北京市嘉源律师事务所、北京市金杜律师事务所
关于
国联证券股份有限公司
发行股份购买资产并募集配套资金
暨关联交易
之
法律意见书
二〇二四年八月
北京市嘉源律师事务所、北京市金杜律师事务所
关于国联证券股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易
之法律意见书
敬启者：
北京市嘉源律师事务所及北京市金杜律师事务所接受国联证券的委托，共
同担任国联证券本次重组的特聘专项法律顾问，就国联证券本次重组所涉相关
法律事宜，出具本法律意见书。
本法律意见书系根据《公司法》《证券法》《重组管理办法》《发行注册
管理办法》《股票上市规则》等法律法规和中国证监会的有关规定，按照律师
行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神出具。
本所及本所经办律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理
办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等法律法规及本法律
意见书出具之日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了
勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证本法律意见所认定的
事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责任。
为出具本法律意见书，本所及本所律师查阅了为出具本法律意见书所必须
查阅的文件，包括相关各方提供的有关政府部门的批准文件、资料、证明，并
就本次交易有关事项向相关各方做了必要的核查。在前述核查过程中，本所得
到公司及本次重组相关方如下保证：
（1）其已经向本所提供了为出具本法律意见书所要求其提供的原始书面材
料、副本材料、复印材料、确认函或证明；
（2）其提供给本所的文件和材料是真实的、准确的、完整的、有效的，并
无任何隐瞒、遗漏、虚假或误导之处，且文件材料为副本或复印件的，其均与
正本或原件一致。
对于出具本法律意见书至关重要而又无法得到独立的证据支持的事实，本
所依赖政府有关部门、公司、公司股东、本次重组相关方、标的公司或者其他
有关机构出具的证明文件作出判断，并出具相关意见。
本所仅就与本次重组有关的中国境内法律问题发表意见，而不对有关会计、
审计及资产评估等专业事项发表意见。本法律意见书对有关会计报表、验资报
告、审计报告和资产评估报告等专业报告中某些数据和结论的引述，并不意味
着本所对这些数据、结论的真实性和准确性做出任何明示、暗示或默认的保证。
对本次重组涉及的财务数据等专业事项，本所未被授权、亦无权发表任何意见。
本法律意见书仅供国联证券为本次重组之目的使用，不得用作任何其他目
的。本所同意将本法律意见书作为本次重组必备的法律文件，随其他申报材料
一起提交上交所审核，并依法对所出具的法律意见承担相应的法律责任。
本所同意国联证券在其为本次重组所制作的相关文件中按照上交所的审核
要求引用本法律意见书的相关内容，但其作上述引用时，不得因引用而导致法
律上的歧义或曲解。本所有权对上述相关文件的相关内容进行再次审阅并确认。
基于上述内容，本所现出具法律意见如下：
目 录
一、本次重组的方案 ·······································································10
二、本次重组相关方的主体资格 ························································19
三、本次重组的相关协议 ·································································69
四、本次重组的授权和批准 ······························································71
五、本次重组的标的资产 ·································································72
六、本次重组的实质条件 ·······························································143
七、关联交易与同业竞争 ·······························································149
八、信息披露 ··············································································155
十、上市公司内幕信息知情人登记制度的制定和执行情况 ····················156
十一、结论意见 ···········································································157
附件一：民生证券控股子公司基本情况 ·············································162
附件二：民生证券及其控股子公司分支机构的基本情况 ·······················164
附件三：民生证券及其控股子公司土地使用权····································183
附件四：民生证券及其控股子公司取得房权证或不动产权证书的房屋 ·····184
附件五：民生证券及其控股子公司、分支机构租赁使用的房屋 ··············189
附件六：民生证券及其控股子公司的知识产权····································202
附件七：民生证券及其控股子公司主要资质情况 ································207
附件八：民生证券及其控股子公司 1,000 万元以上未决诉讼、仲裁 ·········211
附件九：民生证券及其控股子公司涉及监管评价扣分的监管措施事项 ·····215
释 义
除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：
国联证券/上市公 国联证券股份有限公司（A 股股票代码：601456.SH；H 股股
指
司 票代码：01456.HK）
标的公司/民生证
指 民生证券股份有限公司
券
民生股权投资基金管理有限公司，曾用名为民生通海投资有
民生股权投资 指
限公司
民生证券投资 指 民生证券投资有限公司
民生期货 指 民生期货有限公司，曾用名为山西物产期货经纪有限公司
民生基金 指 民生基金管理有限公司
标的公司/民生证 民生证券控股的民生股权投资、民生证券投资、民生基金和
指
券控股子公司 民生期货及其控股的民生博海资本管理有限公司
标的资产 指 民生证券 99.26%股份
本次交易/本次重 上市公司发行 A 股股份购买民生证券 99.26%股份，并募集配
指
组 套资金
本次发行股份购买
指 上市公司拟发行 A 股股份购买民生证券 99.26%股份
资产
本次募集配套资金 指 上市公司拟向不超过 35 名特定投资者发行股份募集配套资金
国联集团 指 无锡市国联发展（集团）有限公司，系国联证券控股股东
无锡市国联发展（集团）有限公司与国联信托股份有限公
国联集团及一致行 司、无锡市国联地方电力有限公司、无锡民生投资有限公
指
动人 司、无锡一棉纺织集团有限公司及无锡华光环保能源集团股
份有限公司
无锡市人民政府国有资产监督管理委员会，系国联证券实际
无锡市国资委 指
控制人
沣泉峪 指 上海沣泉峪企业管理有限公司
西藏腾云 指 西藏腾云投资管理有限公司
杭州东恒 指 杭州东恒石油有限公司
山东省高新技术创业投资有限公司，系 A 股上市公司鲁信创
山东高新投 指 业投资集团股份有限公司（股票代码：600783.SH）之全资子
公司，曾用名为山东省高新技术投资有限公司
张江集团 指 上海张江（集团）有限公司
鲁信集团 指 山东省鲁信投资控股集团有限公司
索菲亚投资 指 广州索菲亚投资有限公司，系 A 股上市公司索菲亚家居股份
有限公司（股票代码：002572.SZ）之全资子公司，曾用名为
广州索菲亚投资管理有限公司、深圳索菲亚投资管理有限公
司
台州国运 指 台州市国有资本运营集团有限公司
大众交通 指 大众交通（集团）股份有限公司（股票代码：600611.SH）
金源民福 指 青岛金源民福股权投资合伙企业（有限合伙）
厚润泽汇 指 嘉兴厚润泽汇创业投资合伙企业（有限合伙）
新乡白鹭投资集团有限公司，曾用名为新乡白鹭化纤集团有
白鹭集团 指
限责任公司
申能集团 指 申能（集团）有限公司
上海华谊集团投资有限公司，系上海证券交易所上市公司上
华谊投资 指 海华谊集团股份有限公司（A 股股票代码：600623.SH；B 股
股票代码：900909.SH）之全资子公司
洛阳利尔耐火材料有限公司，系 A 股上市公司北京利尔高温
洛阳利尔 指
材料股份有限公司（股票代码：002392.SZ）之全资子公司
上海雄筑 指 上海雄筑投资管理合伙企业（有限合伙）
山东省国际信托股份有限公司（股票代码：1697.HK），曾用
山东国信 指 名为山东省国际信托投资公司、山东省国际信托投资有限公
司、山东省国际信托有限公司
东方创业 指 东方国际创业股份有限公司（股票代码：600278.SH）
山东鲁信实业集团有限公司，曾用名为山东鲁信实业集团公
鲁信实业 指
司
华峰集团 指 华峰集团有限公司
上海水遥 指 上海水遥企业管理咨询服务有限责任公司
兖矿资本管理有限公司，曾用名为上海金谷裕丰投资有限公
兖矿资本 指
司
德宁生晖 指 嘉兴德宁生晖股权投资合伙企业（有限合伙）
绍兴越旺 指 绍兴越旺企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
人和智胜 指 共青城人和智胜股权投资合伙企业（有限合伙）
东方国际集团 指 东方国际（集团）有限公司
泛海控股股份有限公司（股票代码：400205.NQ），曾用名为
泛海控股 指
泛海建设集团股份有限公司
中国泛海控股集团有限公司，为泛海控股的控股股东，曾用
泛海集团 指
名为中国泛海控股有限公司
泛海能源控股股份有限公司，为泛海集团的下属企业，曾用
泛海能源 指 名为泛海能源投资股份有限公司、泛海投资股份有限公司、
民生投资集团有限公司、光彩事业投资集团有限公司
德宁正鑫 指 嘉兴德宁正鑫股权投资合伙企业（有限合伙）
上海张江高科技园区开发股份有限公司（股票代码：
张江高科 指
上海浦东创新投资发展（集团）有限公司，曾用名为上海浦
浦东创投 指
东投资控股（集团）有限公司
上海国际港务（集团）股份有限公司（股票代码：
上港集团 指
上海韵筑投资有限公司，系 A 股上市公司华东建筑集团股份
韵筑投资 指
有限公司（股票代码：600629.SH）之全资子公司
久事投资 指 上海久事投资管理有限公司
时代出版 指 时代出版传媒股份有限公司（股票代码：600551.SH）
地素时尚 指 地素时尚股份有限公司（股票代码：603587.SH）
青岛海洋产投 指 青岛海洋创新产业投资基金有限公司
崇福众财 指 杭州崇福众财投资合伙企业（有限合伙）
华仓宏嘉 指 湖北华仓宏嘉股权投资基金合伙企业（有限合伙）
共青城民信投资合伙企业（有限合伙），系民生证券员工持
共青城民信 指
股平台
共青城民隆投资合伙企业（有限合伙），系民生证券员工持
共青城民隆 指
股平台
共青城民新投资合伙企业（有限合伙），系民生证券员工持
共青城民新 指
股平台
四川鼎祥 指 四川鼎祥股权投资基金有限公司
橙叶志远 指 橙叶志远（东营）股权投资基金中心（有限合伙）
普华晖阳 指 兰溪普华晖阳投资合伙企业（有限合伙）
德宁宏阳 指 嘉兴德宁宏阳一期股权投资合伙企业（有限合伙）
国联集团、沣泉峪、西藏腾云、杭州东恒、山东高新投资、
张江集团、鲁信集团、索菲亚投资、台州国运、大众交通、
金源民福、厚润泽汇、白鹭集团、申能集团、华谊投资、洛
阳利尔、上海雄筑、山东国信、东方创业、鲁信实业、华峰
交易对方 指 集团、上海水遥、兖矿资本、德宁生晖、绍兴越旺、人和智
胜、东方国际集团、德宁正鑫、张江高科、浦东创投、上港
集团、韵筑投资、久事投资、时代出版、地素时尚、青岛海
洋产投、崇福众财、华仓宏嘉、共青城民信、共青城民新、
共青城民隆、四川鼎祥、橙叶志远、兰溪普华、德宁宏阳
民生证券股份有限公司回购或收回员工股权激励计划的库存
库存股 指
股
国联证券就本次重组于 2024 年 5 月 15 日公告的《国联证券股
《重组预案》 指 份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预
案》
《国联证券股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金
《重组报告书》 指
暨关联交易报告书（草案）》
发行股份购买资产
定价基准日/定价 指 国联证券第五届董事会第十六次会议决议公告日
基准日
报告期 指 2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-3 月
评估基准日 指 2024 年 3 月 31 日
交割日 指 本次交易的标的资产全部过户至上市公司名下之日
过渡期 指 评估基准日至交割日之间的过渡期间
《发行股份购买资 国联证券与民生证券全部 46 名股东签署的附生效条件的《关
指
产框架协议》 于民生证券股份有限公司之发行股份购买资产框架协议》
《发行股份购买资 国联证券与 45 名交易对方签署的附生效条件的《关于民生证
指
产协议》 券股份有限公司之发行股份购买资产协议》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《重组管理办法》 指 《上市公司重大资产重组管理办法》
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——
《26 号准则》 指
上市公司重大资产重组》
《发行注册管理办
指 《上市公司证券发行注册管理办法》
法》
《证券公司行政许可审核工作指引第 10 号——证券公司增资
《10 号指引》 指
扩股和股权变更》
《股票上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》
《公司章程》 指 《国联证券股份有限公司章程》
信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的
《审计报告》 指 “XYZH/2024BJAB1B0454 民生证券股份有限公司”号《审
计报告》
中联资产评估集团有限公司以 2024 年 3 月 31 日为评估基准日
《资产评估报告》 指 就本次重组涉及的民生证券股东全部权益价值出具的资产评
估报告
《国联证券股份有限公司 2021 年年度报告》《国联证券股份
《近三年年度报
指 有限公司 2022 年年度报告》和《国联证券股份有限公司 2023
告》
年年度报告》
德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）就国联证券 2021-
《近三年审计报
指 报表及审计报告》（德师报（审）字（22）第 P01906 号、德
告》
师报（审）字（23）第 P01766 号、德师报（审）字（24）第
P01985 号）
德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）就国联证券 2021-
《近三年内控审计
指 公司内部控制审计报告》（德师报（审）字（22）第 S00085
报告》
号、德师报（审）字（23）第 S00134 号、德师报（审）字
（24）第 S00164 号）
国联证券就其 2021-2023 年内部控制评价工作，分别出具的
《近三年内控评价 《国联证券股份有限公司 2021 年度内部控制评价报告》《国
指
报告》 联证券股份有限公司 2022 年度内部控制评价报告》《国联证
券股份有限公司 2023 年度内部控制评价报告》
德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）就国联证券 2021-
《近三年风险控制 2023 年年末的风险控制指标监管报表，分别出具的《国联证
指标监管报表审计 指 券股份有限公司风险控制指标监管报表审计报告》（德师报
报告》 （审）字（22）第 S00191 号、德师报（审）字（23）第
S00136 号、德师报（审）字（24）第 S00178 号）
本所 指 北京市嘉源律师事务所及北京市金杜律师事务所的合称
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
江苏省国资委 指 江苏省政府国有资产监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
联交所 指 香港联合交易所有限公司
中国 指 中华人民共和国
中国境内 中华人民共和国境内（为出具本法律意见书之目的，不包括
指
香港特别行政区、澳门特别行政区、台湾地区）
法律法规 本法律意见书出具之日前已经公布并现行有效的中国境内法
指
律、行政法规、部门规章以及其他规范性文件的统称
元、万元、亿元 指 如无特别说明，指人民币元、人民币万元、人民币亿元
注：本法律意见书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这些差异是由
于四舍五入造成的。
正 文
一、本次重组的方案
根据国联证券第五届董事会第十六次会议决议、第五届董事会第十七次会
议决议、《重组报告书》及《发行股份购买资产协议》等文件并经本所律师核
查，本次重组方案的主要内容如下：
（一）本次重组方案概述
本次交易方案为国联证券拟通过发行A股股份的方式购买除泛海控股以外
的国联集团、沣泉峪等45名主体合计持有的民生证券99.26%股份，并募集配套
资金。
本次发行股份购买资产不以本次募集配套资金为前提和实施条件，但本次
募集配套资金以本次发行股份购买资产为前提和实施条件。
（二）本次发行股份购买资产的具体方案
本次发行股份购买资产的方案具体如下：
本次发行股份购买的标的资产为民生证券99.26%股份。
本次发行股份购买资产的交易对方为除泛海控股以外的国联集团、沣泉峪
等45名民生证券股东。
本次发行股份购买资产的标的资产交易价格，以符合《证券法》规定的资
产评估机构出具并经有权国资监管机构备案的评估结果为基础，考虑评估基准
日后现金分红及股份回购事项后，由交易各方协商确定。
根据中联资产评估集团有限公司出具且经有权国资监管机构备案的《资产
评估报告》，截至评估基准日，民生证券股东全部权益的评估价值为
及支付现金702.57万元回购股份，经交易各方协商确定，每一民生证券股东参
与本次发行股份购买资产的标的资产交易价格=（经有权国资监管机构备案的民
生证券股权的评估值2,988,878.57万元-民生证券在评估基准日后的利润分配金额
比例。基于前述评估结果，标的资产的交易价格为2,949,180.57万元。
本次发行股份购买资产全部采取向交易对方发行A股股票的方式支付交易
对价。
本次发行股份购买资产的发行股票种类为境内上市的人民币普通股（A
股），每股面值为人民币1.00元，上市地点为上交所。
本次发行股份购买资产发行股份的定价基准日为上市公司第五届董事会第
十六次会议的决议公告日。经交易各方友好协商，本次发行股份购买资产的股
份发行价格为定价基准日前120个交易日A股股票交易均价，即11.31元/股。
上市公司于2024年6月19日召开2023年度股东大会审议通过了《2023年度利
润分配方案》，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.42元（含税）。截至
本法律意见书出具之日，上市公司本次利润分配已实施完毕，本次发行股份购
买资产的发行价格相应除息调整为11.17元/股。
在定价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、送股、资本公积转增股
本、配股等除权、除息事项，本次发行价格将按照中国证监会和上交所的相关
规则进行相应调整，计算结果向上进位并精确至分。
本次发行股份购买资产的发行股份数量的计算方式为：向各交易对方发行
股份数量=以发行股份形式向各交易对方支付的交易对价/本次发行价格，发行
股份总数量=向各交易对方发行股份的数量之和。
向交易对方发行的股份数量不为整数时，则向下取整精确至股，不足1股部
分计入上市公司资本公积（舍尾取整）。
根据上述交易价格及公式，本次发行股份购买资产项下向各交易对方发行
股份的数量如下：
交易对方 以股份支付价格（万元） 发行股份数量（股）
国联集团 906,697.08 811,725,231
沣泉峪 403,718.67 361,431,213
西藏腾云 145,883.03 130,602,534
杭州东恒 134,365.95 120,291,807
山东高新投 113,955.97 102,019,670
张江集团 95,975.68 85,922,719
鲁信集团 88,870.33 79,561,623
索菲亚投资 76,780.54 68,738,175
台州国运 57,585.41 51,553,632
大众交通 57,585.41 51,553,631
金源民福 54,898.09 49,147,795
厚润泽汇 47,987.84 42,961,359
白鹭集团 43,889.29 39,292,116
申能集团 38,390.27 34,369,088
华谊投资 38,390.27 34,369,088
洛阳利尔 38,390.27 34,369,087
上海雄筑 38,006.37 34,025,397
山东国信 34,671.24 31,039,606
东方创业 34,551.24 30,932,179
鲁信实业 29,104.77 26,056,194
华峰集团 28,792.70 25,776,816
上海水遥 28,792.70 25,776,815
兖矿资本 27,832.95 24,917,588
德宁生晖 27,449.04 24,573,897
绍兴越旺 27,430.81 24,557,572
交易对方 以股份支付价格（万元） 发行股份数量（股）
人和智胜 24,185.87 21,652,525
东方国际集团 23,034.16 20,621,452
德宁正鑫 21,690.51 19,418,536
张江高科 19,195.14 17,184,544
浦东创投 19,195.14 17,184,544
上港集团 19,195.14 17,184,544
韵筑投资 19,195.14 17,184,544
久事投资 19,195.14 17,184,544
时代出版 19,195.14 17,184,543
地素时尚 19,195.14 17,184,543
青岛海洋产投 19,195.14 17,184,543
崇福众财 19,195.14 17,184,543
华仓宏嘉 16,315.87 14,606,862
共青城民信 14,815.23 13,263,407
共青城民隆 11,026.63 9,871,649
共青城民新 10,808.91 9,676,734
四川鼎祥 9,597.57 8,592,271
橙叶志远 9,597.57 8,592,271
普华晖阳 9,597.57 8,592,271
德宁宏阳 5,758.54 5,155,363
合计 2,949,180.57 2,640,269,065
定价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、送股、资本公积转增股本、
配股等除权、除息事项，或者上市公司依照相关法律法规召开董事会、股东大
会对发行价格进行调整的，本次发行股份数量也随之进行调整。本次发行股份
购买资产最终的股份发行数量以经上市公司股东大会审议通过，经上交所审核
通过并经中国证监会予以注册的发行数量为上限。
本次发行股份购买资产项下，各交易对方取得上市公司发行股份的锁定期
具体如下：
（1）国联集团在本次发行股份购买资产中认购的上市公司股份，自：1）
国联集团取得标的资产之日（持股日）起60个月；或2）本次发行股份购买资产
新增股份发行结束之日起36个月内（以孰晚者为准）不得转让；但是，在适用
法律许可前提下的转让不受此限。本次交易完成后6个月内如上市公司股票连续
二十个交易日的收盘价低于发行价，或者重组完成后6个月期末收盘价低于发行
价的，国联集团持有上市公司股票的锁定期自动延长至少6个月。
（2）厚润泽汇在本次发行股份购买资产中认购的上市公司股份，自：1）
厚润泽汇取得标的资产之日（持股日）起48个月；或2）本次发行股份购买资产
新增股份发行结束之日起12个月内（以孰晚者为准）不得转让；但是，在适用
法律许可前提下的转让不受此限。
（3）兖矿资本在本次发行股份购买资产中，1）以其于2020年9月起持有的
民生证券69,801,616股股份认购的上市公司股份，自本次发行股份购买资产新增
股份发行结束之日起12个月内不得转让；2）以其于2022年3月起持有的标的公
司36,737,693股股份认购的上市公司股份，自：①兖矿资本取得标的资产之日
（持股日）起48个月；或②本次发行股份购买资产新增股份发行结束之日起12
个月内（以孰晚者为准）不得转让；但是，在适用法律许可前提下的转让不受
此限。
（4）共青城民信、共青城民隆、共青城民新在本次发行股份购买资产中：
次发行股份购买资产涉及的新增股份发行结束之日起12个月内不得转让；2）以
其于2021年8月24日以后取得的标的资产股份认购的上市公司股份自：①其取
得标的资产之日（持股日）起48个月；或②本次发行股份购买资产涉及的新增
股份发行结束之日起12个月内（以孰晚者为准）不得转让；但是，在适用法律
许可前提下的转让不受此限。
（5）除前述国联集团、厚润泽汇、兖矿资本、共青城民信、共青城民隆、
共青城民新6家交易对方外，其他交易对方在本次发行股份购买资产中以标的资
产认购的上市公司股份，自本次发行股份购买资产新增股份发行结束之日起12
个月内不得转让；但是，在适用法律许可前提下的转让不受此限。
本次发行股份购买资产结束后，上述各交易对方因本次发行股份购买资产
取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的股份，亦应遵守上
述各自锁定期的约定。
如本次发行股份购买资产因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在
案件调查结论明确以前，各交易对方不转让其在上市公司拥有权益的股份。若
上述各交易对方就其所取得股份的锁定期与证券监管机构的最新监管意见不相
符，其将根据证券监管机构的监管意见进行相应调整。
上述锁定期届满后，交易对方转让和交易上市公司股份将依据届时有效的
法律法规和上交所的规则办理。
本次发行股份购买资产完成后，公司滚存的未分配利润将由新老股东按照
本次发行股份购买资产完成后的股份比例共同享有。
标的资产在过渡期内产生的收益或亏损均由上市公司享有或承担。
本次发行股份购买资产完成后，标的公司作为一方当事人的债权、债务继
续由标的公司享有和承担，交易对方应督促民生证券采取必要行动确保本次发
行股份购买资产不影响该等债权、债务之实现和履行。
本次发行股份购买资产的标的资产为股权，不涉及标的公司员工的劳动关
系的变更。
根据《发行股份购买资产协议》，除协议另有约定外，标的资产的权利和
风险自交割日起发生转移，公司自交割日起即成为民生证券的股东，享有该等
股权完整的股东权利，标的资产的风险自交割日起由公司承担。
协议规定的生效条件全部成就后的20个工作日内，交易对方应配合公司签
署根据民生证券的组织文件和有关法律、法规及规范性文件规定办理标的资产
过户至公司名下所需的标的资产转让协议、股东会决议等全部文件，促使民生
证券向公司交付股权证并将公司记载于民生证券股东名册；交易对方应配合办
理公司股权变动审核/股东资格审核，并按照有关法律、法规及规范性文件规定
提供相关基础信息、股权架构信息、说明、承诺等文件（如需）。
对于协议项下的一方（简称“违约方”）违反协议所约定的义务或其在协议
中所作的声明、承诺和保证事项而使其他方（简称“非违约方”）产生或遭受损
害、损失和费用（包括但不限于法律费用和支出以及对任何权利请求进行调查
的费用）的，违约方应当对非违约方进行赔偿。该赔偿并不影响非违约方根据
法律、法规及规范性文件就违约方对协议任何条款的该等违反可享有的其他权
利和救济。非违约方就违约方违反协议任何条款而享有的权利和救济应在协议
被取消、终止或完成后依然有效。
在协议生效前，协议项下的一方违反协议约定的信息披露和保密义务或其
在协议中所作的声明、承诺和保证事项及其他协议项下不以协议生效为前提的
义务，将构成该方违约，非违约方有权要求违约方承担违约责任并赔偿损失，
并且非违约方有权启动法律程序要求停止此类侵害或采取其他救济，以防止进
一步的侵害。
（三）本次募集配套资金的具体方案
本次交易中，上市公司拟向特定对象发行股份募集配套资金的股票发行种
类为人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元，上市地点为上交所。
上市公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。
本次交易中，上市公司向特定对象发行股份募集配套资金的定价基准日为
向特定对象发行股份发行期首日，发行价格不低于募集配套资金定价基准日前
近一期经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产。
本次募集配套资金的最终发行价格将在本次发行股份募集配套资金经上交
所审核通过并经中国证监会予以注册后，由上市公司董事会及董事会授权人士
根据股东大会授权，按照相关法律、行政法规及规范性文件的规定，并根据竞
价结果，与本次发行的主承销商协商确定。
在募集配套资金定价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、送股、资
本公积转增股本、配股等除权、除息事项，本次发行价格将按照中国证监会和
上交所的相关规则进行相应调整。
本次募集配套资金总额不超过人民币20亿元（含本数），且发行A股股份
数量不超过2.5亿股（含本数），最终以经上交所审核通过并经中国证监会予以
注册的募集资金金额及发行股份数量为上限。最终发行数量将在本次交易经上
交所审核通过并经中国证监会注册后，按照相关法律、法规的规定和监管部门
的要求，由董事会及董事会授权人士根据股东大会的授权和发行时的实际情况，
与本次发行的主承销商协商确定。
在募集配套资金定价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、送股、资
本公积转增股本、配股等除权、除息事项，本次股份发行价格需进行调整的，
本次发行股份数量也随之进行调整。
根据《发行注册管理办法》《10号指引》等相关规定，本次募集配套资金
发行结束后，持有上市公司股份比例超过5%（含本数）的特定发行对象，本次
认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让；持有上市公司股份比例5%以
下的特定发行对象，本次认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让。上述
锁定期内，募集配套资金认购方由于上市公司送股、转增股本等原因增持的上
市公司股份，亦应遵守上述承诺。
如前述锁定期与证券监管机构的最新监管要求不相符，募集配套资金认购
方将根据证券监管机构的监管意见进行相应调整。
本次募集配套资金扣除中介机构费用及交易税费后，全部向民生证券增资，
增资后用于发展民生证券业务，具体用途如下：
募集资金投向 金额 募集资金主要用途
不超过 10 亿 用于提升财富管理专业服务能力，构建服务生态，优
财富管理业务
元 化网点布局、提升品牌形象
不超过 10 亿 用于夯实科技基础底座，加强数字中台建设，持续推
信息技术
元 进应用产品创新，强化科技赋能
本次募集配套资金完成后，公司滚存的未分配利润将由新老股东按照本次
募集配套资金完成后的股份比例共同享有。
（四）决议有效期
本次重组的决议有效期为股东大会审议通过之日起12个月。
（五）本次重组方案的调整
根据《重组预案》、上市公司第五届董事会第十六次会议决议，本次发行
股份购买资产方案原为上市公司拟购买民生证券全部46名股东所持民生证券合
计100%的股份。根据《重组报告书》、上市公司第五届董事会第十七次会议决
议，《重组预案》披露后，本次重组方案的主要调整如下：
因民生证券在《重组预案》披露后回购（含无偿收回）并注销了共青城民
信、共青城民隆、共青城民新各自所持民生证券2,557,346股、2,522,925股、
本次重组的标的资产”之“（三）标的公司的设立及主要历史沿革”之“42、
所持民生证券股份数量相应减少。
根据《发行股份购买资产协议》、上市公司与泛海控股签署的《关于民生
证券股份有限公司之<发行股份购买资产框架协议>之终止协议》及上市公司第
五届董事会第十七次会议决议，由于泛海控股所持民生证券股份存在质押、司
法冻结且无法及时解除，泛海控股确认不再参与本次重组。各方同意，本次交
易方案变更为上市公司拟以发行股份的方式购买除泛海控股外的民生证券其他
述变更减少了原交易对方泛海控股，且不再将其所持民生证券0.74%的股份作为
本次发行股份购买资产的标的资产。
根据本次交易方案，上述减少标的资产及交易对方所涉及的交易作价、占
民生证券的资产总额、资产净额及营业收入，均不超过原方案中标的资产（民
生证券100%股份）相应指标总量的20%，且不对民生证券的资产、业务完整性
等生产经营情况构成实质性影响。因此，上述变更不构成对原交易方案的重大
调整。
综上，本所律师认为：
本次重组方案的内容符合《证券法》《重组管理办法》等相关法律法规的
规定。
二、本次重组相关方的主体资格
（一）国联证券
根据国联证券提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，国联
证券的基本信息如下：
企业名称 国联证券股份有限公司
企业类型 股份有限公司（上市、国有控股）
注册地址 无锡市金融一街 8 号
法定代表人 葛小波
注册资本 283,177.3168 万元
统一社会信用代码 91320200135914870B
成立时间 1999 年 1 月 8 日
许可项目：证券业务；证券投资咨询；公募证券投资基金销
售；债券市场业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项
经营范围
目：证券财务顾问服务；证券公司为期货公司提供中间介绍业
务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营
活动）
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，国联证券的登记状态为
“存续（在营、开业、在册）”。根据国联证券提供的公司章程等资料及书面确
认并经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，国联证券不存在根据法律
法规或其章程的规定需要终止的情形。
（1）设立情况
上市公司系由国联证券有限责任公司整体变更设立，国联证券有限责任公
司前身为无锡证券有限责任公司。无锡证券有限责任公司成立于1999年1月8日，
系经中国人民银行无锡分行《关于无锡市证券公司增资扩股有关事项的批复》
（锡银管[1998]15号）及中国证监会《关于核准无锡市证券公司增资改制的批
复》（证监机字[1998]38号）核准，由全民所有制企业无锡市证券公司增资改
制设立的证券公司。无锡证券有限责任公司成立时的注册资本为5,000万元。
（2）主要历史沿革
及增资扩股的批复》（证监机构字[2001]303号）核准，无锡证券有限责任公司
注册资本由5,000万元增至100,000万元，公司名称变更为“国联证券有限责任公
司”。
国联证券股份有限公司的批复》（锡国资权[2007]53号）及中国证监会《关于
核准国联证券有限责任公司变更为股份有限公司的批复》（证监许可[2008]322
号）核准，国联证券有限责任公司整体变更为股份有限公司，公司名称变更为
“国联证券股份有限公司”，注册资本为150,000万元。
上市外资股的批复》（证监许可[2015]1024号）核准，并经联交所批准，国联
证券在境外首次公开发行40,240万股H股并在联交所主板上市交易（股票简称：
国联证券，股票代码：01456）。本次发行完成后，国联证券注册资本（总股本）
由150,000万元增至190,240万元。
发行股票的批复》（证监许可[2020]1305号）核准，国联证券在境内首次公开
发行47,571.90万股A股新股并在上交所主板上市交易（股票简称：国联证券，
股票代码：601456）。本次发行完成后，国联证券注册资本（总股本）由
发行股票的批复》（证监许可[2021]2486号）核准，国联证券向财通基金管理
有限公司等23名特定对象非公开发行45,365.4168万股A股股票。本次发行完成
后，国联证券注册资本（总股本）由237,811.90万元增至283,177.3168万元。
根据《国联证券股份有限公司2024年第一季度报告》，截至2024年3月31日，
上市公司股份总数为2,831,773,168股，国联证券前十大股东情况如下：
股东名称 持股数量（股） 持股比例
国联集团 543,901,329 19.21%
香港中央结算（代理人）有限公司 442,495,570 15.63%
国联信托股份有限公司 390,137,552 13.78%
无锡市国联地方电力有限公司 266,899,445 9.43%
无锡民生投资有限公司 73,500,000 2.60%
无锡一棉纺织集团有限公司 72,784,141 2.57%
香港中央结算有限公司 29,148,694 1.03%
无锡华光环保能源集团股份有限公司 29,113,656 1.03%
中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券
公司交易型开放式指数证券投资基金
江苏新纺实业股份有限公司 22,500,000 0.79%
注1：香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为上市公司H股非登记股东所有。
注2：香港中央结算有限公司所持股份为上市公司沪股通投资者持有的上市公司A股。
根据国联证券提供的资料并经本所律师核查，截至2024年3月31日，国联集
团直接持有国联证券19.21%的股份，并通过其控制的企业国联信托股份有限公
司、无锡市国联地方电力有限公司、无锡民生投资有限公司、无锡一棉纺织集
团有限公司及无锡华光环保能源集团股份有限公司间接控制国联证券29.40%的
股份，合计控制国联证券48.60%的股份，为国联证券的控股股东。无锡市国资
委直接及间接持有国联集团93.33%的股权，为国联证券的实际控制人。
本次重组涉及国联证券以受让股权方式控股民生证券，作为民生证券的控
股股东，国联证券需符合《证券法》《证券公司监督管理条例》《证券公司股
权管理规定》等相关法律法规规定的资格条件，国联证券相关情况与该等规定
的要求逐条对比如下：
（1）国联证券符合《证券法》的相关要求
根据《证券法》第一百一十八条第一款第（二）项，设立证券公司，主要
股东及公司的实际控制人应当具有良好的财务状况和诚信记录，最近三年无重
大违法违规记录。
根据国联证券《近三年审计报告》《企业信用报告》《近三年风险控制指
标监管报表审计报告》、相关合规证明及国联证券的书面确认，并经本所律师
通过公开信息核查，国联证券近三年持续盈利，具有良好的财务状况和诚信记
录，最近三年无重大违法违规记录，符合《证券法》对证券公司主要股东及实
际控制人的要求。
（2）国联证券不存在《证券公司监督管理条例》第十条规定的相关情况
根据《证券公司监督管理条例》第十条第一款，有下列情形之一的单位或
者个人，不得成为持有证券公司5%以上股权的股东、实际控制人：
序号 具体规定
截至报告期末，国联证券与上述条件逐条对照情况如下：
根据国联证券《近三年审计报告》《企业信用报告》《近三年风险控制指
标监管报表审计报告》、相关合规证明及国联证券的书面确认，并经本所律师
通过公开信息核查，国联证券不存在下列情况：
（3）国联证券符合《证券公司股权管理规定》的相关要求
根据本次重组方案，本次重组后国联证券将成为民生证券控股股东，需同
时满足《证券公司股权管理规定》第七至十条关于证券公司股东的资格要求。
根据《证券公司股权管理规定》第七条，持有证券公司5%以下股权的股东，
应当符合下列条件：
序号 具体规定
自身及所控制的机构信誉良好，最近 3 年无重大违法违规记录或重大不良诚信记
重大违法违规正在被调查或处于整改期间；
不存在长期未实际开展业务、停业、破产清算、治理结构缺失、内部控制失效等
仲裁或者其他重大事项；
不存在股权结构不清晰，无法逐层穿透至最终权益持有人的情形；股权结构中原
则不允许存在理财产品，中国证监会认可的情形除外；
自身及所控制的机构不存在因不诚信或者不合规行为引发社会重大质疑或产生严
责任且经营失败未逾 3 年的情形；
截至报告期末，国联证券与上述条件逐条对照情况如下：
① 根据国联证券《企业信用报告》、相关合规证明及国联证券书面确认，
并经本所律师通过公开信息核查，国联证券及其控股子公司信誉良好，最近3年
无重大违法违规记录或重大不良诚信记录；不存在被判处刑罚、执行期满未逾3
年的情形；没有因涉嫌重大违法违规正在被调查或处于整改期间。
② 根据国联证券《近三年年度报告》《近三年审计报告》《近三年内控审
计报告》《近三年内控评价报告》及其他公告信息、国联证券公司章程等内部
管理制度及国联证券的书面确认，并经本所律师通过公开信息核查，国联证券
不存在长期未实际开展业务、停业、破产清算、治理结构缺失、内部控制失效
等影响履行股东权利和义务的情形；不存在可能严重影响持续经营的担保、诉
讼、仲裁或者其他重大事项。
③ 国联证券为上市公司，其控股股东为国联集团，实际控制人为无锡市国
资委，股权结构清晰。
④ 根据国联证券《近三年年度报告》等公开披露信息及国联证券的书面确
认，并经本所律师通过公开信息核查，国联证券及其控股子公司均不存在因不
诚信或者不合规行为引发社会重大质疑或产生严重社会负面影响且影响尚未消
除的情形，亦不存在对所投资企业经营失败负有重大责任未逾3年的情形。
根据《证券公司股权管理规定》第八条，证券公司的主要股东（指持有证
券公司5%以上股权的股东），应当符合下列条件：
序号 具体规定
财务状况良好，资产负债和杠杆水平适度，净资产不低于 5,000 万元人民币，具
备与证券公司经营业务相匹配的持续资本补充能力；
不存在净资产低于实收资本 50%、或有负债达到净资产 50%或者不能清偿到期债
务的情形；
截至报告期末，国联证券与上述条件逐条对照情况如下：
① 根据国联证券《近三年审计报告》《近三年风险控制指标监管报表审计
报告》《企业信用报告》及国联证券的书面确认，国联证券财务状况良好，资
产负债和和杠杆水平适度，净资产不低于5,000万元人民币，具备与证券公司经
营业务相匹配的持续资本补充能力。
② 根据国联证券《近三年年度报告》《近三年审计报告》《近三年内控审
计报告》《近三年内控评价报告》及其他公告信息、国联证券公司章程及国联
证券的书面确认，国联证券公司治理规范，管理能力符合其业务及监管标准，
能有效控制风险。
③ 根据国联证券《近三年审计报告》《近三年风险控制指标监管报表审计
报告》《企业信用报告》及国联证券的书面确认，国联证券不存在净资产低于
实收资本50%、或有负债达到净资产50%或者不能清偿到期债务的情形。
④ 根据国联证券的书面确认，国联证券自身作为证券公司，具备与民生证
券业务范围相匹配的相关业务经验，能够在本次重组后为提升民生证券的综合
竞争力提供支持。
根据《证券公司股权管理规定》第九条，证券公司的第一大股东、控股股
东，应当符合下列条件：
序号 具体规定
对保持证券公司经营管理的独立性和防范风险传递、不当利益输送，有明确的自
我约束机制；
对证券公司可能发生风险导致无法正常经营的情况，制定合理有效的风险处置预
案。
截至报告期末，国联证券与上述条件逐条对照情况如下：
① 国联证券自身属于证券公司，其相关业务经验与证券公司业务范围相匹
配；
② 根据《重组报告书》及国联证券的书面确认，本次重组有利于落实长三
角一体化发展战略，将助力实现国联证券跨越式发展，并可充分发挥国联证券
与民生证券的协同效应，实现优势互补。本次重组后国联证券控股民生证券，
与其长期战略协调一致，有利于服务其主营业务发展。
③ 根据国联证券的书面确认，国联证券将根据本次交易的进展、《证券公
司股权管理规定》第九条第（四）、（五）、（六）项等法律法规及监管的要
求，依托自身作为证券公司的经营管理经验，结合民生证券业务及风险的实际
情况开展如下工作：
a.对完善民生证券的治理结构、推动证券公司长期发展，制定切实可行的
计划安排；
b.对保持民生证券经营管理的独立性和防范风险传递、不当利益输送，制
定明确的自我约束机制；
c.对民生证券可能发生风险导致无法正常经营的情况，制定合理有效的风
险处置预案。
《证券公司股权管理规定》第十条规定：“证券公司从事的业务具有显著杠
杆性质，且多项业务之间存在交叉风险的，其第一大股东、控股股东还应当符
合下列条件：
（一）最近3年持续盈利，不存在未弥补亏损；
（二）最近3年长期信用均保持在高水平，最近3年规模、收入、利润、市
场占有率等指标居于行业前列。
控股股东还应当符合下列条件：
（一）总资产不低于500亿元人民币，净资产不低于200亿元人民币；
（二）核心主业突出，主营业务最近5年持续盈利。
证券公司合并或者因重大风险被接管托管等中国证监会认可的特殊情形不
适用本条规定。”
根据本次重组方案及国联证券出具的《关于规范利益冲突的承诺函》，国
联证券将根据《证券公司设立子公司试行规定》要求（若相关证券监管部门有
更严格时限要求的，从其要求），通过进行资产和业务整合或采取其他合法方
式，解决其与民生证券之间可能存在的利益冲突、同业竞争问题。
本次重组通过发行股份购买民生证券控制权的方式实施，国联证券已就本
次重组完成后其与民生证券之间可能出现的利益冲突问题出具承诺，将限期进
行资产和业务整合或采取其他合法方式解决，因此，本次重组实质系证券公司
之间的合并行为，应适用上述《证券公司股权管理规定》第十条第三款的规定。
综上所述，截至本法律意见书出具之日，国联证券为有效存续的股份有限
公司，不存在根据法律法规及其公司章程规定应予终止的情形，具备本次重组
的主体资格；国联证券作为民生证券控股股东的资格，尚待中国证监会核准。
（二）本次重组的交易对方
根据国联集团提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，国联
集团的基本信息如下：
企业名称 无锡市国联发展（集团）有限公司
企业类型 有限责任公司
注册地址 无锡市金融一街 8 号
法定代表人 许可
注册资本 839,111.00 万元
统一社会信用代码 91320200136008095K
成立日期 1997 年 12 月 16 日
从事资本、资产经营；利用自有资金对外投资；贸易咨询；企业
经营范围 管理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动）
根据国联集团提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，国联集团的股权结构如下：
序号 股东姓名或名称 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 839,111.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，国联集团的登记状态为“存
续（在营、开业、在册）”。根据国联集团提供的资料并经本所律师核查，截至
本法律意见书出具之日，国联集团不存在根据法律法规或其章程的规定需要终
止的情形。
根据沣泉峪提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，沣泉峪
的基本信息如下：
企业名称 上海沣泉峪企业管理有限公司
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股）
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区临港新片区环湖西二路 888 号 C 楼
法定代表人 杨振兴
注册资本 400,000.00 万元
统一社会信用代码 91310000MA1H3ELG3Q
成立日期 2020 年 12 月 18 日
一般项目：企业管理；企业管理咨询；信息咨询服务（不含许可
经营范围 类信息咨询服务）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依
法自主开展经营活动）
根据沣泉峪提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意见
书出具之日，沣泉峪的股权结构如下：
序号 股东姓名或名称 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 400,000.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，沣泉峪的登记状态为“存续
（在营、开业、在册）”。根据沣泉峪提供的资料并经本所律师核查，截至本法
律意见书出具之日，沣泉峪不存在根据法律法规或其章程的规定需要终止的情
形。
根据西藏腾云提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，西藏
腾云的基本信息如下：
企业名称 西藏腾云投资管理有限公司
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
西藏自治区山南市经济开发区山南现代综合产业园办公楼 2 层
注册地址
法定代表人 姜建国
注册资本 200,000.00 万元
统一社会信用代码 91542200585794984D
成立日期 2013 年 1 月 31 日
从事对非上市企业的股权投资、通过认购非公开发行股票或者受
让股权等方式持有上市公司股份以及相关咨询服务；财务及法律
经营范围 咨询、资产管理、接受委托管理股权投资项目；项目投资、企业
管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动）
根据西藏腾云提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，西藏腾云的股权结构如下：
序号 股东姓名或名称 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 200,000.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，西藏腾云的登记状态为“存
续（在营、开业、在册）”。根据西藏腾云提供的资料并经本所律师核查，截至
本法律意见书出具之日，西藏腾云不存在根据法律法规或其章程的规定需要终
止的情形。
根据杭州东恒提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，杭州
东恒的基本信息如下：
企业名称 杭州东恒石油有限公司
企业类型 其他有限责任公司
注册地址 浙江省杭州市拱墅区东新路 580 号
法定代表人 张根富
注册资本 10,050.00 万元
统一社会信用代码 913301037042286363
成立日期 1998 年 2 月 20 日
许可项目：成品油批发；港口经营；危险化学品经营；原油批
发；酒类经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。一般项目：成品
油批发（不含危险化学品）；石油制品销售（不含危险化学
经营范围
品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；金属材料销售；
建筑材料销售；五金产品零售；港口货物装卸搬运活动；股权投
资；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）（除依法须经批
准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
根据杭州东恒提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，杭州东恒的股权结构如下：
序号 股东姓名或名称 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 10,050.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，杭州东恒的登记状态为“存
续”。根据杭州东恒提供的资料并经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，
杭州东恒不存在根据法律法规或其章程的规定需要终止的情形。
根据山东高新投提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，山
东高新投的基本信息如下：
企业名称 山东省高新技术创业投资有限公司
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册地址 济南市解放路 166 号
法定代表人 王旭冬
注册资本 117,572.00 万元
统一社会信用代码 91370000723862595H
成立日期 2000 年 6 月 16 日
创业投资，代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资，创
业投资咨询，为创业企业提供创业管理服务，参与设立创业投资
经营范围
企业与创业投资管理顾问机构。（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动）
根据山东高新投提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律
意见书出具之日，山东高新投的股权结构如下：
序号 股东姓名或名称 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 117,572.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，山东高新投的登记状态为
“在营（开业）企业”。根据山东高新投提供的资料并经本所律师核查，截至本
法律意见书出具之日，山东高新投不存在根据法律法规或其章程的规定需要终
止的情形。
根据张江集团提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，张江
集团的基本信息如下：
企业名称 上海张江（集团）有限公司
企业类型 有限责任公司（国有独资）
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区张东路 1387 号 16 幢
法定代表人 袁涛
注册资本 311,255.00 万元
统一社会信用代码 913100001322080739
成立日期 1992 年 7 月 3 日
许可项目：房地产开发经营；建设工程施工；建设工程设计。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，
具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：
科技中介服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技
术转让、技术推广；非居住房地产租赁；住房租赁；物业管理；
货物进出口；技术进出口；信息咨询服务（不含许可类信息咨询
经营范围
服务）；信息技术咨询服务；市场营销策划；商业综合体管理服
务；建筑材料销售；轻质建筑材料销售；建筑防水卷材产品销
售；建筑用金属配件销售；有色金属合金销售；高性能有色金属
及合金材料销售；金属结构销售；金属材料销售；金属制品销
售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营
活动）
根据张江集团提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，张江集团的股权结构如下：
序号 股东姓名或名称 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 311,255.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，张江集团的登记状态为“存
续（在营、开业、在册）”。根据张江集团提供的资料并经本所律师核查，截至
本法律意见书出具之日，张江集团不存在根据法律法规或其章程的规定需要终
止的情形。
根据鲁信集团提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，鲁信
集团的基本信息如下：
企业名称 山东省鲁信投资控股集团有限公司
企业类型 有限责任公司（国有控股）
注册地址 济南市历下区奥体西路 2788 号 A 塔
法定代表人 陈秀兴
注册资本 3,600,000.00 万元
统一社会信用代码 9137000073577367XA
成立日期 2002 年 1 月 31 日
一般项目：以自有资金从事投资活动；社会经济咨询服务；自有
资金投资的资产管理服务；非融资担保服务；住房租赁；非居住
经营范围
房地产租赁；物业管理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执
照依法自主开展经营活动）
根据鲁信集团提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，鲁信集团的股权结构如下：
序号 股东姓名或名称 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 3,600,000.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，鲁信集团的登记状态为“在
营（开业）企业”。根据鲁信集团提供的资料并经本所律师核查，截至本法律意
见书出具之日，鲁信集团不存在根据法律法规或其章程的规定需要终止的情形。
根据索菲亚投资提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，索
菲亚投资的基本信息如下：
企业名称 广州索菲亚投资有限公司
企业类型 有限责任公司（法人独资）
注册地址 广州市南沙区黄阁镇番中公路黄阁段 23 号 440-19 房
法定代表人 柯建生
注册资本 80,000.00 万元
统一社会信用代码 91440300359601670J
成立日期 2015 年 12 月 21 日
供应链管理服务；市场营销策划；市场调查（不含涉外调查）；
经营范围 融资咨询服务；以自有资金从事投资活动；创业投资（限投资未
上市企业）；国内贸易代理；货物进出口；技术进出口
根据索菲亚投资提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律
意见书出具之日，索菲亚投资的股权结构如下：
序号 股东姓名或名称 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 80,000.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，索菲亚投资的登记状态为
“在营（开业）企业”。根据索菲亚投资提供的资料并经本所律师核查，截至本
法律意见书出具之日，索菲亚投资不存在根据法律法规或其章程的规定需要终
止的情形。
根据台州国运提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，台州
国运的基本信息如下：
企业名称 台州市国有资本运营集团有限公司
企业类型 有限责任公司（国有控股）
注册地址 浙江省台州市椒江区市府大道 391 号 201 室
法定代表人 李战胜
注册资本 300,000.00 万元
统一社会信用代码 91331000671623786G
成立日期 2008 年 1 月 23 日
投资与资产管理，投资咨询服务（未经金融等监管部门批准，不
得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务），资
经营范围
产管理与处置，股权管理。（依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动）
根据台州国运提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，台州国运的股权结构如下：
序号 股东姓名或名称 认缴出资额（万元） 出资比例
序号 股东姓名或名称 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 300,000.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，台州国运的登记状态为“存
续”。根据台州国运提供的资料并经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，
台州国运不存在根据法律法规或其章程的规定需要终止的情形。
根据大众交通提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，大众
交通的基本信息如下：
企业名称 大众交通（集团）股份有限公司
企业类型 股份有限公司（中外合资、上市）
注册地址 上海市徐汇区中山西路 1515 号 12 楼
法定代表人 杨国平
注册资本 236,412.2864 万元
统一社会信用代码 91310000607216596U
成立日期 1994 年 6 月 6 日
企业经营管理咨询、现代物流、交通运输（出租汽车、省际包车
客运）、相关的车辆维修（限分公司经营）、洗车场、停车场、
汽车旅馆业务（限分公司经营）、机动车驾驶员培训（限分公司
经营范围
经营）；投资举办符合国家产业政策的企业（具体项目另行报
批）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动）
根据《大众交通（集团）股份有限公司2024年第一季度报告》，截至2024
年3月31日，大众交通前十大股东持股情况如下：
序号 股东姓名或名称 持股数量（股） 持股比例
Fretum Construction & Engineering Enterprise
Limited
VANGUARD EMERGING MARKETS
STOCK INDEX FUND
序号 股东姓名或名称 持股数量（股） 持股比例
VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL
STOCK INDEX FUND
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，大众交通的登记状态为“存
续（在营、开业、在册）”。根据大众交通提供的资料并经本所律师核查，截至
本法律意见书出具之日，大众交通不存在根据法律法规或其章程的规定需要终
止的情形。
根据金源民福提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，金源
民福的基本信息如下：
企业名称 青岛金源民福股权投资合伙企业（有限合伙）
企业类型 有限合伙企业（港、澳、台投资）
注册地址 山东省青岛市崂山区海尔路 180 号 2 号楼 2002 室
执行事务合伙人 北京金汇兴业投资管理有限公司
出资额 28,600.00 万元
统一社会信用代码 91370212MA3RNY9X2U
成立日期 2020 年 4 月 1 日
股权投资、投资咨询（非证券类业务）（以上须经中国证券投资
基金业协会登记，未经金融监管部门核准，不得从事融资担保、
经营范围
吸收存款、代客理财等金融业务）。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动）
根据金源民福提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，金源民福的合伙人及份额持有情况如下：
认缴出资额
序号 合伙人姓名或名称 合伙人类型 出资比例
（万元）
潞安国际融资租赁（横琴）有限
责任公司
认缴出资额
序号 合伙人姓名或名称 合伙人类型 出资比例
（万元）
新疆鲁莒泽农业技术服务合伙企
业（有限合伙）
合计 - 28,600.00 100.0000%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，金源民福的登记状态为“在
营（开业）企业”。根据金源民福提供的资料并经本所律师核查，截至本法律意
见书出具之日，金源民福不存在根据法律法规或其合伙协议的规定需要终止的
情形。
根据厚润泽汇提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，厚润
泽汇的基本信息如下：
企业名称 嘉兴厚润泽汇创业投资合伙企业（有限合伙）
企业类型 有限合伙企业
浙江省嘉兴市南湖区东栅街道南江路 1856 号基金小镇 1 号楼
注册地址
执行事务合伙人 北京厚润德资产管理中心（普通合伙）
出资额 30,000.00 万元
统一社会信用代码 91330402MAC33MR50W
成立日期 2022 年 11 月 14 日
一般项目：创业投资（限投资未上市企业）（除依法须经批准的
经营范围
项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
根据厚润泽汇提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，厚润泽汇的合伙人及份额持有情况如下：
认缴出资额
序号 合伙人姓名或名称 合伙人类型 出资比例
（万元）
合计 30,000.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，厚润泽汇的登记状态为“存
续”。根据厚润泽汇提供的资料并经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，
厚润泽汇不存在根据法律法规或其合伙协议的规定需要终止的情形。
根据白鹭集团提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，白鹭
集团的基本信息如下：
企业名称 新乡白鹭投资集团有限公司
企业类型 其他有限责任公司
注册地址 新乡经济技术开发区新长路南侧
法定代表人 邵长金
注册资本 80,000.00 万元
统一社会信用代码 91410700172965191Q
成立日期 1997 年 1 月 28 日
投资、投资管理、投资咨询、资产管理、各种纤维及相关服装、
服饰、产业用产品的织造、印染、制造、销售和进出口，各种相
经营范围 关的原材料、生产设备、配件、仪器、仪表及零部件的制造、销
售和进出口、各种相关的生产技术和副产品的销售和进口、房
屋、设备、土地等资产租赁，建筑物和构筑物的修缮。
根据白鹭集团提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，白鹭集团的股权结构如下：
序号 股东姓名或名称 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 80,000.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，白鹭集团的登记状态为“存
续（在营、开业、在册）”。根据白鹭集团提供的资料并经本所律师核查，截至
本法律意见书出具之日，白鹭集团不存在根据法律法规或其章程的规定需要终
止的情形。
根据申能集团提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，申能
集团的基本信息如下：
企业名称 申能（集团）有限公司
企业类型 有限责任公司（国有独资）
注册地址 上海市闵行区虹井路 159 号
法定代表人 黄迪南
注册资本 2,800,000.00 万元
统一社会信用代码 913100001322718147
成立日期 1996 年 11 月 18 日
一般项目：电力、能源基础产业的投资开发和经营管理，天然气
资源的投资开发，城市燃气管网的投资，高科技产业投资管理，
经营范围
实业投资，资产经营，国内贸易（除专项规定）。（除依法须经
批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
根据申能集团提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，申能集团的股权结构如下：
序号 股东姓名或名称 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 2,800,000.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，申能集团的登记状态为“存
续（在营、开业、在册）”。根据申能集团提供的资料并经本所律师核查，截至
本法律意见书出具之日，申能集团不存在根据法律法规或其章程的规定需要终
止的情形。
根据华谊投资提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，华谊
投资的基本信息如下：
企业名称 上海华谊集团投资有限公司
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册地址 上海市黄浦区徐家汇路 560 号 19 层
法定代表人 李甫
注册资本 123,500.00 万元
统一社会信用代码 913101011322032646
成立日期 1990 年 6 月 1 日
企业投资管理、投资咨询，化工贸易（除危险品）、产权经纪。
经营范围
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
根据华谊投资提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，华谊投资的股权结构如下：
序号 股东姓名或名称 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 123,500.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，华谊投资的登记状态为“存
续（在营、开业、在册）”。根据华谊投资提供的资料并经本所律师核查，截至
本法律意见书出具之日，华谊投资不存在根据法律法规或其章程的规定需要终
止的情形。
根据洛阳利尔提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，洛阳
利尔的基本信息如下：
企业名称 洛阳利尔耐火材料有限公司
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册地址 洛阳市高新技术产业开发区洛龙科技园区
法定代表人 赵继增
注册资本 13,800.00 万元
统一社会信用代码 914103007862330082
成立日期 2006 年 3 月 16 日
耐火材料、耐磨材料、陶瓷材料、节能保温材料及冶金炉料的开
发、生产、销售、回收利用（凭有效许可证经营）和与之相关的
施工、设计服务；机电装备、工业窑炉的研发、生产、销售；建
经营范围
筑材料、金属材料、化工产品（不含易燃易爆易制毒品）；机动
车辆（不含小汽车）的销售；从事货物或技术进出口业务（国家
法律法规规定应经审批许可经营或进出口的货物和技术除外）。
根据洛阳利尔提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，洛阳利尔的股权结构如下：
序号 股东姓名或名称 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 13,800.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，登记状态为“存续（在营、
开业、在册）”。根据洛阳利尔提供的资料并经本所律师核查，截至本法律意见
书出具之日，洛阳利尔不存在根据法律法规或其章程的规定需要终止的情形。
根据上海雄筑提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，上海
雄筑的基本信息如下：
企业名称 上海雄筑投资管理合伙企业（有限合伙）
企业类型 有限合伙企业
上海市崇明区长兴镇北兴村凤西路 1512 号 596 室（上海泰和经济
注册地址
发展区）
执行事务合伙人 上海自贸区股权投资基金管理有限公司
出资额 20,371.00 万元
统一社会信用代码 91310230MA1JX94E03
成立日期 2016 年 3 月 23 日
投资管理、咨询，实业投资，财务咨询（不得从事代理记账），
经营范围 商务咨询（除经纪），会展服务。（依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动）
根据上海雄筑提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，上海雄筑的合伙人及份额持有情况如下：
认缴出资额
序号 合伙人姓名或名称 合伙人类型 出资比例
（万元）
上海自贸区股权投资基金管理有限公
司
宁波梅山保税港区昂晟投资管理合伙
企业（有限合伙）
宁波湃能企业管理咨询合伙企业（有
限合伙）
上海自贸试验区三期股权投资基金合
伙企业（有限合伙）
合计 20,371.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，上海雄筑的登记状态为“存
续（在营、开业、在册）”。根据上海雄筑提供的资料并经本所律师核查，截至
本法律意见书出具之日，上海雄筑不存在根据法律法规或其合伙协议的规定需
要终止的情形。
根据山东国信提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，山东
国信的基本信息如下：
企业名称 山东省国际信托股份有限公司
企业类型 股份有限公司（上市、国有控股）
济南市历下区奥体西路 2788 号 A 塔 1 层部分区域、2 层部分区
注册地址
域、13 层部分区域、32-35 层、40 层
法定代表人 岳增光
注册资本 465,885.00 万元
统一社会信用代码 9137000016304514XM
成立日期 1987 年 3 月 10 日
中国银行业监督管理委员会依照有关法律、行政法规和其他规定
批准的业务，经营范围以批准文件所列的为准。（有效期限以许
经营范围
可证为准）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）
根据《山东省国际信托股份有限公司2023年度报告》，截至2023年12月31
日，山东国信前十大股东持股情况如下：
序号 股东姓名或名称 持股数量（股） 持股比例
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，山东国信的登记状态为“在
营（开业）企业”。根据山东国信提供的资料并经本所律师核查，截至本法律意
见书出具之日，山东国信不存在根据法律法规或其章程的规定需要终止的情形。
根据东方创业提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，东方
创业的基本信息如下：
企业名称 东方国际创业股份有限公司
企业类型 股份有限公司（上市、国有控股）
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区张杨路 707 号 2221 室
法定代表人 谭明
注册资本 88,352.7428 万元
统一社会信用代码 91310000132212080D
成立日期 1998 年 11 月 18 日
一般项目：货物进出口；供应链管理服务；进出口代理；离岸贸
易经营；针纺织品销售；针纺织品及原料销售；皮革制品销售；
箱包销售；鞋帽批发；服装辅料销售；服装服饰批发；服装制
造；服装服饰零售；专业设计服务；面料纺织加工；生物化工产
品技术研发；化工产品生产（不含许可类化工产品）；化工产品
经营范围
销售（不含许可类化工产品）；日用品批发；日用品销售；日用
百货销售；自有资金投资的资产管理服务；食品销售（仅销售预
包装食品）；国内贸易代理；非居住房地产租赁；第二类医疗器
械销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
经营活动）
注：截至本法律意见书出具之日，因限制性股票授予及回购，东方创业总股本实际为
根据《东方国际创业股份有限公司2024年第一季度报告》，截至2024年3月
序号 股东姓名或名称 持股数量（股） 持股比例
中国工商银行股份有限公司－中证上海国企交易型
开放式指数证券投资基金
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，东方创业的登记状态为“存
续（在营、开业、在册）”。根据东方创业提供的资料并经本所律师核查，截至
本法律意见书出具之日，东方创业不存在根据法律法规或其章程的规定需要终
止的情形。
根据鲁信实业提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，鲁信
实业的基本信息如下：
企业名称 山东鲁信实业集团有限公司
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册地址 济南市历下区奥体西路 2788 号
法定代表人 李进广
注册资本 300,000.00 万元
统一社会信用代码 913700001630560680
成立日期 1992 年 12 月 8 日
法律法规规定范围内的对外投资及管理；企业管理咨询服务；商
经营范围 品信息咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）
根据鲁信实业提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，鲁信实业的股权结构如下：
序号 股东姓名或名称 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 300,000.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，鲁信实业的登记状态为“在
营（开业）企业”。根据鲁信实业提供的资料并经本所律师核查，截至本法律意
见书出具之日，鲁信实业不存在根据法律法规或其章程的规定需要终止的情形。
根据华峰集团提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，华峰
集团的基本信息如下：
企业名称 华峰集团有限公司
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股）
注册地址 浙江省温州市瑞安市瑞安经济开发区开发区大道 1688 号
法定代表人 尤飞宇
注册资本 138,680.00 万元
统一社会信用代码 913303811456357609
成立日期 1995 年 1 月 16 日
一般项目：合成材料制造（不含危险化学品）；合成材料销售；
新材料技术研发；化工产品销售（不含许可类化工产品）；塑料
制品制造；塑料制品销售；合成纤维销售；工程和技术研究和试
验发展；金属材料销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术
交流、技术转让、技术推广；企业管理；企业管理咨询；工程管
经营范围
理服务；物业管理；品牌管理；货物进出口；技术进出口（除依
法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。以
下限分支机构经营：许可项目：危险化学品生产（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以
审批结果为准）。
根据华峰集团提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，华峰集团的股权结构如下：
序号 股东姓名或名称 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 138,680.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，华峰集团的登记状态为“存
续”。根据华峰集团提供的资料并经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，
华峰集团不存在根据法律法规或其章程的规定需要终止的情形。
根据上海水遥提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，上海
水遥的基本信息如下：
企业名称 上海水遥企业管理咨询服务有限责任公司
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股）
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区临港新片区环湖西二路 888 号 C 楼
法定代表人 赵洪修
注册资本 25,000.00 万元
统一社会信用代码 91310000MA1H3JWP01
成立日期 2021 年 2 月 19 日
一般项目：企业管理；企业管理咨询；信息咨询服务（不含许可
经营范围 类信息咨询服务）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法
自主开展经营活动）。
根据上海水遥提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，上海水遥的股权结构如下：
序号 股东姓名或名称 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 25,000.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，上海水遥的登记状态为“存
续（在营、开业、在册）”。根据上海水遥提供的资料并经本所律师核查，截至
本法律意见书出具之日，上海水遥不存在根据法律法规或其章程的规定需要终
止的情形。
根据兖矿资本提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，兖矿
资本的基本信息如下：
企业名称 兖矿资本管理有限公司
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1168 号 A 座 702 室
法定代表人 宋聪
注册资本 150,000.00 万元
统一社会信用代码 91310115351043598E
成立日期 2015 年 7 月 28 日
实业投资，投资管理，资产管理，酒店管理，物业管理，投资咨
询，商务信息咨询，财务咨询，企业管理咨询，企业形象策划，
经营范围
会议及展览服务，自有设备租赁（不得从事金融租赁）。[依法须
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动]
根据兖矿资本提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，兖矿资本的股权结构如下：
序号 股东姓名或名称 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 150,000.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，兖矿资本的登记状态为“存
续（在营、开业、在册）”。根据兖矿资本提供的资料并经本所律师核查，截至
本法律意见书出具之日，兖矿资本不存在根据法律法规或其章程的规定需要终
止的情形。
根据德宁生晖提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，德宁
生晖的基本信息如下：
企业名称 嘉兴德宁生晖股权投资合伙企业（有限合伙）
企业类型 有限合伙企业
注册地址 浙江省嘉兴市南湖区南江路 1856 号基金小镇 1 号楼 155 室-80
执行事务合伙人 德宁私募基金管理（嘉兴）合伙企业（有限合伙）
出资额 15,100.00 万元
统一社会信用代码 91330402MA2JDMH151
成立日期 2020 年 7 月 8 日
一般项目：股权投资及相关咨询服务。（除依法须经批准的项目
经营范围
外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
根据德宁生晖提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，德宁生晖的合伙人及份额持有情况如下：
认缴出资额
序号 合伙人姓名或名称 合伙人类型 出资比例
（万元）
德宁私募基金管理（嘉兴）合伙企
业（有限合伙）
认缴出资额
序号 合伙人姓名或名称 合伙人类型 出资比例
（万元）
合计 15,100.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，德宁生晖的登记状态为“存
续”。根据德宁生晖提供的资料并经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，
德宁生晖不存在根据法律法规或其合伙协议的规定需要终止的情形。
根据绍兴越旺提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，绍兴
越旺的基本信息如下：
企业名称 绍兴越旺企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
企业类型 有限合伙企业
注册地址 浙江省绍兴市越城区稽山街道剡溪路 488 号 1132 室
执行事务合伙人 绍兴柯桥浙禄股权投资合伙企业（有限合伙）
出资额 30,000.00 万元
统一社会信用代码 91330602MA2JPJWBX6
成立日期 2020 年 7 月 14 日
一般项目：企业管理咨询（除投资与资产管理）；商务信息咨
经营范围 询、经济信息咨询（以上除金融、证券、期货、基金）（除依法
须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
根据绍兴越旺提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，绍兴越旺的合伙人及份额持有情况如下：
序 认缴出资额
合伙人姓名或名称 合伙人类型 出资比例
号 （万元）
绍兴柯桥浙禄股权投资合伙
企业（有限合伙）
序 认缴出资额
合伙人姓名或名称 合伙人类型 出资比例
号 （万元）
合计 30,000.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，绍兴越旺的登记状态为“存
续”。根据绍兴越旺提供的资料并经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，
绍兴越旺不存在根据法律法规或其合伙协议的规定需要终止的情形。
根据人和智胜提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，人和
智胜的基本信息如下：
企业名称 共青城人和智胜股权投资合伙企业（有限合伙）
企业类型 有限合伙企业
注册地址 江西省九江市共青城市基金小镇内
法定代表人 罗宏平
出资额 12,600.00 万元
统一社会信用代码 91360405MA396TP1X2
成立日期 2020 年 4 月 7 日
一般项目：股权投资，项目投资，投资管理。（未经金融监管部
门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众
经营范围
集（融）资等金融业务）（除许可业务外，可自主依法经营法律
法规非禁止或限制的项目）
根据人和智胜的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意见书
出具之日，人和智胜的合伙人及份额持有情况如下：
序号 合伙人姓名或名称 合伙人类型 认缴出资额（万元） 出资比例
序号 合伙人姓名或名称 合伙人类型 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 12,600.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，人和智胜的登记状态为“存
续（在营、开业、在册）”。根据人和智胜提供的资料并经本所律师核查，截至
本法律意见书出具之日，人和智胜不存在根据法律法规或其合伙协议的规定需
要终止的情形。
根据东方国际集团提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，
东方国际集团的基本信息如下：
企业名称 东方国际（集团）有限公司
企业类型 其他有限责任公司
注册地址 上海市长宁区虹桥路 1488 号 1 号楼 1 层
法定代表人 童继生
注册资本 1,000,000.00 万元
统一社会信用代码 913100001322319278
成立日期 1994 年 10 月 25 日
经营和代理纺织品、服装等商品的进出口业务，承办中外合资经
营、合作生产、三来一补业务，经营技术进出口业务和轻纺、服
经营范围 装行业的国外工程承包业务、境内国际招标工程、对外派遣各类
劳务人员，承办国际货运代理业务，产权经纪，自有房屋租赁。
[依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动]
根据东方国际集团提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法
律意见书出具之日，东方国际集团的股权结构如下：
序号 股东姓名或名称 认缴出资额（万元） 出资比例
序号 股东姓名或名称 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 1,000,000.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，东方国际集团的登记状态
为“存续（在营、开业、在册）”。根据东方国际集团提供的资料并经本所律师
核查，截至本法律意见书出具之日，东方国际集团不存在根据法律法规或其章
程的规定需要终止的情形。
根据德宁正鑫提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，德宁
正鑫的基本信息如下：
企业名称 嘉兴德宁正鑫股权投资合伙企业（有限合伙）
企业类型 有限合伙企业
注册地址 浙江省嘉兴市南湖区南江路 1856 号基金小镇 1 号楼 155 室-34
执行事务合伙人 德宁私募基金管理（嘉兴）合伙企业（有限合伙）
出资额 12,010.00 万元
统一社会信用代码 91330402MA2CYUHD3N
成立日期 2020 年 4 月 16 日
一般项目：股权投资及相关咨询服务。（除依法须经批准的项目
经营范围
外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
根据德宁正鑫提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，德宁正鑫的合伙人及份额持有情况如下：
认缴出资额
序号 合伙人姓名或名称 合伙人类型 出资比例
（万元）
德宁私募基金管理（嘉兴）合伙企业
（有限合伙）
合计 12,010.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，德宁正鑫的登记状态为“存
续”。根据德宁正鑫提供的资料并经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，
德宁正鑫不存在根据法律法规或其合伙协议的规定需要终止的情形。
根据张江高科提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，张江
高科的基本信息如下：
企业名称 上海张江高科技园区开发股份有限公司
企业类型 股份有限公司（上市、国有控股）
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区春晓路 289 号 802 室
法定代表人 刘樱
注册资本 154,868.955 万元
统一社会信用代码 913100001322632162
成立日期 1996 年 4 月 18 日
许可项目：房地产开发经营。（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件
或许可证件为准）一般项目：以自有资金从事投资活动；投资管
理；自有资金投资的资产管理服务；企业总部管理；非居住房地
产租赁；住房租赁；本市范围内公共租赁住房的建设、租赁经营
管理；土地整治服务；土地使用权租赁；园区管理服务；创业空
间服务；物业管理；酒店管理；停车场服务；商业综合体管理服
务；体育场地设施经营（不含高危险性体育运动）；市政设施管
理；工程管理服务；信息系统集成服务；云计算装备技术服务；
经营范围 人工智能公共服务平台技术咨询服务；人工智能双创服务平台；
集成电路销售；集成电路设计；工程和技术研究和试验发展；社
会经济咨询服务；科技中介服务；市场营销策划；企业管理咨
询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；普通机械设备
安装服务；机械设备销售；电子专用设备销售；建筑材料销售；
租赁服务（不含许可类租赁服务）；房屋拆迁服务；国内贸易代
理；销售代理；货物进出口；技术进出口；技术服务、技术开
发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；人工智能公共
数据平台。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开
展经营活动）
根据《上海张江高科技园区开发股份有限公司2024年第一季度报告》，截
至2024年3月31日，张江高科前十大股东持股情况如下：
序号 股东姓名或名称 持股数量（股） 持股比例
中国农业银行股份有限公司－中证 500 交易型
开放式指数证券投资基金
序号 股东姓名或名称 持股数量（股） 持股比例
中国工商银行股份有限公司－中证上海国企交
易型开放式指数证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－南方中证全指房
地产交易型开放式指数证券投资基金
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，张江高科的登记状态为“存
续（在营、开业、在册）”。根据张江高科提供的资料并经本所律师核查，截至
本法律意见书出具之日，张江高科不存在根据法律法规或其章程的规定需要终
止的情形。
根据浦东创投提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，浦东
创投的基本信息如下：
企业名称 上海浦东创新投资发展（集团）有限公司
企业类型 有限责任公司（国有独资）
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区东绣路 1229 号
法定代表人 文新春
注册资本 300,000.00 万元
统一社会信用代码 91310115350896118A
成立日期 2015 年 9 月 29 日
各类资产投资，资本运作与资产管理，产业研究，社会经济咨
经营范围 询。[依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动]
根据浦东创投提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，浦东创投的股权结构如下：
序号 股东姓名或名称 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 300,000.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，浦东创投的登记状态为“存
续（在营、开业、在册）”。根据浦东创投提供的资料并经本所律师核查，截至
本法律意见书出具之日，浦东创投不存在根据法律法规或其章程的规定需要终
止的情形。
根据上港集团提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，上港
集团的基本信息如下：
企业名称 上海国际港务（集团）股份有限公司
企业类型 股份有限公司（中外合资、上市）
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区同汇路 1 号综合大楼 A 区 4 楼
法定代表人 顾金山
注册资本 2,328,414.475 万元
统一社会信用代码 913100001322075806
成立日期 1988 年 10 月 21 日
国内外货物（含集装箱）装卸（含过驳）、储存、中转和水陆运
输；集装箱拆拼箱、清洗、修理、制造和租赁；国际航运、仓
储、保管、加工、配送及物流信息管理；为国际旅客提供候船和
上下船舶设施和服务；船舶引水、拖带，船务代理，货运代理；
经营范围
为船舶提供燃物料、生活品供应等船舶港口服务；港口设施租
赁；港口信息、技术咨询服务；港口码头建设、管理和经营；港
口起重设备、搬运机械、机电设备及配件的批发及进出口。[依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动]
根据《上海国际港务（集团）股份有限公司2024年第一季度报告》，截至
序号 股东姓名或名称 持股数量（股） 持股比例
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，上港集团的登记状态为“存
续（在营、开业、在册）”。根据上港集团提供的资料并经本所律师核查，截至
本法律意见书出具之日，上港集团不存在根据法律法规或其章程的规定需要终
止的情形。
根据韵筑投资提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，韵筑
投资的基本信息如下：
企业名称 上海韵筑投资有限公司
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册地址 上海市静安区石门二路 258 号 21 楼 2105 室
法定代表人 徐志浩
注册资本 60,000.00 万元
统一社会信用代码 91310106350989269P
成立日期 2015 年 8 月 3 日
新能源、新材料专业领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、
技术服务，创业投资，实业投资，投资管理，投资咨询，财务管
经营范围
理（不得从事代理记账），资产管理，企业管理咨询。[依法须
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动]
根据韵筑投资提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，韵筑投资的股权结构如下：
序号 股东姓名 认缴出资额（万元） 认缴比例（%）
合计 60,000.00 100.00
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，韵筑投资的登记状态为“存
续（在营、开业、在册）”。根据韵筑投资提供的资料并经本所律师核查，截至
本法律意见书出具之日，韵筑投资不存在根据法律法规或其章程的规定需要终
止的情形。
根据久事投资提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，久事
投资的基本信息如下：
企业名称 上海久事投资管理有限公司
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册地址 上海市黄浦区中山南路 28 号 34 楼 G 座
法定代表人 王淙谷
注册资本 175,200.00 万元
统一社会信用代码 91310101569593402H
成立日期 2011 年 2 月 16 日
实业投资、投资咨询、资产管理（除金融）。[依法须经批准的
经营范围
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动]
根据久事投资提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，久事投资的股权结构如下：
认缴出资额 认缴比例
序号 股东姓名或名称
（万元） （%）
合计 175,200.00 100.00
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，久事投资的登记状态为“存
续（在营、开业、在册）”。根据久事投资提供的资料并经本所律师核查，截至
本法律意见书出具之日，久事投资不存在根据法律法规或其章程的规定需要终
止的情形。
根据时代出版提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，时代
出版的基本信息如下：
企业名称 时代出版传媒股份有限公司
企业类型 股份有限公司（上市、外商投资企业投资）
注册地址 安徽省合肥市长江西路 669 号
法定代表人 董磊
注册资本 67,805.5239 万元
统一社会信用代码 91340000711774870R
成立日期 1999 年 12 月 12 日
资产管理、运营、投资以及对所属全资及控股子公司资产或股权
进行管理,融资咨询服务；对所属企业国（境）内外图书、期
经营范围
刊、报纸、电子出版物、音像制品、网络出版物的出版、销售、
物流配送、连锁经营进行管理；版权代理；图书加工；展示展览
服务；文化用品的批发和零售；出版印刷物资贸易；教育培训咨
询服务；广告业务；出版咨询服务；图书总发行；新兴传媒科
研、开发、推广和应用；电子和信息、光电机一体化、化工（不
含危险品）、新材料、生物工程、环保、节能、医疗器械（限中
佳分公司经营）、核仪器、电工电器、机械真空、离子束、微波
通讯、自动控制、辐射加工、KG 型纺织印染助剂、环保型建筑
涂料开发、生产、销售及咨询服务、技术转让；涂料装饰工程施
工；房屋租赁。（以上须经批准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动）
根据《时代出版传媒股份有限公司2024年第一季度报告》，截至2024年3月
序号 股东姓名或名称 持股数量（股） 持股比例
中国建设银行股份有限公司－华商信用增强债券型
证券投资基金
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，时代出版的登记状态为“存
续（在营、开业、在册）”。根据时代出版提供的资料并经本所律师核查，截至
本法律意见书出具之日，时代出版不存在根据法律法规或其章程的规定需要终
止的情形。
根据地素时尚提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，地素
时尚的基本信息如下：
企业名称 地素时尚股份有限公司
企业类型 股份有限公司（上市、自然人投资或控股）
注册地址 上海市长宁区仙霞路 579 弄 38 号第 2 幢 103 室
法定代表人 马瑞敏
注册资本 47,705.1282 万元
统一社会信用代码 913100007390358507
成立日期 2002 年 5 月 23 日
服装服饰、皮革制品、箱包、鞋帽、眼镜、人造首饰、玩具、家
用饰品、日用百货、家具、灯具、文具用品、化妆品、电子产
品、计算机软硬件、装潢材料的销售；以电子商务的形式从事服
装服饰、皮革制品、箱包、鞋帽、眼镜、人造首饰、玩具、家用
饰品、日用百货、家具、灯具、文具用品、化妆品、电子产品、
计算机软硬件、装潢材料的销售；从事货物及技术的进出口业
经营范围
务；服装服饰设计，图文设计；文化艺术交流与策划（经纪除
外）；服装服饰、电子科技、计算机软硬件及配件、计算机网络
专业领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；经济
信息咨询，企业管理咨询，企业营销策划；展示展览服务；仓储
服务（除危险品）。[依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动]
根据《地素时尚股份有限公司2024年第一季度报告》，截至2024年3月31日，
地素时尚前十大股东持股情况如下：
序号 股东姓名或名称 持股数量（股） 持股比例
中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分
红
中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保
险产品
中国太平洋人寿保险股份有限公司－万能－个人万
能
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，地素时尚的登记状态为“存
续（在营、开业、在册）”。根据地素时尚提供的资料并经本所律师核查，截至
本法律意见书出具之日，地素时尚不存在根据法律法规或其章程的规定需要终
止的情形。
根据青岛海洋产投提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，
青岛海洋产投的基本信息如下：
企业名称 青岛海洋创新产业投资基金有限公司
企业类型 其他有限责任公司
注册地址 山东省青岛市即墨区蓝色硅谷核心区——国信海创基地
法定代表人 刘冰冰
注册资本 400,000.00 万元
统一社会信用代码 91370282MA3N5L323R
成立日期 2018 年 5 月 21 日
以自有资金对外投资；投资顾问、投资管理、财务顾问服务；资
产（或股权）受托管理业务；资产（或债务）重组业务（未经金
经营范围 融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财等金
融业务）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动）
根据青岛海洋产投提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法
律意见书出具之日，青岛海洋产投的股权结构如下：
序号 股东姓名或名称 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 400,000.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，青岛海洋产投的登记状态
为“在营（开业）企业”。根据青岛海洋产投提供的资料并经本所律师核查，截
至本法律意见书出具之日，青岛海洋产投不存在根据法律法规或其章程的规定
需要终止的情形。
根据崇福众财提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，崇福
众财的基本信息如下：
企业名称 杭州崇福众财投资合伙企业（有限合伙）
企业类型 有限合伙企业
注册地址 浙江省杭州市富阳区东洲街道黄公望村公望路 2 号
执行事务合伙人 杭州崇福投资管理有限公司
出资额 10,000.00 万元
统一社会信用代码 913301833112156907
成立日期 2014 年 11 月 21 日
服务：股权投资，投资管理、投资咨询（除证券、期货）。（依
经营范围
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
根据崇福众财提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，崇福众财的合伙人及份额持有情况如下：
序号 合伙人姓名或名称 合伙人类型 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 10,000.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，崇福众财的登记状态为“存
续”。根据崇福众财提供的资料并经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，
崇福众财不存在根据法律法规或其合伙协议的规定需要终止的情形。
根据华仓宏嘉提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，华仓
宏嘉基本信息如下：
企业名称 湖北华仓宏嘉股权投资基金合伙企业（有限合伙）
企业类型 有限合伙企业
武汉市东湖新技术开发区光谷大道 58 号关南福星医药园 9 栋 4
注册地址
层 05-3 号
执行事务合伙人 湖北华仓股权投资基金管理有限公司
出资额 14,010.00 万元
统一社会信用代码 91420113MA49D0JE9Y
成立日期 2019 年 11 月 27 日
一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活
动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营
经营范围
活动）,以自有资金从事投资活动。（除许可业务外，可自主依
法经营法律法规非禁止或限制的项目）
根据华仓宏嘉提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，华仓宏嘉的合伙人及份额持有情况如下：
认缴出资额 出资比
序号 合伙人姓名或名称 合伙人类型
（万元） 例
合计 14,010.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，华仓宏嘉的登记状态为“存
续（在营、开业、在册）”。根据华仓宏嘉提供的资料并经本所律师核查，截至
本法律意见书出具之日，华仓宏嘉不存在根据法律法规或其合伙协议的规定需
要终止的情形。
根据共青城民信提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，共
青城民信的基本信息如下：
企业名称 共青城民信投资合伙企业（有限合伙）
企业类型 有限合伙企业
注册地址 江西省九江市共青城市基金小镇内
执行事务合伙人 王卫
出资额 7,718.2192 万元
统一社会信用代码 91360405MA397AKW51
成立日期 2020 年 4 月 22 日
一般项目：以自有资金从事投资活动。（除依法须经批准的项目
经营范围
外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
根据共青城民信提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律
意见书出具之日，共青城民信的合伙人及份额持有情况如下：
序号 合伙人姓名或名称 合伙人类型 认缴出资额（万元） 出资比例
序号 合伙人姓名或名称 合伙人类型 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 7,718.2192 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，共青城民信的登记状态为
“存续（在营、开业、在册）”。根据共青城民信提供的资料并经本所律师核查，
截至本法律意见书出具之日，共青城民信不存在根据法律法规或其合伙协议的
规定需要终止的情形。
根据共青城民新提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，共
青城民新的基本信息如下：
企业名称 共青城民新投资合伙企业（有限合伙）
企业类型 有限合伙企业
注册地址 江西省九江市共青城市基金小镇内
执行事务合伙人 景忠
出资额 5,631.0684 万元
统一社会信用代码 91360405MA397AK46B
成立日期 2020 年 4 月 22 日
一般项目：以自有资金从事投资活动。（除依法须经批准的项目
经营范围
外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
根据共青城民新提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律
意见书出具之日，共青城民新的合伙人及份额持有情况如下：
序号 合伙人姓名或名称 合伙人类型 认缴出资额（万元） 出资比例
序号 合伙人姓名或名称 合伙人类型 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 5,631.0684 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，共青城民新的登记状态为
“存续（在营、开业、在册）”。根据共青城民新提供的资料并经本所律师核查，
截至本法律意见书出具之日，共青城民新不存在根据法律法规或其合伙协议的
规定需要终止的情形。
根据共青城民隆提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，共
青城民隆的基本信息如下：
企业名称 共青城民隆投资合伙企业（有限合伙）
企业类型 有限合伙企业
注册地址 江西省九江市共青城市基金小镇内
执行事务合伙人 熊雷鸣
出资额 6,087.8629 万元
统一社会信用代码 91360405MA397AK11Q
成立日期 2020 年 4 月 22 日
一般项目：以自有资金从事投资活动。（除依法须经批准的项目
经营范围
外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
注：截至本法律意见书出具之日，共青城民隆部分有限合伙人已退伙，共青城民隆出资额
将由6,087.8629万元变更为5,744.4930万元，合伙人名录已完成变更及工商备案，以下以退
伙后的合伙人情况进行列示。
根据共青城民隆提供的资料（包括其最新提交工商备案的合伙协议）并经
本所律师通过公开信息核查，截至本法律意见书出具之日，共青城民隆的合伙
人及份额持有情况如下：
序号 合伙人姓名或名称 合伙人类型 认缴出资额（万元） 出资比例
序号 合伙人姓名或名称 合伙人类型 认缴出资额（万元） 出资比例
序号 合伙人姓名或名称 合伙人类型 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 5,744.4930 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，共青城民隆的登记状态为
“存续（在营、开业、在册）”。根据共青城民隆提供的资料并经本所律师核查，
截至本法律意见书出具之日，共青城民隆不存在根据法律法规或其合伙协议的
规定需要终止的情形。
根据四川鼎祥提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，四川
鼎祥的基本信息如下：
企业名称 四川鼎祥股权投资基金有限公司
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股）
中国（四川）自由贸易试验区成都高新区天府大道北段 1700 号 1
注册地址
栋 2 单元 11 层 1108、1110-1116 号
法定代表人 朱维
注册资本 50,000.00 万元
统一社会信用代码 9151010039659035XT
成立日期 2014 年 7 月 17 日
对非上市企业的股权、上市公司非公开发行的股权等非公开交易
的股权投资以及相关咨询服务。（不得从事非法集资、吸收公众
经营范围
资金等金融活动）（依法须经批准的项目、经相关部门批准后方
可开展经营活动）。
根据四川鼎祥提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，四川鼎祥股权的结构如下：
序号 股东姓名或名称 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 500,000.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，四川鼎祥的登记状态为“存
续（在营、开业、在册）”。根据四川鼎祥提供的资料并经本所律师核查，截至
本法律意见书出具之日，四川鼎祥不存在根据法律法规或其章程的规定需要终
止的情形。
根据橙叶志远提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，橙叶
志远的基本信息如下：
企业名称 橙叶志远（东营）股权投资基金中心（有限合伙）
企业类型 有限合伙企业
山东省东营市东营区东二路 306 号 21 号楼明月湖基金中心 2030
注册地址
室
执行事务合伙人 北京橙叶私募基金管理有限公司
出资额 50,000.00 万元
统一社会信用代码 91370500MA3QHW2P3C
成立日期 2019 年 9 月 5 日
从事对未上市企业的股权投资、对上市公司非公开发行股票的投
经营范围 资及相关咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动）
根据橙叶志远提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，橙叶志远的合伙人及份额持有情况如下：
认缴出资额
序号 合伙人姓名或名称 合伙人类型 出资比例
（万元）
合计 50,000.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，橙叶志远的登记状态为“在
营（开业）企业”。根据橙叶志远的资料并经本所律师核查，截至本法律意见书
出具之日，橙叶志远不存在根据法律法规或其合伙协议的规定需要终止的情形。
根据普华晖阳提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，普华
晖阳的基本信息如下：
企业名称 兰溪普华晖阳投资合伙企业（有限合伙）
企业类型 有限合伙企业
注册地址 浙江省金华市兰溪市兰江街道振兴路 508 号 B 座辅楼 8 楼 806 室
执行事务合伙人 杭州普阳投资管理有限公司
注册资本 5,201.00 万元
统一社会信用代码 91330781MA2E8GJ791
成立日期 2019 年 4 月 10 日
国家法律法规、政策允许的投资业务及股权投资（未经金融等行
业监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社
经营范围
会公众集（融）资等金融业务）。（依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动）
根据普华晖阳提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，普华晖阳的合伙人及份额持有情况如下：
序号 合伙人姓名或名称 合伙人类型 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 5,201.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，普华晖阳的登记状态为“存
续”。根据普华晖阳提供的资料并经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，
普华晖阳不存在根据法律法规或其合伙协议的规定需要终止的情形。
根据德宁宏阳提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，德宁
宏阳的基本信息如下：
企业名称 嘉兴德宁宏阳一期股权投资合伙企业（有限合伙）
企业类型 有限合伙企业
注册地址 浙江省嘉兴市南湖区南江路 1856 号基金小镇 1 号楼 155 室-4
执行事务合伙人 德宁私募基金管理（嘉兴）合伙企业（有限合伙）
出资额 20,200.00 万元
统一社会信用代码 91330402MA2CY7X22U
成立日期 2020 年 1 月 14 日
一般项目：股权投资及相关咨询服务（除依法须经批准的项目
经营范围
外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
根据德宁宏阳提供的资料并经本所律师通过公开信息核查，截至本法律意
见书出具之日，德宁宏阳的合伙人及份额持有情况如下：
序 认缴出资额
合伙人姓名或名称 合伙人类型 出资比例
号 （万元）
德宁私募基金管理（嘉兴）合伙企业
（有限合伙）
合计 20,200.00 100.00%
根据“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，德宁宏阳的登记状态为“存
续”。根据德宁宏阳提供的资料并经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，
德宁宏阳不存在根据法律法规或其合伙协议的规定需要终止的情形。
综上，本所律师认为：
本次重组交易各方依法有效存续，具备实施本次重组的主体资格。
三、本次重组的相关协议
（一）《发行股份购买资产框架协议》
《发行股份购买资产框架协议》，对转让对价的确定方式、支付方式、期间损
益归属、发行股份的种类和面值、发行方式、发行对象、发行价格与定价依据、
发行数量、股份限售期、滚存未分配利润安排、上市地点、声明、承诺和保证、
过渡期安排、本次发行股份购买资产的交割、债权债务处理及员工安置、信息
披露及保密义务、不可抗力、税费、协议的生效、变更、补充和终止、法律适
用及争议解决、违约责任等事项作出了约定。
（二）《发行股份购买资产协议》
部完成，国联证券最终与除泛海控股外的45名交易对方签署了附生效条件的
《发行股份购买资产协议》，对标的资产的转让对价及支付方式、期间损益归
属、发行股份的种类和面值、发行方式、发行对象、发行价格与定价依据、发
行数量、股份限售期、滚存未分配利润安排、上市地点、声明、承诺和保证、
过渡期间安排、本次发行股份购买资产的交割、债权债务处理及员工安置、信
息披露及保密义务、不可抗力、税费、协议的生效、变更、补充和终止、法律
适用及争议解决、违约责任等事项作出了进一步约定。各方同意，《发行股份
购买资产协议》是在《发行股份购买资产框架协议》基础上经重述、修订及补
充而达成。《发行股份购买资产协议》作为本次发行股份购买资产的正式协议，
在签署后取代《发行股份购买资产框架协议》，各方权利义务以《发行股份购
买资产协议》约定为准。
《发行股份购买资产协议》在下列先决条件全部成就或满足之日起生效：
大会以及H股类别股东大会批准。
可。
准。
审查通过（如涉及）。
综上，本所律师认为：
（1）本次重组相关协议的内容符合相关法律法规的规定，合法有效。
（2）上述协议生效后，对相关交易各方具有法律约束力。
四、本次重组的授权和批准
（一）本次重组已取得的授权和批准
经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，本次交易已经取得以下授
权和批准：
（1）2024年5月14日，国联证券召开第五届董事会第十六次会议，审议通
过了《关于公司符合发行股份购买资产并募集配套资金条件的议案》《关于发
行股份购买资产并募集配套资金暨关联重组方案的议案》《关于<国联证券股份
有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案>及其摘要的议案》
等与本次重组相关的议案。因本次交易构成关联交易，关联董事已回避表决。
在相关议案提交董事会审议前，已经上市公司第五届董事会第二次独立董事专
门会议审议通过。
（2）2024年8月8日，国联证券召开第五届董事会第十七次会议，审议通过
了《关于公司符合发行股份购买资产并募集配套资金条件的议案》《关于发行
股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案（调整后）的议案》《关于<国联
证券股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议
案》等与本次重组相关的议案。因本次交易构成关联交易，关联董事已回避表
决。在相关议案提交董事会审议前，已经上市公司第五届董事会第三次独立董
事专门会议审议通过。
根据交易对方提供的内部决策文件并经本所律师核查，截至本法律意见书
出具之日，本次重组交易对方均已按其各自内部制度的规定就参与本次交易相
关事宜履行了现阶段必要的内部决策程序。
（1）本次重组标的资产的评估结果已通过有权国资监管机构的备案。
（2）本次重组所涉及的H股公众持股量的进一步下降已获得联交所的认可。
（二）本次重组尚需取得的授权和批准
经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，本次重组尚需取得以下授
权和批准：
大众交通（600611.SH）股东大会审议通过。
准。
综上，本所律师认为：
（1）本次重组现阶段已取得的授权和批准合法有效。
（2）本次重组尚需取得上述列明的授权和批准。待依法取得尚需取得的授
权和批准后，本次重组可依法实施。
五、本次重组的标的资产
（一）标的资产
根据本次重组方案并经本所律师核查，本次重组标的资产为民生证券99.26%
股份。
（二）标的公司的现状及股权结构情况
根据民生证券提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，民生
证券的基本信息如下：
企业名称 民生证券股份有限公司
统一社会信用代码 9111000017000168XK
法定代表人 顾伟
注册资本 1,137,287.8460 万元
公司类型 其他股份有限公司（非上市）
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号
成立时间 1997 年 1 月 9 日
许可项目：证券业务；证券投资咨询。（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相
经营范围 关部门批准文件或许可证件为准）
一般项目：证券财务顾问服务。（除依法须经批准的项目外，
凭营业执照依法自主开展经营活动）
根据在“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，民生证券的登记状态为
“存续（在营、开业、在册）”。根据民生证券提供的资料及书面确认并经本
所律师核查，截至本法律意见书出具之日，民生证券不存在根据法律法规或其
章程规定需要终止的情形。
根据民生证券提供的《股东名册》，截至本法律意见书出具之日，民生证
券股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例
序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例
序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例
合计 11,372,878,460 100.00%
根据民生证券提供的资料及其书面确认、交易对方出具的声明承诺并经本
所律师核查，截至本法律意见书出具之日，交易对方所持民生证券股份，即标
的资产不存在质押或冻结等权利限制的情形。
（三）标的公司的设立及主要历史沿革
民生证券的前身为郑州市证券公司，经中国人民银行《关于郑州市证券公
司重新登记的批复》（银复[1991]329 号），郑州市证券公司重新登记。1992 年
股的批复》（非银司[1995]106 号），同意郑州市证券公司资本金由 1,000 万元
增加到 10,000 万元，郑州市证券公司名称规范为“郑州证券有限责任公司”。
名的批复》（非银司[1996]176 号），同意郑州市证券有限责任公司更名为黄河
证券有限责任公司。
同意“郑州证券有限责任公司”更名为“黄河证券有限责任公司”。
验字第 11 号），验证截至 1996 年 12 月 31 日，黄河证券有限责任公司已收到股
东投入的资本 10,000.00 万元。
营业执照。
根据黄河证券有限责任公司章程（1997 年 11 月），黄河证券有限责任公司
的股权结构如下：
序号 股东名称 出资金额（万元） 持股比例
合计 10,000.00 100.00%
订《协议书》，约定上海东申经济发展有限公司将其持有的黄河证券有限责任
公司 8.33%股权转让给河南旅游集团有限公司。
黄河证券有限责任公司本次股权转让涉及公司章程修改，根据《证券公司管理暂行办法》（银发
〔1990〕254 号）规定应取得中国人民银行批准。由于年代久远，民生证券未能提供该项批复文件。
订《协议书》，约定华能（海南）股份有限公司将其持有的黄河证券有限责任
公司 8.33%股权转让给郑州融信实业有限公司。
订《协议书》，约定洋浦运泰实业发展有限公司将其持有的黄河证券有限责任
公司 5.00%股权转让给河南旅游集团有限公司。
订《协议书》，约定洋浦运泰实业发展有限公司将其持有的黄河证券有限责任
公司 1.66%股权转让给郑州融信实业有限公司。
形成决议，同意上海东申经济发展有限公司将其持有黄河证券有限责任公司
持有黄河证券有限责任公司 8.33%股权转让给郑州融信实业有限公司；同意洋
浦运泰实业发展有限公司将其持有黄河证券有限责任公司 5.00%股权转让给河
南旅游集团有限公司，1.66%股权转让给郑州融信实业有限公司。
本次转让完成后，黄河证券有限责任公司的股权结构如下：
序号 股东名称 出资金额（万元） 持股比例
合计 10,000.00 100.00%
黄河证券有限责任公司本次股权转让涉及公司章程修改，根据当时有效的《证券法》规定应当取得中国
证监会批准。由于年代久远，民生证券未能提供该项批复文件。
转让协议》，约定郑州巨龙投资咨询有限责任公司将其持有的黄河证券有限责
任公司 8.33%股权转让给鲁信实业。
协议》，约定郑州腾飞商贸有限责任公司将其持有的黄河证券有限责任公司
议》，约定郑州融信实业有限公司将其持有的黄河证券有限责任公司 9.99%的
股权转让给鲁信实业。
形成决议，同意郑州巨龙投资咨询有限责任公司将其持有的黄河证券有限责任
公司 8.33%股权转让给鲁信实业；同意郑州腾飞商贸有限责任公司将其持有黄
河证券有限责任公司 12.50%股权转让给山东国信；同意郑州融信实业有限公司
将其持有黄河证券有限责任公司 9.99%股权转让给鲁信实业。
本次转让完成后，黄河证券有限责任公司的股权结构如下：
序号 股东名称 出资金额（万元） 持股比例
合计 10,000.00 100.00%
形成决议，同意黄河证券有限责任公司增资扩股，注册资本金由 1 亿元增至 8-
资扩股的批复》（证监机构字[2001]312 号），同意黄河证券有限责任公司的增
资扩股方案；核准黄河证券有限责任公司注册资本由 10,000万元增至 145,007.72
万元，其中由公积金和未分配利润转增 18,958.1 万元，其余部分由有关单位以
现金投入。
同意：（1）黄河证券有限责任公司增资扩股，新增七家股东单位。其中，泛海
集团认缴新增注册资本 24,000.00 万元，山东高新投认缴新增注册资本 20,771.53
万元，南阳金冠集团有限责任公司认缴新增注册资本 13,500.00 万元，河南花园
集团有限公司认缴新增注册资本 13,000.00 万元，中国船东互保协会认缴新增注
册 资 本 12,000.00 万元，河南省莲花味精 集团有限公司认缴新 增注册资本
章程。
字（2002）第 A007 号），验证截至 2002 年 4 月 5 日，黄河证券有限责任公司
注册资本由 10,000.00 万元增至 128,229.63 万元，其中公积金和未分配利润转增
资本金 18,958.10 万元，由原有股东按出资比例分享。剩余 99,271.53 万元资本
金向新股东募集，其中：泛海集团新增注册资本 24,000.00 万元，山东高新投新
增注册资本 20,771.53 万元，南阳金冠集团有限责任公司新增注册资本 13,500.00
万元，河南花园集团有限公司新增注册资本 13,000.00 万元，中国船东互保协会
新增注册资本 12,000.00 万元，河南省莲花味精集团有限公司新增注册资本
币出资。
就黄河证券有限责任公司本次增资额与中国证监会核准增资额不一致相关
问题，中国证监会郑州特派办于 2002 年 4 月 10 日下发了《关于黄河证券有限责
任公司申请登记变更有关问题的函》，其认为黄河证券有限责任公司增资后的
注册资本为 1,282,296,300 元符合中国证监会《关于同意黄河证券有限责任公司
增资扩股的批复》（证监机构字[2001]312 号）所核准的增资 1,450,077,200 元的
上限范围。
就本次增资涉及黄河证券有限责任公司《公司章程》注册资本、股东出资
情况等条款修订，已经中国证监会《关于民生证券有限责任公司章程修改的批
复》（证监机构字[2002]284 号）予以核准确认。
本次增资扩股完成后，黄河证券有限责任公司的股权结构如下：
序号 股东名称 出资金额（万元） 持股比例
合计 128,229.63 100.00%
同意黄河证券有限责任公司更名为“民生证券有限责任公司”，同意公司变更注
册地至北京市。
（（国）名称变核内字[2002]第 170 号），核准黄河证券有限责任公司公司名称
变更为“民生证券有限责任公司”。
简称“民生有限”）换发了营业执照。
址有关材料备案的回函》（机构部部函[2002]126 号），确认对黄河证券有限责
任公司公司名称变更为“民生证券有限责任公司”、注册地由郑州市迁至北京
市西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦第 F13 层的有关备案材料无异议。
的批复》（证监机构字[2002]284 号），同意民生有限对《民生证券有限责任公
司章程》的修改。
郑铁中执字第 19-6 号、（2003）豫指郑铁中执字第 20-6 号、（2004）豫指郑铁
中执字第 93-3 号），裁定解除对河南省莲花味精集团有限公司在民生有限的投
资权益共计 6,500.00 万股的冻结，并将解除冻结的民生有限的投资权益 5,900.00
万股过户给河南思达科技发展股份有限公司。
公司受让河南省莲花味精集团有限公司所持民生证券有限责任公司股权的批复》
（证监机构字[2004]100 号），批准河南思达科技发展股份有限公司受让河南省
莲花味精集团有限公司所持民生有限 5,900.00 万元股权（占出资总额 4.601%）。
章程的批复》（证监机构字[2005]30 号），同意民生有限对《民生证券有限责
任公司章程》的修改。
本次转让完成后，民生有限的股权结构如下：
序号 股东名称 出资金额（万元） 持股比例
序号 股东名称 出资金额（万元） 持股比例
合计 128,229.63 100.00%
协议》，约定河南隆丰物业管理有限公司将其所持民生有限 1,529.06 万元股权
（占出资总额 1.192%）转让给泛海集团。
隆丰物业管理有限公司所持民生证券有限责任公司股权的批复》（证监机构字
[2005]46 号），批准泛海集团受让河南隆丰物业管理有限公司所持民生有限
（1）河南隆丰物业管理有限公司将其持有的民生有限 1.192%的股权转让给泛
海集团；（2）修改后的公司章程。
司章程>的批复》（证监机构字[2005]72 号），同意民生有限对《民生证券有限
责任公司章程》的修改。
郑州市银正实业公司后更名为北京东方银正投资有限公司。
本次转让完成后，民生有限的股权结构如下：
序号 股东名称 出资金额（万元） 持股比例
合计 128,229.63 100.00%
转让协议书》，约定河南旅游集团有限公司将其所持民生有限 3,860.11 万元股
权（占出资总额 3.010%）转让给北京民生投资有限公司。
协议书》，约定中国长城铝业公司将其所持民生有限 1,529.06 万元股权（占出
资总额 1.192%）转让给北京民生投资有限公司。
南旅游集团有限公司将其所持民生有限 3,860.11 万元股权（占出资总额 3.010%）
转让给德通资产管理有限公司 1 ，同意中国长城铝业公司将其所持民生有限
订公司章程相关条款。
司 5%以下股权转让的无异议函》（京证机构发[2007]80 号），确认对中国长城
铝业公司将其所持民生有限 1,529.06 万元股权（占出资总额 1.19%)转让给北京
德 高 瑞丰 经贸 有 限公司 1 、河 南旅 游 集团 有限 责 任公 司将 其 所持民 生 有 限
议。
本次转让完成后，民生有限的股权结构如下：
序号 股东名称 出资金额（万元） 持股比例
合计 128,229.63 100.00%
书》，约定郑州市银利实业发展公司将其所持民生有限 1,835.61 万元股权（占
出资总额 1.431%）转让给泛海集团。
州市银利实业发展公司将其所持民生有限 1,835.61 万元股权（占出资总额
司 5%以下股权转让的无异议函》（京证机构发[2007]80 号），确认对郑州市银
利实业发展公司将其所持民生有限 1,835.61 万元股权（占出资总额 1.43%）转让
给泛海集团无异议。
本次转让完成后，民生有限的股权结构如下：
序号 股东名称 出资金额（万元） 持股比例
合计 128,229.63 100.00%
协议书》，约定南阳金冠集团有限责任公司将其所持民生有限 13,500.00 万元股
权（占出资总额 10.528%）转让给泛海能源。
字第 49-2 号、（2006）豫法执字第 50-2 号、（2006）豫法执字第 51-2 号），裁
定解除对河南花园集团有限公司持有民生有限的共计 12,906.79 万元股权的冻结，
并将解除冻结的民生有限的 12,906.79 万元股权过户给泛海集团。
金冠集团有限责任公司股权转让的议案》，同意：（1）南阳金冠集团有限责任
公司将其所持民生有限 13,500.00 万元股权（占出资总额 10.528%）转让给泛海
能源；（2）《民生证券有限责任公司章程修订案》。
股权的批复》（证监许可[2008]804 号），核准泛海集团、泛海能源持有民生有
限 5%以上股权的股东资格；核准泛海集团受让河南花园集团有限公司所持民生
有限 12,906.79 万元股权（占出资总额 10.065%），泛海能源受让南阳金冠集团
有限责任公司所持民生有限 13,500.00 万元股权（占出资总额 10.528%）。
本次转让完成后，民生有限的股权结构如下：
序号 股东名称 出资金额（万元） 持股比例
河南思达科技发展股份有限公
司
合计 128,229.63 100.00%
协议书》，约定北京德高瑞丰经贸有限公司将其所持民生有限 5,389.17 万元股
权（占出资总额 4.202%）转让给泛海集团。
股东北京德高瑞丰经贸有限公司股权转让议案》，同意北京德高瑞丰经贸有限
公司将其所持民生有限 5,389.17 万元股权（占出资总额 4.202%）转让给泛海集
团。
司 5%以下股权转让的无异议函》（京证机构发[2009]94 号），确认对北京德高
瑞丰经贸有限公司将其所持民生有限 5,389.17 万元股权（占出资总额 4.202%）
转让给泛海集团无异议。
本次转让完成后，民生有限的股权结构如下：
序号 股东名称 出资金额（万元） 持股比例
河南思达科技发展股份有限公
司
合计 128,229.63 100.00%
转让协议》，约定河南思达科技发展股份有限公司将其所持民生有限 5,900.00
万元股权（占出资总额 4.601%）转让给泛海集团。
股东河南思达科技发展股份有限公司股权转让的议案》，同意河南思达科技发
展股份有限公司将其所持民生有限 5,900.00 万元股权（占出资总额 4.601%）转
让给泛海集团。
公司 5%以下股权转让的无异议函》（京证机构发[2009]170 号），确认对河南
思达科技发展股份有限公司将其所持民生有限 5,900.00 万元股权（占出资总额
本次转让完成后，民生有限的股权结构如下：
序号 股东名称 出资金额（万元） 持股比例
合计 128,229.63 100.00%
协议》，北京东方银正投资有限公司将其所持民生有限 11,279.37 万元股权（占
出资总额 8.796%）转让给泛海集团。
股东北京东方银正投资有限公司股权转让的议案》，同意北京东方银正投资有
限公司将其所持民生有限 11,279.37 万元股权（占出资总额 8.796%）转让给泛海
集团。
持有 5%以上股权的股东的批复》（证监许可[2009]1290 号），核准泛海集团受
让北京东方银正投资有限公司所持民生有限 11,279.37 万元股权（占出资总额
本次转让完成后，民生有限的股权结构如下：
序号 股东名称 出资金额（万元） 持股比例
合计 128,229.63 100.00%
《关于公司增资的决议》，同意民生有限将注册资本由 128,229.63 万元增加至
不超过 228,229.63 万元。
协议》，约定民生证券新增注册资本 89,501.00 万元，其中：泛海集团认缴
注册资本的批复》（证监许可[2010]527 号），核准民生有限变更注册资本，由
股权的股东资格，出资额为 16,199.00 万元。
健正信验（2010）综字第 010059 号），验证截至 2010 年 5 月 26 日止，民生有
限已收到泛海集团、山东国信、鲁信集团缴纳的新增注册资本合计 89,501.00 万
元，各股东均以货币资金形式出资，变更后的累计注册资本及实收注册资本均
为 217,730.63 万元。
本次增资完成后，民生有限的股权结构如下：
序号 股东名称 出资金额（万元） 持股比例
合计 217,730.63 100.00%
执字第 00002-1 号），裁定河南省莲花味精集团有限公司持有民生有限的
司 5%以下股权转让的无异议函》（京证机构发[2011]74 号），确认对河南省莲
花味精集团有限公司将其所持民生有限 2,100.00 万元股权（占出资总额 0.964%）
转让给中鼎亚泰投资有限公司无异议。
本次转让完成后，民生有限的股权结构如下：
序号 股东名称 出资金额（万元） 持股比例
序号 股东名称 出资金额（万元） 持股比例
合计 217,730.63 100.00%
约定中国船东互保协会将其所持民生有限 12,000.00 万元股权（占出资总额
于公司股东中国船东互保协会股权转让的议案》，同意中国船东互保协会将其
所持民生有限 12,000.00 万元股权（占出资总额 5.511%）转让给泛海集团，并修
订公司章程相关条款。
责任公司变更持有 5%以上股权的股东的批复》（京证监机构字[2011]130 号），
确认对泛海集团受让中国船东互保协会所持民生有限 12,000.00 万元股权（占出
资总额 5.511%）无异议。
本次转让完成后，民生有限的股权结构如下：
序号 股东名称 出资金额（万元） 持股比例
序号 股东名称 出资金额（万元） 持股比例
合计 217,730.63 100.00%
公司拟改制设立股份有限公司项目资产评估报告》（中发评报字[2011]第 059
号）。根据该评估报告，截至评估基准日 2011 年 5 月 31 日，民生有限归属母公
司所有者权益评估值为 395,273.91 万元。
截至 2011 年 5 月 31 日止一年又一期财务报表的审计报告》（天健正信审（2011）
JR 字第 010026 号），确认截至 2011 年 5 月 31 日，民生有限经审计的净资产为
公司改制为股份有限公司的决议》，同意民生有限以整体变更的方式发起设立
股份公司。以 2011 年 5 月 31 日为改制基准日，以民生有限 2011 年 5 月 31 日经
审计的母公司净资产 3,169,247,163.51 元作为基础，按 1：0.687 的比例折为公司
股本，共计 2,177,306,302 股（每股面值 1 元）。折股后除股本之外的净资产余
额分别列入资本公积金、一般风险准备金、交易风险准备金。设立后的股份有
限公司名称为“民生证券股份有限公司”。
为股份有限公司的批复》（证监许可[2012]570 号），核准民生有限变更为股份
有限公司，注册资本为 2,177,306,302.00 元。
验资报告》（大华验字[2012]208 号），验证截至 2012 年 5 月 30 日，民生证券
（筹）已根据《公司法》的有关规定和折股方案，将民生有限截至 2011 年 5 月
的净资产扣除一般风险准备金与交易风险准备金后的余额 777,576,463.39 元列入
资本公积金。
任公司变更公司章程重要条款的批复》（京证监机构字[2012]64 号），核准民
生有限变更公司章程的重要条款。
（（国）登记内变字[2012]第 963 号），核准民生证券有限责任公司名称变更为
“民生证券股份有限公司”。
本次改制为股份公司后，民生证券的股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
合计 217,730.63 100.00%
约定泛海集团将其所持民生证券 145,442.01 万份股权（占出资总额 66.799%）转
让给泛海控股；泛海能源将其所持民生证券 13,500.00 万份股权（占出资总额
大会，审议通过了《关于签署<关于民生证券股份有限公司股权转让协议>的议
案》，同意上述股权转让事宜。该次股权转让不构成上市公司重大资产重组。
限公司变更持有 5%以上股权的股东的批复》（京证监许可[2014]105 号），确
认对泛海控股受让泛海集团、泛海能源所持民生证券 158,942.01 万份股权（占
出资总额 72.999%）无异议。
本次转让完成后，民生证券的股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
合计 217,730.63 100.00%
许法执裁字第 2-5 号），裁定中鼎亚泰（北京）投资基金管理有限公司持有民生
证券的 0.964%股权归泛海控股所有。
泰（北京）投资基金管理有限公司持有的公司股权被司法拍卖的情况报告》
（民生证字[2015]456 号），报告本次股权变更的情况。
本次转让完成后，民生证券的股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
合计 217,730.63 100.00%
金法执字第 1252-6 号），裁定河南花园集团有限公司持有的民生证券 0.043%的
股份归泛海控股所有。
园集团有限公司持有的公司股权被司法拍卖的情况报告》（民生证字[2015]469
号），报告本次股权变更的情况。
本次转让完成后，民生证券的股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
合计 217,730.63 100.00%
生证券股份有限公司增资方案的决议》，同意民生证券进行增资，募集资金金
额为不超过 70 亿元。
的总股本由 2,177,306,302 股增加至 4,580,607,669 股，新增 2,403,301,367 股股份
（占民生证券增资后总股本的 5.25%）全部由泛海控股以货币方式认购。
[2015]001350 号），验证截至 2015 年 12 月 28 日止，民生证券已收到泛海控股
缴纳出资 6,849,408,896.00 元，全部以货币出资。其中新增股本 2,403,301,367.00
元，其余 4,446,107,529.00 元作为资本公积。变更后民生证券的累计注册资本及
股本均为 4,580,607,669.00 元。
于修订<民生证券股份有限公司章程>的议案》，同意民生证券的注册资本由
资本且股权结构未发生重大调整的情况报告》（民生证字[2016]61 号），报告
本次增资的情况。
本次增资完成后，民生证券的股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
合计 458,060.77 100.00%
《关于 2017 年度利润分配及资本公积金转增股本方案的议案》，决定以资本公
积转增股本，以 2017 年总股本 4,580,607,669 股为基数，向全体股东每 10 股转
增 11 股。转增方案实施后，公司总股本将增至 9,619,276,105 股，注册资本相应
由 4,580,607,669 元增加至 9,619,276,105 元。
资本且股权结构未发生重大调整的情况报告》（民生证字[2018]283 号），报告
本次增资的情况。
[2018]000450 号），验证截至 2018 年 7 月 13 日止，民生证券已将资本公积
本次增资完成后，民生证券的股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
合计 961,927.61 100.00%
拟增资扩股项目涉及的民生证券股份有限公司于 2018 年 12 月 31 日的股东全部
权益价值追溯资产评估报告》（中资评报字[2020]第 002 号）。截至评估基准日
元。
《关于回购控股股东所持公司部分股份的议案》，同意民生证券以上述评估值
为基础，按 1.361 元/股向泛海控股回购不超过 13,500 万股股份，具体回购数量
以实际回购的股份数量为准。回购的资金总额不超过 18,373.50 万元，资金来源
为民生证券自有资金，回购股份将用于实施员工股权激励计划。
证券回购泛海控股所持民生证券 13,500.00 万股股份。
股份导致股东持股比例变化的情况报告》（民生证字[2020]281 号），就本次回
购相关事宜向中国证监会北京监管局进行了报告。
本次回购完成后，民生证券的股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
合计 961,927.61 100.00%
《股权转让协议》，约定泛海控股以 1.361 元/股的价格将其所持民生证券
给共青城民新；将其所持民生证券 3,277.00 万股股权转让给共青城民信。
限公司关于实施员工股权激励计划暨引入员工持股平台的备案报告》（民生证
字[2020]428 号），就本次股权变更相关事宜向中国证监会上海监管局进行了备
案。
本次转让完成后，民生证券的股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
合计 961,927.61 100.00%
福、洛阳利尔、赵洪修、人和智胜、德宁正鑫、时代出版、地素时尚、青岛海
洋产投、崇福众财、四川鼎祥、橙叶志远、德宁宏阳共计 15 名投资者分别签署
《 股 份 认 购 协 议 》 ， 以 上 15 名 投 资 者 按 1.361 元 / 股 的 价 格 出 资 共 计
元计入民生证券的注册资本，剩余部分计入民生证券的资本公积金。
[2020]1001 号），验证截至 2020 年 4 月 27 日止，民生证券已收到 15 名投资者
缴纳的出资款 2,499,999,999.14 元，全部以货币出资。截至 2020 年 4 月 27 日止，
民生证券变更后的注册资本及股本均为 11,456,160,748 元。
了《关于修订<民生证券股份有限公司章程>的议案》，同意民生证券通过增资
方 式 引 入 15 名 战 略 投 资 者 。 本 次 增 资 完 成 后 ， 民 生 证 券 的 注 册 资 本 由
增资扩股的备案报告》（民生证字[2020]479 号），就本次增资相关事宜向上海
监管局进行了备案。
本次增资完成后，民生证券的股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
合计 1,145,616.07 100.00%
限公司等因股权收购事宜涉及的民生证券股份有限公司股东全部权益价值评估
报告》（沪财瑞评报字（2020）第 1084 号），以 2019 年 12 月 31 日为评估基准
日，民生证券全部股东权益评估值为 1,319,434.92 万元，折合每股价值为 1.372
元。
台州国运、田三红、上海雄筑、东方创业、华峰集团、东方国际集团、浦东创
投、上港集团、韵筑投资、久事投资、华仓宏嘉、普华晖阳、丛学年、西藏腾
云、绍兴越旺、兖矿资本、德宁生晖、杭州东恒共计 22 家投资者分别签订《股
份转让协议》，约定泛海控股将其所持民生证券 310,720.43 万股股份（占民生
证券总股本的 27.12%）分别转让给上述 22 家投资者，各方基于评估报告协商后
最终确定本次股份转让定价为 1.361 元/股。本次转让后，泛海控股对民生证券
持股比例从 71.64%降至 44.52%。
国证监会上海监管局分别提交《关于民生证券股份有限公司股权变更的备案报
告》（民生证字[2020]606 号）、《关于民生证券股份有限公司股权变更的备案
报告》（民生证字[2020]629 号）、《关于民生证券股份有限公司股权变更的备
案报告》（民生证字[2020]660 号），就本次股权变更相关事宜向中国证监会上
海监管局进行了备案。
本次转让完成后，民生证券的股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
合计 1,145,616.07 100.00%
了《关于民生证券股份有限公司员工股权激励计划暨关联交易的议案》，同意
实施《民生证券股份有限公司员工股权激励计划》。
于民生证券股份有限公司员工股权激励计划暨关联交易的议案》，为实施股权
激励计划授予，向共青城民信、共青城民新、共青城民隆等三家员工持股平台
无偿转让库存股 17,714,893 股，其中共青城民信、共青城民新、共青城民隆分
别相应受让 6,554,001 股、6,201,317 股、4,959,575 股。
股份有限公司实施员工股权激励计划之向激励对象授予第一期限制性股票的备
案报告》（民生证字[2020]787 号），就本次股权变更相关事宜向中国证监会上
海监管局进行了备案。
本次授予完成后，民生证券的股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
合计 1,145,616.07 100.00%
权激励计划》规定的激励对象要求，民生证券无偿收回之前向该等激励对象授
予的合计 661,278 股至民生证券库存股，员工持股平台共青城民新与共青城民隆
所持民生证券的股份分别相应减少 293,902 股与 367,376 股。
有限公司关于股权变更的备案报告》（民生证字[2021]265 号），就本次股权变
更相关事宜向中国证监会上海监管局进行了备案。
本次收回完成后，民生证券的股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
合计 1,145,616.07 100.00%
让合同》，约定泛海控股以 1.53 元/股将其所持民生证券 154,535.95 万股股份
（占民生证券总股本的 13.49%）转让给沣泉峪。
主要股东的批复》（证监许可[2021]2363 号），确认对沣泉峪受让泛海控股所
持民生证券 154,535.95 万股股份（占出资总额 13.49%）无异议。
本次转让完成后，民生证券的股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
合计 1,145,616.07 100.00%
励计划》规定的激励对象要求，民生证券无偿收回之前向该等激励对象授予的
合计 440,851 股至民生证券库存股，员工持股平台共青城民新、共青城民隆、共
青城民信所持民生证券的股份分别减少 293,901 股、73,475 股、73,475 股。
于民生证券股份有限公司授予第二期限制性股票的议案》，为实施股权激励计
划的授予，民生证券向员工持股平台无偿转让 33,289,209 股，其中共青城民信、
共青城民新、共青城民隆分别相应受让 12,961,071 股、11,242,346 股、9,085,792
股。
股份有限公司实施员工股权激励计划之向激励对象授予第二期限制性股票的备
案报告》（民生证字[2021]532 号），就本次股权变更相关事宜向中国证监会上
海监管局进行了备案。
本次收回及授予完成后，民生证券的股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
合计 1,145,616.07 100.00%
通过了《关于选举杨振兴先生为公司董事的议案》，杨振兴先生由民生证券股
东沣泉峪提名。民生证券董事会由 11 名董事组成，包括 8 名股东代表董事和 3
名独立董事。董事改选后，泛海控股提名的股东代表董事为 3 名。
审议通过了《关于民生证券股份有限公司不再纳入公司合并报表范围的议案》。
鉴于对民生证券持股比例下降且在其董事会中的股东代表董事席位已低于半数，
不能继续控制其董事会相关决策，泛海控股决定不再将民生证券纳入公司合并
财务报表的合并范围。
转 让 协 议 》 ， 约 定 赵 洪 修 以 1.361 元 / 股 的 价 格 ， 将 其 持 有 的 民 生 证 券
份有限公司关于股权变更的备案报告》（民生证字[2021]679 号），就本次股权
变更相关事宜向中国证监会上海监管局进行了备案。
本次转让完成后，民生证券的股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
合计 1,145,616.07 100.00%
励计划》规定的激励对象要求，民生证券无偿收回之前向该等激励对象授予的
合计 146,951 股至库存股，员工持股平台共青城民新所持民生证券的股份减少
有限公司关于股权变更的备案报告》（民生证字[2021]821 号），就本次股权变
更相关事宜向中国证监会上海监管局进行了备案。
本次收回完成后，民生证券的股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
合计 1,145,616.07 100.00%
励计划》规定的激励对象要求，民生证券无偿收回之前向该等激励对象授予的
合计 1,542,982 股至民生证券库存股，员工持股平台共青城民新、共青城民隆所
持民生证券的股份分别减少 220,426 股、1,322,556 股。
有限公司关于股权变更的备案报告》（民生证字[2022]80 号），就本次股权变
更相关事宜向中国证监会上海监管局进行了备案。
本次收回完成后，民生证券的股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
合计 1,145,616.07 100.00%
励计划》规定的激励对象要求，民生证券无偿收回之前向该等激励对象授予的
合计 1,102,132 股至民生证券库存股，员工持股平台共青城民信、共青城民新所
持民生证券的股份分别减少 881,706 股、220,426 股。
有限公司关于股权变更的备案报告》（民生证字[2022]186 号），就本次股权变
更相关事宜向中国证监会上海监管局进行了备案。
本次收回完成后，民生证券的股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
合计 1,145,616.07 100.00%
限公司拟追加投资所涉及民生证券股份有限公司股东全部权益价值评估报告》
（鲁正信评报字（2022）第 Z019 号），以 2021 年 6 月 30 日为评估基准日，民
生证券全部股东权益评估值为 2,374,316.05 万元。
股 份 转 让 协 议 》 ， 约 定 丛 学 年 以 1.73 元 / 股 的 价 格 将 其 持 有 的 民 生 证 券
有限公司关于股权变更的备案报告》（民生证字[2022]239 号），就本次股权变
更相关事宜向中国证监会上海监管局进行了备案。
本次转让完成后，民生证券的股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
合计 1,145,616.07 100.00%
励计划》规定的激励对象要求，民生证券无偿收回之前向该等激励对象授予的
合计 5,290,229 股至民生证券库存股，该等员工持有的员工持股计划部分股票合
计 8,817,046 股，因无人愿意接受转让，根据《民生证券股份有限公司员工股权
激励计划》及民生证券与回购对象、员工持股平台签署的《股份回购协议》，
由民生证券按最近一期经审计每股净资产进行回购，员工持股平台共青城民新、
共青城民隆、共青城民信所持民生证券的股份分别减少 9,404,848 股、1,175,606
股、3,526,821 股。
生证券股份有限公司授予第三期限制性股票的议案》，民生证券向员工持股平
台无偿转让 29,820,333 股，其中共青城民信、共青城民新、共青城民隆分别相
应受让 11,464,166 股、9,529,655 股、8,826,512 股。
股份有限公司股权变更及实施股权激励计划之向激励对象授予第三期限制性股
票的备案报告》（民生证字[2022]713 号），就本次股权变更相关事宜向中国证
监会上海监管局进行了备案。
本次收回及授予完成后，民生证券的股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
合计 1,145,616.07 100.00%
励计划》规定的激励对象要求，民生证券无偿收回之前向该等激励对象授予的
合计 146,951 股至民生证券库存股，员工持股平台共青城民新所持民生证券的股
份减少 146,951 股。
份有限公司关于股权变更的备案报告》（民生证字[2022]846 号），就本次股权
变更相关事宜向中国证监会上海监管局进行了备案。
本次收回完成后，民生证券的股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
合计 1,145,616.07 100.00%
让协议》，约定田三红以 1.361 元/股的价格，将其持有的民生证券 183,688,464
股股份（占民生证券总股本的 1.60%）转让给厚润泽汇。
有限公司关于股权变更的备案报告》（民生证字[2023]66 号），就本次股权变
更相关事宜向中国证监会上海监管局进行了备案。
本次转让完成后，民生证券的股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
合计 1,145,616.07 100.00%
《关于注销公司库存股暨减少注册资本的议案》及《关于修订<民生证券股份有
限公司章程>的议案》。截至 2022 年 12 月，《民生证券股份有限公司员工股权
激励计划》项下三期限制性股票授予均已完成，民生证券剩余库存股
证券注册资本由 1,145,616.0748 万元减少至 1,138,383.6763 万元。
发布了《关于民生证券股份有限公司减少注册资本的公告》。
有限公司关于变更注册资本的备案报告》（民生证字[2023]244 号），就本次注
册资本减少相关事宜向中国证监会上海监管局进行了备案。
本次减资完成后，民生证券的股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
合计 1,138,383.68 100.00%
更主要股东的批复》（证监许可[2023]2822 号），确认对国联集团依法受让民
生证券 347,066.67 万股股份无异议。
鲁 01 执 515 号之四），裁定被执行人泛海控股持有民生证券的 347,066.67 万股
股份（占民生证券总股本的 30.49%）归国联集团所有。
本次转让完成后，民生证券的股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
合计 1,138,383.68 100.00%
《关于注销回购股票暨减少注册资本的议案》及《关于修订<民生证券股份有限
公司章程>的议案》。根据《民生证券股份有限公司员工股权激励计划》相关规
定，拟注销 2024 年 5 月 9 日回购的 5,069,801 股股票以及已无偿收回的 5,888,502
股股票。上述股份注销完成后，民生证券的注册资本将由 11,383,836,763 元变更
为 11,372,878,460 元。
生证券股份有限公司减少注册资本的公告》。
有限公司关于变更注册资本的备案报告》（民生证字[2024]352 号），就本次注
册资本减少相关事宜向中国证监会上海监管局进行了备案。
本次减资完成后，民生证券的股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
合计 1,137,287.846 100.00%
（四）标的公司的主要资产
根据标的公司及其控股子公司提供的资料及书面确认并经本所律师核查，
截至本法律意见书出具之日，标的公司控股子公司均依法设立并有效存续，不
存在根据法律法规或其公司章程的规定需要终止的情形。标的公司所持控股子
公司股权权属清晰，不存在股权纠纷，不存在质押、冻结或其他权利受到限制
的情况。标的公司的对外股权投资情况详见附件一：民生证券控股子公司基本
情况。
根据标的公司及其控股子公司提供的资料及书面确认并经本所律师核查，
标的公司控股子公司构成标的公司最近一期经审计的资产总额、营业收入、净
资产额或净利润来源20%以上的重要子公司为民生证券投资，其基本情况及主
要历史沿革如下：
（1）民生证券投资的基本情况
根据民生证券投资提供的《营业执照》并经本所律师通过公开信息核查，
民生证券投资的基本信息如下：
公司名称 民生证券投资有限公司
统一社会信用代码 91110000069614203B
注册资本 40 亿元
法定代表人 王卫
公司类型 有限责任公司（法人独资）
深圳市罗湖区桂园街道深南东路 5016 号京基一百大厦 A 座
注册地址
成立时间 2013 年 5 月 21 日
经营范围 一般经营项目是：项目投资，投资管理。
根据在“国家企业信用信息公示系统”的查询结果，民生证券投资的登记状
态为“存续（在营、开业、在册）”。根据民生证券投资提供的资料及书面确认
并经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，民生证券投资不存在根据法
律法规或其章程规定需要终止的情形。
（2）民生证券投资的设立及主要历史沿革
核发的《企业名称预先核准通知书》（（国）登记内名预核字[2012]第 2928
号）。
证券股份有限公司变更公司章程重要条款的批复》（京证监许可[2013]51 号），
核准民生证券章程增加内容“公司设立直投子公司，专业从事直接投资业务”。
本 4 亿元，本次增资后，民生证券投资的注册资本增至 5 亿元。
营业执照。
资本 10 亿元，本次增资后，民生证券投资的注册资本增至 15 亿元。
营业执照。
资本 25 亿元，本次增资后，民生证券投资的注册资本增至 40 亿元。
营业执照。
根据北京中创慧诚会计师事务所有限责任公司出具的《验资报告》
（ZCHC[2018]V1001 号）及民生证券投资提供的银行转账凭证，民生证券投资
已收到民生证券缴纳的注册资本 40 亿元，全部以货币出资。
根据标的公司及其控股子公司提供的资料及书面确认并经本所律师核查，
截至本法律意见书出具之日，民生证券拥有 43 家分公司、44 家营业部，民生期
货拥有 14 家分公司、7 家营业部，民生股权投资拥有 2 家分公司，民生基金拥
有 1 家分公司。标的公司及其控股子公司的分支机构情况详见附件二：民生证
券及其控股子公司分支机构的基本情况。
根据标的公司及其控股子公司提供的资料及书面确认并经本所律师核查，
截至本法律意见书出具之日，标的公司拥有 9 宗、面积合计为 5,545.71 平方米
的土地使用权，均为出让土地且已办理权属证书。前述自有土地使用权情况详
见附件三：民生证券及控股其子公司土地使用权。
根据标的公司提供的资料及书面确认，截至本法律意见书出具之日，上述
自有土地使用权权属清晰，不存在抵押、查封等权利受限的情形。
（1）有证房屋
截至本法律意见书出具之日，标的公司及其控股子公司、分支机构拥有 61 处、
面积合计为 42,307.157 平方米的房屋已取得房权证或不动产权证书。根据标的
公司及其控股子公司提供的资料及书面确认，截至本法律意见书出具之日，前
述取得房权证或不动产权证书的房屋所有权权属清晰，不存在抵押、查封的情
形。前述已取得房权证或不动产权证书的房屋具体情况详见附件四：民生证券
及其控股子公司取得房权证或不动产权证书的房屋。
司实际占有 1 处、面积 2,305.53 平方米的房屋，该处房屋已取得中国人民解放
军河南省周口军分区后勤部颁发的《房屋使用证》。根据标的公司提供的资料
及其书面确认并经本所律师对民生证券相关主管人员的访谈，民生证券可依据
《房屋使用证》使用该处房屋，目前该处房屋主要用于办公，不存在权利纠纷。
该处房屋使用权系民生证券购买取得，根据《房屋使用证》，民生证券使用期
限为 2003 年 9 月 1 日至 2053 年 9 月 1 日。
（2）无证房屋
根据标的公司及其控股子公司提供的资料及书面确认并经本所律师核查，
截至本法律意见书出具之日，标的公司拥有 1 处、面积 719 平方米的房屋未取
得房屋权属证书。
根据标的公司提供的资料及其书面确认，目前该处房屋用于对外出租。该
处房屋坐落于民生证券自有土地（对应《国有土地使用证》（郑国用（2005）
第 0557 号）），民生证券就该处房屋取得了《建设工程规划许可证》（（1999）
郑城规建管（许）字第（0475）号），因其他建设手续不完善，目前未取得房
权证或不动产权证书。该处房屋面积占标的公司及其控股子公司使用房屋总面
积的比例较小，未取得房权证或不动产权证书不会对民生证券经营情况产生重
大不利影响。
（3）租赁房屋
根据标的公司及其控股子公司提供的房屋租赁合同、产权证书及书面确认
并经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，标的公司及其控股子公司、
分支机构主要租赁使用合计 110 项、面积总计约为 42,527.94 平方米的房屋。前
述租赁房屋的具体情况详见附件五：民生证券及其控股子公司、分支机构租赁
使用的房屋。
赁房屋总面积的 94.44%，出租方已提供房屋权属证书，相关租赁协议的内容不
违反法律法规的规定，租赁合法有效。
屋总面积的 5.56%，出租方尚未提供房屋权属证书。其中 2 项、面积合计约为
致承租方不能使用所租房屋，出租方应赔偿由此给承租方造成的相关损失。
根据民生证券的书面确认，该等租赁房屋主要用于民生证券及其营业部、
子公司办公或经营，面积小，可替代性强，如因租赁物业的权属瑕疵或被有权
主管部门责令拆除导致无法继续使用，需要搬迁时，标的公司及其控股子公司
可以在相关区域内找到替代性的场所，该等搬迁不会对民生证券的经营情况产
生重大不利影响。
根据标的公司及其控股子公司提供的资料及书面确认，并经本所律师查询
国家知识产权局商标局的商标档案及官方网站，截至本法律意见书出具之日，
标的公司及其控股子公司拥有12项注册商标，不存在重大权属纠纷，未设定质
押、司法查封冻结或其他权利限制。具体情况详见附件六：民生证券及其控股
子公司知识产权。
根据标的公司及其控股子公司提供的资料及书面确认，并经本所律师查询
中国版权保护中心著作权登记系统，截至本法律意见书出具之日，标的公司及
其控股子公司拥有16项已登记的著作权，不存在重大权属纠纷，未设定质押、
司法查封冻结或其他权利限制。具体情况详见附件六：民生证券及其控股子公
司知识产权。
根据标的公司及其控股子公司提供的资料及书面确认，并经本所律师查询
ICP/IP地址/域名信息备案管理系统，截至本法律意见书出具之日，标的公司及
其控股子公司拥有5项备案域名，不存在重大权属纠纷，未设定质押、司法查封
冻结或其他权利限制。具体情况详见附件六：民生证券及其控股子公司知识产
权。
（五）标的公司的业务资质
根据标的公司及其控股子公司提供的资料及书面确认并经本所律师核查，
标的公司为综合类证券公司，业务范围涵盖投资银行、证券经纪、证券自营、
资产管理和研究咨询等。
根据标的公司及其控股子公司提供的资料及书面确认并经本所律师核查，
民生证券现持有中国证监会核发的《经营证券期货业务许可证》。截至本法律
意见书出具之日，民生证券下属在业分公司、在业营业部、控股子公司民生期
货及其下属在业分公司、在业营业部均已取得中国证监会核发的《经营证券期
货业务许可证》。
根据标的公司及其控股子公司提供的资料及书面确认并经本所律师核查，
截至本法律意见书出具之日，民生证券及其控股子公司已经取得的其他与从事
主要业务相关的资质情况详见附件七：民生证券及其控股子公司主要资质情况。
（六）标的公司的重大债权债务及对外担保
截至2024年3月31日，民生证券已发行且尚未偿还完毕的债券情况如下：
债券规模
序号 债券名称 债券简称 起息日 到期日 利率
（亿元）
民生证券股份有限公
司 2022 年面向专业
投资者公开发行次级
债券（第一期）
民生证券股份有限公
司 2023 年面向专业
投资者公开发行公司
债券（第一期）
民生证券股份有限公
司 2023 年面向专业
投资者公开发行次级
债券（第一期）
根据民生证券提供的资料及书面确认并经本所律师核查，截至本法律意见
书出具之日，民生证券发行的债券不存在逾期兑付或者违约的情形。
根据民生证券《审计报告》及民生证券提供的统计清单等资料，民生证券
截至2024年3月31日尚在存续的应付短期融资款科目项下的收益凭证账面价值余
额约为33.93亿元，截至2024年3月31日尚在存续的应付债券科目项下的收益凭
证账面价值余额约为9.63亿元。
根据民生证券的书面确认，截至本法律意见书出具之日，上述收益凭证不
存在逾期兑付或者违约的情形。
根据《审计报告》、标的公司及其控股子公司提供的资料及书面确认并经
本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，标的公司及其控股子公司不存在
对外担保。
（1）与泛海集团相关的交易性金融资产
根据《审计报告》，民生证券提供的资料及书面确认并经本所律师核查，
民生证券存在3项底层资产涉及泛海集团的交易性金融资产，具体情况如下：
单位：万元
项目名称 公允 公允
初始成本 初始成本 初始成本 公允价值
价值 价值
中融-汇聚金 1 号
货币基金集合资 50,000.00 - 50,000.00 - 50,000.00 3,468.80
金信托计划
中融-圆融 1 号集
合资金信托计划
暖流盛世 1号私募
基金
根据民生证券提供的资料及书面确认，截至报告期末，泛海集团因为经营
困难持续处于债务危机状态，已无还款能力，民生证券已将上述交易性金融资
产公允价值确认为零。根据相关评估资料，截至评估基准日，上述交易性金融
资产评估值为零。截至本法律意见书出具之日，民生证券已根据其股东大会决
议将上述交易性金融资产进行核销处理。因此，该等交易性金融资产后续无法
收回不会影响上市公司的财务状况，亦不会侵害上市公司利益。
（2）对泛海集团及其关联方的其他应收款
根据《审计报告》、标的公司及其控股子公司提供的资料及书面确认并经
本所律师核查，截至报告期末，民生证券存在如下对泛海集团及其关联方的其
他应收款：
单位：万元
序号 关联方名称 款项情况
账面余额 坏账准备
中国泛海控股集团有限公司北京 租赁物业押金保
分公司 证金
序号 关联方名称 款项情况
账面余额 坏账准备
泛海物业管理有限公司、泛海物 租赁物业门禁卡
业管理有限公司北京第一分公司 押金保证金
泛海集团系民生证券原控股股东泛海控股的控股股东，通海投资集团有限
公司系泛海控股实际控制人卢志强控制的企业，泛海物业管理有限公司系泛海
控股的控股子公司。截至报告期末，民生证券已将上述其他应收款全额计提坏
账准备。根据相关评估资料，截至评估基准日，上述其他应收款评估值为零。
截至本法律意见书出具之日，民生证券已根据其股东大会决议将上述应收“通
海投资”股权转让款进行核销处理。因此，该等其他应收款后续无法收回不会
影响上市公司的财务状况，亦不会侵害上市公司利益。
（3）对沣泉峪的其他应收款
根据《审计报告》、标的公司及其控股子公司提供的资料及书面确认并经
本所律师核查，截至报告期末，民生证券存在如下对沣泉峪的其他应收款：
单位：万元
序号 关联方名称 款项情况
账面余额 坏账准备
就上述对沣泉峪的其他应收款，根据民生证券提供的收款凭证，截至本法
律意见书出具之日，民生证券已向沣泉峪全额收回。
（七）标的公司的税务
根据标的公司及其控股子公司提供的资料并经本所律师核查，标的公司及
其控股子公司适用的主要税种、税率以及税务守法情况如下：
根据民生证券《审计报告》、标的公司及其控股子公司提供的资料及书面
确认，标的公司及其控股子公司适用的主要税种、税率情况如下：
税种 计税依据/收入类型 税率
按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础
增值税 计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额 6%
后，差额部分为应交增值税
城市维护建设税 按实际缴纳的增值税计缴 5%、7%
教育费附加 实际缴纳的增值税额 3%
地方教育费附加 实际缴纳的增值税额 2%
企业所得税 应纳税所得额 25%
民生证券及其控股子公司主要税种、税率和符合相关法律法规的规定。
根据相关税务主管部门出具的证明、民生证券及其控股子公司提供的资料
及书面确认并经本所律师核查，民生证券及其控股子公司最近三年不存在因违
反有关税收法律法规而受到重大行政处罚的情形。
（八）标的公司的诉讼、仲裁
根据民生证券及其控股子公司提供的资料及书面确认并经本所律师核查，
截至本法律意见书出具之日，民生证券及其控股子公司诉讼金额在1,000万元以
上的尚未了结的诉讼、仲裁案件共计11起，具体情况详见附件八：民生证券及
其控股子公司1,000万元以上未决诉讼、仲裁。其中：
由民生证券及其控股子公司作为原告的案件共有8起，由民生证券及其控股
子公司作为被告或被申请人的案件共有3起。前述3起被诉或被申请案件均为与
业务经营相关的诉讼、仲裁纠纷，所涉及的诉讼、仲裁标的金额合计约
占比较低，不会对民生证券及其控股子公司的经营情况产生重大不利影响。
（九）标的公司的行政处罚及监管措施
根据标的公司及其控股子公司提供的资料、相关合规证明及书面确认并经
本所律师核查，标的公司及其控股子公司最近三年不存在受到金融监管部门行
政处罚的情况，不存在其他重大行政处罚的情况。
根据标的公司及其控股子公司提供的资料及书面确认并经本所律师核查，
标的公司及其控股子公司最近三年共计存在10项涉及监管评价扣分的监管措施
事项。
上述监管措施主要涉及的违规事项包括：投行业务中内部控制不完善、廉
洁从业风险防控机制不完善、部分项目未勤勉尽责；私募资管业务中不审慎；
自有资金使用、购买非标资产等过程中未履行必要程序，未对相关风险进行评
估并计提减值准备；营业部人员管理存在问题，负责人存在涉刑案件、非员工
参与辅助工作、微信营销管理不足、无投资顾问资格人员提供投资建议、从业
人员违规操作客户账户；期货业务印章管理不完善、合同管理有漏洞、居间人
管理不到位、前后台岗位未充分隔离等。
该等违规情况涉及的监管措施主要为：警示函、责令改正、书面警告、监
管约谈等，不涉及罚款，亦不涉及被限制业务活动、责令暂停部分业务等重大
监管措施或者风险处置措施。
根据标的公司及其控股子公司提供的资料及书面确认并经本所律师核查，
标的公司及其控股子公司已就上述监管措施所述违规事项进行了整改、规范或
自查。
上述监管措施及其整改的相关情况详见附件九：民生证券及其控股子公司
涉及监管评价扣分的监管措施事项。
综上，本所律师认为：
标的资产权属清晰，不存在产权纠纷，不存在质押、冻结或其他权利受到
限制的情形。标的公司在主要资产、业务资质、债权债务及对外担保、税务、
诉讼、仲裁、行政处罚及监管措施等方面不存在对本次重组构成实质性法律障
碍的情形。
六、本次重组的实质条件
（一）本次重组构成重大资产重组，但不构成重组上市
根据《重组报告书》、《国联证券股份有限公司2023年年度报告》及《国
联证券股份有限公司财务报表及审计报告》（德师报（审）字（24）第P01985
号）、民生证券《审计报告》并经本所律师核查，本次重组标的资产的资产总
额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比
例、标的资产最近一个会计年度的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务
会计报告营业收入的比例、资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合
并财务会计报告期末资产净额的比例均达到50%以上，且营业收入及资产净额
均超过5,000万元。根据《重组管理办法》第十二条的规定，本次重组构成重大
资产重组。
本次交易前三十六个月内，上市公司实际控制人均为无锡市国资委，未发
生过变更。本次交易完成后，上市公司的实际控制人仍为无锡市国资委。本次
交易不会导致上市公司实际控制人发生变更，因此，本次交易不构成《重组管
理办法》第十三条规定的重组上市。
（二）本次重组符合《重组管理办法》第十一条的相关规定
师核查，民生证券主要业务包括投资银行业务、财富管理业务、资产管理业务、
投资交易业务等。本次重组的标的资产为民生证券 99.26%的股份，本次重组及
民生证券主要业务符合相关国家产业政策，本次重组不存在违反环境保护、土
地管理的法律法规规定的情况；本次重组参与集中的经营者上一会计年度的营
业额按照《金融业经营者集中申报营业额计算办法》未达到《国务院关于经营
者集中申报标准的规定（2024 修订）》中需要进行经营者集中申报的标准，无
需向国务院反垄断执法机构进行申报，符合反垄断相关法律法规的规定；本次
重组中上市公司及标的公司均为中国境内公司，不涉及外商投资或对外投资事
项。因此，本次重组符合《重组管理办法》第十一条第（一）项之规定。
上市公司的股份总数将由 2,831,773,168 股增加至 5,472,042,233 股，国联集团及
其一致行动人持有国联证券股份的比例为 39.99%；考虑募集配套资金后国联集
团及其一致行动人持股比例将进一步下降。因此，本次重组不会导致国联证券
不符合股票上市条件。本次重组符合《重组管理办法》第十一条第（二）项之
规定。
具并经有权国资监管机构备案的评估报告的评估结果为基础，并考虑评估基准
日后民生证券回购及分红事项影响，由各方协商确定。
本次发行股份购买资产依法参照市场参考价确定发行价格，市场参考价为
上市公司第五届董事会第十六次会议的决议公告日前 120 个交易日上市公司股
票交易均价，并按照发行方案依据定价基准日后上市公司分红情况进行调整。
本次重组构成关联交易，上市公司已依法履行关联交易决策程序，相关议
案在提交董事会审议前，已经独立董事专门会议审议通过，独立董事认为本次
交易定价原则和方法恰当，不存在损害上市公司及其股东尤其是中小股东利益
的情形；上市公司就本次重组所选聘的评估机构具有独立性、评估假设前提具
有合理性、评估目的与评估方法具备相关性、评估定价具有公允性。因此，本
次重组定价公允，不存在损害上市公司及其股东合法权益的情形，符合《重组
管理办法》第十一条第（三）项之规定。
本次重组标的资产权属清晰，不存在股权纠纷，不存在质押、冻结或其他权利
受到限制的情形。在取得本法律意见书第四部分“本次重组的授权和批准”所述
的全部批准和授权后，标的资产过户或转移不存在法律障碍。本次重组不涉及
债权、债务的转移。因此，本次重组符合《重组管理办法》第十一条第（四）
项之规定。
子公司，上市公司和民生证券实现优势互补以及在各类业务上的协同，有利于
增强上市公司的持续经营能力。因此，本次重组有利于上市公司增强持续经营
能力，不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的
情形，符合《重组管理办法》第十一条第（五）项之规定。
面确认及国联集团出具的《关于保持国联证券股份有限公司独立性的承诺函》，
本次重组不会损害国联证券在业务、资产、机构、人员、财务等方面的独立性，
符合《重组管理办法》第十一条第（六）项之规定。
《证券法》《上市公司治理准则》《证券公司治理准则》《证券公司股权管理
规定》《关于加强上市证券公司监管的规定》等法律法规的规定以及中国证监
会的相关要求设立了股东大会、董事会、监事会等组织机构并制定了相应的议
事规则、内控制度等文件，从制度上保证了国联证券有效的法人治理结构。根
据上市公司的书面确认，本次重组完成后，国联证券将结合本次重组整合的实
际情况，进一步完善法人治理结构、健全各项内部决策制度和内部控制制度，
保持上市公司的规范运作。本次重组符合《重组管理办法》第十一条第（七）
项的规定。
（三）本次重组符合《重组管理办法》第四十三条的相关规定
月财务报表及信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《国联证券股份
有 限 公 司 2024 年 1-3 月 、 2023 年 度 备 考 合 并 报 表 审 阅 报 告 》
（XYZH/2024BJAB1B0481号），本次交易后，上市公司的资产规模、归母净
利润均有一定幅度的增加。本次重组有利于提高国联证券资产质量、改善财务
状况和增强持续经营能力。
根据《重组报告书》及《国联证券股份有限公司2023年年度报告》、国联
证券2024年1-3月财务报表及信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的
《国联证券股份有限公司2024年1-3月、2023年度备考合并报表审阅报告》
（XYZH/2024BJAB1B0481号），本次交易完成后，上市公司关联交易比例有
所降低，本次交易有利于上市公司减少关联交易。此外，上市公司控股股东国
联集团及本次重组新增主要股东沣泉峪均出具了《关于规范关联交易的承诺
函》，详见本法律意见书“七、关联交易与同业竞争”之“（一）关联交易”。
本次交易前，上市公司和控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存
在同业竞争情形。本次交易后，国联集团的控股子公司国联期货股份有限公司
及民生证券的控股子公司民生期货均从事期货业务，上市公司控股股东与上市
公司将存在期货业务各自并行经营的格局。本次交易后，民生证券及其控股子
公司与国联证券及其控股子公司亦将存在双方原有业务各自并行经营的格局。
为此，国联集团和国联证券分别出具了《关于避免与国联证券股份有限公司同
业竞争的承诺函》和《关于规范利益冲突的承诺函》，详见本法律意见书“七、
关联交易与同业竞争”之“（二）同业竞争”。
为保证上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面的独立性，国联
集团于2024年5月14日出具了《关于保持国联证券股份有限公司独立性的承诺
函》。
综上，在国联集团相关规范关联交易、避免同业竞争、保持独立性承诺得
以严格履行的情况下，本次重组有利于上市公司减少关联交易、避免同业竞争、
增强独立性。符合《重组管理办法》第四十三条第一款第（一）项之规定。
告进行了审计，并出具了无保留意见的审计报告。国联证券不存在最近一年财
务会计报告被注册会计师出具保留意见、否定意见或者无法表示意见的审计报
告的情形，符合《重组管理办法》第四十三条第一款第（二）项之规定。
及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或涉
嫌违法违规正在被中国证监会立案调查的情形，符合《重组管理办法》第四十
三条第一款第（三）项之规定。
产权纠纷，不存在质押、冻结或其他权利受到限制的情形。在交易各方依法并
按照《发行股份购买资产协议》履行本次交易相关义务，本次交易相关事宜获
得必要批准的情况下，在上述协议约定期限内办理完毕权属转移手续不存在实
质性障碍，符合《重组管理办法》第四十三条第一款第（四）项之规定。
（四）本次重组符合《重组管理办法》第四十四条及其适用意见、《监管
规则适用指引——上市类第 1 号》的相关规定
券以发行股份方式购买资产的交易价格的100%，符合《重组管理办法》第四十
四条及《<上市公司重大资产重组管理办法>第十四条、第四十四条的适用意见
——证券期货法律适用意见第12号》的规定。
全部向民生证券增资，增资后用于发展民生证券业务，不存在募集资金用于补
充上市公司和标的资产流动资金、偿还债务的情形，符合《监管规则适用指引
——上市类第1号》的规定。
（五）本次重组符合《重组管理办法》第四十五条的相关规定
根据本次重组方案，本次发行股份购买资产的发行价格选择本次重组首次
董事会决议公告日前120个交易日股票交易均价作为市场参考价，发行价格不低
于市场参考价的80%，确定为11.31元/股，并根据本次重组方案依照定价基准日
后上市公司分红情况按照除息规则相应调整为11.17元/股。本次发行股份的价格
符合《重组管理办法》第四十五条之规定。
（六）本次重组符合《重组管理办法》第四十六条、《10 号指引》第十四
条的相关规定
根据《重组报告书》《发行股份购买资产协议》以及交易对方出具的关于
股份锁定的承诺并经本所律师核查，本次发行股份购买资产之交易对方取得的
上市公司股份的限售期安排符合《重组管理办法》第四十六条、《10号指引》
第十四条的规定。
（七）本次重组符合《发行注册管理办法》的相关规定
见书出具之日，国联证券不存在以下《发行注册管理办法》第十一条规定的不
得向特定对象发行股票的情形：（1）擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或
者未经股东大会认可；（2）最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合
企业会计准则或者相关信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否
定意见或者无法表示意见的审计报告；最近一年财务会计报告被出具保留意见
的审计报告，且保留意见所涉及事项对国联证券的重大不利影响尚未消除；（3）
现任董事、监事和高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处罚，或者最近
一年受到证券交易所公开谴责；（4）国联证券或者其现任董事、监事和高级管
理人员因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监
会立案调查；（5）控股股东、实际控制人最近三年存在严重损害国联证券利益
或者投资者合法权益的重大违法行为；（6）最近三年存在严重损害投资者合法
权益或者社会公共利益的重大违法行为。
易税费后，全部向民生证券增资，增资后用于发展民生证券业务。本次募集配
套资金的用途符合《发行注册管理办法》第十二条的规定。
件的特定对象，符合《发行注册管理办法》第五十五条的规定。
基准日为本次募集配套资金发行股票的发行期首日，股票发行价格不低于定价
基准日前20个交易日上市公司A股股票交易均价的80%，且不低于本次募集配套
资金前上市公司最近一期经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产（资
产负债表日至发行日期间发生除权、除息事项的，每股净资产值将进行相应调
整）。最终发行价格将在本次重组经上交所审核通过并经中国证监会予以注册
后，由上市公司董事会及董事会授权人士根据股东大会授权，按照相关法律、
行政法规及规范性文件的规定，并根据竞价结果，与本次募集配套资金的主承
销商协商确定。本次募集配套资金的股份发行价格符合《发行注册管理办法》
第五十六条、第五十七条第一款、第五十八条第一款的规定。
数量不超过本次发行股份购买资产完成后上市公司总股本的30%，符合中国证
监会《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第十三
条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律
适用意见第18号》第四条第一款第（一）项的规定。
理办法》第五十九条、《10号指引》第十四条的规定。
综上，本所律师认为：
本次重组构成重大资产重组，不构成重组上市，本次重组符合《重组管理
办法》《发行注册管理办法》规定的实质性条件。
七、关联交易与同业竞争
（一）关联交易
本次发行股份购买资产的发行对象为除泛海控股以外的民生证券其他45名
股东。该等交易对方中，国联集团为国联证券的控股股东，沣泉峪在本次重组
完成后持有国联证券股份的比例将超过5%，根据《股票上市规则》，国联集团、
沣泉峪为国联证券的关联方，本次重组构成关联交易。
国联证券就本次重组已经履行了以下关联交易的决策程序：
议了本次重组相关议案并同意提交董事会审议。
《关于发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》《关于<国联
证券股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案>及其摘要
的议案》等本次重组的相关议案，关联董事已回避表决。
议了本次重组更新调整后的相关议案并同意提交董事会审议。
《关于发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案（调整后）的议案》
《关于<国联证券股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报
告书（草案）>及其摘要的议案》等本次重组的相关议案，关联董事已回避表决。
本次关联交易根据国联证券《公司章程》的规定尚需提交股东大会及A股
和H股类别股东大会审议，关联股东国联集团及其一致行动人应回避表决。
为持续规范本次重组后的关联交易，国联证券的控股股东国联集团于2024
年5月14日出具了《关于规范关联交易的承诺函》，承诺内容如下：
“（1）本次重组完成后，本公司承诺持续规范与国联证券及其下属公司之
间的关联交易。
（2）对于本公司有合理原因而发生的关联交易以及其他持续经营与国联证
券及其下属公司所发生的必要的关联交易，在不与法律、法规相抵触的前提下，
在权利所及范围内，本公司承诺将遵循市场公正、公平、公开的原则，并依法
签订协议，履行合法程序，按照国联证券公司章程、有关法律法规和《上海证
券交易所股票上市规则》等有关规定履行信息披露义务和办理有关报批程序，
保证不通过关联交易损害国联证券及其他股东的合法权益。
（3）本公司不以与市场价格相比显失公允的条件与国联证券及其下属企业
进行交易，亦不利用控制地位从事任何损害国联证券及国联证券其他股东合法
权益的行为。
（4）本公司将严格按照《公司法》《上市公司治理准则》等法律法规以及
国联证券公司章程的有关规定行使股东权利；在股东大会对有关涉及本公司事
项的关联交易进行表决时，履行回避表决的义务。本公司承诺杜绝一切非法占
用国联证券的资金、资产的行为，在任何情况下，不要求国联证券违规向本公
司提供任何形式的担保。
（5）本公司有关规范关联交易的承诺，同样适用于本公司控制的其他企业
（国联证券及其子公司除外），本公司将在合法权限范围内促成本公司控制的
其他企业履行规范与国联证券之间已经存在或可能发生的关联交易的义务。
（6）本承诺于本公司作为上市公司控股股东期间持续有效。如因本公司未
履行本承诺而给国联证券造成损失的，本公司将依法承担责任。”
为持续规范本次重组后的关联交易，本次重组完成后将成为国联证券主要
股东的沣泉峪于2024年8月8日出具了《关于规范关联交易的承诺函》，承诺内
容如下：
“（1）本次重组完成后，在不对国联证券及其全体股东的利益构成不利影
响的前提下，本公司承诺将尽可能地避免和减少与国联证券及其下属公司之间
将来可能发生的关联交易。
（2）对于本公司无法避免或者有合理原因而发生的关联交易以及其他持续
经营与国联证券及其下属公司所发生的必要的关联交易，在不与法律、法规相
抵触的前提下，在权利所及范围内，本公司承诺将遵循市场公正、公平、公开
的原则，并依法签订协议，履行合法程序，按照国联证券《公司章程》、有关
法律法规和《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定履行信息披露义务和
办理有关报批程序，保证不通过关联交易损害国联证券及其他股东的合法权益。
（3）本公司不以与市场价格相比显失公允的条件与国联证券及其下属企业
进行交易。
（4）本公司将严格按照《公司法》《上市公司治理准则》等法律法规以及
国联证券《公司章程》的有关规定行使股东权利；在股东大会对有关涉及本公
司事项的关联交易进行表决时，履行回避表决的义务。本公司承诺杜绝一切非
法占用国联证券的资金、资产的行为，在任何情况下，不要求国联证券违规向
本公司提供任何形式的担保。
（5）本公司有关规范关联交易的承诺，同样适用于本公司控制的其他企业，
本公司将在合法权限范围内促成本公司控制的其他企业履行规范与国联证券之
间已经存在或可能发生的关联交易的义务。
（6）本承诺自本次重组完成之日起生效，于本公司作为国联证券关联方期
间持续有效。如因本公司未履行本承诺函所作的承诺而给国联证券造成一切损
失和后果，本公司承担赔偿责任。”
（二）同业竞争
本次重组前，上市公司和控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存
在同业竞争情形。
（1）本次重组后，国联证券与控股股东之间存在期货业务并行经营的格局
本次重组完成后，民生证券将成为国联证券的控股子公司，国联集团为国
联证券的控股股东。国联集团的控股子公司国联期货股份有限公司及民生证券
的控股子公司民生期货均从事期货业务，前述两家期货公司主营业务相同。在
本次重组完成后的一定时期内，上市公司控股股东与上市公司将存在期货业务
各自并行经营的格局。
（2）国联证券与民生证券存在内部的同类业务并行经营的格局
根据《证券公司监督管理条例》的规定，同一控制下的证券公司不得经营
同一种业务；根据《证券公司设立子公司试行规定》的规定，证券公司与其子
公司、受同一证券公司控制的子公司之间不得经营存在利益冲突或者竞争关系
的同类业务。
本次重组完成后，民生证券将成为国联证券的控股子公司。在本次交易完
成后的一定时期内，民生证券及其控股子公司与国联证券及其控股子公司亦将
存在双方原有业务各自并行经营的格局。
国联集团于2024年8月8日出具了《关于避免与国联证券股份有限公司同业
竞争的承诺函》，承诺如下：
“国联证券股份有限公司（以下简称“国联证券”）拟发行股份购买资产
（以下简称“本次发行股份购买资产”）并募集配套资金。根据《证券公司设
立子公司试行规定》，证券公司通过设立、受让、认购股权等方式控股其他证
券公司的，应当自控股之日起 5 年内达到证券公司与其子公司、受同一证券公
司控制的子公司之间不得经营存在利益冲突或者竞争关系的同类业务的要求；
证券公司控股证券投资基金管理公司、期货公司、证券投资咨询机构、财务顾
问机构、直接投资机构等公司的，如没有相关适用规定的参照该规定执行。
根据上述规定要求，无锡市国联发展（集团）有限公司（以下简称“本集
团”）作为本次发行股份购买资产完成后的国联证券控股股东，为保证国联证
券及其中小股东的合法权益，避免本集团及下属企业与国联证券及其下属企业
之间的同业竞争，本集团承诺如下：
货股份有限公司（以下简称“国联期货”），本次发行股份购买资产的标的公
司民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”）亦直接持股并控制一家期
货公司即民生期货有限公司（以下简称“民生期货”），在本次发行股份购买
资产完成后将因此在期货业务方面新增同业竞争的情形。为此本公司承诺，将
根据《证券公司设立子公司试行规定》要求（若相关证券监管部门有更严格时
限要求的，从其要求），本着有利于国联证券发展和维护股东利益尤其是中小
股东利益的原则，通过进行资产和业务整合或采取其他合法方式，稳妥解决国
联期货与民生期货之间的利益冲突、同业竞争问题。在同业竞争消除前，本集
团将严格遵守相关法律、法规和规范性文件以及国联证券公司章程等内部管理
制度的规定，通过股权关系依法行使股东权利，妥善处理涉及国联证券利益的
事项，不利用控股股东地位谋取不当利益或进行利益输送，不从事任何损害国
联证券及其中小股东合法权益的行为。
券同业竞争的事项，将继续严格遵守有关法律、行政法规、规范性文件的规定
及中国证监会的要求，以及本集团已签署的《不竞争协议》等相关文件及已作
出的避免同业竞争的声明与承诺。
上述承诺自国联证券成为民生证券控股股东之日起生效并于本集团作为国
联证券控股股东期间持续有效，至本集团按照相关法律法规及股票上市等规则
的规定无须向国联证券承担避免同业竞争义务时终止。”
国联证券于2024年8月8日出具了《关于规范利益冲突的承诺函》，承诺如
下：
“国联证券股份有限公司（以下简称“本公司”）拟发行股份购买资产
（以下简称“本次发行股份购买资产”）并募集配套资金。由于本次发行股份
购买资产完成后，民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”）将成为本
公司的控股子公司，民生证券及其子公司、与本公司及本公司其他控股子公司
在一定时期内可能存在利益冲突问题。根据《证券公司设立子公司试行规定》，
证券公司通过设立、受让、认购股权等方式控股其他证券公司的，应当自控股
之日起5年内达到证券公司与其子公司、受同一证券公司控制的子公司之间不得
经营存在利益冲突或者竞争关系的同类业务的要求；证券公司控股证券投资基
金管理公司、期货公司、证券投资咨询机构、财务顾问机构、直接投资机构等
公司的，如没有相关适用规定的参照该规定执行。为此，本公司现承诺如下：
本公司承诺，将根据《证券公司设立子公司试行规定》要求（若相关证券
监管部门有更严格时限要求的，从其要求），通过进行资产和业务整合或采取
其他合法方式，解决本公司与本公司控股子公司（包括民生证券）之间可能存
在的利益冲突、同业竞争问题，包括国联基金管理有限公司与民生基金管理有
限公司之间的利益冲突、同业竞争问题。
上述承诺自本公司成为民生证券控股股东之日起生效并于本公司作为民生
证券控股股东期间持续有效。本承诺出具后，上述承诺内容如与相关法律法规
或中国证监会监管规定的最新监管要求不符，按相关法律法规或监管规定的要
求执行。”
综上，本所律师认为：
（1）本次重组构成关联交易，国联证券已经履行的相关程序符合相关法律
法规和《公司章程》对关联交易的规定。在审议本次重组的股东大会上，关联
股东亦需回避表决。国联集团作为国联证券的控股股东、沣泉峪作为本次重组
完成后国联证券的主要股东已分别作出关于规范关联交易的承诺，该等承诺的
内容不存在违反法律法规强制性规定的情形，对作出承诺的当事人具有法律约
束力，该等承诺的履行将有助于规范关联交易。
（2）国联集团已就避免与上市公司发生同业竞争作出相关承诺，该等承诺
的履行将有利于解决同业竞争问题。国联证券已就避免与下属子公司在一定时
期内可能存在的利益冲突、同业竞争问题作出相关承诺，该等承诺的履行有利
于解决未来国联证券与其下属子公司可能产生的利益冲突、同业竞争问题。
八、信息披露
根据国联证券的公开披露信息并经本所律师核查，国联证券已根据《重组
管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第6号——重大资产重组》
等相关规定履行了如下信息披露义务：
资产重组事项的停牌公告》，国联证券股票自2024年4月26日开市起停牌。
产重组事项的停牌进展公告》，国联证券股票继续停牌。
本次重组方案、预案及其摘要等与本次重组相关的议案，并于2024年5月15日披
露了《国联证券股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预
案》《国联证券股份有限公司关于披露重大资产重组预案的一般风险提示暨公
司股票复牌的公告》等相关文件，国联证券股票自2024年5月15日开市起复牌。
司关于重大资产重组的进展公告》。
综上，本所律师认为：
截至本法律意见书出具之日，国联证券已进行的信息披露符合相关法律法
规的规定。
九、参与本次重组的证券服务机构及其资质
经本所律师核查，参与本次重组的证券服务机构及其持有的业务资质如下：
中介机构名称 中介机构职能 中介机构资质
华泰联合证券有
独立财务顾问 经营证券期货业务许可证
限责任公司
北京市嘉源律师 律师事务所执业许可证
事务所 已办理从事证券服务业务律师事务所备案
法律顾问
北京市金杜律师 律师事务所执业许可证
事务所 已办理从事证券服务业务律师事务所备案
会计师事务所执业证书
信永中和会计师
事务所（特殊普 审计机构
通合伙） 已办理从事证券服务业务会计师事务所备案
中联资产评估集 证券期货相关业务评估资格证书
资产评估机构
团有限公司 已办理从事证券服务业务资产评估机构备案
综上，本所律师认为：
参与本次重组的证券服务机构均具备为本次重组提供服务的资格。
十、上市公司内幕信息知情人登记制度的制定和执行情况
（一）内幕信息知情人登记制度的制定情况
国联证券已制定《国联证券股份有限公司内幕信息知情人登记管理制度》。
（二）内幕信息知情人登记制度的执行情况
筹划过程中，国联证券已按照相关规定登记了内幕信息知情人信息，并依据交
易的实际进展，记录商议筹划、论证咨询等阶段的内幕信息知情人及筹划过程，
制作了《上市公司内幕信息知情人名单》及《交易进程备忘录》。
参与本次交易的各证券服务机构分别签订了保密协议，约定了各方的保密责任
与义务。
在指定媒体发布了停牌公告。
所的要求，持续完善内幕信息管理工作，明确内幕信息知情人范围及内幕信息
管理具体措施，并督导提示内幕信息知情人承担保密义务和责任，在内幕信息
依法披露前，不得公开或泄露该信息，不得利用内幕信息买卖或者建议他人买
卖上市公司股票。
本次重组停牌日前六个月至《重组报告书》披露前一日止买卖上市公司股票的
情况进行自查，并将于《重组报告书》披露后向中国证券登记结算有限责任公
司提交相关人员买卖股票记录的查询申请。
综上，本所律师认为：
（1）上市公司已依据法律法规、规范性文件制定了内幕信息知情人登记管
理制度，并已按照该等制度对本次重组的内幕信息采取了必要的保密措施，对
内幕信息知情人进行了登记。
（2）上市公司将于《重组报告书》披露后向中国证券登记结算有限责任公
司提交上述内幕信息知情人在自查期间买卖上市公司股票记录的查询申请，并
在查询完毕后补充披露查询情况。本所律师将于查询结果出具后就相关人员买
卖上市公司股票的行为进行核查并发表核查意见。
十一、结论意见
综上，本所律师认为：
的规定。
议生效后，对相关交易各方具有法律约束力。
到限制的情形。标的公司在主要资产、业务资质、债权债务及对外担保、税务、
诉讼、仲裁、行政处罚及监管措施等方面不存在对本次重组构成实质性法律障
碍的情形。
理办法》《发行注册管理办法》规定的实质性条件。
规和《公司章程》对关联交易的规定。国联集团作为国联证券的控股股东、沣
泉峪作为本次重组完成后国联证券的主要股东已分别作出关于规范关联交易的
承诺，该等承诺的履行将有助于规范关联交易。国联集团已就避免与上市公司
发生同业竞争作出相关承诺，该等承诺的履行将有利于解决同业竞争问题；国
联证券已就避免与下属子公司在一定时期内可能存在的利益冲突、同业竞争问
题作出相关承诺，该等承诺的履行有利于解决未来国联证券与其下属子公司可
能产生的利益冲突、同业竞争问题。
制度，并已按照该等制度对本次重组的内幕信息采取了必要的保密措施，对内
幕信息知情人进行了登记。
法律意见书列明的授权和批准。待依法取得尚需取得的授权和批准后，本次重
组可依法实施。
本法律意见书正本一式六份。
（以下无正文，为签章页）
（本页无正文，系《北京市嘉源律师事务所、北京市金杜律师事务所关于国联
证券股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之法律意见书》
之签字页）
北京市嘉源律师事务所 负 责 人： 颜 羽
经 办 律 师 ：刘 静
王秀淼
陈 曦
年 月 日
（本页无正文，为《北京市嘉源律师事务所、北京市金杜律师事务所关于国联
证券股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之法律意见
书》之签章页）
北京市金杜律师事务所 经办律师： 】
苏 峥
】
章敬平
】
叶盛杰
】
刘 宁
单位负责人： 】
王 玲
二○二四年 月 日
附件一：民生证券控股子公司基本情况
统一社会 注册资本
序号 公司名称 住所 持股比例 经营范围
信用代码 （万元）
商品期货经纪；金融期货经纪；期货投资咨询；资产管理。
（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得
北京市东城区 公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷
建国门内大街 款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向
中心 A 座 19 层 法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经
相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本
市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
投资管理，实业投资，企业管理咨询，商务咨询，市场信息咨询
与调查（不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测
验），从事货物及技术的进出口业务，贸易经纪与代理，货物运
输代理，货物仓储（除危险化学品），从事计算机、网络信息科
上海市虹口区 技专业领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；销
民生博海 91310109
广中路 657 号 售金属材料，矿产品，金属制品，金银饰品，建筑材料，橡胶制
有限公司 CG48
C2003 室 品，焦炭，木材，针纺织品，纸张，纸制品，五金交电，日用百
货，机械设备，计算机、软件及辅助设备，汽车配件，煤炭经
营，化工产品批发（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民
用爆炸物品、易制毒化学品）[依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动]
非证券业务的投资管理、咨询（不得从事下列业务：1、发放贷
北京市东城区
民生股权 建国门内大街
投资 28 号 1 幢 17
层 1908
证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得
统一社会 注册资本
序号 公司名称 住所 持股比例 经营范围
信用代码 （万元）
对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺
投资本金不受损失或者承诺最低收益”；市场主体依法自主选择
经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批
准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策
禁止和限制类项目的经营活动。）
深圳市罗湖区
桂园街道深南
民生证券 东路 5016 号
投资 3B 京基一百大厦
A 座 6701-01A
单元
北京市东城区 公开募集证券投资基金管理、基金销售和中国证监会许可的其他
建国门内大街
QX9
层 1901 室 不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
附件二：民生证券及其控股子公司分支机构的基本情况
（一） 民生证券分支机构
统一社会信
序号 名称 住所 经营范围 设立时间
用代码
民生证券股份
分公司
一般经营项目是：许可经营项目是：证券经纪；证券投资咨
民生证券股份 深圳市南山区粤海街道海珠社
第二分公司 场 3906、3907A
售；融资融券；代销金融产品。
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的
民生证券股份 财务顾问；证券承销与保荐；证券资产管理；证券投资基金代
分公司 产品业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的
民生证券股份 福建省福州市鼓楼区古田路 财务顾问；证券承销与保荐业务项目的推介和承揽；证券资产
分公司 10 单元 代销金融产品。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）
民生证券股份 一般项目：证券分支机构证券业务。（除依法须经批准的项目
第一分公司 市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
统一社会信
序号 名称 住所 经营范围 设立时间
用代码
民生证券股份
分公司
管理河南的证券营业部；证券经纪；证券投资咨询；与证券交
民生证券股份 易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券资
分公司 务。（凭有效许可证核定的范围和期限经营）（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
民生证券股份 广州市天河区珠江新城华夏路
分公司 03、04 单元
民生证券股份 深圳市福田区福田街道福安社
分公司 T1 座 1004B、1005A
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的
民生证券股份 湖南省长沙市芙蓉区五一大道
分公司 2203 号
关部门批准后方可开展经营活动）
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的
民生证券股份 合肥市蜀山区望江西路 203 号 财务顾问；证券承销与保荐；证券资产管理；证券投资基金代
分公司 1101、1102、1108 产品业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）
证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的
民生证券股份 财务顾问，证券承销与保荐，证券资产管理，证券投资基金代
分公司 许可证开展经营活动，依法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动）
统一社会信
序号 名称 住所 经营范围 设立时间
用代码
证券经纪；证券投资咨询；证券交易、证券投资活动有关的财
民生证券股份 务顾问；证券承销与保荐；证券资产管理；证券投资基金代
分公司 产品业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动。）
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的
财务顾问；证券承销与保荐（仅限项目承揽、项目信息传递与
民生证券股份
分公司
券投资基金代销；融资融券；代销金融产品。（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的
民生证券股份
分公司
关部门批准后方可开展经营活动。）
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的
民生证券股份 财务顾问；证券承销与保荐；证券资产管理；证券投资基金代
分公司 产品业务。（按许可证核定的范围和期限从事经营）[依法须
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动]
证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的
民生证券股份 财务顾问，证券承销与保荐，证券资产管理，证券投资基金代
分公司 产品业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动。）
民生证券股份
分公司
统一社会信
序号 名称 住所 经营范围 设立时间
用代码
销；融资融券业务；代销金融产品业务。（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
民生证券股份 南京市建邺区庐山路 188 号
分公司 4501-05 号）
证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的
民生证券股份
财务顾问，证券承销与保荐（限承揽），证券资产管理（限承
有限公司上海 91310000342 中国（上海）自由贸易试验区
自贸试验区分 3973431 浦明路 132 号 1 层
资融券业务，代销金融产品业务。[依法须经批准的项目，经
公司
相关部门批准后方可开展经营活动]
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的
民生证券股份
分公司
关部门批准后方可开展经营活动）
证券承销与保荐。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活
民生证券股份
分公司
活动。）
证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的
民生证券股份 新疆乌鲁木齐市天山区光明路 财务顾问；证券承销与保荐；证券资产管理；证券投资基金销
分公司 层写字间 4、写字间 5 务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动）
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的
民生证券股份 陕西省西安市雁塔区二环南路
分公司 （OB）01/02 号
关部门批准后方可开展经营活动）
统一社会信
序号 名称 住所 经营范围 设立时间
用代码
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的
财务顾问；证券承销与保荐（仅限项目承揽、项目信息传递与
推荐、客户关系维护等辅助工作）；证券资产管理（仅限项目
湖北省武汉市东湖新技术开发
民生证券股份 承揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作）；证
分公司 期货公司提供中间介绍业务（企业依法自主选择经营项目，开
（自贸区武汉片区）
展经营活动；保险代理业务以及依法须经批准的项目，经相关
部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政
策禁止和限制类项目的经营活动）。
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、
国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许
贵阳市观山湖区长岭北路中
民生证券股份 可（审批）文件经营；法律、法规、国务院决定规定无需许可
分公司 询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与
保荐；证券资产管理；证券投资基金销售；融资融券；代销金
融产品。
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的
民生证券股份 财务顾问；证券承销与保荐；证券资产管理；证券投资基金销
滨分公司 关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批
准文件或许可证件为准）
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的
民生证券股份
分公司
关部门批准后方可开展经营活动）
民生证券股份 从事隶属公司委托的以下业务：证券经纪；证券投资咨询；与
分公司 证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍
统一社会信
序号 名称 住所 经营范围 设立时间
用代码
业务；融资融券业务；代销金融产品业务。（依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的
民生证券股份 江西省南昌市红谷滩区红谷滩
分公司 室
关部门批准后方可开展经营活动）
证券经纪；证劵投资咨询；与证劵交易、证劵投资活动有关的
民生证券股份 江西省赣州市章贡区兴国路 财务顾问；证劵承销与保荐；证劵资产管理；证劵投资基金销
分公司 栋商铺 A416#A417# 许可证经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的
民生证券股份
分公司
关部门批准后方可开展经营活动）
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的
民生证券股份
分公司
关部门批准后方可开展经营活动）
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的
民生证券股份
分公司
关部门批准后方可开展经营活动）
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的
民生证券股份 财务顾问；证券承销与保荐；证券资产管理；证券投资基金销
分公司 可经营项目凭相关许可证或者批准文件经营）（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
统一社会信
序号 名称 住所 经营范围 设立时间
用代码
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的
民生证券股份 中国（江苏）自由贸易试验区
分公司 心广场 58 幢 A 座 1802 室
关部门批准后方可开展经营活动）
民生证券股份 证券经纪交易服务（（证券经纪、证券投资咨询；与证券交
分公司 产管理；证券投资基金销售；融资融券；代销金融产品））。
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的
财务顾问；证券承销与保荐；证券资产管理；融资融券；证券
民生证券股份 山东省烟台市经济技术开发区
第二分公司 1619 室
证开展经营活动，依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）
民生证券股份 浙江省杭州市上城区东恒大厦 许可项目：证券业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准
分公司 室、307 室 总公司经营范围内从事经营活动）
民生证券股份
分公司
民生证券股份
D9J3414G 路 1 幢 101 号 依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
口分公司
民生证券股份
分公司
民生证券股份 北京市北京经济技术开发区地 一般项目：证券分支机构证券业务。（除依法须经批准的项目
BY1Y7Y9T
自贸试验区分 层 市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
统一社会信
序号 名称 住所 经营范围 设立时间
用代码
公司（筹备
中）7
统一社会信
序号 名称 住所 经营范围 设立时间
用代码
证券经纪业务；证券投资咨询；融资融券；证券投资基金代
民生证券股份
销；代销金融产品业务；为期货公司提供中间介绍业务。（市
有限公司北京 91110106558 北京市东城区建国门内大街
东长安街证券 580833K 28 号 3 幢 01-105 号
的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得
营业部
从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
从事证券经纪业务；证券投资咨询；融资融券业务；证券投资
民生证券股份 基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品业
北京市西城区宣武门外大街
有限公司北京 91110102558 务。（领取本执照后，应到证监会取得审批；企业依法自主选
宣武门外大街 5464594 择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部
号楼 5 层 508-509
证券营业部 门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策
禁止和限制类项目的经营活动。）
证券经纪；证券投资咨询；融资融券；证券投资基金销售；代
民生证券股份
北京市顺义区府前东街 2 号 1 销金融产品。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；
有限公司北京 91110113697
顺义府前东街 735671A
证券营业部
动。）
证券经纪；证券投资咨询；融资融券业务；证券投资基金代
民生证券股份 91110105697 北京市朝阳区农展馆南路 12
有限公司北京 746143D 号 1 号楼 9 层 9001 室
活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容
统一社会信
序号 名称 住所 经营范围 设立时间
用代码
长虹桥证券营 开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经
业部 营活动。）
民生证券股份
深圳市福田区福田街道福安社 一般经营项目是：许可经营项目是：证券经纪（凭有效的《证
有限公司深圳 91440300570
福华路证券营 0013980
心主楼 13 层 1301A、1311 号 金代销；融资融券；代销金融产品。
业部
民生证券股份
深圳市南山区粤海街道大冲社 一般经营项目是：许可经营项目是：证券经纪、证券投资咨
有限公司深圳 91440300564
深南大道科技 248546D
中心（二期）1 栋 2 号楼 22D6 为期货公司提供中间介绍业务。
园证券营业部
民生证券股份
证券经纪；证券投资咨询；融资融券；证券投资基金代销；代
有限公司唐山 91130200693
大里路证券营 544042D
关部门批准后方可开展经营活动）
业部
民生证券股份
证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；融资融券；代
有限公司安阳 91410500698 安阳市永明路 15 号永明银座
永明路证券营 719518M 三楼
开展经营活动）
业部
民生证券股份
河南省焦作市山阳区塔南路 证券经纪；证券投资咨询；融资融券；证券投资基金销售；代
有限公司焦作 91410800MA
塔南路证券营 41GP9LXX
号门面房一层 可开展经营活动）
业部
民生证券股份
证券经纪，证券投资咨询，证券投资基金代销，融资融券业
有限公司漯河 91411100569 漯河市郾城区泰山路中段时代
泰山中路证券 8019026 公馆 1 幢 103 号
门许可后方可经营）
营业部
统一社会信
序号 名称 住所 经营范围 设立时间
用代码
民生证券股份
商丘市神火大道盛大世纪名城 证券经纪、证券投资咨询、融资融券、证券投资基金代销、代
有限公司商丘 91411400692
神火大道证券 176073B
营业部
民生证券股份 证券经纪；证券投资咨询；融资融券；证券投资基金代销；代
有限公司永城 91411481341 永城市百花路南段沱滨小区西 销金融产品业务#（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可
百花路证券营 6824680 8#门面房 后方可经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
业部 开展经营活动）
民生证券股份
证券经纪；证券投资咨询；融资融券；证券投资基金代销；代
有限公司新乡 91410700719
和平路证券营 1232392
开展经营活动）
业部
民生证券股份
证券经纪；证券投资咨询；融资融券；证券投资基金代销；代
有限公司长垣 91410728MA
宏力大道证券 443RAF40
开展经营活动）
营业部
民生证券股份
河南省许昌市魏都区文峰办事 证券经纪；证券投资咨询；融资融券；证券投资基金销售；代
有限公司许昌 91411000MA
莲城大道证券 44185QXM
至 2 层东起第二间 开展经营活动）
营业部
民生证券股份
证券经纪；证券投资咨询；融资融券业务；证券投资基金代
有限公司郑州 91410100744
桐柏路证券营 0607869
批准后方可开展经营活动）
业部
民生证券股份
有限公司郑州 91410100968 郑州市郑汴路 138 号英协广场 证券经纪；证券投资咨询；融资融券；证券投资基金代销；代
郑汴路证券营 107993N B座 销金融产品业务。
业部
统一社会信
序号 名称 住所 经营范围 设立时间
用代码
民生证券股份
证券经纪；证券投资咨询；融资融券；证券投资基金销售；代
有限公司新郑 91410184MA 新郑市新华路街道办事处新华
新华路证券营 441KL36U 路南侧花园新村 1 号楼 B 区
开展经营活动）
业部
民生证券股份
有限公司项城 91411681341 项城市湖滨路坤禧之家一期 3 证券经纪；证券投资咨询；融资融券；证券投资基金代销；代
湖滨路证券营 764084T 号楼 108-207 号 销金融产品业务。
业部
民生证券股份
四川省眉山市东坡区环湖东路 证券经纪；证券投资咨询；融资融券；证券投资基金代销；代
有限公司眉山 91511402MA
环湖东路证券 64XTLY2W
号 展经营活动）
营业部
民生证券股份
在总公司授权范围内经营证券业务（凭有效许可证经营）。
有限公司杭州 91330183341 浙江省杭州市滨江区长河路
长河路证券营 9438751 1318 号 1 幢 2102 室
动）
业部
民生证券股份
在总公司授权范围内经营证券业务（凭有效许可证经营）。
有限公司绍兴 91330602MA 浙江省绍兴市越城区灵芝街道
解放大道证券 2BD0AC3Y 解放大道 92 号
动）
营业部
民生证券股份
证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；融资融券业
有限公司鹤壁 91410611872 鹤壁市淇滨区淇滨大道与黄山
淇滨大道证券 650393Y 路交叉口东南角
批准后方可开展经营活动）
营业部
民生证券股份
洛阳市西工区凯旋路 24 号富 证券经纪；融资融券；证券投资基金代销；证券投资咨询；代
有限公司洛阳 91410300695
凯旋路证券营 99379X5
号 准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
业部
统一社会信
序号 名称 住所 经营范围 设立时间
用代码
民生证券股份
证券经纪、证券投资咨询、证券投资基金代销、融资融券业
有限公司南阳 91411300711
仲景南路证券 265259A
批准后方可开展经营活动）
营业部
民生证券股份
证券经纪；证券投资咨询；融资融券；证券投资基金代销；代
有限公司新野 91411329341 新野县汉城街道朝阳路中段东
朝阳路证券营 692367G 侧
方可开展经营活动）
业部
民生证券股份
河南省平顶山市新华区建设中 证券经纪；证券投资咨询；融资融券；证券投资基金销售；代
有限公司平顶 91410400MA
山建设中路证 441G8N6F
楼 开展经营活动）
券营业部
民生证券股份
有限公司濮阳 91410902MA 濮阳市中原路与玉门路交叉口 证券经纪；证券投资咨询；融资融券；证券投资基金销售；代
中原路证券营 443M2N5L 向东 50 米路南 销金融产品。
业部
民生证券股份
河南省三门峡市湖滨区崤山路 证券经纪；证券投资咨询；融资融券；证券投资基金销售；代
有限公司三门 91411200MA
峡崤山中路证 43UAJP3D
悦精品酒店 6 层 开展经营活动）
券营业部
民生证券股份
证券经纪；证券投资咨询；融资融券；证券投资基金销售；代
有限公司信阳 91411500MA 信阳市羊山新区新五大道阳光
新五大道证券 441C6R5Q 华府小区 101-31 号
开展经营活动）
营业部
民生证券股份
证券经纪；证券投资咨询；融资融券；证券投资基金代销；代
有限公司郑州 91410106870
济源路证券营 276756X
方可开展经营活动）
业部
统一社会信
序号 名称 住所 经营范围 设立时间
用代码
民生证券股份
证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；融资融券业
有限公司巩义 91410181715
桐本路证券营 606559T
批准后方可开展经营活动）
业部
民生证券股份
证券经纪；证券投资咨询；融资融券业务；证券投资基金代
有限公司新密 91410183870
青屏大街证券 577460T
批准后方可开展经营活动）
营业部
民生证券股份 证券经纪；证券投资咨询；融资融券；证券投资基金代销；代
有限公司周口 91411600875 周口市七一路与八一路交叉口 销金融产品业务。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可
八一路证券营 4302493 （鑫源大厦） 后方可经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
业部 开展经营活动）
民生证券股份 证券经纪、证券投资咨询、融资融券、证券投资基金代销；代
有限公司驻马 91411700711 销金融产品业务。**（涉及许可经营项目，应取得相关部门许
店交通路证券 261506L 可后方可经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
营业部 可开展经营活动）
民生证券股份 证券经纪；证券投资咨询；融资融券；证券投资基金代销；为
有限公司武汉 91420100581 武汉东湖新技术开发区武大园 期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品（凭许可证在核定
武大园路证券 8285938 路 2 号写字楼 A 栋一层 103 号 期限内经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
营业部 可开展经营活动）
民生证券股份 许可项目：证券分支机构证券业务（不含证券自营、股票期权
有限公司常州 91320404MA 做市）；证券投资基金销售服务（依法须经批准的项目，经相
广化街证券营 21KAUJ44 关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为
业部 准）
民生证券股份 证券经纪、证券投资咨询、融资融券、证券投资基金代销、为
有限公司济南 91370100754 济南市历下区千佛山路 5 号华 期货公司提供中间介绍业务、代销金融产品（按许可证核准的
千佛山路证券 453735D 天大厦 5 层 5-6、5-7、5-8 室 经营期限经营）.（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
营业部 可开展经营活动）
统一社会信
序号 名称 住所 经营范围 设立时间
用代码
民生证券股份 一般项目：证券分支机构证券业务。（除依法须经批准的项目
山东省烟台市莱山区黄海路街
有限公司烟台 91370613MA 外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：证券投资
烟大路证券营 D1D12R9H 咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
业部 营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
民生证券股份
山西综改示范区太原学府园区 证券经纪；证券投资咨询；融资融券；证券投资基金代销；代
有限公司太原 91140105681
长治路证券营 94863X2
座一层东区 开展经营活动）***
业部
民生证券股份
证券经纪，证券投资咨询，融资融券，证券投资基金代销，代
有限公司上海 91310117568 上海市普陀区光新路 88 号
普陀区光新路 059718M 606B 室
方可开展经营活动]
证券营业部
民生证券股份
证券经纪，证券投资咨询，证券投资基金代销，为期货公司提
有限公司上海 91310104832 上海市徐汇区漕溪北路 18 号
漕溪北路证券 200486Y 302、303 室
须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动]
营业部
民生证券股份
天津市和平区南市街多伦道与 证券经纪；证券投资咨询；融资融券；证券投资基金代销；为
有限公司天津 91120101583
多伦道证券营 262685X
楼 706 室 的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
业部
民生证券股份
在总公司授权范围内经营证券业务（凭有效许可证经营）。
有限公司杭州 91330100563 浙江省杭州市上城区五星路
五星路证券营 027194E 188 号荣安大厦 1801 室
动）
业部
（二） 民生期货分支机构
统一社会信
序号 名称 住所 经营范围 设立时间
用代码
民生期货有限 许可项目：期货业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批
CNYB5X7T 享大厦 1304、1305 室
司 期限以相关部门批准文件或许可证件为准）
民生期货有限 许可项目：期货业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批
CN52WKXB 1626 办公
司 可证件为准）
民生期货有限
C4Q016XL 幢 1403 室 准后方可开展经营活动具体经营项目以审批结果为准）
司
民生期货有限
C2PM6G6K 银行大厦 7 层 B 单元 外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
司
一般经营项目是：商品期货经纪；金融期货经纪。（“1、未
经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开
展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、
民生期货有限
司
自主选择经营项目，开展经营活动，依法须经批准的项目，经
相关部门批准后依批准的内容开展经营活动，不得从事国家和
本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
民生期货有限
司
统一社会信
序号 名称 住所 经营范围 设立时间
用代码
按照证监会或相关监管部门核发的《经营证券期货业务许可
民生期货有限
司
批准后方可开展经营活动）
民生期货有限
司
民生期货有限
司
民生期货有限 山西转型综合改革示范区学府
司 层 303 室
民生期货有限
司
民生期货有限 辽宁省大连市沙河口区会展路
司 -大连期货大厦 2909 号房间
民生期货有限
司
统一社会信
序号 名称 住所 经营范围 设立时间
用代码
民生期货有限 安徽省合肥市蜀山区荷叶地街
DKHW842H 依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
司（筹备中）8 D 幢 1010 室
统一社会信
序号 名称 住所 经营范围 设立时间
用代码
民生期货有限 云南省昆明市盘龙区北京路 按《期货公司营业部经营许可证》核定的经营范围及时限开展
部 厦 1405-1406 室 展经营活动）
民生期货有限 内蒙古自治区包头市青山区 商品期货经纪、金融期货经纪（在期货公司营业部经营许可证
部 905 方可开展经营活动）
民生期货有限
部
民生期货有限
部
河南省郑州市金水区未来路
民生期货有限
部
室
截至本法律意见书出具之日，民生期货有限公司安徽分公司处于筹备阶段，尚未取得《经营证券期货业务许可证》。
统一社会信
序号 名称 住所 经营范围 设立时间
用代码
民生期货有限 商品期货经纪、金融期货经纪（以上经营范围涉及行业许可的
部 办理）
山西省大同市平城区武定北
民生期货有限
部
房
（三） 民生股权投资分支机构
统一社会信
序号 名称 住所 经营范围 设立时间
用代码
民生股权投资
基金管理有限 91310115MA 中国（上海）自由贸易试验 投资管理、投资咨询[依法须经批准的项目,经相关部门批准后方
公司上海分公 1K3JHJ9B 区浦东大道 2123 号三层 可开展经营活动]
司
民生股权投资
南宁市青秀区金湖路 26 号城
基金管理有限 91450103MA 凭总公司委托，在公司经营范围内开展经营活动。（依法须经
公司广西分公 5MYR9TXG 批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
商场
司
（四） 民生基金分支机构
统一社会信
序号 名称 住所 经营范围 设立时间
用代码
民生基金管理
许可项目：公募基金管理业务；证券投资基金销售服务（依法
有限公司上海 91310000MA 上海市静安区江宁路 958 号
分公司（筹备 1FL7YK6R 503B 室
经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。
中）9
截至本法律意见书出具之日，民生基金管理有限公司上海分公司处于筹备阶段，尚未取得《经营证券期货业务许可证》。
附件三：民生证券及其控股子公司土地使用权
面积 使用权
序号 使用权人 土地使用权证号 地址 终止日期 用途
（m2） 类型
驻市国用（2004）第
新密国用（2004）第133
号
安文国用（27）第 文峰区永明路南段15号农业大厦裙楼-
榕晋国用（2015）第 晋安区茶园街道华林路289号金诺大厦 住宅：2064.07.19；
晋安区茶园街道华林路289号金诺大厦
榕晋国用（2015）第 住宅：2064.07.19；
燃库房1,2层难燃库房2,2层库房
巩国用（2004）第00481
号
合计 5,545.71 — — —
附件四：民生证券及其控股子公司取得房权证或不动产权证书的房屋
序号 权利人 房权证或不动产权证号 坐落位置 证载用途 建筑面积（m2）
唐（2018）路北区不动产权第 305181224
号
唐（2018）路北区不动产权第 305181223
号
和平大道 110 号维多利亚城 10 号楼 3 层 1035 室
（B306）
和平大道 110 号维多利亚城 10 号楼 1-3 层 1007 室
（A107、A205、A304）
和平大道 110 号维多利亚城 10 号楼 3 层 1034 室
（A303）
和平大道 110 号维多利亚城 10 号楼 2 层 1024 室
（A203）
和平大道 110 号维多利亚城 10 号楼 2 层 1023 室
（A202）
和平大道 110 号维多利亚城 10 号楼 2 层 1025 室
（A204）
和平大道 110 号维多利亚城 10 号楼 1-2 层 1001 室
（A101、A201）
序号 权利人 房权证或不动产权证号 坐落位置 证载用途 建筑面积（m2）
和平大道 110 号维多利亚城 10 号楼 2 层 1026 室
（B207）
和平大道 110 号维多利亚城 10 号楼 1-3 层 1008 室
（B108、B206、B305）
北京经济技术开发区地盛北街 1 号院 33 号楼-1 至
文峰区永明路南段 15 号农业大厦裙楼—永明银座
睢阳区神火大道西侧香君路南侧盛大世纪名城
睢阳区神火大道西侧香君路南侧盛大世纪名城
睢阳区神火大道西侧香君路南侧盛大世纪名城
序号 权利人 房权证或不动产权证号 坐落位置 证载用途 建筑面积（m2）
睢阳区神火大道西侧香君路南侧盛大世纪名城
睢阳区神火大道西侧香君路南侧盛大世纪名城
睢阳区神火大道西侧香君路南侧盛大世纪名城
睢阳区神火大道西侧香君路南侧盛大世纪名城
睢阳区神火大道西侧香君路南侧盛大世纪名城
睢阳区神火大道西侧香君路南侧盛大世纪名城
睢阳区神火大道西侧香君路南侧盛大世纪名城
睢阳区神火大道西侧香君路南侧盛大世纪名城
晋安区茶园街道华林路 289 号金诺大厦（原新澳
福大厦）地下 2 层 13 车位
晋安区茶园街道华林路 289 号金诺大厦（原新澳
福大厦）2 层 01 店面，2 层难燃库房 1,2 层难燃库
序号 权利人 房权证或不动产权证号 坐落位置 证载用途 建筑面积（m2）
民生证券股
份有限公司
多功能综合
楼用房
路证券营业
部
序号 权利人 房权证或不动产权证号 坐落位置 证载用途 建筑面积（m2）
合计 42,307.157
附件五：民生证券及其控股子公司、分支机构租赁使用的房屋
租赁面积
序号 承租方 出租方 房屋坐落 产权证号 用途 租赁期限
（平方米）
中国（上海）自由贸易试验区
上海品捷实业发 沪房地浦字（2005）第 2021.11.01-
展有限公司 119038 号 2025.10.31
楼
上海申迪（集 中国（上海）自由贸易试验区 沪房地浦字（2011）第 2020.12.01-
团）有限公司 浦明路 8 号、100 号 009478 号 2030.11.30
中国泛海控股集 北京市东城区建国门内大街 28 X 京房权证东字第 020256
分公司 单元、D 座 17 层 号
中国泛海控股集 北京市东城区建国门内大街 28
分公司 03 单元
中国泛海控股集 北京市东城区建国门内大街 28
分公司 单元
中国泛海控股集 中国北京市东城区建国门内大
分公司 层
厦门信基置业有 福建省厦门市思明区鹭江道 8 号 闽（2018）厦门市不动产权第 2022.12.01-
限公司 国际银行大厦 7 层 B 单元 0093607 号 2025.11.30
南京市建邺区庐山路 158 号 4 幢 2022.09.26-
北京市朝阳区百子湾西里 102 号 2023.10.01-
楼 1 单元 903 2024.09.30
合肥市政务区东流路 999 号新际 皖（2017）合不动产权第 2024.05.19-
商务中心 D 幢 1010 室 0032907 号 2027.05.18
租赁面积
序号 承租方 出租方 房屋坐落 产权证号 用途 租赁期限
（平方米）
民生博海资本管 上海晟晁投资管 上海市虹口区广中路 657 号 5 幢 沪房地虹字（2013）第 2023.09.26-
理有限公司 理有限公司 2 楼 C2003 室 001353 号 2024.10.27
星河实业（深 深圳市福田区福华路星河发展 2021.11.15-
圳）有限公司 中心大厦 10 层 11 号 2024.11.14
粤（2024）深圳市不动产权第
民生证券深圳第 深圳市创新投资 深圳市南山区深创投广场大厦 2024.07.01-
二分公司 集团有限公司 （工业区）/栋 39 层 06、07A 号 2027.06.30
市不动产权第 0013878 号
中国航空集团建 四川省成都市武侯区航空路 1 号
民生证券四川分 2022.01.01-
公司 2024.12.31
西南分公司 楼（测绘报告楼层 17 层）
福建省福州市鼓楼区古田路 60
号福晟财富中心项目 14 层 08-
民生证券福建分 福建迅荣房地产 闽（2017）福州市不动产权第 2021.12.19-
公司 开发有限公司 9072356 号 2024.12.18
实际建筑楼层为 14 层 08-10 单
元）
粤房地权证穗字第
民生证券广东分 广州富力兴盛置 广东省广州市天河区华夏路 10 2021.11.01-
公司 业发展有限公司 号自编 1003、1004 单元 2024.10.31
穗字第 0120083708 号
深圳市福田区中心四路西福华 粤（2018）深圳市不动产权第
民生证券深圳分 嘉里置业（深 2024.05.01-
公司 圳）有限公司 2027.11.30
深圳市福田区中心四路西福华 粤（2018）深圳市不动产权第
民生证券深圳分 嘉里置业（深 2024.12.01-
公司 圳）有限公司 2027.11.30
民生证券长沙分 湖南湘永房地产 湖南省长沙市芙蓉区五一大道 湘（2020）长沙市不动产权第 2021.11.01-
公司 开发有限公司 318 号佳兆业广场第 22 层 2203 0005533 号 2026.10.31
租赁面积
序号 承租方 出租方 房屋坐落 产权证号 用途 租赁期限
（平方米）
安徽省合肥市蜀山区望江西路 房地权证合蜀字第
民生证券安徽分 2023.06.10-
公司 2028.06.09
安徽省合肥市蜀山区望江西路
民生证券安徽分 房地权证合蜀字第 2023.06.10-
公司 8140058871 号 2028.06.09
民生证券青岛分 青岛景康资产管 山东省青岛市李沧区文昌路 155 鲁（2017）青岛市不动产权第 2024.08.01-
公司 理有限公司 号甲-11 户 0099195 号 2025.07.31
民生证券大连分 大连鑫港大厦有 辽宁省大连市中山区人民路 26 大房权证中单字第 2022.04.01-
公司 限公司 号中国人寿大厦 19 层 6 号 2003200282 号 2025.07.31
广西壮族自治区南宁市青秀区
民生证券广西分 2022.05.01-
公司 2026.04.30
层 201 号商场
民生证券佛山分 广东珠江音像出 广东省佛山市禅城区文华北路 粤（2020）佛禅不动产权第 2023.08.10-
公司 版社有限公司 201 号 2 层 3 号 0018610 号 2025.08.09
渝（2024）两江新区不动产权
第 000384409 号、渝（2024）
重庆市北部新区橡树街 9 号力帆
民生证券重庆分 重庆财迅商贸有 两江新区不动产权第 设立证券公司 2015.01.01-
公司 限公司 000384460 号、渝（2024）两 营业部使用 2024.12.31
江新区不动产权第 000384505
号
沈阳市金华银房
民生证券辽宁分 辽宁省沈阳市和平区南京北街 沈房权证中心字第 2023.03.01-
公司 65 号二层 203 号 N060764632 号 2028.03.31
司
苏（2018）宁建不动产权第
民生证券江苏分 南京东南汇金融 江苏省南京市建邺区庐山路 168 2022.05.05-
公司 服务有限公司 号 2408/2409 室 2027.05.04
不动产权第 0033420 号
租赁面积
序号 承租方 出租方 房屋坐落 产权证号 用途 租赁期限
（平方米）
民生证券南京分 南京阳光新地置 江苏省南京市建邺区庐山路 188 2023.02.01-
公司 业有限公司 号 3701 室 2026.01.31
民生证券昆明分 昆明康鼎科技有 云南省昆明市西山区西坝路中 2023.08.10-
公司 限公司 段钻石广场第 19 层 1902 号房 2025.08.09
新（2017）乌鲁木齐市不动产
民生证券新疆分 天山区光明路 276 号 E 阳臻品 权第 0082446 号，新（2017） 2022.07.01-
公司 综合楼 2004 室，2005 室 乌鲁木齐市不动产权第 2025.06.30
陕西省西安市二环南路西段 64 陕（2023）西安市不动产权第
民生证券 陕西华联置业发 2023.07.08-
西安分公司 展有限公司 2025.07.07
单元 市不动产权第 0321294 号
武汉市东湖新技术开发区高新
民生证券武汉分 中建三局云服科 大道 797 号中建·光谷之星项目 鄂（2020）武汉市东开不动产 2023.02.10-
公司 技武汉有限公司 G 地块 G-1 号楼 GC 栋办公单元 权第 0025043 号 2028.02.09
中国人寿保险股 贵阳市观山湖区长岭北路中
民生证券贵阳分 黔（2017）观山湖区不动产权 2024.07.15-
公司 第 0076015 号 2027.07.14
分公司 区）3 栋 1 单元 19 层部分
民生证券哈尔滨 哈尔滨市南岗区哈尔滨大街 128 黑（2017）哈尔滨市不动产权 2022.07.01-
分公司 号 1-2 层 第 0007010 号 2027.06.30
苏（2021）扬州市不动产权第
民生证券扬州分 扬州科创教育投 扬州市文昌西路 440 号 1009 2023.04.01-
公司 资集团有限公司 室、1010 室 2028.03.31
市不动产权第 0018283 号
租赁面积
序号 承租方 出租方 房屋坐落 产权证号 用途 租赁期限
（平方米）
粤（2018）汕头市不动产权第
广东省汕头市长平路 90 号苏宁
民生证券汕头分 市不动产权第 0003468 号、粤 2023.08.01-
公司 （2018）汕头市不动产权第 2028.07.31
房、1308 号房、1309 号房
市不动产权第 0005688 号
民生证券南昌分 江西省南昌市红谷滩新区万达 赣（2018）南昌市不动产权 2022.09.08-
公司 广场 A 区 3#商业楼-1013 室 0148150 号 2027.09.07
江西省赣州市章贡区兴国路 18
民生证券赣州分 赣房权证字第 S00371755 号、 2022.06.10-
公司 赣房权证字第 S00371756 号 2025.06.09
铺 A416#A417#
民生证券南通分 南通瑞盛电子有 江苏省南通市崇川区城山路 189 2022.09.21-
公司 限公司 号瑞和新天地楼 1 幢 1 层 2027.11.04
民生证券宁波分 浙江升和资产管 浙江省宁波市鄞州区安波路 30 浙（2016）宁波市（江东）不 2022.11.01-
公司 理有限公司 号、建宁街 8 号 20-2-2、20-3-1 动产权第 0011275 号 2024.10.31
锡房初登字第
号、锡房初登字第
号、锡房初登字第
民生证券无锡分 无锡昌兴房地产 无锡市太湖新城金融一街 1 号 8 2023.12.16-
公司 开发有限公司 楼 807-811 室 2026.12.15
号、锡房初登字第
号、锡房初登字第
号
民生证券海口分 海南金禧物业管 海南省海口市龙华区金贸西路 6 琼（2018）海口市不动产权第 2022.11.10-
公司 理有限公司 号金山广场诚心阁四层 0040021 号 2025.11.09
租赁面积
序号 承租方 出租方 房屋坐落 产权证号 用途 租赁期限
（平方米）
苏州工业园区金 江苏省苏州市工业园区苏州中
民生证券苏州分 苏（2020）苏州工业园区不动 2022.11.16-
公司 产权第 0010940 号 2025.11.15
限公司 屋
民生证券厦门分 厦门信基置业有 福建省厦门市思明区鹭江道 8 号 闽（2018）厦门市不动产权第 2022.06.01-
公司 限公司 国际银行大厦 30 层 CD 单元 0094005 号 2025.05.31
鲁（2019）烟台市开不动产权
山东省烟台市开发区珠江路 66 第 0006891 号、鲁（2019）烟
民生证券山东第 烟台正海置业有 2021.09.15-
二分公司 限公司 2024.09.14
产权第 0006895 号
烟台市莱山区地 山东省烟台市莱山区烟大路 7 号 筹建烟台烟大
民生证券山东第 鲁（2023）烟台市莱不动产权 2023.09.20-
二分公司 第 0005007 号 2026.09.19
局 间 办公使用
浙（2018）杭州市不动产权第
市不动产权第 0109127 号、浙
杭州市上城区东宁路 617 号东恒
民生证券浙江分 杭州东恒大厦有 （2018）杭州市不动产权第 2023.01.17-
公司 限公司 0109115 号、浙（2018）杭州 2028.02.11
室
市不动产权第 0109108 号、浙
（2018）杭州市不动产权第
苏（2021）泰州市不动产权第
民生证券泰州分 黄广慧、许琳、 泰州市海陵区迎宾路 99-3 号、 2021.11.01-
公司 吴桂英、许龙扣 泰州市海陵区迎宾路 99-2 号 2026.12.31
市不动产权第 0060636 号
民生证券山东分 山东华天科技集 山东省济南市历下区千佛山路 5 办公及证券经 2022.05.21-
公司 团股份有限公司 号华天大厦 6 层 营场所 2026.05.20
租赁面积
序号 承租方 出租方 房屋坐落 产权证号 用途 租赁期限
（平方米）
民生证券股份有
限公司北京第一
分公司（曾用名 铁总服务有限公 北京市海淀区北蜂窝路 5 号院 1 办公和经营场 2020.04.01-
民生证券北京北 司 号写字楼二层 地 2025.03.31
蜂窝路证券营业
部）
民生证券股份有
限公司广州分公
司（曾用名民生 广东英广经济发 广东省天河区金穗路 14 号星汇 粤房地权证穗字第 0140111908 2016.07.16-
证券广州寺右一 展有限公司 国际大厦四楼部分 号 2024.08.31
马路证券营业
部）
民生证券股份有
限公司广州分公
司（曾用名民生 天创时尚股份有 广东省广州市天河区兴民路 222 粤（2023）广州市不动产权第 2024.06.01-
证券广州寺右一 限公司 号之三 3504 房之 08-09 11063054 号 2029.05.31
马路证券营业
部）
民生证券北京东 中国泛海控股集 北京市东城区建国门内大街 28
部 分公司 单位
民生证券股份有
限公司北京宣武
门外大街证券营 北京市西城区宣武门外大街 6、
北京庄胜房地产 京房权证市宣港澳台字第 2020.12.08-
开发有限公司 10222 号 2025.12.07
生证券北京菜市 508-509 单元共 2 套
口大街证券营业
部）
租赁面积
序号 承租方 出租方 房屋坐落 产权证号 用途 租赁期限
（平方米）
民生证券北京顺 北京市顺义区府前东街 2 号 1 号
北京市顺建工程 京（2017）顺不动产权第 2023.12.01-
有限公司 0031883 号 2027.11.30
营业部 612、614 室
民生证券北京长 中国通广电子有 北京市朝阳区农展馆南路 12 号 京房权证朝国 05 字第 001871 2023.07.01-
虹桥证券营业部 限公司 1 号楼 9 层 9001 室 号 2025.06.30
深圳市福田区福田街道福安社
民生证券深圳福 星河实业（深 2020.07.01-
华路证券营业部 圳）有限公司 2025.06.30
主楼 13 层 1301A、1311 号
民生证券深圳深 深圳市南山区铜鼓路以西、深
深圳市鑫远投资 粤（2019）深圳市不动产权第 2023.11.01-
顾问有限公司 0042833 号 2026.03.31
券营业部 期）1 栋 2 号楼”（B 座）22D6
焦作市山阳区塔南路 399 号太极
民生证券焦作塔 焦作市经济技术 焦房权证山阳字第 201316383 设立证券公司 2022.06.09-
南路证券营业部 开发有限公司 号 经营办公使用 2025.06.08
层
民生证券漯河泰
河南省漯河市郾城区泰山路时 豫（2021）漯河市不动产权第 2023.01.13-
代公馆 1#1 幢 103 0028231 号 2026.01.12
部
民生证券永城百 永城市百花路南段沱滨小区西 2024.04.01-
花路证券营业部 8#门面房 2025.03.31
民生证券长垣宏 河南省新乡市长垣县蒲西区宏
房权证蒲西区字第 2B304171 2021.04.01-
号 2026.03.31
部 匡城路交叉口向北 50 米路西）
民生证券许昌莲 河南省许昌市魏都区文峰办事
部 2 层东起第 2 间
新郑市新华路街道办事处新华
民生证券新郑新 2023.04.21-
华路证券营业部 2025.04.20
楼
租赁面积
序号 承租方 出租方 房屋坐落 产权证号 用途 租赁期限
（平方米）
新郑市新华路街道办事处新华
民生证券新郑新 2023.04.21-
华路证券营业部 2025.04.20
楼
民生证券股份有
限公司项城湖滨
项城市天安世家
路证券营业部 豫（2017）项城市不动产权第 2023.10.23-
（曾用名民生证 0000401 号 2028.12.31
司
券项城迎宾大道
证券营业部）
成都市高新区交子大道 333 号 2
民生证券眉山环 中海振兴（成
栋 1 单元 04 层 0407-0408 号之 2024.04.01-
中海国际中心 E 座 04 层 07-08 2027.03.31
部 限公司
单元
民生证券眉山环
四川省眉山市东坡区环湖东路 2022.03.01-
二段一栋一层 161-163 号 2025.02.28
部
成都市高新区交子大道 333 号 2
民生证券眉山环 中海振兴（成
栋 1 单元 18 层 1806~1807 号之 2024.01.01-
中海国际中心 E 座 18 层 06-07 2026.12.31
部 限公司
单元
民生证券杭州长 中易置业（杭 浙江省杭州市滨江区长河路 浙（2017）杭州市不动产权第 2023.10.04-
河路证券营业部 州）有限公司 1318 号一幢 21 层 2102 室 0096366 号 2025.10.03
民生证券股份有
限公司绍兴解放
大道证券营业部 浙（2018）绍兴市不动产权第 2022.09.01-
（曾用名民生证 0050660 号 2027.10.31
券绍兴人民中路
证券营业部）
租赁面积
序号 承租方 出租方 房屋坐落 产权证号 用途 租赁期限
（平方米）
民生证券鹤壁淇 中国工商银行股
河南省鹤壁市淇滨区淇滨大道 鹤房权证市字第 0501014996 2022.06.30-
与黄山路交叉口东南角 号 2025.06.29
部 分行
民生证券新野朝 河南省新野县朝阳路中段东侧 2021.01.01-
阳路证券营业部 景虹广场 1 楼 2 间 2025.12.31
民生证券平顶山 平顶山市新华区建设中路 95 号
平顶山市鹰达商 2022.04.26-
务有限责任公司 2025.04.25
业部 临街办公楼
濮阳市市辖区中原东路路南、
民生证券濮阳中 濮房权证市字第 2014-07618 2022.05.01-
原路证券营业部 号 2025.04.30
民生证券三门峡 河南省三门峡市湖滨区崤山路
三门峡市国盛医 豫（2022）三门峡市不动产权 2024.04.01-
疗管理有限公司 第 0021364 号 2026.03.31
业部 悦精品酒店第 6 层 6 间房屋
民生证券信阳新
西亚超市连锁管 信阳市羊山新区新五大道阳光 2024.01.01-
理有限公司 华府小区 101-31 号 2026.12.31
部
民生证券股份有
限公司武汉武大
湖北省武汉市东湖新技术开发
园路证券营业部 湖北省徽商投资 鄂（2020）武汉市东开不动产 2022.01.01-
（曾用名民生证 有限公司 权第 0016747 号 2027.12.31
一层 103 号
券武汉关山大道
证券营业部）
民生证券常州广 常州市钟楼区广化街 216 号天禧 2020.06.18-
化街证券营业部 星园商铺三楼 2025.06.17
民生证券济南千 山东省济南市历下区千佛山路 5
山东华天科技集 办公及证券经 2024.06.01-
团股份有限公司 营场地 2026.05.31
部 室、5-8 室
租赁面积
序号 承租方 出租方 房屋坐落 产权证号 用途 租赁期限
（平方米）
山西综改示范区学府园区太原
民生证券太原长 山西神通信息产 2024.02.01-
治路证券营业部 业有限公司 2029.04.30
座一层东区 102 室
民生证券上海普
上海中仪物业有 上海市普陀区光新路 88 号 606B 沪房地（普）字（2013）第 2023.02.01-
限公司 室 013707 号 2025.01.31
营业部
民生证券上海漕
上海市徐汇区漕溪北路 18 号 3 沪房地徐字 2006 第 008295、 2021.05.01-
楼 302、303 室 008291 号 2026.04.30
部
天津合生滨海房
民生证券天津多 天津市和平区张自忠路与多伦 津（2020）和平区不动产权第 2023.01.01-
伦道证券营业部 道交口合生国际大厦 2 号楼 1007215 号 2025.12.31
司
民生证券杭州五 杭州香华投资管 上城区五星路 188 号荣安大厦 杭房权证江更字第 14862246 2023.01.05-
星路证券营业部 理有限公司 1801 室 号 2028.02.11
丹江口市京源资
民生证券宜昌四 鄂（2021）丹江口市不动产权 2023.12.01-
新路证券营业部10 第 0033785 号 2028.11.30
公司
赣（2017）南昌市不动产权第
民生期货有限公 南昌市红谷滩新区世贸路 1001 2023.06.23-
司江西分公司 号世贸元亨大厦 1304-1305 室 2025.06.22
市不动产权第 0121590 号
民生期货有限公 珠海市横琴新区琴朗道 88 号 粤（2021）珠海市不动产权第 2024.06.10-
司珠海分公司 1626 0014966 号 2025.06.09
民生期货有限公 深圳市豪屹投资 深圳市龙华区民治街道新区大 粤（2020）深圳市不动产权第 2023.10.01-
司深圳分公司 有限公司 道新龙大厦 2709-2710 0083505 号 2024.10.06
根据民生证券宜昌四新路证券营业部同出租方签订的《商铺租赁合同》，该房屋用于当时正在筹备中的民生证券丹江口分公司办公使用，待民生证券丹江口分公司取得营业执
照后，合同中原属于民生证券宜昌四新路证券营业部的所有权利义务均将转移给民生证券丹江口分公司。目前，该房屋由民生证券丹江口分公司办公使用。
租赁面积
序号 承租方 出租方 房屋坐落 产权证号 用途 租赁期限
（平方米）
民生期货有限公 济南传家房地产 山东省济南市市中区经四路 15 2023.04.28-
司济南分公司 经纪有限公司 号 1503 室 2025.04.27
民生期货有限公 青岛上流建设发 山东省青岛市李沧区金水路 187 鲁（2022）青岛市不动产权第 2023.08.01-
司山东分公司 展有限公司 号写字楼 4 号楼第 7 层东侧 0023016 号 2026.07.31
民生期货有限公 杭州东恒大厦有 浙江省杭州市上城区东宁路 617 浙（2018）杭州市不动产权第 2023.03.15-
司浙江分公司 限公司 号东恒大厦 308 室房屋 0109112 2025.04.14
沪房地浦字（2006）第
民生期货有限公 智启国际有限公 上海市浦东新区东方路 69 号 20 2023.08.25-
司上海分公司 司 层 2001 至 2002 室 2025.07.31
（2006）第 081935 号
民生期货有限公 山西帅科化工设 山西省太原市小店区佳华街 7 号 晋（2017）太原市不动产权第 2024.06.01-
司山西分公司 计有限公司 帅科大厦 3 层 303 室写字楼 0008150 号 2025.05.31
民生期货有限公 粤房地权证穗字第 2022.04.15-
司广东分公司 0920207148 号 2025.04.30
大连市沙河口区会展路 129 号大
民生期货有限公 2021.08.27-
司大连分公司 2024.08.26
大厦第 29 层第 2909 号房间
广西新重力建筑
民生期货有限公 广西壮族自治区南宁市民族大 桂（2022）南宁市不动产权第 2024.04.25-
司广西分公司 道 181 号 A 座 17 层 1701 号房 0307298 号 2027.04.24
公司
民生期货有限公
司广西分公司 南宁市青秀区金湖路 26 号城市
货有限公司南宁 号房
营业部）
民生期货有限公 云南省昆明市北京路 924 号 昆房权证（昆明市）字第 2024.05.20-
司昆明营业部 F1406 号 201419503 号 2025.05.19
民生期货有限公 云南省昆明市北京路 924 号 昆房权证（昆明市）字第 2024.05.20-
司昆明营业部 F1405 号 201425642 号 2025.05.19
租赁面积
序号 承租方 出租方 房屋坐落 产权证号 用途 租赁期限
（平方米）
内蒙古大地物业
民生期货有限公 包头市青山区钢铁大街 46 号金 2023.01.01-
司包头营业部 顶商务大厦 905 写字间 2025.12.31
司
运城市丰喜海天
民生期货有限公 山西省运城市人民北路 147 号财 运城市房权证盐湖区字第 2024.07.10-
司运城营业部 富大厦（丰喜公寓）1210 室 11216762 号 2024.10.09
司
民生期货有限公 郑州未来商业运 郑州市金水区未来路 69 号未来 2023.01.01-
司郑州营业部 营有限公司 大厦 508 房间 2024.12.31
民生期货有限公 郑州未来商业运 郑州市金水区未来路 69 号未来 2023.05.01-
司郑州营业部 营有限公司 大厦 903、905、906 房间 2025.04.30
民生期货有限公 郑州未来商业运 郑州市金水区未来路 69 号未来 2023.03.01-
司郑州营业部 营有限公司 大厦 907 房间 2025.02.28
天津开发区泰达
民生期货有限公 天津河西区解放南路 256 号的泰 房地证津字第 103030831476 2023.10.01-
司天津营业部 达大厦第 22 层 G 座的房屋 号 2026.09.30
有限公司
大同市平城区（县）武定北路
民生期货有限公 2023.11.01-
司大同营业部 2024.10.31
厦 10 层 1001 室
大同市平城区（县）武定北路
民生期货有限公 2023.11.10-
司大同营业部 2024.11.09
厦 10 层 1010 室
民生股权投资基
南宁市青秀区金湖路 26 号城市 2023.11.01-
之光 1 号楼 2 层 201-3 号商场 2026.04.30
广西分公司
合计 42,527.94 — —
附件六：民生证券及其控股子公司的知识产权
（一） 注册商标
序号 商标图像 商标权利人 注册号 类别 注册有效期 是否授权许可他人使用
序号 商标图像 商标权利人 注册号 类别 注册有效期 是否授权许可他人使用
（二） 登记著作权
是否许可他
序号 证载权利人 软件名称 登记号 开发完成日期 首次发表日 发证日期
人使用
民生财富汇综合交易软件
[简称：民生财富汇]V2.6
固收交易管理平台
[简称：onebp]1.0
Credit Matrix 信用债量化投研平台
[简称：Credit Matrix]1.0
超自动化平台
[简称：Solar]V1.0
民生证券-同花顺版
[简称：民生同花顺]V1.0
民生证券固定收益平台 OneBP 移动端
[简称：OneBP]V1.0
投行执业质量内评系统
[简称：执业质量内评]V1.0
民生汇点期权客户端软件
[简称：民生汇点期权]V1.0
国作登字-2023-F-
国作登字-2023-F-
民生期货 APP
[简称：民生期货]5.5.0.0
是否许可他
序号 证载权利人 软件名称 登记号 开发完成日期 首次发表日 发证日期
人使用
民生期货开户交易软件
[简称：民生期货开户交易]V1.0
民生期货通 APP
[简称：民生期货通]1.0.1
（三） 备案域名
序号 域名 所有者 注册日期 到期日期 是否许可他人使用
附件七：民生证券及其控股子公司主要资质情况
序号 公司名称 业务资质 文号/证件号 审批机构
《关于兴业证券股份有限公司等十家证券公司网上证券委托
业务资格的批复》证监信息字[2001]5 号
《关于民生证券有限责任公司开放式证券投资基金代销业务
资格的批复》证监基金字[2003]8 号
《中国人民银行关于东吴证券有限责任公司等 7 家证券公司
号
客户交易结算资金第三方存管业务资 《关于民生证券有限责任公司客户交易结算资金第三方存管 中国证券监督管理委员会
格 方案的批复》京证机构发[2007]31 号 北京监管局
《关于民生证券有限责任公司集合资产管理业务的核查确认 中国证券监督管理委员会
函》京证机构发[2009]33 号 北京监管局
中国证券监督管理委员会
北京监管局
《关于核准民生证券有限责任公司为期货公司提供中间介绍
业务资格的批复》证监许可〔2010〕296 号
《关于授予代办系统主办券商业务资格的函》中证协函
[2010]467 号
《关于反馈证券公司给中小企业私募债券承销业务试点实施
方案专业评价结果的函》中证协函[2012]482 号
《关于核准民生证券有限责任公司融资融券业务资格的批
复》证监许可〔2012〕950 号
向保险机构投资者提供交易单元的业 《关于向保险机构投资者提供综合服务的评估函》资金部函 中国保险监督管理委员会
务资格 [2012]19 号 保险资金运用监管部
序号 公司名称 业务资质 文号/证件号 审批机构
中国证券监督管理委员会
北京监管局
《关于约定购回式证券交易权限开通的通知》深证会
〔2013〕15 号
《关于确认民生证券股份有限公司约定购回式证券交易权限
的通知》上证会字〔2013〕21 号
《关于天津银行等十家做市商正式开展做市业务的通知》中
汇交发〔2021〕415 号
中国证券金融股份有限公
司
《民生证券有限责任公司注册登记为保荐机构》中国证监会
网站信息（2004 年 12 月 22 日）
《关于确认民生证券股份有限公司债券质押式报价回购交易
权限的通知》上证会字〔2013〕102 号
《关于股票质押式回购交易权限开通的通知》深证会
〔2013〕64 号
《关于参与转融券业务试点的通知》中证金函〔2014〕148 中国证券金融股份有限公
号 司
《关于核准民生证券股份有限公司代销金融产品业务资格的 中国证券监督管理委员会
批复》京证监许可〔2014〕127 号 北京监管局
全国中小企业股份转让系统做市业务 全国中小企业股份转让系
资格 统有限责任公司
《关于同意开通民生证券股份有限公司港股通业务交易权限
的通知》上证函〔2014〕612 号
上海证券交易所股票期权交易参与人 《关于民生证券股份有限公司成为上海证券交易所股票期权
资格 交易参与人的通知》上证函〔2015〕75 号
《关于同意开展互联网证券业务试点的函》中证协函
〔2015〕115 号
序号 公司名称 业务资质 文号/证件号 审批机构
《关于民生证券股份有限公司开通私募基金综合托管业务的 中国证券投资者保护基金
无异议函》证保函〔2015〕317 号 有限责任公司
《关于确认民生证券股份有限公司股票质押式回购业务交易
权限的通知》上证会字〔2013〕117 号
上海证券交易所股票期权自营交易权 《关于民生证券股份有限公司开通上海证券交易所股票期权
限 自营交易权限的通知》上证函〔2017〕332 号
北京金融资产交易所综合业务平台业 北京金融资产交易所有限
务 公司
《关于核准黄河证券有限责任公司受托投资管理业务资格的
批复》证监机构字[2002]152 号
《关于确认民生证券股份有限公司转融通证券出借交易权限
的通知》上证函〔2014〕394 号
《关于同意民生证券股份有限公司开展上市公司股权激励行
权融资业务试点的函》深证函〔2015〕219 号
《关于同意爱建证券等期权经营机构开通股票期权业务交易
权限的通知》深证会〔2019〕470 号
中国银行保险监督管理委
员会
《关于申请参与创业板转融券业务的复函》中证金函 中国证券金融股份有限公
〔2020〕145 号 司
《关于同意财通证券等 7 家会员开通质押式报价回购交易权
限的通知》
《关于申请参与科创板转融券业务的复函》中证金函 中国证券金融股份有限公
〔2020〕32 号 司
《中国证券监督管理委员会关于浙江金龙等 8 家期货经纪有
限公司的批复》证监期审字[1995]105-112 号
《关于核准山西物产期货经纪有限公司金融期货经纪业务资
格的批复》证监许可[2008]342 号
序号 公司名称 业务资质 文号/证件号 审批机构
《关于核准民生期货有限公司期货投资咨询业务资格的批 中国证券监督管理委员会
复》京证监许可〔2012〕74 号 北京监管局
《关于民生期货有限公司资产管理业务予以登记的通知》中
期协备字〔2016〕10 号
中国金融期货交易所股份
有限公司
上海国际能源交易中心股
份有限公司
附件八：民生证券及其控股子公司 1,000 万元以上未决诉讼、仲裁
（一） 民生证券及其控股子公司被诉、被申请案件
序号 原告/申请人 被告/被申请人 案由 案件基本情况 最新进展情况
经民生证券申请，北京金融
国投泰康信托
四川中腾科贸有 2024 年 3 月，中腾科贸以信托合同纠纷为由，向中国国际经济 法院受理申请确认仲裁协议
有限公司（以
限公司（以下简 信托合 贸易仲裁委员会提起仲裁，请求裁决国投泰康、民生证券赔偿中 效力一案。2024 年 7 月，
称“中腾科 同纠纷 腾科贸认购款损失 1.30 亿元、利息损失 1,061.49 万元、资金占 北京金融法院裁定确认民生
泰康”）、民
贸”） 用损失费（自 2021 年 1 月 15 日起至实际清偿之日止）等。 证券与仲裁申请人中腾科贸
生证券
之间不存在仲裁协议。
聊城合杉海博科
技咨询合伙企业
合同纠 损害其利益为由，向山东省东阿县人民法院提起诉讼，请求民生 议，本案移送四川省广安市
纷 证券支付相应报酬款 568.45 万元及逾期支付利息、违约金 4,000 广安区人民法院管辖，尚未
（以下简称“合
万元等。 作出一审判决。
杉海博”）
郑州银行股份有 2011 年 9 月，郑州银行以债券保管合同纠纷为由，向郑州市中
民生证券、民 债券保 本案由河南省郑州市中级人
限公司（以下简 级人民法院提起诉讼，请求民生证券、民生证券河南分公司返还
称“郑州银 所保管债券，若逾期未返还前述债券，则赔偿债券本金 1,767.00
公司 纠纷 裁判文书。
行”） 万元、利息 4,245.29 万元（暂计至 2011 年 9 月 16 日）等。
（二） 民生证券及其控股子公司起诉、申请案件
序号 原告/申请人 被告/被申请人 案由 案件基本情况 最新进展情况
山东胜通集团股份
有限公司（以下简
称“山东胜通”）、
王秀生、国海证券 证券虚 山东省青岛市中
承担虚假陈述责任为由向山东省青岛市中级人民法院提起诉讼，请求判令
山东胜通赔偿本息损失 21,329.57 万元（截至 2019 年 3 月 15 日）及相应利
天运会计师事务所 纠纷 作出一审判决。
息损失（自 2019 年 3 月 15 日计算至实际支付日止）等；由王秀生、国海
（特殊普通合
证券股份有限公司、中天运会计师事务所（特殊普通合伙）、大公国际资
伙）、大公国际资
信评估有限公司就上述损失承担连带赔偿责任。
信评估有限公司
王秀生、恒丰银行
股份有限公司、中
天运会计师事务所 民生证券已向山
证券虚 2024 年 7 月，民生证券以山东胜通债券发行的相关承销中介机构构成虚假
（特殊普通合 东省青岛市中级
伙）、大公国际资 人民法院递交起
纠纷 请求判令上述主体就民生证券本息损失 7,411.75 元及相应债券利息损失等
信评估有限公司、 诉状。
承担连带赔偿责任。
山东鲁成律师事务
所
资产支 为管理人的“17 红博 06”“17 红博 07”资产支持证券。
华林证券股份有限 上海国际经济贸
持证券 2024 年 5 月，民生证券以华林证券作为专项计划管理人未勤勉尽责、专项
认购协 计划违约为由，向上海国际经济贸易仲裁委员会提起仲裁，请求裁决华林
“华林证券”） 受理本案。
议纠纷 证券偿还资产支持证券的认购本金 1.75 亿元、赔偿利息损失 4,071.49 万元
（暂计算至 2024 年 5 月 24 日）等费用。
武汉当代科技产业 债券交 民生证券已申请
集团股份有限公司 易纠纷 强制执行。
区人民法院提起诉讼。
序号 原告/申请人 被告/被申请人 案由 案件基本情况 最新进展情况
（以下简称“当代 2023 年 11 月 20 日，武汉东湖新技术开发区人民法院作出判决：当代科技
科技”） 向民生证券支付债券本金 9,000 万元、利息 675 万元及逾期兑付债券本息违
约金（自 2022 年 4 月 23 日计算至实际清偿之日止）等费用，同时驳回民
生证券其他诉讼请求。
函》，就当代科技向民生证券兑付的债务承担保证责任。
区人民法院提起诉讼，请求判决当代科技偿付债券本金、利息及逾期违约
债券交 金等，并由艾路明承担连带赔偿责任。 民生证券已申请
易纠纷 2023 年 7 月，武汉东湖新技术开发区人民法院作出判决：（1）当代科技向 强制执行。
民生证券支付债券本金 6,000 万元及利息 541.23 万元及逾期兑付债券本息
违约金（自 2022 年 6 月 17 日计算至实际清偿之日止）等费用，同时驳回
民生证券的其他诉讼请求。
民生证券及当代科技均提出上诉，2023 年 12 月，湖北省武汉市中级人民法
院判决，驳回上诉，维持原判。
民生证券已向中
由，向中国国际经济贸易仲裁委员会申请仲裁，要求黄启镇支付赎回股权
民生证券投 股权回 国国际经济贸易
资 购纠纷 仲裁委员会申请
生的滞纳金 13.80 万元（暂计至 2024 年 4 月 25 日），并要求黄启镇承担相
仲裁。
关仲裁发生费用。
湖南科力远高技术
证券投资与科力远集团签订差额补足相关协议。因科力远集团未按协议约
集团有限公司（以 差额补
民生证券投 定履行差额补足义务，亦未提供股票质押担保，民生证券投资分别于 2020 诉讼一：已执行
资 年 4 月 20 日（以下简称“诉讼一”）、2020 年 7 月 15 日（以下简称“诉讼 完毕。
团”，系上市公司 纠纷
二”）、2021 年 3 月 2 日（以下简称“诉讼三”）提起三起诉讼，要求科力远
科力远
集团支付本金、利息、违约金以及其他诉讼费用。
序号 原告/申请人 被告/被申请人 案由 案件基本情况 最新进展情况
（600478.SH）的 诉讼一：北京市东城区人民法院作出判决：科力远集团支付民生证券投资
控股股东） 合同款 850 万元等。
诉讼二：民生证券投资与科力远集团达成和解协议，2022 年 4 月 30 日前， 诉讼二：和解协
科力远集团应累计偿还本金及利息 4,637.93 万元，在科力远集团按照和解 议履行进程中。
协议约定还本付息的情形下，减免相应违约金等。
诉讼三：民生证券投资与科力远集团在北京市第二中级人民法院调解下达
成和解协议，后因科力远集团未按照和解协议实际履行义务，民生证券投 诉讼三：民生证
资向北京市第二中级人民法院提起强制执行申请，请求科力远集团支付 券投资已申请强
计 5,562.83 万元（自 2021 年 2 月 6 日至实际履行之日止）等。
西省西安市中级人民法院提起诉讼，要求判令五被告退还股权溢价款
王小军、许鹏、陈
民生股权投 刚、熊志华、肖江 股权转 民生股权投资已
资 涛（以下简称“五 让纠纷 申请强制执行。
资退还股权溢价款 2,391.45 万元并承担利息损失（自 2015 年 2 月 25 日起
被告”）
至实际清偿之日止）；同时支付违约金 500 万元，驳回民生股权投资的其
他诉讼请求。
附件九：民生证券及其控股子公司涉及监管评价扣分的监管措施事项
监管措施日
序号 单位名称 监管措施文号 监管机关 监管措施的原因及内容 整改情况
期
营业部存在以下问题：一是原营业部负责人
民生证券 因涉嫌合同诈骗罪被司法部门采取强制措 1.加强员工录用、日常培训等内部
天津多伦 津证监措施 中国证监会 施，现人民法院已作出一审判决。二是非本 管理。2.实现营业场所重要区域监
道证券营 〔2022〕33 号 天津监管局 公司人员长期在营业部从事记录考勤和会议 控全覆盖，严格杜绝外来人员，
业部 纪要等工作。采取出具警示函的行政监管措 禁止非正式聘用人员经手工作。
施。
自有资金使用、购买非标资产等过程中，未
按章程规定履行内部审批程序，未履行关联
沪证监决 中国证监会 业务管理交易。3.完成风险资产
〔2022〕183 号 上海监管局 评估并调节估值。4.完善投资相
计提减值准备。采取责令改正的行政监管措
关内控制度。
施。
公司存在以下违规问题：一是投资银行类业
务内部控制不完善，内控组织架构独立性不
中国证券监督管 强化质控、内核独立履职能力。
足，中小企业发展部履行质量控制职责的同
理委员会行政监 2.规范完善立项、审核、披露、
管措施决定书 底稿等环节。3.完善廉洁从业风
控内核把关不严。二是廉洁从业风险防控机
〔2022〕54 号 险防控机制，严格审查第三方服
制不完善，第三方服务机构审查制度执行不
务机构。
到位。采取责令改正的行政监管措施。
深圳市穗晶光电股份有限公司首次公开发行
股票并在创业板上市项目中，未对发行人积
积压品销售核查标准的落实情
压品销售相关异常情形保持充分关注并进行
深证函〔2023〕 深圳证券交 况。2.加大对流水核查工作的要
不充分、未充分核查发行人研发费用、成本
对 IPO 业务尽调过程制定更为严格
核算、产品质量控制等事项。采取书面警示
和细致的核查标准和指引。
的自律监管措施。
监管措施日
序号 单位名称 监管措施文号 监管机关 监管措施的原因及内容 整改情况
期
在从事债券承销及受托管理业务过程中，存
在以下问题：一是债券承销尽职调查方面，
个别债券项目对其他中介机构提供的专业意
见核查不充分，对审计报告中内容遗漏、数
沪证监决 1.督促内控部门加强材料核查验证
据错误等情况未要求审计机构补充或更正；
〔2023〕22 号/ 中国证监会 工作，督促项目组加强底稿复核
监管措施决定书 /上交所 题专项培训。2.严格要求督导专员
误。二是债券受托管理方面，个别债券项目
〔2023〕15 号 的各方面工作。
未及时就发行人的严重失信行为向市场公告
临时受托管理事务报告。上海证监局采取出
具警示函的行政监管措施，上交所采取书面
警示的自律监管措施。
开展私募资产管理业务中,存在个别私募资
产管理计划运作过程中，未按照审慎经营原 加强内部规范及培训，完善内控
沪证监决 中国证监会
〔2023〕65 号 上海监管局
司经营管理行为对证券市场的影响。采取出 管理人合法合规履行职责。
具警示函的行政监管措施。
保荐福特科上市过程中,存在未勤勉尽责,未
中国证券监督管 1.全面自查内控制度运行情况。2.
发现发行人存在多项未披露的资金占用、违
理委员会行政监 加强内部学习，保障内控工作规
管措施决定书 范运作。3.督促解决资金占用、违
较多和研发人员信息披露不准确等问题。采
〔2023〕13 号 规担保等事项。
取监管谈话的监督管理措施。
中国证券监督管 汕头分公司存在以下违规行为:一是对客户 1.健全业务人员组建客户群工作要
民生证券 理委员会广东监 服务微信群运用微信朋友圈营销等行为管理 求，及时清理删除不符合规范的
中国证监会
广东监管局
司 施决定书 证券业协会注册登记为证券投资顾问的从业 行为管理。3.强化员工执业行为
〔2024〕9 号 人员向客户提供投资建议。三是个别从业人 监测。
监管措施日
序号 单位名称 监管措施文号 监管机关 监管措施的原因及内容 整改情况
期
员违规登录与操作客户账户。采取责令改正
的行政监管措施。
管理制度》，实施差异化预付账
款授权制度，收回占用款项及资
金占用费。2.督促客户履行信息披
中国证券监督管 民生证券作为天力锂能首发上市保荐机构，
露义务、补充追认合同、调整协
民生证 理委员会河南监 未有效履行持续督导义务，未及时发现其存
中国证监会 议内容，完善内控管理制度。3.加
河南监管局 强对客户董监高及相关工作人员
凯、马腾 施决定书 议未及时披露等问题。采取出具警示函的行
的合规培训。4.提升对督导工作的
[2024]66 号 政监管措施。
关注度，加强对客户预付款及往
来款的督导，重点关注募集资金
的安全及规范使用，加强对客户
重大事项和对外投资的督导。
中国证券监督管
民生期货 在日常经营管理中，存在印章管理不完善、 容，严格登记使用情况。2.细化合
理委员会河南监
有限公司 中国证监会 合同管理有漏洞、居间人管理不到位、前后 同管理，做好留痕工作。3.强化居
郑州营业 河南监管局 台岗位未充分隔离等问题。采取责令改正的 间人信息公示、合规培训、客户
施决定书
部 行政监管措施。 风险揭示。4.加强前后台岗位隔
〔2022〕11 号
离。
首页
微信公众号
证券之星APP
