中国铝业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
一 公司基本情况
中国铝业股份有限公司(“本公司”)是根据原国家经济贸易委员会出具的批
文“关于同意设立中国铝业股份有限公司的批复”(国经贸企改[2001]818
号)，由中国铝业集团有限公司(“中铝集团”，原称中国铝业公司)、广西投
资集团有限公司(原称广西开发投资有限责任公司)和贵州省物资开发投资有
限责任公司(原称贵州省物资开发投资公司)作为发起人，以发起方式设立的
股份有限公司，总股本为 8,000,000 千股，每股面值 1 元。本公司于 2001 年
会统一信用代码为 911100007109288314。
本公司于 2001 年 12 月 12 日首次公开发行 2,588,236 千股(每股面值 1 元)境
外上市外资股(H 股)，并分别在香港联合交易所以及以美国存托股份的方式在
纽约证券交易所上市，其中新增发行 2,352,942 千新股，本公司非 H 股股东
减持其非流通股 235,294 千股。
本公司于 2002 年 1 月行使超额配售权发行 161,654 千股(每股面值 1 元)的 H
股，其中新增发行 146,958 千新股，同时本公司非 H 股股东减持其非流通股
本公司于 2004 年 1 月行使配售权发行 549,976 千股(每股面值 1 元)的 H 股。
本公司于 2006 年 5 月行使配售权发行 600,000 千股(每股面值 1 元)的 H 股；
同时中铝集团将其所持 44,100 千股国家股划转给全国社会保障基金理事会，
本公司接受全国社会保障基金理事会委托，在本次配售同时出售上述 44,100
千股，并将所得款项支付给全国社会保障基金理事会。
本公司于 2007 年 4 月向本公司之子公司山东铝业股份有限公司(“山东铝
业”)和本公司之联营公司兰州铝业股份有限公司(“兰州铝业”)除本公司以
外的股东发行了 1,236,732 千股(每股面值 1 元)人民币普通股(A 股)，以换股
方式取得了山东铝业和兰州铝业 100%的股权，并在上海证券交易所上市。
同时，山东铝业和兰州铝业退市。
本公司于 2007 年 12 月 28 日向包头铝业股份有限公司(“包头铝业”)的原股
东定向增发 637,880 千股(每股面值 1 元)人民币普通股(A 股)，以换股方式取
得了包头铝业 100%的股权。同时，包头铝业退市。
本公司于 2015 年 6 月 15 日向 8 名特定投资对象增发 1,379,310 千股(每股面
值 1 元)人民币普通股(A 股)。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
一 公司基本情况(续)
本公司于 2019 年 2 月 25 日向华融瑞通股权投资管理有限公司，中国人寿保
险股份有限公司，深圳市招平中铝投资中心(有限合伙)，中国太平洋人寿保
险股份有限公司，中国信达资产管理股份有限公司，中银金融资产投资有限
公司，工银金融资产投资有限公司和农银金融资产投资有限公司八家投资者
发行股份 2,118,875 千股(每股面值 1 元)人民币普通股(A 股)，购买上述公司
持有的本公司之子公司中铝山东有限公司(“中铝山东”)，中铝中州铝业有
限公司(“中州铝业”)，包头铝业和中铝矿业有限公司(“中铝矿业”)的股
权。
本公司于 2022 年 6 月 13 日向 930 名激励对象定向发行 112,270 千股(每股
面值 1 元)限制性股票(A 股)。
本公司于 2022 年 12 月 23 日向 276 名激励对象定向发行 26,649 千股(每股
面值 1 元)限制性股票(A 股)。
本公司已于 2024 年 2 月 2 日向美国证券交易委员会申请撤销存托股和对应 H
股的注册。截至本财务报表的批准报出日，上述撤销申请提交尚不足 90 日，
撤销注册事项仍在过程中。
截至 2023 年 12 月 31 日止，本公司的总股本为 17,161,592 千股。
本公司及本公司之子公司(以下合称“本集团”)实际从事的主要经营业务为
铝土矿、煤炭等资源的勘探开采，氧化铝、原铝、铝合金及炭素产品的生
产、销售、技术研发，国际贸易，物流产业，火力及新能源发电等。
中铝集团为本公司之最终控制股东。
本财务报表由本公司董事会于 2024 年 3 月 27 日批准报出。
二 主要会计政策和会计估计
本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在预期信
用损失的计量(附注二、(11))、存货的可变现净值(附注二、(12))、固定资产
的可使用年限(附注二、(15))、无形资产摊销(附注二、(20))、长期资产减值
(附注二、(21))、收入的确认(附注二、(30))、递延所得税资产的确认(附注
二、(32))、租赁(附注二、(33))等。
本集团在确定重要的会计政策时所运用的关键判断、重要会计估计及其关键
假设详见附注二、(37)。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(1) 财务报表的编制基础
本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准
则——基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准
则”)、以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规
则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
新的香港地区《公司条例》自 2014 年 3 月 3 日起生效。本财务报表的若干相
关事项已根据香港地区《公司条例》的要求进行披露。
(2) 持续经营
于 2023 年 12 月 31 日，本集团的流动负债超出流动资产约为 265 百万元。
本公司董事综合考虑了本集团如下可获得的资金来源：
本公司董事综合考虑了本集团预计在未来 12 个月内经营活动产生的现金流量
净额、未使用的银行机构授信额度及可利用的融资渠道。
经过评估，本公司董事相信本集团拥有充足的资金以使自本报告年末起不短
于 12 个月的可预见未来期间内持续经营。
因此，本公司以持续经营为基础编制本集团 2023 年度财务报表。
(3) 遵循企业会计准则的声明
本公司 2023 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
公司 2023 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2023 年度的合并及公司
经营成果和现金流量等有关信息。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(4) 会计年度
会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(5) 记账本位币
本公司记账本位币为人民币。除有特别说明外，均以人民币千元为单位。
本集团下属的子公司、合营企业及联营企业，根据其所处的经济环境确定其
记账本位币，本公司位于香港的子公司中国铝业香港有限公司 (“中铝香
港”)的记账本位币为美元。本财务报表以人民币列示。
(6) 企业合并
(a) 同一控制下的企业合并
本集团支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量，如被合并方是最
终控制方以前年度从第三方收购来的，则以被合并方的资产、负债(包括最终
控制方收购被合并方而形成的商誉)在最终控制方合并财务报表中的账面价值
为基础。本集团取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，
调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调整留存收
益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合
并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证
券的初始确认金额。
(b) 非同一控制下的企业合并
本集团发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值
计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值
份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资
产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费
用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交
易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(7) 合并财务报表的编制方法
编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。
从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失
实际控制权之日起停止纳入合并范围。
对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终控制方控制
之日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表
下备注。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致
的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值
为基础对其财务报表进行调整。
集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵
销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不归属于本公司所拥有的
部分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总
额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。子公
司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所
享有的份额的，其余额冲减少数股东权益。本公司向子公司出售资产所发生
的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东的净利润；子公司向本
公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配比
例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间
出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配
比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。
如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定
不同时，从本集团的角度对该交易予以调整。
(8) 合营安排分类及共同经营
合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关
资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排
的净资产享有权利的合营安排。本集团所作的合营安排均为合营企业，会计
处理方法详见附注二、(13)。
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(9) 现金及现金等价物
现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限
短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资及银行
透支。银行透支在资产负债表中列示为短期借款。
(10) 外币折算
(a) 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币入账。
于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账
本位币。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生
的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑差额直接计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即
期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
(b) 外币财务报表的折算
境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率
折算，股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折
算。境外经营的利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率折
算。上述折算产生的外币报表折算差额，计入其他综合收益。境外经营的现
金流量项目，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响
额，在现金流量表中单独列示。
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(11) 金融工具
金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权
益工具的合同。
(a) 金融工具的确认和终止确认
本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产、金融负债或权益工
具。
满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似金融
资产的一部分)：
• 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
• 该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；
• 该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有
权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
其他权益工具投资终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其
他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入留存收益；其余金融资
产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公
允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，本集团终止确认该金融负债
或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，
计入当期损益。
(b) 金融资产分类和计量
本集团的金融资产于初始确认时根据本集团企业管理金融资产的业务模式和
金融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资
产相关交易费用计入其初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未
包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本集团按照预期有权收
取的对价金额作为初始确认金额。
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(11) 金融工具(续)
(b) 金融资产分类和计量(续)
债务工具
本集团持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分
别采用以下三种方式进行计量：
(i) 以摊余成本计量的债务工具投资
本集团管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类
金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的
现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团对
于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产主要包含货币
资金、应收账款、应收票据、其他应收款和长期应收款等。本集团将自资产
负债表日起一年内(含一年)到期的长期应收款，列示为一年内到期的非流动
资产。
(ii) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出
售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此
类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利
得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。此类金融资
产主要包括应收款项融资。
(iii) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
本集团将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。自资产负
债表日起超过一年到期且预期持有超过一年的列报为其他非流动金融资产，
其余列示为交易性金融资产。
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(11) 金融工具(续)
(b) 金融资产分类和计量(续)
权益工具
本集团将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资按照公允价值
计量且其变动计入当期损益，列示为交易性金融资产；自资产负债表日起预
期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产。
此外，本集团将部分非交易性权益工具投资于初始确认时指定为以公允价值
计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列示为其他权益工具投资。该
类金融资产的相关股利收入计入当期损益。
(c) 金融负债分类和计量
金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融负债。
本集团的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债，包括应付票据、应付
账款、其他应付款、借款及应付债券等。该类金融负债按其公允价值扣除交
易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法进行后续计量。期限在一
年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起
一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流
动负债。
(d) 金融工具减值
本集团对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的债务工具投资、租赁应收款等，以预期信用损失为基础确认损失准
备。
本集团考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本和努力即可获得的有
关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，
以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流
量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收账款、应收票据、应
收款项融资，无论是否存在重大融资成分，本集团均按照整个存续期的预期
信用损失计量损失准备。对于应收租赁款，本集团亦选择按照整个存续期的
预期信用损失计量损失准备。
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(11) 金融工具(续)
(d) 金融工具减值(续)
除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本集团在每个资产负债表日评估
其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未
显著增加，处于第一阶段，本集团按照未来 12 个月内预期信用损失的金额计
量损失准备，并按照未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入；
如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶
段，本集团按照该工具整个存续期预期信用损失的金额计量损失准备，并按
照未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发
生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照该工具整个存续期预期信用损失
的金额计量损失准备，并按照账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实
际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，
本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。
对于应收账款和应收票据，本集团评估客商的信用风险特征，对于信用风险
特征显著不同的应收款项，例如客户信用评级极好或者有明确证据表明无法
收回的应收款项，单项评估其预期信用损失。按照单项计算预期信用损失的
各类金融资产，其信用风险特征与该类中的其他金融资产显著不同。当单项
金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，基于相同或者类似的
信用风险特征，以组合为基础评估应收账款的预期信用损失。
对于其他以摊余成本计量的金融资产或者以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的债务工具投资，本集团基于单项评估预期信用损失，按照单项计
算预期信用损失的各类金融资产，其信用风险特征与该类中的其他金融资产
显著不同。当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失时，本集团依
据信用风险特征划分组合进行评估。
信用风险显著增加判断标准
本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否
已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑在
无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于
本集团历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。本
集团以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通
过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的
风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
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(d) 金融工具减值(续)
当触发以下一个或多个定量、定性标准时，本集团认为金融工具的信用风险
已发生显著增加：
• 定量标准主要为报告日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一
定比例；
• 定性标准主要债务人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清
单等；
• 期限标准为债务人合同付款(包括本金和利息)逾期超过一年。
已发生信用减值资产的定义
为确定是否发生信用减值，本集团所采用的界定标准，与内部针对相关金融
工具的信用风险管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。本集团评估
债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：
• 发行方或债务人发生重大财务困难；
• 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
• 债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在
任何其他情况下都不会做出的让步；
• 债务人很可能破产或进行其他财务重组；
• 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
• 以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的
事实。
金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独
识别的事件所致。
预期信用损失计量的参数
根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本集团通过违约
风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损
失。
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(11) 金融工具(续)
(e) 金融工具的公允价值确定
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活
跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用
在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择
与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的
输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取
得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
(f) 金融工具抵销
同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债
表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行
的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
(g) 财务担保合同
财务担保合同，是指特定债务人到期不能按照债务工具条款偿付债务时，发
行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同在初始确
认时按照公允价值计量，除指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债的财务担保合同外，其余财务担保合同在初始确认后按照资产负债
表日确定的预期信用损失准备金额和初始确认金额扣除按照收入确认原则确
定的累计摊销额后的余额两者孰高者进行后续计量。
(h) 衍生金融工具
本集团使用衍生金融工具，例如以远期商品合约对商品价格风险进行套期保
值。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以
其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资
产，公允价值为负数的确认为一项负债。
除与套期会计有关外，衍生工具公允价值变动产生的利得或损失直接计入当
期损益。
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(11) 金融工具(续)
(i) 金融资产转移
本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止
确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终
止确认该金融资产。
本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，
分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确
认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移
金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面
价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担
保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。
(12) 存货
(a) 分类
存货包括原材料、在产品、库存商品、周转材料和备品备件等，按成本与可
变现净值孰低计量。
(b) 存货的计价方法
存货按照成本进行初始计量。库存商品和在产品成本包括原材料成本、直接
人工成本以及在正常生产能力下按照系统的方法分配的制造费用。发出存
货，采用加权平均法确定其实际成本。周转材料包括低值易耗品和包装物
等，低值易耗品和包装物釆用一次转销法进行摊销。
(c) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现
净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。如果以前计提存货跌价准备的
影响因素已经消失，使得存货的可变现净值高于其账面价值，则在原已计提
的存货跌价准备金额内，将以前减记的金额予以恢复，转回的金额计入当期
损益。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(12) 存货(续)
(c) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法(续)
可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发
生的成本、估计的合同履约成本和销售费用以及相关税费后的金额。计提存
货跌价准备时，原材料、在产品及产成品均按单个存货类别计提。与在同一
地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以
与其他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。
(d) 本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。
(13) 长期股权投资
长期股权投资包括本公司对子公司的长期股权投资、对合营企业和联营企业
的权益性投资。
子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。合营企业为本集团通过单
独主体达成，能够与其他方实施共同控制，且基于法律形式、合同条款及其
他事实与情况仅对其净资产享有权利的合营安排。联营企业为本集团能够对
其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。
对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合
并财务报表时按权益法调整后进行合并；对合营企业和联营企业投资采用权
益法核算。
(a) 投资成本确定
同一控制下企业合并形成的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权
益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为投资成本；非同一控
制下企业合并形成的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资
成本。
对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，以支付现金取得的长
期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；以发行权益性证
券取得的长期股权投资，按发行权益性证券的公允价值确认为初始投资成
本。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(13) 长期股权投资(续)
(b) 后续计量及损益确认方法
采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告
分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；
初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，
其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。
采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的
净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权
投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至
零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合预计负债确认条件的，继续
确认预计将承担的损失金额。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分
配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公
积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部
分，相应减少长期股权投资的账面价值。
本集团与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于本
集团的部分，予以抵销，在此基础上确认本公司财务报表的投资损益。在编
制合并财务报表时，对于本集团向被投资单位投出或出售资产的顺流交易而
产生的未实现内部交易损益中归属于本集团的部分，本集团在本公司财务报
表抵销的基础上，对有关未实现的收入和成本或资产处置损益等中归属于本
集团的部分予以抵销，并相应调整投资收益；对于被投资单位向本集团投出
或出售资产的逆流交易而产生的未实现内部交易损益中归属于本集团的部
分，本集团在本公司财务报表抵销的基础上，对有关资产账面价值中包含的
未实现内部交易损益中归属于本集团的部分予以抵销，并相应调整长期股权
投资的账面价值。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资产
减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。
(c) 确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据
控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有
可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。
共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活
动必须经过本集团及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(13) 长期股权投资(续)
(d) 长期股权投资减值
对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账
面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二、(21))。
(14) 投资性房地产
投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，
包括已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物以及正在建造或开发过程
中将用于出租的建筑物。
投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如
果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠地计量，则计入投
资性房地产成本。否则，于发生时计入当期损益。
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。
作为投资性房地产核算的土地使用权按使用年限(40 年至 70 年)按直线法摊
销。作为投资性房地产核算的房屋建筑物采用直线法并按其入账价值减去预
计净残值后在预计使用寿命内计提，折旧年限为 25 年至 50 年，预计净残值
率为 5%。
投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换
为固定资产或无形资产，基于转换当日投资性房地产的账面价值确定固定资
产和无形资产的账面价值。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值
时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产，以转换当
日的账面价值作为投资性房地产的账面价值。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济
利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁
损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(15) 固定资产
(a) 确认条件
固定资产包括房屋、建筑物及构筑物、机器设备、运输工具、以及办公及其
他设备等。
固定资产在相关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予
以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量，并考虑预计
弃置费用因素的影响。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固
定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。
本集团在进行公司制改制时，国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理
部门确认的评估值作为入账价值。
与固定资产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本
能够可靠计量时，计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；
否则，在发生时计入当期损益。
(b) 折旧方法
除井巷工程按照工作量法计提折旧和使用提取的安全生产费及煤矿维简费形
成的固定资产之外，固定资产折旧采用直线法并按其入账价值减去预计净残
值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间
按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。
使用按照规定提取的安全生产费及煤矿维简费形成的固定资产，在安全及维
简项目完工达到预定可使用状态确认为固定资产的同时，按照形成固定资产
的成本确认相同金额的累计折旧，在安全生产费及煤矿维简费中列支，该固
定资产在以后期间不再计提折旧(附注二、(34))。
固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
类别 折旧方法 折旧年限(年) 预计净残值率(%) 年折旧率(%)
房屋、建筑物及构筑物 直线法 8-45 年 5% 2.11%至 11.88%
机器设备 直线法 3-30 年 5% 3.17%至 31.67%
运输工具 直线法 6-10 年 5% 9.50%至 15.83%
办公及其他设备 直线法 3-10 年 5% 9.50%至 31.67%
本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方
法进行复核，必要时进行调整。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(15) 固定资产(续)
(c) 固定资产清理及处置
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确
认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价
值和相关税费后的金额计入当期损益。
(d) 固定资产减值
当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附
注二、(21))。
(16) 勘探与评估支出
勘探与评估资产包括地形及地质勘测、勘探钻井、取样及挖沟以及与商业和
技术可行性研究相关的活动，以及用于对现有矿体进一步矿化，以及扩大矿
区产量的开支。在取得一个地区的合法探矿权之前所产生的开支于发生时计
入当期损益。在企业合并中获得的勘探与评估资产以公允价值进行初步确
认，之后以成本扣除累计减值列账。当能够合理地确信矿产可用于商业生产
时，勘探及评估成本根据勘探与评估资产的性质转为有形资产或无形资产。
如果项目在勘探与评估阶段被放弃，则其所有勘探与评估开支将予核销。
(17) 在建工程
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合
资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的
必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开
始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至
可收回金额(附注二、(21))。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(18) 借款费用
本集团发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可
使用状态之资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使
资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入
该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生
的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断
时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开
始。
对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际
发生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂
时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。
对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超
过专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际
利率计算确定一般借款借款费用的资本化金额。实际利率为将借款在预期存
续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该借款初始确认金额所使
用的利率。
(19) 使用权资产
本集团使用权资产类别主要包括租赁的土地、房屋建筑物、机器设备及其他
设备。
在租赁期开始日，本集团将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用
权资产，包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租
赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；承租人发生
的初始直接费用；承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或
将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本集团后续采用年
限平均法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产
所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁
期届满时能够取得租赁资产所有权的，本集团在租赁期与租赁资产剩余使用
寿命两者孰短的期间内计提折旧。
本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用
权资产的账面价值时，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需
进一步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(20) 无形资产
无形资产包括土地使用权、采矿权、探矿权、电脑软件及其他无形资产等。
无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地
计量时才予以确认，并以成本进行初始计量。但非同一控制下企业合并中取
得的无形资产，其公允价值能够可靠地计量的，即单独确认为无形资产并按
照公允价值进行初始计量。公司制改建时国有股股东投入的无形资产，按国
有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。
(a) 计价方法、使用寿命、减值测试
无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其
为本集团带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。
(i) 土地使用权
土地使用权按使用年限(不超过 50 年)按直线法摊销。外购土地及建筑物的价
款难以在土地使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。
(ii) 采矿权和探矿权
本集团的采矿权分为煤矿采矿权和铝土矿及其他矿的采矿权。采矿权以成本
进行初始计量，成本包括支付的采矿权价款及其他直接费用。
本集团的采矿权在采矿权许可证规定的有效期限或自然资源的可开采年限孰
短年限内，采用直线法或产量储量法摊销。
探矿权以取得时的成本计量，并在获得采矿权证或是完成勘探和评估活动之
后转入采矿权。
(iii) 电脑软件
购买的电脑软件按购入及使该特定软件达到可使用状态时所产生的成本进行
初始计量，按预计可使用年限(不超过 10 年)摊销。
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(20) 无形资产(续)
(a) 计价方法、使用寿命、减值测试(续)
(iv) 其他无形资产
其他无形资产主要包括外购的电解铝生产指标，本集团自第三方采购电解铝
指标用于新建的电解铝生产线。电解铝指标不存在确定的法定或者规定使用
年限，相关生产线达到使用寿命后，其可回收价值具有较高的不确定性。因
此，电解铝指标以取得的成本作为初始入账成本，在生产线预期使用年限内
按直线法摊销，并于每年年度终了进行减值迹象评估。
本集团对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终
了进行复核并作适当调整。
无形资产减值测试方法及减值准备计提方法，详见附注二、(21)。
(b) 研究与开发
本集团的研究开发支出主要包括本集团实施研究开发活动而耗用的材料、研
发部门职工薪酬、研发使用的设备及软件等资产的折旧摊销、研发测试、研
发技术服务费等支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列
条件的，予以资本化：
• 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
• 管理层具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
• 能够证明该无形资产将如何产生经济利益；
• 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开
发，并有能力使用或出售该无形资产；及
• 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计
入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支
出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形
资产。
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(21) 长期资产减值
本集团对除存货、金融资产、递延所得税资产外的资产减值，包括投资性房
地产、固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产及对子公司、合营企
业、联营企业的长期股权投资等，按以下方法确定：
本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹
象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的
商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每期末
进行减值测试。对于尚未达到可使用状态的无形资产，也每年进行减值测
试。
可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流
量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，
如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定
资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独
立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减
记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准
备。
本集团每年对商誉进行减值测试。就商誉的减值测试而言，对于因企业合并
形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；
难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组
或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组
组合，且不大于本集团确定的报告分部。
对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的
资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资
产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包
含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金
额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或
者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之
外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价
值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
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(22) 长期待摊费用
长期待摊费用主要包括已经发生但应由本期和以后各年负担的、分摊期限在
一年以上的各项费用，按预计受益期间采用直线法摊销，并以实际支出减去
累计摊销后的净额列示。
(23) 职工薪酬
职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种
形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他
长期职工福利。
(a) 短期薪酬的会计处理方法
短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保
险费、生育保险费、住房公积金、工会和教育经费、短期带薪缺勤等。本集
团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入
当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。
(b) 离职后福利的会计处理方法
本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计
划是本集团向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职
后福利计划；设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划。于报
告期内，本集团的离职后福利主要是为员工缴纳的基本养老保险和失业保
险，均属于设定提存计划。
基本养老保险
本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保
险。本集团以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社
会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保
障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职工提供服务的
会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期
损益或相关资产成本。
此外，按照国家政策及本公司的相关规定，本公司及符合条件的下属子公司
建立了企业年金计划。企业年金所需费用由企业和员工个人共同缴纳。员工
可以自愿选择加入或者不加入企业年金计划。
于 2023 年 12 月 31 日，本集团无没收供款可用于扣减未来年度之应缴供款。
截至 2023 年 12 月 31 日止，本集团没有设定受益计划。
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(23) 职工薪酬(续)
(c) 辞退福利的会计处理方法
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自
愿接受裁减而提出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或
裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早
日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损
益。
预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为应付职工薪酬。
(24) 租赁负债
在租赁期开始日，本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，
短期租赁和低价值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用
承租人增量借款利率作为折现率。本集团按照折现率计算租赁负债在租赁期
内各期间的利息费用，并计入当期损益，根据附注二、(18)计入资产成本的
除外。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发
生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选
择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动
后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。
发生租金减免的，本集团将减免的租金作为可变租赁付款额，在减免期间冲
减相关资产成本或费用；延期支付租金的，本集团在原支付期间将应支付的
租金确认为应付款项，在实际支付时冲减前期确认的应付款项。
(25) 长期应付款
长期应付款包括应付采矿权价款、专项应付款及其他长期应付款。专项应付
款为本集团取得政府作为企业所有者投入的具有专项或特定用途的款项。专
项应付款主要包括财政部专项资金用于国家重点技术改造项目。根据财政部
有关文件规定，这些资金作为项目国家资本金注入。
本集团对收到的政府资本性拨款计入专项应付款，并且在相关项目完工形成
长期资产后，转入资本公积。
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(26) 股利分配
现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
(27) 预计负债
因开采煤矿、铝土矿等矿产资源及生产氧化铝、电解铝等产品而形成的复
垦、弃置及环境清理等现时义务，当履行该义务很可能导致经济利益的流
出，且其金额能够可靠计量时，确认为预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综
合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间
价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数，因
随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确
认为利息费用。
于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当
前的最佳估计数。
预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列报为其他应付款。
(28) 股份支付
股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。本集团实施
的股票期权计划及限制性股票计划均作为以权益结算的股份支付进行核算。
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价
值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入当期损益，相应
增加资本公积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等
待期内每个资产负债表日，本集团根据最新取得的可行权职工人数变动、是
否达到规定业绩条件等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，并以
此为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入当期损益。
对于最终未能达到可行权条件的股份支付，本集团不确认成本或费用，除非
该可行权条件是市场条件或非可行权条件，此时无论是否满足市场条件或非
可行权条件，只要满足所有可行权条件中的非市场条件，即视为可行权。
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(28) 股份支付(续)
本集团修改股份支付计划条款时，如果修改增加了所授予权益工具的公允价
值，本集团根据修改前后的权益工具在修改日公允价值之间的差额相应确认
取得服务的增加。如果本集团按照有利于职工的方式修改可行权条件，本集
团按照修改后的可行权条件核算；如果本集团以不利于职工的方式修改可行
权条件，核算时不予以考虑，除非本集团取消了部分或全部已授予的权益工
具。如果本集团取消了所授予的权益工具，则于取消日作为加速行权处理，
将原本应在剩余等待期内确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公
积。
如果本集团需要按事先约定的回购价格回购未解锁而失效或作废的限制性股
票，本集团按照限制性股票的数量以及相应的回购价格确认负债及库存股。
(29) 永续债
本集团发行的永续债到期后本集团有权不限次数展期，对于永续债票面利
息，本集团有权递延支付，本集团并无合同义务支付现金或其他金融资产，
分类为其他权益工具。
本公司发行的永续债，在其他权益工具中核算。本公司之子公司发行的永续
债，在少数股东权益中核算。
(30) 收入
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时
确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该
服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。
(a) 销售商品合同
本集团与客户之间的销售商品合同通常仅包含转让商品的履约义务。本集团
通常在综合考虑了下列因素的基础上，以客户取得相关商品控制权的时点确
认收入：取得商品的现时收款权利、商品所有权上的主要风险和报酬的转
移、商品的法定所有权的转移、商品实物资产的转移、客户接收该商品。本
集团生产氧化铝、电解铝、铝加工产品及煤炭产品并销售予客户。本集团将
产品按照协议合同规定运至约定交货地点，由客户确认接收后，确认收入。
本集团电力销售收入于本集团供电当月按经客户确认的电费电量结算信息及
经批复的的可再生能源发电补贴价格确认。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(30) 收入(续)
(b) 物流收入
本集团对外提供物流运输劳务，根据已完成劳务的进度在一段时间内确认收
入，其中，已完成劳务的进度按照已发生的成本占预计总成本的比例确定。
于资产负债表日，本集团对已完成劳务的进度进行重新估计，以使其能够反
映履约情况的变化。
(31) 政府补助
政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费
返还、财政补贴等，但是不包括政府作为企业所有者投入的资本。
政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府
补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资
产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长
期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助
之外的政府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认
为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间冲减相关成本；用于补偿
已发生的相关成本费用或损失的，直接冲减相关成本。
与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值。
本集团对同类政府补助采用相同的列报方式。
与日常活动相关的政府补助纳入营业利润，与日常活动无关的政府补助计入
营业外收支。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(32) 递延所得税资产和递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值
的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳
税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认
产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润
也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债未导致产
生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的非企业合并交易中产生的资
产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递
延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照
预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏
损和税款抵减的应纳税所得额为限。
对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延
所得税负债，除非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异
在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相
关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来
很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税
资产。
同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列
示：
• 递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同
一纳税主体征收的所得税相关；
• 本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负
债的法定权利。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(33) 租赁
在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方
让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则
该合同为租赁或者包含租赁。为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识
别资产使用的权利，本集团评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因
使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识
别资产的使用。
(a) 单独租赁的识别
合同中同时包含多项单独租赁的，本集团将合同予以分拆，并分别各项单独
租赁进行会计处理。同时符合下列条件的，使用已识别资产的权利构成合同
中的一项单独租赁：
• 承租人可从单独使用该资产或将其与易于获得的其他资源一起使用中
获利；
• 该资产与合同中的其他资产不存在高度依赖或高度关联关系。
(b) 租赁和非租赁部分的分拆
合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团作为出租人和承租人时，将租
赁和非租赁部分分拆后进行会计处理。
(c) 租赁期的评估
租赁期是本集团有权使用租赁资产且不可撤销的期间。本集团有续租选择
权，即有权选择续租该资产，且合理确定将行使该选择权的，租赁期还包含
续租选择权涵盖的期间。本集团有终止租赁选择权，即有权选择终止租赁该
资产，但合理确定将不会行使该选择权的，租赁期包含终止租赁选择权涵盖
的期间。发生本集团可控范围内的重大事件或变化，且影响本集团是否合理
确定将行使相应选择权的，本集团对其是否合理确定将行使续租选择权、购
买选择权或不行使终止租赁选择权进行重新评估。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(33) 租赁(续)
(d) 作为承租人
本集团作为承租人的一般会计处理见附注二、(19)和附注二、(24)。
(i) 租赁变更
租赁变更是原合同条款之外的租赁范围、租赁对价、租赁期限的变更，包括
增加或终止一项或多项租赁资产的使用权，延长或缩短合同规定的租赁期
等。
租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租
赁进行会计处理：
• 该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范
围；
• 增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金
额相当。
当租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理时，本集团在租赁变更生效日
重新确定租赁期，并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，
重新计量租赁负债。
就上述租赁负债调整的影响，本集团区分以下情形进行会计处理：
• 租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本集团调减使用权资产
的账面价值，以反映租赁的部分终止或完全终止。部分终止或完全终
止租赁的相关利得或损失计入当期损益；
• 其他租赁变更，本集团相应调整使用权资产的账面价值。
(ii) 短期租赁和低价值资产租赁
本集团将在租赁期开始日，租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租
赁认定为短期租赁。
将单项租赁资产为全新资产时价值不超过 30,000 元的租赁认定为低价值资产
租赁。本集团转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租
赁。本集团对短期租赁和低价值资产租赁选择不确认使用权资产和租赁负
债。在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(33) 租赁(续)
(e) 作为出租人
租赁开始日实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租
赁为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
(i) 作为经营租赁出租人
经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益，未计入
租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
经营租赁发生变更的，本集团自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计
处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。
(f) 售后租回交易
本集团按照附注二、(30)评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销
售。作为承租人售后租回交易中的资产转让属于销售的，本集团作为承租人
按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成
的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失；售后租回
交易中的资产转让不属于销售的，本集团作为承租人继续确认被转让资产，
同时确认一项与转让收入等额的金融负债，按照附注二、(11)对该金融负债
进行会计处理。
(34) 安全生产费及煤矿维简费
本集团按照中国相关政府部门的规定计提安全生产费及煤矿维简费，用于维
持矿区生产、设备改造相关支出、煤炭生产和煤炭井巷建筑设施安全支出，
及运输业务安全支出等相关支出，计入相关产品的成本或当期损益，同时计
入专项储备。使用时区分是否形成固定资产分别进行处理：属于费用性支出
的，直接冲减专项储备；形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发
生的支出，待安全或维简项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产，
同时，冲减等值专项储备并确认等值累计折旧。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(35) 债务重组
债务重组为在不改变交易对手方的情况下，经债权人和债务人协定或法院裁
定，就清偿债务的时间、金额或方式等重新达成协议的交易。
本集团作为债权人
对于债务人以存货、固定资产等非金融资产抵偿对本集团债务的，以放弃债
权的公允价值，以及使该资产达到当前位置和状态，或预定可使用状态前所
发生的可直接归属于该资产的税费等其他相关成本确定所取得的非金融资产
的初始成本。本集团所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当
期损益。
此外，以修改其他条款方式进行债务重组导致原债权终止确认的，本集团按
照修改后的条款以公允价值初始计量重组债权，重组债权的确认金额与原债
权终止确认日账面价值之间的差额，计入当期损益。如果修改其他条款未导
致原债权终止确认的，原债权继续以原分类进行后续计量，修改产生的利得
或损失计入当期损益。
本集团作为债务人
本集团作为债务人，以资产清偿债务方式进行债务重组的，在相关资产和所
清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认，所清偿债务账面价值与转让资
产账面价值之间的差额计入当期损益。
此外，以修改其他条款方式进行债务重组导致原债务终止确认的，本集团按
照修改后的条款以公允价值初始计量重组债务，重组债务的确认金额与原债
务终止确认日账面价值之间的差额，计入当期损益。如果修改其他条款未导
致原债务终止确认的，原债务继续以原分类进行后续计量，修改产生的利得
或损失计入当期损益。
(36) 分部信息
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以
经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在
日常活动中产生收入、发生费用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分
的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本集团能够取得该组成
部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分
部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(37) 重大会计估计和判断
本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的
重要会计估计和关键判断进行持续的评价。
(a) 采用会计政策的关键判断
(i) 持有半数及以下表决权但控制被投资单位
本公司持有云南铝业股份有限公司(“云铝股份”)29.10%股权，为云铝股份
的第一大股东，考虑到以下因素，本公司董事认为，本公司可以对云铝股份
实施控制，并将云铝股份纳入本集团合并范围。
金”)为云铝股份的第二大股东，持有 13%的股权。根据本公司与云南
冶金的协议，本公司有权在云铝股份的董事会成员中提名过半数的董
事。根据中铝集团对本公司和云南冶金的指示，本公司将在云铝股份
股东大会、董事会重大事项的决策和管理上获得云南冶金的支持。因
此，本公司能够在云铝股份的董事会中主导多数投票权，并在云铝股
份的股东大会上主导总计 42.10%的投票权。
成，并且他们不存在能够否决公司决策的集体行动机制。
协同性，本公司拥有足够经验、能力及动力主导云铝股份的相关活动
并影响可变回报，并因此形成对云铝股份的控制权。
本公司通过子公司中铝宁夏能源集团有限公司(“宁夏能源”)控制其子公司
宁夏银星能源股份有限公司(“银星能源”)，宁夏能源对银星能源的直接持
股 比例为 40.23%。宁夏能源是银星能源持股比例最大的股东，其剩 余
本集团对银星能源拥有控制权，银星能源纳入本集团合并范围。
本公司持有贵州华仁新材料有限公司(“贵州华仁”)40%股权，根据本公司
与清镇市工业投资有限公司(“清镇工投”)和贵州成黔企业(集团)有限公司
(“贵州成黔”)签订的《一致行动协议》，在贵州华仁董事会及股东会表决
时，清镇工投和贵州成黔与本公司保持一致行动。因此，本公司董事认为，
本公司可以对贵州华仁实施控制，并将贵州华仁纳入本集团合并范围。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(37) 重大会计估计和判断(续)
(a) 采用会计政策的关键判断(续)
(i) 持有半数及以下表决权但控制被投资单位(续)
本公司持有山西中铝华润有限公司(“山西中润”)40%股权，根据本公司与
华润电力工程服务有限公司(“华润电力”)签订的《一致行动协议》，在山
西中润董事会及股东会表决时，华润电力与本公司保持一致行动。因此，本
公司董事认为，本公司可以对山西中润实施控制，并将山西中润纳入本集团
合并范围。
(ii) 持股比例为 20%以下但仍具有重大影响
于 2023 年 12 月 31 日，本集团持有中铜矿产资源有限公司 (“中铜矿
产”)6.68%股权。本公司董事认为，虽然本公司对中铜矿产持股比例不足
会成员中任命 1 名董事，本公司因此而获得参与决策中铜矿产的财务和经营
政策的权力，因此本公司认为对中铜矿产可以实施重大影响，故作为联营公
司核算本公司对中铜矿产的股权投资。
于 2023 年 12 月 31 日，本公司之子公司广西投资发展有限公司(“广西投
资”)持有百色新铝电力有限公司(“新铝电力”)13.65%的股权。本公司董事
认为，虽然本集团对新铝电力持股比例不足 20%，但是由于按照新铝电力公
司章程规定，广西投资在新铝电力 11 名董事会成员中任命 1 名董事，本公司
因此而获得参与决策新铝电力的财务和经营政策的权力，因此本公司认为本
集团对新铝电力有重大影响，故作为联营公司核算本集团对新铝电力的股权
投资。
于 2023 年 12 月 31 日，本集团持有中铝资本控股有限公司 (“中铝资
本”)14.71%的表决权。本公司董事认为，虽然本公司对中铝资本的表决权
比例不足 20%，但是由于按照中铝资本公司章程规定，本公司在中铝资本的
务和经营政策的权力，因此本公司认为对中铝资本可以实施重大影响，故作
为联营公司核算本公司对中铝资本的股权投资。
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(37) 重大会计估计和判断(续)
(a) 采用会计政策的关键判断(续)
(ii) 持股比例为 20%以下但仍具有重大影响(续)
于 2023 年 12 月 31 日，本集团持有内蒙古圪柳沟能源有限公司(“圪柳沟能
源”)14.29%的表决权。本公司董事认为，虽然本公司对圪柳沟能源的表决
权比例不足 20%，但是由于按照圪柳沟能源公司章程规定，本公司在圪柳沟
能源的 7 名董事会成员中任命 1 名董事，本公司因此而获得参与决策圪柳沟
能源的财务和经营政策的权力，因此本公司认为对圪柳沟能源可以实施重大
影响，故作为联营公司核算本公司对圪柳沟能源的股权投资。
于 2023 年 12 月 31 日，本集团持有中铝创新开发投资有限公司(“中铝创
投”)19.49%的股份。本公司董事认为，虽然本公司对中铝创投的表决权比
例不足 20%，但是由于按照中铝创投公司章程规定，本公司在中铝创投的 7
名董事会成员中任命 1 名董事，本公司因此而获得参与决策中铝创投的财务
和经营政策的权力，因此本公司认为对中铝创投可以施加重大影响，故将中
铝创投作为联营企业核算。
于 2023 年 12 月 31 日，本集团在中铝穗禾有色金属绿色低碳创新发展基金
(北京)合伙企业(“中铝穗禾低碳基金”)投资决策委员会中占有席位。因此本
公司认为对中铝穗禾低碳基金可以施加重大影响，故将中铝穗禾低碳基金作
为联营企业核算。
(iii) 贸易模式下的销售收入确认
本集团在开展电解铝、铜、煤炭等贸易业务的过程中，根据产品市场供求关
系及客户订单需求进行相关产品的采购。此类业务中，本集团承担了交付产
品并确保其规格及质量满足客户要求的主要责任；可自主决定供应商及采购
定价，且存在较多可替代的合格供应商；也有权自行决定销售对象和销售价
格；承担产品价格变动风险及控制权转让至客户之前的存货风险。因此，本
集团在向客户销售产品前已取得了该产品的控制权，并相应按照总额确认产
品销售收入。
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(b) 重要会计估计及其关键假设
下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价
值出现重大调整的重要风险。
(i) 固定资产减值评估
截至 2023 年 12 月 31 日止，中国铝业的固定资产的账面净值为 100,290,013
千元。当资产或资产组出现账面净值无法回收的迹象时，管理层对相关资产
或资产组潜在的减值进行评估。于 2023 年 12 月 31 日，管理层采用折现未
来现金流量模型对存在减值迹象的固定资产在其所属的资产组层面执行了减
值评估。固定资产减值评估中确定资产组可回收金额所采用的折现未来现金
流量模型包括了产品价格、折现率等重大假设。经过减值测试，管理层于
(ii) 商誉减值评估
截至 2023 年 12 月 31 日止，中国铝业的商誉账面净值为 3,494,894 千元。管
理层于 2023 年 12 月 31 日对商誉执行了减值测试。在执行减值测试时，管
理层通过折现未来现金流量模型对商誉所属的相关资产组的可回收金额进行
估计，并与资产组的账面余额进行比较，以确定商誉是否存在减值。商誉减
值评估中确定资产组可回收金额所采用的折现未来现金流量模型包括了产品
价格、永续增长率及折现率等重大假设。经过减值测试，管理层于 2023 年度
未计提商誉减值准备。
(iii) 固定资产的可使用年限及残值
本集团对固定资产在考虑其残值后，在预计使用寿命内计提折旧。本集团定
期复核相关资产的预计使用寿命和残值，以决定将计入每个报告期的折旧费
用数额。资产使用寿命和残值是本集团根据对同类资产的以往经验并结合预
期的技术改变、市况改变及实际损耗情况而确定。如果以前的估计发生重大
变化，则会在未来期间折旧费用进行调整。
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(iv) 存货的可变现净值
本集团的业务范围从煤炭开采、铝土矿勘探、开采，到氧化铝冶炼和原铝冶
炼，以及有色金属产品及煤炭产品的贸易业务，形成了完整的产业链，存货
流转过程和生产流程具备连续性和一体性，原材料存货和在产品存货通过连
续加工才能形成产品实现销售，这些方面决定了在计算跌价准备时应全盘考
虑，因此本集团使用产品的估计售价来确定原材料存货和在产品存货可变现
净值。
综合考虑存货的性质、库存量情况和存货价格波动的一般趋势，以生产经营
预算为基础，在取得已签订的销售合同等可靠证据的基础上，充分考虑持有
存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素，以存货的估计售价减去至
完工时估计将要发生的成本、估计的合同履约成本、估计的销售费用和相关
税费后的金额计算可变现净值。对于产成品，以销售合同价格为基础计算其
可变现净值；超过销售合同数量的部分，以资产负债表日的实际售价为基础
并考虑至报表披露日期间的售价波动情况计算其可变现净值。对于原材料和
在产品，本集团建立了跌价准备计算模型，根据本集团的生产能力和生产周
期、原材料和在产品与产能和产量的配比关系，来确定加工成产成品可供出
售的时点，估计将要发生的成本费用，以其生产加工成产成品的估计售价为
基础计算其可变现净值。
本集团估计的结果可能受业务发展及外部环境等因素的影响，而导致与下一
年度的实际情况有所不同。
(v) 长期股权投资可收回金额
根据本集团会计政策(附注二、(21))，本集团在每个报告期间评估长期股权投
资是否存在任何减值迹象。若存在减值迹象，本集团将对可收回金额进行测
试，将可收回金额低于其账面价值的差额确认减值。对长期股权投资的可收
回金额的估计，应当根据其公允价值减去处置费用后的净额与长期股权投资
预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
长期股权投资预计未来现金流量的现值，包括那些由持续使用所引起的现金
流量及最终处置价值。现值由经风险调整的税前折现率决定，以反映资产的
内在风险。未来现金流量以预计产量及销售量、价格(考虑了现在及历史价
格，价格趋势及相关因素)、经营成本为基础估计。如果相关重要假设发生变
化，则预测的结果可能发生改变。
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(b) 重要会计估计及其关键假设(续)
(vi) 租赁期的判断
本集团若干生产经营用地、房屋建筑物、机器设备系租入，部分协议约定各
承租人拥有终止租赁选择权或续租选择权。本集团根据资产用途及生产运营
实际情况分别评估各项租赁的租赁期。若存在本集团可控范围内且影响行使
上述选择权的重大事件或变化，本集团将进行重新评估。
(vii) 所得税和递延所得税
本集团根据现行税收法规和规章估计所得税费用及递延所得税，同时考虑从
相关税务当局获得的特殊批准及有权享受的本集团经营所在地或辖区的政
策。在正常的经营活动中，一些交易和事项的最终税务处理会存在不确定
性。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异
将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额产生影响。
可抵扣亏损及其他可抵扣暂时性差异，如税前不可抵扣的应收款项、存货、
固定资产、在建工程等的减值准备，以本集团内各个纳税主体未来期间的应
纳税所得额可以弥补的亏损或可以转回的应纳税暂时性差异为限确认递延所
得税资产。对递延所得税资产的确认金额需要管理层运用重大估计。
本集团已按现行税收法规和规章及现在最佳估计及假设确认了递延所得税资
产。如未来税收法规和规章或相关环境发生改变，需对递延所得税资产的价
值作出调整，其将影响本集团的财务状况及经营业绩。
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(b) 重要会计估计及其关键假设(续)
(viii) 预期信用损失的计量
本集团通过违约风险敞口和预期信用损失率计算预期信用损失，并基于违约
概率和违约损失率或基于账龄矩阵确定预期信用损失率。在确定预期信用损
失率时，本集团使用内部历史信用损失经验等数据，并结合当前状况和前瞻
性信息对历史数据进行调整。
在考虑前瞻性信息时，本集团考虑了不同的宏观经济情景。2023 年度，“基
准”、“不利”及“有利”这三种经济情景的权重分别是 60%、20%和
失计算相关的重要宏观经济假设和参数，包括经济下滑的风险、外部市场环
境、技术环境、客户情况的变化、国内生产总值和消费者物价指数等。2023
年度，本集团已考虑了不同的宏观经济情景下的不确定性，相应更新了相关
假设和参数，各情景中所使用的关键宏观经济参数列示如下：
宏观经济年度 经济情景
项目 基准 不利 有利
国内生产总值增长率 2024 年度 4.90% 3.73% 6.10%
消费者物价指数增
长率 2024 年度 1.10% 1.06% 1.17%
宏观经济年度 经济情景
项目 基准 不利 有利
国内生产总值增长率 2023 年度 5.04% 4.70% 6.04%
消费者物价指数增
长率 2023 年度 2.12% 1.63% 2.67%
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(38) 重要会计政策变更
财政部于 2022 年颁布了《关于印发<企业会计准则解释第 16 号>的通知》(以
下简称“解释 16 号”)。本集团及本公司自 2023 年 1 月 1 日起执行解释 16
号中有关单项交易产生的资产和负债相关递延所得税不适用初始确认豁免的
会计处理规定，并采用追溯调整法处理，相应调整 2022 年年初留存收益及其
他相关财务报表项目，2022 年度的比较财务报表已相应重列，具体影响如
下：
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称 影响金额
本集团 本公司
针对租赁期开始日初始确认租 递延所得税资产 -1,204 -
赁负债并计入使用权资产的 递延所得税负债 -420 -
租赁交易，以及对采矿权因 未分配利润 -1,624 -
存在弃置义务而确认预计负
债并计入相关资产成本的初 2022 年 12 月 31 日
始计量而产生的等额可抵扣 本集团 本公司
暂时性差异和应纳税暂时性
差异，本集团及本公司相应 递延所得税资产 -135 -
确认递延所得税资产和递延 递延所得税负债 -1,348 -
所得税负债。 未分配利润 -1,483 -
所得税费用 -141 -
除上述受影响的报表项目外，执行解释 16 号的规定对 2022 年 1 月 1 日及
(39) 重要会计估计变更
本集团本年无重要会计估计变更。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
三 税项
(1) 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
企业所得税(注 1) 应纳税所得额 7.5%、9%、15%、16.5%、
增值税 应纳税增值额(应纳税额 3%、5%、6%、9%或 13%
按应纳税销售额乘以
适用税率扣除当期允
许抵扣的进项税后的
余额计算)
城市维护建设税 按实际缴纳流转税计算 1%、5%或 7%
教育费附加 按实际缴纳流转税计算 3%
地方教育费附加 按实际缴纳流转税计算 2%
资源税 按销售额从价征收 按不同所在地税务机关核定
的税额标准
注 1： 本公司的子公司中铝国贸香港有限公司、中铝香港、中铝香港东南亚投资有
限公司、中国铝业能源控股有限公司、蓝天资源(印尼)有限公司、博法港口
投资有限公司、云铝国际有限公司在中国香港缴纳企业所得税，税率为
新加坡，其适用企业所得税率为 17%。PT.NusapatiPrima(“PTNP”)注册
成立于印度尼西亚，其适用企业所得税率为 25%。中铝香港投资有限公司注
册成立于英属维京群岛，不征企业所得税。
根据 2011 年 7 月 27 日财政部、海关总署和国家税务局总局发布的财税
(2011)58 号《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》，及
号《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》，自 2021 年 1 月 1 日至
定的产业企业，且其主营业务收入占企业收入总额 60%以上的减按 15%的税
率征收企业所得税。
(2) 税收优惠
(a) 于 2023 年 12 月 31 日，本集团地处西部地区的部分分、子公司享受 15%的
所得税优惠税率。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
三 税项(续)
(2) 税收优惠(续)
(b) 广西华昇新材料有限公司(“广西华昇”)自 2021 年起享受前述西部大开发
政府办公厅发布的桂政发(2014)5 号《广西壮族自治区人民政府关于延续和
修订促进广西北部湾经济区开放开发若干政策规定的通知》规定，新办的国
家鼓励类工业企业，其主营业务收入占总收入 50%以上的，自项目取得第一
笔生产经营收入所属纳税年度起，第 1 年至第 5 年免征属于地方分享部分的
企业所得税，第 6 年至第 7 年减半征收。广西华昇于 2017 年成立，自 2020
年度取得第一笔生产经营收入，2020 年至 2024 年免征属于地方分享部分的
企业所得税，2025 年至 2026 年减半征收。
(c) 根据《企业所得税法》第 27 条、《企业所得税法实施条例》第 87 条规定及
【2008】46 号)、《财政局、国家税务总局、国家发展改革委员会关于公布
所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征
收企业所得税。各子公司或项目免税情况如下：
子公司或项目 免征期限 减半期限
吴忠太阳山风电场六期 2018-2020 年度 2021-2023 年度
朱庄项目 2018-2020 年度 2021-2023 年度
阿拉善左旗 200MW 风电项目 2020-2022 年度 2023-2025 年度
宁东 250 兆瓦光伏复合发电
项目 2023-2025 年度 2026-2028 年度
(d) 本集团的子公司中国铝业郑州有色金属研究院有限公司(“郑州研究院”)、
中铝新材料郑州有限公司、中铝山东、中铝山东新材料有限公司、河南华慧
有色工程设计有限公司、中州铝业、中铝中州新材料科技有限公司、中铝青
岛轻金属有限公司、包头铝业、遵义铝业股份有限公司(“遵义铝业”)、兰
州铝业、云南云铝润鑫铝业有限公司、云南云铝涌鑫铝业有限公司、云南文
山铝业有限公司、云南源鑫炭素有限公司、云南云铝海鑫铝业有限公司、云
南云铝泽鑫铝业有限公司、鹤庆溢鑫铝业有限公司(“鹤庆溢鑫”)、曲靖云
铝淯鑫铝业有限公司、山西华兴铝业有限公司(“山西华兴”)、中铝集团山
西交口兴华科技股份有限公司(“兴华科技”)、山西中润、赤壁长城炭素制
品有限公司通过高新技术企业认定，根据《中华人民共和国企业所得税法》
第 28 条的有关规定，2023 年适用的企业所得税税率为 15%。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
三 税项(续)
(2) 税收优惠(续)
(e) 本集团的子公司中国铝业几内亚有限公司(“矿山公司”)和中国铝业几内亚
港口有限公司(“港口公司”)注册成立于几内亚共和国，其适用企业所得税
率为 35%。但按照本集团与几内亚政府签署的《矿业协议》，矿山公司和港
口公司在项目投产日满 6 年后的第一个公历年结束时起缴纳企业所得税，矿
山公司和港口公司已于 2020 年转固投产，2023 年处于免征期。
(f) 根据 2023 年 9 月 3 日财政部、税务总局发布的 2023 年第 43 号《关于先进
制造业企业增值税加计抵减政策的公告》，本集团之通过高新技术企业认定
的子公司在通过先进制造业企业认定后，自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12
月 31 日，按照当期可抵扣进项税额加计 5%，抵减增值税应纳税额。
四 合并财务报表项目附注
(1) 货币资金
库存现金 1,394 855
银行存款 7,884,587 8,100,184
其他货币资金 2,064,046 2,443,249
财务公司存款 11,153,554 8,715,645
其中：存放在境外的款项总额 1,522,192 1,228,360
银行活期存款按照银行活期存款利率取得利息收入。
于 2023 年 12 月 31 日，本集团其他货币资金包括信用证保证金及承兑汇票
保证金等共计 2,039,980 千元(2022 年 12 月 31 日：2,277,753 千元)，被冻
结的银行存款 24,066 千元，其中 20,000 千元系诉讼相关冻结款(2022 年 12
月 31 日：165,496 千元，其中 143,075 千元为收到的抵押资产拍卖款，待债
务人法律程序完结后解除冻结)。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(2) 交易性金融资产
结构性存款 5,011,969 -
其他 810 -
(3) 应收账款
(a) 按账龄披露
原值合计 4,764,075 5,055,178
减：坏账准备 -739,750 -948,782
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(3) 应收账款(续)
(b) 坏账计提方法分类披露
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按单项计提坏账准备 888,595 18.65 639,356 71.95 249,239 1,085,218 21.47 835,521 76.99 249,697
按组合计提坏账准备 3,875,480 81.35 100,394 2.59 3,775,086 3,969,960 78.53 113,261 2.85 3,856,699
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(3) 应收账款(续)
(b) 坏账计提方法分类披露(续)
(i) 按单项计提坏账准备
账面余额 坏账准备 计提比例(%) 计提理由
中铝河南铝业有限
公司 247,163 - - 注1
珠海鸿帆有色金属
化工有限公司 230,753 230,753 100.00 注1
贵州金平果铝棒有限
公司 111,138 111,138 100.00 注1
新疆嘉润资源控股
有限公司 106,308 106,308 100.00 注1
其他 193,233 191,157 98.93 注1
注 1： 该等应收账款账龄超过三年，本集团综合考虑欠款方的财务信息、担保条件
及抵押担保物的评估价值及其他已获得信息为基础估计可收回金额，将与根
据合同约定应收回金额的差额确认预期信用损失。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(3) 应收账款(续)
(b) 坏账计提方法分类披露(续)
(ii) 按组合计提坏账准备
应收账款 坏账准备 计提比例(%)
贸易
原值合计 210,371 6,185 /
能源
原值合计 3,165,733 36,798 /
氧化铝及电解铝
原值合计 433,703 39,456 /
总部及其他
原值合计 65,673 17,955 /
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(3) 应收账款(续)
(c) 坏账准备的情况
类别 2022 年 本年变动金额 2023 年
应收账款坏账准备 948,782 19,871 -216,362 -9,686 -43,214 40,359 739,750
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(3) 应收账款(续)
(d) 本年收回或转回的应收账款情况
本年度收回或转回的坏账准备金额为 216,362 千元，主要包括新疆嘉润资源
控 股 有 限 公 司 的 房 产 抵 偿 106,985 千 元 ， WISESON RESOURCES
(SINGAPORE) PTE. LTD 现金受偿 40,257 千元，珠海鸿帆有色金属化工有
限公司现金受偿 39,667 千元。
(e) 按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况
占应收账款 坏账准备
与本集团关系 账面余额 账龄 总额比例(%) 年末余额
公司 A 第三方 2,385,721 /2-3 年/3 年以上 50.08 5,646
公司 B 第三方 540,247 /2-3 年/3 年以上 11.34 2,192
公司 C 关联方 247,163 3 年以上 5.19 -
公司 D 第三方 230,753 3 年以上 4.84 230,753
公司 E 第三方 111,138 3 年以上 2.33 111,138
(f) 因金融资产转移而终止确认的应收账款
(g) 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
于 2023 年 12 月 31 日，本集团无已转移但继续涉入的应收账款(2022 年 12
月 31 日：无)。
(h) 所有权受到限制的应收账款
于 2023 年 12 月 31 日，本集团将 331,874 千元应收账款用于质押取得银行
借款(2022 年 12 月 31 日：80,762 千元)(附注四、(64))。
(4) 应收款项融资
银行承兑汇票 2,579,110 1,356,480
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(4) 应收款项融资(续)
本集团视其日常资金管理的需要将一部分银行承兑汇票进行贴现和背书，本
集团管理该类应收票据的业务模式既包括收取合同现金流量为目标又包括出
售为目标，且满足终止确认的条件，故将该部分银行承兑汇票分类为以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
于 2023 年 12 月 31 日，本集团无单项计提减值准备的银行承兑汇票。本集
团按照整个存续期预期信用损失计量坏账准备。本集团认为所持有的银行承
兑汇票信用风险特征类似，无单项计提减值准备的银行承兑汇票。此外，银
行承兑汇票不存在重大信用风险，不会因银行违约而产生重大损失(2022 年
于 2023 年 12 月 31 日，本集团列示于应收款项融资的已质押的应收银行承
兑汇票金额为 189,487 千元(2022 年 12 月 31 日：175,758 千元) (附注四、
(64))。
于 2023 年 12 月 31 日，本集团列示于应收款项融资的已背书或已贴现但尚
未到期的银行承兑汇票为 27,633,306 千元，均已终止确认。
(5) 预付款项
(a) 预付款项按账龄列示
金额 比例(%) 金额 比例(%)
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
于 2023 年 12 月 31 日，账龄超过一年的预付款项为 20,552 千元(2022 年 12
月 31 日：39,505 千元)，主要为预付货款、备件款以及矿石款，由于货物尚
未交付，该款项尚未结清。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(5) 预付款项(续)
(b) 按预付对象归集的年末余额前五名的预付款情况
占预付账款
总额 总额比例(%)
公司 F 69,092 15.61
公司 G 53,941 12.18
公司 H 21,914 4.95
公司 I 19,918 4.50
公司 J 11,801 2.67
(6) 其他应收款
其他应收款项目列示：
应收利息 16,473 -
应收股利 355,207 360,342
其他应收款 1,488,340 1,352,115
本集团不存在因资金集中管理而将款项归集于其他方并列报于其他应收款的
情况。
(a) 按账龄披露
原值合计 5,104,143 4,907,445
减：坏账准备 -3,244,123 -3,194,988
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(6) 其他应收款(续)
(b) 按款项性质分类情况
借出款项 2,025,292 2,066,377
委托贷款 646,441 629,000
保证金 982,090 525,666
应收股利 355,207 360,342
货款及材料款 253,689 272,496
代垫款项 236,255 285,428
电解铝指标变卖款 - 292,712
其他 605,169 475,424
合计 5,104,143 4,907,445
减：坏账准备 -3,244,123 -3,194,988
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(6) 其他应收款(续)
(c) 按坏账计提方法分类披露
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按单项计提坏账准备 3,839,155 75.22 3,171,015 82.60 668,140 3,630,782 73.99 3,116,686 85.84 514,096
按组合计提坏账准备 1,264,988 24.78 73,108 5.78 1,191,880 1,276,663 26.01 78,302 6.13 1,198,361
(d) 坏账准备计提情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信用损失 整个存续期预期信用损失
未来 12 个月预期信用损失 (未发生信用减值) (已发生信用减值) 合计
账面金额 坏账准备 账面金额 坏账准备 账面金额 坏账准备 账面金额 坏账准备
本年变化 22,699 1,592 -78,887 -11,605 252,886 59,148 196,698 49,135
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(6) 其他应收款(续)
(d) 坏账准备计提情况(续)：
单项计提坏账准备的分析如下：
于 2023 年 12 月 31 日及 2022 年 12 月 31 日，本集团不存在处于第二阶段单项计提
的其他应收款。处于第一阶段的其他应收款为应收股利，经过评估无需计提信用减
值损失。于 2023 年 12 月 31 日，处于第三阶段的其他应收款分析如下：
整个存续期
第三阶段 账面原值 预期信用损失率(%) 坏账准备 理由
山西介休鑫峪沟煤业有限
公司(以下简称“鑫峪
沟煤业”) 1,111,222 100.00 1,111,222 i)
宁夏宁电光伏材料有限
公司 585,836 100.00 585,836 i)
宁夏银星多晶硅有限责任
公司 382,282 100.00 382,282 i)
宁夏宁电硅材料有限公司 374,539 100.00 374,539 i)
贵州中铝恒泰合矿业有限
公司 161,243 100.00 161,243 i)
上海海川国际贸易有限
公司 83,798 100.00 83,798 i)
其他 785,028 60.14 472,095 i)
i) 该笔其他应收款账龄大部分超过三年，管理层评估其预期收取的现金流量，
根据评估结果，对于预期现金流量的现值与账面余额之间的差异计提预期信
用损失。
组合计提坏账准备：
于 2023 年 12 月 31 日组合计提坏账准备的其他应收款分析如下：
账面余额 损失准备
金额 金额 计提比例(%)
第一阶段 1,071,115 6,335 0.59
第二阶段 24,390 8,248 33.82
第三阶段 169,483 58,525 34.53
本年计提的坏账准备金额为 63,706 千元，收回或转回的坏账准备金额为 12,966 千
元，无转销或核销的坏账准备，处置子公司导致坏账准备减少 2,963 千元，其他变
动导致坏账准备增加 1,358 千元。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(6) 其他应收款(续)
(e) 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
占其他应收款
年末余额合计数 坏账准备
款项的性质 年末余额 账龄 的比例 (%) 年末余额
委托贷款、
公司 K 借出款项 1,111,222 三年以上 21.77 1,111,222
公司 L 借出款项 585,836 三年以上 11.48 585,836
公司 M 矿权保证金 500,000 一年以内 9.80 -
借出款项、
公司 N 代垫款项 382,282 三年以上 7.49 382,282
公司 O 借出款项 374,539 三年以上 7.34 374,539
(f) 涉及政府补助的应收款项
于 2023 年 12 月 31 日，本集团无涉及政府补助的应收款项(2022 年 12 月 31
日：无)。
(g) 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
于 2023 年 12 月 31 日，本集团无因金融资产转移而终止确认的其他应收款
(2022 年 12 月 31 日：无)。
(h) 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额
于 2023 年 12 月 31 日，本集团不存在转移其他应收款且继续涉入形成的资
产、负债(2022 年 12 月 31 日：无)。
(7) 存货
(a) 存货分类如下
存货 存货
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 5,000,878 317,978 4,682,900 7,322,376 911,843 6,410,533
在产品 12,000,574 38,070 11,962,504 11,660,396 188,385 11,472,011
库存商品 5,547,679 60,020 5,487,659 6,177,766 62,906 6,114,860
备品备件 622,862 72,217 550,645 622,541 70,497 552,044
周转材料 163,427 - 163,427 162,874 - 162,874
- 70 -
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(7) 存货(续)
(b) 存货跌价准备分析如下
原材料 911,843 25,675 - 610,976 8,564 317,978
在产品 188,385 10,030 - 116,974 43,371 38,070
库存商品 62,906 114,124 - 107,984 9,026 60,020
备品备件 70,497 7,705 - 3,994 1,991 72,217
(c) 存货跌价准备计提及转回情况如下
项目 确定可变现净值的具体依据 本年转回存货跌价准备的
原因
预计售价减去至完工的生产成本及销售环
原材料 节的费用及税金 不适用
预计售价减去至完工的生产成本及销售环
在产品 节的费用及税金 不适用
库存商品 预计售价减去销售环节的费用及税金 不适用
备品备件 可变现净值低于账面价值的差额 不适用
周转材料 可变现净值低于账面价值的差额 不适用
(8) 其他流动资产
待抵扣增值税进项税 424,586 577,041
预缴所得税及资源税 75,307 169,846
其他 67,218 50,480
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(9) 长期股权投资
(a) 合营企业
本年增减变动
权益法下 宣告发放
广西华银铝业有限公司(“广西华银”) 1,425,665 - - 120,094 - 13,801 -99,000 - - 1,460,560 - -
北京铝能清新环境技术有限公司
(“铝能清新”) 274,999 - - 22,251 - - -10,771 - - 286,479 - -
中铝海外发展有限公司(“中铝海外
发展”) 108,485 - - 2,772 - - -452 - - 110,805 - -
鑫峪沟煤业 - - - - - - - - - - - -
娄底中禹新材料有限公司 41,275 - - -430 - - - - - 40,845 - -
中铝淄博国际贸易有限公司 26,369 - - 12,516 - - - - - 38,885 - -
陕西澄城董东煤业有限责任公司 32,532 - - -2,766 - - - - - 29,766 - -
大同煤矿集团华盛万杰煤业有限公司 228,413 - - -50,344 - 2,496 - - - 180,565 - -
贵州中铝恒泰合矿业有限公司 - - - - - - - - - - -216,953 -216,953
陕西省地方电力定边能源有限公司 54,871 - - 3,075 - - - - - 57,946 - -
宁夏天净神州风力发电有限公司 27,926 - - 2,231 - - - - - 30,157 - -
中油中铝(北京)石油化工有限公司 22,307 - - 2,404 - - -1,344 - - 23,367 - -
河南中铝立创矿业有限公司 5,114 - - - - - - - - 5,114 - -
郑州轻研合金科技有限公司 21,004 - - 2,686 - - - - - 23,690 - -
广西华磊新材料有限公司(“广西华
磊”) 1,071,007 - - 75,405 - - -75,405 - - 1,071,007 - -
国能宁夏大坝三期发电有限公司 - - - - - - - - - - - -
小计 3,339,967 - - 189,894 - 16,297 -186,972 - - 3,359,186 -216,953 -216,953
- 72 -
中国铝业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(9) 长期股权投资(续)
(b) 联营企业
本年增减变动
权益法下 宣告发放
青海能源发展(集团)有限责任公司 704,137 - - 72,909 - -1,581 - - - 775,465 - -
中铜矿产 205,671 - - -1,147 - -113 - - - 204,411 - -
中国稀有稀土有限公司 970,594 - - 41,005 - -308 - - - 1,011,291 - -
中铝投资发展有限公司(“中铝投资”) 1,250,040 - - 15,318 - - -5,086 - - 1,260,272 - -
中铝资本 726,082 - - 33,375 - - -31,413 - - 728,044 - -
中铝招标有限公司 18,500 - - 7,682 - - -6,461 - - 19,721 - -
中铝视拓智能科技有限公司 7,744 - - -2,450 - - - - - 5,294 - -
中铝创投 323,944 - - 9,305 - - - - - 333,249 - -
中色国际氧化铝开发有限公司 17,368 - - 375 - - - - - 17,743 - -
中铝山东工程技术有限公司 92,302 - - -66,204 - -660 - - - 25,438 -75,997 -75,997
山东山铝电子技术有限公司 12,655 - - 997 - 208 -650 - - 13,210 - -
包头市天成铝业有限公司 872 - -873 1 - - - - - - - -
内蒙古丰融配售电有限公司 2,099 - - 6 - - - - - 2,105 - -
圪柳沟能源 300 - - - - - - - - 300 - -
包头市森都碳素有限公司 438,266 - - 51,190 - - - - - 489,456 - -
中铝商业保理(天津)有限公司 235,878 - - 20,209 - - -18,332 - - 237,755 - -
中衡协力投资有限公司 36,865 - - -2,946 - - - - - 33,919 - -
广西华众建材有限公司 - - - - - - - - - - - -
- 73 -
中国铝业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(9) 长期股权投资(续)
(b) 联营企业(续)
本年增减变动
权益法下 宣告发放
霍州煤电集团河津薛虎沟煤业有限公司 183,119 - - 46,371 - 7,759 -65,513 - - 171,736 - -
贵州渝能矿业有限公司 - - - - - - - - - - - -
国能宁夏灵武发电有限公司 318,392 - - -22,245 - - - - - 296,147 - -
宁夏京能宁东发电有限责任公司 175,214 - - 51,673 - - - - - 226,887 - -
宁夏丰昊配售电有限公司 12,672 - - 405 - - - - - 13,077 - -
山西沁铝太岳新材料有限公司 4,772 350 -5,122 - - - - - - - - -
霍州煤电集团兴盛园煤业有限责任公司 - - - - - - - - - - - -
昆明重工佳盛慧洁特种设备制造公司 - - - - - - - - - - - -
山西华拓铝业有限公司 5,938 - -7,869 1,931 - - - - - - - -
新铝电力 57,624 - - 4,888 - 5,307 - - - 67,819 - -
云南索通云铝炭材料有限公司 250,648 81,900 - -60,240 - - - - - 272,308 - -
云南冶金资源股份有限公司 38,913 - - 505 - - - - - 39,418 -27,736 -27,736
云南中慧能源有限公司 8,683 - - 47 - - - - - 8,730 - -
云南天冶化工有限公司 106,234 - - -24,694 - - - - - 81,540 - -
中铝穗禾低碳基金 - 137,190 - -1 - - - - - 137,189 - -
曲靖市沾益区捷成物流有限公司 53,014 - - -1,090 - - -1,364 - - 50,560 - -
云南德福环保有限公司 20,033 - - 2,661 - - -1,806 - - 20,888 - -
国投物产有限公司 124,065 - - 21,129 - - -8,820 - - 136,374 - -
山东华宇合金材料有限公司(“山东华
宇”) - - - - - - - - - - - -
小计 6,402,638 219,440 -13,864 200,965 - 10,612 -139,445 - - 6,680,346 -103,733 -103,733
合营及联营企业合计 9,742,605 219,440 -13,864 390,859 - 26,909 -326,417 - - 10,039,532 -320,686 -320,686
注 1： 本集团对合营、联营公司的长期股权投资的其他权益变动系合营、联营公司专项储备等权益性科目的变动所致。
- 74 -
中国铝业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(10) 其他权益工具投资
累计计入其他 累计计入其他
综合收益的公允价 综合收益的公允价
成本 值变动 公允价值 成本 值变动 公允价值
非交易性权益工具投资：
上市权益投资：
东兴证券股份有限公司 674 4,709 5,383 674 4,365 5,039
中铝国际工程股份有限
公司 62,727 -36,928 25,799 62,727 -33,169 29,558
珠海金马控股股份有限
公司 154 - 154 154 - 154
非上市企业权益投资：
三门峡达昌矿业有限公
司 20,000 362 20,362 20,000 -664 19,336
内蒙古甘其毛都港务发
展股份有限公司 16,667 -2,827 13,840 16,667 -4,589 12,078
银川经济技术开发区投
资控股有限公司 20,000 -1,742 18,258 20,000 149 20,149
中国铝业集团高端制造
股份有限公司(注) 1,727,129 27,223 1,754,352 1,727,129 - 1,727,129
防城港赤沙码头有限公
司 42,700 - 42,700 42,700 - 42,700
兴县盛兴公路投资管理
有限公司 130,000 -42,773 87,227 130,000 -16,150 113,850
金隆铜业有限公司 22,418 151,770 174,188 22,418 147,847 170,265
其他 54,589 -38,434 16,155 55,589 -34,762 20,827
合计 2,097,058 61,360 2,158,418 2,098,058 63,027 2,161,085
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中国铝业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(10) 其他权益工具投资(续)
注： 2022 年 12 月 27 日，本公司以所属青海分公司、连城分公司、贵州分公司扁
锭相关业务和现金 220,000 千元向中国铝业集团高端制造股份有限公司(以下
简称“中铝高端制造”)进行增资。同时，本公司控股子公司云铝股份以其全
资子公司云南浩鑫铝箔有限公司(以下简称“云铝浩鑫”)100%股权及扁锭相
关业务和现金 90,000 千元向中铝高端制造进行增资。增资完成后，本公司及
云铝股份分别取得中铝高端制造 2.1422%及 7.0148%的股权。由于本集团对
中铝高端制造没有重大影响，作为其他权益工具投资核算。
(11) 投资性房地产
(a) 采用成本计量模式的投资性房地产
项目 房屋及建筑物 土地使用权 合计
一、账面原值
(1)固定资产转入 53,378 - 53,378
(2)无形资产转入 - 88,269 88,269
(3)其他 139,780 25,482 165,262
(1)转入固定资产 45,734 - 45,734
(2)其他 124 - 124
二、累计折旧和累计摊销
(1)计提 40,937 31,137 72,074
(2)固定资产转入 11,812 - 11,812
(3)无形资产转入 - 54,196 54,196
(1)转入固定资产 6,977 - 6,977
三、减值准备
四、账面价值
- 76 -
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(12) 固定资产
固定资产 99,831,311 106,540,389
固定资产清理 458,702 456,469
(a) 固定资产情况
房屋、建筑物 办公及
项目 及构筑物 机器设备 运输工具 其他设备 合计
一、账面原值：
(1)购置 34,261 321,457 28,515 13,278 397,511
(2)在建工程转入 220,567 3,080,521 17,356 8,806 3,327,250
(3)投资性房地产转入 45,734 - - - 45,734
(4)售后租回转回 100,000 379,182 - - 479,182
(1)处置或报废 50,006 676,853 23,794 4,707 755,360
(2)转入投资性房地产 53,378 - - - 53,378
(3)政府补助 5,910 130,346 - - 136,256
(4)转入无形资产 55,090 - - - 55,090
(5)处置子公司(注 1) 999,265 1,917,882 41,112 7,293 2,965,552
(6)竣工决算调整 83,488 1,023 349 - 84,860
二、累计折旧
(1)计提 2,203,183 6,489,356 215,966 41,442 8,949,947
(2)投资性房地产转入 6,977 - - - 6,977
(3)售后租回转回 15,036 289,109 - - 304,145
(1)处置或报废 34,004 367,649 19,971 4,545 426,169
(2)转入投资性房地产 11,812 - - - 11,812
(3)转入无形资产 12,269 - - - 12,269
(4)处置子公司(注 1) 377,306 1,377,055 38,904 6,772 1,800,037
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(12) 固定资产(续)
(a) 固定资产情况(续)
房屋、建筑物 办公及
项目 及构筑物 机器设备 运输工具 其他设备 合计
三、减值准备
(1)计提 385,323 203,881 1,630 155 590,989
(1)处置或报废 227 18,248 - 153 18,628
(2)处置子公司(注 1) 280,204 386,450 - - 666,654
四、账面价值
注 1： 如附注五、(1)所述，2023 年度本集团由于处置子公司造成了合并范围的变
更，进而导致了固定资产的减少，其中原值 2,965,552 千元，累计折旧
旧费用分别为 8,579,400 千元、4,880 千元、221,061 千元、144,606 千元
(2022 年度：8,573,282 千元、4,635 千元、213,483 千元、152,217 千元)。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(12) 固定资产(续)
(a) 固定资产情况(续)
本集团 2023 年末对各资产组是否存在减值迹象进行了评估，识别出若干存在
减值迹象的资产组，减值迹象主要包括盈利能力不佳、产能利用率较低及闲
置资产，本集团针对存在减值迹象的固定资产进行了减值测试。
其中针对以下 5 个重大的存在减值迹象的资产组，本集团根据历史经验及对
市场发展的预测确定收入增长率和毛利率，折现率为反映相关资产特定风险
的税前折现率。本集团采用多个未来现金流量折现方法的减值模型中所采用
的关键假设如下：
氧化铝资产组 碳素资产组 风电资产组 火电资产组 矿山资产组
预测期年限 5 5 3 3 5
预测期收入增长率 -9.65%-50.77% -15.96%-2.06% -8.88%-12.42% -6.87%-3.07% 14.75%-148.44%
稳定期收入增长率 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
预测期毛利率 1.89%-18.89% 8.28%-9.88% 17.81%-34.90% -2.23%-2.88% -27.22%-20.98%
税前折现率 10.16% 11.49% 8.45% 9.51% 9.87%
(b) 暂时闲置的固定资产情况
账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注
办公设备 8,247 6,222 1,850 175 /
房屋建筑物 562,084 262,778 269,373 29,933 /
机器设备 1,533,536 1,246,318 215,750 71,468 /
运输设备 7,397 7,031 13 353 /
合计 2,111,264 1,522,349 486,986 101,929 /
注： 于 2023 年 12 月 31 日，本集团账面价值为 101,929 千元(原值 2,111,264 千
元)(2022 年 12 月 31 日：137,129 千元(原值 1,495,423 千元))的固定资产处
于暂时闲置状态。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(12) 固定资产(续)
(c) 通过经营租赁租出的固定资产
账面价值
办公设备 33
机器设备 109,775
运输设备 42,693
(d) 未办妥产权证书的固定资产情况
账面价值 未办妥产权证书的原因
项目费用结算问题以及申办手
房屋及建筑物 3,589,721 续未齐备等问题
于 2023 年 12 月 31 日，未办妥产权证书的固定资产金额占本集团总资产金
额的比例为 1.70%(2022 年 12 月 31 日：2.27%)。
截至本财务报告批准日，本集团不存在因以上房屋的使用而被要求赔偿的法
律诉讼。本公司董事认为本集团有权合法、有效地占有并使用上述房屋及建
筑物，并且认为上述事项不会对本集团 2023 年 12 月 31 日的整体财务状况
构成任何重大不利影响。
- 80 -
中国铝业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(12) 固定资产(续)
(e) 年末所有权受到限制的固定资产
于 2023 年 12 月 31 日，账面价值为 4,556,620 千元(2022 年 12 月 31 日：
(f) 固定资产清理
房屋及建筑物 56,217 95,342
机器设备 395,821 357,195
运输工具 6,409 3,685
办公及其他设备 255 247
(13) 在建工程
在建工程 4,251,018 2,102,537
工程物资 268,861 177,485
(a) 在建工程情况
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
在建工程 4,763,358 512,340 4,251,018 2,621,526 518,989 2,102,537
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(13) 在建工程(续)
(b) 重要在建工程项目本年变动情况
本年转入 工程累计 利息资本 其中本年
本年增加 固定资产 转入无形 本年其他 投入占 化累计 利息资本 本年利息
项目名称 预算数 年初余额 金额 金额 资产金额 减少金额 年末余额 预算比例 工程进度 金额 化金额 资本化率 资金来源
包头铝业三期项目 3,026,320 371,667 1,119,131 - - - 1,490,798 49% 49% 12,457 12,457 4.90% 自筹和借款
广西华昇二期工程 200
万吨氧化铝项目 4,249,985 1,031 675,267 - - - 676,298 16% 16% - - - 自筹和借款
云铝股份 15 万吨交通
用铝型材项目 3,042,370 342,053 - - - 14,328 327,725 11% 11% 11,079 - - 自筹和借款
矿山排泥库接替项目 499,130 5,857 171,077 - - - 176,934 35% 35% - - - 自筹
潞西硅铝合金新技术推
广示范项目 3,199,410 175,306 218 - - 474 175,050 5% 5% 12,627 - - 自筹和借款
铝土矿伴生资源高效回
收利用产业化示范项
目 320,620 - 148,466 - - - 148,466 46% 46% - - - 自筹
银星能源宁东 250 兆
瓦光伏复合发电项目 836,260 179,559 536,785 702,209 417 13,718 - 86% 100% 1,061 1,061 3.18% 自筹和借款
遵义铝业深度节能技术
升级改造项目 490,598 - 412,507 412,507 - - - 84% 100% - - - 自筹
贵州华仁 2023 年复工
复产电解槽技术改造
项目 396,548 - 375,928 375,928 - - - 95% 100% - - - 自筹
其他 - 1,546,053 2,354,072 1,836,606 98,208 197,224 1,768,087 / / 144,391 2,090
/ 2,621,526 5,793,451 3,327,250 98,625 225,744 4,763,358 / / 181,615 15,608 / /
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(13) 在建工程(续)
(c) 本年计提在建工程减值准备情况
项目 12 月 31 日 本年计提金额 本年减少 12 月 31 日 计提原因
云铝股份 15 万吨
交通铝型材项目 297,649 - - 297,649 /
撑剂项目生产线
技改扩建项目 94,346 - - 94,346 /
素技改项目 61,781 - - 61,781 /
其他 65,213 6,649 13,298 58,564 /
(d) 工程物资情况
项目 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
专用设备 29,556 - 29,556 92,448 - 92,448
专用材料 210,751 - 210,751 29,362 - 29,362
专用工器具 28,554 - 28,554 55,675 - 55,675
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(14) 使用权资产
房屋建筑物 机器设备 土地使用权 合计
一、账面原值
(1)新增租赁 63,105 862 408,138 472,105
(2)汇兑调整 170 - - 170
(1)租赁变更 509 10,554 5,019 16,082
(2)租赁到期或终止
转出 14,371 4,201 278,198 296,770
(3)处置子公司 - 220,300 - 220,300
(4)售后租回合同到期 100,000 251,940 - 351,940
二、累计折旧
(1)计提 87,613 43,439 848,054 979,106
(2)汇兑调整 112 - - 112
(1)租赁变更 144 6,579 1,271 7,994
(2)租赁到期或终止
转出 4,412 4,201 128,280 136,893
(3)处置子公司 - 105,627 - 105,627
(4)售后租回合同到期 15,036 165,264 - 180,300
三、减值准备
(1)处置子公司 - 83,534 - 83,534
四、账面价值
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(15) 无形资产
(a) 无形资产情况
土地使用权 采矿权 探矿权 其他 合计
一、账面原值
(1)购置 21,214 606,320 10,451 664,007 1,301,992
(2)在建工程转入 40,843 49,426 - 8,356 98,625
(3)固定资产转入 55,090 - - - 55,090
(1)处置或报废 - - - 581 581
(2)处置子公司 110,737 - - 3,913 114,650
(3)转入投资性房地产 88,269 - - - 88,269
二、累计摊销
(1)计提 224,951 480,635 - 62,167 767,753
(2)固定资产转入 12,269 - - - 12,269
(1)处置或报废 - - - 490 490
(2)处置子公司 47,277 - - 3,913 51,190
(3)转入投资性房地产 54,196 - - - 54,196
三、减值准备
(1)处置或报废 - - - 91 91
四、账面价值
注 1： 本年末无通过公司内部研发形成的无形资产。
注 2： 2023 年度，无形资产摊销金额为 767,753 千元(2022 年度：734,323 千元)。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(15) 无形资产(续)
(b) 未办妥产权证书的土地使用权情况
账面价值 未办妥产权证书的原因
主要由于申办土地使用权的相
土地使用权 83,469 关资料尚未齐备
(c) 年末所有权受到限制的无形资产
于 2023 年 12 月 31 日，账面价值为 2,165,518 千元(2022 年 12 月 31 日：
(16) 商誉
(a) 商誉情况
商誉
原铝板块-
兰州铝业 1,924,259 - - - 1,924,259
青海分公司 217,267 - - - 217,267
氧化铝板块-
广西分公司 189,419 - - - 189,419
PTNP 15,970 - - 271 16,241
山西华兴 1,163,949 - - - 1,163,949
减：减值准备
PTNP -15,970 - - -271 -16,241
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(16) 商誉(续)
(b) 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
资产组和资产组组合的可收回金额是依据预算，采用现金流量预测方法计
算。超过预测期的现金流量采用通货膨胀率作出推算。管理层根据历史经验
及对市场发展的预测确定上述关键假设。管理层采用能够反映相关资产组和
资产组组合的特定风险的税前利率为折现率。上述假设用以分析该业务分部
内各资产组和资产组组合的可收回金额。管理层相信这些重要假设的一般变
化都不会引起单个资产组的账面价值超过其可收回金额。
兰州铝业 山西华兴 青海分公司 广西分公司
预测期收入增长率 -0.79%-0.82% -1.01%-3.33% -0.53%-24.01% 0.00%-3.33%
稳定期收入增长率
(采用通货膨胀率) 2.00% 2.00% 2.00% 2.00%
预测期毛利率 13.54%-17.50% 8.25%-17.42% 15.80%-17.94% 27.42%-30.46%
税前折现率 12.62% 12.62% 12.62% 12.62%
兰州铝业 山西华兴 青海分公司 广西分公司
预测期收入增长率 -10.09%-0.54% -4.07%-3.12% -7.41%-0.54% -2.61%-3.12%
稳定期收入增长率
(采用通货膨胀率) 2.00% 2.00% 2.00% 2.00%
预测期毛利率 14.47%-16.80% 13.45%-18.70% 14.01%-17.21% 21.09%-22.35%
税前折现率 12.62% 12.62% 12.62% 12.62%
除对 PTNP 的商誉已全额计提减值外，本公司董事认为，于 2023 年 12 月 31
日，基于上述评估其他商誉不需要计提减值准备。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(17) 长期待摊费用
剥离费(注) 58,934 2,158 2,546 - 58,546
迁村费 390,553 59,436 20,156 - 429,833
巷道掘进支出及电
解槽改良支出 161,197 169,650 111,912 - 218,935
其他 227,884 170,713 152,977 8,736 236,884
注： 剥离费为露天矿石开采到达矿层前清除剥离层或废物而发生的成本。
(18) 递延所得税资产和递延所得税负债
(a) 未经抵销的递延所得税资产
可抵扣 递延 可抵扣 递延
暂时性差异 所得税资产 暂时性差异 所得税资产
可抵扣亏损 928,835 172,229 968,248 192,226
长期资产减值准备 3,907,139 721,841 3,836,288 671,846
应收款项坏账准备及
存货跌价准备 1,944,132 435,453 2,323,438 525,930
职工薪酬 81,227 16,580 125,885 23,667
内部交易未实现利润 2,647,606 471,557 2,935,791 520,331
政府补助 366,810 66,188 250,361 49,170
固定资产折旧暂时性
差异 281,128 44,467 207,148 34,103
租赁负债 9,148,664 1,865,553 9,936,258 2,021,792
预计负债 659,203 100,096 730,916 109,670
其他 814,731 149,639 805,627 150,285
其中：
预计于 1 年内(含 1
年)转回的金额 748,513 925,493
预计于 1 年后转回的
金额 3,295,090 3,373,527
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(18) 递延所得税资产和递延所得税负债(续)
(b) 未经抵销的递延所得税负债
应纳税 递延 应纳税 递延
暂时性差异 所得税负债 暂时性差异 所得税负债
被收购资产评估增值 5,727,382 1,169,259 5,978,323 1,263,930
固定资产折旧暂时性
差异 701,902 110,270 830,893 124,083
使用权资产 8,853,733 1,813,260 9,511,716 1,985,766
弃置义务资产 287,264 43,090 298,776 44,816
预提境外投资分红所
得税 1,076,059 226,624 819,143 204,786
其他 510,356 95,332 332,467 70,914
其中：
预计于 1 年内(含 1
年)转回的金额 318,484 383,123
预计于 1 年后转回的
金额 3,139,351 3,311,172
(c) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
递延所得税资 抵销后递延 递延所得税 抵销后递延
产和负债年末 所得税资产或 资产和负债 所得税资产或
互抵金额 负债年末余额 年初互抵金额 负债年初余额
(经重述) (经重述)
递延所得税资产 2,020,879 2,022,724 2,241,255 2,057,765
递延所得税负债 2,020,879 1,436,956 2,241,255 1,453,040
(d) 未确认递延所得税资产明细
可抵扣暂时性差异 15,129,559 16,298,974
可抵扣亏损 8,060,370 7,674,394
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(18) 递延所得税资产和递延所得税负债(续)
(e) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
(19) 其他非流动资产
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
预付采矿权款 671,676 - 671,676 873,277 - 873,277
预付土地及工程款 189,512 - 189,512 227,999 - 227,999
售后租回交易递延
损益 41,298 - 41,298 77,449 - 77,449
待抵扣增值税进
项税 318,694 - 318,694 241,757 - 241,757
预付股权款 54,343 - 54,343 54,343 - 54,343
其他 14,327 - 14,327 47,914 - 47,914
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(20) 资产减值及损失准备
坏账准备
应收账款坏账准备 948,782 19,871 216,362 9,586 100 -43,214 40,359 739,750
其他应收款坏账准备 3,194,988 63,706 12,966 - - -2,963 1,358 3,244,123
长期应收款坏账准备 443,088 - - - - - 288 443,376
小计 4,586,858 83,577 229,328 9,586 100 -46,177 42,005 4,427,249
存货跌价准备 1,233,631 157,534 - 839,928 - -62,952 - 488,285
固定资产减值准备 12,170,056 590,989 - 18,628 - -666,654 - 12,075,763
在建工程减值准备 518,989 6,649 - - 4,225 -9,073 - 512,340
使用权资产减值准备 83,534 - - - - -83,534 - -
无形资产减值准备 656,481 - - - - -91 1,023 657,413
长期股权投资减值准备 320,686 - - - - - - 320,686
投资性房地产减值准备 87 - - - - - - 87
商誉减值准备 15,970 - - - - - 271 16,241
小计 14,999,434 755,172 - 858,556 4,225 -822,304 1,294 14,070,815
合计 19,586,292 838,749 229,328 868,142 4,325 -868,481 43,299 18,498,064
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(21) 短期借款
(a) 短期借款分类
质押借款 - 24,000
抵押借款 381,195 344,995
信用借款 7,588,373 6,092,108
本年度本集团短期借款的加权平均年利率为 2.20%(2022 年度：2.76%)。
短期借款中抵押借款的抵押物、质押借款的质押物情况参见附注四、(64)。
于 2023 年 12 月 31 日，本集团不存在逾期短期借款(2022 年 12 月 31 日：
(22) 应付票据
银行承兑汇票 7,476,104 7,096,141
于 2023 年 12 月 31 日，本集团无已到期未支付的应付票据(2022 年 12 月 31
日：无)。
(23) 应付账款
(a) 应付账款列示
应付账款 13,635,614 15,440,190
应付账款不计息，并通常在一年内清偿。
(b) 账龄超过 1 年的重要应付账款
项目 年末金额 未偿还原因
应付账款 655,246 尚未结清的采购尾款
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(24) 合同负债
预收货款 1,681,425 2,049,014
于 2023 年 12 月 31 日，账龄超过一年的预收款项为 143,465 千元(2022 年
(25) 应付职工薪酬
(a) 应付职工薪酬
短期薪酬 540,354 9,824,870 9,874,302 490,922
离职后福利-设定
提存计划 130,859 1,610,018 1,655,673 85,204
辞退福利 132,656 82,992 151,705 63,943
(b) 短期薪酬
一、工资、奖金、
津贴和补贴 197,591 7,537,930 7,552,187 183,334
二、职工福利费 - 624,956 623,712 1,244
三、社会保险费 42,445 681,258 687,014 36,689
其中：医疗保险费 16,793 589,189 593,565 12,417
工伤保险费 20,388 74,067 74,290 20,165
生育保险费 5,264 18,002 19,159 4,107
四、住房公积金 35,493 761,418 775,292 21,619
五、工会经费和职工
教育经费 248,307 219,268 233,415 234,160
六、其他短期薪酬 16,518 40 2,682 13,876
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(25) 应付职工薪酬(续)
(c) 设定提存计划
基本养老保险 41,118 1,098,172 1,105,194 34,096
失业保险费 12,867 42,318 42,836 12,349
企业年金缴费 76,874 469,528 507,643 38,759
本集团以当地劳动和社会保障部门规定的缴纳基数和比例，按月向相关经办
机构缴纳养老保险费及失业保险费，且缴纳后不可用于抵减本集团未来期间
应为员工交存的款项。
(26) 应交税费
企业所得税 826,681 392,119
增值税 457,159 372,811
资源税 137,233 129,834
印花税 100,076 96,134
个人所得税 62,178 78,595
房产税 57,544 48,805
环境保护税 48,766 48,959
土地使用税 45,093 41,973
城市维护建设税 24,408 21,050
教育费附加 23,332 19,889
林业水利建设基金 9,912 15,446
矿产资源补偿费 252 2,216
其他 49,392 72,766
(27) 其他应付款
应付利息(a) - 29,382
应付股利(b) 345,813 435,544
其他应付款(c) 5,493,247 6,682,061
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(27) 其他应付款(续)
(a) 应付利息
分类列示
借款利息 - 29,382
于 2023 年 12 月 31 日，本集团的应付利息仅反映相关金融工具已到期应支
付但于资产负债表日尚未支付的利息，基于实际利率法计提的金融工具的利
息包含在相应金融工具的账面余额中。
于 2023 年 12 月 31 日，本集团不存在逾期未付利息(2022 年 12 月 31 日：
(b) 应付股利
分类列示
华电国际电力股份有限公司 286,277 286,277
山西漳泽电力股份有限公司 36,803 44,803
遵义苟江投资建设有限责任
公司 13,794 1,319
云南冶金 - 75,305
其他 8,939 27,840
于 2023 年 12 月 31 日，上述应付股利超过一年未支付的共计 328,561 千元
(2022 年 12 月 31 日：288,027 千元)，原因主要是由于本集团之子公司开展
项目建设，股东未予催收，股利支付的时间有所延迟。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(27) 其他应付款(续)
(c) 按款项性质列示其他应付款
保证金及押金 1,854,980 1,856,949
工程、材料及设备款 1,662,166 2,507,415
限制性股票回购义务(附注十一) 395,275 404,685
应付环境治理费用 221,720 281,875
应付维修费 118,765 110,523
应付四项基金 79,176 105,287
应付劳务费 70,194 87,643
应付股权投资款 55,611 73,237
应付代扣代缴费用 46,668 68,551
应付土地使用费 43,427 34,494
其他 945,265 1,151,402
(d) 账龄超过 1 年的重要其他应付款
于 2023 年 12 月 31 日，账龄超过一年的其他应付款为 2,509,839 千元(2022
年 12 月 31 日：2,267,319 千元)，主要为工程设备材料款和合同履约保证
金，由于按照合同约定尚未达到结算条件，该款项尚未结清。
(28) 一年内到期的非流动负债
一年内到期的长期借款(附注
四、(30)) 9,077,825 13,486,345
一年内到期的应付债券(附注
四、(31)) 7,286,252 4,398,561
一年内到期的租赁负债(附注
四、(32)) 794,647 890,033
一年内到期的长期应付款(附
注四、(33)) 75,310 197,778
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(29) 其他流动负债
其他流动负债情况
短期应付债券(a) 2,006,142 2,623,311
待转销项税 246,245 290,809
其他 211 19,394
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(29) 其他流动负债(续)
(a) 短期应付债券的增减变动
按面值
面值 发行日期 债券期限(天) 发行金额 年初余额 本年发行 计提利息 折价摊销 本年偿还 年末余额
融资券 100 元 2022/4/28 266 600,000 608,105 - 624 16 608,745 -
资券 100 元 2022/6/29 257 1,000,000 1,009,288 - 3,669 140 1,013,097 -
资券 100 元 2022/8/16 180 1,000,000 1,005,918 - 1,861 12 1,007,791 -
资券(科创票据) 100 元 2023/11/10 60 2,000,000 - 1,999,967 6,148 27 - 2,006,142
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(30) 长期借款
(a) 长期借款分类
抵押、质押借款(注 1) 7,262,159 7,173,497
保证借款(注 2) 889,632 2,008,337
信用借款 34,363,721 38,367,723
减：一年内到期的部分(附注
四、(28)) -9,077,825 -13,486,345
注 1： 质押借款和抵押借款的质押物和抵押物情况参见附注四、(64)。
注 2： 于 2023 年 12 月 31 日，银行保证借款情况如下：
担保人 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
中国铝业股份有限公司 - 503,712
宁夏能源 320,500 765,000
包头铝业与包头交通投资集团
公司 300,475 412,500
中国铝业股份有限公司与中远
海运散货运输有限公司 268,657 327,125
合计 889,632 2,008,337
于 2023 年度,本集团长期借款的加权平均年利率为 3.79%(2022 年度：
于 2023 年 12 月 31 日，本集团不存在逾期的长期借款(2022 年 12 月 31 日：
无)。
(31) 应付债券
(a) 应付债券
应付债券 15,688,214 19,722,641
减：一年内到期的部分(附注
四、(28)) -7,286,252 -4,398,561
- 99 -
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(31) 应付债券(续)
(b) 应付债券的增减变动：
按面值
面值 发行日期 债券期限 票面利率 发行金额 年初余额 本年发行 折价摊销 本年偿还 计提利息 汇兑调整 年末余额
债券(品种二) 100 元 2018/9/14 5 4.99% 900,000 899,865 - 135 913,288 13,288 - -
债券(品种二) 100 元 2018/11/14 5 4.50% 1,600,000 1,598,947 - 1,053 1,609,271 9,271 - -
债券(品种二) 100 元 2019/8/8 10 4.55% 2,000,000 1,997,623 - 193 54,849 91,000 - 2,033,967
债券 100 元 2020/3/4 5 3.30% 500,000 499,900 - 23 2,848 16,500 - 513,575
债券 100 元 2020/3/19 3 3.05% 1,000,000 999,962 - 38 1,023,982 23,982 - -
债券 100 美元 2021/7/28 3 1.55% 3,212,761 3,472,428 - 6,395 30,952 54,891 82,820 3,585,582
债券 100 美元 2021/7/28 5 2.10% 3,210,823 3,467,237 - 4,180 41,935 74,368 34,856 3,538,706
(碳中和债) 100 元 2022/2/22 3 2.68% 400,000 399,557 - 189 1,557 10,720 - 408,909
- 100 -
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(31) 应付债券(续)
(b) 应付债券的增减变动(续)：
于 2023 年 12 月 31 日，本集团将于一年内支付的应付债券本金及利息为
(32) 租赁负债
租赁负债 9,470,633 10,099,506
减：一年内到期部分(附注四、
(28)) -794,647 -890,033
(33) 长期应付款
长期应付款 776,681 660,867
专项应付款 29,317 29,414
(a) 长期应付款
按款项性质列示长期应付款
应付采矿权价款 822,111 800,056
其他 29,880 58,589
小计 851,991 858,645
减：一年内到期的部分(附注
四、(28))
应付采矿权价款 65,333 176,971
其他 9,977 20,807
小计 75,310 197,778
- 101 -
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(33) 长期应付款(续)
(b) 专项应付款
按款项性质列示专项应付款
年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
国家应急演练培训
基地 21,000 - - 21,000
其他 8,414 25 122 8,317
(34) 长期应付职工薪酬
(a) 长期应付职工薪酬
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
一、应付辞退福利 132,500 271,120
减：将于一年内支付部分(附注
四、(25)) 63,943 132,656
本集团因以前年度实施机构改革，部分分公司和子公司实行了内部退养计
划，允许符合条件的员工在自愿的基础上退出工作岗位休养。本集团对这些
退出岗位休养的人员负有在其达到法定退休年限前支付休养生活费的义务。
本集团根据公司制定的内部退养计划生活费计算标准计算对参加内部退养计
划员工每月应支付的内退生活费，并对这些员工按照当地社保规定计提并缴
纳五险一金。本集团参考通货膨胀率对未来年度需要支付的内退生活费进行
预测。于 2023 年 12 月 31 日，预计将在 12 个月内支付的部分，相应的负债
计入应付职工薪酬(附注四、(25))。
- 102 -
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(35) 预计负债
年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 形成原因
本年支付 处置子公司
铝土矿开采、尾矿
弃置义务 830,154 599,106 427,206 18,076 983,978 库闭库及废渣处置
未决诉讼 229,949 1,461 30,669 165,284 35,457 诉讼事项
(36) 递延收益
递延收益情况
年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 形成原因
本年摊销 处置子公司
与资产和收益相关
政府补助 (a) 152,279 251,217 190,862 - 212,634 的政府补助
原租赁准则下
售后回租产生的
售后租回交易递延收益 42,417 - 26,446 15,971 - 递延收益
- 103 -
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(36) 递延收益(续)
递延收益情况(续)
(a) 政府补助
与资产相关 54,696 182,175 136,256 - - - - 100,615
与收益相关 97,583 69,042 - 27,437 10,185 8,167 8,817 112,019
(37) 股本
年初余额 本年变动增减(+、-) 年末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
有限售条件股份-
人民币普通股(附注十
一) 138,919 - - - - - 138,919
无限售条件股份-
人民币普通股 13,078,707 - - - - - 13,078,707
境外上市的外资股 3,943,966 - - - - - 3,943,966
股份总数 17,161,592 - - - - - 17,161,592
- 104 -
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(38) 其他权益工具
(a) 年末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
到期日
发行时间 会计分类 息票率 金额 或续期情况
其他权益工具—
(b) 年末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具变动情况表
发行在外的金融工具 数量 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
- 105 -
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(38) 其他权益工具(续)
(c) 其他权益工具派息
于 2023 年度，本集团其他权益工具合计派息金额为 55,500 千元。
截至 2023 年 12 月 31 日，本集团就上述其他权益工具中的票据无累积递延支付的派息。
每三年重置一次票面利率，每个票面利率重置日为赎回日，2025 年 8 月 19 日为第一个可赎回日，若未行使赎回权，每期重
置票面利率以当期基准利率加上初始利差再加上 300 个基点确定。
每两年重置一次票面利率，每个票面利率重置日为赎回日，2024 年 9 月 22 日为第一个可赎回日，若未行使赎回权，每期重
置票面利率以当期基准利率加上初始利差再加上 300 个基点确定。
- 106 -
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(39) 资本公积
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
股本溢价(注 1) 21,739,629 115,771 - 21,855,400
专项资金拨入 807,071 - - 807,071
原制度资本公积转入 171,964 - - 171,964
其他(注 2) 201,139 91,111 - 292,250
其他说明，包括本年增减变动情况、变动原因说明：
注 1： 于 2023 年 5 月 31 日，宁夏能源之子公司银星能源以非公开协议方式现金收
购宁夏能源阿拉善左旗贺兰山 200MW 风电项目相关资产和负债，由于银星
能源存在少数股东，该交易增加资本公积 105,577 千元，相应减少少数股东
权益。其他变动为少数股东减资及权益法核算的长期股权投资等的影响。
注 2： 于 2023 年度，限制性股票确认本期费用使得其他资本公积增加 91,111 千
元。
(40) 库存股
年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
股权激励计划 404,685 - - 404,685
- 107 -
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(41) 其他综合收益
资产负债表中的其他综合收益 2023 年利润表中其他综合收益
一、不能重分类进损益的
其他综合收益 138,762 -4,930 133,832 -1,667 6,513 -4,930 9,776
其中：权益法下不能转损益
的其他综合收益 664 - 664 - - - -
其他权益工具投资
公允价值变动 138,098 -4,930 133,168 -1,667 6,513 -4,930 9,776
二、将重分类进损益的其
他综合收益 117,704 -150,413 -32,709 -149,884 - -150,413 529
其中：外币财务报表折算
差额 117,704 -150,413 -32,709 -149,884 - -150,413 529
- 108 -
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(42) 专项储备
年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
安全生产费及煤矿维
简费 319,749 1,091,476 1,130,437 280,788
专项储备系本集团根据财政部和应急部于 2022 年 11 月 21 日颁布的
[2022]136 号文《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的规定，对从事
煤炭生产、非煤矿山开采、交通运输、冶金、机械制造、电力生产与供应等
业务计提相应的安全生产费，及根据财政部、国家煤矿安全监察局及有关政
府部门的规定提取的煤矿维简费。
(43) 盈余公积
年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
法定盈余公积 1,967,554 374,036 - 2,341,590
根据《中华人民共和国公司法》、本公司章程及董事会决议，本公司按公司
年度净利润的 10%提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到股本
的 50%以上时，可不再提取。
本公司按照 2023 年度净利润 10%计提法定盈余公积金 374,036 千元(2022 年
度：168,254 千元)。
(44) 未分配利润
本年发生额 上年发生额
调整前上年末累计未分配利润 10,182,533 6,903,064
调整年初累计未分配利润合计
数(调增+，调减-)(注 1) -1,483 -1,624
调整后年初累计未分配利润 10,181,050 6,901,440
加：本年归属于母公司股东的
净利润 6,716,945 4,192,068
减：对其他权益工具持有人的
派息 55,500 109,071
提取盈余公积 374,036 168,254
同一控制下企业合并 - 90,242
应付普通股股利 617,817 544,891
年末未分配利润 15,850,642 10,181,050
- 109 -
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(44) 未分配利润(续)
注 1： 调整年初未分配利润明细：
如附注二、(38)所述，本集团及本公司根据解释 16 号的规定调整有关单项交
易产生的资产和负债相关递延所得税的会计处理，2023 年 1 月 1 日及 2022
年 1 月 1 日未分配利润的金额已经重述。
根据 2023 年 6 月 20 日股东大会决议，本公司向全体股东派发现金股利，每
股人民币 0.036 元，按照已发行股份 17,161,591,551 股计算，共计 617,817
千元。
(45) 少数股东权益
云铝股份 20,431,252 17,602,176
宁夏能源 7,321,656 5,893,332
包头铝业 3,095,733 2,426,587
广西华昇 1,831,786 1,527,905
山西中润 1,593,245 1,546,728
遵义铝业 1,310,712 1,276,124
贵州华仁 1,233,010 1,499,520
贵州华锦铝业有限公司(“贵州
华锦”) 968,074 977,626
甘肃华阳矿业开发有限责任公
司(“华阳矿业”) 403,239 403,239
中铝山西新材料有限公司(“山
西新材料”) 213,984 259,408
中铝物流集团有限公司(“中铝
物流”) 131,373 135,772
中铝国际贸易集团有限公司
(“国贸集团”) 107,986 57,537
兴华科技 84,790 202,239
中铝香港 33,008 97,062
山西华圣铝业有限公司(“山西
华圣”) -140,861 -142,029
山东华宇 - -448,888
其他 -187,583 38,617
- 110 -
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(46) 营业收入和营业成本
(a) 营业收入和营业成本情况
本年发生额 上年发生额
收入 成本 收入 成本
主营业务 221,849,581 193,162,544 287,460,883 254,759,129
其他业务 3,221,299 2,877,212 3,527,059 2,843,377
(b) 主营业务收入和主营业务成本
本年发生额 上年发生额
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
销售商品 219,813,573 191,199,141 285,643,317 252,982,607
提供运输服务 2,036,008 1,963,403 1,817,566 1,776,522
(c) 其他业务收入和其他业务支出
本年发生额 上年发生额
其他业务收入 其他业务支出 其他业务收入 其他业务支出
出售残余材料及其他
材料 1,564,812 1,406,791 1,917,727 1,445,407
提供电力、气体、
热力和水 715,521 708,151 596,056 582,798
提供机械加工及其他
服务 391,762 222,114 332,309 152,703
其他 549,204 540,156 680,967 662,469
- 111 -
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(46) 营业收入和营业成本(续)
(d) 本集团按报告分部与产品及服务转让时间分解的营业收入及营业成本信息列示如下：
本年度
合同分类 氧化铝板块 原铝板块 能源板块 贸易板块 总部及其他 板块间抵销 合计
主营业务收入
销售商品 52,021,735 123,466,368 9,195,644 178,609,453 1,540,478 -145,020,105 219,813,573
提供服务 - - - 6,666,223 - -4,630,215 2,036,008
其他业务收入 1,504,454 1,845,225 60,380 205,302 813,296 -1,207,358 3,221,299
合计 53,526,189 125,311,593 9,256,024 185,480,978 2,353,774 -150,857,678 225,070,880
主要经营地区：
中国大陆 53,526,189 125,311,593 9,256,024 175,999,973 2,353,774 -150,857,678 215,589,875
中国大陆以外 - - - 9,481,005 - - 9,481,005
合计 53,526,189 125,311,593 9,256,024 185,480,978 2,353,774 -150,857,678 225,070,880
其中：主营业务收
入确认时点
在某一时点确认收入 52,021,735 123,466,368 9,195,644 178,609,453 1,540,478 -145,020,105 219,813,573
在某一时段内确认
收入 - - - 6,666,223 - -4,630,215 2,036,008
合计 52,021,735 123,466,368 9,195,644 185,275,676 1,540,478 -149,650,320 221,849,581
- 112 -
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(46) 营业收入和营业成本(续)
(d) 本集团按报告分部与产品及服务转让时间分解的营业收入及营业成本信息列示如下(续)：
本年度
合同分类 氧化铝板块 原铝板块 能源板块 贸易板块 总部及其他 板块间抵销 合计
主营业务成本
销售商品 46,374,744 106,865,981 5,596,149 176,327,282 1,414,134 -145,379,149 191,199,141
提供服务 - - - 6,428,502 - -4,465,099 1,963,403
其他业务支出 1,344,321 1,899,984 41,079 112,041 597,464 -1,117,677 2,877,212
合计 47,719,065 108,765,965 5,637,228 182,867,825 2,011,598 -150,961,925 196,039,756
主要经营地区：
中国大陆 47,719,065 108,765,965 5,637,228 173,516,156 2,011,598 -150,961,925 186,688,087
中国大陆以外 - - - 9,351,669 - - 9,351,669
合计 47,719,065 108,765,965 5,637,228 182,867,825 2,011,598 -150,961,925 196,039,756
其中：相关主营业
务收入确认时点
在某一时点确认 46,374,744 106,865,981 5,596,149 176,327,282 1,414,134 -145,379,149 191,199,141
在某一时段内确认 - - - 6,428,502 - -4,465,099 1,963,403
合计 46,374,744 106,865,981 5,596,149 182,755,784 1,414,134 -149,844,248 193,162,544
- 113 -
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(46) 营业收入和营业成本(续)
(d) 本集团按报告分部与产品及服务转让时间分解的营业收入及营业成本信息列示如下(续)：
上年度
合同分类 氧化铝板块 原铝板块 能源板块 贸易板块 总部及其他 板块间抵销 合计
主营业务收入
销售商品 54,119,540 136,018,181 9,259,907 252,301,955 1,419,328 -167,475,594 285,643,317
提供服务 - - - 6,397,541 - -4,579,975 1,817,566
其他业务收入 1,642,190 2,447,641 62,630 154,825 524,604 -1,304,831 3,527,059
合计 55,761,730 138,465,822 9,322,537 258,854,321 1,943,932 -173,360,400 290,987,942
主要经营地区：
中国大陆 55,761,730 138,465,822 9,322,537 245,418,243 1,943,932 -173,360,400 277,551,864
中国大陆以外 - - - 13,436,078 - - 13,436,078
合计 55,761,730 138,465,822 9,322,537 258,854,321 1,943,932 -173,360,400 290,987,942
其中：主营业务收
入确认时点
在某一时点确认收入 54,119,540 136,018,181 9,259,907 252,301,955 1,419,328 -167,475,594 285,643,317
在某一时段内确认
收入 - - - 6,397,541 - -4,579,975 1,817,566
合计 54,119,540 136,018,181 9,259,907 258,699,496 1,419,328 -172,055,569 287,460,883
- 114 -
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(46) 营业收入和营业成本(续)
(d) 本集团按报告分部与产品及服务转让时间分解的营业收入及营业成本信息列示如下(续)：
上年度
合同分类 氧化铝板块 原铝板块 能源板块 贸易板块 总部及其他 板块间抵销 合计
主营业务成本
销售商品 44,710,839 119,205,506 5,640,967 249,945,890 1,292,058 -167,812,653 252,982,607
提供服务 - - - 6,253,073 - -4,476,551 1,776,522
其他业务支出 1,410,057 2,180,344 11,560 110,730 429,411 -1,298,725 2,843,377
合计 46,120,896 121,385,850 5,652,527 256,309,693 1,721,469 -173,587,929 257,602,506
主要经营地区：
中国大陆 46,120,896 121,385,850 5,652,527 243,056,904 1,721,469 -173,587,929 244,349,717
中国大陆以外 - - - 13,252,789 - - 13,252,789
合计 46,120,896 121,385,850 5,652,527 256,309,693 1,721,469 -173,587,929 257,602,506
其中：相关主营业
务收入确认时点
在某一时点确认 44,710,839 119,205,506 5,640,967 249,945,890 1,292,058 -167,812,653 252,982,607
在某一时段内确认 - - - 6,253,073 - -4,476,551 1,776,522
合计 44,710,839 119,205,506 5,640,967 256,198,963 1,292,058 -172,289,204 254,759,129
- 115 -
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(46) 营业收入和营业成本(续)
(e) 履约义务的说明
下表显示了本年确认的收入于报告年初包含在合同负债中的金额，并根据上
年报告履行的义务确认
本年发生额 上年发生额
年初计入合同负债的已确认
收入：
-产品销售 1,792,822 2,124,417
-其他 112,727 66,228
有关本集团履约义务的总结如下：
产品销售
客户通常需要预付款，履约义务通常在产品交付即视作达成，有信用期的客
户付款期限一般约定在产品交付后 30 天至 90 天内。产品销售通常在很短的
时间内完成，履约义务大多在一年或更短时间内达成。
提供服务
随着服务的提供，履约义务也会随着时间的推移履行，并且通常在相关服务
完成后收取款项。
于 2023 年 12 月 31 日，分配至剩余履约义务(未履行或部分未履行)的交易价
格如下：
年末余额 年初余额
一年以内 1,681,425 2,049,014
一年以上 69,794 93,240
本集团预计与供热入网服务相关的剩余履约义务将在 1-10 年完成。其他与销
售货物有关的剩余履约义务均在 1 年内完成。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(47) 税金及附加
本年发生额 上年发生额
资源税 920,826 1,030,470
房产税 318,595 272,917
城市维护建设税 260,844 306,920
印花税 254,541 278,175
土地使用税 250,576 246,415
教育费附加 244,480 267,932
出口关税 148,792 203,057
环境保护税 136,274 129,934
其他 53,621 124,408
(48) 销售费用
本年发生额 上年发生额
工资及福利费用 230,467 210,156
运输及装卸费用 53,249 82,182
包装及仓储费用 25,688 25,413
差旅费 16,124 9,663
折旧费用 14,951 9,076
销售佣金及其他手续费 9,038 10,531
市场及广告费用 6,091 13,367
其他 76,776 58,521
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(49) 管理费用
本年发生额 上年发生额
职工薪酬 2,485,978 2,433,199
折旧费用 434,449 412,710
法律及专业费用 164,999 139,871
无形资产摊销 128,919 119,283
物业管理费 103,674 118,891
劳务费 96,263 75,323
股权激励费用 91,111 48,257
办公用品及物料耗费 76,441 97,706
差旅及业务招待费 70,317 40,762
党建活动经费 63,316 50,249
数字化平台费用 60,776 15,006
修理及维修费用 60,296 113,632
水电费 42,452 35,134
保险费用 38,744 26,004
其他 433,525 365,527
(50) 研发费用
本年发生额 上年发生额
燃料及物料消耗 2,858,954 3,435,381
职工薪酬 448,143 635,271
折旧、折耗及摊销 236,535 417,198
其他 185,791 317,324
(51) 财务费用
本年发生额 上年发生额
借款利息支出 2,702,564 3,159,019
加：租赁负债利息支出 638,617 678,855
减：利息资本化金额 15,608 5,140
减：政府补助(附注四、(66)) - 5,000
减：利息收入 395,182 477,137
汇兑损益 13,219 67,133
其他 28,886 86,895
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(52) 其他收益
本年发生额 上年发生额
政府补助
—与收益相关 267,768 217,795
先进制造业增值税加计扣除 397,255 -
代扣代缴个人所得税手续费
返还 2,617 -
(53) 投资收益
本年发生额 上年发生额
权益法核算的长期股权投资
收益 390,859 309,542
衍生品投资收益 124,729 236,811
处置子公司及合联营公司取得
的投资(损失)/收益 -234,891 86,343
处置业务取得的投资收益 - 27,804
其他权益工具投资在持有期间
取得的股利收入 14,526 11,499
其他 -19,167 -3,808
(54) 信用减值(转回)/损失
本年发生额 上年发生额
应收账款信用损失 -196,491 -3,674
其他应收款信用损失 50,740 -8,298
长期应收款信用减值损失 - 426,111
-145,751 414,139
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(55) 资产减值损失
本年发生额 上年发生额
存货跌价损失 157,534 938,966
长期股权投资减值损失 - 75,997
固定资产减值损失 590,989 3,767,107
无形资产减值损失 - 58,551
在建工程减值损失 6,649 28,313
商誉减值损失 - 15,495
(56) 资产处置收益
计入当年非经常
本年发生额 上年发生额 性损益的金额
固定资产处置收益 5,086 187,726 5,086
无形资产处置收益 - 140,184 -
使用权资产处置 2,664 3,122 2,664
(57) 营业外收入
计入当年非经常
本年发生额 上年发生额 性损益的金额
非流动资产报废收益合计 19,440 18,364 19,440
其中：固定资产报废收益 19,440 16,364 19,440
无形资产报废收益 - 2,000 -
无法支付的款项 33,832 - 33,832
政府补助 11,068 17,990 11,068
冲回占地罚金 58,907 - 58,907
赔偿款及合同违约收入 54,265 40,263 54,265
碳排放权(i) 12,488 - -
其他 30,889 37,262 30,889
(i) 根据财会[2019]22 号《碳排放权交易有关会计处理暂行规定》及《碳排放权
交易管理暂行办法》的要求，本集团内符合重点排放单位的公司通过政府免
费分配等方式无偿取得碳排放配额的，不作账务处理，购入的碳排放配额在
使用时计入营业外支出，在出售时计入营业外收入。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(57) 营业外收入(续)
(a) 政府补助明细
本年发生额 上年发生额
—与收益相关 11,068 17,990
(58) 营业外支出
计入当年非经常
本年发生额 上年发生额 性损益的金额
非流动资产报废损失合计 11,707 25,737 11,707
其中：固定资产报废损失 11,706 25,737 11,706
对外捐赠 33,454 27,852 33,454
诉讼赔偿 77,063 331,400 77,063
碳排放权 233,678 58,096 -
暴雨损失 184 36,617 184
其他 69,826 107,676 69,826
(59) 费用按性质分类
本集团营业成本、销售费用、管理费用、研发费用按照性质分类的补充资料
如下：
本年发生额 上年发生额
贸易业务采购的商品 66,415,817 128,285,396
原材料、消耗品的消耗及产
成品、在产品存货变动 59,350,639 58,119,628
外购电费 41,442,182 43,449,772
职工薪酬 11,536,959 11,451,648
折旧摊销费用 11,056,471 10,973,819
修理及维护费用 3,789,214 3,257,456
运输费 9,308,228 9,545,420
审计师费用 19,640 21,510
—审计服务 18,170 18,170
—非审计服务 1,470 3,340
其他 1,633,673 1,813,494
- 121 -
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(60) 所得税费用
(a) 所得税费用表
本年发生额 上年发生额
(经重述)
当期所得税费用 2,481,277 2,271,443
递延所得税费用 25,470 94,055
本年发生额 上年发生额
(经重述)
利润总额 15,090,528 13,208,968
按 25%税率计算的所得税费用
(附注三) 3,772,632 3,302,242
子公司适用不同税率的影响 -113,327 -263,643
个别子公司及分公司的所得税
优惠差异 -1,368,109 -1,476,012
税率变动对所得税费用的影响 -5,890 -130,616
未确认递延所得税的暂时性
差异及税务亏损的影响 418,610 1,214,767
允许加计扣除的支出 -184,512 -198,130
非应税收入和永续债利息支出 -22,595 -21,182
不得扣除的成本、费用和损失 125,031 66,541
权益法核算的长期股权投资
收益 -92,193 -67,477
以前年度所得税汇算清缴调整
及其他 -22,900 -60,992
所得税费用 2,506,747 2,365,498
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(61) 每股收益
基本每股收益按照归属于本公司股东的当期净利润，扣除本公司发行的权益
工具的本年股息或利息及归属于预计未来可解锁限制性股票的净利润后，除
以发行在外普通股的加权平均数计算。新发行普通股股数，根据发行合同的
具体条款，从应收对价之日(一般为股票发行日)起计算确定。
基本每股收益的具体计算如下：
(经重述)
归属于本公司普通股股东的
当年净利润 6,716,945 4,192,068
减：其他权益工具本年的股利
或利息 -55,500 -117,292
归属于预计未来可解锁限
制性股票的股利 -4,886 -3,570
调整后归属于本公司普通股股
东的当期净利润 6,656,559 4,071,206
年初本公司发行在外普通股的
加权平均数(千股) 17,022,673 17,022,673
调整后本公司发行在外普通股
的加权平均数(千股) 17,022,673 17,022,673
基本每股收益(元) 0.391 0.239
稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的
合并净利润除以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。2023 年
度，因本公司发行的限制性普通股稀释性的影响(2022 年度：不存在具有稀
释性的潜在普通股)，稀释每股收益为 0.390 元(2022 年度：稀释每股收益等
于基本每股收益)。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(62) 现金流量表项目注释
(a) 收到的其他与经营活动有关的现金
本年发生额 上年发生额
利息收入 340,676 362,410
收到补贴收入 321,486 265,251
押金及保证金的减少 96,251 202,181
保险理赔 54,266 36,349
其他 215,061 139,781
(b) 支付的其他与经营活动有关的现金
本年发生额 上年发生额
研发费 197,703 199,107
聘请中介机构费 166,451 87,762
差旅及业务招待费 91,913 38,694
罚款及赔偿支出 77,741 57,299
保险费 60,826 16,316
运输及装卸费 53,718 51,565
银行手续费及其他 29,139 30,264
包装费 25,914 15,946
港口杂费 16,266 6,608
其他 278,107 119,373
(c) 收到的其他与投资活动有关的现金
本年发生额 上年发生额
期货投资净收益收到的现金 124,729 236,811
收回期货保证金 70,069 673,392
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(62) 现金流量表项目注释(续)
(d) 收到的其他与筹资活动有关的现金
本年发生额 上年发生额
收到股东借款 - 50,000
(e) 支付的其他与筹资活动有关的现金
本年发生额 上年发生额
租赁租金 1,384,900 1,599,072
超短期融资券承销费 33 2,869
少数股东资金拆借 - 45,000
高级永续债及中期票据承销费 - 5,900
年度：1,664,235 千元)，除计入筹资活动的偿付租赁负债支付的金额以外，
其余现金流出均计入经营活动。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(63) 现金流量表补充资料
(a) 现金流量表补充资料
将净利润调节为经营活动现金流量
本年发生额 上年发生额
(经重述)
净利润 12,583,781 10,843,470
加：资产减值损失 755,172 4,884,429
信用减值(转回)/损失 -145,751 414,139
固定资产折旧 8,949,947 8,943,617
投资性房地产折旧 72,074 44,777
使用权资产折旧 979,106 1,050,960
无形资产摊销 767,753 734,323
长期待摊费用摊销 287,591 200,142
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产的损益 -15,483 -323,659
公允价值变动损益 3,486 -59,071
财务费用 3,284,286 3,785,281
投资收益 -276,056 -668,191
递延所得税资产减少 35,041 37,490
递延所得税负债(减少)/
增加 -9,571 56,565
存货的减少/(增加) 1,419,715 -4,008,634
开具应付票据及信用证
对应受限资金的减少
/(增加) 236,128 -1,042,261
经营性应收项目的增加 -651,510 -1,095,683
经营性应付项目的(增加)/
减少 -1,119,430 4,026,178
专项储备净变动 -115,298 -17,684
经营活动产生的现金流量净额 27,040,981 27,806,188
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(63) 现金流量表补充资料(续)
(a) 现金流量表补充资料(续)
不涉及现金收支的重大经营、投资和筹资活动
本年发生额 上年发生额
以银行承兑汇票支付的存货采
购款 46,495,176 74,222,766
用银行承兑汇票背书转让用于
支付固定资产，在建工程购
置及租金支付款 2,089,722 1,515,934
取得其他权益工具投资 - 1,417,129
直接偿还债务的电解铝指标拍
卖款 292,712 -
使用权资产的增加/(减少) 464,018 -439,109
现金及现金等价物净变动情况
本年发生额 上年发生额
现金及现金等价物的年末余额 18,439,535 16,816,684
减：现金及现金等价物的年初
余额 16,816,684 19,683,619
现金及现金等价物净增加
/(减少)额 1,622,851 -2,866,935
(b) 现金和现金等价物的构成
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
一、现金
其中：库存现金 1,394 855
可随时用于支付的银行
存款及财务公司存款 19,038,141 16,815,829
银行透支余额 -600,000 -
二、年末现金及现金等价物
余额 18,439,535 16,816,684
- 127 -
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(64) 所有权或使用权受到限制的资产
项目 年末 年初
账面余额 账面价值 受限类型 受限情况 账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
货币资金 2,064,046 2,064,046 保证金、其他 注1 2,443,249 2,443,249 保证金、其他 注1
应收账款 331,874 331,874 质押 注2 80,762 80,762 质押 注2
应收票据及应收款项融资 189,487 189,487 质押 注3 208,348 208,348 质押 注3
固定资产 8,457,759 4,556,620 抵押 注4 6,892,953 4,967,190 抵押 注4
无形资产 2,646,540 2,165,518 抵押 注5 2,598,951 1,593,905 抵押 注5
合计 13,689,706 9,307,545 / / 12,224,263 9,293,454 / /
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(64) 所有权或使用权受到限制的资产(续)
注 1： 于 2023 年 12 月 31 日，账面价值为 2,064,046 千元(2022 年 12 月 31 日：
款等所有权受到限制的货币资金。
注 2： 于 2023 年 12 月 31 日，本集团应收账款 331,874 千元(2022 年 12 月 31 日：
注 3： 于 2023 年 12 月 31 日，账面价值为 189,487 千元(2022 年 12 月 31 日：
注 4： 于 2023 年 12 月 31 日，账面价值为 4,556,620 千元(2022 年 12 月 31 日：
注 5： 于 2023 年 12 月 31 日，本集团无形资产 2,165,518 千元(2022 年 12 月 31
日：1,593,905 千元)用于抵押取得银行借款。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(65) 外币货币性项目
(a) 外币货币性项目
外币余额 折算汇率 人民币余额
货币资金
其中：美元 208,912 7.0827 1,479,663
港币 12,114 0.9062 10,978
欧元 504 7.8592 3,962
几内亚法郎 29,726,892 0.0008 23,782
印尼盾 7,544,162 0.0005 3,772
应收账款
其中：美元 40,334 7.0827 285,677
其他应收款
其中：美元 1,317 7.0827 9,325
港币 99 0.9062 90
应付账款
其中：美元 46,963 7.0827 332,626
其他应付款
其中：美元 256 7.0827 1,812
港币 228 0.9062 207
一年内到期的长期借款
其中：美元 6,065 7.0827 42,956
日元 38,759 0.0502 1,946
长期借款
其中：美元 31,848 7.0827 225,573
日元 77,610 0.0502 3,897
应付债券
其中：美元 1,005,872 7.0827 7,124,288
上述外币货币性项目中的外币是指除人民币之外的所有货币。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(65) 外币货币性项目(续)
(b) 位于中国大陆以外地区的经营实体主要报表项目的折算汇率
资产和负债项目 收入、费用及现金流量项目
中铝香港 人民币 人民币 人民币 人民币
(66) 政府补助
(a) 政府补助基本情况
本年发生额 上年发生额
与资产相关的政府补助
冲减固定资产 136,256 74,051
与收益相关的政府补助
冲减主营业务成本 83,453 84,559
冲减管理费用 16,434 23,937
冲减研发费用 10,289 35,469
冲减税金及附加 - 34,461
冲减财务费用 - 5,000
计入营业外收入 11,068 17,990
计入其他收益 267,768 217,795
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
五 合并范围的变更
(1) 处置子公司
处置价款与处置投资
对应的合并财务报表 与原子公司股权投资
丧失控制权时点的判 层面享有该子公司净 相关的其他综合收益
子公司名称 处置价款 处置比例 处置方式 丧失控制权时点 断依据 资产份额的差额 转入投资损益的金额
山西中铝华北矿业有限公司 - 100% 注销 2023 年 2 月 3 日 完成注销登记 - -
中铝遵义矿业有限公司 - 100% 破产清算 2023 年 12 月 29 日 移交破产管理人 -4 -
宁夏新能源研究院(有限公司) - 100% 注销 2023 年 12 月 28 日 完成注销登记 - -
中铝物流集团临沂有限公司 - 48% 注销 2023 年 11 月 9 日 完成注销登记 - -
山东华宇 - 55% 破产清算 2023 年 12 月 29 日 移交破产管理人 -229,682 -
于 2023 年 12 月 29 日，山东省临沂市罗庄区人民法院裁定受理了本公司之子公司山东华宇的破产申请并指定破产管理人，
本公司丧失对山东华宇的控制，相应的处置损失为 229,682 千元。
(2) 其他原因的合并范围变动
本公司之子公司郑州研究院于 2023 年 12 年 22 日认缴 20,000 千元出资设立了子公司中铝检测科技(郑州)有限公司，持股比
例为 80%。
本公司之子公司国贸集团于 2023 年 7 月 18 日以现金 30,600 千元出资设立了子公司内蒙古淖尔陆港实业有限公司，持股比
例为 51%。
本公司之子公司国贸集团于 2023 年 5 月 15 日以现金 1.34 新加坡元(出资时点折合人民币 5.27 元)于新加坡出资设立了全资
子公司中铝国贸矿产资源有限公司。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益
(1) 在子公司中的权益
(a) 企业集团的构成
主要经营地 持股比例(%)
子公司名称 及注册地 业务性质 注册资本 直接 间接 取得方式
中铝国际贸易有限公司 中国 贸易 1,731,111 100 - 设立或投资
国贸集团 中国 贸易 1,030,000 100 - 设立或投资
山西华圣 中国 制造 1,000,000 51 - 设立或投资
港币
中铝香港 中国香港 矿业 6,778,835 100 - 设立或投资
中铝能源有限公司 中国 能源 1,384,398 100 - 设立或投资
贵州华锦 中国 制造 1,000,000 60 - 设立或投资
遵义铝业 中国 制造 3,204,900 67 - 非同一控制下的企业合并
宁夏能源 中国 能源及制造 5,025,800 71 - 非同一控制下的企业合并
郑州研究院 中国 制造 214,858 100 - 以分公司业务设立
中铝物流 中国 物流运输服务 964,291 100 - 设立或投资
中铝(上海)有限公司(“中铝上海”) 中国 贸易 968,300 100 - 同一控制下的企业合并
山西新材料 中国 制造 4,279,601 86 - 设立或投资
中铝新材料有限公司(“中铝新材料”) 中国 制造 6,450,000 100 - 设立或投资
中铝(上海)碳素有限公司(“上海碳素”) 中国 制造 1,000,000 100 - 设立或投资
包头铝业 中国 制造 2,245,510 100 - 同一控制下的企业合并
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益(续)
(1) 在子公司中的权益(续)
(a) 企业集团的构成(续)
主要经营地 持股比例(%)
子公司名称 及注册地 业务性质 注册资本 直接 间接 取得方式
中铝矿业 中国 制造 4,028,859 100 - 设立或投资
兴华科技 中国 制造 588,182 33 33% 同一控制下的企业合并
贵州华仁 中国 制造 1,200,000 40 - 非同一控制下的企业合并
山西中润 中国 制造 1,641,750 40 - 非同一控制下的企业合并
山西华兴 中国 制造 1,850,000 60 40% 非同一控制下的企业合并
兰州铝业 中国 制造 1,593,648 100 - 设立或投资
广西华昇 中国 制造 2,602,062 51 - 设立或投资
云铝股份 中国 制造 3,467,957 29 - 同一控制下的企业合并
甘肃华鹭铝业有限公司(“甘肃华鹭”) 中国 制造 529,240 51 - 非同一控制下的企业合并
华阳矿业 中国 贸易 16,670 70 - 非同一控制下的企业合并
中铝青海铝电有限公司(“青海铝电”) 中国 制造 50,000 90 - 设立或投资
广西投资 中国 制造 1,002,176 100 - 设立或投资
中铝物资集团有限公司(“中铝物资”) 中国 贸易 2,000,000 100 - 设立或投资
平果铝业有限公司(“平果铝公司”) 中国 制造 436,480 100 - 同一控制下的企业合并
抚顺铝业有限公司(“抚顺铝业”) 中国 制造 3,008,450 56 44% 非同一控制下的企业合并
注： 子公司投资变动详见附注十七、(3)。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益(续)
(1) 在子公司中的权益(续)
(b) 重要的非全资子公司
本年归属于 本年向少数股东 年末
子公司名称 少数股东持股比例 少数股东的损益 宣告分派的股利 少数股东权益余额
宁夏能源 29.18% 801,277 32,857 7,321,656
云铝股份 70.90% 3,317,789 475,954 20,431,252
(c) 重要非全资子公司的主要财务信息
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
宁夏能源 4,839,421 26,833,908 31,673,329 7,894,750 8,863,605 16,758,355 3,615,322 27,756,457 31,371,779 9,043,923 9,651,197 18,695,120
云铝股份 9,862,920 29,446,786 39,309,706 6,085,489 3,977,285 10,062,774 8,245,650 30,812,990 39,058,640 9,046,545 4,736,418 13,782,963
经营活动 经营活动
营业收入 净利润 综合收益总额 现金流量 营业收入 净利润 综合收益总额 现金流量
宁夏能源 9,169,058 1,577,445 1,575,837 3,809,310 9,038,881 1,641,116 1,641,116 3,529,657
云铝股份 42,668,768 4,718,497 4,731,847 5,870,990 48,463,025 5,267,696 5,250,152 6,914,469
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益(续)
(2) 在合营企业或联营企业中的权益
(a) 重要的合营企业或联营企业
主要经营地 注册地 业务性质 注册资本 持股比例(%) 对合营企业或
联营企业投资的
直接 间接 会计处理方法
合营企业
广西华银 中国 中国 制造 2,441,987 33.00% - 权益法
联营企业
中铝投资 中国 中国 商务服务 1,229,748 24.12% - 权益法
(b) 重要合营企业及联营企业的主要财务信息
广西华银 中铝投资
流动资产 1,626,642 1,425,184 2,120,771 1,981,746
其中：现金和现金等
价物 400,317 234,140 1,776 230,401
非流动资产 6,191,671 5,385,501 3,178,279 3,266,027
资产合计 7,818,313 6,810,685 5,299,050 5,247,773
流动负债 1,955,297 1,705,062 74,040 65,186
非流动负债 1,437,078 785,426 - -
负债合计 3,392,375 2,490,488 74,040 65,186
归属于母公司股东
权益 4,425,938 4,320,197 5,225,010 5,182,587
按持股比例计算的
净资产份额 1,460,560 1,425,665 1,260,272 1,250,040
对合营企业及联营企
业权益投资的账面
价值 1,460,560 1,425,665 1,260,272 1,250,040
存在公开报价的合营
企业及联营企业权
益投资的公允价值 - - - -
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益(续)
(2) 在合营企业或联营企业中的权益(续)
(b) 重要合营企业及联营企业的主要财务信息(续)
广西华银 中铝投资
本年发生额 上年发生额 本年发生额 上年发生额
营业收入 5,884,152 5,838,110 173,116 167,607
财务费用——利息
收入 10,274 15,671 14,069 4,210
财务费用——利息
支出 40,469 35,989 190 -
所得税费用 62,494 36,498 20,929 16,774
净利润 368,569 234,250 63,507 48,110
综合收益总额 368,569 234,250 63,507 48,110
本年度收到的来自
合营和联营企业
的股利 99,000 99,000 5,086 24,636
本集团以合营企业和联营企业合并财务报表中归属于公司所有者的金额为基
础，按持股比例计算资产份额。合营企业和联营企业合并财务报表中的金额
考虑了取得投资时合营企业和联营企业可辨认资产和负债的公允价值以及统
一会计政策的影响。本集团与合营企业和联营企业之间交易所涉及的资产均
不构成业务。
(c) 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
本年发生额 上年发生额
合营企业：
投资账面价值合计 1,898,626 1,914,302
下列各项按持股比例计算的合
计数
—净利润 69,800 102,180
—其他综合收益 - -
—综合收益总额 69,800 102,180
联营企业：
投资账面价值合计 5,420,074 5,152,598
下列各项按持股比例计算的合
计数
—净利润 185,647 119,028
—其他综合收益 - -5,628
—综合收益总额 185,647 113,400
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益(续)
(2) 在合营企业或联营企业中的权益(续)
(d) 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
本集团的合营企业或联营企业向本集团转移资金的能力不存在重大限制。
(e) 与合营企业和联营企业投资相关的未确认承诺
于 2023 年 12 月 31 日，本集团对合营企业和联营企业的投资承诺为 12.97 亿
元，分别是对中铝穗禾低碳基金 8.83 亿、中铝海外发展 4 亿元、娄底中禹新
材料有限公司 0.08 亿元及中铝招标有限公司 0.06 亿元。
(f) 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
于 2023 年 12 月 31 日，本集团无与合营企业或联营企业投资相关的或有负
债。
(g) 合营企业或联营企业发生的超额亏损
年初累积未确认 本年未确认 年末累积未确认
的损失 的损失 的损失
国能宁夏大坝三期发电有限公
司 992,245 83,294 1,075,539
鑫峪沟煤业 255,539 101,203 356,742
霍州煤电兴盛园 59,141 62,992 122,133
昆明重工佳盛慧洁特种设备
制造公司 4,560 168 4,728
合计 1,311,485 247,657 1,559,142
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
七 金融工具及相关风险
本集团在日常活动中面临各种的金融工具的风险，主要包括汇率风险、利率
风险和价格风险、信用风险及流动性风险。本集团的主要金融工具包括货币
资金、交易性金融资产、股权投资、借款、应付债券、应收票据、应收款项
融资及应收账款、应付票据及应付账款。与这些金融工具相关的风险，以及
本集团为降低这些风险所采取的风险管理策略如下所述。
董事会负责规划并建立本集团的风险管理架构，制定本集团的风险管理政策
和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本集团己制定风险管理政策以
识别和分析本集团所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确
规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本集团定
期评估市场环境及本集团经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统
进行更新。本集团的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开
展。风险管理委员会通过与本集团其他业务部门的紧密合作来识别、评价和
规避相关风险。本集团内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审
核，并将审核结果上报本集团的审核委员会。
(1) 市场风险
(a) 汇率风险
外汇风险主要是产生于较大金额的外币存款、外币应收账款、外币其他应收
账款、外币应付账款、外币其他应付账款、短期和长期外币借款和应付债
券，主要包括美元、日元、欧元及港币。公司管理层对国际外汇市场上不断
变化的汇率保持密切的关注，并且在增加外币存款和筹集外币借款时予以考
虑。
于本财务报告年间，由于本集团的主要经营业务开展于中国大陆，其主要的
收入和支出主要以人民币计价。人民币对外币汇率的浮动对本集团的经营业
绩预期并不产生重大影响，因此，本集团未开展大额套期交易以减少本集团
所承受的外汇风险。但是，本集团所承担的主要外汇风险来自于所持有的美
元货币资金、美元应收款项和美元债务。
于 2023 年 12 月 31 日，在其他参数不变的情况下，如果人民币对美元汇率
降低/提高 5 个百分点(于 2022 年 12 月 31 日：5 个百分点)，则本集团的净利
润将会分别增加/减少 50 百万元(2022 年 12 月 31 日：净利润增加/减少 47 百
万元)，2023 年 12 月 31 日股东权益将会分别增加/减少 50 百万元(2022 年 12
月 31 日：股东权益增加/减少 47 百万元)。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
七 金融工具及相关风险(续)
(1) 市场风险(续)
(b) 利率风险
除银行存款(附注四、(1))、委托贷款及借出款项(附注四、(6))外，本集团没
有重大的计息资产，所以本集团的收入及经营现金流量基本不受市场利率变
化的影响。
大部分的银行存款存放在中国的活期和定期银行账户中。中国人民银行定期
发布基准利率，集团财务部资金处定期密切关注该等利率的波动。本公司董
事认为本集团持有的此类资产于 2023 年 12 月 31 日及 2022 年 12 月 31 日并
未面临重大的利率风险。
本集团的利率风险主要来源于长期借款和长期债券。浮动利率的借款使本集
团面临着现金流量利率风险。本集团为支持一般性经营目的签订借款协定，
以满足包括资本性支出及营运资金需求。集团密切关注市场利率并且维持浮
动利率借款和固定利率借款之间的平衡，以降低面临的上述利率风险。
于 2023 年 12 月 31 日，在其他参数不变的情况下，如果浮动利率的借款的
利率提高/降低 1 个百分点(于 2022 年 12 月 31 日：1 个百分点)，则本集团的
净利润将会分别减少/增加 142 百万元(2022 年 12 月 31 日：净利润减少/增加
(c) 价格风险
本集团利用期货和期权合约以降低面临的原铝及其他商品价格波动风险。本
集团的期货业务只开展套期保值，不进行投机交易。对于铝保值，生产企业
可对原铝生产量的部分进行保值；贸易企业可对买断量的部分进行保值，并
对自营部分进行保值。
本集团主要利用在上海期货交易所和伦敦金属交易所交易的期货和期权合
约，以规避原铝及其他商品价格的波动风险。于 2023 年 12 月 31 日，公允
价值为 810 千元(2022 年 12 月 31 日：0 千元)及 24,426 千元(2022 年 12 月
认。本集团持有多头期货合约金额为 110,309 千元(2022 年 12 月 31 日：
日持仓期货平仓价格上浮/下跌 3%(于 2022 年 12 月 31 日：上浮/下跌 3%)，
税后盈利将会减少/增加 38,862 千元(于 2022 年 12 月 31 日：税后盈利减少/
增加 14,651 千元)。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
七 金融工具及相关风险(续)
(2) 信用风险
本集团的信用风险主要产生于货币资金、应收账款、应收票据、应收款项融
资和其他应收款等。于资产负债表日，本集团金融资产的账面价值已代表其
最大信用风险敞口。
本集团的大部分银行存款及现金存放于声誉良好并拥有较高信用评级的国有
银行、其他大中型上市银行及中铝财务有限责任公司 (以下简称“中铝财
务”)。本集团董事认为该等资产不存在重大的信用风险。
对于应收账款、应收票据、应收款项融资及其他应收款，本集团基于财务状
况、历史经验及其它因素来评估客户的信用品质。本集团定期评估客户的信
用品质并且根据历史损失率、现有经济状况及前瞻因素的影响，计提了预计
信用损失。
信用风险集中按照客户/交易对手，地理区域和行业进行管理。本集团并无任
一单一客户贡献的收入达到或大于集团总收入 10%，因此本公司董事认为于
险。
本集团在每一资产负债表日面临的最大信用风险敞口为应向客户收取的总金
额减去坏账准备后的金额。由于应付款项在合并资产负债表内不可抵销，因
此该最大信用风险敞口未扣减应付客户的金额。
前瞻性信息
下表显示了基于集团信用政策的信用质量和最大信用风险敞口，除非有其他
信息显示逾期成本为零的情况下可用，该政策主要基于过去的逾期信息在
月 31 日的账面净值以及金融担保合同的信用风险敞口。
未来 12 个月 整个存续期
第一阶段 第二阶段 第三阶段 简化方法 合计
应收账款 - - - 4,024,325 4,024,325
应收票据 - - - 3,719 3,719
应收款项融资 - - - 2,579,110 2,579,110
其他应收款 1,419,987 16,142 423,891 - 1,860,020
货币资金 21,103,581 - - - 21,103,581
长期应收款 - - 70,193 - 70,193
- 141 -
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
七 金融工具及相关风险(续)
(3) 流动性风险
管理层按照本集团经营实体统一进行现金流预测。管理层通过监控本集团流
动性要求的滚存预测以保证在任何时候都能满足经营所需现金并有足够的未
使用的借款授信的空间，以此保证企业不会违反借贷限制或借款授信所规定
的公约(如适用)。预测已考虑本集团的财务融资计划、公约遵守情况、内部
资产负债表比率目标遵守情况及如外汇限制等的外部监管或法律要求(如适
用)。
于 2023 年 12 月 31 日，本集团的流动负债超出流动资产约为 265 百万元，
详细情况请详见附注二、(2)。
下表中概括了金融负债按未折现的合同现金流量所做的期限分析：
一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计
短期借款 7,969,568 - - - 7,969,568
交易性金融负债 24,426 - - - 24,426
应付票据 7,476,104 - - - 7,476,104
应付账款 13,635,614 - - - 13,635,614
其他应付款 5,839,060 - - - 5,839,060
短期融资券 2,000,000 - - - 2,000,000
一年内到期的应付
债券 6,712,761 - - - 6,712,761
一年内到期的长期
应付款 82,862 - - - 82,862
一年内到期的长期
借款 9,077,825 - - - 9,077,825
一年内到期的租赁
负债 1,380,471 - - - 1,380,471
租赁负债 - 1,293,892 2,654,699 11,928,822 15,877,413
长期应付款 - 87,885 274,559 858,010 1,220,454
长期借款 - 6,609,550 20,245,634 6,582,503 33,437,687
长期债券 - 2,900,000 3,210,823 2,000,000 8,110,823
有息负债的利息 1,684,636 1,395,227 1,238,930 476,107 4,794,900
- 142 -
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
七 金融工具及相关风险(续)
(3) 流动性风险(续)
一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计
短期借款 6,461,103 - - - 6,461,103
交易性金融负债 8,767 - - - 8,767
应付票据 7,096,141 - - - 7,096,141
应付账款 15,440,190 - - - 15,440,190
其他应付款 6,786,894 - - - 6,786,894
短期融资券 2,600,000 - - - 2,600,000
一年内到期的应付
债券 4,400,000 - - - 4,400,000
一年内到期的长期
应付款 203,428 - - - 203,428
一年内到期的长期
借款 13,486,345 - - - 13,486,345
一年内到期的租赁
负债 1,651,935 - - - 1,651,935
租赁负债 - 1,314,558 3,092,936 13,939,859 18,347,353
长期应付款 - 50,198 150,595 839,964 1,040,757
长期借款 - 6,604,880 20,579,821 6,878,511 34,063,212
长期债券 - 6,712,761 6,110,823 2,000,000 14,823,584
有息负债的利息 2,285,428 1,490,176 1,468,119 1,046,655 6,290,378
本集团于 2023 年度并无签订应收款项的抵销安排(2022 年度：无)。
八 资本管理
本集团的资本管理政策，是保障本集团能持续营运，以为股东和其他权益持
有人提供回报，同时维持最佳的资本结构以减低资金成本。
为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整支付予股东的股利、发行新股
或出售资产以减低债务。
截至 2023 年度和 2022 年度，本集团除经营业务产生的现金流入外，本集团
主要通过银行借款和发行债券来确保足够的经营现金流。
于 2023 年 12 月 31 日，本集团的资产负债率如下：
资产负债率 53.30% 58.67%
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 公允价值估计
(1) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
于 2023 年 12 月 31 日，持续的以公允价值计量的资产按上述三个层次列示
如下：
第一层次 第二层次 第三层次
公允价值计量 公允价值计量 公允价值计量 合计
一、持续的公允价值计量
(一)交易性金融资产
变动计入当期损
益的金融资产 810 5,011,969 - 5,012,779
(1)结构性存款 - 5,011,969 - 5,011,969
(2)衍生金融资产 810 - - 810
其中：期货合约 810 - - 810
(二)指定以公允价值计量
且其变动计入其他
综合收益的债权投
资 - - 2,579,110 2,579,110
(1)应收款项融资 - - 2,579,110 2,579,110
(三)其他权益工具投资 31,336 - 2,127,082 2,158,418
(1)上市权益工具投资 31,336 - - 31,336
(2)非上市权益工具
投资 - - 2,127,082 2,127,082
持续以公允价值计量的
资产总额 32,146 5,011,969 4,706,192 9,750,307
(四)交易性金融负债
变动计入当期损
益的金融负债 24,426 - - 24,426
(1)衍生金融负债 24,426 - - 24,426
其中：期货合约 24,426 - - 24,426
持续以公允价值计量的
负债总额 24,426 - - 24,426
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 公允价值估计(续)
(1) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值(续)
于 2022 年 12 月 31 日，持续的以公允价值计量的资产按上述三个层次列示
如下：
第一层次 第二层次 第三层次
公允价值计量 公允价值计量 公允价值计量 合计
一、持续的公允价值计量
(一)指定以公允价值计量
且其变动计入其他
综合收益的债权投
资 - - 1,356,480 1,356,480
(二)其他权益工具投资 34,751 - 2,126,334 2,161,085
投资 - - 2,126,334 2,126,334
持续以公允价值计量的
资产总额 34,751 - 3,482,814 3,517,565
(三)交易性金融负债
变动计入当期损
益的金融负债 8,767 - - 8,767
(1)衍生金融负债 8,767 - - 8,767
其中：期货合约 8,767 - - 8,767
持续以公允价值计量的
负债总额 8,767 - - 8,767
(2) 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
本集团持续第一层次公允价值计量项目主要包括期货合约和其他权益工具投
资中已上市长期投资。期货合约的公允价值根据上海期货交易所和伦敦期货
交易所 2023 年最后一个交易日的收盘价确定。其他权益工具投资中已上市权
益工具投资的公允价值根据上市所在的证券交易所 2023 年最后一个交易日的
收盘价确定。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 公允价值估计(续)
(3) 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定
性及定量信息
使用第二级输入值(即未能达致第一级的可观察输入值)且并非使用重大不可
观察输入值计量的公允价值。不可观察输入值为无市场数据的输入值。
本集团将购买的理财产品作为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资
产，以预期现金流模型计量。该模型纳入多项市场可观察输入值，包括类似
金融产品的年化收益率及利率曲线。
(4) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定
性及定量信息
期末公允价值 估值技术 不可观察输入值
应收款项融资 12 月 31 日 2,579,110 收益法 折现率
其他权益工具投资 12 月 31 日 2,127,082 市场法 流动性折扣比例
(5) 不以公允价值计量但披露其公允价值的资产和负债
公允价值估值
管理层已经评估了货币资金、应收款项、应收票据、短期借款、应付款项、
应付票据、有息负债的利息、短期融资券、长期应收款等，因剩余期限不长
或账面余额较小，公允价值与账面价值相若。
以下是本集团除账面价值与公允价值相差很小的金融工具，活跃市场中没有
报价且其公允价值无法可靠计量的权益工具之外的各类别金融工具的账面价
值与公允价值：
账面价值 公允价值
金融负债
长期应付款 776,681 660,867 692,175 590,869
长期借款 33,437,687 34,063,212 32,368,717 32,042,905
应付债券 8,401,962 15,324,080 7,643,017 13,842,261
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 公允价值估计(续)
(5) 不以公允价值计量但披露其公允价值的资产和负债(续)
公允价值估值(续)
金融资产和金融负债的公允价值，以在公平交易中，熟悉情况的交易双方自
愿进行资产交换或者债务清偿的金额确定，而不是被迫出售或清算情况下的
金额。以下方法和假设用于估计公允价值。
长期借款、应付债券、长期应付款等，采用未来现金流量折现法确定公允价
值，以有相似合同条款、信用风险和剩余期限相同的其他金融工具的市场收
益率作为折现率。
于 2023 年 12 月 31 日，针对长短期借款等自身不履约风险评估为不重大。
十 关联方关系及其交易
(1) 本企业的母公司情况
母公司对本企业
母公司对本企业 的表决权比例
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 的持股比例(%) (%)
矿产资源开发-不含石
油、天然气、有色
金属冶炼、相关贸
中铝集团(注) 中国 易及工程技术服务 25,200,000 32.29 32.29
注： 包括中铝集团直接持股和通过其子公司间接持有的股份。
本企业最终控制方是中铝集团。
(2) 子公司情况
子公司的基本情况及相关信息见附注六、(1)。
(3) 本企业合营企业和联营企业情况
本集团重要的合营或联营企业详见附注六、(2)。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十 关联方关系及其交易(续)
(4) 其他关联方情况
其他关联企业名称 其他关联企业与本企业关系
安徽华聚新材料有限公司 母公司的控股子公司
包头铝业(集团)有限责任公司 母公司的控股子公司
包头中铝科技服务开发有限公司 母公司的控股子公司
北京华宇天控科技有限公司 母公司的控股子公司
北京中铝联合物业管理有限公司 母公司的控股子公司
赤峰云铜有色金属有限公司 母公司的控股子公司
楚雄滇中有色金属有限责任公司 母公司的控股子公司
东北轻合金有限责任公司 母公司的控股子公司
东轻精密制造有限公司 母公司的控股子公司
广西国盛稀土新材料有限公司 母公司的控股子公司
贵阳铝镁设计研究院工程承包有限公司 母公司的控股子公司
贵阳铝镁设计研究院有限公司 母公司的控股子公司
贵阳铝镁资产管理有限公司 母公司的控股子公司
贵阳新宇建设监理有限公司 母公司的控股子公司
贵阳振兴铝镁科技产业发展有限公司 母公司的控股子公司
贵州创新轻金属工艺装备工程技术研究中心 母公司的控股子公司
有限公司
贵州贵铝华颐资产经营有限公司 母公司的控股子公司
贵州贵铝供应链服务有限公司 母公司的控股子公司
贵州贵铝建设有限公司 母公司的控股子公司
贵州贵铝现代城市服务有限公司 母公司的控股子公司
贵州贵铝装备工程有限责任公司 母公司的控股子公司
贵州铝厂有限责任公司 母公司的控股子公司
贵州顺安机电设备有限公司 母公司的控股子公司
贵州匀都置业有限公司 母公司的控股子公司
贵州中铝彩铝科技有限公司 母公司的控股子公司
哈尔滨东轻龙翔包装有限公司 母公司的控股子公司
哈尔滨东轻特种材料有限责任公司 母公司的控股子公司
- 148 -
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十 关联方关系及其交易(续)
(4) 其他关联方情况(续)
其他关联企业名称 其他关联企业与本企业关系
杭州耐特阀门股份有限公司 母公司的控股子公司
河南九力科技有限公司 母公司的控股子公司
河南九冶建设有限公司 母公司的控股子公司
河南新尚科技有限公司 母公司的控股子公司
河南新长城实业有限公司 母公司的控股子公司
河南长城信息技术有限公司 母公司的控股子公司
河南长城众鑫实业股份有限公司 母公司的控股子公司
河南长铝工业服务有限公司 母公司的控股子公司
河南长兴实业有限公司 母公司的控股子公司
河南中铝建设工程有限公司 母公司的控股子公司
河南中铝装备有限公司 母公司的控股子公司
河南中州铝厂有限公司 母公司的控股子公司
湖南华楚项目管理有限公司 母公司的控股子公司
华楚智能科技(湖南)有限公司 母公司的控股子公司
黄石华中铜业金地科技有限公司 母公司的控股子公司
会理市五龙富民矿业有限责任公司 母公司的控股子公司
九冶钢结构有限公司 母公司的控股子公司
九冶建设有限公司 母公司的控股子公司
昆明勘察院科技开发有限公司 母公司的控股子公司
昆明科汇电气有限公司 母公司的控股子公司
昆明冶金研究院有限公司 母公司的控股子公司
昆明有色冶金设计研究院股份公司 母公司的控股子公司
兰州连城铝业有限责任公司 母公司的控股子公司
兰州铝厂有限公司 母公司的控股子公司
兰州中铝工业服务有限公司 母公司的控股子公司
凉山矿业股份有限公司 母公司的控股子公司
六冶(郑州)科技重工有限公司 母公司的控股子公司
六冶洛阳机电安装有限公司 母公司的控股子公司
陇西西北铝铝箔有限公司 母公司的控股子公司
- 149 -
中国铝业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十 关联方关系及其交易(续)
(4) 其他关联方情况(续)
其他关联企业名称 其他关联企业与本企业关系
洛阳金诚建设监理有限公司 母公司的控股子公司
洛阳有色金属加工设计研究院有限公司 母公司的控股子公司
青岛博信铝业有限公司 母公司的控股子公司
青海铝业金属熔剂有限责任公司 母公司的控股子公司
青海铝业有限责任公司 母公司的控股子公司
青海中铝工业服务有限公司 母公司的控股子公司
青海中铝铝板带有限公司 母公司的控股子公司
青海中铜黄金有限公司 母公司的控股子公司
山东铝业有限公司 母公司的控股子公司
山东山铝环境新材料有限公司 母公司的控股子公司
山东山铝机电科技有限公司 母公司的控股子公司
山西晋正建设工程项目管理有限公司 母公司的控股子公司
山西铝厂黄河电器设备有限公司 母公司的控股子公司
山西铝厂设计院有限公司 母公司的控股子公司
山西十二冶资产管理有限公司 母公司的控股子公司
山西中铝工业服务有限公司 母公司的控股子公司
陕西中勉投资有限公司 母公司的控股子公司
上海滇晟商贸有限公司 母公司的控股子公司
上海中铝国际供应链管理有限公司 母公司的控股子公司
深圳开投美巢家居有限公司 母公司的控股子公司
沈阳博宇科技有限责任公司 母公司的控股子公司
沈阳铝镁科技有限公司 母公司的控股子公司
沈阳铝镁设计研究院有限公司 母公司的控股子公司
沈阳盛鑫建设工程项目管理有限公司 母公司的控股子公司
苏州新长光热能科技有限公司 母公司的控股子公司
苏州有色金属研究院有限公司 母公司的控股子公司
西北铝业有限责任公司 母公司的控股子公司
西藏金龙矿业股份有限公司 母公司的控股子公司
西南铝业(集团)有限责任公司 母公司的控股子公司
香港西铝有限公司 母公司的控股子公司
易门铜业有限公司 母公司的控股子公司
- 150 -
中国铝业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十 关联方关系及其交易(续)
(4) 其他关联方情况(续)
其他关联企业名称 其他关联企业与本企业关系
玉溪飛亚矿业开发管理有限责任公司 母公司的控股子公司
玉溪矿业有限公司 母公司的控股子公司
云晨期货有限责任公司 母公司的控股子公司
云南驰宏资源综合利用有限公司 母公司的控股子公司
云南楚雄矿冶有限公司 母公司的控股子公司
云南迪庆矿业开发有限责任公司 母公司的控股子公司
云南迪庆有色金属有限责任公司 母公司的控股子公司
云南浩鑫铝箔有限公司 母公司的控股子公司
云南慧能售电股份有限公司 母公司的控股子公司
云南金吉安建设咨询监理有限公司 母公司的控股子公司
云南科力环保股份公司 母公司的控股子公司
云南清鑫清洁能源有限公司 母公司的控股子公司
云南省冶金医院 母公司的控股子公司
云南省有色金属及制品质量监督检验站 母公司的控股子公司
云南铜业地产物业服务有限公司 母公司的控股子公司
云南铜业房地产开发有限公司 母公司的控股子公司
云南铜业股份有限公司 母公司的控股子公司
云南铜业矿产资源勘查开发有限公司 母公司的控股子公司
云南冶金 母公司的控股子公司
云南冶金集团金水物业管理有限公司 母公司的控股子公司
云南冶金集团进出口物流股份有限公司 母公司的控股子公司
云南冶金建设工程质量检测有限公司 母公司的控股子公司
云南冶金金宇环保科技有限公司 母公司的控股子公司
云南冶金昆明重工有限公司 母公司的控股子公司
长沙有色冶金设计研究院有限公司 母公司的控股子公司
浙江铝拓科技有限公司 母公司的控股子公司
浙江中铝汽车轻量化科技有限公司 母公司的控股子公司
郑州轻金属研究院有限公司 母公司的控股子公司
郑州中铝建设开发有限公司 母公司的控股子公司
中铝高端制造 母公司的控股子公司
- 151 -
中国铝业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十 关联方关系及其交易(续)
(4) 其他关联方情况(续)
其他关联企业名称 其他关联企业与本企业关系
中国铜业有限公司 母公司的控股子公司
中国有色金属工业第六冶金建设有限公司 母公司的控股子公司
中国有色金属工业昆明勘察设计研究院有限 母公司的控股子公司
公司
中国有色金属长沙勘察设计研究院有限公司 母公司的控股子公司
中国长城铝业有限公司 母公司的控股子公司
中铝保险经纪(北京)股份有限公司 母公司的控股子公司
中铝材料应用研究院有限公司 母公司的控股子公司
中铝财务 母公司的控股子公司
中铝东南材料院(福建)科技有限公司 母公司的控股子公司
中铝工服科技有限公司 母公司的控股子公司
中铝工业服务有限公司 母公司的控股子公司
中稀广西稀土有限公司 母公司的控股子公司
中铝国际(天津)建设有限公司 母公司的控股子公司
中铝国际工程股份有限公司 母公司的控股子公司
中铝国际南方工程有限公司 母公司的控股子公司
中铝国际投资管理(上海)有限公司 母公司的控股子公司
中铝国际云南铝应用工程有限公司 母公司的控股子公司
中铝河南洛阳铝箔有限公司 母公司的控股子公司
中铝河南洛阳铝加工有限公司 母公司的控股子公司
中铝河南铝业有限公司 母公司的控股子公司
中铝环保节能集团有限公司 母公司的控股子公司
中铝环保节能科技(湖南)有限公司 母公司的控股子公司
中铝环保生态技术(湖南)有限公司 母公司的控股子公司
中铝金属贸易有限公司 母公司的控股子公司
中铝矿业国际 母公司的控股子公司
中铝洛阳铜加工有限公司 母公司的控股子公司
中铝洛阳铜业有限公司 母公司的控股子公司
中铝铝箔有限公司 母公司的控股子公司
中铝南海合金有限公司 母公司的控股子公司
- 152 -
中国铝业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十 关联方关系及其交易(续)
(4) 其他关联方情况(续)
其他关联企业名称 其他关联企业与本企业关系
中铝融资租赁有限公司 母公司的控股子公司
中铝瑞闽(福建)新材料有限公司 母公司的控股子公司
中铝瑞闽股份有限公司 母公司的控股子公司
中铝润滑科技有限公司 母公司的控股子公司
中铝特种铝材(重庆)有限公司 母公司的控股子公司
中铝山西铝业有限公司 母公司的控股子公司
中铝沈阳有色金属加工有限公司 母公司的控股子公司
中铝万成山东建设有限公司 母公司的控股子公司
中铝西南铝板带有限公司 母公司的控股子公司
中铝信息科技有限公司 母公司的控股子公司
中铝长城检测技术有限公司 母公司的控股子公司
中铝长城建设有限公司 母公司的控股子公司
中铝智能(杭州)安全科学研究院有限公司 母公司的控股子公司
中铝智能科技发展有限公司 母公司的控股子公司
中铝智能数维(杭州)工程设计研究院有限公司 母公司的控股子公司
中铝智能铜创科技(云南)有限公司 母公司的控股子公司
中铝资本 母公司的控股子公司
中铝资产经营管理有限公司 母公司的控股子公司
中铝淄博工业园发展有限公司 母公司的控股子公司
中色科技股份有限公司 母公司的控股子公司
中色十二冶金建设有限公司 母公司的控股子公司
中色十二冶金重庆节能科技有限公司 母公司的控股子公司
中铜(昆明)铜业有限公司 母公司的控股子公司
中铜东南铜业有限公司 母公司的控股子公司
中铜国际贸易集团有限公司 母公司的控股子公司
中铜华中铜业有限公司 母公司的控股子公司
中铜资产经营管理有限公司 母公司的控股子公司
中稀(常州)稀土新材料有限公司 母公司的控股子公司
- 153 -
中国铝业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十 关联方关系及其交易(续)
(4) 其他关联方情况(续)
其他关联企业名称 其他关联企业与本企业关系
中稀国际贸易有限公司 母公司的控股子公司
重庆西南铝合金加工研究院有限公司 母公司的控股子公司
重庆西南铝机电设备工程有限公司 母公司的控股子公司
重庆西南铝精密加工有限责任公司 母公司的控股子公司
重庆西南铝民生实业有限责任公司 母公司的控股子公司
重庆西南铝建设工程有限责任公司 母公司的控股子公司
重庆渝环有色压铸厂 母公司的控股子公司
淄博大地房地产开发有限责任公司 母公司的控股子公司
淄博东山实业有限公司 母公司的控股子公司
中国有色集团晋铝耐材有限公司 中铝集团之联营公司
天津骏鑫轻量化科技有限公司 中铝集团之联营公司
贵州贵铝物流有限公司 中铝集团之联营公司
中铝贵州工业服务有限公司 中铝集团之联营公司
河南华顺天成科技有限公司 中铝集团之联营公司
天津骏鑫轻量化科技有限公司 中铝集团之联营公司
贵州中铝铝业有限公司 中铝集团之联营公司
北京吉亚半导体材料有限公司 中铝集团之联营公司
- 154 -
中国铝业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易
(a) 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品：
关联方名称 关联交易内容 本年发生额 上年发生额
广西华银 采购氧化铝及原铝 1,836,907 1,896,540
云南索通云铝炭材料有限公司 采购炭块 1,032,100 1,490,018
中铝淄博国际贸易有限公司 采购氧化铝、矿石及其他 841,986 2,989,981
包头市森都碳素有限公司 采购炭块 818,653 897,946
山东铝业有限公司 采购液碱及其他 621,536 915,000
中铝南海合金有限公司 采购铝加工产品 496,975 606,081
中铝山西铝业有限公司 采购氧化铝、矿石及其他 298,529 1,263,137
国投物产有限公司 采购氧化铝及其他 263,067 230,513
云南浩鑫铝箔有限公司 采购铝加工产品及其他 233,624 -
采购氧化铝、原铝、铝加
广西华磊 工产品及其他 224,778 258,834
云南中慧能源有限公司 采购其他 122,829 -
河南长兴实业有限公司 采购氧化铝及其他 119,529 168,294
中铝工业服务有限公司 采购氧化铝及其他 111,845 273,448
沈阳铝镁设计研究院有限公司 采购其他 102,755 46
中铝润滑科技有限公司 采购成品油及其他 72,140 73,855
中油中铝(大连)石油化工有限公司 采购其他 63,721 38,420
沈阳博宇科技有限责任公司 采购其他 46,295 16,502
安徽华聚新材料有限公司 采购其他 41,939 3,181
贵州贵铝供应链服务有限公司 采购矿石 25,965 -
浙江中铝汽车轻量化科技有限公司 采购铝加工产品及其他 22,225 54,262
青海中铝铝板带有限公司 采购其他 284 79,265
中铝金属贸易有限公司 采购矿石及其他 - 352,847
上海滇晟商贸有限公司 采购原铝、铝加工产品 - 205,446
中铝西南铝板带有限公司 采购铝加工产品 - 82,596
香港西铝有限公司 采购铝加工产品 - 79,019
天津骏鑫轻量化科技有限公司 采购矿石 - 66,941
娄底中禹新材料有限公司 采购铜加工产品 - 56,681
其他关联方 309,777 386,558
- 155 -
中国铝业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易(续)
(a) 购销商品、提供和接受劳务的关联交易(续)
接受劳务-工程类
关联方名称 关联方交易内容 本年发生额 上年发生额
中国有色金属工业第六冶金建设
有限公司 建筑安装及其他工程类 172,382 39,002
中铝山东工程技术有限公司 建筑安装 139,358 127,342
九冶建设有限公司 建筑安装 75,400 14,961
中国有色金属长沙勘察设计研究院 设计勘察、建筑安装及
有限公司 其他 57,152 7,174
中色十二冶金建设有限公司 建筑安装及其他工程类 53,161 31,198
中铝国际南方工程有限公司 建筑安装及其他 46,386 17,250
中铝视拓智能科技有限公司 设备采购 42,517 15,286
中铝万成山东建设有限公司 建筑安装、设备采购 35,953 7,737
长沙有色冶金设计研究院有限公司 设计勘察、建筑安装 28,939 32,407
中铝国际工程股份有限公司 设计勘察及其他工程类 28,550 144,203
设计勘察、建筑安装、
沈阳铝镁设计研究院有限公司 设备采购及其他 26,199 2,502
昆明有色冶金设计研究院股份公司 监理及其他 22,916 31,473
中国有色金属工业昆明勘察设计
研究院有限公司 建筑安装及其他工程类 22,630 8,024
河南中铝建设工程有限公司 建筑安装 21,222 360
中铝国际(天津)建设有限公司 建筑安装 20,149 69,427
河南中铝装备有限公司 建筑安装及其他 18,121 7,207
其他关联方 180,071 191,848
接受劳务-其他
关联方名称 关联方交易内容 本年发生额 上年发生额
山东铝业有限公司 物业管理及其他 56,185 57,387
贵州铝厂有限责任公司 物业管理及其他 40,201 40,034
中国长城铝业有限公司 物业管理及其他 37,727 38,739
中铝山西铝业有限公司 物业管理及其他 29,359 55,757
河南中州铝厂有限公司 物业管理及其他 28,103 28,221
北京中铝联合物业管理有限公司 物业管理及其他 16,618 16,050
包头铝业(集团)有限责任公司 物业管理及其他 16,365 17,095
贵州贵铝现代城市服务有限公司 物业管理及其他 2,330 -
其他关联方 3,845 5,912
- 156 -
中国铝业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易(续)
(a) 购销商品、提供和接受劳务的关联交易(续)
水电气等公共事业-采购
关联方名称 关联方交易内容 本年发生额 上年发生额
储运、水电气及其他
云南慧能售电股份有限公司 (采购) 5,627,607 6,106,424
广西华磊 电气(采购) 1,016,067 1,040,971
山西中铝工业服务有限公司 维修及其他(采购) 184,787 115,757
云南中慧能源有限公司 储运、水电气(采购) 174,595 285,424
河南中州铝厂有限公司 储运及其他(采购) 125,002 60,575
包头铝业(集团)有限责任公司 维修及其他(采购) 97,959 29,356
包头中铝科技服务开发有限公司 维修(采购) 83,651 60,718
山东山铝环境新材料有限公司 水电气及其他(采购) 53,955 568
中铝国际(天津)建设有限公司 维修及其他(采购) 50,986 14,157
中色十二冶金建设有限公司 维修及其他(采购) 50,669 13,527
贵州贵铝装备工程有限责任公司 维修及其他(采购) 40,969 29,270
中铝山西铝业有限公司 储运、维修及其他(采购) 40,840 18,857
贵州贵铝供应链服务有限公司 储运及其他(采购) 37,273 -
中铝山东工程技术有限公司 维修及其他(采购) 32,316 90,580
九冶建设有限公司 储运及其他(采购) 31,909 9,143
贵州贵铝物流有限公司 储运、维修(采购) 30,107 69,510
中铝海外发展 储运及其他(采购) 27,864 21,825
储运、水电气、维修及
中铝贵州工业服务有限公司 其他(采购) 27,433 11,325
河南九冶建设有限公司 维修(采购) 26,238 -
兰州中铝工业服务有限公司 维修(采购) 22,484 58,139
中国有色金属工业第六冶金建设
有限公司 维修及其他(采购) 21,760 32,934
贵州铝厂有限责任公司 水电气及其他(采购) 21,249 1,966
山东铝业有限公司 水电气及其他(采购) 19,917 38,504
中铝国际南方工程有限公司 维修及其他(采购) 17,444 11,202
淄博东山实业有限公司 维修及其他(采购) 13,714 15,803
河南中铝建设工程有限公司 维修及其他(采购) 13,190 12,649
河南华顺天成科技有限公司 储运及其他(采购) 12,617 40,579
贵州贵铝建设有限公司 维修及其他(采购) 7,862 18,583
其他关联方 208,825 192,585
- 157 -
中国铝业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易(续)
(a) 购销商品、提供和接受劳务的关联交易(续)
接受服务
关联方名称 关联方交易内容 本年发生额 上年发生额
铝能清新 环保运营服务 409,629 320,611
中铝集团 财务共享平台服务 40,133 -
销售商品
关联方名称 关联方交易内容 本年发生额 上年发生额
销售原铝、铝加工产品及
中铝高端制造 其他 8,059,285 14,195,002
广西华磊 销售氧化铝及其他 6,170,072 6,691,063
销售原铝、铝加工产品及
云南浩鑫铝箔有限公司 其他 2,547,863 26,584
广西华银 销售煤及其他 1,316,121 1,611,148
中铝西南铝板带有限公司 销售铝加工产品及其他 997,543 192,819
销售原铝、铝加工产品及
中铝瑞闽股份有限公司 其他 910,235 1,334,690
销售原铝、铝加工产品及
西南铝业(集团)有限责任公司 其他 737,797 728,134
青海中铝铝板带有限公司 销售原铝及其他 522,140 2,438
天津骏鑫轻量化科技有限公司 销售原铝 521,551 306,943
青海铝业有限责任公司 销售原铝及其他 337,436 1,051,847
销售氧化铝、铝加工产品
东北轻合金有限责任公司 及其他 333,147 394,582
中铝淄博国际贸易有限公司 销售氧化铝及其他 251,119 2,539,193
中衡协力投资有限公司 销售原铝、铝加工产品 219,466 -
中铝特种铝材(重庆)有限公司 销售铝加工产品及其他 186,404 529,499
中铝金属贸易有限公司 销售矿石及其他 85,129 317,179
青海中铝工业服务有限公司 销售其他 82,073 129,447
中铝河南洛阳铝加工有限公司 销售铝加工产品及其他 81,703 97,887
中油中铝(大连)石油化工有限公司 销售氧化铝 76,975 -
中铝国际(天津)建设有限公司 销售其他 59,035 29,197
贵州中铝铝业有限公司 销售原铝 53,896 227,743
云南驰宏资源综合利用有限公司 销售原铝 52,933 22,652
国投物产有限公司 销售铝加工产品 50,508 986,705
兰州中铝工业服务有限公司 销售其他 23,401 2,998
贵州铝厂有限责任公司 销售铝加工产品及其他 23,148 24,745
- 158 -
中国铝业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易(续)
(a) 购销商品、提供和接受劳务的关联交易(续)
销售商品(续)
关联方 关联交易内容 本年发生额 上年发生额
山东山铝环境新材料有限公司 销售其他 22,251 123,876
河南长兴实业有限公司 销售氧化铝及其他 15,702 53,164
陇西西北铝铝箔有限公司 销售加工品 4,822 131,706
中铝沈阳有色金属加工有限公司 销售其他 3,851 64,599
中铝河南洛阳铝箔有限公司 销售加工品 1,517 67,064
中铝洛阳铜加工有限公司 销售原铜及其他 966 52,211
中铝铝箔有限公司 销售铝加工产品 14 557,252
上海滇晟商贸有限公司 销售铝加工产品 - 175,560
娄底中禹新材料有限公司 销售其他 - 81,713
香港西铝有限公司 销售铝加工产品 - 77,510
中稀国际贸易有限公司 销售氧化铝及其他 - 37,052
贵州贵铝物流有限公司 销售铝加工产品及其他 - 29,201
其他关联方 135,051 290,643
- 159 -
中国铝业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易(续)
(a) 购销商品、提供和接受劳务的关联交易(续)
水电气、储运及公共事业-销售
关联方名称 关联方交易内容 本年发生额 上年发生额
广西华磊 水、维修及其他(销售) 162,462 221,004
云南铜业股份有限公司 储运(销售) 153,102 91,202
中铜国际贸易集团有限公司 储运(销售) 99,773 60,561
储运、水电气及其他
中铝高端制造 (销售) 88,276 173,370
赤峰云铜有色金属有限公司 储运及其他(销售) 74,568 42,762
楚雄滇中有色金属有限责任公司 储运(销售) 72,067 75,312
储运、水电气、维修及
云南浩鑫铝箔有限公司 其他(销售) 67,961 -
东北轻合金有限责任公司 储运、维修(销售) 67,579 49,320
云南迪庆有色金属有限责任公司 储运及其他(销售) 57,344 49,619
中铝西南铝板带有限公司 储运(销售) 54,523 74,689
中铝瑞闽股份有限公司 储运(销售) 50,062 22,524
中国长城铝业有限公司 水电气及其他(销售) 48,590 45,607
西南铝业(集团)有限责任公司 储运及其他(销售) 47,678 41,898
易门铜业有限公司 储运(销售) 40,249 25,359
中铝洛阳铜业有限公司 储运(销售) 39,066 37,328
凉山矿业股份有限公司 储运(销售) 34,528 46,536
中铜华中铜业有限公司 储运(销售) 32,524 33,406
储运、水电气、维修及
中铝山东工程技术有限公司 其他(销售) 31,431 3,329
郑州轻研合金科技有限公司 水电气及其他(销售) 29,617 4,061
中铝淄博国际贸易有限公司 储运及其他(销售) 29,162 103,278
中铝河南洛阳铝加工有限公司 储运(销售) 27,655 26,566
北京吉亚半导体材料有限公司 水电气(销售) 27,600 17,658
铝能清新 水电气及其他(销售) 26,141 23,752
水电气、维修及其他
山东铝业有限公司 (销售) 22,096 26,569
玉溪矿业有限公司 储运(销售) 20,942 18,108
青海中铝铝板带有限公司 储运、水电气(销售) 20,783 21,781
陇西西北铝铝箔有限公司 储运(销售) 20,296 23,640
中铝山西铝业有限公司 水电气(销售) 16,800 4,307
中铜东南铜业有限公司 储运、维修(销售) 12,910 10,290
- 160 -
中国铝业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易(续)
(a) 购销商品、提供和接受劳务的关联交易(续)
水电气、储运及公共事业-销售(续)
关联方名称 关联方交易内容 本年发生额 上年发生额
贵州铝厂有限责任公司 水电气及其他(销售) 12,047 18,866
中铝金属贸易有限公司 储运(销售) 11,184 3,565
中铜(昆明)铜业有限公司 储运(销售) 10,823 6,715
中铝河南洛阳铝箔有限公司 储运(销售) 10,521 10,938
中铝瑞闽(福建)新材料有限公司 储运(销售) 10,053 2,558
山东山铝环境新材料有限公司 水电气(销售) - 49,404
广西华银 水电气及其他(销售) - 32,717
其他关联方 147,287 149,795
(b) 关联租赁情况
本集团作为经营租赁出租方：
本年确认的 上年确认的
承租方名称 租赁资产种类 租赁收入 租赁收入
土地、机器设备、房屋及
广西华磊 其他 12,681 12,681
中铜国际贸易集团有限公司 房屋 10,043 10,372
土地、机器设备、房屋及
山西中铝工业服务有限公司 其他 5,401 4,794
兰州铝厂有限公司 房屋 2,658 3,063
河南长兴实业有限公司 土地、房屋及机器设备 1,174 1,174
上海滇晟商贸有限公司 房屋 942 3,378
河南中州铝厂有限公司 土地、房屋及其他 - 1,179
其他关联方 10,420 6,395
- 161 -
中国铝业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易(续)
(b) 关联租赁情况(续)
本集团作为承租方：
本年支付的 上年支付的
出租方名称 租赁资产种类 租金 租金
中铝山西铝业有限公司 土地及房屋 482,078 456,817
中国长城铝业有限公司 土地 332,148 330,687
贵州铝厂有限责任公司 土地 205,966 205,966
山东铝业有限公司 土地 118,249 118,316
河南中州铝厂有限公司 土地及房屋 105,011 110,903
包头铝业(集团)有限责任公司 土地 74,804 75,292
中铝投资 房屋 56,400 54,892
青海铝业有限责任公司 土地及房屋 50,391 35,576
兰州铝厂有限公司 土地 15,539 16,509
郑州轻金属研究院有限公司 土地及房屋 14,087 14,087
其他关联方 18,285 37,207
本集团作为承租方当年新增的使用权资产：
项目名称 关联方 2023 年度 2022 年度
新增租赁 中铝集团之子公司 342,014 347,836
本集团之联营公司 1,470 6,948
本集团之合营公司 - 14,079
租赁变更 中铝集团之子公司 525 -992,701
本集团作为承租方当年承担的租赁负债利息支出：
项目名称 关联方 2023 年度 2022 年度
租赁负债利息支出 中铝集团之子公司 614,148 662,238
中铝集团之联营公司 73 97
本集团之联营公司 5,481 8,514
本集团之合营公司 568 390
- 162 -
中国铝业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易(续)
(c) 关联方向本集团提供金融服务
于 2023 年 12 月 31 日，本集团存放于中铝财务的存款所产生的利息收入为 140,466
千元(2022 年 12 月 31 日：190,235 千元)。
度：306,826 千元)，支付贴现息 7,377 千元(2022 年度：2,680 千元)。
(d) 关联方资金拆借
度：68,544 千元)。
(e) 关键管理人员薪酬
项目 2023 年度 2022 年度
关键管理人员薪酬 8,625 7,224
(2022 年度：461 千元)。
- 163 -
中国铝业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易(续)
(f) 其他重大关联交易
收购云铝股份及平果铝公司
于 2022 年 7 月 24 日，本公司同云冶集团就其持有的云铝股份 19%的股权签订《股
份转让协议》，本次股权交易完成后，本公司持有云铝股份约 29.10%的股权，成为
云铝股份的第一大股东。由于云铝股份股权转让前后，收购双方均受中铝集团控制
且该控制并非暂时性，故该股权转让属于同一控制下的企业合并。
于 2022 年 8 月 23 日，本公司同中铝集团就平果铝公司 100%股权转让事宜签订了
《股权转让协议》，由于平果铝公司转让前后，收购双方均受中铝集团控制且该控
制并非暂时性，故该股权转让属同一控制下企业合并。
向中铝高端制造增资
如附注四、(10)披露，2022 年 12 月 27 日，本公司以所属青海分公司、连城分公
司、贵州分公司扁锭相关资产及负债及现金 220,000 千元向中铝高端制造进行增
资。同时，本公司控股子公司云铝股份以其全资子公司云铝浩鑫 100%股权及相关
资产及现金 90,000 千元向中铝高端制造进行增资。
(6) 关联方余额
项目名称 关联方 年末余额 年初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
货币资金 中铝集团之子公司 11,153,554 - 8,715,645 -
应收款项融资 中铝集团之子公司 37,877 - 79,490 -
应收账款 中铝集团之子公司 386,148 426 1,032,367 188
中铝集团之联营公司 35,423 35,302 37,474 35,315
本集团之联营公司 647 - 722 -
本集团之合营公司 124,211 802 390,600 6,656
本集团子公司之股东 - - 16,124 15,771
其他应收款 中铝集团之子公司 68,505 6,388 59,169 1,215
中铝集团之联营公司 19,745 19,705 20,573 10,030
本集团之联营公司 22,263 20,791 36,002 20,791
本集团之合营公司 1,283,158 1,273,373 1,328,903 1,273,553
本集团子公司之股东 6,250 6,250 6,250 6,250
预付账款 中铝集团之子公司 15,752 - 31,551 -
本集团之联营公司 2,372 - - -
本集团之合营公司 71,382 - 94,997 -
本集团子公司之股东 - - 1,200 -
长期应收款 本集团之联营公司 111,845 41,655 111,845 41,655
- 164 -
中国铝业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十 关联方关系及其交易(续)
(6) 关联方余额(续)
项目名称 关联方 年末余额 年初余额
应付票据 中铝集团之子公司 425,789 288,000
应付账款 中铝集团之子公司 852,686 1,289,819
中铝集团之联营公司 13,876 22,547
本集团之联营公司 123,718 112,436
本集团之合营公司 39,278 199,465
本集团子公司之股东 51,117 77,008
其他应付款 中铝集团之子公司 752,558 679,610
中铝集团之联营公司 2,722 244,093
本集团之联营公司 3,558 29,573
本集团之合营公司 20,606 87,374
本集团子公司之股东 40,518 1,872
合同负债 中铝集团之子公司 6,089 36,471
中铝集团之联营公司 - 654
本集团之联营公司 985 1,362
本集团之合营公司 50,496 278,941
短期借款 中铝集团之子公司 - 195,000
长期借款 中铝集团之子公司 57,000 1,057,000
租赁负债 中铝集团之子公司 8,346,683 9,070,871
中铝集团之联营公司 758 1,216
本集团之联营公司 687 54,103
本集团之合营公司 7,241 9,992
一年内到期的其他非流动负债
-租赁负债 中铝集团之子公司 704,691 669,255
中铝集团之联营公司 504 480
本集团之联营公司 54,310 50,343
本集团之合营公司 2,751 2,618
-长期借款 中铝集团之子公司 - 1,282,000
(7) 关联方承诺
于 2023 年 12 月 31 日，除附注六(2)中披露的对合营企业和联营企业的投资
承诺外，本集团对中铝科学技术研究院有限公司的投资承诺为 8.46 亿元。
- 165 -
中国铝业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十一 股份支付
(a) 概要
根据 2022 年 4 月 26 日召开的股东大会决议通过的《中国铝业股份有限公司
高级管理人员、中层管理人员、核心技术(业务)骨干(“激励对象”)实施限制
性股票激励计划，于 2022 年 5 月 25 日，授予 930 名激励对象 112,270 千股
限制性股票(A 股)，授予价格为每股 3.08 元；于 2022 年 11 月 24 日，授予
述授予的限制性票不超过股本的 1%。激励对象自授予完成登记日(2022 年 6
月 13 日、2022 年 12 月 23 日)起在满足规定的服务期限及业绩条件时才可解
锁该限制性股票。根据激励计划方案，激励对象在服务期满前离职或业绩条
件未达成时，股票不得解锁，且本集团须按授予价格回购并注销相应限制性
股票。授予限制性股票的业绩条件指标包括公司的净资产回报率、归母扣非
净利润增长率及经济增加值。截至 2022 年 12 月 31 日，本集团已收到全部
购义务 404,685 千元(附注四、(40))。
于 2023 年度，因激励计划授予的 43 名激励对象离职、工作调动等原因，本
集团对上述激励对象已获授但尚未解除限售的全部或部分限制性股票合计
回购款项的支付，但尚未完成回购注销。2024 年 1 月 29 日，本公司收到中
国结算上海分公司出具的《证券变更登记证明》，公司本次回购注销的
本公司总股本由 17,161,591,551 股变更为 17,158,381,228 股。
(b) 本年限制性股票变动情况表
本年 上年
年初发行在外的限制性股票(千
股) 138,919 -
本年授予的限制性股票(千股) - 138,919
本年安排回购的限制性股票(千
股) -3,210 -
年末有效的限制性股票(千股) 135,709 138,919
本年股份支付费用 91,111 48,258
累计股份支付费用 139,369 48,258
(c) 本集团分别于 2022 年 5 月 25 日、2022 年 11 月 24 日授予限制性股票，本计划授
予的权益自限制性股票授予登记完成之日起满 24 个月后，激励对象在未来 36 个月
内分三期解除限售，以 40%、30%、30%的比例分期解除限售，并以此计算摊销费
用。
- 166 -
中国铝业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十一 股份支付(续)
(d) 授予日限制性股票公允价值的确定方法
本集团以授予日公司股票收盘价确定授予日限制性股票的公允价值。于 2022
年 5 月 25 日，每股限制性股票的公允价值为 4.97 元，激励对象每股增资价
格为 3.08 元；于 2022 年 11 月 24 日，每股限制性股票的公允价值为 4.42
元，激励对象每股增资价格为 2.21 元。公允价值同每股授予价格之间的差异
计入股份支付费用。
十二 承诺事项
(1) 重要承诺事项
(a) 资产负债表日存在的对外重要承诺
资本承诺 4,241,203 2,181,828
投资承诺 2,143,391 1,460,800
十三 或有事项
(1) 资产负债表日存在的重要或有事项
本集团为若干诉讼事项的被告人。尽管目前未能决定该等诉讼或其他法律程
序的结果，管理层相信，所产生的任何责任将不会对本集团的财务状况或经
营业绩构成重大不利影响。
十四 资产负债表日后事项
(1) 重要的非调整事项
于 2024 年 1 月 11 日，本集团偿还了面值总额为 20 亿元(每单位票面值均为
根据 2024 年 3 月 27 日董事会决议，董事会提议本公司向全体股东分配股利
负债。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五 分部信息
(1) 报告分部的确定依据与会计政策
本公司董事会为主要经营决策制定者。董事会负责审阅集团内部报告以分配
资源到各经营分部及评估经营分部的表现。管理层基于内部报告确定经营分
部。
本集团有 5 个报告分部，集团的各板块业务如下：
氧化铝板块：包括开采并购买铝土矿和其他原材料，将铝土矿生产为氧化
铝，并将氧化铝销售给本集团内部的电解铝企业和贸易企业以及集团外部的
客户。该板块还包括生产和销售化学品氧化铝和金属镓。
原铝板块：包括采购氧化铝和其他原材料、辅助材料和电力，将氧化铝进行
电解以生产为原铝，销售给集团内部的贸易企业及集团外部的客户，包括中
铝集团及其子公司。该板块还包括生产、销售碳素产品、铝合金及其他电解
铝产品。
能源板块：主要从事能源产品的研发、生产、经营等。主要业务包括煤炭、
火力发电、风力发电、光伏发电、新能源装备制造、煤电铝一体化项目的建
设和运营等。主要产品中，煤炭销售给集团内、外用煤企业，电力销售给所
在区域电网公司。
贸易板块：主要在国内从事向内部生产商及外部客户提供氧化铝、原铝、铝
加工产品及其他有色金属产品和煤炭等原材料、辅材贸易及物流服务的业
务。前述产品采购自集团内分子公司及本集团的国内外供应商。本集团生产
企业生产的产品通过贸易板块实现的销售计入贸易板块对外交易收入，生产
企业销售给贸易板块的收入作为板块间销售从生产企业所属板块的对外交易
收入中剔除。
总部及其他营运板块：涵盖总部及集团其他有关铝业务的研究和开发活动及
其他。
董事会以分部税前利润作为指标评价经营分部的表现。分部资产不包括递延
所得税资产、预缴所得税，原因在于这些资产均由本集团统一管理。分部负
债不包括递延所得税负债以及应交企业所得税，原因在于这些负债均由本集
团统一管理。
分部间转移价格参照市场价格确定，资产根据分部的经营以及资产的所在位
置进行分配，负债根据分部的经营进行分配，间接归属于各分部的费用按照
收入比例在分部之间进行分配。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五 分部信息(续)
(2) 报告分部的财务信息
总部及
氧化铝板块 原铝板块 贸易板块 能源板块 其他营运板块 板块间抵销 合计
营业收入合计 53,526,189 125,311,593 185,480,978 9,256,024 2,353,774 -150,857,678 225,070,880
分部间交易收入 -34,864,886 -43,176,764 -71,046,468 -44,931 -1,724,629 150,857,678 -
对外交易收入 18,661,303 82,134,829 114,434,510 9,211,093 629,145 - 225,070,880
其中：销售自产产品 47,498,535
销售外部供应
商采购产品 66,935,975
分部收益(损失以“-”
号表示) 984,902 11,243,162 1,857,011 2,097,582 -1,196,376 104,247 15,090,528
所得税费用 -2,506,747
净利润 12,583,781
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五 分部信息(续)
(2) 报告分部的财务信息(续)
总部及
氧化铝板块 原铝板块 贸易板块 能源板块 其他营运板块 板块间抵销 合计
分部收益(损失以“-”号表示)中包括：
利息收入 52,674 84,741 86,791 11,316 159,660 - 395,182
利息支出、汇兑损益和未确认融资费用
摊销 -436,618 -976,577 -123,746 -430,872 -1,370,979 - -3,338,792
按权益法分担或享有的合营企业净收益
(损失以“-”号表示)的份额 75,405 - 14,489 -47,804 147,804 - 189,894
按权益法分担或享有的联营企业净收益
(损失以“-”号表示)的份额 -84,843 52,038 38,392 76,204 119,174 - 200,965
折旧和摊销费用(注 1) -4,089,199 -4,405,175 -331,082 -2,108,862 -122,153 - -11,056,471
公允价值变动损益 - - -11,054 - 7,568 - -3,486
衍生品投资收益 - 50 82,971 - 41,708 - 124,729
资产处置收益(损失以“-”号表示) -750 5,661 3,233 169 -563 - 7,750
资产减值损失 -553,672 -62,126 -83,270 -54,277 -1,827 - -755,172
处置子公司股权净损失 - -234,891 - - - - -234,891
其他权益工具投资分红 4,475 - - - 10,051 - 14,526
信用减值损失 -42,867 -3,003 191,084 3,665 -3,128 - 145,751
固定资产、投资性房地产、在建工程、
工程物资及使用权资产增加额 1,968,314 3,029,984 420,614 1,240,990 94,541 - 6,754,443
无形资产增加额 636,584 660,508 2,540 774 1,586 - 1,301,992
注 1： 折旧和摊销费用来源于各分部内长期资产。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五 分部信息(续)
(2) 报告分部的财务信息(续)
总部及
氧化铝板块 原铝板块 贸易板块 能源板块 其他营运板块 板块间抵销 合计
营业收入合计 55,761,730 138,465,822 258,854,321 9,322,537 1,943,932 -173,360,400 290,987,942
分部间交易收入 -39,350,290 -51,962,565 -80,283,574 -261,486 -1,502,485 173,360,400 -
对外交易收入 16,411,440 86,503,257 178,570,747 9,061,051 441,447 - 290,987,942
其中：销售自产产品 48,849,680
销售外部供应
商采购产品 129,721,067
分部收益(损失以“-”
号)表示 211,694 9,724,970 1,694,197 2,200,960 -843,055 220,202 13,208,968
所得税费用 -2,365,498
净利润 10,843,470
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五 分部信息(续)
(2) 报告分部的财务信息(续)
总部及
氧化铝板块 原铝板块 贸易板块 能源板块 其他营运板块 板块间抵销 合计
分部收益(损失以“-”号表示)中包括：
利息收入 62,662 86,864 20,991 29,589 277,031 - 477,137
利息支出、汇兑损益和未确认融资费用
摊销 -713,584 -1,088,391 -166,221 -580,129 -1,346,542 - -3,894,867
按权益法分担或享有的合营企业净收益
(损失以“-”号表示)的份额 75,405 - 9,065 -7,143 101,583 - 178,910
按权益法分担或享有的联营企业净收益
(损失以“-”号表示)的份额 -46,239 -94,941 45,847 -71,493 297,458 - 130,632
折旧和摊销费用(注 1) -4,147,963 -4,559,616 -363,035 -1,774,407 -128,798 - -10,973,819
公允价值变动损益 - - 47,725 - 11,346 - 59,071
衍生品投资收益 - - 20,104 - 216,707 - 236,811
资产处置收益(损失以“-”号表示) 89,266 180,926 55,225 5,686 -71 - 331,032
资产减值损失 -4,020,980 -770,060 -93,295 - -94 - -4,884,429
处置子公司股权净收益 -19,530 61 25,296 4,567 75,949 - 86,343
其他权益工具投资分红 - - - 2,160 9,339 - 11,499
信用减值损失 -407,608 -26,737 -25,619 53,201 -7,376 - -414,139
固定资产、投资性房地产、在建工程、
工程物资及使用权资产增加额 737,398 1,252,875 185,207 915,036 49,865 - 3,140,381
无形资产增加额 219,421 89,661 - 25,724 76 - 334,882
注 1： 折旧和摊销费用来源于各分部内长期资产。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五 分部信息(续)
(2) 报告分部的财务信息(续)
于 2023 年 12 月 31 日分部信息
总部及
氧化铝板块 原铝板块 贸易板块 能源板块 其他营运板块 板块间抵销 合计
分部资产 79,710,041 86,505,039 31,061,665 34,010,489 51,684,803 -73,289,783 209,682,254
递延所得税资产 2,022,724
预缴所得税 50,831
资产合计 211,755,809
对联营企业和合营企
业的长期股权投资 1,275,586 862,876 511,185 1,006,422 6,383,463 - 10,039,532
分部负债 41,806,486 37,053,259 16,836,103 17,761,410 69,836,836 -72,691,061 110,603,033
递延所得税负债 1,436,956
应交企业所得税 826,681
负债合计 112,866,670
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五 分部信息(续)
(2) 报告分部的财务信息(续)
于 2022 年 12 月 31 日分部信息(经重述)
总部及
氧化铝板块 原铝板块 贸易板块 能源板块 其他营运板块 板块间抵销 合计
分部资产 90,762,410 94,207,732 35,025,454 34,235,502 42,393,166 -86,476,189 210,148,075
递延所得税资产 2,057,765
预缴所得税 142,056
资产合计 212,347,896
对联营企业和合营企
业的长期股权投资 1,263,926 500,489 445,485 1,033,144 6,499,561 - 9,742,605
分部负债 48,985,559 50,177,428 21,225,051 18,837,349 69,257,860 -85,734,994 122,748,253
递延所得税负债 1,453,040
应交企业所得税 392,119
负债合计 124,593,412
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五 分部信息(续)
(3) 地理信息
于 2023 年 1 至 12 月本集团取得的来自于中国大陆及中国大陆以外地区的对
外交易收入总额，以及于 2023 年 12 月 31 日本集团位于中国大陆及中国大
陆以外地区的除金融资产及递延所得税资产以外的非流动资产总额列示如
下：
对外交易收入 2023 年度 2022 年度
中国大陆 215,589,875 277,551,864
中国大陆以外 9,481,005 13,436,078
非流动资产总额-不含金融资产
及递延所得税资产 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
中国大陆 146,673,517 150,927,698
中国大陆以外 2,390,423 2,595,140
(4) 主要客户信息
于 2023 年度本集团无大于集团总收入 10%的个别客户(2022 年度：无)。
十六 租赁
(1) 作为出租人
资产负债表日后经营租赁收款额
经营租赁根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁的最低租赁收款额如
下：
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十六 租赁(续)
(1) 作为出租人(续)
资产负债表日后经营租赁收款额(续)
经营租出固定资产，参见附注四、12(c)。
(2) 作为承租人
租赁费用补充信息
本集团对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理，未确认使用权资产和租
赁负债，短期租赁、低价值资产当年计入费用的情况如下：
短期租赁费用 21,596
低价值租赁费用(短期租赁除外) 5,153
十七 公司财务报表附注
(1) 应收账款
(a) 按账龄披露：
减：坏账准备 -119,607 -119,029
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(1) 应收账款(续)
(b) 按坏账计提方法分类披露：
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按单项计提坏账准备 201,787 70.37 111,138 55.08 90,649 201,787 67.05 111,138 55.08 90,649
按组合计提坏账准备 84,960 29.63 8,469 9.97 76,491 99,175 32.95 7,891 7.96 91,284
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(1) 应收账款(续)
(b) 按坏账计提方法分类披露(续)
按单项计提坏账准备
年末余额
名称 账面余额 坏账准备 计提比例(%) 计提理由
贵州金平果铝棒有限
公司 111,138 111,138 100.00 注1
中铝河南铝业有限
公司 90,649 - -
合计 201,787 111,138 55.08
注 1： 该笔应收账款部分账龄较长，管理层评估其预期收取的现金流量，根据评估
结果，对于预期收取的现金流现值与账面余额之间的差计提预期信用损失。
按组合计提坏账准备：
应收账款 坏账准备 计提比例(%)
氧化铝及电解铝板块
一年以内 62,670 564 0.90
一年至二年 702 - /
二年至三年 - - /
三年以上 21,588 7,905 36.62
(c) 坏账准备的情况：
本年计提坏账准备 916 千元，其中收回或转回的坏账准备金额为 338 千元。
(d) 本年实际核销的应收账款情况：
本年本公司无应收账款核销。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(1) 应收账款(续)
(e) 按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况：
占应收账款 坏账准备
名次 与本公司关系 年末余额 账龄 总额比例(%) 年末余额
公司 E 第三方 111,138 3 年以上 38.76 111,138
公司 C 关联方 90,649 3 年以上 31.61 -
公司 P 关联方 61,299 1 年以内 21.38 564
公司 Q 关联方 10,705 3 年以上 3.73 3
公司 R 第三方 5,614 3 年以上 1.96 5,614
(f) 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
于 2023 年 12 月 31 日，本公司无因金融资产转移而终止确认的应收账款
(2022 年 12 月 31 日：无)。
(g) 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
于 2023 年 12 月 31 日，本公司无已转移但继续涉入的应收账款(2022 年 12
月 31 日：无)。
(2) 其他应收款
应收利息 16,473 68,822
应收股利 6,281,123 6,609,791
其他应收款 11,512,816 15,810,182
本公司不存在因资金集中管理而将款项归集于其他方并列报于其他应收款的
情况。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(2) 其他应收款(续)
其他应收款列示如下：
(a) 其他应收款按账龄披露
原值合计 19,940,685 24,149,898
减：坏账准备 -2,130,273 -1,661,103
(b) 按款项性质分类情况
应收股利 6,281,123 6,609,791
资金池本息 5,607,511 9,143,218
集团内委托贷款 3,656,073 3,942,914
与子公司流动资金往来 2,955,739 2,940,936
借出款项 864,088 862,367
期货保证金 360,414 418,706
股权债权及资产处置款(注) 150,148 150,148
其他 65,589 81,818
原值合计 19,940,685 24,149,898
减：坏账准备 -2,130,273 -1,661,103
注： 向上海碳素转让抚顺铝业 100%股权的总价款为 150,148 千元，暂未收回。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(2) 其他应收款(续)
(c) 按坏账计提方法分类披露
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
单项计提坏账准备 2,219,354 11.13 2,114,838 95.29 2,192,571 9.08 1,645,806 75.06
按组合计提坏账准备 17,721,331 88.87 15,435 0.09 21,957,327 90.92 15,297 0.07
(d) 坏账准备计提情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信用损失 整个存续期预期信用损失
坏账准备 未来 12 个月预期信用损失 (未发生信用减值) (已发生信用减值) 合计
账面金额 坏账准备 账面金额 坏账准备 账面金额 坏账准备 账面金额 坏账准备
年初余额 21,943,970 9,286 - - 2,205,928 1,651,817 24,149,898 1,661,103
本年变动 -4,250,168 -6,194 161 28 40,794 475,336 -4,209,213 469,170
年末余额 17,693,802 3,092 161 28 2,246,722 2,127,153 19,940,685 2,130,273
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(2) 其他应收款(续)
(d) 坏账准备计提情况(续)
单项计提坏账准备：
于 2023 年 12 月 31 日及 2022 年 12 月 31 日，本公司不存在处于第一阶段和
第二阶段单项计提坏账的其他应收款。于 2023 年 12 月 31 日，处于第三阶
段的其他应收款分析如下：
整个存续期预
第三阶段 账面余额 期信用损失率 坏账准备 理由
(%)
鑫峪沟煤业 1,111,222 100 1,111,222 i)
山东华宇 567,773 82 463,422 ii)
中铝贵州矿业有限
公司 455,054 100 454,889 i)
中铝内蒙古资源开
发有限公司 78,145 100 78,145 i)
其他 7,160 100 7,160 i)
i) 该笔其他应收款账龄较长，管理层评估其预期收取的现金流量，根据评估结
果，对于全部现金短缺的现值计提预期信用损失。
ii) 该笔其他应收款账龄较长，山东华宇 2023 年处于破产清算阶段，管理层根据
破产清算抵押物的价值评估其预期收取的现金流量，计提预期信用损失。
组合计提坏账准备：
于 2023 年 12 月 31 日，组合计提坏账准备的其他应收款分析如下：
账面余额 损失准备
金额 金额 计提比例(%)
组合第一阶段 17,693,802 3,092 0.02
组合第二阶段 161 28 17.39
组合第三阶段 27,368 12,315 45.00
本年度计提的坏账准备金额为 470,725 千元；收回或转回的坏账准备金额为
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(2) 其他应收款(续)
(e) 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
于 2023 年 12 月 31 日，余额前五名的其他应收款分析如下：
占其他应收款
年末余额合计数 坏账准备
单位名称 款项的性质 年末余额 账龄 的比例(%) 年末余额
公司 S 资金池本息 2,383,222 1 年以内 11.95 1,430
委托贷款、借出
公司 K 款项 1,111,222 3 年以上 5.57 1,111,222
与子公司流动资
公司 T 金往来 1,010,193 3 年以上 5.07 606
公司 U 资金池本息 942,749 1 年以内 4.73 566
公司 V 委托贷款 929,362 1 年以内 4.66 558
(f) 于 2023 年 12 月 31 日及 2022 年 12 月 31 日，本公司无涉及政府补助的应收
款项。
于 2023 年 12 月 31 日，本公司无因金融资产转移而终止确认的其他应收款
(2022 年 12 月 31 日：无)。
于 2023 年 12 月 31 日，本公司不存在转移其他应收款且继续涉入形成的资
产、负债(2022 年 12 月 31 日：无)。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(3) 长期股权投资
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 68,734,639 -4,484,375 64,250,264 68,141,602 -4,886,504 63,255,098
对联营、合营企业投资 6,364,907 - 6,364,907 6,047,784 - 6,047,784
股权激励 106,619 - 106,619 37,403 - 37,403
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(3) 长期股权投资(续)
(a) 对子公司投资
本年计提 本年核销 减值准备 本年宣告分派
被投资单位 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 减值准备 减值准备 年末余额 的现金股利
山西新材料 4,306,930 - - 4,306,930 - - - -
广西华昇 888,564 438,489 - 1,327,053 - - - 425,371
山西华兴 2,865,146 - - 2,865,146 - - - 214,680
包头铝业 6,087,023 132,220 - 6,219,243 - - - 30,793
中铝物资 1,000,000 1,000,000 - 2,000,000 - - - 93,163
中铝香港 5,609,615 - - 5,609,615 - - -358,245 -
山西华圣 510,000 - - 510,000 - - -230,010 -
遵义铝业 2,032,475 - - 2,032,475 - - -17,051 262,054
山东华宇 865,260 - -865,260 - -79,755 865,260 - -
甘肃华鹭 270,300 - - 270,300 - - - -
中铝矿业 6,812,397 - - 6,812,397 - - -2,810,195 -
中铝国际贸易有限公司 1,078,988 - - 1,078,988 - - - 48,045
国贸集团 1,064,160 - - 1,064,160 - - - 221,398
贵州华仁 461,653 - - 461,653 - - - 265,008
中铝能源有限公司 1,422,794 - - 1,422,794 - - -615,498 -
华阳矿业 715,418 - - 715,418 - - - -
中铝内蒙古资源开发有限公司 70,000 - - 70,000 - - -70,000 -
宁夏能源 5,895,294 - - 5,895,294 - - - 79,745
青海铝电 99,000 - - 99,000 - - - -
贵州华锦 600,000 - - 600,000 - - - 256,781
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(3) 长期股权投资(续)
(a) 对子公司投资(续)
本年计提 本年核销 减值准备 本年宣告分派
被投资单位 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 减值准备 减值准备 年末余额 的现金股利
郑州研究院 205,587 - - 205,587 - - - -
广西投资 1,002,176 - - 1,002,176 - - - 67,108
山西中润 647,493 - - 647,493 - - - 238,228
中铝物流 840,856 - - 840,856 - - - 50,395
兴华科技 207,815 - - 207,815 - - - -
中铝上海 1,994,249 - - 1,994,249 - - - 29,237
兰州铝业 2,927,428 398,556 - 3,325,984 - - - 63,684
中铝新材料 5,894,283 - - 5,894,283 - - - -
上海碳素(ii) 3,166,850 - -1,210,968 1,955,882 -383,376 - -383,376 -
云铝股份 6,360,004 - - 6,360,004 - - - 161,472
鹤庆溢鑫 1,482,882 - - 1,482,882 - - - 90,217
平果铝公司 756,962 - - 756,962 - - - -
抚顺铝业(i) - 700,000 - 700,000 - - - -
(i) 于 2023 年 12 月 28 日，本公司对抚顺铝业增资 700,000 千元，取得抚顺铝业 56%股权，实施直接控制。
(ii) 2023 年度，本公司与子公司上海碳素签订了《无偿划转协议》，该协议约定上海碳素无偿划转其合法持有的中铝(上海)碳素
有限公司广西分公司、中铝(上海)碳素有限公司青海分公司及中铝(上海)碳素有限公司连城分公司的部分资产及相应负债给
本公司，造成本公司持有的对上海碳素的长期股权投资减少 680,192 千元。此外，上海碳素将中铝(上海)碳素有限公司包头
分公司及中铝(上海)碳素有限公司兰州分公司分别划转至包头铝业及兰州铝业，共减少对上海碳素的长期股权投资 530,776
千元。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(3) 长期股权投资(续)
(b) 对联营、合营企业投资
投资单位 年初余额 本年增减变动 年末余额
权益法下 宣告发放
确认的投 其他综合 其他权益 现金股利 计提减值 减值准备 减值准备
追加投资 减少投资 资损益 收益调整 变动 或利润 准备 其他 年末余额 年初余额
一、合营企业
广西华银 1,425,665 - - 120,095 - - -99,000 - 13,802 1,460,562 - -
铝能清新 274,999 - - 22,251 - - -10,771 - - 286,479 - -
中铝海外发展 108,485 - - 2,772 - - -452 - - 110,805 - -
小计 1,809,149 - - 145,118 - - -110,223 - 13,802 1,857,846 - -
二、联营企业
青海省能源发展(集团)有限责任
公司 704,137 - - 72,909 - - - - -1,583 775,463 - -
中铜矿产 205,671 - - -1,145 - - - - -113 204,413 - -
中国稀有稀土有限公司 970,594 - - 41,004 - - - - -308 1,011,290 - -
中铝投资 1,275,888 - - 15,318 - - -5,086 - - 1,286,120 - -
中铝资本 726,082 - - 33,374 - - -31,413 - - 728,043 - -
中铝招标有限公司 18,500 - - 7,680 - - -6,461 - - 19,719 - -
中铝视拓智能科技有限公司 7,744 - - -2,450 - - - - - 5,294 - -
中铝创投 323,944 - - 9,304 - - - - - 333,248 - -
中色国际氧化铝开发有限公司 6,075 - - 207 - - - - - 6,282 - -
中铝穗禾低碳基金 - 137,190 - -1 - - - - - 137,189 - -
山东华宇 - - - - - - - - - - - -
小计 4,238,635 137,190 - 176,200 - - -42,960 - -2,004 4,507,061 - -
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(3) 长期股权投资(续)
(c) 长期股权投资减值准备
中铝香港 358,245 - - 358,245
山西华圣 230,010 - - 230,010
遵义铝业 17,051 - - 17,051
山东华宇(i) 785,505 79,755 -865,260 -
中铝矿业 2,810,195 - - 2,810,195
中铝能源有限公司 615,498 - - 615,498
中铝内蒙古资源开发有限公司 70,000 - - 70,000
上海碳素(ii) - 383,376 - 383,376
(i) 本公司之子公司山东华宇于 2023 年 12 月 29 日收到山东省临沂市罗庄区人民法院裁定受理债权人对山东华宇的破产清算申
请的民事裁定书,本公司以清算价值基础进行评估，计提长期股权投资减值准备 79,755 千元。同时，本公司丧失了对山东华
宇的控制，但仍具有重大影响。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(3) 长期股权投资(续)
(c) 长期股权投资减值准备(续)
(ii) 由于上海碳素所处行业竞争加剧，出现经营困难，本公司经比较该长期股权投资的公允价值减去处置费用后的净额和预计未
来现金流量的现值后，采用预计未来现金流量的现值确定其可收回金额，计提长期股权投资减值准备 383,376 千元。
在测算预计未来现金流量的现值时，本公司根据历史经验及对市场发展的预测确定收入增长率和毛利率，折现率为反映相关
投资的特定风险的税后折现率。本公司采用未来现金流量折现方法时所采用的关键假设如下：
上海碳素
预测期年限 5
预测期收入增长率 -0.22%-0.00%
稳定期收入增长率 0.00%
预测期毛利率 7.56%-7.93%
税后折现率 9.50%
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(4) 营业收入和营业成本
(a) 营业收入和营业成本情况
本年发生额 上年发生额
收入 成本 收入 成本
主营业务 26,111,834 21,035,919 25,868,707 22,990,155
其他业务 982,555 736,840 1,196,103 1,151,743
(b) 主营业务收入和主营业务成本
本年发生额 上年发生额
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
氧化铝产品 7,477,720 5,794,774 8,555,033 6,667,786
电解铝产品 18,634,114 15,241,145 17,313,674 16,322,369
(5) 投资收益
本年发生额 上年发生额
成本法核算的长期股权投资
收益 2,597,379 6,075,809
权益法核算的长期股权投资
收益 321,318 843,654
衍生品投资收益 41,708 216,707
其他 - 47,909
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财务报表补充资料
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
一 非经常性损益明细表
项目 金额 说明
非流动资产处置及报废损益 15,483 /
除与正常经营业务密切相关、符合国家政策规
定、按照确定的标准享有、对公司损益产生
持续影响外，计入当期损益的政府补助 163,482 /
处置子公司及合联营公司产生的投资损失 -234,891 /
除同正常经营业务相关的有效套期保值业务
外，持有金融资产和金融负债产生的公允价
值变动损益以及处置金融资产和金融负债产
生的损益 121,243 /
单独进行减值测试的应收款项(含合同资产)减值
准备转回 193,616 /
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,634 /
所得税影响额 -120,179 /
少数股东权益影响额 -33,358 /
(1) 2023 年度非经常性损益明细表编制基础
中国证券监督管理委员会于 2023 年颁布了《公开发行证券的公司信息披露解
释性公告第 1 号——非经常性损益(2023 年修订)》(以下简称“2023 版 1 号
解释性公告”)，该规定自公布之日起施行。
本集团按照 2023 版 1 号解释性公告的规定编制 2023 年度非经常性损益明细
表。
根据 2023 版 1 号解释性公告的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务
无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影
响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力作出正确判断的各项交易和事项产
生的损益。
(2) 执行 2023 版 1 号解释性公告对 2022 年度非经常性损益的影响情况
执行 2023 版 1 号解释性公告对本集团 2022 年度非经常性损益明细表不存在
重大影响。
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中国铝业股份有限公司
财务报表补充资料
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二 净资产收益率及每股收益
基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
利润 12.02% 0.391 0.390
扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润 11.83% 0.385 0.384
三 境内外会计准则下会计数据差异
同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中归母净利润和净
资产差异情况。
本集团为在香港联交所上市的 H 股公司，本集团按照国际财务报告准则编制
了 H 股财务报表。本公司境外审计师为罗兵咸永道会计师事务所。本财务报
表在归属于母公司的净利润及归属于母公司的净资产金额方面与本集团按照
国际财务报告准则编制的 H 股财务报表之间差异情况列示如下：
归属于母公司的净利润 归属于母公司的净资产
本年发生额 上年发生额 年末余额 年初余额
(经重述) (经重述)
按中国会计准则 6,716,945 4,192,068 60,457,735 54,401,529
按国际会计准则调整
的项目及金额：
差异金额 - - - -
按国际会计准则 6,716,945 4,192,068 60,457,735 54,401,529
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