中信建投证券股份有限公司
关于西安铂力特增材技术股份有限公司
保荐人名称：中信建投证券股份有限 被保荐公司名称：西安铂力特增材技术
公司 股份有限公司
联系方式：010-56052594
保荐代表人姓名：闫明 联系地址：北京市朝阳区景辉街 16 号
院 1 号楼泰康集团大厦中信建投 11 层
联系方式：010-56052386
保荐代表人姓名：关天强 联系地址：北京市朝阳区景辉街 16 号
院 1 号楼泰康集团大厦中信建投 11 层
经中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）“证监许可[2023]1444
号”批准，西安铂力特增材技术股份有限公司（简称“公司”或“铂力特”）向
特定对象发行股票并在科创板上市。本次公司发行新股的发行价为 94.50 元/股，
募集资金总额为 302,854.61 万元，扣除发行费用 2,115.02 万元后，实际募集资金
净额为 300,739.59 万元。本次向特定对象发行股票于 2023 年 12 月 26 日在中国
证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成登记托管及限售手续。中信建投
证券股份有限公司（简称“中信建投证券”）担任本次向特定对象发行股票的保
荐人。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，由中信建投证券完成持续督导
工作。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上
市规则》等相关规定，中信建投证券出具本持续督导半年度报告书。
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 持续督导情况
建立健全并有效执行持续督导工作制度， 2024 年上半年，保荐人已建立健全并
工作计划。 相应的工作计划。
根据中国证监会相关规定，在持续督导工
保荐人已与铂力特签订《持续督导协
作开始前，与上市公司或相关当事人签署
持续督导协议，明确双方在持续督导期间
期间的权利和义务。
的权利义务，并报上海证券交易所备案。
序号 工作内容 持续督导情况
保荐人通过日常沟通、
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽 定期或不定期回访等方式，了解铂力
职调查等方式开展持续督导工作。 特经营情况，对铂力特开展持续督导
工作。
持续督导期间，按照有关规定对上市公司
违法违规事项公开发表声明的，应于披露
前向上海证券交易所报告，经上海证券交
表声明的违法违规情况。
易所审核后在指定媒体上公告。
持续督导期间，上市公司或相关当事人出
现违法违规、违背承诺等事项的，应自发
现或应当发现之日起五个工作日内向上 2024 年上半年，铂力特在持续督导期
司或相关当事人出现违法违规、违背承诺 项。
等事项的具体情况，保荐人采取的督导措
施等。
督导上市公司及其董事、监事、高级管理
其董事、监事、高级管理人员遵守法
人员遵守法律、法规、部门规章和上海证
券交易所发布的业务规则及其他规范性
所发布的业务规则及其他规范性文
文件，并切实履行其所做出的各项承诺。
件，切实履行其所做出的各项承诺。
督导上市公司建立健全并有效执行公司
治理制度，包括但不限于股东大会、董事
会、监事会议事规则以及董事、监事和高
并严格执行公司治理制度。
级管理人员的行为规范等。
督导上市公司建立健全并有效执行内控
制度，包括但不限于财务管理制度、会计
核算制度和内部审计制度，以及募集资金
使用、关联交易、对外担保、对外投资、
控制制度。
衍生品交易、对子公司的控制等重大经营
决策的程序与规则等。
督导公司建立健全并有效执行信息披露
制度，审阅信息披露文件及其他相关文件 2024 年上半年，保荐人督促铂力特严
交易所提交的文件不存在虚假记载、误导 文件及其他相关文件。
性陈述或重大遗漏。
对上市公司的信息披露文件及向中国证
监会、上海证券交易所提交的其他文件进
行事前审阅，对存在问题的信息披露文件 2024 年上半年，保荐人对铂力特的信
市公司不予更正或补充的，应及时向上海 时向上海证券交易所报告的情况。
证券交易所报告。
对上市公司的信息披露文件未进行事前
序号 工作内容 持续督导情况
审阅的，应在上市公司履行信息披露义务
后五个交易日内，完成对有关文件的审阅
工作对存在问题的信息披露文件应及时
督促上市公司更正或补充，上市公司不予
更正或补充的，应及时向上海证券交易所
报告。
关注上市公司或其控股股东、实际控制
铂力特及其控股股东、
人、董事、监事、高级管理人员受到中国
实际控制人、董事、监事、高级管理人
证监会行政处罚、上海证券交易所纪律处
分或者被上海证券交易所出具监管关注
证券交易所纪律处分或者被上海证券
函的情况，并督促其完善内部控制制度，
交易所出具监管关注函。
采取措施予以纠正。
持续关注上市公司及控股股东、实际控制
铂力特及其控股股东、
人等履行承诺的情况，上市公司及控股股
东、实际控制人等未履行承诺事项的，及
况。
时向上海证券交易所报告。
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时
针对市场传闻进行核查。经核查后发现上 2024 年上半年，经保荐人核查，铂力
市公司存在应披露未披露的重大事项或 特不存在应披露未披露的重大事项或
上市公司如实披露或予以澄清；上市公司 应及时向上海证券交易所报告的情
不予披露或澄清的，应及时向上海证券交 况。
易所报告。
发现以下情形之一的，保荐人应督促上市
公司做出说明并限期改正，同时向上海证
券交易所报告：（一）上市公司涉嫌违反
《上市规则》等上海证券交易所相关业务
规则；（二）证券服务机构及其签名人员
出具的专业意见可能存在虚假记载、误导 2024 年上半年，铂力特未发生相关情
性陈述或重大遗漏等违法违规情形或其 况。
他不当情形；（三）上市公司出现《保荐
办法》第六十九条、第七十条规定的情形；
（四）上市公司不配合保荐人持续督导工
作；（五）上海证券交易所或保荐人认为
需要报告的其他情形。
制定对上市公司的现场检查工作计划，明
确现场检查工作要求，确保现场检查工作
质量。上市公司出现以下情形之一的，应
项现场检查的情形。
海证券交易所要求的期限内，对上市公司
进行专项现场检查：（一）存在重大财务
造假嫌疑；
序号 工作内容 持续督导情况
（二）控股股东、实际控制人及其关联人
涉嫌资金占用；（三）可能存在重大违规
担保；（四）控股股东、实际控制人及其
关联人、董事、监事或者高级管理人员涉
嫌侵占上市公司利益；（五）资金往来或
者现金流存在重大异常；（六）上海证券
交易所要求的其他情形。
承诺的情况。
二、保荐人和保荐代表人发现的问题及整改情况
在本持续督导期间，保荐人和保荐代表人未发现公司存在重大问题。
三、重大风险事项
在本持续督导期间，公司主要的风险事项如下：
（一）核心竞争力风险
近年来，增材制造专用材料和新产品种类逐渐增多；增材制造技术随着应用
领域的扩展也在不断细分升级，一方面体现为细分市场的专业化升级，另一方面
体现为以增材制造技术为核心的多专业耦合带来的新产品市场，细分市场和专业
耦合的发展进一步带动技术的升级迭代加快，不同技术种类之间的竞争加剧，技
术创新和新产品开发仍是行业竞争的关键。公司在增材制造领域具有深厚的技术
积累，并紧跟国际先进技术的发展趋势，在各类新技术方面都有持续研发投入，
但若公司未能持续保持技术先进性和不断开发新的更高品质的产品，可能面临公
司竞争力下降，后继发展乏力的风险。
（二）经营风险
报告期内，航空航天领域客户对公司的收入贡献较大，2024 年上半年公司
来自该领域客户的收入占主营业务收入的比重为 67.45%，公司前五大客户也较
多的集中于该领域。虽然航空航天等重要应用领域在国内外的增材制造的发展中
都起着引领性的作用，但是就目前的情况而言，增材制造在其整体制造体系中的
占比还较为有限，若该领域增材制造应用成长速度不及预期，或由于公司产品质
量、行业竞争等因素流失主要客户，将对公司的经营发展产生不利影响。
我国工业级增材制造装备核心器件严重依赖进口的问题依然较为突出。增材
制造装备核心器件，如高光束质量激光器及光束整形系统、高速扫描系统、大功
率激光扫描振镜、动态聚焦镜等精密光学器件以及部分电气元器件等存在对进口
产品的依赖，公司进口核心元器件主要为激光器、扫描振镜、运动控制系统电气
元器件。公司设备的部分核心器件对国外品牌存在一定的依赖性。若上述核心器
件受出口国贸易禁用、管制等因素影响，短时期内或导致公司无法按需及时采购，
将对公司的生产经营产生不利影响。公司正在进行国产化替代产品研制及应用，
将降低对此的负面影响。
（三）财务风险
报告期末，公司存货账面价值为 70,189.21 万元，占期末总资产的比例为
备。如果未来客户需求发生变化或公司产品发生滞销，公司存货将面临计提跌价
损失的风险。
报告期末，公司应收账款、应收票据及应收款项融资账面价值为 115,697.38
万元，占期末总资产的比例为 17.18%。公司应收账款金额较大，主要是由于营
业收入快速增长及下游客户资金结算的特点所致。若公司客户的信用状况发生不
利变化，应收账款的可回收性将受到负面影响，公司的资产状况、利润情况和资
金周转也可能会受到不利影响。
公司业务主要面向航空、航天制造业。因客户行业特点造成上述业务合同的
取得多集中在下半年，加之公司 3D 打印定制化产品和 3D 打印自研设备生产周
期的原因，交付也是下半年较多。因此，公司经营业绩存在季节性波动风险，投
资者不能仅依据公司季度收入波动预测全年收入情况。
（四）行业风险
增材制造是制造业有代表性的颠覆性技术，集合了信息网络技术、先进材料
技术与数字制造技术，是先进制造业的重要组成部分。近年来，金属增材制造技
术的应用领域逐步拓宽，越来越多的企业将其作为技术转型方向，用于突破研发
瓶颈、解决设计难题、缩短产品制造周期、助力智能制造、绿色制造等新型制造
模式，金属增材制造已然从研发转向了产业化应用。随着应用领域和应用深度的
不断拓展，与各行各业、各个生产场景的深度结合，使金属增材制造已逐渐进入
了大生产时代，成为预研项目与批产项目中金属部件的重要加工工艺。大生产时
代下预研项目的不稳定性，造成产能需求峰值和产能准备之间的不同步，会加大
固定资产的投入，带来重资产风险；其次批量产品制造促使智能化的产线的出现，
目前智能化的产线的硬件和软件发展仍不能完全满足批量的智能化制造场景，智
能化产品产线的长周期性可能导致批量产品的成本优势降低和窗口期减弱。
（五）宏观经济风险
公司设备的部分核心器件对国外品牌存在一定的依赖性。若受出口国贸易禁
用、未来国际贸易形势严峻，不排除公司下游客户的产品/设备受到影响，将对公
司的生产经营产生不利影响。国际地缘政治环境会影响进口国采购客户群体，关
税及汇率，会直接影响我公司出口业务。
四、重大违规事项
在本持续督导期间，公司不存在重大违规事项。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
单位：万元
本期比上年同期增减
主要会计数据 2024 年 1-6 月 2023 年 1-6 月
（%）
营业收入 59,092.58 43,877.47 34.68
归属于上市公司股
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 5,431.82 69.22 7,747.54
损益的净利润
经营活动产生的现
-26,695.61 -28,216.07 不适用
金流量净额
本期末比上年度末增减
主要会计数据 2024 年 6 月末 2023 年末
（%）
归属于上市公司股
东的净资产
总资产 673,279.83 656,744.08 2.52
本期比上年同期增减
主要财务指标 2024 年 1-6 月 2023 年 1-6 月
（%）
基本每股收益（元/股） 0.32 0.11 190.91
稀释每股收益（元/股） 0.32 0.11 190.91
扣除非经常性损益后的基本每
股收益（元/股）
加权平均净资产收益率（%） 1.82 1.13 增加 0.69 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平
均净资产收益率（%）
研发投入占营业收入的比例（%） 18.26 19.13 减少 0.87 个百分点
万元，增幅 34.68%。主要系公司生产经营规模扩大，并持续开拓新的市场和应
用领域，3D 打印定制化产品和 3D 打印自研设备的营业收入均实现增长所致。
净利润分别为 8,818.99 万元、5,431.82 万元，分别较上年同期增长 7,048.38 万元、
较大增长以及计提股份支付费用减少所致。
上年同期净流出减少 1,520.46 万元。主要系报告期内公司销售回款增加所致。
万元，增幅 2.09%，主要系报告期内员工股权激励行权导致股本和资本公积增加
以及公司盈利导致未分配利润增加所致。
主要系报告期内应收款项和存货增加所致。
收益分别为 0.32 元／股、0.20 元／股，分别较上年同期增长 0.21 元／股、0.20
元／股，主要系报告期内营业收入增长以及计提股份支付费用减少，公司盈利增
长所致。
加权平均净资产收益率分别为 1.82%、1.12%，分别较上年同期增加 0.69、1.08 个
百分点，主要系报告期内营业收入增长以及计提股份支付费用减少，公司盈利增
长所致。
研发投入总额较上年同期增长 28.60%，但由于营业收入较上年同期大幅增长，
导致研发投入占营业收入的比例下降 0.87 个百分点。
六、核心竞争力的变化情况
（一）核心竞争力分析
公司一直专注主业，致力于金属增材制造技术研究，作为国家级高新技术企
业，拥有国家级企业技术中心、金属增材制造国家地方联合工程研究中心、省级
企业技术中心、陕西省金属增材制造工程研究中心，担任全国“增材制造产业联
盟”的副理事长单位。公司承担多个国家级科研项目和课题，包括“国家重点研
发计划”、“智能制造”、“工业强基工程”、“新材料专项”等，取得一系列
科技成果，培养一大批科技人才。不断的技术创新是公司快速发展强有力的驱动，
促使公司增材制造技术保持领先，粉末材料、装备、产品、专用软件、结构优化
设计等技术服务质量不断提升，目前，已形成大量提升粉末材料物理性能、打印
性能、装备成形精度、装备稳定性、打印产品性能、打印产品批次稳定性以及智
能化生产全流程控制技术的行业领先技术。实现钛合金粉末、高温合金材料批量
化生产及销售，同时有多项装备以及工艺技术研发成果直接应用于装备性能提升
以及产品工艺优化，完成大尺寸多光束激光选区熔化装备 BLT-S1500 研发，航空
航天大尺寸高温钛合金合金构件、钛合金承力件以及新型高温合金复杂构件研制
取得突破，不断创新，保持行业领先水平。
公司是国内规模最大的金属增材制造解决方案供应商，已形成了以增材制造
装备、定制化产品、粉末原材料、专用软件、结构优化设计及技术服务主产品，
辅以进口装备销售代理、软件、配件销售的产品结构，建立多样化增材制造产业
链生态圈。公司金属增材制造产业创新能力建设项目（三期项目）B 地块于 2022
年 7 月开始施工建设，C、D 地块于 2024 年 3 月开始实施建设，至此铂力特三
期项目所有地块均已开工建设。金属增材制造大规模智能生产基地项目（四期项
目）E 地块于 2023 年 5 月开工，2024 年 4 月 18 日举行上梁仪式。预计项目建
成后，将大幅提升公司金属增材定制化产品和原材料粉末的产能，满足航空航天
等应用领域对增材制造快速增长的需求，并满足公司和行业对金属增材制造粉末
的需求。公司将进一步巩固行业先进地位，实现公司业绩的快速增长。
公司建立了完善的采购管理体系，本着与供应商合作共赢的原则，对采购产
品质量控制各环节提出相应的要求，督促供应商严格控制并持续改善产品的质量，
确保供应链质量稳定。与主要供应商保持长期稳定合作，保证了增材制造装备配
件、相关专用软件、增材制造粉末原材料制备棒材、粉末原材料以及增材制造配
套加工检、测环节的稳定合格供应，公司在供应商群体中累积的信誉采购量较大
且逐年稳步提升，使公司的原材料收购价格在行业内具有一定的指导作用。
公司建立了在董事长兼总经理领导下，总工程师、副总经理带头负责的技术
研发以及质量与运营服务保障体系。从领导层到技术服务人员都经过严格挑选而
成的一支技术过硬、经验丰富的攻坚队伍。技术团队负责 3D 打印装备、定制化
产品以及技术服务实施，严格按照规范操作，对产品整个流程做到全程跟踪，确
保产品流转工序中出现的问题及时发现、高效解决。独立的质量团队负责生产全
流程质量监控，环环相扣，严把质量关。经过多年发展公司在广泛认同和积极实
践的基础上沉淀出自己的企业文化，
“让制造更简单、世界更美好”的企业使命，
是公司未来发展的精神动力。
公司依托国内高等学府优势人才资源，积极吸引先进人才，坚持系统工程的
研发理念，通过加强与国内外优秀公司、学术研究机构的合作，积极参与国际性
的学术和技术交流活动，培养了一支人员结构合理、学科门类齐全、专业技能扎
实的优秀研发队伍，为公司持续创新和研发提供后备力量。公司研发人员研究方
向包括原材料、增材制造工艺、增材制造软件、增材制造设备、电气等方向，保
证重点突破且各个方向均衡发展。报告期内，公司研发人员 527 人，占员工总人
数的比例约 25.23%；其中硕士研究生学历及以上人员 276 人，占研发人员的比
例为 52.37%。
公司拥有自主研发高端增材制造装备能力，自主开发的大尺寸多光束增材制
造装备在航空、航天领域获得广泛应用，解决了大尺寸复杂薄壁构件快速制造问
题。在高端增材装备方面拥有核心关键技术优势，基于公司 3D 打印工艺优势，
通过自有 3D 打印服务的持续验证，不断提升装备稳定性，先进装备进一步促进
工艺优化，形成良性循环。
公司自 2011 年成立以来一直保持高质量高速发展，是中国领先的金属增材
技术全套解决方案提供商，也是国内较早开展金属增材制造产业化应用的企业。
公司与中航工业下属单位、航天科工下属单位、航天科技下属单位、航发集团下
属单位、中国商飞下属单位、中国能源集团下属单位、中核集团下属单位、中船
重工下属单位以及各类科研院校等主要客户形成紧密合作关系。公司及铂力特
（欧洲）有限公司分别与韩国合作伙伴 Lincsolution,Inc.、日本合作伙伴 ORIX
Rentec 及波兰合作伙伴 CadXpert、尼日利亚合作伙伴 RusselSmith 签署代理商协
议，将分别在市场应用开发、设备销售、材料销售及技术咨询等方面开展合作。
公司知名度日益提高，具备较强的品牌和客户优势。
在与客户不断的沟通中，逐渐意识到增材制造技术的潜力和无限可能，不断
有新的应用产生，新的行业加入，公司不断地积极探索更为广阔的技术空间。增
材制造技术是未来制造前进的方向，是技术和时代发展大势所趋。因此，公司起
步早，技术硬，秉承“做得出、用得起”的宗旨，让客户透过产品欣赏我们。坚
持以产品为媒介，以高品质的服务团队为基础，建立服务、产品质量、售后等多
维体系为坚实基础的行业龙头企业品牌。
（二）核心竞争力变化情况
七、研发支出变化及研发进展
单位：万元
项目名称 2024 年 1-6 月 2023 年 1-6 月 变化幅度（%）
费用化研发投入 10,792.35 8,392.51 28.60
资本化研发投入 / / /
研发投入合计 10,792.35 8,392.51 28.60
研发投入总额占营业收入比
例（%）
研发投入资本化的比重（%） / / /
报告期内公司继续加大技术研发创新力度，研发人员数量及其薪酬和研发活动直
接投入增长所致。
公司是国内外较早开展增材制造相关研究的参与者之一。拥有独立的研发机
构和技术团队，具备较强的自主创新能力，是具有增材制造装备、原材料、定制
化产品、技术自主研发及产业化应用能力的国家级高新技术企业，拥有国家级企
业技术中心、金属增材制造国家地方联合工程研究中心等国家级研发平台。截止
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致
不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
截至 2024 年 6 月 30 日止，公司募集资金使用情况如下：
项目 金额（人民币元）
减：募投项目进度款 12,299,309.69
加：利息收入扣除手续费净额 101,769.46
减：销户余额至基本户（结余本金） 906.71
减：销户余额至基本户（结余利息） 102,241.68
截止 2024 年 6 月末，公司首次公开发行股票募集资金项目已全部结项，节
余募集资金转出后，募集资金账户已全部注销。
公司于 2023 年 12 月 27 日召开第三届董事会第六次会议及第三届监事会第
五次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，
同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设和募集资金使用以及公司正常业
务开展的情况下，使用最高额不超过人民币 150,000.00 万元（包含本数）的部分
闲置 2022 年度向特定对象发行 A 股股票募集资金进行现金管理。
公司于 2024 年 3 月 27 日召开第三届董事会第九次会议和第三届监事会第
七次会议，审议通过了《关于增加使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议
案》。同意为进一步提高公司 2022 年度向特定对象发行股票部分闲置募集资金
使用效率，在保证不影响募集资金投资计划正常进行的前提下，拟在不超过
民币 250,000.00 万元（含本数）的闲置募集资金进行现金管理，自公司董事会审
议通过之日起使用期限不超过 12 个月。
截至 2024 年 6 月 30 日止，公司累计募集资金使用情况如下：
项目 金额（人民币元）
减：募集资金投资项目使用 571,454,296.60
减：闲置募集资金投资理财支出 5,721,000,000.00
减：2024 年支付的发行费用 752,036.99
加：理财本金赎回 4,111,000,000.00
加：闲置募集资金结构性存款利息收入 14,862,606.57
加：利息收入扣除手续费净额 6,352,475.88
公司 2024 年上半年募集资金存放与使用情况符合募集资金存放与使用情况
符合《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》
《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律
监管指引第 1 号——规范运作》等法律法规和制度文件的规定，对募集资金进行
了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金的使用不存
在违反相关法律法规的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻
结及减持情况
截至 2024 年 6 月 30 日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管
理人员的持股、质押、冻结及减持情况如下：
直接持股 间接持股 合计持股 2024 年半年度
序 持股比
姓名 职务 数量 数量 数量 的质押、冻结
号 例
（股） （股） （股） 及减持情况
实际控制
人、董事
长兼总经
理
实际控制
人、董事
董事、副
总工程师
董事、副
销售总监
董事、副
总经理
监事会主
席
职工代表
监事
副总经
总监
董事会秘
书
十一、上海证券交易所或保荐人认为应当发表意见的其他事项
截至本持续督导半年度报告书出具之日，不存在保荐人认为应当发表意见的
其他事项。
（以下无正文）
（本页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于西安铂力特增材技术股份
有限公司 2024 年持续督导半年度报告书》之签字盖章页）
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