证券代码：002421 证券简称：达实智能 公告编号：2025-048
深圳达实智能股份有限公司
关于终止洪泽区人民医院 PPP 项目合作、转让子公司股权及
债务重组的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏
特别提示：
公司拟终止洪泽区人民医院异地新建工程 PPP 项目，将持有的江苏洪泽湖
达实智慧医养有限公司 69.7673%股权以人民币 1.65 亿元的价格全部转让给江
苏洪泽湖建设投资集团有限公司。同时，通过债务重组，将公司对洪泽湖达实合
计 2.05 亿元债权以 4788 万元回收。本次交易如顺利实施，预计对公司当期利
润总额影响为-3.09 亿元，增加公司现金约 2.13 亿元，减少公司负债约 10.55
亿元，解除银行担保责任约 8.17 亿元。
虽然交易各方就本次交易方案进行了充分沟通并达成一致，但协议签署尚需
公司股东大会审议通过，且经各方内部有效决策机构决议及相关监管部门批准，
本次事项能否顺利实施尚存在不确定性。
一、 交易概述
深圳达实智能股份有限公司（以下简称“达实智能”“公司”）于 2025 年
医院 PPP 项目合作、转让子公司股权及债务重组的议案》，拟终止洪泽区人民
医院异地新建工程 PPP 项目（以下简称“PPP 项目”），并将控股子公司江苏
洪泽湖达实智慧医养有限公司（以下简称“项目公司”
“洪泽湖达实”）69.7673%
股权以人民币 1.65 亿元的价格全部转让给江苏洪泽湖建设投资集团有限公司
（以下简称“洪泽湖建投”）。同时，通过债务重组，将公司对洪泽湖达实合计
与本交易相关的各项法律文件的签署、补充、修订等事宜。
本次终止洪泽区人民医院 PPP 项目合作、转让子公司股权及债务重组为一
揽子交易，交易完成后，所有就 PPP 项目协议及补充协议、会议纪要等相关文
件权利义务全面终止，公司不再持有洪泽湖达实股权，洪泽湖达实不再纳入公司
合并报表范围。
本次交易不属于《深圳证券交易所股票上市规则》规定的关联交易，亦不构
成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组；本次交易事项尚需
提交公司股东大会审议，无需取得债权人或其他第三方同意。
二、 交易背景
达实智能基于物联网技术，为用户提供全生命周期智慧服务，产品及解决方
案广泛应用于医院等场景。自 2017 年以来，来自医院用户的营业收入一直占公
司总营业收入的 30%以上。为加强主业，深入推进公司在智慧医疗领域的创新
实践及积极响应国家战略号召，公司于 2017 年和中国江苏国际经济技术合作集
团有限公司、浙江省建筑设计研究院（联合体）与淮安市洪泽区卫生和计划生育
委员会签署了《洪泽区人民医院易地新建工程 PPP 合同协议书》，以 PPP 模式
投资建设洪泽区人民医院异地新建工程，总投资额 15.71 亿元。根据合同约定，
社会资本方与政府方指定的江苏洪泽湖建设投资集团有限公司共同设立江苏洪
泽湖达实智慧医养有限公司（以下简称“项目公司”“洪泽湖达实”），经达实
智能第六届董事会第十一次会议审议通过，公司以自有资金投资 3.3 亿元人民币
发起设立江苏洪泽湖达实智慧医养有限公司。具体内容详见公司 2017 年 10 月
签约的公告》（公告编号：2017-057）、《关于投资设立控股子公司的公告》
（公告编号：2017-062）。
院异地新建工程项目建设，经达实智能第六届董事会第二十七次会议、2019 年
第二次临时股东大会审议通过，公司为上述额度提供连带责任保证。具体内容详
见公司 2019 年 8 月 20 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关
于为控股子公司申请银行贷款提供担保的公告》（公告编号：2019-063）。
截至 2025 年 5 月 31 日，达实智能对洪泽湖达实账面长期股权投资成本
借款本金 4,788 万元，利息 382.04 万元。
项目于 2023 年 7 月投入运营后，因医院诊疗服务收入不达预期，项目公司
回款受到制约，已出现现金流动性压力。为保证项目公司持续运营，保证当地民
生服务不受影响，地方政府提议终止 PPP 合作模式并回购项目公司股权。综合
考虑项目经济价值及社会价值，以及维持项目运转对公司所造成的财务负担，为
降低公司投资风险，保障公司及全体股东利益，经公司第八届董事会第十九次会
议审议通过，公司与洪泽区卫生健康委员会（以下简称“卫健委”）及政府方代
表签署了《洪泽区人民医院异地工程 PPP 项目终止合作磋商备忘录》，对签署
正式的《洪泽区人民医院异地新建工程 PPP 项目合同终止协议》（以下简称“终
止协议”）及《股权转让及债务重组协议》（以下简称“股转及债务重组协议”）
事项达成了初步意向，具体内容详见公司 2025 年 6 月 10 日在巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）披露的《关于签署备忘录暨筹划终止洪泽区人民医院
PPP 项目合作的公告》（公告编号：2025-045）。
三、 交易标的基本情况
股东名称 持股比例
康养生项目投资、建设、运营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动）。
单位：元
资产总额 1,693,065,835.92 1,713,324,712.34
负债总额 1,234,817,996.27 1,260,368,686.48
净资产 458,247,839.65 452,956,025.86
应收款项总额 369,986,591.57 483,079,788.54
或有事项涉及的总额 84,434,660.00 31,257,056.26
营业收入 157,680,195.21 63,311,629.07
营业利润 -8,747,158.69 -6,011,747.23
净利润 -6,402,006.61 -5,291,813.79
经营活动产生的现金流量净额 54,323,061.54 -751,224.69
合并报表范围。交易标的股权不存在抵押、质押或者其他限制转让的情况，不存
在涉及有关资产的重大争议、诉讼或仲裁事项，不存在司法查封或冻结情况。
四、 交易的定价情况
有限公司（以下简称“深圳鹏信”）对洪泽湖达实进行审计、评估，上述机构从
事过证券服务业务。
限公司拟股权转让所涉及的江苏洪泽湖达实智慧医养有限公司股东全部权益资
产评估报告》，报告采用资产基础法。资产基础法是指以被评估企业评估基准日
的资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估
对象价值的评估方法。洪泽湖达实评估基准日（2025 年 5 月 31 日）净资产账
面价值为 45,295.60 万元，评估增值-22,202.43 万元，评估后净资产价值为
元。
限公司拟转让债权所涉及持有的江苏洪泽湖达实智慧医养有限公司债权价值分
析报告》，本次债权价值分析基准日为 2025 年 5 月 31 日。本报告采用市场价
值类型对债权价值进行分析。市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事
且未受任何强迫的情况下，分析对象在分析基准日进行正常公平交易的价值估计
数额。截至 2025 年 5 月 31 日，公司对洪泽湖达实不含借款本金的债权合计金
额为 157,617,758.67 元。经评估，达实智能拟转让债权所涉及持有的洪泽湖
达实的不含借款本金的债权价值为 606,800.00 元。
为 4788 万元。
一揽子交易，经各方友好协商，股权转让及债务重组总计人民币 2.13 亿元。本
次交易遵循了公平、公开、合理的原则，决策程序严格按照法律、法规及公司的
相关制度进行，交易定价公允，符合市场原则。
五、 交易对手基本情况
（一）PPP 项目终止协议的交易对手方
管卫生健康业务的工作部门，主要围绕国家、省、市卫生健康工作的方针政策和
法律法规，在辖区内履行卫生健康行政管理和服务职能。
交易的产权、业务、资产、债权债务、人员等方面的纠纷。
（二）股权转让及债务重组协议的交易对手方
产经营、管理；农业综合开发提供服务；水利建设工程施工和配套项目开发；城
市供排水、污水处理（限有资质的子公司经营）；园林绿化项目投资；地下管线
投资、建设、经营；项目融资和受托资产管理；投资管理和资本运营；河道采砂；
普通货物运输、班车客运、包车客运、出租客运（限有资质的子公司经营）；经
授权的城市广告发布权、探矿权、地热开采权、国有场地使用权、国有商标等无
形资产经营；实业投资；股权投资、证券投资。（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动）一般项目：谷物种植；蔬菜种植；水果种植；食
用农产品批发；食用农产品初加工；农产品的生产、销售、加工、运输、贮藏及
其他相关服务；农作物种子经营（仅限不再分装的包装种子）（除依法须经批准
的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
安市洪泽区财政局（淮安市洪泽区政府国有资产监督管理办公室）100%持股。
亿元，负债总额 119.15 亿元，净资产 65.54 亿元，2024 年度营业收入 10.19
亿元，利润总额 1.08 亿元，净利润 1.07 亿元。
本次交易的产权、业务、资产、债权债务、人员等方面的纠纷。
（三）股权转让及债务重组协议的担保方
营、民用机场建设）；建设工程设计；建设工程监理；建设工程勘察；建设工程
质量检测；房地产开发经营；水利工程建设监理；河道采砂；巡游出租汽车经营
服务；道路旅客运输经营；金属与非金属矿产资源地质勘探；发电业务、输电业
务、供（配）电业务；供电业务；农产品质量安全检测；旅游业务；住宿服务；
水产养殖（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经
营项目以审批结果为准）一般项目：园林绿化工程施工；工程管理服务；以自有
资金从事投资活动；股权投资；创业投资（限投资未上市企业）；自有资金投资
的资产管理服务；土地整治服务；污水处理及其再生利用；市政设施管理；城市
绿化管理；城市公园管理；建筑物清洁服务；以私募基金从事股权投资、投资管
理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经
营活动）；小微型客车租赁经营服务；非居住房地产租赁；住房租赁；房屋拆迁
服务；酒店管理；餐饮管理；品牌管理；食用农产品零售；食用农产品批发；食
用农产品初加工；农产品的生产、销售、加工、运输、贮藏及其他相关服务；农
作物种子经营（仅限不再分装的包装种子）；水果种植；谷物种植；蔬菜种植；
水产品批发；水产品零售；城乡市容管理（除依法须经批准的项目外，凭营业执
照依法自主开展经营活动）。
办公室）100%持股。
净利润 1.57 亿元；单体报表资产总额 112.51 亿元，负债总额 2.21 亿元，资
产负债率 1.96%，收入 0.88 亿元，净利润 0.35 亿元。
本次交易的产权、业务、资产、债权债务、人员等方面的纠纷。
（四）债务重组协议的交易对手方
六、 交易的主要内容
终止协议》，自终止协议签订生效并全部履行完成后，PPP 项目协议及补充协
议、会议纪要等相关文件权利义务全面终止。
计 2.05 亿元债权以 4788 万元回收。洪泽湖达实按协议偿还达实智能股东借款
额为 382.04 万元。因双方同意接受政府方对洪泽湖医养融合体“机电及医疗专
项工程建筑智能化工程、装饰装修工程项目”结算金额的审减，达实智能放弃该
项未付工程款债权 15,150.89 万元。同时达实智能放弃“洪泽湖医养融合体项
目传染中心二层负压病房净化工程”合同剩余未付工程款债权 94 万元、放弃“洪
泽湖医养融合体数据中心建设项目”合同剩余未付工程款债权 134.85 万元。
协议约定将持有的洪泽湖达实 69.7673%股权全部转让至洪泽湖建投名下，洪
泽湖建投支付股权转让对价 1.65 亿元，并为洪泽湖达实偿还达实智能的借款
司为协议项下股权转让价款承担连带保证担保责任。
代表人（或授权代表）签字并加盖公章后生效。
七、 对公司的影响
本次终止 PPP 合作并转让项目公司股权，是政府基于有效整合当地资源及
公司基于公司战略发展的需要及实际情况的综合考虑，有利于公司进一步聚焦主
业，有效整合资源，增强公司的持续经营能力。
交易顺利实施后，预计对公司 2025 年度产生如下财务影响：
影响事项 财务影响
利润总额 减少约 3.09 亿元
现金回流 增加约 2.13 亿元
负债金额 减少约 10.55 亿元
银行担保责任 解除 8.17 亿元（截至本公告披露日）
其中，对利润总额造成的 3.09 亿元负面影响，包括股权转让损失 1.51 亿
元，债务重组损失 1.58 亿元。
正式签署股转及债务重组协议并完成移交后，公司不再持有洪泽湖达实股权，
洪泽湖达实不再纳入公司合并报表范围。交易完成后不存在以经营性资金往来的
形式变相为他人提供财务资助情形。本次事项不影响公司的独立性，也不存在违
反相关法律法规的情形。
本次交易对方资产状况与信用状况良好，虽然交易各方就本次交易方案进行
了充分沟通并达成一致，但协议签署尚需公司股东大会审议通过，且经各方内部
有效决策机构决议及相关监管部门批准，故本次事项能否顺利实施尚存在不确定
性。相关协议的具体内容及具体影响金额以最终协议为准。公司将及时督促交易
对方按合同约定完成交易事项，并持续跟进本次交易的进展情况，及时履行信息
披露义务。
敬请广大投资者理性投资，注意风险。
特此公告。
深圳达实智能股份有限公司董事会
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