目 录
一、关于大客户集中………………………………………………第 1—13 页
二、关于采购…………………………………………………… 第 13—20 页
三、关于短期借款……………………………………………… 第 20—25 页
四、关于子公司业绩考核……………………………………… 第 25—35 页
五、关于预付设备工程款……………………………………… 第 35—37 页
问询函专项说明
天健函〔2024〕794 号
上海证券交易所：
由浙江蓝特光学股份有限公司(以下简称蓝特光学公司或公司)转来的《关于
对浙江蓝特光学股份有限公司 2023 年年度报告的信息披露监管问询函》(上证科
创公函〔2024〕0162 号，以下简称问询函)奉悉。我们已对问询函中需要我们说
明的财务事项进行了审慎核查，现汇报说明如下。
本回复部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计
算过程中的四舍五入所形成。
一、关于大客户集中。年报显示，(1)2023 年，公司实现营业收入 7.54 亿
元，同比增长 98.35%，实现归母净利润 1.8 亿元，同比增长 87.27%。报告期公
司前五名客户中，客户一为新晋前五名客户，销售金额 3.28 亿元， 占年度销
售总额比例 43.54%，与 2022 年客户一销售金额占比 13.19%相比，呈现大幅上
升。(2)报告期公司国外销售收入 5.22 亿元，同比增加 3.86 亿元，毛利率 42.61%，
同比增加 14.67 个百分点。请公司：(1)补充披露报告期公司前十大客户情况，
包括名称、成立时间、所在国家、销售内容、销售金额及变动原因、关联关系、
期后退货及回款情况等，新增客户是否存在成立时间短、注册资本少、存在关联
关系、期后退货等情形，客户一是否存在超信用期未回款的情形及原因；(2)结
合消费市场需求变化、公司期后销售及在手订单变化情况，说明是否存在对第一
大客户的依赖，若是，在年报中充分提示相关风险；(3)补充披露境外收入的区
域分布情况，说明分布发生变化的原因；结合境外订单获取方式、主要客户情况、
销售内容、同行业可比公司情况等，说明境外毛利率显著高于境内的原因及合理
性。请保荐机构、年审会计师核查并发表明确意见，请年审会计师说明执行的审
计程序及其充分性、有效性。(问询函第 1 条)
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(一) 补充披露报告期公司前十大客户情况，包括名称、成立时间、所在国
家、销售内容、销售金额及变动原因、关联关系、期后退货及回款情况等，新增
客户是否存在成立时间短、注册资本少、存在关联关系、期后退货等情形，客户
一是否存在超信用期未回款的情形及原因
客户名称 成立时间 所在国家/地区 销售内容 是否存在关联关系
客户 A 1987 年 中国台湾 光学棱镜等 否
客户 B 1960 年 日本 玻璃非球面透镜等 否
玻璃非球面透镜、
客户 C 1984 年 中国 光学棱镜、玻璃晶 否
圆等
光学棱镜、玻璃晶
客户 D 1981 年 新加坡 否
圆等
客户 E 1851 年 美国 玻璃晶圆等 否
客户 F 2003 年 中国 光学棱镜等 否
客户 G 2022 年 中国 玻璃非球面透镜等 否
客户 H 2013 年 中国 玻璃非球面透镜等 否
客户 I 2022 年 中国 玻璃非球面透镜等 否
客户 J 2019 年 越南 玻璃非球面透镜等 否
[注]客户 A、客户 B、客户 C、客户 D、客户 E、客户 F 及其关联方均按照同
一控制下的企业或关联企业合并披露
由上表可见，前十大客户销售内容主要以销售光学棱镜、玻璃非球面透镜、
玻璃晶圆产品为主，与公司均不存在关联关系。
单位：万元
客户名称 变动比例 变动分析
销售金额 销售金额
客户 A 160.07 32,775.73 20,375.87% (1)
客户 B 4,129.99 9,404.29 127.71% (2)
客户 C 1,927.79 3,655.15 89.60% (2)
客户 D 2,189.41 3,215.21 46.85% (3)
客户 E 2,630.46 2,140.35 -18.63% (4)
客户 F 4,992.09 1,822.85 -63.49% (5)
客户 G 310.76 1,739.52 459.76% (6)
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客户 H 1,471.46 1,517.37 3.12% (2)
客户 I 1.29 1,319.35 102,175.19% (2)
客户 J 42.86 1,111.68 2,493.75% (2)
(1) 公司把握消费类电子领域发展机遇，开发的光学棱镜产品 2023 年正式
量产，形成了规模销售，客户 A 为相关产品主要客户，自 2023 年起，终端客户
指定上游光学棱镜供应商将产品直接供应给客户 A，公司光学棱镜产品通过较高
的产品质量精度成功获得相关产品的供应资格，故报告期内客户 A 对应产品收入
增长幅度较大。
(2) 受汽车智能驾驶需求增加的影响，应用于车载 360°环视摄像头及车载
激光雷达的玻璃非球面透镜产品出货量呈现稳步增长态势，故报告期客户 B、客
户 C、客户 H、客户 I 及客户 J 销售收入增长。
(3) 受车载市场蓬勃发展的影响，客户 D 采购的玻璃晶圆数量大幅增加，销
售金额有所增长。
(4) 客户 E 采购的玻璃晶圆产品受下游市场需求波动的影响，销售金额有所
下降。
(5) 客户 F 主要向公司采购成像棱镜，近两年成像棱镜终端市场需求有所回
落，以消化以前年度的备货为主，向公司采购有所下降，故销售金额大幅下降。
(6) 客户 G 生产激光器类产品，主要应用于扫地机器人领域，2023 年度因
客户在扫地机器人避障雷达中的订单量增多，带动公司销售金额大幅增加。
单位：万元
客户名称 回款比例
销售金额 账款期末余额 31 日回款情况 金额 售金额比例
客户 A 32,775.73 11,841.48 11,841.48 100.00%
客户 B 9,404.29 1,973.81 1,973.81 100.00%
客户 C 3,655.15 1,555.73 1,555.73 100.00% 26.12 0.71%
客户 D 3,215.21 330.62 330.62 100.00%
客户 E 2,140.35 170.62 170.62 100.00%
客户 F 1,822.85 561.13 561.13 100.00%
客户 G 1,739.52 1,116.58 863.38 77.32%
客户 H 1,517.37 423.71 423.71 100.00%
客户 I 1,319.35 1,029.62 1,029.62 100.00%
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客户 J 1,111.68 483.19 483.19 100.00%
由上表可见，截至 2024 年 5 月 31 日，除客户 G 尚未全部回款外，其余客户
均已全部回款。客户 G 信用期为 90 天，因客户资金周转慢导致回款受到影响，
公司正积极催收中，款项预计可以收回。
公司前十大客户中客户 C 在 2023 年账面确认收入后，期后退货金额 26.12
万元，占客户 C2023 年度收入比例 0.71%，影响较小，已在 2023 年年报审计中
作为资产负债表日后调整事项冲回 2023 年已确认收入。其他前十大客户不存在
期后退货情况。
入前十大的客户情况如下：
是否存在关
客户名称 成立时间 币种 注册资本(万元) 经营范围
联关系
客户 A 1987 年 新台币 200,000.00 精密光学镜头 否
光学仪器、光
客户 G 2022 年 人民币 100.00 否
电子器件
智能车载设备
客户 I 2022 年 人民币 10,000.00 否
制造
电子元件、电
客户 J 2019 年 越南盾 6,960,000.00 否
路板制造
客户 A 成立于 1987 年，是全球知名的光电及光学器材零组件制造商；客户
G 成立于 2022 年，主营光学仪器、光电子器件等，注册资本较少，但其大股东
持续深耕相关行业，具备深厚的行业经验与客户资源，也投资了相关领域其他公
司，其持股 49%的另一家企业成立于 2011 年，注册资本达到 1,000 万元；客户 I
成立于 2022 年，由光学领域两家知名港股上市公司联合出资设立；客户 J 成立
于 2019 年，是越南规模较大的电子元件、电路板制造商。客户 G 和客户 I 虽然
成立时间相对较短，但其股东或经营团队具备丰富的行业经验及积累，其对公司
的采购行为与其经营情况相符。上述主要新增客户与公司均不存在关联关系，亦
没有期后退货的情形。
截至目前，客户一 2023 年末应收账款余额已 100%回款，不存在超信用期未
回款的情况。
(二) 结合消费市场需求变化、公司期后销售及在手订单变化情况，说明是
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否存在对第一大客户的依赖，若是，在年报中充分提示相关风险
近年来，国际光学光电子产业处于高速发展阶段，各国在光学成像、光学通
信、激光加工、显示技术等领域持续竞争，技术创新不断涌现。随着中国工业实
力的快速增长和政府对科技创新的大力支持，国内光学光电子产业呈现出蓬勃发
展的趋势，通过积极引进和消化国际先进技术，加大研发投入、进行自主创新，
不断提高产品品质和技术水平，其产品已逐步获得国际认可，市场份额不断扩大。
报告期内，市场对于数字经济、汽车智能驾驶、人工智能、AR/VR 等领域的
关注度不断提升，进而涌现出对光学光电子产品的大量需求，带动了本产业规模
化、多样化、创新化的发展。伴随全球贸易格局的变动和国内产业升级的加速，
政府逐渐加大对国内高端制造业的鼓励和扶持力度，包括光学光电子元器件在内
的高端制造业正加速国产替代进程。国内生产的光学元器件正在逐步走向高端化、
核心化，促进我国光学光电子产业乃至整个信息产业发展。主要发展趋势如下：
(1) 光学成像领域
随着信息技术、机器人技术的发展，智能手机、数码相机、汽车摄像头、视
频监控系统、无人机摄像头等消费电子类产品呈现数字化、高清化、网络化、智
能化的发展趋势。决定成像灵敏度、分辨率、噪声的摄像头模组是消费电子产业
链上的重要一环，是智能设备进行“视觉感知”的关键组件。全球智能手机、智
能驾驶硬件、视频监控系统等市场快速发展，有望推动摄像头模组需求进一步增
长，并带动相关高端精密光学元件的增量需求。
(2) XR 领域
扩展现实(Extended Reality，简称 XR)，是指通过计算机将真实与虚拟相
结合，打造一个可人机交互的虚拟环境，通过将各类视觉交互技术相融合，为体
验者带来虚拟世界与现实世界之间无缝转换的“沉浸感”。XR 领域包含了 AR(增
强现实)、VR(虚拟现实)、MR(混合现实)，其硬件设备中对于摄像模组、成像模
组等组件的应用，有望带动相关光学光电子器件的市场需求。
移动终端的下一轮创新或将围绕 AR 进行革命性创新。AR 系统包括数据处理、
行定位跟踪、交互，因此光学器件承担了将虚拟物体叠加到真实环境显示的功能。
随着 AR 技术升级进步和产品的普及拓展，精密光学元件的市场需求将会被带动
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增长。
(3) 光通讯领域
随着人工智能(AI)技术，特别是如 ChatGPT 这样的生成式大模型的快速迭代
发展，全球范围内对于超强算力需求不断增加，更是由此引发的数据中心扩建、
网络流量激增和光通讯器件市场空前繁荣。更多、更大规模的数据中心正不断投
入部署，GPU 芯片和 AI 服务器供不应求，也推动了对高速数据传输和低延迟网
络交换的需求，有望进一步带动产业链上游光学光电子器件的发展。光通讯领域
的高速光模块等产品，在未来可能迎来增长。
中对 2023 年第一大客户的销售金额为 0.64 亿元，占比 38.32%。截至 2024 年 5
月 31 日，公司在手及意向订单量充足，主要系销售光学棱镜、玻璃非球面透镜
及玻璃晶圆产品，其中第一大客户在手及意向订单为重要组成部分。
公司向第一大客户销售的光学棱镜产品最终应用于全球知名消费电子厂商
智能手机潜望式摄像头模组。2023 年，第一大客户销售占比 43.54%，结合公司
期后销售及在手订单情况，预计 2024 年第一大客户销售占比略高于 2023 年，存
在一定的依赖。
公司拟于年度报告“第三节 管理层讨论与分析”之“四、风险因素”之“(四)
经营风险”中进一步完善风险提示相关表述如下：
“4、对主要客户存在依赖的风险
报告期内，公司把握消费类电子领域发展机遇，新产品当年正式量产并形成
了规模销售，向第一大客户销售收入占比达到 43.54%，对相关客户存在一定依
赖。未来，若出现公司产品无法获得主要客户认证或不能持续取得相关产品订单、
或者主要客户采用其他设计方案而公司未能满足其技术需求等不利情况，则可能
对公司业务的稳定性以及公司盈利能力产生不利影响。”
(三) 补充披露境外收入的区域分布情况，说明分布发生变化的原因；结合
境外订单获取方式、主要客户情况、销售内容、同行业可比公司情况等，说明境
外毛利率显著高于境内的原因及合理性
蓝特光学公司 2023 年境外收入的区域分布情况如下表所示：
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单位：万元
区 域
金额 占比 金额 占比
亚洲 48,203.61 92.38% 9,656.72 70.86%
北美洲 3,050.00 5.84% 3,449.78 25.31%
欧洲 901.28 1.73% 498.71 3.66%
大洋洲 26.87 0.05% 22.32 0.16%
合 计 52,181.76 100.00% 13,627.52 100.00%
注:上述境外收入含中国香港、中国台湾等非中国大陆地区
客户主要为客户 A、客户 B 和客户 D，其中，客户 A2023 年境外收入 32,775.73
万元，较 2022 年上升了 32,615.66 万元，主要系公司基于长期的技术积累和自
身的研发能力，获得了全球知名消费电子厂商的订单，并直接销售给客户 A，使
得当期对其收入大幅增加；客户 B2023 年境外收入 9,274.77 万元，较 2022 年上
升了 5,144.79 万元，主要系客户自身订单量增多，进而向公司采购了较多应用
于车载镜头的玻璃非球面透镜产品；客户 D2023 年境外收入 3,215.21 万元，较
玻璃晶圆产品增加所致。
况等，说明境外毛利率显著高于境内的原因及合理性
(1) 结合境外订单获取方式、主要客户情况、销售内容，说明境外毛利率显
著高于境内的原因及合理性
售毛利率略高于境内，总体不存在重大差异。2022 年公司境外销售毛利率为
前一年差异不大，但境外毛利率上升了 14.67 个百分点，上升速度较快。
从订单获取方式来看，2023 年公司均通过直接与客户进行商业谈判的方式
获取境内外订单。
单位：万元
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序号 客户名称 主要产品 收入金额 占比
光学棱镜、玻璃非球面
透镜等
合 计 48,517.73 92.98%
注:上述客户集团收入仅包括注册地在境外的主体对应的收入
子产品中的光学棱镜产品、应用于车载镜头领域的玻璃非球面透镜产品、应用于
车载领域和 AR/VR 领域的玻璃晶圆产品等，境外收入整体毛利率为 42.61%；销
售给境内客户的产品主要包括应用于车载领域的玻璃非球面透镜产品、应用于传
统光学领域的光学棱镜产品等，境内收入整体毛利率为 40.70%。境外收入整体
毛利率高于境内主要系公司光学棱镜产品应用了超高精度玻璃靠体加工技术、超
高效大批量胶合切割技术等核心技术，玻璃非球面透镜产品应用了模具制造补偿
技术、多模多穴热模压加工技术，在产品精度、质量控制、量产规模等多项维度
达到了行业先进水平，技术含量较高，毛利率相对较高。
公司 2023 年境外收入毛利率较 2022 年上升较多，主要系 2022 年境外收入
毛利率整体较低、2023 年主要受非球面透镜需求增加及新投入量产的光学棱镜
产品在 2023 年量产交付所致。具体而言，受终端产品技术更迭及设计方案变更，
进而使得 2022 年境外收入毛利率整体较低；同时，2023 年受汽车智能驾驶需求
增加的影响，境外产品中应用于车载领域的玻璃非球面透镜需求增加，毛利率进
一步提高；应用于全球知名品牌消费电子产品中的光学棱镜产品 2022 年处于研
发打样阶段，于 2023 年下半年量产交付，上述因素导致 2023 年境外毛利率上升
较多。
(2) 结合同行业可比公司情况，说明境外毛利率显著高于境内的原因及合理
性
单位：万元
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境外 境内
公司
收入 占比 毛利率 收入 占比 毛利率
水晶光电 393,261.79 77.47% 27.49% 104,913.73 22.53% 28.25%
五方光电 72,313.27 85.97% 15.65% 11,797.53 14.03% 6.80%
美迪凯 20,191.64 62.96% 30.27% 10,473.08 37.04% 2.67%
蓝特光学 52,181.76 69.31% 42.61% 23,101.19 30.69% 40.70%
系各公司细分业务类型及客户有所差异所致。总体而言，从收入占比来看，水晶
光电、五方光电和美迪凯境外收入占比均在 60%以上，与公司差异不大；从境内
外毛利率差异来看，除水晶光电境内外毛利率差异不大外，五方光电与美迪凯境
外收入毛利率均大于境内收入毛利率。综上，公司境外毛利率高于境内与同行业
可比公司趋势基本一致。
(四) 核查程序及意见
针对上述问题，结合 2023 年度审计、本次专项核查，我们实施了以下核查
程序：
(1) 获取公司的收入明细，核查前十大客户、境外主要客户销售内容、销售
金额；
(2) 通过公开渠道查询前十大客户成立时间、注册资本等工商信息，核查其
与公司之间是否存在关联关系；
(3) 访谈公司相关业务部门相关人员，了解前十大客户销售变动、客户一信
用期及回款情况、境外主要客户情况及订单获取方式；
(4) 获取公司期后退货及回款台账，核查前十大客户期后退货及回款情况；
(5) 获取公司期后销售及在手订单明细，了解期后销售情况及在手订单变化
情况；
(6) 获取公司的收入明细，核查境外收入的区域分布情况，分析分布发生变
化的原因；
(7) 通过公开渠道查询同行业可比公司产品类型、毛利率等信息，分析境外
毛利率显著高于境内的原因及合理性。
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经核查，我们认为：
(1) 公司已补充披露 2023 年前十大客户情况；新增客户中客户 G 和客户 I
成立时间较短，但向公司的采购具备合理原因，其余客户不存在成立时间短、注
册资本少、存在关联关系、期后大额退货等异常情形；客户一不存在超信用期未
回款的情形；
(2) 公司对第一大客户存在一定的依赖，已在年报中提示相关风险；
(3) 2023 年公司境外收入的区域分布发生变化的原因合理，境外销售毛利
率高于境内、同比提高具有合理性。
(1) 我们实施的审计程序主要包括：
否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
生转移；结合公司业务模式、销售合同约定的主要条款等，检查收入确认条件、
方法是否符合企业会计准则的规定，前后期是否一致；
在重大或异常波动，并查明原因；
销售发票、发货单及客户对账单等；对于出口收入，获取电子口岸信息并与账面
记录核对，并选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同或订单、出口报关单、
货运提单(快递单)或签收凭据、销售发票等支持性文件；
足收入确认条件的情况；
额进行对比；
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(2) 2023 年应收账款及营业收入回函情况
根据当期收入金额及应收账款余额等情况，选取大额和各期变动较为明显的
客户样本实施了函证程序。具体发函及回函情况如下：
单位：万元
项 目 应收账款 营业收入
期末余额/发生额① 24,140.24 75,446.35
发函金额② 21,690.61 66,206.22
发函金额占期末余额/发生额比率③=①/② 89.85% 87.75%
相符函证的回函确认金额④ 16,491.63 13,034.03
不符函证的回函金额 2,681.89 47,375.96
不符函证的回函金额与发函金额之间的差异 306.42 -86.72
核实调节后不符函证回函确认金额⑤ 2,988.31 47,289.24
合计回函确认金额⑥=④+⑤ 19,479.95 60,323.27
回函确认金额占期末余额/发生额比率⑦=⑥/① 80.69% 79.96%
未回函金额⑧=②-⑥ 2,210.66 5,882.95
执行替代程序确认的金额⑨=⑧ 2,210.66 5,882.95
通过回函及替代程序确认的总金额占期末余额/发生额
比率⑩=(⑥+⑨)/①
[注]营业收入回函不符函证的金额较大主要系客户一回函不符，但其回函金
额与发函金额仅差异 53.58 万元
由上表可见，发函金额占应收账款、营业收入金额的比率分别为 89.85%、
发函及回函比例情况均高。
应收账款、营业收入不符函证的回函金额与发函金额之间的差异分别为
对方延迟记账等原因导致的时间性差异；2)个别回函不符客户未核对发函金额中
模具费、工装费等项目。对于回函不符的项目，逐一核实差异原因的合理性，确
定是否存在调整事项并编制函证调节表，检查与销售确认相关的销售合同或订单、
销售发票、发货单及客户对账单、出口报关单、货运提单(快递单)或签收凭据等
支持性文件等，调节后无差异。
对于个别未回函的客户，我们实施了替代程序，包括：检查期后收款记录；
检查与销售确认相关的销售合同或订单、销售发票、发货单及客户对账单、出口
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报关单、货运提单(快递单)或签收凭据等支持性文件等，经核查，未回函的客户
应收账款、收入确认真实、准确，相关确认符合企业会计准则规定。
(3) 收入细节测试情况
对收入进行细节测试。对于内销收入，选取项目检查相关支持性文件，包括
销售合同、订单、销售发票、发货单及客户对账单等；对于出口收入，选取项目
检查相关支持性文件，包括销售合同或订单、出口报关单、货运提单(快递单)
或签收凭据、销售发票等支持性文件。具体细节测试比例如下：
单位：万元
项 目 收入金额 实施细节测试的收入金额 细节测试比例
营业收入 75,446.35 34,290.92 45.45%
其中：前十大客户 58,701.50 33,267.15 56.67%
(4) 海关出口数据核对情况
单位：万元
项 目 美元金额
外销收入金额[注 1] 7,362.00
海关出口数据[注 2] 7,256.29
核对差异金额 -105.41
[注 1]公司以欧元、港币结算的业务均按报表日外汇中间价折算成美元
[注 2]剔除来料加工业务中材料金额
由上表可见，海关出口数据核对差异金额-105.41 万美元，差异金额较小，
差异原因主要系：1)与产品相关的部分模具费、工装费及技术服务费等符合收入
确认的条件的项目公司账面确认为 2023 年度外销收入，但该部分收入不在海关
出口申报范围内，由此产生了差异；2)海关出口数据均为美元，公司以欧元、港
币结算的业务均按报表日外汇中间价折算，因此存在汇率换算差异。
(5) 出口退税系统中的免抵退税出口额数据与境外销售收入金额对比情况：
单位：万元
项 目 金额
免抵退出口销售额(美元) 6,948.60
免抵退税申报表 其中：出口货物劳务销售额(美元) 6,948.60
免抵退税出口销售额(人民币)① 49,513.32
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公司 外销收入金额② 52,181.76
免抵退税出口销售额与外销收入的差异③=①-② -2,668.45
其中：申报时间差异④ 574.52
模具费、工装费、技术服务费及来料加工业务的加工
费等收入差异⑤
考虑上述因素后差异金额⑥=③+④+⑤ 62.43
免抵退税出口销售额与外销收入的差异主要系不在免抵退税申报范围内的
收入项目、申报时间差异等导致：1)与产品相关的部分模具费、工装费、技术服
务费及来料加工业务的加工费等符合收入确认的条件的项目公司账面确认为
入较大，由于申报表的退税出口销售额与外销收入确认存在时间差，导致存在差
异。考虑上述因素后差异金额 62.43 万元，差异金额较小。
(6) 审计结论
我们认为：年审中所实施的审计程序具有充分性、有效性。
二、关于采购。年报显示，(1) 2023 年前五大供应商采购金额 8,045.39 万
元，同比有所增加，其中第三、第四大供应商为新晋前五大供应商；(2)2023 年
末，公司存货账面余额 2.28 亿元，同比增加 0.75 亿元，存货跌价准备期末余
额 2,056.44 万元，与期初余额相比略有增加。请公司：(1)说明新增供应商的
采购内容、采购金额变动及其原因，是否存在成立时间短、注册资本少、存在关
联关系等情形，对应购销存勾稽关系是否异常；(2)结合库龄、订单匹配情况以
及存货跌价准备测试过程，说明各类库存商品余额增加的原因以及存货跌价准
备计提的充分性。请保荐机构、年审会计师核查并发表明确意见，请年审会计师
说明执行的审计程序及其充分性、有效性。(问询函第 2 条)
(一) 说明新增供应商的采购内容、采购金额变动及其原因，是否存在成立
时间短、注册资本少、存在关联关系等情形，对应购销存勾稽关系是否异常
新晋前五大供应商采购内容、采购金额变动及其原因，成立时间、注册资本、
是否存在关联关系等情况具体如下：
单位：万元
新晋前五大供应商 采购内容 成立时间 注册资本
采购金额 采购金额 关联关系
第 13 页 共 37 页
供应商 A 光学玻璃 863.34 97.95 2011-03-25 3,075 万美元 否
工装治具 8,000 万元人
供应商 B 737.69 6.13 2019-12-09 否
及配件 民币
(1) 供应商 A
供应商 A 成立于 2011 年，是由国内知名光学玻璃材料生产企业(上海证券交
易所上市)与日本知名专业光学材料公司(东京证券交易所上市)共同出资组建的
中日合资企业，专业生产光学玻璃材料。供应商 A 不存在成立时间短、注册资本
少等情形，和公司不存在关联关系。
公司 2022-2023 年度向其采购的光学玻璃主要用于微棱镜产品，微棱镜产品
于 2023 年 6 月开始正式量产，2022 年采购主要用于研发试样金额较小，因此，
(2) 供应商 B
供应商 B 成立于 2019 年，专业生产精密复合材料、电子绝缘材料、精密加
工件产品(游星轮、研磨盘、电子配件)；生产研发高精密锣板机、精雕机、钻孔
机、激光切割机、激光雕刻机，其产品在半导体、光电、压电、LED、蓝宝石、
视窗、五金以及磁性材料、陶瓷等行业得到广泛的应用。供应商 B 不存在成立时
间短、注册资本少等情形，和公司不存在关联关系。
公司 2022-2023 年度向其采购的工装治具及配件主要用于微棱镜产品的生
产制造环节，前期采购金额较小，微棱镜产品于 2023 年 6 月开始正式量产，因
此，2023 年开始量产后采购金额大幅度增加。
(1) 新晋前五大供应商采购内容的收发存情况
公司向供应商 A 采购的光学玻璃主要用于微棱镜产品，同型号材料无其他供
应商供应。公司向供应商 B 采购的工装治具及配件主要用于微棱镜产品的生产制
造环节，同型号材料供应商还包括供应商 G、供应商 H 等。
项目 单位
结存数量 数量 用数量 末结存数量
光学玻璃 kg 3,911.96 143,314.56 144,730.64 2,495.88
工装治具及配件 件 144.00 64,060.00 62,317.00 1,887.00
(2) 新晋前五大供应商采购内容与对应产品微棱镜的产销量趋势勾稽一致
年 6 月微棱镜产品开始正式量产，向其两家供应商采购大幅度增加，新晋前五大
第 14 页 共 37 页
供应商材料收发存和微棱镜产销量趋势勾稽一致。
(3) 2023 年材料耗用数量和微棱镜产品生产量勾稽关系合理
起逐步放量量产，该产品生产流程相对复杂、工艺要求相对较高，量产前期工艺
成熟度较低，2023 年良率整体处于逐步爬坡过程中，因此全年损耗率相较于完
全成熟稳定工艺状态下的情况偏高，具有合理性。随着公司生产工艺趋于稳定，
生产经验愈加丰富，生产损耗率呈整体明显下降趋势。综上，2023 年材料耗用
数量和微棱镜产品生产量勾稽关系合理。
总体来看，新增供应商的采购内容对应购销存勾稽关系无异常。
(二) 结合库龄、订单匹配情况以及存货跌价准备测试过程，说明各类库存
商品余额增加的原因以及存货跌价准备计提的充分性
单位：万元
项 目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
玻璃晶圆 128.12 10.79 117.33 193.35 28.05 165.30
玻璃非球面透镜 1,792.70 307.66 1,485.04 1,994.61 164.69 1,829.92
光学棱镜 7,178.69 622.74 6,555.95 3,665.41 502.34 3,163.07
其他 1,210.65 878.35 332.30 1,062.60 659.81 402.79
合 计 10,310.16 1,819.54 8,490.63 6,915.97 1,354.89 5,561.08
公司 2023 年度和 2022 年度库存商品余额分别为 10,310.16 万元和 6,915.97
万元，增长 3,394.19 万元，其中增长的库存商品类别主要为光学棱镜，2023 年
度和 2022 年度光学棱镜类库存商品账面余额分别为 7,178.69 万元和 3,665.41
万元，增长 3,513.28 万元，主要系受 2023 年新投产的微棱镜产品量产的影响。
单位：万元
项 目 期末金额[注] 2024 年一季度销售出库金额
玻璃晶圆 208.72 1,225.44
玻璃非球面透镜 2,169.67 3,180.39
光学棱镜 7,328.44 5,910.78
第 15 页 共 37 页
其他 1,289.70 446.28
小 计 10,996.53 10,762.89
[注]包括库存商品及发出商品
公司期后销售情况良好，截至 2024 年 5 月 31 日，公司在手及意向订单量充
足，2023 年期末存货不存在大额跌价风险。
(1) 2023 年 12 月 31 日，公司存货构成及库龄情况列示如下：
单位：万元
项 目 账面余额 跌价准备金额 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上
原材料 5,262.04 191.13 3,258.87 1,007.36 535.34 460.47
在产品 6,276.04 45.77 6,276.04
库存商品 10,310.16 1,819.54 7,896.05 1,216.82 178.78 1,018.51
发出商品 686.37 686.37
委托加工物资 222.61 222.61
合 计 22,757.22 2,056.44 18,339.94 2,224.18 714.12 1,478.98
占 比 80.59% 9.77% 3.14% 6.50%
公司存货库龄主要集中在 1 年以内。1 年以上库龄原材料主要系公司原先备
货的部分玻璃等原材料因规格与目前客户产品不匹配，如使用该批次产品将造成
较大损耗，且由于玻璃不易损耗的物理性质，可以保存较长时间，故公司未轻易
耗用，因此部分原材料其库龄较长。对于长库龄原材料，公司考虑其不易损耗的
性质，其使用价值未明显下降，期末公司已对部分确实存在磨损、变质或挥发情
况的材料计提存货跌价准备。
库龄 1 年以上库存商品主要系因客户项目结束或终端产品迭代而未消化的
光学棱镜长条棱镜类产品、玻璃非球面透镜及汽车反光镜产品，后续主要用于终
端产品的保养维修；对于库龄 1 年以上库存商品，公司根据成本高于其预计可变
现净值的差额计提存货跌价准备 1,819.54 万元，占 1 年以上库存商品比例 75.37%，
公司对长库龄库存商品的跌价计提充分。
(2) 存货跌价准备的测试过程
资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于可变现净值的，
计提存货跌价准备。在确定存货的可变现净值时，以合同或订单约定的售价为基
础，并且考虑下游市场及终端客户需求量变化、存货在库时间、资产负债表日后
第 16 页 共 37 页
事项的影响等因素。公司计提存货跌价准备的方式具体如下：
估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，
在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发
生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。
户需求量变化、近期发货量以及预计后续发货的可能性等因素，并据此估计其可
变现净值并计提存货跌价准备；对于预计已无使用价值和已无出售可能性的存货，
全额计提存货跌价准备。
(3) 对比同行业可比公司
单位：万元
公司名称 存 货账面余额 存 货跌价准备 跌价计提比例
水晶光电 75,938.63 4,059.04 5.35%
五方光电 16,762.44 230.24 1.37%
美迪凯 9,523.31 2,247.78 23.60%
平均水平 34,074.79 2,179.02 6.39%
公 司 22,757.22 2,056.44 9.04%
公司存货跌价准备计提比例为 9.04%，高于行业平均水平 6.39%，主要
系公司对库龄 1 年以上存货计提比例较高所致，公司存货跌价准备计提更为
谨慎，期末跌价准备金额计提充分。
综上所述，公司存货跌价准备金额计提充分。
(三) 核查程序及意见
针对上述问题，结合 2023 年度审计、本次专项核查，我们实施了以下核查
程序：
(1) 获取公司采购明细表，核查新增供应商采购内容、采购金额及其变动情
况；
(2) 通过公开渠道查询新增供应商成立时间、注册资本等工商信息，核查是
第 17 页 共 37 页
否与公司存在关联关系；
(3) 获取收入成本表及存货明细表，核查新增供应商采购对应购销存的勾稽
关系情况；
(4) 获取公司 2023 年存货明细表、库龄表及存货跌价测试过程，分析各类
库存商品余额增加的原因，并根据库龄结构、销售情况等复核其跌价准备计提金
额、跌价转回或转销金额；
(5) 结合期后存货结转情况及与同行业可比公司存货跌价计提比例的对比
情况，核查公司存货跌价准备计提的充分性。
经核查，我们认为：
(1) 2023 年公司新增主要供应商的采购内容、采购金额变动合理，新增主
要供应商不存在成立时间短、注册资本少、关联关系等异常情形，对应购销存勾
稽关系无异常；
(2) 报告期内，公司各类库存商品余额增加具有合理性，公司存货跌价准备
计提充分。
(1) 我们实施的审计程序主要包括：
到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
据等支持性文件；
采购种类等，分析并核查报告期内主要供应商变动的原因和合理性、新增加供应
商采购价格的公允性等；
定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
层对其作出的后续重新估计；
格、市场销售价格、历史数据等一致；评价管理层就存货至完工时将要发生的成
第 18 页 共 37 页
本、销售费用和相关税费所作估计的合理性，测试管理层对存货可变现净值的计
算是否准确；
本或售价波动、技术或市场需求变化等情形，评价管理层就存货可变现净值所作
估计的合理性。
(2) 存货监盘情况
单位：万元
项 目 期末余额 监盘金额 监盘比例
存货 22,757.22 10,355.06 45.50%
(3) 2023 年度应付账款及采购回函情况
根据当期采购金额及应付账款余额等情况，选取大额和各期变动较为明显的
采购样本实施了函证程序。具体发函及回函情况如下：
单位：万元
项 目 应付账款 采购金额
期末余额/发生额① 17,205.01 27,505.28
发函金额② 13,538.17 12,685.17
发函金额占期末余额/发生额比率③=①/② 78.69% 46.12%
相符函证的回函确认金额④ 3,118.87 12,123.47
不符函证的回函金额 4,934.96 771.54
不符函证的回函金额与发函金额之间的差异 4,831.23 -249.15
核实调节后不符函证回函确认金额⑤ 9,766.18 522.39
合计回函确认金额⑥=④+⑤ 12,885.05 12,645.86
回函确认金额占期末余额/发生额比率⑦=⑥/① 74.89% 45.98%
未回函金额⑧=②-⑥ 653.12 39.31
执行替代程序确认的金额⑨=⑧ 653.12 39.31
通过回函及替代程序确认的总金额占期末余额/发生额
比率⑩=(⑥+⑨)/①
由上表可见，发函金额占应付账款、采购金额的比率分别为 78.69%、46.12%；
回函确认金额占应付账款、采购金额的比率分别为 74.89%、45.98%，发函及回
函比例情况均高。
应付账款、采购金额不符函证的回函金额与发函金额之间的差异分别为
第 19 页 共 37 页
兴供电公司与公司采用信用证结算，对方已先收到银行基于信用证兑付的货款，
而公司按会计准则规定将账面未到期的信用证余额 2,426.73 万元列示在应付账
款；2)公司对已到货设备按合同金额暂估 2,392.03 万元，设备供应商由于未开
具发票等原因尚未入账；3)因在途发票、对方延迟记账等原因导致的时间性差异。
对于回函不符的项目，逐一核实差异原因的合理性，确定是否存在调整事项并编
制函证调节表，检查与采购相关的采购合同、入库单、采购发票等支持性文件等，
调节后无差异。
对于个别未回函的供应商，我们实施了替代程序，包括：检查期后付款记录；
检查与采购相关的采购合同、入库单、采购发票等支持性文件等，经核查，未回
函的供应商应付账款、采购金额真实、准确，相关确认符合企业会计准则规定。
(4) 审计结论
我们认为：年审中所实施的审计程序具有充分性、有效性。
三、关于短期借款。年报及一季报显示，2022 年末、2023 年末及 2024 年
一季度末，公司短期借款余额分别为 1.20 亿元、2.61 亿元、2.45 亿元， 同期
公司货币资金及交易性金融资产余额分别为 6.59 亿元、5.62 亿元、4.57 亿元。
请公司：(1)结合营运资金需求变化、利息收入、理财收益及融资成本，说明在
货币资金、交易性金融资产等较为充裕的情况下，公司报告期短期借款余额进一
步上升的原因及合理性；(2)结合期后经营业绩变化、目前在手订单情况，说明
短期借款未明显下降的原因；(3)量化分析说明货币资金规模与利息收入是否匹
配。请保荐机构、年审会计师核查并发表明确意见，请年审会计师说明执行的审
计程序及其充分性、有效性。(问询函第 3 条)
(一) 结合营运资金需求变化、利息收入、理财收益及融资成本，说明在货
币资金、交易性金融资产等较为充裕的情况下，公司报告期短期借款余额进一步
上升的原因及合理性
单位：万元
项 目 2022 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
货币资金 9,849.06 20,286.63
交易性金融资产 56,029.62 35,908.98
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合计 65,878.68 56,195.61
其中：使用受限的资金 1,733.00 20.02
尚未投入的募集资金[注 1] 16,488.32 17,961.79
具有规划用途的资金 34,186.45 24,132.50
预留日常营运资金[注 2] 8,708.35 11,856.95
其他用途及应急安全储备 4,762.56 2,224.35
[注 1]2023 年尚未投入的募集资金大于 2022 年末，主要是 2022 年末
有 6000 万募集资金暂时补充流动资金支出
[注 2]预留日常营运资金=当年全年经营活动现金流出/12*3
万元和质押的交易性金融资产 1,000.00 万元，2023 年末货币资金余额中使
用受限的资金主要系票据保证金。各期末尚未投入使用的募集资金
限制或使用具有明确的监管要求，公司无法自由支配。
为应对行业发展趋势和市场竞争，公司在保证正常生产经营的情况下，
需要对设备更新、厂房建设以及研发项目有长期持续的资金投入。各期末
公司具有规划用途的资金主要用于未来设备投资、厂房建设、子公司的投
资及研发项目的投入，各期末公司预计未来需要分别支付 34,186.45 万元、
同时为满足日常营运资金需求，一般在各期末时点，公司流动资金中
会预留 3 个月左右的流动资金款项。考虑到公司 2023 年微棱镜项目的落地，
产能、员工数量都有所提升，预留的流动资金款项也从 2022 年末 8,708.35
万元，提升到 2023 年末的 11,856.95 万元。同时为应对消费电子行业的周
期性波动，下半年生产销售需求的提升，公司有必要保持一定的资金储备
以应对下游市场的变化，故资金规划中剩余应急资金具有合理性。在借入
短期借款后，公司 2023 年末剩余应急资金 2,224.35 万元，较 2022 年末下
降较为明显，证明了短期借款的必要性。
此外，公司交易性金融资产余额在各期末呈现明显下降趋势，公司持
有的交易性金融资产主要系银行可转让大额存单，于早期公司资金需求较
低时购入，到期后即按照规划用途投入使用。
第 21 页 共 37 页
公司主要融资成本为借款利息支出。2022 年、2023 年利息收入、理财
收益及利息支出金额如下：
单位：万元
项 目 2022 年度 2023 年度
利息收入 103.94 374.26
理财收益 2,646.39 1,557.92
年均理财余额[注 1] 66,666.73 39,513.46
理财收益率 3.97% 3.94%
利息支出[注 2] 76.38 515.53
年均借款余额[注 3] 2,307.22 16,237.08
短期借款利率 3.31% 3.18%
[注 1]年均理财余额=∑理财本金 *计息天数/365
[注 2]利息支出为借款利息支出，不包含股权激励回购利息支出和福
费廷费用
[注 3]年均借款余额=∑借款本金 *计息天数/360
公司前期持有的交易性金融资产大额可转让存单的 到期收益率较高，
收益率均在 3.55%以上。由于宏观政策影响，国家为支 持实体经济发展，
在 公 司 信 用 良 好的 前 提下 ，银 行 短 期 借 款利 率不 断 走低 ， 2022 年 银行 对
公司短期借款利率集中 在 3.20%-3.60%，2023 年下降至 3.00%-3.20%。因
此为了提升公司资金使 用效益，保护公司股东权益，公司通过短期借款补
充流动资产需求，有助于公司继续持有收 益率较高的大额可转让存单。公
司通过向银行进行短期 借款，实现了期末资金的合理分配，在满足公司机
器设备和研发项目资金 投入的情况下 ，也满足了日常经营资金的需求，同
时保留了部分应急资金 ，有利于公司稳健发展。
综上，报告期基于公司预期的经营资金需求 ，向银行增加短期借款具
有合理性，主要用于日 常经营使用。
(二) 结合期后经营业绩变化、目前在手订单情况，说明短期借款未明显下
降的原因
单位：万元
第 22 页 共 37 页
项 目 同比变化
(未经审计) (未经审计)
营业收入 8,553.51 16,719.82 95.47%
营业成本 5,949.84 10,917.41 83.49%
归母净利润 479.67 2,929.06 510.63%
要产品光学棱镜、玻璃非球面透镜、玻璃晶圆收入同比均有所增加 。2024
年 1-3 月 公 司 营 业 收 入 同 比 增 长 95.47%。 公 司 更 大 的 营 收 规 模 需 要 更 多
的营运资金维持日常周 转，因此公司需要保持一定的短期借款用 作资金储
备。
截至 2024 年 5 月 31 日，公司在手订单及意向订单充足，主要系销售
光学棱镜、玻璃非球面透镜及玻璃晶圆产品。公司以赊销作为主要的销售
方式，客户的信用期主要集中在 60-90 天。为及时生产交付产品，公司需
要足够的货币资金，以支付供应商款项及相关费用。
综上，结合公司对货币资金的安排，公司需要保持短期借款的规模，
维持良好运营状态，因此短期借款余额在期后未明显下降具有合理性。
(三) 量化分析说明货币资金规模与利息收入是否匹配
配情况如下：
单位：万元
项 目 2022 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2024 年 3 月 31 日
利息收入 103.94 374.26 157.18
年均货币资金余额
[注 1]
年平均利率 1.08% 2.48% 2.07%[注 2]
[注 1]年均货币资金余额=(期初货币资金余额+期末货币资金余额)/2
[注 2]2024 年一季度年平均利率=(利息收入/年均货币资金余额)*4
报告期内，公司存款方式主要为协定存款和活期存款，货币资金的平
均存款年利率分别为 1.08%、2.48%、2.07%，高于中国人民银行公布的活
期存款基准利率为 0.35%，整体利率水平合理，其中 2022 年度平均利率较
低主要系该期美元存款平均余额及美元活期存款利率较低导致。公司货币
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资金规模与利息收入具备匹配性。
(四) 核查程序及意见
针对上述问题，结合 2023 年度审计、本次专项核查，我们实施了以下核查
程序：
(1) 获取公司货币资金台账、理财产品台账，核查货币资金及交易性金融资
产余额具体构成；
(2) 访谈公司财务总监，了解公司营运资金需求变化、短期借款余额进一步
上升的原因及合理性；
(3) 获取并检查公司理财产品台账、合同，核查理财产品金额、收益率、申
购时间、到期时间等情况，并根据相关条款对投资收益进行匡算；
(4) 获取并检查公司借款台账、合同，核查期末借款余额、借款利率、借款
期限等情况；
(5) 获取公司期后经营业绩变化情况及目前在手订单情况，分析短期借款未
明显下降的原因；
(6) 根据银行存款年度日均余额和存款利率分析复核利息收入的合理性。
经核查，我们认为：
(1) 在公司营运资金融资需求增加的背景下，融资成本的降低使短期银行借
款成为了良好的融资途径，公司持有的大额可转让存单可以保持良好的流动性。
因此，在货币资金和交易性金融资产等较为充裕的情况下，公司报告期短期借款
余额进一步上升具有合理性；
(2) 公司需要依靠短期借款补充流动资金以应对大量在手订单，因此期后短
期借款未明显下降；
(3) 报告期内，公司货币资金规模与利息收入匹配。
(1) 我们实施的审计程序主要包括：
价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
第 24 页 共 37 页
整性；
用限制、期末借款余额、借款利率、借款期限等情况进行函证，并对回函进行检
查；
金额、收益率、申购时间、到期时间等情况进行核对，并根据相关条款对投资收
益进行匡算；
以验证利息费用的完整性；
(2) 2023 年度货币资金、交易性金融资产及短期借款情况
单位：万元
回函确认金额
发函金额占期
项 目 期末余额 发函金额 已回函金额 占期末余额比
末余额比率
率
货币资金 20,286.63 20,286.63 20,286.63 100.00% 100.00%
交易性金融资产 35,908.98 35,908.98 35,908.98 100.00% 100.00%
短期借款 26,071.54 26,071.54 26,071.54 100.00% 100.00%
(3) 审计结论
我们认为，年审中所实施的审计程序具有充分性、有效性。
四、关于子公司业绩考核。年报及公开信息显示，蓝特光学控股子公司浙江
蓝海光学科技有限公司(以下简称蓝海光学) 主要从事光学镜头的研发、生产、
组装和销售，处于蓝特光学母公司的下游。报告期，蓝海光学实现净利润 233.92
万元，与 2022 年净利润 213.68 万元相比有所增长，达到 2023 年限制性股票激
励计划中的子公司业绩考核要求，即剔除股权激励成本影响后达到 200 万元。
请公司：(1)结合 2023 年限制性股票激励计划中子公司授予对象的任职情况，
说明设置该激励对象的原因及合理性；(2)结合报告期主要客户变动情况，说明
蓝海光学净利润同比增长的原因，与同行业可比公司是否存在显著差异；(3)结
合供应商变动情况及其关联关系，说明蓝海光学报告期向主要供应商采购价格
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是否公允；(4)结合费用明细情况，分析说明期间费用同比变动的原因及合理性。
请保荐机构、年审会计师核查并发表明确意见，请年审会计师说明执行的审计程
序及其充分性、有效性。(问询函第 4 条)
(一) 结合 2023 年限制性股票激励计划中子公司授予对象的任职情况，说
明设置该激励对象的原因及合理性
公司 2023 年限制性股票激励计划中子公司授予对象共 2 名，均为蓝海光学
任职的员工，其任职情况及获授限制性股票份额如下：
获授限制性 占激励计划公
授予数量 授予价格
序号 姓名 职务 入职时间 股票占授予 告日公司股本
(万股) (元)
总量的比例 总额的比例
本次限制性股票激励计划中子公司授予对象主要来自管理团队、核心技术团
队，二人合计获授限制性股票占授予总量的比例为 1.80%。其中，楼民担任蓝海
光学总经理；吕昌亮为蓝海光学研发部核心骨干。
(1) 从个人贡献及任职经历角度
本次子公司授予对象楼民自 2014 年起担任蓝海光学总经理一职，凭借其丰
富的技术积累与行业经验、广阔的人脉与渠道资源、较强的客户开拓能力与销售
管理能力，为蓝海光学的业务发展、技术升级和持续经营作出了重要贡献；吕昌
亮自 2015 年起担任蓝海光学研发技术人员，作为核心技术骨干主导完成了多项
实用新型专利的研发工作，具备丰富的研发设计经验、专业能力突出，为蓝海光
学技术成果孵化、产品设计方案迭代和技术升级起到了重要推动作用。
根据《上市公司股权激励管理办法》第八条第一款的规定：“激励对象可以
包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公
司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工，但不应当
包括独立董事和监事。”考虑到楼民、吕昌亮为对蓝海光学技术研发、业务拓展
及公司治理作出重要贡献的人员，并将持续对蓝海光学经营业绩和未来发展发挥
关键作用，公司将其设置为 2023 年限制性股票激励计划的激励对象。
(2) 从蓝海光学与公司业务定位角度
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蓝海光学主要从事光学镜头的研发、生产、组装和销售，处于母公司蓝特光
学公司的产业链下游。子公司激励对象在工作岗位、学历背景和专业领域更聚焦
于光学镜头研发及组装领域，在业务运营方面与公司主要从事的精密光学元器件
业务保持了一定程度的独立，业绩考核与母公司的业绩表现直接挂钩。考虑到母
公司下属各个业务板块之间的考核较为独立，为促进蓝海光学业务的发展，实现
被激励对象与其直接负责业务板块之间的业绩绑定，公司选择在子公司蓝海光学
层面设置员工激励，以满足不同岗位及专业背景人员的激励需求。
因此，公司将上述二名员工作为激励对象符合公司的实际情况和发展需求，
符合相关法律法规的规定，有助于提升公司核心竞争力和经营业绩、确保公司发
展战略和经营目标的实现，具有合理性。
(二) 结合报告期主要客户变动情况，说明蓝海光学净利润同比增长的原因，
与同行业可比公司是否存在显著差异
销售金额 占营业收入的比例
序号 客户名称
(万元) (%)
合 计 1,254.92 67.62
销售金额 占营业收入的比例
序号 客户名称
(万元) (%)
合 计 1,006.34 68.28
[注]同一实际控制人控制的客户已合并披露
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序号 客户名称 成立时间 主营业务
主要从事红外热像仪为核心的综合
光电系统等系统的研发生产及销售
主要从事激光器件、激光应用装备和
光电集成系统的研制生产
一家研发、生产、销售国际领先的“数
字化光刻系统”的高新技术企业，产
品和技术广泛应用于超精细印刷电
路板(PCB 板)、触摸屏，大屏幕显示
(FPD)，OLED，光掩膜板及半导体集
成电路封装
专业从事以红外热成像技术为核心
产、销售
主要生产保护头盔、宇航通信头戴为
代表的五大类系列通信产品
相机、投影仪及相关设备制造商；光
设备研发
集工业视觉产品设计、研发、生产、
销售、服务于一体，专注于工业视觉
品矩阵包含有线激光、点激光、点光
谱、读码器、工业面阵相机等产品线
主要从事激光设备、半导体高精密设
备、微电子技术、封装基板、精密机
备、柔性线路板设备及其相关软件的
开发、生产、销售和租赁服务
专注于工业无人机相关产品的研发、
生产、销售及服务
要原因系客户下游项目当年实现落地，新增了对蓝海光学特种光学镜头的采购；
退出蓝海光学前五大客户名单，主要系受到外部市场环境变动、产品定价变动、
客户内部成本管理措施加强等因素影响，上述客户的光学镜头采购需求下降所致。
元同比增长 9.47%，净利润同比增长主要系下游客户订单需求增加，收入规模同
比增长所致。2023 年，蓝海光学实现营业收入 1,855.78 万元，同比增长 25.92%，
致使净利润同比增长。2023 年，蓝海光学材料采购市场价格及人员费用均未发
生较大变化，对净利润影响程度较小。
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(1) 同行业可比公司选取标准
报告期内，蓝海光学主要从事精密光学镜头的研发、生产和销售，产品系列
包含工业镜头、微光镜头、摄影相机镜头、航测镜头、光刻机镜头、TOF 镜头、
根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)，A 股光学
镜头制造企业通常将自身行业分类选定为“C 制造业”中的子类“C39 计算机、
通信和其他电子设备制造业”。因此，公司选择“C39 计算机、通信和其他电子
设备制造业”作为筛选蓝海光学可比公司的行业类别。在上述子分类中，通过逐
一对比主营业务、主要产品、应用领域筛选出与蓝海光学产品、经营范围具有相
似性的可比公司如下：
光学镜头业务收入
序号 公司简称 股票代码 成立日期 主要产品类型
占比
光学镜头制造业收
安防镜头类、车载镜头类、机器视觉镜
头类、头盔显示目镜类
达 96.26%
电影镜头、激光电视镜头、视讯会议镜
光学镜头制造业收
头、数字安防镜头、无人机镜头、智能
车载镜头、智能家居镜头、智能投影镜
比例达 100%
头、智能巡检镜头
变焦镜头-MFZ 系列镜头、变焦镜头-普通
光学镜头产品收入 变焦系列镜头、定焦镜头-MV 系列镜头、
例达 91.54% -无畸变系列镜头、定焦镜头-鱼眼系列
镜头
安防领域变焦镜头、定焦镜头；车载领
光学镜头制造业收
域车载镜头、车载毫米波雷达；投影领
域中长焦镜头、超短焦镜头、AR/VR；视
达 100%
讯镜头；消费类变焦镜头、定焦镜头
(2) 蓝海光学与同行业可比公司净利润同比变动情况是否存在显著差异
报告期内，蓝海光学与同行业上市公司净利润同比变动情况对比如下：
单位：亿元
序号 公司简称
营业收入 净利润 营业收入 净利润 同比变动 比变动
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蓝海光学与上述同行业可比公司净利润变动幅度存在一定差异，主要原因系：
下：
单位：亿元
序号 公司简称 营业收 营业收
总资产 净资产 净利润 总资产 净资产 净利润
入 入
由上表可知，蓝海光学与同行业可比公司所处的发展阶段不同，同行业可比
公司多数为经营规模较大的上市公司，其平均体量、资产及营收规模明显高于蓝
海光学，故其净利润增长幅度与蓝海光学存在差异具有一定合理性。
蓝海光学专注于玻璃非球面镜头的研发、生产及销售，针对不同客户定制化
的产品采用多品种小批量的生产方式组织生产，产品主要应用于工业、相机、特
种等多个领域，且在特种领域镜头精度、性能要求更高；上述可比公司光学镜头
生产规模化程度更高，产品应用领域主要集中在安防、车载等场景，因此蓝海光
学生产模式及细分业务领域与上述同行业公司不同，主要业绩指标可比性较低。
综上，由于蓝海光学与同行业可比公司所处的发展阶段不同、经营规模不同，
且产品类型及应用领域存在差异，其净利润增长幅度与同行业上市公司存在差异
具有一定合理性。
(三) 结合供应商变动情况及其关联关系，说明蓝海光学报告期向主要供应
商采购价格是否公允
是否新增前 是否存在关联关
序号 供应商名称 采购金额(万元)
五大 系
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小 计 684.04
是否新增前五 是否存在关联关
序号 供应商名称 采购金额(万元)
大 系
小 计 561.04
序号 供应商名称 成立时间 注册资本 主营业务
主要从事五金产品的研
造销售
上饶市晶鑫光学元件有限公 主要从事光学仪器、光学
司 玻璃的制造及销售
主要从事光电子器件制
造及销售；功能玻璃和新
型光学材料销售；技术玻
璃制品制造
苏州普锐仕精密光学科技有 主要从事非球面玻璃镜
限公司 片生产和销售
主要从事光学玻璃、光学
璃和新型光学材料销售
主要从事生产各种光学
透镜以及各类光学镜头
主要从事制造和销售天
美元 消费光电产品、精密光学
镜片、照相和摄像镜头等
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领域的镜头镜片等
日元 学玻璃及加工品
蓝海光学 2023 年前五大供应商变动主要系受到客户及收入变动的影响，
二大供应商采购的主要原材料是镜片，均主要用于生产第一大客户对应的产品，
由于 2023 年销售金额大幅增长，导致对应的采购金额也大幅度增长。
报告期内，蓝海光学采购的原材料主要以镜片为主，还包括其他前壳、镜筒
及相关原辅料等，本期主要采购原材料如下：
原材料 2023 年度
原材料名称 供应商
类别 采购数量(片) 采购金额(元) 采购单价(元/片)
联维科技(东莞)
IR5116A.01-1 前壳 前壳 9,016.00 1,396,283.20 154.87
有限公司
联维科技(东莞)
IR5116A.03-1 镜筒 镜筒 9,021.00 1,191,889.65 132.12
有限公司
上饶市晶鑫光学
镜片 LH0599-G2/G3 镜片 12,897.00 383,685.75 29.75
元件有限公司
上饶市晶鑫光学
镜片 LH0639-G2/G3 镜片 10,041.00 327,294.03 32.60
元件有限公司
苏州普锐仕精密
镜片 LH0639-G4(非
镜片 光学科技有限公 8,997.00 269,100.27 29.91
球面)
司
上饶市晶鑫光学
镜片 LH0599-G1 镜片 13,365.00 249,046.33 18.63
元件有限公司
上饶市晶鑫光学
镜片 LH0639-G1 镜片 9,466.00 210,577.49 22.25
元件有限公司
镜片类原材料 镜片 162,770.00 4,564,874.52 28.04
IR5116A.01-1 前壳及 IR5116A.03-1 镜筒本期采购系根据客户要求，相关的
产品交付给客户时需要配套对应的前壳和镜筒，受本期该客户销售金额大幅度增
加影响，对应采购的原材料也大幅度增加，镜头结构件本身单价较高。
公司整体的镜片类原材料采购单价为 28.04 元/片，镜片类的采购单价受定
制化需求、技术指标、工艺要求及采购数量等因素影响，类似型号或要求的镜片
采购单价差异不大。
综上，蓝海光学报告期内向主要的供应商采购的单价公允。
(四) 结合费用明细情况，分析说明期间费用同比变动的原因及合理性
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单位：元
项目 费用占营业收入 费用占营业收入
金额 金额
的比例 的比例
销售费用 816,613.40 4.40% 906,152.88 6.15%
管理费用 1,199,870.00 6.47% 1,074,398.58 7.29%
研发费用 2,698,649.86 14.54% 1,942,744.14 13.18%
财务费用 20,849.89 0.11% -131,767.91 -0.89%
合 计 4,735,983.15 25.52% 3,791,527.69 25.73%
元，占营业收入的比例分别为 25.52%和 25.73%，受业务规模持续扩大、市场开
拓力度加强以及研发持续投入等因素影响，蓝海光学期间费用发生额随营业收入
增长而增长，但占营业收入的比例基本持平。
较为明显：(1)2023 年销售费用同比减少 89,539.48 元，主要原因系广告及参展
费下降。2022 年，蓝海光学经由中介公司介绍在欧洲市场开拓客户，合同约定
按照终端销售金额的一定比例支付市场开拓费，当年该开拓的客户的销售金额较
多，因此蓝海光学支付相应的市场开拓费；2023 年，受到复杂国际形势的持续
影响，欧洲市场需求下降，导致对应客户的销售金额大幅下降，从而导致相应的
市场开拓费下降，进而导致销售费用整体下降；(2)2023 年研发费用同比增加
销售规模，加大了对研发活动的投入导致研发费用有所增长。
(五) 核查程序及意见
针对上述问题，结合 2023 年度审计、本次专项核查，我们实施了以下核查
程序：
(1) 获取 2023 年限制性股票激励计划中子公司授予对象的简历及任职情况，
核查主要个人贡献及任职经历；查阅《上市公司股权激励管理办法》，核查股权
激励对象可选择的人员范围；
(2) 获取蓝海光学 2022-2023 年销售明细表，分析主要客户变动情况；访谈
蓝海光学业务部门相关人员，了解蓝海光学主要客户变动原因及其对净利润的影
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响作用；
(3) 通过公开渠道查询同行业可比公司产品类型、业务范围及主要财务数据
等信息，分析蓝海光学净利润同比增长情况与同行业可比公司存在差异的合理性；
(4) 获取蓝海光学 2022-2023 年采购明细表，核查主要供应商采购内容、采
购金额及其关联关系情况；
(5) 对比蓝海光学主要供应商采购单价，对比分析其采购单价的公允性；
(6) 获取并核查蓝海光学期间费用明细表，与财务部门相关人员进行了访谈，
了解并检查了期间费用的归集及核算情况，分析报告期内期间费用的变动原因，
结合期间费用与营业收入的变动趋势分析其变动的合理性，了解报告期内期间费
用的主要构成并分析增减变动情况是否与业务发展一致。
经核查，我们认为：
(1) 蓝海光学将两名核心员工作为激励对象，主要原因系上述员工对蓝海光
学技术研发、业务拓展及公司治理作出了重要贡献，符合公司的实际情况和发展
需求，具有合理性；
(2) 蓝海光学 2023 年净利润同比增长主要系下游客户订单需求增加，收入
规模同比增长所致；由于蓝海光学与同行业可比公司所处的发展阶段不同、经营
规模不同，且应用领域存在差异，其净利润增长幅度与同行业企业存在差异具有
一定合理性；
(3) 报告期内，蓝海光学主要供应商变动主要系受到产品销售的影响，具有
合理性，不存在关联关系，相应原材料的采购价格公允；
(4) 报告期内，蓝海光学期间费用变动具有合理性。
(1) 我们实施的审计程序主要包括：
了解其主要个人贡献及任职经历；查阅《上市公司股权激励管理办法》，了解股
权激励对象可选择的人员范围；
报告期内主要客户变动的原因和合理性；
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采购种类等，分析并核查报告期内主要供应商变动的原因和合理性、新增加供应
商采购价格的公允性等；
了解并检查了期间费用的归集及核算情况，分析报告期内期间费用的变动原因，
结合期间费用与营业收入的变动趋势分析其变动的合理性，了解报告期内期间费
用的主要构成并分析增减变动情况是否与业务发展一致；
银行支付记录等资料，核查费用的真实性、准确性；实施期间费用截止性测试，
检查相关支持性文件，检查期间费用是否计入正确的会计期间，及期间费用的完
整性。
(2) 审计结论
我们认为，年审中所实施的审计程序具有充分性、有效性。
五、关于预付设备工程款。年报及一季报显示，2022 年末、2023 年末及 2024
年一季度末，公司其他非流动资产账面价值分别为 9,744.78 万元、4,695.68 万
元，7,122.86 万元。请公司补充披露 2023 年预付设备工程款的供应商情况以及
账龄分布，说明上述供应商与公司是否存在关联关系，是否存在预付款项长期挂
账、与合同约定不符的情形。请保荐机构、年审会计师核查并发表明确意见，请
年审会计师说明执行的审计程序及其充分性、有效性。(问询函第 5 条)
(一) 补充披露 2023 年预付设备工程款的供应商情况以及账龄分布，说明
上述供应商与公司是否存在关联关系，是否存在预付款项长期挂账、与合同约定
不符的情形
截至 2023 年 12 月 31 日，公司期末主要预付设备工程款(金额大于 200 万元)
明细如下：
单位：万元
是否存
截至 2024 年 5 月 31 日合
序号 采购内容 供应商 在关联 金额 账龄
同约定执行情况
关系
款项结算比例为 68.03%，
设备到厂比例为 100.00%
刀轮机切割机、 款项结算比例为 90.00%，
光学玻璃开料机 设备到厂比例为 100.00%
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和精密 Bar 条激
光切割机
全自动匀胶显影 SUSS microTec
款项结算比例为 90.00%，
设备到厂比例为 100.00%
刻机 Co.KG
款项结算比例为 75.99%，
款项结算比例为 60.00%，
设备到厂比例为 100.00%
款项结算比例为 90.00%，
设备到厂比例为 100.00%
刀轮机、光学玻 款项结算比例为 90.00%，
璃开料机 设备到厂比例为 100.00%
款项结算比例为 60.00%，
设备到厂比例为 100.00%
[注 1]该合同共有 10 台设备，2022 年一次性付了 10 台设备的预付款，2022
年到厂了 7 台设备，经部门评估，该设备已满足当年项目需求，但考虑到该设备后
面仍有需求，故此和厂商商议预付款暂不用退回，公司新项目成立后，继续履行该
合同。剩余 3 台设备已于 2024 年 1 月到厂
[注 2]余 1 台未到货，该设备已满足当年项目需求，但考虑到该设备后面仍有
需求，故此和厂商商议暂不付款，公司新项目成立后，继续履行该合同
根据上表可知，公司预付设备工程款的主要供应商，与公司不存在关联关系，
截至 2024 年 5 月 31 日其他设备合同执行情况及结转情况良好，不存在预付工程
款长期挂账、与合同约定不符的情形。
(二) 核查程序及意见
针对上述问题，结合 2023 年度审计、本次专项核查，我们实施了以下核查
程序：
(1) 获取公司设备台账，核查其他非流动资产对应的设备合同及到货单等资
料，核对对应的合同条款、到货单日期，核查符合其他非流动资产的列报条件；
(2) 核查期后其他非流动资产到货、转固情况，获取相关资产到货、转固依
据；
(3) 访谈公司管理层，了解期后尚未到货或未转固的其他非流动资产的具体
情况，包括对应的项目进展情况，相关资产预计到货时间、预计转固时间等。
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经核查，我们认为：公司已补充披露 2023 年预付设备工程款的供应商情况
及账龄分布，上述供应商与公司不存在关联关系，不存在预付款项长期挂账、与
合同约定不符的情形。
(1) 我们实施的审计程序主要包括：
确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
发票、付款申请书、银行付款回单等；
条款，查看到货单日期，判断是否到货，是否符合其他非流动资产的列报条件；
否与到货单、账面一致；
预计到货时间、预计转固时间。
(2) 审计结论
我们认为：年审中所实施的审计程序具有充分性、有效性。
专此说明，请予察核。
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
中国·杭州 中国注册会计师：
二〇二四年六月二十八日
第 37 页 共 37 页
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