证券代码：688053 证券简称：思科瑞 公告编号：2024-026
成都思科瑞微电子股份有限公司
关于 2023 年年报问询函回复的公告
本公司董事会及除张亚先生外的董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
成都思科瑞微电子股份有限公司（以下简称“公司”或“思科瑞”） 于 2024
年 5 月 23 日收到上海证券交易所科创板公司管理部下发的上证科创公函【2024】
函》”）（以下简称“《问询函》 ”），公司会同保荐机构中国银河证券股份有
限公司（以下简称“银河证券”或“保荐机构”）、年审会计师中汇会计师事务所
(特殊普通合伙)（以下简称“会计师”）就《问询函》有关问题逐项进行认真核查
落实，现将有关问题回复如下：
滑 19.69%。 2023 年公司产品毛利率 53%，下滑 15.41 个百分点。主要系检测订
单减少导致营业收入下滑，新购置检测设备投入使用导致折旧成本增加，管理费
用、销售费用增加。2023 年，前五大客户集中度 33.02%，较上年度下降 14 个百
分点。2024 年一季度，公司实现营业收入 2867 万元，同比下滑 55%，实现归母
净利润 457 万元，同比下滑 80%，实现归母扣非净利润 336 万元，同比下滑 85.60%。
存货账面价值 1169 万元，2023 年末为 565 万元。请公司：（1）补充披露前五大
客户及供应商的具体情况，包括名称、销售/采购的内容及金额、合作历史等，说
明报告期内前五大客户及供应商发生变动的原因；（2）分产品类型说明检测服务
业、可靠性检测筛选、DPA 委托检测费用大幅增长的原因及合理性；（3）结合在
手订单及合同执行情况，区分产品和业务，说明年度、一季度营业收入和净利润
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双下滑的原因，业绩下滑是否具有持续性；（4）列示 2024 年一季度末存货类别
及金额，说明存货大幅增长的原因。请年审会计师发表意见。
【回复】：
一、公司说明
（一）补充披露前五大客户及供应商的具体情况，包括名称、销售/采购的内
容及金额、合作历史等，说明报告期内前五大客户及供应商发生变动的原因
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单位：万元
集团客户 下属客户名称 销售内容 营业收入金额 合作历史
客户 1 可靠性检测筛选 998.42 公司于 2017 年开始为客户提供检测服务
客户 2 可靠性检测筛选 383.44 公司于 2017 年开始为客户提供检测服务
公司于 2023 年开始为客户提供检测服
务，该客户为客户 18 的全资子公司，公
客户 3 可靠性检测筛选 277.50
司于 2019 年开始为客户 18 提供检测服
务
客户 4 可靠性检测筛选 248.09 公司于 2018 年开始为客户提供检测服务
客户 5 可靠性检测筛选 235.69 公司于 2021 年开始为客户提供检测服务
中国航空工
可靠性检测筛选 187.46
业集团有限 客户 6 公司于 2021 年开始为客户提供检测服务
公司下属企 DPA 4.45
业
可靠性检测筛选 80.66
客户 7 公司于 2019 年开始为客户提供检测服务
DPA 4.51
客户 8 可靠性检测筛选 76.29 公司于 2019 年开始为客户提供检测服务
可靠性检测筛选 62.19
客户 9 公司于 2017 年开始为客户提供检测服务
DPA 0.34
客户 10 可靠性检测筛选 59.26 公司于 2022 年开始为客户提供检测服务
客户 11 可靠性检测筛选 38.07 公司于 2017 年开始为客户提供检测服务
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集团客户 下属客户名称 销售内容 营业收入金额 合作历史
DPA 5.27
可靠性检测筛选 36.72
客户 12 公司于 2021 年开始为客户提供检测服务
DPA 1.57
客户 13 技术服务 38.11 公司于 2020 年开始为客户提供检测服务
客户 14 可靠性检测筛选 26.93 公司于 2016 年开始为客户提供检测服务
客户 15 可靠性检测筛选 25.98 公司于 2020 年开始为客户提供检测服务
客户 16 可靠性检测筛选 18.87 公司于 2017 年开始为客户提供检测服务
客户 17 可靠性检测筛选 15.04 公司于 2023 年开始为客户提供检测服务
客户 18 可靠性检测筛选 14.31 公司于 2019 年开始为客户提供检测服务
客户 19 可靠性检测筛选 13.66 公司于 2021 年开始为客户提供检测服务
客户 20 可靠性检测筛选 13.56 公司于 2023 年开始为客户提供检测服务
客户 21 可靠性检测筛选 4.50 公司于 2019 年开始为客户提供检测服务
客户 22 可靠性检测筛选 4.93 公司于 2016 年开始为客户提供检测服务
客户 23 可靠性检测筛选 3.03 公司于 2021 年开始为客户提供检测服务
客户 24 可靠性检测筛选 2.67 公司于 2019 年开始为客户提供检测服务
可靠性检测筛选 1.99
客户 25 公司于 2021 年开始为客户提供检测服务
DPA 0.21
客户 26 可靠性检测筛选 1.10 公司于 2017 年开始为客户提供检测服务
客户 27 可靠性检测筛选 0.08 公司于 2022 年开始为客户提供检测服务
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集团客户 下属客户名称 销售内容 营业收入金额 合作历史
客户 28 可靠性检测筛选 0.52 公司于 2022 年开始为客户提供检测服务
客户 29 可靠性检测筛选 0.19 公司于 2020 年开始为客户提供检测服务
客户 30 可靠性检测筛选 0.22 公司于 2018 年开始为客户提供检测服务
合计 2,885.83
客户 31 可靠性检测筛选 228.00 公司于 2017 年开始为客户提供检测服务
客户 32 可靠性检测筛选 154.55 公司于 2016 年开始为客户提供检测服务
客户 33 可靠性检测筛选 141.86 公司于 2021 年开始为客户提供检测服务
可靠性检测筛选 138.49
客户 34 其他业务收入-制卡 公司于 2019 年开始为客户提供检测服务
加工费
客户 35 可靠性检测筛选 129.82 公司于 2017 年开始为客户提供检测服务
中国电子科 可靠性检测筛选 108.44
技集团有限 客户 36 公司于 2019 年开始为客户提供检测服务
公司下属企 DPA 6.78
业 可靠性检测筛选 70.93
客户 37 DPA 32.18 公司于 2021 年开始为客户提供检测服务
技术服务 0.94
客户 38 可靠性检测筛选 101.90 公司于 2020 年开始为客户提供检测服务
可靠性检测筛选 96.76
客户 39 技术服务 1.84 公司于 2022 年开始为客户提供检测服务
DPA 0.74
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集团客户 下属客户名称 销售内容 营业收入金额 合作历史
可靠性检测筛选 75.41
其他业务收入-制板
客户 40 1.33 公司于 2020 年开始为客户提供检测服务
加工费
其他业务收入-制卡
加工费
客户 41 可靠性检测筛选 44.45 公司于 2017 年开始为客户提供检测服务
客户 42 可靠性检测筛选 41.91 公司于 2022 年开始为客户提供检测服务
客户 43 可靠性检测筛选 38.84 公司于 2023 年开始为客户提供检测服务
可靠性检测筛选 33.44
客户 44 其他业务收入-晶圆 公司于 2015 年开始为客户提供检测服务
打点
可靠性检测筛选 33.36
客户 45 公司于 2017 年开始为客户提供检测服务
DPA 0.80
客户 46 可靠性检测筛选 20.82 公司于 2020 年开始为客户提供检测服务
客户 47 可靠性检测筛选 17.07 公司于 2020 年开始为客户提供检测服务
客户 48 可靠性检测筛选 13.18 公司于 2023 年开始为客户提供检测服务
客户 49 可靠性检测筛选 8.40 公司于 2023 年开始为客户提供检测服务
可靠性检测筛选 3.88
客户 50 公司于 2021 年开始为客户提供检测服务
DPA 3.81
客户 51 可靠性检测筛选 4.04 公司于 2021 年开始为客户提供检测服务
客户 52 可靠性检测筛选 3.58 公司于 2023 年开始为客户提供检测服务
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集团客户 下属客户名称 销售内容 营业收入金额 合作历史
客户 53 可靠性检测筛选 2.91 公司于 2015 年开始为客户提供检测服务
客户 54 可靠性检测筛选 2.83 公司于 2017 年开始为客户提供检测服务
其他业务收入-磨划
客户 55 1.57 公司于 2019 年开始为客户提供检测服务
片加工
客户 56 可靠性检测筛选 0.73 公司于 2023 年开始为客户提供检测服务
客户 57 可靠性检测筛选 0.68 公司于 2016 年开始为客户提供检测服务
客户 58 可靠性检测筛选 0.14 公司于 2020 年开始为客户提供检测服务
客户 59 可靠性检测筛选 0.02 公司于 2019 年开始为客户提供检测服务
客户 60 可靠性检测筛选 0.02 公司于 2018 年开始为客户提供检测服务
合计 1,588.96
客户 61 可靠性检测筛选 359.57 公司于 2019 年开始为客户提供检测服务
客户 62 可靠性检测筛选 252.90 公司于 2016 年开始为客户提供检测服务
中国电子信 客户 63 可靠性检测筛选 60.31 公司于 2017 年开始为客户提供检测服务
息产业集团
客户 64 可靠性检测筛选 6.15 公司于 2020 年开始为客户提供检测服务
有限公司下
属企业 客户 65 技术服务 5.00 公司于 2020 年开始为客户提供检测服务
DPA 0.23
客户 66 公司于 2017 年开始为客户提供检测服务
可靠性检测筛选 0.02
合计 684.18
可靠性检测筛选 657.21
客户 67 客户 67 公司于 2016 年开始为客户提供检测服务
技术服务 25.44
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集团客户 下属客户名称 销售内容 营业收入金额 合作历史
DPA 0.52
合计 683.16
可靠性检测筛选 564.29
客户 68 公司于 2021 年开始为客户提供检测服务
DPA 22.88
客户 68
可靠性检测筛选 7.96
客户 69 公司于 2023 年开始为客户提供检测服务
DPA 1.27
合计 596.40
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客户 67 和客户 68 三家客户。2023 年公司前五大客户变动的原因如下：2023 年
下游军工行业阶段性调整，公司下游客户的检测需求也发生变化或调整，上述三
家客户与公司均有较长一段时间的合作历史，且 2022 年虽不是前五大客户但为
公司较大客户，2023 年公司前五大客户变动主要是大客户业务量变动所致。
单位：万元
供应商名称 采购内容 金额 合作历史
四川中亚城投建设有限公司 厂房建设 5,930.91 于 2022 年开始向其采购建筑服务
杭州三海电子科技股份有限公司
设备 1,698.76 于 2015 年开始向其采购老炼设备
及陕西三海电子科技有限公司
供应商 2 设备 1,644.29 于 2022 年开始向其采购测试设备
深圳市鑫中瑞电子科技有限公司 设备 1,362.83 于 2021 年开始向其采购测试设备
供应商 4 设备 1,336.28 于 2023 年开始向其采购温度试验箱
合计 11,973.07
年公司前五大供应商变动的原因：公司向供应商 2 采购设备主要是为了满足业务
对高端检测设备的需要，故而通过供应商 2 采购进口检测设备，公司向供应商 4
采购设备主要是为了建设环境试验实验室而采购的环境试验设备，2023 年公司
前五大供应商发生变动主要是公司根据自身业务的需要向不同的设备供应商采
购设备，设备的类别、设备的金额、采购的规模会根据实际情况有所不同，从而
导致前五大供应商有所变动。
（二）分产品类型说明检测服务业、可靠性检测筛选、DPA 委托检测费用
大幅增长的原因及合理性
基于经济性考虑，电子元器件可靠性检测服务机构通常按照客户群体的主要
需求来建立检测产线、完善检测能力，因此，面对检测机构能力边界之外的工序
需要进行委托检测，委托检测在电子元器件可靠性检测服务行业是较为普遍的现
象。公司承接的部分电子元器件检测服务中的部分检测工序超过了公司现有的检
测能力，因此公司存在委托检测的需求，从而产生了相关的委托检测费用，委托
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检测费用的波动也受到了客户检测需求或经济性考虑等多种因素的影响。
分的具体情况如下表所示：
单位：万元
行业 产品类型 2023 年度 2022 年度
可靠性检测筛选 758.24 361.70
DPA 57.79 10.94
检测服务业
技术开发及其他服务 24.70 25.44
合计 840.73 398.08
由上表可见，2023 年度，公司归集到营业成本中的委托检测费合计为 840.73
万元，较上年上升了 442.65 万元，主要系可靠性检测筛选业务中的委托检测费
用增加了 396.54 万元，DPA 业务中的委托检测费用增加了 46.85 万元。
主要是由环境试验业务环节所产生的委托检测费用增加导致的。公司在 2022 年
上市以后，开始环境试验募投项目建设，同时增资并购陕西海测开展环境试验业
务。公司 2023 年为了拓展环境试验的业务，增强相关领域的客户粘性，承接了
包含环境试验环节业务订单，这部分业务导致公司的可靠性检测筛选业务下的委
托检测费用较上年有所上升，具有合理性。
司 2023 年承接的 DPA 业务的检测需求导致的，2023 年承接的 DPA 业务中有不
少客户要求公司开展内部气体成分分析、静电敏感性测试等检测工序，但公司目
前尚未建立完成相应检测工序的能力。因此，DPA 业务下的委托检测费用较上
年有所上升，具有合理性。
（三）结合在手订单及合同执行情况，区分产品和业务，说明年度、一季
度营业收入和净利润双下滑的原因，业绩下滑是否具有持续性
单位：万元
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业务类型 2023 年度 2022 年度 变动幅度
可靠性检测筛选 18,506.90 22,291.49 -16.98%
DPA 299.62 369.73 -18.96%
技术开发及其他服务 693.79 1,620.96 -57.20%
合计 19,500.31 24,282.18 -19.69%
从收入构成来看，公司的所有业务类型在 2023 年度均呈现不同程度的下滑。
整、武器装备型号调整等多因素影响，军工行业阶段性调整，行业上下游的订货
需求量有所减少，导致公司本期检测订单量有所下滑，2022 年度、2023 年度，
公司电子元器件的检测数量分别为 4,037.44 万只、2,826.63 万只，检测数量下降
了 29.99%。
示：
单位：万元
项目 2023 年度 2022 年度 变动幅度
营业成本 9,214.29 7,730.30 19.20%
销售费用 1,864.91 1,471.66 26.72%
管理费用 3,066.79 2,428.36 26.29%
研发费用 2,229.66 2,133.10 4.53%
由此可见，公司 2023 年营业成本、销售费用、管理费用及研发费用较 2022
年均有不同程度的增加。
公司 2023 年度归属于上市公司股东的净利润为 4,309.77 万元，较 2022 年下
降 55.75%，下降的主要原因为：（1）营业收入下降，主要是检测订单量有所减
少；（2）成本上升，公司 2022 年上市后，预计未来业务规模将扩大，为应对新
的检测需求以保持可靠性检测的核心竞争力，2023 年度公司进行了一定程度的
设备投资及厂房租赁以扩充检测能力，新购置的检测设备投入使用，使得设备折
旧等成本增加；（3）管理费用、销售费用增加，2023 年增资控股陕西海测导致
人员增加，以及 2023 年加大客户巩固和开拓力度，导致销售费用、管理费用中
职工薪酬、差旅费及业务招待费等增加；（4）研发费用增加，主要是研发人员
职工薪酬增加。收入的下降和成本、费用的上升致使公司净利润有较大幅度的下
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降。
单位：万元
业务类型 2024 年一季度 2023 年一季度 变动幅度
可靠性检测筛选 2,781.70 6,107.29 -54.45%
DPA 36.57 75.26 -51.41%
技术开发及其他服务 48.75 189.39 -74.26%
合计 2,867.02 6,371.94 -55.01%
从收入构成来看，公司的所有业务类型在 2024 年一季度均呈现下滑。2024
年一季度公司营业收入下降 55.01%，主要原因为：下游军工行业阶段性调整，
下游军工行业景气度尚未好转，行业上下游的订货需求量有所减少，导致公司检
测订单量有所下滑。
如下表所示：
单位：万元
项目 2024 年第一季度 2023 年第一季度 变动幅度
营业成本 1,741.77 2,439.40 -28.60%
销售费用 312.38 483.60 -35.41%
管理费用 692.22 765.64 -9.59%
研发费用 587.26 582.60 0.80%
由上表可见，2024 年一季度的营业成本较 2023 年一季度下降主要原因是随
着营业收入的下降，导致营业成本也随之下降；2024 年一季度的销售费用、管
理费用较 2023 年一季度均有不同程度的下降，2024 年一季度研发费用保持相对
稳定。
下降 80.47%，主要原因为：（1）营业收入大幅下降，主要是检测订单量有所减
少；（2）毛利率下降，2024 年第一季度的毛利率较 2023 年第一季度毛利率下
降了 22.47 个百分点，公司在 2023 年度进行设备投资及实验场地租赁后的投资
效益转化还无法在 2024 年一个季度内得到充分体现，设备折旧及场地租赁等硬
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性成本上升导致毛利率下降。
公司在接收待检样品并对样品进行确认后就认为公司收到并确认了客户的
委托，公司随后根据工艺流程卡进行检测检验，公司的检测周期普遍较短，针对
已有测试软件及检测适配器的型号产品的检测周期一般为 4-10 天，针对需要重
新开发测试软件或检测适配器的产品的检测周期一般在 30 天左右。截至 2024
年 5 月 24 日，公司共有在手订单对应的金额为 4,923 万元，其中已经完成检测
并交付给客户的订单对应的金额为 4,417 万元，尚未完成检测的订单对应的金额
为 506 万元。(注：在手订单根据公司的标准报价进行预估，实际订单金额需要
与客户对账结算后最终确定)
从短期来看，2023 年是“十四五”规划中间年，军工行业人事调整、武器装
备核心参数调整、武器装备型号调整等多因素影响，导致军工订单延后或减少，
公司在手订单具有检测周期较短的特点，根据目前在手订单的特点及规模尚无法
判断其对公司整体经营业绩的影响，短期内，公司存在业绩下滑的风险，公司
从中长期看，国家实施富国强军战略，国防军备支出每年稳步增长，下游军
工行业长期发展前景向好，军用电子元器件、部件或系统的检测需求持续存在。
自 2024 年以来，通过公开信息可以知晓国家对中国航空工业集团、中国航天科
工集团、中国兵器工业集团、中国船舶工业集团、中国核工业集团、中国电子信
息产业集团等军工集团主要领导任命情况。随着军工行业人事调整落地以及武器
装备定型调整陆续完成，军工行业景气度将逐步修复。当前国际环境趋于紧张，
我国国防投入提速具有合理性和紧迫性，我国国防实力与经济水平尚不匹配，我
国军工行业尚处于补偿式发展阶段。公司在市场区域、客户规模以及可靠性检测
技术能力等方面，形成了较强的综合市场竞争力，市场认可度高，是我国较大规
模的第三方军用电子元器件可靠性检测服务提供商之一，公司可以紧密结合下游
行业发展状况和市场需求，进行相应设备投入和人员扩充，加强内部管理，进而
控制成本、费用规模，影响成本与费用的相关因素可通过公司对行业的相关研判
及加强内部管理进行有效控制。随着下游军工行业景气度的回升，军用电子元器
件、部件或系统的可靠性检测需求将恢复增长，因此，从中长期来看，公司的业
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绩下滑不具有持续性。
（四）列示 2024 年一季度末存货类别及金额，说明存货大幅增长的原因
公司为第三方军用电子元器件可靠性检测机构，公司根据客户的检测需求提
供可靠性检测服务，公司在接收待检样品后对样品进行确认，在样品确认满足客
户检测需求后，根据工艺流程卡进行检测检验，最终出具检测报告，由于公司的
业务特性决定了公司在生产环节主要使用相关检测设备，无需使用原材料。公司
的服务成本实质上是出具检测报告相对应的人工成本、折旧费、房租费、水电费、
委外检测费用等必要的成本支出总和。因此，公司期末的存货余额表示的是已完
成检测尚未与客户结算所对应的服务成本。
为 1,169.42 万元，其中公司已经完成检测并发送给客户的检测报告所对应的服务
成本为 920.96 万元。
算的电子元器件数量、单位成本如下表所示：
项目 2024 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
已经完成检测但尚未与客户
进行对账结算的电子元器件 630.24 375.98
数量（万只）
存货单位成本（元/只） 1.23 0.95
注：电子元器件数量、存货单位成本统计口径未考虑陕西海测的检测量
已经完成检测但尚未与客户进行对账结算的电子元器件检测数量较 2023 年末增
长，由于公司从事的军品业务配套层级相对较低，因此最终完成对账结算的时间
是由客户结合其项目的开展和内部审批流程的进展来主导的，2024 年一季度末
不存在因质量纠纷等问题而无法与客户进行对账结算的情况；（2）2024 年一季
度末存货单位成本较 2023 年末有所增长，主要原因为 2023 年度进行设备投资及
实验场地租赁后的硬性成本增加，导致 2024 年第一个季度公司的整体固定成本
上升，单位检测成本也随之上升。
二、保荐机构核查意见
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（一）核查程序
真实性；
市鑫中瑞电子科技有限公司、供应商 4 付款凭证，取得并查阅向供应商 2、深圳
市鑫中瑞电子科技有限公司、供应商 4 采购设备的合同，核实了解向其付款安；
司与委托检测供应商签订的大额委托检测合同；
的准确性；
业收入、净利润下降的原因；
告，了解公司业绩下滑是否具有持续性；
公司财务总监，了解 2024 年一季度存货大幅增长的原因。
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为：
前五大供应商发生变动主要是公司根据自身业务的需要向不同的设备供应商采
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购设备，设备的类别、设备的金额、采购的规模会根据实际情况有所不同，从而
导致前五大供应商有所变动。
DPA 业务中的委托检测费用增加；2023 年可靠性检测筛选业务的委托检测费用
较 2022 年上升，主要是由环境试验业务环节业务所产生的委托检测费用增加导
致的，2023 年 DPA 业务的委托检测费用较 2022 年上升，主要是由公司当年 2023
年承接的 DPA 业务的检测需求导致的，具有合理性。
参数调整、武器装备型号调整等多因素影响，军工行业阶段性调整，行业上下游
的订货需求量有所减少，导致公司本期检测订单量有所下滑。
使公司净利润有较大幅度的下降。
行业景气度尚未好转，行业上下游的订货需求量有所减少，导致公司检测订单量
有所下滑。
原因为：（1）营业收入大幅下降，主要是检测订单量有所减少；（2）毛利率下
降，2024 年第一季度的毛利率较 2023 年第一季度毛利率下降了 22.47 个百分点，
公司在 2023 年度进行设备投资及实验场地租赁后的投资效益转化还无法在 2024
年一个季度内得到充分体现，设备折旧及场地租赁等硬性成本上升导致毛利率下
降。
大幅下滑或亏损的风险”；从长期看，下游军工行业长期发展前景向好，随着下
游军工行业景气度的回升，军用电子元器件、部件或系统的可靠性检测需求将恢
复增长，公司的业绩下滑不具有持续性。
一季度末已经完成检测但尚未与客户进行对账结算的电子元器件检测数量较
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三、会计师核查意见
（一）核查程序
真实性；
行替代测试，核实销售和采购的真实性；
市鑫中瑞电子科技有限公司、供应商 4 付款凭证，取得并查阅向供应商 2、深圳
市鑫中瑞电子科技有限公司、供应商 4 采购设备的合同，核实了解向其付款安排；
查与委托检测费用相关的发票、对账单、银行回单等资料，核实委托检测费用的
真实性、完整性，并通过分析性程序比较委托检测费用的变动情况；
的准确性；
润执行总体复核程序，分析营业收入、净利润下降的原因；
净利润下降的原因；
告，了解公司业绩下滑是否具有持续性；
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公司财务总监，了解 2024 年一季度存货大幅增长的原因。
（二）核查意见
经核查，我们认为：
前五大供应商发生变动主要是公司根据自身业务的需要向不同的设备供应商采
购设备，设备的类别、设备的金额、采购的规模会根据实际情况有所不同，从而
导致前五大供应商有所变动。
DPA 业务中的委托检测费用增加；2023 年可靠性检测筛选业务的委托检测费用
较 2022 年上升，主要是由环境试验业务环节业务所产生的委托检测费用增加导
致的，2023 年 DPA 业务的委托检测费用较 2022 年上升，主要是由公司当年 2023
年承接的 DPA 业务的检测需求导致的，具有合理性。
参数调整、武器装备型号调整等多因素影响，军工行业阶段性调整，行业上下游
的订货需求量有所减少，导致公司本期检测订单量有所下滑。
使公司净利润有较大幅度的下降。
行业景气度尚未好转，行业上下游的订货需求量有所减少，导致公司检测订单量
有所下滑。
原因为：（1）营业收入大幅下降，主要是检测订单量有所减少；（2）毛利率下
降，2024 年第一季度的毛利率较 2023 年第一季度毛利率下降了 22.47 个百分点，
公司在 2023 年度进行设备投资及实验场地租赁后的投资效益转化还无法在 2024
年一个季度内得到充分体现，设备折旧及场地租赁等硬性成本上升导致毛利率下
降。
第 18 页 共 107 页
大幅下滑或亏损的风险”；从长期看，下游军工行业长期发展前景向好，随着下
游军工行业景气度的回升，军用电子元器件、部件或系统的可靠性检测需求将恢
复增长，公司的业绩下滑不具有持续性。
一季度末已经完成检测但尚未与客户进行对账结算的电子元器件检测数量较
收账款余额 1.90 亿元，合计占营业收入的比例为 138.40%。账龄 1 年以上应收
账款占比 36.03%，应收账款按组合计提坏账准备 2185 万元，计提比例为 10.29%。
应收票据中，商业承兑汇票期末余额 7273 万元，占比 91.47%，按组合计提坏
账准备 828.97 万元，计提比例为 9.44%。请公司：（1）结合信用政策、合同约
定付款条款、客户付款周期变化情况，说明近 3 年公司经营性应收款项占营业
收入的比例增长较快的原因；（2）说明前五大应收账款对应的客户名称、交易
背景、账面余额、已计提坏账准备金额以及相关客户是否与公司、控股股东、
实际控制人存在关联关系，合同约定的回款时间、信用期限及目前的回款情况；
（3）说明账龄 1 年以上应收账款前五名欠款方情况，包括欠款方名称、应收账
款余额、坏账准备计提金额、账龄、期后回款情况等，并说明公司 1 年以上应
收账款余额较大的原因及合理性，公司应收账款是否存在回款风险；（4）说明
应收商业承兑汇票主要欠款方、承兑方、交易背景、开票时间、票据金额、到
期时间、期后兑付情况等；（5）结合应收账款、应收票据账龄结构变化、客户
资信状况、坏账准备计提政策等，说明坏账准备计提是否充分。请年审会计师
发表意见。
【回复】：
一、公司说明
（一）结合信用政策、合同约定付款条款、客户付款周期变化情况，说明
第 19 页 共 107 页
近 3 年公司经营性应收款项占营业收入的比例增长较快的原因
公司给予客户一定的赊销额度以及账期，账期一般不超过 1 年，2021 年至
选取在 2021 年至 2023 年三年内均与公司存在业务的前十大客户，公司在合
同中与这些主要客户约定的付款结算政策情况如下：
近三年变化
主要客户名称 合同约定的付款结算政策
情况
客户 1 2023 年：合同 1：乙方按合同约定完成试验工作并提 无重大变化
交书面报告后，经甲方验收合格后 60 日内支付全额款
项。合同 2：每季度进行一次账务结算。
客户 5 委托方收到发票后 12 个月内支付款项。 无变化
客户 70 2022 年：一次性支付。 无重大变化
款的 30%，技术方案通过评审后 15 个工作日内支付
合同价款的 30%，通过验收后 15 个工作日内，支付
北京航空航天大学 合同价款的 40%。合同 2：验收通过后一次支付。 无重大变化
款的 30%，技术方案通过评审后 15 个工作日内支付
合同价款的 30%，通过验收后 15 个工作日内，支付
合同价款的 40%。合同 2：验收通过后一次支付。
甲方根据结算清单进行审核，核对无误后双方签署《电
子元器件结算合同》，乙方开具相应的增值税发票。
方签署《电子元器件结算合同》，乙方开具相应的增
成都智明达电子股
值税发票。合同 2：甲方收到符合要求的试验报告后， 无重大变化
份有限公司
乙方开具发票，甲方收到发票后当月挂账，次月底以
电汇/银行承兑（3-6 个月）/商业承兑（3-6)个月（具
体以双方协商为准）支付试验费用。
甲方根据结算清单进行审核，核对无误后双方签署《电
子元器件结算合同》，乙方开具相应的增值税发票。
双方每季度对账一次，乙方提供相应的增值税发票后，
客户 68 甲方在收到发票后 30 日内以银行存款方式支付相应 无变化
款项。
客户 2 具备结算条件后，乙方开具增值税发票后 180 日内甲 无变化
第 20 页 共 107 页
近三年变化
主要客户名称 合同约定的付款结算政策
情况
方支付款项。
发票付款。
款，凭发票付款。合同 2：甲方收到乙方开具的增值
客户 73 无重大变化
税发票后进行一次性付款。
款，凭发票付款。合同 2：甲方收到乙方开具的增值
税发票后进行分批付款。
双方每季度结算一次，甲方自收到乙方开具的增值税
客户 74 无变化
发票后 60 个工作日内支付款项。
分期付款。
客户 61 无重大变化
方支付款项。
个工作日内，甲方支付款项。
由上表可见，公司主要客户为军工集团下属单位及其配套单位，公司与主要
客户在合同中约定了具体的付款结算时点，近三年未发生重大变化。但是，公司
下游客户并不严格按照合同约定付款，客户的实际付款结算时点主要受两方面的
因素的影响：（1）公司下游客户受预算拨款进度、经费支付计划、付款审批流
程等因素影响，实际回款时间与对账结算通常存在较长的时间间隔，并不严格按
照合同约定付款；（2）由于公司从事的军品业务配套层级相对较低（一般处于
四级及以后的配套地位），产业链中的下游厂商一般根据与其客户结算情况以及
自身资金情况向上游厂商付款，例如以军工企业、科研院所为代表的总装单位根
据其最终军方客户结算情况向其上游配套单位付款，上游配套单位收到款后再向
其上游供应商付款，因此实际回款时间较大程度上受产品所处配套层级的影响，
导致各级配套企业并非严格按照合同约定期限付款。
选取在 2021 年至 2023 年三年内均与公司存在业务的前十大客户，统计公司
与这些主要客户的期后 1 年的回款情况如下表所示：
单位：万元
主要客户名称 时点 应收账款余额 期后 1 年回款金额 回款比例
客户 1
第 21 页 共 107 页
主要客户名称 时点 应收账款余额 期后 1 年回款金额 回款比例
客户 5 2022 年末 2,423.67 2,423.67 100.00%
客户 70 2022 年末 280.00 17.68 6.31%
北京航空航天大
学
成都智明达电子
股份有限公司
客户 68 2022 年末 398.18 398.18 100.00%
客户 2 2022 年末 142.65 142.65 100.00%
客户 73 2022 年末 322.35 322.35 100.00%
客户 74 2022 年末 514.92 504.37 97.95%
客户 61 2022 年末 243.06 243.06 100.00%
注：2023 年末应收账款期后回款统计截止日为 2024 年 5 月 24 日。
如上表所示，公司主要客户 2021 年末、2022 年末应收账款余额绝大部分在
期后 1 年以内实现了回款，回款情况良好且平稳，公司主要客户 2023 年末应收
账款期后回款率低于其他年度，主要系 2023 年末至期后回款统计截止日 2024
第 22 页 共 107 页
年 5 月 24 日的时长较短，部分应收账款尚在信用期内。2021 年末、2022 年末，
客户 70、北京航空航天大学的回款比例较低，主要原因为客户与其下游客户尚
未完成相关项目的结算和审批工作，客户也未与其下游客户进行最终的价款结
算，进而未能给公司回款。因客户付款流程审批原因，客户 5 的 2021 年末应收
账款期后一年回款比例较低，但其在 2022 年末期后一年已全部收回。综上，近
单位：万元
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
金额 19,500.31 24,282.18 22,205.83
营业收入 增长额 -4,781.87 2,076.35 -
增长率 -19.69% 9.35% -
余额 21,221.88 21,916.68 12,760.79
应收账款 增长额 -694.80 9,155.89 -
增长率 -3.17% 71.75% -
余额 8,780.25 7,734.91 8,104.73
应收票据 增长额 1,045.34 -369.82 -
增长率 13.51% -4.56% -
应收票据和应收账款占营
业收入的比例
发生重大变化，公司的应收账款占营业收入的比例逐年上升，主要原因为：（1）
公司下游客户以军工行业客户为主的特点所致，公司客户主要为军工集团下属企
业以及为军工企业配套的电子厂商，客户内部付款审批流程较长，资金结算程序
较为复杂，公司的实际回款周期受到了军工配套企业层级下游环节客户的整体影
响，导致部分客户的实际付款周期放缓。（2）公司客户回款使用承兑汇票结算
方式较多所致，公司客户结算方式包括银行转账、银行承兑汇票、商业承兑汇票
结算，其中以承兑汇票结算方式较多。
选取与公司同样拥有军工客户群体的西测测试、亚光科技、天箭科技、科思
科技四家上市公司进行应收票据和应收账款占营业收入的比例进行比较，具体情
第 23 页 共 107 页
况如下所示：
单位：万元
公司名称 项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
应收款项合计 48,890.15 38,422.58 29,140.01
西测测试
占营业收入比例 167.95% 126.33% 118.68%
应收款项合计 236,364.61 231,980.63 199,986.92
亚光科技
占营业收入比例 148.77% 137.56% 125.95%
应收款项合计 53,884.00 69,873.05 46,142.78
天箭科技
占营业收入比例 322.21% 203.85% 165.74%
应收款项合计 95,343.28 98,700.12 107,007.08
科思科技
占营业收入比例 403.50% 423.05% 173.36%
应收款项合计 30,002.13 29,651.59 20,865.52
公司
占营业收入比例 153.85% 122.11% 93.96%
由上表可见，2021 年至 2023 年，上述以军工客户为主要客户群体的上市公
司应收账款和应收票据余额占营业收入比例较高，除科思科技 2023 年较 2022
年略有下降外，其他三家应收款项占营业收入比例在 2021 年至 2023 年持续上升，
变动趋势与公司一致，最近三年公司应收票据和应收账款占营业收入比例上升，
主要是由公司客户群体的特性决定的，具有合理性。
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
银行转账回款占比 39.97% 35.80% 47.89%
票据回款占比 60.03% 64.20% 52.11%
致，以票据结算的比例有所上升，从而导致应收票据占营业收入比例上升，具有
合理性。
第 24 页 共 107 页
（二）说明前五大应收账款对应的客户名称、交易背景、账面余额、已计提坏账准备金额以及相关客户是否与公司、
控股股东、实际控制人存在关联关系，合同约定的回款时间、信用期限及目前的回款情况
单位：万元
截至 2024 是否存
军工集团 期末账 期末账 坏账
下属企业名称 年 5 月 24 在关联 交易背景
名称 面余额 面余额 准备
日回款金额 关系
该客户主要从事飞行控制与管理系统、导航系统与精密测
客户 1 456.46 28.55 - 否
量系统及电子产品的研发与生产，有可靠性检测服务需求
该客户主要从事飞机大气数据系统、飞行集成数据系统、
客户 7 421.92 37.68 11.60 否 传感器以及其他防务产品的研究与生产，有可靠性检测服
务需求
该客户致力于航空仪表的开发应用与研制，研制生产的速
率陀螺、加速度计、挠性陀螺、燃气陀螺、陀螺电机、力
客户 3 262.86 13.14 - 否
中国航空 矩电机等产品，广泛应用于航空、航天、船舶、兵器、通
工业集团 讯等领域，有可靠性检测服务需求
有限公司 该客户主要从事多种类型机载仪表、控制器、传感器和机
客户 6 178.22 8.91 - 否
下属企业 载信号采集、处理器的研制生产，有可靠性检测服务需求
该客户专业致力于为航空、航天、高校、科研院所和其它
国防军工行业设计制造、代理进口高性能、高可靠的应变
客户 2 164.62 8.23 48.01 否 测试、光纤测试、冲击爆炸测试、超高速测温、传感器定
制、硅压阻压力测试及与之相关的产品和设备，有可靠性
检测服务需求
该客户主要从事航空电子综合显示与控制技术、飞机进气
客户 4 130.57 6.53 - 否
道控制系统核心处理技术和发动机测量控制与显示技术
第 25 页 共 107 页
截至 2024 是否存
军工集团 期末账 期末账 坏账
下属企业名称 年 5 月 24 在关联 交易背景
名称 面余额 面余额 准备
日回款金额 关系
的研究与装备应用开发，有可靠性检测服务需求
该客户业务领域涉及网络通信、信息安全、数据库、自动
客户 5 122.30 6.21 - 否 控制、军机电子设备维修以及集成电路设计等，有可靠性
检测服务需求
该客户主要从事航空电力系统、发动机点火系统、民用航
客户 10 103.79 5.66 10.00 否
空、工业制造的研发与生产，有可靠性检测服务需求
该客户主要研制生产航空燃油测控系统、航空发动机点火
客户 9 79.87 4.67 35.06 否
系统，有可靠性检测服务需求
该客户是研制、生产半液浮速率陀螺、挠性陀螺、燃气陀
客户 18 50.22 4.13 9.36 否 螺仪、液浮加速度计等惯性仪表 、捷联惯性导航和航姿
系统以及电磁元件的专业化公司，有可靠性检测服务需求
该客户主要从事研制、生产各类飞行器的机轮、刹车系统
及刹车附件；非航空用的其它军用零部件、各类摩擦材料
客户 15 48.94 6.10 - 否
及结构件、各类民用机电机电产品、技术咨询及来图加工
业务，有可靠性检测服务需求
该客户主要从事智能机器人系列、激光系列、红外系列、
电视产品、微光产品、紫外系列、智能眼镜、民用车载屏
客户 11 47.86 4.03 - 否
显、多媒体交互式演讲系统、芯片系列、镜头系列等产品
的研发与生产，有可靠性检测服务需求
该客户主要从事军民用电子产品的开发、研制和生产，有
客户 14 40.35 2.61 12.47 否
可靠性检测服务需求
该客户主要从事自动飞行控制系统及其他航空仪表的研
制，承担直升机、轰炸机、运输机、无人机、通用飞机，
客户 12 28.20 1.41 19.03 否
特种飞机等多种机型机载设备的研制任务，有可靠性检测
服务需求
该客户是集机载雷 达与航空电子设备技术研究、产品研
客户 8 19.53 0.98 - 否
制、生产、试验和服务为一体的科技先导型研究所，机载
第 26 页 共 107 页
截至 2024 是否存
军工集团 期末账 期末账 坏账
下属企业名称 年 5 月 24 在关联 交易背景
名称 面余额 面余额 准备
日回款金额 关系
新体制雷达、超高分辨率合成孔径雷达、机载多功能气象
雷达等系列技术和产品，有可靠性检测服务需求
该客户主要从事于生产制造印制电路板、电子装联、封装
客户 20 14.37 0.72 - 否
基板、系统级封装，有可靠性检测服务需求
该客户主要从事开关、开关机构及特种传感器，以驾驶杆、
客户 16 13.05 0.65 13.05 否 油门台为代表的操纵装置，座舱照明系统、显示控制装置
的研究与开发，有可靠性检测服务需求
该客户主要从事电（光）连接器、电缆线束（光纤总线）、
电机风机、集成化系统与设备的研制生产，广泛应用于航
客户 23 12.08 1.05 - 否 空、航发、航天、兵器、船舶、电子、核工业等防务领域
以及能源行业、交通行业、通讯行业、智能制造等工业领
域，有可靠性检测服务需求
该客户主要从事航空继电器、航空接触器及航空发动机状
态控制装置，以及汽车电器、摩托车电器、牵引电器、建
客户 26 11.17 5.06 - 否
筑点器、程控电源接触器、电梯及电梯控制柜等的研发生
产，有可靠性检测服务需求
该客户主要从事通信、电子及信息技术等领域的电磁兼容
（EMC）、电磁脉冲（EMP）防护和信息安全（TEMPEST）
客户 75 10.37 0.59 10.37 否
的研发、生产、销售及技术服务工作，有可靠性检测服务
需求
该客户主要从事空空导弹、发射装置、地面检测设备和机
客户 17 9.61 0.48 - 否 载光电设备及其派生型产品研制开发及批量生产，有可靠
性检测服务需求
该客户主要致力于为客户提供照明系统、操控板组件及调
客户 22 5.23 0.26 - 否 光控制系统（CPA&DCS）、告警系统、二次配电系统和
语音识别系统五大系列产品，有可靠性检测服务需求
客户 21 4.77 0.24 - 否 该客户主要从事航空机载设备和汽车零部件产品的研制、
第 27 页 共 107 页
截至 2024 是否存
军工集团 期末账 期末账 坏账
下属企业名称 年 5 月 24 在关联 交易背景
名称 面余额 面余额 准备
日回款金额 关系
生产，有可靠性检测服务需求
该客户主要从事光纤捷联组合导航系统、多功能彩色液晶
显示器、增强型近地告警系统、惯性寻北仪、AKE390B
客户 19 3.81 0.19 - 否
MEMS 电压型加速度计的研发与生产，有可靠性检测服务
需求
该客户主要致力于可靠性设计与分析、环境预计与环境适
应性设计、可靠性试验与评价、环境试验与评价、故障机
客户 13 0.01 0.01 - 否 理与环境效应分析、软件可靠性设计分析与测试、电磁效
应和综合保障等方面的探索和研究工作，有可靠性检测服
务需求
该客户主要承担高性能数据采集记录、数据计算处理、网
客户 31 446.91 32.61 182.93 否 络存储、人工智能 AI 图像目标识别和智慧营区安防监控
建设等业务，有可靠性检测服务需求
该客户主要从事军用电子装备和信息系统的研制、生产及
客户 33 245.38 17.02 144.77 否
售后服务，有可靠性检测服务需求
该客户是主要致力于通信、导航定位、识别系统等领域的
客户 36 203.79 26.40 22.78 否
高科技企业，有可靠性检测服务需求
中国电子
该客户主要从事微电子、光电子、真空电子和 MEMS 等
科技集团
有限公司
有可靠性检测服务需求
下属企业
该客户主要从事时间频率产品、北斗卫星应用产品的研
客户 41 105.96 8.24 20.00 否
发、设计、生产和销售，有可靠性检测服务需求
该客户是国内的覆盖自主基础软件、嵌入式系统及网络通
信关键芯片、军用计算机产品线的专业研究所，同时，也
客户 32 103.10 5.15 - 否 是总装备部、国防科工局核定的军用计算机及共性软件研
制、生产核心单位，军事电子信息系统信息处理装备技术
预先研究项目的主要承研单位，有可靠性检测服务需求
第 28 页 共 107 页
截至 2024 是否存
军工集团 期末账 期末账 坏账
下属企业名称 年 5 月 24 在关联 交易背景
名称 面余额 面余额 准备
日回款金额 关系
该客户主要从事半导体光发射器件、半导体光探测器件、
集成光学器件、电荷耦合器件 (CCD)、红外焦平面器件、
客户 42 59.00 3.68 37.87 否
光电耦合器、光纤传输组件及摄像机、热像仪等光电产品
的研发与生产，有可靠性检测服务需求
该客户是一家致力于高端射频模拟芯片和光通信芯片的
研发、测试和服务的公司。产品广泛应用于各种电子设备，
客户 40 57.75 2.89 11.90 否
包括移动通信基础设施、光通信、仪器仪表等领域，有可
靠性检测服务需求
该客户主要从事模拟集成电路、放大器,驱动器,AD/DA 转
客户 46 43.97 3.29 19.92 否 换器,RF 电路,电源模块等研发生产，有可靠性检测服务需
求
该客户主要从事安全保密系统及研制开发的信息安全保
客户 43 41.17 2.06 26.56 否
密产品的研发生产，有可靠性检测服务需求
该客户主要从事 TD450B 无人直升机系统、工程机械模拟
驾驶仪、环境构设、雷达及无人机反制技术、LJQJ-1 型机
客户 39 34.21 1.71 - 否
场起降自动跟踪系统产品、模拟对抗系统的研发与生产，
有可靠性检测服务需求
该客户主要从事电源、板卡等电子配套产品及专用测试设
客户 48 20.24 1.32 19.00 否
备的研发、生产、销售，有可靠性检测服务需求
该客户主要从事电子信息技术研究、产品研制与生产，有
客户 47 18.10 0.90 - 否
可靠性检测服务需求
该客户主要从事声表面波技术、振动惯性技术、声光技术、
客户 50 14.70 3.68 4.48 否 压电与声光晶体材料、声体波微波延迟线、压电铁电陶瓷
材料与器件，有可靠性检测服务需求
该客户主要以数字集成电路研究开发为主，拥有集成电路
客户 35 14.53 0.73 - 否 设计、制版、工艺、测试、封装及可靠性的完整配套能力，
有可靠性检测服务需求
第 29 页 共 107 页
截至 2024 是否存
军工集团 期末账 期末账 坏账
下属企业名称 年 5 月 24 在关联 交易背景
名称 面余额 面余额 准备
日回款金额 关系
该客户主要从事卫星通信天线系统、连续波测量雷达、遥
感卫星接收系统、天伺馈分系统、卫星有效载荷及平台制
客户 49 13.26 0.66 6.77 否
件、相控阵及新体制天线、微波部件、天线罩等研究与生
产，有可靠性检测服务需求
该客户主要从事无线电导航、卫星导航、数据通信和信息
客户 51 13.06 0.80 2.64 否 协同等领域应用技术研究、产品研发与生产、电子信息系
统工程设计与系统集成等业务，有可靠性检测服务需求
该客户主要研究生产军用电磁兼容系统集成、系统级/分系
统级电磁兼容仿真、设备/分系统电磁兼容方案设计、设备
电磁兼容加固、电磁兼容测试等，研制了 EMC 基础器件、
客户 45 12.25 0.61 12.25 否
EMC 滤波组件、EMC 防护器件、EMC 防雷产品、EMC
电磁脉冲器件、电磁屏蔽机箱、电磁屏蔽材料等电磁兼容
产品，有可靠性检测服务需求
该客户主要从事光电器件、射频器件、保护类器件产品，
其中光电器件包括光电二极管、三极管、光电 APD、光电
继电器芯片及 X 射线探测器；射频器件有射频 LDMOS、
客户 44 8.17 0.41 3.14 否
高频三极管、波段开关二极管产品，保护类器件有 TVS
及稳压二极管系列产品的研究与生产，有可靠性检测服务
需求
该客户主要从事火炮声探测系统、直升机声探测系统、枪
声探测系统、次声探测系统、声气象雷达等一系列空气声
探测装备；水下小目标探测声呐、蛙人特战指挥系统、水
客户 76 4.21 0.42 4.21 否 声通信信号侦察系统研制；声光复合探测系统可应用于周
界安防、要地防护系统；自主研发的舰船综合内通系统、
高分辨率光电侦察系统、视频跟踪系统研究与生产，有可
靠性检测服务需求
客户 52 3.80 0.19 - 否 该客户主要开展压力、温度、湿度、加速度、声、磁、化
第 30 页 共 107 页
截至 2024 是否存
军工集团 期末账 期末账 坏账
下属企业名称 年 5 月 24 在关联 交易背景
名称 面余额 面余额 准备
日回款金额 关系
学与生物等敏感元器件与传感器及相关产品研发,敏感材
料研究，微机电系统研究,新兴传感器技术研究，及相关产
品生产与技术服务，有可靠性检测服务需求
该客户主要专注于模拟晶圆工艺技术与生产， 从事 AD/DA
转换器、放大器、驱动器、电源管理、通讯/接口等集成电
客户 53 3.08 0.15 1.45 否
路及 DMOS、 SBD/SBR、TVS、滤波器、光电器件产品
的研制生产，有可靠性检测服务需求
该客户主要专注于微电路电源及系统的研制、生产、销售
和服务，产品包括工业开关电源、LED 驱动电源、新能源
客户 57 0.72 0.04 - 否
车载电源、DC-DC 模块电源、AC-DC 模块电源、高压电
源及元件、军用电源等，有可靠性检测服务需求
该客户主要致力于特种信息系统装备和以新型智慧城市
行业应用、生态环境保护智能控制系统、海洋电子智能装
备与服务等为主的新一代信息基础设施的研发和建设，产
客户 60 0.02 0.01 0.02 否 品包括主机遥控系统 VIR20-S、主机遥控系统 VIR20-S、
示位标检测仪 VRI8、AIS 网位仪（外置天线）VAS9、AIS
搜救宝(人员落水信标) VSA8、船舶自动识别系统（AIS）
ME3003 等，有可靠性检测服务需求
该客户主要研究范围包括航空航天、先进制造等复杂工程
北京航空 系统、过渡金属及其化合物纳米材料的可控制备、微结构
航天大学 及特性研究、六方铁磁体的稳定磁结构耦合及其可控磁功
能特性等，有可靠性检测服务需求
该客户主要设计、生产 DC/DC 军用电源模块，AC/DC 军
西安盈科 用电源模块以及低纹波 DC/DC.AC/AC 军用电源模块，同
西安盈科电源有限公
电源有限 727.96 727.96 239.79 417.48 否 时按照国军标质量管理体系要求根据军队及用户需要设
司
公司 计，生产特殊要求的电源产品；公司定型产品按制造与验
收规范、国军标要求进行高低温工作，高低温贮存，温度
第 31 页 共 107 页
截至 2024 是否存
军工集团 期末账 期末账 坏账
下属企业名称 年 5 月 24 在关联 交易背景
名称 面余额 面余额 准备
日回款金额 关系
循环，温度冲击，交变湿热，机械冲击，正弦扫频振动，
随机振动等环境试验以及检漏试验。有可靠性检测服务需
求
该客户主要从事导引头系列产品研发，在精确制导导引头
研发制造领域形成了独有的核心技术。公司产品涵盖所有
客户 78 393.77 76.84 - 否
制导体制的导引头，以及图像跟踪器、观瞄具等光电部件。
有可靠性检测服务需求
该客户主要从事军用机电产品及零部件的科研、加工、制
客户 79 161.21 8.06 - 否
造等，有可靠性检测服务需求
该客户是国家唯一的火工烟火技术专业研究所，主要生产
加工软包装锂锰电池、超薄型软包装锂锰电池、高比能量
客户 80 96.92 7.15 - 否
型软包装锂锰电池、高比功率型锂锰电池、高温型软包装
锂锰电池、复合型电池等产品，有可靠性检测服务需求
中国兵器 该客户主要研究领域为武器平台的一体化综合电子系统、
工业集团 通用型电子信息平台、地面和空中无人作战平台的环境感
有限公司 客户 81 25.81 1.29 25.81 否 知与智能控制系统、数字化战场的战场管理信息系统、装
下属企业 备嵌入式软件测评、信息安全与网络技术等领域，有可靠
性检测服务需求
该客户主要从事电子工程、通信、微波、毫米波、自动控
制、信号处理、计算机、无线电计量、电子结构、高精度
客户 82 14.28 0.88 - 否
传动结构等高新技术领域的开发应用研究工作，有可靠性
检测服务需求
该客户主要从事自动控制系统、大型信息系统、专用计算
客户 83 3.82 0.19 3.82 否 机系统、通信网络系统的研究与开发，有可靠性检测服务
需求
该客户研究开发与生产领域包括红外探测器材料、红外探
客户 84 1.92 0.10 1.92 否
测器、杜瓦瓶、微型制冷、红外光学材料及镀膜、电子信
第 32 页 共 107 页
截至 2024 是否存
军工集团 期末账 期末账 坏账
下属企业名称 年 5 月 24 在关联 交易背景
名称 面余额 面余额 准备
日回款金额 关系
号处理、光机扫描、红外望远镜、热成像系统以及相应的
红外测试技术，有可靠性检测服务需求
该客户主要从事激光基础研究和器件研制，包括武器系
统、激光探测器、激光光电材料、激光器、激光应用产品、
客户 85 1.65 0.83 - 否 光电及复合制导、光电对抗、光电信息，激光晶体材料、
光电信息产品、激光及光电应用产品、北斗应用等产品的
研制，有可靠性检测服务需求
合计 6,501.20 6,501.20 807.50 1,157.41
行合作具有真实的交易背景。
如前文所述，公司给予客户一定的赊销额度以及账期，账期一般不超过 1 年。公司主要客户的合同付款条款详见本
问题回复二、一、（二）之说明。
第 33 页 共 107 页
（三）说明账龄 1 年以上应收账款前五名欠款方情况，包括欠款方名称、应收账款余额、坏账准备计提金额、账龄、
期后回款情况等，并说明公司 1 年以上应收账款余额较大的原因及合理性，公司应收账款是否存在回款风险
单位：万元
账龄 1 年以上的应 截至 2024 年 5 月 24 日
客户名称 坏账准备金额 账龄
收账款账面余额 回款情况
北京航空航天大学 1,087.14 197.18 1-2 年 865.97 万元，2-3 年 221.16 万元 1.81
西安盈科电源有限公司 727.96 239.79 1-2 年 310.48 万元，2-3 年 417.48 万元 417.48
客户 86 548.59 54.86 1-2 年 -
客户 78 354.72 74.89 -
年 3.28 万元
客户 7 331.63 33.16 1-2 年 11.60
合计 3,050.04 599.88 430.89
主要客户为军工集团下属企业以及为军工企业配套的电子厂商，公司的军工客户一般根据自身军事经费、总装产品完工
进度、采购资金预算管理等安排货款结算，客户内部付款审批流程较长，资金结算程序较为复杂，回款较慢，因此，公
司 1 年以上应收账款的余额较大。
第 34 页 共 107 页
选取与公司同样拥有军工客户群体的西测测试、亚光科技、天箭科技、科思科技四家上市公司进行应收账款的账龄
结构比较，具体情况如下所示：
单位：万元
公司名称 账龄
金额 占比（%） 金额 占比（%）
西测测试 1 年以上 16,209.68 38.17 6,103.17 19.65
合计 42,461.76 100.00 31,061.38 100.00
亚光科技 1 年以上 80,101.20 40.18 68,030.69 37.53
合计 199,379.05 100.00 181,267.64 100.00
天箭科技 1 年以上 34,423.36 67.34 17,958.44 33.92
合计 51,119.20 100.00 52,937.04 100.00
科思科技 1 年以上 59,076.06 71.67 69,854.32 76.20
合计 82,425.11 100.00 91,673.52 100.00
公司 1 年以上 7,645.97 36.03 5,134.23 23.43
合计 21,221.88 100.00 21,916.68 100.00
由上表可见，上述以军工客户为主要客户群体的公司账龄在 1 年以上的应收账款账面余额也较大。因此，公司 1 年
以上应收账款余额较大是由公司客户群体的特性决定的，具有合理性。
第 35 页 共 107 页
公司客户主要为军工集团下属企业以及为军工企业配套的电子厂商，由于军工客户存在根据自身军事经费、总装产
品完工进度、采购资金预算管理等安排货款结算，客户内部付款审批流程较长，资金结算程序较为复杂等特点，导致客
户的回款周期较长，但军用电子元器件可靠性检测行业准入门槛较高，客户的检测频率较高，客户粘性较强，公司的主
要客户具备较强的资金实力和良好的商业信誉，尤其是军工企业信用具有较强的保证，公司应收账款发生坏账的可能性
较低，应收账款不存在重大的回款风险。
（四）说明应收商业承兑汇票主要欠款方、承兑方、交易背景、开票时间、票据金额、到期时间、期后兑付情况等
公司选取 2023 年末应收商业承兑汇票余额 100.00 万元以上的欠款方，对其票据的信息进行统计，具体情况如下：
单位：万元
票据金 截至 2024 年 5 月 24
欠款方名称 合计金额 承兑方名称 开票时间 到期时间 交易背景
额 日兑付情况
客户 1 2023-09-22 2024-03-15 293.08 销售业务回款 已承兑
客户 1 2023-11-06 2024-04-23 201.38 销售业务回款 已承兑
客户 1 2023-12-28 2024-06-23 25.54 销售业务回款 在手未到期
客户 1 1,685.29 客户 1 2023-11-06 2024-04-23 516.69 销售业务回款 已承兑
客户 1 2023-12-28 2024-10-23 323.13 销售业务回款 在手未到期
客户 1 2023-12-26 2024-06-23 25.33 销售业务回款 在手未到期
客户 1 2023-12-28 2024-06-23 300.15 销售业务回款 背书转让未到期
客户 5 2023-09-28 2024-03-27 51.77 销售业务回款 已承兑
客户 5 1,107.16
客户 5 2023-09-28 2024-03-27 600.25 销售业务回款 已承兑
第 36 页 共 107 页
票据金 截至 2024 年 5 月 24
欠款方名称 合计金额 承兑方名称 开票时间 到期时间 交易背景
额 日兑付情况
客户 5 2023-11-30 2024-08-28 93.93 销售业务回款 在手未到期
客户 5 2023-08-30 2024-02-27 237.06 销售业务回款 已承兑
客户 5 2023-09-28 2024-03-27 66.00 销售业务回款 已承兑
客户 5 2023-12-31 2024-06-28 58.15 销售业务回款 在手未到期
客户 73 2023-11-29 2024-05-29 3.40 销售业务回款 在手未到期
客户 73 531.53
客户 90 2023-12-30 2024-06-30 528.13 销售业务回款 在手未到期
客户 6 2023-08-30 2024-02-29 20.00 销售业务回款 已承兑
客户 6 2023-09-20 2024-03-19 113.00 销售业务回款 已承兑
客户 6 258.87 客户 6 2023-11-16 2024-05-15 80.67 销售业务回款 已承兑
客户 6 2023-11-16 2024-05-15 25.20 销售业务回款 已承兑
客户 6 2023-08-22 2024-02-21 20.00 销售业务回款 背书转让已到期
客户 61 2023-11-28 2024-05-23 72.66 销售业务回款 已承兑
客户 61 252.20 客户 61 2023-09-26 2024-03-21 169.81 销售业务回款 已承兑
客户 61 2023-10-31 2024-04-25 9.73 销售业务回款 已承兑
客户 61 2023-11-30 2024-05-30 5.00 销售业务回款 在手未到期
客户 61 2023-11-20 2024-05-20 11.53 销售业务回款 已承兑
客户 87 244.12 客户 93 2023-11-30 2024-05-09 5.00 销售业务回款 已承兑
客户 94 2023-09-26 2024-03-25 58.53 销售业务回款 已承兑
成都智明达电子股份有限公司 2023-09-26 2024-03-26 80.00 销售业务回款 已承兑
第 37 页 共 107 页
票据金 截至 2024 年 5 月 24
欠款方名称 合计金额 承兑方名称 开票时间 到期时间 交易背景
额 日兑付情况
北京晶品特装科技股份有限公司 2023-12-14 2024-06-14 12.17 销售业务回款 在手未到期
客户 95 2023-12-08 2024-05-28 10.00 销售业务回款 在手未到期
客户 92 2023-09-28 2024-03-28 7.71 销售业务回款 已承兑
客户 94 2023-11-28 2024-05-27 54.18 销售业务回款 在手未到期
成都海威华芯科技有限公司 2023-07-29 2024-01-29 22.62 销售业务回款 已承兑
客户 67 231.61 客户 96 2023-08-25 2024-02-25 178.99 销售业务回款 已承兑
客户 97 2023-09-27 2024-03-27 30.00 销售业务回款 已承兑
客户 88 2023-08-21 2024-02-21 58.01 销售业务回款 已承兑
客户 88 2023-10-24 2024-04-22 31.08 销售业务回款 已承兑
客户 88 189.08
客户 88 2023-11-20 2024-05-20 50.00 销售业务回款 已承兑
客户 88 2023-12-22 2024-06-21 50.00 销售业务回款 在手未到期
成都智明达电子股份有限公司 2023-07-11 2024-01-11 30.00 销售业务回款 已承兑
成都智明达电子股份有限公司 2023-07-14 2024-01-14 25.00 销售业务回款 已承兑
成都智明达 成都智明达电子股份有限公司 2023-08-24 2024-02-24 33.00 销售业务回款 已承兑
电子股份有 180.00
限公司 成都智明达电子股份有限公司 2023-09-26 2024-03-26 25.00 销售业务回款 已承兑
成都智明达电子股份有限公司 2023-10-24 2024-04-24 17.00 销售业务回款 已承兑
成都智明达电子股份有限公司 2023-12-29 2024-06-29 50.00 销售业务回款 在手未到期
客户 74 176.82 客户 1 2023-11-06 2024-04-23 176.82 销售业务回款 已承兑
客户 2 164.23 客户 2 2023-08-28 2024-01-25 71.92 销售业务回款 已承兑
第 38 页 共 107 页
票据金 截至 2024 年 5 月 24
欠款方名称 合计金额 承兑方名称 开票时间 到期时间 交易背景
额 日兑付情况
客户 2 2023-10-20 2024-04-17 20.72 销售业务回款 已承兑
客户 30 2023-08-28 2024-01-29 40.59 销售业务回款 已承兑
宜宾三江机械有限责任公司 2023-12-05 2024-06-04 31.00 销售业务回款 在手未到期
客户 89 2023-10-25 2024-04-25 45.28 销售业务回款 已承兑
客户 89 151.32 客户 89 2023-11-17 2024-05-16 90.00 销售业务回款 已承兑
客户 89 2023-10-30 2024-04-29 16.04 销售业务回款 已承兑
客户 90 2023-07-27 2024-01-27 19.82 销售业务回款 已承兑
客户 90 2023-10-31 2024-04-30 33.54 销售业务回款 已承兑
客户 90 137.14 客户 90 2023-11-30 2024-05-30 22.71 销售业务回款 在手未到期
客户 90 2023-12-31 2024-06-28 31.07 销售业务回款 在手未到期
客户 90 2023-12-31 2024-06-28 30.00 销售业务回款 在手未到期
客户 91 2023-09-28 2024-03-21 33.38 销售业务回款 已承兑
客户 91 132.65 客户 91 2023-10-23 2024-04-23 17.09 销售业务回款 已承兑
客户 91 2023-12-27 2024-06-27 82.18 销售业务回款 在手未到期
客户 4 2023-09-22 2024-03-19 52.64 销售业务回款 已承兑
客户 4 132.41
客户 4 2023-12-15 2024-06-14 79.77 销售业务回款 在手未到期
客户 35 2023-12-30 2024-06-28 33.77 销售业务回款 在手未到期
客户 35 126.61
客户 35 2023-12-31 2024-06-28 92.84 销售业务回款 在手未到期
第 39 页 共 107 页
票据金 截至 2024 年 5 月 24
欠款方名称 合计金额 承兑方名称 开票时间 到期时间 交易背景
额 日兑付情况
客户 42 2023-08-30 2024-02-29 31.86 销售业务回款 已承兑
客户 42 2023-09-19 2024-03-19 18.73 销售业务回款 已承兑
客户 42 111.25 客户 42 2023-10-23 2024-04-23 18.81 销售业务回款 已承兑
客户 42 2023-11-30 2024-05-30 19.00 销售业务回款 在手未到期
客户 42 2023-12-26 2024-06-25 22.85 销售业务回款 在手未到期
由上表可见，公司的应收商业承兑汇票主要欠款方均是公司的客户，公司收到前述客户开具或背书转让的商业承兑
汇票均是销售业务回款所产生，截至 2024 年 5 月 24 日，公司到期的应收商业承兑汇票均已兑付，不存在逾期未兑付的
情形。
（五）结合应收账款、应收票据账龄结构变化、客户资信状况、坏账准备计提政策等，说明坏账准备计提是否充分
选取 2023 年末应收账款前五大客户下属企业中应收账款账面余额 100.00 万元以上的单位，其经营状况统计如下：
应收账款账
经营 控股股东/实
客户名称 面余额（万 注册资本 经营范围
状况 际控制人
元）
培养高等学历航空航天人才，促进科技发展。 力学、机械、材料、仪器
仪表、信息通信、能源动力、电气、自动化、交通运输、航空宇航、管理
北京航空航天 工业和信息
大学 化部
国语言文学、环境工程、化工、船舶与海洋工程、数学、物理学、经济学、
法学、工商管理、土建、公共管理本科和硕士研究生学历教育 博士后培
第 40 页 共 107 页
应收账款账
经营 控股股东/实
客户名称 面余额（万 注册资本 经营范围
状况 际控制人
元）
养 相关科学研究、继续教育、高职教育、专业培训与学术交流
一般项目：电力电子元器件销售；电子元器件与机电组件设备销售；集成
电路销售；集成电路芯片及产品销售；电子产品销售；非居住房地产租赁；
西安盈科电源 机械设备租赁；集成电路设计；电机及其控制系统研发；电力电子元器件
有限公司 制造；变压器、整流器和电感器制造；机械电气设备制造；电子元器件制
造；集成电路制造；集成电路芯片及产品制造。（除依法须经批准的项目
外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
中国电子科
客户 31 446.91 - [注] 技集团有限 -
公司
航空电子、航空仪表、发动机控制系统、航空地面测试设备、航空电子机
械设备、节能与安全装置设备、汽车配件的研发、制造、销售、维修、试
验及技术服务，传感器及测试系统、数据链系统、通信系统设备、通信终
端设备、飞机地面保障设备的研发、制造、销售、维修、试验及技术服务；
中国航空工 爆破片安全装置、弹性元件、机械密封件、阀门、凝聚水回收系统的设计、
客户 7 421.92 正常 业集团有限 制造、试验、销售及技术服务（制造限分支机构在工业园区内经营）；环
万元
公司 境监测专用仪器仪表、环保节能安全分析仪器仪表（含化学试剂）的制造、
销售及运行服务；机械设备租赁；房地产开发经营；设备修理；软件开发；
信息系统集成服务；环境污染的治理及技术咨询；环境保护监测；机械加
工；合同能源管理；自营进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动）。
中国兵器工 导引头及相关技术产品的研究和开发;光电技术、自动化控制技术、精密
客户 78 393.77 20,000 万元 正常 业集团有限 机械技术及相关产品的研制、生产、销售及服务。（以上经营范围凡涉及
公司 国家有专项专营规定的从其规定）
中国航空工
客户 1 456.46 - [注] 业集团有限
公司
第 41 页 共 107 页
应收账款账
经营 控股股东/实
客户名称 面余额（万 注册资本 经营范围
状况 际控制人
元）
一般项目:专用设备制造（不含许可类专业设备制造）;电子专用设备制造;
纺织专用设备制造;通用零部件制造;机械零件、零部件加工;通用设备制造
（不含特种设备制造）;制冷、空调设备制造;电子元器件制造;集成电路芯
片及产品制造;其他电子器件制造;集成电路制造;其他专用仪器制造;仪器
仪表制造;集成电路芯片及产品销售;集成电路销售;电子产品销售;制冷、
中国航空工
空调设备销售;电子元器件零售;导航、测绘、气象及海洋专用仪器制造;
客户 3 262.86 200 万元 正常 业集团有限
纺织专用测试仪器制造;集成电路设计;软件开发;电机及其控制系统研发;
公司
集成电路芯片设计及服务;信息系统集成服务。（除依法须经批准的项目
外,凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目:民用航空器维修;技术进
出口;检验检测服务;货物进出口;民用航空器零部件制造。（依法须经批准
的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为
准）
中国电子科
客户 33 245.38 - [注] 技集团有限 -
公司
电子产品及软件产品的设计、开发、生产、安装、销售及服务；电子工程、
中国电子科 计算机系统工程和安全技术防范系统工程的系统集成；相关产品及工程的
客户 36 203.79 6,250 万元 正常 技集团有限 技术咨询、技术培训和技术转让服务；货物、技术进出口贸易；增值电信
公司 业务经营（未取得相关行政许可（审批），不得开展经营活动）（依法须
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
航空、航天、兵器、船舶等设备、电子产品、传感器、机械制造、软件的
中国航空工 科研、生产、销售、维修和技术服务；实验室建设、改造；航空测试设备
客户 6 178.22 800 万元 正常 业集团有限 的研发、生产、销售、维修、软件开发和技术服务；航空产品维修及加改
公司 装业务；橡胶制品的销售；机器设备租赁服务。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）
客户 2 164.62 正常
元 业集团有限 开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般
第 42 页 共 107 页
应收账款账
经营 控股股东/实
客户名称 面余额（万 注册资本 经营范围
状况 际控制人
元）
公司 项目：仪器仪表制造；仪器仪表销售；智能仪器仪表制造；智能仪器仪表
销售；仪器仪表修理；电子专用设备制造；电子专用设备销售；专用设备
修理；电子专用材料制造；电子专用材料销售；电子专用材料研发；电子
元器件制造；计量服务；金属切削加工服务；金属工具制造；专用设备制
造（不含许可类专业设备制造）；金属表面处理及热处理加工；技术服务、
技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；工程和技术研究
和试验发展；水污染治理；污水处理及其再生利用；环境保护专用设备制
造；环境保护专用设备销售；电气设备销售；电气设备修理；机械电气设
备制造；机械电气设备销售（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非
禁止或限制的项目）
军用机电产品及零部件的科研、加工、制造；热能转供；机械零部件表面
处理；固定资产租赁；钢材、铝材、铜材经销；反恐防暴、排爆系列产品
中国兵器工
客户 79 161.21 正常 业集团有限
万元 禁止除外）；轻量化汽车组装；仪器仪表、实验室分析仪器检测；产品特
公司
征、特性检验服务；普通货物道路运输。（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动）。
航空电子及机载设备、航空产品的研发、制造、维修、销售及服务；航空
技术转为民用的其他产品的研发、制造、销售、服务；精密机械加工；对
外投资；航空电子技术咨询、技术服务、技术转让；自营和代理各类商品
中国航空工
及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除
客户 4 130.57 55,307 万元 正常 业集团有限
外）。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）
公司
一般项目：显示器件制造；显示器件销售；电子元器件与机电组件设备制
造；电子元器件与机电组件设备销售；仪器仪表制造；仪器仪表销售（除
依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
中国航空工
客户 5 122.30 - [注] 业集团有限 -
公司
第 43 页 共 107 页
应收账款账
经营 控股股东/实
客户名称 面余额（万 注册资本 经营范围
状况 际控制人
元）
中国电子科
客户 38 111.49 - [注] 技集团有限 -
公司
电子产品的设计、开发、生产、销售和服务；医疗器械（在许可核准的经
中国电子科
营范围及有效期限内经营）的开发、生产、销售及相关技术咨询、技术转
客户 41 105.97 正常 技集团有限
让、技术服务、数据处理、健康管理、健康咨询；计算机软件技术开发；
万元
公司
货物进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动）
航空电力系统和发动机点火系统集成开发及其相关产品的开发、设计、制
造、销售、维修、试验和服务；航天、兵器、船舶、能源、交通运输、电
子信息等领域机电产品、自动点火控制装置、火炬排放系统、工艺装备和
中国航空工 非标设备、实验测试设备、管道安装设备、汽车配件、锻铸件、橡胶件、
客户 10 103.79 正常 业集团有限 塑料件、标准件、特种陶瓷等工业自动化与控制设备及其产品的研发、生
万元
公司 产、销售和服务；本企业科研生产涉及的机电产品、原辅材料、仪器仪表、
备品备件、零配件、成套设备及相关技术的进出口业务；技术开发、转让、
咨询、服务；房屋与设备租赁；物业管理。（依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动）
开展计算技术研究,促进信息科技发展。计算机系统研制与相关产品开发,
中国电子科
网络技术开发,集成电路设计,电子信息系统集成,电子信息产品开发,电子
客户 32 103.10 4,483 万元 正常 技集团有限
信息工程设计,计算机及软件测评,相关专业培训与技术咨询,《计算机工
公司
程》出版。
注：上表中客户 31 等研究所为军工集团下属研究所，无公开工商查询信息。
公司的主要客户为军工集团下属企业以及为军工企业配套的电子厂商，客户的资信水平较高，应收账款无法收回的
风险较低。
第 44 页 共 107 页
（1）应收账款账龄结构变化
单位：万元
账 龄
金额 占比（%） 金额 占比（%）
合计 21,221.87 100.00 21,916.68 100.00
由上表可见，2023 年末公司应收账款的整体规模较 2022 年末有所下降。 从
账龄结构来看，2023 年末账龄在 1 年以内的应收账款占比较上年有所下降，而
账龄在 1 年以上的应收账款占比较上年有所上升。
公司的主要客户为军工集团下属企业以及为军工企业配套的电子厂商。2023
年受军工行业人事调整、武器装备核心参数调整、武器装备型号调整等多因素影
响，军工行业发生了阶段性调整，在调整阶段各家客户的回款速度有所放缓。
选取与公司同样拥有军工客户群体的西测测试、亚光科技、天箭科技、科思
科技四家上市公司进行应收账款的账龄结构比较，具体情况如下所示：
单位：万元
公司名称 账龄
金额 占比（%） 金额 占比（%）
西测测试 1 年以上 16,209.68 38.17 6,103.17 19.65
合计 42,461.76 100.00 31,061.38 100.00
亚光科技 1 年以上 80,101.20 40.18 68,030.69 37.53
合计 199,379.05 100.00 181,267.64 100.00
天箭科技 1 年以上 34,423.36 67.34 17,958.44 33.92
合计 51,119.20 100.00 52,937.04 100.00
公司名称 账龄
金额 占比（%） 金额 占比（%）
科思科技 1 年以上 59,076.06 71.67 69,854.32 76.20
合计 82,425.11 100.00 91,673.52 100.00
平均值 1 年以上 - 50.56 - 45.37
合计 - 100.00 - 100.00
公司 1 年以上 7,645.97 36.03 5,134.23 23.43
合计 21,221.88 100.00 21,916.68 100.00
由上表可见，2023 年末，除科思科技外，上述其他以军工客户为主要客户
群体的公司 1 年以上应收账款的账龄占比均较上年有所上升，与公司应收账款账
龄结构变动趋势一致。虽然军工行业的阶段性调整导致客户的回款速度放缓，但
军用电子元器件可靠性检测行业准入门槛较高，客户的检测频率较高，客户粘性
较强，尤其是军工企业信用具有较强的保证，公司应收账款发生坏账的可能性较
低。
（2） 应收账款坏账准备计提政策
公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额对应
收账款计量损失准备。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的
现金流量之间的差额的现值计量应收账款的信用损失。公司将信用风险特征明显
不同的应收账款单独进行减值测试，并估计预期信用损失；将其余应收账款按信
用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻
性信息，在组合基础上估计预期信用损失。公司按照信用风险特征将应收账款划
分为账龄组合。
计提充分
公司采用新金融工具准则，按照历史信用损失（根据 2019-2023 年各期末应
收账款平均迁徙率）为基础计算历史损失率，计算过程如下：第一步，汇总报告
期各期末余额的账龄分布情况；第二步，计算各账龄段的迁徙率，即计算上年末
该账龄段余额至下年末仍未收回的金额占上年末该账龄段余额的比重；第三步，
使用本账龄段及后续所有账龄段的迁徙率相乘计算得出历史损失率；第四步，在
上述历史坏账损失率基础上，综合考虑当前状况、对未来经济状况的预测、谨慎
性、财务报告可比性等因素，最终确定公司对按信用风险特征组合计提坏账准备
的预期信用损失率。公司按账龄迁徙率模型计算的历史损失率与公司坏账计提比
例对比如下：
公司坏账计提比例
账龄 历史损失率
（预期信用损失率）
由上表可见，除了账龄阶段为 4-5 年的应收账款之外，在其他账龄阶段的既
定的坏账计提比例均要大于按账龄迁徙率计算的历史损失率。若将 4-5 年的应收
账款坏账计提比例替换成历史损失率，应收账款坏账准备的变动额仅为 0.44 万
元，金额较小，公司应收账款坏账准备计提充分。
综上所述，公司应收账款坏账准备计提政策符合企业会计准则的规定，虽然
军工行业的阶段性调整导致客户的回款速度放缓，但公司客户主要为军工集团下
属企业以及为军工企业配套的电子厂商，资信状况良好，应收账款按账龄迁徙率
计算的历史损失率较低，应收账款坏账准备计提充分。
（1）应收票据账龄结构变化
单位：万元
账 龄
金额 占比（%） 金额 占比（%）
账 龄
金额 占比（%） 金额 占比（%）
合计 8,780.25 100.00 7,734.91 100.00
升，主要原因系应收票据的账龄是按应收账款的账龄连续计算得出的，因此，应
收票据账龄结构的变化趋势与应收账款相近。
（2）应收票据坏账准备计提政策
公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额对应
收账款计量损失准备。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的
现金流量之间的差额的现值计量应收账款的信用损失。公司将信用风险特征明显
不同的应收账款单独进行减值测试，并估计预期信用损失；将其余应收账款按信
用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻
性信息，在组合基础上估计预期信用损失。
公司按照信用风险特征将应收票据划分为以下三个组合：
组合名称 确定组合的依据 坏账准备计提的具体方法
预期信用损失可能性较低，不计提
银行承兑汇票组合 1 承兑人为信用风险较低的银行
坏账准备
银行承兑汇票组合 2 承兑人为信用风险较高的银行 将应收票据账龄按照应收账款账龄
连续计算，并按照应收账款的预期
商业承兑汇票组合 承兑人为信用风险较高的企业 信用减值损失计提坏账准备
表所示：
单位：万元
项目 2023 年 12 月 31 日
账面余额 8,780.25
坏账准备 828.97
坏账准备计提比例 9.44%
逾期未兑付比例 0.00%
综上，公司对应收商业承兑汇票和承兑人信用风险较高的银行承兑汇票采用
与应收账款相同的会计估计计提坏账准备。对商业承兑汇票和承兑人信用风险较
高的银行承兑汇票，按应收账款的账龄连续计算，应收票据坏账准备计提政策符
合企业会计准则规定。公司的客户主要为军工集团下属企业以及为军工企业配套
的电子厂商，信誉较好，坏账准备计提充足。
二、保荐机构核查意见
（一）核查程序
合同，核实了解合同约定的付款条件是否发生变化；
回款情况统计表，核实了解主要客户的回款周期是否发生重大变化；
进行统计分析，核实了解应收账款占营业收入比例上升的原因；
并计算其应收款项占营业收入比例情况、应收款项账龄占比情况；
年 5 月 24 日的回款情况统计表；
务及股权结构等，与公司关联方清单对照核实该等客户与公司是否存在关联关
系，以及核实公司与该等客户的交易背景；
解其坏账计提、账龄及截至 2024 年 5 月 24 日的回款情况，访谈公司财务总监，
了解公司 2023 年末 1 年以上应收账款的余额较大的原因，核实了解应收账款是
否存在重大回收风险；
等相关情况；
的单位通过公开信息渠道查询，核实了解该等客户的经营状况及股东背景并对民
营企业客户进行访谈了解其资信状况；
务总监，核实了解账龄变动的原因；
型计算的历史损失率，将公司坏账计提比例与历史损失率进行比对分析；
政策及坏账计提情况。
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为：
生重大变化，公司的应收款项占营业收入的比例逐年上升，主要系部分客户的实
际付款周期放缓及客户以商业承兑汇票结算比例有所上升所致。
人均不存在关联关系，上述客户与公司进行合作具有真实的交易背景。
司的军工客户一般根据自身军事经费、总装产品完工进度、采购资金预算管理等
安排货款结算，客户内部付款审批流程较长，资金结算程序较为复杂，回款较慢，
公司 1 年以上应收账款余额较大是由公司客户群体的特性决定的，具有合理性。
但军用电子元器件可靠性检测行业准入门槛较高，客户的检测频率较高，客户粘
性较强，尤其是军工企业信用具有较强的保证，公司应收账款发生坏账的可能性
较低，应收账款不存在重大的回款风险。
开具或背书转让的商业承兑汇票均是销售业务回款产生，截至 2024 年 5 月 24
日，公司到期的应收商业承兑汇票均已兑付，不存在逾期未兑付的情形。
公司客户主要为军工集团下属企业以及为军工企业配套的电子厂商，资信状况良
好，应收账款按账龄迁徙率计算的历史损失率较低，公司应收账款、应收票据
三、会计师核查意见
（一）核查程序
合同，核实了解合同约定的付款条件是否发生变化；
回款情况统计表，核实了解主要客户的回款周期是否发生重大变化；
核实了解应收账款占营业收入比例上升的原因；
并计算其应收款项占营业收入比例情况、应收款项账龄占比情况；
年 5 月 24 日的回款情况统计表；
务及股权结构等，与公司关联方清单对照核实该等客户与公司是否存在关联关
系，以及核实公司与该等客户的交易背景；
解其坏账计提、账龄及截至 2024 年 5 月 24 日的回款情况，访谈公司财务总监，
了解公司 2023 年末 1 年以上应收账款的余额较大的原因，核实了解应收账款是
否存在重大回收风险；
等相关情况；
的单位通过公开信息渠道查询，核实了解该等客户的经营状况及股东背景并对民
营企业客户进行访谈了解其资信状况；
务总监，核实了解账龄变动的原因；
率进行重新计算，将公司坏账计提比例与历史损失率进行比对分析；
政策及坏账计提情况。
（二）核查意见
经核查，我们认为：
生重大变化，公司的应收款项占营业收入的比例逐年上升，主要系部分客户的实
际付款周期放缓及客户以商业承兑汇票结算比例有所上升所致。
人均不存在关联关系，上述客户与公司进行合作具有真实的交易背景。
司的军工客户一般根据自身军事经费、总装产品完工进度、采购资金预算管理等
安排货款结算，客户内部付款审批流程较长，资金结算程序较为复杂，回款较慢，
公司 1 年以上应收账款余额较大是由公司客户群体的特性决定的，具有合理性。
但军用电子元器件可靠性检测行业准入门槛较高，客户的检测频率较高，客户粘
性较强，尤其是军工企业信用具有较强的保证，公司应收账款发生坏账的可能性
较低，应收账款不存在重大的回款风险。
开具或背书转让的商业承兑汇票均是销售业务回款产生，截至 2024 年 5 月 24
日，公司到期的应收商业承兑汇票均已兑付，不存在逾期未兑付的情形。
公司客户主要为军工集团下属企业以及为军工企业配套的电子厂商，资信状况良
好，应收账款按账龄迁徙率计算的历史损失率较低，公司应收账款、应收票据
海南国星飞测科技有限公司（以下简称国星飞测）。截至 2023 年 12 月 31 日，
国星飞测的净资产为 2,256.05 元，成立日至期末的净利润为-7,743.95 元。
请公司：（1）补充披露国星飞测实缴出资情况、主营业务及开展情况、员
工人数、主要财务数据；（2）2023 年净利润亏损的原因及合理性；（3）补充
披露国星飞测重要资产及利润表科目，以及前五大应收账款、预付款项的交易
对方名称、金额以及交易内容以及期后回款等情况。请年审会计师发表意见。
【回复】：
一、公司说明
（一）补充披露国星飞测实缴出资情况、主营业务及开展情况、员工人数、
主要财务数据
截至 2023 年 12 月 31 日，国星飞测实缴出资 1 万元，主营业务定位为检验
检测服务，致力于在海南文昌国际航天城建设国内领先、国际一流的航天产品可
靠性技术中心、原材料理化分析中心、环境可靠性试验中心、电磁兼容（EMC）
试验中心、软件可靠性测评中心等，为 “箭”、“星”及配套产品提供本地化、一
体化、高效率、低成本的可靠性检测解决方案。
国星飞测业务处于前期筹备阶段，公司于 2023 年 11 月 16 日在 2023 中国（文
昌）商业航天高峰论坛-航天城重大项目签约仪式中与文昌国际航天城管理局签
署了《思科瑞检测与可靠性文昌工程中心产业投资协议书》，明确了该项目投资
的相关事项，涉及项目内容、投资主体、项目位置、投资计划、建设周期、投资
效益等内容，国星飞测作为该项目实施主体，将在文昌国际航天城卫星产业园投
资建设思科瑞检测与可靠性文昌工程中心，目前公司正在积极推进选址确认、办
理土地使用权出让、人员配备等工作。
截至 2023 年 12 月 31 日，国星飞测处于设立初期，前期筹备事项主要由思
科瑞人员兼任，在当地尚未实质配备员工。国星飞测主要财务数据：2023 年末，
国星飞测总资产为 2,558.55 元，净资产为 2,256.05 元；2023 年国星飞测实现营
业收入 0 元，净利润为-7,743.95 元。
（二）2023 年净利润亏损的原因及合理性
未开展，未实现营业收入，且发生日常相关税费、银行手续费、咨询服务费等，
导致净利润亏损。国星飞测 2023 年净利润亏损具有合理性。
（三）补充披露国星飞测重要资产及利润表科目，以及前五大应收账款、
预付款项的交易对方名称、金额以及交易内容以及期后回款等情况
单位：元
重要资产及利润表科目 2023 年末/2023 年度
货币资金 2,558.55
总资产 2,558.55
营业收入 -
管理费用 7,500.00
净利润 -7,743.95
截至 2023 年 12 月 31 日，国星飞测未发生应收账款和预付款项的相关交易，
不存在交易对手方和期后回款等情况。
二、保荐机构核查意见
（一）核查程序
科瑞检测与可靠性文昌工程中心产业投资协议书》；
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为：
主要财务数据与实际情况相符；
段，尚未实现收入且发生管理费用等，导致净利润亏损，国星飞测 2023 年净利
润亏损具有合理性；
易，不存在交易对手方和期后回款等情况。
三、会计师核查意见
（一）核查程序
科瑞检测与可靠性文昌工程中心产业投资协议书》；
（二）核查意见
经核查，我们认为：
主要财务数据与实际情况相符；
段，尚未实现收入且发生管理费用等，导致净利润亏损，国星飞测 2023 年净利
润亏损具有合理性；
易，不存在交易对手方和期后回款等情况。
简称杭州三海)、陕西三海电子科技有限公司(以下简称陕西三海)采购设备和材
料 1699 万元。杭州三海、陕西三海为公司持股 5%以上股东卓玲佳控制的企
业。
请公司:列示向杭州三海、陕西三海采购设备和材料的具体内容、金额以及
关联交易定价依据，与同行业公司是否存在明显差异。
【回复】：
一、公司说明
公司向杭州三海及陕西三海采购的具体内容为：集成电路高温老炼检测设备
及电源模块高温老炼检测设备等集成电路老炼检测设备，电容器高温高压老炼设
备及颗粒碰撞噪声检测仪等阻容感元件老炼检测设备，分立器件综合老炼检测设
备、高温反偏老炼检测设备等分立器件老炼检测设备，以及老炼板存储箱等设备
配件。公司采购设备价格由双方参照市场价格协商确定，2023 年采购金额为
单位：万元
其他第三方向三
价格差
项目 数量 交易额 单价 海采购同类设备
异率
的单价
集成电路老炼检测设备 18 880.27 48.90 51.89 -5.76%
阻容感元件老炼检测设备 11 527.43 47.95 44.33 8.17%
分立器件老炼检测设备 8 280.00 35.00 36.59 -4.35%
设备配件 31 11.06 0.36 - -
合计 1,698.76
如上表所示，经比较公司采购价格与其他第三方向杭州三海及陕西三海采购
价格，价格差异较小，差异原因主要是设备通道数量、电源数量等设备参数配置
不同所致，设备通道数量、电源数量等参数配置越高，老炼效率越强，价格越高，
公司采购价格与第三方向其采购的价格不存在明显差异。
二、保荐机构核查意见
（一）核查程序
联交易情况；
体内容；
联交易履行的审议程序；
了解其销售价格；
公允性；
据，采购价格是否具有公允性。
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为，公司向杭州三海陕西三海采购设备的价格由双方参
照市场价格协商确定，公司采购价格与第三方向其采购的价格不存在明显差异。
测电子技术服务有限公司（以下简称海测电子）增资 4,960 万元。增资完成后，
公司持有海测电子 51.67%的股权，并取得海测电子实际控制权。本次交易的评
估定价采用资产基础法，增值率 43.64%。海测电子股东新余宇东智能研发中心
（有限合伙）为公司董事曹小东关系密切的家庭成员施红卫所控制的企业，本
次交易构成关联交易。2022、2023 年，海测电子实现营业收入 3774 万元、2256
万元，净利润 1166 万元、171 万元，2023 年较 2022 年大幅下滑。请公司：（1）
结合公司与海测电子主营业务、经营战略等，说明公司增资海测电子并取得控
制权的具体考虑；（2）详细说明本次评估采用资产基础法的原因，具体的评估
假设、评估依据、评估程序及实施过程，各项资产负债表科目账面值、评估值、
评估增值率等方面的差异、原因及其合理性，结合三年又一期主要财务数据说
明本次评估结果的公允性、合理性，是否存在其他利益安排；（3）结合产销量、
毛利率、主要客户等说明海测电子业绩波动原因及合理性，与同行业可比公司
是否一致，2024 年净利润下滑是否会持续，补充报备海测电子前五大客户业务
往来情况。请年审会计师发表意见。
【回复】：
一、公司说明
（一）结合公司与陕西海测主营业务、经营战略等，说明公司增资陕西海
测并取得控制权的具体考虑
公司主营业务主要集中于军用电子元器件的可靠性检测、DPA、失效分析等
领域，公司在增资收购陕西海测电子技术服务有限公司（以下简称“陕西海测”）
之前尚未具备专业、完备的环境试验场地与设备，也未建立完备的环境试验服务
体系。
陕西海测专业从事各类产品环境与可靠性试验，为客户提供从元器件到系统
及大型整机全方位的可靠性解决方案，具有从检测、分析、可靠性工程、可靠性
设计、加速应力筛选等方面对客户产品进行质量评价工作的能力。近年来，陕西
海测陆续承担了海军、空军、陆军、陆航等多种型号的环境与可靠性试验，此外
还服务于民机、高铁、电力、新能源汽车等多个领域及行业。
公司本次增资陕西海测，将使公司业务发展具有协同效应，具体说明如下：
陕西海测可提供部件产品系统或整机系统的环境试验，根据业务发展战略，
公司将在军用电子元器件可靠性检测业务的基础上发展环境试验业务，两项业务
都属于军工可靠性工程，陕西海测与公司业务又具有互补性，公司本次增资陕西
海测将促进公司业务协同发展。
公司及陕西海测主要服务的客户是军工企业，军工客户既有军用电子元器件
可靠性检测的需求，也有部件产品系统或整机系统的环境试验需求，因此，公司
本次增资陕西海测将使公司在客户资源开发方面具有协同效应。
陕西海测地处西安，公司子公司西安环宇芯地处西安，此次增资完成后可实
现公司环境试验业务在西北地区的布局，陕西海测将与子公司西安环宇芯现有业
务协同发展，更好地服务西北地区下游客户。
综上所述，本次交易符合公司发展战略和实际经营需要，公司的业务方向与
陕西海测的主营业务均属于可靠性检验相关业务，公司与陕西海测的主营业务在
可靠性系统工程中分属不同的阶段，双方可以在市场布局、技术研发等方面实现
资源共享、优势互补，发挥明显的协同效应。本次交易可扩展公司业务范围，增
强公司的盈利和抗风险能力，对公司加快建设一流的可靠性检测平台具有重要的
意义。
（二）详细说明本次评估采用资产基础法的原因，具体的评估假设、评估
依据、评估程序及实施过程，各项资产负债表科目账面值、评估值、评估增值
率等方面的差异、原因及其合理性，结合三年又一期主要财务数据说明本次评
估结果的公允性、合理性，是否存在其他利益安排
根据上海立信资产评估有限公司于 2023 年 5 月 22 日出具的《成都思科
瑞微电子股份有限公司拟了解价值所涉及的陕西海测电子技术服务有限公司可
辨认净资产价值资产评估报告》（信资评报字[2023]第 030053-1 号），本次评
估采用的评估方法、评估假设、评估依据、评估程序及实施过程、各项资产负债
表相关科目的评估结果等说明如下：
（1）评估方法介绍
依据《资产评估执业准则——资产评估方法》的相关规定，资产评估方法是
指评定估算资产价值的途径和手段，主要包括市场法、收益法和资产基础法（成
本法）三种基本方法。具体评估过程中，根据评估对象、价值类型、资料收集情
况等相关条件，分析三种资产评估基本方法的适用性，恰当选择一种或多种资产
评估基本方法。
（2）评估方法的选取
市场法是指利用市场上同样或类似资产的近期交易价格，经过直接比较或类
比分析以估测资产价值的一种评估方法。收益法是指通过估测被评估资产未来预
期收益的现值来判断资产价值的一种评估方法。资产基础法（成本法），是以企
业的资产负债表为基础，对委估企业所有可辨认的资产和负债逐一按其公允价值
评估后代数累加求得总值，并认为累加得出的总值就是企业整体的市场价值。
本次评估目的是帮助委托方思科瑞了解陕西海测的整体价值，供思科瑞与陕
西海测原股东协商确定思科瑞增资收购陕西海测控制权的估值参考使用，本次的
评估对象为陕西海测可辨认净资产价值，评估范围为可辨认资产和负债。正确运
用资产基础法评估企业价值的关键首先在于对每一可辨认的资产和负债以其对
企业整体价值的贡献给出合理的评估值。基于本次的评估对象、范围和目的，同
时，为了保持陕西海测会计信息的连续性和稳定性，本次评估总体上采用资产基
础法（成本法）作为评估方法。
（1）持续使用假设
即假定陕西海测的资产在评估目的实现后，仍将按照原来的使用目的、使用
方式，持续地使用下去，继续生产原有产品或类似产品。企业的供销模式、与关
联企业的利益分配等运营状况均保持不变。
（2）交易假设
任何资产的价值来源均离不开交易。不论被评估资产在与评估目的相关的经
济行为中是否涉及交易，均假定评估对象处于交易过程中，评估基准日前后，评
估对象的产权主体将发生变动。
（3）宏观经济环境相对稳定假设
任何一项资产的价值与其所处的宏观经济环境直接相关，在本次评估时假定
社会的产业政策、税收政策和宏观经济环境保持相对稳定，从而保证评估结果有
一个合理的使用期。
（4）不考虑通货膨胀对评估结果的影响。
（5）利率、汇率保持为目前的水平，无重大变化。
对陕西海测委估企业的收益进行预测是采用收益法对无形资产——专利及
软件著作权进行评估的基础，而任何预测都是在一定假设条件下进行的，本次评
估收益预测建立在以下假设条件基础上：
①陕西海测所在的行业保持稳定发展态势，所遵循的国家和地方的现行法
律、法规、制度及社会政治和经济政策与现时无重大变化；
②陕西海测以目前的规模或目前资产决定的融资能力可达到的规模，按持续
经营原则继续经营原有产品或类似产品，不考虑新增资本规模带来的收益；
③陕西海测与国内外合作伙伴关系及其相互利益无重大变化；
④国家现行的有关贷款利率、汇率、税赋基准及税率，以及政策性收费等不
发生重大变化；
⑤无其他人力不可抗拒及不可预见因素造成的重大不利影响。
①陕西海测的资产在评估基准日后不改变用途，仍持续使用；
②陕西海测的现有和未来经营者是负责的，且企业管理能稳步推进企业的发
展计划，尽力实现预计的经营态势；
③陕西海测遵守国家相关法律和法规，不会出现影响企业发展和收益实现的
重大违规事项；
④陕西海测提供的历年财务资料所采用的会计政策和进行收益预测时所采
用的会计政策与会计核算方法在重要方面基本一致；
⑤陕西海测在评估目的实现后，仍将按照现有的经营模式持续经营，继续经
营原有产品或类似产品，企业的供销模式、与关联企业的利益分配等运营状况均
保持不变；
⑥每年收入和支出现金流均匀流入和流出；
⑦本次评估假设陕西海测所租赁的生产经营场地和设备在租赁期满后可正
常续租、持续经营；
⑧本次评估假设陕西海测能够根据经营需要筹措到所需资金，不会因融资事
宜影响企业正常经营；
⑨本次评估假设陕西海测核心团队未来年度持续在公司任职，且不在外从事
与公司业务相竞争业务；
⑩本次评估假设陕西海测高新技术企业资格到期可正常延续，以后年度企业
所得税率为 15%；
?本次评估假设陕西海测新研发项目的进度能够按照计划节点顺利推进。
（1）法律法规依据
表大会常务委员会第二十一次会议通过）；
会第六次会议修正）；
表大会常务委员会第十五次会议第二次修订）；
（2）评估准则依据
号）；
[2019]39 号）；
（中评协[2020]38 号）；
估指导意见。
（3）权属依据
（4）取价依据
令 2012 年第 12 号）；
银行公布的长期国债利率、汇率等；
按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，本项目由上海立信资产评估有
限公司（以下简称“立信评估”）实施了必要的评估程序说明如下：
（1）接受委托，签订资产评估委托合同
立信评估的评估人员与公司相关人员进行接洽，在了解了评估目的及委托评
估的资产范围后与公司商议了资产评估委托合同。
（2）前期准备，组织培训材料拟定相关计划
立信评估安排适合的项目人员组成项目小组，项目小组在项目经理带领下初
步制定资产评估工作计划，并完成前期准备工作。
（3）收集资料，由陕西海测提供委托评估资产明细表及相关财务数据
评估工作开展以后，由陕西海测提供了委托评估资产的全部清单和有关的会
计凭证。立信评估对陕西海测的负责人进行访谈，听取了资产占有单位有关人员
对企业情况以及委托评估资产历史和现状的介绍。根据评估目的、评估范围及对
象，确定评估基准日，进一步修改评估方案和计划。
（4）对委托评估资产进行清查核实
立信评估的评估人员随同陕西海测的相关人员至委托评估资产所在地对委
托评估资产进行了实地勘察和清查核实，并对陕西海测的经营管理状况等进行了
必要的尽职调查。
期间按陕西海测提供的资产清查评估明细表，根据填报的内容，对实物资产
状况进行察看、记录、核对，并与资产管理人员进行交谈，了解资产的经营、管
理状况。
根据陕西海测申报评估范围内的资产，对实物类资产进行现场勘察和抽查盘
点；查阅收集委托评估资产的权属材料并进行权属查验核实；统计瑕疵资产情况，
请陕西海测核实并确认这些资产权属是否属于企业、是否存在产权纠纷。
听取陕西海测的工作人员关于业务基本情况及资产财务状况的介绍，了解陕
西海测的资产配置和使用情况，收集有关经营和基础财务数据；分析陕西海测的
历史经营情况，特别是前三年收入、成本和费用的构成及其变化原因，分析其获
利能力及发展趋势；分析陕西海测的综合实力、管理水平、盈利能力、发展能力、
竞争优势等因素；根据陕西海测的财务计划、盈利预测和战略规划及潜在市场优
势，与管理层进行沟通交流，并根据经济环境和市场发展状况对预测值进行适当
调整；建立无形资产—专利及软件著作权的收益法评估定价模型。
（5）评定估算
根据对委托评估资产的清查核实情况、委托评估资产的具体内容和所收集到
的有关资料，分析、选择适用的评估方法，并开展逐项市场调研、询价工作。按
所确定的方法对委托评估资产的现行价值进行评定估算。
（6）编制和提交评估报告
在执行必要的资产评估程序、形成资产评估结论后，按规范编制资产评估报
告，评估报告经立信评估内部三级审核后，在不影响对最终评估结论进行独立判
断的前提下，将评估结果与公司和陕西海测进行必要沟通。根据沟通意见对评估
报告进行修改和完善，向公司提交正式的评估报告。
其合理性说明
经资产基础法评估，陕西海测在评估基准日 2022 年 12 月 31 日的资产总额
账面值为 5,646.12 万元，评估值为 7,102.25 万元，增值 1,456.13 万元，增值率
净资产账面值为 3,336.34 万元，评估值为 4,792.47 万元，增值额 1,456.13 万元，
增值率 43.64%。各科目账面值、评估值、评估增值率的具体情况如下表所示：
单位：万元
账面净值 评估值 增减额 增减率%
项 目
A B C=B-A D=C/A
一、流动资产合计 3,169.03 3,699.45 530.42 16.74
货币资金 119.09 119.09 - -
应收票据 307.45 326.57 19.12 6.22
应收账款 1,975.85 2,084.79 108.94 5.51
预付款项 16.24 16.24 - -
其他应收款 590.56 651.57 61.01 10.33
存货 159.84 501.19 341.35 213.56
二、非流动资产合计 2,477.09 3,402.80 925.71 37.37
固定资产 1,856.25 1,977.01 120.76 6.51
在建工程 63.66 63.66 - -
使用权资产 236.59 236.59 - -
无形资产 93.91 927.22 833.31 887.35
长期待摊费用 68.32 68.32 - -
递延所得税资产 64.11 35.75 -28.36 -44.24
其他非流动资产 94.25 94.25 - -
资产总计 5,646.12 7,102.25 1,456.13 25.79
三、流动负债合计 2,161.39 2,161.39 - -
应付账款 1,274.62 1,274.62 - -
预收款项 2.51 2.51 - -
应付职工薪酬 134.34 134.34 - -
账面净值 评估值 增减额 增减率%
项 目
A B C=B-A D=C/A
应交税费 236.17 236.17 - -
其他应付款 424.83 424.83 - -
一年内到期的非流动负债 88.92 88.92 - -
四、非流动负债合计 148.39 148.39 - -
租赁负债 148.39 148.39 - -
负债总计 2,309.78 2,309.78 - -
净资产 3,336.34 4,792.47 1,456.13 43.64
由上表可见，陕西海测净资产的评估增值由资产总额的评估增值所致，资产
总额账面价值 5,646.12 万元，评估价值 7,102.25 万元，评估增值 1,456.13 万元，
增值率为 25.79%，系应收款项（应收票据、应收账款、其他应收款）、存货、
固定资产、无形资产增值与递延所得税资产减值相互抵消后的结果。
陕西海测相关资产科目增减值的原因及合理性说明如下：
（1）应收款项（应收票据、应收账款、其他应收款）评估增值的原因是按
照款项的可收回性进行重新评估，将会计核算中计提的坏账准备评估为零，致使
评估值较账面价值有所增值，评估增值合理。
（2）存货的账面价值为 159.84 万元，评估值为 501.19 万元，评估增值 341.35
元，增值率为 213.56%。评估增值的原因是评估存货时按预计的不含税销售价格
减去相关税费的方法作为评估值，考虑了存货的合理利润，致使评估值较账面价
值有所增值，评估增值合理。
（3）固定资产的账面价值为 1,856.25 万元，评估值为 1,977.01 万元，评估
增值 120.76 万元，增值率为 6.51%，评估增值主要原因为：（1）企业账面会计
核算的设备折旧年限短于资产评估中的设备一般经济使用年限，设备折旧速度
快，致使评估值较账面价值有所增值，评估增值合理。（2）会计核算中部分电
子设备已提足折旧仅有残值，但陕西海测尚在使用，实际存在使用价值，致使评
估值较账面价值有所增值评估增值合理。
（4）无形资产的账面价值为 93.91 万元，评估值为 927.22 万元，评估增值
会计账面反映的专利、软件著作权无形资产纳入评估范围，按收益法评估后致使
评估值较账面价值有所增值，评估增值合理。
（5）递延所得税资产的账面价值为 64.11 万元，评估值为 35.75 万元，评估
减值 28.36 万元，减值率为 44.24%，评估减值的主要原因是将会计核算中应收款
项计提的坏账准备所对应的可抵扣暂时性差异一并评估为零所致，评估减值合
理。
（1）陕西海测近三年的主要财务数据
陕西海测的评估基准日为 2022 年 12 月 31 日，评估基准日前三年（2020 年
度至 2022 年度）的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
总资产 5,646.12 3,477.25 2,555.28
总负债 2,309.78 3,179.37 3,119.62
净资产 3,336.34 297.88 -564.34
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
营业收入 3,774.20 1,541.95 552.18
营业成本 1,470.23 634.42 388.12
净利润 1,165.94 161.41 -254.99
（2）评估结果的公允性及合理性
随着业务的发展稳步增长，其中净资产的增加幅度高于总资产和净利润增加幅度
的主要原因是陕西海测分别在 2021 年度、2022 年度收到投资款 500.00 万元、
评估，以被评估企业评估基准日的资产负债表为基础，分别对企业表内及可识别
的表外各项资产、负债价值进行评估，以资产减负债后的结果最终确定净资产即
股东全部权益价值，评估结果是公允的、合理的。
同时，公司运用评估基准日的财务数据和评估结果计算陕西海测的市净率、
市盈率估值倍数，将其与同行业可比上市公司在评估基准日的数据进行比较，具
体情况如下表所示：
单位：倍
证券代码 公司简称 市净率（PB） 市盈率（PE）
平均值 3.89 43.94
陕西海测 1.44 4.11
由上表可见，在评估基准日，陕西海测的市净率、市盈率估值倍数均低于同
行业可比上市公司的相关数据，上市公司在公司规模、股份流动性、经营能力等
方面均要强于陕西海测，陕西海测的估值倍数低于上市公司，陕西海测的评估结
果具有公允性和合理性。
综上，陕西海测本次评估结果公允，具有合理性。
根据立信评估于 2023 年 5 月 22 日出具的《成都思科瑞微电子股份有限
公司拟了解价值所涉及的陕西陕西海测技术服务有限公司可辨认净资产价值资
产评估报告》（信资评报字[2023]第 030053-1 号），陕西海测在评估基准日的
净资产评估值为 4,792.47 万元，对应的每元注册资本价格为 1.65 元。
根据《成都思科瑞微电子股份有限公司与新余宇东智能研发中心（有限合
伙）、薛海印、西安海测壹号技术服务合伙企业（有限合伙）关于陕西陕西海测
技术服务有限公司之增资协议》（以下简称“增资协议”）的约定，公司增资控
股陕西海测的价格为 1.60 元/每元注册资本。
本次交易的定价是在参照了陕西海测净资产的评估结果之后，经各方协商确
定的，增资价格与评估价值之间差异较小，并且根据增资协议不存在其他利益安
排的相关条款，因此本次交易不存在其他利益安排。
（三）结合产销量、毛利率、主要客户等说明陕西海测业绩波动原因及合
理性，与同行业可比公司是否一致，2024 年净利润下滑是否会持续，补充报备
陕西海测前五大客户业务往来情况
（1）陕西海测的产销量
陕西海测从事的军用装备环境与可靠性试验业务属于专业技术服务业，不涉
及产品生产，陕西海测按照客户送检需求开展可靠性检测服务，不存在检测完成
后不能实现销售的情形，按照传统制造业的产品产销量统计方法并不适用陕西海
测所从事的环境试验业务。
（2） 陕西海测的毛利率
表所示：
单位：万元
项目 2023 年度 2022 年度
营业收入 2,256.06 3,774.20
营业成本 1,001.08 1,470.22
毛利率 55.63% 61.05%
心参数调整、武器装备型号调整等多因素影响，军工行业阶段性调整，行业上下
游的订货需求量有所减少所致。2023 年度毛利率也有所下降，主要原因是陕西
海测的设备折旧、房租费等固定成本占整体成本的比例较高，业务量减少后单位
成本上升，从而导致毛利率有所下降。
（3）陕西海测的主要客户
海测主要客户的营业收入相应下降，进而导致陕西海测 2023 年业绩下滑。
从主要客户收入波动对比来看，陕西海测 2022 年前五大主要客户在 2023
年实现的收入均较 2022 年大幅下降，具体情况如下表所示：
单位：万元
客户名称 2023 年收入金额 2022 年收入金额
客户名称 2023 年收入金额 2022 年收入金额
客户 98 - 355.47
客户 99 50.86 302.87
客户 51 9.47 286.50
客户 71 114.15 215.71
客户 72 111.38 166.94
合计 285.86 1,327.49
从主要客户的变化情况来看，陕西海测 2022 年前五大客户中有三家客户因
业务量下降在 2023 年均未成为前五大客户。从主要客户的集中度来看，因客户
业务量下降，陕西海测 2023 年前五大客户的合计收入较 2022 年前五大客户合计
收入大幅下降，前五大客户收入合计占收入总额的比例亦下降。具体情况如下表
所示：
单位：万元
客户名称 收入金额 客户名称 收入金额
客户 1 288.70 客户 98 355.47
客户 71 114.15 客户 99 302.87
客户 72 111.38 客户 51 286.50
客户 77 103.11 客户 71 215.71
客户 10 77.41 客户 72 166.94
收入合计 694.75 收入合计 1,327.49
占收入总额的比例 30.79% 占收入总额的比例 35.17%
陕西海测前五大客户变化的主要原因是客户自身采购检测服务需求增减变
动引起其在陕西海测客户中的销售排名变化所致。陕西海测 2022 年、2023 年前
五大客户中，除客户 98 外，其他为军工集团下属企业以及为军工企业配套的厂
商，受军工行业人事调整、武器装备核心参数调整、武器装备型号调整等多因素
影响，2023 年军工行业阶段性调整，行业上下游的订货需求量有所减少，进而
导致陕西海测客户的采购需求下降。相比 2022 年，2023 年陕西海测前五大客
户中客户 72 与客户 71 两家客户未发生变化，新增客户 5、客户 77、客户 10 共
计 3 家客户，因业务量增加成为前五大客户，前述 3 家客户在 2022 年也是陕西
海测客户。陕西海测 2022 年前五大客户中客户 98、客户 99、客户 51 共计 3 家
客户，因业务量下降在 2023 年未成为前五大客户，客户 98 主营业务为交通行业
中公路交通工程、轨道交通机电工程、信息化系统工程等检验检测，其将交通工
程中的机电产品交由公司检测，因其业务需求变化 2023 年未与陕西海测发生交
易；2023 年陕西海测仍为客户 99、客户 51 提供了检测服务，但检测业务量有所
下降。
（4）与同行业可比公司的比较分析
选取了苏试试验、广电计量、西测测试三家同行业可比公司环境试验业务板
块的营业收入情况进行比较如下表所示：
单位：万元
项目 2023 年度 2022 年度
苏试试验——环境与可靠性试验业务板块 100,303.44 83,969.07
广电计量——可靠性与环境试验业务板块 66,312.19 61,305.24
西测测试——环境与可靠性试验业务板块 18,080.64 18,166.83
陕西海测 2,256.06 3,755.97
苏试试验是一家工业产品环境与可靠性试验验证与综合分析服务解决方案
提供商，专注于提升工业产品质量可靠性，其主营业务包括试验设备及试验服务
两大板块，其行业应用领域涵盖集成电路、航空航天、轨道交通、电子电器、汽
车等行业。广电计量是以计量服务、检测服务、EHS 评价服务等专业技术服务
为主要业务的全国性、综合性的独立第三方计量检测技术服务机构，其行业应用
领域涵盖汽车、航空航天、通信、轨道交通、电力、船舶、石化、医药、环保、
食品等行业。
苏试试验和广电计量的环境可靠性试验业务板块虽也涉及军工领域，但其服
务行业领域较多，服务的行业细分领域与陕西海测不同，因此这两家公司的业务
受军工行业阶段性调整的影响并不显著。
西测测试的主营业务与陕西海测相同，且下游客户主要是军工行业单位受
行业地位不同，西测测试是国内规模较大的环境与可靠性试验服务机构，行业地
位高于陕西海测，一般来说，规模较大的公司比规模较小的公司在技术能力、可
检测项目等方面更加具有优势，能够抵御行业波动的风险能力更高。（2）服务
网点不同，西测测试在西安、成都、北京、武汉等地建有环境与可靠性试验基地
网点，下游客户一般就近选择环境试验供应商，西测测试业务区域能够覆盖西北、
西南、华北、华中，而陕西海测仅在西安一地设有环境与可靠性试验基地网点，
能够覆盖的区域客户少于西测测试。
综上所述，陕西海测 2023 年业绩下降的原因主要为军工行业阶段性调整，
行业上下游的订货需求量有所减少所致。同时，陕西海测的整体规模较小，抗风
险能力较弱，业绩下降明显，陕西海测 2023 年业绩波动与同行业可比公司存在
差异原因合理。
从短期来看，2023 年是“十四五”规划中间年，军工行业人事调整、武器装
备核心参数调整、武器装备型号调整等多因素影响，导致军工订单延后，陕西海
测存在业绩下滑的风险。
从中长期看，国家实施富国强军战略，国防军备支出每年稳步增长，下游军
工行业长期发展前景向好，军用电子元器件检测需求持续存在，随着军工行业人
事调整落地以及武器装备定型调整陆续完成，军工行业景气度将逐步修复。当前
国际环境趋于紧张，我国国防投入提速具有合理性和紧迫性，我国国防实力与经
济水平尚不匹配，我国军工行业尚处于补偿式发展阶段。陕西海测可以紧密结合
下游行业发展状况和市场需求，进行相应设备投入和人员扩充，加强内部管理，
进而控制成本、费用规模，影响成本与费用的相关因素可通过公司对行业的相关
研判及加强内部管理进行有效控制。随着下游军工行业景气度逐步恢复，部件或
整机的环境试验可靠性检测需求增加将促进陕西海测的业务发展，因此，从中长
期来看，陕西海测的业绩下滑不具有持续性。
二、保荐机构核查意见
（一）核查程序
了解本次交易是否存在其他利益安排；取得并查阅本次交易的增资协议，核查协
议条款是否存在其他利益安排。
份有限公司拟了解价值所涉及的陕西海测电子技术服务有限公司可辨认净资产
价值资产评估报告》（信资评报字[2023]第 030053-1 号），了解评估报告中所
载的评估方法的选用、评估假设、评估依据、评估程序及实施过程、各项资产负
债表科目账面值、评估值、评估增值率等，了解评估增减值的原因及其合理性；
务数据分析评估结果的公允性、合理性；
变动、毛利率变化及对业绩的影响和合理性；
年主要财务数据等信息，对比分析陕西海测与同行业可比公司业绩波动情况的原
因及合理性；
规划，查询行业相关研究报告，分析陕西海测业绩下滑是否具有持续性。
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为：
海测控制权符合公司发展战略和实际经营需要；
过程合理；
整影响，行业上下游的订货需求量有所减少所致，具有合理性，陕西海测 2023
年业绩波动与同行业可比公司存在差异原因合理；
的业绩下滑不具有持续性。
三、会计师核查意见
（一）核查程序
了解本次交易是否存在其他利益安排；取得并查阅本次交易的增资协议，核查协
议条款是否存在其他利益安排。
份有限公司拟了解价值所涉及的陕西海测电子技术服务有限公司可辨认净资产
价值资产评估报告》（信资评报字[2023]第 030053-1 号），了解评估报告中所
载的评估方法的选用、评估假设、评估依据、评估程序及实施过程、各项资产负
债表科目账面值、评估值、评估增值率等，了解评估增减值的原因及其合理性；
务数据分析评估结果的公允性、合理性；
变动、毛利率变化及对业绩的影响和合理性；
年主要财务数据等信息，对比分析陕西海测与同行业可比公司业绩波动情况的原
因及合理性；
规划，查询行业相关研究报告，分析陕西海测业绩下滑是否具有持续性。
（二）核查意见
经核查，我们认为：
海测控制权符合公司发展战略和实际经营需要；
过程合理；
整影响，行业上下游的订货需求量有所减少所致，具有合理性，陕西海测 2023
年业绩波动与同行业可比公司存在差异原因合理；
的业绩下滑不具有持续性。
联方及关联交易情况。如有，请进一步补充说明并依规履行信息披露义务。
【回复】：
一、公司说明
公司依据《公司法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《企业会计准
则第 36 号—关联方披露》等法规对公司关联方及关联交易进行了全面梳理、自
查，结合公司日常交易、资金往来情况复核公司的关联方情况及关联交易情况。
公司对关联方情况进行了自查。公司向全体董事、监事、高级管理人员、直
接间接持有上市公司 5%股份自然人股东发送了《思科瑞董事、监事、高级管理
人员、直接间接持有上市公司 5%股份自然人关联关系调查表》，公司董事、监
事、高级管理人员、直接间接持有上市公司 5%股份自然人股东均已对各自关联
方情况予以了自查和完善，并在关联关系调查表上签字确认，针对前述已签字确
认的关联方，公司证券部通过企查查等网络公开渠道进一步核实确认其关联方信
息的真实、准确及完整性。公司证券部通过企查查等网络公开渠道查询公司主要
客户、供应商的工商信息，检查公司是否与其存在关联关系，是否存在未披露的
关联方。
公司对关联交易情况进行了自查。公司根据自查确定的关联方清单与公司客
户明细、供应商明细、银行流水交易明细进行比对，核实公司与关联方是否发生
交易，并与公司 2023 年报披露的关联交易进行比对，复核是否存在遗漏的关联
交易。
经自查，根据公司董事、监事、高级管理人员、直接间接持有上市公司 5%
股份自然人股东提供的关联关系调查表，并经查询和复核全国企业信用信息公示
系统、企查查等第三方企业信息查询网站，因公司未及时掌握 1 名董事于 2023
年 6 月开始在一家与公司原无关联关系的企业担任副董事长的信息，未能识别出
该 2023 年新增的关联方陕西华经微电子股份有限公司及其控股子公司陕西宏星
电器有限责任公司，公司 2023 年报中存在应披露未披露的关联方和关联交易情
况，具体情况如下：
单位：万元
序 关联交
关联方 关联关系 收入金 账款期末余 票据期末余
号 易内容
额 额 额
陕西华经微 2023 年 6 月，公司董事曹 可靠性
限公司 企业 务
陕西宏星电 可靠性
小东开始担任副董事长的
陕西华经微电子股份有限
公司 务
公司的控股子公司
注：陕西华经微电子股份有限公司及控股子公司陕西宏星电器有限责任公司为公司老客户。
经自查，公司发现未识别出 2023 年新增的关联方后，公司积极进行整改，
具体整改措施包括：
（1）公司对 2023 年年报进行了更正，在更正后的 2023 年报中补充披露陕
西华经微电子股份有限公司、陕西宏星电器有限责任公司的关联方信息和关联交
易；
（2）加强公司关联方识别工作，证券部定期向全体董事、监事、高级管理
人员、直接间接持有上市公司 5%股份自然人股东发送关联关系调查表，及时掌
握关联自然人的对外投资和任职等情况，及时识别新增的关联方；证券部定期通
过企查查等网络公开渠道检索公司实际控制人及其他关联自然人对外直接或间
接控制、担任董事、监事、高级管理人员的企业等情况，及时识别新增的关联方。
（3）强化公司日常关联交易管理，公司证券部定期更新关联方清单，发送
至销售、采购、财务相关部门和人员，做好事前预警工作，要求相关业务人员对
外采购或销售过程中切实关注关联交易情况，如有发生任何疑似情况，及时上报。
（4）组织董监高以及相关部门业务人员培训学习相关法规，公司证券部组
织董事、监事、高级管理人员及采购、销售等关键岗位人员加强对《公司法》《上
海证券交易所科创板股票上市规则》《企业会计准则第 36 号—关联方披露》等
有关法规制度的培训学习，加深对关联关系、关联交易应履行的决策程序及披露
义务的理解，提高规范运作的自觉性和业务操作的能力。
除上述情形外，公司 2023 年报已按《公司法》、《企业会计准则》、《上
海证券交易所科创板股票上市规则》的相关规定披露公司的关联方和关联交易，
不存在应披露未披露的关联方及关联交易。
二、保荐机构核查意见
（一）核查程序
股份自然人股东签字的《思科瑞董事、监事、高级管理人员、直接间接持有上市
公司 5%股份自然人关联关系调查表》，核查是否存在应披露未披露的关联方；
直接或间接控制、担任董事、监事、高级管理人员的企业等情况，检查是否存在
未披露的关联方；
司是否与其存在关联关系，是否存在未披露的关联方；
公司关联方及关联交易披露是否完整，是否存在遗漏情形；
明细，检查是否存在未披露的关联交易；
有限责任公司的销售合同、凭证、发票等资料；
易情况。
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为，公司存在应披露未披露的关联方及关联交易的情况。
公司自查发现的应披露未披露的关联方和关联交易情况已在更正后的 2023 年年
报中补充披露。
投资，以提高检测能力，拓展检测服务范围。报告期末使用权资产中，新增租
赁房屋及建筑物 4868 万元。固定资产期末账面价值 2.8 亿元，期初账面价值 1.78
亿元。应付账款期末账面价值 3081 万元，期初账面价值 1760 万元，主要系新
增应付厂房建设费用所致，其中账龄 1 年以上应付账款金额 509 万元。在建工
程中，国际中心 A 座 4 层装修项目投入进度、工程进度均为 79.97%，江苏七维
厂房装修项目投入进度、工程进度均为 86.48%。
请公司：（1）结合产能利用率、现有及新扩产能投建情况、在手订单储备，
说明新建产能是否能够充分消化；（2）结合在建工程结转为固定资产的具体标
准、项目工程建设的投资和建设进度、相关工程是否已完成竣工结算、是否达
到可使用状态、是否存在分批启用的情形等，说明是否存在延迟转入固定资产
的情形，期后在建工程转固情况；（3）说明租赁房屋及建筑物的具体情况，包
括但不限于位置、面积、租赁期、租赁协议主要内容、租赁对象及是否存在关
联关系等；（4）列示应付账款前五大名称及具体情况，包括但不限于应付对象
及关联关系（如有）、交易内容、具体金额、形成时间、是否存在逾期情形。
说明账龄 1 年以上应付账款的具体情况及长期未结算的原因。
【回复】：
一、公司说明
（一）结合产能利用率、现有及新扩产能投建情况、在手订单储备，说明
新建产能是否能够充分消化
公司购置检测设备的目的与考量：（1）提高检测产能规模，以满足后续业
务规模增长的需要；（2）下游客户检测订单通常具有及时性要求，需要购置检
测设备形成一定的富余产能，以满足某一时段检测高峰的需要；（3）结合客户
的检测需求购置检测设备，满足客户对某些重要型号、高端元器件的检测需求，
可有效开发客户，有利于争取客户的其他业务，提升客户粘性；（4）结合电子
元器件更新换代带来的检测需求，购置新型检测设备，以扩充检测项目、提高检
测技术能力，有利于提高市场竞争力。
部经营形势较好，公司进行了设备购置方面的投入，但未能预计到受军工行业人
事调整、武器装备核心参数调整、武器装备型号调整等多因素影响，军工行业阶
段性调整，导致军工上下游订单延后或减少，进而导致检测订单量减少。这使公
司 2023 年扩充检测产能规模正好面临下游军工行业阶段性调整的局面。
单位：万个
序号 检测产品种类 产量 产能 产能利用率
注：上表中产能利用率计算说明如下：同一种类元器件的测试时间是按平均值进行计算的，
同时由于测试流程的普遍性以及稳定性，以测试产能口径作为公司产能测算的主要依据。但
是实际检测中，具体产品型号差异会导致同一种类内部不同产品测试时间有所差异，同时由
于未考虑筛选试验产能以及其他元器件存在与上述种类元器件测试共用检测设备的情况，因
此上述产能计算结果存在一定偏差。
建设新增部分检测设备陆续配置到现有检测实验室，使公司元器件检测产能增
加；同时受下游军工行业阶段性调整的影响，军工行业上下游的订货需求量有所
减少，公司 2023 年元器件检测量有较大幅度下降。
对于晶圆测试，测试平台的可测试工时是决定公司产能的关键因素。2022
年、2023 年，公司晶圆测试的产能利用率情况如下：
单位：小时
项目 期间 额定工时 实际工时 产能利用率
晶圆测试
注：产能利用率=实际工时/额定工时
公司 2023 年收购陕西海测，新增环境试验业务，检测对象主要为部件或系
统，由于环境试验的检测对象种类多，不同被测件由于产品特点、检测要求不同，
被测件的平均检测时间难以量化。参照上市公司西测测试，通过计算环境试验业
务机器设备的投入产出比（营业收入/机器设备均值）作为检验检测服务能力的
参考依据。陕西海测与西测测试的设备投入产出比如下：
西测测试 1.05 1.65
陕西海测 0.84 2.03
注：投入产出比=主营业务收入/机器设备平均原值，机器设备平均原值=（期初机器设备原
值+期末机器设备原值）/2；西测测试机器设备选取固定资产-专用设备的原值数据。
通过上述比较，陕西海测 2023 年设备投入产出较低，主要是由于 2023 年新
投入设备以及检测订单减少所致。
公司 2023 年产能如前文所述，公司成都检测实验基地项目截至 2024 年 5
月底投入进度约 58%，项目建成后，可新增约 400 万只/年的集成电路检测能力，
近 500 万只/年的分立器件检测能力；无锡检测试验基地项目截至 2024 年 5 月底
投入进度约 33%，项目建成后，可增加约 270 万只/年的集成电路检测能力，390
万只/年的分立器件检测能力，同时可提升公司对 12 英寸晶圆的测试能力，形成
截至 2024 年 5 月 24 日，公司共有在手订单对应的金额为 4,923 万元，其中
已经完成检测并交付给客户检测报告的订单对应的金额为 4,417 万元，尚未完成
检测的订单对应的金额为 506 万元（注：在手订单根据公司的标准报价进行预
估，实际订单金额需要与客户对账结算后最终确定）。公司的检测周期普遍较
短，针对已有测试软件和检测适配器型号产品的检测周期一般为 4-10 天，针对
需要重新开发测试软件或检测适配器产品的检测周期一般在 30 天左右。
公司新建产能消化需要一个过程，2023 年公司产能利用率较低，目前在手
订单规模尚无法对新建产能消化构成积极影响，从短期来看，公司面临新建产能
消化的压力。从长期来看，公司新建产能将会逐步消化，主要说明如下：
（1）公司储备了相应的技术积累为未来产能消化提供了坚实的技术基础
经过多年的技术积累及服务实践，公司可靠性检测技术不断发展，形成了集
成电路可靠性检测技术、微波器件可靠性检测技术、分立器件可靠性检测技术、
元件可靠性检测技术、DPA 技术等技术体系，经 CNAS 和 DILAC 认可的检测项
目有了较大的提升，检测能力在民营军用电子元器件检测厂商中处于领先地位。
截至 2023 年末，公司已拥有 3.6 万多套测试程序软件和 2.3 万多套检测适配器，
测试程序数量较去年同期增长 28.5%，检测适配器数量较去年同期增长 25.1%，
已拥有软件著作权 218 项，发明专利 30 项，技术优势明显。公司积累的技术优
势为公司开拓客户提供了有利条件，为未来产能消化提供了坚实的技术基础。
（2）公司积累了优质的客户资源为产能消化提供了较好的客户基础
公司已形成以成都、西安、无锡为中心并辐射西南、西北、华东区域的业务
发展布局。西南地区、西北地区、华东地区是我国各类军工企业和国防科技院所
较为集中的地区。公司业务覆盖了重点军工区域，可迅速响应客户的需求，并经
过多年的发展，积累了优质的客户资源，可靠性检测服务涉及的主要军工集团包
括中国航天科技集团、中国航天科工集团、中国航空工业集团、中国航空发动机
集团等十二大军工集团，截止 2023 年末，公司已拥有 500 余家客户，较 2020
年上升了 60%左右。公司可靠性检测服务能力已获得了下游行业客户的广泛认
可，为产能消化提供了较好的客户基础。
（3）下游军工行业长期向好发展将为公司产能消化提供支撑
整、武器装备型号调整等多因素影响，导致军工上下游订单延后或减少，被市
场认为属于“十四五”规划军工行业的中期调整。自 2024 年以来，通过公开信息
可以知晓国家对中国航空工业集团、中国航天科工集团、中国兵器工业集团、
中国船舶工业集团、中国核工业集团、中国电子信息产业集团等军工集团主要
领导任命情况。随着军工行业人事调整落地以及武器装备定型调整陆续完成，军
工行业景气度将逐步修复。当前国际环境趋于紧张，我国国防投入提速具有合理
性和紧迫性，我国国防实力与经济水平尚不匹配，我国军工行业尚处于补偿式发
展阶段。国家实施富国强军战略，国防军备支出每年稳步增长，下游军工行业长
期发展前景向好，军用电子元器件、部件或系统的可靠性检测需求持续存在，将
会促进公司业务发展。军用电子元器件可靠性检测的进入壁垒较高，军工行业长
期向好发展将为公司新建产能消化提供支撑。
针对新建产能的消化，公司拟采取的主要措施如下：
（1）结合下游市场需求状况，科学规划募投项目中涉及检测设备购置及投
入，加强对检测设备采购方面的管理；
（2）制定有针对性的客户开拓计划，深度挖掘老客户，不断开拓新的客户，
通过技术提供专业性的服务提升客户粘性和市场竞争力；
（3）发掘元器件国产化替代带来的检测需求，为相关客户提供元器件一筛
服务、鉴定检验服务、生产和质量管理技术支持服务等综合性的服务，适应半导
体自主可控发展趋势，开拓新的检测需求；
（4）开发新的检测业务需求，积极开拓智能制造、低空经济、低轨卫星以
及汽车电子等行业客户。
（二）结合在建工程结转为固定资产的具体标准、项目工程建设的投资和
建设进度、相关工程是否已完成竣工结算、是否达到可使用状态、是否存在分
批启用的情形等，说明是否存在延迟转入固定资产的情形，期后在建工程转固
情况
根据公司的会计政策，公司在建工程转为固定资产的具体标准为：在建工程
达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产，已达到预定可使用状态
但尚未办理竣工结算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实
际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。公司将“达到预定可使用
状态”作为在建工程结转为固定资产的具体标准符合企业会计准则的相关规定。
达到可使用状态、是否存在分批启用的情形，说明是否存在延迟转入固定资产
的情形，期后在建工程转固情况
截至 2023 年末，公司 20 万元以上的在建工程项目情况如下：
单位：万元
工程累 是否
期后在建
计投入 截至 2023 年末建 是否达到可 完成
项目名称 期初余额 本期增加 期末余额 工程转固
占预算 设进度 使用状态 竣工
情况
比例 结算
完成 101、102、103
厂房的主体结构施
工、砖砌体施工、
成都高新 内外墙抹灰、外墙
否，主体工程
区新厂房 1,050.89 7,067.96 8,118.84 48.17% 保温等，安装了强 否 -
仍在建设中
建设工程 弱电配管、排水管
道、消防管道等；
完成地下室主体结
构施工
否，新场地键 2024 年 4
对电、网重新布局、
国际中心 合拉力辅助 月转入长
证等
建设完成，实 用
验室部分区
域需要加固
厂房装饰装修及设
备基础工程，完成
厂房水电暖通安
江苏七维 否，降噪工程 月转入长
- 920.98 920.98 86.48% 装、变电所增容、 否
厂房装修 未完工 期待摊费
弱电工程等；办公
用
区装修，安装空调、
防静电工作台等
完成了新厂房水电
否，电力增容
基础，完成了办公
未完成，厂房
海测厂房 区弱电、空调、家
- 750.20 750.20 60.94% 现有电力系 否 -
装修 具安装；建设厂房
统无法支持
循环水系统、对电
设备运行
力系统增容改造
已对软件进行安装
实验室信 调试、基础数据导 否，系统功能
息管理系 39.62 - 39.62 30.00% 入、操作人员培训 仍需调整优 否 -
统 等系统部署，初步 化
完成线上试运行
截至 2023 年末，公司上述在建工程项目尚未达到预定可使用状态，期后国
际中心 4 楼装修项目、江苏七维厂房装修项目已分别于 2024 年 4 月、2024 年 1
月转入长期待摊费用，公司在建工程不存在分批启用的情形，不存在延迟转入固
定资产的情形，公司在建工程转固的会计处理符合企业会计准则的相关规定。
（三）说明租赁房屋及建筑物的具体情况，包括但不限于位置、面积、租
赁期、租赁协议主要内容、租赁对象及是否存在关联关系等
为应对新的检测需求以保持可靠性检测的核心竞争力，2023 年度公司子公
司西安环宇芯、江苏七维、陕西海测进行了一定程度的实验室场地租赁以扩充检
测能力，截止 2023 年 12 月 31 日，公司租赁房屋及建筑物的具体情况如下：
与出租
序 租赁面积 人是否
出租人 产权证书号 承租人 坐落位置 租金 租赁期限
号 （m?） 存在关
联关系
川（2020）龙泉驿 四川省成都市龙
成都国光电气股 2023.1.1-2
份有限公司 024.12.31
房 3 楼西南区域
四川省成都市龙
成都国光电气股 龙房权证监证字第 2021.7.1-2
份有限公司 0111700 号 026.12.31
高新区字第
西安创联电气科 西安市雁塔区电 2020.
号、高新区字第
责任公司 厂房一、二层 2.31
西京国际电气中
西安创联电气科 高新区字第
心A座4层 2023.1.1-2
A402-1、A401、 023.12.31
责任公司 10101 号
C401
租金为 2,420,000 元/
苏（2019）无锡市 无锡市新吴区鸿
无锡连元达精工 江苏七 年； 2023.5.1-2
机械有限公司 维 2026.5.1-2029.4.30 029.4.30
租金按照市场行情
另行商议
苏（2020）无锡市 无锡市南湖大道
无锡市芦村实业 江苏七 2023.4.1-2
公司 维 024.3.31
苏（2020）无锡市 无锡市南湖大道
无锡市梁中实业 江苏七 2021.4.1-2
公司 维 024.3.31
为装修免租期；
苏（2020）无锡市 无锡市南湖大道 租金为 25 元/ m?/
无锡市梁中实业 江苏七 2019.4.1-2
公司 维 024.3.31
实行阶梯租金，此期
间江苏七维实际租
金为 20 元/ m?/月
陕（2023）西安市 西安市高新区新
摩比科技（西安） 陕西海 年起（含）逐年增长 2019.9.1-2
有限公司 测 5%，如市价剧变可 025-8.31
协商
摩比科技（西安） 陕（2023）西安市 陕西海 西安市高新区新 45 元/ m?/月，第二 2022.9.1-2
有限公司 不动产权第 测 型工业园硕士路 6 年起（含）逐年增长 025.8.31
协商
陕（2023）西安市 西安市高新区新
摩比科技（西安） 陕西海 年起（含）逐年增长 2021.7.8-2
有限公司 测 5%，如市价剧变可 025.8.31
协商
西安市高新区新
陕（2023）西安市 2022.10.16
摩比科技（西安） 陕西海 型工业园硕士路 6
有限公司 测 号 3#楼西侧部门
场地
西安市高新区新
陕（2023）西安市 型工业园硕士路 6 每间 25
摩比科技（西安） 陕西海 2023.4.1-2
有限公司 测 025.3.31
三间）
工业生产占地：45
元/ m?/月，第三年起 工业生产
（含）逐年增长 5%， 占地
陕（2020）西安市 西安市高新区新
西安芯国腾电子 陕西海 如市价剧变可协商； 5153.78 2023.6.1-2
科技有限公司 测 设备安装占地：20 m?，设备安 033.5.31
元/ m?/月，第三年起 装占地
（含）逐年增长 5%， 160.00 m?
如市价剧变可协商
工业生产占地：45
元/ m?/月，第三年起 工业生产
（含）逐年增长 5%， 占地：
陕（2020）西安市 西安市高新区新
西安芯国腾电子 陕西海 如市价剧变可协商； 693.22 m?， 2023.8.1-2
科技有限公司 测 设备安装占地：20 设备安装 033.5.31
元/ m?/月，第三年起 占地：206
（含）逐年增长 5%， m?
如市价剧变可协商
（四）列示应付账款前五大名称及具体情况，包括但不限于应付对象及关
联关系（如有）、交易内容、具体金额、形成时间、是否存在逾期情形。说明
账龄 1 年以上应付账款的具体情况及长期未结算的原因
交易内容、具体金额、形成时间、是否存在逾期情形
截至 2023 年末，公司应付账款前五大供应商情况如下：
供应商名称 交易内容 应付余额 形成时间 存在 在关联
（万元） 逾期 关系
四川中亚城投建设有 成都高新区新厂
限公司 房建设工程款
供应商 5 委外检测费 293.00 1 年以内 否 否
杭州三海电子科技股
老炼设备款 167.71 1 年以内 否 是
份有限公司
供应商 6 委外检测费 147.07 否 否
供应商 7 委外检测费 139.25 否 否
施工方、委外检测供应商和老炼设备供应商，除杭州三海为间接持有公司股份
供应商的账龄基本在 1 年以内，不存在逾期的情况。
截至 2023 年末，公司应付账款余额 3,080.97 万元，其中账龄一年以上应付
账款余额 509.11 万元，占全部应付账款比例为 16.52%，占比较小，账龄一年以
上超过 20 万元的主要应付账款金额为 311.94 万元，具体情况如下：
应付账款账
供应商 采购内容 龄一年以上 长期未结算原因
余额（万元）
公司已于 2023 年 8 月通过商业承兑汇票
背书转让的方式支付该笔款项，公司在
供应商 8 设备 87.95 该笔票据背书时未终止确认，在票据到
期托收后再予以终止确认，账务处理上
仍以应付账款列示
供应商 6 委外检测费 66.87 双方有持续业务，滚动付款
供应商 9 委外检测费 55.11 双方有持续业务，滚动付款
供应商 10 委外检测费 41.06 双方有持续业务，滚动付款
供应商 7 委外检测费 40.00 双方有持续业务，滚动付款
供应商 11 委外检测费 20.95 双方有持续业务，滚动付款
截至 2023 年末，公司账龄一年以上的应付账款主要为应付委托检测供应商
的委托检测费。委托检测在军用电子元器件可靠性检测服务行业是较为普遍的现
象，基于经济性考虑，可靠性检测服务机构通常按照其主要客户群体的主要需求
来建立检测产线、完善检测能力，不同可靠性检测服务机构所覆盖的检测项目、
检测能力有所不同，因此，在出现下游客户订单交付时效性较高短期聚集导致检
测能力临时不足、客户要求检测的部分项目超出了公司检测能力等情况下，会将
这部分检测项目委托给有检测能力的其他检测厂商。
军工行业一般具有货款结算时间较长的特点，公司与委托检测供应商同属于
军用电子元器件可靠性检测行业内，公司作为委托检测供应商的客户，处于相对
强势地位，公司与委托检测供应商之间存在长期持续业务，公司根据自身采购资
金预算管理、采购计划等安排货款结算，因此公司部分委托检测供应商的应付账
款存在账龄较长情形。
二、保荐机构核查意见
（一）核查程序
分析公司产能利用率的变化情况、产能的消化情况；
消化措施；
项目的预算报告、工程施工合同等；
五大供应商是否为公司关联方；
付账款前五大供应商工商信用报告，
文件、委托检测订单等文件，检查相应合同条款、交易金额、交易内容、应付账
款形成时间、是否存在逾期；
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为：
手订单规模尚无法对新建产能消化构成积极影响，从短期来看，公司面临新建产
能消化的压力，从长期来看，公司新建产能将会逐步消化；
则的规定，公司在建工程不存在分批启用的情形，不存在延迟转入固定资产的情
形；
非关联方，应付账款前五大供应商的账龄基本在 1 年以内，不存在逾期的情况；
续业务，公司根据自身采购资金预算管理、采购计划等安排货款结算。
项目募集资金承诺投资总额 1.75 亿元，投入进度 57%；环境试验中心建设项目
募集资金承诺投资总额 6804 万元，投入进度 15.7%；无锡检测试验基地建设项
目募集资金承诺投资总额 1.67 亿元，投入进度 32%；研发中心建设项目募集资
金承诺投资总额 1.49 亿元，投入进度 17.76%。项目达到预定可使用状态日期均
为 2024 年 9 月。
请公司：补充披露该募投项目截至目前的进展情况，是否存在延期风险。
【回复】：
一、公司说明
截至 2024 年 5 月 27 日，公司募投项目进展情况如下：
单位：万元
累计投入金额
截至期末承 投入进度 公司披露的项
募集资金承 投入金额 与承诺投入金
承诺投资项目 诺投入金额 （%） 目达到预定可
诺投资总额 (2) 额的差额
(1) (4)＝(2)/(1) 使用状态日期
(3)＝(2)-(1)
成都检测试验
基地建设项目
环境试验中心
建设项目
无锡检测试验
基地建设项目
研发中心建设
项目
补充流动资金 6,000.00 6,000.00 5,947.45 -52.55 99.12% 不适用
合计 61,856.41 61,856.41 32,251.76 - -
“成都检测试验基地建设项目”进展情况：
目前，该募投项目主体结构的建筑施工已基本完工，目前处于厂房装修阶段，
整体工程施工正常推进中，预计该项目建筑安装及装修的施工可于 2024 年 11 月
完成。截至 2024 年 5 月 27 日，该项目设备购置方面累计投入 4,101.94 万元，后
续公司将根据市场需求及实际经营情况购置检测设备，预计截至 2024 年 9 月，
该项目检测设备方面的投入无法完成，因此该项目存在项目延期的风险。
“环境试验中心建设项目”进展情况：
该募投项目建设依托于“成都检测试验基地建设项目”，目前“成都检测试验
基地建设项目”主体结构已基本施工完成，该募投项目后续建筑施工将加快推进，
预计建筑安装工程的施工可于 2024 年 11 月完成。截至 2024 年 5 月 27 日，该项
目设备购置方面已累计投入 1,214.98 万元，后续公司将根据市场需求及实际经营
情况购置检测设备，预计截至 2024 年 9 月，该项目检测设备方面的投入无法完
成，因此该项目存在项目延期的风险。
“无锡检测试验基地建设项目”进展情况：
该项目实施主体为子公司江苏七维，厂房装修累计投入为 790.83 万元，装
修的实验场地已投入使用。截至 2024 年 5 月 27 日，该项目设备购置方面累计投
入为 4,669.26 万元，后续江苏七维将根据市场需求及实际经营情况购置检测设
备，预计截至 2024 年 9 月，该项目检测设备方面的投入无法完成，因此该项目
存在项目延期的风险。
“研发中心建设项目”进展情况：
该项目建设依托于“成都检测试验基地建设项目”，目前该项目建筑施工正稳
步推进，预计可于 2024 年 11 月完成建筑工程的施工。截至 2024 年 5 月 27 日，
该项目设备方面累计投入金额为 3,977.88 万元，后续公司将根据市场需求及实际
经营情况购置检测设备，预计截至 2024 年 9 月，该项目检测设备方面的投入无
法完成，因此该项目存在项目延期的风险。
二、保荐机构核查意见
（一）核查程序
情况；
出情况；
析募投项目延期的风险及可能性。
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为，公司募投项目的建筑施工部分基本按正常计划推进；
公司募投项目设备采购部分投入，需要根据下游行业发展以及客户的需求情况，
按实际经营需要推进设备采购，公司募投项目存在可能延期的风险。
致纳入合并报表的费用有所增加，以及 2023 年加大客户巩固和开拓力度，导致
销售费用、管理费用中职工薪酬、差旅费及业务招待费等增加。2023 年母公司
和主要子公司中，生产人员 290 人，销售人员 56 人，技术人员 127 人，行政人
员 57 人。2022 年，生产人员 313 人，销售人员 39 人，技术人员 76 人，行政人
员 47 人。
请公司：（1）结合公司经营业绩、产销量情况，说明公司生产人员减少，
销售、技术、行政人员增加的原因；（2）将陕西海测纳入合并报表对公司销售
费用、管理费用的具体影响；（3）说明公司营业收入与管理费用、销售费用变
动趋势存在差异的原因。
【回复】：
一、公司说明
（一）结合公司经营业绩、产销量情况，说明公司生产人员减少，销售、
技术、行政人员增加的原因
公司 2023 年营业收入、检测数量及人员变动情况如下表所示：
项目 2023 年末 2022 年末 变动幅度或增加人数
营业收入（万元） 19,500.31 24,282.18 -19.69%
检测数量（万只） 2,826.63 4,037.44 -29.99%
检测批次（万批） 14.22 14.06 1.14%
生产人员数量 290 313 -23
其中：陕西海测 29
公司原合并范围 261 313 -52
销售人员数量 56 39 17
其中：陕西海测 16
公司原合并范围 40 39 1
技术人员数量 127 76 51
其中：陕西海测 21
公司原合并范围 106 76 30
行政人员数量 57 47 10
其中：陕西海测 12
公司原合并范围 45 47 -2
注：检测数量、检测批次统计口径未考虑晶圆测试及陕西海测的检测量
致生产人员增加 29 人，公司原合并范围生产人员减少 52 人，主要原因为检测数
量下降，公司对生产人员的数量进行了一定的缩减。
致销售人员增加 16 人，公司原合并范围销售人员增加 1 人，由此可见，原合并
范围的销售人员并未发生明显的变动，增加的主要原因是合并范围的变化所致。
致技术人员增加 21 人，公司原合并范围技术人员增加 30 人，公司原合并范围技
术人员增加较多原因为：2023 年检测业务呈现更多批次且新型号及高集成、高
精密的元器件种类增多的特点，对公司的检测技术提出了更高的要求，在测试程
序及检测适配器等方面需要加大技术投入，公司配备了更多的技术人员以满足业
务需要。
致行政人员增加 12 人，公司原合并范围行政人员减少 2 人，由此可见，公司行
政人员增加的主要原因是合并范围的变化所致。
（二）将陕西海测纳入合并报表对公司销售费用、管理费用的具体影响
将陕西海测纳入合并报表对公司销售费用、管理费用的具体影响如下表所
示：
单位：万元
增长幅度 增长额占比
费用类别
销售费用 1,864.91 1,471.66 26.72% 393.25 100.00%
其中：陕西海测 248.87 248.87 63.28%
公司原合并范围 1,616.05 1,471.66 9.81% 144.38 36.72%
管理费用 3,066.79 2,428.36 26.29% 638.43 100.00%
其中：陕西海测 365.84 365.84 57.30%
公司原合并范围 2,700.94 2,428.36 11.23% 272.59 42.70%
公司原合并范围对应的销售费用增长 9.81%，管理费用增长 11.23%。新纳
入合并范围的陕西海测 2023 年销售费用 248.87 万元，占公司当年销售费用增长
额的 63.28%，2023 年陕西海测管理费用 365.84 万元，占公司当年管理费用增长
额的 57.30%，公司 2023 年销售费用、管理费用增长额的一半以上来自陕西海测，
贡献较大。
（三）说明公司营业收入与管理费用、销售费用变动趋势存在差异的原因
公司 2023 年营业收入、管理费用、销售费用较 2022 年变动情况如下：
单位：万元
项目类别 2023 年度 2022 年度 增长幅度
营业收入 19,500.31 24,282.18 -19.69%
销售费用 1,864.91 1,471.66 26.72%
管理费用 3,066.79 2,428.36 26.29%
公司 2023 年营业收入下降主要是检测量下降所致，公司可靠性检测业务本
身具有“多批次、小批量”的特点，2023 年该业务特点更加明显，2023 年检测订
单批次较 2022 年更多，但单个检测订单的检测数量较 2022 年更少，在这种情况
下，公司加大了客户巩固和开拓力度，对老客户进行深度挖掘，同时积极的开拓
新的客户和资源，随之招待费、差旅费等都有所增加。公司加大市场开拓投入力
度但尚未能带来业务的规模效应，以及陕西海测新纳入合并范围对销售费用增加
额贡献较大，导致公司销售费用和营业收入变动趋势的不一致。
管理费用增长的主要原因为：（1）陕西海测新纳入合并范围对管理费用增
加额贡献较大；（2）公司为符合上市公司合规性的要求，更加完善公司的内控
建设，对于行政、财务、采购等管理精细度提升，导致管理人员的岗位和薪酬有
所增加，同时导致办公费用、业务招待费用也有一定程度的增加，这些费用支出
跟收入并非直接关联，进而使管理费用变动趋势和营业收入变动趋势不一致。
二、保荐机构核查意见
（一）核查程序
人员类别的构成情况；
财务、行政等类别划分的构成情况统计表；
情况，并与公司高级管理人员了解技术人员增加较多的原因；
测 2023 年 6-12 月销售费用、管理费用明细表，分析具体项目情况；
趋势与营业收入变动趋势不一致的原因。
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为，
对生产人员的数量进行了一定的缩减。
入合并范围所致。
入合并范围导致技术人员增加；（2）公司原合并范围技术人员增加较多，2023
年检测业务呈现更多批次且新型号及高集成、高精密的元器件种类增多，对公司
的检测技术提出了更高的要求，在测试程序及检测适配器等方面需要加大技术投
入，公司配备了更多的技术人员以满足业务需要。
入合并范围所致。
的陕西海测，贡献较大。
场开拓投入力度但尚未能带来业务的规模效应，以及陕西海测新纳入合并范围对
销售费用增加额贡献较大，导致公司销售费用和营业收入变动趋势的不一致。
新纳入合并范围对管理费用增加额贡献较大；（2）公司为符合上市公司合规性
的要求，更加完善公司的内控建设，对于行政、财务、采购等管理精细度提升，
导致管理人员的岗位和薪酬有所增加，同时导致办公费用、业务招待费用也有一
定程度的增加，这些管理费用支出跟收入并非直接关联。
内到期的债权投资 7.2 亿元，一年内到期的债权投资应计利息 318 万元，全年利
息收入 500 万元。请公司：说明利息收入与货币资金、购买理财产品等的匹配
性。请会计师发表意见。
【回复】：
一、公司说明
的一年内到期的债权投资余额为 7.20 亿元，核算的是公司购买的大额定期存单
且管理层判断未来会持有至到期的理财产品。货币资金对应的利息收入计入“财
务费用-利息收入”科目，其他流动资产-购入的一年内到期的债权投资对应的利
息收入计入“投资收益”科目。2023 年度，公司货币资金的利息收入为 499.56 万
元，其他流动资产-购入的一年内到期的债权投资的利息收入为 1,523.33 万元，
公司利息收入金额与货币资金、购买理财产品金额相匹配。
（一）其他流动资产对应的投资收益情况
息收入为 1,523.33 万元，与“投资收益”科目金额一致，两者相匹配，具体情况如
下表所示：
单位：万元
当期投资
受托银行 金额 利率 起始日 到期日
收益金额
中国工商银行股份有限公司成都东方电气支行 20,000.00 2.00% 2023-09-28 2024-09-28 103.01
中国工商银行股份有限公司成都东方电气支行 5,000.00 1.90% 2023-10-07 2024-04-07 22.12
当期投资
受托银行 金额 利率 起始日 到期日
收益金额
中国工商银行股份有限公司成都东方电气支行 5,000.00 1.90% 2023-10-07 2024-04-07 22.12
中信银行股份有限公司成都领事馆路支行 5,000.00 1.95% 2023-10-12 2024-04-12 21.37
中信银行股份有限公司成都领事馆路支行 4,000.00 1.95% 2023-10-12 2024-04-12 17.10
中信银行股份有限公司成都领事馆路支行 15,000.00 2.05% 2023-10-12 2024-10-12 67.40
中信银行股份有限公司成都领事馆路支行 8,000.00 1.95% 2023-10-12 2024-04-12 34.19
中信银行股份有限公司成都建设路支行 5,000.00 1.95% 2023-10-25 2024-04-25 14.42
中信银行股份有限公司成都建设路支行 5,000.00 2.05% 2023-10-25 2024-10-25 16.32
中国工商银行股份有限公司成都东方电气支行 10,000.00 2.00% 2022-09-28 2023-09-28 148.49
中国工商银行股份有限公司成都东方电气支行 10,000.00 2.00% 2022-09-28 2023-09-28 148.49
中国工商银行股份有限公司成都东方电气支行 20,000.00 1.80% 2022-09-28 2023-03-28 87.43
中信银行股份有限公司成都领事馆路支行 5,000.00 2.00% 2022-09-29 2023-03-29 24.52
中信银行股份有限公司成都领事馆路支行 6,000.00 2.20% 2022-09-29 2023-09-29 98.37
中信银行股份有限公司成都领事馆路支行 3,000.00 2.20% 2022-09-29 2023-09-29 49.18
中信银行股份有限公司成都领事馆路支行 15,000.00 2.20% 2022-09-29 2023-09-29 245.93
中信银行股份有限公司成都领事馆路支行 18,000.00 2.00% 2022-09-29 2023-03-29 88.27
中信银行股份有限公司成都领事馆路支行 3,000.00 2.00% 2022-09-29 2023-03-29 14.71
中国工商银行股份有限公司成都东方电气支行 5,000.00 1.80% 2023-04-03 2023-10-03 45.11
中信银行股份有限公司成都领事馆路支行 8,000.00 2.00% 2023-04-03 2023-10-03 80.00
中信银行股份有限公司成都建设路支行 10,000.00 2.20% 2022-10-18 2023-10-18 174.78
合计 - - - - 1,523.33
（二）货币资金对应的利息收入情况
为库存现金、活期存款、协定存款、管理层没有明确作出判断会持有至到期的定
期存单。2023年度，公司各类货币资金与利息收入的测算如下表所示：
单位：万元
平均余额 各银行账户资 测算的 测算利息 账面实际
期末余额 差异
项目 [注1] 金的利率区间 收益率 收入[注2] 利息收入
- A - B=C/A C D E=C-D
库存现金 7.75 不适用 不适用 不适用 -
活期存款 2,943.91 1,768.61 0.20%-0.385% 0.21% 3.63 499.56 3.97
协定存款 25,678.35 32,328.05 0.80%-1.80% 1.51% 488.75
管理层没有明确
作出判断会持有
至到期的定期存
单
合计 30,830.01 - - - 495.59
注1：账户平均余额=Σ(（公司各银行账户在2023年度每个月的期末余额+各银行账户在
注2：测算利息收入=Σ（公司各银行账户在2023年度每个月的账户平均余额*对应的月利
率）
由上表可见，测算的利息收入与实际利息收入差异较小，公司货币资金的规
模与财务费用-利息收入相匹配。
综上所述，公司其他流动资产-购入的一年内到期的债权投资金额与计入投
资收益科目的利息收入相匹配，货币资金金额与计入财务费用科目的利息收入相
匹配。
二、保荐机构核查意见
（一）核查程序
报表列示方法；
的相关单据；
际投资收益对比分析。
据各银行账户活期存款利率、协定存款利率测算利息收入，并与实际利息收入对
比分析。
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为，公司其他流动资产-购入的一年内到期的债权投资
金额与计入投资收益科目的利息收入相匹配，货币资金金额与计入财务费用科目
的利息收入相匹配。
三、会计师核查意见
（一）核查程序
报表列示方法；
的相关单据，并对所有银行定期存单执行函证程序，核实公司定期存单是否真实
存在；
际投资收益对比分析。
据各银行账户活期存款利率、协定存款利率测算利息收入，并与实际利息收入对
比分析。
（二）核查意见
经核查，我们认为，公司其他流动资产-购入的一年内到期的债权投资金额
与计入投资收益科目的利息收入相匹配，货币资金金额与计入财务费用科目的利
息收入相匹配。
资产购置款 2653 万元。
请公司：列式预付长期资产购置款的交易对手方、金额、采购内容及具体
用途、预付比例，是否存在账龄大于 1 年的预付款项，说明订单签订情况及目
前的进展情况、形成资产情况、剩余款项支付及结转时间。
【回复】：
一、公司说明
报告期末，公司预付长期资产购置款 2,653.33 万元，金额 50 万以上的预付
项目合计金额为 2,482.40 万元，占预付长期资产购置款的 93.56%。公司预付长
期资产购置款主要是大型集成电路测试机台、以及环境试验、电磁兼容试验等大
型设备的采购款，这些设备为专用设备，价值较高、安装及调试工作也较为复杂、
验收周期较长，需向供应商预付设备采购款。具体情况如下表所示：
单位：万元
序 预付 合同签 剩余款项支 预计转
交易对手方 预付款余 采购内容 具体用途 账龄 目前进展情况
号 比例 订时间 付时间 固时间
额
模拟集成电 可靠性筛 1 年以内：312 万元； 2022 年 已到货安装完毕，正在调试， 2024 年
路测试系统 选测试 1-2 年：78 万元 9月 预计 6 月验收转固定资产 6月
数字集成电 1 年以内：217.84 万
可靠性筛 2022 年 已到货安装完毕，正在调试， 2024 年
选测试 11 月 预计 6 月验收转固定资产 6月
（384） 元
数字集成电 1 年以内：324.16 万
可靠性筛 2022 年 已到货安装完毕，正在调试， 2024 年
选测试 11 月 预计 6 月验收转固定资产 6月
（512） 元
EMC 电磁 1 年以内：357.34 万 2023 年 已到货安装完毕，正在调试， 2024 年
兼容试验 元 7月 预计 7 月验收转固定资产 7月
蔽室建设 预计 2024 年
波暗室及屏 EMC 电磁 1 年以内：110.19 万 2023 年 已到货安装完毕，正在调试， 2024 年
蔽室建设- 兼容试验 元 9月 预计 7 月验收转固定资产 7月
电力配套
EMC 测试系 EMC 电磁 1 年以内：260.14 万 2023 年 已到货，正在进行安装，预 2024 年
统 兼容试验 元 11 月 计 11 月验收转固定资产 11 月
元，剩余款项
预计 2024 年 6
月支付
元 6月 预计 6 月验收转固定资产 6月
元 6月 计 12 月验收转固定资产 12 月
十万级空天
设工程
晶圆 MES 可靠性筛 2022 年 上线调试中，预计 7 月投入 2024 年
系统软件 选测试 9月 使用，转无形资产 7月
元 线后支付
三温测试机 可靠性筛 2022 年 2024 年
械手 选测试 10 月 12 月
元 定资产
ATE 自动测
试系统 可靠性筛 2023 年
（chroma 选测试 8月
转固
合计 2,482.40
二、保荐机构核查意见
（一）核查程序
项目的验收单；
进展情况以及预计转固时间等情况的说明；
以及预计转固时间。
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为，公司预付长期资产购置款主要是大型集成电路测试
机台、以及环境试验、电磁兼容试验等大型设备所预付款项，存在账龄大于 1
年以上的预付款项，公司列示的预付长期资产购置款相关情况与实际情况相符。
公司 2024 年 3 月 12 日披露，公司实际控制人、董事长张亚被实施留置。
请公司：（1）说明你公司及张亚家属就其被立案留置涉及具体事项所掌握
的信息，与你公司是否相关；（2）说明该事项的最新进展情况；（3）相关事
项对你公司治理结构、日常经营运作、客户维护与开拓等是否产生重大不利影
响。如是，请及时、充分披露风险提示。
【回复】：
一、公司说明
第 105 页 共 107 页
（一）说明你公司及张亚家属就其被立案留置涉及具体事项所掌握的信息，
与你公司是否相关；说明该事项的最新进展情况
公司自 2024 年 3 月 11 日接到张亚先生家属口头通知以来，就实际控制人张
亚先生被留置并立案调查一事，时刻保持与家属方面的密切联系，以了解该事件
的具体情况及最新进展。经公司向张亚先生的家属核实，截至目前，公司暂未知
悉留置调查的最新进展及结论，亦未收到有权机关向公司发出的关于上述事项的
任何调查文件或调查通知。公司将持续关注上述事项的后续情况，并严格按照有
关法律、法规的规定和要求，及时履行信息披露义务。
（二）相关事项对你公司治理结构、日常经营运作、客户维护与开拓等是
否产生重大不利影响。如是，请及时、充分披露风险提示
公司经营管理团队就上述事项对公司正常生产经营等方面可能产生的影响，
已采取相应的应对措施并就相关工作进行了系统部署。截至目前，公司生产经营
管理情况正常，上述事项不会对公司治理结构、日常经营运作、客户维护与开拓
等产生重大不利影响，具体情况说明如下：
已于 2024 年 3 月 19 日召开了第二届董事会第五次会议，审议并通过了《关于推
举并授权董事、总经理马卫东先生代为履行相关职责的议案》，董事会同意在张
亚先生无法履职期间，由公司董事、总经理马卫东先生履行相关职责，以维护公
司三会运作正常有序，保障公司日常经营活动、研发活动以及募投项目建设等平
稳开展。
年的发展，公司已拥有完善的治理结构、内控机制及专业的经营管理团队，日常
经营管理主要由公司专业团队负责，除张亚外的公司其他董事、监事及高级管理
人员均正常履职；公司积累沉淀了有效的业务管控流程，并打造出业务条线长期
稳定的核心业务队伍，公司业务领域依据自身的市场积累和技术服务积累，构建
了有利于业务发展的稳固基础，也在技术服务积累中取得了竞争优势。截至目前，
公司业务经营及日常管理状态保持稳定，各项业务及管理活动均正常开展，公司
员工群体结构保持稳定，未出现异常情况。公司现金流情况良好，经营生产现金
第 106 页 共 107 页
流较为充足，能够满足公司日常生产经营需求。
应商沟通，目前公司合同签订、执行正常，业务合作及开拓正常推进，不存在业
务异常情况，上述事项不会对公司客户维护与开拓造成重大不利影响。
二、保荐机构核查意见
（一）核查程序
张亚被实施留置的公告，了解张亚被留置的具体情况；
项及最新进展情况；
息，持续保持与公司的密切联系，了解该事项的最新进展；
责的议案》等，并访谈思科瑞总经理和董秘，核实公司就张亚被留置事项采取的
应对措施，及该事项对公司治理结构、日常经营运作、客户维护与开拓等产生的
影响。
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为，公司已就实际控制人、董事长张亚被留置事项履行
了信息披露义务，公司未收到有权机关向其发出的关于该事项的任何调查文件或
调查通知，公司已采取相应的应对措施，该事项尚未对公司治理结构、日常经营
运作、客户维护与开拓等产生重大不利影响。
特此公告
成都思科瑞微电子股份有限公司董事会
第 107 页 共 107 页
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