重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、本报告经公司第五届董事会第五次会议审议通过。公司全体董事出席会议并一致同意本
报告。
三、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2023 年度财务报告进行了审计，并出
具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人施华、主管会计工作负责人李岩及会计机构负责人（会计主管人员）祖坤声明：
保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司拟以截至 2023 年 12 月 31 日的股份总数 8,232,101,395 股为基数，向 2023 年度
利润分配股权登记日登记在册的全体股东，每 10 股派发现金红利 0.23 元（含税），派发现
金红利总额不超过 189,338,332.09 元（含税），不送红股，不进行公积金转增股本。在实
施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分
配金额。此预案尚需提交股东大会审议。
六、前瞻性陈述的风险声明
本报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质
承诺，请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况：否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况：否
九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性：否
十、重大风险提示
公司的业务依赖于中国整体经济及市场状况，宏观经济及货币政策、金融及证券行业的
法律法规、资本市场的波动，都将对公司经营业绩产生较大影响。
公司已在本报告中详细披露存在的风险及应对措施，敬请查阅报告第三节中关于“可能
面对的风险”相关内容。
/ 001
执委会主任致辞
各位股东：
驰光如骥，又是一年。过去的 2023 年，是全面贯彻 配置能力，代销金融产品保有规模超 900 亿元。
党的二十大精神的开局之年，也是公司新三年战略的开局 期货子公司方正中期期货致力服务实体企业和乡村振
之年。 兴，兼顾社会效益与经济效益。2023 年继续发挥专业优势，
雄关漫道真如铁。这一年，我们面临的内外环境复杂 以“保险 + 期货”“场外期权”为抓手，将期货市场价格
多变。放眼全球，百年变局加速演进，地缘政治冲突加剧。 发现、风险管理功能落到实处。这一年，方正中期期货在
瞩目国内，国民经济总体回升向好，但在新旧动能转换的 新班子领导下，升级战略、力拓新局，日均客户权益规模
特殊时期，证券市场整体呈震荡走势。 289 亿元，创历史新高，年内获评中国期货业协会“2022
轻舟已过万重山。这一年，在习近平新时代中国特色 年度期货经营机构服务实体经济优秀案例”、《期货日报》
社会主义思想的指引下，公司坚持以人民为中心的价值取 “中国最佳期货公司”。
向、服务实体经济的根本宗旨，积极应对复杂环境，锚定“成 第二动力新优势得到巩固。2023 年，投资与交易业
为财富管理特色鲜明、高质量发展的大型综合类券商”战略， 务着力控风险、扩规模，持续丰富市场、品种、策略；
落实“快速发展、高效经营、扬长补短”经营方针，凝心 资产规模持续提升，配置策略得当，重配债轻配股，业
聚力、提质增效，致力以“经营业绩可持续增长的确定性” 绩贡献逐年增长；固收投资收益率达 11.39%，大交易收
对抗“经营环境的不确定性”，努力提升服务实体经济质效。 益率连续 5 年超 8%；基金做市业务保持领先，做市数量
浩荡百川流，苍苍横翠微。此时，我们欣然验证这朴 达 600 只，持续发挥促进流动性、活跃资本市场作用，
素的确定性——春华成秋实：2023 年公司实现营业收入 2023 年再获沪深两市最高评价 AA 级；股票、债券销售
动力各有突破： 私募子公司方正和生投资坚持服务国家战略，聚焦“面
第一动力新活力蓬勃焕发。公司坚持金融工作的人民 向世界科技前沿、面向国民经济主战场、面向国家重大需
性，以客户为中心，致力打造行业领先的财富管理服务平 求、面向人民生命健康”相关领域的科技创新与成果转化，
台。2023 年，财富管理与机构业务勉力稳住基本盘、把 助力发展新质生产力。通过北京元培科技创新投资中心（有
握新趋势，着力高效获客、盘活存客、业务升级、队伍提 限合伙）等多只基金投资于国家亟需发展领域的科技成果
质、网点优化，致力追求高质量发展；以客户需求为中心 转化项目，提供全链条投后赋能；截至 2023 年末，已投
升级组织架构，深化财富管理转型。2023 年公司客户数量、 资北京大学、清华大学、中科院等孵化的 30 余家企业。
市场份额双双提升，客户数突破 1600 万户，代理买卖证 方正和生投资设有安徽和壮高新技术成果基金、安徽和生
券业务净收入市场份额回升、创 3 年新高；两融余额市场 星图空天智能产业基金，服务于当地高端制造、新能源和
份额、信用账户数量保持快速增长，两融余额市场份额由 空天信息等战略新兴产业，助力企业做大做强，且搜寻可
经纪业务快速破局，机构客户开户数及新增资产同比增长 商；2023 年内投资约 40 家优质企业，已有 3 家完成上市。
近 200%，机构客户交易份额提升近一倍；持续提升资产 2023 年，方正和生投资“募投管退”保持良性循环，管
理规模和收入持续增长；累计投资 170 个项目、投资金额 年在保持队伍稳定、保障员工获得感的同时，人均利润保
另投子公司方正证券投资服务实体经济，多个项目 扬长补短持续深入。依托股东赋能，2023 年公司着
IPO 成功。2023 年，方正证券投资继续深耕新能源、新 力优化线上运营及数字化经营、完善中性交易策略等，取
材料、高端制造、新一代信息技术领域等行业，完成股权 得了不错的成果。
投资项目 12 个，支持优质实体企业发展。公司投资的鼎 慨当以慷，与民由之。公司致力于自身高质量发展的
智科技、宁新新材、纳科诺尔、广厦环能均在 2023 年实 同时，积极履行社会责任。我们深入践行习近平总书记“产
现北交所 IPO。截至 2023 年末，存续股权投资项目 36 个， 业振兴、人才振兴、文化振兴、生态振兴、组织振兴”指
总投资金额 14.51 亿元。 示，充分发挥专业优势，开展高中生资助、骨干教师培训
第三动力新引擎正努力打造。2023 年，公募基金子 等“五个一”帮扶，以人才振兴带动其他振兴；2023 年，
公司方正富邦做强主动权益产品、做大固定收益产品、布 公司投入 1100 多万元支持乡村振兴帮扶项目 25 个，惠及
局特色指数产品，打造多元投资管理能力；致力更好满足 近 8 万人，荣获“上市公司乡村振兴最佳实践案例”“助
居民财富管理需求，提升产品业绩，2023 年主动权益基 力乡村振兴杰出贡献奖”；承销新型城镇建设专项企业债
金整体业绩居行业前 40%、债券基金整体业绩居行业前 和乡村振兴公司债 14 亿元，支持新型城镇建设和乡村振
率 35%，2023 年非货币公募基金规模排名同比提升 9 名， 投教基地获评优秀。
公募规模排名同比提升 5 名。 青山遮不住，毕竟东流去。回望时间的长河，既有静
投行子公司方正承销保荐积极发挥资本市场融资中介 水流深，也不乏波翻浪涌。36 岁的方正证券已习惯搏风打
功能。2023 年，方正承销保荐推进全面注册制下的业务 浪，向前向上。2024 年是公司三年战略的攻坚之年 , 公司
调整，完成股权承销金额 41.23 亿元，行业排名提升 4 名 将深入贯彻中央金融工作会议精神，深刻把握金融工作的
至第 25 位；积极承销地方政府债券，推动地方经济发展， 政治性、人民性，践行“合规、诚信、专业、稳健”的行
完成公司债、企业债、非政策性金融债、地方政府债等各 业文化理念；坚持“快速发展、高效经营、扬长补短”的
类债券承销规模 196.82 亿元。 经营方针，努力做大利润、提升价值；着力提供高质量投
资产管理业务丰富产品线，全面布局固定收益类、权 融资服务，提升服务实体经济质效，积极为我国金融强国
益类、FOF 类和量化类产品，公私募业务协同发展；固 建设、经济高质量发展贡献力量！
收产品业绩稳健，2023 年荣获 5 座金牛奖、2 座英华奖、
何亚刚
高效经营成效显著。2023 年，公司财务杠杆倍数回
升至 3.69，授信规模近 1400 亿元、创历史新高，综合
融资成本降至 3.13%、创历史新低；公司多年坚持“能
集中尽集中”“能精简尽精简”，打造扁平组织，2023
/ 003
资产管理规模快速提升，公募基金
业绩持续增长，净利润更高 收入净利再创新高
◇ 归属上市公司股东的净利润 21.52 亿元，连续 5 年增长， ◇ 私募股权基金“募投管退”良性循环，募投管退数量均
近 7 年新高 创历史新高，基金规模 191 亿元，同比增长近 20%
◇ 方正富邦基金实现营收 2.72 亿元，净利润 4,459 万元，
公募基金管理规模 612 亿元，均创历史新高
资产负债表更优，融资成本更低
◇ 授信规模 1,394 亿元，近 8 年最高
经营效率提升，管理效益凸显
◇ 综合融资成本降至 3.13%，创历史新低
◇ 财务杠杆倍数提升至 3.69，增长 26% ◇ 推进集中化、扁平化、数字化运营，经营效率大幅提升
◇ 精干队伍，人员稳中有降、人均利润逐年提升
◇ 升级预算管理、成本管控，核心费用率优化，提质增效
成果显著
财富管理市场份额回升，粮仓更稳
◇ 新增客户 124 万户，客户总数超 1,600 万户
◇ 代理买卖证券业务净收入市场份额回升至约 2.90% ， 践行金融为民，履行社会责任
近 3 年新高
◇ 信用账户增加 2.74 万户，两融余额市场份额上升 ◇ 创新“投教 + 公益 + 乡村振兴”新模式，荣获“上市
献奖”
◇ 期货经纪日均客户权益规模 289 亿元，创历史新高
◇ 开展各类投教活动 4,000 余场，覆盖 600 余万人次，
发布投教文章 5,800 余篇，阅读量超 1 亿人次，荣获
投教奖项 14 项 111 个，投教基地获评全国优秀
自营投资业绩良好，收入更多 ◇ 方正和生投资新募集 31 亿元私募股权创业、产业基金，
助力战略新兴产业发展
◇ 固定收益业务收入增长至 13.08 亿元，收益率达 11%
◇ 方正承销保荐承销新型城镇化建设专项企业债和乡村
◇ 另类股权投资项目总数和规模持续增加，4 个项目实现 振兴公司债 14 亿元，支持新型城镇建设和乡村振兴
北交所 IPO
基金做市持续领先，销售交易再增长
◇ 做市基金数量达 600 只，再获上交所、深交所评价
AA 级 注 1：根据 2023 年第四季度 WIND 资讯数据，经公司初步测算所得。
◇ 债券、股票销售交易收入超 1.2 亿元，同比增长 为方便阅读，上述数据多四舍五入取整数，详细数据请查阅年报正文
超 30% 及财务报告。）
月
荣获上交所“2022 年度优秀基金做市商
“2022 年度十佳期权经纪商 月
召开 2022 年度业绩说明会，并荣获上市公司协会
荣获深交所“2022 年度期权优秀经纪商
上市公司 2022 年报业绩说明会最佳实践”
月
获准公开发行不超过 100 亿元次级公司债券
月
股权投资项目鼎智科技在北交所上市
月
股权投资项目宁新新材在北交所上市 月
私募股权基金投资项目芯联集成在科创板上市 完成董监事会换届，第五届董监高履职
方正承销保荐担任主承销商的宁新新材在北交所上市 方正和生投资设立铜陵和生鼎智创业投资基金，
荣获中国证券业协会 2022 年度 助力战略新兴产业
金融信息服务领域企业标准“领跑者 私募股权基金投资项目芯动联科在科创板上市
方正和生投资荣获投中网 投教基地在 2022-2023 年全国投教基地考核中获评
“中国最佳券商私募基金子公司 TOP10”等多项奖项 优秀”
方正中期期货荣获中国期货业协会
“2022 年度期货经营机构服务实体经济优秀案例
月
方正和生投资发起设立安徽和生星图空天智能产业基金，
月 助力新质生产力
获准公开发行不超过 200 亿元小公募公司债
荣获《证券时报》君鼎奖多项奖项
月
荣获中国上市公司协会 2023 年度
月
上市公司乡村振兴最佳实践案例
私募股权基金投资项目宜明昂科在港交所上市
荣获《中国证券报》金牛奖多项奖项
荣获《中国基金报》英华奖多项奖项
荣获中证中小投资者服务中心
“十佳投保案例与优秀投保案例
月
公司客户数量突破 1,600 万
月 股权投资项目广厦环能在北交所上市
股权投资项目纳科诺尔在北交所上市 荣获中国人民银行、中国证监会“金融科技发展三等奖”
荣获《每日经济新闻》金鼎奖：“2023 中国证券业 方正中期期货荣获《期货日报》“中国最佳期货公司
上市公司品牌价值榜”、“最受用户喜爱 APP
/ 005
目? 录 /? 008 090
CONTENTS
第一节 第七节
释义 股份变动及股东情况
第二节 第八节
公司简介和主要财务指标 优先股相关情况
第三节 第九节
管理层讨论与分析 债券相关情况
第四节 第十节
公司治理 财务报告
第五节 第十一节
环境与社会责任 证券公司信息披露
第六节 附录
重要事项 分支机构名录
一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表
三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿
/ 007
第一节 / 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司、公司、母公司、方正证券 指 方正证券股份有限公司
本集团 指 方正证券股份有限公司及在合并报表范围内的所有子公司
报告期 指 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日
期后 指 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 3 月 19 日
新方正集团、公司控股股东 指 新方正控股发展有限责任公司
中国平安 指 中国平安保险（集团）股份有限公司
平安人寿 指 中国平安人寿保险股份有限公司
平安证券 指 平安证券股份有限公司
社保基金会 指 全国社会保障基金理事会
中国信达 指 中国信达资产管理股份有限公司
方正集团 指 北大方正集团有限公司，公司原控股股东
方正承销保荐 指 方正证券承销保荐有限责任公司，原中国民族证券有限责任公司（简称“中国民族证券”）
方正和生投资 指 方正和生投资有限责任公司
方正中期期货 指 方正中期期货有限公司
方正证券投资 指 方正证券投资有限公司
方正富邦基金 指 方正富邦基金管理有限公司
方正香港金控 指 方正证券（香港）金融控股有限公司
上海际丰 指 上海际丰投资管理有限责任公司，系方正中期期货有限公司的全资子公司
瑞信证券 指 公司参股子公司瑞信证券（中国）有限公司，原瑞信方正证券有限责任公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
湖南证监局 指 中国证券监督管理委员会湖南监管局
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
北交所 指 北京证券交易所
公司法 指 中华人民共和国公司法
证券法 指 中华人民共和国证券法
公司《章程》 指 方正证券股份有限公司章程
VaR 指 风险价值
新三板 指 全国中小企业股份转让系统
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
本报告 指 方正证券股份有限公司 2023 年年度报告
中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和上海证券交易所网站
指定信息披露媒体 指
www.sse.com.cn
/ 009
第二节 / 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
（一）基本信息 （二）注册资本和净资本
公司的中文名称：
方正证券股份有限公司 注册资本（元）
公司的中文简称： 本报告期末 (2023 年 12 月 31 日 ) 上年度末（2022 年 12 月 31 日）
方正证券
公司的外文名称： 8,232,101,395.00 8,232,101,395.00
Founder Securities Co., Ltd.
公司的外文名称缩写： 净资本（元）
Founder Securities
本报告期末 (2023 年 12 月 31 日 ) 上年度末（2022 年 12 月 31 日）
公司的法定代表人：
施华
公司执行委员会主任：
何亚刚
（三）本集团的各单项业务资格情况
公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券自营；证券资产管理；
融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品（按经营证券期货业务许可证核定的期限和
范围从事经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
公司及控股子公司还具有以下业务资格：?
证券委托、证券承销与保荐、经营股票主承销商、信用衍生品 登记结算有限责任公司结算参与人资格及期权结算业务资格、
卖出业务、商品期货经纪、金融期货经纪、期货交易咨询、资 受托管理保险资金、保险中介许可、交易所债券市场成员、证
产管理、基金销售、公开募集证券投资基金管理、特定客户资 券业务外汇经营、全国银行间债券交易系统成员、企业债券主
产管理、证券公司私募基金子公司管理人、另类投资。 承销商、上海国际能源交易中心会员、中国银行间市场交易商
子平台交易商、债券质押式报价回购、约定购回式证券交易、 员、中国期货业协会法定会员、北京期货商会副会长单位、中
股票质押式回购、转融通、股票期权交易参与人、上市基金主 国上市公司协会会员、基差贸易、仓单服务、合作套保、场外
做市商、上交所交易参与人、深交所交易参与人、北京证券交 衍生品业务、做市业务、香港证券及期货事务监察委员会证券
易所会员、上海期货交易所普通会员、大连商品交易所普通会 公司牌照第 1 类（证券交易）、第 4 类（就证券提供意见）、
员、郑州商品交易所普通会员、中国金融期货交易所普通会员、 第 9 类（提供资产管理）、湖南省期货业协会副会长单位。
广州期货交易所普通会员、上交所股票期权交易参与人资格、 2023 年取得的单项业务资格：深交所股票期权自营业务。
北京证券交易所融资融券。
务二级交易商、全国中小企业股份转让系统主办券商、IPO
询价对象、场外衍生品、中国证券业协会会员。
/ 011
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李岩 谭剑伟
电话 0731-85832367 0731-85832367
传真 0731-85832366 0731-85832366
电子信箱 pub@foundersc.com pub@foundersc.com
地址 湖南省长沙市天心区湘江中路二段 36 号华远华中心 4、5 号楼 3701-3717
三、基本情况简介
公司注册地址 公司办公地址的邮政编码 公司网址
湖南省长沙市天心区湘江中路二段 36 号华远华中心 4、5 号 410002 www.foundersc.com
楼 3701- 3717
公司注册地址的历史变更情况 电子信箱 统一社会信用代码
南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22- 24 层”；
中路二段 36 号华远华中心 4、5 号楼 3701- 3717”
公司办公地址 报告期内变更情况查询索引
湖南省长沙市天心区湘江中路二段 36 号华远华中心 4、5 号 报告期内无变更
楼 3701- 3717
四、信息披露及备置地点
公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》
公司披露年度报告的证券交易所网站 上海证券交易所：www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 湖南省长沙市天心区湘江中路二段 36 号华远华中心 4、5 号楼 3701- 3717
报告期内变更情况查询索引 报告期内无变更
五、公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 方正证券 601901 不适用
六、公司其他情况
（一）公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况
公司前身为浙江省证券公司，经中国人民银行批准，于 1988 年 6 月 6 日成立，注册地为浙江省杭州市，注册资金为
经中国人民银行浙江省分行
和浙江省工商局核准，浙江
省证券公司注册资本增加至
省证券公司按有限责任公司
浙江证券有限责任公司，注
经中国证监会同意，方正集 册资本增加至 4.5 亿元。
团受让浙江证券有限责任公
司 全 体 股 东 所 持 51% 的 股 2002.08
权，成为浙江证券有限责任
公司控股股东。 经中国证监会同意，浙江证
方正证券有限责任公司。
经中国证监会核准，方正证
券有限责任公司住所迁至湖
南省长沙市芙蓉中路二段华
侨国际大厦 22－24 层。 正证券有限责任公司吸
任 公 司， 注 册 资 本 增 至
经中国证监会核准，方正证
券有限责任公司整体变更为
方正证券股份有限公司，注
册资本增至 46 亿元。 经中国证监会核准，公司首
次公开发行人民币普通股（A
股）15 亿 股， 并 于 2011 年
经 中 国 证 监 会 核 准， 公 司 上市。发行完成后，公司注
向特定投资者非公开发 册资本增至 61 亿元。
行 人 民 币 普 通 股（A 股 ）
发行完成后，公司注册资本
增至 8,232,101,395 元。 经中国证监会核准，公司控
展有限责任公司。
/ 013
（二）公司组织机构情况
股东大会
监事会 党委
战略发展委员会
风险控制委员会
审计委员会 董事会
薪酬与考核委员会
提名委员会
执行委员会
权 固 债 交 股 研 人 培 金 信 运 合 稽 风 财 资 董 战 办 党
益 定 券 易 票 究 力 训 融 息 营 规 核 险 务 金 事 略 公 群
投 收 投 与 销 所 资 学 科 技 中 部 监 管 管 运 会 企 室 工
资 益 资 衍 售 源 院 技 术 心 察 理 理 营 办 划 作
部 部 交 生 交 部 工 管 部 部 部 中 公 部 部
易 品 易 程 理 心 室
部 业 部 院 部
务
部
财富管理与 资产管理
控股子公司
机构业务委员会 分公司
营 区 零 高 信 产 分 互 金 资 资 组 资
方 方 方 方 方 方 融 管 管 合 产
正 正 正 正 正 正 业 域 售 净 用 品 支 联
部 分 客 与 与 中 机 网 市 权 债 投 管
承 中 富 和 证 香 场 益 券 资 理
销 期 邦 生 券 港 公 群 机 衍 心 构 金
司 中 构 生 管 融 部 投 投 部 业
保 期 基 投 投 金 资 资 务
荐 货 金 资 资 控 心 客 品 理 研
群 部 部 究 部 部 管
中 院 理
心 部
子公司名称 设立时间 注册地址 注册资本 法定代表人 联系电话
北京市丰台区金丽南路 3 号院 2 号楼 1 至 16 层 01
方正承销保荐 2002/4/29 14 亿元 袁玉平 010-56991915
内六层 1- 203 室
拉萨市金珠西路 158 号阳光新城 B 区 1 栋 2 单元
方正和生投资 2010/8/5 20 亿元 何亚刚 010-66058719
北京市怀柔区雁栖经济开发区雁栖大街 53 号院 13
方正证券投资 2014/8/7 15 亿元 吴珂 010-56991916
号楼二层 208 室
方正中期期货 2005/8/9 北京市石景山区金府路 32 号院 3 号楼 5 层 512 室 10.05 亿元 肖湘 010-85881183
北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 11 层（11）
方正富邦基金 2011/7/8 6.6 亿元 何亚刚 010-57303886
香 港 湾 仔 轩 尼 诗 道 48- 62 号 上 海 实 业 大 厦 8 楼
方正香港金控 2012/3/21 1,046,268,980 港元 李岩 852-37983333
（三）本集团分支机构的数量和分布情况
截至报告期末，本集团在境内拥有各类分支机构 418 家。
证券营业部
家
分公司
家
期货分支机构
家
方正证券拥有证券营业部 358 家，较 2022 年减少 5 家，分布情况如下：
区域 数量 区域 数量 区域 数量
湖南 105 浙江 58 广东 36
河南 22 北京 13 江苏 13
山东 13 上海 13 辽宁 9
江西 7 四川 7 吉林 6
云南 6 湖北 6 天津 6
河北 6 福建 4 陕西 5
广西 4 贵州 4 安徽 4
重庆 3 山西 2 黑龙江 1
新疆 1 内蒙古 1 甘肃 1
宁夏 1 青海 1
/ 015
方正证券拥有 23 家区域分公司，1 家资管分公司。23 家区域分公司分布情况如下：
区域 数量 区域 数量 区域 数量
江苏 2 山东 2 广东 2
浙江 2 陕西 1 海南 1
天津 1 山西 1 广西 1
四川 1 湖南 1 北京 1
辽宁 1 河南 1 上海 1
江西 1 福建 2 重庆 1
证券营业部及分公司详情请参见本报告“附录、分支机构名录”。
方正中期期货拥有分支机构 36 家，分布情况如下：
区域 数量 区域 数量 区域 数量
湖南 7 江苏 6 北京 4
上海 4 河北 3 天津 2
广东 2 浙江 2 山东 1
山西 1 陕西 1 江西 1
湖北 1 内蒙古 1
七、其他相关资料
名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所
办公地址 北京市东城区东方广场 E3 安永大楼 19 层
（境内）
签字会计师姓名 宋雪强、郭燕
八、近三年主要会计数据和财务指标
（一）主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年同期
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
增减 (%)
营业收入 7,118,747,537.93 7,776,967,803.03 -8.46 8,621,202,071.85
营业利润 2,216,210,408.10 2,252,917,198.31 -1.63 2,689,693,049.74
利润总额 2,222,510,690.60 2,248,467,982.78 -1.15 2,688,294,472.93
归属于上市公司股东的净利润 2,152,451,934.07 2,148,043,358.68 0.21 1,822,282,069.48
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净利润
其他综合收益的税后净额 148,076,166.26 -183,054,851.35 不适用 -60,343,907.24
经营活动产生的现金流量净额 -8,310,995,618.41 -5,408,561,344.62 不适用 16,458,178,312.19
本期末比上年同期末
项目 2023 年末 2022 年末 2021 年末
增减（%）
资产总额 222,441,655,763.08 181,611,932,430.60 22.48 172,612,882,164.42
负债总额 176,350,360,715.00 137,735,537,049.12 28.04 130,468,951,618.20
归属于上市公司股东的所有者权益 45,239,301,251.60 43,037,558,363.30 5.12 41,358,043,810.76
所有者权益 46,091,295,048.08 43,876,395,381.48 5.05 42,143,930,546.22
总股本 8,232,101,395.00 8,232,101,395.00 0.00 8,232,101,395.00
（二）主要财务指标
项目 2023 年度 2022 年度 本期比上年同期增减 (%) 2021 年度
基本每股收益（元／股） 0.26 0.26 0.00 0.22
稀释每股收益（元／股） 0.26 0.26 0.00 0.22
扣除非经常性损益后的基本每
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 4.88 5.09 减少 0.21 个百分点 4.50
扣除非经常性损益后的加权平
均净资产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量
-1.01 -0.66 不适用 2.00
净额（元／股）
项目 2023 年末 2022 年末 本期末比上年同期末增减 (%) 2021 年末
归属于上市公司股东的每股净
资产（元／股）
资产负债率（%） 73.44 66.39 增加 7.05 个百分点 65.75
注：计算资产负债率时不包括客户交易结算资金。
（三）母公司的净资本及风险控制指标
单位：元 币种：人民币
本报告期末 上年度末
项目
（2023 年 12 月 31 日） （2022 年 12 月 31 日）
净资本（元） 28,060,406,116.85 24,699,486,530.36
净资产（元） 44,247,908,523.42 42,660,560,279.65
风险覆盖率（%） 248.53 288.31
资本杠杆率（%） 14.94 18.94
流动性覆盖率（%） 222.99 139.43
净稳定资金率（%） 162.26 139.10
净资本 / 净资产（%） 63.42 57.90
净资本 / 负债（%） 22.89 29.85
净资产 / 负债（%） 36.09 51.55
自营权益类证券及其衍生品 / 净资本（%） 35.53 37.92
自营非权益类证券及其衍生品 / 净资本（%） 341.50 268.21
各项风险资本准备之和（元） 11,290,654,461.06 8,567,082,601.19
/ 017
（四）按《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013 年修订），公司合并财务报表和母公司财务报表主要项目会计数据
单位：元 币种：人民币
项目 2023 年末 2022 年末 增减幅度
货币资金 52,032,362,113.56 46,261,839,078.76 12.47%
结算备付金 6,348,033,713.57 6,754,334,310.90 -6.02%
融出资金 32,480,075,192.96 27,409,602,324.37 18.50%
衍生金融资产 565,364,295.55 170,516,232.33 231.56%
存出保证金 9,330,577,854.66 7,117,528,979.30 31.09%
应收款项 896,946,859.38 3,743,145,436.44 -76.04%
买入返售金融资产 12,944,406,691.72 605,585,571.24 2037.50%
交易性金融资产 56,075,442,932.77 37,002,616,045.51 51.54%
其他债权投资 41,402,799,806.36 43,209,588,822.19 -4.18%
其他权益工具投资 1,189,294,742.09 408,832,706.86 190.90%
长期股权投资 521,434,942.28 659,256,362.78 -20.91%
投资性房地产 1,762,851,831.20 1,392,208,344.30 26.62%
商誉 4,340,207,334.43 4,340,207,334.43 0.00%
递延所得税资产 753,947,441.91 554,432,141.63 35.99%
其他资产 480,686,857.20 512,609,190.53 -6.23%
资产总计 222,441,655,763.08 181,611,932,430.60 22.48%
应付短期融资款 7,711,090,663.23 8,998,653,992.73 -14.31%
拆入资金 22,779,645,705.78 5,933,743,958.11 283.90%
交易性金融负债 2,203,922,556.50 1,541,223,285.13 43.00%
卖出回购金融资产款 53,886,675,914.14 48,673,961,567.92 10.71%
代理买卖证券款 29,803,787,620.10 30,740,807,372.41 -3.05%
应付职工薪酬 2,230,396,434.27 2,044,984,514.42 9.07%
应交税费 171,148,252.65 188,249,781.26 -9.08%
应付款项 22,118,460,230.37 22,247,944,476.06 -0.58%
租赁负债 397,216,045.56 498,120,817.42 -20.26%
应付债券 28,516,663,437.09 12,150,968,853.78 134.69%
其他负债 6,179,111,557.36 4,479,783,804.29 37.93%
负债合计 176,350,360,715.00 137,735,537,049.12 28.04%
股本 8,232,101,395.00 8,232,101,395.00 0.00%
资本公积 16,397,305,054.58 16,397,305,054.58 0.00%
其他综合收益 129,984,102.36 -17,233,349.11 不适用
盈余公积 2,088,088,800.12 1,934,273,716.03 7.95%
一般风险准备 4,070,346,480.76 3,976,216,804.35 2.37%
未分配利润 14,321,475,418.78 12,514,894,742.45 14.44%
归属于母公司股东权益合计 45,239,301,251.60 43,037,558,363.30 5.12%
少数股东权益 851,993,796.48 838,837,018.18 1.57%
股东权益合计 46,091,295,048.08 43,876,395,381.48 5.05%
项目 2023 年度 2022 年度 增减幅度
营业收入 7,118,747,537.93 7,776,967,803.03 -8.46%
利息净收入 1,420,530,248.89 1,767,095,145.63 -19.61%
其中：利息收入 4,391,200,039.36 4,119,742,714.24 6.59%
利息支出 2,970,669,790.47 2,352,647,568.61 26.27%
手续费及佣金净收入 4,008,428,618.74 4,748,312,304.62 -15.58%
其中：经纪业务手续费净收入 3,273,648,459.93 3,599,958,185.64 -9.06%
投资银行业务手续费净收入 211,237,770.16 533,183,002.68 -60.38%
资产管理业务手续费净收入 180,559,452.88 234,964,050.34 -23.15%
投资收益 1,135,903,713.96 948,864,216.93 19.71%
其他收益 100,276,041.13 54,329,977.97 84.57%
公允价值变动收益 431,216,960.57 71,482,396.87 503.25%
汇兑（损失）/ 收益 -609,620.76 5,775,405.73 -110.56%
其他业务收入 21,125,210.46 180,045,843.06 -88.27%
资产处置收益 1,876,364.94 1,062,512.22 76.60%
营业支出 4,902,537,129.83 5,524,050,604.72 -11.25%
税金及附加 53,153,059.89 61,264,189.15 -13.24%
业务及管理费 5,112,621,160.16 5,140,150,784.24 -0.54%
信用减值（转回）/ 损失 -280,747,285.01 169,869,909.02 -265.27%
其他资产减值损失 2,799,555.89 0.00 不适用
/ 019
其他业务成本 14,710,638.90 152,765,722.31 -90.37%
营业利润 2,216,210,408.10 2,252,917,198.31 -1.63%
营业外收入 21,220,365.68 11,713,274.68 81.17%
营业外支出 14,920,083.18 16,162,490.21 -7.69%
利润总额 2,222,510,690.60 2,248,467,982.78 -1.15%
所得税费用 -25,335,091.68 45,784,980.14 -155.33%
净利润 2,247,845,782.28 2,202,683,002.64 2.05%
其他综合收益的税后净额 148,076,166.26 -183,054,851.35 不适用
综合收益总额 2,395,921,948.54 2,019,628,151.29 18.63%
单位：元 币种：人民币
项目 2023 年末 2022 年末 增减幅度
货币资金 34,095,446,114.21 30,208,976,285.05 12.87%
结算备付金 5,460,388,992.33 6,287,862,948.62 -13.16%
融出资金 32,475,338,017.12 27,404,948,953.91 18.50%
衍生金融资产 561,247,113.72 149,655,347.53 275.03%
存出保证金 2,435,907,323.27 1,894,665,966.93 28.57%
应收款项 531,338,689.16 273,269,963.30 94.44%
买入返售金融资产 12,944,406,691.72 605,585,571.24 2037.50%
交易性金融资产 49,216,646,041.36 29,071,777,068.05 69.29%
其他债权投资 41,402,799,806.36 43,209,588,822.19 -4.18%
其他权益工具投资 1,187,094,742.09 408,832,706.86 190.36%
长期股权投资 10,183,839,466.15 10,335,733,288.28 -1.47%
商誉 3,688,455,328.74 3,688,455,328.74 0.00%
递延所得税资产 627,864,674.03 422,809,631.89 48.50%
其他资产 454,899,642.28 730,897,222.77 -37.76%
资产总计 196,571,728,942.97 156,091,967,727.36 25.93%
应付短期融资款 7,711,090,663.23 8,998,653,992.73 -14.31%
拆入资金 22,779,645,705.78 5,933,743,958.11 283.90%
交易性金融负债 1,454,950,745.21 587,234,717.29 147.76%
卖出回购金融资产款 53,881,374,528.17 48,673,961,567.92 10.70%
代理买卖证券款 29,726,428,863.64 30,676,663,338.78 -3.10%
应付职工薪酬 1,744,777,021.32 1,488,949,313.92 17.18%
应交税费 58,734,517.30 97,248,960.42 -39.60%
应付款项 27,612,672.47 230,728,693.72 -88.03%
应付债券 28,514,961,490.14 12,147,606,577.87 134.74%
其他负债 5,978,409,426.59 4,117,544,146.36 45.19%
负债合计 152,323,820,419.55 113,431,407,447.71 34.29%
股本 8,232,101,395.00 8,232,101,395.00 0.00%
资本公积 16,613,430,921.83 16,613,430,921.83 0.00%
其他综合收益 137,634,056.27 -9,489,843.83 不适用
盈余公积 2,087,844,288.30 1,934,029,204.21 7.95%
一般风险准备 3,384,108,676.91 3,374,028,209.80 0.30%
未分配利润 13,792,789,185.11 12,516,460,392.64 10.20%
股东权益合计 44,247,908,523.42 42,660,560,279.65 3.72%
项目 2023 年度 2022 年度 增减幅度
营业收入 5,371,433,101.13 5,539,376,204.48 -3.03%
利息净收入 1,310,977,197.73 1,611,008,622.82 -18.62%
其中：利息收入 3,846,429,291.46 3,744,629,425.23 2.72%
利息支出 2,535,452,093.73 2,133,620,802.41 18.83%
手续费及佣金净收入 3,040,203,045.01 3,406,799,329.83 -10.76%
其中：经纪业务手续费净收入 2,748,215,612.33 3,015,277,672.78 -8.86%
投资银行业务手续费净收入 25,917,648.32 25,407,935.34 2.01%
资产管理业务手续费净收入 165,664,508.14 225,863,490.63 -26.65%
投资收益 540,570,230.13 446,287,555.02 21.13%
其他收益 91,782,645.04 28,415,907.05 223.00%
公允价值变动收益 378,473,689.47 39,251,718.00 864.22%
汇兑收益 383,075.83 1,922,875.84 -80.08%
其他业务收入 7,816,766.25 4,617,750.62 69.28%
/ 021
资产处置收益 1,226,451.67 1,072,445.30 14.36%
营业支出 4,022,162,749.38 3,844,923,477.17 4.61%
税金及附加 42,613,695.00 41,065,485.93 3.77%
业务及管理费 3,949,730,174.95 3,771,375,556.33 4.73%
信用减值损失 10,987,899.55 15,958,196.16 -31.15%
其他资产减值损失 14,072,401.63 16,524,238.75 -14.84%
其他业务成本 4,758,578.25 0.00 不适用
营业利润 1,349,270,351.75 1,694,452,727.31 -20.37%
营业外收入 571,395.01 1,971,700.47 -71.02%
营业外支出 10,241,917.08 13,948,680.66 -26.57%
利润总额 1,339,599,829.68 1,682,475,747.12 -20.38%
所得税费用 -198,551,011.23 -68,524,406.36 不适用
净利润 1,538,150,840.91 1,751,000,153.48 -12.16%
其他综合收益的税后净额 147,982,614.89 -186,489,034.37 不适用
综合收益总额 1,686,133,455.80 1,564,511,119.11 7.77%
九、境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
十、2023 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
项目
（1- 3 月份） （4- 6 月份） （7- 9 月份） （10- 12 月份）
营业收入 1,772,663,423.59 2,281,306,967.93 1,614,063,881.74 1,450,713,264.67
归属于上市公司股东的净利润 556,003,687.26 883,649,743.95 496,377,725.40 216,420,777.46
归属于上市公司股东的扣除非经常
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 963,359,580.20 4,563,135,923.00 -10,284,474,384.68 -3,553,016,736.93
十一、非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -1,073,835.95 -1,906,825.23 -2,046,985.76
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照确定的标准享有、对损益产生持续影响 105,348,658.02 46,705,976.82 86,092,267.53
的政府补助除外）
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动
-16,037,940.45 -22,076,409.49 402,180.61
产生的损益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 295,636,330.00 - -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -9,314,516.61 -8,837,328.08 -948,829.75
其他符合非经常性损益定义的损益项目 13,492,383.11 14,981,451.15 8,598,934.84
小计 388,051,078.12 28,866,865.17 92,097,567.47
企业所得税影响额（所得税减少以“－”表示） -96,423,752.30 -5,419,625.49 -26,549,562.83
少数股东权益影响额（税后） -2,528,258.49 -1,201,860.64 -585,203.12
合计 289,099,067.33 22,245,379.04 64,962,801.52
十二、采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
项目 2022 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 当期变动 对当期利润的影响金额
衍生金融工具 107,704,074.45 451,903,115.98 344,199,041.53 -144,321,246.37
交易性金融资产 37,002,616,045.51 56,075,442,932.77 19,072,826,887.26 1,406,363,014.54
其他债权投资 43,209,588,822.19 41,402,799,806.36 -1,806,789,015.83 1,250,851,085.41
其他权益工具投资 408,832,706.86 1,189,294,742.09 780,462,035.23 104,889,057.85
投资性房地产 1,392,208,344.30 1,762,851,831.20 370,643,486.90 -16,037,940.45
交易性金融负债 1,541,223,285.13 2,203,922,556.50 662,699,271.37 178,686,204.89
合计 83,662,173,278.44 103,086,214,984.90 19,424,041,706.46 2,780,430,175.87
注：对当年利润的影响金额包括：1、交易性金融工具、投资性房地产和衍生金融工具公允价值变动损益；
/ 023
十三、2023 年所获荣誉
中国上市公司协会
上市公司 2022 年报业绩说明会最佳实践
中国证券业协会
上海证券交易所
每日经济新闻“金鼎奖”
深圳证券交易所 最受用户喜爱 APP（小方 APP）
融中财经
证券期货业金融科技研究发展中心研究课题三等奖 融资中国 2022-2023 年度中国先进制造领域卓越
投资机构（方正和生投资）
融资中国 2022-2023 年度中国人工智能领域卓越
投资机构（方正和生投资）
上海期货交易所
优秀投研团队奖（方正中期期货）
优秀有色金属产业服务团队奖（方正中期期货） 中国基金报“英华奖”
优秀能化产业服务团队奖（方正中期期货）
优秀原油产业服务团队奖（方正中期期货）
权益券商资管产品示范案例（三年期）方正证券鑫科 2 号
纯债券商资管产品示范案例（五年期）方正晋商 1 号
中国证券报“金牛奖”
三年期金牛券商集合资产管理人三年期股票多头型
证券时报“君鼎奖”
金牛资管计划（方正证券鑫科 2 号）
五年期混合债券型（二级）金牛资管计划（方正证 2023 中国证券业零售经纪商君鼎奖
券鑫悦一年持有期债券型资管计划） 2023 中国证券业投资顾问团队君鼎奖
三年期短期纯债型金牛资管计划（方正证券稳盛 1 号） 2023 中国证券业量化资管计划君鼎奖
五年期中长期纯债型金牛资管计划（方正晋商 1 号） 2023 中国证券业 IPO 销售投行君鼎奖
湖南省企业和工业经济联合会 清科研究中心
方正和生投资）
中国乡村发展基金会
中国金融期货交易所
助力乡村振兴杰出贡献奖
方正中期期货）
中证中小投资者服务中心
十佳投保案例与优秀投保案例
最 受 创 业 者 欢 迎 私 募 股 权 投 资 机 构
（方正和生投资）
界面
投中榜
（方正和生投资）
全景网 （方正和生投资）
投资者关系金奖（2022）最佳中小投资者互动奖
（方正和生投资）
投资家
《期货日报》《证券时报》联合评选
（方正和生投资） 中国最佳期货公司（方正中期期货）
最佳商品期货产业服务奖（方正中期期货）
最佳乡村振兴服务及社会责任公益奖（方正中期期货）
全国银行间同业拆借中心 最佳企业文化品牌建设奖（方正中期期货）
年度最受欢迎的期货经营机构自媒体（方正中期期货）
年度市场影响力机构—活跃交易商
年度最佳期货公司 APP 突出表现奖（方正中期期货）
年度投资者保护教育创新奖（方正中期期货）
中国期货公司金牌管理团队（方正中期期货）
中国人民银行、中国证监会
中国金牌期货研究所（方正中期期货）
金融科技发展三等奖 最佳数字化转型期货经营机构（方正中期期货）
/ 025
第三节 / 管理层讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
报告期内，公司坚持以人民为中心的价值取向、服务实体经济的根本宗旨，积极应对复杂环境，锚定“成为财富管理特色鲜明、
高质量发展的大型综合类券商”战略，落实“快速发展、高效经营、扬长补短”经营方针，凝心聚力、提质增效，以实现高质量发展。
报告期内，公司实现营业收入 71.19 亿元，归属于上市公司股东的净利润 21.52 亿元，连续 5 年增长，创 7 年新高。公司
总资产、净资产规模持续稳定增长，资产负债结构进一步优化。截至 2023 年 12 月 31 日，公司总资产 2,224.42 亿元，同比
增长 22.48%；净资产 460.91 亿元，同比增长 5.05%；财务杠杆倍数为 3.69。
截至本报告期末的主要经营财务数据请参阅本节中“五、报告期内主要经营情况”。
公司总资产（亿元） 营业收入（亿元）
同比增长（%） 22.48% 同比增长（%）
公司净资产（亿元） 归属于上市公司股东的净利润（亿元）
同比增长（%） 同比增长（%） 0.21%
（一）财富管理业务
财富管理业务是本集团快速发展业务布局中的第一动力，包括证券经纪、信用业务、期货经纪、机构业务、代销金融产品等。
报告期内，本集团升级业务打法，激发新活力，实现核心业务市场份额回升。
以客户需求为中心，提供分层分级的精细化服务，客户数和市场份额双提升。公司一方面通过金融科技，线上线下相结合，
持续围绕个人零售客户、个人高净客户、机构客户三大客群，丰富客户画像，深挖客户业务需求；另一方面，通过“扁平化、
标准化、精细化、数字化”的管理模式，精细管理，提升服务效率，持续打磨服务于三大客群的客户服务体系。报告期内，
公司客户数量继续增长，新增客户数近 124 万户，客户总数超 1,600 万户；公司实现代理买卖证券业务净收入 21.74 亿元。
注 1：根据 2023 年第四季度 WIND 资讯数据，经公司初步测算所得。
/ 027
报告期内，公司信用业务实现收入 23.55 亿元。
代理买卖证券业务净收入市场份额
（客户数：万户）
增124 信用账户数量（万户） 两融市场份额
增158
增132 3、期货经纪业务
多举措拓展新客户，日均客户权益规模快速增长。本集团
通过方正中期期货开展期货经纪业务。报告期内，方正中期期
货通过挖掘新业务、抓住新品种上市机遇、加强与互联网渠道
合作、在本集团内推进证券期货合作模式等多种方式拓展新客
户群体，增加客户数量；创新产业服务新模式，持续发力龙头
正中期期货实现日均客户权益规模 288.81 亿元，创历史新高，
同比增长 27.79%。
立足于客户体验，加大科技赋能，全面提升小方 APP 性能，
报告期内，期货经纪业务实现净收入 5.49 亿元，手续费
客户满意度提升。报告期内，小方 APP 月活峰值、日均 APP 4
收入行业排名第 9 。方正中期期货实现营业收入 7.99 亿元，
访问次数、人均日访问时长同比增长 7.6%、16.2%、12.1%，
净利润 2.03 亿元；净资产收益率为 10.07%。
客 户 NPS（ 净 推 荐 值） 年 初 为 22.39%， 报 告 期 末 提 升 至
小方 APP 凭借其使用的流畅性、系统的稳定性等优势荣获《每
日经济新闻》2023 金鼎奖“最受用户喜爱 APP”。
加强线上客户开发、内部多业务协同和业务风险管理，两
日均客户权益规模（亿元）
融余额市场份额、信用账户数量保持快速增长。报告期内，公
司在巩固传统线下渠道优势基础上，积极开拓线上获客渠道， 4、机构业务
加强线上客户开发力度；通过打造专业投顾团队、公司内部多 机构经纪业务快速破局。报告期内，公司机构客户开户
业务协同、开展业务专项推动活动等一系列措施，维护存量客 数及新增资产同比增长近 200%；机构客户交易份额提升近
户；进一步加强风险管理，提升业务风险抗压能力。截至报告 一倍，占公司所有新开户交易份额 50% 以上；通过在全国
期末，公司两融余额 308.93 亿元，市场份额由年初 1.70% 推行区域代销，公司私募类产品销售规模大幅增加，带动私
提升至 1.87% ；公司信用账户数量达到 22.64 万户，同比增 募产品户交易规模大幅提升。报告期内机构客户产品销售规
长 13.75%，2023 年新增信用账户 2.74 万户，保持快速增 模保持 300 亿元以上。
长趋势，市场份额 7.36% 。公司两融业务整体风险可控，连 投行类业务稳定承揽。公司遍布各地的分支机构持续为投
续五年未新增风险账户，有两融余额的客户平均维持担保比例 资银行业务提供强有力的渠道支持，报告期内分支机构新增储
为 242.69%。表内股票质押式回购业务待购回余额 8.86 亿元， 备债券项目 36 单、投行股权项目 14 单。
净值 3.87 亿元。 报告期内，公司机构业务实现收入 2.04 亿元。
注 2：公司数据与沪深交易所、北交所总体数据计算所得。 注 3：公司数据与中国证券金融股份有限公司数据计算所得。
研究产品，提升资产配置能力，代销金融产品保有规模峰 股权投资项目及规模持续增加，多个项目 IPO 成功。本
值超 910 亿元。报告期内，公司深耕公募核心池，加强 ETF 集团通过方正证券投资开展另类股权投资业务。报告期内，方
投教，助力客户逆势布局；严选私募管理人，丰富产品策略， 正证券投资继续深耕新能源、新材料、高端制造、新一代信息
在量化策略及金融衍生品策略上实现突破；提供专业技能培 技术领域等国家重点鼓励发展的行业，完成股权投资项目 12
训，举办资产配置大赛、ETF 大赛等多项活动，提升营销人 个，投资金额 2.52 亿元，以股权投资支持优质的实体企业发展。
员资产配置能力。公司金融产品保有规模稳定在 800 亿元以 方正证券投资的鼎智科技（873593.BJ）、宁新新材（839719.
上，峰值超过 910 亿元；截至报告期末，公司公募股混基金 BJ）、纳科诺尔（832522.BJ）、广厦环能（873703.BJ）
规模 229.14 亿元，同比提升 2.58%。 均在报告期内实现北交所 IPO。截至报告期末，方正证券投
报告期内，公司代销金融产品实现收入 2.74 亿元。 资存续股权投资项目 36 个，同比增加 28.57%；总投资金额
报告期内，方正证券投资实现营业收入 1.89 亿元，净利
润 1.01 亿元。
方正证券近三年投资项目情况：
项目 2021 年 2022 年 2023 年
金融产品保有规模峰值（亿元） 累计存续投资项目数（个） 24 28 36
存续项目总投资金额（亿元） 10.93 13.14 14.51
（二）投资与交易业务
投资与交易业务是本集团快速发展业务布局中的第二动 3、交易与衍生品业务
力，包括固定收益投资、权益投资、另类股权投资、交易与衍 销售交易业务发展势头良好，债券股票销售收入齐增长。
生品业务。报告期内，本集团以“扩规模、提收益，构筑新优 报告期内，债券销售交易业务实现收入 8,580.12 万元，同比
势”为目标，重配债、轻配股，着力控制业务风险，最终实现 增长 29.87%；股票销售交易业务实现收入 4,243 万元，同
资产规模持续提升，业务收入和利润同步提升，在公司营业收 比增长 32.49%，业务规模约 76 亿元；报价回购业务规模峰
入中占比提升至 15.39%，较上年上升 4.15 个百分点，该项 值超过 28 亿元，参与客户总数超过 68 万户，较上年新增约
业务优势逐步凸显。 12 万户，增幅 20% 以上。
债券投资顾问业务稳中有升，收入结构明显改善。报告
投 资 能 力 持 续 提 高， 年 收 益 率 继 续 保 持 11% 以 上。 覆盖转型，公司签约客户总数增至 133 家，地域范围覆盖 17
置和波段交易机会，收入保持稳健。报告期内，公司固定收 12.63%，保有资产规模峰值 265 亿元。截至报告期末，签约
益 投 资 实 现 收 入 13.08 亿 元， 同 比 增 长 19.02%， 收 益 率 规模保有量 202 亿元，同比增长 14.77%。
达 11.39%。
固定收益投资实现收入（亿元） 19.02% 债券投顾新增
同比增长（%） 签约规模（亿元）
/ 029
基金做市业务连续多年保持行业前列。报告期内，公司再 方面，着力“面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国
度荣获 2023 年上交所上市基金主做市商年度综合评价 AA 级、 家重大需求、面向人民生命健康”的大科技、大健康领域，
深交所基金流动性服务商评级 AA 级。报告期末，公司基金做 投资 41 个股权项目，投资金额合计 25.03 亿元；投资标的
市数量达到 600 只，同比增长 20.48%。 公司芯联集成（688469.SH）、芯动联科（688582.SH）
在科创板上市，宜明昂科（1541.HK）在港股上市，另有 2
个项目已递交上市申请并获得受理；截至报告期末，方正和
生投资已累计投资 170 个项目，投资金额 91.21 亿元；管理
存续私募基金 21 只，基金认缴规模 191 亿元，形成了中早
期基金、成长期基金兼备、布局完整的基金梯队。方正和生
基金做市数量（只） 投资报告期内退出项目 14 个，项目收益良好。
报 告期内，方正 和 生 投 资 实 现营业收 入 3.34 亿元，净
衍生品业务稳定发展。报告期内，公司收益互换业务新增
利 润 1.86 亿元。方正 和 生 投 资 荣 获“投中 2022 年度中国
名义本金 76.32 亿元，与去年基本持平；场外期权业务新增名
最 佳 券商 私募 基金子 公司 TOP10”“清 科 2023 年中国 私
义本金 37.34 亿元，同比增长 18.31%。方正中期期货的风险
募股权投资机构 100 强”等多项荣誉。
管理子公司上海际丰净增 2 个期货做市商资格，参与 28 个期
货品种及 3 个期权品种的做市业务，交易量超过 2,650 万手，
项目 2021 年 2022 年 2023 年
同比增长 42.79%；期货做市成交金额 11,744.47 亿元，同比
私募基金认缴规模 ( 亿元 ) 138 160 191
增长 7.30%；场外衍生品名义成交本金约 217 亿元，同比减少
农作物提供价格风险管理，涉及场外期权名义本金 9.34 亿元。 累计投资项目数量（个） 92 129 170
累计投资项目金额 ( 亿元 ) 54.63 66.18 91.21
控制投资规模，做好风险防控，收益好于市场主要指数。 项目退出数量 ( 含部分退出 ) 4 6 14
报告期内，A 股市场震荡、热点快速频繁切换，公司坚持多
策略稳健投资，控制股票投资仓位和品种，严控回撤，主动
权益投资业务较好地防御了市场风险，小幅亏损 0.36 亿元，
基金管理规模快速增长，营业收入和净利润再创新高。
投资收益率好于市场主要指数。
本集团通过方正富邦基金开展公募基金管理业务。报告期
内，方正富邦基金做强主动权益产品、做大固定收益产品、布
局特色指数产品，打造多元投资管理能力。截至报告期末，方
（三）资产管理业务
正富邦基金已创设并管理 46 只公开募集的证券投资基金，其
资产管理业务是本集团快速发展业务布局中的第三动力， 中股票型证券投资基金 10 只、混合型证券投资基金 20 只、
包括私募股权基金投资管理、公募基金管理、证券资产管理、 债券型证券投资基金 14 只、货币市场基金 2 只；管理基金份
期货资产管理等业务。报告期内，本集团以“追求特色，强化 额 620.38 亿份，同比增加 111.19 亿份，增幅 21.84%；管理
协同，打造新引擎”为发展目标，私募股权基金管理规模、收 公募基金资产规模 611.67 亿元，同比增加 111.82 亿元，增
入实现高速增长，成为聚焦特定产业的特色券商私募股权基金； 幅 22.37%。根据海通证券研究所金融产品研究中心的业绩评
公募基金管理规模、净利润均再创新高。 价，2023 年方正富邦基金权益类产品平均收益率 -10.87 %，
行业排名 67/164；2023 年方正富邦固定收益类产品平均收
“募投管退”良性循环，管理规模和收入持续增长，形成投 方正富邦基金报告期内管理私募资产管理计划 39 只，产
资特色。 品涵盖现金管理类、债券类及主动权益类等，资产管理规模
本集团通过方正和生投资开展私募股权基金投资管理业 163.54 亿元，同比增加 47.82 亿元，增幅 41.32%。
务。报告期内，方正和生投资设立了铜陵和生鼎智创业投资 报 告 期 内， 方 正 富 邦 基 金 实 现 营 业 收 入 2.72 亿 元，
基金合伙企业（有限合伙）、安徽和生星图空天智能产业基 同 比 增 长 6.41%， 实 现 净 利 润 4,459.50 万 元， 同 比 增 长
金（有限合伙）2 只基金，认缴规模合计 30.60 亿元；投资 63.66%。
公募基金管理规模 ( 亿元 ) 的“2023 年中国证券业 IPO 销售投行君鼎奖”；完成中矿
资 源 (002738.SZ）、 岱 勒 新 材 (300700.SZ)、 广 东 鸿 图
复合年均 612
(002101.BJ) 等 3 家上市公司再融资，募集资金 37.81 亿元。
增长率 35%
现收入 0.77 亿元。
保荐完成公司债、企业债、非政策性金融债、地方政府债等
各类债券承销规模 196.82 亿元，其中公司债、企业债承销
规模 141.26 亿元，行业排名第 47 ( 数据来源 :WIND)。方
方正富邦基金
净利润 ( 万元 ) 正承销保荐积极响应国家政策，高度重视地方政府债券承销
工作，报告期内，承销地方政府债 48 只，为全国 14 个省市
有力的资金支持，为推动地方经济高质量发展发挥自身作用。
-1,991 报告期内，方正承销保荐债券业务实现收入 1.02 亿元。
报告期内，方正承销保荐实现营业收入 2.17 亿元。
受多重因素影响，管理规模及收入下降。报告期内，公
研究服务业务是本集团快速发展业务布局中的第三动力，
司证券资产管理业务全面布局固定收益类、权益类、FOF 类
致力于以专业的研究品质助力公司成长、客户成长，成为值得
和量化类，公私募业务协同发展，丰富产品线布局，但受银
客户持续信赖的头部卖方研究机构。
行委外规模下降、存续的历史受托业务逐步到期、个别管理
大力优化人才结构，提升研究实力。报告期内，公司引
产品变更管理人及市场环境等因素影响，截至报告期末，公
司受托资产总规模 576.80 亿元，同比减少 18.95%。
断完善研究体系和管理机制，坚持深度研究，为公募基金、保
报告期内，公司证券资产管理业务实现净收入 1.66 亿元。
险、银行理财子公司、私募基金等资本市场客户以及公司内部
其他业务发展提供系统化、专业化的研究和咨询服务。公司对
外发布研究报告 3,600 余篇，开展路演、调研、培训等各种
方正中期期货为客户提供期货及其他金融衍生产品的投资
研究服务累计超过 16,000 次。
管理服务。截至报告期末，方正中期期货受托资产规模 29.83
报告期内，公司通过研究服务、产品销售及做市交易，实
亿元，其中自主管理产品规模 15.45 亿元，占总管理规模的
现佣金分仓收入 3.01 亿元。
（六）业务创新情况与对公司经营业绩和未来发展影响，以及
（四）投资银行业务 风险控制情况
投资银行业务是本集团快速发展业务布局中的第三动力， 报告期内，公司衍生品业务持续拓展场外期权、收益互换
包括股权融资、债券融资、并购重组、新三板推荐挂牌、财务 等衍生品业务创新，丰富交易策略，探索新的挂钩标的种类及
顾问等业务，由方正承销保荐开展。报告期内，方正承销保荐 收益结构。公司对场外衍生品业务制订具体风险限额和风控标
积极发挥资本市场融资中介功能，优化内部管理，强化项目承 准，将 Delta、Gamma、Vega 等希腊值敞口风险控制在可
揽与储备，股权业务实现提升，债券业务稳健发展。 承受范围内；建立标的入池、交易对手履约担保比例、标的集
发挥融资中介功能，股权承销规模与排名提升。方正承 中度等管理标准，防范市场风险及交易对手违约风险。
销保荐积极推进全面注册制下的业务调整，完成股权承销金 报告期内，上海际丰新增 6 个期货做市品种、1 个期权做
额 41.23 亿 元， 行 业 排 名 第 25（ 数 据 来 源：WIND）， 较 市品种，公司已将新增品种纳入管理体系，保障业务在风险可
上年提升 4 名；其中，完成宁新新材 (839719.BJ) 北交所 测、可控、可承受的前提下平稳运行。
IPO 项目，为企业募集资金 3.42 亿元，荣获证券时报主办
注 5：本处以管理资产份额计算。
/ 031
二、报告期内公司所处行业情况
市场建设持续推进。2 月全面实行股票发行注册制正式实施， 较上年末提升 7.17%。2023 年公募基金发行 11,534.16 亿
相关配套制度规则同步发布，错位发展、相互补充的多层次资 份，同比减少 21.90%，其中股票型基金发行 1,426.35 亿
本市场体系更加完善。7 月，中共中央政治局会议提出“要活 份，同比减少 9.95%，混合型基金发行 1,532.59 亿份，同
跃资本市场，提振投资者信心”，体现了党中央对资本市场的 比 减 少 44.18%。 截 至 2023 年 12 月 末， 开 放 式 股 票 型 基
高度重视和殷切期望。10 月，中央金融工作会议鲜明提出“加 金存续规模 28,342 亿元，同比增长 14.37%，混合型基金
快建设金融强国”目标，明确了当前和今后一个时期金融工作 存续规模 39,533 亿元，同比下降 20.89%。（数据来源：
任务。中央金融工作会议提出的“优化融资结构，更好发挥资 WIND）
本市场枢纽功能，推动股票发行注册制走深走实，发展多元化 A 股融资规模减少，债券融资规模增加。2023 年，A
股权融资，大力提高上市公司质量，培育一流投资银行和投资 股 IPO 企业共 314 家，同比下降 24.52%，按发行日统计
机构。促进债券市场高质量发展。”为证券行业持续发展、向 募集资金总额 3,590 亿元，同比下降 31.27%；再融资募集
社会提供高质量金融服务指明了方向。 资金总额 7,051 亿元，同比下降 36.31%；各类债券（包括
证 券 市 场 整 体 呈 现 震 荡 走 势 和 结 构 性 行 情。A 股全年 金融债、企业债、公司债等）发行数量 51,040 只，同比提
成交额 212.10 万亿元，同比减少 5.55%，沪深两市日均股 升 7.51%，发行规模 710,465 亿元，净融资额 137,818 亿元，
票成交额 8,764.44 亿元，同比下降 5.27%；上证综指、深 同比增长 24.46%。（数据来源：WIND）
证 成 指、 创 业 板 指 全 年 涨 幅 分 别 为 -3.70%、-13.54%、
三、报告期内公司从事的业务情况
报告期内本集团从事的业务为财富管理、投资与交易、资产管理、投资银行、研究服务等相关金融服务业务。
通过线下和线上相结合的方式，向客户提供证券经纪、期货经纪、融资融券、投资顾问、资产配置、
财富管理
金融产品销售、财富保值增值规划、股票质押、期权经纪等服务，并为机构客户提供交易系统、产品
业务
代销、资本引荐、场外衍生品、投研服务、期货 IB 等一揽子服务。
运用自有资金开展固定收益类证券投资、权益类证券投资、FOF 投资及另类股权投资，赚取方向性投
投资与交易
资收益；并向机构客户提供金融市场的销售交易、投资顾问、大宗经纪、交易所买卖基金及衍生品等
业务
金融工具的发行、做市服务。
作为资产管理人，接受个人、企业和机构等客户资金委托，依托专业化投资研究平台，为客户创设和
资产管理
提供各类金融产品，满足客户投资需求，主要包括私募股权基金管理、公募基金管理、证券公司资产
业务
管理及期货资产管理业务等。
投资银行
为企业客户提供包括股权及债券融资、并购重组、财务顾问、新三板推荐挂牌等一站式综合金融服务。
业务
研究服务
为客户提供各种专业化研究咨询服务，并向客户推广和销售证券产品及服务。
业务
本集团各项业务的具体经营情况请参阅本节“一、经营情况讨论与分析”。
四、报告期内核心竞争力分析
（一）股东背景雄厚
公司股权结构清晰，股东实力雄厚。中国平安通过新方正 投资交易等业务发展提供了充足资金。公司坚持资金分类配置，
集团间接控制公司，社保基金会为公司第二大股东。中国平安 合理统筹用资需求，优化监测调整机制，实现资产高效配置，
是我国三大综合金融集团之一，是国内金融牌照最齐全、业务 资负利差持续扩大，资产配置能力显著增强。
范围最广泛的个人金融生活服务集团之一。社保基金会是财政
（四）协同发展成效显著
部管理的事业单位，作为基金投资运营机构，贯彻落实党中央
关于全国社会保障基金投资运营工作的方针政策和决策部署。 本集团持续优化协同机制，深化业务协同效能，着力打造
公司的股东背景强大，实力雄厚，为公司持续发展提供了坚实 高效协同的软实力，以财富管理为核心，“有温度”地长期陪
有力的支持。 伴客户，精准定位客户需求，有效协同资产管理业务、投资银
行业务；以股权投资联动投资银行业务、以研究服务赋能股权
（二）综合实力突出
投资和投资银行业务，不断完善“投资 + 投行 + 研究”业务
本集团已经成为一家涵盖多个业务领域的全国性大型综合 协同模式。集团内部协同理念持续深入，协同范围不断拓展，
类证券公司，多项业务发展态势良好。财富管理业务客户基础 协同种类日益丰富，为各项业务发展蓄能。
深厚，拥有 418 家证券、期货分支机构，证券分支机构数量
（五）合规风控不断夯实
行业排名第 2；期货业务稳居行业第一梯队，基金做市数量行
业领先。私募股权投资业务依托股东赋能及自身深厚的行业积 公司不断强化合规风控能力建设，践行合规文化，严守合
累，紧跟国家发展战略，大力服务实体经济、聚焦“大科技、 规底线，风险意识深入人心。报告期内，公司多措并举提升分
大健康”领域，管理规模及投资规模行业居前，屡获行业权威 支机构合规岗履职的独立性和有效性，全面落实子公司合规工
机构奖项，在券商私募股权投资业务中处于领先地位。 作矩阵化管理，严格执行监管新规，升级反洗钱监测逻辑。公
司持续推进风险管理的体系化建设，建立限额分层管控机制，
（三）融资与配置能力增强
深入开展子公司风险垂直管理工作，完善全面风险管理；加强
融资规模扩大，配置能力增强。公司积极调配内外部资源， 各类风险管理工具的应用，提升风险信息化管理水平，保障公
授信机构持续增加，授信规模不断提升，债券发行规模增大， 司经营平稳运行。
融资结构进一步优化，融资成本降至历史最低，为两融业务、
五、报告期内主要经营情况
（一）主营业务分析
单位：元 币种：人民币
项目 2023 年度 2022 年度 变动幅度 变动原因说明
投资银行业务手续费净收入 211,237,770.16 533,183,002.68 -60.38% 主要系本期投资银行业务项目收入减少所致。
其他收益 100,276,041.13 54,329,977.97 84.57% 主要系本期政府补助增加所致。
本要系本期交易性金融工具、衍生金融工具公
公允价值变动收益 431,216,960.57 71,482,396.87 503.25%
允价值变动所致。
信用减值（转回）/ 损失 -280,747,285.01 169,869,909.02 -265.27% 主要系本期收回裁定资产所致。
所得税费用 -25,335,091.68 45,784,980.14 -155.33% 主要系本期应税收入减少以及免税收入增加所致。
/ 033
其他综合收益的税后净额 148,076,166.26 -183,054,851.35 不适用 主要系本期其他债权投资公允价值变动所致。
经营活动产生的 主要系本期金融资产规模、回购业务规模、拆
-8,310,995,618.41 -5,408,561,344.62 不适用
现金流量净额 入资金规模、客户资金规模等变化所致。
筹资活动产生的
现金流量净额
（1）营业收入分行业情况
营业收入 营业成本 营业收入比上年 营业成本比上年 营业利润率
项目 营业利润率
（万元 ) （万元 ) 同期增减 同期增减 比上年同期增减
财富管理 501,958.28 353,093.08 29.66% -7.82% -4.04% 减少 2.77 个百分比
投资与交易 109,547.23 36,880.43 66.33% 25.38% 0.97% 增加 8.14 个百分比
资产管理 75,261.07 55,047.62 26.86% -4.35% 8.22% 减少 8.49 个百分比
投资银行 21,747.23 -4,226.95 - -59.36% -106.50% -
其他 3,360.94 49,459.53 - -75.29% 54.39% -
合计 711,874.75 490,253.71 31.13% -8.46% -11.25% 增加 2.16 个百分比
（2）成本分析
本期金额 本期占 上年同期金额 上年同期 本期金额较上年
项目 成本构成项目
（万元 ) 总成本比例 （万元 ) 占总成本比例 同期变动比例
业务及管理费、
财富管理 353,093.08 72.02% 367,947.19 66.61% -4.04%
税金及附加等
业务及管理费、
投资与交易 36,880.43 7.52% 36,525.20 6.61% 0.97%
税金及附加等
业务及管理费、
资产管理 55,047.62 11.23% 50,867.81 9.21% 8.22%
税金及附加等
业务及管理费、
投资银行 -4,226.95 -0.86% 65,028.67 11.77% -106.50%
税金及附加等
业务及管理费、
其他 49,459.53 10.09% 32,036.19 5.80% 54.39%
税金及附加等
合计 490,253.71 100.00% 552,405.06 100.00% -11.25%
（3）营业收入分地区情况
营业收入 营业成本
分地区 营业收入（元 ) 营业成本（元 ) 毛利率 毛利率比上年增减
比上年增减 比上年增减
湖南省 820,059,024.61 492,530,792.18 39.94% -11.64% -2.48% 减少 5.64 百分点
浙江省 430,437,190.44 320,884,420.35 25.45% -5.68% 6.24% 减少 8.37 百分点
广东省 150,947,317.42 144,167,285.86 4.49% -5.48% 11.34% 减少 14.43 百分点
河南省 77,408,676.05 78,026,355.72 -0.80% -9.50% 2.70% 减少 11.98 百分点
北京市 130,213,830.80 95,789,024.84 26.44% 0.33% 5.27% 减少 3.44 百分点
上海市 77,345,092.60 110,968,563.34 -43.47% -2.21% 45.56% 减少 47.08 百分点
江西省 26,059,132.23 27,213,580.52 -4.43% -2.36% 7.90% 减少 9.92 百分点
河北省 34,987,334.95 30,344,703.90 13.27% 1.29% 9.73% 减少 6.67 百分点
江苏省 34,408,678.73 46,472,216.06 -35.06% -0.72% 17.66% 减少 21.1 百分点
云南省 20,197,426.43 17,892,143.18 11.41% -1.63% -7.63% 增加 5.75 百分点
天津市 22,288,475.29 29,474,249.74 -32.24% -19.63% 9.17% 减少 34.89 百分点
贵州省 12,522,797.38 11,575,825.54 7.56% -12.03% -2.94% 减少 8.66 百分点
陕西省 20,834,863.69 25,507,834.51 -22.43% 4.99% 34.72% 减少 27.02 百分点
山东省 18,223,797.28 40,009,554.41 -119.55% -3.69% 6.94% 减少 21.82 百分点
重庆市 14,576,743.46 17,511,584.87 -20.13% -1.93% 21.47% 减少 23.14 百分点
湖北省 14,902,214.05 20,717,078.31 -39.02% 32.73% 13.25% 增加 23.91 百分点
四川省 63,119,738.85 49,405,945.72 21.73% -7.62% 16.73% 减少 16.33 百分点
福建省 16,414,429.49 20,048,725.78 -22.14% -0.62% 7.06% 减少 8.76 百分点
山西省 10,417,311.90 15,529,062.09 -49.07% 52.28% 141.22% 减少 54.96 百分点
广西壮族
自治区
甘肃省 2,231,649.36 3,427,819.58 -53.60% -15.98% -11.39% 减少 7.96 百分点
安徽省 8,959,328.44 12,147,749.05 -35.59% 19.18% -5.12% 增加 34.72 百分点
黑龙江省 4,879,935.50 6,373,252.99 -30.60% -10.05% -5.69% 减少 6.05 百分点
吉林省 44,488,810.46 36,097,945.67 18.86% -17.76% -5.45% 减少 10.57 百分点
辽宁省 67,738,312.41 55,364,346.21 18.27% -10.86% -5.47% 减少 4.66 百分点
内蒙古
自治区
宁夏回族
自治区
青海省 99,188.95 1,394,524.93 -1305.93% 不适用 20.93% 不适用
新疆维吾
尔自治区
海南省 -28,782.28 1,526,361.02 不适用 不适用 不适用 不适用
小计 2,138,687,657.43 1,732,973,024.70 18.97% -7.84% 6.30% 减少 10.78 百分点
本部及子
公司
总计 7,118,747,537.93 4,902,537,129.83 31.13% -8.46% -11.25% 增加 2.16 百分点
（4）主要销售客户及主要供应商情况 （5）报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化
本集团为多个行业中的各类机构和个人客户提供服务。本 □适用 √ 不适用
集团的客户包括零售客户、高净客户、机构客户和企业客户，
主要客户位于中国。2023 年，本集团的前五大客户所贡献的 （6）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化
收入低于营业收入的 4%。鉴于本集团的业务性质，本集团无 或调整有关情况
主要供应商。 □适用 √ 不适用
/ 035
本期占业务及 上年同期占业务及
项 目 本期数（万元） 上年同期数（万元） 变动幅度
管理费用比例 管理费用比例
职工费用 362,379.28 70.88% 368,592.20 71.71% -1.69%
折旧及摊销费 46,774.92 9.15% 43,997.00 8.56% 6.31%
营销费用 22,366.47 4.37% 17,670.99 3.44% 26.57%
维护费 15,813.98 3.09% 13,593.83 2.64% 16.33%
邮电通讯费 7,891.96 1.54% 8,556.51 1.66% -7.77%
咨询费 7,261.58 1.42% 10,326.76 2.01% -29.68%
信息资讯费 6,558.28 1.28% 6,362.67 1.24% 3.07%
差旅费 5,393.29 1.05% 3,141.14 0.61% 71.70%
租赁及物业费 5,014.56 0.98% 4,792.83 0.93% 4.63%
其他 31,807.80 6.24% 36,981.15 7.20% -13.99%
小计 511,262.12 100.00% 514,015.08 100.00% -0.54%
元，主要为筹资活动产生的现金流量净额增加所致。
投资活动产生的现金流量净额为 -2.27 亿元，其中：
投 资 活 动 现 金 流 出 2.33 亿 元， 占 现 金 流 出 总 量 的
（1）经营活动产生的现金流量分析
经营活动产生的现金流量净额为 -83.11 亿元，其中： 现金流出。
经 营 活 动 现 金 流 入 400.44 亿 元， 占 现 金 流 入 总 量 的
筹资活动产生的现金流量净额为 137.72 亿元，其中：
回购业务资金净增加额 52.13 亿元，收到其他与经营活动有
筹 资 活 动 现 金 流 入 331.34 亿 元， 占 现 金 流 入 总 量
关的现金增加 90.43 亿元。
的 45.27%，主要包括：发行长期债券及长期收益凭证收
经 营 活 动 现 金 流 出 483.55 亿 元， 占 现 金 流 出 总 量 的
到 的 现 金 214.51 亿 元， 收 到 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金
筹 资 活 动 现 金 流 出 193.62 亿 元， 占 现 金 流 出 总 量 的
融出资金净增加 50.76 亿元，客户交易结算资金减少 9.26
亿元，返售业务资金净增加 123.39 亿元，支付给职工以及
配股利、利润或偿付利息支付的现金 8.98 亿元，支付其他
为职工支付的现金 34.79 亿元，支付的各项税费 5.47 亿元，
与筹资活动有关的现金 132.58 亿元。
支付的其他与经营活动有关的现金 48.95 亿元。
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与本年度
净利润存在差异，主要是因为客户交易结算资金规模、回购
期减少 29.02 亿元，主要系本期金融资产规模、回购业务与
业务规模、金融资产投资规模以及两融业务融出资金等方面
拆入资金规模变化等资金变动影响所致。
涉及大额现金的流入流出所致。
（二）非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √ 不适用
（三）资产及负债情况分析
单位：元 币种：人民币
本期期末数
本期期末数 上期期末数 上期期末数占 本期期末金额较上
项目 占总资产的 变动原因说明
（2023 年 12 月 31 日） （2022 年 12 月 31 日） 总资产的比例 期期末变动比例
比例
主要系本期开展场外期权、
衍生金融
资产
金融资产规模增加所致。
主要系本期交易保证金规
存出保证金 9,330,577,854.66 4.19% 7,117,528,979.30 3.92% 31.09%
模增加所致。
主要系本期应收期货业务
应收款项 896,946,859.38 0.40% 3,743,145,436.44 2.06% -76.04%
保证金规模减少所致。
买入返售 主要系本期债券逆回购规
金融资产 模增加所致。
主要系本期债券、理财产
交易性金
融资产
加所致。
其他权益 主要系本期金融产品投资规
工具投资 模增加所致。
递延所得 主要系本期计提可抵扣亏
税资产 损递延所致。
本期期末数
本期期末数 上期期末数 上期期末数占 本期期末金额较上
项目 占总负债的 变动原因说明
（2023 年 12 月 31 日） （2022 年 12 月 31 日） 总负债的比例 期期末变动比例
比例
主要系本期转融通融入资
拆入资金 22,779,645,705.78 12.92% 5,933,743,958.11 4.31% 283.90% 金与金融机构融入资金规
模增加所致。
主要系本期浮动收益凭
交易性金
融负债
卖空规模增加所致。
主要系本期发行次级债与
应付债券 28,516,663,437.09 16.17% 12,150,968,853.78 8.82% 134.69%
公司债所致。
主要系本期应付场外期权
其他负债 6,179,111,557.36 3.50% 4,479,783,804.29 3.25% 37.93% 保证金、应付收益互换保
证金等增加所致。
/ 037
资产结构和资产质量分析
截至报告期末，公司资产总额 2,224.42 亿元，较上年末 收益性，符合公司的战略安排及发展需要。
增加 408.30 亿元，增长 22.48%；公司负债总额 1,763.50 截至报告期末，扣除客户交易结算资金后，公司的负债
亿元，较上年末增加 386.15 亿元，增长 28.04%。 总 额 为 1,247.63 亿 元， 较 上 年 末 增 加 394.93 亿 元， 增 长
截至报告期末，扣除客户交易结算资金后，公司的资产 46.31%。其中，应付短期融资款、拆入资金与交易性金融
总 额 为 1,698.89 亿 元， 较 上 年 末 增 加 414.54 亿 元， 增 长 负债合计 326.95 亿元，占比 26.21%；卖出回购金融资产
货币资金及结算备付金 116.28 亿元，占比 6.84%；融出资 占 比 22.86%； 其 他 负 债 合 计 96.64 亿 元， 占 比 7.74%。
金（包括融出资金、买入返售金融资产）为 454.24 亿元， 截至报告期末，公司扣除客户交易结算资金的资产负债率为
占比 26.74%；交易性金融资产、其他债权投资与其他权益 73.44%。
工具投资合计 986.68 亿元，占比 58.08%；长期股权投资 报 告 期 末， 母 公 司 净 资 本 280.60 亿 元， 风 险 覆 盖
为 5.21 亿元，占比 0.31%；其他流动资产 53.94 亿元 , 占比 率 为 248.53%， 资 本 杠 杆 率 为 14.94%， 流 动 性 覆 盖 率
非流动资产合计 39.14 亿元，占比 2.31%。报告期内，公司 合《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。
资产质量保持优良，资产结构配置兼顾了各类资产的流动性及
（1）资产规模
境外资产 203,770,517.06 元，占总资产的比例为 0.09%。
（2）境外资产占比较高的相关说明
□适用 √ 不适用
项目 年末账面价值（元） 受限原因
货币资金 467,803,828.58 专户风险准备金及保证金
融出资金 5,458,825,261.71 场外协议回购业务质押
交易性金融资产 18,802,103,351.11 详见注释
其他债权投资 36,148,274,232.61 回购业务质押、期货账户保证金替代质押
合计 60,877,006,674.01
注：交易性金融资产受限情况如下：
项目 限制条件或变现方面的其他重大限制 年末金额（元）
债券回购业务质押 13,016,546,662.37
债券 报价回购业务质押 3,014,879,531.65
借贷融入业务质押 2,334,231,676.70
限售股 387,495,791.39
转融通担保证券 2,377,340.00
股票 融出证券 23,826,788.46
ST 股票 280,091.50
停牌股票 1,726,585.52
融出证券 149,494.70
基金
持有期限未满 3 年 20,589,388.82
合计 18,802,103,351.11
（1）公司融资渠道
公司主要通过债券、收益凭证、转融资、两融资产收益权 断完善资产负债配置体系。通过对宏观环境、公司战略、业务
转让、同业拆借以及债券回购等融资品种，依据相关政策、法规， 特性、融资策略、风控指标的综合分析，动态调整资产结构、
结合市场环境与自身需求，通过交易所、银行间、柜台市场等 持续优化负债结构，进一步提升资产负债配置管理能力，从而
场所进行长短期融资。报告期内，公司主要通过发行债券、收 实现资产端安全性、流动性、收益性的动态平衡。
益凭证、两融资产收益权转让、转融资借款等方式融入资金。 公司按照集中管理、分层防控的管理模式，分业务制定《流
动性风险应对预案》，组织流动性风险应急计划的制定、演练
（2）公司负债结构 和评估，持续完善公司流动性风险应对机制，进而提升公司流
动性风险应急能力。
报告期末，公司总负债 1,247.63 亿元（扣除客户交易结
年内公司流动性覆盖率指标持续改善，流动性管控能力进
算资金 515.87 亿元），其中：卖出回购金融资产款 538.87
一步提升。公司完善多层级指标预警和管控机制，加强对指标
亿元、应付短期融资款 77.11 亿元、拆入资金 227.80 亿元、
的监控与预判，一旦预测到未来指标紧张，及时通过提前调整
应付债券 285.17 亿元、应付职工薪酬 22.30 亿元、交易性金
融资计划、控制业务规模等方式进行管控，确保流动性覆盖率
融负债 22.04 亿元、其他负债 74.34 亿元。报告期末公司无
指标全年持续符合监管要求。
重大逾期未偿还的债务。
（4）公司融资能力分析
（3）公司为维护流动性水平所采取的措施
公司融资环境快速修复，新获公开次级债发行资格、再获
公司坚持资金的集中管理和统一调配，不断完善资金计划
公开公司债增额批复，融资工具进一步丰富；恢复国有银行、
体系、持续优化资金头寸管理，每日动态计量未来现金流，对
股份制银行、基金公司、证券公司等各类金融机构合作，融资
流动性风险指标设置了预警阈值，加强对流动性监管指标的前
渠道全面打开，授信规模 1,394 亿元，至近八年最高点。报
瞻性管理，及早识别潜在风险，提前筹划应对措施；建立四级
告期内，公司重点通过发行债券带动融资规模增长、杠杆提升，
流动性应急体系，确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的
拉长负债久期，提高流动性安全；通过新增的低成本融资置换
多层次的优质流动性资产储备，建立并严格落实净资本和流动
到期的高成本融资，综合成本 3.13%，实现历史新低，提升
性风险日常监测、管理措施，以保障流动性安全。
了公司的盈利能力。
公司设立资产与负债配置委员会，以提质增效为目标，不
/ 039
（四）行业经营性信息分析
参见本节
“二、报告期内公司所处行业情况”。
（五）投资状况分析
对外股权投资整体分析
截至 2023 年 12 月 31 日，本集团长期股权投资 5.21 亿元，较年初减少 1.38 亿元，下降 20.94%，主要为对联营企业瑞
信证券权益法确认的投资收益减少所致。详细情况请参见第十节“财务报告”中财务报表附注“六、12、长期股权投资”。
报告期内，公司长期股权投资变动情况如下：
单位：万元 币种：人民币
项目 金额
报告期内投资额 0
上年同期投资额 85,000
变动幅度 -100.00%
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
报告期内，公司以公允价值计量的金融资产请参见本报告“第十节财务报告”中“十六、其他重要事项（三）以公允价值
计量的资产和负债”。
证券投资情况 私募基金投资情况 衍生品投资情况
□适用 √不适用 □适用 √不适用 □适用 √不适用
证券投资交易是证券公司的主营业务之一，交易频繁、交易品种类别较多。证券投资、私募基金投资以及衍生品投资等各
类资产投资情况请参见本报告“第十节财务报告”中“六、合并财务报表主要项目注释 4、衍生金融工具，8、金融投资：交易
性金融资产，9、金融投资：其他债权投资，10、金融投资：其他权益工具投资”。
□适用 √不适用
（六）重大资产和股权出售
报告期内公司无重大资产和股权出售事项。
（七）主要控股参股公司分析
单位：元 币种：人民币
本公司持股
类别 名称 主要业务 总资产 净资产 营业收入 利润总额 净利润
比例（%）
方正承销保荐 100.00 证券承销与保荐 3,190,989,031.51 2,630,151,132.17 217,472,348.66 228,268,564.05 172,387,362.71
私募基金管理；为客户提供财务
方正和生投资 100.00 3,903,426,699.31 3,717,589,298.29 334,263,806.34 222,100,202.84 186,424,054.42
顾问咨询服务
从事《证券公司证券自营投资品
方正证券投资 100.00 种清单》所列品种以外的金融产 1,969,399,252.87 1,862,365,597.52 189,463,404.11 132,161,804.44 100,990,405.74
品、股权等另类投资业务
控股
公司 金融控股公司，主要通过下设专
业子公司从事证券经纪、期货经
方正香港金控 100.00 203,770,517.06 40,657,387.46 27,860,965. 80 -5,223,585.47 -5,063,444.62
纪、投行业务、资产管理、自营
投资
商品期货经纪、金融期货经纪、
方正中期期货 92.44 期货投资咨询、资产管理；基金 25,576,587,344.38 2,119,955,836.92 798,542,201.45 262,577,109.81 203,303,358.45
销售
公开募集证券投资基金管理、
方正富邦基金 66.70 589,277,132.02 495,751,664.89 271,758,089.28 36,709,288.86 44,594,985.61
基金销售、特定客户资产管理
本公司持股
类别 名称 主要业务 总资产 净资产 营业收入 利润总额 净利润
比例（%）
参股 证券承销与保荐 ; 证券经纪 ;
瑞信证券 49.00 1,164,464,083. 57 1,062 538,520.69 129,875,211.07 -229,796,912.77 -283,482,627.84
公司 证券投资咨询 ; 证券自营
/ 041
八）公司控制的结构化主体情况
对于本公司作为结构化主体的管理人或投资人的情形，公 1、本年新纳入合并范围的结构化主体
司在综合考虑对其拥有的投资决策权及可变回报的敞口等因素 截至 2023 年 12 月 31 日，本集团新纳入合并范围的结
后，认定对部分结构化主体拥有控制权，并将其纳入合并范围。 构化主体为黑玺方圆守正十号私募证券投资基金、一村扬帆
截至 2023 年 12 月 31 日，公司纳入合并报表范围的结构化 12 号私募证券投资基金、乾象正安中证 500 指数增强 33 号
主体共有 36 只，主要包括私募基金、资产管理计划等，上述 私募证券投资基金等 10 个私募证券投资基金，招商资管融悦
纳入合并范围的结构化主体的总资产为人民币 71.07 亿元。 价值 2023001 号单一资产管理计划、方正证券方稳合盈 11
号单一资产管理计划、国金基金 - 新智能 62 号中证 500 单
一资产管理计划等 4 个资产管理计划。
只 亿元 2、本年不再纳入合并范围的结构化主体
结构化主体纳入合并报表 总资产
截至 2023 年 12 月 31 日，安贤方圆守正四号私募证券
投资基金、凌顶方圆守正五号私募证券投资基金等 9 只结构
九）报表合并范围变更的说明 化主体已进行清算，本集团不再将其纳入合并范围。
不存在其他变化。
六、公司关于未来发展的讨论与分析
（一）行业格局和趋势
党的二十大明确提出要“健全资本市场功能，提高直接融 会鼓励打造航母级头部券商的背景下，证券行业头部集中趋势
资比重”，建设中国特色现代资本市场。中国证监会在 2023 将进一步强化。
年顺利完成全面实行股票发行注册制等重大改革，全力维护市 证券行业的差异化、特色化发展竞争格局将加速。在集中
场平稳运行和功能正常发挥，依法全面加强监管，坚决打击欺 做大做优做强头部券商同时，随着证券市场进一步对外开放、
诈发行、财务造假等市场乱象，有效防范化解重点领域风险， 保险等中长期资金入市、多层次资本市场体系的完善以及业务
资本市场各项工作取得新的积极进展。 范围扩容等诸多因素叠加影响，券商同质化的商业模式将无法
投资端改革力度，吸引更多的中长期资金，活跃资本市场，这 域优势和资源禀赋，走差异化、特色化的发展之路，才能实现
将为证券行业更好发挥资本市场枢纽功能、支持实体经济发展 高质量发展。
带来重大发展机遇。与此同时，境内外金融市场发展依然面临 数字化转型和金融科技建设将驱动证券行业运营模式变
着诸多复杂和不确定性因素，也将对证券行业的稳健发展带来 革。区块链、云计算、大数据、人工智能等数字技术的创新发展，
新的挑战。 带来了新的服务形式和运营模式，推动券商对业务及管理进行
证券行业并购重组预期强烈，头部集中趋势强化。证券 转型迭代，数字化、智能化已广泛应用于智能投顾、智能投研、
行业正处在供给侧改革的关键时期，一方面，在监管鼓励走资 风险控制、合规管理等方面。2023 年以来，随着 ChatGPT
本集约型的专业化发展道路之下，券商 IPO 和配股融资难度 的发布和不断升级，人工智能技术也将在更多应用场景落地，
加大，并购整合成为券商做大的可选可行路径；另一方面，在 并影响券商的运营模式。
二）公司发展战略
成为广受客户信赖的投资银行 使命 愿景 以金融服务成就美好生活
客户至上、专业稳健、开放协同 成为财富管理特色鲜明、高质
价值观 战略目标
简单专注、勤奋坚持、追求卓越 量发展的大型综合类券商
三）2024 年经营计划
公司将继续秉承“做大利润、提升价值”原则，持续贯彻 “快速发展、高效经营、扬长补短”的经营方针，
重点开展以下工作：
第一动力 / 着力利润提升
财富管理业务一方面高质量获客，持续优化客户结构，提升客户服务能力，做强两融业务、加强
产品销售、升级投顾体系，持续提升市场份额；另一方面，持续优化成本，提升产能。期货业务
加强与证券业务协同，强化风险管理，实现高质量发展。
第二动力 / 实现快速增长
固定收益业务扩大交易规模，提升投研能力，严控各类风险，加强回撤控制；私募股权基金管理
和另类股权投资要强化管理平台建设，夯实投研体系，坚持价值投资、稳健投资，聚焦优势领域，
服务国家战略需求；交易与衍生品业务坚持中性策略，丰富对冲工具，加强系统运用，增厚收入；
权益投资业务坚持绝对收益导向，控风险、稳收益。
第三动力 / 坚持特色发展
公募基金管理业务要快速做大规模，打造产品特色鲜明，风格谱系均衡的成长性公募基金公司；
证券资产管理业务加强风险管控与集中度管理，升级投研能力，以客户为中心，丰富各项策略产
品线，做大主动管理规模；投资银行业务依托本集团资源，打造特色鲜明的精品投行，加大优质
项目储备力度，加强队伍建设；研究服务业务聚焦分仓市占率提升，做大卖方研究，加大力度拓
展私募客户，丰富收入来源，并严守合规底线，保证业务合规稳健发展。
/ 043
盖信用风险统一授信、统一信评、投后监控，市场风险限额计
本集团将聚焦四个方面，全方位提高经营管理效率。资本
量、归因分析、异常交易、流动性风险指标测算、压力测试，
效率方面，持续降低融资成本，升级流动性分层管理机制，严
操作风险事件管理、KRI、RCSA，以及全面风险管理报告、
控流动性风险；管理效率方面，推行“以产定投”，扩大全成
子公司风险管理等模块。长期而言，公司持续完善全面风险管
本管理范围，优化投产管理机制，提升管理精细度；资产效率
理系统，确保其紧贴业务发展、与业务复杂程度及风险指标体
方面，最大程度优化资产配置，盘活沉淀资金，提高资产周转
系相适应，此外引进先进的风险计量引擎和管理工具，实现风
效率；协同效率方面，优化协同机制，持续扩大协同收入。
险的准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对。同时，通过
全面风险管理平台的建设，公司也将从集团层面建成集统一风
险门户、统一风险视图、统一风险监控和统一风险报告等功能
本集团积极践行金融服务实体经济的使命，充分借助公司 为一体的风险管理平台。
股东的多元生态场景、强大综合金融、领先金融科技和完备管 通过上述风险管理保障措施，公司全面风险管理能力得到
理机制，夯实财富管理、投资与交易、私募股权基金管理等业 了持续提升。
务优势；同时进一步推动资产管理、公募基金管理、投资银行
（2）风险覆盖能力
和研究服务等业务核心能力建设，持续健全业务协同体系，提
高本集团综合实力。 公司风险管理已覆盖各业务部门、中后台部门、分支机构
及子孙公司，并在各部门、各分支机构、各子孙公司内部设立
四）可能面对的风险 风险管理团队、风险管理岗位或风险管理对接人。
公司风险管理已覆盖各风险类型，包括信用风险、市场风
险、流动性风险、操作风险、声誉风险、信息技术风险、合规
（1）概述 风险、法律风险和洗钱风险等。针对不同风险类型，建立相应
的风险管理机制。
报告期内，公司升级风险管理战略，在确立自身风险偏好
审慎的基础上，借鉴领先实践经验，打造最适合公司发展的风 （3）风险计量能力
险管理机制，并持续推进专业稳健的文化建设、智能化的系统
公司搭建各类业务计量模型，以实现对于各类业务风险的
建设、综合型的队伍建设，给予风险管理充足保障。公司在严
准确计量。
格落实《证券公司全面风险管理规范》等各项制度要求的基础
针对交易类业务，公司建立了多层级的限额指标体系，包
上，完善全面风险管理体系，提升风险管理工作，保证公司各
括业务规模 / 敞口、盈亏、VaR、基点价值、期权敏感度指标、
类风险可测、可控、可承受，为公司持续稳健经营“保驾护航”。
持仓集中度、压力测试损失等，同时公司建立并不断完善风险
报告期内，公司通过“建制度、招人才、上系统、重投入”
归因模型，根据政策面、基本面、资金面，结合重大事件剖析
等为全面风险管理提供全方位保障。公司建立多层级风险管理
市场走势，对持仓、调仓、敞口、盈亏等多个关键指标进行分
制度体系，明确了与业务发展战略相适应的风险管理组织架构
解，拆解分析盈亏原因及变化逻辑。针对信用类业务，公司在
和管理机制，由董事会及其下设的风险控制委员会、监事会、
设置业务规模、担保比例、履约保障比例、集中度等信用风险
经营管理层及其下设的风险管理委员会、首席风险官、各部门、
计量指标之外，还优化升级统一授信体系，调整授信标准和计
分支机构及子公司履行全面风险管理各项职责分工，建立统一、
量方式；完善统一信评方案及计量模型，更加合理科学进行评
多层次、相互衔接、有效制衡的运行机制，为全面风险管理提
级，提升信用评级准确度。针对流动性风险，公司除每日对净
供组织保障。公司优化风险管理委员会运作机制，发挥其作为
资本、流动性覆盖率、净稳定资金率等监管指标进行动态监控，
专业委员会的专业、统筹、协调功能，提升风险管理效能。公
还设定优质流动性资产储备 / 未来 7 日内流动性缺口、备用金
司致力于培养风险管理人才，在提供各类风险管理培训给各层
等内部流动性计量指标。在汇总层面，通过子公司垂直化数据
级、各类员工的同时，鼓励员工通过轮岗及继续学习提升专业
报送，实现集团层面跨各类风险类型汇总计量。
能力，建立符合监管要求并满足公司全面风险管理需求的人才
队伍，强化员工岗位和责任意识，为公司全面风险管理提供充
（4）风险监测能力
足的人力保障。为落实全面风险管理工作要求提供信息技术保
障，公司建立并持续升级全面风险管理平台，覆盖全面风险、 公司对于覆盖范围内的主体和风险，均已建立相应的风险
监测、监控机制。公司制定了《全面风险管理制度》以及各类 公司信用风险主要来自四个方面：一是融资融券、股票质
业务、各类风险管理办法及配套管理细则，明确监测责任部门、 押式回购交易、约定购回式证券交易、孖展融资等融资类业务
监测方式、监测要求、报告形式、涉及部门及职责。公司风险 的客户出现违约，不能偿还对公司所欠债务的风险；二是所投
管理部门通过各风险管理系统对各业务各类型风险进行监控， 债券、信用类产品等投资类业务由于发行人或融资人出现违约，
形成定期、不定期风险管理报告。同时，根据《证券公司全面 所带来的交易品种不能兑付本息的风险；三是权益互换、场外
风险管理规范》的要求，公司建设全面风险管理平台，对同一 期权等场外衍生品交易中的交易对手违约给公司带来损失的风
客户相关风险信息、各主要风险类型及风险限额等进行集中管 险；四是债券正回购和股票期权等经纪业务方面，在结算当日
理及监控。监控期内，公司搭建科学有效的风险预警系统，完 客户资金不足时，代客户进行结算后客户违约的风险。
善组合预警指标库、优化财务预警及粉饰模型、优化风险舆情 在融资融券、股票质押式回购交易、孖展融资等融资类业
预警、推进系统闭环处理，提升风险预警监测的准确性和有效性。 务方面，公司构建了多层级的业务授权管理体系，通过客户征
信、授信审批、担保品准入与折算率动态调整、逐日盯市、强
（5）风险分析能力 制平仓、司法追索等方式，建立了完善的事前、事中、事后全
流程风险管理体系。
公司建立了全面、准确的风险分析机制，通过定期、不定
在债券投资、信用类产品等投资类业务方面，公司制定了
期报告，对各业务、公司整体及单项的风险进行分析评估并制
法人客户内部评级与授信管理制度，通过风险评估、风险监控
定应对方案。公司风险管理部门季度向风险管理委员会、月度
和司法追索等方式进行信用风险管理。根据客户内部评级进行
向公司执行委员会汇报风险情况，对各项业务、各类风险、各
准入及额度管理，并建立负面清单、行业管控、区域管控等机
子公司风险情况及其他风险管理事项进行报告和分析，并提出
制进行准入和额度调整。公司建立了风险分类、风险指标监控
相应建议。
等存续期管理制度，通过风险分类、压力测试等手段，从投资
产品、发行主体、交易对手等不同层面进行信用风险把控，并
（6）风险应对能力
及时调整内部评级和授信额度。
公司针对各类风险，均已制定可行的风险应对机制和方案。 在场外衍生品交易业务方面，公司建立了包括投资者适当
公司针对流动性风险、信息系统故障等重大突发事件已建立一 性、尽职调查、额度管理、潜在风险敞口计量规则、保证金收
系列风险应急机制，明确各类风险的应急触发条件、风险处置 取及盯市等多个方面的管理办法和配套细则，从事前、事中、
组织体系、措施、方法和程序等，并根据制度要求，定期进行 事后三个环节加强风险管理。
应急演练。 在债券正回购和股票期权等经纪业务方面，公司建立了
事前风险管控、事中实盘盯市、事后风险报告的体系对业务
（1）信用风险
截至 2023 年 12 月 31 日，公司债券投资组合按照账面
信用风险是指借款人、交易对手或持仓金融头寸的发行人 价值、投资评级分类的信用风险敞口如下：
无法履约或信用资质恶化而造成损失的风险。
单位：元 币种：人民币
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
国债、中央银行票据 11,889,145,564.62 3,655,074,288.33
金融债券、地方政府债 39,203,615,364.37 43,517,919,953.68
信用评级 AAA 级的信用债券 24,850,573,847.86 12,052,932,955.41
用评级 AAA 级以下，BBB 级（含）以上的信用债券 3,493,001,551.28 2,705,185,813.13
信用评级 BBB 级以下的信用债券 148,328,573.98 99,239,408.44
可转换债券 75,887,246.73 45,086,647.97
可交换债券 915,540,121.07 720,614,667.46
债券投资信用风险敞口合计 80,576,092,269.91 62,796,053,734.42
/ 045
金融债券含国家开发银行、进出口银行、农业发展银行等政策性银行发行的金融债券。信用评级以长期信用评级为基准，
短期信用评级 A-1 归入 AAA 级信用债券中，短期信用评级 A-2、A-3 归入 AAA 级以下、BBB 级（含）以上的信用债券，短
期信用评级 B 级（含）以下归入信用评级 BBB 级以下的信用债券。超短期融资券适用其发行主体的信用评级。未评级的信用
债券归入 BBB 级以下信用债券。
在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于资产负债表日最大信用风险敞口是指金融资产扣除资产减值及损失准备
后的账面价值。公司最大信用风险敞口金额列示如下：
单位：元 币种：人民币
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
银行存款及其他货币资金 52,032,199,913.13 46,261,679,538.07
结算备付金 6,348,033,713.57 6,754,334,310.90
融出资金 32,480,075,192.96 27,409,602,324.37
交易性金融资产 21,759,012,640.09 11,174,533,903.31
其他债权投资 41,402,799,806.36 43,209,588,822.19
衍生金融资产 565,364,295.55 170,516,232.33
买入返售金融资产 12,944,406,691.72 605,585,571.24
应收款项 896,946,859.38 3,743,145,436.44
存出保证金 9,330,577,854.66 7,117,528,979.30
其他资产中的金融资产 282,969,179.56 257,457,630.32
信用风险敞口 178,042,386,146.98 146,703,972,748.47
（2）流动性风险 性资产储备 / 未来 7 日内流动性缺口等指标，确保维持充裕的
优质流动性资产，在正常及压力情景下能够覆盖未来一定时期
流动性风险，是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，
的现金流缺口，防范出现流动性风险。截至 2023 年 12 月 31
以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资
日，公司流动性覆盖率、净稳定资金率指标均符合监管标准。
金需求的风险。
公司按照流动性紧张程度、可控性和影响范围等因素有针
公司建立了较完善的流动性风险管理体系，制定了《公司
对性地制定了流动性风险应对预案，并组织流动性风险应急演
流动性风险管理办法》《公司自有资金管理办法》《公司资产
练，完善公司流动性风险应对机制，持续提升公司流动性风险
与负债配置委员会工作规则》《公司同业拆借业务管理办法》
应急能力。除开展年度综合压力测试之外，公司针对资产负债
等，明确了流动性风险管理的偏好、制度、组织架构、职责分
配置计划、子公司增资等情况开展流动性专项压力测试，公司
工、风险指标及限额、报告路径、压力测试及应急方案等。公
根据压力测试结果优化资产负债配置。
司建立了较完善的管理信息系统或采取相应手段对流动性风险
进行识别、计量、监测和控制。
（3）市场风险
公司一贯坚持资金的统一管理和运作，明确融资管理、现
金流管理、内部资金转移定价等由资金运营中心统一负责。公 市场风险是指所持有的金融工具或产品的公允价值因市场
司通过监测流动性覆盖率、净稳定资金率、备用金、优质流动 价格或估值不利变动而导致公司发生损失的风险，主要包括利
率风险、股票风险以及汇率风险等。
公司建立了较为完善的风险限额体系，通过风险限额刻画及传导公司的风险偏好和风险容忍度。公司对开展大类业务、投
资品种、组合策略等制定针对性的风险限额，限额种类包括监管限额、规模限额、损失限额、敞口限额、集中度限额、交易限额等。
公司对持有的金融工具和产品进行逐日重估值，计量业务盈亏、市场风险敞口（VaR 和 ES）以及设定风险限额指标。公
司还建立了压力测试机制，分析持仓头寸在极端情景冲击下的可能损失状况，包括宏观经济衰退、证券市场下跌、利率大幅不
利变动、期权波动率不利变动、期货基差不利变动、特殊风险事件等。
公司市场风险敞口如下：
单位：元 币种：人民币
项目
公允价值 占净资产比例 (%)
交易性金融资产 56,075,442,932.77 121.65
其中：债券 15,923,406,380.92 34.55
永续债 23,249,886,082.63 50.44
公募基金 8,141,908,032.09 17.66
股票 1,256,486,355.02 2.73
银行理财产品 1,010,239,267.17 2.19
券商资管产品 138,841,554.36 0.30
信托计划 20,334,409.11 0.04
其他 6,334,340,851.47 13.74
其他债权投资 41,402,799,806.36 89.84
其中：国债 5,362,757,735.84 11.64
地方债 35,016,666,439.25 75.97
企业债 168,684,917.70 0.37
金融债 546,195,857.50 1.19
其他 308,494,856.07 0.67
其他权益工具投资 1,189,294,742.09 2.58
其中：非交易性权益工具 1,187,094,742.09 2.58
其他 2,200,000.00 0.00
合计 98,667,537,481.22 214.07
截至 2023 年 12 月 31 日，若公司持有的上述投资的公允价值上升 5% 且其他市场变量保持不变，公司净资产将相
应增加 10.70%；反之，若公司持有金融工具的公允价值下降 5% 且其他市场变量保持不变，公司净资产则将相应下降
/ 047
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。公司的生息资产主要为货币资
金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、存出保证金及债券投资等。公司的计息负债主要为应付短期融资款、拆
入资金、卖出回购金融资产款及应付债券等。
公司利用敏感性分析作为监控利率风险的主要工具，采用敏感性分析衡量在其他变量不变的假设下，当利率发生合理、
可能的变动时，将对利润总额和所有者权益产生的影响。公司债券投资标的主要为国债、政策性金融债、地方政府债、信
用债等固定收益品种。公司对固定收益资产的利率风险制定了规模、久期、基点价值（DV01）、VaR 等风险限额，并通
过国债期货、利率互换等衍生品适时对冲。2023 年，公司管理层根据债券市场走势及判断，对持仓规模进行动态调整，
合理控制风险敞口。
日期 修正久期（年） 基点价值（万元）
价格风险主要包括权益类证券价格风险和商品价格风险。公司面临的价格风险主要来自以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融工具和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的价格波动，相关金融资产主要包括股票（含股票指
数）、基金和商品，以及与其挂钩的金融衍生品（如股指期货、商品期货）。
本公司控制方向性权益类业务规模，着力发展非方向性以及风险中性权益类业务，对各类业务规模及其风险敞口制定限额。
针对衍生品的模型风险，本公司建立了模型验证机制。2023 年 12 月 31 日，公司权益类证券持仓 VaR 值为 0.40 亿元。
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。公司持有的外币资产及负债占整
体资产及负债比重并不重大；在公司收入结构中，绝大部分赚取收入的业务均以人民币进行交易。公司通过降低外币资金的净
额来降低汇率风险。
本公司外汇汇率发生合理、可能的变动时，将对利润总额及所有者权益产生的影响不重大。
（4）操作风险
操作风险是由于内部流程缺陷、人员操作失误、系统故 对接人机制，使各项操作风险管理更加规范和通畅，将操作
障或者运行失当以及外部事件冲击等造成公司损失的风险。 风险管理责任全面落实到公司各部门、分支机构、子孙公司
为有效管理操作风险，报告期内，公司通过严格执行操作风 和每位员工，并对公司业务、产品、平台、运营等工作进行
险管理政策、完善内部控制机制，强化系统平台应用，量化 全面有效的操作风险管控。
绩效考评、培育稳健的风险文化等途径，进一步健全了操作 公司继续夯实内部控制机制，完善操作风险管理维度，
风险管理体系，具体工作开展情况如下： 覆盖母子公司各个业务单元，明确授权和层级审批，保持畅
公司进一步修订操作风险管理政策并严格执行，以适应 通的信息沟通渠道和操作风险事件报告机制，细化具体操作
外部环境和内部发展战略需要，公司在总体风险偏好和容忍 风险管理应用规则，严格风险评估和管控流程。
度框架下，明确操作风险容忍度并严格落实；公司在遵守《公 公 司 进 一 步 完 善 系 统 平 台 多 项 功 能， 调 整 RCSA、
司操作风险管理办法》各项规定中，健全操作风险管理组织 KRI、LDC 三大管理工具应用周期，丰富系统应用流程，
架构，优化风险管理对接人机制，尤其是分支机构风险管理 不断增强了平台的功能水平和管理效果。
公司根据操作风险的管理实践，强化操作风险管理绩效 尽量降低声誉风险事件对公司声誉的影响。此外，通过培训宣
考评纳入年度全面风险管理考核体系的力度，进一步督促各 导等形式，提升公司整体声誉风险管理意识。多措并举，确保
部门、分支机构、子公司履行操作风险管理职责。 声誉风险管理全流程管理落地，积极维护公司声誉。
公司重视对全员风险管理意识和风险责任意识的培养，
通过现场与非现场、集中与个性化等灵活多样的培训方式， （6）信息技术风险管理
以及设立风险专栏、发布风险管理资讯和风险管理参考等方
信息技术风险已全面纳入公司风险管理体系，设立信息
式，搭建多层次风险管理培训体系，及时传递风险管理信息，
技术合规风险专岗，加强信息技术风险事件应对，持续完善
持续宣导操作风险管理文化，梳理“风险管理人人有责”的
信息技术内控机制。针对信息技术工作中风险点管理要求，
管理理念。
编制了《操作风险手册》，涉及项目建设、变更操作、应急
演练等重要信息技术风险控制矩阵分析和控制管理；识别风
（5）声誉风险
险点，明确风险防范措施。2023 年，通过进一步的细化，
施等手段，降低固有风险，保障公司信息系统安全、稳定、
声誉风险是指由公司经营管理及其他行为或外部事件、
可靠运行，有效防范了信息技术风险。至年末，公司所有信
以及公司工作人员违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行
息技术关键风险指标均为“安全”。
规行约等相关行为，导致客户、投资者、发行人、监管机构、
信息系统运行保障方面，优化了“两地三中心”的建
自律组织、社会公众、媒体等对公司形成负面评价，从而损
设，在资源集约化使用、灾备恢复时间（RTO）和灾备数
害公司品牌价值，不利于公司正常经营，甚至影响到市场稳
据丢失时间（RPO）等核心指标方面实现质的飞跃，实施
定和社会稳定的风险。
关键业务系统在不同中心点同时部署，从而实现业务连续性
公司将声誉风险管理纳入全面风险管理体系，明确了由
的跨越式发展。推动智能运维平台，日志精析、告警辨析、
董事会与监事会、执委会及下设专业委员会、归口管理部门、
指标分析和日志速析都建设了相应应用场景，重要系统监控
公司其他部门、分支机构及子公司构成的四级管理组织体系
覆盖达到 100%、日志管理实现集中采集、深度关联分析、
及职责分工，建立了以声誉专员机制为基础的声誉风险管理
统一告警，有能力在第一时间发现安全风险事件和操作风险
机制。董事会办公室为公司声誉风险的归口管理部门，牵头
事件，并及时开展处置工作。积极响应数字化转型号召，基
履行声誉风险管理职责，要求各部门、分支机构及子公司主
于 DevOps 和容器化技术，成功落地了云原生架构体系，
动有效地防范声誉风险和应对声誉风险事件，对经营管理及
提升了系统的稳定性和故障恢复能力，减少业务中断风险。
业务开展过程中存在的声誉风险进行准确识别、审慎评估、
动态监控、及时应对和全程管理，最大限度减少对公司声誉
造成的损失和负面影响。
机制，将声誉风险管理触点下沉到各部门、分支机构及子公
司，持续加强声誉风险前瞻敏捷管理，做到早发现，早预警、
早处置；针对已触发的声誉事件，严格执行识别、评估、控
制、监测、应对、报告相关操作流程，多元方式、因事施策、
高效应对，促进声誉风险下沉。通过制度引领和机制运行，
保障了公司声誉风险全流程管理。
根据监管要求与工作实际，加强声誉风险管理机制建设，
不断提升管理机制有效性；持续运作并不断完善声誉专员机
制，通过月报及常态沟通，加强与各业务条线及子公司的联动；
前置管理升级，加强声誉风险排查识别，对潜在声誉风险事件
做好预案管理；事中积极应对，对已触发的声誉风险事件，精
准研判风险等级及动态趋势，强化联动协同，敏捷高效应对，
/ 049
七、合规风控及信息技术投入情况
（一）公司合规风控投入情况
公司合规风控投入主要包括：合规风控相关系统购置和 务营收能力得到持续加强。公司在行业创新业务方面稳步前
开发支出、合规风控部门日常运营费用以及合规风控人员投 行，圆满完成全面注册制、北交所两融业务等 14 项行业创
入等。 新业务上线。在行业内首创并构建的交易业务编排荣获中国
额 4,162 万元。 券期货业金融科技研究发展中心研究课题三等奖”，通过技
术创新让极速交易普惠经纪零售客户。在运营支撑方面，公
（二）公司信息技术投入情况
司在信用风险内部评级、市场风险、流动性风险、操作风险
年减少 15.23%，包括软硬件、工程项目等资本性支出，以 落实全面风险管理工作要求提供信息技术保障。通过全面风
及维护费、通信费等各类费用支出。信息技术投入用于夯实 险管理平台的建设，公司已经建成集统一风险门户、统一风
基础设施和财富管理、机构服务、投资交易、运营支撑、数 险视图、统一风险监控和统一风险报告等功能为一体的风险
据智能、工程架构等能力。 管理平台。公司持续加强产品质量管理。加强测试平台工具
公司持续夯实 IT 队伍的建设，通过公开招聘进行研发 建设，包括低代码接口自动化测试平台、数据质量测试平台、
人才的替换与补充，团队效能得到进一步提升。2023 年， 量化策略自动化测试平台等，大幅提升自动化测试覆盖和测
公司总部信息技术人员在职人数为 315 人，其中研发人员 试业务监控效率，全方位强化业务场景测试覆盖度、测试深
素养和丰富的从业经验，或毕业于国内外重点院校。公司下 包括研发准入标准、质量准出标准，深化产研测协作，全面
设各分支机构均配备了专职或兼职信息技术岗位人员。 推动整体产品质量提升。
在财富管理方面，“小方”APP 月活峰值、日均 APP 在工程架构方面，公司进一步优化了“两地三中心”建设，
访 问 次 数、 人 均 日 访 问 时 长 同 比 增 长 7.6%、16.2%、 从自建机房搬迁到专业的 IDC 机房，在中心功能定位、资
年 末 的 40.00%， 上 升 了 17.61 个 百 分 点， 用 户 粘 性、 满 面取得了质的飞跃，实现了业务连续性保障的跨越式发展。
意度均显著提升。“小方”APP 凭借其使用的流畅性、系 公司积极响应数字化转型号召，基于 DevOps 和容器化技
统的稳定性等优势荣获“最受用户喜爱 APP”2023 金鼎奖。 术，成功搭建了云原生架构体系，提升了系统的稳定性和故
在客户运营方面，践行“两去一改”，优化运营流程，打通 障恢复能力，改善了用户体验，而且通过更高效地利用硬件
系统断点，做大运营中台，提升对客服务的体验及效率，数 资源，实现了节约采购成本、降能耗、减浪费的目标和践行
字化运营初现成效。在机构服务方面，持续夯实机构服务体 了我们的环境可持续性承诺。先进的技术架构为更敏捷的研
系，在行情、交易、算法、策略、数据等多方面取得突破创 发迭代提供了有力支撑，为更迅捷的市场变化和客户需求应
新，为机构客户提供一站式投资服务。 对提供保障，同时为业务发展提供了强有力的支持。
在投资交易方面，报告期内公司在基金做市领域持续增 在信息安全管理方面，遵循“谁运营，谁负责；谁使用，
加技术投入，优化系统架构，提升交易速度。基金主做市数 谁负责”原则，公司积极搭建网络安全组织架构，明确网络
量突破 600 只，多年稳居行业第二，做市评级领先同业， 安全责任主体，落实网络安全工作职责，层层落实网络安全
多 次 被 沪 深 交 易 所 评 为“AA 级 主 做 市 商”、“ 优 秀 ETF 工作；从管理、技术、安全意识等方面，全面提升公司信息
流动性服务商”。 FEAT 固收策略平台初见成效，固收业 安全的水平。
八、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
/ 051
第四节 / 公司治理
一、公司治理相关情况说明
（一）公司治理概况 （二）信息披露
根据《公司法》《证券法》《证券公司治理准则》《上市 公司按照《上市公司信息披露管理办法》《上海证券交
公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的规定，公司制定 易所股票上市规则》制定并完善公司《信息披露事务管理制
了各项治理制度并持续完善，建立了由股东大会、董事会、监 度》，严格依照相关法律法规的要求，真实、准确、完整、及
事会和执行委员会组成的治理架构，形成了权力机构、决策机 时地披露公司信息；公平对待所有股东，确保其享有平等的知
构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的协调制衡机 情权；努力提高公司透明度，确保投资者能及时、准确、全面
制。公司治理结构完善，符合法律、行政法规、中国证监会及 地获取公司信息。
证券交易所对上市公司治理的具体要求。
（三）投资者关系
公司高度重视投资者关系管理工作，加大投资者关系管理力度，以更加体系化、系统
化的方式提升投资者关系工作质量。
报告期内，公司不断完善投资者关系管理工作流程，持续建设、畅通沟通渠道，梳
理、传递公司价值，搜集、研究市场反馈。
公司通过公司网站、官方微信公众号、投资者服务热线、传真、对外公共邮箱、投资
者教育基地、“上证 e 互动”等，保证与投资者实时互动渠道畅通。
报告期内，公司积极组织业绩说明会，主动参与投资者接待日、券商策略会，主动策
划路演、反路演活动，认真接待现场参加股东大会的中小投资者，尽可能让投资者全面了
解公司现状。
公司结合2022年度报告发布，召开“线上视频直播+线下现场会议”形式的年度业绩说明会，向公众、投资者讲述公司
最新经营情况，回应投资者关切。直播平台观看量合计超过13万次。凭借高质量举办业绩说明会，公司再次得到了监管部
门、自律组织、投资者及市场等多方肯定，荣获中国上市公司协会颁发的“上市公司2022年报业绩说明会最佳实践”奖。
公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用 √ 不适用
二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，
以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划
公司相对于控股股东在资产、人员、财务、机构、业务等 公司控股股东新方正集团及其控制的其他单位不存在从
各方面具有独立性。 事与公司相同或者相近业务的情况。
公司控股股东书面承诺，尊重公司的独立法人地位，保证 中国平安通过新方正集团间接控制公司。中国平安控制
公司的独立经营和自主决策。 的平安证券、平安基金管理有限公司（简称“平安基金”）
分别从事与公司、方正富邦基金相同或相近业务。
控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相 公司将督促中国平安按照监管要求，及时履行承诺，在
同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生 规定时间内完成规范整改。公司、方正富邦基金将切实做好
较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后 与平安证券、平安基金、平安人寿的风险隔离与防范安排，
续解决计划 严防利益冲突和利益输送风险。
/ 053
三、股东大会情况简介
报告期内，公司共召开 5 次股东大会，具体情况如下：
决议刊登的
会议 决议刊登的披 会议
召开日期 议案名称 指定网站的
届次 露日期 决议
查询索引
第一次临时股 2023- 01- 09 3. 关于补选张路先生为第四届董事会董事的议案 2023-01-10 均已表决
东大会 4. 关于补选李岩先生为第四届董事会董事的议案 通过
第二次临时股 2023-03-16 2023-03-17 均已表决
东大会 2. 关于修订公司《章程》的议案 通过
年度股东大会
说明》的议案 通过
http://www.
sse.com.cn
说明》的议案
情况的专项说明》的议案
第三次临时股 2023-06-08 6. 关于选举张路先生为第五届董事会董事的议案 2023-06-09 均已表决
东大会 7. 关于选举曹诗男女士为第五届董事会独立董事的议案 通过
第四次临时股 2023-10-11 2023-10-12 均已表决
东大会 通过
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 股东大会情况说明
□适用 √不适用 □适用 √不适用
四、董事、监事和高级管理人员的情况
（一）现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
报告期内从公司
任期起始 任期终止 是否在公司关
姓名 职务 性别 年龄 获得的税前报酬
日期 日期 联方获取报酬
总额（万元 )
施华 董事长 男 52 2018.09 2026.06 - 是
董事、执行委员会主任、总裁 2015.02 2022.12
何亚刚 男 59 294.92 否
董事会秘书 2019.07 2023.04
董事、执行委员会委员、副总裁、财
李岩 男 49 2023.01 2026.06 284.34 否
务负责人、董事会秘书
宋洪军 董事 男 58 2023.01 2026.06 - 是
张忠民 董事 女 55 2023.06 2026.06 - 是
张路 董事 男 43 2023.01 2026.06 - 是
曹诗男 独立董事 女 40 2021.05 2026.06 20.00 否
林钟高 独立董事 男 63 2023.01 2026.06 19.48 否
柯荣富 独立董事 男 59 2023.06 2026.06 11.26 否
蔡平 监事会主席 女 55 2023.06 2026.06 116.72 是
陈曦 监事 女 37 2023.06 2026.06 - 是
徐国华 职工监事 男 55 2018.01 2026.06 115.56 否
执行委员会委员、首席风险官 2010.09 2023.05
孙斌 男 55 221.87 否
合规总监 2012.11 2026.06
吴珂 执行委员会委员、副总裁 男 45 2013.05 2026.06 199.90 否
姜志军 执行委员会委员、副总裁 男 55 2016.07 2026.06 200.93 否
袁玉平 执行委员会委员、副总裁 男 48 2023.2 2026.06 135.40 否
徐子兵 执行委员会委员、副总裁 男 58 2015.08 2026.06 286.84 否
崔肖 执行委员会委员、副总裁 男 47 2019.06 2026.06 176.87 否
曹玉海 执行委员会委员、合规总监 男 42 2023.05 2026.06 112.31 否
曲浩 首席信息官 男 47 2019.06 2026.06 320.92 否
熊郁柳 副总裁 女 41 2015.08 2026.06 178.84 否
/ 055
胡滨（离任） 董事 男 44 2018.01 2023.06 - 是
李明高（离任） 独立董事 男 56 2016.11 2023.01 0.49 否
吕文栋（离任） 独立董事 男 56 2018.01 2023.06 8.71 否
廖航（离任） 监事会主席 女 44 2021.12 2023.06 - 是
曾媛（离任） 监事 女 46 2019.12 2023.06 - 是
陈飞（离任） 首席风险官 男 60 2016.02 2023.02 40.29 否
合计 2,745.63 -
注 1：职务栏中有多个职务时，仅标注最早职务的任期。
注 2：董事、监事和高级管理人员报告期内未持有公司股份、未发生持股变动。
注 3：公司高级管理人员的绩效年薪 40% 以上采取了延期支付的方式，且延期支付期限不少于 3 年，延期支付薪酬的发放遵循等分原则。
注 4：董事、监事和高级管理人员报告期内薪酬统计口径为其担任职务期间领取的薪酬，报告期内从公司获得的税前报酬总额为归属于
注 5：高级管理人员徐子兵 2023 年 1 月 -2 月在公司全资子公司领取薪酬。
（二）现任董事、监事、高级管理人员的主要工作经历
施华先生 / 公司党委书记、董事长
司、方正国际软件有限公司，并曾兼任方正集团多家相关企业董事或监事。现任新方正控股发展有限责任公司党委副书
记，兼任北大方正人寿保险有限公司董事长。
何亚刚先生 / 公司董事、执行委员会主任、总裁
员、执行委员会副主任、总裁、首席运营官、董事会秘书，并曾兼任方正香港金控董事长、瑞信证券监事、方正富邦基
金监事、方正承销保荐董事。现兼任方正和生投资董事长、方正富邦基金董事长、方正中期期货董事、瑞信证券董事、
北京方正富邦创融资产管理有限公司董事。
李岩先生 / 公司董事、执行委员会委员、副总裁、财务负责人、董事会秘书
理财有限责任公司、方正集团。现兼任方正香港金控董事长，瑞信证券副董事长，方正承销保荐董事、财务负责人，方
正和生投资董事。
宋洪军先生 / 公司董事
务处处长、副主任，养老金会计部副主任、主任，证券投资部主任，股票投资部主任，曾兼任交通银行股份有限公司董
事。现任社保基金会派出董监事，兼任中国人民保险集团股份有限公司董事。
张忠民女士 / 公司董事
业投资部）权益处调研员、权益管理处处长。现任社保基金会派出董监事。
张路先生 / 公司董事
资本管理有限公司副总经理、董事会执行委员会委员、总监。现任中国信达战略客户三部总经理助理，兼任中国信达下
属企业或出资企业董事、监事或高级管理人员。
曹诗男女士 / 公司独立董事
泽技术科技合伙企业、西藏医途技术科技合伙企业、聚润（北京）资本管理有限公司、苏州智汇金融科技研究院有限公
司。曾为美国哈佛大学访问教授、美国波士顿大学访问研究员。现任对外经济贸易大学金融战略与量化研究中心主任、
金融学院教授、博士生导师，兼任聚润科技有限公司执行董事、经理，苏州润泽致远科技信息有限公司监事。
林钟高先生 / 公司独立董事
级教授，1993年国务院“政府特殊津贴”获得者，安徽海螺材料科技股份有限公司独立董事。现兼任中钢天源股份有限
公司独立董事、黄山永新股份有限公司独立董事。
柯荣富先生 / 公司独立董事
集团有限公司、天同星投资顾问有限公司、上海复帅投资管理有限公司、上海交通大学金融与创业投资研究所。现任
中国浦东干部学院金融学讲席教授、金融创新研究中心主任，兼任上海市金融学会理事、金融发展与合作研究部副主
任，上海复浦投资管理中心（有限合伙）执行事务合伙人，上上德盛集团股份有限公司独立董事，望道重储（上海）
新能源有限公司监事。
蔡平女士 / 公司监事会主席
平安、平安银行股份有限公司、平安证券、金融壹账通股份有限公司。现兼任方正承销保荐监事、瑞信证券监事。
陈曦女士 / 公司监事
投投资股份有限公司证券事务代表、投资总监助理。
徐国华先生 / 公司职工代表监事、助理总裁、稽核监察部行政负责人
责人，曾兼任中国民族证券监事、方正中期期货董事、方正和生投资董事。现兼任方正中期期货监事、方正和生投资监
事、方正证券投资监事、方正富邦基金监事、湖南方正证券汇爱公益基金会监事。
/ 057
何亚刚先生 / 公司董事、执行委员会主任、总裁
详见本节“现任董事”
李岩先生 / 公司董事、执行委员会委员、副总裁、财务负责人、董事会秘书
详见本节“现任董事”
孙斌先生 / 公司执行委员会委员、首席风险官
瑞信证券董事、方正承销保荐首席风险官、合规总监、湖南方正证券汇爱公益基金会监事。现兼任方正承销保荐董事。
吴珂先生 / 公司执行委员会委员、副总裁
方正集团，并曾兼任方正承销保荐副总裁，湖南方正证券汇爱公益基金会理事。现兼任方正证券投资董事长、方正中期
期货董事、方正香港金控董事、方正和生投资董事。
姜志军先生 / 公司执行委员会委员、副总裁
部总经理、助理总裁、北京分公司总经理，并曾兼任方正承销保荐副总裁、总裁、董事，方正中期期货董事长。现兼任
方正中期期货董事、方正证券投资董事、方正香港金控董事。
袁玉平先生 / 公司执行委员会委员、副总裁
管部、兴业证券股份有限公司，历任平安证券总经理助理、执行委员会委员。现兼任方正承销保荐董事长、总经理、董
事会秘书。
徐子兵先生 / 公司执行委员会委员、副总裁
司、联合证券有限公司、新华信托股份有限公司、长春证券有限责任公司、新世纪基金管理有限公司、新产业创业投资
有限公司，并曾兼任方正证券投资董事、方正承销保荐董事、董事长。
崔肖先生 / 公司执行委员会委员、副总裁
部行政负责人、创新投资部行政负责人，曾任职于航天科技财务有限责任公司，并曾兼任方正承销保荐助理总裁。现兼任
方正证券投资董事。
曹玉海先生 / 公司执行委员会委员、合规总监
证监会、北京京东财信息科技有限公司；历任民生证券股份有限公司总裁助理、投资银行专业委员会副主任。现兼任方
正承销保荐合规总监，方正和生合规负责人。
曲浩先生 / 公司首席信息官
院行政负责人，曾任职于神州数码（中国）有限公司、IBM公司、人人网、五八同城信息技术有限公司。现兼任方正承
销保荐首席信息官。
熊郁柳女士 / 公司副总裁
行政负责人，曾任职于北大医药股份有限公司，并曾兼任方正承销保荐董事会秘书、瑞信证券董事。现兼任湖南方正证
券汇爱公益基金会理事长。
（三）现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
施华 新方正集团 党委副书记 2023 年 7 月 ——
宋洪军 社保基金会 派出董监事 2023 年 1 月 ——
张忠民 社保基金会 派出董监事 2023 年 6 月 ——
张路 中国信达 战略客户三部总经理助理 2022 年 10 月 ——
陈曦 哈尔滨哈投投资股份有限公司 证券事务代表、投资总监助理 2022 年 10 月 ——
曾媛（离任） 乐山国有资产投资运营（集团）有限公司 财务总监 2017 年 7 月 ——
注：职务栏中有多个职务时，仅标注最早职务的任期。详细情况见本节“现任董事、监事、高级管理人员的主要工作经历”。
任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
北大方正人寿保险有限公司 董事长、法定代表人 2017 年 7 月 ——
施华 执行委员会委员、副总裁、
方正集团 2015 年 10 月 2023 年 12 月
首席运营官
宋洪军 中国人民保险集团股份有限公司 董事 2023 年 8 月 ——
保利智方股权投资基金管理（深圳）有限公司 董事 2018 年 11 月 ——
北京正信尚衡投资管理有限公司 董事 2016 年 12 月 ——
深圳市世纪海景资本控股有限公司 董事 2016 年 12 月 2024 年 1 月
信达股权投资（天津）有限公司 监事 2017 年 2 月 ——
珠海市大成汇控文化发展有限公司 董事 2016 年 9 月 ——
信达国信资本管理（北京）有限公司 董事 2014 年 7 月 ——
信达建信（重庆）股权投资基金管理有限公司 董事长 , 法定代表人 2019 年 11 月 ——
张路
大连东霖食品股份有限公司 董事 2016 年 12 月 ——
吉林省金塔实业（集团）股份有限公司 董事 2017 年 3 月 ——
苏州摩维天然纤维材料有限公司 董事 2017 年 1 月 ——
内蒙古科尔沁牛业股份有限公司 董事 2016 年 12 月 ——
金誉骧达（上海）私募基金管理有限公司 董事 2016 年 12 月 2023 年 2 月
武汉文沛生活服务有限公司 董事 2019 年 5 月 2023 年 2 月
信达财智资本管理有限公司 监事 2014 年 10 月 2023 年 2 月
/ 059
芜湖辉达中津资产管理有限公司 执行董事、法定代表人、总经理 2015 年 12 月 2023 年 2 月
远海私募基金管理（天津）有限公司 监事 2017 年 10 月 2023 年 3 月
鑫盛利保股权投资有限公司 执行董事、法定代表人、总经理 2019 年 3 月 2023 年 3 月
深圳市远致富海投资管理有限公司 董事 2019 年 5 月 2023 年 8 月
金融战略与量化研究中心主任、
对外经济贸易大学 2014 年 8 月 ——
金融学院教授、博士生导师
聚润科技有限公司 执行董事、法定代表人、经理 2016 年 2 月 ——
曹诗男
苏州润泽致远科技信息有限公司 监事 2020 年 1 月 ——
聚润（北京）资本管理有限公司 执行董事 2015 年 10 月 2023 年 2 月
中钢天源股份有限公司 独立董事 2021 年 5 月 ——
林钟高 黄山永新股份有限公司 独立董事 2022 年 2 月 ——
安徽海螺材料科技股份有限公司 独立董事 2023 年 5 月 2023 年 11 月
金融学讲席教授、金融创新研究
中国浦东干部学院 2005 年 7 月 ——
中心主任
理事、金融发展与合作研究部
上海市金融学会 2009 年 1 月 ——
副主任
柯荣富
上海复浦投资管理中心（有限合伙） 执行事务合伙人 2014 年 12 月 ——
上上德盛集团股份有限公司 独立董事 2019 年 12 月 ——
望道重储（上海）新能源有限公司 监事 2023 年 5 月 ——
方正集团 资产管理部总经理 2016 年 1 月 2023 年 12 月
中国高科集团股份有限公司 董事 2016 年 5 月 2023 年 7 月
方正科技集团股份有限公司 董事 2016 年 11 月 2023 年 5 月
江苏苏钢集团有限公司 董事 2016 年 11 月 ——
方正控股有限公司 董事 2016 年 12 月 ——
胡滨（离任） 方正（香港）有限公司 董事 2017 年 2 月 ——
国通信托有限责任公司 监事 2018 年 6 月 ——
北大方正集团财务有限公司 董事 2017 年 8 月 ——
北京方正连宇通信技术有限公司 董事长、法定代表人 2018 年 4 月 ——
北京优产企业管理有限公司 执行董事、法定代表人、经理 2021 年 8 月 ——
方正和生投资 董事 2016 年 4 月 2023 年 7 月
立信会计师事务所 权益合伙人 2008 年 1 月 ——
李明高（离任） 北京盈建科软件股份有限公司 董事 2014 年 7 月 ——
中国卫通集团股份有限公司 独立董事 2020 年 8 月 ——
对外经济贸易大学 国际商学院教授、博士生导师 2009 年 12 月 ——
中国社会经济系统分析研究会 副理事长 2015 年 10 月 ——
河南豫光金铅股份有限公司 独立董事 2018 年 5 月 ——
吕文栋（离任）
华夏银行股份有限公司 独立董事 2020 年 9 月 ——
河南平高电气股份有限公司 独立董事 2020 年 9 月 ——
黑龙江省交通投资集团有限公司 董事 2020 年 11 月 ——
监事 2015 年 11 月 2023 年 4 月
方正集团
法务部总经理 2015 年 11 月 2023 年 11 月
北大医疗产业集团控股有限公司 监事 2013 年 12 月 ——
北大方正信息产业集团有限公司 监事 2016 年 2 月 2023 年 7 月
江苏苏钢集团有限公司 监事会主席 2016 年 6 月 ——
廖航（离任）
中国高科集团股份有限公司 监事会主席 2016 年 6 月 ——
北大方正投资有限公司 监事 2016 年 6 月 ——
北大方正集团财务有限公司 监事、监事会主席 2016 年 7 月 ——
北大方正人寿保险有限公司 监事 2016 年 9 月 ——
北大医疗产业集团有限公司 监事会主席 2018 年 5 月 ——
乐山国有资本运营有限公司 董事 2019 年 12 月 ——
曾媛（离任）
乐山电力股份有限公司 监事 2022 年 5 月 ——
注：职务栏中有多个职务时，仅标注最早职务的任期。
（四）董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人员
根据公司《章程》，董事、监事薪酬由股东大会决定，高级管理人员薪酬由董事会决定。
报酬的决策程序
董事在董事会讨论本人薪酬
否
事项时是否回避
酬情况的专项说明》和《2022 年度高级管理人员履职、薪酬及考核情况的专项说明》。独立董事在董事会
审议上述两项议案时发表了独立意见，认为董事会审议议案的程序符合法律法规和公司《章程》的规定，公
薪酬与考核委员会或独立董
事专门会议关于董事、监事、 司董事、高级管理人员在 2022 年勤勉履职，未发生违反法律法规和公司《章程》的情形，同意将议案提交
高级管理人员报酬事项发表 股东大会审议。
建议的具体情况
过《2023 年度董事绩效考核及薪酬情况专项说明》《2023 年度高级管理人员履职、薪酬及考核情况的专项
说明》。
董事、监事、高级管理人员 董事、监事薪酬标准参照同行业上市公司薪酬水平及公司实际情况确定，高级管理人员薪酬按照公司薪酬制
报酬确定依据 度确定，与岗位和绩效挂钩。合规总监、首席风险官按照监管规定实施薪酬保障。
董事、监事和高级管理人员
报告期内按照公司《薪酬管理制度》的相关规定支付了董事、监事、高级管理人员报酬。
报酬的实际支付情况
公司全薪履职的董事、监事、高级管理人员的薪酬组成包含归属于 2022 年及以前年度并递延至 2023 年发
放的薪酬和归属于 2023 年并发放的薪酬两部分。
报告期末全体董事、监事和 报告期内，公司全薪履职的董事、监事、高级管理人员归属于 2023 年并发放的薪酬合计为 2,685.68 万元。
高级管理人员实际获得的报
酬合计 上述人员归属于 2022 年及以前年度并递延至 2023 年发放的薪酬金额分别为：何亚刚 257.55 万元、孙
斌 254.24 万元、吴珂 209.13 万元、姜志军 264.18 万元、徐子兵 169.81 万元、崔肖 291.23 万元、曲浩
/ 061
（五）公司董事、监事、高级管理人员变动情况
姓名 职务 变动情形 变动原因
李岩 董事 选举 换届
宋洪军 董事 选举 换届
张路 董事 选举 换届
张忠民 董事 选举 换届
林钟高 独立董事 选举 换届
柯荣富 独立董事 选举 换届
胡滨 董事 离任 任期届满
吕文栋 独立董事 离任 任期届满
李明高 独立董事 离任 辞职
宋洪军先生、张路先生为公司董事。当选独立董事、董事的任期为第四届董事会任期的余期。
林钟高、柯荣富为第五届董事会独立董事。
姓名 职务 变动情形 变动原因
蔡平 监事会主席 选举 换届
陈曦 监事 选举 换届
廖航 监事会主席 离任 任期届满
曾媛 监事 离任 任期届满
监事会主席。
姓名 职务 变动情形 变动原因
执行委员会委员、副总裁、财务负责人、
李岩 聘任 董事会聘任
董事会秘书
孙斌 首席风险官 聘任 董事会聘任
曹玉海 执行委员会委员、合规总监 聘任 董事会聘任
袁玉平 执行委员会委员、副总裁 聘任 董事会聘任
何亚刚 董事会秘书 离任 工作调整
孙斌 合规总监 离任 工作调整
陈飞 首席风险官 离任 辞职
首席风险官陈飞先生因到法定退休年龄辞职，董事会聘任孙斌先生担任首席风险官，聘任袁玉平先生担任执行委员会委员、副
总裁。4 月，李岩先生履职董事会秘书，何亚刚先生不再兼任董事会秘书。
（六）近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
/ 063
五、报告期内召开的董事会有关情况
决议刊登的
会议届次 召开日期 审议通过的议案
披露日期
第四届董事会
第二十七次会议 3. 关于修订公司《高级管理人员薪酬与考核管理办法》的议案
第四届董事会
第二十八次会议 12. 关于确认 2022 年度日常关联交易金额及预计 2023 年度日常关联交易金额的议案
第四届董事会
第二十九次会议 6. 关于审议《2022 年度风险管理有效性评估报告》的议案
第四届董事会
第三十次会议 3. 关于召开 2023 年第三次临时股东大会的议案
第五届董事会
第一次会议 4. 关于确定高级管理人员 2022 年度个人综合考评结果的议案
第五届董事会 3. 关于审议《2023 年上半年风险控制指标相关情况的报告》的议案
第二次会议 4. 关于修订公司《全面风险管理办法》的议案
第五届董事会
第三次会议
第五届董事会
第四次会议 3、关于修订公司《对外捐赠管理办法》的议案
六、董事履行职责情况
( 一）报告期内董事参加董事会和股东大会的情况
参加董事会情况 参加股东大会情况
董事 是否独
姓名 立董事 本年应参加 亲自出席 以通讯方式 委托出席 缺席 是否连续两次
出席股东大会的次数
董事会次数 次数 参加次数 次数 次数 未亲自参加会议
施华 否 8 8 7 0 0 否 5
何亚刚 否 8 8 2 0 0 否 5
李岩 否 8 8 2 0 0 否 5
宋洪军 否 8 8 2 0 0 否 4
张忠民 否 4 4 3 0 0 否 1
张路 否 8 8 8 0 0 否 4
曹诗男 是 8 8 5 0 0 否 5
林钟高 是 8 8 8 0 0 否 5
柯荣富 是 4 4 2 0 0 否 2
胡滨
否 4 4 4 0 0 否 4
（离任）
吕文栋
是 4 4 4 0 0 否 4
（离任）
李明高
是 0 0 0 0 0 否 1
（离任）
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
（二）董事会召开情况
年内召开董事会会议次数 8
其中：现场会议次数 0
通讯方式召开会议次数 0
现场结合通讯方式召开会议次数 8
注：现场结合通讯方式召开会议为现场加视频和电话。
（三）董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
报告期内，董事未对本年度的董事会议案及其他议案提出异议。
/ 065
（四）董事培训情况
公司董事注重更新专业知识及技能，积极参加监管机构、证券交易所及自律组织开展的培训活动，及时掌握法律法规和监
管规则的最新要求，提升履职能力，提高履职质效。报告期内董事参加培训情况如下：
姓名 培训内容 培训机构
李岩 2023 年第 1 期主板上市公司董事会秘书任前培训
宋洪军 2023 年第 1 期上市公司董事、监事和高管初任培训
张忠民 2023 年第 5 期上市公司董事、监事和高管初任培训
张路 2023 年第 1 期上市公司董事、监事和高管初任培训
林钟高 上海证券交易所
独立董事履职培训课程
柯荣富
独立董事履职培训课程
曹诗男 独立董事履职培训课程
湖南辖区上市公司独立董事培训 湖南省上市公司协会
七、报告期内董事会下设专门委员会情况
( 一）董事会下设专门委员会成员情况
第四届董事会专门委员会成员情况（2023 年 6 月 8 日前履职）
委员会 主任委员 委员
战略发展委员会 施华 何亚刚、宋洪军、张路、吕文栋
风险控制委员会 何亚刚 施华、曹诗男
审计委员会 林钟高 胡滨、曹诗男
提名委员会 吕文栋 何亚刚、林钟高
薪酬与考核委员会 曹诗男 李岩、吕文栋
第五届董事会专门委员会成员情况（2023 年 6 月 9 日开始履职）
委员会 主任委员 委员
战略发展委员会 施华 何亚刚、宋洪军、张路、柯荣富
风险控制委员会 施华 张忠民、曹诗男
审计委员会 林钟高 施华、曹诗男
提名委员会 柯荣富 何亚刚、林钟高
薪酬与考核委员会 曹诗男 李岩、柯荣富
（二）专门委员会召开情况
报告期内，董事会下设的 5 个专门委员会共召开会议 22 次，其中战略发展委员会 1 次、风险控制委员会 4 次、审计委
员会 7 次、提名委员会 5 次、薪酬与考核委员会 5 次，共审议 48 项议案。董事会专门委员会委员全部参加了应出席的董事
会专门委员会会议。董事会专门委员会严格按照公司《章程》及董事会各专门委员会工作细则的相关规定履行职责，为董事
会决策提供了专业意见和依据。
重要意见
专门委员会 召开日期 会议届次 会议内容
和建议
战略发展委 第四届董事会战略发展委员
员会 会 2023 年第一次会议
计划》的议案
第四届董事会风险控制委员
会 2023 年第一次会议
第四届董事会风险控制委员 3. 关于确定 2023 年度整体风险偏好和风险容忍度的议案
会 2023 年第二次会议 4. 关于确定 2023 年度自营投资额度的议案
议案
风险控制
委员会
第四届董事会风险控制委员
会 2023 年第三次会议
报告》的议案
第五届董事会风险控制委员
会第一次会议
议案
第四届董事会审计委员会
作计划》的议案
审计委员会 5. 关于审议《2022 年度关联交易内部专项审计报告》的议案
常关联交易金额的议案
第四届董事会审计委员会
/ 067
第四届董事会审计委员会
第五届董事会审计委员会
第一次会议
审计委员会 第五届董事会审计委员会
第二次会议
第五届董事会审计委员会 1、关于审议《2023 年第三季度报告》的议案
第三次会议 2、关于修订公司《董事会审计委员会工作细则》的议案
第五届董事会审计委员会
第四次会议
第四届董事会提名委员会
第四届董事会提名委员会
第四届董事会提名委员会
提名委员会 2023-5-17 关于聘任高级管理人员的议案 同意
第四届董事会提名委员会
第五届董事会提名委员会
第一次会议
第四届董事会薪酬与考核 2. 关于修订公司《薪酬管理办法》的议案
委员会 2023 年第一次会议 3. 关于修订公司《奖金递延管理办法（试行）》的议案
第四届董事会薪酬与考核 的议案
委员会 2023 年第二次会议 2. 关于审议《2022 年度高级管理人员履职、薪酬及考核情况的
薪酬与考核 专项说明》的议案
委员会
第四届董事会薪酬与考核
委员会 2023 年第三次会议
第四届董事会薪酬与考核 1. 关于确定高级管理人员 2022 年度个人综合考评结果的议案
委员会 2023 年第四次会议 2. 关于确定高级管理人员 2022 年度绩效奖金的议案
第五届董事会薪酬与考核 关于修订公司《人才资金管理办法》及 2020-2021 年度人才资
委员会第一次会议 金分配方案的议案
（三）存在异议事项的具体情况
□适用 √不适用
八、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
九、监事会召开情况
决议刊登的
会议届次 召开日期 审议通过的议案
披露日期
第四届监事会 4. 关于审议《2022 年度利润分配预案》的议案
第十五次会议 5. 关于审议《2022 年度社会责任报告》的议案
第四届监事会
第十六次会议
第四届监事会
第十七次会议
第五届监事会
第一次会议
第五届监事会
第二次会议
第五届监事会
第三次会议
十、监事履行职责情况
会的召集召开程序、表决程序进行了监督，参与股东大会的计票和监票，对表决结果进行了监督。
进行了监督。
监事会对报告期内的监督事项无异议。
报告期内公司监事参加监事会情况：
本年应参加 亲自出席 以通讯方式 委托出席 是否连续两次
监事姓名 缺席次数
监事会次数 次数 参加会议次数 次数 未亲自出席会议
蔡平 3 3 1 0 0 否
陈曦 3 3 2 0 0 否
徐国华 6 6 0 0 0 否
廖航（离任） 3 3 2 0 0 否
曾媛（离任） 3 3 3 0 0 否
/ 069
十一、报告期末母公司和主要子公司的员工情况
( 一）员工情况
截至报告期末，公司共有员工 7,816 人，其中，母公司员工 6,617 人；需公司承担费用的退休人员共有 401 人。
项目 数量（人）
母公司在职员工的数量 6,617
主要子公司在职员工的数量 1,199
在职员工的数量合计 7,816
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数 401
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
经纪业务人员 5,364
机构与销售交易业务人员 165
自营业务人员 134
投资银行业务人员 225
资产管理业务人员 119
研究与 QFII 业务人员 207
期货业务人员 345
基金业务人员 109
直投业务人员 17
财务人员 158
行政人员 333
信息技术人员 362
法律合规人员 65
稽核审计人员 29
风险管理人员 82
人力资源人员 46
其他 56
合计 7,816
年龄构成
年龄构成类别 数量（人）
合计 7,816
教育构成
教育程度类别 数量（人）
研究生及以上学历人员 1,743
大学本科学历人员 5,577
大专学历人员 432
大专以下学历人员 64
合计 7,816
（二）薪酬政策
公司员工薪酬由基本工资、奖金、特殊奖励和福利构成。基本工资根据岗位价值、业绩表现、个人能力及市场薪酬水平综
合确定；奖金与公司当年经营业绩挂钩，并根据部门及个人绩效、职业操守、廉洁从业情况、合规风控效果、社会责任履行情况、
客户服务水平、股东长期利益等情况进行分配；同时建立了对合规、风控、内控、审计人员的薪酬保障机制。
为鼓励创新协作精神，增强凝聚力和创造力，公司设立了“犇牛奖”、企业文化奖和职业道德标兵等特殊奖励机制，奖励
为公司发展作出突出贡献或出色完成任务的团队和个人。
公司根据国家相关法律、法规的规定，为员工缴纳各类社会保险及住房公积金，并在基本医疗保险基础上，为员工购买了
商业保险。
( 三）培训计划
公司 2024 年的培训工作将紧跟公司战略，聚焦重点业务及关键人群，做好关键业务岗位赋能；聚焦管理提效，提升组织
管理效能和职业化水平；聚焦企业文化建设，发挥文化凝聚力，激发组织活力。
私募业务等重点业务；关注关键人群展业能力短板，重点聚焦培训分支机构干部（分支机构负责人、分支机构副职干部等）、
各业务精英（机构业务、高净业务、投顾业务、量化业务、私募业务等）人群，根据各人群的能力和素质差异制定培养方案，
为其充分赋能，解决展业痛点，助力员工成长及业务发展。
相结合，提升团队整体效能；针对全员开展职业化主题培训，强化员工职业素养与职业能力，提升员工队伍职业化水平；加强
全员在数字化时代的工作技能，学习先进 AI 工具应用，提升工作效率。
行业文化理念，凝聚文化共识。关注员工在弘扬传统文化、珍爱公司及个人声誉、遵守职业道德等职业素养方面的提升。优化
文化配套制度体系，树立优秀典型和文化榜样，大力开展主题文化活动，发挥文化凝聚力，提升内外影响力，让企业文化成为
核心竞争力。
（四）经纪人情况
公司于 2009 年 6 月 24 日经湖南证监局批准实施证券经纪人制度。2021 年公司修订了《营业部理财经理、证券经纪人管
理办法》，进一步完善和细化了人员录用、考核及培训管理等相关制度及流程，为公司向财富管理转型及多元化业务发展提供
了管理保障与制度支持。公司坚持定期开展经纪人合规自查，为有序开展各项工作提供保障。
截至 2023 年 12 月 31 日，公司共有经纪人 1,502 人。
（五）劳务外包情况
劳务外包的工时总数（小时） 165,834
劳务外包支付的报酬总额（万元） 1,717.05
/ 071
十二、利润分配或资本公积金转增预案
( 一）现金分红政策的制定、执行或调整情况
公司根据《公司法》《证券法》《金融企业财务规则》等法律法规及公司《章程》的有关规定，本着可持续发展和回报股
东相结合的原则制定现金分红政策。公司缴纳所得税后的利润，按照公司《章程》规定弥补上一年度亏损、提取相应公积金和
准备金后，可分配红利。在公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生时，公司在任何三个连续年度内以现金方式累计分
配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十。
公司 2022 年度利润分配执行情况：公司 2023 年 6 月 5 日召开 2022 年年度股东大会，审议通过 2022 年度利润分配方案，
同意公司以截至 2022 年 12 月 31 日股份总数 8,232,101,395 股为基数，向在 2022 年度利润分配股权登记日登记在册的全体
股东每 10 股派发现金红利 0.12 元（含税），派发现金红利总额不超过 98,785,216.74 元（含税）。公司 2022 年度利润分配
方案已于 2023 年 8 月 1 日实施完毕。
( 二）现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求 √是 □否
分红标准和比例是否明确和清晰 √是 □否
相关的决策程序和机制是否完备 √是 □否
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用 √是 □否
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护 √是 □否
（三）报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配
利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
（四）本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况
单位：元 币种：人民币
每 10 股送红股数（股） 0
每 10 股派息数（元）（含税） 0.23
每 10 股转增数（股） 0
现金分红金额（含税） 189,338,332.09
分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润 2,152,451,934.07
占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率（%） 8.80
以现金方式回购股份计入现金分红的金额 0
合计分红金额（含税） 189,338,332.09
合计分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率（%） 8.80
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
（一）相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
（二）临时公告未披露或有后续进展的激励情况
□适用 √不适用
（三）董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
（四）报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
考核委员会进行综合考评，并提交董事会审议确定。
十四、报告期内的内部控制制度建设及实施情况
一）董事会关于内部控制责任的声明
按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司
董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织和领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、
监事会及董事、监事、高级管理人员保证内部控制评价报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容
的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。
公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进
实现公司发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内
部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。
二）建立财务报告内部控制的依据
公司依据企业内部控制规范体系对重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷的认定要求，结合公司规模、行业特征、风险偏好和风
险承受度等因素，区分财务报告内部控制和非财务报告内部控制，研究确定了适用于本公司的财务报告内部控制缺陷的具体认
定标准，并与以前年度保持一致。
三）内部控制体系建设的总体情况
公司已按照企业内部控制规范体系要求，建立了覆盖全业务、全流程、贯穿于经营管理活动各环节的相应管理制度。报
告期内，公司根据监管规定和内部经营管理实际，持续健全和完善内部控制体系，督促并组织各部门、各分支机构及子公司
及时根据监管新规修订、完善内部管理制度和流程。详见与本报告同日刊登在上交所网站（http://www.sse.com）上的《2023
年度内部控制评价报告》。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
/ 073
十五、报告期内对子公司的管理控制情况
为规范公司与子公司的关系，加强对子公司的管理，维护公司及投资者的合法权益，根据《公司法》《证券法》《证券公
司治理准则》《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法》等法律法规要求，结合公司实际
及公司制定的整体发展战略与规划，公司通过制定《控股子公司管理制度》《控股子公司规范运作指引》及各类管理细则，对
子公司合规、风控、财务、人力、资金、品牌、声誉、信息技术管理等相关事项进行全方位管理。
十六、内部控制审计报告的相关情况说明
公司聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）对公司财务报告内部控制有效性进行了审计，并出具了标准无保留意见
的内部控制审计报告，详见与本报告同日刊登在上交所网站（http://www.sse.com）上的《2023 年度内部控制审计报告》。
十七、公司合规管理体系建设情况
一）合规管理体系建设
公司始终强调依法合规经营的企业文化，严格管理、审慎经营、规范运作。报告期内，公司在优化完善合规管理体系、落
实合规管理制度、保障公司各项业务和经营管理合规运行等方面主要开展了如下工作：
公司根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》和《证券公司合规管理实施指引》建立了完善的合规管理制
度体系，该制度体系以公司《合规管理办法》与配套合规管理细则为核心，覆盖对子公司合规管理、合规人员管理、合规考核机制、
合规文化培育、员工执业行为管理、违法违规行为及责任追究机制等方面。
报告期内，根据监管要求和公司经营实际，公司对《信息隔离墙管理办法》《廉洁从业管理办法》《员工投资行为管理办法》
《员工执业行为准则》《分支机构合规人员管理细则》《合规检查实施细则》等内部制度进行了修订，满足了公司合规管理工
作的实际需求，切实保障公司的合规运营。此外，公司还将提升合规人员的履职能力和履职独立性，作为优化合规管理体系的
重要一环，以提高合规管理的有效性。
公司坚持通过“科技赋能合规”，提升合规工作效率，加强合规管控。公司已建立覆盖全部总部部门、分支机构、子公司
的合规与反洗钱统一平台，实现合规相关管理系统的全面整合。
报告期内，公司进一步优化从业人员执业行为、反洗钱、客户异常交易等系统监测功能点，增强系统监控功能；还通过建
立智能运维、巡检等机制，确保相关系统高效平稳运行。
根据《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关要求，公司已建立从业人员投资信
息申报的常态化管理机制，设置了定期、不定期的投资信息申报方式。报告期内，公司针对不同业务条线的特点和差异，进一
步制定有针对性的员工投资监控方案，优化员工投资行为相关监控功能。
客户异常交易管理方面，根据沪深交易所异常交易管理新规，公司通过持续更新完善异常交易基本制度、优化系统监测功能、
加强重点监控账户警示与考核和日常培训宣导等措施，加强异常交易客户管理，客户异常交易管控工作取得了良好的效果。
公司已建立全面涵盖董事会、监事会、执行委员会、高级管理层、总部各业务部门、各中后台部门、分支机构和各岗位员
工的反洗钱组织架构以及运行机制，工作职责明确。2023 年，公司认真落实并协调各部门、各分支机构落实客户身份识别、风
险等级划分和可疑交易报告工作，强化反洗钱的第一道防线，筑牢第二道防线，加强第三道防线，反洗钱机制运行有效。公司
通过落实可疑交易监管新规，不断优化反洗钱监控系统，提高反洗钱监测效率。另外，公司组织开展了反洗钱专项审计，充分
发挥内部审计效能，检视业务、运营、技术等反洗钱相关部门对洗钱风险的认识和了解、反洗钱要求的执行情况。
二）合规检查情况
报告期内，公司对总部部门 3 项业务、1 家子公司、36 家分支机构进行了合规检查或走访，及时处理了发现的合规风险隐患，
对涉及管控机制的问题，公司要求相关部门、分支机构或子公司通过完善管控机制、修订制度进行全面整改。对发现的违规行为，
公司均进行了合规问责并纳入合规考核扣分。
报告期内，公司根据实际情况变化，对公司《合规检查实施细则》进行了修订。
三）稽核审计工作开展情况
报告期内，公司推出全面监督、建立内控协同机制，完善稽核监察工作体系；对照《证券公司内部审计指引》制定落实方案、
修订稽核监察基本制度，贯彻执行监管要求；主动开展同业调研、启动系统优化工作，深入推进科技赋能。
公司完成稽核监察项目 265 项，其中总部及子公司稽核项目 41 项、分支机构稽核项目 133 项、工程稽核项目 73 项，完
成信访监察项目 18 项。稽核审计工作覆盖公司财富管理与机构业务、金融产品代销业务、资产管理业务、固收自营业务、权益
自营业务、信用业务、投资银行业务、另类投资业务、私募股权投资业务等主要业务领域和关联交易、呆坏账核销、信息技术
管理、资本性支出与服务采购、控股子公司控制权有效性等主要管理领域的内部控制情况。各被稽核单位均在规定时间内根据
稽核整改建议完成了问题整改。
稽核审计对公司业务经营、风险管理、内控合规实施了独立、客观的监督、评价，跟踪督促整改落实、提出针对性管理建议；
信访监察加大了主动查处力度，针对突出问题采取了有效管控措施，风险化解、息诉停访工作成效显著。
报告期内，稽核监察工作充分发挥了第三道防线的控制、监督作用，维护公司正常经营管理秩序，保障公司持续稳健发展。
十八、上市公司治理专项行动自查问题整改情况
经全面自查，公司在经营中坚持党的领导与公司治理相结合，内部治理机制健全、治理体系完善，信息披露公开透明，
符合有关法律法规及规范性文件的规定。
/ 075
第五节 / 环境与社会责任
一、环境信息情况
是否建立环境保护相关机制 是
报告期内投入环保资金（单位：万元） 122.9
（一）属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明
适用 √ 不适用
（二）重点排污单位之外的公司环保情况说明
适用 √ 不适用
（三）有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息
适用 √ 不适用
（四）在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果
是否采取减碳措施 否
减少排放二氧化碳当量（单位：吨） 不适用
减碳措施类型（如使用清洁能源发电、在生产过程中使用减碳技术、研发生产助于减碳的新产品等） 不适用
具体说明如下：
本集团不属于环保部门公布的重点排污单位。
公司践行 ESG 理念，倡导低碳生活，重视节能环保。
战略层面 制度层面 业务层面
公司经营管理层高度重视 公司认真执行国家《环境 公司以绿色股权投资和绿
ESG 工作。为更好地推动公司 保护法》《水污染防治法》《大 色债券融资践行“双碳”战略。
绿 色 金 融 发 展， 于 2022 年 9 气污染防治法》《环境噪声污 2023 年方正和生投资管理的
月 15 日成立绿色金融工作领导 染防治法》《固体废物污染防 基金投出了符合绿色投融资体
小组和工作组，引导金融资源 治法》等环保方面的法律法规。 系的相关企业芙特碳汇等项目，
投向绿色低碳领域。 报告期内，公司在官网发布了 助力绿色实体经济发展。
/ 077
公司在日常管理经营中，积极践行绿色经营理念。
垃圾分类 节水节电 减少纸耗
加强生活垃圾管理，办 倡导节水节能节电，场 多措并举减少用纸，大
公区设立固定垃圾分类投放 地配置集中供水系统，有效 力推行无纸化办公，全员使
点，宣传引导落实垃圾分类。 节约水电能源；对区域电路 用电子流程，搭建档案电子
开关、办公区运维设备不断 化系统和电子书屋；开展集
进行优化，确保非必要时间 中文印，配置集中打印设备，
办公区及设备处于断电或节 减少纸张消耗。
电模式。
公司总部经营活动消耗的水、电、纸张较 2022 年均有所下降。
经营活动消耗的资源统计
指标名称 资源类别 单位 2023 年 2022 年
自有交通运输工具消耗能源（汽油） 升 41,041.97 23,190.02
经营活动产生的直接自然资源消耗
营业、办公活动所消耗的水 吨 4,987 5,694
营业、办公所消耗的电力 兆瓦时 3,317.5 5,154.97
采购的产品或服务产生的间接自然资源消耗
营业、办公所使用的纸张 万张 85.9 94.55
二、社会责任工作情况
一）是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或 ESG 报告
公司履行社会责任工作情况请详见与本报告同日刊登在上交所网站（http://www.sse.com）上的《2023 年度社会责任报告》。
二）社会责任工作具体情况
对外捐赠具体情况如下：
对外捐赠、公益项目 数量 / 内容 情况说明
总投入（万元） 851.3
公司向湖南方正证券汇爱公益基金会捐赠 500 万元；公司控股子
其中：资金（万元） 851.3
公司对外捐赠 350.50 万元。
物资折款（万元） -
惠及人数（人） 77,720
本集团还坚持把投资者教育与保护工作作为履行社会责任的有效形式。
公司秉承“公益、教育、服务”的理念，致力于普及金融知识，提升投资者风险意识和自我保护能力，保护中小投资者合法权益，
助力资本市场健康稳定发展。公司以投教基地为抓手，联动 380 余家证券分支机构，全方位、多形式开展投教工作。
报告期内，公司共开展线上云讲座、金融特训营、投资报告会、股民学校等各类投教活动 4,000 余场，覆盖 600 余万人
次；累计投放音频、视频、条漫、印刷品等原创投教产品 1,700 余种；在各互联网平台累计发布投教文章 5,800 余篇，阅读
量超 1 亿人次。
三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况
乡村振兴项目 数量 / 内容 情况说明
总投入（万元） 1,158.65
其中：资金（万元） 1,158.65 含消费帮扶 307.35 万元
物资折款（万元） -
惠及人数（人） 77,720
帮扶形式（如产业扶贫、就业
以教育帮扶、产业帮扶为主，聚焦人才振兴，智志双扶
扶贫、教育扶贫等）
公司在习近平总书记指出的产业振兴、人才振兴、文化振 23.60 万元，端午节消费帮扶采购黑龙江桦南县大米 42.04
兴、生态振兴、组织振兴五个方面中，聚焦人才振兴，充分发 万元，中秋国庆采购桐柏花生油 77.2 万元；方正承销保荐元
挥公司专业资源优势，实施“光合汇”乡村振兴行动，通过公 旦春节采购新县山茶油等 27.6 万元，端午节采购桦南大米
益项目，开展高中生资助、骨干教师培训、青年骨干培养、党 11.11 万元，中秋采购弥渡红茶、玫瑰花茶 13 万元；协助销
支部共建“五个一”帮扶，志智双扶，以人才振兴带动其他振 售保康县农产品约 34.01 万元。
兴，持续不懈，助力实现共同富裕。 探索“投教 + 公益 + 乡村振兴”新模式。2023 年，公司
帮扶活动，其中，向湖南方正证券汇爱公益基金会捐赠 500 堂——“方小牛乡村漫游记”公益投教活动，组织活动达 70 场，
万元，其他捐赠 351.3 万元，并投入 307.35 万元，开展消费 遍布 10 余省 35 个县域，覆盖 8500 余名乡镇基层群众；公
帮扶。公司的 35 个金融帮扶工作站持续发挥作用，通过湖南 司完成两季“投教进乡村，筑梦公益行”财商进校园活动，走
方正证券汇爱公益基金会，在云南弥渡、河南新县、河南桐柏 进湖南 19 所乡村学校，资助 380 名品学兼优、家庭困难的学
等 12 地，开展乡村振兴帮扶项目 25 个，惠及人数 77,720 人。 生，为 2400 余名学生带去别开生面的财商课程；公司还完成
持续推进“一司一县”结对帮扶，积极参与“证券行业促 7 个方正证券投教示范村——“光合汇”投教图书室项目的捐
进乡村振兴公益行动”。2023 年，公司在 5 个帮扶县资助 5 建签约，将为每个示范村捐建投教图书室，通过举办金融知识
个自强班 250 名困难高中生，帮助孩子们健康成长；联合教 普及宣讲活动，提升当地村民金融素养，培育理性投资理念。
育部学生素质发展中心、中国乡村发展基金会共同培训帮扶县 通过投行项目支持新型城镇建设和乡村振兴。报告期内，
的 250 名骨干教师，依托教育部教学平台，为五个帮扶县骨 方正承销保荐作为主承销商及簿记管理人，在 6 月完成 2023
干教师授课和解答困惑；在中国证监会帮扶办指导下，联合资 年南通开元投资开发集团有限公司县城新型城镇化建设专项企
本市场学院，成功举办两期资本市场乡村振兴专题培训班，共 业债券的发行承销工作，债券发行总规模 6.90 亿元；在 8 月
与 5 个帮扶县结对，开展党支部共建活动；捐赠 25 万元，在 开发行乡村振兴公司债券 ( 第一期 ) 的发行承销工作，债券发
赣州参与“资本市场助残公益活动”，资助 177 名残疾儿童 行总规模 7 亿元。
和两家残疾儿童福利院；捐赠 5 万元支持安化米多多合唱团， 报告期内，公司获评中国上市公司协会“上市公司乡村振
持续提升帮扶地区学校学生音乐素养。 兴最佳实践案例”，中国乡村发展基金会“助力乡村振兴杰出
积 极 采 购 帮 扶 县 特 色 农 产 品， 助 力 帮 扶 县 产 业 发 展。 贡献奖”，中国金融思想政治工作研究会举办的金融系统思想
售 307.35 万元。分别是元旦消费帮扶采购湖南安化山茶油
/ 079
第六节 / 重要事项
一、承诺事项履行情况
一）公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
是否 是否 如未能及时 如未能及
承
承诺 承诺 承诺 有履 及时 履行应说明 时履行应
诺 承诺内容 承诺期限
背景 类型 时间 行 严格 未完成履行 说明下一
方
期限 履行 的具体原因 步计划
平安证券与方正证券主营业务相似，故在本次
重整投资完成后，平安证券与方正证券存在同
业竞争关系。平安信托有限责任公司（简称“平
收购
安信托”，为本公司下属子公司），作为平安
报告
书或 证券的直接控股股东，已出具承诺函，承诺将 中国平安
中
权益 解决 对方正证
国 保障方正证券全体股东利益，通过合法合规的
变动 同业 2021 年 否 券保持实 是 不适用 不适用
平 方式解决平安证券与方正证券的同业竞争问题。
报告 竞争 质性股权
安
书中 本公司作为平安信托的控股股东，认可其所出 控制期间
所作
具的承诺函的相关内容，且将督促平安信托切
承诺
实履行承诺函中所约定的所有事项，未来本公
司控制范围内亦不再新增从事与方正证券存在
同业竞争业务的主体。
收购
本公司及本公司控制的其他企业如与方正证券及
报告
书或 其下属子公司之间发生交易，本公司及本公司控 中国平安
中
权益 对方正证
关联 国 制的其他企业均将严格遵守市场原则，本着平等
变动 2021 年 否 券保持实 是 不适用 不适用
交易 平 互利、等价有偿的一般原则，公平合理地进行，
报告 质性股权
安
书中 并将按照法律、法规、规范性文件和方正证券的 控制期间
所作
公司章程等有关规定履行合法程序。
承诺
本公司将通过进一步排查，下属子公司持续排
查是否与方正证券存在同业竞争业务。如存在
收购
同业竞争业务，则将通过包括但不限于资产重
报告
书或 组、向无关联第三方转让等方式解决同业竞争 中国平安
平
权益 解决 对方正证
安 问题；如不存在同业竞争业务，则在本公司对
变动 同业 2021 年 否 券保持实 是 不适用 不适用
人 方正证券保持实质性股权控制关系期间，将严
报告 竞争 质性股权
寿
书中 格遵守证监会、证券交易所制定的相关规则及 控制期间
所作
方正证券的公司章程等有关规定，不利用自身
承诺
对方正证券的控股地位从事有损方正证券及其
中小股东合法权益的行为。
/ 081
本公司及本公司控制的其他企业将尽可能避免或
收购
减少并规范与方正证券及其下属子公司之间发生
报告
书或 交易。如有不可避免或有合理理由存在的关联交
平 中国平安对方
权益
关联 安 易发生，本公司及本公司控制的其他企业均将严 正证券保持实
变动 2021 年 否 是 不适用 不适用
交易 人 格遵守市场原则，本着平等互利、等价有偿的一 质性股权控制
报告
寿 期间
书中 般原则，公平合理地进行，并将按照法律、法规、
所作
规范性文件和方正证券的公司章程等有关规定履
承诺
行合法程序。
本公司作为中国平安下属子公司，控股平安证券，
收购
平安证券与方正证券主营业务相似，故在本次重
报告
书或 整投资完成后，平安证券与方正证券存在同业竞
平 中国平安对方
权益 解决
安 争关系。本公司将保证方正证券全体股东利益， 正证券保持实
变动 同业 2021 年 否 是 不适用 不适用
信 通过合法合规的方式解决平安证券与方正证券的 质性股权控制
报告 竞争
托 期间
书中 同业竞争问题。上述承诺自承诺函出具日起生效，
所作
并在中国平安对方正证券保持实质性股权控制关
承诺
系期间持续有效。
本公司及本公司控制的其他企业将尽可能避免或
收购
减少并规范与方正证券及其下属子公司之间发生
报告
书或 新 交易。如有不可避免或有合理理由存在的关联交
新方正集团对
权益 方
关联 易发生，本公司及本公司控制的其他企业均将严 方正证券保持
变动 正 2021 年 否 是 不适用 不适用
交易 格遵守市场原则，本着平等互利、等价有偿的一 实质性股权控
报告 集
制期间
书中 团 般原则，公平合理地进行，并将按照法律、法规、
所作
规范性文件和方正证券的公司章程等有关规定履
承诺
行合法程序。
收购
报告
书或 新 为促进方正证券实施规范化管理，合法合规地行
新方正集团对
权益 方
使股东权利并履行相应的义务，新方正集团承诺 方正证券保持
变动 其他 正 2022 年 否 是 不适用 不适用
保证方正证券人员独立、资产独立、财务独立、 实质性股权控
报告 集
制期间
书中 团 机构独立、业务独立。
所作
承诺
（二）公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用
（三）业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
□适用 √不适用
三、违规担保情况
□适用 √不适用
四、公司董事会对会计事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因和影响的分析说明
一）本次会计政策变更的原因 二）本次会计政策变更影响情况
公司根据《企业会计准则解释第 16 号》“关于单项交易 本次会计政策变更是公司根据财政部新颁布的《企业会计
产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会 准则解释第 16 号》的相关规定进行的合理变更，能够更客观、
计处理”的规定，自 2023 年 1 月 1 日起，对单项交易涉及的 公允地反映公司的财务状况和经营成果，不会对公司财务状况、
使用权资产和租赁负债所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂 经营成果和现金流量产生重大影响，不存在损害公司及全体股
时性差异分别确认递延所得税负债和递延所得税资产。 东利益的情形。
六、聘任、解聘会计师事务所情况
项目 原聘任 现聘任
境内会计师事务所名称 信永中和会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 安永华明会计师事务所 ( 特殊普通合伙 )
境内会计师事务所报酬 不超过 125 万元 不超过 207 万元
境内会计师事务所审计年限 6年 1年
境内会计师事务所注册会计师姓名 崔巍巍、杜伟 宋雪强、郭燕
境内会计师事务所注册会计师审计服务的累计年限 崔巍巍 1 年、杜伟 5 年 1年
项目 名称 报酬
内部控制审计会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 不超过 21 万元
聘任、解聘会计师事务所的情况说明：
公司于 2023 年 10 月 11 日召开 2023 年第四次临时股东大会，同意聘任安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为 2023
年度财务报告和内部控制审计机构，审计费用不超过 282 万元。最终确定的公司境内主体 2023 年度财务报告审计费用为 207
万元，方正香港金控由安永会计师事务所审计，审计费用为 60 万元港币；内部控制审计费用为 21 万元。
公司 2023 年度财务报告审计费用和内部控制审计费用较 2022 年度有所增加，费用主要根据业务繁简程度、工作要求及
投入工时等因素，由安永华明与公司协商确定。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明：
□适用 √不适用
审计费用较上一年度减少 20% 以上（含 20%）的情况说明：
□适用 √不适用
/ 083
七、面临退市风险的情况
□适用 √不适用
八、破产重整相关事项
□适用 √不适用
九、重大诉讼、仲裁事项
报告期内，本集团不存在《上海证券交易所股票上市规则》中要求披露的涉案金额超过 1,000 万元并且占公司最近一期经
审计净资产绝对值 10% 以上的重大诉讼、仲裁事项。截至本报告披露日，本集团相关诉讼、仲裁事项如下：
（一）诉讼、仲裁事项已在临时公告或定期报告披露且无后续进展的
事项概述及类型 查询索引
投资者诉公司及方正集团等证券虚假陈述责任纠纷案 2023 年 2 月 28 日在指定信息披露媒体刊登的公司《2022 年年度报告》
（二）诉讼、仲裁事项已在临时公告或定期报告披露且有后续进展的
公司诉珠海横琴长乐汇资本管理有限公司、三胞集团有限公司、袁亚非融资融券交易纠纷案
“长乐汇公司”）代表其作为管理人的“智汇 5 号私募证券 还融资本金 18,909 万元及融资费用、利息、罚息等全部债务，
投资基金”与公司签订融资融券合同，开立了融资融券信用账 并申请对被告名下的财产采取财产保全措施。
户并进行了交易。2018 年 6 月，长乐汇公司开立的融资融券 2020 年 4 月，公司收到南京市中级人民法院（简称“南
信用账户维持担保比例低于平仓线，公司发送了追加担保物通 京中院”）《受理案件通知书》，法院对公司的起诉予以立案
知，但其未按照通知追加担保物，已构成违约。 受理。因长乐汇公司申请与公司和解，公司于 2022 年 1 月撤
与公司签订了《保证合同》，自愿为长乐汇公司履行所欠融资 送达的《民事裁定书》，法院裁定驳回公司的起诉。南京中院
融券债务提供连带责任保证担保。2019 年 6 月，袁亚非向公 认为，三胞集团债务重组计划正在推进中，公司的权益可在重
司出具了《担保函》，亦自愿为长乐汇公司履行所欠融资融券 组计划的执行中得以主张和实现，如因重组计划的执行出现变
债务提供连带责任保证担保。因长乐汇公司未偿还融资融券债 化导致权益未能实现，可另行起诉。公司未上诉，亦未收到被
务，三胞集团、袁亚非亦未承担保证担保责任，公司向法院起 告的上诉状，上述裁定已发生法律效力。
十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况
□适用 √不适用
十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
报告期内，公司及控股股东征信良好，无不良征信记录。
十二、重大关联交易
一）与日常经营相关的关联交易
□适用 √不适用
度日常关联交易金额的预计。2023 年度公司与中国平安及其关联人日常关联交易的预计金额为：金融服务类、证券及金融
产品和交易类以实际发生额为准，综合行政类不超过 1.5 亿元；与方正集团及其关联人发生的日常关联交易主要集中在综合
行政类，预计不超过 0.3 亿元。
万元 ；公司及控股子公司与中国平安及其关联人、方正集团及其关联人均未发生重大关联交易。
公司对 2023 年度的关联交易情况进行了内部审计，编制了《2023 年度关联交易内部专项审计报告》；公司聘请的审计
机构安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《关于方正证券股份有限公司 2023 年度关联交易情况的专项说明》。
上述报告和说明与本报告同日刊登在上交所网站（http://www.sse.com.cn）。
□适用 √不适用
二）资产或股权收购、出售发生的关联交易
□适用 √不适用
三）共同对外投资的重大关联交易
□适用 √不适用
四）关联债权债务往来
□适用 √不适用
□适用 √不适用
公司自有资金持有的方正证券稳盛 5 号集合资产管理计划原持有方正集团发行债券 19 方正 D2 面额 3000 万元，因方正
集团重整，公司未获清偿的债权为 2,062.01 万元。根据方正集团重整计划规定，未获全额清偿的债权转为 “平安信托北极
应的信托份额和相关权益，转让价格为未获清偿债权金额的 16.76%，约 345.59 万元。2024 年 3 月，公司与中国信达资产
管理股份有限公司深圳分公司就此事签署了《债权收购协议》。
五）公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务
□适用 √不适用
/ 085
六）其他
基金会及其他发起人共同设立私募基金。2022 年，方正和生投资已完成 2 亿元出资。2023 年 6 月 21 日，经公司执行委员
会审议同意，方正和生投资在私募基金中的出资额由 2 亿元增加至 2.3 亿元。2023 年 6 月 30 日，方正和生投资已完成新增
“方正”
商号，使用许可期限自 2022 年 12 月 23 日至 2032 年 12 月 22 日。2023 年 2 月，公司与新方正集团签署《商标使用许可合同》，
新方正集团授权公司（含控股子公司）无偿使用“方正证券”商标，使用许可期限自 2022 年 12 月 13 日至 2023 年 12 月 12 日；
十三、重大合同及其履行情况
一）托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
二）担保情况
□适用 √不适用
十四、募集资金使用进展说明
□适用 √不适用
十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明
路先生为第五届董事会董事，选举曹诗男女士、林钟高先生、柯荣富先生为独立董事。
女士担任监事会主席。
公司全资子公司方正承销保荐（原中国民族证券）于 2014 年 9 月至 12 月期间发生 20.5 亿元资金被挪用事项。就本事项，
附属设备交付方正承销保荐，抵偿其被挪用未归还的资金约 3.32 亿元。前述商业房产及附属设备所有权自该裁定送达方正承
销保荐时起转移。本次裁定前，公司对方正承销保荐被挪用的 20.5 亿元已计提 5.58 亿元坏账准备，账面净值为 0.36 亿元；
本次裁定后，公司转回以前年度计提的坏账准备 2.96 亿元。
十六、报告期内公司证券营业部、分公司、专业子公司新设和处置情况
一）证券营业部和分公司新设情况
二）证券营业部和分公司变更情况
报告期内，公司将 1 家证券分公司变更为营业部，2 家营业部变更为分公司。
序号 省份 原名称 现名称 负责人
三）证券营业部和分公司搬迁情况
报告期内，公司完成 3 家分公司及 17 家证券营业部同城搬迁 , 详情如下：
序号 搬迁前名称 搬迁后名称 地址
北京市朝阳区东三环北路
济南市历城区华信路 3 号鑫苑鑫中心
方正证券股份有限公司 浙江省杭州市拱墅区白石巷 258 号
杭州白石巷证券营业部 305-309 室
方正证券股份有限公司 浙江省杭州市上城区庆春东路
杭州庆春东路证券营业部 68-1 号 201 室
方正证券股份有限公司
怀化迎丰路证券营业部
方正证券股份有限公司 方正证券股份有限公司 辽宁省沈阳市和平区太原南街 180 号
沈阳长白北路证券营业部 沈阳太原南街证券营业部 （4-1 轴 4-4 轴）3 层
方正证券股份有限公司 方正证券股份有限公司 湖南省衡阳市常宁市泉峰街道办事处青阳中路
常宁群英西路证券营业部 常宁青阳中路证券营业部 9 号临街门面南面一楼第三至第七间房屋
方正证券股份有限公司 方正证券股份有限公司 湖南省岳阳市岳阳楼区岳阳大道 235 号
岳阳东茅岭证券营业部 岳阳岳阳大道证券营业部 仕府商住楼一号楼 3 楼东侧
方正证券股份有限公司 浙江省温州市鹿城区大南街道小南路
温州小南路证券营业部 五洲大厦 202 号
方正证券股份有限公司 方正证券股份有限公司 辽宁省鞍山市铁东区二一九路
鞍山二道街证券营业部 鞍山二一九路证券营业部 43 栋 1-2 层 S2 号
方正证券股份有限公司 湖南省长沙市雨花区韶山南路 781 号
长沙韶山南路证券营业部 井湾子家具城 3 栋 4 层 402 室
/ 087
方正证券股份有限公司 方正证券股份有限公司 浙江省台州市天台县始丰街道和合北路
天台寒山路证券营业部 天台和合北路证券营业部 161-20 号以及和合北路 161-19 号二楼
方正证券股份有限公司 方正证券股份有限公司 湖南省永州市道县道州北路与湘源大道
永州道县红星东路证券营业部 永州道县湘源大道证券营业部 北角安廷·城市旺角 1 栋 124、125、126 铺
方正证券股份有限公司 方正证券股份有限公司 湖南省常德市武陵区穿紫河街道长胜桥社区
常德柳叶湖证券营业部 常德朝阳路证券营业部 朝阳路 ( 城投新熙里 4 栋 2 层 210-212 号 )
方正证券股份有限公司 方正证券股份有限公司 苏州高新区金山东路 79 号狮山天街生活广场
苏州玉山路证券营业部 苏州金山东路证券营业部 13 幢 1201、1202、1203 室
方正证券股份有限公司 方正证券股份有限公司 湖南省怀化市湖天开发区正清路
怀化芷江路证券营业部 怀化正清路证券营业部 （巴厘右岸 2 栋）203、204、205-1 号
方正证券股份有限公司 方正证券股份有限公司 浙江省杭州市上城区四季青街道
杭州庆春东路证券营业部 杭州新业路证券营业部 新业路 360 号万潮星汇大厦 3 幢 1701 室
方正证券股份有限公司 浙江省杭州市上城区南山路
杭州南山路证券营业部 258-1 号 4、5 层
方正证券股份有限公司 方正证券股份有限公司 湖南省郴州市北湖区人民路街道
郴州文化路证券营业部 郴州国庆南路证券营业部 国庆南路 7 号帝福韵小区 401 北侧
四）证券营业部和分公司注销情况
并负责办理设置分支机构的具体事宜，授权有效期为自该次董事会审议通过之日起三年。
报告期内，为优化分支机构的布局，公司撤销了郑州城东路证券营业部，昆明禄劝掌鸠河北路证券营业部、哈尔滨大成街
证券营业部，榆树繁荣大街证券营业部和湖北分公司。
十七、公司动态风险控制指标监控情况和补足机制建立情况
一）报告期公司动态风险控制指标监控情况
根据《证券公司风险控制指标管理办法》《证券公司全面风险管理规范》等监管规定，公司履行了风险控制指标动态监
控要求，进一步完善了风险控制指标监控系统功能与环境。除对净资本、流动性等风险控制指标进行每日监控外，公司根据
外部监管环境变化、业务开展实际情况等定期、不定期开展压力测试，评估净资本相关主要风险控制指标的风险承受能力。
公司开展的压力测试包括年度综合压力测试、偿付能力压力测试、资产负债配置专项压力测试、子公司增资专项压力测试等。
二）净资本补足机制建立情况
公司建立了净资本补足机制。及时根据市场变化情况、监管部门要求及公司业务开展等情况，对风险控制指标进行压力测试。
压力测试结果显示风险超过公司自身承受能力范围的，公司采取合理控制业务规模等措施改善风险控制指标状况。
三）报告期资本充足情况
四）内部资本充足评估程序
公司根据监管要求、宏观环境等情况，结合风险偏好、风险管理水平、业务发展等，及时对资本规划进行动态调整，确保
资本水平与未来业务发展和风险状况相适应。
公司将压力测试作为资本充足评估的重要手段，公司对资产负债配置计划、发行债券和重大资金使用等事项开展风险控制
指标专项压力测试，评估资本占用、资本充足、风险控制指标承压等情况，以确保风险控制指标符合监管标准。
五）报告期内风险控制指标触及预警标准、不符合规定标准的情况及采取的整改措施、整改效果
十八、重大资产负债表日后事项
一）年度分配预案或决议，请参见本报告“重要提示五”。
二）报告期后，公司无重大投融资行为。
三）报告期后，公司无重大诉讼、仲裁事项。
四）报告期后，公司不存在企业合并或处置子公司事项。
五）报告期后，公司不存在其他可能对公司的财务状况、经营成果和现金流量发生重大影响的情况。
/ 089
第七节 / 股份变动及股东情况
一、股本变动情况
一）股份变动情况表
□适用 √不适用
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
截至报告期末，公司总股本为 8,232,101,395 股，全部为无限售流通 A 股。
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
二）限售股股份总数变化情况
□适用 √不适用
二、证券发行与上市情况
一）截至报告期内证券发行情况
单位：亿元 币种：人民币
股票及其衍生证券的种类 发行日期 发行价格（或利率） 发行数量 上市日期 获准上市交易数量 交易终止日期
债券（包括企业债券、公司债券以及非金融企业债务融资工具）
方正证券股份有限公司
行公司债券（第一期）
方正证券股份有限公司
行次级债券（第一期）品种一
方正证券股份有限公司
行次级债券（第二期）品种一
方正证券股份有限公司
行次级债券（第二期）品种二
方正证券股份有限公司
行公司债券（第二期） 2023/8/9 3.23% 30 2023/8/17 30 2026/8/10
/ 091
方正证券股份有限公司
行公司债券（第三期）品种二
方正证券股份有限公司
行公司债券（第四期）
方正证券股份有限公司
行公司债券（第五期）
方正证券股份有限公司
行公司债券（第六期）
截至报告期内公司债券发行情况的说明：
票面利率 3.56%。已于 2023 年 2 月 22 日在上交所上市。
一发行期限 3 年，发行规模人民币 12 亿元，票面利率 4.1%，已于 2023 年 4 月 14 日在上交所上市；品种二未发行。
种一发行期限 2 年，发行规模人民币 15 亿元，票面利率 3.68%；品种二发行期限 3 年，发行规模人民币 5 亿元，票面利率
票面利率 3.23%。已于 2023 年 8 月 17 日在上交所上市。
品种二发行期限 3 年，发行规模人民币 5 亿元，票面利率 3.28%，已于 2023 年 9 月 18 日在上交所上市。
亿元，票面利率 3.5%。已于 2023 年 10 月 31 日在上交所上市。
票面利率 3.14%。已于 2023 年 11 月 28 日在上交所上市。
亿元，票面利率 3.2%。已于 2023 年 12 月 22 日在上交所上市。
二）公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
□适用 √不适用
三）现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、股东和实际控制人情况
一）报告期末股东总数
截至报告期末普通股股东总数 ( 户 ) 221,422
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数 ( 户 ) 216,762
截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 不适用
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 不适用
二）截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
前十名股东持股情况 ( 不含通过转融通出借股份 )
持有有
质押、标记或冻结情况
限售条
股东名称（全称） 报告期内增减 期末持股数量 比例 (%) 股东性质
件股份
数量 股份状态 数量
境内非
新方正控股发展有限责任公司 0 2,363,237,014 28.71 0 无 0
国有法人
全国社会保障基金理事会 0 1,089,704,789 13.24 0 无 0 国有法人
香港中央结算有限公司 -136,799,922 1,078,715,820 13.10 0 无 0 未知
中国信达资产管理股份有限公司 -82,320,975 627,565,400 7.62 0 无 0 国有法人
哈尔滨哈投投资股份有限公司 -8,552,300 188,607,099 2.29 0 无 0 国有法人
中国证券金融股份有限公司 0 139,461,318 1.69 0 无 0 国有法人
中央汇金资产管理有限责任公司 0 135,775,800 1.65 0 无 0 国有法人
乐山国有资产投资运营 ( 集团 ) 有限公司 -18,576,651 87,229,194 1.06 0 质押 40,000,000 国有法人
中国建设银行股份有限公司一国泰中证全指证券
公司交易型开放式指数证券投资基金
中国建设银行股份有限公司一华宝中证全指证券
-6,483,818 56,465,716 0.69 0 无 0 未知
公司交易型开放式指数证券投资基金
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称? 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
新方正控股发展有限责任公司 2,363,237,014 人民币普通股 2,363,237,014
全国社会保障基金理事会 1,089,704,789 人民币普通股 1,089,704,789
香港中央结算有限公司 1,078,715,820 人民币普通股 1,078,715,820
中国信达资产管理股份有限公司 627,565,400 人民币普通股 627,565,400
哈尔滨哈投投资股份有限公司 188,607,099 人民币普通股 188,607,099
中国证券金融股份有限公司 139,461,318 人民币普通股 139,461,318
中央汇金资产管理有限责任公司 135,775,800 人民币普通股 135,775,800
乐山国有资产投资运营（集团）有限公司 87,229,194 人民币普通股 87,229,194
中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券
公司交易型开放式指数证券投资基金
中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指证券
公司交易型开放式指数证券投资基金
/ 093
前十名股东中回购专户情况说明 无
上述股东委托表决权、受托表决权、放弃表决权
无
的说明
公司向上述股东书面询证并取得书面回复的情况如下：
产投资运营（集团）有限公司、华宝基金管理有限公司确认与上述其他股东不存在关
联关系或一致行动关系。
上述股东关联关系或一致行动的说明
于为其结算参与者提供服务，而参与的投资者必须通过一个或多个香港结算参与者，
即券商或托管银行（适用于香港 / 沪股通 / 深股通证券）经香港结算的账户代其持有香
港 / 沪股通 / 深股通证券。由于香港是采取名义持有人制度，有些投资者更是以多层托
管的形式持有证券。故此，香港结算是无法完全掌握参与香港 / 沪股通 / 深股通证券的
投资者的相关资料，包括其名字、持股数量及股东之间的关联关系等资料。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 无
前十名股东参与转融通业务出借股份情况如下：
单位：股
期初转融通出借股份 期末普通账户、信用 期末转融通出借股份
期初普通账户、信用账户持股
且尚未归还 账户持股 且尚未归还
股东名称（全称）
数量合计 比例（%） 数量合计 比例（%） 数量合计 比例（%） 数量合计 比例（%）
哈尔滨哈投投资股份有限公司 197,159,399 2.40 397,600 0.0048 188,607,099 2.29 8,949,900 0.1087
乐山国有资产投资运营
（集团）有限公司
中国建设银行股份有限公司－
国泰中证全指证券公司交易型 85,004,555 1.03 436,000 0.0053 86,089,552 1.05 3,298,200 0.0401
开放式指数证券投资基金
中国建设银行股份有限公司－
华宝中证全指证券公司交易型 62,949,534 0.76 522,800 0.0064 56,465,716 0.69 3,633,900 0.0441
开放式指数证券投资基金
前十名股东较上期发生变化
□适用 √不适用
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用
三）战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、控股股东及实际控制人情况
（一）控股股东情况
名称 统一社会信用代码
新方正控股发展有限责任公司 91440400MA57B36N71
法定代表人 注册资本
鲁俊 725,000 万元
成立时间
经营范围
一般项目：企业管理咨询；以自有资金从事投资活动；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；
文化、办公用设备制造；计算机软硬件及外围设备制造；通信设备制造；仪器仪表制造；财务咨询；电子产品销售；计算机软
硬件及辅助设备零售；计算机软硬件及辅助设备批发；仪器仪表销售；机械设备销售；金属矿石销售；非金属矿及制品销售；
金银制品销售；金属材料销售；建筑材料销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；货物进出口；进出口代理；技术进出口；
装卸搬运；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；包装服务；物业管理。（除依法须经批准的项目外，
凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：房地产开发经营。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，
具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
截至 2023 年 12 月 31 日，控股股东直接或间接控股和参股的其他境内外上市公司情况如下表所示：
上市公司名称 合计持股比例（%） 上市地点
重庆银行股份有限公司 2.72 上交所
方正控股有限公司 30.60 香港联合交易所
中国高科集团股份有限公司 20.03 上交所
北大医药股份有限公司 34.02 深交所
方正科技集团股份有限公司 10.92 上交所
公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
截至报告期末，公司与控股股东之间的产权及控制关系的图如下：
中国平安保险（集团） 中国平安人寿保险 新方正（北京）企业 新方正控股发展 方正证券
股份有限公司 股份有限公司 管理发展有限公司 有限责任公司 股份有限公司
注：除上图列示的产权和控制关系外，平安人寿直接持有及中国平安间接持有合计 40.63 万股公司股份，占公司总股本的 0.0049%。
/ 095
（二）实际控制人情况
中国平安通过新方正集团间接控制公司。因中国平安股权结构较为分散，无控股股东和实际控制人，因此，公司无实际
控制人。
五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量
比例达到 80% 以上
□适用 √不适用
六、其他持股在百分之十以上的法人股东
名称：全国社会保障基金理事会
法定代表人：刘伟
成立日期：2000 年 8 月
统一社会信用代码：12100000717800822N
开办资金：800 万元人民币
住所：北京市西城区丰汇园 11 号楼丰汇时代大厦南座
宗旨和业务范围：
管理运营社会保障基金，促进社会保障事业发展，全国社会保障基金管理运营，划转的中央企业国有股权受委托集中持有
与管理，基本养老保险基金受委托管理运营，基金收支、管理和投资运营情况定期公开。
七、股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
八、股份回购在报告期的具体实施情况
□适用 √不适用
第八节 / 优先股相关情况
□适用 √不适用
/ 097
第九节 / 债券相关情况
一、企业债券、公司债券和非金融企业债务融资工具
一）企业债券
□适用 √不适用
二）公司债券
单位 : 亿元 币种 : 人民币
投资者 是否存在终
债券 利率 交易
债券名称 简称 代码 发行日 起息日 到期日 还本付息方 适当性安排 交易机制 止上市交易
余额 （%） 场所
（如有） 的风险
方正证券股份有限公司 2022 年 每年付息一 匹配成交、点击成交、
面向专业投
面向专业投资者非公开发行公司 22 方正 F1 194289 2022/4/6 2022/4/7 2024/4/7 10 3.49 次，到期一 上交所 询价成交、 竞买成交 否
资者发行
债券（第一期） 次还本 和协商成交
方正证券股份有限公司 2022 年 每年付息一 匹配成交、点击成交、
面向专业投
面向专业投资者非公开发行公司 22 方正 F3 194442 2022/4/26 2022/4/27 2024/4/27 7 3.4 次，到期一 上交所 询价成交、 竞买成交 否
资者发行
债券（第二期）品种二 次还本 和协商成交
方正证券股份有限公司 2022 年 每年付息一 匹配成交、点击成交、
面向专业投
面向专业投资者非公开发行公司 22 方正 F4 194567 2022/5/26 2022/5/27 2024/5/27 6 3.18 次，到期一 上交所 询价成交、 竞买成交 否
资者发行
债券（第三期） 次还本 和协商成交
方正证券股份有限公司 2022 年 每年付息一 匹配成交、点击成交、
面向专业投
面向专业投资者公开发行公司债 22 方正 G1 137787 2022/9/16 2022/9/19 2025/9/19 10 2.95 次，到期一 上交所 询价成交、 竞买成交 否
资者发行
券（第一期） 次还本 和协商成交
/ 099
投资者 是否存在终
债券 利率
债券名称 简称 代码 发行日 起息日 到期日 还本付息方 交易场所 适当性安排 交易机制 止上市交易
余额 （%）
（如有） 的风险
方正证券股份有限公司 2022 年 匹配成交、点击成
每年付息一次， 面向专业投资
面向专业投资者公开发行公司债 22 方正 G2 137968 2022/11/2 2022/11/3 2024/11/3 7 2.75 上交所 交、询价成交、 竞 否
到期一次还本 者发行
券（第二期）品种一 买成交和协商成交
方正证券股份有限公司 2022 年 匹配成交、点击成
每年付息一次， 面向专业投资
面向专业投资者公开发行公司债 22 方正 G3 137967 2022/11/2 2022/11/31 2025/11/3 13 2.94 上交所 交、询价成交、 竞 否
到期一次还本 者发行
券（第二期）品种二 买成交和协商成交
方正证券股份有限公司 2022 年 匹配成交、点击成
每年付息一次， 面向专业投资
面向专业投资者公开发行公司债 22 方正 G7 138767 2022/12/22 2022/12/23 2024/12/23 4 4.3 上交所 交、询价成交、 竞 否
到期一次还本 者发行
券（第三期）品种二 买成交和协商成交
方正证券股份有限公司 2023 年 匹配成交、点击成
每年付息一次， 面向专业投资
面向专业投资者公开发行公司债 23 方正 G1 138882 2023/2/14 2023/2/15 2025/2/15 16 3.56 上交所 交、询价成交、 竞 否
到期一次还本 者发行
券（第一期） 买成交和协商成交
方正证券股份有限公司 2023 年 匹配成交、点击成
每年付息一次， 面向专业投资
面向专业投资者公开发行次级债 23 方正 C1 115142 2023/4/7 2023/4/10 2026/4/10 12 4.1 上交所 交、询价成交、 竞 否
到期一次还本 者发行
券（第一期）品种一 买成交和协商成交
方正证券股份有限公司 2023 年 匹配成交、点击成
每年付息一次， 面向专业投资
面向专业投资者公开发行次级债 23 方正 C3 115336 2023/5/10 2023/5/11 2025/5/11 15 3.68 上交所 交、询价成交、 竞 否
到期一次还本 者发行
券（第二期）品种一 买成交和协商成交
方正证券股份有限公司 2023 年 匹配成交、点击成
每年付息一次， 面向专业投资
面向专业投资者公开发行次级债 23 方正 C4 115337 2023/5/10 2023/5/11 2026/5/11 5 3.8 上交所 交、询价成交、 竞 否
到期一次还本 者发行
券（第二期）品种二 买成交和协商成交
投资者 是否存在终
债券 利率
债券名称 简称 代码 发行日 起息日 到期日 还本付息方 交易场所 适当性安排 交易机制 止上市交易
余额 （%）
（如有） 的风险
方正证券股份有限公司 2023 年 匹配成交、点击成
每年付息一次， 面向专业投资
面向专业投资者公开发行公司债 23 方正 G2 115764 2023/8/9 2023/8/10 2026/8/10 30 3.23 上交所 交、询价成交、 竞 否
到期一次还本 者发行
券（第二期） 买成交和协商成交
方正证券股份有限公司 2023 年 匹配成交、点击成
每年付息一次， 面向专业投资
面向专业投资者公开发行公司债 23 方正 G4 115910 2023/9/8 2023/9/11 2026/9/11 5 3.28 上交所 交、询价成交、 竞 否
到期一次还本 者发行
券（第三期）品种二 买成交和协商成交
方正证券股份有限公司 2023 年 匹配成交、点击成
每年付息一次， 面向专业投资
面向专业投资者公开发行公司债 23 方正 G5 240081 2023/10/20 2023/10/23 2026/10/23 30 3.5 上交所 交、询价成交、 竞 否
到期一次还本 者发行
券（第四期） 买成交和协商成交
方正证券股份有限公司 2023 年 匹配成交、点击成
每年付息一次， 面向专业投资
面向专业投资者公开发行公司债 23 方正 G6 24028 2023/11/17 2023/11/20 2025/11/20 20 3.14 上交所 交、询价成交、 竞 否
到期一次还本 者发行
券（第五期） 买成交和协商成交
方正证券股份有限公司 2023 年 匹配成交、点击成
每年付息一次， 面向专业投资
面向专业投资者公开发行公司债 23 方正 G7 240385 2023/12/1 2023/12/14 2025/12/14 20 3.2 上交所 交、询价成交、 竞 否
到期一次还本 者发行
券（第六期） 买成交和协商成交
方正证券股份有限公司 2024 年 匹配成交、点击成
每年付息一次， 面向专业投资
面向专业投资者公开发行公司债 24 方正 G1 240468 2024/1/12 2024/1/15 2026/1/15 30 2.9 上交所 交、询价成交、 竞 否
到期一次还本 者发行
券（第一期） 买成交和协商成交
方正证券股份有限公司 2024 年 匹配成交、点击成
每年付息一次， 面向专业投资
面向专业投资者公开发行公司债 24 方正 G2 240694 2024/3/8 2024/3/11 2026/3/11 30 2.59 上交所 交、询价成交、 竞 否
到期一次还本 者发行
券（第二期） 买成交和协商成交
/ 101
公司对债券终止上市交易风险的应对措施
□适用 √不适用
逾期未偿还债券
□适用 √不适用
报告期内债券付息兑付情况
债券名称 兑息兑付情况的说明
方正证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者非公开发行公司债券（第二期）品种一 已足额按时兑付
方正证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者非公开发行公司债券（第一期） 已足额按时付息
方正证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者非公开发行公司债券（第二期）品种二 已足额按时付息
方正证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者非公开发行公司债券（第三期） 已足额按时付息
方正证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期） 已足额按时付息
方正证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）品种一 已足额按时付息
方正证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）品种二 已足额按时付息
□适用 √不适用
中介机构名称 办公地址 签字会计师姓名 联系人 联系电话
信永中和会计师事务所 北京市东城区朝阳门北大街 8 号
晁小燕、杜伟 杜伟 010-65542288
（特殊普通合伙） 富华大厦 A 座 9 层
北京市朝阳区建外大街 2 号
联合资信评估股份有限公司 不适用 薛峰 010-85172818
PICC 大厦 10 层
北京市朝阳区建外大街甲 14 号
北京海润天睿律师事务所 不适用 王希 010-65219696
广播大厦 9 层、13 层、17 层
北京市丰台区金泽西路 4 号院
平安证券股份有限公司 不适用 孙海明 010-56800262
丽泽平安金融中心 B 座 25 层
北京市朝阳区朝阳门南大街 10 号
方正证券承销保荐有限责任公司 不适用 何骏 010-56992025
兆泰国际中心 A 座 15 层
北京市朝阳区亮马桥路 48 号
中信证券股份有限公司 不适用 李干 010-60837486
中信证券大厦 22 层
中信建投证券股份有限公司 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 不适用 冯伟 010-85130453
信达证券股份有限公司 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 不适用 王恒 010-83252271
金元证券股份有限公司 深圳市福田区深南大道 4001 号
不适用 洪淑仪 0755-82711290
（非公开公司债受托管理人） 时代金融中心 4 层
民生证券股份有限公司
北京市东城区民生金融中心 D 座 17 层 不适用 屈培展 010-85127781
（公开公司债受托管理人）
中信证券股份有限公司 北京市朝阳区亮马桥路 48 号
不适用 方哲夫 010-60836594
（公开次级债受托管理人） 中信证券大厦 22 层
上述中介机构发生变更的情况
□适用 √不适用
单位 : 亿元 币种 : 人民币
募集资金专项账 募集资金违规使用 是否与募集说明书
募集资金 已使用 未使用
债券名称 户运作情况 的整改情况 承诺的用途、使用计
总金额 金额 金额
（如有） （如有） 划及其他约定一致
方正证券股份有限公司 2022 年
按照相关法律法
面向专业投资者非公开发行公司 10.00 10.00 0.00 不适用 是
规运作
债券（第一期）
方正证券股份有限公司 2022 年
按照相关法律法
面向专业投资者非公开发行公司 7.00 7.00 0.00 不适用 是
规运作
债券（第二期）品种二
方正证券股份有限公司 2022 年
按照相关法律法
面向专业投资者非公开发行公司 6.00 6.00 0.00 不适用 是
规运作
债券（第三期）
方正证券股份有限公司 2022 年
按照相关法律法
面向专业投资者公开发行公司债 10.00 10.00 0.00 不适用 是
规运作
券（第一期）
方正证券股份有限公司 2022 年
按照相关法律法
面向专业投资者公开发行公司债 7.00 7.00 0.00 不适用 是
规运作
券（第二期）品种一
方正证券股份有限公司 2022 年
按照相关法律法
面向专业投资者公开发行公司债 13.00 13.00 0.00 不适用 是
规运作
券（第二期）品种二
方正证券股份有限公司 2022 年
按照相关法律法
面向专业投资者公开发行公司债 4.00 4.00 0.00 不适用 是
规运作
券（第三期）品种二
方正证券股份有限公司 2023 年
按照相关法律法
面向专业投资者公开发行公司债 16.00 16.00 0.00 不适用 是
规运作
券（第一期）
方正证券股份有限公司 2023 年
按照相关法律法
面向专业投资者公开发行次级债 12.00 12.00 0.00 不适用 是
规运作
券（第一期）品种一
方正证券股份有限公司 2023 年
按照相关法律法
面向专业投资者公开发行次级债 15.00 15.00 0.00 不适用 是
规运作
券（第二期）品种一
方正证券股份有限公司 2023 年
按照相关法律法
面向专业投资者公开发行次级债 5.00 5.00 0.00 不适用 是
规运作
券（第二期）品种二
方正证券股份有限公司 2023 年
按照相关法律法
面向专业投资者公开发行公司债 30.00 30.00 0.00 不适用 是
规运作
券（第二期）
方正证券股份有限公司 2023 年
按照相关法律法
面向专业投资者公开发行公司债 5.00 5.00 0.00 不适用 是
规运作
券（第三期）品种二
/ 103
单位 : 亿元 币种 : 人民币
募集资金专项账 募集资金违规使用 是否与募集说明书
募集资金 已使用金 未使用
债券名称 户运作情况 的整改情况 承诺的用途、使用计
总金额 额 金额
（如有） （如有） 划及其他约定一致
方正证券股份有限公司 2023 年
按照相关法律法
面向专业投资者公开发行公司债 30.00 30.00 0.00 不适用 是
规运作
券（第四期）
方正证券股份有限公司 2023 年
按照相关法律法
面向专业投资者公开发行公司债 20.00 20.00 0.00 不适用 是
规运作
券（第五期）
方正证券股份有限公司 2023 年
按照相关法律法
面向专业投资者公开发行公司债 20.00 20.00 0.00 不适用 是
规运作
券（第六期）
募集资金用于建设项目的进展情况及运营效益
□适用 √不适用
报告期内变更上述债券募集资金用途的说明
□适用 √不适用
□适用 √不适用
变更是否已取 变更对债券
是否发生 变更后
现状 执行情况 变更原因 得有权机构批 投资者权益
变更 情况
准 的影响
相关条款及措施与债券发行时 公司严格按照募集说明书等发行文件的承诺及
否 不适用 不适用 不适用 不适用
募集说明书约定保持一致 约定执行偿债计划及相关偿债保障措施
□适用 √不适用
三）银行间债券市场非金融企业债务融资工具
□适用 √不适用
四）公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%
□适用 √不适用
五）报告期末除债券外的有息债务逾期情况
□适用 √不适用
六）报告期内违反法律法规、公司章程、信息披露事务管理制度规定的情况以及债券募集说明书约定或承诺的情况对债券投
资者权益的影响
□适用 √不适用
七）截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标
主要指标 2023 年 2022 年 本期比上年同期增减（%）
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（万元） 186,335.29 212,579.80 -12.35
流动比率 1.61 1.57 2.55
速动比率 1.61 1.57 2.55
资产负债率 73.44% 66.39% 增加 7.05 个百分点
EBITDA 全部债务比 4.20% 5.59% 减少 1.39 个百分点
利息保障倍数 1.87 2.08 -10.10
现金利息保障倍数 -1.81 -1.28 不适用
EBITDA 利息保障倍数 2.06 2.29 -10.04
贷款偿还率 100% 100% -
利息偿付率 100% 100% -
二、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
/ 105
第十节 / 财务报告
一、审计报告（附后）
二、财务报表（附后）
三、财务报表附注（附后）
/ 107
第十一节 / 证券公司信息披露
一、公司重大行政许可事项的相关情况
日期 批复标题及文号
中国证监会《关于同意方正证券股份有限公司向专业投资者公开发行次级公司债券注册的批复》
（证监许可〔2023〕382 号）
中国证监会《关于同意方正证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》
（证监许可〔2023〕1564 号）
方正证券股份有限公司董事会
董事长：施华
二○二四年三月十九日
/ 109
附录
分支机构名录
方正证券分公司
序号 分公司名称 所在地 地址 联系电话
福建省福州市仓山区上渡街道闽江大道 203 号江南水都
一区（一期）商业中心 3 层 02、03-1、04 商业用房
西安市高新区唐延南路东侧逸翠园二期（i 都会）6 幢一、
二层 10101、10102 商铺
海南省海口市美兰区海甸五西路 42 号兆南绿岛家园二
区 2-4 房
天津市河西区吴家窑大街与卫津南路交口君禧华庭
南宁市青秀区金浦路 33 号港务大厦 12 楼 1211、1212
号房
湖南省长沙市天心区湘江中路二段 36 号华远华中心 4、
北京市朝阳区东三环北路 8 号院 6 号楼 9 层 901 内
深圳市福田区香蜜湖街道竹林社区紫竹七道 26 号教育
科技大厦 3118-3120
河南自贸试验区郑州片区（郑东）商务外环路 8 号世
博大厦 21 层 2102
江西省南昌市红谷滩区江报路 69 号唐宁街 A 座 B 座
写字楼 B 座 2216-2220 室
厦门市思明区湖滨南路 357-359 号海晟国际大厦第 9
层 904 单元
南京市建邺区庐山路 188 号 4201 室（电梯编号楼层
中国（四川）自由贸易试验区成都高新区天府大道北
段 1199 号 2 栋 23 楼 2305 号
苏州市相城经济技术开发区澄阳路 116 号阳澄湖国际
科技创业园 1A-407 室
广州市天河区珠江新城冼村路 11 号之二 3702 室（仅
限办公）
山东省济南市历城区华信路 3 号鑫苑鑫中心 7 号楼历
城金融大厦 1007 室
/ 111
方正证券营业部
序号 营业部名称 所在地 地址 联系电话
合肥市包河区庐州大道 1111 号联投中心 B 座大厦
北京市西城区佟麟阁路 95 号 1 号楼尚信大厦 6 层、
北京市朝阳区望京街 9 号商业楼三层 325-1、325-
北京市西城区展览馆路 42、44、46、48 号楼 48 号
楼 5 层 588 室
北京市通州区观音庵南街 4 号院 2 号楼 2 层 119、
北京市北京经济技术开发区荣华中路 5 号院 2 号楼
北京市朝阳区朝阳门南大街 10 号楼 A 座 17 层
福建省漳州市芗城区南昌中路 62 号丽园君悦 9 幢
S01 商场二楼
厦门市思明区湖滨南路 357-359 号海晟国际大厦
第 9 层 903 单元
福建省泉州市丰泽区津淮街 16 号中骏广场
甘肃省兰州市城关区和政东街 189 号仁恒国际
深圳市福田区梅林街道梅都社区中康路 126 号
卓越梅林中心广场（南区）卓悦汇 A1201
广东省广州市越秀区环市东路 334 号市政中环大厦
深圳市福田区莲花街道福中社区生命人寿大厦
十五层 VIP2-3 房
序号 营业部名称 所在地 地址 联系电话
深圳市龙岗区布吉街道罗岗社区翔鸽路百合商业楼
广东省东莞市万江街道万道路万江段 24 号华南摩尔主
题购物公园 1 栋 201 室
广东省惠州市南坛北路 27 号滨江苑 A 栋二层 2 号
写字楼
广州市天河区珠江新城冼村路 11 号之二 3701 室
( 仅限办公 )
深圳市宝安区新安街道海裕社区 N19 区宝源南路 201
号第五大道高发西岸花园一期 1 栋 C108-1
深圳市坪山区马峦街道坪环社区坪山大道 2006 号力
高君御花园 9 号楼 9-04
深圳市龙华区民治街道新牛社区民治大道与工业东路
交汇处展滔科技大厦 A 座 1503
湛江市霞山区海滨大道南 28 号荣基财富广场 1 号商住
楼 2 层 05、06 号商铺
广东省潮州市湘桥区枫春路中段潮州日报社大门区
汕头市龙湖区金砂东路金碧庄东区 14-15 幢 109、
深圳市龙岗区龙城街道紫薇社区公园路 17 号碧湖玫瑰
园 1 栋清林东路 78 号
/ 113
序号 营业部名称 所在地 地址 联系电话
深圳市南山区粤海街道高新区社区科技南路 18 号
深圳湾科技生态园 12 栋裙楼 738
广东省佛山市顺德区大良街道府又社区东乐路
名门豪苑 A-32 号商铺
深圳市龙岗区横岗街道华乐社区新亚洲广场商业城
中国（广西）自由贸易试验区南宁片区五象大道
广西河池市金城江区金城东路 28 号成源华府一楼
贵州省贵阳市云岩区中华中路 168-170 号贵阳饭店
贵州省黔南布依族苗族自治州都匀市振华路 452 号
南州国际御江府 A 区商业 3 号楼 2 层 2-11 号铺
贵州省贵阳市观山湖区金阳北路与金朱路交叉口
金龙国际花园 34-36 号楼 1 层 7 号
河北省廊坊市三河市燕郊开发区神威北路星月云河
小区创业大厦 1-101 号
三门峡市湖滨区黄河路北十街坊建业壹号城邦
安阳市文峰区紫薇大道 650 号紫薇壹号二期
河南省焦作市山阳区塔南路 399 号太极景润花园
太极苑 10 号门面房二层北
序号 营业部名称 所在地 地址 联系电话
驻马店市天中山大道与置地大道交叉口白金名邸
（浩昌环境大楼一楼西侧）
漯河市郾城区嵩山西支路与牡丹江路交叉口
建业壹号中心金融大厦 3 层 311 号
郑州市管城回族区航海东路 101 号正商国际广场
商丘市梁园区文化路与归德路交叉口东南角
海亚金域湾东苑北门 12 号商铺
河南省鹤壁市淇滨区黄河路阳光家天下小区 23 栋
一层 101 号
开封市郑开大道与集英街交汇处西北角
开元上城金座 6-107、6-108
武汉市洪山区欢乐大道 75 号骏业财富中心项目
A 座 11 层 6-10 号
武汉市东湖新技术开发区光谷大道 22 号
方顺恒瑞广场 12 楼 1203、1204 室
襄阳市襄城区檀溪路山水檀溪 B 区山园
湖南省常德市武陵区穿紫河街道办事处贾家湖社区
洞庭大道东润大厦 1 栋 101 号
湖南省长沙市天心区芙蓉中路二段 200 号
体育公寓 4 栋 24 楼
湖南省宁乡市玉潭街道新康社区花明北路 399 号
中央领御 6a6b 栋 410 室
长沙市望城区月亮岛街道金星大道 518 号
勤诚达新界第 A2 栋第二层南面 204 号铺
/ 115
序号 营业部名称 所在地 地址 联系电话
湖南省株洲市芦淞区新华西路 999 号
中央商业广场 2502-2513 号
湖南省株洲市天元区珠江南路 599 号
神农太阳城商业外圈 903 室
湖南省株洲市荷塘区新华东路 1557 号
银泰财富广场 1 栋 1707、1708、1709 室
株洲市芦淞区建设路 99 号九天国际广场
二层 2148-2149 室
湖南省株洲市天元区嵩山路街道长江北路湘银小区
湖南省湘潭市岳塘区湘潭大道 19 号（芙蓉国际一层 08
号户室、二层 06 号户室、07 号户室、09 号户室部分）
湖南省湘乡市望春门办事处东风路 3 号万
隆中央广场 01 栋 7 楼 701
湖南省湘潭县易俗河镇大鹏路、雪松路东南拐角
中特慧谷时空综合楼一楼
湘潭市岳塘区社建村街道板塘铺芙蓉世纪城
湖南省韶山市清溪镇厦门大道丰菊嘉苑
湖南省岳阳市岳阳楼区岳阳大道 235 号
仕府商住楼一号楼 3 楼东侧
湖南省常德市武陵区芷兰街道沙河社区武陵大道
北段路 998 号和瑞欢乐城 7 层
常德市津市市三洲驿办事处柏枝林社区
孟姜女大道宝悦乐城 2 楼
湖南省澧县澧阳街道办事处桃花滩居委会
桃花滩路锦绣千村大厦 15 楼
湖南省常德市石门县宝峰街道中渡社区宝峰路
（中国银行石门支行办公楼三楼）
常德市鼎城区红云街道停车场社区金霞中路
御景江南 A.1.2.3 幢 2 层 201 铺
湖南省常德市安乡县深柳镇文昌湾社区洞庭大道
中段嘉德商贸城对面
湖南省常德市汉寿县龙阳街道新街社区
菱湖路 488 号 1 楼
湖南省常德市临澧县安福街道朝阳街
社区居委会安福东路 811 号
序号 营业部名称 所在地 地址 联系电话
湖南省益阳市高新区朝阳办事处明月社区鸿锦珑苑（鹿角
园路和康富南路交汇处）5 栋 1 层 103、104 和 107 号
湖南省郴州市北湖区人民路街道国庆南路 7 号
帝福韵小区 401 北侧
湖南省郴州市宜章县玉溪镇环城西路湘粤大厦
二楼 205 号
湖南省郴州市桂阳县鹿峰街道湖光山色商住小区
湖南省郴州市安仁县永乐江镇五一中路
（安仁县自来水公司二楼）
湖南省郴州市北湖区燕泉街道青年大道
湘南风情康居园 18 栋 108，208 号
湖南省衡阳市蒸湘区长丰大道 49 号天伦百汇
衡阳市珠晖区东风北路安全里 27-87 号
东方名居 B 栋 201 室
湖南省衡阳市常宁市泉峰街道办事处青阳中路
湖南省衡东县洣水镇洣江大道恒盛花园 3# 地块
（滨江大厦）0204 室
湖南省衡阳市耒阳市五里牌街道西湖北路 598 号
碧雅苑 115 室
湖南省怀化市湖天开发区正清路（巴厘右岸 2 栋）
湖南省溆浦县卢峰镇团结街（大汉新城银河港 4 栋）
一楼 104/105 号门面
/ 117
序号 营业部名称 所在地 地址 联系电话
湖南省洪江市黔城镇开元大道东大豪居
湖南省怀化市麻阳苗族自治县高村镇城东滨江大道
（锦江花园 4 栋 1 层 123-124 号门面）
湖南省永州市零陵区萍洲工业园（君悦华城）
湖南省永州市道县道州北路与湘源大道北角安廷·
城市旺角 1 栋 124、125、126 铺
湖南省祁阳市长虹街道办事处金盆西路
朱锡全私房一至二楼
湖南省永州市宁远县舜陵街道舜峰社区
九嶷中路 177 号 2 楼
湖南省永州市江华瑶族自治县沱江镇萌渚路
金三角 A 栋 10 号
新邵县酿溪镇城市花园小区第 11 栋 1 层 107 铺
第 11 栋 2 层 207 铺
湖南省邵阳市邵阳县塘渡口镇振羽生态新区
新旧城区连接带北侧 101、102、103 一层房屋
长沙市岳麓区桐梓坡路 485 号沁园春御苑 8 号
楼裙楼贰楼西侧
序号 营业部名称 所在地 地址 联系电话
湖南省长沙市雨花区韶山南路 781 号井湾子
家具城 3 栋 4 层 402 室
长沙市岳麓区东方红中路 368 号麓辰家园 6 栋
综合楼 801-3、801-5 号房
湖南省浏阳市圭斋路与金沙中路交叉处
中央公园 A 栋 4 楼
湖南省吉首市乾州办事处世纪大道 18 号
（世纪山水酒店组团）208 室
湖南省沅江市琼湖办事处桔城大道 3 栋 105-106 号
（金鑫酒店斜对面）
湖南省张家界市永定区崇文办事处凤湾
居委会北正路 96 号
湖南省常德市武陵区穿紫河街道长胜桥社区朝阳路
( 城投新熙里 4 栋 2 层 210-212 号 )
长沙高新开发区桐梓坡西路 408 号麓谷林语小区
Ⅰ区综合体 3 栋 20 层 20021-20022
吉林省长春市朝阳区西安大路 888 号融大天玺
苏州高新区金山东路 79 号狮山天街生活广场 13 幢
徐州市铜山区北京北路万达华府东院 S1 楼 1-111 商铺
及 S1 楼 1-110 商铺二层
连云港市海州区巨龙南路 56-53 号
（同科汇丰国际第 3# 商业 B 段 116 室）
镇江市京口区学府路恒美嘉园 2B 幢第一层 113 室及
第二层 213 室
盐城市盐南高新区人民中路 5 号鹿鸣广场
商办楼 102 室 (CNH)
江西省南昌市西湖区北京西路 156 号
洪城大厦写字楼 7 楼（整层）
/ 119
序号 营业部名称 所在地 地址 联系电话
江西省南昌市南昌经济技术开发区榴云路商业街
A 栋 107-1 号商铺
江西省南昌市红谷滩区红谷中大道 788 号
江信国际花园 1 栋 206 室
辽宁省沈阳市和平区太原南街 180 号
（4-1 轴 4-4 轴）3 层
内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区乌兰察布东街
甲 106 号楼 1 楼 101、201 号商铺
青海省西宁市城西区文景街 32 号青海国投广场
A 栋 1 层 32-4 号
济南市历下区泺源大街 102 号祥恒广场 6 层 04 室、
泺源大街 106 号香格里拉大酒店商场 L112-1 号单元、
济南市市中区顺河东街 66 号银座晶都国际广场
山东省济南市历城区工业南路 297 号东城摩尔
山东省济南市历下区经十路 9999 号黄金时代广场
EF 座裙房 4 楼 2-401 东侧房屋
山东省临沂市兰山区金雀山街道金雀山路与新华路交汇
荣华大酒店附属楼一楼门面东数第三、第四、第五间
序号 营业部名称 所在地 地址 联系电话
山东省潍坊高新区新城街道新邻里社区福寿东街与
东方路交叉口北联通大厦第 3,4 号沿街商铺
山东省泰安市岱岳区粥店街道灵山大街
御驾商务中心西楼 103 室
山西省临汾市尧都区中大街新天地购物广场
陕西省西安市高新区沣惠南路 16 号泰华金贸国际
陕西省安康市汉滨区巴山西路 132 号
（康兴园 2 号楼西侧）
西安曲江新区雁展路 463 号华侨城天鹅堡
陕西省汉中市汉台区汉中路街道办事处西新街 609 号
仁和春天小区 2 号楼 1 层 2-2 号商铺
中国（上海）自由贸易试验区浦明路 898 号
中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号
中国（四川）自由贸易试验区成都高新区天府大道
中段 177 号 29 栋 1 单元 2 层 3 号
/ 121
序号 营业部名称 所在地 地址 联系电话
天津市河西区解放南路与湘江道交口铂津湾南苑
天津经济技术开发区第三大街 32 号鸿泰千佰汇
商业广场 C 区二层 1 号
云南省楚雄高新区永安路 325 号福源汇都 3 幢二楼
C-2-1、C-2-2
云南省昆明市盘龙区北京路延长线住佳商宇
云南省曲靖市麒麟区寥廓北路 168 号龙泽园
浙江省杭州市钱塘区 4 号大街 15 号西子阳光星城
浙江省杭州市上城区中河中路 198 号 1301-1303 室、
序号 营业部名称 所在地 地址 联系电话
浙江省台州市天台县始丰街道和合北路 161-20 号
以及和合北路 161-19 号二楼
浙江省温州市苍南县灵溪镇浙闽边贸商业城第 1 幢一
层（江湾路 461、463、465 号）。
浙江省宁波市江北区人民路 691 号（1-11）-（1-13）
（2-11）-（2-13）
慈溪市白沙路街道人和路 515 号浪木大厦 3-3-07、
浙江省嘉兴市经济技术开发区金都景苑北景苑
/ 123
序号 营业部名称 所在地 地址 联系电话
浙江省杭州市上城区四季青街道新业路 360 号
万潮星汇大厦 3 幢 1701 室
浙江省宁波市北仑区新碶街道泰山路 373 号
（1-89）/375 号（1-88）
浙江省绍兴市嵊州市三江街道桥南路 666 号
江湾 1 号澜泊湾 35 号 ( 临兴盛街）
浙江省丽水市莲都区丽青路 134-1、136、136-1、
浙江省乐清市城东街道旭阳路双雁大厦 12、13、14 号
店面
浙江省宁波市奉化区岳林街道奉化万达广场 3 幢
重庆市江北区江北嘴聚贤岩广场 9 号国华天平大厦
审计报告
安永华明（2024）审字第 70023021_A01 号
方正证券股份有限公司
方正证券股份有限公司全体股东 :
一、审计意见
我们审计了方正证券股份有限公司的财务报表，包括 2023 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2023 年度的合
并及公司利润表、股东权益变动表和现金流量表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的方正证券股份有限公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了方正
证券股份有限公司 2023 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2023 年度的合并及公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进
一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于方正证券股份有限公司，并履行了
职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进
行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们对下述每一事项在审计中是如何应对的描述也以此
为背景。
我们已经履行了本报告“注册会计师对财务报表审计的责任”部分阐述的责任，包括与这些关键审计事项相关的责任。
相应地，我们的审计工作包括执行为应对评估的财务报表重大错报风险而设计的审计程序。我们执行审计程序的结果，包
括应对下述关键审计事项所执行的程序，为财务报表整体发表审计意见提供了基础。
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关键审计事项： 该事项在审计中是如何应对：
（一）其他债权投资、融出资金和买入返售金融资产的预期信用损失
方正证券股份有限公司及其子公司（以下简称“贵集团”）
按照《企业会计准则第 22 号－金融工具确认和计量》确认和计
的设计和执行的有效性。
量其他债权投资、融出资金和买入返售金融资产的预期信用损
失。贵集团在预期信用损失的计量中使用了较多重大判断和假
重要参数、管理层重大判断及其相关假设的应用进行了评估及
设，包括：信用风险是否显著增加的判断、具有共同信用风险
测试，包括：评估违约概率、违约损失率、违约风险敞口、风
特征资产组的划分，以及模型中使用的包括未来现金流量预期、
险分组、信用风险是否显著增加等；评估管理层确定预期信用
违约概率、违约损失率、前瞻性信息等在内的关键假设及参数
损失时采用的前瞻性信息，包括宏观经济变量的预测等；针对
的评估。
已发生信用减值的金融资产，分析管理层预计未来现金流量的
截至 2023 年 12 月 31 日，贵集团其他债权投资、融出资
金额、时间以及发生概率，尤其是抵质押品的可回收金额。
金和买入返售金融资产账面价值合计人民币 868.27 亿元，占
总资产的 39.03%。上述金融资产的损失准备总额合计为人民
数据，并复核模型计算的准确性。
币 10.54 亿元。考虑金额的重要性，且预期信用损失的计量涉
及较多重大判断和假设，我们将其他债权投资、融出资金和买
买入返售金融资产的预期信用损失相关披露是否满足企业会计
入返售金融资产的预期信用损失作为一项关键审计事项。
准则的要求。
相关披露参见财务报表附注四、10，附注四、32，附注六、
关键审计事项： 该事项在审计中是如何应对：
（二）第三层次金融工具的公允价值评估
截至 2023 年 12 月 31 日，贵集团持有的以公允价值计量 1、我们评估并测试了与第三层次金融工具公允价值评估相
且分类为第三层次的金融资产和金融负债的账面价值分别为人 关的内部控制的设计和执行的有效性。
民币 72.37 亿元和人民币 8.39 亿元，对财务报表具有重要性。 2、我们选取样本，查阅投资协议，了解相关投资条款，
对于不具有活跃市场报价的金融工具，如非上市股权、信托计 并识别与第三层次金融工具公允价值评估相关的条款。
划和场外衍生交易等，贵集团采用估值技术确定其公允价值， 3、我们选取样本执行审计程序，评估贵集团所采用的估
而估值技术可能包括采用重大不可观察参数，如流动性折扣、 值技术、参数和假设以及选取的可比公司的适当性，包括对比
市场倍数、波动率等，依赖管理层主观判断的假设和估计。不 当前市场上同业机构常用的估值技术，将所采用的可观察参数
同的估值技术或假设可导致金融工具的估值出现重大差异。考 与可获得的外部市场数据进行核对等。
虑金额的重要性，且第三层次金融工具公允价值的确定涉及较 4、我们利用内部估值专家对估值模型进行评估，选取样
多的主观判断，我们将第三层次金融工具的公允价值评估作为 本进行独立估值，并将估值结果与贵集团的估值进行比较。
一项关键审计事项。 5、我们评价了财务报表中对以公允价值计量且分类为第
相关披露参见财务报表附注四、10，附注四、32，附注六、 三层次的金融工具公允价值评估的相关披露是否满足企业会计
关键审计事项： 该事项在审计中是如何应对：
（三）商誉的减值测试事项
截 至 2023 年 12 月 31 日， 贵 集 团 商 誉 的 账 面 余 额 为 1、我们评估并测试了与商誉减值相关的内部控制的设计和
占贵集团资产总额的 1.95%。上述商誉包括：（1）方正证券 2、基于我们对贵集团业务的了解和相关会计准则的规定，
公司于以前年度收购方正证券承销保荐有限责任公司（原名中 评估管理层对各资产及资产组的识别、商誉的分摊以及减值测
国民族证券有限责任公司）所形成商誉 42.98 亿元；（2）方 试的合理性。
正证券公司于以前年度收购方正中期期货有限公司所形成商誉 3、我们评价了管理层委聘的外部估值专家的胜任能力、
鉴于商誉账面价值对财务报表的重要性，及商誉所涉及资 4、我们获取并阅读外部估值专家出具的评估报告，对评
产组的价值评估和商誉减值准备的计提涉及管理层的重大判断， 估报告中所披露的评估依据、评估假设和评估参数进行复核。
我们将其作为一项关键审计事项。 5、我们利用内部估值专家的工作，基于企业会计准则的
相关披露参见财务报表附注四、21，附注四、32 和附 要求，评估资产组可收回金额时管理层所采用的方法和假设。
注六、17。 6、我们评价了财务报表中有关商誉减值的披露是否满足
企业会计准则的要求。
关键审计事项： 该事项在审计中是如何应对：
（四）结构化主体合并事项
贵集团在开展金融投资、资产管理等业务过程中，持有很
多不同的结构化主体的权益，比如资产管理计划、基金、信托
部控制的设计和执行的有效性。
计划等。
截至 2023 年 12 月 31 日，贵集团作为管理人或作为投资
权益的结构化主体的清单，复核投资协议或服务合同，综合考
人以自有资金持有份额的结构化主体纳入合并范围的资产总额
虑以下因素：包括相关结构化主体的主要活动及产生的可变回
为 71.07 亿元。
报；贵集团如何享有可变回报；贵集团拥有的权力，以及如何
贵集团在逐一分析是否对结构化主体存在控制时需要考虑
运用相关权利影响可变回报；及相关结构化主体的管理人，在
诸多因素，包括结构化主体的设立目的、贵集团主导其相关活
何种情况下可以替换等，以评估管理层是否控制结构化主体的
动的能力、直接或间接持有的权益及回报、以及获取的管理业
判断的合理性。
绩报酬等。对这些因素进行综合分析并形成控制与否的结论，
涉及重大的管理层判断和估计。考虑到该事项的重要性以及管
满足企业会计准则的要求。
理层判断的复杂程度，我们将其作为一项关键审计事项。
相关披露参见财务报表附注四、6，附注四、32 和附注七。
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四、其他信息
方正证券股份有限公司管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审
计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计
过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需
要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使
财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估方正证券股份有限公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），
并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督方正证券股份有限公司的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计
报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为
错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对方正证券股份有限公
司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，
审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致方正证券股份有限公司不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
（6）就方正证券股份有限公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。
我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关
注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的
所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计
报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项
造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：宋雪强（项目合伙人）
中国注册会计师：郭 燕
中国 北京 2024 年 3 月 19 日
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方正证券股份有限公司
合并资产负债表
项目 附注 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 六、1 52,032,362,113.56 46,261,839,078.76
其中：客户存款 42,224,765,690.08 41,377,339,833.86
结算备付金 六、2 6,348,033,713.57 6,754,334,310.90
其中：客户备付金 4,527,397,847.51 4,165,390,896.23
融出资金 六、3 32,480,075,192.96 27,409,602,324.37
衍生金融资产 六、4 565,364,295.55 170,516,232.33
买入返售金融资产 六、5 12,944,406,691.72 605,585,571.24
应收款项 六、6 896,946,859.38 3,743,145,436.44
存出保证金 六、7 9,330,577,854.66 7,117,528,979.30
金融投资
交易性金融资产 六、8 56,075,442,932.77 37,002,616,045.51
其他债权投资 六、9 41,402,799,806.36 43,209,588,822.19
其他权益工具投资 六、10 1,189,294,742.09 408,832,706.86
长期股权投资 六、12 521,434,942.28 659,256,362.78
投资性房地产 六、13 1,762,851,831.20 1,392,208,344.30
固定资产 六、14 453,879,502.42 533,882,738.01
在建工程 13,056,432.66 16,424,887.55
使用权资产 六、15 423,497,263.40 515,891,339.57
无形资产 六、16 426,789,954.96 403,430,583.90
商誉 六、17 4,340,207,334.43 4,340,207,334.43
递延所得税资产 六、18 753,947,441.91 554,432,141.63
其他资产 六、19 480,686,857.20 512,609,190.53
资产总计 222,441,655,763.08 181,611,932,430.60
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
方正证券股份有限公司
合并资产负债表（续）
项目 附注 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
负债：
应付短期融资款 六、21 7,711,090,663.23 8,998,653,992.73
拆入资金 六、22 22,779,645,705.78 5,933,743,958.11
交易性金融负债 六、23 2,203,922,556.50 1,541,223,285.13
衍生金融负债 六、4 113,461,179.57 62,812,157.88
卖出回购金融资产款 六、24 53,886,675,914.14 48,673,961,567.92
代理买卖证券款 六、25 29,803,787,620.10 30,740,807,372.41
应付职工薪酬 六、26 2,230,396,434.27 2,044,984,514.42
应交税费 六、27 171,148,252.65 188,249,781.26
应付款项 六、28 22,118,460,230.37 22,247,944,476.06
租赁负债 六、29 397,216,045.56 498,120,817.42
预计负债 六、30 107,092,986.56 106,957,805.61
应付债券 六、31 28,516,663,437.09 12,150,968,853.78
递延收益 六、32 23,210,669.60 25,749,583.50
递延所得税负债 六、18 108,477,462.22 41,575,078.60
其他负债 六、33 6,179,111,557.36 4,479,783,804.29
负债合计 176,350,360,715.00 137,735,537,049.12
股东权益：
股本 六、34 8,232,101,395.00 8,232,101,395.00
资本公积 六、35 16,397,305,054.58 16,397,305,054.58
其他综合收益 六、36 129,984,102.36 (17,233,349.11)
盈余公积 六、37 2,088,088,800.12 1,934,273,716.03
一般风险准备 六、38 4,070,346,480.76 3,976,216,804.35
未分配利润 六、39 14,321,475,418.78 12,514,894,742.45
归属于母公司股东权益合计 45,239,301,251.60 43,037,558,363.30
少数股东权益 851,993,796.48 838,837,018.18
股东权益合计 46,091,295,048.08 43,876,395,381.48
负债和股东权益总计 222,441,655,763.08 181,611,932,430.60
本财务报表由以下人士签署：
法定代表人：施华 主管会计工作负责人：李岩 会计机构负责人：祖坤
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
/ 131
方正证券股份有限公司
资产负债表
项目 附注 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 34,095,446,114.21 30,208,976,285.05
其中：客户存款 26,043,034,584.35 26,826,315,682.09
结算备付金 5,460,388,992.33 6,287,862,948.62
其中：客户备付金 3,495,148,364.21 3,569,196,627.77
融出资金 32,475,338,017.12 27,404,948,953.91
衍生金融资产 561,247,113.72 149,655,347.53
买入返售金融资产 12,944,406,691.72 605,585,571.24
应收款项 531,338,689.16 273,269,963.30
存出保证金 2,435,907,323.27 1,894,665,966.93
金融投资
交易性金融资产 49,216,646,041.36 29,071,777,068.05
其他债权投资 41,402,799,806.36 43,209,588,822.19
其他权益工具投资 1,187,094,742.09 408,832,706.86
长期股权投资 十七、1 10,183,839,466.15 10,335,733,288.28
投资性房地产 198,888,479.00 163,780,344.30
固定资产 393,312,951.19 462,120,163.19
在建工程 11,830,032.68 16,424,887.55
使用权资产 339,852,799.80 418,506,597.97
无形资产 362,172,037.76 338,076,628.99
商誉 3,688,455,328.74 3,688,455,328.74
递延所得税资产 627,864,674.03 422,809,631.89
其他资产 454,899,642.28 730,897,222.77
资产总计 196,571,728,942.97 156,091,967,727.36
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
方正证券股份有限公司
资产负债表（续）
项目 附注 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
负债：
应付短期融资款 7,711,090,663.23 8,998,653,992.73
拆入资金 22,779,645,705.78 5,933,743,958.11
交易性金融负债 1,454,950,745.21 587,234,717.29
衍生金融负债 106,841,319.81 53,033,854.84
卖出回购金融资产款 53,881,374,528.17 48,673,961,567.92
代理买卖证券款 29,726,428,863.64 30,676,663,338.78
应付职工薪酬 十七、2 1,744,777,021.32 1,488,949,313.92
应交税费 58,734,517.30 97,248,960.42
应付款项 27,612,672.47 230,728,693.72
租赁负债 315,285,487.54 400,019,484.64
预计负债 497,308.75 269,257.61
应付债券 28,514,961,490.14 12,147,606,577.87
递延收益 23,210,669.60 25,749,583.50
其他负债 5,978,409,426.59 4,117,544,146.36
负债合计 152,323,820,419.55 113,431,407,447.71
股东权益：
股本 8,232,101,395.00 8,232,101,395.00
资本公积 16,613,430,921.83 16,613,430,921.83
其他综合收益 137,634,056.27 (9,489,843.83)
盈余公积 2,087,844,288.30 1,934,029,204.21
一般风险准备 3,384,108,676.91 3,374,028,209.80
未分配利润 13,792,789,185.11 12,516,460,392.64
股东权益合计 44,247,908,523.42 42,660,560,279.65
负债和股东权益总计 196,571,728,942.97 156,091,967,727.36
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
/ 133
方正证券股份有限公司
合并利润表
项目 附注 2023 年度 2022 年度
一、 营业收入 7,118,747,537.93 7,776,967,803.03
手续费及佣金净收入 六、40 4,008,428,618.74 4,748,312,304.62
其中：经纪业务手续费净收入 3,273,648,459.93 3,599,958,185.64
• 投资银行业务手续费净收入 211,237,770.16 533,183,002.68
• 资产管理业务手续费净收入 180,559,452.88 234,964,050.34
利息净收入 六、41 1,420,530,248.89 1,767,095,145.63
其中：利息收入 4,391,200,039.36 4,119,742,714.24
• 利息支出 2,970,669,790.47 2,352,647,568.61
投资收益 六、42 1,135,903,713.96 948,864,216.93
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 (137,821,420.50) (90,057,083.83)
公允价值变动收益 六、43 431,216,960.57 71,482,396.87
汇兑（损失）/ 收益 (609,620.76) 5,775,405.73
其他业务收入 六、44 21,125,210.46 180,045,843.06
资产处置收益 1,876,364.94 1,062,512.22
其他收益 六、45 100,276,041.13 54,329,977.97
二、 营业支出 4,902,537,129.83 5,524,050,604.72
税金及附加 六、46 53,153,059.89 61,264,189.15
业务及管理费 六、47 5,112,621,160.16 5,140,150,784.24
信用减值（转回）/ 损失 六、48 (280,747,285.01) 169,869,909.02
其他资产减值损失 六、49 2,799,555.89 -
其他业务成本 六、50 14,710,638.90 152,765,722.31
三、 营业利润 2,216,210,408.10 2,252,917,198.31
加：营业外收入 六、51 21,220,365.68 11,713,274.68
减：营业外支出 六、52 14,920,083.18 16,162,490.21
四、 利润总额 2,222,510,690.60 2,248,467,982.78
减：所得税费用 六、53 (25,335,091.68) 45,784,980.14
五、 净利润 2,247,845,782.28 2,202,683,002.64
（一）按经营持续性分类
（二）按所有权归属分类
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
方正证券股份有限公司
合并利润表（续）
项目 附注 2023 年度 2022 年度
六、 其他综合收益的税后净额 148,076,166.26 (183,054,851.35)
归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额 148,076,166.26 (183,054,851.35)
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 (4,725,652.58) (15,883,887.24)
（二）将重分类进损益的其他综合收益 152,801,818.84 (167,170,964.11)
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 - -
七、 综合收益总额 2,395,921,948.54 2,019,628,151.29
其中：
归属于母公司股东的综合收益总额 2,300,528,100.33 1,964,988,507.33
归属于少数股东的综合收益总额 95,393,848.21 54,639,643.96
八、 每股收益
（一）基本每股收益 0.26 0.26
（二）稀释每股收益 0.26 0.26
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
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方正证券股份有限公司
利润表
项目 附注 2023 年度 2022 年度
一、 营业收入 5,371,433,101.13 5,539,376,204.48
手续费及佣金净收入 十七、3 3,040,203,045.01 3,406,799,329.83
其中：经纪业务手续费净收入 2,748,215,612.33 3,015,277,672.78
• 投资银行业务手续费净收入 25,917,648.32 25,407,935.34
• 资产管理业务手续费净收入 165,664,508.14 225,863,490.63
利息净收入 十七、4 1,310,977,197.73 1,611,008,622.82
其中：利息收入 3,846,429,291.46 3,744,629,425.23
• 利息支出 2,535,452,093.73 2,133,620,802.41
投资收益 十七、5 540,570,230.13 446,287,555.02
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 (137,821,420.50) (90,057,083.83)
公允价值变动收益 十七、6 378,473,689.47 39,251,718.00
汇兑收益 383,075.83 1,922,875.84
其他业务收入 7,816,766.25 4,617,750.62
资产处置收益 1,226,451.67 1,072,445.30
其他收益 91,782,645.04 28,415,907.05
二、 营业支出 4,022,162,749.38 3,844,923,477.17
税金及附加 42,613,695.00 41,065,485.93
业务及管理费 十七、7 3,949,730,174.95 3,771,375,556.33
信用减值损失 10,987,899.55 15,958,196.16
其他资产减值损失 14,072,401.63 16,524,238.75
其他业务成本 4,758,578.25 -
三、 营业利润 1,349,270,351.75 1,694,452,727.31
加：营业外收入 571,395.01 1,971,700.47
减：营业外支出 10,241,917.08 13,948,680.66
四、 利润总额 1,339,599,829.68 1,682,475,747.12
减：所得税费用 (198,551,011.23) (68,524,406.36)
五、 净利润 1,538,150,840.91 1,751,000,153.48
（一）持续经营净利润 1,538,150,840.91 1,751,000,153.48
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
方正证券股份有限公司
利润表（续）
项目 附注 2023 年度 2022 年度
六、 其他综合收益的税后净额 147,982,614.89 (186,489,034.37)
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 (4,725,652.58) (15,883,887.24)
（二）将重分类进损益的其他综合收益 152,708,267.47 (170,605,147.13)
七、 综合收益总额 1,686,133,455.80 1,564,511,119.11
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方正证券股份有限公司
合并股东权益变动表
归属于母公司股东权益
项目 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
一、 2023 年 1 月 1 日余额 8,232,101,395.00 16,397,305,054.58 (17,233,349.11) 1,934,273,716.03 3,976,216,804.35 12,514,894,742.45 838,837,018.18 43,876,395,381.48
二、 本年增减变动金额 - - 147,217,451.47 153,815,084.09 94,129,676.41 1,806,580,676.33 13,156,778.30 2,214,899,666.60
（一） 综合收益总额 - - 148,076,166.26 - - 2,152,451,934.07 95,393,848.21 2,395,921,948.54
（二） 股东投入和减少资本 - - - - - - (62,438,795.16） (62,438,795.16)
（三） 利润分配 - - - 153,815,084.09 94,129,676.41 (346,729,972.53) (19,798,274.75） (118,583,486.78)
（四） 所有者权益内部结转 - - (858,714.79) - - 858,714.79 - -
其他综合收益结转留存收
益
三、 2023 年 12 月 31 日余额 8,232,101,395.00 16,397,305,054.58 129,984,102.36 2,088,088,800.12 4,070,346,480.76 14,321,475,418.78 851,993,796.48 46,091,295,048.08
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
方正证券股份有限公司
合并股东权益变动表（续）
归属于母公司股东权益
项目 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
一、 2022 年 1 月 1 日余额 8,232,101,395.00 16,397,305,054.58 165,821,502.24 1,759,173,700.68 3,915,911,610.49 10,887,730,547.77 785,886,735.46 42,143,930,546.22
二、 本年增减变动金额 - - (183,054,851.35) 175,100,015.35 60,305,193.86 1,627,164,194.68 52,950,282.72 1,732,464,835.26
（一） 综合收益总额 - - (183,054,851.35) - - 2,148,043,358.68 54,639,643.96 2,019,628,151.29
（二） 股东投入和减少资本 - - - - - - 900,000.00 900,000.00
（三） 利润分配 - - - 175,100,015.35 60,305,193.86 (520,879,164.00) (2,589,361.24) (288,063,316.03)
三、 2022 年 12 月 31 日余额 8,232,101,395.00 16,397,305,054.58 (17,233,349.11） 1,934,273,716.03 3,976,216,804.35 12,514,894,742.45 838,837,018.18 43,876,395,381.48
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
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股东权益变动表
项目 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
一、 2023 年 1 月 1 日余额 8,232,101,395.00 16,613,430,921.83 (9,489,843.83) 1,934,029,204.21 3,374,028,209.80 12,516,460,392.64 42,660,560,279.65
二、 本年增减变动金额 - - 147,123,900.10 153,815,084.09 10,080,467.11 1,276,328,792.47 1,587,348,243.77
（一） 综合收益总额 - - 147,982,614.89 - - 1,538,150,840.91 1,686,133,455.80
（二） 利润分配 - - - 153,815,084.09 10,080,467.11 (262,680,763.23) (98,785,212.03)
（三） 所有者权益内部结转 - - (858,714.79) - - 858,714.79 -
其他综合收益结转留存
收益
三、 8,232,101,395.00 16,613,430,921.83 137,634,056.27 2,087,844,288.30 3,384,108,676.91 13,792,789,185.11 44,247,908,523.42
额
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股东权益变动表（续）
项目 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
一、 2022 年 1 月 1 日余额 8,232,101,395.00 16,613,430,921.83 176,999,190.54 1,758,929,188.86 3,362,297,280.71 11,237,765,138.39 41,381,523,115.33
二、 本年增减变动金额 - - (186,489,034.37) 175,100,015.35 11,730,929.09 1,278,695,254.25 1,279,037,164.32
（一） 综合收益总额 - - (186,489,034.37) - - 1,751,000,153.48 1,564,511,119.11
（二） 利润分配 - - - 175,100,015.35 11,730,929.09 (472,304,899.23) (285,473,954.79)
三、 2022 年 12 月 31 日余额 8,232,101,395.00 16,613,430,921.83 (9,489,843.83) 1,934,029,204.21 3,374,028,209.80 12,516,460,392.64 42,660,560,279.65
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
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合并现金流量表
项目 附注 2023 年度 2022 年度
一、 经营活动产生的现金流量：
收取利息、手续费及佣金的现金 8,994,028,234.52 9,961,277,579.20
返售业务资金净减少额 - 269,945,292.36
拆入资金净增加额 16,794,000,000.00 -
回购业务资金净增加额 5,212,714,346.22 -
收到其他与经营活动有关的现金 六、54 9,043,010,062.36 13,916,529,363.04
经营活动现金流入小计 40,043,752,643.10 24,147,752,234.60
为交易目的而持有的金融资产净增加额 17,666,463,872.72 11,783,256,472.63
拆入资金净减少额 - 2,275,000,000.00
回购业务资金净减少额 - 1,217,362,821.22
返售业务资金净增加额 12,338,800,010.00 -
融出资金净增加额 5,075,889,924.55 653,379,743.38
代理买卖证券支付的现金净额 925,540,069.23 1,681,500,121.78
支付利息、手续费及佣金的现金 3,426,666,352.41 3,628,452,384.69
支付给职工以及为职工支付的现金 3,478,706,870.03 3,539,748,753.22
支付的各项税费 547,319,983.35 673,341,003.61
支付其他与经营活动有关的现金 六、54 4,895,361,179.22 4,104,272,278.69
经营活动现金流出小计 48,354,748,261.51 29,556,313,579.22
经营活动产生的现金流量净额 六、55 (8,310,995,618.41) (5,408,561,344.62)
二、 投资活动产生的现金流量：
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金
净额
投资活动现金流入小计 6,084,899.53 (1,906,825.23)
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 233,089,407.13 294,352,634.86
投资活动现金流出小计 233,089,407.13 294,352,634.86
投资活动产生的现金流量净额 (227,004,507.60) (296,259,460.09)
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
方正证券股份有限公司
合并现金流量表（续）
项目 附注 2023 年度 2022 年度
三、 筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - 900,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - 900,000.00
发行长期债券及长期收益凭证收到的现金 21,451,070,000.00 7,400,530,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 六、54 11,682,740,000.00 13,324,660,000.00
筹资活动现金流入小计 33,133,810,000.00 20,726,090,000.00
偿还债务支付的现金 5,205,920,000.00 2,498,200,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 898,272,445.47 902,778,487.80
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 19,798,274.75 2,589,361.24
支付其他与筹资活动有关的现金 六、54 13,257,836,835.00 14,250,824,966.39
筹资活动现金流出小计 19,362,029,280.47 17,651,803,454.19
筹资活动产生的现金流量净额 13,771,780,719.53 3,074,286,545.81
四、 汇率变动对现金及现金等价物的影响 1,423,512.85 5,775,405.73
五、 现金及现金等价物净增加额 六、55 5,235,204,106.37 (2,624,758,853.17)
加：年初现金及现金等价物余额 六、55 52,459,938,098.42 55,084,696,951.59
六、 年末现金及现金等价物余额 六、55 57,695,142,204.79 52,459,938,098.42
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
方正证券股份有限公司
现金流量表
项目 附注 2023 年度 2022 年度
一、 经营活动产生的现金流量：
收取利息、手续费及佣金的现金 7,029,783,129.07 7,233,753,929.29
返售业务资金净减少额 - 269,945,292.36
拆入资金净增加额 16,794,000,000.00 -
回购业务资金净增加额 5,207,412,960.25 -
收到其他与经营活动有关的现金 6,098,450,306.49 8,255,512,789.57
经营活动现金流入小计 35,129,646,395.81 15,759,212,011.22
为交易目的而持有的金融资产净增加额 18,981,917,548.68 10,816,217,221.21
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方正证券股份有限公司
现金流量表（续）
项目 附注 2023 年度 2022 年度
拆入资金净减少额 - 2,275,000,000.00
回购业务资金净减少额 - 1,217,362,821.22
返售业务资金净增加额 12,338,800,010.00 -
融出资金净增加额 5,073,863,701.98 637,594,383.67
代理买卖证券支付的现金净额 938,754,792.06 1,634,567,828.36
支付利息、手续费及佣金的现金 2,449,298,348.78 2,425,028,934.96
支付给职工以及为职工支付的现金 2,624,956,124.18 2,688,631,600.63
支付的各项税费 411,653,941.64 459,318,531.98
支付其他与经营活动有关的现金 2,951,632,499.09 1,232,977,989.52
经营活动现金流出小计 45,770,876,966.41 23,386,699,311.55
经营活动产生的现金流量净额 十七、8 (10,641,230,570.60) (7,627,487,300.33)
二、 投资活动产生的现金流量：
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 5,311,752.73 (1,542,239.61)
投资活动现金流入小计 5,311,752.73 (1,542,239.61)
投资支付的现金 - 850,000,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 207,103,734.42 258,741,601.22
投资活动现金流出小计 207,103,734.42 1,108,741,601.22
投资活动产生的现金流量净额 (201,791,981.69) (1,110,283,840.83)
三、 筹资活动产生的现金流量：
发行长期债券及长期收益凭证收到的现金 21,451,070,000.00 7,400,530,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 11,682,740,000.00 13,324,660,000.00
筹资活动现金流入小计 33,133,810,000.00 20,725,190,000.00
偿还债务支付的现金 5,205,920,000.00 2,498,200,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 879,633,604.68 902,675,907.25
支付其他与筹资活动有关的现金 13,143,704,170.93 14,201,098,329.38
筹资活动现金流出小计 19,229,257,775.61 17,601,974,236.63
筹资活动产生的现金流量净额 13,904,552,224.39 3,123,215,763.37
四、 汇率变动对现金及现金等价物的影响 383,075.83 1,922,875.84
五、 现金及现金等价物净增加额 十七、8 3,061,912,747.93 (5,612,632,501.95)
加：年初现金及现金等价物余额 十七、8 36,379,305,307.83 41,991,937,809.78
六、 年末现金及现金等价物余额 十七、8 39,441,218,055.76 36,379,305,307.83
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
财务报表附注
一、基本情况
方正证券股份有限公司（以下简称本公司、公司或方正证券）的前身为浙江证券有限责任公司（以下简称浙江证券）。浙
江证券系 1990 年经浙江省人民政府办公厅浙政办发［1990］47 号文批准，在原浙江证券的基础上改组设立的地方性金融企业。
限责任公司，2003 年 4 月 16 日经浙江证券 2002 年度股东会决议批准，公司名称由浙江证券有限责任公司变更为方正证券有
限责任公司。
公司的批复》（证监许可［2010］1199 号）核准、教育部科技发展中心《关于同意方正证券有限责任公司整体变更设立股份
有限公司的批复》（科技发中心函［2010］44 号）同意，方正证券有限责任公司整体变更为股份有限公司。
根据公司第二届第六次董事会和 2013 年度股东大会决议，并经中国证监会《关于核准方正证券股份有限公司向政泉控股
等发行股份购买资产的批复》（证监许可［2014］795 号）核准，公司获准向特定投资者北京政泉控股有限公司（以下简称政
泉控股）发行普通股 1,799,561,764 股、向乐山市国有资产经营有限公司发行普通股 105,955,845 股、向东方集团股份有限公
司发行普通股 99,558,667 股、向新产业投资股份有限公司发行普通股 80,787,462 股、向兵工财务有限责任公司发行普通股
责任公司、方正富邦基金管理有限公司变更实际控制人的批复》（证监许可〔2022〕3157 号）对新方正控股发展有限责任公
司（以下简称新方正集团）依法受让本公司 2,363,237,014 股股份（占公司股份总数 28.71%）无异议，核准新方正集团成为
方正证券主要股东。
公司现持有统一社会信用代码为 914300001429279950 的营业执照。公司注册地址和总部地址均为湖南省长沙市天心区
湘江中路二段 36 号华远华中心 4、5 号楼 3701-3717，营业期限为无固定期限。公司现有注册资本 8,232,101,395 元，股份
总数 8,232,101,395 股（每股面值 1 元）。全部为流通股。
本公司属金融行业，从事的业务主要为财富管理、投资与交易、资产管理、投资银行、研究服务等相关金融服务业务，其
中，财富管理业务包括证券经纪、机构业务、信用业务、代销金融产品、期货经纪等业务；投资与交易业务主要是运用自有资
金开展权益类证券投资、固定收益类证券投资、FOF 投资、另类投资、股权投资业务，赚取方向性投资收益；面向机构客户提
供金融市场的销售交易、投资顾问、大宗经纪、交易所买卖基金及衍生品等金融工具的发行、做市服务；资产管理业务包括证
券资产管理、公募基金管理、私募股权基金投资管理、期货资产管理等业务；投资银行业务包括股权融资、债券融资、并购重组、
新三板推荐挂牌、财务顾问等业务；研究服务业务为机构客户提供研究咨询服务。
截至 2023 年 12 月 31 日，公司拥有 6 家二级子公司，24 家分公司，358 家证券营业部；拥有员工 6617 人，其中高级管
理人员 11 人。
本公司及本公司之子公司统称为“本集团”。
二、合并财务报表范围
本集团合并财务报表范围包括直接或间接控制的子公司以及相关公司控制的结构化主体。子公司包括方正和生投资有
限责任公司（以下简称方正和生投资）、方正证券投资有限公司（以下简称方正证券投资）、方正中期期货有限公司（以
下简称方正中期期货）、方正证券承销保荐有限责任公司（以下简称方正承销保荐，原名中国民族证券有限责任公司（以
下简称中国民族证券））、方正富邦基金管理有限公司（以下简称方正富邦基金）、方正证券（香港）金融控股有限公司（以
下简称方正香港金控）以及上述子公司控制的公司。
详见本附注“七、合并范围的变化”及本附注“八、在其他主体中的权益”相关内容。
/ 145
三、财务报表的编制基础
本财务报表以持续经营为基础列报，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》
以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）、以及中国证监会《公
开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—财务报告的一般规定》的披露规定编制。
四、重要会计政策及会计估计
本集团根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计包括客户交易结算资金、金融工具、证券承销业务、受
托投资管理业务、融资融券业务、买入返售与卖出回购款项、收入确认等。
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于 2023 年 12 月 31 日的财务状况以及
本集团会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
本财务报表以人民币列示。本集团中国内地机构的记账本位币为人民币。香港子公司的记账本位币按其经营所处的主
要经济环境合理确定，在编制财务报表时按附注四、8 所述原则折算为人民币。
本集团根据自身所处的具体环境，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判断项目性质的重要性时，
本集团主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响本集团的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判
断项目金额大小的重要性时，本集团考虑该项目金额占资产总额、负债总额、所有者权益总额、营业收入总额、营业成本
总额、净利润、综合收益总额等直接相关项目金额的比重或所属报表单列项目金额的比重。
企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下企业合并。
合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按合并日在最终
控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值（或
发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，不足冲减的则调整留存收益。
非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下企业合并。
非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本大于合
并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。合并成
本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允
价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额
计入当期损益。
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。子公司，是指被本公司控制的主
体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公司所控制的结构化主体等）。当且仅当投资方具备下列三要素时，投
资方能够控制被投资方：投资方拥有对被投资方的权力；因参与被投资方的相关活动而享有可变回报；有能力运用对被投
资方的权力影响其回报金额。
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策和会计期间对
子公司财务报表进行必要的调整。本集团内部各公司之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于
合并时全额抵销。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东
权益。
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并
财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公
允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。
对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编
制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时
一直存在。
如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团重新评估是否控制被投资方。
不丧失控制权情况下，少数股东权益发生变化作为权益性交易。
现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集团持有的期限短、流动性强、
易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。本集团现金主要包括：现金、银行存款、其他货币资金、结算
备付金等。
本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产负债表日，对于外币
货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资
产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币
性项目，仍采用初始确认时所采用的汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公
允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。
对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中的资产和负债项目，采用资
产负债表日的即期汇率折算；股东权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的
收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他
综合收益。处置境外经营时，将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部分处置的按处置比例计算。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率的近似汇率折算。汇率变动对现金的影响
额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
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本集团代理客户买卖证券收到的代理买卖证券款，全额存入本集团指定的银行账户；本集团在收到代理客户买卖证券
款的同时确认为一项负债，与客户进行相关的结算。
本集团接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时如买入证券成交总额大于卖出证券成交总额，按清
算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成
交总额小于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费增
加客户交易结算资金。
金融工具是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。
（1）金融工具的分类和计量
(a) 金融资产
本集团的金融资产于初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以摊余
成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产。
本集团管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本集团所管理金融资
产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。
金融资产的合同现金流量特征，是指金融工具合同约定的、反映相关金融资产经济特征的现金流量属性。本集团分类
为以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，其合同现金流量特征，与基本借
贷安排相一致。
金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收款项或应收票据未包含重大融资成
分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关
交易费用计入其初始确认金额。
金融资产的后续计量取决于其分类：
以摊余成本计量的债务工具投资
金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流
量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本集团管理该金融资
产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的
现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、
减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综
合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，
仅将相关股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，
不需计提减值准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计
入当期损益。
(b) 金融负债
本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融
负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，以摊余成本计量的金融
负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
金融负债的后续计量取决于其分类：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认
时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允
价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，
按照公允价值进行后续计量，除由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变
动计入当期损益；如果由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，
本集团将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
金融负债满足下列条件之一的，可于初始确认时被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：
(i) 能够消除或显著减少会计错配；
(ii) 风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员
报告；
(iii) 包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍
生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；
(iv) 包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。
企业在初始确认时将某金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债后，不能重分类为其他类别
的金融负债；其他类别的金融负债也不能在初始确认后重新指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。其他金融负债主要包括拆入资
金、卖出回购金融资产款、吸收存款、应付债券和应付短期融资款。
以摊余成本计量的金融负债
对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
（2）衍生金融工具
本集团使用远期外汇合约、利率掉期、股指期货合约和收益互换合约等衍生金融工具分别规避汇率、利率和证券价格
变动等风险。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量，衍生工具
的公允价值变动而产生的利得和损失直接计入当期损益。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负
数的确认为一项负债。
（3）金融工具的确认和终止确认
本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分），即从其账户和资产负
债表内予以转销：
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（1）收取金融资产现金流量的权利届满；
（2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义
务；并且实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或者，虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有
权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。
如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几
乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负
债和确认新负债处理，差额计入当期损益。
以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。以常规方式买卖金融资产，是指按照合同规定购买或
出售金融资产，并且该合同条款规定，根据通常由法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易日，是指本集
团承诺买入或卖出金融资产的日期。
（4）金融工具的减值
本集团以预期信用损失为基础，进行减值会计处理并确认损失准备的金融工具有：以摊余成本计量的金融资产和以公
允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资。
对于不含重大融资成分的应收款项以及合同资产，本集团运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损
失金额计量损失准备。
除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本集团在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增
加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本集团按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损
失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于
第二阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；
如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并
按照摊余成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初
始确认后未显著增加。无论本集团评估信用损失的基础是单项金融资产还是金融资产组合，由此形成的损失准备的增加或
转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。
关于本集团对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资产的定义等披露参见附注十、3。
本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金
额、货币时间价值，以及在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来
经济状况预测的合理且有依据的信息。
当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直接减记该金融资产的账面余额。
买入返售交易是指按照合同或协议以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括债券及票据），合同或协议到期日再
以约定价格返售相同之金融产品。买入返售按买入返售相关资产时实际支付的款项入账，在资产负债表“买入返售金融资产”
项目列示。
卖出回购交易是指按照合同或协议以一定的价格将相关的资产（包括债券和票据）出售给交易对手，到合同或协议到
期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购按卖出回购相关资产时实际收到的款项入账，在资产负债表“卖出回
购金融资产款”项目列示。卖出的金融产品仍按原分类列于本集团的资产负债表内，并按照相关的会计政策核算。
买入返售及卖出回购的利息收支，在返售或回购期间内以实际利率确认。实际利率与合同约定利率差别较小的，按合
同约定利率计算利息收支。
本集团买入返售金融资产预期信用损失的相关会计政策，详见本财务报表附注四、10（4）。
本集团客户资产管理业务分为定向资产管理业务、集合资产管理业务、专项资产管理业务。
本集团对所管理的不同资产管理计划以每个产品为会计核算主体，单独建账、独立核算，单独编制财务报告。不同资
产管理计划之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。对集合资产管理业务产品的会计核算，比
照证券投资基金会计核算办法进行，并于每个估值日对集合资产计划按公允价值进行会计估值。
除本集团控制的产品外，资产管理业务形成的资产和负债不在本集团资产负债表内反映，在财务报表附注中列示，详
见本财务报表附注“六、57”所述。
融资融券业务，是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。
本集团发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。
融资业务，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》有关规定进行会计处理。本集团融出的资金，确
认应收债权，并确认相应利息收入。
融券业务，融出的证券按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》有关规定，不终止确认该证券，仍按原金融
资产类别进行会计处理并确认相应的利息收入。
本集团对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。
本集团融出资金预期信用损失的会计政策，详见本财务报表附注四、10（4）。
转融通业务是指中国证券金融股份有限公司（以下简称“证金公司”）将自有或者依法筹集的资金或证券出借给本集团，
供本集团办理融资融券业务的经营活动。本集团发生的转融通业务包括转融资业务和转融券业务。
本集团对于融入的资金，确认对出借方的负债，并确认相应利息支出。本集团对于融入的证券，由于其主要收益或风
险不由本集团享有或承担，不确认该证券。
持有待售的非流动资产或处置组
主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，划分为持有待售类别。同时满足下列条件的，
划分为持有待售类别：根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；出售极可能发生，即
企业已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成（有关规定要求企业相关权力机构或
者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准）。因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后
是否保留部分权益性投资，满足持有待售划分条件的，在个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合
并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。
持有待售的非流动资产或处置组（除金融资产、递延所得税资产、以公允价值计量的投资性房地产、职工薪酬形成的
资产外），其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记
的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。持有待售的非流动资产或处置组中的非流
动资产，不计提折旧或摊销，不按权益法核算。
终止经营
终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：该
组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要
经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；该组成部分是专为转售而取得的子公司。
终止经营损益在利润表中与持续经营损益分别列示。终止经营的减值损失和转回金额等损益及处置损益作为终止经营
列报。对于当期列报的终止经营，本集团在当期财务报表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的
终止经营列报。
/ 151
长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。
长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得
被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为初始投资成本；初始投资成本与合并对价账面价
值之间差额，调整资本公积（不足冲减的，冲减留存收益）。通过非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，以合并成
本作为初始投资成本（通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价
值与购买日新增投资成本之和作为初始投资成本）。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资，按照
下列方法确定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其
他必要支出作为初始投资成本；发行权益性证券取得的，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本法核算。控制，是指拥有对被
投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。
采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告
分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。共同控制，是指按照相关约定对某
项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指对被投
资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，归入长期
股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其
差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别
确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时
被投资单位可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生
的内部交易损益按照应享有的比例计算归属于投资方的部分（但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认），对被
投资单位的净利润进行调整后确认，但投出或出售的资产构成业务的除外。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计
算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值
以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单
位除净损益、其他综合收益和利润分配以外股东权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入股东权益。
投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。
投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且
其成本能够可靠地计量，则计入投资性房地产成本。否则，于发生时计入当期损益。采用公允价值模式进行后续计量。
本集团按照公允价值核算的投资性房地产均位于当地的商业中心，具有活跃的房地产交易，本集团能够获取同类或类
似房地产市场价格及其他信息作为公允价值估计的依据。同时，本集团每年聘请专业的评估机构对年末投资性房地产价值
进行评估，确定年末的公允价值。国家宏观调控、房产的区位条件变化，可能导致房产的市场价值发生变化。
当投资性房地产的用途改变为自用时，则自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产，基于转换当
日投资性房地产的公允价值确定固定资产和无形资产的账面价值。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，则自
改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产，投资性房地产按照转换当日的公允价值计价，转换当日的公允
价值小于原账面价值的，其差额计入当期损益；转换当日的公允价值大于原账面价值的，其差额计入其他综合收益。
当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投
资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。与固定资产有关的后
续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。
固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前
所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。
固定资产的折旧采用年限平均法计提，各类固定资产的使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下：
类别 使用寿命 预计残值率 年折旧率
房屋及建筑物 20 年 3% 4.85%
机器设备 10 年 3% 9.70%
电子设备 5年 3% 19.40%
运输设备 5年 3% 19.40%
办公设备 5年 3% 19.40%
其他设备 5年 3% 19.40%
本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、
报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他借款费用计入当期损益。
当资本支出和借款费用已经发生，且为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，借
款费用开始资本化。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。之后发生的借款费用
计入当期损益。
在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：专门借款以当期实际发生的利息费用，减去
暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额确定；占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权
平均数乘以所占用一般借款的加权平均利率计算确定。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中，发生除达到预定可使用或者可销售状态必要的程序之外的非正常中断、
且中断时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资
产的购建或者生产活动重新开始。
交易席位作为使用寿命不确定的无形资产。此类无形资产不予摊销，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试；
在每个会计期间对其使用寿命进行复核，如果有证据表明使用寿命是有限的，则按使用寿命有限的无形资产的政策进行会
计处理。
其余无形资产在使用寿命内采用直线法摊销，其使用寿命如下：
类别 使用寿命 确定依据
软件 5年 结合产品生命周期预计使用年限
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对除合同资产及与合同成本有关的资产、按公允价值模式计量的投资性房地产、递延所得税、金融资产外的资产减值，
按以下方法确定：
于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试；
对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至
少于每年末进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本集团
以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产
组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，
同时计提相应的资产减值准备。
就商誉的减值测试而言，对于商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组或者资产组组合。相
关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的经营
分部。
比较包含商誉的资产组或者资产组组合的账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先
抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面
价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
长期待摊费用为已经发生但应由本年和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期
间分期平均摊销。
职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、
离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
短期薪酬
在职工为本集团提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
离职后福利（设定提存计划）
本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。
辞退福利
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本集团不能
单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费
用时。
其他长期职工福利
向职工提供的其他长期福利，适用离职后福利的有关规定确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产，但变动均计
入当期损益或相关资产成本。
除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务且
该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，同时有关金额能够可靠地计量的，本集团将其确认为预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性
和货币时间价值等因素。于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核并进行适当调整以反映当前最佳估计数。
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务的控制权，
是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。
履约义务是指本集团向客户转让可明确区分商品或提供服务的承诺。既包括合同中明确的承诺，也包括客户基于本集
团已公开宣布的政策、特定声明或以往的习惯做法等于合同订立时合理预期本集团将履行的承诺。
合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始时，按照个单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对
比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。
交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。本集团确认的
交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。预期将退还给客户的款项作为负
债不计入交易价格。合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金
额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，本集团预计客户
取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。
满足下列条件之一时，本集团属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：
（1）客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；
（2）客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；
（3）在本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约
部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本集团
已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商
品或服务控制权时，本集团考虑下列迹象：
（1）本集团就该商品或服务享有现时收款权利；
（2）本集团已将该商品的法定所有权转移给客户；
（3）本集团已将该商品的实物转移给客户；
（4）本集团已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户；
（5）客户已接受该商品或服务等。
本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值。
本集团拥有的无条件向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的
义务作为合同负债列示。
具体如下：
（1）手续费及佣金收入
经纪业务收入
本集团从事代理买卖证券及期货经纪业务在交易完成时点按照成交金额及约定费率确认收入；本集团从事金融产品代
销业务在代销完成时点按照代销规模及约定费率确认收入。
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投资银行业务收入
本集团从事证券承销业务在承销合同中约定的履约义务完成时点按照合同或协议约定的金额确认收入；本集团从事证
券发行上市保荐业务，在合同开始日对保荐业务合同中包含的各单项履约义务进行识别，并在各单项履约义务完成时点按
照合同或协议约定的金额确认收入。
资产管理业务收入
本集团接受客户委托负责经营管理受托资产，由于在本集团履约的同时委托客户即取得并消耗本集团履约所带来的经
济利益，因此本集团在履约义务履行期间内根据受托管理资产规模及约定费率确认收入。本集团提供资产管理业务根据受
托资产业绩状况可能收取额外的业绩报酬，本集团在业绩评价周期期末，在与业绩报酬相关的不确定性消除、已确认的累
计收入金额很可能不会发生重大转回时，按照合同或协议约定的计算方法确认为当期收入。
基金管理业务收入
基金管理业务收入包括基于管理资产规模而计算的定期管理费，本集团在已确认的累计收入金额基本不会发生重大转
回的基础上，于履行义务时逐步确认。
投资咨询业务收入
投资咨询收入在安排有关交易或提供有关服务后确认。
（2）利息收入
在相关的收入能够可靠计量，相关的经济利益能够收到时，按资金使用时间和约定的利率确认利息收入。
买入返售金融资产在当期到期返售的，按返售价格与买入价格的差额确认当期利息收入；在当期没有到期的，期末按
权责发生制原则计提利息，确认为当期利息收入。融出资金、融出证券按资金使用时间和约定的利率确认当期利息收入。
政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。
政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
政府补助采用总额法核算。
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；政府文件不明确的，以取得该补
助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此
之外的作为与收益相关的政府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损
失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益（但按照名义
金额计量的政府补助，直接计入当期损益），相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，尚未分配的
相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及未作为资产和负债确认但按照
税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递
延所得税。
各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：
（1）应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下特征的单项交易中产生的资产或负债
的初始确认：该交易不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损、且初始确认的资
产和负债导致未产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；
（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂
时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、
可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非：
（1）可抵扣暂时性差异是在以下单项交易中产生的：该交易不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应
纳税所得额或可抵扣亏损、且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；
（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，该暂时性差异在可预见的未来很可能转回并
且未来很可能获得用来抵扣该暂时性差异的应纳税所得额。
本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债
期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。
于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额
用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。于资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得
税资产，在很可能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延所得税资产。
同时满足下列条件时，递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：拥有以净额结算当期所得税资产及当
期所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相关
或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主
体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。
在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识
别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。
作为承租人
除了短期租赁和低价值资产租赁，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。
使用权资产
在租赁期开始日，本集团将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，按照成本进行初始计量。使用权
资产成本包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额（扣除已享受的租赁激励相关金额）；
承租人发生的初始直接费用；承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状
态预计将发生的成本。本集团因租赁付款额变动重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。本集团后续采用
年限平均法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命
内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短
的期间内计提折旧。
租赁负债
在租赁期开始日，本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。租赁付
款额包括固定付款额及实质固定付款额扣除租赁激励后的金额、取决于指数或比率的可变租赁付款额、根据担保余值预计
应支付的款项，还包括购买选择权的行权价格或行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是本集团合理确定将行使该选择
权或租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权。
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在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用承租人增量借款
利率作为折现率。本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益，但另有规
定计入相关资产成本的除外。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益，但另有规定计入相关资
产成本的除外。
租赁期开始日后，本集团确认利息时增加租赁负债的账面金额，支付租赁付款额时减少租赁负债的账面金额。当实质
固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续
租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。
短期租赁和低价值资产租赁
本集团将在租赁期开始日，租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全
新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。本集团对短期租赁和低价值资产租赁选择不确认使用权资产和租赁负债。
在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益。
作为出租人
租赁开始日实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
作为经营租赁出租人
经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益，未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生
时计入当期损益。初始直接费用资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。
本集团的一般风险准备分为一般风险准备金和交易风险准备金。本集团及相关子公司按当年实现净利润（减弥补亏损）
的 10% 计提一般风险准备金，按照不低于净利润（减弥补亏损）的 10% 计提交易风险准备金。
本公司根据《证券公司大集合资产管理业务适用 < 关于规范金融机构资产管理业务的指导意见 > 操作指引》（证监会
[2018] 第 39 号公告），按照当年收取的大集合产品的资产管理业务收入的 10% 提取一般风险准备金。
本集团子公司方正富邦基金根据《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法》等的规定，每月按照不得低
于基金管理费收入 10% 的比例计提风险准备金。
本集团于每个资产负债表日以公允价值计量投资性房地产、金融工具。公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有
序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
对存在活跃市场的金融工具，用活跃市场中的出价和要价之间最能代表当前情况下公允价值的价格确定其公允价值，
且不扣除将来处置该金融工具时可能发生的交易费用。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定
价服务机构等获得的，且代表了在有序交易中实际发生的市场交易的价格。
对不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。所采用的估值技术包括市场参与者进行有序交易使用
的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等市场参与者普遍认同，且被
以往市场交易价格验证具有可靠性的估值技术。本集团定期评估估值技术，并测试其有效性。
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，本集团的经营分部是指同时满足下列条件的
组成部分：
（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
（2）本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
（3）本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
当存在相似经济特征的两个或多个经营分部，同时满足下列条件的，可以合并为一个经营分部：各单项产品或劳务的
性质相同或相似；生产过程的性质相同或相似；产品或劳务的客户类型相同或相似；销售产品或提供劳务的方式相同或相似；
生产产品或提供劳务受法律、行政法规的影响相同或相似。
本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部，分部会计政策与合并财务报表会计政策一致。分部间转移
价格参照市场价格确定，与各分部共同使用的资产、相关的费用按照收入比例在不同的分部之间分配。
编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的列报金额
及其披露，以及资产负债表日或有负债的披露。这些假设和估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或
负债的账面价值进行重大调整。
判断
在应用本集团的会计政策的过程中，管理层作出了以下对财务报表所确认的金额具有重大影响的判断：
（1）金融资产的分类
本集团在确定金融资产的分类时涉及的重大判断包括业务模式及合同现金流量特征的分析等。
本集团在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，考虑的因素包括评价和向关键管理人员报告金融资产
业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。
本集团在评估金融资产的合同现金流量是否与基本借贷安排相一致时，存在以下主要判断：本金是否可能因提前还款
等原因导致在存续期内的时间分布或者金额发生变动；利息是否仅包括货币时间价值、信用风险、其他基本借贷风险以及
与成本和利润的对价。例如，提前偿付的金额是否仅反映了尚未支付的本金及以未偿付本金为基础的利息，以及因提前终
止合同而支付的合理补偿。
（2）预期信用损失的计量
对于以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资，其预期信用损失的计
量中使用了模型和假设。这些模型和假设涉及未来的宏观经济情况和客户的信用行为（例如，客户违约的可能性及相应损
失）。附注十、3 具体说明了预期信用损失计量中使用的参数、假设和估计技术。
根据会计准则的要求对预期信用损失进行计量涉及许多重大判断，例如：
a) 判断信用风险显著增加及已发生信用减值的标准；
b) 选择计量预期信用损失的适当模型和假设；
c) 针对不同类型的产品，在计量预期信用时确定需要使用的前瞻性信息和权重；及
d) 为预期信用损失的计量进行金融工具的分组，将具有类似信用风险特征的项目划入一个组合。
关于上述判断及信息的具体信息请参见附注十、3。
（3）对结构化主体的合并
管理层需要对是否控制以及合并结构化主体作出重大判断，确认与否会影响会计核算方法及本集团的财务状况和经营
成果。
本集团在评估控制时，需要考虑：a) 投资方对被投资方的权力；b) 因参与被投资方的相关活动而享有的可变回报；以
及 c) 有能力运用对被投资方的权力影响其回报的金额。
本集团在评估对结构化主体拥有的权力时，通常考虑下列四方面：
(a) 在设立被投资方时的决策及本集团的参与度；
(b) 相关合同安排；
(c) 仅在特定情况或事项发生时开展的相关活动；
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(d) 本集团对被投资方做出的承诺。
本集团在判断是否控制结构化主体时，还需考虑本集团之决策行为是以主要责任人的身份进行还是以代理人的身份进
行的。考虑的因素通常包括本集团对结构化主体的决策权范围、其他方享有的实质性权利、本集团的薪酬水平、以及本集
团因持有结构化主体的其他利益而承担可变回报的风险等。
估计的不确定性
以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能会导致未来会计期间资产和负债
账面价值重大调整。
（1）金融工具的公允价值
在活跃市场交易的金融工具，其公允价值以估值当天的市场报价为准。市场报价来自一个能即时及经常地提供来自交
易所或经纪报价价格信息的活跃市场，而该价格信息更代表了有序交易基础上实际并经常发生的市场交易。
至于其他金融工具，本集团使用估值技术包括折现现金流模型及其他估值模型，确定其公允价值。估值技术的假设及
输入变量包括无风险利率、指标利率、汇率、信用点差和流动性溢价。当使用折现现金流模型时，现金流量是基于管理层
的最佳估计，而折现率是资产负债表日在市场上拥有相似条款及条件的金融工具的当前利率。当使用其他定价模型时，输
入参数在最大程度上基于资产负债表日的可观察市场数据，当可观察市场数据无法获得时，本集团将对估值方法中包括的
重大市场数据做出最佳估计。
估值技术的目标是确定一个可反映在有序交易基础上市场参与者在报告日同样确定的公允价值。
（2）商誉减值
本集团在每个报告期末对商誉是否发生减值进行测试。确定商誉是否发生减值涉及将商誉分摊至相应的资产组，并对
相应资产组的可回收金额进行评估。资产组的可回收金额根据资产组预计未来现金流量现值与资产组的公允价值减去处置
费用后的净额两者之间较高者确定。商誉减值相关的详细信息已于附注六、17 披露。
（3）除金融资产和商誉以外的其他资产减值
如附注四、21 所述，本集团于资产负债表日对除金融资产和商誉之外的其他资产（长期股权投资、固定资产、无形资
产及使用权资产等）判断是否存在可能发生减值的迹象。在进行减值测试时，当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，
表明发生了减值。预计未来现金流量现值时，管理层必须估计该项资产或资产组的预计未来现金流量，并选择恰当的折现
率确定未来现金流量的现值。
（4）递延所得税
在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。
这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得
税资产的金额。
（5）预计负债
因未决诉讼或协议条款所形成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，在该义务的金额能够可靠计量时，确
认为预计负债。本集团按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并综合考虑与或有事项有
关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当
前的最佳估计数。如果诉讼实际形成的经济利益流出与最佳估计数存在差异，该差异将对相关期间的营业外支出和预计负
债的金额产生影响。
（6）承租人增量借款利率
对于无法确定租赁内含利率的租赁，本集团采用承租人增量借款利率作为折现率计算租赁付款额的现值。确定增量借
款利率时，本集团根据所处经济环境，以可观察的利率作为确定增量借款利率的参考基础，在此基础上，根据自身情况、
标的资产情况、租赁期和租赁负债金额等租赁业务具体情况对参考利率进行调整以得出适用的增量借款利率。
（1）重要会计政策变更
财政部于 2022 年颁布了《企业会计准则解释第 16 号》(“解释 16 号”)，其中“对于不是企业合并、交易发生时既
不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可
抵扣暂时性差异的单项交易，不适用豁免初始确认递延所得税的规定”内容自 2023 年 1 月 1 日起施行。本集团自 2023
年 1 月 1 日起执行上述规定，对单项交易涉及的使用权资产和租赁负债所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异分
别确认递延所得税负债和递延所得税资产。执行上述解释对本集团的合并财务报表无重大影响。
（2）重要会计估计变更
本报告期内，本集团无重要会计估计变更。
五、税项
税种 计税依据 税率
增值税 应税收入 13%、9%、6%、5%、3%、1%
从价计征的，按房产原值一定比例扣除后余值的 1.2% 计缴；
房产税 1.2%、12%
从租计征的，按租金收入的 12% 计缴
城市维护建设税 应缴流转税税额 7%、5%、3.5%
教育费附加 应缴流转税税额 3%、1.5%
地方教育附加 应缴流转税税额 2%、1%
企业所得税 应纳税所得额 25%、16.5%、15%
（1）增值税
根据财政部和国家税务总局 2016 年 12 月 21 日发布的《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税税收政
策的通知》，纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于财税［2016］36 号的金融商品转让。
资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部和国家税务总局 2017 年 6 月 30 日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》，资管产品管理人运营
资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。
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（2）所得税
本公司及方正中期期货下属分支机构按照国家税务总局《跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理办法》（［2012］
其他不同税率的纳税主体企业所得税税率说明：
纳税主体名称 税率
方正证券（香港）金融控股有限公司 16.50%
方正和生投资有限责任公司 15.00%
（1）增值税
根据财政部、国家税务总局《关于印发 < 营业税改征增值税试点方案 > 的通知》（财税［2011］110 号）和《关于在
北京等 8 省市开展交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点的通知》（财税［2012］71 号），自 2012 年 12
月 21 日公司成立之日起，方正富邦基金的子公司北京方正富邦创融资产管理有限公司的财务顾问业务收入适用增值税，小
规模纳税人采用简易计税方法，征收率为 3%。
（2）企业所得税
子公司方正和生投资根据《西藏自治区人民政府关于印发西藏自治区招商引资优惠政策若干规定的通知》（藏政发
［2021］9 号），适用 15% 的税率征收企业所得税。
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
六、合并财务报表主要项目注释
（1）按类别明细
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
库存现金 162,200.43 159,540.69
银行存款 52,028,688,551.03 46,244,253,244.46
其中：客户存款 42,224,765,690.08 41,377,339,833.86
公司存款 9,803,922,860.95 4,866,913,410.60
其他货币资金 3,511,362.10 17,426,293.61
合计 52,032,362,113.56 46,261,839,078.76
其中：存放在境外的款项总额 127,308,394.37 109,057,886.05
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2）按币种明细
项目
原币金额 折算率 折人民币金额
库存现金
人民币 958.41 1.0000 958.41
美元 21,079.00 7.0827 149,296.23
港币 13,182.00 0.9062 11,945.79
小计 162,200.43
银行存款
客户资金存款
人民币 41,775,717,931.85 1.0000 41,775,717,931.85
美元 43,372,213.06 7.0827 307,192,369.44
港币 156,535,266.00 0.9062 141,855,388.79
小计 42,224,765,690.08
自有资金存款
人民币 9,673,695,754.80 1.0000 9,673,695,754.80
美元 8,416,555.47 7.0827 59,611,933.94
港币 77,922,769.53 0.9062 70,615,172.21
小计 9,803,922,860.95
银行存款合计 52,028,688,551.03
其他货币资金
人民币 3,511,362.10 1.0000 3,511,362.10
小计 3,511,362.10
合计 52,032,362,113.56
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目
原币金额 折算率 折人民币金额
库存现金
人民币 958.41 1.0000 958.41
美元 21,079.00 6.9646 146,806.80
港币 13,182.00 0.8933 11,775.48
小计 159,540.69
银行存款
客户资金存款
人民币 40,835,555,034.57 1.0000 40,835,555,034.57
美元 65,093,170.35 6.9646 453,347,856.81
港币 99,001,967.14 0.8933 88,436,942.48
小计 41,377,339,833.86
自有资金存款
人民币 4,781,205,488.84 1.0000 4,781,205,488.84
美元 4,265,914.02 6.9646 29,710,335.89
港币 62,688,286.14 0.8933 55,997,585.87
小计 4,866,913,410.60
银行存款合计 46,244,253,244.46
其他货币资金
人民币 17,426,293.61 1.0000 17,426,293.61
小计 17,426,293.61
合计 46,261,839,078.76
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
其中，融资融券业务信用资金明细情况：
项目
原币金额 折算率 折人民币金额
客户信用资金
人民币 2,447,175,296.28 1.0000 2,447,175,296.28
小计 2,447,175,296.28
公司信用资金
人民币 25,297,749.54 1.0000 25,297,749.54
小计 25,297,749.54
合计 2,472,473,045.82
项目
原币金额 折算率 折人民币金额
客户信用资金
人民币 2,581,027,781.25 1.0000 2,581,027,781.25
小计 2,581,027,781.25
公司信用资金
人民币 2,236,287.81 1.0000 2,236,287.81
小计 2,236,287.81
合计 2,583,264,069.06
注：货币资金使用受限情况详见本附注六、56 所述。
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1）按类别明细
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
客户备付金 4,527,397,847.51 4,165,390,896.23
公司备付金 1,820,635,866.06 2,588,943,414.67
合计 6,348,033,713.57 6,754,334,310.90
（2）按币种明细
项目
原币金额 折算率 折人民币金额
客户普通备付金
人民币 4,429,645,563.50 1.0000 4,429,645,563.50
美元 11,521,151.10 7.0827 81,600,856.90
港币 17,822,854.39 0.9062 16,151,427.11
小计 4,527,397,847.51
客户备付金合计 4,527,397,847.51
公司普通备付金
人民币 1,286,612,087.31 1.0000 1,286,612,087.31
小计 1,286,612,087.31
公司信用备付金
人民币 534,023,778.75 1.0000 534,023,778.75
小计 534,023,778.75
公司备付金合计 1,820,635,866.06
合计 6,348,033,713.57
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目
原币金额 折算率 折人民币金额
客户普通备付金
人民币 4,028,940,784.28 1.0000 4,028,940,784.28
美元 11,277,699.56 6.9646 78,544,666.36
港币 64,821,947.38 0.8933 57,905,445.59
小计 4,165,390,896.23
客户备付金合计 4,165,390,896.23
公司普通备付金
人民币 1,871,270,800.97 1.0000 1,871,270,800.97
小计 1,871,270,800.97
公司信用备付金
人民币 717,672,613.70 1.0000 717,672,613.70
小计 717,672,613.70
公司备付金合计 2,588,943,414.67
合计 6,754,334,310.90
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1）按类别列示
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
融资融券业务融出资金 32,789,614,315.26 27,726,377,680.96
孖展融资 4,737,301.02 4,653,578.45
减：减值准备 314,276,423.32 321,428,935.04
合计 32,480,075,192.96 27,409,602,324.37
（2）按交易对手列示
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
境内 32,532,008,081.55 27,515,891,191.61
其中：个人客户 31,718,090,059.11 26,753,835,310.70
机构客户 813,918,022.44 762,055,880.91
减：减值准备 178,312,252.06 187,421,289.50
账面价值小计 32,353,695,829.49 27,328,469,902.11
境外 262,343,534.73 215,140,067.80
其中：个人客户 121,872,839.56 76,712,823.05
机构客户 140,470,695.17 138,427,244.75
减：减值准备 135,964,171.26 134,007,645.54
账面价值小计 126,379,363.47 81,132,422.26
合计 32,480,075,192.96 27,409,602,324.37
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（3）按账龄分析列示
账龄 账面余额 减值准备
金额 占比 (%) 金额 比例 (%)
孖展融资 4,737,301.02 0.01 125.18 0.00
合计 32,794,351,616.28 100.00 314,276,423.32 100.00
账龄 账面余额 减值准备
金额 占比 (%) 金额 比例 (%)
孖展融资 4,653,578.45 0.02 207.99 0.00
合计 27,731,031,259.41 100.00 321,428,935.04 100.00
（4）客户因融资融券业务向本集团提供的担保物情况
担保物类别 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
资金 2,696,997,040.23 3,158,815,779.09
债券 30,335,977.45 58,907,683.78
股票 84,571,897,734.20 75,971,837,911.98
基金 2,031,327,143.86 1,421,713,947.85
合计 89,330,557,895.74 80,611,275,322.70
（5）截至 2023 年 12 月 31 日，融出资金业务中人民币 5,458,825,261.71 元的债权收益 权与相关交易对手方签订了转让
和回购协议，详见本财务报表附注六、24 所述。
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
非套期工具
项目
公允价值
名义金额
资产 负债
权益衍生工具
股指期货合约 6,600,606,420.00 - -
股指期权合约 5,810,157,339.55 397,240,106.47 75,395,487.19
权益类收益互换 3,250,825,584.40 158,601,327.25 31,447,908.62
远期交易 58,000,000.00 5,405,680.00 -
小计 15,719,589,343.95 561,247,113.72 106,843,395.81
利率衍生工具
利率互换合约 82,295,000,000.00 - -
国债期货合约 7,541,700,260.00 - -
小计 89,836,700,260.00 - -
其他衍生工具
商品期货合约 11,250,404,540.00 - -
商品期权合约 524,353,565.15 4,117,181.83 6,617,783.76
黄金期货合约 37,154,040.00 - -
小计 11,811,912,145.15 4,117,181.83 6,617,783.76
合计 117,368,201,749.10 565,364,295.55 113,461,179.57
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 非套期工具
公允价值
名义金额
资产 负债
权益衍生工具
股指期货合约 6,398,492,080.00 - -
股票期权合约 1,919,252,955.68 45,033,947.22 40,569,335.75
权益类收益互换 3,168,922,704.35 103,669,800.31 12,464,519.09
远期交易 20,000,000.00 951,600.00 -
小计 11,506,667,740.03 149,655,347.53 53,033,854.84
利率衍生工具
利率互换合约 45,650,000,000.00 - -
国债期货合约 9,043,500.00 - -
小计 45,659,043,500.00 - -
其他衍生工具
商品期货合约 21,837,878,450.00 - -
商品期权合约 2,014,226,104.62 20,860,884.80 9,778,303.04
黄金期货合约 12,736,040.00 - -
小计 23,864,840,594.62 20,860,884.80 9,778,303.04
合计 81,030,551,834.65 170,516,232.33 62,812,157.88
本集团于本年末所持有的期货投资业务和在全国银行间同业拆借中心交易的利率互换合约为每日无负债结算，其产生的
持仓损益金额已在本集团结算备付金以及利润表中体现，而并未反映在上述衍生金融工具科目中。于 2023 年 12 月 31 日，
本集团持有的未到期的每日无负债结算合约的公允价值为浮亏人民币 156,332,962.35 元（2022 年 12 月 31 日：浮亏人民
币 16,841,069.35 元）。
（1）按标的物类别列示
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
股票 885,911,774.18 904,628,861.94
债券 12,557,634,906.11 200,117,808.35
减：减值准备 499,139,988.57 499,161,099.05
合计 12,944,406,691.72 605,585,571.24
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2）按业务类别列示
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
股票质押式证券 885,911,774.18 904,628,861.94
债券质押式回购 10,296,001,016.62 200,117,808.35
债券买断式回购 2,261,633,889.49 -
减：减值准备 499,139,988.57 499,161,099.05
合计 12,944,406,691.72 605,585,571.24
（3）股票质押式回购融出资金按剩余期限
剩余期限 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
已逾期 885,911,774.18 904,628,861.94
（4）担保物金额
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
担保物 14,013,566,358.80 1,676,714,751.04
其中：可出售或可再次向外抵押的担保物 2,400,903,797.00 714,143,218.04
（5）股票质押式回购减值准备明细
项目 第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计
账面余额 - - 885,911,774.18 885,911,774.18
减值准备 - - 499,139,988.57 499,139,988.57
担保物价值 - - 529,100,000.00 529,100,000.00
项目 第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计
账面余额 - - 904,628,861.94 904,628,861.94
减值准备 - - 499,161,099.05 499,161,099.05
担保物价值 - - 1,432,003,218.04 1,432,003,218.04
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1）应收款项按账龄分析
账龄 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
减 : 应收款项坏账准备 14,640,065.59 13,660,289.66
合计 896,946,859.38 3,743,145,436.44
于 2023 年 12 月 31 日，组合计提坏账准备的应收账款情况如下：
账面余额 坏账准备
项目 账面价值
金额 比例 (%) 金额 计提比例 (%)
应收期货业务保证金组合 338,799,968.00 37.17 - - 338,799,968.00
应收基金管理业务组合 17,683,339.04 1.94 - - 17,683,339.04
账龄组合 555,103,617.93 60.89 14,640,065.59 2.64 540,463,552.34
合计 911,586,924.97 100.00 14,640,065.59 1.61 896,946,859.38
于 2022 年 12 月 31 日，组合计提坏账准备的应收账款情况如下：
账面余额 坏账准备
项目 账面价值
金额 比例 (%) 金额 计提比例 (%)
应收期货业务保证金组合 3,437,893,212.29 91.51 - - 3,437,893,212.29
应收基金管理业务组合 29,931,490.45 0.80 - - 29,931,490.45
账龄组合 288,981,023.36 7.69 13,660,289.66 4.73 275,320,733.70
合计 3,756,805,726.10 100.00 13,660,289.66 0.36 3,743,145,436.44
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2）应收款项按款项性质
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
应收期货业务保证金 338,799,968.00 3,437,893,212.29
应收手续费及佣金 139,833,603.37 138,507,638.60
应收清算款项 382,039,850.22 118,921,991.41
应收基金管理费 17,683,339.04 29,931,490.45
应收资产管理费 27,715,683.73 27,747,609.38
其他 5,514,480.61 3,803,783.97
小计 911,586,924.97 3,756,805,726.10
减 : 坏账准备 14,640,065.59 13,660,289.66
应收款项账面价值 896,946,859.38 3,743,145,436.44
（1）分类列示
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
交易保证金 7,981,191,073.84 5,923,784,409.12
信用保证金 1,349,386,780.82 1,193,744,570.18
合计 9,330,577,854.66 7,117,528,979.30
（2）分币种列示
项目
原币金额 折算率 折人民币金额
交易保证金
人民币 7,977,825,929.60 1.0000 7,977,825,929.60
美元 270,000.00 7.0827 1,912,329.00
港币 1,603,159.55 0.9062 1,452,815.24
小计 7,981,191,073.84
信用保证金
人民币 1,349,386,780.82 1.0000 1,349,386,780.82
小计 1,349,386,780.82
合计 9,330,577,854.66
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目
原币金额 折算率 折人民币金额
交易保证金
人民币 5,919,760,047.12 1.0000 5,919,760,047.12
美元 270,000.00 6.9646 1,880,442.00
港币 2,400,000.00 0.8933 2,143,920.00
小计 5,923,784,409.12
信用保证金
人民币 1,184,811,870.18 1.0000 1,184,811,870.18
港币 10,000,000.00 0.8933 8,932,700.00
小计 1,193,744,570.18
合计 7,117,528,979.30
（1）按类别列示
项目
公允价值 初始成本 公允价值 初始成本
永续债 23,249,886,082.63 22,861,556,878.44 8,549,678,661.12 8,509,026,078.08
债券 15,923,406,380.92 15,707,301,723.51 11,036,786,251.11 10,994,567,117.98
公募基金 8,141,908,032.09 8,110,494,534.19 9,724,255,350.67 9,754,024,403.35
股票 1,256,486,355.02 1,296,094,001.67 2,031,218,097.93 2,003,021,941.45
银行理财产品 1,010,239,267.17 1,010,000,000.00 31,655,880.77 31,500,000.00
券商资管产品 138,841,554.36 140,891,338.75 11,098,265.42 15,815,280.11
信托计划 20,334,409.11 73,900,001.00 35,613,673.79 73,900,000.00
其他 6,334,340,851.47 6,567,933,490.43 5,582,309,864.70 5,793,617,694.67
合计 56,075,442,932.77 55,768,171,967.99 37,002,616,045.51 37,175,472,515.64
（2）变现受限制的交易性金融资产详见本附注六、56 所述。
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1）按类别列示
项目 初始成本 利息 累计公允价值变动 账面价值 累计减值准备 本年公允价值变动
国债 5,274,342,786.46 64,560,745.81 23,854,203.57 5,362,757,735.84 - 18,263,787.99
地方债 34,435,613,595.70 466,109,154.23 114,943,689.32 35,016,666,439.25 - 166,569,857.60
金融债 540,654,929.40 4,433,767.50 1,107,160.60 546,195,857.50 110,217.67 1,107,160.60
企业债 402,799,998.26 3,599,538.09 (237,714,618.65) 168,684,917.70 239,441,129.98 5,121,290.84
其他 300,896,985.32 4,971,336.07 2,626,534.68 308,494,856.07 675,810.10 3,711,448.10
合计 40,954,308,295.14 543,674,541.70 (95,183,030.48) 41,402,799,806.36 240,227,157.75 194,773,545.13
项目 初始成本 利息 累计公允价值变动 账面价值 累计减值准备 本年公允价值变动
国债 1,391,950,004.47 12,705,278.09 5,590,415.58 1,410,245,698.14 - (7,537,161.83)
地方债 40,941,061,804.71 595,838,703.57 (51,626,168.28) 41,485,274,340.00 - (217,907,045.18)
金融债 - - - - - (2,082,541.16)
企业债 470,541,899.10 5,747,144.41 (242,835,909.49) 233,453,134.02 240,634,709.84 (14,626,178.25)
其他 79,964,707.37 1,735,856.08 (1,084,913.42) 80,615,650.03 60,436.11 (567,436.15)
合计 42,883,518,415.65 616,026,982.15 (289,956,575.61) 43,209,588,822.19 240,695,145.95 (242,720,362.57)
（2）变现受限制的其他债权投资详见本附注六、56 所述。
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1）按类别列示
本年变动
本期确认的 累计计入其他 累计计入其他
项目 2023 年 1 月 1 日 2023 年 12 月 31 日
股利收入 综合收益的利得 综合收益的损失
计入其他综合收 计入其他综合收益
追加投资 减少投资 其他
益的利得 的损失
非交易性
权益工具
其他 - - - - - 2,200,000.00 2,200,000.00 - - -
合计 408,832,706.86 789,033,914.44 3,704,390.69 25,570,649.18 (32,638,137.70) 2,200,000.00 1,189,294,742.09 104,889,057.85 20,462,353.32 (49,086,692.80)
本集团持有的该类金融工具并非为衍生工具，其取得该类金融资产的目的并非为了近期出售或回购，且没有相关客观证据表明近期实际存在短期获利的管理模式，其满足《企业会
计准则第 37 号——金融工具列报》中对权益工具的定义，故本集团选择将该等非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2）本年终止确认的其他权益工具
项目 因终止确认转入留存收益的累计利得 因终止确认转入留存收益的累计损失
非交易性权益工具 1,144,953.05 -
合计 1,144,953.05 -
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
融出证券 39,729,709.16 168,988,618.59
其中：交易性金融资产 23,976,283.16 35,619,180.24
转融通融入证券 15,753,426.00 133,369,438.35
转融通融入证券总额 55,000,142.00 376,375,258.00
于 2023 年 12 月 31 日，本集团未出现融出证券违约。
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本年变动
年末减值
被投资单位 2023 年 1 月 1 日 2023 年 12 月 31 日
宣告发 准备
其他
追加投 减少投 权益法下确认的 其他综 放现金
权益 计提减值准备 其他
资 资 投资损益 合收益 股利或
变动
利润
联营企业
瑞信证券（中国）有限公司（以
下简称“瑞信证券”）（注 1）
北大医疗康复医院管理有限公
- - - - - - - - - - -
司（注 2）
合计 659,256,362.78 - - (137,821,420.50) - - - - - 521,434,942.28 -
注 1：2021 年 12 月 2 日，公司第四届董事会第十九次会议同意公司择机出售持有瑞信证券 49% 的股权。2022 年 9 月 8 日，公司第四届董事会第二十四次会议决议公司拟向瑞
信银行股份有限公司转让瑞信证券 49% 的股权，转让对价为人民币 114,000 万元。截至 2023 年 12 月 31 日，公司尚未收到中国证券监督管理委员会关于该事项的备案通过回复。
注 2：方正和生于 2013 年与北医健康产业园科技有限公司、SCCVentureIV-Apex(HK)Limited、北京瑞瀚医院管理有限公司合资成立北大医疗康复医院管理有限公司。方正和生协
议出资 5,000 万元持有北大国际医院康复管理有限公司 31.25% 的股权，对其长期股权投资采用权益法核算。北大医疗康复医院管理有限公司发生超额亏损，方正和生于 2017 年对
其长期股权投资账面价值减记至零，详见本附注八、（二）所述。
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
采用公允价值模式进行后续计量：
项目 房屋及建筑物
购置 4,268,059.43
固定资产转入 43,918,300.00
处置或报废 (2,849,669.60)
公允价值变动 (15,743,148.53)
其他（注） 341,049,945.60
注：其他为方正承销保荐取得抵偿其被挪用未归还资金的房产，详见本附注十六、（二）所述。
人民币 -294,791.92 元，对其他综合收益的影响为人民币 9,305,466.36 元。上述房屋及建筑物的用途转换已经过本集团管理
层审批。
于 2023 年 12 月 31 日，尚未办妥产权证书的投资性房地产如下：
项目 账面价值 未办妥产权证书原因
裕达国贸大楼 1,222,913,406.60 产权证书尚在办理中
金泉港影院 341,049,945.60 产权证书尚在办理中
原中国民族证券（现名称为方正承销保荐）房产，
方正证券股份有限公司天津金纬路证券营业部房产 22,562,500.00
目前尚未过户至方正证券名下
合计 1,586,525,852.20
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 房屋及建筑物 机器设备 电子设备 运输设备 办公设备 其他设备 合计
账面原值
本年增加金额 643,940.90 - 73,680,073.36 - 1,366,320.50 3,095,470.66 78,785,805.42
本年减少金额 (64,790,473.69) (1,978,034.78) (84,519,999.27) (18,265,396.38) (1,767,675.74) (5,992,482.81) (177,314,062.67)
(64,790,473.69) - - - - - (64,790,473.69)
地产
外币报表折算差额 - - 79,076.01 - 3,934.59 165.01 83,175.61
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 房屋及建筑物 机器设备 电子设备 运输设备 办公设备 其他设备 合计
累计折旧
本年增加金额 20,076,544.14 77,501.93 88,193,251.17 683,062.98 4,524,166.35 6,004,824.62 119,559,351.19
本年减少金额 (29,882,848.11) (1,885,912.57) (81,892,571.39) (17,717,434.79) (1,665,860.48) (5,732,435.80) (138,777,063.14)
外币报表折算差额 - - 61,587.04 - 3,872.52 143.70 65,603.26
减值准备
本年计提金额 645,209.28 - 50,638.31 - - - 695,847.59
外币报表折算差额 (1,268.38) - 15,667.07 - 16.36 - 14,415.05
账面价值
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
于 2023 年 12 月 31 日尚未办妥产权证书的固定资产如下：
项目 账面价值 未办妥产权证书原因
方正证券股份有限公司 3,661,300.19 待小区土地手续完善后办理
方正证券股份有限公司郴州国庆南路证券营业部 326,487.36 待小区土地手续完善后办理
合计 3,987,787.55
项目 房屋及建筑物
账面原值
租入 136,290,321.74
处置 (55,868,109.75)
外币报表折算差额 177,460.59
累计折旧
计提 203,986,864.53
处置 (33,270,149.10)
外币报表折算差额 59,153.53
减值准备
计提 2,103,708.30
外币报表折算差额 114,171.49
账面价值
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 软件 交易席位 其他 合计
账面原值
本年增加金额 149,261,167.91 - - 149,261,167.91
本年减少金额 (20,177,295.20) - (2,200,000.00) (22,377,295.20)
外币报表折算差额 50,514.46 - 12,950.00 63,464.46
累计摊销
本年增加金额 120,172,198.99 - - 120,172,198.99
本年减少金额 (16,647,933.67) - - (16,647,933.67)
外币报表折算差额 43,198.03 - 12,950.00 56,148.03
减值准备
外币报表折算差额 7,552.76 - - 7,552.76
账面价值
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 2023 年 1 月 1 日 本年增加 本年减少 2023 年 12 月 31 日
收购方正承销保荐商誉 4,298,201,511.58 - - 4,298,201,511.58
收购方正中期期货商誉 224,832,662.91 - - 224,832,662.91
合计 4,523,034,174.49 - - 4,523,034,174.49
商誉减值准备的变动如下：
项目 2023 年 1 月 1 日 本年增加 本年减少 2023 年 12 月 31 日
收购方正承销保荐商誉 182,826,840.06 - - 182,826,840.06
企业合并取得的商誉已经分配至下列资产组或者资产组组合以进行减值测试：
证券经纪业务资产组
投资银行业务资产组
期货经纪业务资产组
证券经纪业务资产组及投资银行业务资产组
收购业务的可辨认资产和负债后，将收购成本超过收购业务中取得的可辨认净资产公允价值的差额确认为商誉。于 2018 年 12
月 31 日之前，本公司将该等商誉分摊至中国民族证券整体进行减值测试。
合后的证券经纪业务资产组及整合后的投资银行业务资产组两个资产组，其中，分摊至证券经纪业务资产组 3,688,455,328.74
元，分摊至投资银行业务资产组 609,746,182.84 元，并对分摊后的商誉进行减值测试。
证券经纪业务资产组主要由本公司的证券经纪、机构业务、信用业务、代销金融产品等业务构成，产生的现金流入基本上
独立于其他资产或者资产组产生的现金流入。基于内部管理目的，该资产组归属于本集团财富管理分部。
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
证券经纪业务资产组的可收回金额是按公允价值减去处置费用后的净额确定的：
账面价值 可收回金额 减值金额 公允价值和处置费
项目 关键参数 关键参数的确定依据
（万元） （万元） （万元） 用的确定方式
估对象与可比企业所处行业进
行分析，选择相对合适的价值
比率。
对象，建立适用的价值参数比
价值比率 较体系。
证券经纪业务资产组 2,919,371.73 4,036,377.74 - 市场法
（市净率） 3、建立价值参数比较标准，
将可比公司的参数或指标与评
估对象的参数或指标进行比
较，得出价值比率修正系数。
值比率进行相乘，得到修正后
价值比率。
投资银行业务资产组主要由方正承销保荐的股权融资、债券融资、并购重组、新三板推荐挂牌、财务顾问等业务构成，产
生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组产生的现金流入。基于内部管理目的，该资产组归属于本集团投资银行分部。
投资银行业务资产组的可收回金额是按公允价值减去处置费用后的净额确定的：
账面价值 可收回金额 减值金额 公允价值和处置费
项目 关键参数 关键参数的确定依据
（万元） （万元） （万元） 用的确定方式
估对象与可比企业所处行业进
行分析，选择相对合适的价值
比率。
对象，建立适用的价值参数比
价值比率 较体系。
投资银行业务资产组 156,161.19 158,709.44 - 市场法
（市净率） 3、建立价值参数比较标准，
将可比公司的参数或指标与评
估对象的参数或指标进行比
较，得出价值比率修正系数。
值比率进行相乘，得到修正后
价值比率。
注：投资银行业务资产组的账面价值包含以前年度计提的商誉减值准备 182,826,840.06 元。
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
期货经纪业务资产组
原方正期货有限公司（以下简称“原方正期货”），吸收合并完成后，原方正期货依法解散，北京中期更名为“方正中期期货
有限公司”。本公司在确认该笔收购业务的可辨认资产和负债后，将收购成本超过收购业务中取得的可辨认净资产公允价值的
差额确认为商誉，并将该等商誉分摊至期货经纪业务资产组进行减值测试。
期货经纪业务资产组主要由方正中期期货的期货经纪业务构成，产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组产生的
现金流入。基于内部管理目的，该资产组归属于本集团财富管理分部。
期货经纪业务资产组的可收回金额是按公允价值减去处置费用后的净额确定的：
账面价值 可收回金额 减值金额 公允价值和处置费
项目 关键参数 关键参数的确定依据
（万元） （万元） （万元） 用的确定方式
估对象与可比企业所处行业进
行分析，选择相对合适的价值
价值比率
期货经纪业务资产组 241,727.49 337,854.18 - 市场法 比率。
（市净率）
易案例，取可比交易案例价值
比率的平均值作为价值比率。
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1）未经抵销的递延所得税资产
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 1,385,676,075.29 346,028,494.87 1,681,002,354.27 420,152,396.51
可抵扣亏损（注 1） 1,193,489,573.32 298,372,393.33 26,436,042.76 3,965,406.41
应付职工薪酬 821,679,532.34 205,419,883.10 694,193,351.84 173,548,337.96
租赁负债（注 2） 429,999,742.94 106,749,902.31 502,058,893.48 125,514,723.37
预计负债 107,092,986.56 26,773,246.64 106,957,805.61 26,739,451.40
其他债权投资公允价值变动 95,183,030.48 23,795,757.62 289,956,575.61 72,489,143.90
其他权益工具投资公允价值变动 28,624,339.48 7,156,084.87 21,178,516.32 5,294,629.08
交易性金融资产 /
负债公允价值变动
衍生金融工具公允价值变动 9,964,435.96 2,491,108.99 - -
其他 122,359,547.06 30,589,886.76 61,385,662.16 15,346,415.55
合计 4,211,279,760.69 1,051,676,173.17 3,599,919,849.79 894,508,890.53
注 1：根据对未来经营的预期，本集团认为在未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣上述可抵扣暂时性差异，因此
确认相关递延所得税资产。
注 2：本集团自 2023 年 1 月 1 日起执行解释 16 号。执行该解释，本集团对 2022 年 12 月 31 日的未经抵销的递延所得税资
产和可抵扣暂时性差异进行重述，影响分别为人民币 125,514,723.37 元和人民币 502,058,893.48 元。
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2）未经抵销的递延所得税负债
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
使用权资产（注） 403,432,074.55 100,148,587.96 502,058,893.48 125,514,723.37
交易性金融资产 /
负债公允价值变动
衍生金融工具公允价值变动 291,601,840.10 72,900,460.03 107,419,073.24 26,408,808.51
固定资产及无形资产评估增值 74,899,937.45 18,724,984.36 77,862,908.12 19,465,727.03
其他 654,008,510.80 144,317,466.67 865,298,732.01 167,894,709.84
合计 1,820,997,721.36 406,206,193.48 1,722,111,041.99 381,651,827.50
注：本集团自 2023 年 1 月 1 日起执行解释 16 号。执行该解释，本集团对 2022 年 12 月 31 日的未经抵销的递延所得税负债
和应纳税暂时性差异进行重述，影响分别为人民币 125,514,723.37 元和人民币 502,058,893.48 元。
（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产和负债
项目
抵销金额 抵销后余额 抵销金额 抵销后余额
递延所得税资产 297,728,731.26 753,947,441.91 340,076,748.90 554,432,141.63
递延所得税负债 297,728,731.26 108,477,462.22 340,076,748.90 41,575,078.60
（4）未确认递延所得税资产明细
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
可抵扣亏损 750,277,399.16 812,257,884.69
可抵扣暂时性差异 22,852,351.91 23,786,435.12
合计 773,129,751.07 836,044,319.81
法律法规无相关到期年限规定。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1）明细情况
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
其他应收款 236,890,230.83 217,885,915.40
预缴企业所得税 87,863,719.14 90,516,214.29
预付款项 49,481,375.81 75,522,217.10
长期待摊费用 39,579,327.97 56,617,585.95
应收利息 39,571,711.93 39,571,714.92
待摊费用 8,567,757.56 5,026,522.39
应收股利 6,507,236.80 14,042,788.98
其他 12,225,497.16 13,426,231.50
合计 480,686,857.20 512,609,190.53
(2) 其他应收款
种类 账面余额 坏账准备
金额 占比 (%) 金额 比例 (%)
单项计提坏账准备的其他应收款 715,752,231.33 78.12 643,066,517.78 89.84
组合计提坏账准备的其他应收款 200,477,009.08 21.88 36,272,491.80 18.09
合计 916,229,240.41 100.00 679,339,009.58 74.15
种类 账面余额 坏账准备
金额 占比 (%) 金额 比例 (%)
单项计提坏账准备的其他应收款 1,052,951,984.81 89.15 943,569,125.86 89.61
组合计提坏账准备的其他应收款 128,143,225.60 10.85 19,640,169.15 15.33
合计 1,181,095,210.41 100.00 963,209,295.01 81.55
/ 191
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
账龄 账面余额
坏账准备
金额 占比 (%)
合计 916,229,240.41 100.00 679,339,009.58
账龄 账面余额
坏账准备
金额 占比 (%)
合计 1,181,095,210.41 100.00 963,209,295.01
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
保证金 79,510,320.14 50,790,285.93
押金 21,664,425.55 32,260,367.56
员工借支及往来款 3,019,472.97 4,889,841.31
垫付款项及其他 549,276,451.75 498,819,809.61
小计 916,229,240.41 1,181,095,210.41
减：坏账准备 679,339,009.58 963,209,295.01
合计 236,890,230.83 217,885,915.40
注：详见本附注十六、（二）所述。
（3）预付款项
账龄
账面价值 比例 (%) 账面价值 比例 (%)
合计 49,481,375.81 100.00 75,522,217.10 100.00
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（4）长期待摊费用
项目 2023 年 1 月 1 日 本年增加 本年摊销 其他减少 2023 年 12 月 31 日
营业网点建设 52,298,117.88 7,751,233.41 20,965,318.17 799,662.54 38,284,370.58
其他 4,319,468.07 103,375.58 3,065,438.69 62,447.57 1,294,957.39
合计 56,617,585.95 7,854,608.99 24,030,756.86 862,110.11 39,579,327.97
（1）资产减值准备变动表
外币折算差额
项目 2023 年 1 月 1 日 本年计提 本年转回 本年核销 2023 年 12 月 31 日
及其他
融出资金
减值准备
应收款项
坏账准备
买入返售金融
资产减值准备
其他债权投资
减值准备
其他应收款
坏账准备
其他 16,147,401.23 - 1,322,630.38 2,156,292.43 - 12,668,478.42
金融工具及其
他项目信用减 2,054,302,165.94 20,086,296.70 300,833,581.71 15,175,860.12 1,912,102.42 1,760,291,123.23
值准备小计
无形资产
减值准备
固定资产
减值准备
使用权资产
减值准备
商誉减值准备 182,826,840.06 - - - - 182,826,840.06
其他资产
减值准备小计
合计 2,253,439,687.73 22,885,852.59 300,833,581.71 15,175,860.12 2,048,241.72 1,962,364,340.21
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2）金融工具及其他项目预期信用损失准备表
金融工具类别
整个存续期预期信用损失 整个存续期预期信用损失
未来 12 个月预期信用损失 合计
( 未发生信用减值） ( 已发生信用减值 )
融出资金减值准备 7,666,047.15 6,908,819.40 299,701,556.77 314,276,423.32
应收款项坏账准备 - 9,770,081.88 4,869,983.71 14,640,065.59
买入返售金融资产减值准备 - - 499,139,988.57 499,139,988.57
其他债权投资减值准备 1,430,690.77 - 238,796,466.98 240,227,157.75
其他应收款坏账准备 - 36,400,156.44 642,938,853.14 679,339,009.58
其他 - - 12,668,478.42 12,668,478.42
合计 9,096,737.92 53,079,057.72 1,698,115,327.59 1,760,291,123.23
金融工具类别
整个存续期预期信用损失 整个存续期预期信用损失
未来 12 个月预期信用损失 合计
( 未发生信用减值） ( 已发生信用减值 )
融出资金减值准备 5,572,086.18 4,841,069.33 311,015,779.53 321,428,935.04
应收款项坏账准备 - 8,766,765.51 4,893,524.15 13,660,289.66
买入返售金融资产减值准备 - - 499,161,099.05 499,161,099.05
其他债权投资减值准备 1,898,678.97 - 238,796,466.98 240,695,145.95
其他应收款坏账准备 22,435.75 26,008,407.97 937,178,451.29 963,209,295.01
其他 - - 16,147,401.23 16,147,401.23
合计 7,493,200.90 39,616,242.81 2,007,192,722.23 2,054,302,165.94
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1）明细情况
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
收益凭证 7,711,090,663.23 8,998,653,992.73
合计 7,711,090,663.23 8,998,653,992.73
（2）收益凭证
项目 2023 年 1 月 1 日 本年增加 本年减少 2023 年 12 月 31 日
金添利 C 系列 2,691,186,513.45 2,589,116,852.07 3,841,647,194.78 1,438,656,170.74
金添利 D 系列 6,307,467,479.28 9,371,050,513.22 9,406,083,500.01 6,272,434,492.49
合计 8,998,653,992.73 11,960,167,365.29 13,247,730,694.79 7,711,090,663.23
于 2023 年 12 月 31 日，应付短期融资款主要是原始期限为 1 年以内的收益凭证，利率区间为 2.70%-3.40%。于 2023
年 12 月 31 日及 2022 年 12 月 31 日，本集团发行的原始期限为 1 年以内的收益凭证没有出现本金、利息或赎回款项的违约情况。
（1）明细情况—按金融机构
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
银行金融机构拆入 12,653,185,955.83 915,210,625.00
非银行金融机构拆入 10,126,459,749.95 5,018,533,333.11
其中：转融通融入资金 10,126,459,749.95 5,018,533,333.11
合计 22,779,645,705.78 5,933,743,958.11
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2）转融通融入资金剩余期限
剩余期限
余额 利率区间 余额 利率区间
合计 10,126,459,749.95 5,018,533,333.11
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
股票 736,409,896.49 953,988,567.84
债券 676,385,580.00 398,610,200.00
基金 11,462,763.83 -
其他 1,099,150.97 -
指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
收益凭证 778,565,165.21 188,624,517.29
合计 2,203,922,556.50 1,541,223,285.13
于资产负债表日，本集团指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值与按合同于到期日应支付持
有人的金额的差异并不重大。于 2023 年度及累计至资产负债表日，由于信用风险变化导致上述金融负债公允价值变化的金额
并不重大。
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1）按交易品种
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
债券 49,191,054,847.54 42,439,483,579.94
融资融券收益权 4,695,621,066.60 6,234,477,987.98
合计 53,886,675,914.14 48,673,961,567.92
(2) 按业务类型
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
债券质押式回购 46,885,836,510.83 40,037,332,641.80
债券买断式回购 303,795,823.41 -
报价回购业务 2,001,024,779.20 2,402,083,157.32
场外协议回购业务 4,695,621,066.60 6,234,477,987.98
其他 397,734.10 67,780.82
合计 53,886,675,914.14 48,673,961,567.92
(3) 报价回购融入资金
剩余期限
余额 利率区间 余额 利率区间
合计 2,001,024,779.20 2,402,083,157.32
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
(4) 担保物情况
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
债券 61,677,548,429.54 47,654,910,383.67
融资融券收益权 5,458,825,261.71 6,998,262,292.74
其他 106,756,797.27 114,523,121.01
合计 67,243,130,488.52 54,767,695,797.42
(1) 明细情况
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
普通经纪业务
其中：个人 24,538,406,781.55 25,646,552,654.52
机构 2,441,336,693.00 2,066,358,509.15
小计 26,979,743,474.55 27,712,911,163.67
信用业务
其中：个人 2,653,146,828.93 2,892,326,723.93
机构 170,897,316.62 135,569,484.81
小计 2,824,044,145.55 3,027,896,208.74
合计 29,803,787,620.10 30,740,807,372.41
(2) 代理买卖证券款——外币款项
币种
原币金额 折算率 折人民币金额
美元 53,085,119.21 7.0827 375,985,973.83
港币 168,283,751.27 0.9062 152,502,101.07
新台币 2,755,471.00 0.2320 639,241.72
合计 529,127,316.62
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
币种
原币金额 折算率 折人民币金额
美元 64,464,942.41 6.9646 448,972,538.13
港币 158,612,077.62 0.8933 141,686,693.06
新台币 2,390,847.00 0.2485 594,125.48
合计 591,253,356.67
项目 2023 年 1 月 1 日 本年增加 本年减少 2023 年 12 月 31 日
工资、奖金、津贴和补贴 2,013,740,379.63 2,913,489,764.41 2,734,749,945.02 2,192,480,199.02
职工福利费 1,247,438.34 29,302,923.65 30,234,745.65 315,616.34
社会保险费 3,116,917.68 383,643,206.26 382,523,919.51 4,236,204.43
其中：基本养老保险费 2,282,746.23 236,340,315.09 236,001,703.36 2,621,357.96
医疗保险费 707,354.97 133,649,661.17 132,870,022.57 1,486,993.57
失业保险费 74,737.23 8,305,260.34 8,309,274.75 70,722.82
工伤保险费 21,619.71 3,981,550.70 3,972,649.66 30,520.75
生育保险费 30,459.54 1,366,418.96 1,370,269.17 26,609.33
住房公积金 259,790.40 193,653,479.29 193,727,250.81 186,018.88
工会经费和职工教育经费 23,577,937.79 57,087,664.76 57,566,205.19 23,099,397.36
其他长期福利 2,799,594.31 2,773,579.86 4,251,937.76 1,321,236.41
其他 242,456.27 43,842,212.09 35,326,906.53 8,757,761.83
合计 2,044,984,514.42 3,623,792,830.32 3,438,380,910.47 2,230,396,434.27
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
应交契税 55,303,772.79 45,830,163.19
应交增值税 38,809,564.98 27,607,785.13
应交代扣代缴个人所得税 38,220,437.83 78,546,397.39
应交企业所得税 33,345,974.06 31,842,229.70
应交城市维护建设税 2,447,816.51 1,704,433.94
应交教育费附加 1,817,628.68 1,305,719.50
其他 1,203,057.80 1,413,052.41
合计 171,148,252.65 188,249,781.26
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
应付货币及质押保证金 21,783,276,984.59 21,723,962,742.78
应付期货风险准备金 290,719,250.49 263,263,884.61
应付清算款 9,709,823.27 224,637,976.85
其他 34,754,172.02 36,079,871.82
合计 22,118,460,230.37 22,247,944,476.06
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
房屋及建筑物 397,216,045.56 498,120,817.42
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 2023 年 1 月 1 日 本年增加 本年减少 2023 年 12 月 31 日
未决诉讼或仲裁 269,257.61 228,051.14 - 497,308.75
其他（注） 106,688,548.00 - 92,870.19 106,595,677.81
合计 106,957,805.61 228,051.14 92,870.19 107,092,986.56
注：详见本附注十六、（二）所述。
(1) 明细情况
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
次级债 3,279,085,859.60 -
公司债 17,975,647,822.19 6,582,241,984.68
收益凭证 7,261,929,755.30 5,568,726,869.10
合计 28,516,663,437.09 12,150,968,853.78
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
(2) 已发行债券
债券名称 面值 发行日期 到期日期 票面利率 2023 年 1 月 1 日 本年增加额 本年减少额 2023 年 12 月 31 日 是否违约
合计 21,800,000,000.00 6,582,241,984.68 15,705,301,395.69 1,032,809,698.58 21,254,733,681.79
/ 203
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
注 1: 根据上海证券交易所 2022 年 2 月 25 日签发的《关于对方正证券股份有限公司非公开发行公司债券挂牌转让无异议的函》（上
证函 [2022]243 号），公司获准向专业投资者非公开发行总额不超过人民币 31 亿元（含 31 亿元）的公司债券。方正证券 2022 年非
公开发行公司债券（第一期）发行总额为人民币 10 亿元，发行价格为每张 100 元，发行日期为 2022 年 4 月 7 日，到期日为 2024 年
注 2: 根据上海证券交易所 2022 年 2 月 25 日签发的《关于对方正证券股份有限公司非公开发行公司债券挂牌转让无异议的函》（上
证函 [2022]243 号），公司获准向专业投资者非公开发行总额不超过人民币 31 亿元（含 31 亿元）的公司债券。方正证券 2022 年非
公开发行公司债券（第二期）（品种一）发行总额为人民币 8 亿元，发行价格为每张 100 元，发行日期为 2022 年 4 月 27 日，到期日
为 2023 年 4 月 28 日，票面利率为 3.18%，本期债券为无担保债券。已于 2023 年到期。
注 3: 根据上海证券交易所 2022 年 2 月 25 日签发的《关于对方正证券股份有限公司非公开发行公司债券挂牌转让无异议的函》（上
证函 [2022]243 号），公司获准向专业投资者非公开发行总额不超过人民币 31 亿元（含 31 亿元）的公司债券。方正证券 2022 年非
公开发行公司债券（第二期）（品种二）发行总额为人民币 7 亿元，发行价格为每张 100 元，发行日期为 2022 年 4 月 27 日，到期日
为 2024 年 4 月 27 日，票面利率为 3.40%，本期债券为无担保债券。
注 4: 根据上海证券交易所 2022 年 2 月 25 日签发的《关于对方正证券股份有限公司非公开发行公司债券挂牌转让无异议的函》（上
证函 [2022]243 号），公司获准向专业投资者非公开发行总额不超过人民币 31 亿元（含 31 亿元）的公司债券。方正证券 2022 年非
公开发行公司债券（第三期）发行总额为人民币 6 亿元，发行价格为每张 100 元，发行日期为 2022 年 5 月 27 日，到期日为 2024 年
注 5: 根据中国证券监督管理委员会 2022 年 8 月 24 日出具的《关于同意方正证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券
注册的批复》（证监许可 [2022]1933 号），公司获准向专业投资者公开发行面值总额不超过 50 亿元（含 50 亿元）公司债券，采取
分期发行，公司本期发行募集资金不超过 20 亿元（含 20 亿元）。方正证券 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）发
行总额为人民币 10 亿元，发行价格为每张 100 元，发行日期为 2022 年 9 月 19 日，到期日为 2025 年 9 月 19 日，最终票面利率为
注 6: 根据中国证券监督管理委员会 2022 年 8 月 24 日出具的《关于同意方正证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券
注册的批复》（证监许可 [2022]1933 号），公司获准向专业投资者公开发行面值总额不超过 50 亿元（含 50 亿元）公司债券，采取
分期发行，公司本期发行募集资金不超过 20 亿元（含 20 亿元）。方正证券 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）（品
种一）发行总额为人民币 7 亿元，发行价格为每张 100 元，发行日期为 2022 年 11 月 3 日，到期日为 2024 年 11 月 3 日，最终票面
利率为 2.75%，本次债券为无担保债券。
注 7: 根据中国证券监督管理委员会 2022 年 8 月 24 日出具的《关于同意方正证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券
注册的批复》（证监许可 [2022]1933 号），公司获准向专业投资者公开发行面值总额不超过 50 亿元（含 50 亿元）公司债券，采取
分期发行，公司本期发行募集资金不超过 20 亿元（含 20 亿元）。方正证券 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）（品
种二）发行总额为人民币 13 亿元，发行价格为每张 100 元，发行日期为 2022 年 11 月 3 日，到期日为 2025 年 11 月 3 日，最终票
面利率为 2.94%，本次债券为无担保债券。
注 8: 根据中国证券监督管理委员会 2022 年 8 月 24 日出具的《关于同意方正证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券
注册的批复》（证监许可 [2022]1933 号），公司获准向专业投资者公开发行面值总额不超过 50 亿元（含 50 亿元）公司债券，采取
分期发行，公司本期发行募集资金不超过 20 亿元（含 20 亿元）。方正证券 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）（品
种二）发行总额为人民币 4 亿元，发行价格为每张 100 元，发行日期为 2022 年 12 月 23 日，到期日为 2024 年 12 月 23 日，最终票
面利率为 4.30%，本次债券为无担保债券。
注 9: 根据中国证券监督管理委员会 2022 年 8 月 24 日出具的《关于同意方正证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
注册的批复》（证监许可 [2022]1933 号），公司获准向专业投资者公开发行总额不超过人民币 50 亿元（含 50 亿元）的公司债券。
方正证券股份有限公司 2023 年公开发行公司债券（第一期）发行总额为人民币 16 亿元，发行价格为每张 100 元，起息日为 2023 年
注 10: 根据中国证券监督管理委员会 2023 年 8 月 24 日出具的《关于同意方正证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券
注册的批复》（证监许可 [2023]1564 号），公司获准向专业投资者公开发行总额不超过人民币 200 亿元（含 200 亿元）的公司债券。
方正证券股份有限公司 2023 年公开发行公司债券（第二期）发行总额为人民币 30 亿元，发行价格为每张 100 元，起息日为 2023 年
注 11: 根据中国证券监督管理委员会 2022 年 8 月 24 日出具的《关于同意方正证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券
注册的批复》（证监许可 [2023]1564 号），公司获准向专业投资者公开发行总额不超过人民币 200 亿元（含 200 亿元）的公司债券。
方正证券股份有限公司 2023 年公开发行公司债券（第三期）发行总额为人民币 5 亿元，发行价格为每张 100 元，起息日为 2023 年 9
月 11 日，到期日为 2026 年 9 月 11 日，最终票面利率为 3.28%，本期债券为无担保债券。
注 12: 根据中国证券监督管理委员会 2022 年 8 月 24 日出具的《关于同意方正证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券
注册的批复》（证监许可 [2023]1564 号），公司获准向专业投资者公开发行总额不超过人民币 200 亿元（含 200 亿元）的公司债券。
方正证券股份有限公司 2023 年公开发行公司债券（第四期）发行总额为人民币 30 亿元，发行价格为每张 100 元，起息日为 2023 年
注 13: 根据中国证券监督管理委员会 2022 年 8 月 24 日出具的《关于同意方正证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券
注册的批复》（证监许可 [2023]1564 号），公司获准向专业投资者公开发行总额不超过人民币 200 亿元（含 200 亿元）的公司债券。
方正证券股份有限公司 2023 年公开发行公司债券（第五期）发行总额为人民币 20 亿元，发行价格为每张 100 元，起息日为 2023 年
注 14: 根据中国证券监督管理委员会 2022 年 8 月 24 日出具的《关于同意方正证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券
注册的批复》（证监许可 [2023]1564 号），公司获准向专业投资者公开发行总额不超过人民币 200 亿元（含 200 亿元）的公司债券。
方正证券股份有限公司 2023 年公开发行公司债券（第六期）发行总额为人民币 20 亿元，发行价格为每张 100 元，起息日为 2023 年
注 15: 根据中国证券监督管理委员会 2023 年 2 月 23 日出具的《关于同意方正证券股份有限公司向专业投资者公开发行次级公司
债券注册的批复》（证监许可 [2023]382 号），公司获准向专业投资者公开发行总额不超过人民币 100 亿元（含 100 亿元）的次级公
司债券。方正证券股份有限公司 2023 年公开发行次级公司债券（第一期）发行总额为人民币 12 亿元，发行价格为每张 100 元，起息
日为 2023 年 4 月 10 日，到期日为 2026 年 4 月 10 日，最终票面利率为 4.10%，本期债券为无担保债券。
注 16: 根据中国证券监督管理委员会 2023 年 2 月 23 日出具的《关于同意方正证券股份有限公司向专业投资者公开发行次级公司
债券注册的批复》（证监许可 [2023]382 号），公司获准向专业投资者公开发行总额不超过人民币 100 亿元（含 100 亿元）的次级公
司债券。方正证券股份有限公司 2023 年公开发行次级公司债券（第二期）发行总额为人民币 20 亿元，发行价格为每张 100 元，其中
品种一发行总额为人民币 15 亿元，起息日为 2023 年 5 月 11 日，到期日为 2025 年 5 月 11 日，最终票面利率为 3.68%，本期债券
为无担保债券。
注 17: 根据中国证券监督管理委员会 2023 年 2 月 23 日出具的《关于同意方正证券股份有限公司向专业投资者公开发行次级公司
债券注册的批复》（证监许可 [2023]382 号），公司获准向专业投资者公开发行总额不超过人民币 100 亿元（含 100 亿元）的次级公
司债券。方正证券股份有限公司 2023 年公开发行次级公司债券（第二期）发行总额为人民币 20 亿元，发行价格为每张 100 元，其中
品种二发行总额为人民币 5 亿元，起息日为 2023 年 5 月 11 日，到期日为 2026 年 5 月 11 日，最终票面利率为 3.80%，本期债券为
无担保债券。
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
(3) 已发行收益凭证
项目 2023 年 1 月 1 日 本年增加 本年减少 2023 年 12 月 31 日 形成原因
政府补助 25,749,583.50 - 2,538,913.90 23,210,669.60 高新园区补助
(1) 明细情况
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
其他应付款 6,161,649,803.36 4,462,322,050.29
应付股利 12,949,230.37 12,949,230.37
代理兑付债券款 4,512,523.63 4,512,523.63
合计 6,179,111,557.36 4,479,783,804.29
(2) 其他应付款
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
押金及保证金（注） 5,982,545,191.42 4,351,376,037.10
购买商品及服务款 44,412,088.44 27,599,424.46
证券投资者保护基金 17,947,852.08 19,970,966.89
代收代扣款 2,206,707.14 2,237,529.65
其他 114,537,964.28 61,138,092.19
合计 6,161,649,803.36 4,462,322,050.29
注：押金及保证金主要系本集团开展场外期权及收益互换业务而向客户收取的保证金。
本年增减变动
项目 2023 年 1 月 1 日 2023 年 12 月 31 日
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数 8,232,101,395.00 - - - - - 8,232,101,395.00
项目 2023 年 1 月 1 日 本年增加 本年减少 2023 年 12 月 31 日
股本溢价 16,397,305,054.58 - - 16,397,305,054.58
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
减：前期计入其他
归属于母公司股东的其 本年所得税前 减：前期计入其他综 归属于母公司股东的其他
项目 综合收益当期转入 减：所得税费用 合计 税后归属于母公司股东
他综合收益年初余额 发生额 合收益当期转入损益 综合收益年末余额
留存收益
不能重分类进损益
(15,883,887.24) (6,300,870.11) - 1,144,953.05 (1,861,455.79) (5,584,367.37) (5,584,367.37) (21,468,254.61)
的其他综合收益
其中：其他权益工具
(15,883,887.24) (6,300,870.11) - 1,144,953.05 (1,861,455.79) (5,584,367.37) (5,584,367.37) (21,468,254.61)
投资公允价值变动
将重分类进损益的
(1,349,461.87) 431,114,492.18 227,409,917.52 - 50,902,755.82 152,801,818.84 152,801,818.84 151,452,356.97
其他综合收益
其中：其他债权投资
(217,467,431.71) 422,183,462.65 227,409,917.52 - 48,693,386.28 146,080,158.85 146,080,158.85 (71,387,272.86)
公允价值变动
其他债权投资
信用减值准备
外币财务报表
(16,077,614.61) 93,551.37 - - - 93,551.37 93,551.37 (15,984,063.24)
折算差额
其他 51,674,224.99 9,305,466.36 - - 2,326,366.59 6,979,099.77 6,979,099.77 58,653,324.76
其他综合收益合计 (17,233,349.11) 424,813,622.07 227,409,917.52 1,144,953.05 49,041,300.03 147,217,451.47 147,217,451.47 129,984,102.36
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 2023 年 1 月 1 日 本年增加 本年减少 2023 年 12 月 31 日
法定盈余公积 1,934,273,716.03 153,815,084.09 - 2,088,088,800.12
项目 2023 年 1 月 1 日 本年增加 本年减少 2023 年 12 月 31 日
一般风险准备 2,174,077,034.46 94,129,676.41 - 2,268,206,710.87
交易风险准备 1,802,139,769.89 - - 1,802,139,769.89
合计 3,976,216,804.35 94,129,676.41 - 4,070,346,480.76
项目 2023 年度 2022 年度
年初未分配利润 12,514,894,742.45 10,887,730,547.77
加：本年归属于母公司股东的净利润 2,152,451,934.07 2,148,043,358.68
减：提取法定盈余公积 153,815,084.09 175,100,015.35
提取一般风险准备 94,129,676.41 60,305,193.86
对股东的分配 98,785,212.03 285,473,954.79
加：其他综合收益结转 858,714.79 -
年末未分配利润 14,321,475,418.78 12,514,894,742.45
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
(1) 明细情况
项目 2023 年度 2022 年度
证券经纪业务净收入 2,725,733,497.18 2,991,752,876.77
证券经纪业务收入 3,444,069,204.57 3,817,756,352.99
其中：代理买卖证券业务 2,893,008,388.32 3,203,158,204.34
交易单元席位租赁 300,779,216.51 379,725,740.42
代销金融产品业务 250,281,599.74 234,872,408.23
证券经纪业务支出 718,335,707.39 826,003,476.22
其中：代理买卖证券业务 718,335,707.39 826,003,476.22
期货经纪业务净收入 547,914,962.75 608,205,308.87
期货经纪业务收入 1,061,011,747.06 1,505,318,628.11
期货经纪业务支出 513,096,784.31 897,113,319.24
投资银行业务净收入 211,237,770.16 533,183,002.68
投资银行业务收入 221,624,683.60 631,761,597.83
其中：证券承销业务 161,535,593.47 527,297,300.05
证券保荐业务 7,984,377.39 21,105,660.44
财务顾问业务 52,104,712.74 83,358,637.34
投资银行业务支出 10,386,913.44 98,578,595.15
其中：证券承销业务 10,386,913.44 98,552,287.74
财务顾问业务 - 26,307.41
资产管理业务净收入 180,559,452.88 234,964,050.34
资产管理业务收入 180,559,452.88 234,964,050.34
基金管理业务净收入 299,273,628.30 284,551,537.90
基金管理业务收入 318,317,296.00 294,954,388.73
基金管理业务支出 19,043,667.70 10,402,850.83
投资咨询业务净收入 26,626,930.53 46,837,806.37
投资咨询业务收入 26,626,930.53 46,837,806.37
其他手续费及佣金净收入 17,082,376.94 48,817,721.69
其他手续费及佣金收入 60,199,560.77 66,467,452.56
其他手续费及佣金支出 43,117,183.83 17,649,730.87
合计 4,008,428,618.74 4,748,312,304.62
其中：手续费及佣金收入合计 5,312,408,875.41 6,598,060,276.93
手续费及佣金支出合计 1,303,980,256.67 1,849,747,972.31
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
(2) 财务顾问业务净收入
项目 2023 年度 2022 年度
并购重组财务顾问业务净收入 - 境内上市公司 283,018.87 866,037.73
其他财务顾问业务净收入 51,821,693.87 82,466,292.20
合计 52,104,712.74 83,332,329.93
(3) 代销金融产品业务收入
项目
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
基金及其他 385,398,336,145.34 250,281,599.74 394,384,070,926.17 234,872,408.23
(4) 资产管理业务收入
年末产品数量 108 457 12
年末客户数量 171,213 457 172
其中：个人客户 170,742 370 -
机构客户 471 87 172
年初受托资金 29,730,181,327.07 42,896,308,649.83 4,167,522,000.00
其中：自有资金投入 102,898,863.63 - 4,578,000.00
个人客户 16,990,217,811.65 2,369,886,151.19 -
机构客户 12,637,064,651.79 40,526,422,498.64 4,162,944,000.00
年末受托资金 23,722,233,343.68 30,346,447,928.42 6,289,458,000.00
其中：自有资金投入 115,222,598.13 - -
个人客户 14,059,053,065.74 2,257,520,136.06 -
机构客户 9,547,957,679.81 28,088,927,792.36 6,289,458,000.00
年末主要受托资产初始成本 26,084,526,229.48 30,819,037,219.78 6,305,707,241.29
其中：股票 294,145,717.86 97,954,938.51 -
基金 751,064,526.19 155,493,877.57 20,286,235.00
债券 21,049,471,282.92 2,221,280,368.18 -
资产支持证券 21,358,708.89 - -
股指期货（套保） 899,808.00 421,002.00 -
信托计划 - 1,981,535,500.00 -
资产收益权 - - 6,285,421,006.29
其他投资产品 3,967,586,185.62 26,362,351,533.52 -
当年资产管理业务净收入 152,772,316.92 26,432,648.22 1,354,487.74
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 2023 年度 2022 年度
利息收入 4,391,200,039.36 4,119,742,714.24
其中：货币资金及结算备付金利息收入 1,351,680,685.47 1,164,177,147.97
融资融券利息收入 1,951,414,531.97 1,825,491,072.35
买入返售金融资产利息收入 65,130,896.39 7,187,897.72
其他债权投资利息收入 1,022,973,179.69 1,122,779,455.40
其他 745.84 107,140.80
利息支出 2,970,669,790.47 2,352,647,568.61
其中：应付短期融资款利息支出 277,427,369.28 279,472,523.44
拆入资金利息支出 240,438,264.32 167,595,888.54
其中：转融通利息支出 162,176,325.93 154,678,238.71
卖出回购金融资产款利息支出 1,305,525,433.93 1,182,140,544.37
其中：报价回购利息支出 58,328,958.45 86,953,476.50
代理买卖证券款利息支出 426,459,155.00 274,209,083.09
应付债券利息支出 614,672,843.22 373,963,189.27
租赁负债利息支出 18,626,771.32 24,692,671.70
融券利息支出 86,711,816.76 49,326,733.28
其他 808,136.64 1,246,934.92
利息净收入 1,420,530,248.89 1,767,095,145.63
项目 2023 年度 2022 年度
权益法核算的长期股权投资亏损 (137,821,420.50) (90,057,083.83)
金融工具投资收益 1,325,772,047.41 1,050,003,860.10
其中：持有期间取得的收益 1,436,268,259.80 567,501,723.49
- 交易性金融资产 1,331,379,201.95 535,279,702.75
- 其他权益工具投资 104,889,057.85 32,222,020.74
处置金融工具取得的 ( 亏损 )/ 收益 (110,496,212.39) 482,502,136.61
- 交易性金融资产 (156,388,171.50) (324,183,675.43)
- 其他债权投资 227,409,917.52 386,572,694.25
- 衍生金融工具 (331,700,678.54) 408,687,613.14
- 交易性金融负债 150,182,720.13 11,425,504.65
其他 (52,046,912.95) (11,082,559.34)
合计 1,135,903,713.96 948,864,216.93
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 2023 年度 2022 年度
交易性金融资产 231,371,984.09 (121,631,959.42)
交易性金融负债 28,503,484.76 57,917,723.61
其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当
(2,860,647.92) (1,424,517.29)
期损益的金融负债
按公允价值计量的投资性房地产 (16,037,940.45) (22,076,409.49)
衍生金融工具 187,379,432.17 157,273,042.17
合计 431,216,960.57 71,482,396.87
项目 2023 年度 2022 年度
租赁收入 16,380,811.81 12,913,065.31
咨询服务收入 500,000.00 500,000.00
仓单交易收入 - 161,860,067.33
其他 4,244,398.65 4,772,710.42
合计 21,125,210.46 180,045,843.06
项目 2023 年度 2022 年度
政府补助 86,783,658.02 39,348,526.82
税收返还 13,492,383.11 14,981,451.15
合计 100,276,041.13 54,329,977.97
项目 2023 年度 2022 年度
城市维护建设税 25,065,701.18 26,060,449.42
教育费附加 18,101,103.77 18,904,143.57
房产税 7,525,819.62 12,929,511.02
其他 2,460,435.32 3,370,085.14
合计 53,153,059.89 61,264,189.15
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 2023 年度 2022 年度
职工费用 3,623,792,830.32 3,685,922,025.88
折旧及摊销费 467,749,171.57 439,969,967.99
营销费用 223,664,700.96 176,709,854.48
维护费 158,139,775.26 135,938,297.53
邮电通讯费 78,919,583.96 85,565,050.05
咨询费 72,615,846.03 103,267,576.57
信息资讯费 65,582,780.07 63,626,693.28
差旅费 53,932,856.02 31,411,423.06
租赁及物业费 50,145,647.24 47,928,306.99
其他 318,077,968.73 369,811,588.41
合计 5,112,621,160.16 5,140,150,784.24
项目 2023 年度 2022 年度
应收款项和其他应收款 (282,410,108.72) 50,199,248.68
买入返售金融资产 (21,110.48) (2,080,067.55)
其他债权投资 (467,988.20) 12,312,464.28
融出资金 3,474,552.77 2,809,525.44
其他（注） (1,322,630.38) 106,628,738.17
合计 (280,747,285.01) 169,869,909.02
注：2022 年其他形成主要原因详见本附注十六、（二）所述。
项目 2023 年度 2022 年度
固定资产 695,847.59 -
使用权资产 2,103,708.30 -
合计 2,799,555.89 -
项目 2023 年度 2022 年度
仓单交易成本 - 152,761,768.13
其他 14,710,638.90 3,954.18
合计 14,710,638.90 152,765,722.31
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
(1) 明细情况
项目 2023 年度 2022 年度 计入本年非经常性损益的金额
政府补助 18,565,000.00 7,357,450.00 18,565,000.00
违约金补偿款 486,135.85 758,472.64 486,135.85
其他 2,169,229.83 3,597,352.04 2,169,229.83
合计 21,220,365.68 11,713,274.68 21,220,365.68
(2) 政府补助说明
项目 2023 年度 2022 年度 与资产相关 / 与收益相关
财政奖励及补贴 18,565,000.00 7,357,450.00 与收益相关
项目 2023 年度 2022 年度 计入本年非经常性损益的金额
非流动资产报废损失 2,950,200.89 2,969,337.45 2,950,200.89
其中：固定资产报废损失 2,950,200.89 2,969,337.45 2,950,200.89
对外捐赠 8,513,189.00 9,213,714.80 8,513,189.00
未决诉讼 228,051.14 66,905.00 228,051.14
赔款及罚款支出 2,133,156.15 2,874,754.27 2,133,156.15
其他 1,095,486.00 1,037,778.69 1,095,486.00
合计 14,920,083.18 16,162,490.21 14,920,083.18
(1) 明细情况
项目 2023 年度 2022 年度
当期所得税费用 156,319,125.01 132,173,074.97
递延所得税费用 （181,654,216.69) （86,388,094.83)
合计 （25,335,091.68) 45,784,980.14
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
(2) 所得税费用与利润总额的关系列示
项目 2023 年度 2022 年度
利润总额 2,222,510,690.60 2,248,467,982.78
按法定 / 适用税率计算的所得税费用 555,627,672.65 562,116,995.70
子公司适用不同税率的影响 (18,946,151.90) (19,735,649.10)
调整以前期间所得税的影响 (6,626,226.65) (63,451,765.38)
非应税收入的影响 (556,511,914.44) (447,288,446.98)
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 17,880,165.11 18,441,849.36
使用以前年度未确认递延所得税资产的可抵扣
(18,180,215.90) (14,836,230.59)
亏损的影响
本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差
异的影响或可抵扣亏损的影响
其他 (1,153,904.45) (914,661.79)
所得税费用 (25,335,091.68) 45,784,980.14
(1) 与经营活动有关的现金
项目 2023 年度 2022 年度
收到其他与经营活动有关的现金
其他债权投资净减少额 3,251,945,658.17 4,432,585,488.96
应收期货业务保证金净减少额 3,099,093,244.29 -
收到押金、保证金及权利金 1,631,169,154.32 2,492,023,497.96
交易性金融负债净增加额 841,385,476.26 1,228,922,639.29
收到财政奖励及补贴 102,809,744.12 44,167,062.92
应付货币保证金净增加额 59,314,241.81 4,810,302,676.39
应付期货业务准备金净增加额 27,455,365.88 -
租赁、咨询收入 16,880,811.81 13,413,065.31
衍生金融工具收到的现金金额 - 398,395,186.75
收到证券清算款净增加额 - 466,808,305.84
其他 12,956,365.70 29,911,439.62
合计 9,043,010,062.36 13,916,529,363.04
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 2023 年度 2022 年度
支付其他与经营活动有关的现金
存入交易所的保证金净增加额 2,213,048,875.36 1,102,001,396.55
付现业务管理费及往来 956,662,668.20 902,838,215.79
购买其他权益工具支付的现金 680,818,800.54 397,789,202.44
衍生金融工具支付的现金净额 488,520,287.90 -
支付证券清算款净增加额 478,046,012.39 -
受限资金净增加额 37,256,752.52 71,583,952.74
支付的投资者保护基金 29,853,709.81 41,616,795.83
捐赠支出 8,513,189.00 9,213,714.80
诉讼及赔款等支出 2,361,207.29 2,941,659.27
应收期货业务保证金净增加额 - 783,860,972.95
支付代理承销证券款的净减少额 - 788,100,000.00
其他 279,676.21 4,326,368.32
合计 4,895,361,179.22 4,104,272,278.69
(2) 与筹资活动有关的现金
项目 2023 年度 2022 年度
收到其他与筹资活动有关的现金
短期公司债及收益凭证收到的现金 11,682,740,000.00 13,324,660,000.00
合计 11,682,740,000.00 13,324,660,000.00
项目 2023 年度 2022 年度
支付其他与筹资活动有关的现金
短期公司债及收益凭证支付的现金 12,962,170,000.00 13,994,230,000.00
偿还租赁负债支付的现金 233,228,039.84 256,594,966.39
支付少数股东股权的现金 62,438,795.16 -
合计 13,257,836,835.00 14,250,824,966.39
(3) 不涉及当期现金收支的重大活动
抵偿其被挪用未归还的资金约人民币 331,576,336.00 元，详见本附注十六、（二）所述。
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
(1) 现金流量表补充资料
将净利润调节为经营活动现金流量：
项目 2023 年度 2022 年度
净利润 2,247,845,782.28 2,202,683,002.64
加：信用减值损失 (280,747,285.01) 169,869,909.02
其他资产减值损失 2,799,555.89 -
固定资产折旧 119,559,351.19 107,737,787.75
使用权资产折旧 203,986,864.53 205,489,739.88
无形资产摊销 120,172,198.99 97,127,989.24
长期待摊费用摊销 24,030,756.86 29,614,451.12
处置固定资产、无形资产和其他长期资产损失 (1,876,364.94) (1,062,512.22)
固定资产报废损失 2,950,200.89 2,969,337.45
公允价值变动损益 (431,216,960.57) (71,482,396.87)
利息支出 910,726,983.82 678,128,384.41
汇兑损失 609,620.76 (5,775,405.73)
投资损失 137,821,420.50 90,057,083.83
递延所得税资产减少 (248,556,600.31) (73,111,803.44)
递延所得税负债增加 66,902,383.62 (13,276,291.39)
经营性应收项目的减少 (34,734,552,790.29) (11,815,206,327.56)
经营性应付项目的增加 23,548,549,263.38 2,987,675,707.25
经营活动产生的现金流量净额 (8,310,995,618.41) (5,408,561,344.62)
现金及现金等价物净变动：
项目 2023 年度 2022 年度
现金的年末余额 57,695,142,204.79 52,459,938,098.42
减：现金的年初余额 52,459,938,098.42 55,084,696,951.59
加：现金等价物的年末余额 - -
减：现金等价物的年初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 5,235,204,106.37 (2,624,758,853.17)
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
(2) 现金和现金等价物的构成
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
现金 57,695,142,204.79 52,459,938,098.42
其中：库存现金 162,200.43 159,540.69
可随时用于支付的银行存款 51,346,555,303.89 45,703,978,061.60
可随时用于支付的结算备付金 6,344,913,338.37 6,752,387,949.12
可随时用于支付的其他货币资金 3,511,362.10 3,412,547.01
年末现金及现金等价物余额 57,695,142,204.79 52,459,938,098.42
(3) 不属于现金及现金等价物的货币资金
项目 2023 年 2022 年 理由
货币资金 467,803,828.58 430,547,076.06 专户风险准备金及保证金
年末未作为现金及现金等价物的货币资金金额为人民币 467,803,828.58 元，详见本附注六、56 所述。
项目 2023 年 12 月 31 日 受限原因
货币资金 467,803,828.58 专户风险准备金及保证金
融出资金 5,458,825,261.71 场外协议回购业务质押
交易性金融资产 18,802,103,351.11 详见注释
其他债权投资 36,148,274,232.61 回购业务质押、期货账户保证金替代质押
合计 60,877,006,674.01
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
注：交易性金融资产受限情况如下：
项目 限制条件或变现方面的其他重大限制 2023 年 12 月 31 日
债券回购业务质押 13,016,546,662.37
债券 报价回购业务质押 3,014,879,531.65
借贷融入业务质押 2,334,231,676.70
限售股 387,495,791.39
转融通担保证券 2,377,340.00
股票 融出证券 23,826,788.46
ST 股票 280,091.50
停牌股票 1,726,585.52
持有期限未满 3 年 20,589,388.82
基金
融出证券 149,494.70
合计 18,802,103,351.11
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
银行存款 4,634,540,526.47 3,959,072,534.88
结算备付金 221,301,130.32 407,289,450.00
存出与托管客户资金 25,149,705.59 73,523,785.67
应收款项 192,259,666.46 460,492,310.37
受托投资 58,657,532,938.73 75,063,218,801.68
其中：投资成本 63,209,270,690.55 78,064,167,798.23
已实现未结算损益 (4,551,737,751.82) (3,000,948,996.55)
受托资产合计 63,730,783,967.57 79,963,596,882.60
受托资金 60,358,139,272.10 76,794,011,976.90
应付款项 3,372,644,695.47 3,169,584,905.70
受托负债合计 63,730,783,967.57 79,963,596,882.60
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1）外币货币性项目
项目 年末外币余额 折算汇率 年末折算人民币余额
货币资金
其中：港币 234,471,217.53 0.9062 212,482,506.79
美元 51,809,847.53 7.0827 366,953,599.61
结算备付金
其中：港币 17,822,854.39 0.9062 16,151,427.11
美元 11,521,151.10 7.0827 81,600,856.90
融出资金
其中：港币 155,222,272.14 0.9062 140,665,527.46
美元 656.30 7.0827 4,648.38
存出保证金
其中：港币 1,603,159.55 0.9062 1,452,815.24
美元 270,000.00 7.0827 1,912,329.00
应收款项
其中：港币 2,036,258.18 0.9062 1,845,297.89
美元 92,020.85 7.0827 651,756.08
新台币 2,755,471.00 0.2320 639,241.72
其他应收款
其中：港币 1,862,597.42 0.9062 1,687,923.03
应付款项
其中：港币 1,967,930.00 0.9062 1,783,377.52
美元 258,479.88 7.0827 1,830,735.44
其他应付款
其中：港币 1,712,715.86 0.9062 1,552,097.37
美元 39,949.15 7.0827 282,947.85
代理买卖证券款
其中：港币 168,283,751.27 0.9062 152,502,101.07
美元 53,085,119.21 7.0827 375,985,973.83
新台币 2,755,471.00 0.2320 639,241.72
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2）境外经营实体
集团 2023 年度合并财务报表中包含境外子公司方正证券（香港）金融控股有限公司，其外币资产负债表中资产、负债类
项目采用资产负债表日的即期汇率折算（1:0.9062 港币）；所有者权益类项目除“未分配利润”外，均按业务发生时的即期汇
率折算；利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算，即对每月的发生额按照当月平均汇率进行
折算，年度用月度相加而得。上述折算产生的外币报表折算差额，在所有者权益项目下单独列示。外币现金流量采用现金流量
发生日的即期汇率的近似汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
七、合并范围的变化
截至 2023 年 12 月 31 日，本集团新纳入合并范围的结构化主体为黑玺方圆守正十号私募证券投资基金、一村扬帆 12
号私募证券投资基金、乾象正安中证 500 指数增强 33 号私募证券投资基金等 10 个私募证券投资基金，招商资管融悦价值
计划等 4 个资产管理计划。
截至 2023 年 12 月 31 日，安贤方圆守正四号私募证券投资基金、凌顶方圆守正五号私募证券投资基金等 9 只结构化主体
已进行清算，本集团不再将其纳入合并范围。
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
八、在其他主体中的权益
（一）在子公司中的权益
持股及表决权比例（%）
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
湖南、北京、 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投
方正中期期货 北京 92.44 - 非同一控制下企业合并
江苏 资咨询、资产管理；基金销售。
公开募集证券投资基金管理、基金销售、
方正富邦基金 北京 北京 66.70 - 设立
特定客户资产管理。
方正承销保荐 北京 北京 证券承销与保荐 100.00 - 非同一控制下企业合并
方正和生投资 北京 西藏 私募基金管理 100.00 - 设立
方正证券投资 北京 北京 另类投资业务 100.00 - 设立
子公司名称 少数股东持股比例（%） 本年归属于少数股东的损益 本年向少数股东宣告分派的股利 年末少数股东权益余额
方正中期期货 7.56 15,369,733.90 - 151,244,709.76
方正富邦基金 33.30 14,850,130.21 - 165,085,304.42
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
子公司名称
资产合计 负债合计 资产合计 负债合计
方正中期期货 25,576,587,344.38 23,456,631,507.46 25,678,568,483.19 23,761,916,004.72
方正富邦基金 589,277,132.02 93,525,467.13 534,401,287.32 83,244,608.04
项目 方正中期期货 方正富邦基金
营业收入 798,542,201.45 271,758,089.28
净利润 203,303,358.45 44,594,985.61
综合收益总额 203,303,358.45 44,594,985.61
经营活动现金流量 1,837,664,845.49 19,919,621.45
营业收入 1,051,686,519.96 255,091,887.41
净利润 250,143,353.61 27,248,246.29
综合收益总额 250,143,353.61 27,248,246.29
经营活动现金流量 3,658,197,137.27 15,796,887.87
（二）在联营企业中的权益
持股比例（%）
联营企业 对联营企业投资的会计
主要经营地 注册地 业务性质
名称 处理方法
直接 间接
证券承销与保荐；证券经纪；证券投资咨询；
瑞信证券 北京 北京 49.00 - 权益法
证券自营。
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
资产合计 1,164,464,083.57 1,583,862,777.75
负债合计 101,925,562.88 237,841,629.22
净资产 1,062,538,520.69 1,346,021,148.53
归属于母公司股东权益 1,062,538,520.69 1,346,021,148.53
按持股比例计算的净资产份额 520,643,875.14 659,550,362.78
其他调整 791,067.14 (294,000.00)
对联营企业权益投资的账面价值 521,434,942.28 659,256,362.78
项目 2023 年度 2022 年度
营业收入 129,875,211.07 315,927,861.90
净利润 (283,482,627.84) (169,964,649.93)
终止经营的净利润 - -
其他综合收益 - -
综合收益总额 (283,482,627.84) (169,964,649.93)
本年度收到的来自联营企业的股利 - -
项目 2023 年度 2022 年度
北大医疗康复医院管理有限公司
投资账面价值合计 - -
下列各项按持股比例计算的合计数
净利润 /（亏损） 2,249,198.18 (8,371,298.56)
其他综合收益 - -
综合收益总额 2,249,198.18 (8,371,298.56)
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本年分享的净利润 本年末累计
联营企业名称 以前年度累积未确认的损失
（或本年未确认的损失） 未确认的损失
北大医疗康复医院管理有限公司 (87,228,889.43) 2,295,245.70 (84,933,643.73)
（三）在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
本集团作为结构化主体的管理者，在报告期间对结构化主体拥有管理权，这些主体包括资产管理计划、基金及有限合伙企
业等。除已合并的结构化主体外，本集团因在结构化主体中拥有的权益而享有可变回报并不重大，因此，本集团并未合并该等
结构化主体。
截至 2023 年 12 月 31 日止，上述由本集团管理的未合并结构化主体的资产总额为人民币 130,073,281,155.76 元。本集
团在上述结构化主体中的投资和获得的投资收入并不重大。
项目 财务报表列报项目
账面价值 最大损失敞口
基金 交易性金融资产 198,774,499.78 198,774,499.78
券商资管产品 交易性金融资产 138,841,554.36 138,841,554.36
其他 交易性金融资产 2,166,789,029.21 2,166,789,029.21
合计 2,504,405,083.35 2,504,405,083.35
截至 2023 年 12 月 31 日，本集团因投资上述结构化主体而可能遭受损失的最大损失敞口为其在报告日的账面价值。
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
九、政府补助
于 2023 年 12 月 31 日，涉及政府补助的负债项目如下：
本年计入 本年计入 本年其他
项目 年初余额 本年新增 年末余额 与资产 / 收益相关
营业外收入 其他收益 变动
递延收益 25,749,583.50 - - 2,538,913.90 - 23,210,669.60 与资产相关
计入当期损益的政府补助如下：
项目 2023 年 2022 年
与资产相关的政府补助
计入其他收益 2,538,913.90 2,538,913.90
与收益相关的政府补助
计入其他收益 84,244,744.12 36,809,612.92
计入营业外收入 18,565,000.00 7,357,450.00
合计 105,348,658.02 46,705,976.82
十、与金融工具相关的风险
项目 分类为以公允价值计量且 指定为以公允价值计量且 分类为以公允价值计量且
以摊余成本计量的金融资产 其变动计入其他综合收益 其变动计入其他综合收益 其变动计入当期损益的金
的金融资产 的非交易性权益工具投资 融资产
货币资金 52,032,362,113.56 - - -
结算备付金 6,348,033,713.57 - - -
融出资金 32,480,075,192.96 - - -
买入返售金融资产 12,944,406,691.72 - - -
应收款项 896,946,859.38 - - -
存出保证金 9,330,577,854.66 - - -
衍生金融资产 - - - 565,364,295.55
交易性金融资产 - - - 56,075,442,932.77
其他债权投资 - 41,402,799,806.36 - -
其他权益工具投资 - - 1,189,294,742.09 -
其他资产 282,969,179.56 - - -
合计 114,315,371,605.41 41,402,799,806.36 1,189,294,742.09 56,640,807,228.32
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 分类为以公允价值计量且其 指定为以公允价值计量且 分类为以公允价值计量且
以摊余成本计量的金融资产 变动计入其他综合收益的金 其变动计入其他综合收益 其变动计入当期损益的金
融资产 的非交易性权益工具投资 融资产
货币资金 46,261,839,078.76 - - -
结算备付金 6,754,334,310.90 - - -
融出资金 27,409,602,324.37 - - -
买入返售金融资产 605,585,571.24 - - -
应收款项 3,743,145,436.44 - - -
存出保证金 7,117,528,979.30 - - -
衍生金融资产 - - - 170,516,232.33
交易性金融资产 - - - 37,002,616,045.51
其他债权投资 - 43,209,588,822.19 - -
其他权益工具投资 - - 408,832,706.86 -
其他资产 257,457,630.32 - - -
合计 92,149,493,331.33 43,209,588,822.19 408,832,706.86 37,173,132,277.84
项目 分类为以公允价值计量且其变动计 指定为以公允价值计量且其变动计
以摊余成本计量的金融负债
入当期损益的金融负债 入当期损益的金融负债
应付短期融资款 7,711,090,663.23 - -
拆入资金 22,779,645,705.78 - -
交易性金融负债 - 1,425,357,391.29 778,565,165.21
衍生金融负债 - 113,461,179.57 -
卖出回购金融资产款 53,886,675,914.14 - -
代理买卖证券款 29,803,787,620.10 - -
应付款项 22,118,460,230.37 - -
应付债券 28,516,663,437.09 - -
租赁负债 397,216,045.56 - -
其他负债 6,166,162,326.99 - -
合计 171,379,701,943.26 1,538,818,570.86 778,565,165.21
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目
分类为以公允价值计量且其变动计 指定为以公允价值计量且其变动计
以摊余成本计量的金融负债
入当期损益的金融负债 入当期损益的金融负债
应付短期融资款 8,998,653,992.73 - -
拆入资金 5,933,743,958.11 - -
交易性金融负债 - 1,352,598,767.84 188,624,517.29
衍生金融负债 - 62,812,157.88 -
卖出回购金融资产款 48,673,961,567.92 - -
代理买卖证券款 30,740,807,372.41 - -
应付款项 22,247,944,476.06 - -
应付债券 12,150,968,853.78 - -
租赁负债 498,120,817.42 - -
其他负债 4,466,834,573.92 - -
合计 133,711,035,612.35 1,415,410,925.72 188,624,517.29
（1）风险管理目标和政策
本集团在日常经营活动中面对的风险主要包括信用风险、流动性风险和市场风险等。本附注包括本集团面临的以上风险的
状况，本集团计量和管理风险的目标、政策和流程，以及本集团资本管理的情况。
本集团从事风险管理的目标是通过建立健全与集团自身发展战略相适应的全面风险管理体系，以保证各类风险可测、可控、
可承受，保障公司稳健经营。全面风险管理体系包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险
指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制以及良好的风险管理文化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策
略是制定并持续完善风险管理制度，针对不同风险类型制定可操作的风险识别、评估、监测、应对、报告的方法和流程，将风
险控制在限定的范围之内。本集团通过评估、稽核、检查和绩效考核等手段保证风险管理制度的贯彻落实。
（2）风险管理原则
风险管理原则包括一致性原则、匹配性原则、全面性原则、定性与定量相结合原则、独立性原则。
（3）风险管理组织架构
本集团风险管理组织架构由董事会及其下设的风险控制委员会、经营管理层及风险管理委员会、风险管理职能部门、各业
务部门（包括分支机构及子公司）四个层级构成。各业务部门（包括分支机构及子公司）、风险管理职能部门、稽核监察部构
成公司风险管理三道防线，建立多层次、相互衔接、有效制衡的运行机制，持续监控管理各类风险。
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本公司董事会承担全面风险管理最终责任，可授权董事会风险控制委员会履行其全面风险管理的部分职责。监事会承担全
面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和经营管理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。执行委员会主任对全
面风险管理的有效性承担主要责任，执行委员会委员及分管高管对所分管的工作实施有效的风险管理。风险管理委员会推动集
团全面风险管理各项工作，协助经理层建立规范的全面风险管理架构和体系，推进风险管理各项工作有序运行。首席风险官负
责组织落实全面风险管理的具体工作。
本公司风险管理部、合规部、资金运营中心、董事会办公室、信息技术管理部、运营中心等各风险管理职能部门在其职责
分工及专业特长范围内协同对相关风险实施管理，保障集团风险管理政策的一致性和有效性，本公司其他职能部门在其职责范
围内履行相应的风险管理职能。各业务部门、分支机构及子公司负责人承担风险管理有效性的直接责任，全面了解并在决策中
充分考虑与业务相关的各类风险，及时识别、评估、应对与报告其相关业务的各类风险，针对主要风险点和风险性质，制订业
务制度和流程。
本公司各风险管理职能部门在子公司风险垂直管理中承担对应风险的协助、指导、检查职责。各子公司在本公司的风险偏
好和风险管理架构下，结合自身的资本实力、风险承受能力、业务复杂程度等，建立自身的风险管理组织架构、制度流程、信
息系统和风控指标体系，保障全面风险管理的一致性和有效性。
信用风险
（1）信用风险管理
信用风险是指借款人、交易对手或持仓金融头寸的发行人无法履约或信用资质恶化而造成损失的风险。
本集团信用风险主要来自四个方面：一是融资融券、股票质押式回购交易、约定购回式证券交易、孖展融资等融资类业务
的客户出现违约，不能偿还对本集团所欠债务的风险；二是所投债券、信用类产品等投资类业务由于发行人或融资人出现违约，
所带来的交易品种不能兑付本息的风险；三是权益互换、场外期权等场外衍生品交易中的交易对手违约给公司带来损失的风险；
四是债券正回购和股票期权等经纪业务方面，在结算当日客户资金不足时，代客户进行结算后客户违约的风险。
在融资融券、股票质押式回购交易、孖展融资等融资类业务方面，本集团构建了多层级的业务授权管理体系，通过客户征信、
授信审批、担保品准入与折算率动态调整、逐日盯市、强制平仓、司法追索等方式，建立了完善的事前、事中、事后全流程风
险管理体系。
在债券投资、信用类产品等投资类业务方面，本集团制定了法人客户内部评级与授信管理制度，通过风险评估、风险监控
和司法追索等方式进行信用风险管理。根据客户内部评级进行准入及额度管理，并建立负面清单、行业管控、区域管控等机制
进行准入和额度调整。本集团建立了风险分类、风险指标监控等存续期管理制度，通过风险分类、压力测试等手段，从投资产品、
发行主体、交易对手等不同层面进行信用风险把控，并及时调整内部评级和授信额度。
在场外衍生品交易业务方面，本集团建立了包括投资者适当性、尽职调查、额度管理、潜在风险敞口计量规则、保证金收
取及盯市等多个方面的管理办法和配套细则，从事前、事中、事后三个环节加强风险管理。
在债券正回购和股票期权等经纪业务方面，本集团建立了事前风险管控、事中实盘盯市、事后风险报告的体系对业务进行管理。
（2）预期信用损失计量
a）金融工具风险阶段划分
本集团持续完善覆盖各项信用风险金融工具的预期信用损失管理体系，明确包括董事会、执行委员会和其他相关部门的职
责分工，通过建立管理制度、加强过程控制、夯实数据基础，高质量建设预期信用损失管理体系。本集团在计量预期信用损失时，
充分考虑信用风险面临的不确定性，及时、充足计提减值准备，确保已计提的减值准备能够有效覆盖预期信用损失。
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对于以摊余成本计量的金融资产（包括融出资金、买入返售金融资产、债权投资等）、以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产（包括其他债权投资）及融出证券。本集团评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加或
已发生信用减值，将各笔业务划分入三个风险阶段。
金融工具三个阶段的主要定义请参见本附注四、10（4）。
b）信用风险显著增加的判断标准
本集团在每个资产负债表日，评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否显著增加。本集团以单项金融工具或者具有
共同信用风险特征的金融工具组合为基础，按照实质性风险判断原则，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在
初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具信用风险是否显著增加。本集团进行相关评估时充分考虑各种合理且有依据的信息，
包括但不限于：
(i) 同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标是否发生显著变化；
(ii) 金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化；
(iii) 对债务人实际或预期的内部评级是否下调；
(iv) 预期将导致债务人履行其偿债义务的能力发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变化；
(v) 债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；
(vi) 债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；
(vii) 作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化；
(viii) 实际或预期增信措施有效性发生重大不利变化；
(ix) 债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化。
在判断金融工具的信用风险自初始确认后是否发生显著增加时，本集团设置了定性和定量标准。例如：内部信用评级下降
至一定级别及以下，将被视为信用风险显著增加。
c）已发生信用减值资产的定义
金融资产工具信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。为确定是否发生信用减值，
本集团主要考虑以下一项或多项定量、定性指标：
(i) 金融资产逾期超过 90 日；
(ii) 担保物价值已经不能覆盖融资金额；
(iii) 最新评级存在违约级别；
(iv) 发行方或债务人发生重大财务困难；
(v) 由于发行方或债务人财务困难导致相关金融资产的活跃市场消失；
(vi) 公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；
(vii) 债务人很可能破产或进行其他财务重组；
(viii) 其他表明金融资产已发生信用减值的情形。
本集团违约定义已被一致地应用于预期信用损失计量涉及的违约概率、违约损失率及违约风险敞口的估计中。
d）预期信用损失计量的参数
根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本集团对不同的资产分别以 12 个月或整个存续期的预期信用损
失计量减值准备。
(i) 对于融资类业务，本集团基于可获取的内外部信息，如：历史违约数据、履约保障比例、担保物变现能力等因素，定
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期对融资人进行风险评估。本年末各阶段减值损失率 ( 综合考虑违约概率和违约损失率 ) 参数区间如下：
第一阶段：根据不同的维持担保比例，减值损失率一般为 0.01%-0.3%；
第二阶段：根据不同的维持担保比例，减值损失率一般为 0.5%-10%；
第三阶段：综合考虑质押物总估值、履约保障比例、融资人信用状况及还款能力、其他担保资产价值情况、第三方提供连
带担保等指标，逐项评估每笔业务的可收回金额，确定减值准备金额。
(ii) 对于债券投资类业务，预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本集团考虑历史统
计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及
违约风险敞口模型。预期信用损失为考虑了前瞻性影响的违约概率、违约风险敞口及违约损失率三者乘积折现后的结果。
违约概率是指债务人在未来 12 个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。本集团基于历史违约数据、内部
及外部评级信息、前瞻性信息等因素估计违约概率；
违约损失率是指本集团对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方式和优先级，以及担保
品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率以违约发生时风险敞口损失的百分比表示；
违约风险敞口是指在未来 12 个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时本集团应被偿付的金额；
预期信用损失计量中使用的折现率为实际利率。
本报告期内，本集团持续完善统一的预期信用损失法实施管理体系，对预期信用损失相关模型和参数持续进行监测，并根
据监测结果开展模型优化工作。
e）前瞻性信息
信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计量均涉及前瞻性信息，本集团通过进行历史数据分析，识别出影响预期信用
损失的关键经济指标，主要包括国内生产总值、消费者物价指数等。通过进行回归分析，确定这些经济指标对违约概率、违约
敞口和违约损失率之间的影响，对预期损失进行前瞻性的调整。本集团定期根据这些经济指标预测以及专家评估，对前瞻性信
息进行调整。
（3）信用风险敞口
截至 2023 年 12 月 31 日，本集团债券投资组合按照账面价值、投资评级分类的信用风险敞口如下：
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
国债、中央银行票据 11,889,145,564.62 3,655,074,288.33
金融债券、地方政府债 39,203,615,364.37 43,517,919,953.68
信用评级 AAA 级的信用债券 24,850,573,847.86 12,052,932,955.41
信用评级 AAA 级以下，BBB 级（含）以上
的信用债券
信用评级 BBB 级以下的信用债券 148,328,573.98 99,239,408.44
可转换债券 75,887,246.73 45,086,647.97
可交换债券 915,540,121.07 720,614,667.46
债券投资信用风险敞口合计 80,576,092,269.91 62,796,053,734.42
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金融债券含国家开发银行、进出口银行、农业发展银行等政策性银行发行的金融债券。信用评级以长期信用评级为基准，
短期信用评级 A-1 归入 AAA 级信用债券中，短期信用评级 A-2、A-3 归入 AAA 级以下、BBB 级（含）以上的信用债券，短
期信用评级 B 级（含）以下归入信用评级 BBB 级以下的信用债券。超短期融资券适用其发行主体的信用评级。未评级的信用
债券归入 BBB 级以下信用债券。
在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于资产负债表日最大信用风险敞口是指金融资产扣除资产减值及损失准备
后的账面价值。本集团最大信用风险敞口金额列示如下：
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
银行存款及其他货币资金 52,032,199,913.13 46,261,679,538.07
结算备付金 6,348,033,713.57 6,754,334,310.90
融出资金 32,480,075,192.96 27,409,602,324.37
交易性金融资产 21,759,012,640.09 11,174,533,903.31
其他债权投资 41,402,799,806.36 43,209,588,822.19
衍生金融资产 565,364,295.55 170,516,232.33
买入返售金融资产 12,944,406,691.72 605,585,571.24
应收款项 896,946,859.38 3,743,145,436.44
存出保证金 9,330,577,854.66 7,117,528,979.30
其他资产中的金融资产 282,969,179.56 257,457,630.32
信用风险敞口 178,042,386,146.98 146,703,972,748.47
流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金
需求的风险。
本集团建立了较完善的流动性风险管理体系，在明确公司流动性风险偏好的基础上制定并持续完善流动性风险管理制度和
流程，明确流动性风险管理的总体目标、管理模式以及流动性风险识别、计量、监测和控制的方法和程序。
本集团对流动性风险管理的措施主要包括：
对资金进行统一管理和运作。资金运营中心统一进行融资管理及资金调配。综合考虑负债到期、业务发展、市场变化等因素，
对各业务用资规模进行动态管理，及时调整融资规划；精细化资金敞口管理，运用现金流测算、压力测试等管理工具，及早识
别潜在风险，提前安排融资和调整业务用资节奏，有效控制流动性风险。
定期监测、计量、报告，通过压力测试做好前瞻性预判与管控。每日监测流动性覆盖率、净稳定资金率、备用金、优质流
动性资产储备或未来 7 日内流动性缺口等指标，定期报告整体流动性风险状况，确保维持充裕的优质流动性资产，在正常及压
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力情景下均能够覆盖未来一定时期的现金流缺口。除开展年度综合压力测试外，针对年度、月度资产负债配置计划、向子公司
增资等情形定期、不定期开展流动性专项压力测试，根据压力测试结果预判可能存在的风险隐患、优化资产负债配置。
制定流动性风险应对预案，定期开展流动性风险应急演练。根据流动性紧张程度、可控性和影响范围等因素，将流动性风
险从轻到重分为三级，并针对性制定相应的流动性风险应对预案。定期组织流动性风险应急演练，完善流动性风险应急机制，
提升流动性风险应急能力。
本集团持有的金融负债按剩余合同义务到期期限的未折现现金流分析列示如下。表格所列未折现的现金流包括利息及本金
的现金流。对于浮动利率的项目，未折现金额为基于年末的利率计算。
项目 逾期 / 即时偿还 3 个月以内 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 合计
非衍生金
融负债
应付短期
- 2,211,863,246.05 5,598,598,619.52 - - 7,810,461,865.57
融资款
拆入资金 - 17,389,978,127.50 5,459,855,027.78 - - 22,849,833,155.28
交易性金
融负债
卖出回购
金融资产 - 51,456,667,752.70 2,489,511,567.23 - - 53,946,179,319.93
款
代理买卖
证券款
应付款项 22,118,460,230.37 - - - - 22,118,460,230.37
应付债券 - 1,487,869,547.44 8,087,169,116.01 20,436,301,356.40 - 30,011,340,019.85
租赁负债 - 50,202,271.58 124,657,781.98 240,653,911.88 3,249,480.54 418,763,445.98
其他 6,166,162,326.99 - - - - 6,166,162,326.99
小计 58,836,282,837.78 73,857,893,779.70 21,953,430,023.30 20,676,955,268.28 4,348,631.51 175,328,910,540.57
衍生金融
负债
以净额交
割的衍生 - 18,248,795.64 93,162,970.68 2,049,413.25 - 113,461,179.57
金融负债
金融负债
合计
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项目 逾期 / 即时偿还 3 个月以内 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 合计
非衍生金
融负债
应付短期
- 4,079,633,473.41 5,021,710,773.45 - - 9,101,344,246.86
融资款
拆入资金 - 5,947,228,945.19 - - - 5,947,228,945.19
交易性金
融负债
卖出回购
金融资产 - 44,346,457,545.53 4,012,937,475.72 314,566,546.67 - 48,673,961,567.92
款
代理买卖
证券款
应付款项 22,247,944,476.06 - - - - 22,247,944,476.06
应付债券 - 1,062,288,279.60 4,432,337,506.08 6,909,894,130.18 - 12,404,519,915.86
租赁负债 - 61,004,050.61 130,082,415.08 301,564,070.59 5,470,281.14 498,120,817.42
其他 4,466,834,573.92 - - - - 4,466,834,573.92
小计 58,409,574,990.24 56,013,093,805.30 13,667,821,376.65 7,526,024,747.44 5,470,281.14 135,621,985,200.77
衍生金融
负债
以净额交
割的衍生 - 12,732,077.55 11,839,781.17 34,910,099.76 3,330,199.40 62,812,157.88
金融负债
金融负债
合计
市场风险
市场风险是指所持有的金融工具或产品的公允价值因市场价格或估值不利变动而导致公司发生损失的风险，主要包括利率
风险、价格风险以及汇率风险等。
本集团借鉴国内外市场风险管理的领先实践，建立了以定量计量为主、定性分析为辅的市场风险管理体系。具体业务开展
过程中，本集团主要通过估值盯市、风险敞口计量、风险限额管理、压力测试等措施对各项业务面临的市场风险进行全流程管理。
估值盯市：每年年初，风险管理委员会确定本集团所持有的金融产品或工具的估值方法，业务部门和风险管理部独立地对
持有的金融产品和工具进行逐日估值和盯市，并计算业务损益。
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风险敞口计量：在估值的基础上，本集团对持有的金融产品或工具的风险敞口进行计量，包括固收业务的 DV01、权益业
务的 Greeks 等。此外，本集团还对市场风险计量风险价值（VaR），用以在同一尺度下衡量和加总各业务的风险大小。本集
团还将风险敞口的计量结果应用到敏感性分析中。
风险限额管理：公司对业务规模、损益、风险敞口、持仓集中度等设定了限额，自上而下覆盖公司、部门或业务、组合及策略、
个券等层级。风险管理部和业务部门独立地对风险限额进行监测。
压力测试：作为对上述措施的补充，公司通过历史情景和假设情景分析持仓头寸在极端市场冲击下的可能损失，这些情景
包括宏观经济衰退、股指和利率大幅不利变动、指数波动率和期货基差大幅不利变动等。
本集团的市场风险敞口如下：
项目
公允价值 占净资产比例（%）
交易性金融资产 56,075,442,932.77 121.65
其中：债券 15,923,406,380.92 34.55
永续债 23,249,886,082.63 50.44
公募基金 8,141,908,032.09 17.66
股票 1,256,486,355.02 2.73
银行理财产品 1,010,239,267.17 2.19
券商资管产品 138,841,554.36 0.30
信托计划 20,334,409.11 0.04
其他 6,334,340,851.47 13.74
其他债权投资 41,402,799,806.36 89.84
其中：国债 5,362,757,735.84 11.64
地方债 35,016,666,439.25 75.97
企业债 168,684,917.70 0.37
金融债 546,195,857.50 1.19
其他 308,494,856.07 0.67
其他权益工具投资 1,189,294,742.09 2.58
其中：非交易性权益工具 1,187,094,742.09 2.58
其他 2,200,000.00 0.00
合计 98,667,537,481.22 214.07
截至 2023 年 12 月 31 日，若本集团持有的上述投资的公允价值上升 5% 且其他市场变量保持不变，本集团净资产将相
应增加 10.70%；反之，若本集团持有金融工具的公允价值下降 5% 且其他市场变量保持不变，本集团净资产则将相应下降
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（1）利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本集团的生息资产主要为货币资金、
结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、存出保证金及债券投资等。本集团的计息负债主要为应付短期融资款、拆入资金、
卖出回购金融资产款及应付债券等。
本集团利用敏感性分析作为监控利率风险的主要工具，采用敏感性分析衡量在其他变量不变的假设下，当利率发生合理、
可能的变动时，将对利润总额和所有者权益产生的影响。本集团债券投资标的主要为国债、政策性金融债、地方政府债、信用
债等固定收益品种。本集团对固定收益资产的利率风险制定了规模、久期、基点价值（DV01）、VaR 等风险限额，并通过国
债期货、利率互换等衍生品适时对冲。2023 年，公司管理层根据债券市场走势及判断，对持仓规模进行动态调整，合理控制风
险敞口。
日期 修正久期（年） 基点价值（万元）
敏感性分析
项目
对利润总额的影响 对所有者权益的影响
市场利率平行上升 100 个基点 (1,366,452,998.29) (2,219,585,661.84)
市场利率平行下降 100 个基点 1,509,842,013.15 2,430,397,192.06
项目
对利润总额的影响 对所有者权益的影响
市场利率平行上升 100 个基点 (695,759,579.44) (1,340,084,935.05)
市场利率平行下降 100 个基点 735,239,594.53 1,427,435,041.54
上述敏感性分析假设各期限资产和负债的收益率平行上移或下移，因此，不反映仅某些利率变动而剩余利率不变所可能带
来的影响。这种预测还基于其他简化的假设，包括所有头寸将持有到期。
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（2）价格风险
价格风险主要包括权益类证券价格风险和商品价格风险。本集团面临的价格风险主要来自以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融工具和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的价格波动，相关金融资产主要包括股票（含股票
指数）、基金和商品，以及与其挂钩的金融衍生品（如股指期货、商品期货）。
本公司控制方向性权益类业务规模，着力发展非方向性以及风险中性权益类业务，对各类业务规模及其风险敞口制定限额。
针对衍生品的模型风险，本公司建立了模型验证机制。2023 年 12 月 31 日，公司权益类证券持仓 VaR 值为 0.40 亿元。
（3）汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。公司持有的外币资产及负债占整
体资产及负债比重并不重大；在公司收入结构中，绝大部分赚取收入的业务均以人民币进行交易。公司通过降低外币资金的净
额来降低汇率风险。
本公司外汇汇率发生合理、可能的变动时，将对利润总额及所有者权益产生的影响不重大。
在日常业务中，本集团部分交易将已确认的金融资产转让给第三方或客户，但本集团尚保留该部分已转让金融资产的风险
与回报，因此并未于资产负债表中终止确认此类金融资产。
（1）融出资金
本集团与客户订立协议，融出证券予客户，以客户的证券或现金为抵押，由于本集团仍保留有关证券的全部风险，因此并
未于资产负债表中终止确认该等证券。已融出的交易性金融资产的公允价值详见附注六、11。
（2）卖出回购协议
本集团通过转让债券予交易对手取得款项，并与其签订回购上述资产的协议。根据协议，交易对手拥有收取上述证券协议
期间合同现金流量和再次将上述证券用于担保的权利，同时承担在协议规定的到期日将上述证券归还于本集团的义务。本集团
认为上述金融资产的风险与报酬均未转移，因此并未于资产负债表终止确认上述金融资产。于 2023 年 12 月 31 日 , 上述转让
资产的账面价值为人民币 316,279,211.37 元，相关负债的账面价值为人民币 303,795,823.41 元。
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十一、公允价值的披露
本集团对于金融资产及金融负债建立了独立的估值流程，相关部门按照职责分工，分别负责估值、模型验证及账务处理工作。
管理层负责按董事会和监事会要求，组织实施估值内部控制制度的日常运行，确保估值内部控制制度的有效执行。
本集团根据以下层次确定及披露金融工具的公允价值：
第一层次：输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
当无法从公开市场获取报价时，本集团通过一些估值技术或者询价来确定公允价值。
本集团在估值技术中使用的主要参数包括标的价格、利率、汇率、波动水平、相关性及交易对手信用差价等，均为可观察
到的且可从公开市场获取的参数。
（一）以公允价值计量的资产和负债
项目 活跃市场报价 重要可观察输入值 重要不可观察输入值 合计
( 第一层次 ) ( 第二层次 ) ( 第三层次 )
持续的公允价值计量
交易性金融资产 6,849,771,457.15 42,340,498,445.70 6,885,173,029.92 56,075,442,932.77
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
其中：债券 991,427,367.80 14,436,791,615.54 495,187,397.58 15,923,406,380.92
永续债 - 23,249,886,082.63 - 23,249,886,082.63
公募基金 5,086,850,667.73 3,055,057,364.36 - 8,141,908,032.09
股票 771,493,421.62 57,735,630.01 427,257,303.39 1,256,486,355.02
银行理财产品 - 1,010,239,267.17 - 1,010,239,267.17
券商资管产品 - 138,841,554.36 - 138,841,554.36
信托计划 - 9,483,582.40 10,850,826.71 20,334,409.11
其他 - 382,463,349.23 5,951,877,502.24 6,334,340,851.47
衍生金融资产 - 247,430,412.25 317,933,883.30 565,364,295.55
其他债权投资 - 41,371,379,876.75 31,419,929.61 41,402,799,806.36
其他权益工具投资 1,187,094,742.09 - 2,200,000.00 1,189,294,742.09
投资性房地产 - - 1,762,851,831.20 1,762,851,831.20
合计 8,036,866,199.24 83,959,308,734.70 8,999,578,674.03 100,995,753,607.97
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 活跃市场报价 重要可观察输入值 重要不可观察输入值 合计
( 第一层次 ) ( 第二层次 ) ( 第三层次 )
持续的公允价值计量
交易性金融负债 747,872,660.32 677,484,730.97 778,565,165.21 2,203,922,556.50
衍生金融负债 - 53,478,437.42 59,982,742.15 113,461,179.57
合计 747,872,660.32 730,963,168.39 838,547,907.36 2,317,383,736.07
项目 活跃市场报价 重要可观察输入值 重要不可观察输入值 合计
( 第一层次 ) ( 第二层次 ) ( 第三层次 )
持续的公允价值计量
交易性金融资产 7,328,630,855.96 23,429,695,789.80 6,244,289,399.75 37,002,616,045.51
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
其中：债券 765,701,315.43 9,843,178,355.70 427,906,579.98 11,036,786,251.11
永续债 - 8,549,678,661.12 - 8,549,678,661.12
公募基金 5,091,778,582.32 4,632,476,768.35 - 9,724,255,350.67
股票 1,471,150,958.21 4,566,470.84 555,500,668.88 2,031,218,097.93
银行理财产品 - 31,655,880.77 - 31,655,880.77
券商资管产品 - 11,098,265.42 - 11,098,265.42
信托计划 - 9,456,135.01 26,157,538.78 35,613,673.79
其他 - 347,585,252.59 5,234,724,612.11 5,582,309,864.70
衍生金融资产 - 105,448,537.81 65,067,694.52 170,516,232.33
其他债权投资 - 43,178,168,892.58 31,419,929.61 43,209,588,822.19
其他权益工具投资 408,832,706.86 - - 408,832,706.86
投资性房地产 - - 1,392,208,344.30 1,392,208,344.30
合计 7,737,463,562.82 66,713,313,220.19 7,732,985,368.18 82,183,762,151.19
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 活跃市场报价 重要可观察输入值 重要不可观察输入值 合计
( 第一层次 ) ( 第二层次 ) ( 第三层次 )
持续的公允价值计量
交易性金融负债 953,988,567.84 398,610,200.00 188,624,517.29 1,541,223,285.13
衍生金融负债 - 12,956,344.10 49,855,813.78 62,812,157.88
合计 953,988,567.84 411,566,544.10 238,480,331.07 1,604,035,443.01
（二）第一层次公允价值计量
对于存在活跃市场的以公允价值计量且其变动计入当期损益的资产及负债、其他债权投资，其公允价值是按资产负债表日
的市场报价确定的。
（三）第二层次公允价值计量
交易性金融资产和其他债权投资中的债券投资的公允价值是采用相关债券登记结算机构估值系统的报价。相关报价机构在
形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。
交易性金融资产和其他债权投资中不存在公开市场的债务及权益工具投资，如管理人定期对相应结构化主体的净值进行报
价，则其公允价值以未来现金流折现的方法确定。所采用的折现率为报告期末相关的可观察收益率曲线。
权益互换合约中嵌入的衍生工具的公允价值是采用相关证券交易所报价计算的相关权益证券回报来确定的。2023 年度，本
集团上述持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生变更。
（四）第三层次公允价值计量
本集团制定了相关流程来确定持续的第三层次公允价值计量中合适的估值技术和输入值。本集团定期复核相关流程以及公
允价值确定的合适性。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
第三层次公允价值计量的量化信息如下：
项目 年末公允价值 估值技术 不可观察输入值 对公允价值影响
折现率越高，公允价
债券类投资 526,607,327.19 现金流量折现法 折现率
值越低
风险折现率越高，公
信托计划 10,850,826.71 现金流量折现法 风险调整折现率
允价值越低
流动性折扣 市场乘数越高，公允
价值越高
可比公司市场乘数法 波动率
权益工具投资 6,381,334,805.63 流动性折扣 / 波动率 /
最近交易价格法 市场乘数
风险调整折扣越高，
风险调整折扣 公允价值越低
PDE 数值求解方法
波动率越大，对公允
场外期权 257,951,141.15 蒙特卡洛期权定价模型 波动率
价值的影响越大
布莱克 - 舒尔兹模型
波动率越大，对公允
收益凭证 778,565,165.21 PDE 数值求解方法 波动率
价值的影响越大
修正后的参照物交易
价格越高，公允价值
市场法 修正后的参照物交易价格
投资性房地产 1,762,851,831.20 越高
收益法 折现率
折现率越高，公允价
值越低
本集团采用第三层次估值的金融工具主要为以公允价值计量的股权投资等。2023 年，上述持续第三层次公允价值计量的资
产和负债的公允价值的估值技术并未发生变更。
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（五）持续第三层次公允价值计量的调节信息
当期利得或损失总额
项目 2023 年 1 月 1 日 购买 出售 转入第三层次 转出第三层次 其他 2023 年 12 月 31 日
计入其他
计入损益
综合收益
交易性金
融资产
其中：债券 427,906,579.98 49,268,245.93 - 378,000,000.00 299,418,600.00 32,389.26 60,601,217.59 - 495,187,397.58
股票 555,500,668.88 (149,172,844.31) - 97,315,593.94 55,104,000.00 136,096,155.15 157,378,270.27 - 427,257,303.39
信托
计划
其他 5,234,724,612.11 (83,715,385.04) - 956,066,349.40 171,501,470.99 54,786,511.00 38,483,114.24 - 5,951,877,502.24
衍生金融
资产
其他权益
- - - - - - - 2,200,000.00 2,200,000.00
工具投资
其他债权
投资
交易性金
融负债
衍生金融
负债
投资性房
地产 ( 注 )
注：投资性房地产本年其他变动为固定资产转入投资性房地产的房产 43,918,300.00 元、抵偿债务转入的房产 341,049,945.60 元，其中抵偿债务转入的房产形成的主要原因详见本
附注十六、（二）所述。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
当期利得或损失总额
项目 2022 年 1 月 1 日 购买 出售 转入第三层次 转出第三层次 其他 2022 年 12 月 31 日
计入其他综
计入损益
合收益
交易性金融
资产
其中：债券 113,871,001.48 (35,407,921.50) - 360,000,000.00 10,556,500.00 - - - 427,906,579.98
股票 235,890,876.81 13,735,057.35 - 189,999,990.60 226,298,161.56 354,029,383.28 11,856,477.60 - 555,500,668.88
信托
计划
其他 5,188,598,150.82 103,620,179.39 - 300,503,324.62 82,546,545.20 - 275,450,497.52 - 5,234,724,612.11
衍生金融资
- 55,709,221.07 - 9,358,473.45 - - - - 65,067,694.52
产
其他债权投
资
交易性金融
- 1,424,517.29 - 217,200,000.00 30,000,000.00 - - - 188,624,517.29
负债
衍生金融负
- 35,351,463.08 - 14,504,350.70 - - - - 49,855,813.78
债
投资性房地
产
公允价值的第三层级中，计入当期损益的利得和损失主要于利润表中投资收益和公允价值变动损益项目中列示。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（六）持续公允价值计量的层次转换
每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，基于对整体公允价值
计量有重大影响的最低层级输入值，判断各层级之间是否发生转换。本年内，本集团持有的按公允价值计量的金融工具在第一
层次及第二层次之间无重大转换，第一层次、第二层次与第三层次之间的转换详见附注十一、（五）。
（七）估值技术变更
本年估值技术未发生重大变更。
（八）不以公允价值计量的金融资产和金融负债
本集团不以公允价值计量的金融资产主要包括货币资金、结算备付金、存出保证金、融出资金、买入返售金融资产、应收
款项等。货币资金、结算备付金、存出保证金、融出资金、买入返售金融资产主要以市场利率计息，并主要于一年内到期。因
此这些款项的账面价值与公允价值相若。
本集团不以公允价值计量的金融负债主要包括向应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、应
付款项、应付债券、租赁负债等。于 2023 年 12 月 31 日，本集团应付债券的公允价值为人民币 28,651,104,402.25 元，账面
价值为人民币 28,516,663,437.09 元，其他金融负债于资产负债表日的公允价值与账面价值相若。本集团采用可观察参数来确
定应付债券的公允价值并将其划分为第二层级。
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十二、 关联方关系及其重大交易
（一）关联方情况
（1）控股股东及最终控制方
控股股东 注册地 业务性质 注册资本（万元） 对本公司持股比例 (%) 对本公司表决权比例 (%)
新方正控股发展有限
广东省珠海市 投资与资产管理 725,000.00 28.71 28.71
责任公司
注：新方正集团持有本公司 28.71% 的股权，是本公司的控股股东。中国平安保险（集团）股份有限公司（简称中国平安）
通过其控股子公司中国平安人寿保险股份有限公司（简称平安人寿）设立的新方正 ( 北京 ) 企业管理发展有限公司持有新方正集
团 66.507% 的股权。
（2）控股股东的注册资本及其变化
控股股东 本年增加 本年减少
（万元） （万元）
新方正控股发展有限责任
公司
（3）控股股东的所持股份或权益及其变化
持股数量（股） 持股比例（%）
控股股东
年末数量 年初数量 年末比例 年初比例
新方正控股发展有限责任
公司
本公司的主要子公司情况，详见本附注八（一）所述。
本集团的联营企业情况，参见本附注八（二）所述。
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其他主要关联方名称 与本公司关系
捷银国际旅行社（上海）有限公司 中国平安及其主要关联方
平安好医襄阳综合门诊部有限公司 中国平安及其主要关联方
平安基金管理有限公司 中国平安及其主要关联方
平安健康保险股份有限公司 中国平安及其主要关联方
平安科技（深圳）有限公司 中国平安及其主要关联方
平安理财有限责任公司 中国平安及其主要关联方
平安利顺国际货币经纪有限责任公司 中国平安及其主要关联方
平安信托有限责任公司 中国平安及其主要关联方
平安养老保险股份有限公司 中国平安及其主要关联方
平安银行股份有限公司 中国平安及其主要关联方
平安证券股份有限公司 中国平安及其主要关联方
上海陆金所基金销售有限公司 中国平安及其主要关联方
中国平安财产保险股份有限公司 中国平安及其主要关联方
中国平安人寿保险股份有限公司 中国平安及其主要关联方
北大方正人寿保险有限公司 控股股东及其主要关联方
北大方正投资有限公司 控股股东及其主要关联方
北京方正数码有限公司 控股股东及其主要关联方
北京怡健殿诊所有限公司 控股股东及其主要关联方
东莞市康赛物业管理有限公司 控股股东及其主要关联方
重庆方沃实业有限公司 控股股东及其主要关联方
北大方正集团有限公司 原控股股东及其主要关联方
北大方正物产集团（青岛）有限公司 原控股股东及其主要关联方
北大方正物产集团有限公司 原控股股东及其主要关联方
北京北大英华科技有限公司 原控股股东及其主要关联方
北京京慧诚国际贸易有限责任公司 原控股股东及其主要关联方
北京数字家园网络科技有限责任公司 原控股股东及其主要关联方
东莞北大资源商业管理有限公司 原控股股东及其主要关联方
东莞市桦楠摩产业运营有限公司 原控股股东及其主要关联方
东莞市三元盈晖投资发展有限公司 原控股股东及其主要关联方
方正宽带网络服务有限公司 原控股股东及其主要关联方
新加坡物产集团有限公司 原控股股东及其主要关联方
湖南方正证券汇爱公益基金会 其他关联方
乐山国有资产投资运营（集团）有限公司 其他关联方
中国信达资产管理股份有限公司 其他关联方
注：
中国平安及其主要关联方指中国平安保险（集团）股份有限公司的子公司、合营及联营企业；
原控股股东及其主要关联方指北大方正集团有限公司的子公司、合营及联营企业；北大方正集团有限公司的控股股东、实际控制人及其
子公司、合营及联营企业；
控股股东及其主要关联方指新方正控股发展有限责任公司的子公司、合营及联营企业。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（二）重大关联交易情况
本集团与关联方交易按照市场价格进行，无任何高于或低于正常交易价格的情况发生。
（1）采购商品 / 接受劳务
自关联方购买商品和接受劳务
关联方 关联交易内容 2023 年度 2022 年度
购买保险 15,404,506.24 14,821,590.71
控股股东及其主要关联方 购买商品 14,438,053.08 25,129,380.55
接受劳务 3,929,933.58 1,534,526.22
原控股股东及其主要关联方 接受劳务 1,348,450.88 5,313,695.62
接受劳务 21,808,635.91 65,508,413.11
中国平安及其主要关联方
购买保险 1,149,301.49 1,205,776.95
注：公司 2023 年获批的采购商品、接受劳务关联交易额度为 1.5 亿元，本年度采购商品、接受劳务关联交易未超过此额度。
（2）提供劳务
关联方 关联交易内容 2023 年度 2022 年度
控股股东及其主要关联方 提供劳务 - 525,000.00
原控股股东及其主要关联方 提供劳务 1,457.74 2,445,667.62
中国平安及其主要关联方 提供劳务 11,198,767.30 6,566,674.53
乐山国有资产投资运营（集团）
提供劳务 50,828.10 -
有限公司
（3）利息收入
关联方 关联交易内容 2023 年度 2022 年度
中国平安及其主要关联方 银行存款利息收入 15,164,719.39 12,199,114.93
（1）出租情况
承租方名称 租赁资产种类 2023 年度确认的租赁收入 2022 年度确认的租赁收入
中国平安及其主要关联方 房屋 808,563.30 255,719.27
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2）承租情况
简化处理的短期租赁和低价值资产
租赁资产 支付的租金 承担的租赁负债利息支出
租赁的租金费用
出租方名称
种类 2023 年度 2022 年度 2023 年度 2022 年度 2023 年度 2022 年度
控股股东及其
房屋 2,911,560.00 4,441,226.00 - - - -
主要关联方
房屋 - - 242,746.11 181,832.30 18,086.20 25,106.46
原控股股东及
其主要关联方
网络 3,614,441.89 - - 702,720.00 - 75,210.43
瑞信证券（中
房屋 - 501,738.60 - - - -
国）有限公司
关联方 关联交易内容 2023 年度 2022 年度
卖出债券 14,472,579,759.85 2,280,022,713.80
买入债券 11,929,786,784.77 2,739,278,963.12
利率互换 4,080,000,000.00 -
申购理财产品 3,000,000,000.00 600,000,000.00
中国平安及其主要关联方
赎回理财产品 2,030,000,000.00 570,000,000.00
正回购融入资金 598,000,000.00 2,800,000,000.00
正回购偿还资金 2,098,000,000.00 1,500,000,000.00
收益互换 85,000,000.00 141,565,800.98
中国信达资产管理股份有限公司 买入股票 32,050,000.00 -
交易对手方名称 关联交易内容 2023 年度 2022 年度
利率互换 11,301,233.05 -
理财产品 894,743.84 422,591.96
中国平安及其主要关联方
收益互换 (8,261,134.03) (795,123.97)
正回购业务 (14,824,191.74) (27,180,684.90)
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
标注册申请权转让协议》，明确了 2010 年 12 月签订的《商标许可使用协议》约定的由中文“方正”、英文“FOUNDER”
和 / 或图形“ ”组合的系列“方正”商标系指注册号为 776132、商品类别为 36 类的商标，第 36 类商品类别为金融证券类。
根据《商标注册申请权转让协议》约定，方正集团拟将商标申请权转让给本公司。因无法办理转让过户手续，相关商标由公司
无偿使用。截至 2022 年 12 月 31 日，该商标、商号的持有人已变更为新方正集团，公司于 2023 年 2 月与新方正集团重新签
署《商号使用许可合同》、《新方正控股发展有限公司商标使用许可合同》，商号使用许可期限自 2022 年 12 月 23 日至
月 12 日。
（三）关联方往来款余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
原控股股东及其
使用权资产 305,008.90 - - -
主要关联方
中国平安及其
应收款项 750,000.00 37,500.00 - -
主要关联方
控股股东及其
- - 273,620.72 -
主要关联方
预付账款
中国平安及其
主要关联方
控股股东及其
其他应收款 789,545.60 458,814.66 769,575.00 321,816.15
主要关联方
合计 1,948,048.57 496,314.66 8,784,664.83 321,816.15
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目名称 关联方 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
代理买卖证券款 中国平安及其主要关联方 426,415,388.82 388,472,618.18
原控股股东及其主要关联方 51,294,998.68 264,483,685.37
应付款项
中国平安及其主要关联方 175,821.03 246,756.39
应付债券 中国平安及其主要关联方 20,896,248.60 -
控股股东及其主要关联方 189,856.46 189,856.46
其他应付款
中国平安及其主要关联方 1,071,955.38 3,679,245.28
租赁负债 原控股股东及其主要关联方 324,570.63 2,459,991.97
卖出回购金融资产款 中国平安及其主要关联方 - 1,508,675,068.46
合计 500,368,839.60 2,168,207,222.11
项目名称 关联方 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
银行存款 中国平安及其主要关联方 738,394,468.02 1,361,993,940.80
项目名称 关联方 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
理财产品 中国平安及其主要关联方 1,000,189,063.22 30,155,880.77
公募基金 中国平安及其主要关联方 424,221,606.39 88,108,966.75
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
十三、 或有事项
本公司之下属公司北京方正富邦创融资产管理有限公司（以下简称方正富邦创融）作为管理人发行了方正富邦创融 - 惠富
精选 6 号专项资产管理计划（以下简称惠富精选 6 号），该计划最终委托人四川信托有限公司就其通过海通资管 - 海川 1 号定
向资产管理计划投资惠富精选 6 号未收回的委托财产 5.1455 亿元及相应利息对上海海通证券资产管理有限公司、本公司下属
公司方正富邦和方正富邦创融及其他 13 家机构提起诉讼，2023 年 10 月 12 日成都中院作出民事裁定，驳回原告对创融公司的
起诉；2023 年 11 月 2 日，原告对上述裁定提起上诉，目前已移交至四川高院。方正富邦及其子公司管理层认为其依据合同约
定和法律规定履行管理职责，其承担连带责任的可能性极小。
截止 2023 年 12 月 31 日，除上述事项外，本集团无需要披露的其他重大或有事项。
十四、 承诺事项
截至 2023 年 12 月 31 日，本集团不存在重大承诺事项。
十五、 资产负债表日后事项
日的股份总数 8,232,101,395 为基数，向 2023 年利润分配股权登记日登记在册的全体股东，每 10 股派发现金红利 0.23 元（含
税），拟派发现金红利总额不超过 189,338,332.09 元（含税）。此利润分配预案待股东大会审议通过后实施。
本公司于 2024 年 1 月 15 日发行“方正证券股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）”，本期
债券实际发行规模为人民币 30 亿元、期限为 2 年、票面利率为 2.90%，为固定利率债券。
本公司于 2024 年 3 月 11 日发行“方正证券股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）”，本期
债券实际发行规模为人民币 30 亿元、期限为 2 年、票面利率为 2.59%，为固定利率债券。
十六、 其他重要事项
（一）分部信息
本集团以内部组织结构、管理要求等为依据确定经营分部，并以经营分部为基础确定报告分部。分别对财富管理业务、投
资与交易业务、资产管理业务、投资银行业务等的经营业绩进行考核。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本集团各个报告分部提供的主要服务分别如下：
（1）财富管理业务主要是通过线下和线上相结合的方式，向客户提供证券经纪、期货经纪、融资融券、投资顾问、资产配置、
金融产品销售、财富保值增值规划、股票质押、期权经纪等服务，并为机构客户提供交易系统、产品代销、资本引荐、场外衍生品、
投研服务、期货 IB 等一揽子服务。
（2）投资与交易业务主要是运用自有资金开展权益类证券投资、固定收益类证券投资、FOF 投资、另类投资、股权投资业务；
面向机构客户提供金融市场的做市服务、投资顾问、大宗经纪、交易所买卖基金及衍生品等金融工具的发行。
（3）资产管理业务主要是作为资产管理人，向个人、企业和机构客户提供投资管理服务，包括证券资产管理、公募基金管
理、私募股权基金投资管理、期货资产管理等服务。
（4）投资银行业务主要通过股权融资、债券融资、并购重组、新三板推荐挂牌、财务顾问等业务，为企业客户提供一站式
综合金融服务。
（5）其他主要为公司总部运营。
分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量基础披露，这些会计政策及计量基础与编制财务报表时的
会计政策与计量基础保持一致。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目
财富管理 投资与交易 资产管理 投资银行 其他 抵销 合计
（1）营业收入 5,019,582,798.96 1,095,472,340.25 752,610,653.67 217,472,348.66 590,372,233.05 (556,762,836.66) 7,118,747,537.93
其中：手续费及佣
金净收入
利息净收入 1,797,965,243.01 (454,635,085.92) 30,871,968.81 10,666,971.00 32,818,347.12 2,842,804.87 1,420,530,248.89
投资收益 109,201,677.24 792,998,826.70 200,140,059.79 17,174,821.48 299,554,204.64 (283,165,875.89) 1,135,903,713.96
公允价值变动 (23,415,354.55) 711,425,389.50 47,888,372.96 (4,499,768.81) (107,125,911.77) (193,055,766.76) 431,216,960.57
（2）营业支出 3,530,930,751.32 368,804,311.84 550,476,241.95 (42,269,529.07) 590,004,484.26 (95,409,130.47) 4,902,537,129.83
（3）营业利润
（亏损）
（4）资产总额 95,340,456,074.26 106,267,236,347.38 4,631,717,000.64 3,214,711,305.98 28,262,302,183.60 (15,274,767,148.78) 222,441,655,763.08
（5）负债总额 63,801,950,305.96 69,321,124,250.86 309,285,555.24 560,839,759.33 43,657,961,939.26 (1,300,801,095.65) 176,350,360,715.00
（转回）
- - - - 16,871,957.52 (14,072,401.63) 2,799,555.89
损失
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目
财富管理 投资与交易 资产管理 投资银行 其他 抵销 合计
（1）营业收入 5,445,279,939.56 873,701,624.07 786,808,137.45 535,175,783.33 515,793,935.14 (379,791,616.52) 7,776,967,803.03
其中：手续费及佣
金净收入
利息净收入 1,759,505,751.04 (95,577,027.67) 16,908,388.08 7,950,883.42 75,784,467.06 2,522,683.70 1,767,095,145.63
投资收益 126,297,525.29 714,484,352.49 90,550,360.03 26,317,587.28 269,874,346.24 (278,659,954.40) 948,864,216.93
公允价值变动 (27,933,200.19) 24,826,105.14 141,415,273.92 (19,181,547.36) (25,125,778.81) (22,518,455.83) 71,482,396.87
（2）营业支出 3,679,471,851.00 365,252,030.07 508,678,132.14 650,286,707.05 411,008,790.26 (90,646,905.80) 5,524,050,604.72
（3）营业利润
（亏损）
（4）资产总额 86,672,076,974.94 75,811,327,794.73 4,417,619,751.14 3,012,326,448.06 26,563,003,855.90 (14,864,422,394.17) 181,611,932,430.60
（5）负债总额 60,002,112,715.47 48,102,347,560.09 240,030,694.59 528,620,036.12 30,235,945,862.04 (1,373,519,819.19) 137,735,537,049.12
（转回）
- - - - 16,524,238.75 (16,524,238.75) -
损失
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（二）20.5 亿元信托投资事项
银行与四川信托有限公司（以下简称四川信托）签署了信托协议。根据上述协议安排，原中国民族证券作为委托人，恒丰银行
作为通道和受托人，并根据原中国民族证券的投资指令，全部投向四川信托的单一资金信托计划的委托投资。上述信托投资无
增信安排，本金为 20.5 亿元，信托计划 2016 年到期后收回本金 3.085 亿元。
基金、期货法律法规的有关规定，中国证监会决定就 20.5 亿元款项事项对原中国民族证券立案调查。
返还被害单位中国民族证券。2018 年 12 月 26 日，辽宁省高级人民法院二审判决维持原判。
易中心两处房产抵押权款项 0.77 亿元。
原区中原西路 220 号裕达国际贸易中心部分房产及相关动产交付方正承销保荐抵偿方正承销保荐被挪用未归还的 10.27 亿元；
（2018）辽 02 执 1438 号八十二号执行裁定书裁定将位于郑州市中原区中原路南、工人路东一处房地产（尚未办理初始登记，
建设工程规划许可证记载建设项目名称裕达国贸扩建（会议中心））及其附属配套用房（测绘面积 22,633.12 平方米），以及
宗地内一处临建房屋（测绘面积 192.23 平方米）交付方正承销保荐抵偿方正承销保荐被挪用未归还的 1.76 亿元。
两处房产抵押权款项 0.13 亿元。
区大屯里 318 号 4 层 401 商业房产、动产及附属设备交付方正承销保荐抵偿方正承销保荐被挪用未归还的资金 3.32 亿元，本
次裁定后，方正承销保荐转回以前年度计提的坏账准备 2.96 亿元。截至 2023 年 12 月 31 日，方正承销保荐已收到上述现金、
房产合计 17.87 亿元。
在上述房产过户过程中，被执行人应缴纳的卖方税费 ( 不含增值税 ) 合计 1.07 亿元。根据已经掌握的信息进行评估，方正
承销保荐认为很可能垫付上述税费且追偿可能性低，基于此，方正承销保荐确认预计负债 1.07 亿元。
截至本财务报告报出日，上述案件涉及的剩余债权仍处于执行过程中。
（三）以公允价值计量的资产和负债
本年公允价值 计入权益的累计
项目 2023 年 1 月 1 日 本年计提的减值 2023 年 12 月 31 日
变动损益 公允价值变动
交易性金融资产 37,002,616,045.51 231,371,984.09 - - 56,075,442,932.77
衍生金融工具 107,704,074.45 187,379,432.17 - - 451,903,115.98
其他债权投资 43,209,588,822.19 - 194,773,545.13 (467,988.20) 41,402,799,806.36
其他权益工具投资 408,832,706.86 - (7,445,823.16) - 1,189,294,742.09
投资性房地产 1,392,208,344.30 (16,037,940.45) - - 1,762,851,831.20
交易性金融负债 1,541,223,285.13 28,503,484.76 - - 2,203,922,556.50
注：本表不存在必然的勾稽关系。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
十七、 母公司财务报表项目注释
（1）明细情况
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司
的投资
对联营企
业投资
合计 11,070,410,085.63 886,570,619.48 10,183,839,466.15 11,208,231,506.13 872,498,217.85 10,335,733,288.28
（2）对子公司投资
被投资单位 2023 年 1 月 1 日 本年增加 本年减少 2023 年 12 月 31 日 本年计提减值准备 减值准备年末余额
方正中期期货 1,261,471,843.48 - - 1,261,471,843.48 - -
方正和生投资 2,000,000,000.00 - - 2,000,000,000.00 - -
方正富邦基金 440,220,000.00 - - 440,220,000.00 - -
方正香港金控 920,213,299.04 - - 920,213,299.04 14,072,401.63 886,570,619.48
方正承销保荐 4,427,070,000.83 - - 4,427,070,000.83 - -
方正证券投资 1,500,000,000.00 - - 1,500,000,000.00 - -
合计 10,548,975,143.35 - - 10,548,975,143.35 14,072,401.63 886,570,619.48
（3）对联营企业投资
本年变动
年末
被投资
单位
追加 减少 权益法下确认的 其他综合 其他权 宣告发放现金 计提减 准备
其他
投资 投资 投资损益 收益 益变动 股利或利润 值准备
瑞信证券 659,256,362.78 - - (137,821,420.50) - - - - - 521,434,942.28 -
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 2023 年 1 月 1 日 本年增加 本年减少 2023 年 12 月 31 日
工资、奖金、津贴和补贴 1,467,690,014.84 2,284,576,796.67 2,027,981,553.09 1,724,285,258.42
职工福利费 1,044,224.34 26,324,903.08 27,204,537.42 164,590.00
社会保险费 673,926.01 297,401,657.07 297,537,226.40 538,356.68
其中：基本养老保险费 430,732.94 184,094,282.63 184,177,113.08 347,902.49
• 医疗保险费 222,082.19 102,750,736.59 102,796,855.37 175,963.41
• 失业保险费 15,829.49 6,616,613.22 6,621,591.78 10,850.93
• 工伤保险费 - 3,185,167.21 3,181,632.66 3,534.55
• 生育保险费 5,281.39 754,857.42 760,033.51 105.30
住房公积金 12,548.00 152,963,388.72 152,975,936.72 -
工会经费和职工教育经费 16,522,089.55 47,390,666.40 46,656,173.22 17,256,582.73
其他长期福利 2,799,594.31 2,129,356.12 3,607,714.02 1,321,236.41
其他 206,916.87 28,730,335.69 27,726,255.48 1,210,997.08
合计 1,488,949,313.92 2,839,517,103.75 2,583,689,396.35 1,744,777,021.32
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1）明细情况
项目 2023 年度 2022 年度
证券经纪业务净收入 2,748,215,612.33 3,015,277,672.78
证券经纪业务收入 3,466,249,609.57 3,840,850,582.11
其中：代理买卖证券业务 2,891,701,721.80 3,201,171,686.15
• 交易单元席位租赁 300,779,216.51 379,725,740.42
• 代销金融产品业务 273,768,671.26 259,953,155.54
证券经纪业务支出 718,033,997.24 825,572,909.33
其中：代理买卖证券业务 718,033,997.24 825,572,909.33
投资银行业务净收入 25,917,648.32 25,407,935.34
投资银行业务收入 25,917,648.32 25,407,935.34
其中：财务顾问业务 25,917,648.32 25,407,935.34
资产管理业务净收入 165,664,508.14 225,863,490.63
资产管理业务收入 165,664,508.14 225,863,490.63
投资咨询业务净收入 28,367,612.20 46,490,636.56
投资咨询业务收入 28,367,612.20 46,490,636.56
其他手续费及佣金净收入 72,037,664.02 93,759,594.52
其他手续费及佣金收入 115,065,538.21 111,332,082.96
其他手续费及佣金支出 43,027,874.19 17,572,488.44
合计 3,040,203,045.01 3,406,799,329.83
其中：手续费及佣金收入合计 3,801,264,916.44 4,249,944,727.60
• 手续费及佣金支出合计 761,061,871.43 843,145,397.77
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2）财务顾问业务净收入
项目 2023 年度 2022 年度
其他财务顾问业务净收入 25,917,648.32 25,407,935.34
（3）代销金融产品业务收入
项目
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
基金及其他 385,364,231,204.05 273,768,671.26 393,851,889,272.37 259,953,155.54
（4）资产管理业务收入
年末产品数量 84 449 12
年末客户数量 170,690 449 172
其中：个人客户 170,306 366 -
• 机构客户 384 83 172
年初受托资金 24,521,994,604.87 42,476,548,889.83 4,167,522,000.00
其中：自有资金投入 69,480,092.41 - 4,578,000.00
• 个人客户 16,825,236,240.97 2,369,886,151.19 -
• 机构客户 7,627,278,271.49 40,106,662,738.64 4,162,944,000.00
年末受托资金 21,500,042,077.08 29,891,134,420.52 6,289,458,000.00
其中：自有资金投入 69,556,151.05 - -
• 个人客户 13,355,905,458.57 2,214,520,002.73 -
• 机构客户 8,074,580,467.46 27,676,614,417.79 6,289,458,000.00
年末主要受托资产初始成本 23,663,652,753.51 30,365,318,103.23 6,305,707,241.29
其中：股票 283,475,232.32 97,954,938.51 -
• 基金 377,057,742.39 141,180,463.50 20,286,235.00
• 债券 19,134,453,833.45 2,219,051,345.89 -
• 资产支持证券 21,358,708.89 - -
• 股指期货（套保） 899,808.00 421,002.00 -
• 信托计划 - 1,981,535,500.00 -
• 资产收益权 - - 6,285,421,006.29
• 其他投资产品 3,846,407,428.46 25,925,174,853.33 -
当期资产管理业务净收入 139,248,761.47 25,061,258.93 1,354,487.74
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 2023 年度 2022 年度
利息收入 3,846,429,291.46 3,744,629,425.23
其中：货币资金及结算备付金利息收入 799,239,556.93 772,331,316.97
融资融券利息收入 1,945,853,730.22 1,823,812,623.86
买入返售金融资产利息收入 65,110,972.85 7,187,897.72
其他债权投资利息收入 1,022,973,179.69 1,122,779,455.40
其他 13,251,851.77 18,518,131.28
利息支出 2,535,452,093.73 2,133,620,802.41
其中：应付短期融资款利息支出 277,427,369.28 279,472,523.44
拆入资金利息支出 240,438,264.32 167,595,888.54
其中：转融通利息支出 162,176,325.93 154,678,238.71
卖出回购金融资产款利息支出 1,305,376,077.57 1,182,140,544.37
其中：报价回购利息支出 58,328,958.45 86,953,476.50
代理买卖证券款利息支出 79,678,846.37 107,988,247.39
应付债券利息支出 617,492,606.14 376,449,969.96
租赁负债利息支出 15,038,930.05 19,957,152.32
其他 - 16,476.39
利息净收入 1,310,977,197.73 1,611,008,622.82
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 2023 年度 2022 年度
权益法核算的长期股权投资收益 (137,821,420.50) (90,057,083.83)
金融工具投资收益 730,438,563.58 547,427,198.19
其中：持有期间取得的收益 1,475,997,524.81 758,050,509.80
• - 交易性金融资产 1,371,108,466.96 725,828,489.06
• - 其他权益工具投资 104,889,057.85 32,222,020.74
• 处置金融工具取得的 ( 亏损 )/ 收益 (745,558,961.23) (210,623,311.61)
• - 交易性金融资产 (404,259,386.99) (941,512,820.91)
• - 其他债权投资 227,409,917.52 386,572,694.25
• - 衍生金融工具 (411,170,447.82) 332,891,310.40
• - 交易性金融负债 (157,539,043.94) 11,425,504.65
其他 (52,046,912.95) (11,082,559.34)
合计 540,570,230.13 446,287,555.02
项目 2023 年度 2022 年度
交易性金融资产 196,102,344.66 (107,114,181.45)
交易性金融负债 (12,982,894.33) (1,961,323.81)
其中：指定为以公允价值计量且其变动计入
(2,860,647.92) (1,424,517.29)
当期损益的金融负债
按公允价值计量的投资性房地产 (6,255,287.62) (1,632,462.30)
衍生金融工具 201,609,526.76 149,959,685.56
合计 378,473,689.47 39,251,718.00
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 2023 年度 2022 年度
职工费用 2,839,517,103.75 2,745,678,553.98
折旧及摊销费 391,316,219.06 367,388,319.62
营销费用 126,325,684.00 113,654,885.68
维护费 118,827,280.12 109,869,819.22
咨询费 64,653,254.50 33,704,955.48
邮电通讯费 60,455,775.19 65,624,407.89
信息资讯费 51,744,337.06 53,666,966.68
租赁及物业费 39,800,136.11 32,331,675.39
差旅费 31,521,974.14 15,825,249.37
其他 225,568,411.02 233,630,723.02
合计 3,949,730,174.95 3,771,375,556.33
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1）现金流量表补充资料
将净利润调节为经营活动现金流量：
项目 2023 年度 2022 年度
净利润 1,538,150,840.91 1,751,000,153.48
加：信用减值损失 10,987,899.55 15,958,196.16
其他资产减值损失 14,072,401.63 16,524,238.75
• 固定资产折旧 97,183,777.11 88,264,826.43
• 使用权资产折旧 160,415,041.95 163,377,228.70
• 无形资产摊销 113,866,722.87 90,948,956.82
• 长期待摊费用摊销 19,850,677.13 24,797,307.67
• 处置固定资产、无形资产和其他长期资产损失 (1,226,451.67) (1,072,445.30)
• 固定资产报废损失 2,656,924.67 2,614,684.91
• 公允价值变动损益 (378,473,689.47) (39,251,718.00)
• 利息支出 909,958,905.47 675,879,645.72
• 汇兑损失 (383,075.83) (1,922,875.84)
• 投资损失 137,821,420.50 90,057,083.83
• 递延所得税资产减少 (254,096,342.17) (68,705,874.07)
• 经营性应收项目的减少 (36,842,580,650.12) (8,500,438,581.36)
• 经营性应付项目的增加 23,830,565,026.87 (1,935,518,128.23)
经营活动产生的现金流量净额 (10,641,230,570.60) (7,627,487,300.33)
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
现金及现金等价物净变动情况：
项目 2023 年度 2022 年度
现金的年末余额 39,441,218,055.76 36,379,305,307.83
减：现金的年初余额 36,379,305,307.83 41,991,937,809.78
加：现金等价物的年末余额 - -
减：现金等价物的年初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 3,061,912,747.93 (5,612,632,501.95)
（2）现金和现金等价物的构成
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
现金 39,441,218,055.76 36,379,305,307.83
其中：库存现金 162,200.43 159,540.69
可随时用于支付的银行存款 33,983,108,288.73 30,092,597,064.81
可随时用于支付的结算备付金 5,457,313,998.66 6,285,921,904.62
可随时用于支付的其他货币资金 633,567.94 626,797.71
年末现金及现金等价物余额 39,441,218,055.76 36,379,305,307.83
十八、 财务报告之批准日
本财务报告于 2024 年 3 月 19 日由公司董事会批准报出。
方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
十九、 其他补充资料
根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号—非经常性损益（2023 年修订）》的规定，本集团非经常性损益列
示如下：
项目 2023 年度
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 (1,073,835.95)
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照确定的标准
享有、对损益产生持续影响的政府补助除外）
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 (16,037,940.45)
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回（注） 295,636,330.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (9,314,516.61)
其他符合非经常性损益定义的损益项目 13,492,383.11
小计 388,051,078.12
减：企业所得税影响额（所得税减少以“－”表示） 96,423,752.30
少数股东权益影响额（税后） 2,528,258.49
合计 289,099,067.33
注： 本 公 司 之 子 公 司 方 正 承 销 保 荐 于 2014 年 9 月 至 12 月 期 间 发 生 人 民 币 2,050,000,000.00 元 资 金 被 挪 用 事 项，
尚未收回款项的账面余额为人民币 594,334,906.00 元，已计提人民币 558,394,900.00 元坏账准备，账面净值为人民币
保荐，抵偿其被挪用未归还的资金约人民币 331,576,336.00 元，本次裁定后，本集团转回以前年度计提的坏账准备人民币
上述非经常性损益明细表系按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益（2023 年
修订）》（证监会公告 [2023] 65 号）的要求确定和披露。
本集团持有交易性金融工具和衍生金融工具产生的公允价值变动损益，持有交易性金融资产、其他债权投资和其他权益工
具投资的投资期间取得的投资收益，以及处置交易性金融工具、衍生金融工具和其他债权投资取得的投资收益和受托经营取得
的手续费佣金不作为非经常性损益项目，而界定为经常性损益项目，原因为：本集团作为证券经营机构，上述业务均属于本集
团的正常经营业务。
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方正证券股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本集团按照《企业会计准则第 34 号—每股收益》及中国证券监督管理委员会的《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9
号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的相关规定计算每股收益及净资产收益率。
每股收益（元 / 股）
报告期利润 加权平均净资产收益率（%）
基本 稀释
归属于公司普通股股东的净利润 4.88 0.26 0.26
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润
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