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松发股份: 松发股份：北京市康达律师事务所关于广东松发陶瓷股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之的法律意见书

来源：证券之星 2024-12-01 16:53:47
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                           北京市朝阳区建外大街丁 12 号英皇集团中心 8、9、11 层
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                                     北京市康达律师事务所
                             关于广东松发陶瓷股份有限公司
                           重大资产置换及发行股份购买资产
                               并募集配套资金暨关联交易的
                                   法 律 意 见 书
                                   康达股重字2024第 0003 号
                                          二〇二四年十一月
                                                                                                                   法律意见书
                                                         目 录
附表八：恒力重工及其下属企业拥有的已取得不动产权证书的房屋及土地.... 120
                                           法律意见书
附表十一：恒力重工实际控制人及其关系密切的家庭成员控制的其他企业.... 139
                                                             法律意见书
                           释 义
   在本《法律意见书》中，除非文义另有所指，下列词语具有下述涵义：
     简称      -                          含义
松发股份/上市公司/
             指   广东松发陶瓷股份有限公司
公司
新设子公司        指   松发股份拟设立的作为置出资产载体的全资子公司
恒力集团         指   恒力集团有限公司
雅森实业         指   潮州市雅森陶瓷实业有限公司
联骏陶瓷         指   潮州市联骏陶瓷有限公司
松发家居         指   广东松发家居用品有限公司
潮州松发         指   潮州市松发陶瓷有限公司
北京松发         指   北京松发文化科技有限公司
别早科技         指   广州别早网络科技有限公司
中坤投资         指   苏州中坤投资有限公司
苏州恒能         指   苏州恒能供应链管理有限公司
恒能投资         指   恒能投资（大连）有限公司
标的公司/恒力重工    指   恒力重工集团有限公司
恒力造船         指   恒力造船（大连）有限公司
恒力发动机        指   恒力发动机（大连）有限公司
恒力海工         指   恒力海洋工程（大连）有限公司
恒力综服         指   恒力综合服务（大连）有限公司
恒力装备         指   恒力装备制造（大连）有限公司
恒力精密         指   恒力精密铸造（大连）有限公司
恒力绿建         指   恒力绿色建材（大连）有限公司
恒力舾装         指   恒力船舶舾装（大连）有限公司
恒力电气         指   恒力船舶电气（大连）有限公司
恒能科技         指   苏州恒能智能科技有限公司
新加坡造船        指   HENGLI SHIPBUILDING (SINGAPORE) PTE. LTD.
恒力石化         指   恒力石化股份有限公司
大连炼化         指   恒力石化（大连）炼化有限公司
                 MAN ENERGY SOLUTIONS SE（根据德国法律依法成立并有效
MAN SE       指
                 存续的公司，其主营业地位于德国奥格斯堡）
                 MAN ENERGY SOLUTIONS Denmark（MAN SE位于丹麦的分
MAN DM       指
                 支机构）
                                                法律意见书
      简称     -                        含义
                 上市公司以重大资产置换及发行股份购买资产的方式购买交易
本次交易/本次重组/
             指   对方持有的恒力重工 100%股权，并向不超过 35 名特定投资者
本次重大资产重组
                 发行股份募集配套资金
交易对方         指   中坤投资、陈建华、苏州恒能、恒能投资
资产承接方        指   中坤投资
                 松发股份以其持有的截至评估基准日全部资产和经营性负债作
本次重大资产置换     指   为置出资产，与中坤投资持有的恒力重工 50%股权的等值部分
                 进行置换
置出资产         指   上市公司全部资产和经营性负债
置入资产         指   恒力重工集团有限公司 100%股权
标的资产         指   置入资产、置出资产
                 上市公司拟以发行股份的方式向交易对方购买资产，具体包括：
本次发行股份购买
             指   1、向中坤投资购买重大资产置换的差额部分；2、向苏州恒能、
资产/本次发行
                 恒能投资、陈建华购买其合计持有的恒力重工的 50%股权。
本次发行股份募集
             指   上市公司拟向不超过 35 名特定投资者发行股份募集配套资金
配套资金
                 为进行本次重大资产置换及发行股份购买资产之目的对置出资
审计/评估基准日     指
                 产和置入资产进行评估的基准日，即 2024 年 9 月 30 日
                 本次重组中发行股份购买资产的定价基准日，为松发股份审议
定价基准日        指   本次重组的首次董事会（第五届董事会第二十四次会议）决议
                 公告日，即 2024 年 10 月 17 日
                 松发股份将拟置出资产交付给资产承接方之当日，该日期由相
置出资产交割日      指   关各方于本次重大资产重组获得中国证监会注册决定之后另行
                 协商确定
                 相关各方完成拟置入资产交割之当日，该日期由相关各方于本
置入资产交割日      指
                 次重大资产重组获得中国证监会注册决定之后另行协商确定
                 评估基准日（不包含评估基准日当日）至置出/置入资产交割日
过渡期间         指
                 （含当日）
近三年          指   2021 年度、2022 年度、2023 年度
报告期          指   2022 年度、2023 年度、2024 年 1-9 月
《重大资产置换协         《广东松发陶瓷股份有限公司与苏州中坤投资有限公司之重大
             指
议》               资产置换协议》
《重大资产置换协         《广东松发陶瓷股份有限公司与苏州中坤投资有限公司之重大
             指
议之补充协议》          资产置换协议的补充协议》
                 《广东松发陶瓷股份有限公司与苏州中坤投资有限公司、陈建
《发行股份购买资
             指   华、苏州恒能供应链管理有限公司、恒能投资（大连）有限公
产协议》
                 司之发行股份购买资产协议》
                 《<广东松发陶瓷股份有限公司与苏州中坤投资有限公司、陈建
《发行股份购买资
          指      华、苏州恒能供应链管理有限公司、恒能投资（大连）有限公
产协议之补充协议》
                 司之发行股份购买资产协议>的补充协议》
                                              法律意见书
    简称        -                  含义
                  《广东松发陶瓷股份有限公司与苏州中坤投资有限公司、陈建
《业绩补偿协议》      指   华、苏州恒能供应链管理有限公司、恒能投资（大连）有限公
                  司之业绩补偿协议》
                  《广东松发陶瓷股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资
《重组报告书》       指
                  产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》
《置出资产审计报          《广东松发陶瓷股份有限公司拟置出资产专项审计报告》（司
              指
告》                农审字202424007300019 号）
《置入资产审计报
              指   《恒力重工集团有限公司审计报告》
                                 （中汇会审202410558 号）
告》
                  《广东松发陶瓷股份有限公司拟进行资产重组所涉及的置出资
《置出资产评估报
              指   产及负债市场价值项目资产评估报告》（众华评报字2024第
告》
                  《广东松发陶瓷股份有限公司拟重大资产置换及发行股份购买
《置入资产评估报
              指   资产涉及的恒力重工集团有限公司股东全部权益资产评估报
告》
                  告》（华亚正信评报字2024第 A16-0015 号）
                  《北京市康达律师事务所关于广东松发陶瓷股份有限公司重大
《法律意见书》       指   资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的法
                  律意见书》（康达股重字2024第 0003 号）
独立财务顾问/主承
              指   西南证券股份有限公司
销商/西南证券
置出资产审计机构/
              指   广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）
司农会计师
置入资产审计机构/
              指   中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
中汇会计师
置出资产评估机构/
              指   辽宁众华资产评估有限公司
辽宁众华
置入资产评估机构/
              指   北京华亚正信资产评估有限公司
华亚正信
康达/本所         指   北京市康达律师事务所
《民法典》         指   《中华人民共和国民法典》
《公司法》         指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》         指   《中华人民共和国证券法》
《重组管理办法》      指   《上市公司重大资产重组管理办法（2023 修订）》
《发行注册管理办
              指   《上市公司证券发行注册管理办法》
法》
《收购管理办法》      指   《上市公司收购管理办法（2020 修正）》
                  《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上
《格式准则 26 号》   指
                  市公司重大资产重组（2023 年 10 月修正）》
《上市规则》        指   《上海证券交易所股票上市规则（2024 年 4 月修订）》
                                          法律意见书
       简称   -                 含义
《上市公司监管指        《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹划和实施重大资产重
            指
引第 9 号》         组的监管要求》
《公司章程》      指   公司现行有效的《广东松发陶瓷股份有限公司章程》
国务院         指   中华人民共和国国务院
中国证监会/证监会   指   中国证券监督管理委员会
上交所         指   上海证券交易所
                中华人民共和国境内（仅为本《法律意见书》之目的，不包括
中国境内        指
                香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区）
元/万元        指   人民币元/人民币万元
注：本《法律意见书》任何表格中若出现总数与表格所列数值总和差异的情形，均为四舍五
入所致。
                                        法律意见书
              北京市康达律师事务所
            关于广东松发陶瓷股份有限公司
    重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金
             暨关联交易的法律意见书
                           康达股重字2024第 0003 号
致：广东松发陶瓷股份有限公司
  本所接受贵公司的委托，担任贵公司本次交易的特聘专项法律顾问，根据《公
司法》《证券法》《重组管理办法》《格式准则 26 号》《上市公司监管指引第
关规定，就上市公司本次交易相关事项出具法律意见书。
                   引 言
  一、本所及签字律师简介
  （一）本所简介
  本所成立于 1988 年 8 月，注册地址为北京市朝阳区建外大街丁 12 号英皇集
团中心 8、9、11 层。本所在上海、香港、深圳、广州、西安、沈阳、南京、杭
州、成都、苏州、武汉、天津、海口、菏泽、呼和浩特、郑州、长沙、厦门、宁
波、济南、重庆、合肥设有分支机构，业务范围主要包括：证券与资本市场、金
融与银行、兼并与收购、外商直接投资、国际贸易、诉讼与仲裁、知识产权、项
目与房地产、公共政策。1993 年，本所取得首批中华人民共和国司法部和中国
证监会授予的《从事证券法律业务资格证书》。
  （二）签字律师简介
  本所指派石志远律师、郭备律师、杨俊哲律师、潘雪律师作为本次交易的签
字律师，其主要证券执业经历如下：
                                         法律意见书
制改组、首次公开发行上市、再融资、重大资产重组等项目。
开发行上市、再融资、重大资产重组等项目。
公开发行上市、再融资、重大资产重组等项目。
上市、再融资、重大资产重组等项目。
  （三）本所及签字律师的联系方式
  电话：010-50867666 传真：010-65527227
  Email：zhiyuan.shi@kangdalawyers.com
         bei.guo@kangdalawyers.com
         junzhe.yang@kangdalawyers.com
         xue.pan@kangdalawyers.com
  二、本所及本所律师的声明
  本所律师仅基于本《法律意见书》出具之日以前已经发生或存在的事实发表
法律意见。本所律师对所查验事项是否合法合规、是否真实有效进行认定是以现
行有效的（或事实发生时施行有效的）法律、法规、规范性法律文件、政府主管
部门做出的批准和确认、本所律师从国家机关、具有管理公共事务职能的组织、
会计师事务所、资产评估机构、资信评级机构、公证机构等公共机构直接取得的
文书，以及本所律师从上述公共机构抄录、复制、且经该机构确认后的材料为依
据做出判断；对于不是从上述公共机构直接取得的文书，或虽为本所律师从上述
公共机构抄录、复制的材料但未取得上述公共机构确认的材料，本所律师已经进
行了必要的核查和验证。
  本所律师仅对与法律相关的业务事项履行法律专业人士特别的注意义务，对
其他业务事项仅履行普通人一般的注意义务。本所律师对于会计、审计、资产评
                                法律意见书
估等非法律专业事项不具有进行专业判断的资格。本所律师依据从会计师事务所、
资产评估机构直接取得的文书发表法律意见并不意味着对该文书中的数据、结论
的真实性、准确性、完整性做出任何明示或默示的保证。
  本所律师严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，保证本《法
律意见书》所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确。
本《法律意见书》不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本所律师依法对
出具的法律意见承担相应的法律责任。
  松发股份及接受本所律师查验的相关方已向本所保证，其所提供的书面材料
或口头证言均真实、准确、完整，有关副本材料或复印件与原件一致，所提供之
任何文件或事实不存在虚假、误导性陈述或者重大遗漏。
  本《法律意见书》仅供松发股份为本次交易之目的使用，不得用作其他目的。
  本所律师同意将本《法律意见书》作为松发股份申请本次交易所必备的法律
文件，随同其他申请文件一起上报，申请文件的修改和反馈意见对本《法律意见
书》有影响的，本所将按规定出具补充法律意见书。
                正 文
  一、本次交易的方案
  （一）本次交易方案概述
  根据《重大资产置换协议》《发行股份购买资产协议》《业绩补偿协议》《重
大资产置换协议之补充协议》《发行股份购买资产协议之补充协议》《重组报告
书》等文件，本次交易的整体方案包括重大资产置换、发行股份购买资产和募集
配套资金三部分。前述重大资产置换、发行股份购买资产互为条件、同步实施；
募集配套以重大资产置换及发行股份购买资产的成功实施为前提，但重大资产置
换及发行股份购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提，最终募集配套资金
成功与否不影响本次重大资产置换及发行股份购买资产的实施。
                                           法律意见书
  松发股份拟以其持有的截至评估基准日全部资产和经营性负债与中坤投资
持有的恒力重工 50%股权的等值部分进行置换。
  松发股份拟以发行股份的方式向交易对方购买资产，具体包括：（1）向中
坤投资购买上述重大资产置换的差额部分；（2）向苏州恒能、恒能投资、陈建
华购买其合计持有的恒力重工剩余 50%的股权。
  松发股份拟向不超过 35 名特定投资者，以竞价方式发行人民币普通股（A
股）募集配套资金，募集配套资金总额不超过本次发行股份购买资产交易价格的
总股本的 30%。
  （二）本次交易具体方案
  本次交易方案具体如下：
  （1）交易价格及支付方式
  上市公司拟将其持有的截至评估基准日全部资产和经营性负债与中坤投资
持有的恒力重工 50%股权的等值部分进行置换。
  根据辽宁众华出具的《置出资产评估报告》，以 2024 年 9 月 30 日为评估基
准日，本次交易拟置出资产评估值为 51,310.47 万元。根据华亚正信出具的《置
入资产评估报告》，以 2024 年 9 月 30 日为评估基准日，本次交易拟置入资产评
估值为 800,639.44 万元。经交易各方友好协商，以上述评估值为基础，本次重组
拟置出资产交易价格为 51,310.47 万元，拟置入资产交易价格为 800,639.44 万元。
松发股份与中坤投资同意以置出资产和置入资产交易对价的等值部分（即
  （2）过渡期间损益安排
  自评估基准日至置出资产交割日，拟置出资产的收益或亏损及任何原因造成
的权益变动均由本次重大资产置换交易对方享有或承担；自评估基准日至置出资
                                     法律意见书
产交割日，拟置入资产运营所产生的盈利由上市公司享有，产生的亏损由发行股
份购买资产交易对方按其持有的恒力重工股权比例以现金方式向上市公司补足。
  （1）交易价格及支付方式
  上市公司拟以发行股份的方式向发行股份购买资产交易对方购买置出资产
与置入资产作价的差额部分，该部分对应交易对价为 749,328.97 万元。
  （2）上市公司拟发行股票的种类、每股面值及上市地点
  本次发行股份购买资产的股票种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股
面值为人民币 1.00 元，上市地点为上交所。
  （3）发行对象及认购方式
  本次发行股份购买资产的发行对象为中坤投资、恒能投资、苏州恒能和陈建
华，发行对象以其持有的标的公司的股权认购本次发行的股份。
  （4）定价基准日、发行价格
  ①定价基准日
  《重组管理办法》第四十五条规定：“上市公司发行股份的价格不得低于市
场参考价的 80%。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前
  本次发行股份购买资产定价基准日为上市公司第五届董事会第二十四次会
议决议公告日，即 2024 年 10 月 17 日。
  ②发行价格
  交易均价的计算公式为：董事会决议公告日前若干个交易日公司股票交易均
价=决议公告日前若干个交易日公司股票交易总额/决议公告日前若干个交易日
公司股票交易总量。
  上市公司定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日、120 个交易日股票交易
均价具体情况如下表所示：
                                        法律意见书
                                       单位：元/股
 股票交易均价计算区间        交易均价           交易均价的80%
   前20个交易日                12.93              10.35
   前60个交易日                12.70              10.16
   前120个交易日               13.33              10.67
  经各方友好协商，本次发行股份购买资产的价格选择定价基准日前 60 个交
易日股票交易均价作为市场参考价，最终确定发行价格为 10.16 元/股，不低于市
场参考价的 80%。
  在发行股份购买资产的定价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、送股、
配股、资本公积转增股本等除权、除息事项，将按照中国证监会及上交所的相关
规则等规定对本次发行股份购买资产的发行价格进行相应调整。具体以下述方法
进行调整：
  派发现金股利：P1=P0-D
  送红股或转增股本：P1=P0/（1+N）
  派发现金同时送红股或转增股本：P1=（P0-D）/（1+N）
  其中，P0 为调整前发行价格，D 为每股派发现金股利，N 为每股送红股或
转增股本数，调整后发行价格为 P1。
  （5）上市公司拟发行股份的数量
  本次发行股份购买资产的发行对象为中坤投资、恒能投资、苏州恒能和陈建
华。本次发行股份购买资产的股份发行数量应按照以下公式进行计算：
  向各发行股份购买资产交易对方发行普通股数量=向各发行股份购买资产交
易对方支付的交易价格/本次发行股份购买资产的发行价格；发行普通股总数量=
向各发行股份购买资产交易对方发行普通股的数量之和。
  如按照前述公式计算后所能换取的上市公司股份数不为整数时，则对于不足
一股的余额赠送给上市公司，计入上市公司的资本公积。
  在本次发行股份购买资产的定价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、
送股、配股、资本公积转增股本等除权、除息事项，本次发行价格和发行数量将
                                                     法律意见书
做相应调整。发行股份数量最终以经中国证监会注册同意的数量为准。
    上市公司拟以发行股份的方式向交易对方购买置入资产与置出资产交易作
价的差额部分，该部分对应交易对价为 749,328.97 万元。按发行股份价格 10.16
元/股计算，上市公司本次发行股份购买资产发行的股票数量总计为 737,528,511
股，具体如下：
                                             占上市公司本次发行
                          交易金额         拟发行股份
序号 交易对方         交易标的                         股份购买资产完成后
                          （万元）         数量（股）
                                             总股本的比例（%）
         恒力重工50%股权与
         松发股份全部资产及
         经营性负债交易对价
           的差额部分
           合计             749,328.97   737,528,511     85.59
    （6）锁定期安排
    本次重组交易对方中坤投资、恒能投资、苏州恒能、陈建华通过本次交易中
取得的上市公司股份，自该等股份发行结束之日起 36 个月内不得转让，36 个月
届满后将根据业绩承诺及补偿的完成情况进行解锁。本次交易完成后 6 个月内，
如公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于发行价，或者交易完成后 6 个月期末
收盘价低于发行价的，则交易对方通过本次交易中取得的上市公司股票的锁定期
自动延长 6 个月。
    本次发行股份购买资产完成之后，交易对方基于本次重组取得的上市公司股
份因松发股份实施配股、送红股、转增股本等原因而增加的，增加的股份亦应遵
守上述锁定期的承诺。交易对方通过二级市场增持、参与认购松发股份另行增发
的股份等其他方式获得的股份，不受上述锁定期限制。
    若上述限售安排与证券监管机构的最新监管意见不相符，交易对方将根据相
关证券监管机构的监管意见进行相应调整。前述锁定期届满后，上述股份的转让
和交易将按照中国证监会及上交所的有关规定执行。
    （7）过渡期间损益安排
                                             法律意见书
     拟置入资产自评估基准日至置入资产交割日期间运营所产生的盈利由上市
公司享有，产生的亏损由中坤投资、恒能投资、苏州恒能和陈建华按其持有的恒
力重工股权比例以现金方式向上市公司补足。
     （8）滚存利润安排
     上市公司本次发行股份购买资产完成前的滚存未分配利润，由本次发行股份
购买资产完成后的上市公司全体股东按本次发行股份购买资产完成后的持股比
例共同享有。
     （9）发行价格调整机制
     本次发行股份购买资产的发行价格不设置价格调整机制。
     （1）上市公司拟发行股票的种类、每股面值及上市地点
     本次发行股份募集配套资金的股票种类为境内上市人民币普通股（A 股），
每股面值为人民币 1.00 元，上市地点为上交所。
     （2）募集配套资金用途
     上市公司拟向不超过 35 名特定投资者发行股份募集配套资金。本次上市公
司拟募集配套资金不超过 500,000 万元，在扣除发行费用后拟用于标的公司募投
项目建设及偿还金融机构债务，具体情况如下：
                                            单位：万元
序号        募集资金用途       总投资金额            拟投入募集配套资金
     恒力重工国际化船舶研发设计中心
     项目（一期）
          合计             974,345.74         500,000.00
     本次发行股份募集配套资金以重大资产置换、发行股份购买资产的成功实施
为前提，但募集配套资金的成功与否不影响重大资产置换、发行股份购买资产的
实施。如未能成功实施募集配套资金或实际募集资金金额小于募集资金用途的资
金需求量，公司将通过自筹资金解决资金缺口。
                                   法律意见书
  在募集配套资金到位前，上市公司可根据市场情况及自身实际情况以自筹的
资金择机先行用于上述募集配套资金用途，待募集资金到位后予以置换。本次募
集配套资金投资项目是基于上市公司未来发展战略和市场未来发展趋势等多种
条件所做出的。项目的实施进度和效益实现会受市场需求变化、宏观经济政策、
行业竞争状况等多种因素影响。
  如前述募集配套资金安排与证券监管机构的最新监管要求不相符，上市公司
将根据证券监管机构的最新监管意见进行相应调整。
  （3）发行对象及发行方式
  本次发行股份募集配套资金的发行对象为不超过 35 名（含 35 名）的特定对
象，包括符合法律、法规规定条件的境内证券投资基金管理公司、证券公司、信
托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其他境内法人
投资者和自然人或其他合格的投资者。
  （4）发行价格
  本次发行股份募集配套资金的定价基准日为发行期首日。根据《发行注册管
理办法》等的有关规定，此次发行股份募集配套资金的发行价格为不低于定价基
准日前二十个交易日股票均价的 80%。具体发行价格将在本次发行获得中国证监
会同意注册后，由上市公司董事会及董事会授权人士根据股东大会授权，按照相
关法律、行政法规及规范性文件的规定，并根据竞价情况，与本次发行的独立财
务顾问（主承销商）协商确定。
  在定价基准日至发行日期间，公司如有分红、送股、配股、资本公积金转增
股本等除权、除息事项，发行股份募集配套资金的发行价格将进行相应调整，发
行股份数量也将随之进行调整。如前述定价方式、发行数量等与证券监管机构的
最新监管要求不相符，相关方将根据监管机构的最新监管意见进行相应调整。
  （5）发行数量及募集配套资金总额
  本次募集配套资金总额不超过 500,000 万元，募集配套资金金额不超过本次
交易中以发行股份方式购买资产的交易价格（不包括交易对方在本次交易停牌前
六个月内及停牌期间以现金增资入股标的资产部分对应的交易价格，但上市公司
董事会首次就重大资产重组作出决议前该等现金增资部分已设定明确、合理资金
                                           法律意见书
用途的除外）的 100%。本次配套融资发行股份数量将不超过本次发行股份购买
资产后上市公司总股本的 30%。本次发行股份购买资产完成后，上市公司的总股
本为 861,697,311 股，所以本次配套融资的发行股份数量不超过 258,509,193 股。
  如本次募集配套资金将导致发行股份数量超过本次发行股份购买资产后公
司总股本的 30%，则本次募集配套资金发行的股份数量将按照前述发行上限确定，
本次募集配套资金总额将进行相应调减。
  最终发行数量将在中国证监会同意注册后，由上市公司根据竞价情况与独立
财务顾问（主承销商）协商确定。
  如前述定价方式、发行数量等与证券监管机构的最新监管要求不相符，相关
方将根据监管机构的最新监管意见进行相应调整。
  （6）锁定期安排
  本次发行股份募集配套资金的发行对象所认购的上市公司股份，自该等股份
发行结束之日起 6 个月内不得转让。在上述股份限售期内，认购方所认购的股份
因上市公司实施送股、配股、资本公积转增股本事项而增持的上市公司股份，亦
遵守上述限售期限的约定。在上述股份锁定期届满后，其转让和交易将按照中国
证监会和上交所的有关规定执行。
  若上述锁定期安排与证券监管机构的最新监管意见不相符，将根据证券监管
机构的最新监管意见进行相应调整。
  （7）滚存利润安排
  上市公司本次发行股份募集配套资金完成前的滚存未分配利润，由本次交易
完成后的上市公司全体股东按本次交易完成后的持股比例共同享有。
签署了《业绩补偿协议》。本次发行股份购买资产交易对方中坤投资、恒能投资、
苏州恒能、陈建华承诺，恒力重工在业绩承诺期（2025 年度、2026 年度及 2027
年度）累计实现扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润（但不扣除业
绩承诺期内实施股权激励计划及员工持股计划（如有）等激励事项产生的股份支
付费用）不低于 480,000 万元（以下简称“累计承诺净利润”）。
                                   法律意见书
  业绩承诺期届满后，松发股份将对恒力重工在业绩承诺期累计实际实现的扣
除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（但不扣除业绩承诺期内实施股权
激励计划及员工持股计划（如有）等激励事项产生的股份支付费用）（以下简称
“累计实现净利润”）与累计承诺净利润的差异情况进行披露，并由符合《证券
法》要求的审计机构对该等差异情况进行专项审核并出具专项审核报告。以专项
审核报告确定的累计实现净利润作为确定交易对方是否需要承担补偿义务的依
据。若累计实现净利润低于累计承诺净利润，交易对方将按照《业绩补偿协议》
的约定优先进行股份补偿，股份不足补偿的，不足部分将以现金方式补偿。
  （1）业绩补偿金额及应补偿股份数量
  业绩补偿金额=（累计承诺净利润－累计实现净利润）/累计承诺净利润×拟
置入资产交易作价。
  应补偿股份数=业绩补偿金额/本次发行股份购买资产的发行价格。
  股份不足补偿的部分，应现金补偿。应补偿现金金额=业绩补偿金额－已补
偿股份数量×本次发行股份购买资产的发行价格。
  （2）其他事项
  ①各交易对方按照本次发行股份购买资产前各自对恒力重工的持股比例承
担补偿义务。
  ②松发股份在业绩承诺期内实施转增或股票股利分配的，应补偿股份数量相
应调整为：应补偿股份数（调整后）=应补偿股份数×（1+转增或送股比例）.
  ③松发股份在业绩承诺期内发生现金分红的，则交易对方各自应补偿股份在
向上市公司实际进行补偿之前累计获得的现金分红收益，应随相应补偿股份返还
给松发股份。
  ④按照前述公式计算的应补偿股份数小于 0 时，按 0 取值；按照前述公式计
算的应补偿股份数为非整数的，直接取整数部分，舍弃余数部分并增加 1 股。
  ⑤各交易对方向松发股份支付的业绩补偿金额之和（含股份和现金补偿）不
超过其通过本次交易取得的全部交易对价。
                                                        法律意见书
  本次重组决议自相关议案提交公司股东大会审议通过之日起 12 个月内有效。
  （三）本次交易相关情况
  本次重组的交易对方为中坤投资、苏州恒能、恒能投资和陈建华。其中，陈
建华系上市公司实际控制人，中坤投资、苏州恒能、恒能投资系上市公司实际控
制人陈建华、范红卫夫妇控制的企业。根据《上市规则》等相关规定，本次交易
构成关联交易。
  根据上市公司经审计的 2023 年财务数据、《置出资产审计报告》《置入资
产审计报告》以及本次交易作价情况，对本次交易是否构成重大资产重组的指标
计算如下：
  （1）本次交易拟置出资产
  本次交易上市公司拟置出截至评估基准日之全部资产及经营性负债，根据
《置出资产审计报告》及上市公司 2023 年经审计的财务数据，本次交易拟置出
资产对本次交易是否构成重大资产重组的指标计算情况如下：
                                                        单位：万元
 财务指标     上市公司            拟置出资产财务数据        计算指标         指标占比
 资产总额        56,548.13         52,905.92    52,905.92    93.56%
 资产净额          7,520.92        44,013.40    44,013.40    585.21%
 营业收入        20,609.38         20,609.38    20,609.38    100.00%
  注 1：置出资产的财务数据为截至 2024 年 9 月末的资产总额、资产净额及 2023 年度实
现的营业收入。
  注 2：表格中资产净额为归属于母公司所有者权益。
  （2）本次交易拟置入资产
  本次交易上市公司拟置入资产为恒力重工 100%股权，根据《置入资产审计
报告》及上市公司 2023 年经审计的财务数据以及本次交易作价情况，本次交易
拟置入资产对本次交易是否构成重大资产重组的指标计算情况如下：
                                                        单位：万元
                  拟置入资产财       本次交易         计算指标
财务指标    上市公司                                            指标占比
                   务数据          作价         （财务数据与
                                                                  法律意见书
                                                 交易作价孰高）
资产总额     56,548.13   1,227,740.06   800,639.44    1,227,740.06    2,171.14%
资产净额      7,520.92    311,062.74    800,639.44     800,639.44    10,646.50%
营业收入     20,609.38     66,279.93             -      66,279.93      321.60%
  注 1：鉴于标的公司 2024 年 9 月末的资产总额和资产净额较 2023 年末增幅较大，基于
谨慎性原则，标的公司的财务数据为截至 2024 年 9 月末的资产总额、资产净额及 2023 年度
实现的营业收入。
  注 2：表格中资产净额为归属于母公司所有者权益。
  根据《重组管理办法》第十四条相关规定，上市公司同时购买、出售资产的，
应当分别计算购买、出售资产的相关比例，并以二者中比例较高者为准。基于上
述测算，本次交易构成《重组管理办法》第十二条规定的上市公司重大资产重组。
  本次交易前后，上市公司的实际控制人均为陈建华、范红卫夫妇，本次交易
不会导致上市公司控制权变更。本次交易前三十六个月内，上市公司的实际控制
人未发生变更。因此，本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上
市情形。
  综上，本所律师认为，本次重大资产重组的方案内容符合《重组管理办法》
等有关法律、法规的规定。
  二、本次交易的批准和授权
  （一）本次交易已取得的批准和授权
  截至本《法律意见书》出具之日，针对本次交易松发股份已取得以下批准和
授权：
过本次重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案等相
关议案，包括《关于公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关
联交易符合相关法律、法规规定的议案》《关于广东松发陶瓷股份有限公司重大
资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》《关于<
                                      法律意见书
广东松发陶瓷股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金
暨关联交易预案>及其摘要的议案》《关于公司与交易对方签署附条件生效的<
广东松发陶瓷股份有限公司与苏州中坤投资有限公司之重大资产置换协议>的议
案》《关于公司与交易对方签署附条件生效的<广东松发陶瓷股份有限公司与苏
州中坤投资有限公司、陈建华、苏州恒能供应链管理有限公司、恒能投资（大连）
有限公司之发行股份购买资产协议>的议案》等与本次重大资产重组相关的议案。
本次重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案等相关
议案，包括《关于公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联
交易符合相关法律、法规规定的议案》《关于广东松发陶瓷股份有限公司重大资
产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》《关于<广
东松发陶瓷股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨
关联交易预案>及其摘要的议案》《关于公司与交易对方签署附条件生效的<广
东松发陶瓷股份有限公司与苏州中坤投资有限公司之重大资产置换协议>的议案》
《关于公司与交易对方签署附条件生效的<广东松发陶瓷股份有限公司与苏州中
坤投资有限公司、陈建华、苏州恒能供应链管理有限公司、恒能投资（大连）有
限公司之发行股份购买资产协议>的议案》等与本次重大资产重组相关的议案。
瓷股份有限公司职工安置方案》。
于广东松发陶瓷股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资
金暨关联交易符合相关法律、法规规定的议案》《关于公司重大资产置换及发行
股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》《关于<公司重大资产置
换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的
议案》
  《关于公司与交易对方签署附条件生效的<重大资产置换协议的补充协议>
的议案》《关于公司与交易对方签署附条件生效的<发行股份购买资产协议的补
充协议>的议案》《关于公司与交易对方签署附条件生效的<业绩补偿协议>的议
案》等与本次重大资产重组相关的议案。
于广东松发陶瓷股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资
                                      法律意见书
金暨关联交易符合相关法律、法规规定的议案》《关于公司重大资产置换及发行
股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》《关于<公司重大资产置
换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的
议案》
  《关于公司与交易对方签署附条件生效的<重大资产置换协议的补充协议>
的议案》《关于公司与交易对方签署附条件生效的<发行股份购买资产协议的补
充协议>的议案》《关于公司与交易对方签署附条件生效的<业绩补偿协议>的议
案》等与本次重大资产重组相关的议案。
  本次交易构成关联交易，关联董事对于涉及关联交易的议案已回避表决，上
市公司独立董事就本次重组召开了独立董事专门会议，并发表了独立意见。
  本次重组交易对方为中坤投资、苏州恒能、恒能投资和陈建华，除无需履行
批准程序的自然人外，中坤投资、苏州恒能、恒能投资均履行了以下批准程序：
  （1）中坤投资
的资产参与松发股份重大资产重组方案等的相关议案。
审议通过关于恒力重工作为标的资产参与松发股份重大资产重组方案等的相关
议案。
  （2）苏州恒能
标的资产参与松发股份重大资产重组方案等的相关议案。
定，审议通过关于恒力重工作为标的资产参与松发股份重大资产重组方案等的相
关议案。
  （3）恒能投资
的资产参与松发股份重大资产重组方案等的相关议案。
                                        法律意见书
审议通过关于恒力重工作为标的资产参与松发股份重大资产重组方案等的相关
议案。
    （二）本次交易尚需取得的批准和授权
    根据《公司法》《证券法》和《重组管理办法》等相关法律、法规及规范性
文件的规定以及本次重组相关协议的约定，本次重组涉及的相关事项尚需取得如
下批准和授权：
动人免于发出要约；
    综上，本所律师认为，除上述“本次交易尚需取得的批准和授权”以外，本
次交易已经取得了现阶段必要的批准和授权。
    三、本次交易各方的主体资格
    （一）松发股份的主体资格
    根据松发股份持有的现行有效的《营业执照》，截至本《法律意见书》出具
之日，松发股份基本信息如下：
名     称   广东松发陶瓷股份有限公司
统一社会信用
代码
注册资本      12,416.88 万元
公司类型      股份有限公司（上市、自然人投资或控股）
法定代表人     卢堃
住     所   广东省潮州市枫溪区如意路工业区 C2-2 号楼
成立日期      2002 年 7 月 11 日
营业期限      2002 年 7 月 11 日至无固定期限
          一般项目：日用陶瓷制品制造；日用陶瓷制品销售；卫生洁具制造；卫
经营范围
          生洁具销售；非金属矿物制品制造；非金属矿及制品销售；颜料制造；
                                              法律意见书
           颜料销售；新型陶瓷材料销售；合成材料制造（不含危险化学品）；合
           成材料销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；纸制品制造；纸
           制品销售；包装材料及制品销售；金属制品销售；塑料制品销售；藤制
           品销售；日用木制品销售；竹制品销售；日用玻璃制品销售；家具销售；
           家居用品销售；工艺美术品及收藏品零售（象牙及其制品除外）；日用
           百货销售；针纺织品及原料销售；货物进出口；技术进出口；会议及展
           览服务；专业设计服务；互联网销售（除销售需要许可的商品）。（除
           依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：
           第二类增值电信业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
           开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
   （1）2011 年 6 月，松发股份设立
限公司，2002 年 7 月 11 日，潮州市金唐陶瓷有限公司在潮州市工商局办理了设
立登记手续，并领取了注册号为 4451012001425 的《企业法人营业执照》。
金唐陶瓷有限公司”更名为“广东松发陶瓷有限公司”）以经审计的净资产整体
变更设立松发股份。
   （2）松发股份首次公开发行股票
首次公开发行股票的批复》（证监许可〔2015〕312 号），批复松发股份公开发
行新股不超过 2,200 万股。
通股股票上市交易的通知》（2015〕94 号），审核同意松发股份发行的 2,200
万股人民币普通股股票于 2015 年 3 月 19 日起上市交易，证券简称为“松发股份”，
证券代码为“603268”。
   广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）于 2015 年 3 月 16 日出具《验
资报告》（广会验字2015G14001110250 号），经其审验，截至 2015 年 3 月 16
日止，松发股份募集资金总额为人民币 256,520,000 元，扣除发行费用人民币
                                              法律意见书
   首次公开发行股票完成后，松发股份总股本为 8,800 万股，注册资本为 8,800
万元。
   （1）2017 年，注册资本增加 138.40 万元人民币
于<广东松发陶瓷股份有限公司 2017 年限制性股票激励计划（草案）及其摘要>
的议案》等议案，上市公司通过定向增发的方式向曾文光等 75 名激励对象授予
限制性人民币普通股（Ａ股）158.40 万股，每股面值１元，每股授予价格为 16.35
元。本次激励计划实际授予的激励对象合计 75 名，授予限制性人民币普通股（Ａ
股）138.40 万股。
   本次限制性股票登记完成后，松发股份注册资本变更为人民币 8,938.40 万元。
   （2）2018 年，注册资本增加 3,575.36 万元人民币
发陶瓷股份有限公司 2017 年度利润分配及资本公积金转增股本的预案》，决定
以公司截至 2017 年 12 月 31 日的总股本 89,384,000 股为基数，向全体股东每 10
股派发现金股利 1.60 元人民币（含税），共计派发现金股利 14,301,440 元（含
税）；同时以资本公积金向全体股东每 10 股转增 4 股，共计转增 35,753,600 股，
转增后公司股本将增至 125,137,600 股。
   本次利润分配完成后，松发股份注册资本变更为人民币 12,513.76 万元。
   （3）2018 年，控股股东及实际控制人变动
性公告》。公告称，根据公司战略发展需要和个人投资资金需求，林道藩、陆巧
秀及其一致行动人林秋兰与恒力集团签署了《关于广东松发陶瓷股份有限公司股
份之股份转让协议》。林道藩拟将其持有的公司股份中的 8,700,000 股（占公司
股份总数的 6.95%）转让给恒力集团；陆巧秀拟将其持有的公司股份 28,728,000
股（占公司股份总数的 22.96%）转让给恒力集团；上述股东合计拟以协议转让
方式转让公司股份 37,428,000 股,占公司总股本 29.91%。
                                         法律意见书
有限责任公司上海分公司出具的《过户登记确认书》，确认本次股份协议转让的
过户登记手续已于 2018 年 10 月 12 日办理完毕。
  本次股份转让完成后，林道藩持有公司股份 27,644,000 股，占公司总股本的
司总股本的 29.91%。公司控股股东变更为恒力集团，实际控制人变更为陈建华、
范红卫夫妇。
  （4）2019 年，注册资本减少 96.88 万元人民币
于终止实施 2017 年限制性股票激励计划并回购注销已授予但尚未解锁的限制性
股票的议案》等议案，拟对 75 名激励对象合计持有的已获授但尚未解锁的 96.88
万股限制性股票进行回购注销，该议案已经 2019 年 2 月 13 日召开的 2019 年第
一次临时股东大会审议通过。
于变更公司注册资本的议案》。松发股份 2017 年限制性股票激励计划已授予但
尚未解锁的限制性股票 96.88 万股，已于 2019 年 7 月 9 日在中国证券登记结算
有限责任公司上海分公司完成了回购注销手续。
  本次回购注销后，松发股份的注册资本变更为 12,416.88 万元。
  （二）交易对方的主体资格
  本次松发股份重大资产置换及发行股份购买恒力重工 100%股权的交易对方
为中坤投资、陈建华、苏州恒能以及恒能投资。经本所律师核查，该等主体的基
本情况如下：
  （1）中坤投资
  根据中坤投资持有的现行有效的《营业执照》，截至本《法律意见书》出具
之日，中坤投资基本信息如下：
  公司名称     苏州中坤投资有限公司
统一社会信用代码   91320509313980994G
                                                        法律意见书
 企业类型      有限责任公司（自然人投资或控股）
 注册资本      20,000 万元
 法定代表人     陈建华
 成立日期      2014 年 10 月 14 日
 经营期限      2014 年 10 月 14 日至 2034 年 10 月 13 日
 注册地址      吴江区盛泽镇市场路南侧外贸商区东幢 2 号
           对外投资；实业投资；投资管理。（依法须经批准的项目，经相关部
 经营范围
           门批准后方可开展经营活动）
              股东名称/姓名            出资额（万元）             持股比例（%）
 股权结构            陈建华                     19,900.00        99.50
                 范红卫                       100.00          0.50
  经本所律师核查，截至本《法律意见书》出具之日，中坤投资为有效存续的
有限责任公司，不存在破产、解散、清算以及其他根据现行有效法律、法规、规
范性文件和其章程规定需要终止的情形，具备参与本次重组的主体资格。
  （2）苏州恒能
  根据苏州恒能持有的现行有效的《营业执照》，截至本《法律意见书》出具
之日，苏州恒能基本信息如下：
 公司名称      苏州恒能供应链管理有限公司
统一社会信用代码   91320509MABRA3PC1Q
 企业类型      有限责任公司（外国法人独资）
 注册资本      10,101.01 万元
 法定代表人     卢堃
 成立日期      2022 年 6 月 30 日
 经营期限      2022 年 6 月 30 日至无固定期限
 注册地址      江苏省苏州市吴江区盛泽镇寺西洋村、桥南村
           许可项目：道路货物运输（不含危险货物）（依法须经批准的项目，
           经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）
           一般项目：供应链管理服务；普通货物仓储服务（不含危险化学品等
           需许可审批的项目）；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；
 经营范围
           会议及展览服务；国内货物运输代理；装卸搬运；互联网销售（除销
           售需要许可的商品）；日用百货销售；食品互联网销售（仅销售预包
           装食品）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、
           技术推广；合成材料销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依
                                                          法律意见书
           法自主开展经营活动）
                    股东名称/姓名                 出资额（万元） 持股比例（%）
 股权结构      MARITIME SYNERGY HOLDINGS
                    PTE. LTD.
  经本所律师核查，截至本《法律意见书》出具之日，苏州恒能为有效存续的
有限责任公司，不存在破产、解散、清算以及其他根据现行有效法律、法规、规
范性文件和其章程规定需要终止的情形，具备参与本次重组的主体资格。
  （3）恒能投资
  根据恒能投资持有的现行有效的《营业执照》，截至本《法律意见书》出具
之日，恒能投资基本信息如下：
 公司名称      恒能投资（大连）有限公司
统一社会信用代码   912102440890861452
 企业类型      有限责任公司（自然人投资或控股）
 注册资本      50,000 万元
 法定代表人     范红卫
 成立日期      2014 年 3 月 6 日
 经营期限      2014 年 3 月 6 日至 2034 年 3 月 5 日
 注册地址      辽宁省大连长兴岛经济区新港村原新港小学
           项目投资（不含专项审批）。（依法须经批准的项目,经相关部门批准
 经营范围
           后方可开展经营活动）
                    股东名称/姓名                 出资额（万元） 持股比例（%）
 股权结构                  陈建华                    49,500.00     99.00
              恒峰投资（大连）有限公司                      500.00       1.00
  经本所律师核查，截至本《法律意见书》出具之日，恒能投资为有效存续的
有限责任公司，不存在破产、解散、清算以及其他根据现行有效法律、法规、规
范性文件和其章程规定需要终止的情形，具备参与本次重组的主体资格。
  （4）陈建华
  根据陈建华提供的居民身份证及调查表，截至本《法律意见书》出具之日，
陈建华个人基本信息如下：
                                          法律意见书
        姓名           陈建华
        性别           男
        国籍           中国
       身份证号          3205251971********
        住所           江苏省吴江市*******
是否取得其他国家或地区的居留权      否
易事项进行过程中，因其控股股东恒力集团及实际控制人陈建华和范红卫分别与
中国农业银行及农银国际投资（苏州）有限公司、中信银行等 9 名实际出资人或
基金委托人签署《投资协议书》或《差额补足协议》等协议后，未及时告知并配
合上市公司恒力石化履行信息披露义务。2022 年 12 月 16 日，恒力集团及其一
致行动人陈建华和范红卫收到中国证券监督管理委员会大连监管局出具的《关于
对恒力集团有限公司及陈建华、范红卫采取出具警示函措施的决定》（中国证券
监督管理委员会大连监管局行政监管措施决定书2022031 号）、2023 年 2 月 15
日，恒力集团及其一致行动人陈建华和范红卫收到上交所出具的《关于对恒力石
化股份有限公司控股股东及实际控制人予以通报批评的决定》（上海证券交易所
纪律处分决定书202316 号），并被记入证券期货市场诚信档案。
  根据陈建华出具的承诺，除上述事项外，最近五年内诚信状况良好，不存在
未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证券监督管理委员会采取行政监管措
施或者受到证券交易所纪律处分等情形。经本所律师核查，截至本《法律意见书》
出具之日，陈建华作为境内居民，具有完全民事行为能力，不存在《重组管理办
法》等法律法规规定的不得参与本次重组的情形，具备参与本次重组的主体资格。
  本次募集配套资金中发行股份的方式为向不超过 35 名（含 35 名）特定投资
者竞价发行，发行对象为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公
司、保险机构投资者、信托公司、合格境外机构投资者等符合相关规定条件的法
人、自然人或其他合法投资者，具体发行对象将在本次交易获得中国证监会注册
批文后，根据发行对象申购报价情况，遵照价格优先等原则确定。
                                   法律意见书
     四、本次交易的实质条件
     （一）本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定
投资、对外投资等法律和行政法规的规定
  （1）本次交易符合国家产业政策
  本次交易上市公司拟置入资产为恒力重工 100%股权，恒力重工及其下属企
业的主营业务为船舶及高端装备的研发、生产及销售。根据《国民经济行业分类》
（GB/T4754—2017），恒力重工所属行业为“铁路、船舶、航空航天和其他运
输设备制造业”（行业代码：C37）。因此，恒力重工属于《国务院关于促进企
业兼并重组的意见》和工信部等十二部委《关于加快推进重点行业企业兼并重组
的指导意见》及《监管规则适用指引——上市类第 1 号》中确定的船舶、海洋工
程装备及高技术船舶产业类型。因此，本次交易涉及的行业属于国家重点支持推
进兼并重组的行业。因此，本次交易符合国家产业政策。
  （2）本次交易符合有关环境保护方面的法律和行政法规的规定
  根据大连市瓦房店（长兴岛经济区）生态环境分局出具的合规证明，苏州市
公共信用信息中心出具的苏州市企业专用信用报告，并经本所律师检索标的公司
当地环境保护部门的网站，报告期内，恒力重工及其下属企业不存在因违反环境
保护相关的法律和行政法规而受到行政处罚的情形，亦不存在因本次交易而发生
违反环境保护方面的法律和行政法规的情形。本次交易符合有关环境保护方面的
法律和行政法规的规定。
  （3）本次交易符合有关土地管理方面的法律和行政法规的规定
  根据大连长兴岛经济技术开发区自然资源局出具的证明，苏州市公共信用信
息中心出具的苏州市企业专用信用报告，并经本所律师检索标的公司当地土地管
理部门的网站，报告期内，恒力重工及其下属企业不存在因违反土地管理方面法
律法规而受到行政处罚的情况，亦不存在因本次交易而发生违反土地管理方面的
法律和行政法规的情形。本次交易符合有关土地管理方面的法律和行政法规的规
定。
  （4）本次交易符合有关反垄断相关法律和行政法规的规定
                                法律意见书
  根据《中华人民共和国反垄断法》第三条规定：“垄断行为包括：（一）经
营者达成垄断协议；（二）经营者滥用市场支配地位；（三）具有或者可能具有
排除、限制竞争效果的经营者集中”，根据本次交易方案，上市公司拟通过重大
资产置换及发行股份购买恒力重工 100%股权，不涉及上述《中华人民共和国反
垄断法》第三条第（一）款和第（二）款规定的经营者达成垄断协议以及经营者
滥用市场支配地位的行为。
  根据《国务院关于经营者集中申报标准的规定》第三条的规定：“经营者集
中达到下列标准之一的，经营者应当事先向国务院商务主管部门申报，未申报的
不得实施集中：……（二）参与集中的所有经营者上一会计年度在中国境内的营
业额合计超过 40 亿元人民币，并且其中至少两个经营者上一会计年度在中国境
内的营业额均超过 8 亿元人民币”。本次交易中，上市公司拟以重大资产置换及
发行股份购买资产的方式置入恒力重工 100%股权未达到《国务院关于经营者集
中申报标准的规定》中的申报标准，故无需进行经营者集中申报。本次交易符合
有关反垄断法律和行政法规的规定，不存在违反反垄断等法律和行政法规规定的
情形。
  （5）本次交易不涉及外商投资相关事项
  本次交易仅交易对方之一苏州恒能为外商投资企业，其他各方均不涉及外商
投资相关事项。本次交易前后，上市公司及苏州恒能的主营业务均不涉及《外资
准入负面清单》所列实施准入特别管理措施的产业，根据《外商投资法》及其实
施条例的相关规定，本次交易无需履行外商投资的审批或者备案程序。最近三年
标的公司不存在因违反有关外商投资的法律和行政法规的行为而受到行政处罚
的情形。
  （6）本次交易不涉及对外投资事项
  本次交易不涉及对外投资事项。最近三年标的公司不存在因违反有关对外投
资的法律和行政法规的行为而受到行政处罚的情形。
  综上，本所律师认为，本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管
理、反垄断、外商投资、对外投资等法律和行政法规的规定，符合《重组管理办
法》第十一条第（一）项的规定。
                                  法律意见书
  根据《证券法》和《上市规则》等规定，上市公司股权分布发生变化不再具
备上市条件是指“社会公众持有的股份低于公司股份总数的 25%；公司股本总额
超过 4 亿元的，社会公众持有的股份低于公司股份总数的 10%。”前述社会公众
不包括：（1）持有上市公司 10%以上股份的股东及其一致行动人；（2）上市公
司的董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员，上市公司董事、监事、
高级管理人员直接或者间接控制的法人或者其他组织。
  根据目前上市公司股东所持股份的情况及本次交易方案，本次交易完成后，
上市公司的股本总额将超过 4 亿元，存在因社会公众股东持有的股份低于上市公
司股份总数的 10%从而导致上市公司股权分布不再符合上市条件的风险，为保证
本次交易的顺利实施，保障上市公司及上市公司全体股东的切实利益，作为上市
公司第二大股东林道藩的关联人，上市公司董事、总经理林培群已出具承诺，最
迟于本次交易获得中国证监会注册后松发股份发行股份购买资产前或监管机构
要求的更早期限内辞任上市公司职位。
  因此，本次交易完成后，上市公司公众股东的持股比例不低于 10%。松发股
份的股权分布仍然符合《证券法》《上市规则》所规定的股票上市条件。本次重
组也不存在其他将导致松发股份不符合相关法律法规规定的上市条件的情形。
  综上，本所律师认为，本次交易不会导致上市公司不符合股票上市条件，符
合《重组管理办法》第十一条第（二）项的规定。
权益的情形
  （1）标的资产的定价
  本次交易标的资产的交易价格系以符合《证券法》要求的资产评估机构所出
具的评估报告所载明的评估值为基础，由交易各方协商确定。公司董事会和独立
董事已对评估机构独立性、评估假设前提合理性、评估方法与评估目的相关性和
评估定价公允性发表意见。相关标的资产的定价合法、公允，不存在损害上市公
司和股东合法权益的情形。
  （2）发行股份的定价
  ①发行股份购买资产的定价
                                      法律意见书
  本次发行股份购买资产的定价基准日为上市公司第五届董事会第二十四次
会议决议公告之日，即 2024 年 10 月 17 日。经交易各方友好协商，本次发行股
份购买资产的股份发行价格为 10.16 元/股，不低于定价基准日前 60 个交易日股
票交易均价的 80%。定价基准日至发行日期间，若上市公司发生派送现金股利、
股票股利、资本公积金转增股本、配股等除权、除息事项，则上述发行价格将根
据中国证监会及上交所的相关规定进行相应调整。
  ②发行股份募集配套资金的价格
  本次发行股份募集配套资金的定价基准日为本次向特定对象发行股份募集
配套资金的发行期首日，发行价格不低于发行期首日前 20 个交易日上市公司股
票交易均价的 80%。最终发行价格将在本次交易获得上交所审核通过并经中国证
监会同意注册后，由上市公司董事会及董事会授权人士或董事会授权人士在上市
公司股东大会的授权范围内，按照相关法律法规及规范性文件的规定，并根据竞
价情况，与本次交易的独立财务顾问（主承销商）协商确定。
  在定价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、送股、资本公积转增股本、
配股等除权、除息事项，将按照中国证监会和上交所的相关规则对本次募集配套
资金的发行价格进行相应调整。
  （3）本次交易程序合法合规
  上市公司就本次重组事项，依照相关法律、法规及规范性文件及时履行了股
票停牌、信息披露程序。重组预案及《重组报告书》在提交董事会审议前，已经
独立董事专门会议审议，董事会审议时关联董事已回避表决。后续股东大会在审
议本次交易的相关议案时，关联股东将履行回避表决程序。本次交易依法进行，
并将按程序报有关监管部门审核/注册。
  综上，本所律师认为，本次交易所涉及的资产定价公允，不存在损害上市公
司及其股东合法权益的情形，符合《重组管理办法》第十一条第（三）项之规定。
碍，相关债权债务处理合法
  （1）拟置入资产相关情况
  本次交易拟置入资产为恒力重工 100%股权，置入资产涉及的股权权属清晰，
                                      法律意见书
相关股权不存在抵押、质押等权利限制，不存在涉及诉讼、仲裁、司法强制执行
等重大争议或者存在妨碍权属转移的其他情形，相关资产过户或者转移不存在法
律障碍。本次交易完成后，拟置入资产涉及的标的公司仍为独立存续的法人主体，
其全部债权债务仍由其继续享有或承担，本次交易不涉及债权债务的处置或变更
等事宜。
  （2）拟置出资产相关情况
  本次交易的拟置出资产为截至 2024 年 9 月 30 日松发股份的全部资产与经营
性负债。根据拟置出资产交易对方中坤投资出具的承诺函，中坤投资已充分知悉
拟出售资产目前存在的瑕疵及权利受限情况，包括但不限于松发股份名下已取得
权属证书的资产、未取得权属证书的资产、人员、负债以及松发股份对外投资公
司所拥有的资产权属状况、人员情况、负债情况等。中坤投资同意承接松发股份
全部拟置出资产，自置出资产交割日起，拟置出资产的一切权利、权益和利益，
及风险和相关的一切责任、义务均由中坤投资享有和承担，不会因拟置出资产存
在瑕疵而要求松发股份承担任何法律责任。
  《重大资产置换协议》及《重大资产置换协议之补充协议》已对置出资产交
割及相关债权债务安排进行了明确约定，相关债权债务处理安排合法。具体详见
本《法律意见书》之“九、债权债务的处理及人员安置”之“（一）债权债务处
理方案”。
  基于上述，本所律师认为，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（四）
项之规定。
要资产为现金或者无具体经营业务的情形
  上市公司将通过本次交易置出盈利能力较弱的日用陶瓷制品制造相关资产，
置入盈利能力强的船舶及高端装备制造资产。本次交易完成后，上市公司主营业
务将由日用陶瓷制品的研发、生产和销售变更为船舶及高端装备的研发、生产及
销售，持续盈利能力将显著提升。本次交易中重大资产置换、发行股份购买资产
的成功实施互为前提和条件，不会导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具
体经营业务的情形。
  综上，本所律师认为，本次重组有利于上市公司增强持续经营能力，不存在
                                 法律意见书
可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形，符合《重
组管理办法》第十一条第（五）项的规定。
及其关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定
  本次交易前，上市公司已经按照有关法律法规的规定建立了规范的运营体系，
在业务、资产、财务、人员和机构等方面独立于实际控制人及其关联方。在本次
交易完成后，上市公司的实际控制人仍为陈建华、范红卫，未发生变化，上市公
司将继续保持在业务、资产、财务、人员、机构等方面的独立性。陈建华、范红
卫、恒力集团、中坤投资、苏州恒能、恒能投资均已就本次交易完成后保持上市
公司的独立性出具相关承诺。
  综上，本所律师认为，本次重组符合中国证监会关于上市公司独立性的相关
规定，符合《重组管理办法》第十一条第（六）项的规定。
  上市公司已按照《证券法》《公司法》《上市规则》等相关法律、法规及规
范性文件和《公司章程》的要求设立了股东大会、董事会、监事会等组织机构，
并制定了相应的议事规则和工作制度，具有健全的组织结构和法人治理结构。本
次交易完成后，上市公司将根据有关法律、法规和规范性文件以及《公司章程》
的规定，继续保持健全的法人治理结构。
  综上，本所律师认为，本次交易后，上市公司将继续保持健全有效的法人治
理结构，符合《重组管理办法》第十一条第（七）项的规定。
     （二）本次交易不适用《重组管理办法》第十三条的规定
  本次交易前三十六个月内，上市公司实际控制人未发生变化。本次交易亦不
会导致上市公司控制权发生变更，因而不属于《重组管理办法》第十三条所规定
的情形，不适用第十三条的相关规定。
     （三）本次交易符合《重组管理办法》第四十三条的规定
能力，相关承诺和安排有利于上市公司减少关联交易、避免同业竞争、增强独立
性。
                               法律意见书
  （1）本次交易对上市公司资产质量、财务状况和持续盈利能力的影响
  本次重组完成后，上市公司的主营业务将由日用陶瓷制品的研发、生产和销
售变更为船舶及高端装备的研发、生产及销售。通过本次重组，上市公司的资产
质量将得到明显改善，持续经营能力和持续盈利能力都将得到大幅提升。
  （2）本次交易对于上市公司关联交易的影响
  本次交易完成后，标的公司纳入上市公司合并范围。本次交易完成后，对于
上市公司与关联方之间不可避免的关联交易，上市公司将履行必要的审批程序，
遵照公开、公平、公正的市场原则进行。
  为保证置入资产的独立性，本次交易完成后的控股股东中坤投资及实际控制
人陈建华、范红卫已出具《关于规范和减少关联交易的承诺函》；此外，本次交
易前，公司已制定相关关联交易制度，公司将严格按照有关法律法规的规定，履
行关联交易审批程序及信息披露程序并按照市场化原则进行定价，以确保该等关
联交易定价的合理性、公允性和合法性，该等安排有利于规范及减少关联交易，
有利于维护上市公司和中小股东权益。
  （3）本次交易对上市公司同业竞争的影响
  本次交易前，上市公司主要从事日用陶瓷制品的研发、生产和销售业务。本
次交易完成后，上市公司该类业务将置出，并置入船舶及高端装备的研发、生产
及销售业务，中坤投资将成为上市公司控股股东。本次交易完成后，上市公司与
控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在构成重大不利影响的同业
竞争。具体情况详见本《法律意见书》“八、关联交易和同业竞争”之“（二）
同业竞争”。
  为避免与上市公司可能产生的同业竞争，中坤投资、恒力集团、陈建华、范
红卫均已出具《关于避免同业竞争的承诺函》。该等承诺合法有效，具有可执行
性，有利于避免与上市公司的同业竞争。
  （4）本次交易对上市公司独立性的影响
  本次交易前，上市公司已经按照有关法律法规的规定建立了规范的运营体系，
在业务、资产、财务、人员和机构等方面独立于实际控制人及其关联人。在本次
交易完成后，上市公司的实际控制人未发生变化，上市公司将继续保持在业务、
                                 法律意见书
资产、财务、人员、机构等方面的独立性。为了避免损害上市公司及其他股东的
利益，上市公司的实际控制人及本次交易对方均已就保持上市公司的独立性出具
相关承诺。
  因此，本次交易有利于上市公司改善财务状况、增强持续盈利能力和抗风险
能力，相关安排和承诺有利于上市公司规范关联交易、避免同业竞争、增强独立
性；本次交易符合《重组管理办法》第四十三条第一款第（一）项的规定。
  广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）已对上市公司 2023 年度财务会计
报告进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。因此，本次交易符合《重
组管理办法》第四十三条第一款第（二）项的规定。
立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形
  截至本《法律意见书》出具之日，上市公司及其现任董事、高级管理人员不
存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调
查的情形。本次交易符合《重组管理办法》第四十三条第一款第（三）项的规定。
期限内办理完毕权属转移手续
  本次交易的拟置入资产为恒力重工 100%股权，该等资产为权属清晰的经营
性资产，在本次交易履行必要的批准及注册程序后，将在交易双方约定期限内办
理完毕权属转移手续。因此，本次交易符合《重组管理办法》第四十三条第一款
第（四）项的规定。
  截至本《法律意见书》出具之日，本次交易不存在违反中国证监会规定的其
他条件的情形。
  因此，本次交易符合《重组管理办法》第四十三条第（五）项的规定。
  综上所述，本次交易符合《重组管理办法》第四十三条的相关规定。
  （四）本次交易符合《重组管理办法》第四十四条及其适用意见、相关监
                                   法律意见书
管规则的规定
  根据《重组管理办法》第四十四条规定：“上市公司发行股份购买资产的，
可以同时募集部分配套资金，其定价方式按照现行相关规定办理。”
  根据《＜上市公司证券发行注册管理办法＞第九条、第十条、第十一条、第
十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法
律适用意见第 18 号》规定：“（一）上市公司申请向特定对象发行股票的，拟
发行的股份数量原则上不得超过本次发行前总股本的百分之三十。”
  根据《<上市公司重大资产重组管理办法>第十四条、第四十四条的适用意
见——证券期货法律适用意见第 12 号》规定：“上市公司发行股份购买资产同
时募集配套资金，所配套资金比例不超过拟置入资产交易价格 100%的，一并适
用发行股份购买资产的审核；超过 100%的，一并适用上市公司发行股份融资（以
下简称再融资）的审核、注册程序。不属于发行股份购买资产项目配套融资的再
融资，按照中国证监会相关规定处理。”
  根据《监管规则适用指引——上市类第 1 号》规定，“考虑到募集资金的配
套性，所募资金可以用于支付本次并购交易中的现金对价，支付本次并购交易税
费、人员安置费用等并购整合费用和投入标的资产在建项目建设，也可以用于补
充上市公司和标的资产流动资金、偿还债务。募集配套资金用于补充公司流动资
金、偿还债务的比例不应超过交易作价的 25%；或者不超过募集配套资金总额的
  本次交易中，上市公司拟在发行股份购买资产的同时，向不超过 35 名符合
条件的特定投资者，以竞价的方式发行人民币普通股（A 股）募集配套资金，募
集配套资金总额不超过 500,000 万元，不超过本次交易中发行股份购买资产交易
价格的 100%，募集配套资金所发行股份数量不超过本次交易中发行股份购买资
产完成后上市公司总股本的 30%。
  综上，本次交易符合《重组管理办法》第四十四条及其适用意见、相关监管
规则的规定。
  （五）本次交易符合《重组管理办法》第四十六条的规定
  根据《重组管理办法》第四十五条规定：“上市公司发行股份的价格不得低
                                   法律意见书
于市场参考价的百分之八十。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议
公告日前二十个交易日、六十个交易日或者一百二十个交易日的公司股票交易均
价之一。本次发行股份购买资产的董事会决议应当说明市场参考价的选择依据。”
本次交易对价股份的发行价格为 10.16 元/股，不低于上市公司第五届董事会第二
十四次会议决议公告日前 60 个交易日股票交易均价的 80%，符合《重组管理办
法》第四十五条规定的“上市公司发行普通股的价格不得低于市场参考价的 百
分之八十”的相关要求。
  因此，本次交易符合《重组管理办法》第四十五条规定。
  （六）本次交易符合《重组管理办法》第四十六条的规定
  根据《重组管理办法》第四十六条的规定：“特定对象以资产认购而取得的
上市公司股份，自股份发行结束之日起 12 个月内不得转让；属于下列情形之一
的，36 个月内不得转让：
  （一）特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人；
  （二）特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权；
  （三）特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有
权益的时间不足 12 个月。”
  本次重组交易对方中坤投资、恒能投资、苏州恒能、陈建华已根据《重组管
理办法》第四十六条的规定承诺，其通过本次交易取得的上市公司股份，自该等
股份发行结束之日起 36 个月内不得转让。
  因此，本次交易符合《重组管理办法》第四十六条的规定。
  （七）本次交易符合《重组管理办法》第四十七条规定
  本次发行股份购买资产完成后，中坤投资、恒能投资、苏州恒能、陈建华以
及恒力集团将合计持有上市公司 89.93%的股份。上述主体将按照《收购管理办
法》的规定履行相关义务。
  本次重组交易对方中坤投资、恒能投资、苏州恒能、陈建华已经承诺：“本
次交易完成后 6 个月内，如公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于发行价，或
者交易完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的，则交易对方通过本次交易中取得
                                法律意见书
的上市公司股票的锁定期自动延长 6 个月。”
  此外，本次重组交易对方中坤投资、恒能投资、苏州恒能、陈建华已经承诺，
如其在本次交易中所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，将暂
停转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂
停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由上市公司董事会及董事会
授权人士代为向上交所和中国证券登记结算有限责任公司申请锁定；未在两个交
易日内提交锁定申请的，授权上市公司董事会核实后直接向上交所和中国证券登
记结算有限责任公司报送其的身份信息和账户信息并申请锁定；上市公司董事会
未向上交所和中国证券登记结算有限责任公司报送其的身份信息和账户信息的，
授权上交所和中国证券登记结算有限责任公司直接锁定相关股份。如调查结论发
现其存在违法违规情节，其承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
  因此，本次交易符合《重组管理办法》第四十七条的规定。
  （八）上市公司不存在《发行注册管理办法》第十一条规定的不得向特定
对象发行股票的情形
  经本所律师核查，松发股份不存在《发行注册管理办法》第十一条规定的不
得向特定对象发行股票的如下情形：
关信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示意
见的审计报告；最近一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，且保留意见
所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除。本次发行涉及重大资产重组的
除外；
者最近一年受到证券交易所公开谴责；
机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查；
                                   法律意见书
合法权益的重大违法行为；
为。
  本次募集配套资金符合《发行注册管理办法》第十一条的规定。
     （九）本次交易符合《发行注册管理办法》第十二条规定
  根据《发行注册管理办法》第十二条规定：“上市公司发行股票，募集资金
使用应当符合下列规定：（一）符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等
法律、行政法规规定；（二）除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有财
务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；（三）
募集资金项目实施后，不会与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业新增构
成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易，或者严重影响公司生产经营
的独立性。”
  本次交易募集的配套资金拟用于恒力造船绿色高端装备制造项目、恒力重工
国际化船舶研发设计中心项目（一期）、偿还金融机构债务等用途，符合《发行
注册管理办法》第十二条的要求。
     （十）本次交易符合《发行注册管理办法》第五十五条规定
  根据《发行注册管理办法》第五十五条，“上市公司向特定对象发行证券，
发行对象应当符合股东大会决议规定的条件，且每次发行对象不超过三十五名。
发行对象为境外战略投资者的，应当遵守国家的相关规定。”
  上市公司拟向不超过 35 名特定投资者以竞价方式发行股份募集配套资金，
因此，本次交易符合《发行注册管理办法》第五十五条的规定。
     （十一）本次交易符合《发行注册管理办法》第五十六条规定
  根据《发行注册管理办法》第五十六条规定：“上市公司向特定对象发行股
票，发行价格应当不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的百分之八十。
前款所称‘定价基准日’，是指计算发行底价的基准日。”
  本次发行股份募集配套资金发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司
股票均价的 80%，因此，本次交易符合《发行注册管理办法》第五十六条的规定。
                                      法律意见书
  （十二）本次募集配套资金符合《发行注册管理办法》第五十九条规定
  根据《发行注册管理办法》第五十九条规定：“向特定对象发行的股票，自
发行结束之日起六个月内不得转让。发行对象属于本办法第五十七条第二款规定
情形的，其认购的股票自发行结束之日起十八个月内不得转让。”
  本次募集配套资金的认购对象认购的募集配套资金所发行股份自该等股份
发行结束之日起 6 个月内不得转让。
  本次发行股份募集配套资金结束后，发行对象通过本次募集配套资金发行取
得的上市公司股份由于上市公司派送股票股利、资本公积金转增股本、配股等原
因增加的，亦应遵守上述约定。在上述股份锁定期限届满后，其转让和交易依照
届时有效的法律法规和上交所的规则办理。若上述锁定期安排与证券监管机构的
最新监管意见不相符，将根据相关证券监管机构的最新监管意见进行相应调整。
因此，本次募集配套资金符合《发行注册管理办法》第五十九条的规定。
  综上，本所律师认为，本次交易符合《重组管理办法》
                         《发行注册管理办法》
等相关法律规定的关于上市公司重大资产重组的各项实质性条件。
  五、本次交易涉及的相关协议
  （一）《重大资产置换协议》及《重大资产置换协议之补充协议》
大资产置换协议》，协议对本次重组涉及的重组方案、置出资产、置入资产、过
渡期间的损益归属、定价依据和价格、交割及对价支付、人员安排、陈述和保证、
税费承担、保密、不可抗力、违约责任、适用法律和争议解决、通知、协议生效、
变更和终止等事项作出了相应约定。
协议之补充协议》，就过渡期间的损益归属、置出资产交割、置出资产与置入资
产定价依据与价格、与本次置换相关的人员安排等事项进行了明确约定。
  （二）《发行股份购买资产协议》及《发行股份购买资产协议之补充协议》
                                             法律意见书
陈建华签署了附生效条件的《发行股份购买资产协议》，协议对本次重组涉及的
重组方案、目标资产、过渡期间的损益归属、交易价格的确定及对价支付方式、
人员安排、交割及对价支付、锁定期安排、陈述和保证、税费承担、保密、不可
抗力、违约责任、适用法律和争议解决、通知、生效、变更和终止等事项作出了
相应约定。
陈建华签署了《发行股份购买资产协议之补充协议》，就过渡期间的损益归属、
置入资产的交易价格以及向交易对方发行股份的数量等事项进行了明确约定。
     （三）《业绩补偿协议》
陈建华签署了《业绩补偿协议》，协议对业绩承诺、补偿义务、利润补偿方式、
利润补偿的原则、数量及实施、责任范围、违约责任、生效、变更及终止、争议
解决等事项作出了相应约定。
     经核查，本所律师认为，本次重组涉及的上述相关协议的内容不存在违反相
关法律、行政法规强制性规定的情形；上述协议为附生效条件的协议，自其约定
的生效条件成就时生效。
     六、本次交易的置出资产
     （一）拟置出资产和负债情况概要
     根据《置出资产审计报告》，截至 2024 年 9 月 30 日，松发股份母公司口径
拟置出资产和负债情况概要如下：
          资产及负债           2024 年 9 月 30 日账面金额（万元）
流动资产：
货币资金                                           113.13
应收票据                                            28.99
应收账款                                          6,511.95
预付款项                                           654.96
其他应收款                                         1,296.22
存货                                            8,223.01
                                         法律意见书
         资产及负债        2024 年 9 月 30 日账面金额（万元）
流动资产合计                                   16,828.25
非流动资产：
长期股权投资                                   37,470.39
固定资产                                      4,220.42
在建工程                                        15.92
使用权资产                                      403.78
无形资产                                       175.67
长期待摊费用                                     103.70
非流动资产合计                                  42,389.89
资产总计                                     59,218.14
流动负债：
应付账款                                      6,638.17
合同负债                                       254.74
应付职工薪酬                                     238.62
应交税费                                        74.07
其他应付款                                     6,007.72
一年内到期的非流动负债                                231.78
其他流动负债                                      19.80
流动负债合计                                   13,464.91
非流动负债：
递延收益                                          7.39
租赁负债                                       191.06
非流动负债合计                                    198.45
负债合计                                     13,663.35
所有者权益合计                                  45,554.79
负债和所有者权益总计                               59,218.14
  （二）拟置出资产的详细情况
  根据工商登记资料、公司确认以及本所律师核查，截至 2024 年 9 月 30 日，
松发股份拥有 5 家全资子公司，1 家参股公司，6 家公司基本情况如下：
  （1）雅森实业
  根据雅森实业目前持有的《营业执照》，雅森实业基本情况如下：
                                     法律意见书
公司名称      潮州市雅森陶瓷实业有限公司
统一社会信用代
码
公司类型      有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人     林道藩
住   所     广东省潮州市潮安区浮洋镇徐陇村（松发路）
注册资本      7,826.5165万元
          生产、销售：各式陶瓷制品、树脂制品、卫生洁具、瓷泥、陶瓷颜料（不
          含危险化学品）、包装制品（不含印刷品）及其陶瓷相关配套的藤、竹、
经营范围
          木、布、蜡、玻璃、塑料、五金、不锈钢、电器、水暖器件。（依法须
          经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
成立日期      2006 年 4 月 29 日
营业期限      2006 年 4 月 29 日至无固定期限
股权结构      松发股份：100%
    （2）联骏陶瓷
    根据联骏陶瓷目前持有的《营业执照》，联骏陶瓷基本情况如下：
公司名称      潮州市联骏陶瓷有限公司
统一社会信用代
码
公司类型      有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人     舒锐洲
住    所    潮州市开发区二期工业园振工西路（B、D 幢）
注册资本      6,963万元
          设计、生产、销售：陶瓷制品、卫生洁具、工艺品（象牙、犀角及其制
          品除外）、瓷泥、瓷釉、陶瓷颜料（不含危险品）及树脂、聚脂、橡胶、
经营范围      塑料、五金、玻璃、灯具、藤、竹、木、布、蜡、包装品（不含印刷）
          的陶瓷配套制品。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
          经营活动）
成立日期      2004 年 12 月 28 日
营业期限      2004 年 12 月 28 日至无固定期限
股权结构      松发股份：100%
                                       法律意见书
    （3）松发家居
    根据松发家居目前持有的《营业执照》，松发家居基本情况如下：
公司名称      广东松发家居用品有限公司
统一社会信用代
码
公司类型      有限责任公司（法人独资）
法定代表人     林秋菊
住所        广州市海珠区琶洲大道东 8 号 1514 室
注册资本      1,000万元
          日用杂品综合零售;工艺品批发（象牙及其制品除外）;家居饰品批发;家
          具零售;家具批发;塑料制品批发;陶瓷装饰材料零售;纸制品批发;商品零
          售贸易（许可审批类商品除外）;商品批发贸易（许可审批类商品除外）;
经营范围
          陶瓷、玻璃器皿零售;陶瓷、玻璃器皿批发;会议及展览服务;互联网商品
          零售（许可审批类商品除外）;互联网商品销售（许可审批类商品除外）;
          纺织品及针织品零售;厨房用具及日用杂品零售;纸张批发
成立日期      2020 年 6 月 28 日
营业期限      2020 年 6 月 28 日至无固定期限
股权结构      松发股份：100%
    （4）潮州松发
    根据潮州松发目前持有的《营业执照》，潮州松发基本情况如下：
公司名称      潮州市松发陶瓷有限公司
统一社会信用代
码
公司类型      有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人     林道藩
住    所    广东省潮州市枫溪区如意工业区 C2-3 号楼
注册资本      563.2626万元
          一般项目：日用陶瓷制品制造；日用陶瓷制品销售；卫生洁具制造；卫
          生洁具销售；非金属矿物制品制造；非金属矿及制品销售；颜料制造；
经营范围
          颜料销售；工艺美术品及收藏品零售（象牙及其制品除外）；日用百货
          销售；金属制品销售；藤制品销售；竹制品销售；日用木制品销售；专
                                             法律意见书
          业设计服务；货物进出口；技术进出口。（除依法须经批准的项目外，
          凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：第二类增值电信业务。
          （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经
          营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
成立日期      1996 年 11 月 25 日
营业期限      1996 年 11 月 25 日至无固定期限
股权结构      松发股份：100%
    （5）北京松发
    根据北京松发目前持有的《营业执照》，北京松发基本情况如下：
公司名称      北京松发文化科技有限公司
统一社会信用代
码
公司类型      有限责任公司（法人独资）
法定代表人     刘锦喜
住    所    北京市北京经济技术开发区地盛北街 1 号院 28 号楼 1 单元 301
注册资本      500万元
          技术推广服务；销售酒店用品、陶瓷制品、工艺品、家具；承办展览展
          示活动；企业管理；货物进出口、技术进出口、代理进出口；经济信息
经营范围      咨询。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的
          项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产
          业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
成立日期      2017 年 6 月 1 日
营业期限      2017 年 6 月 1 日至无固定期限
股权结构      松发股份：100%
    （6）别早科技
    根据别早科技目前持有的《营业执照》，别早科技基本情况如下：
公司名称      广州别早网络科技有限公司
统一社会信用代
码
公司类型      有限责任公司（自然人投资或控股）
                                               法律意见书
法定代表人      袁秀玉
住    所     广州市番禺区南村镇汉溪大道东 387 号 2225 房
注册资本       117.65万元
           信息电子技术服务；科技信息咨询服务；广告业；计算机技术开发、技
经营范围       术服务；信息技术咨询服务；商品信息咨询服务；软件服务；软件开发；
           软件测试服务；增值电信服务
成立日期       2010 年 5 月 25 日
营业期限       2010 年 5 月 25 日至无固定期限
              股东姓名/名称        出资额（万元）       出资比例（%）
                 张征林               76.47        64.9979
           广州早发投资合伙企
股权结构          业（有限合伙）
                松发股份               16.45        13.9822
                 黄逸风                1.00         0.8500
                 袁秀玉                0.20         0.1700
    根据公司确认及本所律师核查，截至本《法律意见书》出具之日，松发股份
持有的上述子公司、参股公司股权权属清晰明确，不存在抵押、质押或其他转让
限制的情形。
    此外，雅森实业、联骏陶瓷、松发家居、潮州松发、北京松发为松发股份全
资子公司，不存在除松发股份外的其他股东，本次转让不涉及其他股东放弃优先
购买权事项；松发股份持有别早科技 13.9822%的股权，针对松发股份将持有的
上述参股公司的股权对外转让事项，别早科技其他股东已声明放弃优先购买权。
    综上，本所律师认为，松发股份向资产承接方转让其持有的该等公司股权不
存在法律障碍。
    截至 2024 年 9 月 30 日，松发股份拥有 10 处国有土地使用权，有关土地使
用权具体情况详见本《法律意见书》“附表一”。
    截至 2024 年 9 月 30 日，松发股份拥有 10 项房屋所有权，有关房屋所有权
                                           法律意见书
具体情况详见本《法律意见书》“附表二”。
  截至 2024 年 9 月 30 日，松发股份自有的部分房屋建筑物存在权属瑕疵，有
关该瑕疵房产情况如下：
  房屋主体建筑结构    钢筋混凝土
    建筑层数      7 层，地上 6 层、地下 1 层
    房屋用途      产业用房
    建筑面积      2,119.25 平方米
              北京市经济技术开发区地盛北街 1 号 32 街区 B 区北区 28-1
    房屋地址
              号楼（原 B15-1 号楼）
  根据松发股份提供的资料并经本所律师核查，该瑕疵房产系松发股份于 2011
年 9 月 14 日与出卖人北京经开工大投资管理有限公司签订《现房买卖合同》时
取得，因不满足当地办证要求，尚未取得房屋所有权证书，该房屋长期处于闲置
状态，未投入生产经营使用。
  根据中坤投资出具的《承诺函》：“1、松发股份已向本承诺人充分说明和
披露了松发股份截至评估基准日全部资产及负债（简称“拟置出资产”）的全部状
况，包括但不限于松发股份名下已取得权属证书的资产、未取得权属证书的资产、
人员、负债以及松发股份对外投资公司所拥有的资产权属状况、人员情况、负债
情况等，本承诺人已知悉拟置出资产存在的瑕疵及其权利受限情况。
的一切权利、权益和利益，及风险和相关的一切责任、义务均由本承诺人享有和
承担，不会因拟置出资产存在瑕疵而要求松发股份承担任何法律责任。
  综上，本所律师认为，松发股份将上述瑕疵房屋建筑物转让予中坤投资不会
损害上市公司利益，上述瑕疵资产的置出不存在实质性法律障碍。
  （1）著作权
  根据松发股份提供的资料并经本所律师核查，截至 2024 年 9 月 30 日，松发
股份共拥有著作权 37 项，具体情况详见本《法律意见书》“附表三”。
                                                               法律意见书
     （2）专利
     根据松发股份提供的资料并经本所律师核查，截至 2024 年 9 月 30 日，松发
股份共拥有专利 49 项，具体情况详见本《法律意见书》“附表四”。
     （3）商标
     根据松发股份提供的资料并经本所律师核查，截至 2024 年 9 月 30 日，松发
股份共拥有境内商标 80 项、境外商标 7 项，具体情况详见本《法律意见书》“附
表五、附表六”。
     （4）域名
     根据松发股份提供的资料并经本所律师核查，截至 2024 年 9 月 30 日，松发
股份拥有域名 1 项，具体如下：
序号          网站备案号             网站域名         主办单位名称            到期时间
     根据《重组报告书》以及松发股份提供的资料并经本所律师核查，截至 2024
年 9 月 30 日，松发股份母公司口径存在资产受限情形，具体内容如下：
序号            受限资产                 账面价值（万元）               受限原因
                                                      其他-分公司注销冻结
                                                      银行账户
             合并                            1,928.11   -
     （1）抵押、质押情况
序号                  抵/质押物                  抵/质押人          抵/质押权人
                                                            法律意见书
     生产厂房、办公楼、土地使用权（潮州市枫溪                            中国建设银行股份有
     区如意路工业区 C2-2 号楼）                                限公司潮州市分行
     琶洲国际采购中心房产（A-1 幢 15 层 1511 号                    吴江市苏南农村小额
     房、1512 号房、1513 号房、1515 号房）                      贷款股份有限公司
     琶洲国际采购中心房产（A-1 幢 15 层 1514 号                    中国银行股份有限公
     房）                                              司潮州分行
                                                     远东国际融资租赁有
                                                     限公司
    （2）担保情况
    截至 2024 年 9 月 30 日，
                      置出资产母公司口径对外担保余额为 6,263.90 万元，
均系对合并报表范围内全资子公司金融债权的担保，具体情况如下：
被担保方        债权人名称       担保余额（万元）             担保起始日        担保到期日
联骏陶瓷     中国银行潮州分行               3,800.00     2024.09.14   2025.09.14
     国投建恒融资租赁股份
联骏陶瓷                            1,698.81     2024.01.15   2025.01.15
        有限公司
     国投建恒融资租赁股份
雅森实业                                765.09   2024.03.15   2025.03.15
        有限公司
          合计                    6,263.90         -            -
    针对置出资产母公司的对外担保情况，上市公司已取得上述债权人关于松发
股份实施重大资产重组的同意函，上述金融债权人均已知悉并同意上市公司实施
本次重大资产重组。同时根据上市公司出具的承诺函，上市公司将在本次重组资
产交割完成前，办理上述债务变更及担保事项的提前解除/变更程序。
    除上述外，松发股份母公司口径不存在其他资产受限的情形；上述债权人已
同意相关债务及其项下担保事项由资产承接方承接，并办理担保事项的提前解除
/变更程序，因此，本次交易置出该等受限资产不存在法律障碍。
    截至 2024 年 9 月 30 日，松发股份不存在尚未了结的 100 万元以上的诉讼案
件。
     （三）拟置出的负债详细情况
    根据松发股份提供的资料并经本所律师核查，截至 2024 年 9 月 30 日，松发
股份对外担保情况如下：
                                                        法律意见书
序号    担保起始日        担保到期日        债务人      债权人       担保金额（元）
                                       国投建恒融资租赁股
                                         份有限公司
                                       国投建恒融资租赁股
                                         份有限公司
                                       中国银行股份有限公
                                         司潮州分行
     对于非金融债务，除应付职工薪酬、应交税费、其他流动负债、递延收益等
不需要债权人特别同意的债务外，根据《置出资产审计报告》，截至 2024 年 9
月 30 日，松发股份母公司口径非金融债务共计约 13,323.47 万元。
     截至本《法律意见书》出具之日，占该等非金融债务总金额 81.74%的债权
人出具了同意函，同意将截至 2024 年 9 月 30 日其与松发股份签署的合同项下的
全部权利、义务，在本次重组完成后转移至全资子公司，由该公司继续履行相关
合同，办理担保事项的提前解除/变更程序（如有），并视情况需要与全资子公
司签署新合同。
     同时，《重大资产置换协议》中已作出约定，若因未能取得相关债权人及或
担保权人关于债务及或担保责任转移的同意函，致使相关债权人及或担保权人向
松发股份追索债务及或担保责任的，中坤投资应在接到松发股份关于清偿债务及
或担保责任通知后进行核实并对债权人及或担保权人进行清偿，或者与相应债权
人及或担保权人达成解决方案，或者提出抗辩权。
     上述处理方式中如因客观因素须由松发股份向债权人及或担保人进行清偿
或提出抗辩时，松发股份在合理范围内配合中坤投资处理，清偿资金应由中坤投
资先行向松发股份完成支付，抗辩所产生的相关费用应由中坤投资承担。若因松
发股份未及时告知中坤投资或未在合理范围内配合中坤投资处理债务而造成损
失扩大的，中坤投资对扩大部分的损失不承担责任。若中坤投资因未能按照协议
的约定及时处理债务而导致松发股份被债权人追偿的，或因债务处理不当致使松
发股份与债权人及或担保权人发生起诉、仲裁并要求松发股份承担清偿义务，且
中坤投资未及时清偿的，松发股份在先行代偿后有权向中坤投资追讨实际向债权
人支付的金额、中坤投资向松发股份还款前产生的利息，以及松发股份因前述事
项产生的各项合理费用。中坤投资应当于接到松发股份代付通知后的 30 个工作
                                     法律意见书
日内向松发股份足额支付上述金额。
  因此，本所律师认为，上市公司部分债务转移未获得债权人同意函的情形不
会损害上市公司的利益，不会构成本次重组的实质性法律障碍。
  综上，本所律师认为，松发股份将其所拥有的全部资产及负债转让予资产承
接方不存在实质性法律障碍。
  七、本次交易的置入资产
  根据本次交易的《重大资产置换协议》及《发行股份购买资产协议》，本次
交易的拟置入资产为中坤投资、陈建华、苏州恒能、恒能投资所持恒力重工 100%
的股权。
  （一）恒力重工的基本情况
  根据恒力重工持有的现行有效的《营业执照》，截至本《法律意见书》出具
之日，恒力重工基本信息如下：
公司名称    恒力重工集团有限公司
统一社会信
用代码
企业类型    有限责任公司（外商投资企业与内资合资）
注册资本    300,000 万元
法定代表人   安锦香
成立日期    2022 年 7 月 1 日
经营期限    2022 年 7 月 1 日至无固定期限
注册地址    辽宁省大连长兴岛经济区兴港路 315 号办公大楼
        许可项目：国内船舶管理业务，特种设备制造，道路货物运输（不含危险货
        物），道路危险货物运输，建设工程施工（依法须经批准的项目，经相关部
        门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：船
        舶制造，船舶改装，船舶修理，船舶销售，金属船舶制造，非金属船舶制造，
        船舶设计，船舶拖带服务，国内船舶代理，国际船舶代理，国际船舶管理业
经营范围    务，船用配套设备制造，海洋工程装备制造，海洋工程装备销售，海洋工程
        装备研发，专用设备修理，电子（气）物理设备及其他电子设备制造，通用
        设备修理，通用设备制造（不含特种设备制造），机械设备销售，普通机械
        设备安装服务，电气设备修理，电气设备销售，机械电气设备制造，水上运
        输设备销售，机械电气设备销售，特种设备销售，金属结构制造，黑色金属
        铸造，有色金属铸造，金属材料制造，金属材料销售，金属制品销售，金属
                                                           法律意见书
          结构销售，金属制品研发，技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技
          术转让、技术推广，技术进出口，货物进出口，机械设备租赁，机动车修理
          和维护，装卸搬运，工程管理服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照
          依法自主开展经营活动）
               股东名称/姓名            出资额（万元）             持股比例（%）
                中坤投资                    150,000.00          50.0000
股权结构            陈建华                      50,000.00          16.6667
                苏州恒能                     50,000.00          16.6667
                恒能投资                     50,000.00          16.6667
     根据恒力重工提供的相关资料，并经本所律师登录国家企业信用信息公示系
统核查，截至本《法律意见书》出具之日，恒力重工依法设立并有效存续，未被
列入经营异常名录或严重违法失信企业名单，不存在依法或依章程需要解散的情
形。
     （二）恒力重工历史沿革
称已被预留。
章程，公司注册资本 50,000 万元，均由恒能投资认缴。2022 年 7 月，恒能投资
实缴 22,000 万元，本次注册资本实收情况业经中汇会计师事务所（特殊普通合
伙）于 2024 年 11 月 25 日出具中汇会验202410503 号验资报告验证。
理、徐寅飞为监事。
     恒力重工设立时的股权结构如下：
序号      股东名称      认缴出资额（万元）            实缴出资额（万元） 出资比例（%）
        合计                 50,000.00           22,000.00     100.00
                                                     法律意见书
名内变字〔2022〕第 34792 号”《变更企业名称保留告知书》，确认变更后的企
业名称“恒力重工集团有限公司”已被预留。
工有限公司”变更为“恒力重工集团有限公司”。
万元出资转让给苏州恒能。
投资将其持有的恒力重工 100%股权即 50,000 万元出资额以 22,000 万元的对价转
让给苏州恒能。2023 年 7 月，苏州恒能针对注册资本尚未缴纳的 28,000 万元进
行实缴，本次注册资本实收情况业经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）于 2024
年 11 月 25 日出具中汇会验202410504 号验资报告验证。
     本次股权转让完成后，恒力重工股权结构如下：
序号      股东名称     认缴出资额（万元）          实缴出资额（万元） 出资比例（%）
        合计              50,000.00        22,000.00    100.00
增加至 300,000 万元，其中，新增加的 250,000 万元，由股东中坤投资出资 150,000
万元，股东恒能投资出资 50,000 万元，股东陈建华出资 50,000 万元。本次注册
资本实收情况业经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）于 2024 年 11 月 25 日出
具中汇会验202410505 号验资报告验证。
     本次增资完成后，恒力重工股权结构如下：
                                                    法律意见书
序号     股东名称/姓名   认缴出资额（万元）         实缴出资额（万元） 出资比例（%）
       合计             300,000.00       300,000.00     100.00
     （三）恒力重工的控股股东及实际控制人
     根据恒力重工提供的公司章程，并经本所律师核查，截至本《法律意见书》
出具日，中坤投资直接持有恒力重工 50%股权，系恒力重工的控股股东；陈建华、
范红卫夫妇直接和间接合计持有恒力重工 100%股权，系恒力重工的实际控制人。
陈建华、范红卫夫妇的具体情况如下：
     陈建华，男，中国国籍，无境外永久居留权，1971 年 3 月出生，工商管理
博士，高级经济师，自 2001 年 1 月至今任恒力集团董事长、总裁。兼任中国企
业联合会（中国企业家协会）副会长、中国国际商会副会长、“美丽园丁”教育
基金会理事长、江苏省新时代民营经济研究院理事长、长三角企业家联盟副主席、
中国纺织工业联合会副会长、苏州市工商联（总商会）名誉主席（会长）。
     范红卫，女，中国国籍，无境外永久居留权，1967 年 2 月出生，大专学历。
至今担任恒力集团有限公司董事；2002 年 11 月至 2011 年 8 月担任江苏恒力化
纤有限公司董事；2011 年 8 月至 2016 年 3 月担任江苏恒力化纤股份有限公司副
董事长、总经理；2016 年 3 月至 2023 年 8 月担任江苏恒力化纤股份有限公司董
事长。2016 年 3 月至 2022 年 12 月任恒力石化董事长兼总经理；2022 年 12 月至
今任恒力石化董事长。
     （四）恒力重工的对外投资
     根据恒力重工提供的资料并经本所律师核查，截至本《法律意见书》出具之
日，恒力重工拥有 10 家全资子公司，1 家孙公司，具体情况如下：
     根据恒力造船目前持有的《营业执照》，恒力造船的基本情况如下：
                                                  法律意见书
公司名称    恒力造船（大连）有限公司
统一社会信
用代码
企业类型    有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册资本    250,000 万元
法定代表人   安锦香
成立日期    2022 年 7 月 20 日
经营期限    2022 年 7 月 20 日至无固定期限
注册地址    辽宁省大连长兴岛经济区兴港路 315 号办公大楼
        许可项目：非金属船舶制造；船舶制造；船舶修理；自来水生产与供应；输
        电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；船舶设计；船舶检验服务；
        船舶引航服务；水路普通货物运输；道路货物运输（不含危险货物）；金属
        船舶制造。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，
        具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：船舶销售；
        海洋工程装备制造；航标器材及相关装置制造；海洋工程装备销售；船舶拖
        带服务；机械电气设备制造；海洋工程装备研发；工程管理服务；货物进出
        口；技术进出口；进出口代理；金属材料制造；金属材料销售；港口货物装
经营范围
        卸搬运活动；国内贸易代理；建筑材料销售；木材销售；电子产品销售；仪
        器仪表销售；五金产品零售；五金产品批发；计算机软硬件及辅助设备零售；
        计算机软硬件及辅助设备批发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、
        技术转让、技术推广；合成材料销售；有色金属合金销售；高性能有色金属
        及合金材料销售；电器辅件销售；机械设备销售；特种设备销售；装卸搬运；
        非居住房地产租赁；住房租赁；租赁服务（不含许可类租赁服务）；运输设
        备租赁服务；机械设备租赁；劳务服务（不含劳务派遣）。（除依法须经批
        准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
              股东名称           出资额（万元）          持股比例（%）
股权结构
              恒力重工               250,000.00        100.00
  根据恒力造船提供的工商档案资料并经本所律师核查，其历史沿革如下：
  （1）2022 年 7 月，恒力造船设立
司。同日，恒力重工签署了恒力造船的《公司章程》，根据该章程，公司注册资
本 10,000 万元，均由恒力重工认缴。
船设立并核发《营业执照》（统一社会信用代码：91210244MABTME0NXR）。
  恒力造船成立时的股权结构如下：
                                                法律意见书
序号          股东名称          出资额（万元）            持股比例（%）
           合计                    10,000.00        100.00
     （2）2023 年 7 月，恒力造船第一次增资
元增至 50,000 万元，其中新增的 40,000 万元注册资本由恒力重工认缴。
更并核发《营业执照》。
     本次增资完成后，恒力造船股权结构如下：
序号         股东名称/姓名        出资额（万元）            持股比例（%）
           合计                    50,000.00        100.00
     （3）2023 年 12 月，恒力造船第二次增资
万元增至 150,000 万元，其中新增的 100,000 万元注册资本由恒力重工认缴。
变更并核发《营业执照》。
     本次增资完成后，恒力造船股权结构如下：
序号         股东名称/姓名        出资额（万元）            持股比例（%）
           合计                   150,000.00        100.00
     （4）2024 年 8 月，恒力造船第三次增资
万元增至 250,000 万元，其中新增的 100,000 万元注册资本由恒力重工认缴。同
日，恒力造船制定了新的《公司章程》。
                                                    法律意见书
更并核发《营业执照》。
     本次增资完成后，恒力造船股权结构如下：
序号            股东名称            出资额（万元）           持股比例（%）
          合计                       250,000.00        100.00
     根据恒力海工目前持有的《营业执照》，恒力海工的基本情况如下：
公司名称     恒力海洋工程（大连）有限公司
统一社会信
用代码
企业类型     有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册资本     30,000 万元
法定代表人    安锦香
成立日期     2022 年 7 月 20 日
经营期限     2022 年 7 月 20 日至无固定期限
注册地址     辽宁省大连长兴岛经济区兴港路 315 号办公大楼
         许可项目：船舶修理；船舶设计；船舶检验服务；船舶引航服务；水路普通
         货物运输；道路危险货物运输；自来水生产与供应；输电、供电、受电电力
         设施的安装、维修和试验。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
         开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项
         目：海洋工程装备制造；海洋工程装备销售；海洋工程装备研发；海洋环境
         监测与探测装备制造；海洋能系统与设备制造；水下系统和作业装备制造；
         合成材料销售；钢压延加工；有色金属压延加工；金属结构制造；轴承制造；
         轴承、齿轮和传动部件制造；专用设备修理；金属丝绳及其制品销售；金属
         结构销售；轴承销售；轴承、齿轮和传动部件销售；船舶拖带服务；机械电
         气设备制造；货物进出口；进出口代理；技术进出口；金属材料制造；港口
经营范围     货物装卸搬运活动；国内贸易代理；物料搬运装备制造；专用设备制造（不
         含许可类专业设备制造）；水资源专用机械设备制造；电力设施器材制造；
         工程和技术研究和试验发展；电机制造；发电机及发电机组制造；发电机及
         发电机组销售；风力发电机组及零部件销售；金属材料销售；建筑材料销售；
         木材销售；电子产品销售；仪器仪表销售；五金产品零售；五金产品批发；
         计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售；技术服务、
         技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；有色金属合金销售；
         高性能有色金属及合金材料销售；电器辅件销售；机械设备销售；特种设备
         销售；装卸搬运；住房租赁；非居住房地产租赁；合成材料制造（不含危险
         化学品）；劳务服务（不含劳务派遣）。（除依法须经批准的项目外，凭营
         业执照依法自主开展经营活动）
股权结构           股东名称           出资额（万元）           持股比例（%）
                                                   法律意见书
                恒力重工               30,000.00         100.00
     根据恒力海工提供的工商档案资料并经本所律师核查，其历史沿革如下：
     （1）2022 年 7 月，恒力海工设立
限公司。同日，恒力重工签署了恒力海工的《公司章程》。
     恒力海工成立时股权结构如下：
序号         股东名称/姓名             出资额（万元）          持股比例（%）
           合计                       10,000.00        100.00
     （2）2023 年 12 月，第一次增资
至 30,000 万元，新增加的 20,000 万元注册资本由股东恒力重工认缴。
     本次增资完成后，恒力海工股权结构如下：
序号            股东名称             出资额（万元）          持股比例（%）
           合计                       30,000.00        100.00
     根据恒力综服目前持有的《营业执照》，恒力综服的基本情况如下：
公司名称      恒力综合服务（大连）有限公司
统一社会信
用代码
企业类型      有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册资本      10,000 万元
法定代表人     安锦香
成立日期      2022 年 7 月 20 日
经营期限      2022 年 7 月 20 日至无固定期限
注册地址      辽宁省大连长兴岛经济区兴港路 315 号办公大楼
                                                 法律意见书
        许可项目：住宿服务；烟草制品零售；酒类经营；餐饮服务。（依法须经批
        准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门
        批准文件或许可证件为准）一般项目：酒店管理；食品销售（仅销售预包装
        食品）；商业、饮食、服务专用设备销售；办公设备租赁服务；商业综合体
        管理服务；个人商务服务；商务代理代办服务；五金产品批发；家用电器销
        售；劳动保护用品销售；办公用品销售；信息技术咨询服务；机械电气设备
经营范围
        销售；特种设备销售；金属结构制造；黑色金属铸造；有色金属铸造；金属
        材料制造；金属材料销售；金属制品销售；金属结构销售；金属制品研发；
        技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进
        出口；技术进出口；机械设备租赁；机动车修理和维护；装卸搬运；工程管
        理服务；劳务服务（不含劳务派遣）。（除依法须经批准的项目外，凭营业
        执照依法自主开展经营活动）
              股东名称           出资额（万元）         持股比例（%）
股权结构
              恒力重工               10,000.00        100.00
  根据恒力综服提供的工商档案资料并经本所律师核查，恒力综服成立后至今
未发生股权变动。
  根据恒力装备目前持有的《营业执照》，恒力装备的基本情况如下：
公司名称    恒力装备制造（大连）有限公司
统一社会信
用代码
企业类型    有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册资本    10,000 万元
法定代表人   安锦香
成立日期    2022 年 7 月 1 日
经营期限    2022 年 7 月 1 日至无固定期限
注册地址    辽宁省大连长兴岛经济区兴港路 315 号办公大楼
        许可项目：港口经营，港口货物装卸搬运活动，特种设备制造，特种设备检
        验检测，特种设备设计，特种设备安装改造修理，水路普通货物运输，道路
        货物运输（不含危险货物）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
        开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：金属材料制造，
        有色金属合金制造，非金属矿物制品制造，非金属矿物材料成型机械制造，
        货物进出口，技术进出口，机械设备租赁，建筑工程机械与设备租赁，普通
经营范围
        货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目），通用设备制造（不
        含特种设备制造），金属材料销售，建筑材料销售，木材销售，电子产品销
        售，仪器仪表销售，五金产品批发，五金产品零售，计算机软硬件及辅助设
        备批发，计算机软硬件及辅助设备零售，技术服务、技术开发、技术咨询、
        技术交流、技术转让、技术推广，合成材料销售，有色金属合金销售，高性
        能有色金属及合金材料销售，电器辅件销售，机械设备销售，特种设备销售，
                                                 法律意见书
        装卸搬运，住房租赁，非居住房地产租赁（除依法须经批准的项目外，凭营
        业执照依法自主开展经营活动）
              股东名称           出资额（万元）         持股比例（%）
股权结构
              恒力重工               10,000.00        100.00
  根据恒力装备提供的工商档案资料并经本所律师核查，恒力装备成立后至今
未发生股权变动。
  根据恒力精密目前持有的《营业执照》，恒力精密的基本情况如下：
公司名称    恒力精密铸造（大连）有限公司
统一社会信
用代码
企业类型    有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册资本    10,000 万元
法定代表人   安锦香
成立日期    2022 年 7 月 20 日
经营期限    2022 年 7 月 20 日至无固定期限
注册地址    辽宁省大连长兴岛经济区兴港路 315 号办公大楼
        许可项目：水路普通货物运输，道路货物运输（不含危险货物）（依法须经
        批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结
        果为准）一般项目：有色金属铸造，铸造机械制造，铸造机械销售，新材料
        技术研发，黑色金属铸造，锻件及粉末冶金制品制造，货物进出口，进出口
        代理，技术进出口，金属材料销售，建筑材料销售，木材销售，电子产品销
经营范围    售，仪器仪表销售，五金产品批发，五金产品零售，计算机软硬件及辅助设
        备批发，计算机软硬件及辅助设备零售，技术服务、技术开发、技术咨询、
        技术交流、技术转让、技术推广，合成材料销售，有色金属合金销售，高性
        能有色金属及合金材料销售，电器辅件销售，机械设备销售，特种设备销售，
        装卸搬运，住房租赁，非居住房地产租赁（除依法须经批准的项目外，凭营
        业执照依法自主开展经营活动）
              股东名称           出资额（万元）         持股比例（%）
股权结构
              恒力重工               10,000.00        100.00
  根据恒力精密提供的工商档案资料并经本所律师核查，恒力精密成立后至今
未发生股权变动。
  根据恒力发动机目前持有的《营业执照》，恒力发动机的基本情况如下：
                                                 法律意见书
公司名称    恒力发动机（大连）有限公司
统一社会信
用代码
企业类型    有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册资本    10,000 万元
法定代表人   安锦香
成立日期    2022 年 7 月 20 日
经营期限    2022 年 7 月 20 日至无固定期限
注册地址    辽宁省大连长兴岛经济区兴港路 315 号办公大楼
        许可项目：输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验，自来水生产与
        供应，水路普通货物运输，道路货物运输（不含危险货物）（依法须经批准
        的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为
        准）一般项目：插电式混合动力专用发动机销售，新能源原动设备制造，轴
        承制造，轴承、齿轮和传动部件制造，通用设备制造（不含特种设备制造），
        专用设备制造（不含许可类专业设备制造），发电机及发电机组制造，合成
        材料制造（不含危险化学品），有色金属合金制造，特种陶瓷制品制造，黑
        色金属铸造，石棉制品制造，有色金属铸造，锻件及粉末冶金制品制造，汽
        轮机及辅机制造，发电机及发电机组销售，机械电气设备销售，轴承销售，
经营范围
        轴承、齿轮和传动部件销售，新能源原动设备销售，特种陶瓷制品销售，试
        验机销售，石棉制品销售，货物进出口，技术进出口，进出口代理，金属材
        料销售，建筑材料销售，木材销售，电子产品销售，仪器仪表销售，五金产
        品批发，五金产品零售，计算机软硬件及辅助设备批发，计算机软硬件及辅
        助设备零售，技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术
        推广，合成材料销售，有色金属合金销售，高性能有色金属及合金材料销售，
        电器辅件销售，机械设备销售，特种设备销售，装卸搬运，住房租赁，非居
        住房地产租赁（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
        动）
              股东名称           出资额（万元）         持股比例（%）
股权结构
              恒力重工               10,000.00        100.00
  根据恒力发动机提供的工商档案资料并经本所律师核查，恒力发动机成立后
至今未发生股权变动。
  根据恒力绿建目前持有的《营业执照》，恒力绿建的基本情况如下：
公司名称    恒力绿色建材（大连）有限公司
统一社会信
用代码
企业类型    有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
                                                 法律意见书
注册资本    10,000 万元
法定代表人   安锦香
成立日期    2022 年 7 月 20 日
经营期限    2022 年 7 月 20 日至无固定期限
注册地址    辽宁省大连长兴岛经济区兴港路 315 号办公大楼
        许可项目：自来水生产与供应，输电、供电、受电电力设施的安装、维修和
        试验，水路普通货物运输，道路货物运输（不含危险货物）（依法须经批准
        的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为
        准）一般项目：生态环境材料制造，新材料技术研发，国内贸易代理，金属
        材料销售，建筑材料销售，木材销售，电子产品销售，仪器仪表销售，五金
经营范围    产品批发，五金产品零售，计算机软硬件及辅助设备批发，计算机软硬件及
        辅助设备零售，技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技
        术推广，合成材料销售，有色金属合金销售，高性能有色金属及合金材料销
        售，电器辅件销售，机械设备销售，特种设备销售，装卸搬运，住房租赁，
        非居住房地产租赁（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
        营活动）
              股东名称           出资额（万元）         持股比例（%）
股权结构
              恒力重工               10,000.00        100.00
  根据恒力绿建提供的工商档案资料并经本所律师核查，恒力绿建成立后至今
未发生股权变动。
  根据恒力舾装目前持有的《营业执照》，恒力舾装的基本情况如下：
公司名称    恒力船舶舾装（大连）有限公司
统一社会信
用代码
企业类型    有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册资本    2,000 万元
法定代表人   安锦香
成立日期    2022 年 7 月 25 日
经营期限    2022 年 7 月 25 日至无固定期限
注册地址    辽宁省大连长兴岛经济区兴港路 315 号办公大楼
        一般项目：普通机械设备安装服务，涂装设备制造，涂装设备销售，管道运
经营范围
        输设备销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
              股东名称           出资额（万元）         持股比例（%）
股权结构
              恒力重工                2,000.00        100.00
                                               法律意见书
     根据恒力舾装提供的工商档案资料并经本所律师核查，其历史沿革如下：
     （1）2022 年 7 月，恒力舾装设立
限公。同日，恒力重工签署了恒力舾装的《公司章程》。
     恒力舾装成立时股权结构如下：
序号          股东名称            出资额（万元）         持股比例（%）
           合计                    1,000.00        100.00
     （2）2023 年 4 月，吸收合并恒力船舶舾装工程（大连）有限公司
并协议》，恒力舾装与恒力船舶舾装工程（大连）有限公司采取吸收合并形式，
合并后恒力舾装存续，恒力船舶舾装工程（大连）有限公司注销。合并前双方债
权债务由合并后恒力舾装承继。合并后存续的恒力舾装注册资本为 2,000 万元，
由恒力重工出资 2,000 万元，占注册资本的 100%。
工程（大连）有限公司合并并通过 2023 年 4 月 10 日签署的合并协议。
有限公司与恒力舾装合并并通过 2023 年 4 月 10 日签署的合并协议。
宜在《中华工商时报》进行了公告。
区市场监督管理局出具了《债务清偿或者债务担保情况的说明》。
     本次吸收合并完成后，恒力舾装股权结构如下：
序号          股东名称            出资额（万元）         持股比例（%）
           合计                    2,000.00        100.00
                                                法律意见书
  根据恒力电气目前持有的《营业执照》，恒力电气的基本情况如下：
公司名称    恒力船舶电气（大连）有限公司
统一社会信
用代码
企业类型    有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册资本    1,000 万元
法定代表人   安锦香
成立日期    2022 年 7 月 25 日
经营期限    2022 年 7 月 25 日至无固定期限
注册地址    辽宁省大连长兴岛经济区兴港路 315 号办公大楼
        一般项目：电气设备销售，机械电气设备制造，电气设备修理，电气信号设
经营范围    备装置制造，机械电气设备销售，电气信号设备装置销售（除依法须经批准
        的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
              股东名称           出资额（万元）        持股比例（%）
股权结构
              恒力重工               1,000.00        100.00
  根据恒力电气提供的工商档案资料并经本所律师核查，恒力电气成立后至今
未发生股权变动。
  根据恒能科技目前持有的《营业执照》，恒能科技的基本情况如下：
公司名称    苏州恒能智能科技有限公司
统一社会信
用代码
企业类型    有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
注册资本    1,000 万元
法定代表人   安锦香
成立日期    2022 年 7 月 1 日
经营期限    2022 年 7 月 1 日至无固定期限
注册地址    江苏省苏州市吴江区盛泽镇寺西洋村、桥南村
        一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推
经营范围    广；人工智能公共数据平台；新材料技术推广服务；新材料技术研发；工程
        和技术研究和试验发展；工业设计服务；专用设备制造（不含许可类专业设
                                                                   法律意见书
        备制造）；工业互联网数据服务；智能控制系统集成；人工智能行业应用系
        统集成服务；信息系统集成服务；智能基础制造装备制造；智能基础制造装
        备销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
                股东名称                    出资额（万元）                持股比例（%）
股权结构
                恒力重工                                1,000.00        100.00
  根据恒能科技提供的工商档案资料并经本所律师核查，恒能科技成立后至今
未发生股权变动。
  根据新加坡造船目前持有的《公司注册证书》，新加坡造船的基本情况如下：
公司名称    Hengli Shipbuilding (Singapore) Pte. Ltd.
统一企业编
号
企业类型    私人股份有限公司
发行资本    2,000 万美元
成立日期    2023 年 10 月 2 日
注册地址
        (018937)
经营范围    海洋设备及配件批发（包括航海导航设备和雷达）（SSIC 代码 46551）
               股东名称                    持股数（万股）                 持股比例（%）
股权结构
               恒力造船                                 2,000.00        100.00
  根据境外律师所 AQUINAS LAW ALLIANCE LLP 出具的法律意见书，新加
坡造船成立后至今未发生股权变动。
  （五）恒力重工及其下属企业的业务
  根据恒力重工及其下属企业提供的资料并经本所律师核查，恒力重工及其下
属企业的主营业务为船舶及高端装备的研发、生产及销售，目前主要从事的业务
与其现行有效的《营业执照》记载的范围一致。
  根据恒力重工及其下属企业提供的资料并经本所律师核查，截至 2024 年 9
月 30 日，恒力重工及其下属企业已取得其主要从事的业务所必需的资质及许可。
相关业务资质及许可详见本《法律意见书》“附表七”。
                                                      法律意见书
   报告期内，恒力重工对前五名供应商的原材料采购金额及占当期原材料采购
总额的比例情况如下：
                                                      单位：万元
          序                                           占总采购
 期间              供应商名称         采购内容      采购金额
          号                                           额的比例
              江苏沙钢三中国际贸易有限
              公司
                         合计              150,242.19    58.53%
              钢太钢铁发展有限公司
                              硅酸盐水泥、矿粉
                              等
                         合计               20,059.76    40.26%
              沈阳钢太钢铁发展有限公司、
                         合计                5,715.40    58.15%
  注 1：鞍钢集团包括沈阳鞍钢国际贸易有限公司及鞍钢钢材加工配送（大连）有限公司；
  注 2：中国船舶集团包括中船发动机有限公司、中船动力镇江有限公司、镇江中船现代
发电设备有限公司、中船绿洲环保（南京）有限公司及中船九江锅炉有限公司；
  注 3：沈阳钢太钢铁发展有限公司、沈阳钢太钢铁有限公司同属于自然人孟志红控制的
企业；
                                                                     法律意见书
  注 4：报告期内，恒力重工除向日钢营口中板有限公司、鞍钢集团、上海宝称贸易有限
公司、沈阳钢太钢铁发展有限公司及佐敦涂料（张家港）有限公司采购原材料外，亦向其采
购部分工程物资。恒力重工向上述供应商采购的工程物资金额，未包含在上表内。
    报告期内，恒力重工对前五名客户的销售收入及占当期主营业务收入的比例
情况如下：
                                                                     单位：万元
                                                    主营业务收入         占当期主营业务
   期间          序号            客户名称
                                                     （万元）            收入比例
                            合计                        278,476.59      89.43%
                    Ltd.
                            合计                         46,207.95      93.65%
                    大连恒汇船舶海运服务有限
                    公司
                            合计                            68.76       100.00%
  注 1：受同一实际控制人控制的客户已合并披露。
  注 2：考虑到恒力重工船舶产品针对各船东的销售价格及销售总额涉及公司的核心商业
机密，直接影响公司的商业谈判能力，披露后或被竞争对手利用，未来可能会对公司长期发
展和股东利益产生不利影响，因此未对前五大客户的销售明细进行披露
    （六）恒力重工的主要资产
    根据恒力重工及其下属企业提供的资料并经本所律师核查，截至 2024 年 9
                                                         法律意见书
月 30 日，恒力重工及其下属企业合计拥有 24 宗国有土地使用权，总面积为
重工及其下属企业已取得前述房屋及土地的不动产权证书，具体情况详见本《法
律意见书》“附表八”。
     根据恒力重工及其下属企业提供的资料并经本所律师核查，截至 2024 年 9
月 30 日，恒力重工及其下属企业合计拥有 4 宗海域使用权，总面积为 200.8096
公顷，该 4 宗海域使用权均已取得权属证书，具体信息如下：
                                      宗海面积               使用权
序号   权利人    对应的现有产权证情况         坐落                 用途
                                      （公顷）               到期日
                              大连长兴岛
            辽（2022）大连长兴岛不                         工业用
            动产权第 06930009 号                        海
                               发区
                           大连长兴岛
          辽（2022）大连长兴岛不                           工业用
           动产权第 06930010 号                         海
                            发区
                           大连长兴岛
          辽（2022）大连长兴岛不                           工业用
           动产权第 06930011 号                         海
                            发区
                              大连长兴岛
            辽（2022）大连长兴岛不                         工业用
            动产权第 06930012 号                        海
                               发区
     根据《置入资产审计报告》、恒力重工及其下属企业提供的资料，并经本所
律师核查，截至 2024 年 9 月 30 日，恒力重工及其下属企业在建工程余额为
              项目                         金额（万元）
         STX 资产盘活工程                                       51,783.62
       绿色高端装备制造项目                                         19,815.71
       恒力重工产业园生活区                                         19,763.86
              合计                                          91,363.20
     恒力重工的在建工程包括两个部分：（1）为恢复船舶制造等业务的正常运
                                               法律意见书
营，恒力重工持续对收购的资产进行维修改造，并购置新设备及新建房屋建筑物。
在上述资产尚未达到预定可使用条件前，恒力重工将其计入在建工程；（2）为
进一步提升高性能船舶及高端装备制造能力，提高船舶产品质量和总体生产效率，
增强员工的稳定性，恒力重工正在实施本次重组募投项目及产业园生活区的建设。
上述资产尚未达到预定可使用条件，恒力重工将其计入在建工程。
  根据恒力重工及其下属企业提供的资料并经本所律师核查，截至 2024 年 9
月 30 日，恒力重工及其下属企业租赁使用 10 处房屋。具体情况详见本《法律意
见书》“附表九”。
  经核查，恒力重工及其下属企业均无自有注册商标及专利，被授权使用的商
标及专利情况如下：
  （1）恒力集团授权商标
定恒力重工可无偿使用恒力集团拥有的 11 项商标，授权期限根据不同商标具体
确定。授权范围为：a.被授权方有权在核定使用商品/服务类别上使用授权使用的
注册商标；b.被授权方不得将授权商标用于超出核定使用商品/服务类别的其他商
品/服务上；c.被授权方在使用授权商标时，应保持商标的完整性，不得擅自改变
商标的图形、文字、颜色等；d.许可使用的形式：普通许可；e.被授权方有权将
授权使用的注册商标许可其下属公司使用，除此之外，被授权方将授权使用的注
册商标许可第三方使用应获得授权方书面同意。
  上述恒力集团授权恒力重工使用的 11 项注册商标具体情况如下：
 序号     商标       注册号       国际分类号        授权期限
                                                                           法律意见书
   （2）MAN DM 授权商标及专利
DM 授予恒力发动机标准型许可发动机所有部件的生产权。同时，MAN DM 授
权恒力发动机使用其与标准型许可发动机相关的 6 项商标、175 项专利及相关技
术秘密。授权期限为 2023 年 7 月 1 日至 2033 年 12 月 31 日。
   根据《置入资产审计报告》，截至 2024 年 9 月 30 日，恒力重工的受限资产
具体情况如下：
  项目      账面余额（元）               账面价值（元）                  受限类型          受限情况
                                                                  质押以取得金融机
 货币资金      1,470,361,306.11      1,470,361,306.11         质押
                                                                   构融资授信
                                                                  从事金融衍生品交
 货币资金              4,500.00              4,500.00         质押
                                                                    易保证金
 固定资产       365,778,397.30        353,570,616.35          抵押      抵押用于融资租赁
 在建工程       171,460,814.80        171,460,814.80          抵押      抵押用于融资租赁
  合计       2,007,605,018.21      1,995,397,237.26         -                -
   标的公司部分货币资金存在受限的情况，主要系其标的公司为开具银行承兑
                                         法律意见书
汇票、信用证以及保函而向银行缴纳保证金。除货币资金外，标的公司部分生产
经营性资产存在权利受限的情形，主要原因系其以融资租赁方式取得融资。恒力
重工及其子公司经营情况良好，相关生产经营性资产的受限情形不会对经营情况
构成重大不利影响。
  除上述情形外，标的公司所拥有和使用的主要资产不存在抵押、质押等权利
受限制的情形。
事裁定书》，裁定终止 STX（大连）造船有限公司、STX（大连）重工有限公司、
STX（大连）发动机有限公司、STX（大连）重型装备有限公司、STX（大连）
海洋重工有限公司、STX（大连）金属有限公司等 6 家公司（以下简称“STX（大
连）六家公司”）重整程序，宣告 STX（大连）六家公司破产；裁定终止 STX
建设（大连）有限公司、STX（大连）商务有限公司、STX（大连）投资有限公
司、STX（大连）信息技术有限公司、大升精工（大连）有限公司、大升（大连）
物流有限公司、大连思特斯建筑工程设计有限公司等 7 家公司（以下简称“STX
（大连）七家公司”）重整程序，宣告 STX（大连）七家公司破产。此后，破
产管理人曾先后开展多轮破产财产拍卖但均以流拍告终，破产资产长期处于闲置
状态。
估基准日定为 2022 年 1 月 31 日。根据辽宁众华资产评估有限公司以 2022 年 1
月 31 日为评估基准日出具的清算价值资产评估报告，STX（大连）六家公司相
关资产评估价值为 36.90 亿元；根据北京中企华资产评估有限责任公司以 2022
年 1 月 31 日为评估基准日出具的清算价值资产评估报告，STX（大连）七家公
司相关资产评估价值为 6.58 亿元。
  根据《最高人民法院关于人民法院网络司法拍卖若干问题的规定》第十条规
定，网络司法拍卖应当设定保留价，拍卖保留价即为起拍价。起拍价由人民法院
根据评估价确定；若未进行评估，则参照市场价确定，并需征询当事人意见。起
拍价不得低于评估价或市场价的 70%。此次拍卖，STX（大连）六家公司破产财
产的首次拍卖起拍价为 29.50 亿元，STX（大连）七家公司破产财产的首次拍卖
                                       法律意见书
起拍价为 5.27 亿元，起拍价未低于评估价的 70%。根据《最高人民法院关于人
民法院网络司法拍卖若干问题的规定》第二十六条规定，如果网络司法拍卖期间
无人出价导致流拍，流拍后应在三十日内在同一网络司法拍卖平台上再次进行拍
卖。对于动产拍卖，应在拍卖 7 日前公告；对于不动产或其他财产权拍卖，应在
拍卖 15 日前公告。再次拍卖时，起拍价的降价幅度不得超过前次起拍价的 20%。
根据前述规定，经过四轮流拍，STX（大连）六家公司破产财产第五轮拍卖的起
拍价下调为 14.66 亿元（约为评估价的 40%），STX（大连）七家公司破产财产
第五轮拍卖的起拍价下调为 2.63 亿元（约为评估价的 40%）。
际拍卖有限公司签署了《拍卖成交确认书》（号牌：A7346），以 14.66 亿元竞
得 STX（大连）六家公司破产财产，标的主要包括：房屋建筑物（各类厂房、
仓库、办公楼、变电站所等）、构筑物（岸壁、码头等）、土地使用权、海域使
用权、在建工程、机器设备（起重机、龙门铣床、数控车床等）、车辆、电子设
备和存货等一批。同日，恒力重工与上海国际商品拍卖有限公司、北京亚特兰国
际拍卖有限公司签署了《拍卖成交确认书》（号牌：X1147），以 2.63 亿元竞得
STX（大连）七家公司破产财产，标的主要包括：房屋建筑物（各类厂房、仓库、
办公楼、变电站所等）、构筑物、土地使用权、在建工程、机器设备、电子设备、
废旧车辆和存货等一批。
  （七）金融机构借款（含银行授信合同）
  根据恒力重工及其下属企业提供的资料并经本所律师核查，截至 2024 年 9
月 30 日，恒力重工及其下属企业正在履行中的金融机构借款合同（含银行授信
合同）详见本《法律意见书》“附表十”。
  本所律师核查后认为，恒力重工及其下属企业截至 2024 年 9 月 30 日正在履
行的金融机构借款合同合法、有效，均处于正常履行状态，在当事人均严格履行
合同约定的前提下不存在无法履行或违约的重大法律风险。
  （八）环境保护和产品质量
  根据生态环境部 2019 年 12 月 20 日发布的《固定污染源排污许可分类管理名
录》（以下简称“《分类管理名录》”），国家根据排放污染物的企业事业单位和
                                                       法律意见书
其他生产经营者（以下简称“排污单位”）污染物产生量、排放量、对环境的影响
程度等因素，实行排污许可重点管理、简化管理和登记管理。
   恒力重工及其下属企业主营业务属于 37 类铁路、船舶、航空航天和其他运
输设备制造中的船舶及相关装置制造（373），其中纳入重点排污单位名录的
实行重点管理，除重点管理以外的年使用 10 吨及以上溶剂型涂料或者胶粘剂（含稀
释剂、固化剂、清洗溶剂）的实行简化管理，其他实行登记管理。
   经本所律师核查，根据上述《分类管理名录》，恒力造船、恒力海工、恒力
精密已按照规定取得排污许可证；恒力舾装、恒力电气、恒力绿建、恒力发动机、
恒力装备已按照规定取得固定污染源排污登记回执。恒力重工及其下属企业相关
污染物排放行为符合主管部门的相关规定。恒力重工及其下属企业取得的排污许
可证及固定污染源排污登记回执的具体情况详见本《法律意见书》“七、本次交易
的置入资产”中“（五）恒力重工及其下属企业的业务”部分。
   另外，经本所律师核查，恒力造船、恒力海工、恒力精密及恒力装备已通过
ISO14001 认证，并已取得第三方认证机构签发的《环境管理体系认证证书》，具
体情况详见本《法律意见书》“七、本次交易的置入资产”中“（五）恒力重工
及其下属企业的业务”部分。
   根据相关环境保护监督主管部门出具的书面证明，并经本所律师登录生态环
境部（https://www.mee.gov.cn/）及大连市生态环境局（https://epb.dl.gov.cn/）网站
查询，报告期内，恒力重工及其下属企业均不存在因违反环境保护方面的法律、
法规和规范性文件而被处罚的情形。
   经本所律师核查，恒力造船、恒力发动机、恒力精密、恒力装备及恒力海工已
通过 ISO9001 认证，并已取得第三方认证机构签发的《质量管理体系证书》，具体
情况详见本《法律意见书》“七、本次交易的置入资产”中“（五）恒力重工及其
下属企业的业务”部分。
   根据相关市场监督管理部门出具的书面证明文件并经本所律师登录国家市场
监 督 管 理 总 局 （ https://www.samr.gov.cn/ ） 、 大 连 市 市 场 监 督 管 理 局
（https://scjg.dl.gov.cn/）网站查询，报告期内恒力重工及其下属企业不存在因违反
有关产品质量和技术监督的法律法规而受到处罚的情形。
                                                       法律意见书
   经本所律师核查，恒力造船、恒力精密、恒力装备及恒力海工已通过 ISO45001
认证，并已取得第三方认证机构签发的《职业健康安全管理体系认证证书》，具体
情况详见本《法律意见书》“七、本次交易的置入资产”中“（五）恒力重工及其
下属企业的业务”部分。
   根据有关安全生产主管部门出具的书面证明文件并经本所律师登录应急管理
部（https://www.mem.gov.cn/）及大连市应急管理局（http://dlyj.dl.gov.cn/）网站查
询，报告期内，恒力重工及其下属企业不存在因发生安全生产事故或违反安全生
产方面的法律、法规及规定性文件而被处罚的情形。
   （九）税务
   根据《置入资产审计报告》，报告期内恒力重工及其下属企业主要税种和税
率如下：
    税种                计税依据                      税率
                            按3%、6%、9%、13%等税率计缴。
            销售货物或提供应税劳务过程中产
   增值税                      出口货物执行“免、抵、退”税政
                 生的增值额
                            策，船舶产品退税率为13%。
            从价计征的，按房产原值一次减除30%
   房产税      后余值的1.2%计缴；从租计征的，按租                       1.2%、12%
                 金收入的12%计缴
城市维护建设税          实际缴纳的流转税税额                                7%
  教育费附加          实际缴纳的流转税税额                                3%
 地方教育附加          实际缴纳的流转税税额                                2%
  企业所得税             应纳税所得额                                 注
   注不同税率的纳税主体企业所得税税率说明
           纳税主体名称                          所得税税率
恒力电气                                                       20%
恒力舾装                                                       20%
恒力船舶舾装工程（大连）有限公司                                           20%
                                                  法律意见书
            纳税主体名称                     所得税税率
恒能科技                                                 20%
HENGLI SHIPBUILDING (SINGAPORE) PTE.
LTD.
除上述以外的其他纳税主体                                         25%
    恒力电气等 4 家公司符合小型微利企业的认定标准。2022 年度应纳税所得
额不超过 100 万元的部分，减按 12.5%计入应纳税所得额，按 20%税率缴纳企业
所得税；应纳税所得额超过 100 万元但不超过 300 万元的部分，减按 25%计入应
纳税所得额，按 20%税率缴纳企业所得税。2023 年度和 2024 年 1-9 月应纳税所
得额不超过 300 万元的部分，减按 25%计入应纳税所得额，按 20%税率缴纳企
业所得税。
《涉税信息查询结果告知书》，证明恒力重工及其下属企业恒力造船、恒力海工、
恒力绿建、恒力精密、恒力综服、恒力装备、恒力发动机、恒力舾装、恒力电气
自成立至 2024 年 10 月 18 日无违法违章信息。
报告》，恒力重工子公司恒能科技不存在税务处罚记录。
意见书，新加坡造船不存在税务违法违规或处罚情形。
    （十）诉讼、仲裁及行政处罚
    根据恒力重工及其下属企业提供的资料，并经本所律师检索中国裁判文书网、
中国执行信息公开网、信用中国、国家企业信用信息公示系统等公开网站，截至
元以上的诉讼、仲裁情况。
                                        法律意见书
  根据恒力重工及其下属企业出具的承诺、相关主管部门出具的证明文件，并
经本所律师核查，恒力重工及其下属企业报告期内不存在对本次交易构成实质性
法律障碍的重大行政处罚事项。
  八、关联交易和同业竞争
  （一）关联交易
  本次交易中，重大资产置换的交易对方为中坤投资，发行股份购买资产的交
易对方为中坤投资、恒能投资、苏州恒能、陈建华。中坤投资、恒能投资、苏州
恒能为上市公司实际控制人陈建华、范红卫共同控制的公司，中坤投资在本次交
易完成后将成为上市公司的控股股东，根据《上市规则》等相关规定，本次交易
构成关联交易。
  截至本《法律意见书》出具之日，松发股份已召开董事会对本次交易所涉事
项分别作出决议，关联董事按照规定回避了相关关联事项的表决，独立董事召开
了专门会议并审议通过相关关联交易，独立董事另外亦发表了独立意见，认为本
次交易定价公允，不存在损害松发股份及中小股东利益的情形。本次交易所涉事
项尚需松发股份股东大会审议通过，届时松发股份关联股东应在股东大会审议本
次重组交易相关议案时回避表决。
  综上，本所律师认为，本次交易构成关联交易，松发股份已就该关联交易根
据《重组管理办法》《上市规则》及《公司章程》的规定履行了现阶段必要信息
披露义务和审议批准程序。
  标的公司恒力重工的关联方和关联交易情况如下：
  （1）关联方
  ①恒力重工的控股股东及其一致行动人、实际控制人
  截至 2024 年 9 月 30 日，中坤投资直接持有恒力重工 50%股权，为恒力重工
的控股股东。恒能投资、苏州恒能、陈建华分别持有恒力重工 16.67%股权，系
                                        法律意见书
中坤投资的一致行动人。陈建华、范红卫夫妇直接或间接通过中坤投资、恒能投
资、苏州恒能合计控制恒力重工 100%股权，为恒力重工实际控制人。
     ②恒力重工实际控制人及其关系密切的家庭成员直接或间接控制的其他企
业
     截至本《法律意见书》出具之日，除恒力重工及其下属子公司、恒力重工的
控股股东及其一致行动人外，恒力重工实际控制人及其关系密切的家庭成员直接
或间接控制的其他企业详见本《法律意见书》“附表十一”。
     ③恒力重工的关联自然人
     除实际控制人陈建华、范红卫夫妇外，恒力重工的关联自然人还包括实际控
制人关系密切的家庭成员（包括配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、
年满十八周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母，下同）、直
接或间接控制恒力重工的法人的董事、监事、高级管理人员，恒力重工的董事、
监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员。
     ④恒力重工关联自然人控制或担任董事、高级管理人员的其他企业
     除上述关联企业外，恒力重工关联自然人控制、或担任董事（不含独立董事）、
高级管理人员的其他企业如下：
序号         关联方名称               关联关系
                       实际控制人关系密切的家庭成员持股 30%并任
                       董事的企业
     上海白泽肿瘤医学中心股份有限公
     司
     ⑤报告期内曾经的关联方
     报告期内曾担任恒力重工董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成
员均为恒力重工的关联自然人；恒力重工关联自然人报告期内曾控制或担任董事、
高级管理人员的企业，亦为恒力重工的关联方。
     ⑥其他
     中国证监会、上交所或者标的公司根据实质重于形式原则认定的其他与标的
公司有特殊关系，可能导致标的公司利益对其倾斜的法人或其他组织，视同恒力
                                                         法律意见书
重工的关联方。
  （2）报告期内置入资产的关联交易
  根据《置入资产审计报告》及《重组报告书》，报告期内，标的公司的关联
交易情况如下：
  ①购销商品、提供和接受劳务的关联交易
  A.报告期内，恒力重工及其下属子公司向关联方采购商品/接受劳务的情况
如下：
                                                        单位：万元
             关联交    定价
  关联方名称                   2024 年 1-9 月    2023 年度       2022 年度
             易内容    政策
北京丝绸之路酒业有
            办公用品    市场价         414.68       200.68               -
限公司
大连恒力混凝土有限
             材料     市场价         323.48        10.57               -
公司
恒力石化（大连）化
             服务     市场价               -             -      173.88
工有限公司
大连炼化        材料、服务   市场价        2,293.11      927.30       2,058.82
恒力石化（大连）新
             材料     市场价         404.33              -             -
材料科技有限公司
恒力石化（大连）有
          材料、服务     市场价          46.77              -       57.07
限公司
江苏恒力化纤股份有
             材料     市场价          23.36        17.77               -
限公司
苏州恒力系统集成有
            办公用品    市场价          10.60       400.10        345.92
限公司
苏州恒力智能科技有
             服务     市场价               -      404.25               -
限公司
苏州日发智能机械有
             材料     市场价               -     2,018.04              -
限公司
苏州同里红电子商务
            办公用品    市场价          14.99        38.75               -
有限公司
吴江全利贸易有限公
             材料     市场价               -     2,602.66              -
司
吴江宇海化纤贸易有
             材料     市场价               -     1,809.86              -
限公司
大连恒力大酒店有限
             服务     市场价           0.14              -             -
公司
                                                                法律意见书
                  关联交      定价
   关联方名称                         2024 年 1-9 月    2023 年度       2022 年度
                  易内容      政策
恒力进出口有限公司         办公用品     市场价           5.04              -             -
广东松发陶瓷股份有
                  办公用品     市场价           7.14         17.57         0.80
限公司
江苏吴江苏州湾恒力
                      服务   市场价           0.14              -             -
国际酒店有限公司
苏航公务航空（上海）
                      服务   市场价         100.93         25.55              -
有限公司
大连维多利亚物业服
                      服务   市场价          96.44              -             -
务有限公司
吴江迈林贸易有限公
                      材料   市场价               -     3,626.37              -
司
吴江菲来贸易有限公
                      材料   市场价               -     2,826.15              -
司
                 合计                   3,741.14    14,925.60      2,636.49
   B.报告期内，恒力重工及其下属子公司向关联方出售商品/提供劳务的情况
如下：
                                                               单位：万元
                  关联交      定价
   关联方名称                         2024 年 1-9 月    2023 年度       2022 年度
                  易内容      政策
恒力海运（大连）有
                  船舶修理     市场价         120.35       524.78               -
限公司
恒力石化（大连）化        混凝土、设
                           市场价          35.31       272.57               -
工有限公司              备
                 混凝土、设
大连炼化                       市场价       1,243.73      3,455.68              -
                   备
恒力石化（大连）新        混凝土、设
                           市场价      17,090.36     16,466.79              -
材料科技有限公司           备
吴 江 宇 海 化 纤 贸易
                      材料   市场价              -      1,811.18              -
有限公司
吴 江 全 利 贸 易 有限
                      材料   市场价              -      2,605.54              -
公司
苏 州 日 发 智 能 机械
                      材料   市场价              -      2,021.88              -
有限公司
吴 江 菲 来 贸 易 有限
                      材料   市场价              -      2,814.92              -
公司
吴 江 迈 林 贸 易 有限
                      材料   市场价              -      3,615.62              -
公司
信海四号（天津）船             船舶   市场价      19,795.55     19,142.50              -
                                                                        法律意见书
                 关联交           定价
     关联方名称                             2024 年 1-9 月      2023 年度        2022 年度
                 易内容           政策
舶租赁有限公司/恒
力海运（大连）有限
公司
               合计                          38,285.30      52,731.47               -
      ②关联租赁情况
      报告期内，恒力重工及其下属子公司基于日常经营需要向关联方租赁办公场
所及员工宿舍，具体情况如下：
                                                                        单位：万元
  关联方        关联交易内容         定价政策         2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度
 恒力石化           租赁           市场价                178.03         138.47             -
 大连炼化           租赁           市场价                679.15         777.00             -
      ③关联方担保情况
      A.作为担保方
      报告期内，恒力重工及其下属子公司不存在为关联方提供担保的情形。
      B.作为被担保方
      报告期内，关联方为恒力重工及其下属子公司提供担保的情况如下：
序号      担保方      担保金额（万元）              担保起始日           担保到期日          是否履行完毕
                                                            法律意见书
序号   担保方    担保金额（万元）             担保起始日        担保到期日        是否履行完毕
 注 1：标的公司同时以保证金提供质押担保。
 注 2：标的公司同时以保证金提供质押担保。
 注 3：标的公司同时以保证金提供质押担保。
 注 4：标的公司同时以保证金提供质押担保。
 注 5：标的公司同时以保证金提供质押担保。
 注 6：标的公司同时以保证金提供质押担保。
 注 7：标的公司同时以保证金提供质押担保。
 注 8：标的公司同时以保证金提供质押担保。
 注 9：标的公司同时以保证金提供质押担保。
 注 10：标的公司同时以保证金提供质押担保。
 注 11：标的公司同时以保证金提供质押担保。
 注 12：标的公司同时以保证金提供质押担保。
 注 13：标的公司同时以机器设备、在建工程提供抵押担保。
 注 14：标的公司同时以机器设备、在建工程提供抵押担保。
 注 15：标的公司同时以机器设备、在建工程提供抵押担保。
 注 16：标的公司同时以机器设备、在建工程提供抵押担保。
 注 17：标的公司同时以机器设备、在建工程提供抵押担保。
 注 18：由恒力集团提供反担保。
 注 19：由恒力集团提供反担保。
                                                             法律意见书
 注 20：与 HAIRUN SHIPPING LIMITED 主合同项下最后一笔债务期限届满之日起三年。
 注 21：与信海四号（天津）船舶租赁有限公司主合同项下最后一笔债务期限届满之日
起三年。
  ④关联方资金拆借
  报告期内，恒力重工及其下属子公司向关联方拆入资金的情况如下：
                                                            单位：万元
关联方名称
          期初余额          拆入本金及利息         归还本金及利息            期末余额
 恒力集团      236,077.05       10,723.43         194,997.10      51,803.38
 苏州恒能       13,600.00      442,519.96         250,000.00     206,119.96
 恒能投资         500.10                -                  -        500.10
  合计       250,177.15      453,243.38         444,997.10     258,423.43
  续上表：
关联方名称
          期初余额          拆入本金及利息         归还本金及利息            期末余额
 恒力集团               -      256,077.05          20,000.00     236,077.05
 苏州恒能       10,000.00        3,600.00                  -      13,600.00
 恒能投资         500.10                -                  -        500.10
  合计        10,500.10      259,677.05          20,000.00     250,177.15
  续上表：
关联方名称
          期初余额          拆入本金及利息         归还本金及利息            期末余额
 苏州恒能               -       10,000.00                  -      10,000.00
 恒能投资               -          500.10                  -         500.10
  合计                -       10,500.10                  -      10,500.10
  ⑤关联方资产转让、债务重组情况
                                                            单位：万元
  关联方名称     关联交易内容        2024 年 1-9 月       2023 年度       2022 年度
                                                                     法律意见书
  关联方名称        关联交易内容   2024 年 1-9 月       2023 年度                 2022 年度
恒力石化（大连）新
                机器设备          431.86                   -                         -
材料科技有限公司
  ⑥关联方应收应付款项
  A.应收关联方款项
                                                                    单位：万元
项目名称           关联方名称             2024.09.30       2023.12.31        2022.12.31
        恒力海运（大连）有限公司                    104.48                 -                 -
        大连炼化                             18.91       1,368.15            14.37
应收账款    恒力石化（大连）新材料科技有限
        公司
        恒力石化（大连）化工有限公司                        -            33.13                 -
        大连炼化                            640.31         277.10             0.18
预付款项    恒力石化（大连）新材料科技有限
        公司
  B.应付关联方款项
                                                                    单位：万元
 项目名称           关联方名称            2024.09.30       2023.12.31        2022.12.31
        大连恒力混凝土有限公司                           -            10.89         53.58
        松发股份                              2.00              2.88           0.90
 应付账款
        大连维多利亚物业服务有限公司                        -            52.56                 -
        苏州恒力系统集成有限公司                          -                -         57.00
        恒力集团                       51,803.38       236,077.05                    -
其他应付款   苏州恒能                      206,119.96        13,600.00         10,000.00
        恒能投资                            500.10         500.10           500.10
租赁负债    恒力石化                            108.01         266.12                    -
一年内到期的
       恒力石化                             209.79         327.68                    -
非流动负债
  ⑦关联方交易引起的合同负债
  报告期各期末，恒力重工及其下属子公司与关联方间因关联交易产生的合同
                                                    法律意见书
负债如下：
                                                   单位：万元
   关联方名称      2024.09.30       2023.12.31       2022.12.31
恒力石化（大连）新材料
                           -         5,149.83         2,333.30
科技有限公司
  本次交易完成后，中坤投资将成为上市公司的控股股东，陈建华、范红卫夫
妇继续为上市公司实际控制人，恒力重工将成为上市公司的全资子公司。为规范
关联交易，恒力重工实际控制人陈建华、范红卫夫妇，上市公司目前的控股股东
恒力集团及本次交易的交易对方恒能投资、苏州恒能、恒力集团出具了《关于规
范和减少关联交易的承诺函》，承诺如下：
  “1、本次重组完成后，本人/本公司及本人/本公司直接或间接控制的除上市
公司及其控制的企业以外的其他企业（简称“本人/本公司及关联企业”）将尽
可能避免与上市公司之间发生除为满足日常经营业务所需的日常关联交易之外
的非日常关联交易。
本人/本公司及关联企业将遵循市场公正、公平、公开的原则，与上市公司依法
签订协议，履行合法程序，按照有关法律、法规和上海证券交易所有关规定履行
信息披露义务和办理有关审批程序，保证关联交易的公允性，保证不通过关联交
易损害上市公司及其他股东的合法权益。
切实遵守关联交易相关的法律法规和监管部门的要求，同时本人/本公司将自觉
履行关联交易表决时的回避义务，保证关联交易的审议程序规范。
  （二）同业竞争
  本次交易前，上市公司主要从事日用陶瓷制品的研发、生产和销售业务。通
过本次交易，上市公司将实现日用陶瓷业务置出，同时实现船舶及高端装备的研
                                 法律意见书
发、生产及销售业务置入。本次交易完成后，恒力重工将成为上市公司子公司，
中坤投资将成为上市公司控股股东，陈建华、范红卫仍为上市公司实际控制人，
上市公司将主要从事船舶及高端装备的研发、生产及销售业务。
  本次交易完成后，实际控制人陈建华、范红卫控制的其他企业不存在对上市
公司及上市公司控股子公司的主营业务构成或可能构成重大不利影响的同业竞
争情形。
  为避免本次交易完成后与上市公司同业竞争，维护上市公司及其社会公众股
东的合法权益，上市公司实际控制人、本次交易完成后的控股股东及其一致行动
人承诺如下《关于避免同业竞争的承诺函》，具体如下：
  “1、截至本承诺函签署之日，本承诺人及本承诺人控制的企业（不含上市
公司及其控股子公司）与上市公司不存在构成重大不利影响的同业竞争。
其控制的企业以外的其他企业（简称“本承诺人及其关联企业”）不存在与上市
公司及其控制的企业的主营业务构成重大不利影响的同业竞争。
市公司及其控制的企业构成重大不利影响的同业竞争的业务或活动。
业机会与上市公司及其控制的企业的主营业务有竞争或潜在竞争，则本承诺人及
关联企业将立即通知上市公司，并将该商业机会优先让与上市公司及其控制的企
业。
一致行动人的期间内持续有效。
  综上所述，本所律师认为，截至本《法律意见书》出具之日，中坤投资及陈
建华、范红卫控制的除恒力重工及其下属企业以外的其他企业与恒力重工不存在
构成重大不利影响的同业竞争情况；恒力重工的控股股东、实际控制人及其一致
行动人已就本次交易后避免与上市公司同业竞争出具承诺，该等承诺内容不存在
                                      法律意见书
违反法律法规强制性规定的情形，对承诺人具有法律约束力。
  九、债权债务的处理及人员安置
  （一）债权债务处理方案
  根据《重大资产置换协议》《重大资产置换协议之补充协议》《发行股份购
买资产协议》《发行股份购买资产协议之补充协议》的约定，拟置入资产涉及的
恒力重工 100%股权转让导致的权属变更不涉及债权债务主体的变更，原由恒力
重工及其下属企业享有和承担的债权债务在置入资产交割日后仍然由恒力重工
及其下属企业享有和承担。
  （1）债权处理
  截至 2024 年 9 月 30 日，松发股份母公司口径所享有的债权在本次重组完成
后由新设子公司承接。届时，上述债权所对应的债务人应向新设子公司清偿相关
债务。
  （2）债务处理
  松发股份置出债务的具体情况详见本《法律意见书》正文之“六、本次交易
的置出资产”之“（三）拟置出的负债详细情况”。
  （二）员工安置方案
  根据《重大资产置换协议》《重大资产置换协议之补充协议》《发行股份购
买资产协议》《发行股份购买资产协议之补充协议》及本次重组安排，拟置入资
产向上市公司转让不涉及用工主体和员工劳动关系的变更，不涉及人员安置事宜。
原由标的公司聘任的员工在置入资产交割日后仍然由标的公司继续聘任。
                                      法律意见书
  松发股份拟在本次交易的先决条件成就后，新设全资子公司作为置出资产载
体，将截至评估基准日的全部资产和经营性负债转移至新设子公司。置出资产交
割实施时，松发股份将通过转让所持新设子公司 100%股权的形式进行置出资产
交割。
通过《广东松发陶瓷股份有限公司职工安置方案》
                     （以下简称“《职工安置方案》”），
上市公司将以“人随资产走”为原则，并根据松发股份职工代表大会决议通过的
《职工安置方案》对置出资产有关员工进行安置。自置出资产交割日起，根据《职
工安置方案》，选择由新设子公司承继劳动关系的原松发股份员工，其在松发股
份工作期间产生的一切权利义务均由新设子公司继受，包括但不限于该等员工的
劳动关系、社会保险关系、其他依法应向员工提供的福利等，职工的工作岗位、
福利待遇均保持不变，工龄连续计算；选择与松发股份解除劳动关系的员工，经
济补偿金依据《职工安置方案》及相关法律法规的规定支付。如在松发股份全部
资产及经营性负债转移至新设子公司后置出资产相关员工因新产生的劳动关系
或人员安置等问题产生劳动争议、纠纷或法律责任，均由新设子公司负责解决。
与松发股份各子公司签订劳动合同的人员不因本次重大资产置换而变更劳动关
系，仍履行其与相应子公司签署的劳动合同。
  综上，本所律师认为，上述债权债务处理及职工安置符合有关法律法规的规
定。
     十、本次交易相关事项的信息披露
  根据松发股份的公开披露信息内容并经本所律师核查：
公告披露松发股份正在筹划重大资产重组相关事宜，上市公司拟通过出售资产、
资产置换等一种或多种相结合的方式出售其部分或全部资产及负债，同时拟通过
资产置换、发行股份购买资产等一种或多种相结合的方式购买恒力重工若干股权
或恒力重工下属子公司若干股权，具体标的资产范围仍在论证中，尚未最终确定。
此外，本次交易拟向特定投资者发行股份募集配套资金。鉴于本次交易尚处于筹
划阶段，存在不确定性。为了维护投资者利益，保证公平信息披露，避免对公司
                                             法律意见书
股价造成重大影响，根据上海证券交易所的相关规定，经公司申请，公司股票已
于 2024 年 9 月 30 日开市起停牌，并将于 2024 年 10 月 8 日开市起继续停牌，预
计停牌（累计）时间不超过 10 个交易日。
公告》。公告披露公司及有关各方正在积极组织推进本次交易的相关工作，就本
次交易的相关方案开展沟通、磋商和论证工作，相关方案尚未最终确定。
通过了《关于<广东松发陶瓷股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并
募集配套资金暨关联交易预案>及其摘要的议案》等与本次交易相关的议案，相
关事项已经公司第五届董事会第三次独立董事专门会议审议通过。2024 年 10 月
第十八次会议决议公告》、本次交易预案及摘要等文件。同日，公司发布《关于
重大资产重组的一般风险提示暨股票复牌的公告》。
公告披露公司、本次重大资产重组的相关各方及中介机构正在有序推进本次重大
资产重组所涉及的尽职调查、审计及评估等各项工作，并积极履行同各交易相关
方的沟通程序，待相关工作完成后公司将再次召开董事会审议本次重大资产重组
相关事项，同时依法披露相关文件。
于<公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书
（草案）>及其摘要的议案》等与本次交易相关的议案，并将随后进行公告。相
关事项已经公司第六届董事会第一次独立董事专门会议审议通过。
  经本所律师核查，截至本《法律意见书》出具之日，本次交易已履行了现阶
段的法定的信息披露和报告义务，不存在应披露而未披露的协议、事项或安排。
松发股份还需根据本次交易的后续进展情况，按照《重组管理办法》《发行注册
管理办法》等相关法律、法规及上交所关于信息披露的相关规定持续履行相关信
息披露义务。
  十一、参与本次交易的证券服务机构的资格
                                              法律意见书
   （一）独立财务顾问
   经核查，松发股份聘请西南证券作为本次重组的独立财务顾问。
   西南证券现持有重庆市市场监督管理局核发的统一社会信用代码为
的《中华人民共和国经营证券期货业务许可证》。
   本所律师认为，西南证券具备为本次重组提供独立财务顾问服务的资格。
   （二）法律顾问
   本所持有北京市司法局核发的社会统一信用代码为 311100004000107934 的
《律师事务所执业许可证》，本所具备担任本次重组法律顾问的资格。
   （三）审计机构
   经核查，松发股份聘请司农会计师作为本次重组中的松发股份拟置出资产的
审计机构，聘请中汇会计师作为本次重组中恒力重工拟置入资产及松发股份备考
财务信息的审计机构。
   司农会计师现持有广州市南沙区市场监督管理局的统一社会信用代码为
的《会计师事务所执业证书》，并已经在中国证监会和财政部完成了从事证券业
务会计师事务所备案。
   中汇会计师现持有浙江省市场监督管理局核发的统一社会信用代码为
的《会计师事务所执业证书》，并已经在中国证监会和财政部完成了从事证券业
务会计师事务所备案。
   本所律师认为，司农会计师、中汇会计师具备作为本次重组审计机构的资格。
   （四）评估机构
   经核查，松发股份聘请辽宁众华作为本次重组中的松发股份的评估机构，聘
请华亚正信作为本次重组中恒力重工的评估机构。
   辽宁众华现持有大连市中山区市场监督管理局核发的统一社会信用代码为
                                       法律意见书
事证券服务业务备案。
  华亚正信现持有北京市丰台区市场监督管理局核发的统一社会信用代码为
事证券服务业务备案。
  本所律师认为，辽宁众华、华亚正信具备担任本次重组评估机构的资格。
  本所律师认为，为本次交易提供服务的独立财务顾问、法律顾问、审计机构
及评估机构等中介机构均具备合法有效的执业资质，具有为本次交易提供相关服
务的资格。
  十二、本次交易相关方买卖股票的自查情况
  （一）内幕信息知情人登记制度的制定情况
  根据上市公司的确认及提供的资料，松发股份已根据《公司法》《证券法》
《上市公司信息披露管理办法》等有关法律、法规、规范性文件制定了《广东松
发陶瓷股份有限公司内幕信息及知情人管理制度》，明确内幕信息及内幕信息知
情人的范围、内幕信息知情人登记备案、保密义务及责任追究机制等内容。
  （二）内幕信息知情人登记制度的执行情况
  根据上市公司的确认及其提供的资料，在本次交易中，上市公司内幕信息管
理措施主要如下：
人信息，并依据交易的实际进展，记录商议筹划、论证咨询等阶段的内幕信息知
情人及筹划过程，制作了《内幕信息知情人登记表》及《广东松发陶瓷股份有限
公司重大资产重组交易事项进程备忘录》。
各方的保密责任与义务。
市起停牌，并在指定信息披露媒体发布了停牌公告。
                                法律意见书
明确内幕信息知情人范围及内幕信息管理具体措施，并多次督导提示内幕信息知
情人承担保密义务和责任，在内幕信息依法披露前，不得公开或泄露该信息，不
得利用内幕信息买卖或者建议他人买卖公司股票。
  （三）相关人员买卖证券行为的核查
  松发股份本次重组相关方及其有关人员已就本次重组停牌前 6 个月至《重组
报告书》披露之日买卖上市公司股票的情形进行自查，并将于《重组报告书》首
次披露后向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提交相关主体买卖股票
记录的查询申请，上市公司将在查询完毕后补充披露查询情况。
  综上，本所律师认为，松发股份已依据相关规定制定了《广东松发陶瓷股份
有限公司内幕信息及知情人管理制度》，并已经按照该制度对本次交易的内幕信
息采取必要的保密措施，对内幕信息知情人进行了登记备案。
  十三、结论性意见
  （一）松发股份为依法设立并有效存续的股份有限公司，具备实施本次交易
的主体资格，交易对方为依法设立并有效存续的有限责任公司和具有完全民事权
利能力的自然人，具备参与本次交易的主体资格。
  （二）本次交易方案符合《公司法》《证券法》《重组管理办法》《发行注
册管理办法》等有关法律、行政法规及规范性文件的规定，本次交易构成重大资
产重组，但不构成重组上市。
  （三）本次交易已经履行了现阶段必要的批准和授权程序；上市公司董事会
会议召开合法、有效；在取得本《法律意见书》所述的全部批准和授权后，本次
交易方可实施。本次重组构成关联交易，已依法履行必要的信息披露义务和审议
批准程序。
  （四）本次重组涉及的相关协议内容不存在违反法律、行政法规强制性规定
的情形，在其约定的生效条件满足后即对协议各签约方具有法律约束力。
  （五）本次重组涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，
相关债权债务处理合法。
                                法律意见书
 （六）本次交易所涉及的职工安置方案合法有效。
 （七）松发股份已履行了现阶段法定的信息披露及报告义务。随着本次交易
的推进，其尚需依据重组进程继续履行相关的信息披露义务。
 （八）本次交易符合《公司法》《证券法》《重组管理办法》《发行注册管
理办法》等相关法律、行政法规及规范性文件规定的实质性条件。
 （九）参与本次交易的证券服务机构具备为本次交易提供服务的必要资格。
 （本页以下无正文）
                                  法律意见书
（此页无正文，仅为《北京市康达律师事务所关于广东松发陶瓷股份有限公司重
大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的法律意见书》之专
用签章页）
北京市康达律师事务所（公章）
单位负责人：乔佳平           经办律师：石志远
                         郭   备
                         杨俊哲
                         潘   雪
                                                                                     法律意见书
附表一：松发股份土地使用权清单
序号        权证编号         使用权人        坐落         证载面积（m2） 权利性质       用途   有效期至         是否设定抵押
     粤房地产证潮房字第（2011）          潮州市枫溪区如意路工业
     粤房地权证潮房字第（2011）          潮州市南较西路南国花苑       108,667.00
     粤房地权证潮房字第（2011）          潮州市南较西路南国花苑       108,667.00
     粤房地权证潮房字第（2011）          潮州市南较西路南国花苑       108,667.00
     粤房地权证潮房字第（2011）          潮州市南较西路南国花苑       108,667.00
       粤房地权证穗字第               海珠区琶洲大道东 8 号       41,572.28
       粤房地权证穗字第               海珠区琶洲大道东 8 号       41,572.28
       粤房地权证穗字第               海珠区琶洲大道东 8 号       41,572.28
     粤（2019）广州市不动产权           海珠区琶洲大道东 8 号       41,572.28
        第 03006770 号              1514 房      （共有面积）
       粤房地权证穗字第               海珠区琶洲大道东 8 号       41,572.28
                                                                                    法律意见书
附表二：松发股份房屋所有权清单
序号            证书编号              所有权人            坐落            建筑面积（㎡）      规划用途   是否设定抵押
                                       潮州市南较西路南国花苑二幢一梯
                                       潮州市南较西路南国花苑二幢二梯
                                       潮州市南较西路南国花苑二幢一梯
                                       潮州市南较西路南国花苑二幢二梯
     粤（2019）广州市不动产权第 03006770
               号
                                                                  法律意见书
附表三：松发股份著作权清单
序号     名称            著作权申请号            首次发布日期       登记日期          类别
                                                                  法律意见书
序号     名称            著作权申请号            首次发布日期       登记日期          类别
                                                                        法律意见书
序号        名称               著作权申请号            首次发布日期       登记日期          类别
      云雁智创设计服务平台
      创设计服务平台V1.0
      云雁智创设计服务平台
      创设计服务平台V1.0
                                                                                            法律意见书
附表四：松发股份拥有的主要境内授权专利
序号            名称             专利权人      申请号          专利类型    申请日         授权日期         有效期    取得方式
     一种铜铁色曜变金圈天目釉及用其制作日用瓷的
     方法
     一种含有合成骨粉的特异型骨质瓷材料及其制备
     方法
     一种具有抗菌功能的陶瓷釉料及其制备方法与应
     用
     釉下移印装饰的陶瓷色釉料、日用陶瓷器具及其
     制备方法
                                                                                           法律意见书
序号               名称         专利权人      申请号          专利类型    申请日         授权日期         有效期    取得方式
                                                                                    法律意见书
序号              名称   专利权人      申请号          专利类型    申请日         授权日期         有效期    取得方式
                                                                                   法律意见书
序号             名称   专利权人      申请号          专利类型    申请日         授权日期         有效期    取得方式
                                                   法律意见书
附表五：松发股份拥有的境内注册商标
序号   商标图样   商标注册号      权利人    取得方式   类别     专用权到期日
                                            法律意见书
                                            法律意见书
                                            法律意见书
                                            法律意见书
                                            法律意见书
                                            法律意见书
                                           法律意见书
                                           法律意见书
                                           法律意见书
                                                                   法律意见书
附表六：松发股份拥有的境外注册商标
序号   商标图样     国家/地区       商标注册号         权利人    取得方式   类别     专用权到期日
            基于《马德里协定》指
             美国等 13 个国家
                          D0020030765
                                                                                                                法律意见书
附表七：恒力重工及其下属企业主要从事的业务所必需的资质及许可
序号      资质名称      持有主体       证书编号                       认证内容                       认证单位           发证日期          到期日
                                                     ISO 9001:2015              中国船级社质量认
                                                     船舶建造及修理                     证有限公司
                                               GB/T19001-2016/ISO 9001:2015     中国船级社质量认
                                                     船舶建造及修理                     证有限公司
                  恒力发动                         GB/T19001-2016/ISO 9001:2015     中国船级社质量认
                   机                          船用柴油发动机及其配件的制造                     证有限公司
                               C-RvA                铸铁件的生产制造                     Assurance B.V.
                                               GB/T19001-2016/ISO 9001:2015     中国船级社质量认
                                                    铸铁件的生产制造                     证有限公司
                                             GB/T19001-2016 idt ISO9001:2015    新世纪检验认证有
                                             固定式压力容器(A2)的生产和销售                   限责任公司
                                                     ISO 9001:2015              中国船级社质量认
                                                    海洋工程装备制造                     证有限公司
                                               GB/T19001-2016/ISO9001:2015      中国船级社质量认
                                                    海洋工程装备制造                     证有限公司
                                              GB/T24001-2016/ISO14001:2015      中国船级社质量认
                                                    船舶建造及修理                      证有限公司
                                              GB/T24001-2016/ISO14001:2015      中国船级社质量认
                                                   铸铁件的生产制造                      证有限公司
                                             GB/T24001-2016 idt ISO14001:2015   新世纪检验认证有
                                             固定式压力容器(A2)的生产和销售                   限责任公司
                                                                                                           法律意见书
                                               GB/T24001-2016/ISO14001:2015      中国船级社质量认
                                                    海洋工程装备制造                      证有限公司
     职业健康安全管理体系                                GB/T45001-2020/ISO45001:2018      中国船级社质量认
        认证证书                                            船舶建造                      证有限公司
     职业健康安全管理体系                                GB/T45001-2020/ISO45001:2018      中国船级社质量认
        认证证书                                        铸铁件的生产制造                      证有限公司
     职业健康安全管理体系                               GB/T45001-2020 idt ISO45001:2018   新世纪检验认证有
        认证证书                                  固定式压力容器(A2)的生产和销售                   限责任公司
     职业健康安全管理体系                                GB/T45001-2020/ISO45001:2018      中国船级社质量认
        认证证书                                        海洋工程装备制造                      证有限公司
                               NXR001Q
                                              行业类别：船舶及相关装置制造
                                             污水综合排放标准 DB 21/1627-2008
     固定污染源排污登记回      91210244MABTEJLX
         执                 5Y001Y
     固定污染源排污登记回      91210244MABU6370
         执                XR001W
     固定污染源排污登记回      91210244MABUYCP
         执                M1E001X
     固定污染源排污登记回      91210244MABW7J4H
         执                 07001X
                                                                                               法律意见书
     固定污染源排污登记回 恒力发动 91210244MABTMQ9
         执       机        YXD001Z
     辽宁省人民政府办公厅
     关于同意启用大连港、
                       辽政办函〔2023〕 26 105#泊位，舾装泊位；106#泊位，舾装泊位；辽宁省人民政府办
                             号       107#泊位，舾装泊位；301#泊位，舾装泊位；    公厅
     岸已开放范围内 41 个
      涉外泊位的复函
                                         杂货泊位；船坞泊位，修造船泊位
                                     经营地域：恒力造船材料码头 300m 岸线中
                                                              大连长兴岛经济技
                       （ 辽 大 ） 港 经 证 的东部 145m 码头及附属设施
                       （8060）号       业务：为船舶提供码头设施；在港区内提供
                                                                乡建设局
                                     货物装卸服务。
                                             大连港长兴岛港区长兴岛南岸作业区恒力
                                                 造船材料码头东侧泊位
     工厂认可证书（船舶铸                                                      中国船级社大连分
        铁件）                                                             社
      特种设备生产许可证                              压力容器制造(含安装、修理、改造)-固定式 辽宁省市场监督管
     （固定式压力容器 A2）                                   压力容器(A2)          理局
                                                 经营范围：食堂
                               证字第
                                             裱花蛋糕 不含生食水（海）产品
                                                                     大连长兴岛经济技
                           长卫公证字2023第
                                                                       卫生局
                           大长公特旅馆字第                                  大连市公安局长兴
                                                                                      法律意见书
                                                            大连长兴岛经济技
     仅销售预包装食品经营
        者备案
                                                              管理局
                                                            大连市住房和城乡
                                                              建设局
     预拌混凝土检测资质证                                             辽宁省住房和城乡
         书                                                    建设厅
                                                            辽宁省住房和城乡
                                                              建设厅
     进出口货物收发货人备 恒力发动
         案       机
     进出口货物收发货人备
         案
     进出口货物收发货人备
         案
     进出口货物收发货人备
         案
     进出口货物收发货人备
         案
     进出口货物收发货人备
         案
                                                                                             法律意见书
附表八：恒力重工及其下属企业拥有的已取得不动产权证书的房屋及土地
                                                                                    土地使用权 权利限
序号   权利人          产权证号                 坐落    房屋面积（㎡） 共有土地面积（㎡）             证载用途
                                                                                     到期日   制
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                                 工业用地/厂
            产权第 06003701 号   号 8#室内作业厂                                       房
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                                 工业用地/厂
            产权第 06003702 号   号 5#弯曲分段工厂                                      房
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 309                                 工业用地/厂
            产权第 06003703 号   号 9#平分段组装工厂                                     房
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                                 工业用地/厂
            产权第 06003704 号   号 12#涂装工厂                                       房
            辽（2023）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 309                                 工业用地/仓
            产权第 06001812 号   号 4#物流仓库                                        库
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 309                                 工业用地/仓
            产权第 06003713 号   号 3#物流仓库                                        库
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 309                                 工业用地/办
            产权第 06003714 号   号 2#办公楼                                         公
            辽（2023）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 309                                 工业用地/厂
            产权第 06001813 号   号 1#空压机室                                        房
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 309                                 工业用地/厂
            产权第 06003716 号   号 A 应急发电机室                                      房
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 309                                 工业用地/气
            产权第 06003717 号   号 1#气体储罐站                                      体站
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 309                                 工业用地/办
            产权第 06003718 号   号 1#现场办公室                                       公
                                                                                          法律意见书
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                              工业用地/厂
            产权第 06003719 号   号 6#涂装工厂                                     房
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                              工业用地/仓
            产权第 06003720 号   号 22#预处理工厂                                   库
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                              工业用地/厂
            产权第 06003721 号   号 13#先行舾装工厂                                  房
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                              工业用地/厂
            产权第 06003722 号   号 11#室内作业厂                                   房
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                              工业用地/厂
            产权第 06003723 号   号 17#空压机房                                    房
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                              工业用地/厂
            产权第 06003724 号   号 14#空压机房                                    房
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                              工业用地/厂
            产权第 06003725 号   号 C#空压机房                                     房
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                              工业用地/厂
            产权第 06003726 号   号 20#切割厂                                     房
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                              工业用地/厂
            产权第 06003727 号   号 B#发电机房                                     房
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                              工业用地/办
            产权第 06003728 号   号 2#现场办公室                                    公
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                              工业用地/办
            产权第 06003729 号   号 3#现场办公室                                    公
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                              工业用地/气
            产权第 06003730 号   号 14#气体储罐站                                  体站
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                              工业用地/气
            产权第 06003731 号   号 17#气体储罐站                                  体站
                                                                                          法律意见书
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                              工业用地/厂
            产权第 06003732 号   号 28#油漆库                                     房
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                              工业用地/厂
            产权第 06003733 号   号 23#前处理厂                                    房
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                              工业用地/办
            产权第 06003734 号   号 19#办公楼                                     公
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                              工业用地/办
            产权第 06003735 号   号 10#办公楼                                     公
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                              工业用地/厂
            产权第 06003736 号   号 7#涂装工厂                                     房
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                              工业用地/厂
            产权第 06003737 号   号 29#稀释剂库                                    房
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 309                              工业用地/水
            产权第 06003771 号   号水泵房                                        泵站
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 309                              工业用地/仓
            产权第 06003772 号   号 1#物流仓库                                     库
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 309                              工业用地/仓
            产权第 06003779 号   号 ZC24 变电所                                   库
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 309                              工业用地/变
            产权第 06003780 号   号 ZC21 变电所                                  电所
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 309                              工业用地/变
            产权第 06003781 号   号 ZC11 变电所                                  电所
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 309                              工业用地/变
            产权第 06003782 号   号 ZC09 变电所                                  电所
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 309                              工业用地/变
            产权第 06003783 号   号 ZC08 变电所                                  电所
                                                                                             法律意见书
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 309                                 工业用地/变
            产权第 06003784 号   号 ZC07 变电所                                     电所
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 309                                 工业用地/变
            产权第 06003785 号   号 66KV 变电所                                     电所
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 309                                 工业用地/办
            产权第 06003786 号   号现场办公室 ZC20                                     公
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 309                                 工业用地/仓
            产权第 06003787 号   号保温材料仓库                                         库
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 309                                 工业用地/仓
            产权第 06003788 号   号油漆仓库                                           库
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 309                                 工业用地/厂
            产权第 06003789 号   号船室舾装厂房                                         房
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                                 工业用地/卫
            产权第 06003790 号   号 ZG62 卫生间                                     浴间
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                                 工业用地/卫
            产权第 06003791 号   号 ZG61 卫生间                                     浴间
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                                 工业用地/卫
            产权第 06003792 号   号 ZG58 卫生间                                     浴间
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                                 工业用地/变
            产权第 06003793 号   号 ZG57 变电室                                     电所
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                                 工业用地/变
            产权第 06003794 号   号 ZG50 变电所                                     电所
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                                 工业用地/变
            产权第 06003795 号   号 10KV 单位变电室 ZG39                              电所
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                                 工业用地/污
            产权第 06003796 号   号 ZG32 污水处理站                                   水站
                                                                                             法律意见书
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                                 工业用地/厂
            产权第 06003797 号   号涂装工厂操作间 ZG25-5                                 房
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                                 工业用地/厂
            产权第 06003798 号   号涂装工厂操作间 ZG25-4                                 房
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                                 工业用地/厂
            产权第 06003799 号   号涂装工厂操作间 ZG25-3                                 房
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                                 工业用地/厂
            产权第 06003800 号   号涂装工厂操作间 ZG25-2                                 房
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                                 工业用地/厂
            产权第 06003801 号   号涂装工厂操作间 ZG25-1                                 房
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                                 工业用地/变
            产权第 06003802 号   号 10KV 单位变电室 ZG11                              电所
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                                 工业用地/污
            产权第 06003803 号   号污水处理站 ZG7                                     水站
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                                 工业用地/厂
            产权第 06003804 号   号综合维修间                                          房
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                                 工业用地/厂
            产权第 06003805 号   号 ZG23 变电所                                      房
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 311                                 工业用地/变
            产权第 06003806 号   号 ZG23 变电所                                     电所
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 309                                 工业用地/变
            产权第 06003821 号   号 ZC10 变电所                                     电所
            辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 309                                 工业用地/仓
            产权第 06003848 号   号仓库                                             库
            辽（2024）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济技术开发区长
            产权第 06900036 号   兴岛街道
                                                                                          法律意见书
             辽（2024）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济技术开发区长
             产权第 06900040 号   兴岛街道
             辽（2024）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济技术开发区长
             产权第 06900041 号   兴岛街道
             辽（2024）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济技术开发区长
             产权第 06900042 号   兴岛街道
             辽（2024）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济技术开发区长
             产权第 06900043 号   兴岛街道
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区景翠路凯立                                城镇住宅用
             产权第 06003669 号   花园 9 号 2 单元 6 层 2 号                        地/住宅
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区景翠路凯立                                城镇住宅用
             产权第 06003670 号   花园 9 号 5 单元 1 层 1 号                        地/住宅
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区景翠路凯立                                城镇住宅用
             产权第 06003671 号   花园 9 号 1 单元 6 层 2 号                        地/住宅
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区景翠路凯立                                城镇住宅用
             产权第 06003672 号   花园 9 号 2 单元 6 层 1 号                        地/住宅
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区景翠路凯立                                城镇住宅用
             产权第 06003673 号   花园 9 号 3 单元 6 层 1 号                        地/住宅
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区景翠路凯立                                城镇住宅用
             产权第 06003674 号   花园 8 号 2 单元 6 层 2 号                        地/住宅
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区景翠路凯立                                城镇住宅用
             产权第 06003675 号   花园 8 号 4 单元 6 层 1 号                        地/住宅
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区景翠路凯立                                城镇住宅用
             产权第 06003676 号   花园 8 号 3 单元 6 层 2 号                        地/住宅
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区景翠路凯立                                城镇住宅用
             产权第 06003677 号   花园 8 号 3 单元 6 层 1 号                        地/住宅
                                                                                            法律意见书
                              大连长兴岛经济区兴港路 323
             辽（2022）大连长兴岛不动                                               工业用地/储
             产权第 06003849 号                                                罐站
                              间
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 323                               工业用地/储
             产权第 06003850 号   号 UT6 气体储罐站调压间                               罐站
                              大连长兴岛经济区兴港路 323
             辽（2022）大连长兴岛不动                                               工业用地/储
             产权第 06003851 号                                                罐站
                              缩机间
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 323                               工业用地/厂
             产权第 06003853 号   号 1#曲轴工厂                                      房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 323                               工业用地/厂
             产权第 06003854 号   号 1#构件工厂                                      房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 323                               工业用地/办
             产权第 06003855 号   号现场办公室                                        公
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 321                               工业用地/厂
             产权第 06003856 号   号 1#机械工厂                                      房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 321                               工业用地/厂
             产权第 06003858 号   号发动机工厂                                        房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 323                               工业用地/门
             产权第 06003863 号   号东门警卫楼                                        卫
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 321                               工业用地/变
             产权第 06003864 号   号主变电室                                        电所
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 321                               工业用地/污
             产权第 06003865 号   号污水处理室                                       水站
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 321                               工业用地/仓
             产权第 06003866 号   号发动机材料仓库                                      库
                                                                                                 法律意见书
              辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 321                                   工业用地/变
              产权第 06003867 号   号 66KV 电站                                        电所
              辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 317                                   工业用地/厂
              产权第 06003679 号   号 1#涂装工厂                                          房
              辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 317                                   工业用地/办
              产权第 06003680 号   号现场办公室                                            公
              辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 317                                   工业用地/变
              产权第 06003822 号   号变电室                                             电所
              辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 317                                   工业用地/变
              产权第 06003823 号   号 10KV 单位变电室 HYZG65                              电所
              辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 317                                   工业用地/泵
              产权第 06003824 号   号消防泵房 HYZG27                                      房
              辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 317                                   工业用地/泵
              产权第 06003825 号   号消防泵房 HYZG26                                      房
              辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 317                                   工业用地/变
              产权第 06003826 号   号 10KV 单位变电室 HYZG23                              电所
              辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 317                                   工业用地/变
              产权第 06003827 号   号 10KV 单位变电室 HYZG21                              电所
              辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 317                                   工业用地/污
              产权第 06003828 号   号污水泵房                                            水站
              辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 317                                   工业用地/变
              产权第 06003829 号   号 10KV 单位变电室 HYZG15                              电所
              辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 317                                   工业用地/车
              产权第 06003830 号   号教学楼车库                                            库
              辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 317                                   工业用地/变
              产权第 06003831 号   号 66KV 主变电所 HYZG60                               电所
                                                                                               法律意见书
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 317                                  工业用地/厂
             产权第 06003832 号   号气站                                              房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 317                                  工业用地/厂
             产权第 06003833 号         号 UT4#气体站                                  房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 317                                  工业用地/办
             产权第 06003834 号   号培训中心                                            公
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 317                                  工业用地/仓
             产权第 06003835 号   号综合废弃物集合厂                                        库
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 317                                  工业用地/仓
             产权第 06003836 号   号物流仓库#2-AB 栋                                     库
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 317                                  工业用地/厂
             产权第 06003837 号   号作业场                                             房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 317                                  工业用地/厂
             产权第 06003838 号   号 UT#5 空压机房                                      房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 317                                  工业用地/厂
             产权第 06003839 号   号 UT#5 发电机室                                      房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 317                                  工业用地/厂
             产权第 06003840 号   号 UT#4 空压机房                                      房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 317                                  工业用地/变
             产权第 06003841 号   号 66KV 主变电所 HYZG08                              电所
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 317                                  工业用地/办
             产权第 06003842 号   号海洋馆(4#办公室)                                      公
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 317                                  工业用地/仓
             产权第 06003843 号   号物流仓库                                            库
      恒力综合服 辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 315                                   商务金融用
        务   产权第 06003868 号 号操作间                                               地/厂房
                                                                                         法律意见书
      恒力综合服 辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 315                             商务金融用
        务   产权第 06003869 号 号锅炉房                                        地/锅炉房
      恒力综合服 辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 315                             商务金融用
        务   产权第 06003870 号 号 2#馆                                        地/办公
      恒力综合服 辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 315                             商务金融用
        务   产权第 06003871 号 号 1#馆                                        地/办公
      恒力综合服 辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 315                             商务金融用
        务   产权第 06003872 号 号食堂                                          地/食堂
      恒力综合服 辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 315                             商务金融用
        务   产权第 06003873 号 号办公大楼                                        地/办公
      恒力综合服 辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 315                             商务金融用
        务   产权第 06003874 号 号 2#蓄水池                                     地/蓄水池
      恒力综合服 辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 315                             商务金融蓄
        务   产权第 06003875 号 号 1#蓄水池                                     水池/厂房
      恒力综合服 辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济技术开发区船
        务   产权第 06900082 号 舶及装备制造区
      恒力综合服 辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济技术开发区船
        务   产权第 06900083 号 舶及装备制造区
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 319                            工业用地/食
             产权第 06003844 号   号食堂                                        堂
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 319                            工业用地/办
             产权第 06003845 号   号办公楼                                      公楼
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 319                            工业用地/厂
             产权第 06003846 号   号主工厂                                       房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 319                            工业用地/变
             产权第 06003847 号   号变电所                                      电所
                                                                                                法律意见书
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 323                                   工业用地/厂
             产权第 06003852 号   号铸造工厂                                             房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 325                                   工业用地/变
             产权第 06003859 号   号发变电室                                            电所
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 325                                   工业用地/变
             产权第 06003860 号   号发电机室                                            电所
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 323                                   工业用地/站
             产权第 06003861 号   号空压站                                              房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 323                                   工业用地/变
             产权第 06003862 号   号 66KV 变电所                                       电所
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区景翠路凯立                                     城镇住宅用
             产权第 06003649 号   花园 2 号 2 单元 6 层 2 号                              地/住宅
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区景翠路凯立                                     城镇住宅用
             产权第 06003650 号   花园 2 号 2 单元 5 层 2 号                              地/住宅
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区景翠路凯立                                     城镇住宅用
             产权第 06003651 号   花园 3 号 2 单元 10 层 1 号                             地/住宅
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区景翠路凯立                                     城镇住宅用
             产权第 06003652 号   花园 2 号 2 单元 8 层 2 号                              地/住宅
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区景翠路凯立                                     城镇住宅用
             产权第 06003653 号   花园 2 号 2 单元 7 层 2 号                              地/住宅
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区景翠路凯立                                     城镇住宅用
             产权第 06003654 号   花园 9 号 5 单元 6 层 2 号                              地/住宅
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区景翠路凯立                                     城镇住宅用
             产权第 06003655 号   花园 9 号 2 单元 6 层 1 号                              地/住宅
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区景翠路凯立                                     城镇住宅用
             产权第 06003656 号   花园 9 号 4 单元 6 层 2 号                              地/住宅
                                                                                             法律意见书
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区景翠路凯立                                  城镇住宅用
             产权第 06003657 号   花园 9 号 4 单元 6 层 1 号                           地/住宅
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区景翠路凯立                                  城镇住宅用
             产权第 06003658 号   花园 9 号 3 单元 6 层 2 号                           地/住宅
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区景翠路凯立                                  城镇住宅用
             产权第 06003659 号   花园 3 号 3 单元 11 层 2 号                          地/住宅
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区景翠路凯立                                  城镇住宅用
             产权第 06003660 号   花园 3 号 3 单元 11 层 1 号                          地/住宅
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区景翠路凯立                                  城镇住宅用
             产权第 06003663 号   花园 3 号 2 单元 11 层 2 号                          地/住宅
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区景翠路凯立                                  城镇住宅用
             产权第 06003664 号   花园 3 号 2 单元 11 层 1 号                          地/住宅
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区景翠路凯立                                  城镇住宅用
             产权第 06003665 号   花园 3 号 2 单元 10 层 2 号                          地/住宅
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区景翠路凯立                                  城镇住宅用
             产权第 06003666 号   花园 2 号 2 单元 4 层 2 号                           地/住在
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区黄海街 8 号                                城镇住宅用
             产权第 06003667 号   海景花园 2-2 号                                    地/公建
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区黄海街 8 号                                城镇住宅用
             产权第 06003668 号   海景花园 2-1A 号                                   地/公建
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 305                                工业用地/厂
             产权第 06003678 号   号气体站-调压站                                       房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 305                                工业用地/门
             产权第 06003681 号   号警卫室                                           卫
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 301                                工业用地/办
             产权第 06003682 号   号办公楼                                          公楼
                                                                                         法律意见书
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 301                            工业用地/厂
             产权第 06003683 号   号修理间                                       房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 305                            工业用地/卫
             产权第 06003684 号   号公共卫浴间 2 号                                浴间
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 305                            工业用地/厂
             产权第 06003685 号   号污水处理厂                                     房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 305                            工业用地/厂
             产权第 06003686 号   号变电室、空压机房                                  房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 305                            工业用地/厂
             产权第 06003687 号   号钢结构加工工厂 2 号                               房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 305                            工业用地/厂
             产权第 06003688 号   号涂装工厂 1 号                                  房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 305                            工业用地/厂
             产权第 06003689 号   号配套气体工厂水泵间                                 房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 305                            工业用地/厂
             产权第 06003690 号   号配套气体工厂厂房                                  房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 305                            工业用地/厂
             产权第 06003691 号   号气体站附房                                     房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 301                            工业用地/门
             产权第 06003692 号   号警卫室                                       卫
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 305                            工业用地/厂
             产权第 06003693 号   号喷砂工厂                                      房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 305                            工业用地/厂
             产权第 06003694 号   号钢结构加工工厂 1 号                               房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 305                            工业用地/办
             产权第 06003695 号   号办公楼                                      公楼
                                                                                         法律意见书
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 305                            工业用地/厂
             产权第 06003696 号   号配套气体工厂气化间                                 房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 305                            工业用地/卫
             产权第 06003697 号   号公共卫浴间 1 号                                浴间
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 305                            工业用地/厂
             产权第 06003698 号   号涂装工厂 2 号                                  房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 305                            工业用地/食
             产权第 06003699 号   号食堂                                        堂
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 303                            工业用地/厂
             产权第 06003711 号   号预应力混凝土管桩工厂                                房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 303                            工业用地/锅
             产权第 06003766 号   号锅炉房                                      炉房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 303                            工业用地/卫
             产权第 06003767 号   号更衣室                                      浴间
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 301                            工业用地/厂
             产权第 06003768 号   号焊接库房                                      房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 305                            工业用地/泵
             产权第 06003769 号   号泵房                                        房
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区兴港路 305                            工业用地/仓
             产权第 06003770 号   号涂料仓库                                      库
             辽（2023）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区宝岛路 299                            工业用地/门
             产权第 06000648 号   号门卫 1                                      卫
             辽（2023）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区宝岛路 299                            工业用地/门
             产权第 06000649 号   号门卫 2                                      卫2
             辽（2023）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区宝岛路 299                            工业用地/厂
             产权第 06000650 号   号厂房 1（三厂区）                                 房
                                                                                       法律意见书
             辽（2023）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区宝岛路 299                          工业用地/厂
             产权第 06000651 号   号厂房 2（三厂区）                               房
             辽（2023）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区宝岛路 299                          工业用地/储
             产权第 06000652 号   号乙炔储藏室                                  藏室
             辽（2023）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区宝岛路 299                          工业用地/食
             产权第 06000653 号   号食堂                                      堂
             辽（2023）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区宝岛路 300                          仓储用地/仓
             产权第 06005007 号   号物流仓库                                    库
             辽（2023）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区宝岛路 300                          仓储用地/加
             产权第 06005001 号   号非铸铁管道加工厂                               工厂
             辽（2023）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区宝岛路 300                          仓储用地/加
             产权第 06005005 号   号铸铁管道加工厂                                工厂
             辽（2023）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区宝岛路 300                          仓储用地/加
             产权第 06005004 号   号门卫                                     工厂
             辽（2023）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区宝岛路 300                          仓储用地/厂
             产权第 06005002 号   号电缆切割厂房                                  房
             辽（2023）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区宝岛路 300                          仓储用地/办
             产权第 06005003 号   号办公楼                                    公楼
             辽（2023）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区宝岛路 300                          仓储用地/变
             产权第 06005006 号   号变电所                                    电所
             辽（2023）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区点将街 109                          工业用地/厂
             产权第 06000641 号   号厂房 A                                    房
             辽（2023）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区点将街 109                          工业用地/厂
             产权第 06000642 号   号厂房 B                                    房
             辽（2023）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区点将街 109                          工业用地/变
             产权第 06000643 号   号变电所                                    电所
                                                                                       法律意见书
             辽（2022）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区点将街 109                          工业用地/门
             产权第 06000644 号   号门卫                                      卫
             辽（2023）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区点将街 109                          工业用地/办
             产权第 06000645 号   号宿舍楼                                   公及宿舍楼
             辽（2023）大连长兴岛不动 大连长兴岛经济区点将街 109                          工业用地/办
             产权第 06000646 号   号办公楼                                     公
                                                                                法律意见书
附表九：恒力重工及其下属企业正在履行的主要房屋租赁
序号      出租方                   坐落                 用途       租赁面积             租赁到期日
     上海浦隽房地产开发有限   上海市浦东新区启帆路515号森兰美奂大厦南楼
         公司                 B座5-6层
     上海森兰外高桥商业营运
       中心有限公司
                                                                                                             法律意见书
附表十：恒力重工及其下属企业正在履行的金融机构借款/授信合同
序号   借款方     贷款方         合同名称及编号            合同金额（万元） 起止日期                  担保方式         担保合同及编号              担保方
     恒力重工   兴业金融租赁有     《融资租赁合同》                            2023.11.09-2                 《保证合同》
     恒力造船    限责任公司    （CIBFL-2023-343-HZ）                    026.11.09              （CIBFL-2023-343-HZ-BZ）
                      《借款合同
                          （出口卖方信                                                      《最高额保证合同》
            中国进出口银行                                         2024.04.10-
             辽宁省分行                                          2025.04.29
            上海浦东发展银
                      《流动资金借款合同》
                               （7                           2024.05.09-
             大连分行                                                                     《最高额保证合同》
                                                                           最高额保证                             恒力集团
            上海浦东发展银                                                                 （ZB7517202400000004）
                      《流动资金借款合同》
                               （7                           2024.04.30-
             大连分行
            招商银行股份有       《授信协议》                            2024.02.26-             《最高额不可撤销担保书》
            限公司大连分行   （411XY2024000610）                     2025.02.21              （411XY202400061001）
                                                                                         《保证合同》
                        《融资租赁合同》                                                                             恒力重工
            江苏金融租赁股                                         2024.01.29-             （JFL24C01G001750-01）
             份有限公司                                          2028.01.25                   《保证合同》
                                                                                    （JFL24C01G001750-02）
            华融金融租赁股     《融资租赁合同》                            2024.01.30-                《融资租赁合同》
             份有限公司    （华融租赁(23)回字第2                         2027.12.15              （华融租赁(23)回字第2301
                                                                                                            法律意见书
             招银金融租赁有     《融资租赁合同》                          2024.03.25-                 《保证合同》
               限公司     （CC37HZ2401235118）                  2028.03.20              （ZLDBHLJT2401235118）
                         《融资租赁合同》
             长江联合金融租                                       2023.09.11-2            《保证合同》（YUFLC007
              赁有限公司                                         028.09.11              965-ZL0001-L001-G001）
                       《中国建设银行供应链
             中国建设银行股 “脱核链贷”-e订通贷款                                                   《应收账款质押合同》
              长兴岛支行    （RZBH2120041002024                                             0716380264301）
                        N00533004893723）
                         《融资租赁合同》                                                     《融资租赁合同》
             华融金融租赁股                                       2024.07.22-                                     恒力造船、恒
              份有限公司                                        2026.06.05                                       力集团
                         《融资租赁合同》                                                     《融资租赁合同》
             华融金融租赁股                                       2024.07.26-                                     恒力造船、恒
              份有限公司                                        2029.06.09                                       力集团
                       《流动资金借款合同》                                                    《最高额保证合同》
             兴业银行股份有                                       2023.12.25-
             限公司大连分行                                       2024.12.24
                            Y243号）                                                         3号）
     注：截止本《法律意见书》出具之日，上述第 5 项授信协议额度均未使用。
                                              法律意见书
附表十一：恒力重工实际控制人及其关系密切的家庭成员控制的其他企业
序号             关联方名称               实际主要经营业务
                                      法律意见书
序号         关联方名称          实际主要经营业务
                                                法律意见书
序号         关联方名称                 实际主要经营业务
                                         法律意见书
序号         关联方名称            实际主要经营业务
                                               法律意见书
序号          关联方名称              实际主要经营业务
                                                                   法律意见书
序号                   关联方名称                           实际主要经营业务
         恒力石化国际有限公司（HENGLI PETROCHEMICAL
              INTERNATIONAL PTE. LTD.）
                                                                    法律意见书
序号                            关联方名称                      实际主要经营业务
      恒力航运国际有限公司（HENGLI SHIPPING INTERNATIONAL
                             PTE.LTD.）
                                    法律意见书
序号         关联方名称         实际主要经营业务
                                          法律意见书
序号          关联方名称            实际主要经营业务
                                      法律意见书
序号         关联方名称         实际主要经营业务
                                     法律意见书
序号          关联方名称         实际主要经营业务

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