证券代码：600794 证券简称：保税科技 编号：临 2025-006
张家港保税科技（集团）股份有限公司
关于 2025 年度开展期货和衍生品交易的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
? 交易目的：为降低大宗商品市场价格波动和汇率变动对张家港保税科技（集
团）股份有限公司（以下简称“公司”）经营的影响，公司授权子公司张家港扬子江
保税贸易有限公司（以下简称“保税贸易”）开展套期保值和远期结售汇业务。
? 交易场所、交易品种、交易规模：子公司保税贸易将通过期货交易所开展大
宗商品的期货、期权套期保值业务，套期保值业务任一交易日持有的最高合约价值
为不超过 3 亿元。子公司保税贸易开展供应链管理业务涉及美元等交易币种时，将
与授信合作银行开展远期结售汇业务，远期结售汇业务任意时间余额为不超过等值 2
亿元人民币。
? 已履行的审议程序：授权子公司保税贸易开展套期保值和远期结售汇业务已
经公司第十届董事会审计委员会 2025 年第二次会议、公司第十届董事会第三次会议
审议通过，尚需提交公司股东大会审议。
? 特别风险提示：开展套期保值和远期结售汇业务，不以投机为目的，但仍可
能存在一定市场风险、流动性风险、操作风险等。
一、交易情况概述
（一）交易方式及目的
子公司保税贸易供应链管理业务涉及的大宗商品市场价格波动较大，为有效减
少市场风险，保税贸易通过在期货市场采取反向操作策略，锁定未来价格水平，从
而规避大宗商品价格剧烈波动带来的风险，并进一步提升盈利能力。
子公司保税贸易供应链管理业务涉及美元等交易币种，汇率的波动可能对保税
贸易的经营业绩构成一定影响。为有效规避出口业务中汇率波动风险，保税贸易与
授信合作银行开展远期结售汇业务，明确约定未来办理结汇或售汇的外币种类、金
额、汇率及期限。到期之际，保税贸易将按照协议约定执行结售汇业务，从而确保
当期结售汇成本得以锁定。
子公司保税贸易开展期货和衍生品交易均以套期保值为原则，以规避风险为目
的。
（二）交易金额
套期保值：任一交易日持有的最高合约价值为不超过 3 亿元；
远期结售汇：任一时点余额不超过等值 2 亿元人民币。
（三）资金来源
子公司保税贸易自有资金或抵减授信合作银行对保税贸易的授信额度。
（五）交易期限
自公司股东大会审议通过之日起一年内。
二、审议程序
弃权”的表决结果，审议通过了《关于授权子公司保税贸易开展套期保值及远期结
售汇业务的议案》。该议案尚需提交公司股东大会审议。
三、交易风险分析及风控措施
（一）风险分析
品衍生品价格的波动时间、波动幅度与现货价格并不一致。极端情况下，政策风险
或非理性的市场可能导致系统性风险。
时补足的流动性风险。
控制和不可预测的系统故障、网络故障等造成交易系统非正常运行，人为操作失误
所造成的风险。
（二）风控措施
指定专人跟踪监督业务交易情况，持续监控和报告各类风险，交易额不得超过经公
司批准的授权额度上限。
则、审批程序、风险管理、信息披露等作出了明确规定。
质的银行和机构，所选业务需紧密贴合公司主营业务，严禁涉足风险及定价难以评
估的复杂业务。
（1）开展业务前，公司
商务员须先考虑开仓数量、采购总额等具体方案并形成书面操作策略报批，经审批
同意后方可开展业务，负责交易的商务人员需及时从期货公司获取交易单据，并妥
善保存相关记录。（2）对开设在期货公司的账户进行严格管理，明确期现套利业务
交易限额，持续地对套期有效性进行评价，检查有关套期在套期关系被指定的会计
期间内是否高度有效。
收汇期、付汇期及金额进行交易，所有远期结售汇业务均有正常的贸易及业务背景。
四、交易对公司的影响及相关会计处理
公司授权子公司保税贸易开展套期保值和远期结售汇业务旨在通过期货和衍生
品工具的运用，减少大宗商品市场价格波动及汇率变动对其业务造成的影响，有利
于保税贸易供应链管理业务的可持续发展。本次授权开展的期货和衍生品交易符合
公司经营需要，遵循套期保值的基本原则，风险可控，不存在损害公司及股东利益
的情形。
公司根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第
第 39 号——公允价值计量》等相关规定及指南，对期货和衍生品交易业务进行会计
核算和披露。
特此公告。
张家港保税科技（集团）股份有限公司董事会
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