拓山重工: 天健会计师事务所关于拓山重工2023年年报问询函的回复

来源:证券之星 2024-05-27 00:00:00
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               目    录
一、关于营业收入及毛利率………………………………………第 1—19 页
二、关于应收账款…………………………………………………第 19—29 页
三、关于预付账款…………………………………………………第 29—33 页
四、关于存货及存货跌价准备……………………………………第 33—41 页
                 问询函专项说明
                   天健函〔2024〕529 号
深圳证券交易所:
  由安徽拓山重工股份有限公司(以下简称拓山重工公司或公司)转来的《关
于对安徽拓山重工股份有限公司 2023 年年报的问询函》(公司部年报问询函
〔2024〕第 73 号,以下简称问询函)奉悉。我们已对问询函中需要我们说明的
财务事项进行了审慎核查,现汇报说明如下。
  一、关于营业收入及毛利率
  自 2022 年 6 月上市以来,你公司营业收入、归属于上市公司股东的净利润
(以下简称“净利润”)持续下滑。2022 年度,你公司营业收入、净利润分别
同比下滑 20.79%、31.79%。2023 年度,你公司实现营业收入 49,068.50 万元,
实现净利润-1,251.75 万元,分别同比下滑 30.14%、121.28%。
  年报显示,从收入构成看,你公司工程机械零部件业务实现收入 45,621.03
万元,占营业收入比重 92.97%,报告期内毛利率为 9.17%,同比下滑 8.21 个百
分点。你公司向前五名客户销售合计 41,413.97 万元,占年度销售总额的 84.40%。
  请你公司:
  (1)结合所处行业竞争情况、可比公司的经营业绩,以及公司自身生产经
营情况,包括主营业务收入构成、占比、对应毛利率的变化,产品价格与成本
变动情况等,说明你公司自上市以来,业绩持续下滑特别是 2023 年度出现亏损
的原因及合理性;
  (2)结合工程机械零部件产品销售价格、主要成本变动等,说明报告期内
毛利率大幅下滑的主要原因及合理性;
  (3)结合主要产品下游市场竞争情况及销售模式,说明向前五名客户销售
集中度高的原因及合理性,是否对个别客户存在重大依赖,与同行业可比公司
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是否存在差异;
  (4)说明近三年对前十名客户销售情况、主要客户变动及信用政策变化情
况,以及主要客户是否与公司及董事、监事、高级管理人员、5%以上股东、实
际控制人存在关联关系、一致行动关系或可能造成利益倾斜的其他关系,是否
存在其他利益安排等;
  (5)说明公司上市前后的收入确认等会计政策,以及减值计提等相关会计
估计是否发生重大变化,公司是否存在跨期调节利润的情形。
  请年审会计师核查并发表明确意见。(问询函第一条)
  (一) 结合所处行业竞争情况、可比公司的经营业绩,以及公司自身生产经
营情况,包括主营业务收入构成、占比、对应毛利率的变化,产品价格与成本
变动情况等,说明公司自上市以来,业绩持续下滑特别是 2023 年度出现亏损的
原因及合理性
                                                单位:人民币万元
 项 目           2023 年度          2022 年度           2021 年度
营业收入              49,068.50         70,237.98        88,668.23
归属于上市公司股东
                  -1,251.75          5,883.45         8,625.52
的净利润
营业收入变动(%)            -30.14           -20.79
归属于上市公司股东
                    -121.28           -31.79
的净利润变动(%)
万元,较 2021 年度的归属于上市公司股东的净利润 8,625.52 万元下滑比例为
入 70,237.98 万元下滑 30.14%;实现归属于上市公司股东的净利润-1,251.75 万
元,较 2022 年度的归属于上市公司股东的净利润 5,883.45 万元下滑 121.28%。
  公司 2023 年度业绩下滑并出现亏损主要基于以下几方面原因:
  (1) 受到宏观经济周期波动及国内主要厂商挖掘机产量下滑的影响,公司下
游客户经营存在较大压力,公司主要客户产品销售价格大幅下调;
  (2) 由于主要客户产品订单量下滑较大,但公司的固定成本压缩较难,相应
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产品分摊的单位固定成本增加;
   (3) 公司 2023 年度计入当期损益的政府补助金额较 2022 年度减少 1,403.67
万元;
   (4) 2023 年度由于存在缴纳以前年度税金及滞纳金,相应增加税金及滞纳
金 434.31 万元。
   考虑以上因素对公司 2023 年度利润总额的影响金额测算如下:
                                                  单位:人民币万元
  项   目                                            发生额
收入变化按照 2022 年度毛利率测算对公司利润总额的影响                               3,450.97
毛利率变化对公司利润总额的影响                                             3,809.65
政府补助变动对公司利润总额的影响                                            1,403.67
补缴以前年度税金及滞纳金对公司利润总额的影响                                        434.31
累计影响额                                                       9,098.59
   若在考虑以上因素情况下,公司 2023 年度的主要财务数据简单测算如下:
                                                  单位:人民币万元
 项 目                                               发生额
营业收入                                                     70,237.98
营业成本                                                     58,788.05
利润总额                                                        7,655.84
净利润                                                         6,406.92
归属于母公司所有者的净利润                                               6,438.63
                                                         单位:台
 销售方式          2023 年度             2022 年度          2021 年度
国内销售数量             89,980.00         151,889.00        274,357.00
国外销售数量            105,038.00         109,457.00          68,427.00
 合 计              195,018.00         261,346.00        342,784.00
   (续上表)
 销售方式                    2023 年度                  2022 年度
                      第 3 页 共 41 页
国内销量变动                                -61,909.00                 -122,468.00
变动率                                      -40.76%                    -44.64%
国外销量变动                                 -4,419.00                  41,030.00
变动率                                      -4.04%                      59.96%
总体销量变动                                -66,328.00                 -81,438.00
变动率                                      -25.38%                    -23.76%
    注:挖掘机销量数据取自中国工程机械工业协会
    公司的主要产品包括链轨节、销套、支重轮等,主要应用于挖掘机等履带式
工程机械设备的行走机构。2023 年度,公司主要产品及其下游国内主要厂商挖
掘机产销量较去年同期下滑,国内主要厂商挖掘机产量自去年同期的 306,950 台
下滑至 235,765 台,下滑比例为 23.19%;销售挖掘机 195,018 台,较去年同期
的 261,346 台下降 25.38%,其中国内 89,980.00 台,同比下降 40.76%;出口
    受工程机械行业特别是挖掘机产品整体产销量下滑影响,公司下游的工程机
械行业存在一定的下滑,公司经营业绩随行业周期同步下滑,符合行业特征。
    考虑到公司的下游客户主要为工程机械行业,故选取申万三级工程机械器件
公司及下游客户同为三一重工股份有限公司(以下简称三一重工公司)的上海宏
英智能科技股份有限公司(以下简称宏英智能公司)进行比较分析,同时由于浙江
金道科技股份有限公司(以下简称金道科技公司)主营业务为各类叉车等工业车
辆变速箱的研发、生产及销售,所属客户结构及行业领域与公司不可比,故未予
以纳入进行比较。
    可比公司经营业绩情况如下:
                                                        单位:人民币亿元
                                             营业收入
 证券代码        证券名称
                              第 4 页 共 41 页
   (续上表)
                                     净利润
证券代码        证券名称                                                    可比公司选取标准
                                                                 下游主要客户同为三一
                                                                    重工公司
   注:数据取自各公司年报数据
   各家公司主要业绩波动分析如下:
   (1) 江苏恒立液压股份有限公司(以下简称恒立液压公司)
   恒立液压公司在 2023 年度面对国内下游工程机械需求持续下行,营业收入
实现小幅增长,净利率同比基本持平,主要原因系一是恒立液压公司多元化战略
贡献增量,针对非工程机械行业开发的新产品放量明显,收入占比持续提升,且
新产品盈利能力高于传统工程机械产品;二是恒立液压公司持续推动国际化战略,
海外市场份额逐步提升,海外销售收入持续增长。
   获取恒立液压公司产销量情况分析表如下:
                             第 5 页 共 41 页
                                             生产量比上 销售量比上 库存量比上
主要产品    单位      生产量      销售量       库存量
                                             年增减(%) 年增减(%) 年增减(%)
挖掘机专用
        万只       60.72     60.83      4.94      -4.17    -3.35     2.70
油缸
重型装备用
        万只       23.06     23.77      3.45      -6.53    16.06     8.15
非标油缸
挖掘机用高
        万只       10.21     10.32     13.46     -51.05    -5.41    -0.81
压柱塞泵
挖掘机用多
        万只        7.40      7.42     11.42     -50.17    -7.13    -0.17
路阀
挖掘机用马
        万只        4.26      4.18      4.73     -42.90    16.11     1.72

其他行业用
        万只       22.17     22.45      3.73     125.76    410.23   -6.98
液压泵
其他行业用
        万只       24.22     20.17     23.38     -22.05    43.76    20.95
液压阀
其他行业用
        万只       26.69     26.85     12.48     -18.13    119.18   -1.27
马达
  注:数据取自恒立液压公司 2023 年年度报告
  由上可见,恒立液压公司挖掘机相关产品的产量在整个挖掘机市场行情大幅
下滑的情况下,相应也存在大幅下滑的情况。。
  (2) 烟台艾迪精密机械股份有限公司(以下简称艾迪精密公司)
  艾迪精密公司的液压件产品积极实施国产替代,并且不断实施产品差异化竞
争,不断深挖客户需求,且公司液压产品不仅仅只是应用于挖掘机相关工程机械
行业的领域,同时也是在不断积极拓展非挖领域相关配套元件,公司全新开发的
高压重载闭式泵、开式泵、高速大扭矩斜轴马达、紧凑型大流量控制阀构成移动
作业机械下车闭式驱动系统和上车作业系统两套黄金组合。因其高压、重载、寸
进、缓降、可靠的特点,广泛应用于登高作业机械、物料搬用机械、路面机械、
起重机械、桩工机械、掘进机械、港口机械、市政、农林牧等机械,相应导致艾
迪精密公司 2023 年度收入较 2022 年度反而有所上涨。
  (3) 江苏长龄液压股份有限公司(以下简称长龄液压公司)
  长龄液压公司业绩下降幅度低于公司,主要系公司除了开拓原有工程机械业
务外,也在积极开拓精密铸造及光伏相关板块业务,聚焦公司分类别主营业务来
看,长龄液压公司涉及工程机械行业收入还是存在较高程度的下滑,具体列表如
下:
                                                        单位:人民币万元
                         主营业务分行业情况
 分行业     营业收入     营业成本         毛利率   营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年增
                         第 6 页 共 41 页
                                      (%)        年增减(%)       年增减(%)         减(%)
                                                                           减少 0.20 个百分
机械装备制造      78,974.66     59,982.70      24.05       -10.82       -10.58
                                                                                点
                              主营业务分产品情况
                                      毛利率        营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年增
 分产品        营业收入          营业成本
                                      (%)        年增减(%) 年增减(%)   减(%)
                                                                           增加 1.00 个百分
张紧装置        30,018.69     21,721.06      27.64       -23.15       -24.20
                                                                                点
                                                                           减少 7.21 个百分
中央回转接头      19,578.30     15,148.63      22.63       -23.86       -16.04
                                                                                点
                                                                           减少 0.18 个百分
精密铸件        20,483.91     17,658.34      13.79        -9.50       -9.31
                                                                                点
                                                                           增加 17.82 个百
其他           8,893.75      5,454.68      38.67       673.09       499.06
                                                                              分点
     注:数据取自长龄液压公司 2023 年年度报告
     (4) 湘潭永达机械制造股份有限公司(以下简称永达股份公司)
     永达股份公司主营业务为大型专用设备金属结构件的设计、生产和销售。公
司的产品主要应用于隧道掘进、工程机械和风力发电等领域。细分行业收入变动
来看,公司 2023 年度工程机械领域的收入较 2022 年下滑 37.76%,具体列表如
下:
                                                                  单位:人民币万元
 项   目                                                                        同比增减
                金额         占营业收入比重                 金额         占营业收入比重
营业收入合计        82,083.73           100%           83,300.42      100%           -1.46%
                                      分行业
隧道掘进及其配套
设备结构件
风力发电设备结构

工程机械设备结构

     其他产品     10,170.63         12.39%           11,632.04      13.96%        -12.56%
     注:数据取自永达股份公司 2023 年年度报告
     (5) 浙江长盛滑动轴承股份有限公司(以下简称长盛轴承公司)
     长盛轴承公司主营为自润滑轴承及高性能聚合物的研发、生产及销售,主要
产品为自润滑轴承、低摩擦副零部件及相关的精密铸件,2023 年度销售工程机
械产品收入占当年营业收入比重仅为 8.51%,收入变动基数较低,不具有参考价
值。
     (6) 邵阳维克液压股份有限公司(以下简称邵阳液压公司)
     邵阳液压公司的液压产品不仅应用于工程机械领域,还广泛应用于冶金、新
                               第 7 页 共 41 页
能源、环卫环境、机床、水电、军工、船舶等行业,相应导致邵阳液压公司 2023
年度收入总体下滑幅度低于工程机械行业。
     (7) 上海唯万密封科技股份有限公司(唯万密封公司)
     唯万密封公司 2023 年度工程机械密封市场实现的销售收入为 25,111.45
万元,较上年增加 6.46%,主要系其积极进行国产化替代来增加其市场规模,但
由于下游工程机械行业销量的下滑,相应造成下游客户市场对产品成本也提出更
为苛刻的要求,导致唯万密封公司 2023 年度工程机械密封产品毛利率为 27.15%,,
较去年减少 4.07%。
     (8) 江西福事特液压股份有限公司(福事特公司)
     福事特公司工程机械类产品主要为硬管总成及油箱,2023 年度工程机械类
产品总体收入变动趋势与公司保持一致,下降幅度偏低主要系公司除去开拓原有
硬管总成业务之外,也积极开拓油箱业务来提升福事特公司的业务规模,具体收
入变动如下:
                                                           单位:人民币万元
  项    目                                                             同比增减
            金额            占营业收入比重           金额          占营业收入比重
营业收入合计      41,948.38          100.00%      46,456.90      100.00%     -9.70%
                                 分行业
工程机械        25,800.21           61.50%      28,166.36       60.63%     -8.40%
矿山机械        15,848.50           37.78%      17,868.58       38.46%    -11.31%
其他               299.67         0.72%          421.95       0.91%     -28.98%
                                 分产品
硬管总成        21,172.26           50.47%      24,296.12       52.30%    -12.86%
软管总成         5,475.56           13.05%       6,891.30       14.83%    -20.54%
油箱           4,530.65           10.80%       2,642.24       5.69%      71.47%
车载灭火系统       3,185.12           7.59%        3,123.78       6.72%      1.96%
     注:数据取自福事特公司 2023 年年度报告
     (9) 宏英智能公司
                             第 8 页 共 41 页
          宏英智能公司主营业务包括智能电控产品及智能电控总成的研发、生产及销
     售,虽然与公司产品结构、应用领域有所区别,但其下游主要客户主要为工程机
     械行业企业,与公司客户结构类似。由于宏英智能公司受工程机械行业下行,竞
     争加剧,产品毛利率下降,以及新业务研发投入及市场推广加大,费用上升等因
     素影响,宏英智能公司 2023 年营业收入下滑,2023 年出现亏损,与公司情况类
     似。
                                                                      单位:人民币万元
 项    目
            收入        占比(%) 毛利率(%)               收入        占比(%)      毛利率(%) 变动(%)
链轨节       25,914.16      56.80        4.78     37,571.36      57.16       17.52   -12.74
销套         8,249.89      18.08       16.18     13,094.57      19.92       15.13        1.05
支重轮        3,182.04       6.97       16.26      4,853.28       7.38       21.93     -5.67
其他         8,274.94      18.14       13.19     10,212.50      15.54       17.60     -4.41
 合    计   45,621.03     100.00        9.17     65,731.71     100.00       17.38     -8.21
          由上表可知,除销套产品外,本期链轨节、支重轮及其他大类产品毛利率较
     上期分别下降 12.74%、5.67%及 4.41%,主要系公司主要客户产品销售价格下调
     导致;同时,由于主要客户产品订单量下滑较大,但公司的固定成本压缩较难,
     相应产品分摊的单位固定成本增加,也是导致毛利率下降的因素之一。
          公司主要下游客户对公司两期总体降价幅度如下:
      单位名称(简称)                    降价时间             降价幅度(%)              生效时间
     三一重工公司                      2022 年 12 月          整体降价 8           2022/12-至今
     徐州徐工履带底盘有限
     公司(徐工机械公司)
     山推工程机械股份有限
     公司(山推股份公司)
     Titan                       2022 年 5 月           整体降价 5          2022/5-2023/10
     International,Inc.
     (爱迪姆公司)                     2023 年 11 月          整体降价 4           2023/11-至今
     青岛现代机械有限公司
     (青岛现代公司)
          考虑到客户实际产品执行价格与签订合同的执行价格存在一定的时间差,实
     际产品降价幅度会高于两期总体降价幅度。
                                       第 9 页 共 41 页
   公司分类别产品单价、单位成本及毛利率变动情况详见一(二)之说明。
   综上,除去政府补助及补缴税款、滞纳金的因素外,公司自上市以来经营业
绩持续下滑特别是 2023 年度出现亏损的原因主要系 2022 年以来,国内工程机械
行业处于下行调整期,地产行业的低迷叠加宏观经济增速放缓、工程有效开工率
不足等因素影响,国内工程机械市场需求大幅减少,行业竞争加剧,从而导致公
司 2023 年度出现亏损的情况,具有合理性。
   (二) 结合工程机械零部件产品销售价格、主要成本变动等,说明报告期内
毛利率大幅下滑的主要原因及合理性
   报告期内公司毛利率大幅下滑的主要原因系客户降价及固定成本分摊增加
所致。
   公司分类别产品单价、单位成本及毛利率变动情况如下:
                                                         单位:元/吨
 年 度        项目      链轨节         销套           支重轮           其他
          单位收入      7,802.05    9,470.79     10,477.93    14,590.95
          毛利率(%)       4.78          16.18      16.26        13.19
          单位收入      9,079.26   10,395.18     10,741.54    15,179.11
          毛利率(%)      17.52          15.13      21.93        17.60
          单位收入(%)    -14.07          -8.89      -2.45        -3.87
变 动       单位成本(%)     -0.79      -10.02          4.63         1.27
          毛利率(%)     -12.74           1.05      -5.67        -4.41
   由上表可知,除销套产品外,其他产品本期毛利率均下降,链轨节、支重轮
及其他大类产品毛利率下降主要系客户产品降价所致,毛利率变动与产品单价变
动趋势及单位成本变动趋势一致;销套产品本期毛利率较上期增长,主要系因销
套产品自动线投产单位成本下降幅度高于产品价格下降幅度所致。
                     第 10 页 共 41 页
  报告期内毛利率大幅下滑的主要原因系客户降价及固定成本分摊增加所致。
本期公司对外销售的产品中除销套产品外,链轨节、支重轮及其他大类产品毛利
率较上期分别下降 12.74%、5.67%及 4.41%,主要系公司主要客户产品销售价格
下调导致,如三一重工公司本期整体合同降价幅度 8%左右,徐工机械公司本期
整体合同降价幅度 4%左右,山推股份公司本期整体合同降价幅度 2%左右,爱迪
姆公司本期整体合同降价幅度 4%左右,青岛现代公司本期合同整体降价幅度 2%
左右。同时,受下游客户订单量减少影响,公司本期开工率不足,由于厂房及设
备折旧、车间管理人员工资等固定成本并未明显下降,导致单位完工产品分摊的
固定成本增加,本期单位固定成本为 455.92 元/吨,较上期 328.42 元/吨的单位
固定成本增长 38.82%,结合料工费占比及固定成本占制造费用比例测算,由于
单位固定成本增长对毛利率变动的影响为 2.22%。因此产品毛利率一定程度的下
降具有合理性。
  (三) 结合主要产品下游市场竞争情况及销售模式,说明向前五名客户销售
集中度高的原因及合理性,是否对个别客户存在重大依赖,与同行业可比公司
是否存在差异
  受工程机械行业下行周期影响,主要产品下游市场竞争情况较为激烈。报告
期内,公司销售模式均为直销,公司前五名客户收入占比为 79.81%,前五名客
户占比较高。公司客户集中度较高主要系所处行业特征所致。
  公司产品主要运用于工程机械领域,且以挖掘机为主,中国工程机械行业总
体呈现市场份额集中度不断提高的趋势,且多为规模较大的企业。根据第三方市
场调研机构显示,2023 年,三一重工公司市占率为 23.10%,徐工机械公司的市
占率为 11.50%,二者市占率合计约 35%。根据英国 KHL 集团发布的 2023 年全球
工程机械制造商 50 强排行榜的数据显示,2023 年中国工程机械企业三一重工公
司、徐工机械公司和中联重科股份有限公司(以下简称中联重科公司)进入全球工
程机械制造榜单前十五名,三者合计市场份额占全球份额 13.70%,全球前十大
工程机械厂商占有全球 62.40%的市场份额。故无论全球市场,还是在中国市场,
工程机械领域的行业集中度均较高。
  报告期内,公司前五大客户销售收入占主营业务收入比重为 79.81%,主要
客户为三一重工公司、徐工机械公司、爱迪姆公司、山推股份公司及青岛现代公
                   第 11 页 共 41 页
司等,这些客户均为中国或全球工程机械企业中规模排名靠前的大型工程机械制
造商。根据三一重工公司 2023 年年报显示,挖掘机械市场呈现市场份额不断向
龙头企业、国产品牌集中的趋势,公司第一大客户三一重工公司连续 13 年蝉联
中国市场销量冠军,且市场份额大幅领先于其他竞争对手。
  综上,公司向前五名客户销售集中度高的原因系公司下游行业为工程机械行
业,工程机械行业集中度较高,公司主要客户均为大型工程机械企业,公司客户
集中度较高符合国内工程机械行业特征,具有合理性。
  报告期内,公司主要国内客户为三一重工公司、徐工机械公司、中联重科公
司、广西柳工机械股份有限公司(以下简称柳工机械公司)、山推股份公司、厦
门厦工机械股份有限公司等,已覆盖国内前十大工程机械厂商;国外客户为日本
小松公司、爱迪姆公司等国际知名厂商。三一重工公司为国内工程机械龙头,其
挖掘机市场占有率更领先与其他厂商,且公司与三一重工公司和徐工机械公司合
作历史较长,产能优先向其倾斜,故向三一重工公司和徐工机械公司的销售占比
最高,2023 年度向其累计销售占营业收入比重为 56.10%。但因公司客户已覆盖
国内外主要工程机械厂商,若三一重工公司和徐工机械公司需求减少,或自身产
能扩大后,公司可进一步扩大其他客户的销售规模,公司具有独立面向市场获取
业务的能力。
  综上,报告期内,公司对三一重工公司和徐工机械公司存在重大依赖,但对
其依赖性逐步弱化。
  公司同行业可比公司经营业绩分析详见一(一)3 之说明,通过与同行业公可
比公司的比较分析,公司与同行业可比公司总体变动趋势一致,具有合理性。
  (四) 说明近三年对前十名客户销售情况、主要客户变动及信用政策变化情
况,以及主要客户是否与公司及董事、监事、高级管理人员、5%以上股东、实
际控制人存在关联关系、一致行动关系或可能造成利益倾斜的其他关系,是否
存在其他利益安排等
  公司主要客户信用政策变化情况详见二(一)2 之说明,近三年对前十名客
户销售情况如下:
                第 12 页 共 41 页
                                                                       单位:人民币万元
 客户名称(简称)
                                                                   变动额            变动率(%)
                  收入         占比(%)        收入          占比(%)
三一重工公司           16,019.03       32.65   32,420.11       46.16    -16,401.08         -50.59
徐工机械公司           11,507.96       23.45   15,642.04       22.27     -4,134.08         -26.43
爱迪姆公司             6,782.46       13.82    6,219.45        8.85          563.01         9.05
山推股份公司            3,566.86        7.27    3,803.23        5.41         -236.37        -6.22
青岛现代公司            1,283.31        2.62      160.54        0.23         1,122.77      699.38
双威大昌锻造(安
徽)有限公司(双威         1,280.07        2.61      772.50        1.10          507.57        65.71
大昌公司)
湖 北 省 三胜 工 程 机
械有限公司(湖北三         1,083.40        2.21      415.49        0.59          667.91       160.75
胜公司)
陕 西 中 联西 部 土 方
机械有限公司(陕西         1,068.01        2.18    1,175.18        1.67         -107.18        -9.12
中联公司)
柳工机械公司              667.05        1.36      910.20        1.30         -243.14       -26.71
中国龙工控股有限
公司(中国龙工公            556.06        1.13    1,101.58        1.57         -545.52       -49.52
司)
珍晟工程机械(常
州)有限公司(珍晟           496.95        1.01    2,060.66        2.93     -1,563.71         -75.88
工程公司)
昆山林克工程机械
有限公司(昆山林克           124.33        0.25       13.58        0.02          110.75       815.59
公司)
 小   计           44,435.49       90.56   64,694.55       92.11    -20,259.06         -31.31
         (续上表)
 客户名称(简称)
                                         变动额            变动率(%)
                  收入         占比(%)
三一重工公司           39,768.32       44.85    -7,348.21           -18.48
徐工机械公司           20,222.42       22.81    -4,580.39           -22.65
爱迪姆公司             8,531.69        9.62    -2,312.24           -27.10
山推股份公司            4,797.64        5.41     -994.40            -20.73
青岛现代公司              274.20        0.31     -113.66            -41.45
双 威 大 昌锻造(安
徽)有限公司(双威         1,526.08        1.72     -753.58            -49.38
大昌公司)
湖 北 省 三胜工程机
械有限公司(湖北三
                                     第 13 页 共 41 页
胜公司)
陕 西 中 联西部土方
机械有限公司(陕西         317.61       0.36        857.57          270.01
中联公司)
柳工机械公司            831.84       0.94         78.36            9.42
中 国 龙 工控股有限
公 司 ( 中国龙工公     1,518.55       1.71       -416.97          -27.46
司)
珍 晟 工 程机械(常
州)有限公司(珍晟       1,600.71       1.81        459.95           28.73
工程公司)
昆 山 林 克工程机械
有限公司(昆山林克         689.75       0.78       -676.17          -98.03
公司)
 小   计         81,650.00      92.08     -16,955.45         -20.77
         注:珍晟工程公司系 2022 年度前十大客户、昆山林克公司系 2021 年度前十
     大客户
     近三年前十大客户中,除昆山林克公司、珍晟工程公司、陕西中联公司及青岛现
     代公司排名有所变动外,其他主要客户均较为稳定。
         公司 2023 年度业绩较上年同期大幅下滑,主要受工程机械行业低迷,挖掘
     机产销量较上年同期大幅下滑所致,根据国家统计局统计,2023 年度,国内挖
     掘机产量 235,765 台,同比下降 23.19%,与公司收入变动趋势基本一致。
         公司前十大客户中,爱迪姆公司、青岛现代公司、双威大昌公司本期收入增
     加主要系其终端客户为境外客户,国外销量保持相对稳定;湖北三胜公司本期收
     入增加主要系新增机型导致产品销量增加。
     控制人存在关联关系、一致行动关系或可能造成利益倾斜的其他关系,是否存在
     其他利益安排等
         前十大客户基本工商信息如下:
               企业性质/
      客户名称                  成立时间            注册资本                    主要股东
               所属集团
                                                          三一集团有限公司:29.23%
              上市公司/三                     848,574.0237 万
     三一重工公司                1994-11-22                     香港中央结算有限公司:6.82%
              一集团                        元人民币
                                                          梁稳根:2.78%
              国有控股上市
     徐工机械公司   公司/徐工集       1993-12-15
                                         万元人民币            20.83%
              团
                                                          天津茂信企业管理合伙企业(有限
                                  第 14 页 共 41 页
                                                合伙):6.17%
                                                上海盛石资本管理有限公司-上海
                                                胜超股权投资合伙企业(有限合
                                                伙):5.70%
                                                江苏省国信集团有限公司:5.54%
                                                ITALTRACTOR ITM S.P.A.:62.50%
爱迪姆公司    美股上市公司   2009-02-12   400 万欧元
                                                SIMEST S.P.A.c:37.50%
                                                山东重工集团有限公司:24.28%
         上市公司/山                150,085.5412 万
山推股份公司            1993-12-14                    潍柴动力股份有限公司:15.77%
         东重工集团                 元人民币
                                                香港中央结算有限公司:3.28%
         外资企业/韩
青岛现代公司            1999-12-02   1,106 万美元        韩国现代制铁(株):100%
         国现代集团
         外资企业/韩                2,520 万元人民       Sunway Global Limited:50%
双威大昌公司            2007-12-11
         国大昌集团                 币                DAECHANG FORGING CO.,LTD:50%
         私营企业/陕                2,720 万元人民
湖北三胜公司            2006-10-23                    陕西奥尔德机械有限公司:100%
         西奥尔德机械                币
         国有控股/中                47,394 万元人民
陕西中联公司            2002-01-24                    中联重科股份有限公司:100%
         联重科                   币
                                                广西柳工集团有限公司:25.92%
         国有控股上市                                 广西招工服贸投资合伙企业(有限
柳工机械公司   公司/徐工集   1993-11-08                    合伙):5%
                               元人民币
         团                                      国新双百壹号(杭州)股权投资合
                                                伙企业(有限合伙):4.96%
中国龙工公司   港股上市公司                200,000.00 万港    倪银英:56.03%
[注]      /龙工集团                 元                Citigroup Inc.:4.97%
         外资企业/珍                                 珍晟产业(烟台)有限公司:60%
珍晟工程公司            2018-04-08   3,000 万美元
         晟产业                                    JINSUNG CH Co.,LTD:40%
         私营企业/威                2,000 万元人民       昆山市三建模具机械有限公
昆山林克公司            2010-11-30
         骏贸易                   币                司:100%
  [注]中国龙工公司为境外注册主体,无法获得其工商信息,故以其母公司中
国龙工控股有限公司为主体进行列示说明
  经核实,公司主要客户与公司及董事、监事、高级管理人员、5%以上股东、
实际控制人不存在关联关系、一致行动关系或可能造成利益倾斜的其他关系,不
存在其他利益安排。
  (五) 说明公司上市前后的收入确认等会计政策,以及减值计提等相关会计
估计是否发生重大变化,公司是否存在跨期调节利润的情形
  上市前后主要会计政策与会计估计及其变化情况
 会计政策
                  上市前                                上市后                       变化情况
/会计估计
         (1)收入确认原则:于合同开始日,公司对合同进行评估,识别合同所
         包含的各单项履约义务,并确定各单项履约义务是在某一时段内履行,
         还是在某一时点履行。对于在某一时段内履行的履约义务,公司在该段
         时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时,已经发生的
收入确认     成本预计能够得到补偿的,按照已经发生的成本金额确认收入,直到履                                        无变化
         约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务,在客户取
         得相关商品或服务控制权时点确认收入。
         (2)收入计量原则:① 公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量
         收入。交易价格是公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价
                         第 15 页 共 41 页
 会计政策
                上市前                   上市后          变化情况
/会计估计
        金额,不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。② 合
        同中存在可变对价的,公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价
        的最佳估计数,但包含可变对价的交易价格,不超过在相关不确定性消
        除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。③ 合同中存在
        重大融资成分的,公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现
        金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额,
        在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日,公司预计客户取得商
        品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的,不考虑合同中存在
        的重大融资成分。④ 合同中包含两项或多项履约义务的,公司于合同
        开始日,按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例,将交
        易价格分摊至各单项履约义务。
        (3)收入确认的具体方法:公司主要经营活动为链轨节、销套、支重轮
        等工程机械零部件的研发、生产和销售。属于在某一时点履行履约义务。
        公司收入确认的具体方法如下:
        国内销售的,针对货到签收的,公司负责发货并运输,产成品发出到达
        对方指定地点,经客户验收并获取签收单据后确认收入;针对货到领用
        的,公司负责发货并运输,产成品发出到达客户指定第三方仓库,经客
        户领用并获取对账单据后确认收入。国外销售的,公司主要采用 FOB(船
        上交货)方式出口,公司以产品完成报关手续作为收入确认时点,并以
        报关单、提单为依据确认收入。
        (1)按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产:对
        于应收银行承兑汇票、应收账款——账龄组合、其他应收款——账龄组
        合均参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来经济状况的预
        测,编制其他应收款账龄与预期信用损失率对照表,计算预期信用损失,
        对于应收账款——单项金额不重大但单项计提坏账准备组合,根据公司
应收款项减
        期末账面余额与未来可回收金额的差额计算预期信用损失;                 无变化

        (2)账龄组合的账龄与预期信用损失率:1 年以内为 5%、1-2 年为 20%、
        (3)按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产的认定标准:对信
        用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产,公司按单项计
        提预期信用损失。
        资产负债表日,存货采用成本与可变现净值孰低计量,按照成本高于可
        变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货,在正常生产
        经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的
        金额确定其可变现净值;需要经过加工的存货,在正常生产经营过程中
存货跌价政
        以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计            无变化

        的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值;资产负债表日,同
        一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的,分别
        确定其可变现净值,并与其对应的成本进行比较,分别确定存货跌价准
        备的计提或转回的金额。
  由上表可知,公司上市前后的收入确认等会计政策与减值计提等相关会计估
计未发生变化,公司不存在通过调节会计政策及会计估计调节利润的情形。
  (六) 核查程序及核查意见
  针对上述情况,我们主要实施了以下审计程序:
                      第 16 页 共 41 页
  (1) 我们获取了公司的内控制度,了解和评价与销售与收款相关的内部控制
设计,并测试相关控制运行的有效性;
  (2) 访谈公司销售负责人和财务负责人,了解公司的销售模式、与客户的合
作模式以及不同销售模式的收入确认方式是否发生变化,分析是否存在新业务模
式的出现,并分析相关销售模式下收入确认方式的合理性;
  (3) 获取公司与主要客户签订的销售合同/订单,并将销售合同中与控制权
转移、产品交付、货款结算等关键合同条款与《企业会计准则》相关规定对比分
析,判断客户在何时取得相关产品的控制权,复核公司工程机械零部件产品收入
确认的具体方法是否符合企业会计准则规定;同时,查阅同行业上市公司收入确
认方式,将公司不同模式收入确认的具体方法与同行业上市公司进行比较是否存
在差异,存在差异的同时分析差异的合理性;
  (4) 对公司的营业收入和期末应收账款进行函证确认,针对存在特殊情况或
者异常客户,考虑对合同条款等内容同步进行函证;
  (5) 获取公司 2021 年度至 2023 年度的合并口径的收入成本表,分析分月、
分大类、分产品及分客户的收入及毛利率变动情况,结合产品销售价格及成本构
成及其变动情况,进一步分析收入及毛利率变动的合理性;
  (6) 获取公司全年销售明细,实施收入细节测试,检查与收入确认相关的关
键支持性文件的可靠性,复核收入确认完整、准确性;针对三一重工等寄售模式
销售的,登录客户供应商系统导出领用结算明细与被审计单位账面的销售情况进
行匹配分析;针对境外销售,获取出口报关数据及海关电子口岸数据,分析外销
收入与海关电子口岸数据的匹配性,同时获取公司出口退税金额,分析出口退税
金额与境外销售收入匹配情况,验证境外销售的真实性、收入确认的准确性;
  (7) 检查资产负债表日前后销售和发货情况,关注是否存在销售异常波动情
况;实施截止测试,结合资产负债表日前后的外部收入确认依据检查本期收入确
认是否存在跨期情况;
  (8) 对公司营业收入及毛利率变动情况按集团口径进行分析,获取主要客户
的销售合同及销售回款情况,检查信用政策及其变化情况,对主要客户实施期后
回款测试;
  (9) 针对主要境内外客户,通过网络查询等公开渠道核查客户的基本情况,
判断客户与公司、公司实际控制人、主要股东、董监高及其他关联方之间是否存
                 第 17 页 共 41 页
在关联关系,是否存在其他利益安排等因素;
  (10) 访谈财务负责人,了解公司上市前后的收入确认等会计政策以及应收
款项坏账准备等相关会计估计是否发生重大变化,将了解到的情况与公司实际执
行的情况以及同行业可比公司进行对比分析,并结合检查程序核实上市前后的会
计政策及其变动情况,分析会计政策及会计估计是否具有一致性和可比性;
  (11) 复核公司收入确认等重要会计政策及应收款项坏账准备等主要会计估
计,按照确定的会计政策和会计估计对相关财务数据进行重新计算,进一步核实
收入确认的真实性及资产减值准备计提的准确性,核实是否存在为实现上市调节
利润的情形;
  (12) 通过公开渠道查询基建和房地产累计投资变动情况及挖掘机产销量数
据,了解工程机械行业整体变动趋势及同行业可比公司、下游主机厂经营业绩变
动情况,对比分析公司与收入相关的各项经营指标的变动趋势及合理性,变动趋
势不一致的,分析差异的合理性。
  经核查,我们认为:
  (1) 公司自上市以来经营业绩持续下滑特别是 2023 年度出现亏损的原因主
要系受到工程机械行业特别是挖掘机产品整体产量下滑影响及行业竞争加剧影
响,与行业变动趋势一致,具有合理性;
  (2) 报告期内毛利率大幅下滑的主要原因系客户降价及固定成本分摊增加
所致,具有合理性;
  (3) 公司向前五名客户销售集中度高的原因系公司下游行业工程机械行业
集中度较高所致,公司客户集中度较高符合国内工程机械行业特征,与公司同属
于锻造行业的可比上市公司存在差异,与下游行业与客户结构类似的可比上市公
司不存在差异,具有合理性;
  (4) 公司对三一重工公司和徐工机械公司存在重大依赖,但对其依赖性逐步
弱化;
  (5) 近三年前十大客户中,除昆山林克公司、珍晟工程公司、陕西中联公司
及青岛现代公司销售有所变动外,其他主要客户均较为稳定;
  (6) 公司主要客户与公司及董事、监事、高级管理人员、5%以上股东、实际
控制人不存在关联关系、一致行动关系或可能造成利益倾斜的其他关系,不存在
                第 18 页 共 41 页
   其他利益安排;
        (7) 公司上市前后的收入确认等会计政策与减值计提等相关会计估计未发
   生重大变化,不存在跨期调节利润的情形。
        二、关于应收账款
        年报显示,你公司期末应收账款账面余额 29,531.94 万元,占当期营业收
   入 60.08%,占比较去年同期上升近 17 个百分点。报告期内坏账准备计提比例为
   额占比 90.05%,其中应收三一重工股份有限公司(以下简称“三一重工”)、
   徐州徐工履带底盘有限公司(以下简称“徐州徐工”)账款占比分别为 43.22%、
        请你公司:
        (1)结合报告期内信用政策、结算方式等,说明在营业收入大幅下滑的背
   景下,应收账款占收入比例较去年同期大幅上升的原因及合理性,并说明近三
   年按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况是否发生重大变化;
        (2)结合同行业可比公司坏账计提、报告期内应收账款周转天数变化及欠
   款方财务状况,说明你公司期末坏账准备的计提是否充分;
        (3)结合 2022 年度应收三一重工、徐州徐工应收账款余额及占比情况,
   以及向两家公司的销售情况,说明报告期内应收三一重工、徐州徐工应收账款
   占比较高的原因及合理性,并结合期后回款情况,说明对其应收账款坏账准备
   的计提是否充分。
        请年审会计师核查并发表明确意见。(问询函第二条)
        (一) 结合报告期内信用政策、结算方式等,说明在营业收入大幅下滑的背
   景下,应收账款占收入比例较去年同期大幅上升的原因及合理性,并说明近三
   年按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况是否发生重大变化
 客户名称
             销售模式      结算方式       销售模式      结算方式    销售模式   结算方式
                                            电汇、商业
三一重工公司       直销       商业承兑       直销                 无变化    有变化
                                            承兑
                            第 19 页 共 41 页
 客户名称            2023 年度                2022 年度             变化情况
                     承兑汇票、电                  承兑汇票、
徐工机械公司      直销                    直销                    无变化        无变化
                     汇                       电汇
                     电汇或承兑                   电汇或承兑
爱迪姆公司       直销                    直销                    无变化        无变化
                     汇票                      汇票
山推股份公司      直销       电汇           直销         电汇         无变化        无变化
青岛现代公司      直销       电汇           直销         电汇         无变化        无变化
双威大昌公司      直销       电汇           直销         电汇         无变化        无变化
                     电汇、汇票、                  电汇、汇票、
湖北三胜公司      直销              直销                          无变化        无变化
                     银行承兑                    银行承兑
陕西中联公司      直销       银行承兑         直销         银行承兑       无变化        无变化
                                             货款的 60%
                     货款的 60%以
                                             以银行 6 个
                     银行 6 个月承
                                             月承兑汇票
                     兑汇票支付,
柳工机械公司      直销                直销             支付,剩余      无变化        无变化
                     剩余的 40%通
                                             的 40%通过
                     过银行转账
                                             银行转账支
                     支付
                                             付
中国龙工公司      直销       承兑汇票         直销         承兑汇票       无变化        无变化
珍晟工程公司      直销       电汇           直销         电汇         无变化        无变化
        由上表可知,公司前十大客户本期销售模式及结算方式与上期相比无变化,
   具体信用期变动分析详见二(一)2 之说明。
    客户名称         2023 年信用期              2022 年信用期           变化情况
                                   货到买方验收合格且卖方按
                                   合同开具约定税率的增值税
                                   专用发票在买方入账后,买方
                                   于第 1 个月按电汇方式支付
                                   货到买方验收合格且卖方按
            货到买方验收合格且卖方按           合同开具 100%增值税发票在
            合同开具约定税率的增值税           买方入账后,买方于第 1 个月
   三一重工公司   专用发票在买方入账后,买方          内按 4 个月商业承兑(含电子          有变化
            于第 1 个月内按 8 个月三一金      商 业 承 兑 ) 支 付 100% 货 款
            票方式支付 100%货款           (2022 年 7-9 月份);货到
                                   买方验收合格且卖方按合同
                                   开具约定税率的增值税专用
                                   发票在买方入账后,买方于第
                                   付 100%货款(2022 年 10-12
                                   月份)
            货到验收合格后,出卖人按买          货到验收合格后,出卖人按买
   徐工机械公司   受人要求开具相应款项的增           受人要求开具相应款项的增             无变化
            值税发票,从出卖人提供的发          值税发票,从出卖人提供的发
                             第 20 页 共 41 页
客户名称            2023 年信用期                2022 年信用期    变化情况
         票入买受方财务之日期起(次            票入买受方财务之日期起(次
         次次)月,以承兑汇票、电汇            次次)月,以承兑汇票、电汇
         或支票的方式支无变化付              或支票的方式支付
爱迪姆公司    60 天                     60 天                无变化
         乙方根据当月甲方实际收货             乙方根据当月甲方实际收货
         的情况开具国家规定税率的             的情况开具国家规定税率的
         全额增值税专用发票交甲方,            全额增值税专用发票交甲方,
山推股份公司                                                无变化
         甲方核对无误且对相应货物             甲方核对无误且对相应货物
         验收合格后挂账,甲方财务挂            验收合格后挂账,甲方财务挂
         账后 3 月内付款                账后 3 月内付款
         甲方收到乙方开具的增值税             甲方收到乙方开具的增值税
         发票后于次月 1 日起 45 日内        发票后于次月 1 日起 45 日内
青岛现代公司                                                无变化
         以银行人民币电汇的方式支             以银行人民币电汇的方式支
         付                        付
         乙方在收到甲方开具的发票             乙方在收到甲方开具的发票
双威大昌公司                                                无变化
         后 45 天内付款                后 45 天内付款
         货物经验收合格,需方收到供            货物经验收合格,需方收到供
         方提供的增值税发票 60 天后          方提供的增值税发票 60 天后
         支付。实际支付款项为扣除当            支付。实际支付款项为扣除当
湖北三胜公司                                                无变化
         月办理的索赔款项后的余款。            月办理的索赔款项后的余款。
         电汇、汇票、银行承兑或双方            电汇、汇票、银行承兑或双方
         可接受的方式结算                 可接受的方式结算
         自本合同签定之日起发生的             自本合同签定之日起发生的
         买卖业务,买方于产品验收合            买卖业务,买方于产品验收合
         格并收到卖方全额增值税专             格并收到卖方全额增值税专
         用发票(税率 13%)挂账_2 个        用发票(税率 13%)挂账_2 个
陕西中联公司                                                无变化
         月,按买方对卖方的月度绩效            月,按买方对卖方的月度绩效
         考核结果支付质量保证金款             考核结果支付质量保证金款
         项除外的货款,买方按银行承            项除外的货款,买方按银行承
         兑方式结算货款                  兑方式结算货款
         货到验收合格并在买方收到             货到验收合格并在买方收到
         卖方合格发票报账后 75 天内          卖方合格发票报账后 75 天内
         付款。产品全部货款的 60%以          付款。产品全部货款的 60%以
柳工机械公司                                                无变化
         银行 6 个月承兑汇票支付,剩          银行 6 个月承兑汇票支付,剩
         余的 40%通过银行转账支付           余的 40%通过银行转账支付
         到卖方账户                    到卖方账户
         货到验收合格后,乙方按甲方            货到验收合格后,乙方按甲方
         确认的产品数量和结算价格             确认的产品数量和结算价格
         开局增值税发票,甲方收到乙            开局增值税发票,甲方收到乙
中国龙工公司                                                无变化
         方开具的发票且入账后 90 天          方开具的发票且入账后 90 天
         向乙方支付货款,以承兑汇票            向乙方支付货款,以承兑汇票
         的方式支付货款                  的方式支付货款
         收到发票后 60 天内以电汇方          收到发票后 60 天内以电汇方
珍晟工程公司                                                无变化
         式付款,税率 13%               式付款,税率 13%
  由上表可知,除三一重工公司 2023 年度信用政策有变化外,其他主要客户
信用政策与上期相比无变化。
升的原因及合理性
                            第 21 页 共 41 页
    应收账款构成及占收入比例较变动情况如下:
                                                                单位:人民币万元
      项    目          2023.12.31             2022.12.31           变动(%)
营业收入                        49,068.50             70,237.98            -30.14
应收账款余额                      29,531.94             30,404.23             -2.87
应收账款占收入比例(%)                   60.19                  43.29             16.90
应收账款债权凭证余额                  13,810.06             11,892.90             16.12
剔除应收账款债权凭证
后余额
剔除应收账款债权凭证
后余额占收入比例(%)
宏英智能公司应收账款
占收入比例(%)
    公司 2023 年度营业收入为 49,068.50 万元,应收账款期末余额占营业收入
的比例为 60.19%,2022 年度营业收入为 70,237.98 万元,应收账款期末余额占
营业收入的比例为 43.29%,营业收入较上期下降 30.14%,应收账款期末余额占
营业收入的比例增长 16.90%,剔除应收账款债权凭证后余额占收入比例增长
一致。
    公司应收账款占收入比例变动与营业收入变动趋势不一致的主要原因系部
分客户存在应收账款逾期及三一重工公司信用政策变化所致。一方面,徐工机械
公司等由于内部文件传递、付款审批等原因,导致 1,899.02 万元货款存在延期
支付的情形;另一方面,由于受工程机械行业处于下行调整期影响,客户将资金
压力向上游供应商传导,如公司第一大客户三一重工公司对公司改变了结算方式,
由 2022 年度到票后于第 1 个月内现汇结算(2022 年 1-6 月份)、4 个月三一金
票结算(2022 年 7-9 月份)、8 个月三一金票结算(2022 年 10-12 月份)方式,
在 2023 年度统一变更为到票后于第 1 个月内按 8 个月三一金票方式结算,相应
导致公司 2023 年年末三一重工公司的结算周期延长了 120 天左右。

    近三年期末应收账款余额前五名情况如下:
    客户名称       2023.12.31       2022.12.31         2021.12.31      备   注
                              第 22 页 共 41 页
   客户名称            2023.12.31       2022.12.31         2021.12.31             备    注
                                                                         近三年应收账款
三一重工公司                12,764.40         6,214.73              4,832.82
                                                                         前五名
                                                                         近三年应收账款
徐工机械公司                10,114.30        15,990.33              7,744.79
                                                                         前五名
                                                                         近三年应收账款
山推股份公司                 1,908.00         2,219.42              1,723.26
                                                                         前五名
                                                                         近三年应收账款
爱迪姆公司                  1,416.07         2,640.32              2,946.83
                                                                         前五名
青岛现代公司                   390.58             108.66                1.05
                                                                         款前五名
陕西中联公司                   316.84             613.87             267.06
                                                                         款前五名
珍晟工程公司                   297.33             454.08             800.70
                                                                         款前五名
     由上表可知,近三年按欠款方归集的期末余额前五名中除第五名客户存在变
化外,其他客户应收账款余额排名无变化。公司 2023 年末、2022 年末及 2021
年末应收账款余额前五名余额分别为 26,593.36 万元、27,678.67 万元及
近三年按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况未发生重大变化。
     (二) 结合同行业可比公司坏账计提、报告期内应收账款周转天数变化及欠
款方财务状况,说明你公司期末坏账准备的计提是否充分
     考虑到公司的下游客户主要为工程机械行业,故选取申万三级工程机械器件
公司及下游客户同为三一重工公司的宏英智能公司进行比较分析,同时由于金道
科技公司主营业务为各类叉车等工业车辆变速箱的研发、生产及销售,所属客户
结构及行业领域与公司不可比,故未予以纳入进行比较。
     (1) 除单项计提坏账的情况外,同行业可比上市公司的坏账计提政策主要如
下:
                                                        账龄
证券代码        证券名称
                     以内
                                  第 23 页 共 41 页
  同行业平均水平          4.43%          4.50%   12.00%   38.13%    62.50%    86.25%   100.00%
     [注 1]唯万密封坏账政策并未明确说明该各个账龄的计提比例,对优质客户
信用组合按预期信用损失率计提坏账准备的总体计提比例为 3.29%,对一般客户
信用组合按预期信用损失率计提坏账准备的总体计提比例为 7.75%
     (2) 同行业可比上市公司的坏账计提比例如下:
                                                                 单位:人民币万元
                                                                                剔除单项
                                                                 其中单项计
证券代码        证券名称    坏账准备        应收账款余额             计提比例                         计提后计
                                                                  提金额
                                                                                 提比例
   同行业平均水平             -              -                 5.62%                     5.55%
     (3) 同行业可比公司应收账款周转天数
                                                        应收账款周转天数
      证券代码                 证券名称
                               第 24 页 共 41 页
            同行业平均水平                             128.00                111.47
    注:数据取自各公司年度报告数据
    由上可知,公司应收账款坏账计提比例高于同行业水平,周转天数亦高于同
行业水平,这主要是由于公司主要客户三一重工公司延长信用结算期所致。
                                                            单位:人民币亿元
                   流动比率     速动比率       资产负债          经营活动现
证券代码        证券名称                                                    现金比率(%)
                    (%)      (%)        率(%)          金净流量
    注:数据取自各公司年度报告数据
    根据可以查询到公开数据的客户信息来看,公司主要客户 2023 年度相关偿
债比率良好,经营活动现金流量较为充足。
    同行业可比公司坏账计提情况详见二(二)1 之说明。
    综上,公司坏账准备计提较为充分。从公司主要欠款方的财务状况来看,公
司主要客户均为知名工程机械生产企业,客户企业背景中上市公司、国有企业居
多,其资金实力、经营状况及财务状况均较为优秀,出现货款不能收回的可能性
较小。
                            第 25 页 共 41 页
  综上,公司期末坏账准备的计提较为充分。
  (三) 结合 2022 年度应收三一重工、徐州徐工应收账款余额及占比情况,
以及向两家公司的销售情况,说明报告期内应收三一重工、徐州徐工应收账款
占比较高的原因及合理性,并结合期后回款情况,说明对其应收账款坏账准备
的计提是否充分
司的销售情况
                                                            单位:人民币万元
 客户名称
         应收余额         余额占比        销售收入        收入占比          应收余额/销售收入
三一重工公司    12,764.40    43.22      16,019.03         32.65         79.68
徐工机械公司    10,114.30    34.25      11,507.96         23.45         87.89
  (续上表)
 客户名称
         应收余额         余额占比        销售收入        收入占比          应收余额/销售收入
三一重工公司     6,214.73    20.44      32,420.11         46.16         19.17
徐工机械公司    15,990.33    52.59      15,642.04         22.27        102.23
  报告期内,公司大客户占比较高,其中三一重工公司及徐工机械公司分别为
公司第一大客户和第二大客户。2023 年度,三一重工公司及徐工机械公司收入
占比分别为 32.65%及 23.45%,2022 年度,三一重工公司及徐工机械公司收入占
比分别为 46.16%及 22.27%。公司报告期内应收三一重工、徐州徐工应收账款占
比较高系所处行业特征所致。
  公司产品主要运用于工程机械领域,且以挖掘机为主,而国内工程机械行业
集中度相对较高,且多为规模较大的企业,无论是全球市场还是中国市场,工程
机械领域的行业集中度均较高。2023 年度及 2022 年度,公司前十大客户销售收
入占主营业务收入比重均超过 90%,主要客户为三一重工公司和徐工机械公司等,
该些客户均为中国或全球工程机械企业中规模排名靠前的大型工程机械制造商。
根据《中国工程机械》杂志公布的“2023 全球工程机械制造商 50 强榜单”,公
司第一大客户三一重工公司及公司第二大客户徐工机械公司均为 2023 全球工程
                        第 26 页 共 41 页
机械十强企业,市场份额较高。
  在下游客户结构与公司相似的公司中,宏英智能公司主要应用于移动机械与
专用车辆细分行业中的汽车起重机、履带起重机、挖掘机市场,主要客户为三一
重工公司、徐工机械公司及中联重科公司等行业龙头。根据其 2023 年年报数据,
宏英智能公司按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款余额占比为 76.49%,
同公司一致,符合行业特征。
  综上,公司下游行业为工程机械行业,工程机械行业集中度较高,公司主要
客户均为大型工程机械企业,公司主要客户三一重工公司、徐州机械公司应收账
款占比较高符合工程机械行业特点,具有商业合理性。
  应收账款期后回款情况如下:
                                                  单位:人民币万元
                         应收账款构成
                                                           期末开票余额
 客户名称
                      其中:应收账款       其中:暂估      其中:开票余      期后回款情况
         应收账款余额
                       债权凭证          余额           额
三一重工公司    12,764.40      9,375.27   1,430.37    1,958.76     1,958.76
徐工机械公司    10,114.30      4,400.00   1,718.29    3,996.01     3,996.01
  三一重工公司货款结算约定为:货到买方验收合格且卖方按合同开具约定税
率的增值税专用发票在买方入账后,买方于第 1 个月内按 8 个月三一金票方式支
付 100%货款。徐工机械公司货款结算约定为:货到验收合格后,出卖人按买受
人要求开具相应款项的增值税发票,从出卖人提供的发票入买受方财务之日期起
(次次次)月,以承兑汇票、电汇或支票的支付。
  截至 2023 年 12 月 31 日,公司应收三一重工公司余额为 12,764.40 万元,
其中应收账款债权凭证金额 9,375.27 万元,系三一重工公司已与公司进行货款
结算但尚未到期的“三一金票”;暂估金额 1,430.37 万元中期后实现开票金额
票,其中“三一金票”金额 1,958.52 万元,商业承兑汇票金额 0.24 万元。
  截至 2023 年 12 月 31 日,公司应收徐工机械公司余额为 10,114.30 万元,
其中应收账款债权凭证金额 4,400.00 万元,系徐工机械公司已与公司进行货款
结算但尚未到期的“徐工融票”;暂估金额 1,718.29 万元中期后实现开票金额
                        第 27 页 共 41 页
工融票”金额 2,486.95 万元,电汇金额 1,200.00 万元,银行承兑汇票 309.06
万元。
  公司对所有客户的应收账款均按照以预期信用损失为基础进行减值处理并
确认损失准备,三一重工公司及徐工机械公司期末应收账款开票部分期后均已完
成回款,对其应收账款坏账准备的计提较为充分。
     (四) 核查程序及核查意见
  针对上述情况,我们主要实施了以下审计程序:
  (1) 访谈公司销售负责人和财务负责人,了解公司的信用政策、结算方式以
及应收账款占收入比例较去年同期大幅上升的原因,并分析其合理性;
  (2) 获取近三年应收账款明细表,分析应收账款构成及变动情况,并分析应
收账款占收入比例较去年同期大幅上升的原因;
  (3) 对比分析近三年按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款变动情况
并分析变动的合理性;
  (4) 通过信息披露平台查询同行业可比公司年报信息,查询同行业可比公司
坏账计提、报告期内应收账款周转天数变化情况并与公司相关信息进行对比分析;
  (5) 比较分析了公司与同行业公司的应收账款坏账政策的计提标准、计提金
额,分析公司期末应收账款坏账准备计提的充分性及合理性;
  (6) 检查主要客户期后应收账款回款情况,核实是否存在逾期货款。
  经核查,我们认为:
  (1) 应收账款占收入比例较去年同期大幅上升的原因系部分客户存在应收
账款逾期及三一重工公司信用政策变化所致,具有合理性;
  (2) 近三年按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况未发生重大变
化;
  (3) 结合同行业可比公司坏账计提、报告期内应收账款周转天数变化及欠款
方财务状况,公司期末坏账准备的计提较为充分;
  (4) 报告期内应收三一重工、徐州徐工应收账款占比较高的原因系所处行业
                     第 28 页 共 41 页
特征所致,具有合理性;
     (5) 公司对所有客户的应收账款均以预期信用损失为基础进行减值处理并
确认损失准备,结合三一重工公司及徐工机械公司期末应收账款期后回款情况,
公司对其应收账款坏账准备的计提较为充分。
     三、关于预付账款
     年报显示,公司预付账款期末余额 3,848.57 万元,同比增长 53%,期末预
付款项账龄主要在一年以内。按预付对象归集的期末余额前五名的预付款合计
     请你公司:
     (1)说明期末预付款的主要构成,同比大幅度上升的主要原因、合理性及
必要性;
     (2)说明前五名预付款的基本情况,包括发生时间、金额、交易背景、期
后结算情况,对手方及其关联方是否与你公司、公司董事、监事、高级管理人
员、5%以上股东、实际控制人(如有)存在关联关系或可能造成利益倾斜的其
他关系,在此基础上说明是否构成控股股东或其他关联方非经营性资金占用,
如否,请说明具体原因及理由。
     请年审会计师进行核查并发表明确意见。(问询函第三条)
     (一) 说明期末预付款的主要构成,同比大幅度上升的主要原因、合理性及
必要性
                                                    单位:人民币万元
 款项性质          期末余额            占比(%)                 构成
                                             其中钢材款 3,601.94 万元,其他
货款               3,737.64            97.12
                                             配件款等 130.33 万元
                                             其中天然气费用 92.72 万元,其
费用款               110.92              2.88
                                             他各类费用款 18.20 万元
 合 计             3,848.57           100.00
     截至 2023 年 12 月 31 日,公司预付账款期末余额 3,848.57 万元,预付账款
构成主要系预付上游钢厂钢材款及其他货款 3,737.64 万元,占比 97.12%,天然
气等各类费用款项 110.92 万元,占比 2.88%。
                            第 29 页 共 41 页
  期末预付款构成两期对比情况
                                               单位:人民币万元
 款项性质        2023.12.31       2022.12.31          变动
货款               3,737.64           2,479.75       1,257.89
费用款                110.92              30.46           80.46
 合    计          3,848.57           2,510.20       1,338.37
  预付账款期末余额大幅增加主要系预付钢材款增加所致。公司预付款主要为
预付钢材采购款,预付钢材款增加的原因系从 2023 年 10 月末开始,钢材市场价
格呈现出向上趋势,公司采购部门对钢材市场后市行情也持看涨的态度,同时考
虑到春节放假前后的生产备货需要,公司在钢材价格相对较低的时候于年末增加
了钢材备货。
     (二) 说明前五名预付款的基本情况,包括发生时间、金额、交易背景、期
后结算情况,对手方及其关联方是否与你公司、公司董事、监事、高级管理人
员、5%以上股东、实际控制人(如有)存在关联关系或可能造成利益倾斜的其
他关系,在此基础上说明是否构成控股股东或其他关联方非经营性资金占用,
如否,请说明具体原因及理由
                                               单位:人民币万元
 供应商名称            款项性质              期末余额         占比(%)
大冶特殊钢有限公司
                   钢材款                1,191.14         30.95
(大冶特钢公司)
长沙帝联工控科技有限公司
                   钢材款                  696.26         18.09
(长沙帝联公司)
淮北矿业信盛国际贸易有限
                   钢材款                  606.05         15.75
责任公司(淮北矿业公司)
芜湖新兴铸管有限责任公司
                   钢材款                  542.96         14.11
(芜湖新兴公司)
江苏永钢集团有限公司
                   钢材款                  237.10          6.16
(江苏永钢公司)
 合 计                                  3,273.51         85.06
  期末预付款前五名预付款余额 3,273.51 万元,占预付账款比例为 85.06%,
期末预付款前五名均系钢材供应商。
                    第 30 页 共 41 页
                                                                      单位:人民币万元
                                                                               截至回复日
   供应商            预付账款             付款时间              对应合同             交易背景
                                                                                结算金额
  大冶特钢公司           1,191.14                     QR/CO70403-01                   1,370.32
                                -2023 年 12 月                          需要
  长沙帝联公司             696.26                                                       677.13
                                -2023 年 12 月    DL202309260012        需要
  淮北矿业公司             606.05                     20231005001、                      969.00
                                -2023 年 12 月                          需要
                                                B3B12K
                                                                      生产备货
  芜湖新兴公司             542.96     2023 年 12 月     B3B15X                            700.58
                                                                      需要
                                                B3C0NZ
                                                A2102-2311-00046-BZ   生产备货
  江苏永钢公司            237.10      2023 年 12 月                                    218.64[注]
                                                A2102-2303-00004-BZ   需要
   合   计           3,273.51                                                     3,910.65
       [注]包含期后钢材款退回金额 9.67 万元
       公司期末前五名预付款共计 3,273.51 万元,期末前五名预付款发生时间均
  在 2023 年 10 月至 2023 年 12 月。公司期末预付货款均系生产用钢材备货需要,
  截至本专项说明回复日,期后实际结算或提货金额共计 3,935.67 万元。
  上股东、实际控制人(如有)存在关联关系或可能造成利益倾斜的其他关系,在
  此基础上说明是否构成控股股东或其他关联方非经营性资金占用,如否,请说明
  具体原因及理由
       期末前五名预付款对手方基本信息如下:
 供应商名称     企业性质     成立时间           实缴资本        主要经营业务            股权结构         业务往来背景
                                               黑色、有色金属
                                               冶炼、压延加
                                                       江阴兴澄特种                大冶特钢公司主动
大冶特钢公司     国有控股    2007-03-09                          钢铁有限公司:               寻求与公司的合作,
                                  万元人民币        高温合金材料、
                                               耐蚀合金材料、
                                               等
                                                                             长沙帝联公司通过
           三一集团                   20,000.00    金属材料制造           三一集团有限       三一重工公司向公
长沙帝联公司             2018-05-28
           下属企业                   万元人民币        及钢材贸易            公司:100%      司推介其钢贸业务,
                                                                             其钢材价格有优势
                                                                             为芜湖新兴公司钢
                                                                             材贸易商,通过芜湖
                                                                             新兴公司向公司推
淮北矿业公司     国有控股    2010-04-16                                                介其钢贸业务,可为
                                  万元人民币        等                有限公司:100%
                                                                             公司采购芜湖新兴
                                                                             公司的钢材提供资
                                                                             金垫付及提供钢材
                                      第 31 页 共 41 页
                                                                  堆存场地
                                                                  芜湖新兴铸管主动
                                          黑色金属铸造;
芜湖新兴公司   国有控股   2003-04-17                钢、铁冶炼;金
                             万元人民币                有限公司:100%       其地理位置较近,与
                                          属材料销售等
                                                                  公司有合作优势
                                                    张家港市永润
                                                    投资发展有限
                                                    公司:32.3368%
                                                    江苏沙钢集团
                                                    有限公司:
                                                                  江苏永钢公司主动
                                                    张家港市永投
江苏永钢公司   私营企业   1994-01-31                          资发展有限公
                             万元人民币        材料购销等                   置较近,也有价格优
                                                    司:7.8947%
                                                                  势
                                                    张家港市永丰
                                                    投资发展有限
                                                    公司:5.5579%
                                                    张家港市永南
                                                    投盗发展有限
                                                    公司:4.7368%
     报告期内,期末前五名预付款对手方与公司、公司董事、监事、高级管理人
  员、5%以上股东、实际控制人及上述关联方不存在关联关系或可能造成利益倾斜
  的其他关系。
     公司控股股东及实际控制人为徐杨顺,徐杨顺与公司期末前五名预付款对手
  方不存在关联关系,公司报告期内也不存在与徐杨顺发生非经营性资金往来的情
  况,不构成控股股东或其他关联方非经营性资金占用。
     (三) 核查程序及核查意见
     我们执行了以下核查程序:
     (1) 我们获取了公司的相关内控制度,了解和评价与采购与付款相关的内部
  控制设计,并测试相关控制运行的有效性;
     (2) 我们对公司采购负责人进行了访谈,了解公司与主要供应商在报告期内
  的合作情况、公司的采购策略以及期末预付款大幅增加的原因及合理性;
     (3) 我们通过公开渠道查询公司报告期内主要供应商的股权结构等基本情
  况信息,与公司、公司董事、监事、高级管理人员、5%以上股东、实际控制人及
  上述关联方匹配核对是否存在关联关系或可能造成利益倾斜的其他关系;
     (4) 我们对主要供应商实施函证程序,确认预付账款期末余额的真实性及准
  确性,并对函证的全过程进行控制。
                                 第 32 页 共 41 页
   经核查,我们认为:
   (1) 期末预付款的主要构成为预付钢材款,同比大幅度上升的主要原因系钢
材价格低位及生产备货需要,具备合理性及必要性;
   (2) 期末前五名预付款对手方与公司、公司董事、监事、高级管理人员、5%
以上股东、实际控制人及上述关联方不存在关联关系或可能造成利益倾斜的其他
关系,也不存在控股股东或其他关联方非经营性资金占用的情况。
   四、关于存货及存货跌价准备
   年报显示,你公司期末存货余额 10,178.70 万元,较期初上升 7.78%,计提
的存货跌价准备余额为 738.68 万元,计提比例 6.76%,较去年上升 3.5 个百分
点。从具体构成看,期末原材料及库存商品分别较期初增加 51.17%、28.55%。
公司报告期内转回存货跌价准备 270.17 万元,其中库存商品转回存货跌价准备
   请你公司:
   (1)说明在三季度末存货余额大幅下降的情况下,年末存货余额上升的原
因及合理性,并结合存货类别、用途、库龄、相关产品的销售价格、同行业可
比公司计提情况等,说明存货跌价准备计提的充分性;
   (2)说明期末原材料、库存商品较期初大幅增加的主要原因及合理性,库
存商品跌价准备转回或转销原因、跌价准备的计提时间,结合转回的确定依据
及其与计提时测算的差异,说明前期存货跌价准备计提的合理性。
   请年审会计师核查并发表明确意见。(问询函第四条)
   (一) 说明在三季度末存货余额大幅下降的情况下,年末存货余额上升的原
因及合理性,并结合存货类别、用途、库龄、相关产品的销售价格、同行业可
比公司计提情况等,说明存货跌价准备计提的充分性
   截至 2023 年 12 月 31 日,公司存货余额 10,917.38 万元,较期初增长 11.82%,
存货跌价准备 736.68 万元,较期初增长 131.55%,存货账面价值 10,178.70 万
元,较期初增长 7.78%。存货余额增长主要系原材料备货增加 844.09 万元及从
徐工机械公司购入链轨总成 1,121.87 万元所致,期末原材料、库存商品较期初
                      第 33 页 共 41 页
大幅增加的主要原因分析详见四(二)1 之说明。
    截至 2023 年 12 月 31 日,分类别存货信息如下:
                                                                  单位:人民币元、KG
 存货类别         结存金额             结存重量            1 年以内金额          1 年以上金额           用途
库存商品        55,776,654.21     5,586,517.85     48,154,271.98     7,622,382.23   对外出售
原材料[注]      22,120,956.99     5,675,264.01     20,274,976.56     1,845,980.43   生产持有
在产品         18,044,759.35     4,540,109.57     17,281,459.38       763,299.97   生产持有
委托加工物资      10,210,924.69     2,343,144.21      9,488,313.41       722,611.28   生产持有
   合   计    106,153,295.24   18,145,035.64     95,199,021.33    10,954,273.91
    [注]原材料结存不包含五金、劳保、包装物等
    公司主要客户相关产品销售价格变动情况详见一(一)3 之说明。
    考虑到公司的下游客户主要为工程机械行业,故选取申万三级工程机械器件
公司进行比较分析,同时由于金道科技公司主营业务为各类叉车等工业车辆变速
箱的研发、生产及销售,所属客户结构及行业领域与公司不可比,故未予以纳入
进行比较。
                                                                      单位:人民币亿元
   证券代码          证券名称              跌价准备              存货余额               跌价计提比例
        同行业平均水平                                                                   5.37%
                                第 34 页 共 41 页
    公司存货库龄以 1 年以内为主,库龄相对较长的存货主要系库存商品和原材
料。长库龄库存商品主要为部分小批量产品维修件,长库龄原材料主要为少量非
通用钢材,公司会结合产品实际情况对长库龄产品进行改型加工,对于不能改型
部分则结合废料结存情况进行清理。对于长库龄存货,公司期末会以废料价格作
为可变现净值测算基础,并对长库龄产品计提存货跌价准备。
    期末存货跌价准备增长较多主要系受到国内基础设施投资和房地产开发投
资持续放缓及国内主要厂商挖掘机产量下滑影响,主要客户均出现不同程度的调
价,由于主要客户产品订单量下滑较大,同时,由于产能不足导致产品分摊的单
位固定成本增加较多,部分产品毛利率下降甚至出现负毛利,从而导致存货跌价
准备计提增加。
    综上所述,公司按照《企业会计准则》的规定进行存货跌价测试,结合同行
业可比公司计提情况进行比较分析,公司存货跌价准备计提比例高于同行业,存
货跌价准备计提充分。
    (二) 说明期末原材料、库存商品较期初大幅增加的主要原因及合理性,库
存商品跌价准备转回或转销原因、跌价准备的计提时间,结合转回的确定依据
及其与计提时测算的差异,说明前期存货跌价准备计提的合理性
    期末原材料较期初大幅增加的主要原因系钢材备货增加导致,期末库存商品
较期初大幅增加的主要原因系公司从徐工机械公司采购的链轨总成 1,121.87 万
元导致,剔除该因素,两期库存商品结存金额变动较小。
    (1) 原材料、库存商品变动情况如下:
                                                  单位:人民币万元
  存货类别      期末结存金额         期初结存金额         变动额         变动率(%)
原材料            2,514.15        1,670.06     844.09        50.54
库存商品           5,577.67        4,243.64    1,334.02       31.44
    截至 2023 年 12 月 31 日,原材料期末结存金额为 2,514.15 万元,较期初的
增加导致。2022 年 11 月初钢材价格处于年度相对低位,公司预计钢材价格后续
                          第 35 页 共 41 页
会进一步下降,存货备货不多,然而钢材价格在 2023 年一季度持续走高,由于
对钢材后市价格走势判断不准,导致公司 2023 年一季度采购了较多的高价钢材。
要,为保证钢材供货的及时性及生产连续性,公司结合对钢材价格后市行情情况,
公司在 2023 年末增加了原材料备货,导致 2023 年末原材料期末余额大幅增加,
具备合理性。
  截至 2023 年 12 月 31 日,库存商品结存金额为 5,577.67 万元,较期初的
徐工机械公司采购的链轨总成 1,121.87 万元所致,剔除从徐工机械公司采购的
链轨总成后的库存商品结存金额为 4,455.80 万元,较期初的 4,243.64 万元增长
  (2) 链轨总成业务情况说明
  公司目前的主要业务为“四轮一带”产品零部件,是链轨总成的组成部分,
链轨节产品的功能系用于连接履带板进行传动,同时作为驱动轮前进的轨道,销
套产品的功能系用于链轨节之间的连接部件,是定位套孔的连接件,销轴产品的
功能系用于销套内孔的间隙配合件,是定位轴孔的连接。链轨总成产品是履带总
成的组成部分,徐工机械公司将公司对其销售产品经过压装、打捆及泡漆等工序
后生产成为履带总成产品,链轨总成的功能系用于推土机挖掘机行走部件以及输
送设备的传动部件。公司产品与链轨总成产品关系详情如下:
                   第 36 页 共 41 页
  考虑到未来工程机械行业发展趋势,公司除继续深化与三一重工公司及徐工
机械公司等国内外知名工程机械主机厂的业务合作外,公司亦想布局“四轮一带”
产品的销售及修理修配业务。一方面,该业务有助于公司扩充销售渠道,增加公
司收入规模、增厚利润,另一方面,也有助于公司产品向下游延伸,完善公司产
品布局,增强竞争力。
  故公司与徐工机械公司于 2023 年 11 月 22 日签订了《徐州徐工履带底盘有
限公司区域代理协议》,徐工机械公司授权公司在安徽省范围内销售徐工机械公
司生产的“四轮一带”产品,并为徐工机械公司提供代理区域内的用户售后服务。
双方于 2023 年 11 月 22 日签订链轨总成买卖合同,合同约定公司向徐工机械公
司采购链轨总成 2,006.22 万元。截至 2023 年 12 月 31 日,公司向徐工机械公司
实际采购的链轨总成 1,155.80 万元,公司对外销售链轨总成 33.93 万元,期末
结存金额 1,121.87 万元。链轨总成商品销售占比较小的原因主要系“四轮一带”
产品代理业务属于公司 2023 年四季度新增业务,由于新增业务前期市场开拓需
要一定周期,导致 2023 年 12 月 31 日公司向徐工机械公司采购链轨总成存货大
幅增加。随着公司对于链轨总成销售体系逐步完善,公司链轨总成商品销售逐步
加快,截至本专项说明回复日,徐工链轨总成共实现销售 166.93 万元。
  公司对徐工机械公司存在既有销售又有采购的情形,具体表现为公司向徐工
机械公司销售“四轮一带”产品零部件,同时,公司又从徐工机械公司采购“四
轮一带”产品即链轨总成。徐工机械公司将公司对其销售的链轨节、销套及销轴
等“四轮一带”产品零部件加密封圈等零部件通过生产压装生产成链轨总成产品,
并销售给公司。基于谨慎性考虑,针对链轨总成代理业务采用净额法确认的原则,
即销售给徐工机械公司的“四轮一带”产品零部件收入不确认收入,待链轨总成
实现对外销售时再确认收入。具体会计处理如下:
  公司向徐工机械公司销售“四轮一带”产品零部件时:
  借:应收账款
    贷:主营业务收入
       应交税费-应交增值税-销项税额
  借:主营业务成本
                   第 37 页 共 41 页
   贷:库存商品-“四轮一带”产品零部件
  “四轮一带”产品零部件实现回款时:
  借:银行存款/应收票据/应收账款-应收账款债权凭证
   贷:应收账款
  公司从徐工机械公司采购链轨总成时:
  借:库存商品-链轨总成
   贷:应付账款/应收账款
  公司对外销售链轨总成时:
  借:应收账款
   贷:主营业务收入
     应交税费-应交增值税-销项税额
  借:主营业务成本
   贷:库存商品-链轨总成
  链轨总成实现回款时:
  借:银行存款/应收票据
   贷:应收账款
  每月末对“四轮一带”产品零部件产品收入及链轨总成收入进行调整:
  借:主营业务收入(“四轮一带”产品零部件)
   贷:主营业务成本(“四轮一带”产品零部件)
     库存商品-链轨总成(差额)
  对链轨总成计提存货跌价准备时:
  借:资产减值损失
   贷:存货跌价准备-库存商品-链轨总成
  公司从徐工机械公司购入的履带总成产品中使用到的公司的链轨节等零部
件均为公司 2023 年度销售的。公司以前年度未与徐工机械公司存在链轨总成业
务,本年度链轨总成业务涉及公司“四轮一带”产品零部件收入为 779.41 万元,
占公司当期对徐工机械公司收入比例为 6.77%,占比很小。
  基于谨慎性原则,公司对于链轨总成业务采用按照净额法确认收入,即公司
销售给徐工机械公司的“四轮一带”产品零部件收入及对应的成本与总额法确认
                 第 38 页 共 41 页
相比均会减少,若链轨总成产品在购入当期未实现销售,则会导致后续会计期间
收入成本数据增加。2023 年度,公司共计从徐工机械公司采购链轨总成 1,155.80
万元,其中链轨总成成本构成中涉及公司对其销售的链轨节等零部件产品对应价
值为 779.41 万元,公司对该部分链轨节等零部件产品销售收入按照净额法确认,
减少当期主营业务收入 779.41 万元,减少当期主营业务成本 727.57 万元,减少
存货 51.84 万元。
  由于链轨总成代理业务属于公司的新增业务,若后续市场渠道建设不顺利,
由于从徐工机械公司采购的链轨总成确认为存货,则可能出现库存商品呆滞需要
计提存货跌价准备的情况;若后续链轨总成对外销售价格低于采购价格,则会出
现亏损销售的情况。同时,链轨总成实现对外销售之前会一直占用公司的流动资
金,影响公司营运资金使用效率。公司已基于谨慎性原则,对上述存货足额计提
减值准备。
  故公司不存在通过链轨总成业务调节收入及利润的情形。
确定依据及其与计提时测算的差异,说明前期存货跌价准备计提的合理性
  (1) 库存商品存货跌价准备变动情况
                                         单位:人民币元
 项 目                             金   额
期初数                                       2,100,917.94
本期计提                                      3,774,191.84
本期转销                                      1,947,994.74
期末数                                       3,927,115.04
  公司库存商品存货跌价准备的测算过程及可变现净值的确定依据如下:
  资产负债表日,库存商品采用成本与可变现净值孰低计量,按照单个库存商
品成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。对于直接用于出售的存货,在
正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的
金额确定其可变现净值;资产负债表日,同一项存货中一部分有合同价格约定、
其他部分不存在合同价格的,分别确定其可变现净值,并与其对应的成本进行比
较,分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
  (2) 库存商品跌价准备转回的确定依据及其与计提时测算的差异情况
                 第 39 页 共 41 页
                                                  单位:人民币元
存货类别           期初计提金额           转销金额              未转销金额
链轨节               84,116.53           76,502.36       7,614.17
销套               276,226.84          213,546.56      62,680.28
支重轮               37,137.29           31,676.08       5,461.21
其他              1,703,437.28     1,626,269.74        77,167.54
小 计             2,100,917.94     1,947,994.74       152,923.20
     本期已将期初计提存货跌价准备的库存商品实现对外销售,相应转销存货跌
价准备。公司本期共转销库存商品跌价准备 194.80 万元,本期转销的库存商品
跌价准备计提时间均为期初计提,本期因库存商品实现对外销售转销的存货跌价
准备与期初计提的库存商品存货跌价准备差异较小,主要原因系期初计提的存货
跌价准备中以直接用于出售的库存商品为主,本期随着库存商品实现对外销售,
其对应的存货跌价准备相应进行转销,故两者差异较小,前期存货跌价准备的计
提合理。
     综上所述,库存商品跌价准备转销依据及原因系期初计提存货跌价准备的库
存商品实现对外销售、跌价准备的计提时间均为期初计提,由于期初计提的存货
跌价准备中以直接用于出售的库存商品为主,故本期转销的库存商品存货跌价准
备金额与期初计提差异较小,前期存货跌价准备的计提合理。
     (三) 核查程序及核查意见
     针对上述情况,我们主要实施了以下审计程序:
     (1) 访谈公司管理层、销售负责人,了解长库龄存货的形成原因以及继续加
工、销售的可能性;
     (2) 了解并核查公司存货跌价准备的计提政策、可变现净值的确定依据、存
货跌价测算的考虑因素等,复核公司对存货跌价准备转销及计提的测算过程,确
认存货跌价准备计提的准确性及是否符合企业会计准则的规定,检查存货期后实
际销售情况,评估存货跌价准备计提的充分性;
     (3) 获取公司存货库龄分析表、收发存台账、存货跌价测试表,分析各期末
库龄情况、跌价准备计提情况及存货跌价准备转回情况,复核公司对存货可变现
净值、存货跌价计提及存货跌价转回的准确性和充分性;
     (4) 获取期末所有存货的明细清单,了解存货的构成及变动情况,各类存货
                     第 40 页 共 41 页
的数量、库龄、在手订单等情况,结合期后产品销售价格、销售税费率、原材料
及半成品预计加工至成品的预计成本等情况得出预计各项产品的可变现净值,并
根据可变现净值与成本孰低的原则存货跌价;
  (5) 获取收入成本明细表,了解不同产品的售价、成本变动及毛利率情况,
核实是否存在低毛利及负毛利产品,并结合以上事项分析相关产品的可变现净值,
并根据可变现净值与成本孰低的原则存货跌价;
  (6) 获取主要客户不同期间的产品价格清单,并结合各期间存货成本核实是
否及时计提存货跌价准备;
  (7) 结合存货监盘等程序,检查分析存货是否存在减值迹象,比较当年度及
以前年度存货跌价准备占存货余额的比例,并查明异常情况的原因;
  (8) 查询同行业可比上市公司披露的公开信息,分析了公司与可比上市公司
存货跌价准备计提政策和实际计提情况的差异情况。
  经核查,我们认为:
  (1) 期末存货余额增长主要系原材料备货增加及为开拓工程机械配件业务
购入链轨总成所致,存货的增长具备合理性;
  (2) 公司按照《企业会计准则》的规定进行存货跌价减值计提与测试,存货
跌价准备计提充分,与同行业可比公司存货计提跌价准备比例存在差异,主要是
由于各公司产品结构及产品终端应用领域的差异导致;
  (3) 库存商品跌价准备转销系期初计提存货跌价准备的库存商品实现对外
销售所致,跌价准备的计提时间均为期初计提,由于期初计提的存货跌价准备中
以直接用于出售的库存商品为主,故本期转销的库存商品存货跌价准备金额与期
初计提差异较小,前期存货跌价准备的计提合理。
  专此说明,请予察核。
天健会计师事务所(特殊普通合伙)     中国注册会计师:
      中国·杭州          中国注册会计师:
                     二〇二四年五月二十三日
               第 41 页 共 41 页

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