17.74%。
（二）日常资金结算等保持正常
公司银行账户全部用于收付款使用，未做专项划分，尽管公司及子公司有存
在基本户被冻结的情形，但公司生产经营结算等业务主要通过一般结算户开展，
且公司生产经营仍在持续开展，仍有可用银行账户替代被冻结账户，因此公司相
关日常结算、经营收支各类业务款项、税款缴纳、工资发放等均可以保持正常。
（三）日常生产经营未受到影响
公司目前保留业务板块为通用显示业务和电子纸业务，其中江西兴泰科技股
份有限公司为电子纸业务的生产经营主体，其银行账户不存在被冻结情形，仍可
正常为公司服务；其中江西合力泰科技有限公司和江西通泰视显科技有限公司为
通用显示业务的生产经营主体，有部分银行账户存在被司法冻结的情形，对公司
正常的生产经营活动产生了一定影响，但仍有可替代的银行账户开展生产经营结
算等业务，公司生产经营活动保持正常，由于能为公司生产经营提供正常交易的
银行账户为公司的主要账户，故不认定公司主要银行账户被冻结从而影响生产经
营。
因此公司暂不触发《深圳证券交易所股票上市规则》第 9.8.1 条第六项规定
情形的风险。
（四）为解决银行账户被冻结影响采取的措施及有效性
上述公司及子公司部分银行账户出现被司法轮候冻结的情形，主要是由于：
（1）公司进入重整前，由于公司及子公司存在应付款项未付或票据款项无法兑
付而引发了大规模诉讼案件，在诉讼过程中，原告向法院申请采取财产保全措施
导致的银行账户冻结，或案件进入执行后，法院依职权查控冻结相关公司的银行
账户。（2）公司进入重整后，因重整时间紧迫，而公司案件数量巨大，公司已
全力配合管理人向采取账户冻结的法院提出依法解除银行账户冻结措施的请求，
但因涉及的法院数量多，区域分布广，涉及广东、江西、福建、山东、安徽、浙
江、江苏、陕西等多个省下设的近百家地区法院，跨地区法院沟通难度较大，导
致解封进度较慢。
根据《企业破产法》第十九条之规定，“人民法院受理破产申请后，有关债
务人财产的保全措施应当解除，执行程序应当中止”。依据《最高人民法院印发<
全国法院破产审判工作会议纪要>的通知》规定，“破产案件受理后查封措施的解
除或查封财产的移送。执行法院收到破产受理裁定后，应当解除对债务人财产的
查封、扣押、冻结措施；或者根据破产受理法院的要求，出具函件将查封、扣押、
冻结财产的处置权交破产受理法院。破产受理法院可以持执行法院的移送处置函
件进行续行查封、扣押、冻结，解除查封、扣押、冻结，或者予以处置。”
公司《重整计划》中亦明确“在人民法院受理破产申请后，有关债务人财产
的保全措施应当解除。尚未解除对公司财产保全措施的债权人，应当在本重整计
划获得福州中院裁定批准后 30 日内协助办理完毕解除财产保全措施的手续。如
未能在前述规定期限内协助办理解除措施的，管理人或公司有权申请福州中院依
照本重整计划的规定予以强制解除。公司有权根据债权人配合解除财产保全措施
的情况将相关债权人依据重整计划可获得的股票、信托受益权等偿债资源予以暂
缓分配，待债权人配合解除财产保全措施后再行分配。”
整程序后，重整前待解冻账户，依据《企业破产法》《最高人民法院印发<全国
法院破产审判工作会议纪要>的通知》及《重整计划》的规定，应当依法解除，
不存在法律障碍。目前，沟通有关法院申请解冻账户的工作正有序推进中。具体
措施及有效性如下：
公司已按照《企业破产法》和《重整计划》的规定，在管理人的协调下，逐
步向各地法院申请办理解除对公司财产的查封、冻结。公司主动联系各相关冻结
法院，向其提交《解除冻结申请书》及相关司法裁定书等材料，积极申请解除银
行账户司法冻结，致力于恢复被冻结银行账户正常状态。目前虽因涉及法院数量
多、区域广，沟通协调存在一定难度，但通过持续与法院保持紧密联系、及时跟
进申请进展，已逐步推动部分法院对相关账户冻结情况进行重新评估，为后续账
户解封奠定基础。
为降低账户冻结对经营的影响，公司采取新开立银行账户、关联公司代收代
付等方式，有效保障了公司经营业务的正常开展。新开立的银行账户已逐步承接
部分业务资金往来，关联公司代收代付模式也顺利运行，确保公司资金流转顺畅，
使日常生产经营结算、业务款项收支、工资发放等业务得以持续进行，维持了公
司正常的经营和管理活动。
（2）请年审机构说明对公司受限银行账户执行的审计程序、核查比例、获
取的审计证据及审计结论，并对前述问题发表明确意见。
回复：
（一）会计师对公司受限银行账户执行的主要审计程序、获取的审计证据：
控制运行的有效性；
是否受限和受限原因及金额、账户受限对公司日常经营产生的影响以及采取的应
对措施等情况；
请书等文件，并与受限银行账户和金额进行勾稽核对；
检查主要银行账户流水是否存在异常情况及原因；
根据回函确认的信息进一步复核受限银行账户和金额；
（二）核查情况及核查比例
对截至 2024 年末受限账户进行函证，情况如下：
单位：万元
项目 2024 年末
受限账户金额 13,427.94
发函金额 13,427.94
发函比例 100%
回函金额 13,427.94
回函比例 100.00%
回函覆盖比例 100.00%
（三）结论意见
经核查，我们认为，合力泰公司的上述说明与实际情况相符，合力泰公司
部分银行账户存在被冻结的情形，公司采取的措施能够保证日常资金结算和日常
经营活动的正常运营，公司认为暂不触发《深圳证券交易所股票上市规则》第
问题四：根据你公司公告，截至 2024 年 11 月 30 日，你公司作为被告方涉
及的诉讼、仲裁金额累计为 52.38 亿元，其中部分已结案，部分正在审理中，你
公司依据有关会计准则的要求和实际情况已确认其他应付款 323.78 万元。
（1）请结合截至回函日你公司诉讼与仲裁的涉案金额、法院判决情况等，
说明公司确认为应付款项或计提预计负债的情况，包括确认或计提的依据、时
间及金额，是否存在计提不充分的情形。
回复：
（一）公司对涉诉案件确认应付款项的依据、时间及金额
报告期末，公司根据涉诉清单，结合案件的实际情况以及根据类似案件判例
和相关经验预估案件，并基于谨慎性原则以及企业会计准则的相关要求，对涉诉
案件按照实际情况和涉诉金额分析测试是否确认负债，公司已于 2024 年年报及
结诉讼的预估费用。截至 2025 年 5 月 12 日，公司依据法院裁定重整债权金额、
合同、发票、判决书等，对涉诉案件本金及利息共确认应付款项 556,965.16 万元，
其中绝大部分债权人的债权已在 2024 年底通过偿债资源进行清偿或提存。
（二）涉诉案件具体事项
截至 2025 年 5 月 12 日，公司及子公司所涉诉讼、仲裁 645 起，涉案金额合
计 600,472.70 万元，占公司最近一期经审计归属于上市公司股东的净资产比例为
（三）涉诉及确认应付款项情况
（1）公司及子公司所涉诉讼、仲裁 591 起，涉案金额合计 594,683.07 万元，
其中已判决公司承担责任的金额为 547,948.89 万元。截至 2025 年 5 月 12 日，公
司就其中 369 项未结诉讼已确认应付款项 552,939.80 万元；于 2024 年报告期末
就其中 31 项未结诉讼已确认其他应付款 323.78 万元，主要为已判决案件的律师
费、诉讼费及保全费；于 2025 年一季度就其中 22 项未结诉讼已确认其他应付款
共计 222 项诉讼未确认应付款项原因：①部分案件法院已做出生效判决公司
无需履行连带责任，不存在公司须履行的现有付款义务，因此不需要确认应付款
项。②由于部分案件仍处于诉讼阶段，判决结果未定，缺乏充分依据，因此暂不
确认。
（2）由于执行《重整计划》被剥离到信托公司的诉讼、仲裁 446 起，涉案
金额合计 50,666.85 万元，由于上述债务剥离至信托公司，不存在公司须履行的
现有付款义务，因此不需要确认应付款项。
涉诉讼、仲裁 54 起，涉案金额合 5,789.62 万元，占公司最近一期经审计归属于
上市公司股东的净资产比例为 3.12%。截至 2025 年 5 月 12 日，公司已依据合同、
发票等就其中 17 项未结诉讼确认应付款项 4,025.36 万元；公司于 2025 年一季度
确认其他应付款 0.34 万元。
其中 37 项未结诉讼未确认应付款项主要是由于仍处于诉讼阶段，判决结果
未定，缺乏充分依据，因此暂不确认。
综上，公司报告期内对所涉诉讼、仲裁案件的负债确认合理充分，符合企业
会计准则的规定。
（2）请年审机构说明对公司诉讼、仲裁情况执行的审计程序、核查比例、
获取的审计证据及审计结论，并对前述问题发表明确意见。
回复：
（一）会计师对公司诉讼、仲裁情况执行的主要审计程序、获取的审计证
据：
用信息公示系统等公开网站查询相关案件判决情况，并向公司法务部了解案件基
本内容和进展状况，与账面债务记录情况（应付款项、预计负债等项目）进行核
对；
细表、债务重组清偿计算表等资料，检查诉讼、仲裁事项涉及的债务重组清偿（或
提存）情况；
（二）核查情况及核查比例
单位：万元
项目 2024 年度
涉案金额 594,683.07
发函金额 334,507.78
发函比例 56.25%
回函金额 334,507.78
回函比例 100.00%
回函覆盖比例 56.25%
对诉讼、仲裁事项进行抽样测试，获取公司的诉讼清单，查阅诉讼案件涉及
相关的诉讼及法律文书、管理人提供的债权明细和主要债权人债权资料文件等资
料，检查范围涵盖 193 家债权人，核查金额占截至 2024 年 12 月 31 日涉诉案件
涉案金额的 88.08%。
（三）结论意见
经核查，我们认为，公司已经根据实际情况对涉诉的应付款项或预计负债进
行确认或计提，相关会计处理符合《企业会计准则》的相关规定。
（3）请律师核查前述事项并发表明确意见。
回复：
经核查，截至 2025 年 5 月 12 日，公司及子公司所涉诉讼、仲裁 645 起，涉
案金额合计 600,472.70 万元，占公司最近一期经审计归属于上市公司股东的净资
产比例为 323.55%。具体情况如下：
（1）公司及子公司所涉诉讼、仲裁 591 起，涉案金额合计 594,683.07 万元，
其中已判决公司承担责任的金额为 547,948.89 万元。
（2）由于执行《合力泰科技股份有限公司重整计划》被剥离到信托公司的
诉讼、仲裁 446 起，涉案金额合计 50,666.85 万元。
涉诉讼、仲裁 54 起，涉案金额合计 5,789.62 万元。
问题五：根据年报，报告期内，你公司对前五名客户合计销售金额为 7.58
亿元，占年度销售总额的比例为 57.13%，向前五名供应商合计采购金额为 5.96
亿元，占年度采购总额的比例为 70.14%，向前五名供应商的采购集中度较去年
同期 39.24%有所增加。
（1）请按照你公司主营产品，分别列示报告期内前五名客户及供应商基本
情况、合作年限、交易内容、交易金额及占比、结算周期、期末应收/应付款项
余额、资金流入/流出情况、货物流转情况等，是否符合合同约定，相关客户及
供应商是否与你公司和控股股东等关联方存在关联关系或可能造成利益倾斜的
其他关系。
回复：
（一）2024 年按照主营产品电子纸类产品、通用显示类产品列示前五名客
户
情况如下：
单位：万元
主营 合作年 结算周 应收余 货物
客户 交易内容 交易金额 占比 资金流入
产品 限 期 额 流转
电子纸模 月结 60 已签
客户 1 2023 年 30,139.16 22.72% 5,993.84 32,115.75
组 天 收
电子纸模 月结 90 已签
客户 2 2019 年 26,063.69 19.65% 8,104.91 30,123.46
电子 组 天 收
纸显 电子纸模 月结 75 已签
客户 3 2017 年 11,171.04 8.42% 1,341.70 10,454.91
示类 组 天 收
产品 电子纸模 月结 60 已签
客户 4 2022 年 5,247.31 3.96% 1,711.69 3,841.76
组 天 收
电子纸模 月结 30 已签
客户 5 2022 年 3,176.32 2.39% 1,142.12 2,447.12
组 天 收
月结 45 已签
客户 A 2019 年 显示屏 1,508.08 1.14% 492.71 1,522.41
天 收
月结 45 已签
客户 B 2018 年 触摸屏 1,452.96 1.10% 153.52 1,478.79
通用 天 收
显示 月结 30 已签
客户 C 2015 年 触摸屏 1,422.44 1.07% 359.10 1,631.16
类产 天 收
品 液晶显示 月结 45 已签
客户 D 2021 年 1,107.46 0.83% 172.30 1,136.42
屏 天 收
液晶显示 月结 60 已签
客户 E 2020 年 724.90 0.55% 204.92 779.55
屏 天 收
合计 82,013.36 61.82% 85,531.32
（二）2024 年按照主营产品电子纸显示类产品、通用显示类产品列示前五
名供应商
情况如下：
单位：万元
主营 合作年 结算周 应付余 货物
供应商 交易内容 交易金额 占比 资金流出
产品 限 期 额 流转
电子纸 已入
供应商 1 2018 年 38,593.27 45.42% 当月结 2,626.03 28,841.12
FPL 库
电子纸 已入
供应商 2 2019 年 7,648.28 9.00% 当月结 53.52 6,909.46
电子 TFT 库
纸显 已入
供应商 3 2018 年 IC 5,421.22 6.38% 当月结 715.38 5,957.57
示类 库
产品 已入
供应商 4 2024 年 IC 5,246.87 6.17% 当月结 825.92 4,018.19
库
已入
供应商 5 2021 年 防水膜 2,691.28 3.17% 当月结 375.29 1,398.71
库
供应商 IC、FPC 线 已入
A 路板 库
供应商 已入
通用 B 库
显示 供应商 偏光片、延 月结 30 已入
类产 C 迟膜 天 库
品 供应商 ITO 玻璃、 月结 60 已入
D 液晶 天 库
月结 60 已入
供应商 E 2010 年 ITO 玻璃 287.88 0.34% - 319.51
天 库
合计 61,277.10 72.11% 49,391.09
的剥离，根据实际经营情况做出战略调整，剥离了亏损、低效资产，公司主营业
务分为通用显示业务板块和电子纸业务板块。其中，电子纸业务板块销售、采购
占比较高，公司根据订单组织采购，2024 年前五大客户及供应商的销售及采购
相关业务具有合理性，交易符合合同约定。
经登录“天眼查”网站等公开渠道对公司前五大客户、供应商的股东、董监
高成员等基本情况进行查询，从已取得的客户和供应商公开信息分析，上述客户、
供应商与公司的实际控制人、控股股东、董监高、主要股东均不存在关联关系或
可能造成利益倾斜的其他关系。
（2）请结合公司近三年前十大客户和供应商、所有关联客户和供应商情况，
说明是否存在客户、供应商重合或属于同一控制的情况，如是，请说明购销价
格与同期公司其他客户、供应商的合同价格是否存在较大差异，相关合同是否
正常履行。
回复：
（一）公司近三年前十大客户情况
单位：万元
客户 交易金额 占比
O 客户 234,728.57 19.71%
L 客户 199,792.04 16.78%
X 客户 162,858.27 13.68%
Q 客户 132,795.98 11.15%
P 客户 39,756.49 3.34%
S 客户 35,076.94 2.95%
R 客户 22,601.42 1.90%
客户 8 21,566.05 1.81%
客户 9 20,600.99 1.73%
H 客户 18,723.94 1.57%
合计 888,500.69 74.61%
单位：万元
客户 交易金额 占比
O 客户 88,471.60 19.11%
X 客户 46,958.73 10.14%
P 客户 38,164.72 8.24%
L 客户 33,175.18 7.16%
Q 客户 31,679.00 6.84%
C 客户 12,776.46 2.76%
S 客户 12,735.00 2.75%
客户 8 12,449.06 2.69%
R 客户 11,474.74 2.48%
客户 10 10,678.72 2.31%
合计 298,563.20 64.48%
单位：万元
客户 交易金额 占比
C 客户 30,139.16 22.72%
P 客户 26,063.69 19.65%
S 客户 11,171.04 8.42%
客户 4 5,247.31 3.96%
客户 5 3,176.32 2.39%
客户 6 2,449.23 1.85%
客户 7 2,258.71 1.70%
客户 8 2,065.75 1.56%
客户 9 2,059.31 1.55%
客户 10 1,726.89 1.30%
合计 86,357.42 65.09%
（二）公司近三年前十大供应商情况
单位：万元
供应商 交易金额 占比
供应商 1 153,099.39 14.40%
供应商 2 50,663.65 4.76%
供应商 3 41,800.27 3.93%
供应商 4 41,112.73 3.87%
供应商 5 34,929.62 3.28%
供应商 6 34,629.98 3.26%
供应商 7 28,244.46 2.66%
供应商 8 22,011.73 2.23%
供应商 9 18,220.79 1.71%
供应商 10 15,976.03 1.50%
合计 442,406.95 41.60%
单位：万元
供应商 交易金额 占比
供应商 1 47,348.79 14.34%
供应商 2 34,430.59 10.42%
供应商 3 14,180.79 4.29%
供应商 4 13,462.93 4.08%
供应商 5 9,216.93 2.79%
供应商 6 6,929.83 2.10%
供应商 7 6,493.03 1.97%
供应商 8 6,437.42 1.95%
供应商 9 4,828.93 1.46%
供应商 10 4,280.94 1.30%
合计 147,610.20 44.69%
单位：万元
供应商 交易金额 占比
供应商 1 38,593.27 45.42%
供应商 2 7,648.28 9.00%
供应商 3 5,421.22 6.38%
供应商 4 5,246.87 6.17%
供应商 5 2,691.28 3.17%
供应商 6 2,385.08 2.81%
供应商 7 2,206.21 2.60%
供应商 8 1,625.12 1.91%
供应商 9 1,002.14 1.18%
供应商 10 722.62 0.85%
合计 86,357.42 65.09%
（三）公司近三年所有关联客户和供应商情况
单位：万元
关联方客户 关联交易内容 2024 年 2023 年 2022 年
比亚迪股份有限公司及其附属企业 销售商品 809.54 7,807.31 5,959.25
深圳市中诺通讯有限公司 销售商品 - 1.35 1,634.33
江西省鼎泰光电技术有限公司 销售商品 - - 0.15
广东以诺通讯有限公司 销售商品 0.06 931.27 5,283.32
深圳市旗开电子有限公司 销售商品 -0.47 2,103.25 1,944.38
福建升腾资讯有限公司 销售商品 - 0.24 0.42
江西省平波电子有限公司 销售商品 - - 18,057.77
苏州蓝沛光电科技有限公司 销售商品 - 12.32 278.35
福建星网锐捷通讯股份有限公司 销售商品 2.66 - -
福建星网创智科技有限公司 销售商品 12.03 70.44 25.13
福建星网智慧科技有限公司 销售商品 2.02 3.99 9.28
华映科技（集团）股份有限公司 销售商品 156.37 - -
德明通讯（上海）股份有限公司 销售商品 - 102.87 -
合计 982.21 11,033.05 33,192.38
单位：万元
关联方供应商 关联交易内容 2024 年 2023 年 2022 年
比亚迪股份有限公司及其附属企业 采购原材料 5.48 265.26 1,970.39
福建省联标国际发展有限公司 采购原材料 - 179.43 2,361.59
福建省和信科工集团有限公司 采购原材料 - 14,180.79 34,629.98
福建华佳彩有限公司 采购原材料 - 22.87 1.87
江西省鼎泰光电技术有限公司 采购原材料 - - 189.80
福建中电和信国际贸易有限公司 采购原材料 - 3,432.99 14,510.84
广东以诺通讯有限公司 采购原材料 - - -923.56
深圳市旗开电子有限公司 采购原材料 0.14 657.64 446.34
福州瑞华印制线路板有限公司 采购原材料 - - 51.87
江西省平波电子有限公司 采购原材料 - - 22,011.73
苏州蓝沛光电科技有限公司 采购原材料 - 24.14 136.40
无锡蓝沛新材料科技股份有限公司 采购原材料 - 103.14 301.42
中方信息科技（深圳）有限公司 采购原材料 - 6,493.03 10,554.57
福建省信创科技有限公司 采购原材料 - 43.11 -
合计 5.61 25,402.41 86,243.24
（四）客户供应商重合或属于同一控制情况
公司报告期内存在客户和供应商重合或属于同一控制的情况，主要为比亚迪
股份有限公司及其附属企业和福建省电子信息（集团）有限责任公司及其附属企
业 2022-2024 年与公司同时存在销售和采购，其购销价格与同期公司其他客户、
供应商的合同价格对比如下：
单位：元
销售 平均单
客商 主要产品 型号 客户 1 客户 2 客户 3 客户 4
单价 价
TLI--触控显示一 INCELL 全贴合
广东以诺通 体化模组 /HTF065H168
讯有限公司 TLI--触控显示一 INCELL 全贴合
体化模组 /HTF065H100
深圳市旗开
TLI--触控显示一 INCELL 全贴合
电子有限公 88.56 79.87 90.51 76.25 60.56 76.80
体化模组 /HTF065H258
司
深圳市中诺
TLI--触控显示一 INCELL 全贴合
通讯有限公 83.30 79.87 90.51 76.25 60.56 76.80
体化模组 /HTF065H100
司
TLI--触控显示一 INCELL 全贴合
深圳市旗开 61.10 52.27 55.30 61.80 66.92 59.07
体化模组 /HTF065H299
电子有限公
TLI--触控显示一 INCELL 全贴合
司 62.73 52.27 55.30 61.80 66.92 59.07
体化模组 /HTF065H288
广东以诺通 摄像头
光电传感类产品 4.80 4.88 4.88 5.01 4.92
讯有限公司 /HHU1299/200 万/固
定焦距
TLI--触控显示一 INCELL 全贴合
体化模组 /HTF065H287
TLI--触控显示一 INCELL 全贴合
体化模组 /HTF065H168
单位：元
采购单 供应 供应 供应 供应 平均
客商 主要产品 型号
价） 商1 商2 商3 商4 单价
芯片/BF30A2CS/8W/CSP
IC 0.63 0.64 0.68 0.66
比亚迪股份 封装
有限公司及 镜头
其附属企业 框架壳料 /KB101-Lens/19.73×9.0×4.5 0.42 0.48 0.42 0.45
INCELL_LCD 大板
INCELL_LCD
/MLAG065WE26-G/720×1 14.64 14.55 14.55
福建省联标 大板
国际发展有
INCELL_LCD 小片
限公司 INCELL_LCD
/MLAF065WE5C_X/720×1 18.96 19.19 17.67 18.43
小片
INCELL_LCD 大板
INCELL_LCD
/BV065WBQ-L12-8Q01/B/I 26.24 26.04 27.76 26.04 28.13 26.99
福建省和信 大板
厚 1.0T
科工集团有
INCELL_LCD 大板
限公司 INCELL_LCD
/BV065WBQ-L12-8Q02/B/I 27.05 28.77 28.77
大板
厚 1.0T
深圳市旗开
电子有限公 IC IC/ILI9882N-60T00HA 20.71 22.68 24.34 23.51
司
中方信息科
背光模组 背光/HTF066H019-A2 7.33 7.26 7.26
技（深圳）
有限公司 背光模组 背光/HTF065H237-A4 6.18 6.19 6.19
福建中电和 INCELL_LCD 大板
INCELL_LCD
信国际贸易 /MLAG065WE26-G/720×1 12.20 12.27 12.27
大板
有限公司 600/T0.6
（1）公司 2022 年至 2024 年关联方销售额占当年销售总额比例分别为
响。
（2）通过比较近三年前十大客户和供应商、所有关联客户和供应商部分主
要产品的销售和采购价格，大部分产品的销售单价和采购单价基本与同期公司其
他客户、供应商的合同价格差异不大，与关联客户和供应商的交易均具备真实性
与相互独立性的商业背景，产品定价均基于市场价格，经过交易双方的充分协商
后确定，交易价格公允，相关合同按约定正常履行。
（3）公司与关联客户合作，有利于优化公司的客户群应用领域，增加公司
的市场占用份额，减少对手机领域的依赖，公司能更多元化发展。公司与关联供
应商的合作，有利于更快速响应客户，充分保证订单及时交付及材料的质量。
（4）部分产品销售、采购单价较公司其他客户、供应商存在差异，主要原
因为产品特殊性，公司部分电子产品为定制化产品，产品在尺寸、原材料、规格、
结构等存在差异，导致不同客商销售、采购业务价格差异较大。同时部分客户、
供应商存在定制产品独供、独采情况，无第三方销售价格、采购价格的可比性，
无法找到合适第三方客户和供应商进行价格比较。
综上所述，鉴于公司业务实质，近三年关联方客户和供应商存在客商重合或
属于同一控制的情况，但双方交易价格公正、合理，具备商业实质，符合市场规
律，相关合同按规定履行。
（3）请年审机构说明对公司客户及供应商执行的审计程序、核查比例、获
取的审计证据及审计结论，并对前述问题发表明确意见。
回复：
（一）会计师对公司客户及供应商执行的主要审计程序、获取的审计证据：
键控制运行的有效性；
控制权转移时点进行了分析评估，进而评估合力泰公司收入的确认政策是否符合
企业会计准则的要求；
会计处理是否符合企业会计准则的相关规定
主要客户和供应商信息，了解客户、供应商与公司的合作历史、是否为新增客户、
供应商等情况，结合销售合同和采购合同主要条款、定价策略、付款方式、信用
期限等，判断主要客户、供应商是否存在关联关系和造成利益倾斜的可能性；
关的支持性文件（包括但不限于销售合同、销售订单、出库单、客户收货单、客
户对账单或结算记录、销售发票、回款记录等）、实施函证程序等，以评价收入
确认的真实性和完整性；
括采购合同或订单、采购入库单、货权转移凭证、付款凭证等）、实施函证程序
等，复核管理人提供的债权明细和主要债权人债权资料文件，以评价采购的真实
性、完整性以及债务的存在性和完整性；
是否记录于恰当的会计期间。
（二）核查情况及核查比例
（1）函证情况
单位：万元
项目 2024 年度
收入金额 132,665.80
发函金额 86,535.95
发函比例 65.23%
回函金额 86,535.95
回函比例 100.00%
回函覆盖比例 65.23%
单位：万元
项目 2024 年度
应收账款余额 28,408.34
发函金额 20,418.19
发函比例 71.87%
回函金额 20,418.19
回函比例 100.00%
回函覆盖比例 71.87%
（2）客户销售抽样测试情况
对 2024 年度销售金额进行抽样测试，获取公司与销售相关的支持依据，包
括销售合同、销售订单、出库单、客户收货单、客户对账单或结算记录、销售发
票、回款记录等进行检查，检查范围涵盖 78 家客户，涵盖客户期末应收账款余
额占 2024 年末应收账款余额的 84.28%，涵盖客户销售总额占 2024 年度销售金
额的 72.12%。
（1）函证情况
单位：万元
项目 2024 年度
采购金额 84,976.30
发函金额 74,002.59
发函比例 87.09%
回函金额 70,975.73
回函比例 95.91%
回函覆盖比例 83.52%
单位：万元
项目 2024 年度
应付账款余额 17,907.43
发函金额 10,981.69
发函比例 61.32%
回函金额 10,254.25
回函比例 93.38%
回函覆盖比例 57.26%
（2）供应商采购抽样测试情况
对 2024 年度采购金额进行抽样测试，获取公司与采购相关的支持依据，包
括采购合同或订单、采购入库单、货权转移凭证、管理人提供的债权明细和主要
债权人债权资料文件等进行检查，检查范围涵盖 406 家供应商，涵盖供应商期末
应付账款余额占 2024 年末应付账款余额的 78.52%，涵盖供应商采购总额占 2024
年度采购金额的 91.50%。
（三）结论意见
经核查，我们认为，公司的上述说明与实际情况相符，公司与前五名客户及
供应商之间的交易符合合同约定，相关客户及供应商与公司和控股股东等关联方
不存在关联关系或可能造成利益倾斜的其他关系。公司近三年的前十大客户与供
应商不存在客商重合或属于同一控制的情形，因公司业务开展需要，公司的关联
客户和供应商存在客商重合或属于同一控制的情形，但其购销价格与同期公司其
他客户、供应商的合同价格不存在较大差异，相关合同正常履行。
问题六：根据年报，报告期末，你公司存货账面价值为 2.46 亿元，同比减
少 66.67%，报告期内存货跌价准备和合同履约成本减值准备因转回或转销减少
（1）请结合转回或转销存货减值准备的具体情况，包括涉及存货类型、库
龄、金额、减值准备的计提依据及时点、转回或转销的依据、与前期计提时确
认依据的差异、实现销售情况等，说明本期大额转回或转销的合理性，以及因
其他原因减少存货减值准备的具体情况及依据，前期减值准备计提是否合理。
回复：
单位：万元
期末存货
按库龄划分账面原值
项目 账面余额 跌价准备
余额 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上
原材料 14,933.01 63.65
在产品及自制半成 2,794.4 18.0
品 6 3
库存商品 7,177.40 508.66 3.88 -
发出商品 1,112.08 - - -
周转材料 72.17 2.19 67.75 4.42 - -
委托加工物资 326.51 114.80 128.23 60.49 117.27
合计 26,468.70 184.74
各阶段库龄存货占 2.54 0.33
存货账面余额比例 % %
公司期末账面余额及存货跌价准备余额主要为原材料及库存商品。由上表列
示可知，库龄在 1 年以内的存货金额占期末存货金额的比例为 96.43%，占比较
高，库龄 2-3 年及 3 年以上的存货金额及占比均较低，公司存货整体滞销风险较
低，存货跌价准备计提符合公司实际业务。
单位：万元
本期增加金额 本期减少金额 存货跌价准
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他 合并范围变动 备占比
原材料 173,319.41 444.97 - 32,782.89 58,471.83 81,467.09 1,042.57 54.48%
在产品及自制半成品 164,253.83 153.95 - 29,252.78 52,651.61 82,257.93 245.46 12.83%
库存商品 327,591.86 418.17 - 24,283.87 214,660.65 88,556.85 508.66 26.58%
周转材料 10.60 2.16 - 0.89 - 9.68 2.19 0.11%
委托加工物资 266.24 25.97 - 132.43 25.73 19.25 114.80 6.00%
合计 665,441.94 1,045.22 - 86,452.86 325,809.82 252,310.80 1,913.68 100.00%
由上表列示可知，公司本期计提存货跌价准备金额 1,045.22 万元，计提占比
较高的主要为原材料及库存商品，二者分别占比 42.57%、40.01%。本期减少金
额中本期转回或转销金额为 86,452.86 万元，其他减少 325,809.82 万元，合并范
围变动减少 252,310.80 万元。期末存货跌价准备余额为 1,913.68 万元，其中原材
料占比 54.48%，在产品及自制半成品占比 12.83%，库存商品占比为 26.58%。
存货跌价准备计提依据：根据《企业会计准则第 1 号—存货》和公司相关会
计政策的规定，资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照存货
类别成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。2023 年、2024 年，公司对
存货跌价的测算过程为：对于需要加工至产成品的半成品及主要原材料，采用：
存货可变现净值=存货的估计不含税售价×（1-销售费用率-税金及附加率）-至完
工时估计将要发生的成本；对于产成品和直接销售的半成品，则不需要计算至完
工时估计将要发生的成本；对于包装材料、周转材料及生产过程中的辅助材料等，
主要参考基准日近期不含税市场价格确定可变现净值。
本期存货跌价准备计提的主要原因为本期公司电子纸业务订单有所上升，公
司对关键物料进行战略性备料，期末受市场环境因素的影响公司前期备货形成的
物料出现减值迹象。
公司期末存货跌价准备余额 1,913.68 万元，公司期初存货跌价准备主要计提
于 2023 年，2023 年存货跌价准备计提对象主要为前期备货形成的物料，公司 2023
年度计提存货跌价损失 416,829.77 万元，按存货成本与可变现净值孰低原则计提
存货跌价准备。2024 年存货跌价准备计提主要原因为本期公司电子纸业务订单
有所上升，公司根据订单交付对销量较高的产品的原材料进行适量储备。报告期
末存货账面余额及存货跌价准备余额较 2023 年末减少较多主要原因为本期执行
重整方案，合力泰及江西合力泰剥离部分资产，剥离资产和部分子公司纳入信托
计划不纳入合并范围所致。2023 年末计提存货跌价准备的依据与 2024 年末无差
异。
单位：万元
项 目 2024 年 2023 年
原材料 444.97 75,500.27
在产品及自制半成品 153.95 116,753.28
库存商品 418.17 224,345.10
周转材料 2.16 6.25
委托加工物资 25.97 224.87
合 计 1,045.22 416,829.77
单位：万元
项 目 2024 转销金额 其中：对外销售 生产领用 报废
原材料 32,782.89 30,058.07 1,301.67 1,423.15
在产品及自制半成品 29,252.78 26,036.38 1,611.55 1,604.85
库存商品 24,283.87 22,587.76 816.72 879.39
周转材料 0.89 0.32 0.27 0.30
委托加工物资 132.43 - 131.49 0.94
合 计 86,452.86 78,682.53 3,861.70 3,908.63
根据《企业会计准则》相关规定，公司将已计提跌价准备的存货领用、消耗、
对外销售或报废，相应结转已计提的存货跌价准备。在资产负债表日如果本公司
存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，并计入当期损益。如果以前
减记存货价值的影响因素已经消失的，本公司将减记的金额予以恢复，并在原已
计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。对于已售存货，应
当将其成本结转为当期损益，相应的存货跌价准备也应当予以结转。
由上表列示可知，公司本期存货跌价准备无转回。2024 年，由于公司部分
原已计提了跌价准备的存货实现了对外销售、生产领用或者报废，相应转销存货
跌价准备金额为 86,452.86 万元。其中 51,375.37 万元为前期内部交易未实现利润，
本期因处置子公司而实现销售，对应的存货跌价准备一并转销处理。
单位：万元
类别 剥离减少 合并范围变动减少
原材料 58,471.83 81,467.09
在产品及自制半成品 52,651.61 82,257.93
库存商品 214,660.65 88,556.85
周转材料 - 9.68
委托加工物资 25.73 19.25
发出商品 - -
合计 325,809.82 252,310.80
本期存货跌价准备剥离减少主要为根据重整计划，江西合力泰将无法继续投
入生产使用的存货进行剥离，合并范围变动减少主要为根据重整计划，为优化资
产结构、提升重整后的盈利能力，公司将盈利能力较差的业务板块资产予以剥离，
存货减值准备相应减少。
综上所述，公司 2023 年末计提存货跌价准备的依据与 2024 年末无差异。公
司本期存货跌价准备的转销及转回、其他原因减少合理，符合企业会计准则的规
定。
（2）请年审机构说明对公司存货执行的审计程序、核查比例、获取的审计
证据及审计结论，并对前述问题发表明确意见。
回复：
（一）会计师对公司存货执行的主要审计程序、获取的审计证据：
库龄较长及冷背残次的存货是否被识别；
况，核实存货跌价准备计提的合理性；
备计提依据的合理性，以及管理层计算可变现净值时所涉及的销售价格和至完工
时发生的成本、销售费用以及相关税金等重要参数的合理性；
转销跌价准备的类型、跌价准备的计提时间、相关存货实现销售情况等，分析转
回或转销的合理性、相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定。
（二）核查情况及核查比例
单位：万元
项目 账面原值 监盘金额 监盘比例
原材料 14,933.01 13,966.10 93.53%
在产品及自制半成品 2,847.53 1,592.96 55.94%
库存商品 7,177.40 6,727.46 93.73%
周转材料 72.17 2.44 3.37%
委托加工物资 326.51
发出商品 1,112.08
小计 26,468.70 22,288.95 84.21%
单位：万元
项目 账面原值 存货跌价测试复核金额 复核比例
原材料 14,933.01 14,933.01 100.00%
在产品及自制半成品 2,847.53 1,791.96 62.93%
库存商品 7,177.40 7,177.40 100.00%
周转材料 72.17 72.17 100.00%
委托加工物资 326.51 262.82 80.49%
发出商品 1,112.08 1,036.00 93.16%
小计 26,468.70 25,273.35 95.48%
（三）结论意见
经核查，我们认为，公司存货跌价准备计提充分、合理；公司存货跌价准备
转回或转销具有合理性，其他原因减少存货减值准备主要系公司执行重整计划剥
离存货、部分子公司不再纳入合并范围所致，与公司的实际情况相符，前期减值
准备计提合理，相关会计处理符合《企业会计准则》的规定。
特此公告。
合力泰科技股份有限公司董事会
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