证券代码：600796 股票简称：钱江生化 编号：临 2025—007
浙江钱江生物化学股份有限公司
关于放弃控股子公司增资优先认缴权及转让其
部分股权暨不再纳入公司合并报表范围的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
??浙江钱江生物化学股份有限公司（以下简称“公司”或“钱江生化”）的控
股子公司海宁光耀热电有限公司（以下简称“光耀热电”）拟增加注册资本 6000
万元，由海宁市海昌新市镇建设有限公司（以下简称“海昌新市镇”）全部认缴，
公司根据自身业务发展规划放弃本次增资优先认缴权，并向海昌新市镇转让光耀
热电 3.0220%的股权。本次增资及股权转让后，公司持有光耀热电的股份占比由
??本次交易不构成关联交易
??本次交易不构成重大资产重组?
??本次交易已经公司十届董事会 2025 年第一次临时会议审议通过，无需提交
公司股东大会审议。?
一、交易概述
由于受到主要原材料天然气价格持续高位运行的影响，光耀热电连续亏损，
整体经营情况不及预期。为持续深化国企改革，提高上市公司发展质量，同时保
证光耀热电持续正常经营，公司与光耀热电及其股东海宁市新欣天然气有限公司、
浙江钱塘江投资开发有限公司等四方与海昌新市镇经友好协商，拟签署《合作框
架协议》，同意由海昌新市镇在光耀热电原注册资本 20,000 万元人民币的基础
上对光耀热电增资 6000 万元人民币。根据深圳市国誉资产评估房地产土地估价
顾问有限公司对光耀热电全部资产以及相关负债做出的深国誉评报字 HS2024
第 178 号评估报告，光耀热电股东全部权益于评估基准日 2024 年 07 月 31 日的
市场价值为 15,038 万元人民币，经五方友好协商，以 15,000 万元人民币作为本
次交易定价。鉴于本次交易定价低于光耀热电原注册资本 20,000 万元人民币，
因此在光耀热电完成增资后，光耀热电原股东按持股比例以 1 元的价格转让相应
股份给海昌新市镇进行对价补偿,其中钱江生化将以 1 元的价格向海昌新市镇转
让光耀热电约 3.0220%的股权。具体交易方案见下表：
对价补偿后
增资前 增资后
（股权转让后）
公司名称
出资额 出资额 出资额
股权比例 股权比例 股权比例
（万元） （万元） （万元）
浙江钱江生物化
学股份有限公司
海宁市新欣天然
气有限公司
浙江钱塘江投资
开发有限公司
海宁市海昌新市
- - 6,000 23.0769% 7,428.59 28.5715%
镇建设有限公司
合计 20,000 100.00% 26,000 100.00% 26,000 100.00%
公司于 2025 年 3 月 13 日召开十届董事会 2025 年第一次临时会议，以 9 票
同意，0 票反对，0 票弃权的表决结果，审议通过了《关于放弃控股子公司增资
优先认缴权及转让其部分股权暨不再纳入公司合并报表范围的议案》，本次交易
无需提交股东大会审议。本次交易不涉及关联交易，亦不构成重大资产重组。
二、交易对方情况
公司名称 海宁市海昌新市镇建设有限公司
统一社会信用代码 913304815561852664
成立时间 2010 年 6 月 1 日
注册资本 12,800 万元
法定代表人 寿祝平
注册地址 浙江省海宁市海昌街道由拳路 68 号
经营范围 许可项目：建设工程设计；建设工程施工（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果
为准）。一般项目：园林绿化工程施工；城市绿化管理；土石方
工程施工；土地整治服务；建筑材料销售；建筑装饰材料销售；
非居住房地产租赁；住房租赁（除依法须经批准的项目外，凭营
业执照依法自主开展经营活动）。
主要股东 海宁市新市镇开发建设有限公司持股 100%
单位：万元
主要财务指标 2023 年 12 月 31 日 2024 年 9 月 30 日
(经审计) (未经审计)
资产总额 156,712.93 126,191.42
负债总额 89,034.76 73,844.96
净资产 67,678.17 52,346.46
资产负债率 56.81% 58.52%
营业收入 0 0
净利润 -4.72 -1,039.51
交易对方与公司在产权、业务、资产、债权债务、人员等方面无任何关联关
系。经查询，交易对方资信情况良好，未被列入失信被执行人名单。
三、交易标的基本情况
公司名称 海宁光耀热电有限公司
统一社会信用代码 91330481MA28AY4Q36
成立时间 2016-12-12
注册资本 20,000 万元（本次增资前）
法定代表人 冯国强
注册地址 浙江省海宁经济开发区丹梅路 3-1 号
经营范围 许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务；建设工程施工；
供暖服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动，具体经营项目以审批结果为准）。一般项目：热力生产和供
应；智能输配电及控制设备销售；技术服务、技术开发、技术咨询、
技术交流、技术转让、技术推广；非居住房地产租赁；公共事业管
理服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营
活动）。
主要股东 浙江钱江生物化学股份有限公司持股 55%、海宁市新欣天然气有限公
司持股 25%、浙江钱塘江投资开发有限公司持股 20%。
单位：万元
主要财务指标 2023 年 12 月 31 日 2024 年 9 月 30 日
(经审计) (未经审计)
资产总额 52,151.34 53,448.12
负债总额 43,887.00 49,269.46
净资产 8,264.34 4,178.67
资产负债率 84.15% 92.18%
营业收入 19,656.52 14,226.72
净利润 -6,349.56 -4,085.67
发有限公司均放弃本次增资优先认缴权。
四、交易标的评估情况
具有从事证券、期货业务资格的深圳市国誉资产评估房地产土地估价顾问有
限公司（以下简称“国誉评估”）以2024年7月31日为评估基准日，采用资产基
础法和收益法对光耀热电的股东全部权益进行了评估，评估的主要假设包括评估
基准假设、评估条件假设和收益法评估假设。
国誉评估于2025年2月17日出具了《海宁光耀热电有限公司拟股权转让所涉
及的海宁光耀热电有限公司股东全部权益价值资产评估报告》深国誉评报字
HS2024第 178 号，评估结果如下：
采用资产基础法评估的光耀热电股东全部权益于评估基准日的评估值为
值为13,392.00 万元。基于光耀热电资产及负债结构清晰，各项资产及负债评估
所需资料详实，资产基础法评估所选用的参数较于收益法所选参数质量更加可靠，
综合分析后本次评估选用资产基础法的评估结果作为光耀热电股东全部权益价
值的评估结论，即光耀热电股东全部权益评估价值为15,038.00万元。
五、框架协议的主要内容
甲方：海宁光耀热电有限公司
乙方：浙江钱江生物化学股份有限公司
丙方：海宁市新欣天然气有限公司
丁方：浙江钱塘江投资开发有限公司
戊方：海宁市海昌新市镇建设有限公司
（1）光耀热电股权调整依据，且为本协议各方最终实现的股份比例结构如
下：
光耀热电按照交易定价 15,000 万元，引进新股东戊方增资 6,000 万元的情
况，增资后乙方持股比例为 39.2857%、丙方持股比例为 17.8571%、丁方持股比
例为 14.2857%以及新股东戊方持股比例为 28.5715%。具体计算请见下表：
按交易定价再增资后计
调减前 按交易定价计算股比
算股比
股东 出资额 股权比例 出资额（按交 股权比例 出资额 股权比例
（万元） 易定价折算） （万元）
（万元）
乙方 11,000 55.00% 8,250 55.00% 8,250 39.2857%
丙方 5,000 25.00% 3,750 25.00% 3,750 17.8571%
丁方 4,000 20.00% 3,000 20.00% 3,000 14.2857%
戊方 - - - - 6,000 28.5715%
合计 20,000 100.00% 15,000 100.00% 21,000 100.00%
各方根据股权调整依据下的持股比例，配合光耀热电进行增资扩股和股权转
让的分两步完成以实现上述股份比例，增资扩股先于股权转让进行。
（2）增资扩股（第一步）
先以新增股东方式由戊方对甲方进行增资扩股，将甲方现注册资本 20,000
万元增加至人民币 26,000 万元。增资扩股后甲方股权结构如下：
股东 出资额（人民币） 出资比例
乙方 11,000 万元 42.3077%
丙方 5,000 万元 19.2308%
丁方 4,000 万元 15.3846%
戊方 6,000 万元 23.0769%
合计 26,000 万元 100%
（3）股权转让（第二步）
上述增资扩股完成后,由乙、丙、丁三方将对戊方进行对价补偿，通过以下
方式转让部分股权给戊方：
① 乙方将其所持有的甲方约 3.0220%的股权计 785.718 万元出资额以 1 元
价格转让给戊方。
②丙方将其所持有的甲方约 1.3737%的股权计 357.154 万元出资额以 1 元价
格转让给戊方。
③丁方将其所持有的甲方约 1.0989%的股权计 285.718 万元出资额以 1 元价
格转让给戊方。
④戊方合计以 3 元价格受让甲方约 5.4946%的股权共计出资额 1,428.59 万
元。
⑤本次股权转让后甲方股权结构如下:
股东 出资额（人民币） 出资比例
乙方 10,214.282 万元 39.2857%
丙方 4,642.846 万元 17.8571%
丁方 3,714.282 万元 14.2857%
戊方 7,428.59 万元 28.5715%
合计 26,000 万元 100%
⑥甲乙丙丁戊五方同意，因本协议项下股权转让行为而发生的税负及费用由
五方按照相关法律法规的规定各自承担。
（4）上述增资扩股及股权转让完成后，甲方各股东持股比例与按照甲方基
准日评估值基础上进行增资情况下各股东方持股比例完全一致。
股权调整后，甲方股东变为 4 个。董事会设置为 5 席，其中四个股东各持 1
席，职工董事 1 席。董事长由戊方提名推荐并按章程选举产生。
凡是因本协议引起的或与本协议有关的任何争议应通过友好协商解决。在无
法达成互谅的争议解决方案的情况下,任何一方均可将争议提交甲方所在地人民
法院诉讼解决。
各方同意根据本《合作框架协议》内容，另行签署关于本协议所述合作方案
的《增资扩股投资合作协议》及《股权转让协议》，详细约定各方权利及义务等。
本合作框架协议自各方签字盖章之日起生效。
六、本次交易对上市公司的影响
本次放弃增资优先认缴权和股权转让，将减少因光耀热电亏损给公司业绩造
成的不利影响，有助于上市公司高质量发展，符合公司聚焦核心主业的发展战略，
亦有利于保障光耀热电持续经营。本次交易完成后，公司对光耀热电的持股比例
将由原来的 55%降至 39.2857%，光耀热电将不再纳入公司合并报表范围，公司对
其财务核算将由“成本法”变更为“权益法”核算。本次交易最终对公司 2025
年度相关财务数据产生的影响以经会计师事务所审计后的结果为准，敬请广大投
资者注意投资风险。
截至本公告披露日，公司按持股比例为光耀热电提供的担保余额为 18,975
万元。公司将通过《股权转让协议》约定，光耀热电的各股东依据持股比例对光
耀热电进行融资担保，由海昌新市镇对公司为光耀热电超比例融资担保部分进行
反担保。
本次交易前，公司副总经理冯国强先生担任光耀热电的董事长；本次交易完
成后，光耀热电将不再纳入公司合并报表范围，光耀热电成为公司的关联法人，
公司为光耀热电提供的存续担保构成关联交易。公司将在本次交易完成后，就存
续的关联担保另行召开董事会和股东大会履行相应的审议程序。
特此公告。
浙江钱江生物化学股份有限公司董事会
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