证券简称：三旺通信 证券代码：688618
上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限
公司
关于深圳市三旺通信股份有限公司
第一个解除限售期解除限售条件成就及第
一个归属期归属条件成就事项
之
独立财务顾问报告
一、释义
同）。
圳市三旺通信股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划（草案）》。
定数量的公司股票，该等股票设置一定期限的限售期，在达到本激励计划规定
的解除限售条件后，方可解除限售流通。
后分次获得并登记的公司 A 股普通股股票。
高级管理人员、对公司整体业绩和持续发展有直接影响的核心技术人员、核心
技术（业务）骨干及董事会认为需要激励的其他人员。
激励对象获授的限制性股票全部解除限售/归属或回购/作废失效的期间。
担保、偿还债务的期间。
限制性股票可以解除限售并上市流通的期间。
必需满足的条件。
励对象账户的行为。
所需满足的获益条件。
期，必须为交易日。
披露》
二、声明
本独立财务顾问对本报告特作如下声明：
（一）本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由三旺通信提供，本计划所
涉及的各方已向独立财务顾问保证：所提供的出具本独立财务顾问报告所依据
的所有文件和材料合法、真实、准确、完整、及时，不存在任何遗漏、虚假或
误导性陈述，并对其合法性、真实性、准确性、完整性、及时性负责。本独立
财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。
（二）本独立财务顾问仅就本次限制性股票激励计划解除限售和归属事项对
三旺通信股东是否公平、合理，对股东的权益和上市公司持续经营的影响发表
意见，不构成对三旺通信的任何投资建议，对投资者依据本报告所做出的任何
投资决策而可能产生的风险，本独立财务顾问均不承担责任。
（三）本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立财
务顾问报告中列载的信息和对本报告做任何解释或者说明。
（四）本独立财务顾问提请上市公司全体股东认真阅读上市公司公开披露的
关于本次限制性股票激励计划的相关信息。
（五）本独立财务顾问本着勤勉、审慎、对上市公司全体股东尽责的态度，
依据客观公正的原则，对本次限制性股票激励计划涉及的事项进行了深入调查
并认真审阅了相关资料，调查的范围包括上市公司章程、薪酬管理办法、相关
董事会、股东大会决议、相关公司财务报告、公司的生产经营计划等，并和上
市公司相关人员进行了有效的沟通，在此基础上出具了本独立财务顾问报告，
并对报告的真实性、准确性和完整性承担责任。
本独立财务顾问报告系按照《公司法》《证券法》《管理办法》《上市规
则》等法律法规和规范性文件的要求，根据上市公司提供的有关资料制作。
三、基本假设
本财务顾问所发表的独立财务顾问报告，系建立在下列假设基础上：
（一）国家现行的有关法律、法规及政策无重大变化；
（二）本独立财务顾问所依据的资料具备真实性、准确性、完整性和及时
性；
（三）上市公司对本次限制性股票激励计划所出具的相关文件真实、可靠；
（四）本次限制性股票激励计划不存在其他障碍，涉及的所有协议能够得
到有效批准，并最终能够如期完成；
（五）本次限制性股票激励计划涉及的各方能够诚实守信的按照激励计划
及相关协议条款全面履行所有义务；
（六）无其他不可预计和不可抗拒因素造成的重大不利影响。
四、独立财务顾问意见
（一）本次限制性股票激励计划的审批程序
《关于公司<2022 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公
司<2022 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大
会授权董事会办理股权激励相关事宜的议案》，公司独立董事就本激励计划发
表了独立意见。
同日，公司召开第二届监事会第七次会议，审议通过了《关于公司<2022
年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2022 年限制性
股票激励计划实施考核管理办法>的议案》，公司监事会对本激励计划的相关事
项进行核实并出具了相关核查意见。
露了《关于独立董事公开征集委托投票权的公告》（公告编号：2022-049），
根据公司其他独立董事的委托，独立董事赖其寿先生作为征集人，就公司拟于
股票激励计划相关议案向公司全体股东征集投票权。
励对象的姓名与职务在公司内部 OA 办公系统进行了公示。在公示期内，公司
监事会未收到员工对本次拟激励对象提出的异议。公司于 2023 年 1 月 7 日披露
了《监事会关于 2022 年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单的公示情况
说明及核查意见》（公告编号：2023-001）。
于公司<2022 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司
<2022 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会
授权董事会办理股权激励相关事宜的议案》。公司于 2023 年 1 月 13 日披露了
《关于公司 2022 年限制性股票激励计划内幕信息知情人买卖公司股票情况的自
查报告》（公告编号：2023-003）。
第九次会议，审议通过了《关于向 2022 年限制性股票激励计划激励对象首次授
予限制性股票的议案》。公司独立董事就该事项发表了同意的独立意见，公司
监事会对首次授予激励对象名单进行核实并发表了核查意见。
第十四次会议，审议通过了《关于调整2022年限制性股票激励计划授予数量及
授予价格的议案》《关于向2022年限制性股票激励计划激励对象授予预留限制
性股票的议案》。公司独立董事对上述事项发表了同意的独立意见，监事会对
预留授予日的激励对象名单进行核实并发表了核查意见。
会第十七次会议，审议通过了《关于作废 2022 年限制性股票激励计划部分已授
予尚未归属的限制性股票的议案》《关于调整公司 2022 年限制性股票激励计划
首次授予部分回购价格并回购注销部分限制性股票的议案》《关于公司 2022 年
限制性股票激励计划首次授予部分第二类限制性股票第一个归属期归属条件成
就的议案》《关于 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分第一类限制性股票
第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》。公司监事会发表了核查意见。
（二）本次激励计划第一类限制性股票符合解除限售条件的情况
根据《激励计划》的相关规定，首次授予部分第一类限制性股票第一个限
售期为“自首次授予登记完成之日起 12 个月后的首个交易日至首次授予登记完
成之日起 24 个月内的最后一个交易日当日止”，激励对象可申请解除限售数量
为获授第一类限制性股票总数的 40%。
首次授予部分第一类限制性股票的授予登记日为 2023 年 2 月 20 日，因此
本次激励计划首次授予部分第一类限制性股票第一个限售期已于 2024 年 2 月
说明
公司首次授予激励对象的第一类限制性股票符合《激励计划》规定第一个
解除限售期的各项解除限售条件：
符合解除限售
解除限售条件
条件情况
（一）公司未发生如下任一情形：
或者无法表示意见的审计报告；
意见或者无法表示意见的审计报告； 形，满足解除限售条
开承诺进行利润分配的情形；
（二）激励对象未发生如下任一情形：
选；
首次授予的激励对象
未发生前述情形，满
机构行政处罚或者采取市场禁入措施；
足解除限售条件。
形的；
（三）公司层面业绩考核要求
营业收入增长率 A
对应考
解除限售安排
核年度 触发值 目标值 根据天职国际会计师
（An） (Am)
事务所（特殊普通合
伙 ） 对 公 司 2023 年
第一个解除限售期 18% 30%
年 报 告 （ 天 职 业 字
[2024]8320 号 ） ：
公司层面可解除限 业 收 入 43,942.60 万
考核指标 业绩完成度
售比例（X1）
元 ， 较 2022 年 增 长
A≥Am 100%
营业收入增长率 A An≤A＜Am 60% 公司层面可解除限售
比例为 100%。
A＜An 0
注：1、上述“营业收入”以经公司聘请的会计师事务所审计的合并报表所载
数据为计算依据；
（四）个人层面绩效考核要求 根 据 公 司 制 定 的
根据公司制定的《2022 年限制性股票激励计划实施考核管理办 《2022 年限制性股票
法》，薪酬与考核委员会将对激励对象每个考核年度的综合考 激励计划实施考核管
评打分，具体如下表所示： 理办法》，50 名激励
个人上一年度考核结果 S≥80 80＞S≥60 S＜60 对 象 2023 年 个 人 综
（S）
合 考 核 结 果 为
个人层面系数（N） 100% 80% 0
“ S≥80 ” ， 个 人 层
面可解除限售比例为
若各年度公司层面业绩考核达标，激励对象个人当年实际解除 100%；12 名激励对象
限 售 额 度 =公 司 层 面 可 解 除 限 售 比 例 （X1 ） × 个 人 层 面 系 数 2023 年个人综合考核
（N）×个人当年计划解除限售额度。 结 果 为 “ 80 ＞
S≥60 ” ， 个 人 层 面
可解除限售比例为
结 果 为 “ S ＜ 60 ” ，
个人层面可解除限售
比例为 0。
综上所述，公司 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分第一类限制性股
票的第一个解除限售期解除限售条件已经成就。根据公司 2023 年第一次临时股
东大会的授权，公司同意按照《激励计划》的相关规定为符合解除限售条件的
计 114,019 股。
（三）本次激励计划第一类限制性股票解除限售的具体情况
获授的限制性 本次可解除限售 本次解除限售数
姓名 职务 股票数量 的限制性股票数 量占首次授予限
（股） 量（股） 制性股票比例
一、董事、高级管理人员、对公司整体业绩和持续发展有直接影响的核心技术人员
董事长、总经理、核
熊伟 20,720 8,288 40.00%
心技术人员
袁自军 董事、副总经理 10,360 4,144 40.00%
袁玲 财务总监 5,920 2,368 40.00%
熊莹莹 董事会秘书 5,920 2,368 40.00%
刘茂明 核心技术人员 10,360 4,144 40.00%
阳桂林 核心技术人员 5,920 2,368 40.00%
杨敬力 核心技术人员 3,700 1,480 40.00%
钱小涛 核心技术人员 3,700 1,480 40.00%
二、其他激励对象
核心技术（业务）骨干、董事会认
为需要激励的其他人员（54 人）
合计 295,260 114,019 38.62%
注：1、上表中“已获授的第二类限制性股票数量”为剔除已离职员工拟作废的已获授的第二类限制性股
票数量后的数据。
（四）本次激励计划第二类限制性股票归属条件的成就情况
根据公司《激励计划》的相关规定，本激励计划第一个归属期为“自首次
授予登记完成之日起12个月后的首个交易日至首次授予登记完成之日起24个月
内的最后一个交易日当日止”。本激励计划首次授予日为2023年1月16日，因此
本计划已进入第一个归属期，第一个归属期限为2024年1月16日至2025年1月15
日。
本次激励计划首次授予部分第二类限制性股票第一个归属期，激励对象获
授的限制性股票需同时满足以下归属条件方可办理归属事宜：
归属条件 符合归属条件情况
（一）公司未发生如下任一情形：
见或者无法表示意见的审计报告；
公司未发生前述情形，满
定意见或者无法表示意见的审计报告；
足归属条件。
开承诺进行利润分配的情形；
（二）激励对象未发生如下任一情形： 首次授予的激励对象未发
选；
机构行政处罚或者采取市场禁入措施；
情形的；
首次 授予 的 65 名激 励对
（三）归属期任职期限要求 象中，有 2 名激励对象因
激励对象归属获授的各批次限制性股票前，须满足 12 个月以 离职已不具备激励对象资
上的任职期限。 格， 其余 63 名激 励对 象
符合归属任职期限要求。
（四）公司层面业绩考核要求 根据天职国际会计师事务
营业收入增长率 A 所（特殊普通合伙）对公
对应考 司 2023 年 年 度 报 告 出 具
归属安排
核年度 触发值 目标值
（An） (Am)
的审计报告（天职业字
[2024]8320 号 ） ： 2023
年度公司实现营业收入
第一个归属期 18% 30%
年
年增长 30.90%；综上，本
次公司层面可归属比例为
公司层面可归属比
考核指标 业绩完成度
例（X2）
A≥Am 100%
营业收入增长率 A An≤A＜Am 60%
A＜An 0
注：1、上述“营业收入”以经公司聘请的会计师事务所审计的合并报表所
载数据为计算依据；
（五）个人层面绩效考核要求 根据公司制定的《2022 年
限制性股票激励计划实施
根据公司制定的《2022 年限制性股票激励计划实施考核管理 考核管理办法》，50 名激
办法》，薪酬与考核委员会将对激励对象每个考核年度的综合 励 对 象 2023 年 个 人 综 合
考评打分，具体如下表所示： 考 核 结 果 为 “ S≥80” ，
个人层面可归属比例为
个人上一年度考核结果 S≥80 80＞S≥60 S＜60
（S） 100% ； 12 名 激 励 对 象
个人层面系数（N） 100% 80% 0 2023 年个人综合考核结果
为 “ 80＞ S≥60” ， 个 人
若各年度公司层面业绩考核达标，激励对象个人当年实际归属 层面可归属比例为 80%；1
额度=公司层面可归属比例（X2）×个人层面系数（N）×个人 名 激 励 对 象 2023 年 个 人
当年计划归属额度。 综合考核结果为“S＜
例为 0。
综上所述，公司 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分第二类限制性股
票的第一个归属期已届满，62 名激励对象第一个归属条件已经成就，根据公司
次授予部分第二类限制性股票符合归属条件的 62 名激励对象第一个归属期共计
（五）本次激励计划第二类限制性股票归属的具体情况
获授的限制 本次归属首次授 本次归属数量占
姓名 职务 性股票数量 予限制性股票数 首次授予限制性
（股） 量（股） 股票比例
一、董事、高级管理人员、对公司整体业绩和持续发展有直接影响的核心技术人员
董事长、总经理、核
熊伟 20,720 8,288 40.00%
心技术人员
袁自军 董事、副总经理 10,360 4,144 40.00%
袁玲 财务总监 5,920 2,368 40.00%
熊莹莹 董事会秘书 5,920 2,368 40.00%
刘茂明 核心技术人员 10,360 4,144 40.00%
阳桂林 核心技术人员 5,920 2,368 40.00%
杨敬力 核心技术人员 3,700 1,480 40.00%
钱小涛 核心技术人员 3,700 1,480 40.00%
二、其他激励对象
核心技术（业务）骨干、董事会认为
需要激励的其他人员（54 人）
合计 295,260 114,019 38.62%
注：1、上表中“已获授的第二类限制性股票数量”为剔除已离职员工拟作废的已获授的第二类限制性股
票数量后的数据。
（六）结论性意见
本独立财务顾问认为，截至本报告出具日：深圳市三旺通信股份有限公司
本次限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件及第一
个归属期归属条件已成就，且已经取得必要的批准和授权，符合《管理办法》
《上市规则》和《激励计划（草案）》的相关规定。本次限制性股票的解除限
售及归属尚需按照《管理办法》及《深圳市三旺通信股份有限公司 2022 年限制
性股票激励计划（草案）》的相关规定在规定期限内进行信息披露和上海证券
交易所办理相应后续手续。
五、备查文件及咨询方式
（一）备查文件
（二）咨询方式
单位名称： 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司
经 办 人：王丹丹
联系电话： 021-52588686
传 真：021-52583528
联系地址： 上海市新华路 639 号
邮编：200052
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