兴业证券股份有限公司
关于深圳市誉辰智能装备股份有限公司
保荐机构名称： 被保荐公司名称：
兴业证券股份有限公司 深圳市誉辰智能装备股份有限公司
联系方式：13564617817
保荐代表人姓名：尹涵 联系地址：上海市浦东新区长柳路 36 号丁
香国际商业中心东塔 10 层
联系方式：13501787067
保荐代表人姓名：王海桑 联系地址：上海市浦东新区长柳路 36 号丁
香国际商业中心东塔 10 层
兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”或“保荐机构”）作为深圳市誉辰
智能装备股份有限公司（以下简称“誉辰智能”或“上市公司”）首次公开发行股票并
在科创板上市的持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交
易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号—规
范运作》《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等法
律法规的有关规定，对誉辰智能进行持续督导，并出具本持续督导跟踪报告。
一、重大风险的结论性意见
属于上市公司股东的净利润-4,526.58 万元，同比下降 231.33%；归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净利润-4,791.96 万元，同比下降 255.67%。主要变动原因在于：1、
户需求放缓影响上市公司本期验收的设备减少，确认的收入减少；2、伴随下游企业降
本压力进一步向上游传导，叠加行业产能结构性过剩等因素的影响，锂电设备行业竞争
加剧，上市公司产品毛利率有所下降；3、上市公司按会计政策计提的信用减值损失和
资产减值损失较上年同期增加。
采取一系列降本增效手段、提高产品核心竞争力、加大市场开拓力度尤其是海外市场等
综合性措施来降低行业发展瓶颈期对公司经营造成的不利影响。
二、持续督导工作内容
工作内容 督导情况
对具体的持续督导工作制定相应的工作计划。 并制定了相应的工作计划。
保荐机构已与誉辰智能签订《持续督导协议》
，
始前，与上市公司或相关当事人签署持续督导协
协议明确了双方在持续督导期间的权利和义
议，明确双方在持续督导期间的权利义务，并报上
务，并报上海证券交易所备案。
海证券交易所备案。
保荐机构通过日常沟通、定期或不定期回访、
现场检查等方式，了解誉辰智能经营情况，对
查等方式开展持续督导工作。
誉辰智能开展了持续督导工作。
违规事项公开发表声明的，应于披露前向上海证券
发生按有关规定需保荐机构公开发表声明的违
交易所报告，并经上海证券交易所审核后在指定媒
法违规情况。
体上公告。
法违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当发现
之日起五个工作日内向上海证券交易所报告，报告 2024 年上半年度，誉辰智能在持续督导期间未
内容包括上市公司或相关当事人出现违法违规、违 发生违法违规或违背承诺等事项。
背承诺等事项的具体情况，保荐机构采取的督导措
施等。
董事、监事、高级管理人员遵守法律、法规、
遵守法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布
部门规章和上海证券交易所发布的业务规则及
的业务规则及其他规范性文件，并切实履行其所做
其他规范性文件，切实履行其所作出的各项承
出的各项承诺。
诺。
度，包括但不限于股东大会、董事会、监事会议事 保荐机构督促誉辰智能依照相关规定健全完善
规则以及董事、监事和高级管理人员的行为规范 公司治理制度，并严格执行公司治理制度。
等。
工作内容 督导情况
保荐机构对誉辰智能的内控制度的设计、实施
包括但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部
和有效性进行了核查，誉辰智能的内控制度符
审计制度，以及募集资金使用、关联交易、对外担
合相关法规要求并得到了有效执行，能够保证
保、对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重
公司的规范运营。
大经营决策的程序与规则等。
度，审阅信息披露文件及其他相关文件并有充分理 保荐机构督促誉辰智能严格执行信息披露制
由确信上市公司向上海证券交易所提交的文件不 度，审阅信息披露文件及其他相关文件。
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
上海证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对 保荐机构对誉辰智能的信息披露文件进行了审
存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司予 阅，不存在应及时向上海证券交易所报告的情
以更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及 况。
时向上海证券交易所报告。
的，应在上市公司履行信息披露义务后五个交易日
保荐机构对誉辰智能的信息披露文件进行了审
内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题的信
阅，不存在应及时向上海证券交易所报告的情
息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市
况。
公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所
报告。
事、监事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、 2024 年上半年度，誉辰智能及其控股股东及实
上海证券交易所纪律处分或者被上海证券交易所 际控制人、董事、监事、高级管理人员未发生
出具监管关注函的情况，并督促其完善内部控制制 该等事项。
度，采取措施予以纠正的情况。
履行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制 2024 年上半年度，誉辰智能及其控股股东、实
人等未履行承诺事项的，及时向上海证券交易所报 际控制人不存在未履行承诺的情况。
告。
市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应 2024 年上半年度，经保荐机构核查，不存在应
披露未披露的重大事项或与披露的信息与事实不 及时向上海证券交易所报告的情况。
符的，及时督促上市公司如实披露或予以澄清；上
工作内容 督导情况
市公司不予披露或澄清的，应及时向上海证券交易
所报告。
司做出说明并限期改正，同时向上海证券交易所报
告：（一）上市公司涉嫌违反《上市规则》等上海
证券交易所相关业务规则；（二）证券服务机构及
其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他不当
情形；（三）上市公司出现《保荐办法》第七十条
规定的情形；（四）上市公司不配合保荐机构持续
督导工作；（五）上海证券交易所或保荐机构认为
需要报告的其他情形。
场检查工作要求，确保现场检查工作质量。 并明确了现场检查工作要求。
知道或应当知道之日起十五日内或上海证券交易
所要求的期限内，对上市公司进行专项现场检查：
（一）存在重大财务造假嫌疑；（二）控股股东、
实际控制人、董事、监事或者高级管理人员涉嫌侵 2024 年上半年度，誉辰智能不存在前述情形。
占上市公司利益；（三）可能存在重大违规担保；
（四）资金往来或者现金流存在重大异常；（五）
本所或者保荐机构认为应当进行现场核查的其他
事项。
持续督导期间，保荐机构持续关注上市公司募
集资金的专户存储、募集资金的使用情况、投
资金的使用情况、投资项目的实施等承诺事项
资项目的实施等承诺事项
三、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
题。
四、重大风险事项
（一）核心竞争力风险
锂离子电池制造工艺分为电芯制造、模组与 PACK、辅助设备，电芯制造的生产
工艺可以分为前中后三段。上市公司的技术优势主要集中在电芯制造的中后段装配和检
测工序，随着市场竞争加剧，未来电池厂制造商将在整线集成能力、更优的性能指标以
及提质降本等方面对设备供应商提出更高的要求，上市公司若不能在核心工序上不断提
高生产工艺并实现市场示范应用，未来将面临较大的技术压力及风险。
上市公司核心技术人员在非标自动化智能装配设备、测试设备领域具备丰富的从业
经验，熟悉所涉及业务领域知识及技术。上市公司通过实施员工持股计划等激励制度稳
定人才团队，并与核心技术人员签订了保密协议，以避免因核心技术人员的流失而对上
市公司造成损失。但由于市场竞争、内部管理等因素，如果未来上市公司管理团队发生
重大变动或核心技术人员流失，将对上市公司的管理运营及研发工作产生不利影响，进
而影响上市公司的业绩。
上市公司在包膜检测技术、电解液注液技术、卷芯入壳技术、气密性检测技术.电
芯热压技术等方面积累了丰富的技术成果，掌握了多项关键技术。由于技术的公开性和
竞争性，上市公司存在关键技术被侵权的风险。
（二）经营风险
近年来，在下游新能源汽车及储能行业市场需求的高速增长的影响下，行业内相关
企业产能普遍快速扩张、规模较大，市场竞争日趋激烈。若未来下游市场需求增长不及
预期，行业供需关系持续恶化，而公司不能在激烈的市场环境下适应未来的竞争形势，
可能会面临行业地位、市场份额、经营业绩等下滑的风险。
报告期内，上市公司客户集中度较高。若未来上市公司现有主要客户发展战略发生
重大变化，或由于经营不善、产业政策调整、行业竞争加剧以及突发事件等原因导致业
绩下滑，或上市公司的产品不能持续得到大客户的认可，进而减少对上市公司产品的采
购金额，而上市公司未能及时开拓新客户或拓展其他领域客户，则将对上市公司盈利能
力产生不利影响。
上市公司主要原材料有电气控制元件、传动元件、气动元件、电机马达等标准件及
机加饭金件等定制加工件。原材料价格波动对上市公司产品成本的影响较大。若未来原
材料价格大幅上涨，且上市公司未能合理安排采购或及时转嫁增加的采购成本，将可能
对上市公司经营业绩造成不利影响。
（三）财务风险
上市公司股东的净利润-4,526.58 万元，同比下降 231.33%；归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益的净利润-4,791.96 万元，同比下降 255.67%。主要变动原因在于：1、2024
年上半年，新能源汽车及储能在经历了一轮高速增长后增速有所放缓，受下游客户需求
放缓影响公司本期验收的设备减少，确认的收入减少；2、伴随下游企业降本压力进一
步向上游传导，叠加行业产能结构性过剩等因素的影响，锂电设备行业竞争加剧，公司
产品毛利率有所下降；3、公司按会计政策计提的信用减值损失和资产减值损失较上年
同期增加。虽然公司已采取一系列降本增效手段、提高产品核心竞争力、加大市场开拓
力度尤其是海外市场等综合性措施来降低行业发展瓶颈期对公司经营造成的不利影响。
但若未来宏观经济环境、下游市场需求、市场竞争环境等发生重大不利变化，公司仍将
面临业绩下滑或亏损的风险。
报告期内，上市公司毛利率存在一定程度的下滑。上市公司产品执行周期较长，毛
利率水平主要受市场供求关系、上市公司销售及市场策略、产品结构等因素综合影响。
由于上市公司各产品面临的市场竞争环境存在差异，各产品所在的生命周期阶段及更新
迭代进度不同，产品的市场销售策略不同、产品结构不同等导致的毛利率波动。如果上
市公司未能正确判断下游市场需求变化，或上市公司技术实力停滞不前，或上市公司未
能有效控制产品成本等，将可能导致上市公司毛利率出现下降，进而对上市公司经营造
成不利影响。
（四）行业风险
上市公司的主营业务收入主要来源于锂离子电池制造装备，上市公司的产品主要应
用于锂电池行业，与新能源汽车和储能行业的周期波动和市场景气度密切相关。若下游
行业的需求波动产生波动，而上市公司不能持续与下游技术先进的企业保持紧密合作，
保持优质的客户群体，同时上市公司不能拓展其他行业的业务，将对上市公司的经营业
绩产生不利影响。
五、重大违规事项
六、主要财务指标的变动原因及合理性
（一）主要会计数据
单位：万元
本报告期 本期比上年同
主要会计数据 上年同期
（2024年1-6月） 期增减（%）
营业收入 29,128.15 55,366.33 -47.39
归属于上市公司股东的净利润 -4,526.58 3,446.60 -231.33
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
-4,791.96 3,078.23 -255.67
益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -16,426.59 702.11 不适用
本报告期末 本期末比上年
主要会计数据 上年度末
（2024年6月30日） 度末增减（%）
归属于上市公司股东的净资产 107,074.04 111,888.07 -4.30
总资产 186,553.28 205,430.22 -9.19
（二）主要财务指标
本报告期 本期比上年同
主要财务指标 上年同期
（2024年1-6月） 期增减（%）
基本每股收益（元／股） -0.81 1.15 -170.29
稀释每股收益（元／股） -0.81 1.15 -170.29
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元
-0.86 1.03 -183.39
／股）
减少 14.84 个
加权平均净资产收益率（%） -4.12 10.72
百分点
扣除非经常性损益后的加权平均 减少 13.95 个
-4.37 9.58
净资产收益率（%） 百分点
增加 3.84 个百
研发投入占营业收入的比例（%） 8.98 5.14
分点
（三）主要会计数据和财务指标的变动说明
现归属于上市公司股东的净利润-4,526.58 万元，同比下降 231.33%；归属于上市公司股
东的扣除非经常性损益的净利润-4,791.96 万元，同比下降 255.67%。主要变动原因在于：
户需求放缓影响上市公司本期验收的设备减少，确认的收入减少；2、伴随下游企业降
本压力进一步向上游传导，叠加行业产能结构性过剩等因素的影响，锂电设备行业竞争
加剧，上市公司产品毛利率有所下降；3、上市公司按会计政策计提的信用减值损失和
资产减值损失较上年同期增加。
主要系销售商品、提供劳务收到的现金减少所致。
滑。
综上，2024 年上半年度，上市公司主要财务数据及财务指标变动具有合理性。
七、核心竞争力的变化情况
竞争力主要体现在以下几个方面：
（一）技术优势
上市公司是国家高新技术企业。上市公司核心管理层多为技术出身，注重产品研发
与技术创新。研发团队由两百多人的资深机械工程师、电控工程师、软件工程师及 IE
工程师组成，研发设计经验丰富，可以以客户需求为导向，准确快速完成满足客户需求
的产品解决方案。上市公司多年来同行业一起成长，进行产品升级与迭代，多次获得客
户优秀供应商奖、最佳客户满意奖、客户满意度奖等荣誉。
上市公司通过自主开发，已掌握多项核心技术，不断健全产品类型。上市公司已在
方形铝壳动力锂离子电池装配设备领域掌握多项核心技术、关键技术，且拥有自主知识
产权。历年来上市公司开发的产品包括包膜设备、注液设备、氦检设备、开卷炉设备、
热压整形设备、包 Mylar 设备、入壳设备等十余款产品。截至 2024 年 6 月 30 日，上市
公司已拥有 252 项专利，其中发明专利 62 项，实用新型专利 184 项，外观设计专利 6
项，此外还拥有 125 项软件著作权。
（二）产品品质优势
产品品质是企业发展的基石，上市公司一直将产品品质放在企业发展首位，致力于
通过将锂电池制造工艺数字化、生产设备智能化、制造自动化和研发并行化，在进一步
降低成本的同时兼顾设备性能与稳定性。
上市公司自成立之初即与下游龙头客户紧密配合进行了大量工艺验证工作，将锂电
池制造工艺进行数字化、代码化转换，形成了技术模块化积累。锂电池的安全性与锂电
设备在整个生命周期内的稳定性息息相关，上市公司利用数字化与人工智能技术，保证
设备在生命周期内稳定的同时降低生产成本。上市公司注重设备的标准化，通过模块化
的设计和组装，在大幅降低成本的同时保证设备的性能与长期稳定性。此外，上市公司
引入面向产品生命周期各环节的设计理念，在产品设计之初即综合考虑锂电池制造过程
中的工艺要求、测试要求、组装的合理性，同时还考虑到维修要求、售后服务要求、可
靠性要求等。
（三）品牌与客户资源优势
上市公司多年来深耕锂离子电池智能装备及其他行业非标自动化设备，为客户提供
锂电池的专业化组装及测试智能制造装备，在锂电新能源领域已经建立了较好的品牌与
客户资源优势。上市公司当前客户资源优质，国内知名电池生产制造企业如宁德时代、
中创新航、瑞浦兰钧、亿纬锂能、欣旺达、蜂巢能源、正力新能源、海辰新能源、楚能
新能源、海基新能源等均与上市公司建立了长期稳定合作关系。这类优质客户信誉良好，
对上市公司未来业务发展将起到巨大推动作用。
（四）管理优势
上市公司从研发设计、采购供应、生产装配、品质保障到售后服务建立了一套完整
的管理流程，强大的管理优势对于有效整合上市公司资源、控制成本、保证产品质量提
供了有力保障。
在研发设计阶段，严格按照设计开发流程进行充分的评估、论证及验证，从而保证
方案的可行性和先进性。
在采购供应阶段，上市公司能够根据客户产品工艺需要快速确定设备所需要的标准
件和非标件，在较短的时间内采购入库并有效控制成本，充分体现出上市公司优秀的供
应商管理能力。
在生产装配阶段，上市公司拥有一支具备精细化组装和调试能力的生产团队，严格
执行产品装配工艺的要求并采用科学规范的管理方式，保证了车间良好的生产计划，提
高了工作效率。
在品质保障阶段，上市公司有一套完整的质量管控流程，从客户对接到售后服务，
形成了一个完整的闭环，并通过了 ISO9001 质量管理体系认证。此外，上市公司为出
厂的每一台设备配备了一份详细的产品使用说明书，对所有关键零件、模组与整机功能
等出具检验报告，确保产能、故障率，一次优率等关键指标达到或优于客户要求。
在售后服务阶段，上市公司配备了专职售后人员长驻客户现场，保证在质保期内最
大限度满足客户需求并做到快速有效响应，同时，售后人员适时跟踪客户设备状况并及
时反馈，可以保证客户利益最大化。
八、研发支出变化及研发进展
（一）研发支出及变化情况
单位：万元
本报告期
项目 上年同期 本期比上年同期增减（%）
（2024年1-6月）
费用化研发投入 2,617.13 2,846.52 -8.06
资本化研发投入 - - -
研发投入合计 2,617.13 2,846.52 -8.06
研发投入占营业收入的比例（%） 8.98 5.14 增加 3.84 个百分点
研发投入资本化的比重（%） - - -
（二）研发进展
截至 2024 年 6 月 30 日，上市公司已获授权专利 252 项（其中发明专利 62 项）、软件著
作权 125 项。
九、新增业务进展是否与前期信息披露一致
不适用。
十、募集资金的使用情况及是否合规
经中国证券监督管理委员会《关于同意深圳市誉辰智能装备股份有限公司首次公开
发行股票注册的批复》（证监许可[2023]995 号）同意注册，并经上海证券交易所同意，
上市公司由主承销商兴业证券股份有限公司于 2023 年 7 月 6 日向社会公众公开发行普
通股（A 股）股票 1,000.00 万股，每股面值 1 元，每股发行价人民币 83.90 元。截至 2023
年 7 月 6 日止，上市公司共募集资金 839,000,000.00 元，扣除发行费用 84,492,919.22
元，募集资金净额 754,507,080.78 元。截止 2023 年 7 月 6 日，上市公司上述发行募集
的资金已全部到位，业经大华会计师事务所（特殊普通合伙）以“大华验字[2023]000400
号”验资报告验证确认。
截至 2024 年 6 月 30 日，上市公司实际使用募集资金 370,134,701.39 元，募集资金
账户余额为 391,539,354.50 元。2024 年 1-6 月，上市公司募集资金使用情况如下：
项目 金额（元）
减：累计使用闲置募集资金现金管理金额 430,000,000.00
减：超募资金永久补充流动资金 95,000,000.00
减：中山誉辰自动化设备研发生产基地新建项目 32,689,191.81
加：累计使用闲置募集资金现金管理赎回金额 430,000,000.00
加：闲置募集资金现金管理收益金额 3,265,061.12
加：累计收到银行存款利息扣除手续费等的净额 297,887.89
其中：以闲置募集资金进行现金管理尚未到期的余额 330,000,000.00
截至 2024 年 6 月 30 日，上市公司募集资金的存储情况列示如下：
存储方
银行名称 账号 初始存放金额 截止日余额
式
中国民生银行股份有限公司深
圳分行
中信银行股份有限公司深圳八
卦岭支行
兴业银行股份有限公司深圳分
行
招商银行股份有限公司深圳分
行
中国银行股份有限公司深圳宝
安支行
中国银行股份有限公司中山分
行
五次会议，审议通过《关于募投项目延期的议案》。誉辰智能募投项目于 2022 年下半年
建设，虽然募投项目在前期经过了充分的可行性论证，但在实际建设过程中存在较多不
可控因素。受上市公司整体项目进度及采购安排的影响，导致设备采购方面的进度放慢，
因此上市公司“中山誉辰自动化设备研发生产基地新建项目”项目实施进度有所放缓。
因此，为保证募投项目实施质量，在募投项目的投资内容、投资总额、实施主体保持不
变的情况下，基于谨慎性考虑，上市公司拟将该项目达到预定可使用状态的日期由原计
划的 2024 年 9 月延期至 2025 年 12 月。本次募投项目延期是上市公司根据募投项目实
施情况做出的审慎决定，未改变募投项目实施主体、实施方式、募集资金投资用途，不
会对募投项目的实施造成实质性的影响。本次募投项目延期不存在改变或变相改变募集
资金投向和其他损害股东利益的情形，不会对上市公司的正常经营产生重大不利影响，
符合公司的整体发展规划及股东的长远利益。
誉辰智能 2024 年上半年度募集资金存放和使用符合《上海证券交易所股票上市规
则》《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》和《深圳
市誉辰智能装备股份有限公司募集资金管理制度》等相关规定要求，对募集资金进行了
专户存放和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，不存在违
规使用募集资金的情况。
十一、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、
冻结及减持情况
的持股数量未发生变动，持有的公司股份不存在其他质押、冻结及减持的情形。
十二、上海证券交易所或者保荐机构认为应当发表意见的其他事项
截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事
项。
（本页以下无正文）
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