东吴证券股份有限公司
关于孚能科技（赣州）股份有限公司
之持续督导保荐工作总结报告书
经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意孚能科技（赣州）股份有限
公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可20221472 号）同意，孚能
科技（赣州）股份有限公司（以下简称“孚能科技”或“公司”）向特定对象
发行人民币普通股（A 股）140,000,000 股，发行价格为每股 23.70 元。募集资
金 总 额 3,318,000,000.00 元 ， 扣 除 发 行 费 用 后 ， 募 集 资 金 净 额 为
所（特殊普通合伙）出具了《孚能科技（赣州）股份有限公司发行人民币普通
股（A 股）14,000 万股后实收股本的验资报告》（大华验字2022000757 号）。
东吴证券股份有限公司（以下简称“东吴证券”或“保荐机构”）作为公
司 2021 年度向特定对象发行 A 股股票的保荐机构，负责孚能科技的持续督导
工作，持续督导期至 2024 年 12 月 31 日止，截至目前，前述持续督导期限已届
满，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上
市规则》等相关法律法规文件要求，东吴证券现出具保荐工作总结报告书，具
体内容如下：
一、保荐机构及保荐代表人承诺
误导性陈述或重大遗漏，保荐机构及保荐代表人对其真实性、准确性、完整性
承担法律责任。
进行的任何质询和调查。
理办法》的有关规定采取的监管措施。
二、保荐机构的基本情况
全称： 东吴证券股份有限公司
注册地址： 苏州工业园区星阳街 5 号
主要办公地址： 苏州工业园区星阳街 5 号
法定代表人： 范力
保荐代表人： 沈晓舟、任天懿
保荐代表人联系电话： 0512-62938518
持续督导期间，保荐机构未发生变更，保荐代表人变更过
亮先生担任孚能科技持续督导的保荐代表人。2024 年 8
是否更换保荐人或其他情况： 月，张东亮先生因工作调整，不再负责孚能科技持续督导
工作。为保证持续督导工作的有序进行，东吴证券委派任
天懿女士担任公司 2021 年度向特定对象发行 A 股股票项
目保荐代表人，继续履行持续督导职责。
三、上市公司的基本情况
发行人全称 孚能科技（赣州）股份有限公司
证券代码 688567
注册资本 122,210.3885 万元
注册地址 江西省赣州经济技术开发区金岭西路北侧彩蝶路西侧
办公地址 江西省赣州经济技术开发区金岭西路北侧彩蝶路西侧
谢勇（公司于 2025 年 5 月 7 日召开了第三届董事会第一次会
议，选举谢勇先生为公司第三届董事会董事长。根据《孚能科技
（赣州）股份有限公司章程》规定：“董事长为公司的法定代表
法定代表人
人”，谢勇先生担任公司第三届董事会董事长后，将成为公司法
定代表人。公司将按照法定程序尽快完成法定代表人相关工商变
更登记手续。）
实际控制人 广州市人民政府
董事会秘书 潘链
联系电话 0797-7329849
本次证券发行类型 2021 年度向特定对象发行 A 股股票
本次证券上市时间 2022 年 11 月 16 日
本次证券上市地点 上海证券交易所
四、保荐工作概述
东吴证券作为孚能科技 2021 年度向特定对象发行 A 股股票的保荐机构，
持续督导期间，东吴证券建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具体
的持续督导工作制定相应的工作计划。通过日常沟通、定期回访、现场检查、
尽职调查等方式开展持续督导工作：
内部控制制度并严格执行，提升规范运作水平。
《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关法律法规和规范性文件的要求
履行信息披露义务，并对公司信息披露文件的内容与格式进行事前或事后审阅。
理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号
——规范运作》等相关规定以及公司制定的《孚能科技（赣州） 股份有限公司
募集资金管理办法》管理和使用募集资金，持续关注公司募集资金使用情况和
募集资金投资项目进展情况，与公司及时沟通并要求公司依法履行信息披露义
务。
司严格按照有关法律法规和公司关联交易管理办法对关联交易进行操作和管理，
执行有关关联交易的内部审批程序、信息披露制度以及关联交易定价机制，并
对公司的关联交易发表独立意见。
切实履行各项承诺。
报送持续督导工作的相关报告。
五、履行保荐职责期间发生的重大事项及处理情况
（一）首次公开发行募投项目延期
公司于 2023 年 1 月 31 日召开第二届董事会第十三次会议、第二届监事会
第十一次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，同意
公司将募投项目“年产 8GWh 锂离子动力电池项目（孚能镇江三期工程）”达到
预定可使用状态的日期延期至 2023 年 7 月。公司独立董事对本事项发表了明确
同意的独立意见，保荐机构对本事项已出具了明确的核查意见。该募投项目于
（二）关于追认使用部分闲置募集资金进行现金管理
公司于 2023 年４月 28 日召开第二届董事会第十六次会议、第二届监事会
第十四次会议，审议通过了《关于追认使用部分闲置募集资金进行现金管理的
议案》，对公司５笔使用部分闲置募集资金进行现金管理的事项进行追认。公
司独立董事对该议案发表了一致同意的独立意见，公司保荐机构东吴证券对本
事项出具了核查意见。上述现金管理购买的银行产品已全部赎回。
（三）终止 2021 年度向特定对象发行 A 股股票部分募投项目并将剩余募
集资金用于新项目
经 2023 年 8 月 7 日公司第二届董事会第二十一次会议、第二届监事会第十
七次会议，以及 2023 年 8 月 24 日公司 2023 年第二次临时股东大会审议通过了
《关于终止部分募投项目并将剩余募集资金用于新项目的议案》，同意公司终
止向特定对象发行股票募投项目“高性能动力锂电池项目”，并将该项目剩余募
集资金 265,262.90 万元投资于新项目“赣州年产 30GWh 新能源电池项目（一
期）”和 “广州年产 30GWh 动力电池生产基地项目（一期）”。公司独立董事对
本事项发表了明确同意的独立意见，保荐机构对本事项已出具了明确的核查意
见。上述变更后募投项目处于持续建设状态，达到预定可使用状态的日期计划
为 2025 年 12 月。
（四）2021 年度向特定对象发行 A 股股票部分募投项目延期
孚能科技（赣州）股份有限公司（以下简称“公司”）于 2025 年 2 月 7 日
召开第二届董事会第三十九次会议、第二届监事会第二十八次会议，审议通过
了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》。由于孚能赣州新能源、广州孚
能科技基建及相关配套交付进度较原定计划有所延缓，公司募投项目的部分产
线安装调试进度顺延。在项目实施主体、实施方式、募集资金投资用途及投资
规模不发生变更的前提下，拟对募投项目“赣州年产 30GWh 新能源电池项目
（一期）”、 “广州年产 30GWh 动力电池生产基地项目（一期）”达到预定
可使用状态的日期调整至 2025 年 12 月。保荐机构对本事项已出具了明确的核
查意见。上述募投项目处于持续建设状态，达到预定可使用状态的日期计划为
（五）公司处于持续亏损的经营状态，且存在经营亏损进一步扩大的风险
在本保荐机构持续督导期间，公司处于持续亏损的经营状态。
虽然公司已采取多项措施改善经营业绩，且 2024 年度亏损已收窄，但是当
前新能源汽车市场需求增速逐渐趋缓，直接导致动力电池行业的增长也随之放
缓。与此同时，动力电池产品价格持续下行。若车企价格战进一步加剧，公司
成本压降不及预期，将带来公司营收和利润下降的风险。同时，若公司主要客
户经营情况出现不利变化进而减少对公司产品的采购，而公司又不能及时开拓
其他客户；或期间费用增长超预期等，将会对公司生产经营产生不利影响。此
外，公司目前主要在建项目为“赣州年产 30GWh 新能源电池项目（一期）”
以及“广州年产 30GWh 动力电池生产基地项目（一期）”，预计上述项目将
于 2025 年结项。在项目建成初期，产能利用率及良品率处于爬坡阶段，加上折
旧摊销费用增加，上述项目在建成初期存在一定的亏损风险。
针对公司亏损情况，保荐机构已在持续督导跟踪报告中披露“公司短期内
无法盈利，经营亏损进一步扩大的风险”风险提示，同时督促公司在定期报告
中披露相关风险。
（六）持续督导期后，公司控制权变更
伙企业（有限合伙）（以下简称“赣州孚创”）、YU WANG、KeithD.Kepler
和广东恒健工控新能源产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称
“恒健工控新能源”）、广州工业投资控股集团有限公司（以下简称“工控集
团”）签署了《关于孚能科技（赣州）股份有限公司的股份转让协议》（以下
简称“《股份转让协议》”），具体内容详见公司于 2025 年 1 月 4 日在上海证
券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《孚能科技（赣州）股份有限公司关
于股东权益变动暨控股股东和实际控制人拟发生变更的提示性公告》（公告编
号：2025-003）。
香港孚能、赣州孚创和恒健工控新能源协议转让事项已于 2025 年 4 月 11
日办理完成过户登记手续。具体内容详见公司于 2025 年 4 月 15 日在上海证券
交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《孚能科技（赣州）股份有限公司关于
股东协议转让公司股份完成过户登记暨控制权拟发生变更事项的进展公告》
（公告编号：2025-016）。
公司于 2025 年 5 月 7 日召开了公司 2025 年第二次临时股东大会，审议通
过了董事会换届选举相关议案，本次董事会换届已完成。工控集团及其一致行
动人提名并当选的非独立董事人数超过了公司非独立董事席位的半数，能够对
公司董事会决议产生重大影响，并通过董事会聘任或解聘高级管理人员等对公
司的经营管理产生重大影响。至此，公司控股股东由香港孚能变更为工控集团，
公司实际控制人由 YU WANG、Keith D. Kepler 变更为广州市人民政府。具体
内容详见公司于 2025 年 5 月 8 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披
露的《孚能科技（赣州）股份有限公司关于控股股东及实际控制人变更完成的
提示性公告》（公告编号：2025-032）。
综上，在持续督导期后，公司控制权发生变更，公司控股股东由香港孚能
变更为工控集团，公司实际控制人由 YU WANG、Keith D. Kepler 变更为广州
市人民政府。保荐机构已提请公司就控制权变更事项持续做好相关信息披露工
作，同时提请公司关注控制权稳定性，关注交易双方承诺落实情况。
六、对上市公司配合保荐工作情况的说明及评价
在本保荐机构持续督导期间，公司能够根据有关法律、法规和规范性文件
的要求规范运作进行信息披露。对于持续督导期间的重要事项，公司能够及时
通知保荐机构并与保荐机构沟通，同时根据保荐机构的要求及时提供相关文件
资料。公司能够积极配合保荐机构及保荐代表人的现场检查等相关工作，为保
荐机构履行持续督导职责提供了必要的条件和便利，配合保荐工作情况良好。
七、对证券服务机构参与证券发行上市、持续督导相关工作情况的
说明及评价
在本保荐机构持续督导期间，公司聘请的证券服务机构能够根据监管机构、
上交所及相关法律法规的要求及时出具相关文件，提出专业意见。公司聘请的
证券服务机构均能勤勉尽职地履行各自的工作职责。
八、对上市公司信息披露审阅的结论性意见
在本保荐机构持续督导期间，保荐机构对公司在上海证券交易所公告的信
息披露文件进行了事前审阅或事后及时审阅，对信息披露文件的内容、格式及
履行的相关程序进行了检查。
保荐机构认为，在持续督导期内，孚能科技的信息披露工作符合《上市公
司信息披露管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关法律法
规的规定。
九、对上市公司募集资金使用审阅的结论性意见
保荐机构认为：在持续督导期内，公司存在使用闲置募集资金进行现金管
理超出事先审议额度的情形，同时存在超出董事会授权期限而未履行相关程序
即对闲置募集资金进行现金管理的情形，上述进行现金管理购买的银行产品已
经全部赎回。公司已对上述事项进行追认，并已经董事会、监事会审议通过，
独立董事已发表明确同意的独立意见。因此，公司已补充履行了必要的法律审
批程序。上述业务系安全性高、流动性好的保本型现金管理方式，未对募集资
金造成损失，未影响募集资金投资计划的正常进行，不存在改变或变相改变募
集资金使用用途的情形，未损害公司和全体股东的利益。
除上述情况以外，公司募集资金存放和使用符合《证券发行上市保荐业务
管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板
上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上市公司监管指引第 2 号——
上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等法规和文件的规定，对募集资金
进行了专户存放和专项使用，不存在损害股东利益的情况。
十、其他事项
截至 2024 年 12 月 31 日，公司首次公开发行股票募集资金余额为人民币
币 170,821.63 万元（包含临时补充流动资金 70,000.00 万元）。公司首次公开发
行股票募集资金及 2021 年度向特定对象发行 A 股股票募集资金尚未使用完毕，
保荐机构将就其募集资金使用情况继续履行持续督导的责任。
（此页无正文，为《东吴证券股份有限公司关于孚能科技（赣州）股份有限
公司 2021 年度向特定对象发行 A 股股票之持续督导保荐工作总结报告书》之
签署页）
保荐代表人（签字）： _______________ _______________
沈晓舟 任天懿
保荐机构法定代表人（授权代表）签字：_______________
范 力
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