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控制指标体系，同步升级风险控制指标动态监控系统（并表管理系统）
，
逐日动态监控风险控制指标情况，运用压力测试全面评估面临的风险，
合理进行资产配置和业务规划。报告期内，公司以净资本和流动性为
核心的风险控制指标持续符合监管要求。
一、净资本和流动性等主要风险控制指标情况
（一）报告期内风险控制指标具体情况
项 目 指标值 指标值 监管预警标准 监管标准
（未经审计） （经审计）
核心净资本（亿元） 95.18 93.17 - -
附属净资本（亿元） 24.50 28.50 - -
净资本（亿元） 119.68 121.67 - -
净资产（亿元） 173.29 174.28 - -
各项风险资本准备之和（亿元） 51.63 56.23 - -
表内外资产总额（亿元） 642.56 638.83 - -
风险覆盖率 231.79% 216.38% ≥120% ≥100%
资本杠杆率 14.81% 14.58% ≥9.6% ≥8%
流动性覆盖率 150.12% 157.08% ≥120% ≥100%
净稳定资金率 147.05% 143.76% ≥120% ≥100%
净资本/净资产 69.06% 69.81% ≥24% ≥20%
净资本/负债 26.73% 27.83% ≥9.6% ≥8%
净资产/负债 38.71% 39.86% ≥12% ≥10%
自营权益类证券及其衍生品规模/
净资本
自营非权益类证券及其衍生品 /
净资本
融资（含融券）的金额/净资本 60.00% 65.08% ≤320% ≤400%
（二）报告期内风险控制指标达标情况
报告期内，公司以净资本和流动性为核心的风险控制指标持续符
合监管要求。公司结合净资本的不断变化，大力发展业务，合理调整
业务结构，确保风险控制指标持续达标；同时，通过发行公司债、短
期公司债、次级债、收益凭证、两融收益权转让和在银行授信额度内
进行同业拆借等保障稳定的资金来源，确保公司流动性风险控制指标
持续达标。
二、风险控制指标动态监控情况
公司风险管理部门、计划财务部门设立专人专岗，相互配合，动
态监控风险控制指标，及时掌握风险控制指标的变动情况，确保各项
风险控制指标在每一交易日都符合监管要求。当公司出现风险控制指
标达到中国证监会规定的预警标准或者不符合规定标准的情况时，公
司均按监管要求向公司注册地的中国证监会派出机构书面报告，说明
基本情况、问题成因以及解决问题的具体措施和期限。报告期内，公
司向监管部门报送风险控制指标变动情况报告共计 5 次。
三、风险控制指标并表管理情况
公司并表管理系统可逐日系统化采集并表监管指标计算相关明
细数据，实现 T+1 日生成合并口径的净资本计算表、风险资本准备计
算表、表内外资产总额计算表、流动性覆盖率计算表、净稳定资金率
计算表、风险控制指标计算表等监管报表，合并范围包括母公司和境
内外全部子公司。公司已通过风险管理日报逐日报送合并口径的风险
控制指标执行情况。报告期内，公司升级并表管理系统版本，除优化
部分现有功能外，系统可在《证券公司风险控制指标计算标准规定》
新规下发后及时调整，确保实现动态监控。
四、风险控制指标压力测试情况
测试有关工作的通知》，公司组织开展了 2024 年度综合压力测试和场
外衍生品业务压力测试，测试结果显示，公司在轻、中、重度压力情
景下均发生亏损，但各项风险控制指标均未触及监管预警标准。
按照监管要求并结合公司实际情况，公司对 2023 年度利润分配
方案、2024 年各业务规模的确定、场外衍生品业务等进行 5 次专项
压力测试，分别测算了上述项目的发生对公司风险控制指标的影响，
通过测试及分析为公司经营层提供了有效的决策依据。
报告期内，公司上线市场风险管理系统，可借助压力测试工具，
评估极端市场环境对公司持仓资产损益的影响；上线同一业务同一客
户二期系统，优化经济资本计量和信用风险压力测试等功能。公司将
在监管指导下，借鉴同业优秀实践经验，继续探索先进的风险计量工
具和方法，优化情景参数设置，不断提升压力测试的有效性。
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