国海证券股份有限公司
证券代码：000750
重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报
告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并承担个别和连带的法律责任。
本报告经公司第十届董事会第二次会议、第十届监事会第二次会
议审议通过。9名董事、3名监事出席会议并行使表决权。没有董事、
监事、高级管理人员对本报告的真实性、准确性、完整性无法做出保
证或存在异议。
公司法定代表人何春梅女士、主管会计工作负责人谭志华先生及
会计机构负责人黄学嘉女士声明：保证本报告中财务报告的真实、准
确、完整。
公司 2023 年年度财务报告已经德勤华永会计师事务所（特殊普
通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
经公司第十届董事会第二次会议审议通过的 2023 年度利润分配
预案为：以公司现有总股本 6,386,174,477 股为基数，向公司全体股
东每 10 股派发现金股利 0.40 元（含税），不派送股票股利，共分配
利润 255,446,979.08 元，剩余未分配利润 432,288,199.45 元转入下
一年度；2023 年度公司不进行资本公积转增股本。
本报告所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实
质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应
当理解计划、预测与承诺之间的差异。
目 录
备查 华先生、会计机构负责人黄学嘉女士签名并盖章的财务报表。
文件
第一章 释义和重大风险提示
在本报告中，除非另有说明，以下简称和术语具有如下含义：
释义项 指 释义内容
公司 指 国海证券股份有限公司
本报告 指 国海证券股份有限公司 2023 年年度报告
报告期内 指 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日
报告期末 指 2023 年 12 月 31 日
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
北交所 指 北京证券交易所
元 指 人民币元
根据证券公司业务范围和公司资产负债的流动性特
净资本 指 点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业
务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标
国海富兰克林、基
指 国海富兰克林基金管理有限公司
金子公司
国海良时期货、期
指 国海良时期货有限公司
货子公司
国海创新资本、私
指 国海创新资本投资管理有限公司
募基金子公司
国海投资、另类投
指 国海证券投资有限公司
资子公司
广西投资集团 指 广西投资集团有限公司
中恒集团 指 广西梧州中恒集团股份有限公司
广投金控 指 广西投资集团金融控股有限公司
广西金投 指 广西金融投资集团有限公司
广西产投资本运营集团有限公司（原名广西融桂物
产投集团 指
流集团有限公司）
广西能源股份有限公司（原名广西桂东电力股份有
广西能源 指
限公司）
广西永盛石油化工有限公司（原名钦州永盛石油化
广西永盛 指
工有限公司）
株洲国投 指 株洲市国有资产投资控股集团有限公司
桂林集琦 指 桂林集琦药业股份有限公司
德勤华永会计师事
指 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
务所
中信证券 指 中信证券股份有限公司
《公司章程》 指 《国海证券股份有限公司章程》
经中国证监会《关于核准桂林集琦药业股份有限公
司重大资产重组及以新增股份吸收合并国海证券有
限责任公司的批复》（证监许可〔2011〕1009号）
核准，桂林集琦以2008年9月30日经审计的全部资产
（含负债）与索美公司和广西索芙特科技股份有限
公司所持国海证券有限责任公司全部股权（约
重大资产重组 指
时桂林集琦新增501,723,229股股份支付给国海证
券有限责任公司除索美公司和广西索芙特科技股份
有限公司之外的其余股东，以换取国海证券有限责
任公司其余90.21%股东权益，国海证券有限责任公
司予以注销之行为
重大风险提示
公司经营中面临的风险主要有市场风险、信用风险、流动性风险、
操作风险、声誉风险、洗钱风险、子公司风险等，公司建立了内部控
制体系和风险管理体系，确保公司经营在风险可测、可控、可承受的
范围内开展。
敬请投资者认真阅读本年度报告第三章“管理层讨论与分析”，
并特别注意上述风险因素。
第二章 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
（一）公司信息
股票简称 国海证券 股票代码 000750
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 国海证券股份有限公司
公司的中文简称 国海证券
公司的外文名称 SEALAND SECURITIES CO., LTD.
公司的外文名称缩写 SEALAND SECURITIES
公司的法定代表人 何春梅
公司的总裁 度万中
注册地址 广西桂林市辅星路 13 号
注册地址的邮政编码 541004
公司注册地址历史变更情况 自 2011 年 8 月 9 日上市以来，公司注册地址未发生变化
办公地址 广西南宁市滨湖路 46 号国海大厦
办公地址的邮政编码 530028
公司网址 www.ghzq.com.cn
电子信箱 dshbgs@ghzq.com.cn
公司注册资本 6,386,174,477.00 元
公司净资本 16,122,457,449.52 元
（二）联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 覃力 易涛
联系地址 广西南宁市滨湖路 46 号国海大厦附楼四楼
电话 0771-5539038 0771-5532512
传真 0771-5530903 0771-5530903
电子信箱 dshbgs@ghzq.com.cn dshbgs@ghzq.com.cn
（三）信息披露备置地点
公司披露年度报告的证券交易所网站 www.szse.cn
《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》
公司披露年度报告的媒体名称及网址 《 证 券 日 报 》 、 巨 潮 资 讯 网
（www.cninfo.com.cn）
广西南宁市滨湖路 46 号国海大厦附楼四楼公
公司年度报告备置地点
司董事会办公室
（四）注册变更情况
统一社会信用代码 91450300198230687E
公司上市以来主营业 公司所属行业为金融业下属资本市场服务业。自 2011 年 8 月 9
务的变化情况 日上市以来，公司主营业务未发生变化。
控制人，具体情况详见公司于 2019 年 7 月 16 日登载在《中国
公司上市以来历次控
证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》、巨潮资
股股东的变更情况
讯网（www.cninfo.com.cn）的《国海证券股份有限公司关于公
司实际控制人变更申请获得中国证监会核准的公告》。
（五）公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、
证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资
产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融
券；代销金融产品。
公司各单项业务资格：证券业务外汇经营资格、网上证券委托业
务资格、全国银行间同业拆借市场成员资格、国债承销业务资格、中
国证券登记结算有限责任公司参与人资格、军工涉密业务咨询服务资
格、全国中小企业股份转让系统主办券商业务资格、代理证券质押登
记业务资格、约定购回式证券交易业务资格、股票质押式回购交易资
格、私募基金综合托管资格、港股通资格、期权结算业务资格、客户
资金消费支付服务资格、上海证券交易所股票期权交易参与人资格、
互联网证券业务试点资格、受托保险业务资格、全国银行间同业拆借
中心银行间债券市场现券做市商资格、上海证券交易所股票期权自营
交易权限、深港通下港股通业务交易权限、债券通业务资格、质押式
报价回购交易权限、上海票据交易所中国票据交易系统接入权限、上
海票据交易所中国票据交易系统资管接入权限、深圳证券交易所股票
期权业务交易权限等。
（六）公司历史沿革
国海证券股份有限公司的前身是国海证券有限责任公司。国海证
券股份有限公司是国海证券有限责任公司借壳桂林集琦药业股份有
限公司上市，桂林集琦依法承继国海证券有限责任公司（含分支机构）
的全部资产、人员及各项业务资格后更名而来。
国海证券有限责任公司的前身广西证券公司于 1988 年 10 月经中
国人民银行总行批准成立，是经营证券业务的专业机构。2001 年 10
月，公司经中国证监会核准增资扩股并更名为国海证券有限责任公司，
注册资本 800,000,000 元。
重组及以新增股份吸收合并国海证券有限责任公司后，更名为国海证
券股份有限公司，并在广西壮族自治区桂林市工商行政管理局办理了
注册变更登记手续，公司注册资本变更为 716,780,629 元。
年 12 月 31 日总股本 716,780,629 股为基数，向公司全体股东每 10
股派发股票股利 13 股，以资本公积每 10 股转增 2 股，并派发现金股
利 1.5 元（含税）。2012 年 9 月 6 日，经中国证监会核准，公司注
册资本由 716,780,629 元变更为 1,791,951,572 元，并在广西壮族自
治区桂林市工商行政管理局办理了注册变更登记手续。
总股本 1,791,951,572 股为基数，向全体股东每 10 股配售 3 股，截
至 2013 年 11 月 26 日（本次配股除权日），实际向原股东配售发行
普通股 518,409,743 股。本次配股实施完成后，公司注册资本由
西壮族自治区桂林市工商行政管理局办理了注册变更登记手续。
族自治区桂林市工商行政管理局办理了注册变更登记手续。
年 12 月 31 日总股本 2,810,361,315 股为基数，向公司全体股东每
股利 1.00 元（含税）。本次权益分派实施完成后，公司注册资本由
西壮族自治区桂林市工商行政管理局办理了注册变更登记手续。
本 4,215,541,972 股为基数，向全体股东每 10 股配售 3 股，
截至 2020
年 1 月 14 日（本次配股除权日），实际向原股东配售发行普通股
西壮族自治区桂林市市场监督管理局办理了注册变更登记手续。
西壮族自治区桂林市工商行政管理局办理了注册变更登记手续。
（七）公司组织机构情况
序号 分公司名称 地址 设立日期 负责人 联系电话
国海证券股份有限 北京市海淀区西直门外大街 2009 年 6
公司北京分公司 168 号主楼 15 层 1509 室 月 17 日
国海证券股份有限 上海市黄浦区福佑路 8 号 1202 2009 年 6
公司上海分公司 室 月 22 日
深圳市福田区香蜜湖街道竹子
国海证券股份有限 2009 年 6
公司深圳分公司 月 18 日
技大厦 25 层、26 层
国海证券股份有限 广东省深圳市福田区竹子林四
月 18 日
分公司 厦 24 层
国海证券股份有限 重庆市两江新区财富大道 1 号 2023 年 3
公司成渝分公司 财富金融中心 29 楼 29-6 部分 月 15 日
国海证券股份有限 广东省深圳市宝安区新安街道
月 14 日
司 28 楼
山东省济南市市中区英雄山路
国海证券股份有限 2015 年 2
公司山东分公司 月 25 日
室和 2906 室
浙江省杭州市上城区解放东路
国海证券股份有限 2015 年 3
公司浙江分公司 月2日
武汉市武昌区徐东大街西侧联
国海证券股份有限 2015 年 3
公司武汉分公司 月 25 日
新疆乌鲁木齐市经济技术开发
国海证券股份有限 2015 年 11
公司新疆分公司 月 17 日
号盛达广场 1308 室、1309 室
国海证券股份有限 合肥市政务区白天鹅国际商务 2016 年 12
公司安徽分公司 中心 A 座 20 楼 2006 室 月 29 日
国海证券股份有限 陕西省西安市高新区科技路
月 10 日
司 大厦 904 号、604 号
国海证券股份有限 广西桂林市叠彩区中山中路 1995 年 6
公司桂林分公司 46 号 月 20 日
福建省福州市鼓楼区鼓东街道
国海证券股份有限 营迹路 69 号恒力创富中心西 2017 年 4
公司福建分公司 塔楼第 17 层 17、18、19、22、月 24 日
国海证券股份有限
北京市朝阳区和平街 11 区 38 1997 年 7
号楼 月8日
司
云南省昆明市西山区前兴路西
国海证券股份有限 2010 年 9
公司云南分公司 月 16 日
国海证券股份有限 南京市秦淮区洪武路 261 号联 2020 年 1
公司南京分公司 金大厦 103 室 月8日
国海证券股份有限 广州市天河区林和西路 1 号 3 2006 年 4
公司广东分公司 层自编之二房 月7日
国海证券股份有限 重庆市江北区建新西路 19 号 2011 年 2
公司重庆分公司 3-4、3-5 月 17 日
山西省太原市小店区并州南路
国海证券股份有限 2011 年 2
公司山西分公司 月 16 日
国海证券股份有限 湖南省长沙市雨花区韶山中路 2010 年 12
公司湖南分公司 1 号潇影大厦 1805 室 （410004）月 27 日
国海证券股份有限 贵州省贵阳市云岩区河西路 1 2011 年 2
公司贵州分公司 号国贸置业大厦七层 月 17 日
中国（四川）自由贸易试验区
国海证券股份有限 2004 年 12
公司四川分公司 月 14 日
郑州市金水区纬五路 10 号院
国海证券股份有限 临黄河路南（政七街东、经四 2010 年 3
公司河南分公司 路西）二楼沿街商铺（B20、21、月 24 日
江西省南昌市红谷滩区绿茵路
国海证券股份有限 2021 年 5
公司江西分公司 月 28 日
国海证券股份有限 河北省石家庄市长安区平安北 2021 年 7
公司河北分公司 大街 136 号平安商务楼 6 号 月 27 日
中国（江苏）自由贸易试验区
国海证券股份有限 2015 年 12
公司苏州分公司 月 18 日
场 24 幢 502 室 507 单元
国海证券股份有限 柳州市晨华路 9 号碧桂苑 4 栋、1995 年 9
公司柳州分公司 5 栋三层 月 11 日
玉林市玉州区玉东大道 88 号
国海证券股份有限 1994 年 12
公司玉林分公司 月 16 日
贸大楼二层
国海证券股份有限 2023 年 6
公司天津分公司 月 14 日
注：2023 年 8 月 4 日，公司召开第九届董事会第二十五次会议，同意
玉林玉东大道证券营业部更名为玉林分公司，按照相关工商局登记核准情
况，上述分公司的注册时间与原营业部注册时间一致。
持股
子公司名称 注册地址 设立时间 注册资本 负责人 联系电话
比例
南宁高新区中国-东
国海富兰克
盟企业总部基地三 2004 年 11
林基金管理 22,000 万元 51% 吴显玲 021-38555666
期综合楼 A 座 17 层 月 15 日
有限公司
国海良时期 1996 年 5 月
杭州市河东路 91 号 60,000 万元 83.84% 汪成接 0571-85336110
货有限公司 22 日
国海创新资 南宁市高新区新际 2012 年 1 月
本投资管理 路 10 号南宁东盟企 8 日
有限公司 业总部港 A9 号楼 1
层 01 号房
深圳市福田区香蜜
国海证券投 湖街道竹林社区紫 2020 年 4 月
资有限公司 竹七道 26 号教育科 24 日
技大厦 28 层
截止 2023 年 12 月 31 日，公司共拥有 90 家证券营业部，具体分
布情况如下：
序号 区域 营业部名称 地址 负责人 电话
国海证券股份有限公司北京 北京市海淀区中关村大街 11
中关村大街证券营业部 号 9 层 955
国海证券股份有限公司上海 上海市虹口区四川北路
虹口区四川北路证券营业部 1448-1500 号 2 层 202 室
国海证券股份有限公司上海 中国（上海）自由贸易试验区
世纪大道证券营业部 世纪大道 787 号 502 室
上海
国海证券股份有限公司上海 上海市黄浦区中山南路 988 号
黄浦区中山南路证券营业部 2 层 201 室
国海证券股份有限公司上海 上海市奉贤区望园南路 2288
奉贤区望园南路证券营业部 弄 32 号 203 室
国海证券股份有限公司无锡
人民西路证券营业部
国海证券股份有限公司常州 常州市新北区通江中路府西花
通江中路证券营业部 园 6-103
国海证券股份有限公司宜兴 宜兴市宜城街道人民南路 133
人民南路证券营业部 号
国海证券股份有限公司台州 浙江省台州市椒江区东海大道
东海大道证券营业部 1800 号腾达中心西 1 幢 801 室
国海证券股份有限公司温州 浙江省温州市江滨西路 158 号
江滨西路证券营业部 西首
国海证券股份有限公司金华 浙江省金华市婺城区八一南街
八一南街证券营业部 29、31 号
浙江省嘉兴市秀洲区新城道洪
国海证券股份有限公司嘉兴
洪兴路证券营业部
层 301 室-E 号
国海证券股份有限公司湖州 浙江 省湖州市吴 兴区人 民路
人民路证券营业部 398 号 19 幢 1 楼 6-8 室
国海证券股份有限公司宁波 宁波市鄞州区宁穿路 1671、
宁穿路证券营业部 1673、1675 号（1-2）
国海证券股份有限公司绍兴 浙江省绍兴市越城区人民东路
人民东路证券营业部 2 号嘉禾商务楼 14 层 B 区 1601
室
国海证券股份有限公司深圳 深圳市福田区竹子林四路紫竹
深南大道证券营业部 七道博园商务大厦 10 楼
深圳市宝安区新城大道西南侧
国海证券股份有限公司深圳
宝安裕安路证券营业部
国海证券股份有限公司深圳 深圳市南山区蛇口街道中心路
中心路证券营业部 曦湾华府 C18-19
深圳市福田区莲花街道福中社
国海证券股份有限公司深圳
福中三路证券营业部
中心 6A
深圳市龙岗区龙城街道尚景社
国海证券股份有限公司深圳
龙城大道证券营业部
A1 栋 1A1、1A2a
国海证券股份有限公司广州 广州市黄埔区开创大道 3327
开创大道证券营业部 号 A 座 6006 房
国海证券股份有限公司广州 广州市荔湾区西湾路 151 号之
西湾路证券营业部 二 301 房自编 302-304
湛江市赤坎区体育南路 218 号
国海证券股份有限公司湛江
体育南路证券营业部
层 20、21 号商铺
珠海市香洲区吉大景山路 177
国海证券股份有限公司珠海
景山路证券营业部
铺
佛山市禅城区石湾镇街道魁奇
国海证券股份有限公司佛山
魁奇路证券营业部
P5-P6 号
国海证券股份有限公司东莞 广东省东莞市南城街道东骏路
东骏路证券营业部 南城段 28 号 168 室
成都 市武侯区武 阳大道 一段
国海证券股份有限公司成都
武阳大道证券营业部
四川
四川省绵阳市涪城区跃进路 6
国海证券股份有限公司绵阳
跃进路证券营业部
楼 15-16 号
国海证券股份有限公司福州 福建省福州高新区海西园创新
高新区旗山大道证券营业部 园二期 20 号楼 3 层南面
福建省漳州市龙文区九龙大道
国海证券股份有限公司漳州
九龙大道证券营业部
地块 8 幢 203 号
国海证券股份有限公司厦门 厦门市思明区厦禾路 13 号第
厦禾路证券营业部 二层 07、08 单元
国海证券股份有限公司昆明 云南省昆明市西山区前兴路润
前兴路证券营业部 城二区商业 C-201 号
湖南 省株洲市天 元区庐 山路
国海证券股份有限公司株洲
庐山路证券营业部
商铺
山东 省济南市历 下区历 山路
国海证券股份有限公司济南 157 号山东行业协会大楼（天
历山路证券营业部 鹅大厦）1 层 104 室部分、7
层 711-714 室部分
山东省济宁市邹城市太平东路
国海证券股份有限公司济宁
邹城市太平东路证券营业部
国海证券股份有限公司威海 山东威海高区世昌大道-99 号
世昌大道证券营业部 -302 室
山东
山东省德州市经济技术开发区
国海证券股份有限公司德州 长 河 街 道 办 事 处 天 衢 东 路
天衢东路证券营业部 1161 号绿城百合花园商务办
公楼 1 层 101 号
国海证券股份有限公司泰安 泰安市泰山区龙潭路以东泰山
擂鼓石大街证券营业部 御园 2 号楼 108 户
国海证券股份有限公司青岛 山东省青岛市市南区福州南路
福州南路证券营业部 30 号二层网点
国海证券股份有限公司东营 山东省东营市东营区府前大街
府前大街证券营业部 55 号 4 号楼 1705、1706 室
陕西省宝鸡市高新开发区高新
国海证券股份有限公司宝鸡
高新大道证券营业部
陕西 院 7-1 座 6 楼 613 室
国海证券股份有限公司榆林 陕西省榆林市榆阳区长城南路
长城路证券营业部 翰庭大厦 11 楼 1103 室
武汉市江岸区三眼桥四村 260
国海证券股份有限公司武汉
三眼桥路证券营业部
网
河南省焦作市山阳区东方红街
国海证券股份有限公司焦作
解放中路证券营业部
苑（北苑）9 号楼 1539 号
国海证券股份有限公司大同 山西省大同市平城区御河湾智
兴云街证券营业部 慧苑 3 号楼 313 号
国海证券股份有限公司南宁 南宁市青秀区双拥路 38 号广
双拥路证券营业部 西新谊金融投资大厦第 5 层
南宁市良庆区飞云路 6 号 GIG
国海证券股份有限公司南宁
飞云路证券营业部
层 208-1 号室
南宁
国海证券股份有限公司南宁
友爱路证券营业部
南宁市青秀区凤凰岭路 16 号
国海证券股份有限公司南宁
凤凰岭路证券营业部
层
国海证券股份有限公司南宁 广西南宁市东葛路 86 号皓月
东葛路证券营业部 大厦 6 楼
国海证券股份有限公司南宁
滨湖路证券营业部
国海证券股份有限公司南宁 广西南宁市江南区西江路 2 号
西江路证券营业部 平西村委综合楼六层
横州市横州镇茉莉花大道龙池
国海证券股份有限公司横州
茉莉花大道证券营业部
南宁市武鸣区城厢镇标营社区
国海证券股份有限公司南宁
起凤路证券营业部
号商铺
国海证券股份有限公司南宁 广西宾阳县宾州镇财政路都市
宾阳县财政路证券营业部 花园鸿福楼二层 18 号商铺
国海证券股份有限公司南宁 南宁市鲁班路 89 号同和慧源
鲁班路证券营业部 映月阁 01 号
国海证券股份有限公司南宁 广西南宁市青秀区合作路 6 号
合作路证券营业部 五洲国际 E 栋 306 号、307 号
崇左市友谊大道中段西侧（东
国海证券股份有限公司崇左
友谊大道证券营业部
铺
崇左
中国（广西）自由贸易试验区
国海证券股份有限公司崇左
凭祥市北环路证券营业部
大院内（办公楼二楼）
广西百色市中山二路 23 号中
国海证券股份有限公司百色
中山二路证券营业部
层
百色 国海证券股份有限公司百色 广西平果市马头镇教育路 538
平果市教育路证券营业部 号君临天下大楼二层
国海证券股份有限公司百色 田东县平马镇东顺路幸福广场
田东县东顺路证券营业部 2#楼 F102、213-2 号商铺
国海证券股份有限公司河池 广西 河池市金城 江区西 环路
西环路证券营业部 396 号
河池
国海证券股份有限公司河池 广西河池宜州区庆远镇中山大
宜州区中山大道证券营业部 道3号
国海证券股份有限公司来宾 来宾市桂中大道东 398 号东方
桂中大道证券营业部 华府 4 号楼 2 楼
国海证券股份有限公司柳州 柳州市高新三路 9 号恒江源商
高新三路证券营业部 业小区 2 号楼第二层 2 号
柳州
国海证券股份有限公司柳州
北站路证券营业部
国海证券股份有限公司桂林 广西桂林市辅星路 13 号甲天
辅星路证券营业部 下旅游休闲中心 2 号楼 4 楼
桂林
国海证券股份有限公司桂林 广西荔浦市荔城镇荔柳路 37
荔浦市荔柳路证券营业部 号
广西桂林市兴安县三台路 37
国海证券股份有限公司桂林
兴安县三台路证券营业部
楼、四楼
国海证券股份有限公司桂林 广西桂林市临桂区临桂镇人民
临桂区人民路证券营业部 路 53 号
国海证券股份有限公司桂林 桂林 全州县全州 镇桂北 大道
全州县桂北大道证券营业部 13 号全街第 5 幢第 2 层 04 号
国海证券股份有限公司桂林 广西桂林市阳朔县蟠桃路 13
阳朔县蟠桃路证券营业部 号工行阳朔支行四层
广西壮族自治区梧州市长洲区
国海证券股份有限公司梧州
吉祥路证券营业部
区 2 层 9-16 号
国海证券股份有限公司梧州 梧州市大学路 36-1 号 7 号楼
梧州 大学路证券营业部 15 层、8 号楼 1 层 195 号商铺
国海证券股份有限公司梧州 广西岑溪市义洲大道 70 号 1
岑溪市义洲大道证券营业部 号办公楼 1 楼
国海证券股份有限公司梧州 广西梧州藤县藤州镇藤州大道
藤县藤州大道证券营业部 150 号
国海证券股份有限公司贺州 广西贺州市建设中路 7 号（市
建设中路证券营业部 民政局综合楼二楼）
国海证券股份有限公司玉林
北流市永丰路证券营业部
广西容县容州镇兴容街 108 号
国海证券股份有限公司玉林
容县兴容街证券营业部
二楼）
国海证券股份有限公司玉林 广西陆川县温泉镇公园路 123
陆川县公园路证券营业部 号
广西壮族自治区贵港市中山北
国海证券股份有限公司贵港
中山路证券营业部
室）
贵港 国海证券股份有限公司贵港 广西壮族自治区贵港市平南县
平南县二环大道证券营业部 平南街道二环大道 113 号
国海证券股份有限公司贵港 广西桂平市浔州路福桂三千城
桂平市浔州路证券营业部 B 区二楼
国海证券股份有限公司北海 广西北海市北海大道 201 号华
北海大道证券营业部 美财富广场 4 楼
北海
国海证券股份有限公司北海 广西北海市合浦县廉州镇延安
合浦县延安路证券营业部 路 63 号
国海证券股份有限公司钦州 钦州市扬帆北大道 35 号开投
扬帆北大道证券营业部 大厦
钦州
国海证券股份有限公司钦州 灵山县三海街道江南路 251 号
灵山县江南路证券营业部 五楼
防城 国海证券股份有限公司防城 防城港港口区迎宾街 12 号 2
港 港迎宾街证券营业部 到3楼
国海证券股份有限公司防城
港东兴市兴东路证券营业部
报告期内，除上述分公司、营业部外，公司无其他分支机构。
（八）其他有关资料
会计师事务所名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大
会计师事务所办公地址
厦 26 楼
签字会计师姓名 陈晓莹、王基炜
保荐机构名称 中信证券股份有限公司
保荐机构办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
保荐代表人姓名 王琛、彭源
持续督导期间 2023 年 11 月 17 日至 2024 年 12 月 31 日
二、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 √否
（一）主要会计数据
单位：元
本年度比
项目 2023 年 2022 年 上年度增 2021 年
减（%）
营业收入 4,188,477,732.54 3,616,665,497.93 15.81 5,170,261,555.13
归属于上市公司股东的净
利润
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利润
其他综合收益的税后净额 35,059,563.32 -16,654,485.24 不适用 -25,743,122.29
经营活动产生的现金流量
净额
基本每股收益（元/股） 0.06 0.05 20.00 0.14
稀释每股收益（元/股） 0.06 0.05 20.00 0.14
加权平均净资产收益率 上升 0.36
（%） 个百分点
本年末比
项目 2023 年末 2022 年末 上年末增 2021 年末
减（%）
资产总额 69,736,509,041.93 73,840,835,618.47 -5.56 75,867,899,705.13
负债总额 47,017,936,616.94 54,504,682,690.01 -13.74 56,649,287,019.84
归属于上市公司股东的净
资产
单位：元
本年度比
项目 2023 年 2022 年 上年度增 2021 年
减（%）
营业收入 2,101,052,716.80 1,672,454,408.67 25.63 2,706,154,876.25
净利润 273,715,327.87 111,770,324.39 144.89 374,912,270.79
扣除非经常性损益的净利
润
其他综合收益的税后净额 35,059,563.32 -16,654,485.24 不适用 -25,743,122.29
经营活动产生的现金流量
净额
基本每股收益（元/股） 0.05 0.02 150.00 0.07
稀释每股收益（元/股） 0.05 0.02 150.00 0.07
加权平均净资产收益率 上升 0.88
（%） 个百分点
本年末比
项目 2023 年末 2022 年末 上年末增 2021 年末
减（%）
资产总额 61,225,900,992.43 63,947,102,720.45 -4.26 66,457,248,779.68
负债总额 40,488,106,906.16 46,505,161,448.99 -12.94 48,919,864,954.38
所有者权益总额 20,737,794,086.27 17,441,941,271.46 18.90 17,537,383,825.30
截止披露前一交易日的公司总股本：6,386,174,477 股
用最新股本计算的全面摊薄每股收益：0.05 元/股。
（二）分季度主要财务指标
单位：元
项目 2023 年第一季度 2023 年第二季度 2023 年第三季度 2023 年第四季度
营业收入 988,821,362.60 1,088,199,584.71 950,482,013.29 1,160,974,771.94
归属于上市公司股
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 225,233,841.14 163,358,056.27 18,404,885.28 -31,551,641.41
损益的净利润
经营活动产生的现
金流量净额
单位：元
项目 2023 年第一季度 2023 年第二季度 2023 年第三季度 2023 年第四季度
营业收入 554,671,361.35 671,139,079.29 388,345,350.21 486,896,925.95
净利润 174,272,866.78 197,263,307.34 -30,016,861.63 -67,803,984.62
扣除非经常性损益
的净利润
经营活动产生的现
金流量净额
相关财务指标不存在重大差异。
（三）非经常性损益项目及金额（合并报表）
单位：元
项目 2023 年 2022 年 2021 年
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-1,595,441.27 -864,928.04 -2,014,412.61
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 17,549,042.33 21,653,727.38 15,131,352.77
受的政府补助除外）
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
回
处置子公司产生的非经常性损益 - - -12,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -74,219,329.18 -63,250,358.66 -40,726,566.82
减：所得税影响额 -14,524,267.90 -10,589,874.71 -6,905,033.17
少数股东权益影响额（税后） 4,897,063.90 6,528,462.34 3,246,031.44
合计 -48,482,091.07 -38,151,471.60 -23,961,130.99
注：非经常性损益的说明详见财务报告补充资料之“1、非经常性损益明细表”。
（四）母公司净资本及相关风险控制指标
单位：元
本年末比 预警 监管
项目 2023 年末 2022 年末
上年末增减（%） 标准 标准
核心净资本 16,122,457,449.52 13,010,100,760.71 23.92
附属净资本 - - -
净资本 16,122,457,449.52 13,010,100,760.71 23.92
净资产 20,737,794,086.27 17,441,941,271.46 18.90
各项风险资本准
备之和
表内外资产总额 61,586,291,692.36 66,522,270,790.45 -7.42
风险覆盖率 298.61% 236.77% 上升 61.84 个百分点 ≥120% ≥100%
资本杠杆率 26.18% 19.56% 上升 6.62 个百分点 ≥9.6% ≥8%
流动性覆盖率 166.45% 154.43% 上升 12.02 个百分点 ≥120% ≥100%
净稳定资金率 168.80% 144.43% 上升 24.37 个百分点 ≥120% ≥100%
净资本/净资产 77.74% 74.59% 上升 3.15 个百分点 ≥24% ≥20%
净资本/负债 52.09% 36.51% 上升 15.58 个百分点 ≥9.6% ≥8%
净资产/负债 67.00% 48.94% 上升 18.06 个百分点 ≥12% ≥10%
自营权益类证券
及其衍生品/净 2.23% 3.78% 下降 1.55 个百分点 ≤80% ≤100%
资本
自营非权益类证
券及其衍生品/ 158.24% 202.59% 下降 44.35 个百分点 ≤400% ≤500%
净资本
（五）根据《证券公司年度报告内容与格式准则（2013 年修订）》
（证监会公告〔2013〕41 号）的要求计算的主要会计数据
单位：元
项目 2023 年末 2022 年末 增减百分比（%）
货币资金 19,297,215,211.02 24,167,580,546.92 -20.15
结算备付金 3,478,823,276.07 3,006,226,751.55 15.72
融出资金 7,942,916,038.10 7,067,909,902.25 12.38
衍生金融资产 17,556,980.46 17,764,267.65 -1.17
存出保证金 3,707,215,297.83 3,875,155,929.14 -4.33
应收款项 180,941,456.39 432,179,060.52 -58.13
买入返售金融资产 3,126,313,312.64 3,227,016,572.45 -3.12
交易性金融资产 19,866,421,076.70 23,477,165,995.85 -15.38
其他债权投资 8,804,790,695.94 5,463,534,409.83 61.16
其他权益工具投资 75,000,000.00 75,000,000.00 -
长期股权投资 561,547,035.87 349,456,378.25 60.69
投资性房地产 428,283,468.61 16,672,557.28 2,468.79
固定资产 950,287,477.18 1,346,182,728.71 -29.41
使用权资产 155,740,549.43 187,339,757.41 -16.87
无形资产 209,969,668.50 187,084,680.88 12.23
商誉 22,084,264.01 22,084,264.01 -
递延所得税资产 611,787,834.92 647,325,215.59 -5.49
其他资产 299,615,398.26 275,156,600.18 8.89
应付短期融资款 516,840,716.73 275,787,210.40 87.41
拆入资金 5,755,654,834.48 6,492,751,204.61 -11.35
交易性金融负债 438,295,704.74 2,959,487,015.80 -85.19
衍生金融负债 8,807,569.50 10,828,592.66 -18.66
卖出回购金融资产款 15,381,593,368.32 13,423,457,887.33 14.59
代理买卖证券款 14,975,848,546.44 17,127,197,081.77 -12.56
应付职工薪酬 743,955,286.51 841,040,406.84 -11.54
应交税费 40,200,454.67 44,571,407.99 -9.81
应付款项 501,183,888.93 771,739,000.49 -35.06
合同负债 18,674,364.61 9,879,655.94 89.02
预计负债 166,573,857.33 91,988,999.03 81.08
应付债券 7,981,087,254.05 11,956,776,335.27 -33.25
租赁负债 158,455,716.29 188,448,469.48 -15.92
递延所得税负债 65,070,665.00 71,574,748.15 -9.09
其他负债 265,694,389.34 239,154,674.25 11.10
股本 6,386,174,477.00 5,444,525,514.00 17.30
资本公积 11,226,128,083.14 8,990,140,729.53 24.87
其他综合收益 36,417,997.16 1,358,433.84 2,580.88
盈余公积 786,363,709.54 758,992,176.75 3.61
一般风险准备 1,917,686,068.83 1,824,428,282.42 5.11
未分配利润 1,603,576,046.82 1,587,800,708.80 0.99
少数股东权益 762,226,042.50 728,907,083.12 4.57
项目 2023 年 2022 年 增减百分比（%）
利息净收入其中：利息收入 1,452,089,355.79 1,510,573,393.67 -3.87
利息净收入其中：利息支出 1,051,371,112.56 1,046,764,459.99 0.44
手续费及佣金净收入其中：
经纪业务手续费净收入
手续费及佣金净收入其中：
投资银行业务手续费净收入
手续费及佣金净收入其中：
资产管理业务手续费净收入
投资收益 730,225,982.41 523,741,611.68 39.42
投资收益其中：对联营企业
和合营企业的投资收益
其他收益 25,134,592.81 29,013,508.84 -13.37
公允价值变动收益 -51,607,536.12 -322,811,059.56 不适用
其他业务收入 1,286,982,003.61 907,035,536.80 41.89
资产处置收益 89,373.20 13,557.79 559.20
税金及附加 29,074,030.26 22,684,129.20 28.17
业务及管理费 2,304,287,752.00 2,178,453,382.33 5.78
信用减值损失 -16,460,430.76 70,239.51 不适用
其他资产减值损失 277,755.65 - 不适用
其他业务成本 1,279,956,838.73 903,994,806.28 41.59
营业外收入 5,552,734.21 2,748,528.65 102.03
营业外支出 81,456,877.86 66,886,770.45 21.78
所得税费用 95,236,063.99 70,543,898.35 35.00
归属于母公司股东的净利润 326,963,050.21 249,245,881.77 31.18
少数股东损益 93,238,528.81 127,534,918.69 -26.89
归属于母公司所有者的其他
综合收益的税后净额
归属于母公司所有者的综合
收益总额
归属于少数股东的综合收益
总额
单位：元
项目 2023 年末 2022 年末 增减百分比（%）
货币资金 15,320,475,108.27 19,005,187,307.97 -19.39
结算备付金 3,424,800,674.64 3,132,013,021.46 9.35
融出资金 7,942,916,038.10 7,066,425,620.44 12.40
衍生金融资产 16,835,943.84 14,766,528.75 14.01
存出保证金 267,612,043.09 332,859,406.56 -19.60
应收款项 106,846,690.95 266,256,202.56 -59.87
买入返售金融资产 2,679,109,155.51 2,753,935,621.52 -2.72
交易性金融资产 17,988,583,603.63 21,408,385,558.36 -15.97
债权投资 103,775,342.55 103,775,342.52 -
其他债权投资 8,804,790,695.94 5,463,534,409.83 61.16
其他权益工具投资 75,000,000.00 75,000,000.00 -
长期股权投资 2,140,589,685.40 1,862,389,685.40 14.94
投资性房地产 479,816,303.19 16,672,557.28 2,777.88
固定资产 842,358,623.64 1,296,251,315.21 -35.02
使用权资产 125,111,903.23 141,681,513.73 -11.69
无形资产 186,188,194.73 164,878,593.14 12.92
商誉 13,574,980.76 13,574,980.76 -
递延所得税资产 586,646,321.85 635,122,119.91 -7.63
其他资产 120,869,683.11 194,392,935.05 -37.82
应付短期融资款 516,840,716.73 275,787,210.40 87.41
拆入资金 5,755,654,834.48 6,492,751,204.61 -11.35
交易性金融负债 - 2,276,995,254.54 -100.00
衍生金融负债 7,713,146.36 4,063,900.86 89.80
卖出回购金融资产款 15,332,199,600.72 13,349,739,850.55 14.85
代理买卖证券款 9,537,152,049.56 10,867,347,688.99 -12.24
应付职工薪酬 507,676,585.29 536,175,837.06 -5.32
应交税费 30,518,514.45 17,914,504.92 70.36
应付款项 387,278,838.43 380,041,642.85 1.90
合同负债 11,774,568.22 5,722,684.41 105.75
预计负债 166,573,857.33 91,988,999.03 81.08
应付债券 7,981,087,254.05 11,956,776,335.27 -33.25
租赁负债 125,449,531.44 140,550,049.48 -10.74
其他负债 128,187,409.10 109,306,286.02 17.27
股本 6,386,174,477.00 5,444,525,514.00 17.30
资本公积 11,230,498,049.50 8,994,510,695.89 24.86
其他综合收益 36,417,997.16 1,358,433.84 2,580.88
盈余公积 786,363,709.54 758,992,176.75 3.61
一般风险准备 1,610,604,674.54 1,553,174,778.93 3.70
未分配利润 687,735,178.53 689,379,672.05 -0.24
项目 2023 年 2022 年 增减百分比（%）
利息净收入其中：利息收入 1,305,154,762.74 1,364,961,150.41 -4.38
利息净收入其中：利息支出 1,000,995,593.85 1,008,036,487.77 -0.70
手续费及佣金净收入其中：经
纪业务手续费净收入
手续费及佣金净收入其中：投
资银行业务手续费净收入
手续费及佣金净收入其中：资 180,933,046.37 187,718,172.63 -3.61
产管理业务手续费净收入
投资收益 669,481,235.32 491,670,614.22 36.16
其他收益 10,894,129.99 9,432,575.31 15.49
公允价值变动收益 82,017,429.53 -251,788,709.99 不适用
其他业务收入 11,649,257.67 11,112,876.46 4.83
资产处置收益 124,438.60 1,981.13 6,181.19
税金及附加 22,993,149.67 17,337,460.60 32.62
业务及管理费 1,697,701,923.96 1,509,162,490.10 12.49
信用减值损失 -16,407,021.90 185,334.87 不适用
其他业务成本 7,343,382.90 952,743.78 670.76
营业外收入 629,550.39 1,321,453.13 -52.36
营业外支出 79,541,279.94 65,588,878.91 21.27
所得税费用 36,794,224.75 -31,221,370.85 不适用
净利润 273,715,327.87 111,770,324.39 144.89
其他综合收益 35,059,563.32 -16,654,485.24 不适用
综合收益总额 308,774,891.19 95,115,839.15 224.63
第三章 管理层讨论与分析
一、 报告期内公司所处行业的情况
（一）公司所处行业基本情况及发展阶段
券公司行业地位持续提升，证券公司作为活跃资本市场的“先锋”，
机遇与挑战并存。在金融强国目标下，证券行业围绕做好“五篇大文
章”，以专业能力推动实体经济转型升级。政策端方面，“活跃资本
市场”与“提振投资者信心”的提出，交易印花税减半落地，有望持
续活跃资本市场，提振投资者信心。券商风险控制指标计算标准征求
意见，引导行业坚持稳健经营，走资本节约型、高质量发展的新路，
助力优质券商通过风险资本准备和表内外资产总额的调整系数，打开
资本使用效率空间，提供高质量金融服务，充分发挥服务实体经济融
资等作用。行业发展方面，中国证监会提出，要引导中小机构结合股
东背景、区域优势等资源禀赋和专业能力做精做细，实现特色化、差
异化发展。同时，随着近几年来居民金融资产配置需求持续增加，基
金市场稳步发展，证券公司持续深化财富管理转型，证券经纪人持续
减少，投资顾问数量持续增长，此消彼长下证券公司“投顾化”转型
升级或将成为大势所趋，在 ETF 规模突破 2 万亿元的同时，证券公司
在基金代销百强名单中占得半数以上席位，证券行业财富管理、资产
管理业务仍有广阔发展空间。
（二）证券行业周期性特点
证券行业具有较强的周期性。我国证券公司的主要业务包括证券
经纪、投资银行、资产管理与证券自营等，这些业务的发展前景、盈
利状况与证券市场景气度高度相关，如经纪业务对证券市场交易量的
依存度较高，证券自营业务与证券市场股价指数的波动方向和波动幅
度相关。而国内证券市场的成交量、股价指数的波动幅度和波动方向
等，受到国民经济发展速度、宏观经济政策、行业发展状况、投资者
信心等诸多因素的影响，呈现出周期性变化的特征。
（三）公司所处行业地位
截至 2023 年 9 月末，公司在 143 家证券公司中，公司总资产、
净资产、净资本规模分别位于行业第 40 位、36 位、45 位。2023 年
承销总金额行业排名 32 位，证券经纪业务净收入行业排名 41 位，证
券投资收益行业排名 37 位（以上源自中国证券业协会 2023 年三季度
数据）。报告期内，公司证券经纪业务在广西市场占有率位列第一，
IPO 项目储备数、辅导备案数、IPO 上市企业数量均在广西区内位列
第一（源自 wind 数据），区域和品牌优势明显。
截至 2023 年末，公司旗下公募基金管理业务管理的固收类公募
基金最近五年绝对收益和超额收益行业排名第 8 位和 5 位（源自海通
证券数据）；旗下期货经纪业务手续费收入行业排名第 39 位（源自
中国期货业协会数据）；旗下私募股权投资基金管理业务管理的私募
基金月均规模行业排名第 19 位（源自中国基金业协会数据）。
（四）新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对公司所
处行业的重大影响
业向高质量发展不断推进。2023 年 2 月，全面实行股票发行注册制
改革正式落地；2023 年 6 月，证监会发布《关于深化债券注册制改
革的指导意见》《关于注册制下提高中介机构债券业务执业质量的指
导意见》，进一步深化债券注册制改革；2023 年 7 月，国务院发布
《私募投资基金监督管理条例》，为私募基金行业发展提供了制度支
撑和法律保障；2023 年 9 月，证监会发布《关于高质量建设北京证
券交易所的意见》，进一步夯实北京证券交易所持续健康发展的体制
机制基础；2023 年 12 月，证监会修订发布《上市公司股份回购规则》
，
进一步推动上市公司重视回购、实施回购、规范回购，积极维护公司
价值和股东权益。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司积极贯彻“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化，秉承“合
规诚信、专业创新、坚韧担当、高效共赢”的核心价值观，凭借良好
的股东背景、完善的法人治理，打造高效、灵活的市场化机制，培育
健康、积极向上的企业文化，凝聚团结、敬业、专业的人才团队，实
现持续快速健康发展。从成立之初业务单一的经纪商成长为主营业务
涵盖证券、基金、期货、私募投资基金、另类投资等多元业务体系的
全国性上市综合金融服务企业。报告期内，公司从事的主要业务如下：
（一）财富管理业务
公司财富管理业务代理客户买卖股票、债券、基金、期货及其他
可交易证券，根据客户需求提供全方位、可定制的投资顾问、理财规
划、资产配置服务，同时为专业投资者提供基金运营、投资交易风控
系统等服务。公司以为客户创造价值为引领、成就客户美好生活为使
命，以专业与科技为引擎，持续完善资产配置体系，丰富产品服务谱
系，不断提升财富管理核心能力，致力于为广大客户提供高质量的专
业、智能、贴心的服务。截至报告期末，公司从事零售财富业务的证
券营业部和分公司共 115 家，营业网点覆盖 22 个省级区域，其中广西
区内共 48 家营业网点，是广西市场拥有证券营业网点最多的证券公司，
在广西的市场占有率位列第一，区域和品牌优势明显。
公司拥有多元化的“海智融”信用业务产品体系和专业高效的信
用业务服务团队，为客户提供包括融资融券、转融通证券出借、股票
质押式回购交易、约定购回式证券交易等在内的一站式证券信用融资
解决方案。
公司通过控股子公司国海良时期货开展商品期货经纪业务、商品
期权经纪业务、金融期货经纪业务以及在期货交易所开展的金融期权
经纪业务，国海良时期货在全国拥有 24 家分支机构，可代理国内所
有上市期货品种及期权品种（股票期权除外）的交易、结算及交割。
（二）企业金融服务业务
公司企业金融服务业务坚持“立足区域开发、打造特色投行”的
策略，致力于为各类型、各行业提供优质的股权融资、债务融资、并
购重组等全生命周期的企业金融服务，具体涵盖首次公开发行（IPO）
、
再融资、并购重组、财务顾问、公司债券、企业债券、债权融资计划
等多种类型。近年来公司已先后为全国 610 余家企业提供包括 IPO、
再融资、收购兼并在内的多元金融服务，形成了中小企业 IPO 和再融
资等业务特色。
（三）销售交易与投资业务
销售交易与投资业务主要包括地方政府、政策性银行债券承销、
自营投资、金融市场等业务。地方政府债、政策性金融债承销业务是
公司的品牌业务，为地方政府、政策性银行提供政府债券、金融债券
等债券的承、分销服务。自营投资方面，公司自有资金投资于债券、
股票和基金等传统证券投资品种以及国债期货、利率互换、股指期货、
股票期权、商品期货期权等金融衍生品，持续打造固定收益投资业务
优势，同时权益投资业务实现稳步发展，自营投资业务结构不断完善。
公司大力发展金融市场业务，以客户需求为驱动，为机构投资者提供
固定收益证券及其衍生品做市、资本中介等金融市场服务，为市场提
供国债、政策性金融债、地方政府债、同业存单、信用债等债券的交
易定价服务和流动性支持，满足各类机构的交易服务需求。
公司通过全资子公司国海投资开展另类投资业务，通过聚焦科技、
产业结构调整、新消费与服务以及大健康四个主要领域，以自有资金
开展科创板跟投和非上市公司股权投资。
（四）投资管理业务
公司资产管理业务范围包括为多个客户服务的集合资产管理业
务（含公募化大集合）、为单一客户服务的资产管理业务、资产证券
化业务以及投资顾问等业务，搭建了涵盖固定收益投资、权益投资、
商品衍生品投资、FOF 业务等在内的完备产品链。公司始终把“追求
可持续的绝对收益，为客户提供满意的投资回报”作为发展宗旨，致
力于打造统一的投融资管理综合服务平台，帮助投资者实现财富的稳
健增长。
公司通过控股子公司国海富兰克林开展基金募集、基金销售、资
产管理、特定客户资产管理、作为合格境内机构投资者从事境外证券
投资管理、基金投资顾问等业务。国海富兰克林融合中外股东先进的
经营管理模式、投资机制、研究平台和风险控制体系，融汇全球视野
和本土经验，形成了股票投资、固定收益投资、海外投资共同发展的
多元业务格局。
公司通过全资子公司国海创新资本开展私募股权投资基金管理
业务，为基金客户提供私募股权投资方面的资产配置服务，同时根据
所投资企业需要，为企业提供产业上下游资源导入、规范运作、财务
管理、资本运作等方面的增值服务。国海创新资本长期围绕“科技创
新、健康生活”两条主线，聚焦医疗健康、新能源、新材料、先进制
造等国家战略发展和高新技术产业领域开展股权投资布局。
（五）研究业务
公司为投资者提供研究报告、路演、反路演、调研及其他定制化
投资研究服务。公司研究所目前拥有近 30 个研究小组、覆盖超过 30
个行业，各大研究板块形成了头部小组、中生代小组、潜力小组的梯
队阵营，正在快速成为最具成长潜力大型研究所。在传媒、海外、化
工、汽车、政策等领域具有一定市场影响力，在政策研究、大宗商品
研究、新材料研究、房市研究、财富管理研究、中药研究、风电研究、
游戏研究、AIGC&MR 研究、美股研究等方向形成了鲜明的特色，重点
行业曾荣获新财富、水晶球、全国保险资管协会、金牛奖等最佳分析
师权威评选奖项。
三、核心竞争力分析
（一）符合国家战略的区位优势
当前，广西深入贯彻中央赋予的构建面向东盟的国际大通道，打
造西南中南地区开放发展新的战略支点，形成“一带一路”有机衔接
重要门户的“三大定位”新使命，深度融入中国—东盟命运共同体和
融入粤港澳大湾区建设。广西与东盟共挽、与大湾区相融，不断推动
国内国际双循环市场经营便利地和西部陆海新通道建设，加快构建现
代化产业体系，全力打造面向东盟的金融开放门户。公司作为国内首
批设立并在广西区内注册的唯一一家综合性证券公司，也是广西唯一
一家上市金融机构，多年来在广西市场深耕细作，充分发挥广西独特
的区位优势，树立了较强的品牌效应，积累了丰富的机构及零售客户
资源。公司证券经纪业务在广西市场的占有率多年来保持在第一位，
在区内设有 48 家营业网点，基本实现广西市场全覆盖。同时，公司
债券融资业务在广西债券融资市场占有率连续多年保持前列，与区内
企业客户保持良好合作关系。
法人金融机构高质量发展三年行动计划(2022—2024 年)》，支持国
海证券提升资本实力、完善业务链条，开展广西直接融资改革创新试
点，与各市人民政府及自治区、市级重点企业建立战略合作关系，为
地方资本市场发展提供专业顾问服务，为企业提供上市、发行债券等
服务，打造“投资融资＋财富管理”综合金融服务商。
（二）积极稳健、审慎灵活的经营管理机制
公司控股股东、实际控制人广西投资集团为广西壮族自治区本级
国有资本投资公司，同时位列世界 500 强和中国企业 500 强，公司其
他重要股东为实力雄厚的国有企业和上市公司。公司建立了完善的法
人治理体系和市场化的经营管理机制，将党的领导与公司治理有机融
合，打造了市场化的选人用人机制和激励约束机制，使公司经营管理
兼具稳健和市场化特点，为公司持续健康发展提供充足动力。
公司将 ESG 理念融入治理体系和业务体系，推动设立董事会战略
与 ESG 委员会，进一步系统化推进 ESG 管理，不断完善社会责任及
ESG 治理机制，持续服务国家战略和区域发展、助力共同富裕，奋力
开创高质量发展的新局面。
（三）清晰的发展战略
公司持续深化战略布局，量身制定“十四五”战略规划，确定了
“以客户为中心，打造零售财富、企业金融、机构服务与投资、资产
管理四大主线业务，一大精品研究平台，实施组织机制建设、人才队
伍建设、文化品牌建设、卓越中台建设、财务管理升级五大工程，将
国海打造成为专业领先、客户信赖、员工自豪的卓越综合金融服务商”
的战略定位和战略目标，制定了配套的 40 余项战略关键举措、26 个
战略项目，明确了公司“十四五”乃至更长时间的战略发展目标和核
心任务，为公司全面转型绘就了宏伟蓝图、提供行动纲领和路线图，
为公司实现高质量发展奠定坚实基础。
（四）持续提升的集团化管控能力
公司持续提升集团化管控能力，明确“公司治理为基、监管要求
为纲、绩效管理为核”的子公司管理原则和战略运营为主的管理思路，
强化母公司“方向盘、加油站、红绿灯”的角色定位，深化合规、风
控、财务等多领域有效管理和专业赋能，推动公司重大决策在子公司
的有效落地，推动子公司创收水平全面提升。
（五）有国海特色的企业文化体系
公司以行业文化为中心，升级迭代了新时期国海企业文化体系，
确立了“专业创造价值，卓越成就梦想”的公司使命，“成为专业领
先、客户信赖、员工自豪的卓越综合金融服务商”的公司愿景，“合
规诚信、专业创新、坚韧担当、高效共赢”的公司核心价值观；明确
了党建、经营、人才、合规、ESG 等九大理念；完善了“说看听写做
‘四不四要’”员工行为准则。公司制定了《企业文化落地工作纲要》
，
设立“企业文化月”，推动企业文化融入党建、战略发展、经营决策、
人力资源管理、合规风控等各环节，走出一条有国海特色的新时期企
业文化建设之路，铸就公司高质量发展的内驱力。
（六）行业领先的金融债承销业务
公司在金融债承销方面竞争优势明显，是国开行、农发行、进出
口行金融债承销团成员，广东、江苏、深圳等 21 家地方债承销团成
员和中国银行间市场交易商协会会员。
公司金融债承销排名位于券商前列。截至 2023 年末，公司国开
行金融债承销金额的券商排名连续 18 年保持在前 9 位，进出口行金
融债承销金额的券商排名连续 14 年保持在前 8 位，农发行金融债承
销金额的券商排名连续 15 年保持在前 9 位。
（七）投研驱动，大财富大资管转型的业务优势
公司坚持以投研为引领，持续深化大财富大资管转型，打造差异
化竞争优势。公司精品研究平台成效明显，目前拥有近 30 个研究小
组，覆盖超过 30 个行业，在传媒、海外、化工、汽车、食品饮料、
政策等领域具有一定市场影响力，在政策研究、海外研究、科技研究、
制造研究、大宗商品研究、新材料研究等方向形成了鲜明的特色，2023
年研究所交易市占率达 1%，同比提升 45%，累计荣获最具潜力、最具
特色研究机构等 56 个重磅奖项。大财富业务转型升级加速，2023 年
财富管理业务新增客户资产同比增长 37%，线上新增有效户同比增长
合投顾产品平均收益跑赢沪深 300 指数 10.10%，投顾资产签约规模
达 257 亿元，同比增长超 2 倍；国海良时期货分类评价获 A 类 A 级，
获评“中国最佳期货公司”。大资管业务主动管理能力持续增强，资
管业务安盈系列公募产品收益率位于行业前列；国海富兰克林股票投
资能力获三年期、五年期、十年期全五星评级，固收类公募基金最近
五年绝对收益和超额收益在行业 112 家基金公司中分别排名第 8 位和
第 5 位（源自海通证券数据）；国海创新资本基金累计管理规模突破
构”奖项，投资能力和投资业绩不断增强。
四、主营业务分析
（一）概述
专业化、集约化发展思路，深入推进客户、精品、能力提升“三大工
程”，不断提升服务实体经济质效，推动公司实现以效益为中心的高
质量发展。报告期内，公司销售交易与投资、研究等业务收入同比实
现增长，归属于上市公司股东的净利润同比增加。报告期内，公司实
现营业收入 418,847.77 万元，同比增长 15.81%，利润总额 51,543.76
万元，同比增长 15.23%，归属于上市公司股东的净利润 32,696.31
万元，同比增长 31.18%。
（二）收入与成本
报告期内，公司收入、支出主要来源于财富管理业务、企业金融
服务业务、销售交易与投资业务、投资管理业务。具体构成及变化情
况如下：
单位：万元
项目 占营业收入 占营业收入 比重增减
金额 金额
比重（%） 比重（%）
财富管理业务 115,800.60 27.65 123,446.08 34.13 下降 6.48 个百分点
企业金融服务业务 6,982.88 1.67 8,962.15 2.48 下降 0.81 个百分点
销售交易与投资业务 27,586.36 6.59 -9,520.83 -2.63 上升 9.22 个百分点
投资管理业务 90,695.85 21.65 104,152.24 28.80 下降 7.15 个百分点
□适用 √不适用
单位：万元
项目 占营业支出比 占营业支出 比重增减
金额 金额
重（%） 比重（%）
财富管理业务 70,700.92 19.65 78,885.20 25.40 下降 5.75 个百分点
企业金融服务业务 12,152.26 3.38 11,868.31 3.82 下降 0.44 个百分点
销售交易与投资业务 19,763.76 5.49 21,095.38 6.79 下降 1.30 个百分点
投资管理业务 60,010.21 16.68 61,204.58 19.71 下降 3.03 个百分点
详见本报告“第六章重要事项”之“七、与上年度财务报告相比，
合并报表范围发生变化的情况说明”。
□适用 √不适用
（三）费用
单位：万元
项目 2023 年 2022 年 同比增减（%）
业务及管理费 230,428.78 217,845.34 5.78
（四）研发投入
□适用 √不适用
（五）现金流
单位：万元
项目 2023 年 2022 年 同比增减(%)
经营活动现金流入小计 912,431.00 833,222.96 9.51
经营活动现金流出小计 868,816.00 1,085,859.02 -19.99
经营活动产生的现金流量净额 43,615.00 -252,636.06 不适用
投资活动现金流入小计 26,803.37 805,827.66 -96.67
投资活动现金流出小计 369,177.78 23,753.15 1,454.23
投资活动产生的现金流量净额 -342,374.41 782,074.51 不适用
筹资活动现金流入小计 851,383.81 596,003.40 42.85
筹资活动现金流出小计 986,013.41 674,938.56 46.09
筹资活动产生的现金流量净额 -134,629.60 -78,935.16 不适用
现金及现金等价物净增加额 -433,369.82 450,609.19 不适用
投资活动现金流入同比下降96.67%，主要是本期收回投资收到的
现金3,107.15万元，上期收回投资收到的现金765,151.00万元。
投资活动现金流出同比增长1,454.23%，主要是本期投资支付的
现金349,813.07万元，上期投资支付的现金760.00万元。
筹资活动现金流入同比增长42.85%，主要是本期吸收投资收到的
现金317,957.51万元，上期吸收投资收到的现金1,616.00万元。
筹资活动现金流出同比增长46.09%，主要是本期偿还债务支付的
现金894,778.70万元，上期偿还债务支付的现金595,302.70万元。
在重大差异的原因说明
公司经营活动产生的现金净流量为 43,615.00 万元，公司净利润
净额包括交易性金融资产的购入成本及卖出的净现金流量,银行间、
交易所等拆借资金、回购业务的净现金流量，代理买卖证券业务的净
现金流量；而利润表中不仅包含以上业务现金流转形成的投资收益、
利息支出、佣金收入等收入或支出情况,也包含非现金流对损益的影
响，如资产折旧、摊销、减值损失等。
五、主营业务构成情况
（一）主营业务分业务情况
单位：万元
营业利润
营业利 营业收入 营业支出
率比上年
项目 营业收入 营业支出 润率 比上年增 比上年增
增减（百
（%） 减（%） 减（%）
分点）
财富管理业务 115,800.60 70,700.92 38.95 -6.19 -10.37 2.85
企业金融服务业务 6,982.88 12,152.26 -74.03 -22.08 2.39 -41.60
销售交易与投资业务 27,586.36 19,763.76 28.36 不适用 -6.31 不适用
投资管理业务 90,695.85 60,010.21 33.83 -12.92 -1.95 -7.41
户经营，提升业务核心竞争力，推进财富管理转型和数字化转型，筑
牢零售财富业务可持续发展根基。2023 年，公司财富管理业务实现
营业收入 115,800.60 万元。
（1）证券经纪业务
①市场环境
截至 2023 年末，
上证指数同比下跌 3.70%，
深证成指同比下跌 13.54%，
创业板指同比下跌 19.41%，A 股市值较 2022 年末下降 1.37%，二级
市场股票成交额同比下降 5.28%（源自 Wind 数据）。与此同时，行
业集中度持续提高，金融降费和同业价格竞争更趋激烈，机构化趋势
日益明显，财富管理由销售服务向配置服务转型。
②经营举措及业绩
户数量和资产规模稳步提升，年内新开客户数量同比增长 23.03%，
新增客户资产同比增长 37%；把握线上化、智能化趋势，创新线上获
客新模式，依托“她财富”女性财富管理专区，在自媒体平台打造国
海 IP 矩阵，吸引粉丝 39.31 万户；大力发展投资顾问业务，搭建涵
盖智能投顾、私享投顾等在内的产品体系，年内组合投顾产品平均收
益跑赢沪深 300 指数 10.10%，大幅优于市场表现，2023 年末存量累
计投顾签约资产同比增长 113.15%；在第六届新财富最佳投资顾问评
选中，公司荣获“卓越组织奖”，8 名员工荣获“新财富最佳投资顾
问”等荣誉称号。2023 年，公司证券经纪业务实现营业收入 37,194.74
万元。
③2024 年展望
围绕客户需求与痛点，完善客户分层服务，强化普惠金融、养老金融等
特色服务体系建设；打造专业化投顾队伍，丰富智能化投顾方案供给，
增强线上线下一体化运营，提供有温度、高质量的客户服务。持续构建
机构客户多元化交易需求服务能力，打造私募服务和机构交易生态圈，
扩大机构经纪客群规模。
（2）期货经纪业务
①市场环境
亿手，累计成交额为 568.51 万亿元（均以单边计算），同比分别增长
场品种体系不断完善，年内累计上市期货期权新品种 21 个，总品种数
达到 131 个。经营层面上，2023 年期货公司营业利润和净利润分别为
和 9.88%（以上数据源自中国期货业协会）。年内监管部门先后就《衍
生品交易监督管理办法》和《期货公司监督管理办法》公开征求意见，
《期货交易所管理办法》也经修订后施行，不断完善的配套细则为期货
和衍生品市场发展提供更加完备的法律保障，
拓宽了期货公司的业务范
围，为期货公司高质量发展提供坚实的保障。
②经营举措及业绩
战略转型，围绕产业客户服务、机构业务协同、互联网金融业务拓展、
客户服务平台和投研能力建设等方面，稳健开展期货经纪业务。截至
成交量 7,055.09 万手，累计代理成交额 47,208.97 亿元（均以双边计
算），2023 年分类评价获 A 类 A 级，荣获期货日报、证券时报举办的
“第十六届中国最佳期货经营机构评选”的“中国最佳期货公司”荣誉。
③2024 年展望
高质量发展主线要求，积极把握行业变化，调整业务布局，充分发挥
资源效能，精准聚焦产业客户需求，提供全方位、多层次、一体化的
风险管理综合服务；全面构建 IB 客户服务以及互联网金融服务体系，
做实“客户工程”；持续推进投研品牌建设和数字化转型，促进投研、
技术与业务的融合，提升综合服务能力，打造差异化特色化竞争优势，
实现以效益为中心的高质量发展。
（3）代理销售金融产品业务
①市场环境
益率 2.56%，较 2022 年末下行 28BP。公募新发基金 1233 只，发行份额
同比降低 22.61%（源自中国证券投资基金业协会数据）。
②经营举措及业绩
优化产品评价体系，打磨多元金融产品及策略配置，并在 ETF 等细分
领域培育特色和优势，同时立足长期价值创造，向不同类型不同需求
的客户输出差异化的产品解决方案，完善产品售后服务陪伴体系，实
现公募基金保有规模排名进一步提升。
③2024 年展望
随着 2024 年海外流动性预期及国内经济稳步恢复，在 A 股估值风
险逐渐释放的背景下，国内优势资产将具备较好的配置价值，券商代
理销售金融产品业务有望迎来阶段性发展机遇。公司代理销售金融产
品业务将聚焦投研能力建设和优质产品池打造，构建目标收益为基础，
全球化、全资产类别的资产配置能力，提升客户持有体验，推动金融
产品整体保有规模持续增长。
（4）信用业务
①市场环境
截至 2023 年末，市场融资融券业务规模约 1.65 万亿元，同比增
长约 7.17%，
市场开通了信用证券账户的投资者数量同比增长约 5.74%
（源自中证金融数据）。2023 年，监管修订融资融券交易实施细则，
下调了融资交易的最低保证金比例，市场活跃度进一步提升；优化融
券交易和转融通证券出借交易，阶段性收紧融券业务，截至 2023 年
末，市场转融券余额同比下降了 12.16%（根据中证金融数据计算）。
随着我国资本市场的成熟化发展，特别是北交所融资融券业务的启动、
全面注册制的持续推进，两融业务发展空间进一步拓宽。股票质押式
回购业务方面，近年股票质押业务规模连续下降，股票质押式回购业
务的整体风险明显下降，截至 2023 年末，市场质押股票数量 3,533
亿股，较 2022 年末下降 11.87%（源自沪深交易所数据）。
②经营举措及业绩
实施差异化市场营销策略，多措并举做大优质基础客群，坚持以专业
化提升服务质效，努力促进公司融资融券业务高质量发展。截至 2023
年末，公司两融业务规模约 75.18 亿元，同比增长 10.51%，优于市
场涨幅。2023 年，公司持续强化风控能力和合规意识，扎实做好信
用业务风险防范工作，年末信用账户平均维持担保比例约 240%，业
务整体风险可控。
③2024 年展望
两融业务拓展，聚焦客户需求，建立具有市场竞争优势的营销服务体
系，坚持深化服务，持续构建国海特色两融服务体系，努力加强开户
工作，同时积极加强投资者风险教育及投资理念与技巧教育，坚持金
融科技赋能，全面做大客户基础，做大做强两融业务；精准定位，细
致管控，稳健拓展优质股票质押式回购项目。
打造特色化、差异化的精品投行品牌，不断健全完善服务机制，狠抓
执业质量，优化业务布局，项目储备数量和质量稳步提升，年内助力
全国政府企业融资规模超 140 亿元；在 A 股 IPO 发行数量与融资金额
均同比下降的环境下，有效把握北交所市场机遇，IPO 保荐家数排名
行业大幅提升，债券业务在区内、区外多地实现突破，绿色金融债券
承销位于市场前列，促进了公司品牌和声誉的提升，为公司持续开拓
市场、长远高质量发展打下了更为坚实的基础。2023 年，公司企业金
融服务业务实现营业收入 6,982.88 万元。
（1）权益融资业务
①市场环境
企业融资效率进一步提升，
但随着监管部门促进投融资两端的动态平衡，
市场融资规模有所放缓。2023 年，A 股首发上市企业共 313 家（含转板
等），IPO 募集资金总额 3,565.39 亿元，同比下滑 27%和 39%。其中，
主板上市企业合计 59 家（沪市主板 36 家、深市主板 23 家），科创板、
创业板上市企业分别为 67 家和 110 家，北交所上市企业 77 家；再融资
（含配股、增发、可转债）家数 474 家，融资规模 7,345.75 亿元，同
比下滑 8.32%和 30.57%（源自 wind 数据）。
②经营举措及业绩
握北交所市场机遇，完成股权项目 3 家，IPO 承销家数行业排名 29
位，大幅提升 17 位，北交所 IPO 家数排名第 12 位（源自 wind 数据）
，
形成差异化的竞争优势；深入服务地方经济发展，年内保荐华原股份、
田野股份两家广西区内企业成功登陆北交所，积极对接产业资源，与
玉林等市签署战略合作协议，积极撮合区内企业与新能源产业和资本
资源对接；深耕长三角、大湾区、大西南地区，重点区域立项占比
③2024 年展望
度，积极增加项目储备；加强公司内外部业务协同，提高综合金融服
务能力，增强客户粘性；继续深耕广西市场，发挥“广西直接融资改
革创新试点”的功能，探索服务广西直接融资新模式、新路径。
（2）固定收益融资业务
①市场环境
济政策，积极的财政政策加力提效，稳健的货币政策精准有力，国民
经济呈现积极变化。2023 年 7 月，中共中央政治局会议提出“一揽
子化债”政策，将“化解”地方政府债务风险放在更加突出的位置。
随后各监管部门、各省相继出台配套方案。在此导向下，城投融资环
境得到改善，尤其是城投债券利差大幅下降，新增融资得到有效抑制，
受化债政策影响，2023 年四季度净融资快速收缩，全年信用债发行
总额 18.99 万亿元，同比增长 5.09%，其中一般企业债发行总额
同比上升 24.43%（源自 wind 数据）。
②经营举措及业绩
机会，聚焦企业客户产业债发行需求，为发行人量身定制融资方案，
根据企业特点为其匹配适宜的债券产品，年内完成 9 期债券的发行承
销，融资规模 92.25 亿元。其中，公司债 8 期，融资规模 82.25 亿元；
金融债 1 期，融资规模 10 亿元；充分发挥地方智库作用，连续 6 年
为广西专项债券提供尽职调查、撰写实施方案、募集资金核查等专项
债券发行服务工作，为区内多个地市提供平台整合升级顾问服务；年
内公司联合广西能源集团主办的“公司债券创新服务可持续发展相关
案例”被评选为 2023 年交易所“债券市场服务实体经济典型案例优
秀案例”，发行的“广西能源集团有限公司 2023 年面向专业投资者
公开发行绿色科技创新公司债券(第一期)(低碳转型挂钩)”成为全国
首单“绿色科创低碳转型挂钩”公司债券及广西壮族自治区首单“科
技创新”公司债券。2023 年前三季度，公司承销绿色债券家数排行
业第 15 位，承销规模排名行业第 25 位（源自中国证券业协会数据）。
③2024 年展望
影响与业务机会，重点挖掘产业债发行需求，加快项目的获批与发行；
二是持续深化“区域+行业”双深耕，形成系统性区域深耕思路与打
法，继续以深化地方政府服务合作为切入口，依据区域特色与禀赋开
展差异化策略，强化区域建设；三是以高质量发展为关键点，全面提
升项目质量和长期执业能力建设。
（1）证券自营业务
①市场环境
-11.38%、-11.73%和-19.41%。年初市场对于宏观经济复苏的预期较
强，市场迎来反弹行情，此后随着外围 10 年期美债利率走高，市场
随之进入震荡行情；市场风格上，2023 年以小盘风格为主，AI 科技
革命、中特估、高股息等方向出现阶段性行情。固定收益市场方面，
由于国内实行稳健货币政策强化逆周期和跨周期调节，年内进行降息
降准操作，债券市场收益率全年整体震荡，利率债方面，10 年期中
债国债到期收益率自年初 2.84%降约 28BP 至 2.56%，信用债利差逐步
修复，随着特殊再融资债券开启发行，地方政府债务风险得到了较大
程度的缓释。
②经营举措及业绩
寻找行业和个股阿尔法的方式提高投资收益率，捕捉到 AI 科技革命、
北交所微盘股交易活跃度提升等阶段性、结构性机会，增厚投资收益，
规避市场风险；固定收益投资业务方面，坚持以追求绝对收益为导向，
加强投研能力建设，提升团队的投资研究水平，在做好固定收益投资
的基础上，努力增加非方向性策略收入，推动中性策略扩容增效。
③2024 年展望
性策略、红利策略，提高投资收益稳定性；继续加强对宏观经济、权
益市场运行及行业轮动的前瞻性研究，提高市场大势判断准确性，积
极挖掘基本面边际向好的行业及其中优质个股的超额收益机会。固定
收益投资业务方面，一是将依托宏观经济和政策环境研究，重视市场
资金面的变化，加强对市场微观结构和机构行为的研究和关注，将研
究成果更好地转化为投资业绩；二是主动适应市场窄幅波动的新常态，
做好仓位控制和回撤管理；三是保持中性策略的投资力度，提升运行
策略稳定性，积极探索新的盈利模式。
（2）金融市场业务
①市场环境
调节，人民银行两次下调存款准备金率，保持流动性合理充裕；两次
下调政策利率，带动贷款市场报价利率等市场利率下行 20bp 左右，
年内货币市场利率波动，市场资金分层较为明显，R007 和 DR007 利
差走阔至 29bp。金融机构贷款合理增长，贷款利率处于历史低位，
其中年末票据融资余额 13.2 万亿元，同比上升 2.7%，票据市场利率
呈先升后降趋势。
②经营举措及业绩
投研能力，打造差异化的竞争优势，投资交易业务方面，进一步完善
研究体系，在持续强化宏观、经济政策研究的基础上，完善各类机构
的跟踪指标体系，结合市场利差指标进行相互印证；充分运用国债期
货、利率互换等衍生工具开发各类业务策略，加大对量化交易策略的
研究。销售交易业务方面，持续加大客户覆盖力度，做精客户，服务
市场主流机构，维持大型银行和基金公司的合作关系，培育理财子和
境外机构等潜力客群，进一步深化客户分层精细度；深入研究客户需
求，努力挖掘客户需求，以需求为导向强化服务工作；积极进行产品
与盈利模式的创新，大力发展政策性金融债投标、短融及中票一级半、
撮合业务等业务。2023 年，公司在政策性金融债券排名持续保持行
业前列，荣获深交所颁发的“年度跨市场债券交易优秀机构”奖项。
③2024 年展望
为驱动”的业务定位，在“拳头”产品打造、投资管理系统建设、“固
收+”业务探索及培育等方面加大投入力度，打造差异化的竞争优势。
公司投资管理业务板块主要包括资产管理业务、公募基金管理业
务、私募投资基金业务。2023 年，公司投资管理业务实现营业收入
（1）资产管理业务
①市场环境
色模式服务实体经济”的特征，业务格局正在经历重塑，从行业规模
看，在去通道的背景下，截至 2023 年 9 月末，券商私募资管业务规
模 6.12 万亿，较 2018 年的 13.36 万亿下降；从监管趋势看，行业监
管更加精细化、常态化和规范化，逐步将监管和检查机制嵌入到资产
管理的日常业务中，维护行业整体的良性发展；行业发展方面，券商
资管行业“头部化”趋势进一步加剧，券商资管子公司审批加速，在
券商资管业务结构持续优化的趋势下，设立资管子公司并申请公募牌
照，成为券商资管业务的重要战略布局。对于中小券商资管机构而言，
依托证券公司的全牌照综合服务平台，以固定收益作为基本盘，着力
开发机构客户，打造特色化产品线，以“小而美”作为经营优势，为
客户提供全方位、个性化的综合金融解决方案成为破局关键。
②经营举措及业绩
产品，探索创新产品和模式，完善全产品体系布局，成功发行全国首
单上市公司保函+ABS 业务“国海证券-锦融 1 期资产支持专项计划”，
电商销售规模 122 亿元，同比提升 185%。截至 2023 年末，公司资管
分公司资产管理规模 654.35 亿元，受托资产管理规模行业排名第 30
名（2023 年 9 月末数据）。2023 年，公司荣获投资时报金禧奖“2023
卓越券商资产管理公司”等多项行业奖项。
③2024 年展望
为目标，持续提升主动管理能力，加强创收、提升人均效能和做大主
动管理规模。重点聚焦现金管理、中长纯债等资管优势业务，集中资
源和精力，发展明星产品线。围绕重点产品和重点客群做深做细，实
现渠道、电商、机构三足鼎立，搭建稳健有效的客群结构。筑牢合规
风控防线，以高度的紧迫感和责任感，务实践行谋发展。
（2）公募基金管理业务
①市场环境
全面优化，同时鼓励引入中长期资金、支持基金公司拓宽收入来源、
降低运营成本等配套措施，公募基金行业迎来挑战与机遇并存的时代；
行业规模方面，年内公募基金行业规模继续保持增长态势，截至 2023
年末，国内公募基金管理机构管理的公募基金达 1.15 万只，同比增
加 9.62%；公募基金资产管理规模 27.45 万亿元，同比增加 6.93%（源
自 wind 数据），行业竞争日益激烈。
②经营举措及业绩
密切跟踪市场变化，不断加大研究力度，抓住时机努力提升旗下产品
的投资业绩。坚持以基本面研究驱动，适当逆向的投资方法，努力保
持业绩长期稳定，争取为投资者获得较好回报，进一步增加投资者获
得感，在市场树立公司“底仓型”品牌形象，年内国海富兰克林基金
及旗下产品荣获《中国证券报》金牛奖、《证券时报》明星基金奖、
《上海证券报》金基金奖等多项权威奖项认可。截至报告期末，国海
富兰克林基金股票投资能力获三年期、五年期、十年期全五星评级，
固收类公募基金最近五年绝对收益和超额收益在行业 112 家基金公司
中分别排名第 8 位和第 5 位（数据来源：海通证券）。此外，国海富
兰克林基金按照年初制定的战略目标，根据市场变化适时调整，在新
产品布局和重点产品的持营上取得一定效果，在前两年公司客户数翻
番的情况下，2023 年公司客户数量进一步增加。截至报告期末，国海
富兰克林旗下共管理 44 只公募基金产品以及 4 只特定客户资产管理计
划，境内公募和专户资产管理规模合计 755.71 亿元，其中，境内公募
基金资产管理规模为 747.78 亿元。
③2024 年展望
踪市场，加大研究力度，努力保持公司旗下基金产品的投资业绩稳定，
致力为投资者带来长期稳定的回报，提升品牌效应；二是择机布局新
产品，进一步丰富产品线，并适时推动绩优老产品的持续营销，做大
规模；三是继续布局基金投顾业务，不断开拓合作机构并丰富旗下投
顾策略组合，推动投顾规模提升；四是充分发挥和利用股东优势，全
面推动国际业务发展，拓展新的业务增长点。
（3）私募投资基金业务
①市场环境
募资方面，新募集基金总规模 18,244.71 亿元，同比下滑 15.5%。投
资方面，我国股权投资市场投资案例数及金额同比下滑 11.8%和
②经营举措及业绩
完成多个项目的投资交割，多个已投资项目完成全部或部分退出，多
家被投企业处于 IPO 申报过程中。在募资环境持续严峻的大环境下，
全力推进基金募集工作，全年新募集设立共 5 支基金，累计管理基金
规模突破 200 亿元。在持续聚焦医疗健康、新能源、新材料、先进制
造等优势行业基础上，通过设立覆盖 S 策略的纯市场化基金，将业务
范围拓展至 S 基金领域，业务条线进一步丰富。2023 年，国海创新
资本管理的私募基金月均规模位列券商私募子公司前 20 位，荣获融
资中国“2023 年度中国最佳券商私募子公司”“中国私募股权投资
机构 TOP100 奖项”“2023 大湾区私募股权投资机构 30 强”等多个
行业奖项，连续三年荣获中国证券报“金牛券商股权投资优胜/卓越
机构”奖项。
③2024 年展望
先进制造等领域开展募投工作，着力增强投研能力，加深对产业的深
刻把握和生态构建，持续加强与产业的交流合作，推动已投资企业后
续融资及资本运作进程，为所投资企业赋能创造价值，积极把握项目
退出机会，继续巩固在行业内的差异化竞争优势。
（1）市场环境
影响，卖方研究业务更趋向回归研究本源，业务发展的机遇与挑战并
存，从业务模式看，随着资本市场持续发展，单一研究业务有望向综
合研究业务转型，客户群体从公募基金、保险资管、私募基金等二级
市场投资机构进一步延伸至企业客户等，实现价值扩张；从竞争态势
看，行业马太效应或将加剧，具备较强研究实力的券商市场份额可能
会更加集中，券商研究业务只有坚持合规底线，持续探索行业形态与
业务模式，持续提升人才叠加能力，持续提升研究与服务水平，提高
投研转化效率，才能实现高质量发展。
（2）经营举措及业绩
实现创收、创誉、对内赋能持续提升，年内公司在核心机构客户最新
平均研究排名在前 11 位；对内强化赋能体系，在合规的前提下做到了
对内服务全覆盖和重点部门深度服务。2023 年，研究业务累计获得新
财富、水晶球、金牛奖等各类奖项超过 56 项，新财富入围研究小组 6
个，获新财富“最具潜力研究机构”、“最佳 ESG 实践研究机构”、
“最佳产业研究团队（能源与材料）”，获卖方分析师水晶球奖“进
步最快研究机构”、上海证券报“进步最快研究机构”等多项大奖，
研究口碑和研究影响力得到大幅提升。
（3）2024 年展望
造研究范围广、影响力领先、投研产出和转化高效，提供一站式投研
服务的一流市场化智库。对外创收，分阶段发力四大业务增长曲线，
推动市占率不断提升，实现创收规模不断叠加；对内赋能，按照“立
足于外，赋能以内”战略考量，全力构建对内赋能的体系化、数量化、
货币化，助力业务协同发展。
（二）主营业务分地区情况
单位：元
地 区 营业机构 营业机构 增减（%）
营业收入 营业收入
数量 数量
总部及分公司 - 1,524,347,834.91 - 1,044,515,943.79 45.94
广西壮族自治区 52 409,754,312.70 52 462,559,823.31 -11.42
上海市 4 33,721,157.64 4 37,567,136.62 -10.24
广东省 16 52,383,287.33 16 47,745,920.62 9.71
北京市 3 15,146,080.94 3 17,507,270.25 -13.49
四川省 3 6,279,475.55 3 6,035,783.40 4.04
福建省 5 2,927,440.63 4 3,323,237.94 -11.91
河南省 2 1,798,624.23 1 1,831,492.44 -1.79
云南省 3 4,918,170.95 3 5,406,112.88 -9.03
贵州省 1 2,190,197.58 1 1,421,425.90 54.08
湖北省 2 1,197,842.61 2 1,448,852.85 -17.32
湖南省 2 3,752,088.29 2 3,845,771.74 -2.44
重庆市 1 2,633,905.89 1 2,755,962.04 -4.43
山西省 2 1,290,139.89 1 1,564,740.61 -17.55
陕西省 4 12,462,522.10 4 11,559,456.11 7.81
山东省 8 9,819,046.39 8 9,545,639.09 2.86
江苏省 5 4,038,211.20 5 2,368,519.32 70.50
浙江省 8 10,598,585.10 8 9,587,527.50 10.55
安徽省 1 662,470.22 1 783,901.56 -15.49
新 疆 维 吾 尔 族 自 治 区 1 534,980.57 1 685,970.35 -22.01
江西省 1 175,057.37 1 64,952.57 169.52
河北省 1 507,168.27 1 328,967.78 54.17
天津市 1 -85,883.56 - - 不适用
子公司及结构化主体 - 2,164,650,563.90 - 2,000,968,527.74 8.18
抵消数 - -77,225,548.16 - -56,757,438.48 不适用
合 计 126 4,188,477,732.54 122 3,616,665,497.93 15.81
注:1、上表地区划分中列示的数据包括以分公司模式开展证券经纪业务的营
业网点数据；
证券营业部数据。
单位：元
地 区 营业机构 营业机构 增减（%）
营业利润 营业利润
数量 数量
总部及分公司 - 196,534,595.12 - -59,906,034.06 不适用
广西壮族自治区 52 238,832,980.92 52 258,116,000.69 -7.47
上海市 4 6,505,399.54 4 8,982,353.12 -27.58
广东省 16 -11,452,669.74 16 -20,068,898.64 不适用
北京市 3 3,969,445.93 3 3,823,754.07 3.81
四川省 3 -141,000.86 3 -291,474.68 不适用
福建省 5 -5,453,041.21 4 -3,544,134.91 不适用
河南省 2 -2,598,884.41 1 -1,221,959.37 不适用
云南省 3 -1,534,870.83 3 -1,769,454.45 不适用
贵州省 1 -370,160.37 1 -795,003.20 不适用
湖北省 2 -3,656,496.34 2 -3,638,124.39 不适用
湖南省 2 -508,930.58 2 -1,117,173.94 不适用
重庆市 1 -777,623.21 1 -447,820.92 不适用
山西省 2 -2,697,875.22 1 -2,129,253.50 不适用
陕西省 4 5,017,549.69 4 2,869,146.50 74.88
山东省 8 -5,583,524.52 8 -5,485,096.80 不适用
江苏省 5 -4,937,302.15 5 -5,911,164.30 不适用
浙江省 8 -10,650,497.03 8 -13,244,877.52 不适用
安徽省 1 -2,395,312.35 1 -2,813,989.18 不适用
新 疆 维 吾 尔 族 自 治 区 1 -2,028,857.54 1 -1,813,142.22 不适用
江西省 1 -2,606,142.97 1 -2,750,817.46 不适用
河北省 1 -1,512,097.04 1 -2,026,455.52 不适用
天津市 1 -2,533,402.66 - - 不适用
子公司及结构化主体 - 255,925,625.24 - 400,016,734.75 -36.02
抵消数 - -54,005,120.75 - -33,370,173.46 不适用
合 计 126 591,341,786.66 122 511,462,940.61 15.62
注:1、上表地区划分中列示的数据包括以分公司模式开展证券经纪业务的营
业网点数据；
证券营业部数据。
六、非主要经营业务情况
□适用 √不适用
七、资产及负债状况分析
（一）资产构成重大变动情况
单位：元
占总资 比重增减
占总资产
项目 2023 年末 2022 年末 产比例 （百分
比例（%）
（%） 点）
货币资金 19,297,215,211.02 27.67 24,167,580,546.92 32.73 -5.06
结算备付金 3,478,823,276.07 4.99 3,006,226,751.55 4.07 0.92
融出资金 7,942,916,038.10 11.39 7,067,909,902.25 9.57 1.82
衍生金融资产 17,556,980.46 0.03 17,764,267.65 0.02 0.01
存出保证金 3,707,215,297.83 5.32 3,875,155,929.14 5.25 0.07
应收款项 180,941,456.39 0.26 432,179,060.52 0.59 -0.33
买入返售金融资产 3,126,313,312.64 4.48 3,227,016,572.45 4.37 0.11
交易性金融资产 19,866,421,076.70 28.49 23,477,165,995.85 31.79 -3.30
其他债权投资 8,804,790,695.94 12.63 5,463,534,409.83 7.40 5.23
其他权益工具投资 75,000,000.00 0.11 75,000,000.00 0.10 0.01
长期股权投资 561,547,035.87 0.81 349,456,378.25 0.47 0.34
投资性房地产 428,283,468.61 0.61 16,672,557.28 0.02 0.59
固定资产 950,287,477.18 1.36 1,346,182,728.71 1.82 -0.46
使用权资产 155,740,549.43 0.22 187,339,757.41 0.25 -0.03
无形资产 209,969,668.50 0.30 187,084,680.88 0.25 0.05
商誉 22,084,264.01 0.03 22,084,264.01 0.03 -
递延所得税资产 611,787,834.92 0.88 647,325,215.59 0.88 -
其他资产 299,615,398.26 0.43 275,156,600.18 0.37 0.06
应付短期融资款 516,840,716.73 0.74 275,787,210.40 0.37 0.37
拆入资金 5,755,654,834.48 8.25 6,492,751,204.61 8.79 -0.54
交易性金融负债 438,295,704.74 0.63 2,959,487,015.80 4.01 -3.38
衍生金融负债 8,807,569.50 0.01 10,828,592.66 0.01 -
卖出回购金融资产款 15,381,593,368.32 22.06 13,423,457,887.33 18.18 3.88
代理买卖证券款 14,975,848,546.44 21.47 17,127,197,081.77 23.19 -1.72
应付职工薪酬 743,955,286.51 1.07 841,040,406.84 1.14 -0.07
应交税费 40,200,454.67 0.06 44,571,407.99 0.06 -
应付款项 501,183,888.93 0.72 771,739,000.49 1.05 -0.33
合同负债 18,674,364.61 0.03 9,879,655.94 0.01 0.02
预计负债 166,573,857.33 0.24 91,988,999.03 0.12 0.12
应付债券 7,981,087,254.05 11.44 11,956,776,335.27 16.19 -4.75
租赁负债 158,455,716.29 0.23 188,448,469.48 0.26 -0.03
递延所得税负债 65,070,665.00 0.09 71,574,748.15 0.10 -0.01
其他负债 265,694,389.34 0.38 239,154,674.25 0.32 0.06
（二）以公允价值计量的资产和负债
单位：元
本期公允价值变 计入权益的累计 本期计提的减
项目 期初数 本期购买金额 本期出售金额 其他变动 期末数
动损益 公允价值变动 值
金融资产
融资产
资产
投资
工具投资
金融资产小
计
金融负债
融负债
负债
金融负债小
计
（三）报告期内，公司主要资产计量属性未发生重大变化
（四）截至报告期末的资产权利受限情况
单位：元
项目 期末余额
为质押式回购业务而设定质押的金融资产
- 交易性金融资产 9,644,477,008.98
- 其他债权投资 7,646,051,132.38
为融资融券业务而转让过户的金融资产
- 交易性金融资产 17,359,104.12
为债券借贷业务而设定质押的金融资产
- 交易性金融资产 158,350,431.98
为期货业务冲抵保证金而设定质押的金融资产
- 交易性金融资产 50,216,375.03
受限制的货币资金（注） 355,784,268.89
合计 17,872,238,321.38
注：受限制的货币资金具体内容详见本报告第九章“六、合并财务报表项目
附注 1、（3）货币资金中使用受限制情况”的相关内容。
（五）比较式财务报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况
单位：元
增减百分
项目 2023 年末 2022 年末 主要原因
比（%）
期末应收收益互换保证金
应收款项 180,941,456.39 432,179,060.52 -58.13
及应收清算款减少。
期末在其他债权投资中核
其他债权投资 8,804,790,695.94 5,463,534,409.83 61.16
算的债券投资规模增加。
期末对合营及联营企业的
长期股权投资 561,547,035.87 349,456,378.25 60.69
投资规模增加。
期末用于出租的房屋及建
投资性房地产 428,283,468.61 16,672,557.28 2,468.79
筑物增加。
期末短期收益凭证规模增
应付短期融资款 516,840,716.73 275,787,210.40 87.41
加。
期末借入债券形成的交易
交易性金融负债 438,295,704.74 2,959,487,015.80 -85.19
性金融负债减少。
期末应付收益互换保证金
应付款项 501,183,888.93 771,739,000.49 -35.06
减少。
合同负债 18,674,364.61 9,879,655.94 89.02 期末预收项目款增加。
期末未决诉讼预计负债增
预计负债 166,573,857.33 91,988,999.03 81.08
加。
应付债券 7,981,087,254.05 11,956,776,335.27 -33.25 期末应付公司债券规模减
少。
本期其他债权投资公允价
其他综合收益 36,417,997.16 1,358,433.84 2,580.88 值变动计入其他综合收益
的金额增加。
增减百分
项目 2023 年 2022 年 主要原因
比（%）
本期交易性金融工具的投
投资收益 730,225,982.41 523,741,611.68 39.42
资收益增加。
其中：对联营企业和 本期对联营企业的投资收
合营企业的投资收益 益增加。
本期交易性金融资产的公
公允价值变动收益 -51,607,536.12 -322,811,059.56 不适用
允价值变动收益增加。
本期期货子公司现货交易
其他业务收入 1,286,982,003.61 907,035,536.80 41.89
收入增加。
本期买入返售金融资产减
信用减值损失 -16,460,430.76 70,239.51 不适用
值损失减少。
本期计提其他资产减值损
其他资产减值损失 277,755.65 - 不适用
失。
本期期货子公司现货交易
其他业务成本 1,279,956,838.73 903,994,806.28 41.59
成本增加。
营业外收入 5,552,734.21 2,748,528.65 102.03 本期其他营业外收入增加。
本期利润总额增加导致所
所得税费用 95,236,063.99 70,543,898.35 35.00
得税费用相应增加。
归属于母公司股东的
净利润
归属于母公司所有者
的其他综合收益的税 本期其他债权投资公允价
后净额其中：其他债 值变动收益增加。
权投资公允价值变动
归属于母公司所有者
的其他综合收益的税
本期无金融资产重分类计
后净额其中：金融资 - 970,221.10 不适用
入其他综合收益的金额。
产重分类计入其他综
合收益的金额
归属于母公司所有者
的其他综合收益的税 本期其他债权投资计提的
后净额其中：其他债 信用减值准备增加。
权投资信用损失准备
归属于母公司所有者
的综合收益总额
（六）融资渠道、长短期负债结构分析
公司的短期融资渠道包括法人账户透支、银行间市场的同业拆借、
中国证券金融股份有限公司转融资、银行间和交易所市场债券回购；
长期融资渠道包括增资扩股，发行次级债券、公司债券、收益凭证和
两融收益权转让等方式。
截至 2023 年 12 月 31 日，公司负债总额 4,701,793.66 万元，剔
除代理买卖证券款的负债总额 3,204,208.81 万元。其中，公司债券
重分别为 16.09%、1.98%。截至 2023 年 12 月 31 日，公司资产负债
率为 58.51%，流动比率为 1.60。
公司实施稳健的流动性风险偏好管理策略，通过科学的资产负债
管理、多层次的流动性储备、有效的流动性应急处置和流动性风险指
标监控预警等措施及手段，确保公司在正常及压力状态下均具备充足
的流动性储备及筹资能力，谨慎防范流动性风险。
公司流动性风险管理措施包括：公司严格按照《证券公司流动性
风险管理指引》的要求，建立以流动性覆盖率(LCR)和净稳定资金率
(NSFR)为核心指标的流动性风险管理框架，基于 LCR 及 NSFR 的监控
与测算，保证各项经营活动符合监管规定的流动性风险要求；基于灵
活调整的资产配置及资产负债结构安排以防范公司期限错配风险；维
护灵活、多层次的优质流动性资产体系，并实施持续预警、监控，维
持充足的流动性储备；建立完善的流动性风险事件应急处理预案和响
应机制。
目前，公司构建了由财务管理部与风险管理部门构成的流动性风
险管理二道防线，财务管理部是公司流动性风险管理的专业部门，负
责拟定流动性风险管理制度、策略、措施和流程，对流动性情况实施
动态监控，组织流动性风险应急计划制定、演练和评估，开展流动性
风险压力测试，负责统筹公司资金与融资管理，开展现金流排期管理；
风险管理部门负责对业务层级流动性风险进行独立的识别、评估、计
量、监控与报告工作。
对于金融工具的变现风险，公司主要采取集中度控制、交易限额
控制以及监测所持有金融工具的市场流动性状况。此外，公司对流动
性的风险管理严格依照监管要求，建立了多层级、全方位、信息化的
管理体系，使得整体流动性风险处于可测、可控状态。
稳定资金率（NSFR）为 168.80%，优于行业监管标准。
公司经营规范，信用良好，具备较强偿付能力。与多家商业银行
等金融机构保持良好的合作关系并获得其综合授信，同时，作为上市
证券公司，公司融资方式多元化，融资渠道畅通,公司具备较强的短
期和长期融资能力。
报告期内，公司不存在为关联方或第三方进行资产担保等或有事
项，也不存在财务承诺，有关未决诉讼及其影响情况详见财务报表附
注“六、30、预计负债”。
八、投资状况分析
（一）总体情况
公司报告期内新增对外股权投资金额为20,460.41万元，为国海
创新资本新增对外股权投资。
报告期投资额（万元） 上年同期投资额（万元） 变动幅度（%）
（二）报告期内获取的重大的股权投资情况
报告期内，公司不存在获取重大股权投资情况。
（三）报告期内正在进行的重大非股权投资
报告期内，公司不存在正在进行的重大非股权投资情况。
（四）金融资产投资情况
单位：元
证券 证券 会计计量 本期公允价值变 计入权益的累计 会计核 资金
证券代码 最初投资成本 期初账面价值 本期购买金额 本期出售金额 报告期损益 期末账面价值
品种 简称 模式 动损益 公允价值变动 算科目 来源
债券 230020 1,129,661,065.97 - - 4,003,119.55 1,650,874,165.06 517,745,558.22 3,952,456.39 1,137,131,726.39
债券 2028023 669,717,155.59 - 3,551,918.38 - 2,377,772,263.26 1,708,055,107.67 15,098,352.79 673,269,073.97
永续债 01
宝盈金元宝 6
其他 113927 641,422,560.14 60,204,884.10 11,253,452.28 - 679,367,288.92 98,577,437.74 12,859,874.54 652,248,187.56
号
可转债 113052 兴业转债 602,359,911.47 24,639,491.23 1,059,256.24 - 778,514,241.42 201,182,040.96 383,329.50 603,030,947.93
可转债 110059 浦发转债 572,188,964.04 - 2,972,192.81 - 1,247,790,841.57 675,601,877.53 14,329,511.89 575,161,156.85
公允价 值 自有
计量 交易性 资金
可转债 113056 重银转债 524,304,575.21 - 2,747,247.59 - 524,304,575.21 - 2,726,280.86 527,051,822.80 金融资
产
债券 2028006 476,537,897.81 - 1,873,549.40 - 5,441,003,697.50 4,964,465,799.69 10,282,020.00 478,411,447.21
永续债
可转债 113042 上银转债 474,424,286.48 - 3,178,708.94 - 658,755,140.28 184,330,853.80 5,770,863.31 477,602,995.42
债券 190311 19 进出 11 475,279,634.21 - 769,903.18 - 2,889,256,579.58 2,413,976,945.37 4,187,918.05 476,049,537.39
债券 230019 451,560,480.95 - 3,939,478.07 - 10,393,470,889.49 9,941,910,408.54 8,032,072.45 455,499,959.02
期末持有的其他证券投资 23,009,476,095.56 28,937,791,705.34 -61,056,521.15 -75,864,459.38 2,179,660,092,573.28 2,185,539,906,697.65 757,511,703.71 22,699,504,329.06
合计 29,026,932,627.43 29,022,636,080.67 -29,710,814.26 -71,861,339.83 2,206,301,202,255.57 2,206,245,752,727.17 835,134,383.49 28,754,961,183.60
注：1.本表证券投资包括公司报告期内持有的以公允价值计量的境内外股票、基金、债券、信托产品等金融资产，也包括非以公允价值计量的金融资产投资；
的报告期损益。
□适用 √不适用
（五）募集资金使用情况
单位：万元
报告期 累计变 累计变
尚未使用 闲置两
本期已使用 已累计使用 内变更 更用途 更用途 尚未使用
募集资金 募集资金 募集资金 年以上
募集方式 募集资金 募集资金 用途的 的募集 的募集 募集资金
总额 净额 用途及去 募集资
总额 总额 募集资 资金总 资金总 总额
向 金金额
金总额 额 额比例
对子公司
年 行股票 补充其他
营运资金
合计 -- 319,219.00 317,763.63 305,291.48 305,291.48 - - - 12,689.17 -- -
募集资金总体使用情况说明
根据中国证监会《关于核准国海证券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2022〕2875 号），中国证监
会核准公司非公开发行不超过 1,633,357,654 股新股。2023 年 11 月，公司完成非公开发行股票工作，实际发行股份
集资金净额 3,177,636,316.61 元，公司已使用募集资金 3,052,914,754.78 元。截至 2023 年 12 月 31 日止，公司尚未使用
的募集资金合计 126,891,705.79 元(包括利息净收入 2,170,143.96 元)。
九、重大资产和股权出售
（一）出售重大资产情况
公司报告期不存在出售重大资产的情况。
（二）出售重大股权情况
公司报告期不存在出售重大股权的情况。
议通过了《关于转让所持中证机构间报价系统股份有限公司股份的议
案》，同意公司转让所持中证机构间报价系统股份有限公司全部股份。
具体事项详见公司于 2023 年 6 月 20 日登载在《中国证券报》《证券
时报》《上海证券报》《证券日报》以及巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn）的《国海证券股份有限公司第九届董
事会第二十三次会议决议公告》。目前相关事项正在推进过程中。
十、主要控股参股公司分析
（一）主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：万元
公司 注册
公司名称 主要业务 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
类型 资本
国海富兰 基金募集、基金销
克林基金 售、资产管理和中国
管理有限 证监会许可的其他
公司 业务
国海良时 商品期货经纪、金融
期货有限 期货经纪，期货投资 60,000.00 697,161.65 97,863.27 148,498.16 4,553.42 3,499.36
公司 咨询，资产管理
私募股权投资基金
管理、创业投资基金
子公
管理服务（须在中国
国海创新 司
证券投资基金业协
资本投资
会完成登记备案后 200,000.00 154,670.27 139,615.72 7,668.83 3,313.04 2,468.13
管理有限
方可从事经营活动）；
公司
创业投资（限投资未
上市企业）；财务咨
询
国海证券
从事中国证监会批
投资有限 100,000.00 56,146.52 52,268.27 -800.12 -2,796.99 -2,097.75
准的另类投资业务
公司
（二）报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 √不适用
十一、公司控制的结构化主体情况
经评估本公司持有结构化主体连同本公司作为其管理人所产生
的可变回报的最大风险敞口，以及管理人在决策机构中的表决权是否
足够大，以表明本公司对结构化主体拥有控制权，报告期末本公司控
制的结构化主体包括：
序号 期末纳入合并范围的结构化主体名称
十二、公司未来发展的展望
（一）行业格局和发展趋势
近年来，得益于资本市场的蓬勃发展与政策支持，国内证券公司数
量实现了飞速发展，从2005年的99家提升至2023年末的141家，尽管目
前行业集中度依旧较高，马太效应依然明显，但随着行业逐渐迈入供给
侧深化改革，证券行业逐渐进入高质量发展道路。一方面，随着多层次
资本市场持续完善，引导资本进一步聚焦战略型科创企业，有利于证券
公司进一步延长服务链条，助力培育高潜力企业成长，而投资端改革持
续深化，将加强引导社保、保险、年金等各类长期资金入市，提高中长
期资金占比，有利于稳定资本市场，改善投资预期。另一方面，证券公
司风控指标体系征求意见，给予评级较好的券商更多指标空间，同时优
化做市、资管、公募 REITs 等业务指标，引导券商服务实体经济主责
主业。此外，监管提出要引导中小机构结合股东背景、区域优势等资源
禀赋和专业能力做精做细，实现特色化、差异化发展，中小型券商有望
通过发挥区域以及业务特色，聚焦细分领域赛道，深入发掘并满足特定
客户群体需求，进而打造具有特色化、差异化的竞争优势。
（二）公司未来发展战略
“十四五”期间，公司将按照“十四五”战略规划，以客户为中心，
打造四大主线业务、一大平台（零售财富、企业金融、机构服务与投资、
资产管理四大主线业务和精品研究平台），实施五大工程（组织机制建
设、人才队伍建设、文化理念建设、卓越中台建设、财务管理升级），
将国海打造成为“专业领先、客户信赖、员工自豪”的卓越综合金融服
务商。
（三）2024 年经营计划
以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，
进一步学习贯彻落实党
的二十大精神、中央金融工作会议、中央经济工作会议精神，坚持金融
工作的政治性、人民性，以服务经济社会高质量发展为目标，紧紧围绕
战略规划、年度目标和重点工作，持续落实“12345”工作方针，坚定
推进客户、精品、提升工程建设，做好金融“五篇大文章”，主动作为、
早抓快干，以差异化、特色化、专业化、集约化为路径实现高质量发展。
具体工作计划如下：
具体业务举措详见本章“五、（一）主营业务分业务情况”。
一方面，
全面深化协同战略，
切实发挥两大协同委员会的引领作用，
为业务协同提供更具体指引与工作要求，全力推动协同业务有序发展。
另一方面，强化深耕服务广西。通过“投行+投研+期货+财富管理”综
合金融服务模式，统筹推进服务自治区产业承接、直接融资改革创新试
点、广西国有控股上市企业高质量发展行动，扎实助力地方经济和资本
市场高质量发展。
优化升级金探号 APP、数字员工等展业工具与系统，夯实业务一线
精准营销和客户经营能力，提升客户体验，加强中台能力建设，提升数
字化运营效能。积极对接实体经济数字化转型需求，扩大金融服务覆盖
面，探索创设更契合市场需求的数字金融、养老金融产品。围绕投研业
务需求，加强 AI 在投研领域的应用，以科技助力投研能力提升。
一方面，深化落实降本增效，加强精益化管理，扎实做好预算执行
的过程督导，把握好轻重缓急做好支出管控，将资源向重点业务、重点
客户倾斜。另一方面，优化组织管理和人才队伍建设，加强集约型组织
建设，全方位强化加强组织管控和激发组织效能，持续推动人均产能和
人均支持效率提升，进一步搭建层次清晰、结构优化、内外兼备的人才
梯队，打造高素质专业化人才队伍。
加强政策研究和市场研判，
在守牢风险底线的前提下支持赋能业务
发展；持续完善内控制度体系，强化员工执业行为管理的制度约束；强
化员工合规执业意识培育，增强合规风控队伍专业能力，通过全覆盖、
分层次、有针对性的宣导、培训，牢牢树立合规执业的意识；持续做好
各项合规检查、稽核审计、执业行为监测，强化执业行为监督的闭环管
理。
（四）未来可能面对的风险
公司面临的主要风险有市场风险、信用风险、流动性风险、操作
风险、声誉风险、洗钱风险、子公司风险等。公司采取了多种措施对
面临的风险进行管理和防范，相关业务在风险可测、可控、可承受的
范围内开展。
（1）市场风险
市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）
的不利变动而使公司业务发生损失的风险。
（2）信用风险
信用风险是指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风
险。
（3）流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付
到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
（4）操作风险
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系
统，以及外部事件造成损失的风险。
(5）声誉风险
声誉风险是指由于证券经营机构行为或外部事件及其工作人员
违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为，导致投
资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、媒体等对证券公司
形成负面评价，从而损害其品牌价值，不利其正常经营，甚至影响到
市场稳定和社会稳定的风险。
（6）洗钱和恐怖融资风险
洗钱和恐怖融资风险（以下简称“洗钱风险”）是指公司的产品
或服务被不法分子利用从事洗钱或恐怖融资活动，进而对公司造成不
利影响的风险。
（7）子公司风险
子公司风险是指子公司在经营发展中面临的市场风险、信用风险、
操作风险、流动性风险、声誉风险等。
（1）公司通过采取分散化投资策略，以及运用股指期货、国债
期货等衍生品开展对冲和套保操作，以控制投资组合风险敞口，同时
严控业务规模和风险限额，有效防范了重大市场风险。
公司通过 VaR 和敏感性分析对公司整体面临的市场风险进行计
量和评估。公司（母公司）采用历史模拟法计算 VaR 值，在具体参数
设置上采用 1 天持有期、95%置信水平。按基础资产分类，2023 年 12
月 31 日风险价值报告如下表：
单位：万元
项目 2023 年末
平均 最低 最高
股价敏感型金融工具 323.89 507.00 217.34 750.94
利率敏感型金融工具 976.59 927.26 315.22 1,734.22
整体组合 935.30 1,101.41 330.81 1,787.49
利率风险方面，公司每日测算固定收益投资组合的久期等指标衡
量其利率风险。通过定期和不定期的压力测试测算压力情景下的可能
损失。通过敏感性分析，衡量利率曲线发生小幅度平移时，固定收益
类金融工具公允价值变动对公司收入带来的影响。
基于计息资产及负债的利率风险。该分析假设期末结余的计息资
产及负债一直持有至到期，在其他变量不变的情况下，利率增减 100
个基点对所得税前利润及所得税前其他综合收益的影响。2023 年 12
月 31 日利率敏感性分析（合并口径）如下表：
单位：万元
利率变动
对利润总额的影响 对其他综合收益的影响
上升 100 个基点 -46,236.52 -19,528.83
下降 100 个基点 50,187.46 20,687.61
假设其他变量维持不变的情况下，权益类证券、基金、可转换债
券、衍生工具及集合资产管理计划的价格增加或减少 10%对所得税前
利润及所得税前其他综合收益的影响。2023 年 12 月 31 日其他价格
敏感性分析（合并口径）如下表：
单位：万元
价格变动
对利润总额的影响 对其他综合收益的影响
市价上升 10% 15,750.33 750.00
市价下降 10% -16,612.80 -750.00
（2）公司通过完善和执行自营固定收益类证券投资、信用业务
管理的决策、执行、监测等机制加强信用风险管理，报告期内信用风
险总体可控。截至 2023 年 12 月 31 日，公司无存续的约定购回式证
券交易项目，所有融资融券有负债客户的期末总体维持担保比例为
履约保障比例（计算其他担保物）为 180.39%，融资类业务信用风险
可控。
（3）报告期内，公司净资本充足，未发生流动性风险。2023 年
公司流动性覆盖率
（LCR）
为 166.45%，净稳定资金率(NSFR)
为 168.80%。
（4）关于操作风险，公司通过持续完善各层级的风险管理组织
建设，强化制度执行并着力完善各项制度和流程，健全授权机制、完
善信息系统建设、加强操作风险三大工具的运用等手段进行综合管理。
报告期内，受宏观因素、多种微观因素、市场风险和相关证券发行人
经营风险及违法行为等各种风险因素叠加的影响，公司投资银行业务
面临投资者纠纷等风险。公司一方面积极做好存量风险的应对化解工
作；另一方面，对于新增业务，公司继续通过严格执行外部法律法规、
监管规则及内部管控制度，严把项目入口关，强化风险防范意识，不
断提高工作质量，压实内控三道防线责任等多种有效措施，强化风险
管理。
（5）关于声誉风险，公司通过建立积极、合理、科学、有效的
声誉风险管理机制，实现对声誉风险的识别、监测、控制和化解，以
建立和维护公司的良好品牌形象，推动公司持续、稳定、健康地发展。
（6）关于洗钱风险，公司通过持续优化制度体系、完善系统建
设、合理设置交易监测标准、细化管控措施、强化人员培训，以及严
格执行客户身份尽职调查、客户分类管理、大额和可疑交易监测、洗
钱风险评估等重点工作，实现对公司运营过程中潜在洗钱风险的识别、
监测和控制，有效推动公司反洗钱工作的开展。报告期内，公司未发
生重大洗钱风险事件，未出现违反反洗钱管理规定、泄露客户信息等
严重问题，未发生因未严格按照规定履行反洗钱职责而导致洗钱案件
发生的情况。
（7）关于子公司风险，公司将子公司纳入全面风险管理体系，
督导子公司拟定风险限额，从公司层面管控总体风险，制定《子公司
流动性支持管理规定》，建立子公司流动性管理长效机制。通过子公
司风险报告机制，督促子公司定期、不定期向公司报送风险信息报告，
对子公司风险状况进行监控。报告期内，子公司未发生重大风险事项。
（1）公司严格落实全面风险管理要求，建立完善“董事会及其
风险控制委员会、监事会——经营管理层及其风险控制委员会——风
险管理部门——各业务部门、分支机构及子公司”的全面风险管理组
织体系，对风险进行集中统一管理。公司设立专业的风险管理部门，
组织落实全面风险管理体系各项工作，为公司提供风险管理决策支持，
为各业务条线风险控制专业委员会提供风险管理策略和建议，对公司
重要业务进行风险识别和评估，牵头开展投行业务内核工作，督导公
司各业务部门、分支机构及子公司等各单位风险管理工作，公司各业
务部门、分支机构、子公司配备专业风险管理团队或人员，确保公司
能够对各类风险进行识别、评估与计量、监测、处置。
（2）公司建立健全分级分类、涵盖各风险种类、各业务条线及
子公司的全面风险管理制度体系。公司建立统一的风险控制指标体系，
包含公司风险偏好、公司风险容忍度指标及业务风险限额指标等，将
指标逐级分解执行，实现对风险的有效管控。公司不断优化风险事项
报告机制，建立完善定期报告、不定期报告机制，全面及时掌握公司
风险状况。公司建立完善全面风险管理信息系统，建立风险计量模型，
建立完善风险控制指标动态监控系统，利用技术手段加强风险管理。
公司按照风险全覆盖的要求，建立健全事前审核、事中监测、事后监
督的风险管理体制，加强风险管控，堵住风险隐患，防范各项风险。
（3）公司通过加强市场研究，提高市场研判能力和水平，完善
投资决策、交易、执行、监控、报告等措施，加强市场风险管理。公
司遵循稳健投资的理念，对公司自营投资采取分散化的资产配置策略，
年初由董事会、股东大会确定整体投资规模和风险限额，并在此基础
上按照公司风险管理架构实行逐级分解和监控管理。公司通过全面风
险管理系统、投资交易系统对投资业务的证券品种、持仓规模和盈亏
指标等进行动态监测和风险预警，同时公司建立并使用行业通用的市
场风险模型计量市场敞口并据此设置风险指标，包括在险价值（VaR）
、
分项业务敏感性指标等，加强了市场风险的量化分析能力，有效管理
市场风险。
（4）公司加强信用风险管理，对自营投资业务的信用风险管理
措施主要包括完善信用评级体系，持续优化评级模型，完善入库标准、
日常监控和风险排查等管理机制，完善客户授信管理体系，严格管理
单一客户授信额度、集团授信额度、行业限额与区域限额等指标。对
融资融券、股票质押式回购等信用业务的信用风险管理措施主要包括
建立客户准入标准和标的证券筛选机制、量化的客户信用评级体系、
分级授信制度、实时盯市制度、黑名单制度、强制平仓制度等。公司
持续推动风险预警系统与内部评级系统建设，完善全面风险管理系统
信用风险模块，以保证事前识别与计量信用风险、事中加强风险日常
监测与定期评估，采取适当措施控制信用风险，确保公司的信用风险
处于可测、可控状态。
（5）公司遵循全面性、审慎性、预见性和有效性原则，对流动
性风险实施有效识别、计量、监测和控制，确保流动性需求及时以合
理成本得到满足。公司制定和完善《流动性风险管理办法》和《流动
性风险应急预案》，建立以流动性覆盖率和净稳定资金率为核心指标
的流动性风险管理体系，根据公司经营发展和业务需求精细化流动性
过程管控，切实防范流动性风险。通过负债期限管理和多情景压力测
试等多种管理手段实施流动性管控，以有效的风险管理系统为流动性
管理提供技术支持，不断完善多层次的优质流动性资产管理体系，储
备了多层次的融资渠道和充足的融资额度，采取扩大法人账户透支额
度和渠道等手段持续完善流动性应急响应机制。公司严格依照流动性
风险监管要求，打造多层级、全方位、信息化的流动性管理体系，整
体流动性风险处于可测、可控状态。
（6）公司建立健全操作风险管理组织架构，确立操作风险管理
三道防线，即各业务部门、分支机构及子公司、相关职能部门实施有
效自我控制为第一道防线，风险管理部门在事前和事中实施专业的操
作风险管理为第二道防线，稽核审计部门实施事后监督、评价为第三
道防线。公司建立了操作风险的相关控制措施：完善操作风险管理的
制度体系与运作机制，加强操作风险管理三道防线之间的联动协调，
加强对操作风险相关问题的深入分析与整改追踪；建立操作风险管理
三大工具体系，通过持续完善并逐步推广风险与控制自我评估、关键
风险指标、损失数据收集等三大工具，搭建公司操作风险识别、评估、
监测、控制与报告机制；建立并优化操作风险管理系统，嵌入操作风
险管理手册，为操作风险三大工具的运用提供保证。
（7）公司建立了有效的声誉风险管理工作机制，在建立健全《全
面风险管理办法》的基础上，制定了《声誉风险管理办法》，公司对
声誉风险进行全方位、全过程管理，包括风险识别、风险评估、风险
监测和报告、风险应对、总结五个方面；依法依规开展信息披露工作，
及时披露公司重大事项及进展；持续做好舆情监测分析，定期形成舆
情分析报告，对声誉风险及时进行评估识别；制定和实施声誉风险处
置方案，分级分类应对声誉风险。
（8）公司按照反洗钱法律法规的规定，建立了完备的反洗钱内部
控制制度体系，并根据反洗钱监管要求的变化，及时调整、修订制度。
公司自上而下构建了包括董（监）事会、反洗钱工作领导小组、
反洗钱办公室、各部门及各分支机构反洗钱专员的反洗钱组织管理架
构，明确了各层级反洗钱工作职责。
公司选拔责任心强、经验丰富的业务骨干作为反洗钱专员，并不
断完善反洗钱队伍的专业结构，通过组织制度考试、上岗谈话或不定
期培训测试等方式，确保反洗钱人员的资质水平和业务能力持续符合
要求。
公司有效履行客户身份尽职调查义务，积极开展非自然人客户受
益所有人身份识别工作，规范开展客户分类管理，根据不同洗钱风险
等级客户制定对应的风险管理措施，并依法保存客户资料和交易记录。
公司按照监管部门要求，持续完善可疑交易监测指标，加强了可疑交
易信息的监测、甄别及报告。公司积极组织各营业部开展反洗钱宣传
活动，组织举办反洗钱培训，培训内容涵盖新监管文件及公司反洗钱
内控制度解读、客户身份识别工作要点、可疑交易报告报送要求、反
洗钱系统操作要求等内容。
公司持续优化反洗钱业务应用系统，为确保系统的正常运行，2023
年 6 月反洗钱系统进行了升级，对部分可疑指标、等级划分的逻辑判
断进行改良，如对“长期闲置证券理财账户短期内频繁申购赎回”的
指标描述进行了修改更正；对指标“分散转入，集中转出”代码层面
增加逻辑判断等；11 月按照证监会发布的《证券经纪业务管理办法》
以及证券业协会《证券经纪业务管理实施细则》要求，对反洗钱系统
尽职调查模块进行升级，覆盖了监管要求的尽调和强化尽调场景。通
过以上升级，反洗钱系统更好的满足了目前业务监控要求。
（9）在充分考虑公司风险承受能力和业务实际的基础上，按照
公司全面风险管理办法的要求，公司将子公司风险管理纳入全面风险
管理体系，对子公司风险管理实行垂直管理和分级授权，持续督导子
公司建立与其业务发展相匹配的风险管理组织架构、制度流程、风控
措施和信息系统等。公司指导各子公司根据自身业务制定了年度风险
限额方案，内容包括风险偏好、风险容忍度、风险限额指标等。建立
健全子公司风险信息报告机制，督促子公司定期、不定期向公司报送
风险信息报告，对子公司风险状况进行监控；公司积极推进母子公司
系统对接，通过信息化手段逐步加强对子公司业务的风险监测与管理。
十三、接待调研、沟通、采访等活动情况
接待 接待 接待对 接待 谈论的主要内容及提
接待时间 调研的基本情况索引
地点 方式 象类型 对象 供的资料
公司优势禀赋、差异 http://static.cnin
南方基金管理有限
公司 机构 公司研究员朱伟豪
日 调研 划、公司属地优势、 e/2023-01-17/12156
先生
财富管理转型抓手等 38710.PDF
广西自治区对公司的
华创证券有限责任 http://static.cnin
业务支持方面、公司
公司 机构 怎样应对中小券商竞
日 调研 究小组组长、首席 e/2023-02-07/12157
争环境、未来发展战
分析师徐康先生 89704.PDF
略规划等
东亚前海证券有限 http://static.cnin
公司 机构
日 沟通 融组温瑞鹏先生、 管业务优势等 e/2023-03-24/12162
张佳蓉女士 17424.PDF
广西战略位置对公司
山西证券股份有限 http://static.cnin
业务影响、 公司发布
公司 机构 女性财富管理白皮书
日 沟通 理、非银行金融分 e/2023-08-28/12176
初衷、期货公司发展
析师刘丽女士 82343.PDF
规划等
电话
日至 2023 年 公司 其他 媒体、公众投资者 分配、非公开发行股 不适用
沟通
第四章 公司治理
一、 公司治理的基本情况
公司是全国首批规范类券商之一。公司严格按照相关法律法规的
规定，不断完善法人治理结构，股东大会、董事会、监事会依法规范
运作。公司严格按照法律法规和《公司章程》的规定，把党的领导融
入公司治理各环节，落实党组织在公司法人治理结构中的法定地位，
明确权责边界，形成各司其职、各负其责、协调运转、有效制衡的公
司治理机制。
（一）股东和股东大会
股东大会是公司的最高权力机构。公司现行《公司章程》及《股
东大会议事规则》对股东的权利和义务、股东大会的职权、股东大会
的召集、召开、表决、决议等事项进行了规定，建立了和股东有效沟
通的渠道，维护了股东尤其是中小股东的各项权利，确保了股东大会
的操作规范、运作有效。
报告期内，公司共召开 3 次股东大会，会议的召集、召开及表决
程序均符合《公司法》和《公司章程》的规定。公司在 2023 年召开
股东大会审议了延长非公开发行股票决议有效期及授权有效期、修改
公司章程、2022 年度利润分配方案、聘任 2023 年年度审计机构等重
要事项，全部股东大会均采用现场投票和网络投票相结合的方式召开，
为中小股东参与公司重大决策并充分表达意见和诉求提供条件，充分
维护了中小股东的合法权益。
（二）股东和公司
公司股东与公司人员、资产、财务分开，机构、业务独立，各自
独立核算、独立承担责任和风险。股东对公司董事、监事候选人的提
名严格遵循法律、法规和《公司章程》规定的条件和程序，未干预公
司的决策及经营活动或损害公司及其他股东的权益。
（三）董事和董事会
董事会是公司常设的决策机构，对股东大会负责。公司现行《公
司章程》及《董事会议事规则》对董事的任职资格和义务责任、董事
会的职权、董事会的召集、召开、表决、决议等事项进行了规定，确
保了董事会的规范运作。
公司严格按照《公司章程》的规定聘任和变更董事。公司董事均
按照中国证监会的要求完成任职报备，独立董事均已取得上市公司独
立董事资格。截至报告期末，公司董事会由 9 名董事组成，其中独立
董事 3 人。2024 年 2 月 1 日，公司召开 2024 年第一次临时股东大会、
第十届董事会第一次会议，选举了第十届董事会董事，选举了何春梅女
士为第十届董事会董事长，选举了第十届董事会专门委员会委员，上
述任免程序合法合规。公司董事均能严格遵守法律、法规及公司制度，
自觉维护公司和全体股东的利益，忠实、诚信、勤勉地履行职责；独
立董事能够独立、客观、审慎地维护中小股东权益。
公司董事会设立了战略与 ESG 委员会、薪酬与提名委员会、审计
委员会、风险控制委员会。各专门委员会成员全部由董事组成，其中，
薪酬与提名委员会、审计委员会中独立董事占多数，其负责人由独立
董事担任；审计委员会的召集人是会计专业人士。各专门委员会通过
认真履行职责，有效地强化了董事会定战略、作决策、防风险职责作
用及对经营层执行董事会决议、股东大会决议的监督，进一步完善了
法人治理结构。
报告期内，公司共召开 7 次董事会会议，会议的召集、召开及表
决程序均符合《公司法》和《公司章程》的规定。
（四）监事和监事会
监事会是公司的内部监督机构，对全体股东负责。公司现行《公
司章程》及《监事会议事规则》对监事的任职资格、监事会的职权、
监事会的召集、召开、表决、决议等事项进行了规定，确保了监事会
的操作规范、运作有效。
公司严格按照《公司章程》的规定聘任和变更监事。公司监事均
按照中国证监会的要求完成任职报备。截至报告期末，公司监事会由
届职工代表大会第二次会议，2024 年 2 月 1 日，公司召开 2024 年第一
次临时股东大会、
第十届监事会第一次会议，
选举了第十届监事会监事，
并选举了兰海航先生为第十届监事会监事长。上述任免程序合法合规。
公司监事会能够严格按照相关法律法规及《公司章程》规定履行职责，
对公司董事会和高级管理人员履行职责情况、全面风险管理情况、反
洗钱履职行为等进行监督，维护公司及股东的合法权益。
报告期内，公司共召开 4 次监事会会议，会议的召集、召开及表
决程序均符合《公司法》和《公司章程》的规定。
（五）公司经营层
公司经营层负责公司的日常经营管理，实施董事会、股东大会决
议，对董事会负责。公司现行《公司章程》对总裁及其他高级管理人
员的产生办法、职权、义务等事项进行了规定。
公司总裁、副总裁、财务总监、合规总监、首席风险官、首席信息
官、董事会秘书为公司高级管理人员。公司严格按照《公司法》和《公
司章程》的规定提名、任免高级管理人员。公司高级管理人员均按照中
国证监会的要求完成任职报备，
董事会秘书已取得上市公司董事会秘书
资格。截至报告期末，公司高级管理人员共8名。2023年12月28日，卢
凯先生因个人原因辞去公司总裁职务，2023年12月29日，公司召开第九
届董事会第二十七次会议，指定度万中先生代为履行总裁职权，并聘任
郎蒙先生为公司副总裁；2024年2月1日，公司召开第十届董事会第一次
会议，聘任了新一届的高级管理人员。上述任免程序合法合规。公司建
立了完善的授权体系、内部控制体系和监督体制，董事会与监事会能够
对公司经营层实施有效的监督和制约。
（六）利益相关者
公司充分尊重和维护债权人、客户及公司员工等其他利益相关者
的合法权益，以实现各方多赢为目的，促进公司持续、健康地发展；
积极履行各项社会责任，努力实现社会效益最大化。
（七）信息披露与透明度
按照法律、法规和《公司章程》的规定，公司制定了《信息披露
事务管理制度》《重大信息内部报告制度》《内幕信息知情人登记管
理制度》以及《投资者关系管理制度》，使得公司重大信息能够及时、
公平地向投资者披露，做到了信息披露及时、公平，披露的信息真实、
准确、完整。为了完善信息披露管理制度，促进董事、监事和高级管
理人员勤勉尽责，提高年报信息披露的质量，公司还制定了《年报信
息披露重大差错责任追究制度》《董事会审计委员会年报工作规程》
以及《独立董事年报工作制度》，建立了年报信息披露的内部责任追
究机制。
董事会秘书负责公司信息披露事务及信息披露的保密工作，办公
室负责配合董事会秘书开展有关工作。公司严格按照法律、法规及内
部相关制度的规定，认真做好信息披露工作，确保了全体股东尤其是
中小股东能够公平地享有获取信息的权利，切实保证了公司的透明度。
综上所述，报告期内，公司治理实际状况良好，与中国证监会发
布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。2023 年，公
司获得中国上市公司协会颁发的“2023 年上市公司董事会最佳实践
案例”“2023 年度上市公司董办最佳实践案例”奖项。
（八）内幕信息知情人登记管理制度的建立及执行情况
通过了《内幕信息知情人登记管理制度》；公司于 2020 年 6 月 16 日
召开的第八届董事会第三十次会议、于 2022 年 11 月 30 日召开的第
九届董事会第十九次会议，分别对《内幕信息知情人登记管理制度》
进行了修订完善。报告期内，公司严格遵照相关监管法规和公司内控
制度的规定，在内幕信息知情人登记管理方面完成了如下工作：
知情人范围，登记相关重大事项在各个阶段涉及的内幕信息知情人姓
名及其知悉内幕信息的方式、内容、时间等情况，并向全部内幕信息
知情人告知了法律法规有关保密义务等相关规定。
有关的内幕信息知情人登记、告知保密义务等工作。
示公司控股股东及一致行动人、董事、监事、高级管理人员及其近亲
属不得违反规定在窗口期买卖公司股票。
通过采取上述措施，公司主要股东、董事、监事、高级管理人员及
其他相关人员的内幕信息管理意识和信息披露意识不断加强，
为公司在
实践中进一步提高内幕信息管理水平和信息披露水平提供保障。
二、公司相对于控股股东在保证公司资产、人员、财务、机构、
业务等方面的独立情况
（一）业务独立情况
公司与控股股东分属不同行业。公司已经取得了经营证券业务所
需的相关业务许可资质，根据中国证监会核准的经营范围依法独立自
主地开展业务。公司拥有独立完整的业务体系和自主经营能力，不依
赖于控股股东及其关联方，具备独立面向市场参与竞争、独立承担风
险的能力。不存在控股股东及其关联方违反规定干预公司内部管理和
经营决策的情形。
（二）人员独立情况
公司董事、监事和高级管理人员的选聘均符合《公司法》《证券法》
《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办
法》以及《公司章程》的有关规定。公司高级管理人员不存在在股东单
位任职和领取薪酬的情形。公司拥有完整的劳动、人事及薪酬管理体系，
不存在控股股东及其关联方违反规定干预公司人事任免的情形。
（三）资产独立情况
公司拥有开展证券业务必备的独立完整的资产，拥有经营管理所
需的房产、设备、商标及特许经营权等。公司依法独立经营管理公司
资产，不存在资产、资金被控股股东及其关联方占用而损害公司、客
户合法权益的情形。
（四）机构独立情况
公司建立了完善的法人治理结构，设有股东大会、董事会、监事
会、经营层以及相关经营管理部门，董事会下设四个专门委员会，各
层级依法行使各自职权。公司拥有独立完整的证券业务经营管理体系，
独立自主地开展经营管理，组织机构的设置和运行符合中国证监会的
有关要求。公司拥有独立的办公场所、经营场所和办公系统，与控股
股东及其关联方完全分开，不存在机构混同的情形。
（五）财务独立情况
公司按照《会计法》《企业会计准则》《金融企业财务规则》等规
定，建立了独立的财务会计核算体系和财务管理制度，设立了独立的财
务部门，配备独立的财务人员。公司独立进行财务决策，实行独立财务
核算，拥有独立的银行账户，办理了独立的税务登记，依法独立进行纳
税申报和履行纳税义务，不存在财务人员在控股股东及其关联方兼职，
不存在与控股股东及其关联方共用银行账户、混合纳税的情形。
三、公司与控股股东、实际控制人不存在同业竞争的情形
四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
（一）本报告期股东大会情况
会议 会议 投资者参 召开 披露
会议决议
届次 类型 与比例 日期 日期
临 时 会议审议通过《关于延长公司非公开发行股票决议有效
第 一 次 2023 年 3 月 2023 年 3
股 东 30.6118% 期及延长授权董事会办理本次非公开发行股票相关事
临 时 股 21 日 月 22 日
大会 宜有效期的议案》。
东大会
会议审议通过如下议案：
《关于审议公司独立董事 2022 年度履职报告的议案》；
年 度 股 股 东 36.8013%
东大会 大会
模与风险限额的议案》；
临 时
第 二 次 2023 年 8 月 2023 年 8 会议审议通过《关于聘任公司 2023 年度财务报告审计
股 东 38.4830%
临 时 股 4日 月5日 机构和内部控制审计机构的议案》。
大会
东大会
注：投资者参与比例是指参会的投资者持股数占总股本比例。
（二）表决权恢复的优先股股东请求临时股东大会
□适用√不适用
五、董事、监事和高级管理人员情况
（一）基本情况
被授予的
本期增持 本期减持
任职 年 任期起始 任期终止 期初持股 限制性股 其他增减 期末持股
姓名 职务 性别 股票期权 股份数量 股份数量
状态 龄 日期 日期 数（股） 票数量 变动（股）数（股）
（股） （股）
（股）
何春梅 董事长 现任 女 54 2014.12.1 2027.1.31 0 0 0 0 0 0 0
张 骏 董事 现任 男 43 2020.12.30 2027.1.31 0 0 0 0 0 0 0
董事 现任 2024.2.1 2027.1.31
张传飞 男 42 0 0 0 0 0 0 0
监事 离任 2022.3.16 2024.2.1
罗 璇 董事 现任 女 39 2024.2.1 2027.1.31 0 0 0 0 0 0 0
王宗平 董事 现任 男 40 2024.2.1 2027.1.31 0 0 0 0 0 0 0
赵妮妮 董事 现任 女 41 2022.12.21 2027.1.31 0 0 0 0 0 0 0
倪受彬 独立董事 现任 男 51 2020.12.30 2027.1.31 0 0 0 0 0 0 0
刘劲容 独立董事 现任 男 54 2020.12.30 2027.1.31 0 0 0 0 0 0 0
阮数奇 独立董事 现任 男 49 2020.12.30 2027.1.31 0 0 0 0 0 0 0
兰海航 监事长 现任 男 57 2020.12.30 2027.1.31 0 0 0 0 0 0 0
戈 辉 监事 现任 男 44 2024.2.1 2027.1.31 0 0 0 0 0 0 0
王洪平 监事 现任 女 51 2020.4.27 2027.1.31 0 0 0 0 0 0 0
副总裁 离任 2021.1.8 2024.1.31
度万中 男 56 0 0 0 0 0 0 0
总裁 现任 2024.2.1 2027.1.31
财务总监 2015.9.16 2027.1.31
谭志华 现任 男 53 0 0 0 0 0 0 0
副总裁 2017.8.10 2027.1.31
副总裁、首
吴凌翔 现任 男 44 2018.5.14 2027.1.31 0 0 0 0 0 0 0
席风险官
程 明 副总裁 现任 男 44 2022.1.5 2027.1.31 0 0 0 0 0 0 0
郎 蒙 副总裁 现任 男 41 2023.12.29 2027.1.31 0 0 0 0 0 0 0
汪成接 副总裁 现任 男 49 2024.2.1 2027.1.31 0 0 0 0 0 0 0
董事会秘书 2020.9.4 2027.1.31 0 0 0 0 0 0 0
覃 力 现任 男 47
合规总监 2021.1.8 2027.1.31 0 0 0 0 0 0 0
张 宁 首席信息官 现任 男 55 2024.2.1 2027.1.31 0 0 0 0 0 0 0
王海河 董事 离任 男 45 2017.12.20 2024.2.1 0 0 0 0 0 0 0
吴增琳 董事 离任 男 59 2016.4.27 2024.2.1 0 0 0 0 0 0 0
莫宏胜 董事 离任 男 49 2022.12.21 2024.2.1 0 0 0 0 0 0 0
卢 凯 总裁 离任 男 47 2020.7.3 2023.12.28 0 0 0 0 0 0 0
蒋 健 副总裁 离任 男 50 2022.1.5 2024.2.1 0 0 0 0 0 0 0
温 力 首席信息官 离任 男 60 2019.9.5 2024.2.1 0 0 0 0 0 0 0
合计 - - - - - - 0 0 0 0 0 0 0
（二）报告期内，公司不存在任期内董事、监事离任和高级管理
人员解聘的情况
（二）董事、监事和高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 类型 决议日期 原因
王海河 董事 离任 2024 年 2 月 1 日 任期届满。
吴增琳 董事 离任 2024 年 2 月 1 日 任期届满。
莫宏胜 董事 离任 2024 年 2 月 1 日 任期届满。
董事 聘任 2024 年 2 月 1 日
张传飞 工作需要。
监事 离任 2024 年 2 月 1 日
罗璇 董事 聘任 2024 年 2 月 1 日 工作需要。
王宗平 董事 聘任 2024 年 2 月 1 日 工作需要。
戈辉 监事 聘任 2024 年 2 月 1 日 工作需要。
卢凯 总裁 离任 2023 年 12 月 28 日 个人原因。
蒋健 副总裁 任期满离任 2024 年 2 月 1 日 任期届满。
温力 首席信息官 任期满离任 2024 年 2 月 1 日 任期届满。
总裁 聘任 2024 年 2 月 1 日
度万中 工作需要。
副总裁 离任 2024 年 2 月 1 日
郎蒙 副总裁 聘任 2023 年 12 月 29 日 工作需要。
汪成接 副总裁 聘任 2024 年 2 月 1 日 工作需要。
张宁 首席信息官 聘任 2024 年 2 月 1 日 工作需要。
注：度万中先生于 2021 年 1 月 8 日至 2024 年 2 月 1 日担任公司副总裁，期间于 2023 年
（三）任职情况
何春梅董事长
女，1969 年 5 月生，工程硕士，高级经济师、高级会计师。曾任
广西壮族自治区政府办公厅第五秘书处副主任科员，广西投资集团有
限公司（前身为广西开发投资有限责任公司）融资部副经理、国际业
务部副经理、证券部副经理、财务部副经理、财务部总经理、总裁助
理兼办公室主任，广西壮族自治区金融工作办公室副主任、党组成员、
机关党委书记（其间曾挂职担任中国证监会非上市公众公司部副主任）
，
国海证券股份有限公司党委副书记等职务；曾兼任国海证券有限责任
公司监事、国海证券股份有限公司总裁、广西北部湾股权交易所股份
有限公司董事、国海创新资本投资管理有限公司董事、国海良时期货
有限公司董事等职务。2014 年 9 月至今，任广西投资集团有限公司党
委副书记，2023 年 12 月至今，任该公司职工董事、工会主席；2014
年 10 月至今，兼任国海富兰克林基金管理有限公司董事；2014 年 12
月至今，任国海证券股份有限公司董事长；2015 年 6 月至今，任国海
证券股份有限公司党委书记。
张骏董事
男，1981 年 1 月生，经济学硕士，中级经济师，持有法律资格 A
证。曾任国家开发银行广西分行正科级行员，国开金融有限责任公司
股权三部总经理助理、股权四部副总经理，广投资本管理集团有限公
司（前身为广投资本管理有限公司）副总经理、广西投资集团有限公
司协同部副总经理等职务；曾兼任广西投资集团金融控股有限公司、
数字广西集团有限公司、广投资本管理集团有限公司董事、广西广投
智慧服务集团有限公司董事等职务。2020 年 6 月至今，兼任广投（香
港）有限公司董事长、总经理；2021 年 11 月至今，任广西广投智慧
服务集团有限公司总经理，2023 年 3 月至今，任该公司党委副书记。
张传飞董事
男，1981 年 11 月生，大学本科，高级会计师、高级审计师、高
级经济师。曾任广西聚能水电开发有限公司财务部会计，国投北部湾
发电有限公司会计，广西方元电力股份有限公司桥巩水电站分公司财
务部副主任、审计监察部主任，广西投资集团有限公司审计业务经理，
广西投资集团有限公司法人治理部/安环风控部副总经理等职务；曾兼
任广西广投银海铝业集团有限公司监事。2023 年 1 月至今，任广西广
投产业链服务集团有限公司副总经理，2023 年 4 月至今，兼任该公司
总法律顾问；2023 年 6 月至今，兼任广西开投燃料有限责任公司董事
长。2022 年 3 月至 2024 年 2 月，任国海证券股份有限公司监事。2024
年 2 月至今，任国海证券股份有限公司董事。
罗璇董事
女，1984 年 10 月生，硕士研究生，三级律师，中级经济师。曾
任广西投资集团有限公司风险控制与法律事务部法律经理，广西投资
集团金融控股有限公司风控法务部副总经理(主持工作)、风控法务部
总经理、总法律顾问兼风控法务部总经理、总法律顾问兼战略投资部
总经理、总法律顾问，广西金融投资集团有限公司风险管理中心风险
管控部总经理等职务；曾兼任广西投资集团融资担保有限公司董事，
南宁市广源小额贷款有限责任公司董事，广西通盛融资租赁有限公司
董事、广西金融投资集团有限公司董事等职务；2021 年 1 月至 2023
年 11 月，兼任广西投资集团金融控股有限公司董事；2021 年 6 月至
今，任广西投资集团有限公司法人治理部/安环风控部副总经理。2024
年 2 月至今，任国海证券股份有限公司董事。
王宗平董事
男，1983 年 12 月生，工商管理硕士，高级经济师。曾任中国银
行邕州支行综合柜员、理财经理，广西金融投资集团有限公司投行部
投资经理、风控部制度检查科科长，南宁市广源小额贷款有限责任公
司风控部经理，广西投资集团金融控股有限公司协同发展部副总经理
(主持工作)、协同发展部总经理、总经理助理，广西金融投资集团有
限公司运营管理中心经营管理部总经理等职务，曾兼任桂发财务有限
公司董事长、总经理，广西黄金投资有限公司董事，南宁市恒准益投
资咨询有限公司经理、执行董事等职务。2019 年 2 月至今，任广西投
资集团金融控股有限公司战略投资部总经理，2021 年 1 月至今，兼任
该公司董事；2020 年 6 月至今，任广西通盛融资租赁有限公司董事长；
至今，任国海证券股份有限公司董事。
赵妮妮董事
女，1981 年 12 月生，硕士研究生，高级经济师。曾任中国银行
南宁市邕州支行营业部客户经理，广西林业集团办公室职员、南宁市
万融小额贷款有限责任公司办公室主任、副总经理、南宁市汇贤企业
管理咨询有限公司执行董事(兼)，广西宏桂资本运营集团有限公司资
本运营部总经理、战略发展部（安全与应急管理办公室）总经理（主
任）及全面深化企业改革领导小组办公室主任(兼)，北部湾产权交易
所集团股份有限公司党委副书记、副董事长、总经理等职务。2022
年 8 月至今，任广西产投资本运营集团有限公司党委书记、董事长；
年 12 月至今，任国海证券股份有限公司董事。
倪受彬独立董事
男，1973 年 3 月生，法学博士。曾任铜陵学院助理馆员，中国
华融资产管理公司上海办事处法律事务主管，第一证券有限公司法律
部经理，上海对外经贸大学法学院教授、院长；曾兼任上海吴泾化工
厂有限公司外部董事，江苏润邦重工股份有限公司独立董事、甘肃刚
泰控股（集团）股份有限公司独立董事，东珠生态环保股份有限公司
独立董事，上海信联信息发展股份有限公司独立董事等职务。2019
年 7 月至今，任同济大学上海国际知识产权学院教授；其中，2019
年 4 月至今，兼任绿技行（上海）科技发展有限公司董事；2020 年 4
月至今，兼任江苏连云港港口股份有限公司独立董事；2021 年 8 月
至今，兼任上海文依电气股份有限公司独立董事；2021 年 9 月至今，
兼任绿技行（上海）私募基金管理有限公司董事；2021 年 11 月至今，
兼任律能（上海）碳科技有限公司董事；2023 年 3 月至今，兼任农
银金融租赁有限公司独立董事。2020 年 12 月至今，任国海证券股份
有限公司独立董事。
刘劲容独立董事
男，1970 年 1 月生，硕士研究生。曾任辽宁省社会科学研究院
研究人员，北京竞天公诚律师事务所律师，北京市环球律师事务所上
海分所主任。2002 年 3 月至今，任北京市环球律师事务所合伙人；
任。2020 年 12 月至今，任国海证券股份有限公司独立董事。
阮数奇独立董事
男，1974 年 11 月生，大学本科，注册会计师。曾任广西壮族自
治区审计厅行政事务审计处科员，广西第二审计师事务所部门经理，
广西新时代会计师事务所有限公司董事长兼总经理等职务。2021 年 11
月至今，任和信会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人、广西分所所
长。2020 年 12 月至今，任国海证券股份有限公司独立董事。
兰海航监事长
男，1966 年 10 月生，大学本科。曾任广西信托投资公司证券管
理部副总经理、证券营业部负责人，国海证券有限责任公司/国海证
券股份有限公司营业部总经理、经纪业务部总经理、总裁助理兼经纪
业务总部总经理/运行管理部总经理、零售财富委员会市场开发部总经
理，国海证券股份有限公司党委委员、零售财富委员会主任、副总裁，
国海良时期货有限公司业务总监、常务副总裁、董事长等职务；曾兼
任国海良时期货有限公司董事，国海创新资本投资管理有限公司董事，
国海证券投资有限公司执行董事、总经理。2020 年 12 月至今，任公
司党委副书记、监事长、工会主席。
戈辉监事
男，1979 年 5 月生，会计硕士，高级会计师。曾任四川宜宾学
院管理系教师，广西柳工机械股份有限公司财务部财务管理专员,江
苏柳工机械有限公司财务总监,常州柳工挖掘机有限公司财务总监,
柳工无锡路面机械有限公司财务总监、副总经理,广西柳工集团有限
公司资财部副部长、资财部部长、财务总监,广西柳工集团机械有限
公司财务总监,中国铁建重工集团股份有限公司财务部副总经理、副
总经理（主持工作）,广西投资集团有限公司计划财务部副总经理等
职务。2023 年 9 月至今，任广西梧州中恒集团股份有限公司财务负
责人、财务总监。2024 年 2 月至今，任国海证券股份有限公司监事。
王洪平监事
女，1972 年 10 月出生，工商管理硕士，高级经济师。曾任湘江
氮肥厂职员，株洲市政维护管理处办公室秘书、政工科长、党支部书
记、副主任，株洲市政建设总公司副总经理，株洲市政建设有限公司
党委书记、董事长等职务。2009 年 11 月至今，任株洲市国有资产投
资控股集团有限公司党委委员、副总经理。2023 年 6 月至今，兼任
株洲钻石切削刀具股份有限公司董事。2020 年 4 月至今，任国海证
券股份有限公司监事。
度万中总裁
男，1967 年 11 月生，MBA。曾任武汉市玻璃厂员工，武汉信联
吴家山城市信用社信贷员，武汉市信托投资公司证券部交易员，君安
证券有限责任公司武汉证券交易营业部高级经理、债券部业务董事，
深圳市兴中图投资有限公司副总经理，民生证券有限责任公司机构业
务部副总经理，国海证券股份有限公司固定收益证券部副总经理、深
圳分公司副总经理、证券自营分公司首席投资经理及副总经理、金融
市场部总经理、总裁助理、投资总监、国海证券股份有限公司副总裁、
副总裁（代行总裁职务）等职务。2019 年 4 月至今，任国海证券股
份有限公司金融市场委员会主任；2024 年 2 月至今，任国海证券股
份有限公司总裁。
谭志华副总裁兼财务总监
男，1970 年 12 月生，工商管理硕士，注册会计师。曾任交通银
行南宁分行科长，国海证券有限责任公司/国海证券股份有限公司合
规部总经理、计划财务部总经理、稽核监察部总经理、战略管理部总
经理等职务；曾兼任广西北部湾股权交易所股份有限公司监事、董事，
国海富兰克林基金管理有限公司监事，国海创新资本投资管理有限公
司董事，国海证券股份有限公司企业金融服务委员会主任等职务。
至今，任国海证券股份有限公司副总裁兼财务总监。
吴凌翔副总裁兼首席风险官
男，1979 年 11 月生，博士研究生。曾任上海市虹口区人民法院
民一庭书记员，浦发银行总行法律事务室法务专员，交通银行总行法
律合规部法律顾问，中海信托股份有限公司风控总监兼风险管理总部
总经理，中建投信托有限责任公司首席风险官，齐鲁证券（上海）资
产管理有限公司（已更名为中泰证券（上海）资产管理有限公司）副
总经理等职务；曾兼任国海创新资本投资管理有限公司董事等。2018
年 5 月至今，任国海证券股份有限公司副总裁兼首席风险官；其中，
年 10 月至 2022 年 2 月，兼任国海证券股份有限公司风险管理一部总
经理；2021 年 12 月至今，兼任国海良时期货有限公司董事；2022 年
程明副总裁
男，1979 年 11 月生，博士研究生。曾任中国金融期货交易所交
易部经理助理（期间借调中国证监会研究中心、非上市公众公司部工
作）；中国证监会非上市公众公司部主任科员、副处长，公司债券部
副处长、调研员；北京蚂蚁云金融信息服务有限公司公共事务部资深
专家；武汉当代科技产业集团股份有限公司投资总监；2022 年 1 月
至今，任国海证券股份有限公司副总裁兼企业金融服务委员会主任。
郎蒙副总裁
男，1982 年 10 月生，硕士研究生。曾任中国平安集团股份有限
公司分析师，平安信托投资有限公司助理投资经理、投资经理、高级
投资经理，国泰君安创新投资有限公司投资业务董事，2014 年加入
公司全资子公司国海创新资本投资管理有限公司，历任投资总监、副
总经理、副总经理（主持工作）、总经理；2022 年 5 月至今，任国
海创新资本投资管理有限公司董事长。2023 年 12 月至今，任国海证
券股份有限公司副总裁。
汪成接副总裁
男，1974 年 6 月生，硕士研究生。曾任中国建设银行广西分行
法规处一般干部，国海证券股份有限公司办公室高级律师、董事会办
公室法律事务部经理、合规部副总经理、法律合规部总经理、董事会
办公室/党委办公室主任兼法律事务部总经理、信用业务部总经理、
总裁助理兼信用业务部总经理、信用业务总监。2023 年 6 月至今，
任国海良时期货有限公司董事长；2024 年 1 月至今，任国海证券股
份有限公司零售财富委员会主任；2024 年 2 月至今，任国海证券股
份有限公司副总裁。
覃力合规总监兼董事会秘书
男，1976 年 7 月生，大学本科。曾任南宁手扶拖拉机厂财务部
会计，中国太平洋人寿保险股份有限公司南宁分公司计划财务部会计、
预算科科长，中国证券监督管理委员会广西监管局稽查处副调研员、
机构监管处处长等职务；曾兼任国海证券股份有限公司公司合规管理
部总经理。2020 年 9 月至今，任国海证券股份有限公司董事会秘书；
张宁首席信息官
男，1969 年 2 月生，大学本科。曾任广西大学电气工程系自动
化研究所技术开发人员，广西信托投资公司证券部电脑中心主任，广
发证券有限责任公司/广发证券股份有限公司南宁星湖路证券营业部
电脑部经理，公司信息技术中心营业部技术管理部经理，国海富兰克
林基金管理有限公司信息技术部副总经理，国海证券股份有限公司信
息技术中心副总经理、信息技术部副总经理。2021 年 3 月至今，任
国海证券股份有限公司信息技术部总经理；2024 年 2 月至今，任国
海证券股份有限公司首席信息官。
在股东单位 2023 年内是否
姓名 任职股东单位名称 任职期间
担任的职务 获得报酬
党委副书记 2014 年 9 月至今
何春梅 广西投资集团有限公司 是
职工董事、工会主席 2023 年 12 月至今
法人治理部/安环风
罗璇 广西投资集团有限公司 2021 年 6 月至今 是
控部副总经理
广西投资集团金融控股有 战略投资部总经理 2019 年 2 月至今 否
王宗平
限公司 董事 2021 年 1 月至今 否
广西产投资本运营集团有
赵妮妮 党委书记、董事长 2022 年 8 月至今 是
限公司
计 划 财 务 部 副 总 经 2023 年 7 月 至 9
广西投资集团有限公司 是
理 月
戈辉
广西梧州中恒集团股份有 财务负责人、财务总
限公司 监
株洲市国有资产投资控股
王洪平 党委委员、副总经理 2009 年 11 月至今 是
集团有限公司
姓名 任职单位名称 担任的职务 任职期间
否获得报酬
何春梅 国海富兰克林基金管理有限公司 董事 2014 年 10 月至今 否
广投（香港）有限公司 董事长、总经理 2020 年 6 月至今 否
张骏 总经理 2021 年 11 月至今
广西广投智慧服务集团有限公司 是
党委副书记 2023 年 3 月至今
副总经理 2023 年 1 月至今
广西广投产业链服务集团有限公司 是
张传飞 总法律顾问 2023 年 4 月至今
广西开投燃料有限责任公司 董事长 2023 年 6 月至今 否
广西投资集团金融控股有限公司 董事 2021 年 1 月至今 否
罗璇
广西金融投资集团有限公司 董事 2021 年 11 月至 2023 否
年 11 月
广西通盛融资租赁有限公司 董事长 2020 年 6 月至今 是
王宗平
广西融资租赁有限公司 董事长 2022 年 2 月至今 否
赵妮妮 广西区直企业信用保障有限公司 董事长 2023 年 1 月至今 否
同济大学上海国际知识产权学院 教授 2019 年 7 月至今 是
绿技行（上海）科技发展有限公司 董事 2019 年 4 月至今 是
江苏连云港港口股份有限公司 独立董事 2020 年 4 月至今 是
倪受彬 上海文依电气股份有限公司 独立董事 2021 年 8 月至今 是
绿技行（上海）私募基金管理有限公司 董事 2021 年 9 月至今 否
律能（上海）碳科技有限公司 董事 2021 年 11 月至今 否
农银金融租赁有限公司 独立董事 2023 年 3 月至今 是
合伙人 2002 年 3 月至今
刘劲容 北京市环球律师事务所 管委会主任及事 是
务所主任
合伙人、广西分所
阮数奇 和信会计师事务所（特殊普通合伙） 2021 年 11 月至今 是
所长
王洪平 株洲钻石切削刀具股份有限公司 董事 2023 年 6 月至今 否
国海富兰克林基金管理有限公司 董事 2020 年 3 月至今 是
吴凌翔
国海良时期货有限公司 董事 2021 年 12 月至今 是
郎蒙 国海创新资本投资管理有限公司 董事长 2022 年 5 月至今 是
汪成接 国海良时期货有限公司 董事长 2023 年 6 月至今 是
警示函措施的决定》（〔2023〕7 号）。因公司董事赵妮妮女士的配
偶赵云辉先生买卖公司股票构成短线交易，鉴于上述违法行为轻微并
及时纠正，广西证监局决定对赵妮妮女士采取出具警示函的行政监管
措施。赵妮妮女士的配偶赵云辉先生买卖公司股票发生于 2023 年 4
月 14 日至 2023 年 4 月 17 日期间，公司获悉该事项后高度重视，及
时核查相关情况；赵妮妮女士及其配偶亦积极配合、主动纠正，将该
次交易所得收益 136.16 元上缴公司，并向公司出具了情况说明和致
歉声明，配合公司及时履行上市公司相关信息披露义务。2023 年 5
月 19 日，公司组织举办了“上市公司董监高规范履职与证券交易合
规要点”专题培训，不断强化培训宣导，进一步提升公司董事、监事、
高级管理人员合规履职意识，加强和规范公司董事、监事、高级管理
人员及其近亲属买卖公司股票行为的管理。
除上述情况外，公司不存在现任及报告期内离任董事、监事和高
级管理人员近三年被证券监管机构处罚的情况。
（四）董事、监事、高级管理人员报酬情况
公司董事、监事的津贴由董事会、监事会分别拟定，报股东大会
决定；公司高级管理人员报酬由董事会决定。
公司董事、监事津贴参照同行业上市公司水平确定；公司职工监
事和高级管理人员的报酬由公司相关薪酬考核体系确定。
根据《证券公司治理准则》及公司《绩效奖金延期支付实施细则》
的规定，监事长（职工监事）、高级管理人员年度绩效奖金的40%采
取延期方式支付，并遵循等分原则在3年内发放完毕，延期支付的绩
效奖金本金及收益（如有）归高级管理人员本人所有。在延期支付期
间，监事长（职工监事）、高级管理人员未能勤勉尽责致使公司存在
重大违法违规行为或重大风险,公司可停止支付全部或者部分未支付
的延期绩效奖金。根据上述规定，报告期内，公司监事长（职工监事）
、
高级管理人员归属2022年度奖金及以前年度递延发放税前薪酬情况
如下：兰海航85.07万元，度万中460.00万元，谭志华81.21万元，吴
凌翔134.43万元，程明17.82万元，郎蒙430.58万元，汪成接75.01
万元，覃力78.22万元，张宁31.82万元，卢凯169.69万元，蒋健22.51
万元，温力56.39万元。
公司董事年度薪酬采用津贴制。经公司2021年第三次临时股东大
会、2024年第一次临时股东大会审议通过，第九届、第十届董事会非
独立董事津贴均为每人每年税前12万元，独立董事津贴均为每人每年
税前15万元。董事津贴由公司按月平均发放，代扣代缴个人所得税。
公司董事长按相关规定未在公司领取2023年度董事津贴。
公司监事年度薪酬采用津贴制。经公司2021年第三次临时股东大
会、2024年第一次临时股东大会审议通过，第九届、第十届监事会监
事津贴均为每人每年税前7.20万元。监事津贴由公司按月平均发放，
代扣代缴个人所得税。公司监事长兰海航先生为职工监事，除领取监
事津贴外，还按照公司相关薪酬制度领取报酬。
从公司获得的
是否在公司关
姓名 职务 性别 年龄 任职状态 税前报酬总额
联方获取报酬
（万元）
何春梅 董事长 女 54 现任 0 是
张骏 董事 男 43 现任 12.00 是
张传飞 董事 男 42 现任 7.20 是
罗璇 董事 女 39 现任 0 是
王宗平 董事 男 40 现任 0 是
赵妮妮 董事 女 42 现任 11.35 是
倪受彬 独立董事 男 51 现任 15.00 是
刘劲容 独立董事 男 54 现任 15.00 是
阮数奇 独立董事 男 49 现任 15.00 是
兰海航 监事长 男 57 现任 123.08 否
戈辉 监事 男 44 现任 0 是
王洪平 监事 女 51 现任 7.2 是
度万中 总裁 男 56 现任 189.33 否
谭志华 副总裁、财 男 53 现任 125.88 否
务总监
副总裁、首
吴凌翔 男 44 现任 145.58 否
席风险官
程明 副总裁 男 44 现任 146.70 否
郎蒙 副总裁 男 41 现任 210.25 否
汪成接 副总裁 男 49 现任 122.36 否
合规总监、
覃力 男 47 现任 99.84 否
董事会秘书
张宁 首席信息官 男 55 现任 78.57 否
王海河 董事 男 45 离任 12.00 是
吴增琳 董事 男 59 离任 12.00 是
莫宏胜 董事 男 49 离任 11.35 是
卢凯 总裁 男 47 离任 200.64 否
蒋健 副总裁 男 50 离任 164.12 否
温力 首席信息官 男 60 离任 103.48 否
合计 - - - - 1,827.93 -
注:1.上表中公司董事、监事、高级管理人员从公司获得的报酬总额为归属
票或股票期权。
先生为公司副总裁，聘任张宁先生为公司首席信息官。郎蒙先生、汪成接先生、
张宁先生薪酬包括其在未担任高级管理人员时在公司及下属子公司领取的薪酬。
六、报告期内召开的董事会会议的有关情况
（一）本报告期董事会情况
召开 披露
会议届次 会议决议
日期 日期
会议审议通过如下议案：
第九届董
事会第二
年 3 月 年 3 月 2.《关于审议<国海证券股份有限公司高级管理人员考核管理办法
十一次会
议
议案》。
会议审议通过如下议案：
第九届董
事会第二
年 4 月 年 4 月 案》；
十二次会
议
案》；
案》；
案》；
情况专项说明的议案》；
额的议案》；
第九届董
事会第二 会议审议通过如下议案：
年6月 年6月
十三次会 《关于转让所持中证机构间报价系统股份有限公司股份的议案》。
议
会议审议通过如下议案：
第九届董
事会第二
年 7 月 年 7 月 的议案》；
十四次会
议
议案》。
会议审议通过如下议案：
第九届董
事会第二
年 8 月 年 8 月 规则（2023 年 8 月修订）>的议案》；
十五次会
议
订）>的议案》；
（2023 年 8 月修订）>的议案》；
订）>的议案》。
第 九 届 董 2023 2023 会议审议通过如下议案：
事 会 第 二 年 10 年 10 1.《关于审议公司 2023 年第三季度报告的议案》；
十 六 次 会 月 30 月 31 2.《关于审议<国海证券股份有限公司“十四五”发展规划（中期修
议 日 日 编版）>的议案》；
项核查报告>的议案》；
修订）>的议案》；
修订）>的议案》。
第 九 届 董 2023 2023
会议审议通过如下议案：
事 会 第 二 年 12 年 12
十 七 次 会 月 29 月 30
议 日 日
注：上述董事会决议公告的检索路径为《中国证券报》《证券时报》《上海
证券报》《证券日报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。
（二）董事出席董事会及股东大会的情况
是否连
本报告 以通讯 续两次
现场出 委托出 缺席董 出席股
董事 期应参 方式参 未亲自
职务 席董事 席董事 事会次 东大会
姓名 加董事 加董事 参加董
会次数 会次数 数 次数
会次数 会次数 事会会
议
何春梅 董事长 7 7 0 0 0 否 3
王海河 董事 7 7 0 0 0 否 3
莫宏胜 董事 7 7 0 0 0 否 3
吴增琳 董事 7 7 0 0 0 否 3
张 骏 董事 7 7 0 0 0 否 3
赵妮妮 董事 7 7 0 0 0 否 3
倪受彬 独立董事 7 7 0 0 0 否 3
刘劲容 独立董事 7 7 0 0 0 否 3
阮数奇 独立董事 7 7 0 0 0 否 3
（三）董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司董事未对股东大会、董事会各项议案及公司其他
事项提出异议。
（四）董事履行职责的其他说明
报告期内，公司董事均能够勤勉尽责，对提交董事会的各重要事
项进行充分讨论，发表专业意见。董事对公司优化网点布局、利润分
配等事项提出的意见建议均已被公司采纳。
七、董事会下设专门委员会在报告期内的情况
（一）专门委员会会议情况
委员会 召开会
成员情况 召开日期 会议内容
名称 议次数
月 25 日 3.《关于审议公司 2023 年度自有资金证券投资业务规模与风险限额的议案》；
战略与 何春梅、张 《关于转让所持中证机构间报价系统股份有限公司股份的议案》。
月 19 日
ESG 委 骏、莫宏胜、 4
员会 赵妮妮
月 4 日 年 8 月修订）>的议案》。
月 30 日 案》。
月 3 日 修订）>的议案》。
月3日
月 25 日
薪酬与 倪受彬、何 3.《关于 2022 年度高级管理人员履职、绩效考核和薪酬情况专项说明的议案》。
提名委 春梅、刘劲 6
员会 容、阮数奇 《关于公司高管 2022 年度绩效奖金分配结果的报告》。
月 28 日
月 30 日 2.《关于审议<国海证券股份有限公司薪酬管理办法（2023 年 10 月修订）>的
议案》。
月 29 日
阮数奇、赵
审计委 2023 年 4 5.《关于审议公司 2022 年度内部控制评价报告的议案》；
妮妮、倪受 4
员会 月 25 日 6.《关于审议公司 2022 年关联交易专项审计报告的议案》；
彬、刘劲容
听取《关于 2022 年下半年公司担保、大额资金往来、财务资助等专项检查的报
告》。
《关于聘任公司 2023 年度财务报告审计机构和内部控制审计机构的议案》。
月 18 日
月 4 日 3.《关于审议<国海证券股份有限公司会计核算办法（2023 年 8 月修订）>的议
案》。
月 30 日 2.《关于审议公司 2023 年第三季度内部审计工作情况报告的议案》。
风险控 吴增琳、王 月 25 日 4.《关于审议公司 2022 年度风险评估报告的议案》；
制委员 海河、刘劲 2 5.《关于审议公司 2023 年度风险偏好与风险容忍度方案的议案》；
会 容、阮数奇 6.《关于审议公司 2023 年度自有资金证券投资业务规模与风险限额的议案》。
月4日
月修订）>的议案》。
（二）报告期内，公司董事会专门委员会未对会议内容提出异议，
对公司十四五战略规划中期修编等事项提出的意见建议已被公司采
纳。
八、监事会工作情况
（一）监事会对报告期内的监督事项无异议。
（二）监事会会议情况
报告期内，公司共召开监事会会议 4 次，公司 3 位监事勤勉尽责，
均亲自出席了全部监事会会议。会议的具体情况如下：
召开 决议 披露
会议届次 会议议案名称
日期 情况 日期
第九届监
事会第十 通过
月3日 2.《关于审议<国海证券股份有限公司高级管理人员考核管理 3月4日
三次会议
办法（2023 年修订）>的议案》。
第九届监 2023 年
事会第十 通过 4 月 28
月 26 日 4.《关于监事会对 2022 年度监事绩效考核和薪酬情况专项说
四次会议 日
明的议案》；
案》；
第九届监
事会第十 通过
月4日 2.《关于审议公司 2023 年中期风险控制指标报告的议案》。 8月5日
五次会议
第九届监 2023 年 1.《关于审议公司 2023 年第三季度报告的议案》； 2023 年
事会第十 10 月 30 2.《关于审议<国海证券股份有限公司廉洁从业制度（2023 年 通过 10 月 31
六次会议 日 10 月修订）>的议案》。 日
注：上述监事会决议公告的检索路径为《中国证券报》《证券时报》《上海
证券报》《证券日报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。
九、公司员工情况
（一）员工数量、专业构成及教育程度
截至 2023 年 12 月 31 日，
公司人员总数 3,691 人，
其中母公司 3,131
人（含经纪人 560 人），子公司 560 人；当期领取薪酬员工总人数 3,131
人，母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数 0 人。
人员类型 人数 所占比例（%）
研究人员 232 6.29
投行人员 177 4.80
经纪业务人员 1,484 40.20
资产管理业务人员 121 3.28
专业结构 证券投资业务人员 146 3.96
财务人员 109 2.95
信息技术人员 208 5.63
其他专业技术人员 1,214 32.89
合计 3,691 100.00
受教育程度 博士 26 0.70
硕士 1,032 27.96
本科 2,100 56.90
大专 379 10.27
高中及以下 154 4.17
合计 3,691 100.00
注：截止 2023 年末，母公司信息技术人员 180 人，占母公司员工总数（不
含经纪人）的 7.00%。
（二）员工薪酬政策
公司建立健全了员工薪酬管理机制，一方面，公司根据经营管理
战略定位，综合公司实际情况和市场水平确立了相匹配的市场薪酬定
位，依此建立了基于业绩和能力导向的宽带薪酬管理体系，员工薪酬
标准根据绩效和能力确定，体现了员工价值，并在多个业务条线建立
员工薪酬及业绩标准均对标市场的职级管理体系，有效促进员工与公
司的共同发展。同时，公司密切关注市场和行业动态，跟进证券行业
市场薪酬实践，根据公司发展战略、发展阶段及经营管理需要，对标
证券行业市场薪酬水平，适时评估薪酬差异和开展员工薪资调整工作，
确保员工薪酬水平持续保持较好的市场竞争力。另一方面，公司贯彻
稳健经营理念，保障全面风险管理和合规管理的有效落实。将薪酬管
理与风险管理紧密结合，保证薪酬激励约束机制与风险水平、特征及
持续期限相匹配；将“合规、诚信、专业、稳健”的文化理念融入薪
酬管理，坚持激励约束并行，严格执行奖金递延制度和问责处罚机制，
做好薪酬激励的极值管控和节奏控制，确保薪酬约束机制与合规管理
有效衔接，避免过度激励、短期激励。各部门依据公平、公正、公开
的原则以及自身业务和管理特点，制定完善绩效奖金分配制度，将薪
酬与组织和个人绩效正向关联，既有正向引导激励，也有反向惩戒约
束，既提升了员工工作的主动性、积极性和创造性，又保证了员工执
业的合规性和职业操守。以上薪酬措施保证公司在员工吸引、激励和
保留上发挥了积极作用。
（三）培训计划
公司培训工作以支持公司战略及业务策略落地实施为指导原则，
着力满足公司业务发展及人才培养需要，传递公司企业文化内涵，切
实推动企业文化落地。培训分公司级、业务线级和部门级三个层级。
公司级培训：聚焦公司发展战略，根据管理人员、专业人员、新员工
等不同类型人员的整体需求，有目的、有计划地组织开展企业文化、
领导力、创新业务、通用及应知应会等类型的培训；业务线级培训：
聚焦业务发展战略，根据业务线专业人才的职业发展需要，有层次、
有阶梯地组织开展各类专业技术培训；同时根据实际情况，开展具有
业务线特色的企业文化宣导及落地的相关培训及活动；部门级培训：
聚焦部门发展战略，承接公司级、业务线级培训，覆盖具体工作岗位，
有重点、有针对性地开展岗位技能复制、经验沉淀以及个性化培训，
同时在部门内切实有效地开展企业文化相关培训及活动，为公司培养
高绩效岗位专才。2023 年，公司健全完善“三层三力一平台”的培
养培训体系，积极推动学习型组织建设，紧紧围绕“赋能人才队伍，
助力战略落地，推动业务发展”开展各级各类培训，内容涵盖政治素
养、行业及企业文化、合规风控、领导力、人文素养、业务技能、通
用技能等多个方面。
（四）劳务外包情况
报告期内，公司不存在劳务外包数量较大的情况。
十、委托经纪人从事客户招揽、客户服务相关情况
公司采用证券经纪人模式开展经纪业务营销工作。截至 2023 年
公司对经纪人团队开展业务培训及业务交流，组织营销活动，促
进经纪人团队开展客户开发工作，同时对经纪人开展合规培训、执业
监控及定期检查，切实保护投资者合法权益。2023 年，经纪人开发
客户 2,554 户，新增客户总资产 13.12 亿元，占零售财富系统新增总
资产的 14%。从客户回访情况来看，全年公司对存量客户回访覆盖率
为 10%。除常规存量回访外，公司还利用零售 CRM 营销风控系统持续
监测营销人员执业行为风险、针对系统触发的高度关注风险事件组织
营业机构对客户回访排查风险。报告期内，公司不存在与经纪人有关
的客户投诉和纠纷。
十一、公司利润分配及资本公积金转增股本情况
（一）利润分配政策的制定、执行或调整情况
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的
通知》的规定，公司于 2012 年制定了《利润分配管理制度》，此后
公司根据中国证监会和深圳证券交易所相关政策及规定，持续修订和
完善《公司章程》及《利润分配管理制度》中关于利润分配政策的相
关条款，并严格执行相关制度规定。同时，自 2012 年起，公司制定
股东回报规划，每三年重新进行评估并提交股东大会审议。公司 2021
年第一次临时股东大会审议通过了 2021-2023 年股东回报规划；截至
本报告出具之日，公司 2024-2026 年股东回报规划已经董事会审议通
过，尚待提交股东大会审议，利润分配政策调整的决策、审批程序合
规、透明。
现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求 是
分红标准和比例是否明确和清晰 是
相关的决策程序和机制是否完备 是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用 是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了
是
充分保护
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明 是
（二）本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
每 10 股送红股数（股） 0
每 10 股派息数（元）（含税） 0.40
每 10 股转增数（股） 0
分配预案的股本基数（股） 6,386,174,477
现金分红金额（元）（含税） 255,446,979.08
以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元） 0
现金分红总额（含其他方式）（元） 255,446,979.08
可分配利润（元） 687,735,178.53
现金分红占利润分配总额的比例 100%
本次现金分红情况
公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本
次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
经德勤华永会计师事务所审计，母公司 2023 年度净利润为 273,715,327.87 元。根
据《公司法》《证券法》《金融企业财务规则》《公司章程》及中国证监会的有关规定，
公司按母公司年度净利润的 10%提取法定盈余公积金 27,371,532.79 元，按规定计提一
般风险准备 30,058,362.82 元、交易风险准备金 27,371,532.79 元。母公司 2023 年度实
现的可分配利润为 188,913,899.47 元，加上年初未分配利润并减去 2023 年度分配给股
东的利润后，2023 年末公司未分配利润为 687,735,178.53 元。根据中国证监会的规定，
证券公司可供分配利润中公允价值变动收益部分，不得用于向股东进行现金分红，因 2023
年末可供分配利润中公允价值变动收益为负值，无需扣减，故截至 2023 年 12 月 31 日，
公 司 可 供 投 资 者 分 配 的 利 润 为 687,735,178.53 元 ； 公 司 资 本 公 积 余 额 为
如下：
以公司现有总股本 6,386,174,477 股为基数，向公司全体股东每 10 股派发现金股利
自董事会审议通过之日起至实施权益分派的股权登记日止，如公司股本总额发生变
动，将按照现金分红总额固定不变的原则，按最新股本总额相应调整每股分配比例。
十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的
实施情况
（一）公司于 2017 年 6 月入选广西壮族自治区第一批国有控股混
合所有制企业员工持股试点名单。2019 年 5 月，广西国资委同意继续
保留公司员工持股试点资格。截至本报告出具之日，该事项正在推进
过程中。除此之外，报告期内，公司无其他股权激励计划或员工激励
事项。
（二）高级管理人员的考评及激励情况
公司依据《公司章程》《高级管理人员考核管理办法》等规定对
高级管理人员进行绩效考核。高级管理人员实行年度考核，考核的主
要内容包括：绩效目标（包括整体与分管领域），政治品质，落实一
岗双责、意识形态、合规诚信廉洁、风险管理等情况，以及工作能力
作风（包括践行文化、战略执行、团队建设、团结协作、联系群众等）
。
董事会薪酬与提名委员会对公司高级管理人员进行考核，出具考核报
告，并提交董事会审议。
公司持续探索、建立科学有效的高级管理人员激励机制。通过制
定公司《薪资管理办法》《绩效奖金分配办法》等薪酬管理制度，在
建立较强市场竞争力的薪资标准的同时，将高级管理人员的任职、绩
效奖金发放与年度考核结果挂钩，充分调动高级管理人员的积极性，
促进公司经营管理持续发展。同时，严格落实《证券公司治理准则》
的规定，制定了公司《绩效奖金延期支付实施细则》，通过对高级管
理人员绩效奖金递延发放，并严格执行董事会薪酬与提名委员会扣减
递延奖金问责决定等方式，强化对高级管理人员经营管理的过程监控，
确保经营管理规范有序和保证股东利益。
十三、报告期内的内部控制制度建设及实施情况
（一）内部控制建设及实施情况
报告期内，公司根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的
规定和其他内部控制监管要求，结合公司内部控制制度和评价办法，
在内部控制日常监督和专项监督的基础上，开展内控规范实施工作。
合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真
实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。
公司根据监管要求，稳步推进内控规范实施，内部控制体系进一
步完善，风险控制和合规管理水平和能力进一步增强。
公司根据中国证监会《证券公司和证券投资基金管理公司合规管
理办法》和中国证券业协会《证券公司合规管理有效性评估指引》等
法律、法规和自律规则的要求，开展 2023 年度合规管理有效性评估
工作。经外部专业机构评估，报告期内，公司对纳入评估程序范围的
业务与事项在重大方面均已建立及执行了相应的管理制度和机制，达
到了公司合规管理的目标，未发现存在重大合规风险。
（二）报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况
报告期内，公司未发现内部控制重大缺陷。
十四、公司报告期内对子公司的管理控制情况
（一）公司对子公司按照“以公司治理为基、以监管要求为纲、
以绩效管理为核”的原则进行管理，通过子公司的股东（大）会、董
事会、监事会对子公司进行管控，公司根据监管规则制定内部制度，
对涉及子公司“三会”运作管理、财务管理、信息披露管理、绩效考
核、内部监督与检查、风险管理、合规管理、文化建设等主要方面进
行了明确和规范。公司将子公司风险管理纳入全面风险管理体系，持
续督导子公司建立与其业务发展相匹配的风险管理组织架构、制度流
程、风控措施和信息系统等，对子公司业务风险进行统一监控与报告，
推动子公司提升风险管理水平。公司根据监管要求统筹推动子公司合
规展业、规范发展，完善子公司合规管理制度，对子公司开展合规检
查，监督落实公司制度，将相关子公司纳入统一合规管理体系，确保
公司合规管理标准的统一及合规文化的一致性。
（二）报告期内，公司不存在因购买而新增子公司的情况。
十五、内部控制自我评价报告或内部控制审计报告
（一）内控自我评价报告
根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评
价报告基准日，公司不存在财务报告内部控制重大缺陷，公司已按照
企业内部控制规范体系和相关规定在所有重大方面保持了有效的财
务报告内部控制。
根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评
价报告基准日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。
内部控制评价报告全文披露日期 2024 年 3 月 9 日
内部控制评价报告全文披露索引 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
纳入评价范围单位资产总额占公
司合并财务报表资产总额的比例
纳入评价范围单位营业收入占公
司合并财务报表营业收入的比例
缺陷认定标准
类别 财务报告 非财务报告
（1）缺乏“三重一大”决策程序或
（1）发现董事、监事和高级管理人员与
重大决策程序不科学，已经或可能对
财务报告相关的舞弊行为；
公司造成重大损失；
（2）错误信息可能会导致信息使用者做
（2）被监管部门撤销部分业务许可；
出重大错误决策，造成不可挽回的重大
（3）致使重大资产的安全性无法得
损失；
到充分保障（包括信息与资料安全）；
（3）财务报告被外部审计机构出具保留
（4）内部控制系统性地严重失效；
意见或无法表示意见；
（5）已经发现并报告给管理层的重
（4）监管机构责令公司更正已公布的财
大缺陷在合理的时间后未加以改正。
定性标准 务报告。
（1）重要决策程序出现失误，造成
（1）对信息使用者有一定的影响，可能
的经济损失符合重要缺陷认定标准；
会影响使用者对于事物性质的判断，在
（2）被监管部门暂停业务许可，并
一定程度上可能导致错误的决策；
对公司造成较大影响或较大损失；
（2）外部审计机构出具的管理建议书包
（3）已经发现并报告给管理层的重
含了与损益/财务状况相关的重大事项。
要缺陷在合理的时间后未加以改正。
除上述重大缺陷、重要缺陷之外的其他
除上述重大缺陷、重要缺陷之外的其
财务报告内部控制缺陷。
他非财务报告内部控制缺陷。
当年合并报表净资产的 3%以下，认定为
一般缺陷；在 3%（含）到 5%之间，认定
为重要缺陷；5%（含）以上的认定为重 财产损失金额在公司当年合并报表
大缺陷。 净资产的3%以下，认定为一般缺陷；
定量标准
公司当年合并报表资产总额的 3%以下， 陷；5%（含）以上的认定为重大缺陷。
认定为一般缺陷；在 3%（含）到 5%之间，
认定为重要缺陷；5%（含）以上的认定
为重大缺陷。
财务报告重大缺
陷数量（个）
非财务报告重大
缺陷数量（个）
财务报告重要缺
陷数量（个）
非财务报告重要
缺陷数量（个）
未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。
（二）内部控制审计报告
内部控制审计报告中的审计意见段
德勤华永会计师事务所认为，公司于 2023 年 12 月 31 日按照《企业内部控
制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
内控审计报告披露情况 披露
内部控制审计报告全文披露日期 2024 年 3 月 9 日
内部控制审计报告全文披露索引 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
内控审计报告意见类型 标准无保留意见
非财务报告是否存在重大缺陷 否
注：会计师事务所出具的内部控制审计报告与公司董事会的自我评价报告意
见一致。
十六、动态风险控制指标监控和补足机制建立情况
（一）动态风险控制指标监控情况
根据《证券公司风险控制指标管理办法》《证券公司风险控制
指标动态监控系统指引》的要求，公司利用风险控制指标动态监控系
统实现风险控制指标动态监控和自动预警，按照规定开展敏感性分析
和压力测试工作，并根据监控情况及压力测试结果及时采取有效防范
措施，确保净资本等各项风险控制指标持续符合规定标准。
报告期内，公司净资本等主要风险控制指标持续符合监管标准，
没有发生触及监管标准的情况。
（二）净资本补足机制的建立情况
公司建立了净资本补足机制，公司净资本等风险控制指标达到
预警标准或之前，公司将采用以下一种或多种措施确保净资本等各项
风险控制指标持续符合要求：
行股票等方式补充净资本；
产结构，减少资产项目的风险调整以增加净资本；
资本。
（三）公司资本充足相关情况
杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金率均优于监管预警标准。
充分考虑了可能对公司资本充足性和资本质量产生负面影响的因素，
定期评估公司资本抵御不同压力情景的能力，必要时立即启动资本补
充机制。
公司固定收益类证券投资及信用业务等资本消耗型业务规模扩张、公
司经营亏损、分类评级等级下降等，外部风险因素主要有资本补充渠
道不畅等。
七章“股份变动及股东情况”和第八章“债券相关情况”。
十七、风险管理情况
（一）落实全面风险管理情况
公司严格落实全面风险管理要求，建立“董事会及其风险控制委
员会、监事会——经营管理层及其风险控制委员会——风险管理部门
——各业务部门、分支机构及子公司”的四级风险管理组织体系，建
立健全全面风险管理制度、建立统一的风险控制指标体系、建立完善
风险管理信息系统，实现风险管理全覆盖。
公司制定《全面风险管理办法》作为公司风险管理总的纲领性制
度，在全面风险管理框架下，建立完善《市场风险管理办法》《信用
风险管理办法》《操作风险管理办法》《声誉风险管理办法》《流动
性风险管理办法》《风险控制指标管理办法》等基本风险管理制度，
明确风险识别、计量、监控与报告等事项及风险管理措施。通过制定
风险偏好、风险容忍度指标及风险限额指标，逐级分解执行，建立统
一的风险控制指标体系，实现对风险的有效管控。公司全面识别面临
的市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、声誉风险、洗钱风
险等各类风险，并充分评估各类风险的影响程度和发生可能性，针对
评估结果采取有针对性的管控措施。公司建立事前审核、事中监测、
事后监督的风险管理体制，对各类风险进行有效管理，防范风险事件
发生。公司加强风险计量工作，建立完善市场风险、信用风险计量模
型，逐步加强操作风险计量，对公司风险水平进行客观准确计量。公
司建立全面风险管理系统，建立完善风险控制指标动态监控系统，对
净资本等各项风险控制指标、公司风险限额、各业务条线风险控制指
标进行动态监控和预警。公司优化风险信息报告机制，在分支机构、
子公司、业务部门、风险管理部门、经理层、董事会之间建立畅通的
风险信息沟通机制，保证相关信息传递与反馈的及时、准确、完整。
（二）公司合规风控、信息技术投入情况
入的比重为 5.60%，主要包括人力成本投入、合规风控相关信息系统
资本性投入、合规风控工作日常支出等。
信息技术投入），占 2022 年营业收入的比重为 14.48%，主要包括人
力成本投入、IT 系统建设资本性投入、通讯线路投入、系统维护投
入、日常运营支出等。
十八、合规管理体系建设情况和稽核部门稽核情况
（一）合规管理体系建设情况
公司严格遵守《证券公司监督管理条例》的规定，于 2008 年按
照《证券公司合规管理试行规定》制定、实施合规管理制度，并在历
年制度建设中逐步完善。2017 年《证券公司和证券投资基金管理公
司合规管理办法》发布后，公司严格对照监管要求，对公司合规管理
制度进行了进一步修订和完善，并对合规管理制度体系进一步优化。
在修订公司章程中关于合规管理的条款的基础上，公司建立完善了以
《合规管理办法》为核心，覆盖制度管理、反洗钱、信息隔离和利益
冲突、合规审核、合规咨询、合规检查、合规监测、合规考核、合规
档案管理、子公司合规管理等合规管理各环节的制度、流程，使公司
的各项合规管理工作有章可循。
公司已建立董事会领导、监事会监督下的，由公司经营管理层、
各部门、业务线、分支机构和子公司以及全体员工主动合规与合规总
监、合规部门和合规管理人员等合规管理相结合的全方位、多层次的
合规管理组织架构。合规总监是公司的合规负责人，直接向董事会负
责，能够对公司及其工作人员经营管理和执业行为的合规性进行审查、
监督和检查；法律合规部是公司合规工作日常管理部门，在合规总监
的领导下，履行相应的合规管理职责；资产管理业务板块设置一级合
规部门，企业金融服务板块、零售财富业务板块、金融市场业务板块
设置合规团队，履行相关业务板块的一线合规管理职责；从事自营等
业务部门、工作人员人数在 15 人及以上的分支机构以及公司异地总
部等均配备专职合规管理岗，各层级子公司设置合规负责人、合规部
门或合规管理岗，负责本机构合规管理具体工作，推动合规管理各项
工作落实到位。公司实施合规管理层级管控，各层级合规部门（合规
管理人员）负责本层级合规管理专业工作，上层级合规部门（合规管
理人员）指导监督检查下层级合规管理专业工作，各层级合规部门（合
规管理人员）向上层级、公司法律合规部及合规总监报告合规管理工
作情况，确保了合规管理各层级管理健全有效。
（二）稽核部门稽核情况
完善稽核审计制度体系，梳理修订了稽核审计基本制度及配套细则，
同时首次制定审计整改工作办法，确保现行制度符合监管要求。在规
范制度的同时，公司进一步扩大审计监督范围和检查内容，坚持以风
险为导向，不断加大监督力度，强化整改落实，持续筑牢“第三道内
控防线”。
报告期内公司组织实施的专项稽核、离任审计/离任审查、强制
离岗及定期履职稽核、内控评价及评估项目共计 89 个，稽核审计范
围涵盖零售财富业务、投资银行业务、资产管理业务、衍生品业务、
基金销售业务、自营投资业务、股转做市业务、信用业务、私募股权
投资业务（子公司）、期货业务（子公司）等业务领域，涉及合规管
理、风险管理、关联交易管理、财务管理、信息技术管理、薪酬稳健
管理、廉洁从业管理等管理领域。针对审计发现问题，除采取要求现
场立行立改、下达报告限期整改、建立整改台账跟踪督办之外，着重
针对部分痛点、难点问题，采取“专题沟通”“专项督导”等方式，
有针对性地纠偏纠正，达到标本兼治效果。
报告期内，公司坚持科技强审理念，持续推动审计信息化建设，
不断创新审计方式方法，积极推动稽核成果运用和转化，促进内部控
制机制的有效运行，为各项业务高质量发展保驾护航。
十九、董事会关于内部控制责任的声明
按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控
制，评价其有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责
任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织
领导企业内部控制的日常运行。
公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、
财务报告及相关信息真实完整、提高经营效率和效果、促进实现发展
战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供
合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或
对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部控制评价结果推测未来
内部控制的有效性具有一定的风险。
二十、建立财务报告内部控制的依据
公司依据《会计法》《企业会计准则》《企业内部控制基本规范》
等监管规定建立并不断完善财务报告内部控制。目前，公司已制订了
《会计核算办法》《费用管理办法》《财务部门会计工作规程》等各
项财务管理制度，规范了财务报告编制、对外提供及审批流程，建立
了有效的财务报告内部控制机制。
二十一、上市公司治理专项行动自查问题整改情况
报告期内，公司治理实际状况良好，与中国证监会发布的有关上
市公司治理的规范性文件不存在重大差异。
二十二、公司客户资产保护情况、创新业务开展的风险管理情况
（一）客户资产保护情况
公司严格遵循中国证监会《证券经纪业务管理办法》及中国证券
业协会《证券经纪业务管理实施细则》《证券公司客户资金账户管理
规则》，通过进一步优化部门组织架构、明确部门职责及加强制度建
设与执行、优化技术支持手段等措施，实施客户资产保护。
（1）经纪业务的开展实行集中管理，职能部门发挥隔离、制衡
与监督作用
零售财富委员会负责公司经纪业务的运营管理，统一制定经纪业
务管理制度，集中管理统一账户管理系统操作权限，并开展异常交易
集中监控和现场检查，对经纪业务实施集中统一管理；信息技术部、
数智运营部提供信息系统的规划、建设，为加强对前台业务的控制提
供技术支持，不直接进行任何与业务、财务、清算相关操作；结算托
管部为公司证券交易结算托管的专业部门，负责证券交易业务资金、
股份清算和客户资金的账户管理、资金划付等，并通过其股份对账、
清算交收、资金账户数据报送、投保基金数据报送等工作，对经纪客
户账户、资金业务的日常运作提供监督与发现异常情况的手段；法律
合规部对经纪业务的合法、合规开展提供法律支持和保障，稽核审计
部对客户资产保护工作进行监督和检查；分支机构执行账户规范管理
工作的具体要求并接受检查与考核。
（2）建立并落实客户资产保护的长效机制
①依托二代身份证读卡器、统一账户管理系统、客户档案影像管
理系统、公民身份信息查询、居民出入境证件核查、机构信息核查、
机主信息核查等技术手段，有效地执行在开户环节的客户身份识别、
验证审核、客户影像采集、客户密码安全和交易风险提示等工作，为
执行客户实名制和保障客户资料完整奠定了基础；客户在非现场开户
系统开立账户时，由客户自行设置交易密码和资金密码，系统提示客
户妥善保管密码，并适时修改密码和增强密码强度，确保客户账户和
资产安全；通过对“客户信息完整性”、“客户资金账户与证券账户
对应关系完整性”、“跨期现一码通账户信息比对”、“失信人员开
户信息”进行日常专项监控，持续进行的每周客户账户关键信息比对
及每年的机构信息核查工作，确保了公司客户身份关键信息与中国证
券登记结算有限责任公司系统一致，并积极配合和接受中国证券登记
结算有限责任公司、中国证券投资者保护基金公司的监督，杜绝新不
合格账户的产生。
为切实履行“反洗钱”客户身份识别义务，根据《反洗钱法》《证
券法》的有关规定，对证券账户注册资料职业类别不规范的投资者进
行电话通知，限期未完成职业信息规范的，对资金账户采取禁止转托
管、禁止撤指定、禁止银行支取、禁止柜台支取的限制措施。
②持续履行账户实名制管理的义务
在开户环节严格履行实名制审核的义务，切实做好开户环节投资
者教育及适当性管理工作，严禁为不满足开户条件的客户开立证券账
户。分支机构对实名制审核承担相应责任，通过技术及人工审核在开
户环节杜绝开立不合格账户。
制定了《经纪客户账户实名制管理实施细则》，进一步明确关于
非实名使用账户、违法违规账户等异常账户线索的监控、识别、调查
和上报标准、流程，持续开展账户使用环节实名制核查工作，严禁为
客户违规使用账户提供任何形式的便利，对核查发现的违反账户实名
制的异常账户采取差异化的处置措施。
积极落实 2023 年监管部门发布的《证券经纪业务管理办法》
《证
券经纪业务管理实施细则》《证券公司客户资金账户管理规则》，采
取多项措施进一步保护客户合法权益，包括但不限于：采取了更严格
的场外交易“强匹配”的适当性管理措施；修订了《客户账户开户协
议》等协议，增加防范信息欺诈、防范非法证券活动、主板投资风险
揭示书等内容；在公司官网对客户资金收付渠道进行公示，便于客户
及时获取公开信息，保护自身利益；在 30 日内对开通交易权限的客
户完成回访，进一步确认客户意愿；在开户环节利用技术手段查询客
户证券期货市场失信信息，对存在失信记录的，系统自动拦截客户开
户申请等。
③修订《投资者适当性管理办法》，增加客户风险承受能力应与
业务风险等级相匹配的管理要求；对经纪客户、产品或服务进行分类
管理。根据客户财务与收入状况、证券专业知识、证券投资经验、风
险偏好等对客户进行首次风险承受能力评估和后续风险承受能力评
估，根据评估结果向客户提出具体的适当性匹配意见，为客户提供与
其风险承受能力相适应的产品或服务，客户据此投资于产品或服务的
资产得到有效保护。进一步优化投资者适当性管理，将投资者风险承
受能力等级及产品或服务的风险等级细分为五个等级，分类结果以纸
质、电子方式留存；并提供更便利的自助客户端方便客户进行后续风
险承受能力测评，及时更新其评估信息，同时在现场销售高风险产品、
开通港股通、新三板、科创板等高风险业务时，增加录音录像环节。
④修订《零售财富客户投诉管理实施办法》，明确各部门在投诉
事件处理中的职责、投诉分类、投诉处理流程，全面提高客户服务质
量和规范投诉，进一步维护客户利益。
⑤统一建立经纪业务客户账户管理、客户资金存管、代理交易、
代理清算交收、证券托管、交易风险监控等信息系统，并建立了统一
分配和授予证券经纪业务集中交易系统、综合服务平台等系统的权限
及参数的机制，杜绝了虚增虚减客户资金、证券及账户等现象。
⑥修订《零售财富业务客户证券交易行为管理实施办法》，建立
了客户交易安全、异常交易行为管理监控制度，明确存在异常交易情
形的回访时限，不断完善客户账户异常交易等集中监控系统监控性能，
使之适应业务风险管理要求，增强对客户资产保护的作用。
⑦向客户提供“账户名+静态密码”认证方式的基础上，启用商
用密码安全证书登录的方式，进一步增强客户网上交易的安全性，保
障客户在登录和交易过程中信息传输的安全，为客户资产提供更有效
的保护。同时，在收集使用客户信息之前，征求客户同意，并向客户
说明信息收集、使用的范围，切实维护客户的合法权益。
⑧根据中国证监会《证券公司客户资料管理规范》，建立了《零
售财富委员会客户档案电子化管理细则》，落实客户资料管理机制，
为每个客户单独建立纸质或电子档案，并对重要客户资料建立电子档
案，保证客户资料安全完整。在保证客户查询其委托、交易记录、证
券和资金余额等信息的渠道的同时，注重客户资料的保密工作，对信
息系统用户权限设置遵循最小化原则并执行严格的审批制度，限制赋
予批量下载或导出客户信息的权限；客户本人、分支机构内部管理、
公司总部部门或有权机关需要查询、复印客户资料时，必须履行审批
和登记手续；向审计等外部机构公司提供客户账户数据时，必须向其
明确客户资料保密的责任与义务，并严格履行审批、留痕手续。
⑨建立统一的非现场开户、非现场销户管理机制，非现场开户、
非现场销户实行统一流程和标准，并满足身份验证、见证留痕等关键
控制要求；明确见证人员资格、行为规范等管理；非现场开户采取公
安认证、机构信息核查、视频见证、人工审核及智能审核相结合的方
式，对投资者的身份信息进行核实；非现场销户采取回访及视频见证
的方式，核实投资者的销户意愿。零售财富委员会对客户账户开户集
中统一管理，指导、监督分支机构合规开展非现场开户业务、实施内
控检查及报告，以杜绝出现以办理见证开户或网上开户的名义设立非
法经营网点或损害投资者合法权益的行为。
⑩制定《打击非法证券活动工作管理办法》，明确了打击非法证
券活动的牵头部门、监测处理流程、宣传教育等工作机制，对客户权
益受到侵害的，及时提醒、协助客户进行报警处理，同时切实落实防
非工作，通过官网公告、投资者教育等工作相结合的方式，不断提升
客户对非法证券活动的风险辨识和防范能力，减少上当受骗。
公司严格遵循《证券法》以及资产管理相关法律法规和监管规定
的要求，通过实行集中统一管理、健全制衡监督机制、加强重点环节
管控、加强适当性管理等措施构建有效的资产管理业务客户资产保护
机制，确保客户资产安全，维护客户利益。
（1）公司对资产管理业务实行集中统一管理并有效制衡监督
公司对资产管理业务实行集中统一管理，证券资产管理分公司是
公司开展客户资产管理业务的专职机构，资产管理业务与其他业务在
部门设置、人员管理、信息管理、账户管理等方面进行有效隔离，控
制敏感信息的不当流动，防范内幕交易和利益冲突。
公司加强对资产管理业务的制衡和监督。公司设立了固定收益总
部、结构金融总部、量化投资部、权益与资产配置总部等在内的前台
业务部门；风险管理总部、法律合规总部、市场总部、产品部在内的
中台部门以及包括运营保障总部、综合管理总部在内的后台部门。前
台业务部门主要负责资产管理业务各板块的业务开拓、投资管理、市
场营销，中台部门主要负责资产管理业务的合规与风险管理、产品开
发，后台部门负责资产管理业务的运营管理、技术支持和行政管理。
资产管理分公司前、中、后台部门各司其职，相互制衡，职能分设，
做到相互监督和制约；公司相关职能部门对资产管理业务进行全过程
监督，公司法律合规部门对资产管理业务进行合规监督并定期、不定
期对资产管理业务进行检查，风险管理部门对资产管理业务的运行状
况进行日常风险监控，结算托管部等对资产管理业务估值清算、资金
划付等相关环节进行管理和监督，稽核审计部事后对资产管理业务进
行审计稽核，办公室对资产管理业务用印流程进行监督。公司建立健
全资产管理业务投资决策、公平交易、会计核算、风险控制、合规管
理等制度，制定了业务操作流程，涵盖了产品设计、推广、研究、投
资、交易、登记、清算、会计核算、信息披露、客户服务等环节。公
司通过组织架构的优化和制度体系的健全，建立了资产管理业务的有
效制衡监督机制。
（2）加强投资交易等重点环节管控，防止利益输送和损害客户
利益行为
公司建立了严密的分级投资决策与授权体系，资管业务形成了由
公司投资决策与风险控制委员会、资产管理业务委员会以及产品评审
委员会三级评审机构组成的分级评审体系，公司投资决策与风险控制
委员会、资产管理业务发展与风险管理委员会、资产管理分公司产品
评审与投资决策委员会等三级决策机构严格依据授权进行投资决策，
确保客户资产投资决策科学合理。确保资产管理分公司在被授权的范
围内开展工作，并将重大项目、重大事项的决策权放在公司层面的评
审机构，确保资产管理业务风险可控、稳健发展。
公司建立了资产管理业务的公平交易制度，建立了公平交易分配
机制，确保不同的受托资产得到公平的对待；规范了集中交易管理，
设立了集中交易室，投资指令经交易室复核后方予以执行；建立了异
常交易监控机制，严禁资产管理不同账户之间、自营账户与资产管理
账户之间违规发生交易，对不同投资组合之间的同向和反向交易监控，
防止利益输送。
（3）不同受托资产独立运作，确保客户资产安全
公司资产管理业务的受托资产与公司自有资产、其他受托资产相
互独立，不同资产分别设置账户，独立核算、分账管理。公司将所有
受托资产交由资产托管机构托管，定期与托管机构就会计核算和估值
结果进行对账复核，并接受托管机构的监督。公司对受托资产的资金
划转过程进行严格控制，建立授权机制和多人复核机制，资金划转一
律通过托管机构进行，防止客户资产被挪用，保护客户资产安全。
（4）加强客户适当性管理，切实维护客户利益
公司建立健全了投资者适当性管理制度，认真做好客户分类、风
险评级、适当性评估与匹配等工作，确保将适当的产品销售给适合的
投资者。公司建立了客户回访制度和投诉处理制度，及时对资产管理
业务客户进行回访，高度重视并妥善处理客户投诉。公司持续加强员
工职业道德建设，定期开展合规和职业道德培训，要求所有资产管理
业务人员签署合规承诺书，并对员工执业行为进行监督管理，严防欺
诈客户等损害投资者利益的行为，维护客户利益。
（5）加强信息披露工作，主动接受社会监督
公司严格落实资产管理业务信息披露规定，按照合同约定向客户
披露相关信息，并通过公司网站、证券交易场所、中国证券业协会、
中国证券投资基金业协会等指定的信息披露平台及时披露各资产管
理计划的定期报告、临时报告等文件，使客户和社会公众及时了解资
产管理产品的运作状况，主动接受客户和社会监督，确保资产管理产
品透明运作。
（二）创新业务开展的风险管理情况
公司将创新业务纳入全面风险管理体系，制定完善公司《新业务
风险管理办法》，对开展的各类新业务（产品）执行论证分析、风险
评估、分级审批、运行跟踪监督等管理措施，持续加强对新业务、新
产品的合规及风险管理，推动新业务规范开展。
公司执行中重点把握以下环节：一是进行新业务、新产品论证，
分析可行性，评估风险，由业务主办部门、风险管理部门、法律合规
部、财务管理部、结算托管部、办公室、战略管理部及信息技术部等
部门参与。二是风险管理部门对新业务进行风险评估并出具风险评估
报告，为公司经营管理层制定相关决策提供依据。三是法律合规部就
其中涉及的合规事项出具合规意见，进行合规把关，并进行法律文件
的审核，防范法律风险。四是按风险分类识别、分级分层管控，提交
公司各业务条线风险控制专业委员会或投资决策与风险控制委员会
审批。五是法律合规部、风险管理部门督导业务部门建立并严格执行
新业务、新产品内控制度与措施，细化操作流程，防范内部管理和操
作风险。六是落实新业务、新产品的客户适当性管理要求，把适当的
产品或服务通过适当的方式销售或提供给适当的客户。七是强化事中
监控，做好创新业务的风险管理，确保业务风险可控、可测、可承受、
不外溢。八是稽核审计部事后对新业务（产品）进行稽核检查，对于
发现的问题，督促相关部门及时进行整改。
二十三、关联交易专项审计情况
公司按照广西证监局《关于进一步加强证券公司关联交易监管的
通知》（桂证监发〔2018〕41号）、《深圳证券交易所股票上市规则》
公司《关联交易管理制度》的要求，指定稽核审计部对公司2023年度
关联交易实施了专项审计，并将专项审计报告提交公司第十届董事会
第二次会议审议，具体审计结论如下：经审计，2023年度公司关联交
易按规定履行审议及信息披露等程序，未发现存在违法违规情形；公
司与控股股东及其相关方之间发生的重大关联交易定价政策符合相
关规定，未发现交易价格存在有失公允的情形。
第五章 环境和社会责任
一、重大环保问题情况
（一）公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。
（二）报告期内公司未因环境问题受到行政处罚。
（三）报告期内公司为减少碳排放所采取的措施及效果
公司始终践行低碳运营，严格按照《中华人民共和国环境保护法》
《中华人民共和国节约能源法》等法律法规，制定《国海证券股份有
限公司总部办公场所管理细则》，致力于将节能环保意识融入员工工
作的细微之处，通过无纸化办公、绿色采购、降低能源浪费、节能倡
导等方式打造绿色办公环境。
公司减少碳排放所采取的措施及效果的具体情况详见公司于
上的《国海证券股份有限公司 2023 年度社会责任暨 ESG 报告》之“环
境篇.打造绿色金融，润泽绿色发展”。
二、社会责任情况
公司高度重视社会责任/ESG 工作，在企业文化体系建设中融入
社会责任/ESG 相关理念，并不断完善社会责任/ESG 方面的管理架构
和行动模式。公司每年编制年度社会责任/ESG 报告，并经公司董事
会审议通过后向社会公众披露。坚持以报告促管理，推动公司不断改
进社会责任/ESG 经营管理工作，实现高质量发展。
公司已于 2013 年起连续 11 年发布年度社会责任/ESG 报告。公
司 2023 年履行社会责任/ESG 的情况详见公司于 2024 年 3 月 9 日登
载在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《国海证券股份
有限公司 2023 年度社会责任暨 ESG 报告》。
三、巩固拓展脱贫攻坚成果和乡村振兴的情况
公司积极响应中国证监会、中国证券业协会、广西壮族自治区党
委政府的号召，从2011年开始连续13年投身脱贫攻坚和乡村振兴工作，
分别开展了对来宾市忻城县、桂林市资源县、百色市右江区、来宾市
兴宾区、百色市田东县、百色市乐业县、江西赣县、云南永胜县等地
的帮扶工作。
学习贯彻习近平总书记关于实施乡村振兴战略的重要论述，聚焦党建
引领、特色产业、金融帮扶、公益慈善、民生工程等，精准高效抓落
实。公司实施“国海情 乡村美”乡村振兴公益项目，2023 年投入帮
扶资金 270.77 万元（其中母公司捐赠 160.07 万元，国海富兰克林基
金公司捐赠 8 万元，国海良时期货捐赠 74.8 万元，广西国海慈善基
金会捐赠 23.1 万元，员工捐赠 4.8 万元）用于帮扶县（村）的产业
振兴、人才振兴、文化振兴、生态振兴、组织振兴，成效显著，“国
海情 乡村美”乡村振兴公益项目获评第二届 “八桂慈善奖”慈善项
目奖，国海良时期货荣获第一届“杭州慈善奖”乡村振兴奖。主要做
法有以下几方面：
一是聚焦党建引领，在固本强基上提升能力。
公司始终把乡村振兴作为一项重要政治工作来抓，保持思想上不
松懈，行动上不松劲的势头，不断巩固拓展脱贫攻坚成果。公司结合
帮扶县（村）资源禀赋，制定了 2023 年乡村振兴工作计划、资金使
用计划，统筹推进各项工作。做好驻村工作队员的轮换，传好乡村振
兴“接力棒”。
二是聚焦特色产业，在产业振兴上注入活力。
公司因地制宜、努力探索特色农业发展路径。加快推进“农业+”
发展，大力发展帮扶县（村）优质稻、宝栗南瓜、白茶等特色产业。
捐资 60.5 万元在帮扶县（村）修建产业发展的相关配套设施，助力
产业提质增效。强化产业的培训，培养致富带头人，以致富带头人和
示范户引路带动群众共同致富。大力开展消费帮扶，2023 年工会、
食堂购买帮扶地区农产品 370 万元，其中工会购买帮扶地区农产品占
公司员工福利支出 90%以上，助力优质农产品走进寻常百姓家。
三是聚焦金融帮扶，在金融为民上提炼实力。
发挥证券公司专业优势，为涉农企业提供全流程的专业服务，助
力“热带原料果汁第一股”田野股份成功上市，为涉农企业转型升级
高质量发展发挥积极作用。充分发挥多层次资本市场支农作用，创新
帮扶机制，大力开展“保险+期货”业务，保障农户稳收增收、推动
乡村产业健康发展。2023 年，子公司国海良时期货累计开展“保险+
期货”试点项目 9 个，覆盖全国 5 省 10 个地区，项目总参保农户超
四是聚焦慈善公益，在笃行为民上持续发力。
公司以广西国海慈善基金会为载体，积极实施慈善公益活动，以
实际行动传递国海人的博爱情怀。连续 18 年与广西广播电视台、广
西青少年发展基金会合作开展“国海爱心圆梦”助学活动，2023 年
捐资 23.1 万元资助 46 名资源、乐业、希望高中等地的家庭困难学子，
提振了学子们立志成才、回报家乡的信心和决心。同时，积极参与在
广西等地有一定影响力的公益活动。在第八个中华慈善日参与“春蕾
计划”项目线上捐赠活动。捐赠资金（含配捐）4.8 万元，帮助定点
帮扶村困境女童完成学业。国海富兰克林基金公司捐资 8 万元在武夷
山区建设图书角，培养乡村孩子们良好的读书习惯。
五是聚焦民生工程，在乡村治理上凝聚合力。
公司因地制宜，多措并举，积极为民办实事，不断提升群众的获
得感和幸福感。积极践行主题教育“学思想、强党性、重实践、建新
功”的总要求，开展为民解忧办实事活动。在乐业县、忻城县、云南
永胜县安装 160 多盏太阳能路灯，利用清洁能源改善群众出行条件。
积极实施美丽乡村项目，捐资 62 万元用于帮扶县（村）人居环境整
治、提升饮用水质量等，改善群众的生产生活条件。此外，公司还开
展农民丰收节、积分超市和联学联建等，丰富群众的业余文化生活，
不断提升群众参与乡村治理的积极性和主动性。
以广西国海慈善基金会为载体，持续推进“一司一县”结对帮扶县和
定点帮扶村的乡村振兴工作，积极参与在广西有一定影响力的公益活
动。通过多措并举，精准施策，着力强堡垒、兴产业、聚贤能、优治
理，筑牢乡村振兴“形、实、魂”。
第六章 重要事项
一、承诺事项履行情况
（一）公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺
相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
承诺 承诺
承诺事由 承诺方 承诺内容 履行情况
时间 期限
股改承诺 无 无 无 无 无
为了保证本次无偿划转股权后国海证券的独立
性，维护国海证券及中小股东的合法权益，广西 2018 年 截至本报告出具之日，上
投资集团、中恒集团、广投金控承诺保证国海证 12 月 19 长期 述相关承诺人未出现违反
券资产独立完整、财务独立、机构独立、业务独 日 承诺的情形。
立、人员独立。
为确保上市公司及其全体股东尤其是中小股东
的利益不受损害，避免收购人及收购人控制的其
他企业与上市公司之间可能存在潜在的同业竞
争问题，广西投资集团、中恒集团、广投金控承 2018 年 截至本报告出具之日，上
诺：保证现在和将来不经营与国海证券主营业务 12 月 19 长期 述相关承诺人未出现违反
相同的业务；亦不间接经营、参与投资与国海证 日 承诺的情形。
券主营业务有竞争或可能有竞争的企业。本公司
广西投资集 同时保证不利用股东地位损害国海证券及其他
团、中恒集 股东的正当权益。
团、广投金控 为了规范关联交易，维护国海证券及中小股东的
合法权益，广西投资集团、中恒集团、广投金控
承诺：
收购报告书
方与国海证券之间的关联交易。对于无法避免的
或权益变动
业务来往或交易均按照市场化原则和公允价格 2018 年 截至本报告出具之日，上
报告书中所
进行，并按规定履行信息披露义务。 12 月 19 长期 述相关承诺人未出现违反
作承诺
遵守法律、法规及规范性文件以及国海证券公司
章程的相关规定，依照合法程序，与其他股东一
样平等地行使股东权利、履行股东义务，不利用
所处地位谋取不当的利益，不损害国海证券及其
他股东的合法权益。
作为他人利益持有国海证券股权的安排，不以任
何形式从国海证券抽逃出资；不通过股权托管、
公司托管、委托行使表决权等形式变相转让国海
证券股权；不挪用国海证券的客户交易结算资
截至本报告出具之日，上
广西投资集 金，不挪用客户托管的债券，不挪用客户委托国 2019 年 6
长期 述相关承诺人未出现违反
团 海证券管理的资产；不要求国海证券为本公司或 月 17 日
承诺的情形。
者本公司的关联方提供融资或者担保；不从事任
何损害国海证券及其债权人和其他股东合法权
益的行为。
构（逐层追溯至最终权益持有人）及与国海证券
其他股东的关联关系或者一致行动人关系。未来
本公司股权结构或者与国海证券其他股东的关
联关系、一致行动人关系发生变化，导致实际控
制国海证券 5%以上股权的单位（个人）发生变
化或者境外投资者间接控制国海证券股权的，本
公司将及时通知国海证券，并督促国海证券依法
报证监会审批。
人后，将严格按照法律法规的有关规定，在发生
下述情形时，及时通知国海证券，并督促国海证
券及时向证监会报告或者报批：
（1）所持国海证券股权被采取诉讼保全措施或
者被强制执行；
（2）质押所持有的国海证券股权；
（3）决定转让所持有的国海证券股权；
（4）拟委托他人行使国海证券的股东权利或者
与他人就行使国海证券的股东权利达成协议；
（5）变更公司名称；
（6）发生合并、分立、解散、破产、关闭或者
被接管；
（7）其他可能导致所持国海证券股权发生转移
的情况。
人后，对于证监会依据《证券法》等法律法规的
规定，要求本公司在指定期限内提供有关信息、
资料的，将积极予以配合，并保证所提供的信息、
资料真实、准确、完整。
法律法规以及《国海证券股份有限公司章程》的
规定，认真履行股东职责，督促国海证券守法、
合规经营；如国海证券在今后的经营过程中出现
违法、违规行为，本公司将承担股东应负的责任。
本公司违反上述承诺，给国海证券其他股东的合
法权益造成损害的，本公司将依法承担民事赔偿
责任。
本公司自成为国海证券实际控制人之日起 60 个
月内不转让直接或间接持有的国海证券股权（属
于同一实际控制人控制的不同主体之间转让证
券公司股权，或者本公司发生合并、分立导致所
持证券公司股权由合并、分立后的新股东依法承
截至本报告出具之日，上
继，或者本公司为落实中国证监会等监管部门的 2019 年 8 2024 年 8
述相关承诺人未出现违反
规范整改要求，或者因证券公司合并、分立、重 月 5 日 月 5 日
承诺的情形。
组、风险处置等特殊原因，所持股权经证监会批
准发生转让的除外）。
本公司违反上述承诺，给国海证券其他股东的合
法权益造成损害的，本公司将依法承担民事赔偿
责任。
东，广西投资集团保证现在和将来不经营与存续
公司相同的业务；亦不间接经营、参与投资与存
续公司业务有竞争或可能有竞争的企业。同时保
截至本报告出具之日，上
资产重组时 广西投资集 证不利用其股东的地位损害存续公司及其它股 2011 年 8
长期 述相关承诺人未出现违反
所作承诺 团 东的正当权益。并且承诺方将促使承诺方全资拥 月 9 日
承诺的情形。
有或其拥有 50%股权以上或相对控股的下属子公
司遵守上述承诺。
的关联交易，承诺方将严格履行桂林集琦关联交
易的决策程序，遵循市场定价原则，确保公平、
公正、公允，不损害中小股东的合法权益。
截至本报告出具之日，上
承诺保证与桂林集琦做到人员独立、资产独立完 2011 年 8
长期 述相关承诺人未出现违反
整、业务独立、财务独立、机构独立。 月9日
承诺的情形。
国海证券及全体高级管理人员承诺，除需满足一
般上市公司的信息披露要求外，上市后将针对国
海证券自身特点，在定期报告中充分披露客户资
产保护、风险控制、合规检查、创新业务开展与
风险管理等信息，强化对投资者的风险揭示；充
国海证券及 分披露证券公司可能因违反证券法律法规，被证 截至本报告出具之日，上
全体高级管 券监管机构采取限制业务等监管措施、甚至被撤 长期 述相关承诺人未出现违反
月9日
理人员 销全部证券业务许可的风险。同时将严格按照 承诺的情形。
《证券公司风险控制指标管理办法》的规定，完
善风险管理制度，健全风险监控机制，建立对风
险的实时监控系统，加强对风险的动态监控，增
强识别、度量、控制风险的能力，提高风险管理
水平。
公司与桂林集琦签订了
《资产交割协议》，2011
年 7 月 15 日，索美公司与
桂林集琦完成了全部资
产、负债的交割手续，并
桂林集琦截至合并基准日的全部债务(包括潜在
债务及或有债务)由索美公司承接，索美公司将 长期
月9日 书》，严格按照承诺承接
依照法律规定或合同约定及时清偿该等债务。
了桂林集琦截至合并基准
日的全部债务(包括潜在
债务及或有债务)。截至本
报告出具之日，索美公司
未发生因与债权人纠纷导
致上市公司受损的情况。
按照桂林集琦重大资产重
组及以新增股份吸收合并
索美公司
原国海证券（以下简称本
次交易）方案，桂林集琦
的全部资产应由索美公司
接收。为此，索美公司全
资设立了桂林集琦药业有
因桂林集琦的部分资产被抵押、查封、冻结，如 限公司，作为接收上述资
该等资产于本次资产置换及吸收合并生效后不 2011 年 8 产的主体。截至本报告出
长期
能及时、顺利向索美公司转移的，由此产生的损 月 9 日 具之日，所涉资产的过户
失由索美公司承担。 工作基本完成。因涉及国
外专利，桂林集琦的欧洲
四国、美国、加拿大、韩
国、印度、日本匙羹藤国
外专利正由代理机构办理
专利权人变更手续，尚未
完成变更至桂林集琦药业
有限公司名下相关手续。
首次公开发 本公司就确保国海证券填补回报措施的切实履 截至本报告出具之日，上
广西投资集 2021 年 1
行或再融资 行，承诺不越权干预国海证券的经营管理活动， 长期 述相关承诺人未出现违反
团 月 21 日
时所作承诺 不侵占公司利益。 承诺的情形。
股权激励承
无 无 无 无 无
诺
法》、《上市公司收购管理办法》、《上市公司
重大资产重组管理办法》和证券交易所有关业务
规则；
遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共
和国证券法》、《上市公司收购管理办法》、《深 持有解
广西投资集 截至本报告出具之日，上
圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》等法 2014 年 8 除限售
团、广西能 述相关承诺人未出现违反
律法规以及中国证监会对特定股东持股期限的 月 11 日 股份期
源、中恒集团 承诺的情形。
规定和信息披露的要求，遵守本公司关于持股期 间。
限的承诺；
请解除限售股份的数量每累计达到上市公司股
份总数 1%时，将按照《深圳证券交易所主板上
市公司规范运作指引》等法律法规的要求进行信
息披露。
法》、《上市公司收购管理办法》、《上市公司
重大资产重组管理办法》和证券交易所有关业务
规则；
遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共
其他对中小
和国证券法》、《上市公司收购管理办法》、《深
股东所作承
圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》等法
诺 持有解
律法规以及中国证监会发布的《关于上市公司大 截至本报告出具之日，上
产投集团 股东及董事、监事、高级管理人员增持本公司股 述相关承诺人未出现违反
月 10 日 股份期
票相关事项的通知》（证监发[2015]51 号）、 承诺的情形。
间。
证监会公告[2015]18 号等文件对特定股东持股
期限的规定和信息披露的要求，遵守本公司关于
持股期限的承诺；
请解除限售股份的数量每累计达到上市公司股
份总数 1%时，将按照《深圳证券交易所主板上
市公司规范运作指引》等法律法规的要求进行信
息披露。
法》、《上市公司收购管理办法》、《上市公司
重大资产重组管理办法》和证券交易所有关业务
规则；
持有解
株洲国投 遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共 述相关承诺人未出现违反
月 11 日 股份期
和国证券法》、《上市公司收购管理办法》、《深 承诺的情形。
间。
圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》等法
律法规以及中国证监会对特定股东持股期限的
规定和信息披露的要求，遵守本公司关于持股期
限的承诺。
并有效存续的有限责任公司/股份有限公司，符
合法律、法规及规范性文件规定的认购上市公司
广 西 投 资 集 非公开发行股票的条件。 2022 年 9
团 2.本公司拟用于认购国海证券本次非公开发行 月 1 日
股票的资金全部来源于自有资金或通过合法形
截至本报告出具之日，上
式自筹的资金，资金来源合法、合规，并拥有完 2023 年
述相关承诺人未出现违反
全的、有效的处分权；不存在对外募集情形；不 11 月 17
承诺的情形。相关承诺已
存在接受他人委托代为认购、代他人出资受托持 日
履行完毕。
股、信托持股及其他代持的情形；不存在分级收
益等结构化安排；不存在认购资金直接或者间接
来源于国海证券及其关联方的情形。
中恒集团、广 3.国海证券未直接或通过利益相关方向本公司 2022 年 9
西金投 作出保底保收益或变相保底保收益承诺，也未向 月 5 日
本公司提供任何财务资助或补偿。
自国海证券本次非公开发行定价基准日前六个
月至本次发行完成后六个月期间内，本公司及本
公司控制的关联方不会出售或以任何方式减持
广 西 投 资 集 国海证券的股票（包括承诺期间因送股、公积金 2022 年 9
团 转增股本等权益分派产生的股票，下同），也不 月 1 日
存在减持国海证券股票的计划。本公司及本公司 截至本报告出具之日，上
控制的关联方不存在违反《中华人民共和国证券 述相关承诺人未出现违反
月 17 日
法》第四十四条相关规定的情形。本承诺函自签 承诺的情形。
署之日起对本公司及本公司控制的关联方具有
约束力，若本公司及本公司控制的关联方违反上
中恒集团、广 述承诺发生减持情况，则减持所得全部收益归国 2022 年 9
西金投 海证券所有，本公司及本公司控制的关联方依法 月 5 日
承担由此产生的法律责任。
广 西 投 资 集 本公司认购国海证券本次非公开发行的股份自 2022 年 9
团 本次非公开发行结束之日起六十个月内不得转 月 1 日
让。本次发行结束后，本公司认购国海证券本次
中恒集团、广 非公开发行的股份在上述锁定期限内，由于国海 2022 年 9 日 承诺的情形。
西金投 证券送红股、转增股本等原因而增加的，亦应遵 月 5 日
守上述约定。
国泰君安证
券股份有限
公司、诺德基
金管理有限
公司、财通基
金管理有限
本次发行的股份上市之日）起，六个月内不转让
公司、广西北
本次认购的股份，并委托国海证券董事会向中国
港金控投资
证券登记计算有限责任公司深圳分公司申请对
有限公司、广
本公司上述认购股份办理锁定手续，以保证本公 2023 年 截至本报告出具之日，上
西农垦产业 2024 年 5
司持有的上述股份自本次发行结束之日起，六个 10 月 27 述相关承诺人未出现违反
投资发展中 月 17 日
月内不转让。 日 承诺的情形。
心（有限合
伙）、华安证
偿其他股东因此而遭受的损失。如有违反承诺的
券股份有限
卖出交易，本公司将授权登记结算公司将卖出资
公司、广西现
金划入上市公司账户归全体股东所有。
代物流集团
有限公司、
UBS AG、摩根
士丹利国际
股份有限公
司、广发证券
股份有限公
司、兴证全球
基金管理有
限公司
承诺是否及
是
时履行
如承诺超期
未履行完毕
的，应当详
细说明未完
不适用
成履行的具
体原因及下
一步的工作
计划
（二）报告期内，公司无资产或项目存在盈利预测且报告期仍处
在盈利预测期间的情况。
二、控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
公司不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金的情况。
三、违规对外担保情况
报告期内，公司无违规对外担保情况。
四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明
□适用 √不适用
五、董事会、监事会、独立董事对会计师事务所本报告期“非标
准审计报告”的说明
□适用 √不适用
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会
计差错更正的情况说明
财政部于 2022 年发布了《企业会计准则解释第 16 号》，规范了
关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认
豁免的会计处理，明确对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计
利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和
负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交
易，不适用《企业会计准则第 18 号——所得税》关于豁免初始确认
递延所得税负债和递延所得税资产的规定。该规定自 2023 年 1 月 1
日起施行，可以提前执行。本集团自 2023 年 1 月 1 日起执行上述规
定，对单项交易涉及的使用权资产和租赁负债所产生的应纳税暂时性
差异和可抵扣暂时性差异分别确认递延所得税负债和递延所得税资
产。执行上述解释对公司合并财务报表无重大影响。具体情况详见公
司于 2024 年 3 月 9 日登载在《中国证券报》《证券时报》《上海证
券报》《证券日报》以及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
的《国海证券股份有限公司关于会计政策变更的公告》。
七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
（一）报告期内新纳入合并财务报表范围的结构化主体
经评估本公司持有结构化主体连同本公司作为其管理人所产生
的可变回报的最大风险敞口，以及管理人在决策机构中的表决权是否
足够大，以表明本公司对结构化主体拥有控制权，本期公司新增实施
控制的结构化主体如下：
序号 本期新增纳入合并范围的结构化主体名称
（二）本期不再纳入合并财务报表范围的结构化主体
报告期内由于赎回份额或清算，本期末不再将其纳入合并范围的
结构化主体如下：
序号 本期末不再纳入合并范围的结构化主体名称
八、聘任、解聘会计师事务所情况
（一）聘任年度财务报告审计会计师事务所情况
会计师事务所名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所报酬 194 万元
会计师事务所审计服务的连续年限 七年
会计师事务所注册会计师姓名 陈晓莹、王基炜
会计师事务所注册会计师审计服务
两年
的连续年限
当期是否改聘会计师事务所 否
是否在审计期间改聘会计师事务所 否
注：报告期内，公司向德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）支付了 2022
年度财务报告审计费用 194 万元。
（二）聘任内部控制审计会计师事务所情况
聘任德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司 2023 年度内
部控制审计机构，审计费用为人民币 36 万元。报告期内，公司向德
勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）支付了 2022 年度内部控制审
计费用 36 万元。
（三）聘任保荐人情况
项目的保荐机构，保荐费用 200 万元；2023 年 11 月，公司成功完成
非公开发行股票事项。报告期内，公司向中信证券支付了前述保荐费
用 200 万元。
九、公司不存在年度报告披露后面临暂停上市和终止上市的情况
十、公司破产重整，兼并、分立以及子公司、分公司、营业部新
设和处置等重大情况
（一）报告期内，公司不存在破产重整相关事项。
（二）报告期内，公司不存在兼并或分立情况。
（三）子公司、分公司、营业部新设和处置情况。
报告期内，经公司董事会核准，公司新设天津分公司、成渝分公
司、焦作解放中路证券营业部、大同兴云街证券营业部和厦门厦禾路
证券营业部，并撤销南宁白沙大道证券营业部、南宁金湖路证券营业
部、南宁仙葫大道证券营业部、玉林新民路证券营业部、深圳新区大
道证券营业部、深圳前海证券营业部、深圳建安一路证券营业部、北
京新华西街证券营业部、西安凤城九路证券营业部、福州五四路证券
营业部和玉溪秀山路证券营业部。上述分公司及营业部新设和撤销事
项对公司业绩无重大影响。
（四）报告期内，公司不存在重大资产处置、收购、置换、剥离
情况。
（五）报告期内，公司不存在重组其他公司情况。
十一、重大诉讼、仲裁事项
（一）报告期内，公司不存在单项涉案金额或连续十二个月累计
发生金额合计超过 1,000 万元且占公司 2022 年末经审计净资产 10%
以上的重大诉讼、仲裁事项。
（二）报告期内，公司尚未披露的诉讼事项（金额超过 5,000 万
元）或已披露的诉讼、仲裁事项进展情况如下：
纷一案（案号：〔2018〕桂 01 民初 623 号，该诉讼公司已自 2018 年
半年度报告起进行披露），目前进展情况如下：彭某、韦某某不服南
宁市良庆区人民法院（以下简称良庆区法院）作出的驳回执行异议的
裁定，向南宁市中级人民法院（以下简称南宁中院）提交了执行异议
的复议申请，2023 年 12 月 21 日，南宁中院作出《执行裁定书》
（〔2023〕
桂 01 执复 154 号），裁定驳回复议申请，维持良庆区法院作出的执行
裁定。2024 年 3 月 1 日，南宁中院出具《证明书》（〔2023〕桂 01
执复 154 号），证明前述《执行裁定书》已于 2024 年 1 月 29 日生效。
（1）针对公司与被告于 2016 年 7 月 28 日、2016 年 10 月 17 日
签订的《股票质押式回购交易协议书》对应的交易（案号：〔2018〕
桂 01 民初 808 号、〔2018〕桂 01 民初 809 号，该诉讼公司已自 2018
年半年度报告起进行披露），目前进展情况如下：2023 年 1 月 12 日，
公司收到南宁市江南区人民法院（以下简称江南区法院）划付的执行
款 3,944.23 万元。
（2）针对公司与被告于 2016 年 8 月 3 日签订的《股票质押式回
购交易协议书》对应的交易（案号：〔2020〕桂 01 民初 272 号，该诉
讼公司已自 2019 年年度报告起进行披露），目前进展情况如下：2022
年 8 月 9 日，公司收到南宁中院执行回款 1,397 万元。
（3）针对公司与被告于 2016 年 8 月 10 日签订的《股票质押式
回购交易协议书》对应的交易（案号：〔2020〕桂 01 民初 1416 号，
该诉讼公司已自 2020 年半年度报告起进行披露），目前进展情况如
下：南宁中院将案件指定到江南区法院执行，2022 年 1 月 20 日，江
南区法院作出《执行案件受理通知书》（〔2022〕桂 0105 执 539 号），
决定立案执行。
（4）针对公司与被告于 2016 年 8 月 10 日签订的《股票质押式
回购交易协议书》对应的交易（案号：〔2020〕桂 01 民初 1417 号，
该诉讼公司已自 2020 年半年度报告起进行披露），目前进展情况如
下：南宁中院将案件指定到江南区法院执行，2022 年 1 月 20 日，江
南区法院作出《执行案件受理通知书》（〔2022〕桂 0105 执 536 号），
决定立案执行。
〔2018〕桂 01 民初 1080 号，该诉讼公司已自 2018 年第三季度报告起
在各期定期报告中披露），目前进展情况如下：2023 年 1 月 19 日，
公司收到南宁中院划付的执行款 93.64 万元。
〔2019〕桂 01 民初 17 号，该诉讼公司已自 2018 年年度报告起进行
披露），目前进展情况如下：2022 年 11 月 22 日，公司收到南宁中
院划付的执行款 361.3 元。
（1）针对公司与被告于 2018 年 5 月 21 日签订的《股票质押式回
购交易协议书》对应的交易（案号：〔2019〕桂 01 民初 2059 号，该
诉讼公司已自 2019 年半年度报告起进行披露），目前进展情况如下：
执行回款 1,848.71 万元；2023 年 12 月 29 日，公司收到马山县法院
执行回款 409.23 万元。
（2）针对公司与被告于 2018 年 6 月 7 日签订的《股票质押式回购
交易协议书》对应的交易（案号：〔2019〕桂 01 民初 3042 号，该诉讼
公司已自 2019 年第三季度报告起进行披露），目前进展情况如下：2023
年 11 月 6 日，公司收到南宁中院划付的执行款 2,830.19 万元；2024
年 1 月 12 日，公司收到南宁中院划转的执行款 854.35 万元。
票质押式回购交易合同违约纠纷一案（案号：
〔2019〕桂 01 民初 2896
号，该诉讼公司已自 2019 年第三季度报告起进行披露），目前进展
情况如下：2021 年 12 月 7 日，南宁中院作出《执行裁定书》
（〔2021〕
桂 01 执 6 号之四），裁定冻结被告一对第三人享有的 5,826.66 万元
到期债权。
（1）针对公司与被告于 2018 年 6 月 22 日签订的《股票质押式
回购交易协议书》对应的交易（案号：〔2019〕桂 01 民初 3043 号，
该诉讼公司已自 2019 年第三季度报告起进行披露），目前进展情况
如下：2021 年 12 月 1 日，公司收到南宁中院作出的《执行裁定书》
（〔2020〕桂 01 执 2467 号之三），裁定终结本次执行程序。
（2）针对公司与被告于 2018 年 7 月 2 日签订的《股票质押式回
购交易协议书》对应的交易（案号：〔2020〕桂 01 民初 2794 号，该
诉讼公司已自 2020 年第三季度报告起在各期定期报告中披露），目前
进展情况如下：
南宁中院作出《执行裁定书》
（〔2021〕
桂 01 执 1732 号之一），裁定终结本次执行程序。
（3）针对公司与被告于 2018 年 6 月 25 日签订的《股票质押式
回购交易协议书》对应的交易（案号：〔2021〕桂 01 民初 587 号，
该诉讼公司已自 2020 年年度报告起进行披露），目前进展情况如下：
（4）针对公司与被告于 2018 年 6 月 20 日签订的《股票质押式
回购交易协议书》对应的交易（案号：〔2021〕桂 01 民初 679 号，
该诉讼公司已自 2020 年年度报告起进行披露），目前进展情况如下：
（5）针对公司与被告于 2018 年 6 月 27 日签订的《股票质押式
回购交易协议书》对应的交易（案号：〔2021〕桂 01 民初 798 号，
该诉讼公司已自 2020 年年度报告起进行披露），目前进展情况如下：
（案号：〔2019〕桂 01 民初 3417 号，该诉讼公司已自 2019 年年度
报告起进行披露），目前进展情况如下：2023 年 1 月 13 日,公司收到
邕宁区法院划付的执行款 18,398.06 万元；2024 年 1 月 31 日，公司
收到邕宁区法院划转的执行款 214.95 万元。
同违约纠纷一案（案号：〔2020〕桂 01 民初 211 号，该诉讼公司已自
判决，公司向南宁中院申请执行，2022 年 11 月 10 日，南宁中院作出
《执行案件受理通知书》（〔2022〕桂 01 执 3416 号），决定立案执行；
（案号：〔2020〕桂 01 民初 1005 号，该诉讼公司已自 2020 年第一
季度报告起进行披露），目前进展情况如下：2023 年 12 月 14 日，
南宁中院作出《执行裁定书》（〔2023〕桂 01 执 6 号之三），裁定
终结本次执行程序。
纠纷
（1）针对公司与被告于 2018 年 6 月 26 日签订的《股票质押式
回购交易协议书》对应的交易（案号：〔2020〕桂 01 民初 1342 号，
该诉讼公司自 2020 年半年度报告起进行披露），目前进展情况如下：
执 3597 号之四），裁定终结本次执行程序，如公司发现被执行人有
可供执行财产的，可以再次申请执行。
（2）针对公司与被告于 2018 年 6 月 20 日签订的《股票质押式回
购交易协议书》对应的交易（案号：〔2020〕桂 01 民初 1418 号，该
诉讼公司自 2020 年半年度报告起进行披露）
，目前进展情况如下：
年 11 月 13 日，南宁中院决定立案执行。
（3）针对公司与被告于 2018 年 6 月 11 日签订的《股票质押式回
购交易协议书》对应的交易（案号：〔2021〕桂 01 民初 2277 号，该诉
讼公司自 2021 年半年度报告起进行披露），目前进展情况如下： 鉴
于被告未履行生效判决，公司向法院申请执行，2024 年 1 月 29 日，
南宁中院决定立案执行。
（4）针对公司与被告于 2018 年 6 月 14 日签订的《股票质押式
回购交易协议书》对应的交易（案号：〔2021〕桂 01 民初 2472 号，
该诉讼公司自 2021 年半年度报告起进行披露），目前进展情况如下：
鉴于被告未履行生效判决，公司向法院申请执行，2024 年 1 月 29 日，
南宁中院决定立案执行。
（5）针对公司与被告于 2018 年 6 月 22 日签订的《股票质押式
回购交易协议书》对应的交易（案号：〔2021〕桂 01 民初 3388 号，
该诉讼公司已自 2021 年第三季度报告起进行披露），目前进展情况
如下： 鉴于被告未履行生效判决，公司向法院申请执行，2024 年 1
月 29 日，南宁中院决定立案执行。
（案号：〔2020〕桂 01 民初 2415 号，该诉讼公司自 2020 年半年度报
告起进行披露），目前进展情况如下：2023 年 9 月 25 日，广西壮族
自治区高级人民法院（以下简称广西高院）作出《民事判决书》
（〔2022〕
桂民终 1115 号），判决：1.维持南宁中院(2020)桂 01 民初 2415 号民
事判决第一至第七项;2.撤销南宁中院(2020)桂 01 民初 2415 号民事判
决第八项；唐某对上述第 1 项确定的何某某对公司负有的债务承担共
同清偿责任。一审案件受理费、诉讼保全费、二审案件受理费，由何
某某、唐某共同负担。鉴于被告未履行生效判决，公司向法院申请执
行，2023 年 12 月 4 日，南宁中院作出《执行案件受理通知书》
（〔2023〕
桂 01 执 4175 号），决定立案执行。
会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称中天运会计师事务所）、
国海证券、王秀生、山东胜通集团股份有限公司（以下简称胜通集团）
的证券虚假陈述责任纠纷一案（案号：〔2020〕京 02 民初 439 号，
该案移送青岛市中级人民法院（以下简称青岛中院）管辖后案号变更
为：〔2021〕鲁 02 民初 2256 号，该诉讼公司已自 2020 年第三季度
报告起进行披露），目前进展情况如下：青岛中院于 2023 年 3 月 15
日 开庭 审理 本案 ，庭 审中 ，金 元顺 安确 认本 案 诉讼 请求 变更 为
集团的证券虚假陈述责任纠纷一案（案号：〔2021〕鲁 02 民初 1381
号，该诉讼公司已自 2021 年第三季度报告起进行披露），目前进展
情况如下：2023 年 3 月 1 日、2023 年 3 月 5 日，青岛中院发送《开
庭传票》等文书，本案案号变更为〔2023〕鲁 02 民初 74 号；2023
年 3 月 31 日，青岛中院开庭审理本案，庭审中，金元顺安确认本案
诉讼请求变更为 6,676.10 万元（暂计至 2022 年 6 月 30 日）。
纠纷一案（案号：〔2021〕川 01 民初 6772 号，该诉讼公司已自 2021
年第三季度报告起进行披露），目前进展情况如下：2023 年 10 月 25
日，四川省成都市中级人民法院出具《执行裁定书》，法院裁定终结本
次执行程序。
成律师事务所（以下简称鲁成律所）、山东天恒信有限责任会计师事
务所、大公国际资信评估有限公司（以下简称大公国际）、国海证券、
王秀生证券虚假陈述责任纠纷一案（案号：〔2021〕京 74 民初 801
号，该诉讼公司已自 2021 年第三季度报告起进行披露），目前进展
情况如下：2023 年 3 月 7 日，青岛中院开庭审理本案。
司、中天运会计师事务所、大公国际、鲁成律所证券虚假陈述责任纠
纷一案（案号：〔2022〕鲁 02 民初 178 号，该诉讼公司已自 2021 年
年度报告起进行披露），目前进展情况如下：2023 年 3 月 14 日，青
岛中院开庭审理本案，庭审中，国元证券确认本案诉讼请求变更为
〔2022〕桂 0103 民初 2201 号，该诉讼公司已自 2021 年年度报告起
进行披露），目前进展情况如下：2024 年 1 月 11 日，公司收到青秀
区法院划转的执行回款 3,740.29 万元。
运会计师事务所、大公国际证券虚假陈述责任纠纷一案（案号：
〔2022〕
鲁 02 民初 384 号，该诉讼公司已在 2022 年半年度报告中披露），目前
进展情况如下：2023 年 3 月 17 日，青岛中院开庭审理本案。
大公国际、鲁成律所、中天运会计师事务所证券虚假陈述责任纠纷一
案（案号：〔2022〕鲁 02 民初 244 号，该诉讼公司已在 2022 年半年
度报告中披露），目前进展情况如下：2023 年 8 月 11 日，公司收到
青岛中院作出的《民事判决书》（〔2023〕鲁 02 民初 61 号），法院
判决公司、中天运会计师事务所对原告因虚假陈述造成的实际损失
的实际损失 7,986.81 万元的 50%承担连带赔偿责任；鲁成律所对原
告因虚假陈述造成的实际损失 7,986.81 万元的 5%承担连带赔偿责任；
驳回原告的其他诉讼请求。公司认为，对不存在故意行为的中介机构
应适用“过责相当”原则，公司已向山东省高级人民法院（以下简称
山东高院）提起上诉，2023 年 9 月 6 日，山东高院已受理。
事务所证券虚假陈述责任纠纷一案（案号：〔2022〕鲁 02 民初 271
号，该诉讼公司已在 2022 年半年度报告中披露），目前进展情况如
下：
公司收到青岛中院作出的《民事判决书》
（〔2023〕
鲁 02 民初 59 号），法院判决公司、中天运会计师事务所对原告因虚
假陈述造成的实际损失 8,530.52 万元承担连带赔偿责任；大公国际
对原告因虚假陈述造成的实际损失 8,530.52 万元的 50%承担连带赔
偿责任；鲁成律所对原告因虚假陈述造成的实际损失 8,530.52 万元
的 5%承担连带赔偿责任；驳回原告的其他诉讼请求。公司认为，对
不存在故意行为的中介机构应适用“过责相当”原则，公司已向山东
高院提起上诉；2023 年 11 月 13 日，山东高院开庭审理本案。
鲁 02 民初 270 号）、起诉状，青岛中院已受理原告银河金汇证券资
产管理有限公司（代表银河明汇 9 号集合资产管理计划）与胜通集团、
中天运会计师事务所、天恒信会计师事务所、大公国际、鲁成律所证
券虚假陈述责任纠纷一案。上述原告主张其投资的胜通债券因虚假陈
述受到投资损失，请求法院判令胜通集团赔偿原告损失 5,000.62 万
元，判令其余被告承担连带赔偿责任，判令全部被告赔偿原告因实现
本案债权支出的律师费等实现债权的费用，判令本案诉讼费等由各被
告承担。2023 年 9 月 27 日，青岛中院开庭审理本案。
公司收到《青岛中院应诉通知书》
（〔2023〕
鲁 02 民初 207 号）、起诉状，青岛中院已受理原告创金合信基金管
理有限公司（作为管理人代表金睿 22 号资产管理计划、金睿 23 号资
产管理计划）与国海证券、中天运会计师事务所、大公国际证券虚假
陈述责任纠纷一案。上述原告主张其投资的胜通债券因虚假陈述受到
投资损失，请求法院判令各被告对原告的损失 6,644.84 万元（暂计
至 2023 年 2 月 28 日）承担连带赔偿责任，判令各被告承担本案诉讼
费用。2023 年 10 月 30 日，青岛中院开庭审理本案。
简称被告）于 2017 年 12 月 13 日、2018 年 4 月 17 日分别签订了两
份《股票质押式回购交易业务协议》并开展共七笔股票质押式回购交
易（初始交易金额 18,215 万元），因被申请人违约，公司向南宁中
院提起诉讼，请求法院判令：1.被告返还本金 15,369.19 万元，支付
利息 5,008.82 万元、违约金 12,867.61 万元、滞纳金 140.56 万元[利
息、违约金、滞纳金均暂计至 2023 年 11 月 30 日（不含当日）]，前
述暂合计 33,386.17 万元，利息、违约金、滞纳金计算至被告实际清
偿之日止。2.公司对袁某质押给原告的 963.06 万股股票折价、拍卖
或变卖所得价款在第 1 项、第 6 项债务范围内优先受偿。3.判令彭某
某对上述第一项债务承担连带保证责任。4.公司对潘某质押给公司的
围内优先受偿。5.公司对及某某抵押给原告的车辆折价、拍卖或变卖
所得价款在第 1 项、第 6 项债务范围内优先受偿。6.本案诉讼费（含
案件受理费、保全费、公告费等）及保全保险费（如有）、律师费（如
有）由四位被告承担。2023 年 12 月 18 日，南宁市中院作出《受理
案件通知书》（〔2023〕桂 01 民初 918 号），决定受理本案。2024
年 2 月 26 日，南宁中院开庭审理本案。
除上述诉讼外，报告期内，公司其他诉讼事项涉案总金额约
诉讼案件进行审慎评估并计提预计负债，公司计提预计负债的情况详
见财务报表附注“六、30、预计负债”。子公司其他诉讼事项详见本章
“十七、公司子公司重大事项”。
十二、处罚及整改情况
（一）2023 年 6 月 2 日，广西证监局作出《关于对赵妮妮采取
出具警示函措施的决定》（〔2023〕7 号）。因公司董事赵妮妮女士
的配偶赵云辉先生买卖公司股票构成短线交易，鉴于上述违法行为轻
微并及时纠正，广西证监局决定对赵妮妮女士采取出具警示函的行政
监管措施。赵妮妮女士的配偶赵云辉先生买卖公司股票发生于 2023
年 4 月 14 日至 2023 年 4 月 17 日期间，公司获悉该事项后高度重视，
及时核查相关情况；赵妮妮女士及其配偶亦积极配合、主动纠正，将
该次交易所得收益 136.16 元上缴公司，并向公司出具了情况说明和
致歉声明，配合公司及时履行上市公司相关信息披露义务。2023 年 5
月 19 日，公司组织举办了“上市公司董监高规范履职与证券交易合
规要点”专题培训，不断强化培训宣导，进一步提升公司董事、监事、
高级管理人员合规履职意识，加强和规范公司董事、监事、高级管理
人员及其近亲属买卖公司股票行为的管理。
（二）2023 年 12 月 8 日，公司实际控制人广西投资集团收到广
西证监局出具的《关于对广西投资集团有限公司及相关责任人员采取
出具警示函措施的决定》（〔2023〕21 号），因广西投资集团发行
的公司债券“19 桂纾 01”存在未按约定用途使用募集资金的情形，
广西证监局决定对广西投资集团出具警示函的行政监管措施。针对监
管机构提出的问题，广西投资集团及时对管理上存在的问题进行了梳
理，并对违规情况完成整改，广西投资集团后续将严格贯彻公司债券
发行与交易的合规要求，严格按照约定使用募集资金，及时进行重大
事项信息披露，保护投资人的合法权益。
除上述情况外，报告期内，公司不存在董事、监事、高级管理人
员、持有 5%以上股份的股东涉嫌违规买卖公司股票的情况。报告期
内，公司及董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东不
存在被有权机关调查、被司法机关或纪检部门采取强制措施、被移送
司法机关或追究刑事责任、被中国证监会立案调查或行政处罚、被采
取市场禁入、被认定为不适当人选、被其他行政管理部门给予重大行
政处罚，以及被证券交易所公开谴责的情形。
十三、公司及控股股东、实际控制人的诚信状况
报告期内，公司及控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效
判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
十四、重大关联交易
（一）与日常经营相关的关联交易
公司第九届董事会第二十二次会议审议通过了《关于预计公司
报》以及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《国海证券股
份有限公司 2023 年度日常关联交易预计公告》。报告期内，公司与
控股股东及其相关方、其他关联方发生的与日常经营相关的关联交易
均未达到《深圳证券交易所股票上市规则》6.3.6 条规定金额。
月 9 日登载在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日
报》以及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《国海证券股
份有限公司 2024 年度日常关联交易预计公告》。
（二）资产或股权收购、出售发生的关联交易
报告期内，公司无因资产或股权收购、出售发生的关联交易。
（三）共同对外投资的关联交易
报告期内，公司全资子公司国海创新资本与公司关联方广投资本
管理集团有限公司共同新增对广西国海甄选壹号投资合伙企业(有限
合伙)出资。其中，国海创新资本新增出资 500 万元，在该基金中累
计出资金额为 1,180 万元。
单位：万元
被投资 被投资基 被投资基 被投资基 被投资基
共同投 关联关 被投资基金的主营
基金的 金实缴金 金的总资 金的净资 金的净利
资方 系 业务
名称 额 产 产 润
以自有资金从事投
资活动；信息咨询
广西国
服务（不含许可类
广投资 公司实 海甄选
信息咨询服务）；
本管理 际控制 壹号投
社会经济咨询服务 5,900.00 6,420.03 6,413.78 953.64
集团有 人控制 资合伙
（除依法须经批准
限公司 的企业 企业(有
的项目外，凭营业
限合伙)
执照依法自主开展
经营活动）
（四）关联债权债务往来
报告期内，公司不存在与关联方发生的非经营性债权债务往来。
（五）与存在关联关系的财务公司的往来情况
□适用 √不适用
（六）公司控股的财务公司与关联方的往来情况
□适用 √不适用
（七）其他重大关联交易
业共支付电费、保险费和物业费等合计 823.49 万元。
金投出资 8 亿元认购本次发行股份，中恒集团出资 3 亿元认购本次发
行股份。具体事项公司于 2023 年 11 月 4 日登载在《中国证券报》
《证
券时报》《上海证券报》《证券日报》以及巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn）的《国海证券股份有限公司向特定对
象发行 A 股股票发行情况报告书》。
十五、重大合同及其履行情况
（一）托管、承包、租赁事项情况
租赁项目。公司租赁其他单位资产主要为子公司及分支机构租赁办公
场所，其他单位租赁公司资产主要为公司将部分闲置物业对外出租。
（二）重大担保情况
报告期内，公司不存在任何担保事项。
（三）委托他人进行现金资产管理情况
□适用 √不适用
（四）其他重大合同
□适用 √不适用
十六、其他重大事项和期后事项
（一）公司再融资工作进展情况
见公司于 2023 年 11 月 4 日、2023 年 11 月 16 日登载在巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn）的《国海证券股份有限公司关于向特
定对象发行 A 股股票发行情况报告书》《国海证券股份有限公司向特
定对象发行 A 股股票上市公告书》。
般性授权，2023 年 3 月 24 日，公司完成 2023 年面向专业投资者非
公开发行公司债券（第一期）的发行工作，发行规模 20 亿元。上述
事项详见公司于 2023 年 3 月 28 日登载在《中国证券报》
《证券时报》
《 上 海 证 券 报 》 《 证 券 日 报 》 以 及 巨 潮 资 讯 网
（http://www.cninfo.com.cn）的《国海证券股份有限公司 2023 年
面向专业投资者非公开发行公司债券（第一期）发行结果公告》。
（二）报告期内，公司收到监管部门行政许可决定的情况
□有 √无
（三）其他重要事项信息披露情况
序号 重要事项概述 披露日期
关于延长公司非公开发行股票决议有效期及延长授权董事会办理本次
非公开发行股票相关事宜有效期的公告
公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券（第一期）发行结果公
告
公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券（第一期）在深圳证券
交易所进行转让公告
公司 2022 年面向专业投资者非公开发行公司债券（第二期）2023 年付
息公告
公司 2020 年非公开发行公司债券（第二期）2023 年本息兑付及摘牌公
告
公司 2020 年非公开发行公司债券（第三期）2023 年本息兑付及摘牌公
告
注：上述公告刊载的互联网网站及检索路径为 http://www.cninfo.com.cn
U
十七、公司子公司重大事项
因“北部湾风帆债-百花医药 1 期”私募债违约事项，公司控股
子公司国海良时期货委托广西北部湾产权交易所股份有限公司（以下
简称北部湾产交所）起诉债务人百花医药集团股份有限公司及担保人
鼎盛鑫融资担保有限公司一案（该诉讼公司已自 2016 年年度报告起
在各定期报告中披露），目前进展情况如下：2022 年 5 月 5 日，国
海良时期货收到百花医药违约债券担保人鼎盛鑫破产财产分配款项
十八、公司各单项业务资格的变化情况
□适用 √不适用
第七章 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
（一）股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发行 公积金
数量 比例(%) 送股 其他 小计 数量 比例(%)
新股 转股
一、有限售条件股份 0 0 941,648,963 0 0 0 941,648,963 941,648,963 14.75
其中：境内法人持股 0 0 65,191,740 0 0 0 65,191,740 65,191,740 1.02
境内自然人持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
其中：境外法人持股 0 0 18,879,055 0 0 0 18,879,055 18,879,055 0.30
境外自然人持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
二、无限售条件股份 5,444,525,514 100.00 0 0 0 0 0 5,444,525,514 85.25
三、股份总数 5,444,525,514 100.00 941,648,963 0 0 0 941,648,963 6,386,174,477 100.00
（二）股份变动的原因、批准及过户情况
议通过了非公开发行股票相关议案，同意以非公开发行股票方式募集
资金不超过 85 亿元。2022 年 3 月 16 日，公司召开 2022 年第一次临
时股东大会，同意延长本次非公开发行股票股东大会决议及相关授权
有效期限。2023 年 3 月 21 日，公司召开 2023 年第一次临时股东大
会，同意再次延长本次非公开发行股票股东大会决议及相关授权有效
期限。2022 年 11 月 18 日，中国证监会以《关于核准国海证券股份
有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2022〕2875 号），
核准公司非公开发行不超过 1,633,357,654 股新股。
公司本次非公开发行的 941,648,963 股人民币普通股，已由中国
证券登记结算有限责任公司深圳分公司计入股东证券账户，并于 2023
年 11 月 17 日起上市流通。
益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
公司于 2023 年 11 月非公开发行 941,648,963 股人民币普通股，
总股本由 5,444,525,514 股变更为 6,386,174,477 股，公司最近一年
基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产
等财务指标相应摊薄。按最新股本计算，2023 年度公司基本每股收益
为 0.06 元/股，稀释每股收益为 0.06 元/股，归属于公司普通股股东
的每股净资产为 3.44 元。
（三）限售股份变动情况表
单位：股
期初限 本期增加限售股 本期解除 期末限售股 解除限售
股东名称 限售原因
售股数 数 限售股数 数 日期
广西投资集团有限公司 0 265,486,725 0 265,486,725 认购的非公 2028 年 11
广西金融投资集团有限公司 0 235,988,200 0 235,988,200 开发行股票 月 17 日
按照相关法
广西梧州中恒集团股份有限公司 0 88,495,575 0 88,495,575 规予以锁定
国泰君安证券股份有限公司 0 91,445,427 0 91,445,427
诺德基金管理有限公司 0 74,253,687 0 74,253,687
财通基金管理有限公司 0 37,011,799 0 37,011,799
广西北港金控投资有限公司 0 29,498,525 0 29,498,525
广西农垦产业投资发展中心（有限合
伙）
华安证券股份有限公司 0 29,498,525 0 29,498,525 月 17 日
广西现代物流集团有限公司 0 29,498,525 0 29,498,525
UBS AG 0 12,389,380 0 12,389,380
摩根士丹利国际股份有限公司 0 6,489,675 0 6,489,675
广发证券股份有限公司 0 6,194,690 0 6,194,690
兴证全球基金管理有限公司 0 5,899,705 0 5,899,705
合计 0 941,648,963 0 941,648,963 -- --
二、证券发行与上市情况
（一）报告期内证券发行情况
发行价格
股票及其衍 发行 上市 获准上市交易 交易终 披露日
（或利 发行数量 披露索引
生证券名称 日期 日期 数量 止日期 期
率）
股票类
《中国证券报》《证券
时报》《上海证券报》
非公开发行 3.39 元/ 941,648,963 941,648,963 《证券日报》和巨潮资
股票 股 股 股 讯网
日 日 日 年 11 月
（http://www.cninfo
.com.cn）
可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券、公司债类
《中国证券报》《证券
专 业 投 资 者 2023 年 2023 年
非 公 开 发 行 3 月 24 3.95% 20,000,000 张 3 月 29 20,000,000 张
公 司 债 券日 月 24 日 讯网
日
（第一期） （http://www.cninfo
.com.cn）
（二）公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的
变动情况说明
报告期内，公司非公开发行普通股 941,648,963 股。本次非公开
发 行 股 票 实 施 完 成 后 ， 公 司 总 股 本 由 5,444,525,514 股 变 更 为
本、配股、增发新股、非公开发行股票、权证行权、实施股权激励计
划、企业合并、可转换公司债券转股、减资、内部职工股上市或其他
原因引起公司股份总数及股东结构变动、公司资产和负债结构变动的
情况。
（三）本公司无内部职工股。
三、股东和实际控制人情况
（一）公司股东数量及持股情况
单位：股
年度报告披露日前
年度报告披露日前 报告期末表决权恢
报告期末普通股 不适 上 一 月 末 表 决 权 恢
股东总数（户） 用 复的优先股股东总
东总数（户） 数
数
公司前十名股东持股情况
质押或冻结
报告期内增减 持有有限售 持有无限售条件 报告期末持股数 持股比 情况
序号 股东名称 股东性质
变动情况 条件股份 股份 量 例(%) 股份
数量
状态
广西投资集团有
限公司
广西金融投资集
团有限公司
广西产投资本运
营集团有限公司
广西梧州中恒集
团股份有限公司
广西能源股份有
限公司
株洲市国有资产
限公司
广西投资集团金
融控股有限公司
国泰君安证券股
份有限公司
中国建设银行股
份有限公司－国
泰中证全指证券 基 金 、 理
公司交易型开放 财产品等
式指数证券投资
基金
中国建设银行股 基 金 、 理
份有限公司－华 财产品等
宝中证全指证券
公司交易型开放
式指数证券投资
基金
战略投资者或一般法人因配售新
不适用
股成为前 10 名股东的情况（如有）
根据公司掌握的情况，截至 2023 年 12 月 31 日，公司实际控制人广西投资集团有限
上述股东关联关系或一致行动的 公司与广西能源股份有限公司、广西梧州中恒集团股份有限公司、广西投资集团金融
说明 控股有限公司、广西金融投资集团有限公司存在关联关系，除此之外，上述股东之间
不存在关联关系及《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人关系。
上述股东涉及委托/受托表决权、
不适用
放弃表决权情况的说明
前 10 名股东中存在回购专户的特
不适用
别说明
前 10 名无限售条件股东持股情况
报告期末持有无限售条件股份 股份种类及数量
序号 股东名称
数量 股份种类 数量
中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指
证券公司交易型开放式指数证券投资基金
中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指
证券公司交易型开放式指数证券投资基金
根据公司掌握的情况，截至 2023 年 12 月 31 日，公司实际控制人广
西投资集团有限公司与广西能源股份有限公司、广西梧州中恒集团
前 10 名无限售流通股股东之间，以及前 10 名无限
股份有限公司、广西投资集团金融控股有限公司、广西金融投资集
售流通股股东和前 10 名股东之间关联关系或一致
团有限公司存在关联关系，除此之外，前 10 名无限售流通股股东之
行动的说明
间，以及前 10 名无限售流通股股东和前 10 名股东之间不存在关联
关系及《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人关系。
截至 2023 年 12 月 31 日，前 10 名普通股股东不存在通过信用证券
前 10 名普通股股东参与融资融券业务情况说明
账户持有公司股份的情形。
注：公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未
进行约定购回式证券交易。
（二）持股 10%以上股东情况
公司名称：广西投资集团有限公司
法定代表人：周炼
总经理：刘明洪
成立日期： 1996 年 3 月 8 日
统一社会信用代码：91450000198229061H
注册资本：2,300,000.00 万元
经营范围：对能源、矿业、金融业、文化旅游、房地产业、肥料
行业、医疗机构及医药制造业的投资及管理；股权投资、管理及相关
咨询服务；国内贸易；进出口贸易；高新技术开发、技术转让、技术
咨询；经济信息咨询服务。
（三）公司控股股东及实际控制人情况
为广西投资集团，其基本情况详见本章“四、（二）持股 10%以上股
东情况”。
市公司的股权情况如下：
序号 上市公司名称 持股比例（%）
（四）股权结构图（截至 2023 年 12 月 31 日）
（五）公司控股股东、实际控制人累计质押股份数量占其所持公
司股份数量比例达到 80%
□适用 √不适用
（六）其他持股在百分之十以上的法人股东
截至本报告期末,公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。
（七）控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制
减持情况
□适用 √不适用
四、报告期内，公司未回购股份。
第八章 债券相关情况
一、 报告期内，公司不存在企业债券、非金融企业债务融资工
具和可转换公司债券。
二、公司债券
（一）公司债券基本信息
债券 债券 债券 债券余额 还本付 交易
发行日 起息日 到期日 利率
名称 简称 代码 （万元） 息方式 场所
国海证券股份有
限公司 2020 年 20 国 2020 年 3 2020 年 3 2023 年 3
证券公司次级债 海 C1 月 23 日 月 23 日 月 23 日
券(第一期)
国海证券股份有
限公司 2020 年 20 国 2020 年 4 2020 年 4 2023 年 4
非公开发行公司 海 01 月 27 日 月 28 日 月 28 日
债券（第一期）
国海证券股份有
限公司 2020 年 20 国 2020 年 8 2020 年 8 2023 年 8
非公开发行公司 海 03 月 18 日 月 19 日 月 19 日
债券（第二期） 年计息，
不计复
国海证券股份有
限公司 2020 年 20 国 2020 年 11
非公开发行公司 海 04 月 10 日
日 日 息。每年
债券（第三期）
付息一 深圳
国海证券股份有
次，到期 证券
限公司 2021 年 21 国 2021 年 3 2021 年 3 2024 年 3
非公开发行公司 海 01 月 26 日 月 26 日 月 26 日
本，最后 所
债券（第一期）
一期利
国海证券股份有 息随本
限公司 2022 年 22 国 2022 年 4 2022 年 4 2025 年 4 金的兑
非公开发行公司 海 01 月 14 日 月 14 日 月 14 日 付一起
债券（第一期） 支付。
国海证券股份有
限公司 2022 年
面向专业投资者 133269 250,000.00 3.65%
海 02 月 15 日 月 15 日 月 15 日
非公开发行公司
债券（第二期）
国海证券股份有
限公司 2023 年
面向专业投资者 133466 3.95%
海 01 月 24 日 月 24 日 月 24 日
非公开发行公司
债券（第一期）
投资者适当性安排 “20 国海 C1”、“20 国海 01”、“20 国海 03”、“20 国海 04”、“21
国海 01”、“22 国海 01”、“22 国海 02”和“23 国海 01”面向符合《深
圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》《深圳证券交易所债券市
场投资者适当性管理办法（2022 年修订）》及相关法律法规规定的专业机
构投资者发行。
在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台向专业投资者双边
适用的交易机制
挂牌交易。
是否存在终止上市交易的风险
不适用。
（如有）和应对措施
注：1.2023 年 3 月 23 日，公司足额完成“20 国海 C1”的本息兑付，该支
债券已于 2023 年 3 月 23 日摘牌。
已于 2023 年 4 月 28 日摘牌。
已于 2023 年 8 月 21 日摘牌（因 2023 年 8 月 19 日为非交易日，故顺延至下一个
交易日）。
已于 2023 年 11 月 13 日摘牌（因 2023 年 11 月 11 日为非交易日，故顺延至下一
个交易日）。
（二）公司不存在逾期未偿还债券的情况
（三）发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执
行情况
□适用 √不适用
（四）中介机构的情况
签字会计 中介机构
债券项目名称 中介机构名称 办公地址 联系电话
师姓名 联系人
不适用 周裕舒 18666667047
北京市西城区复兴门
外大街 A2 西城金茂中 李时槿
国海 01 华西证券股份有限公司 8
心1层
上海市黄浦区延安东 洪锐明、陈 020-2831160
路 222 号 30 楼 晓莹、吴迪 6
律师事务所： 苏锦华、 010-8519998
北京市盈科律师事务所 朱海芹 8
国海 01
注：报告期内，上述机构未发生变化。
（五）募集资金使用情况
募集资金违 是否与募集说明
募集资金总 未使用
债券项目 已使用金额 募集资金专项账户运作 规使用的整 书承诺的用途、
金额 金额
名称 （万元） 情况（如有） 改情况（如 使用计划及其他
（万元） （万元）
有） 约定一致
法规和《国海证券股份
制度》的规定，指定专 不适用 是
公司募集资金专项账户
□适用 √不适用
□适用 √不适用
（六）报告期内信用评级结果调整情况
□适用 √不适用
（七）担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执
行情况和变化情况及对债券投资者权益的影响
□适用 √不适用
三、报告期内，公司合并报表未发生亏损
四、报告期末除债券外的有息债务逾期情况
□适用 √不适用
五、报告期内是否有违反规章制度的情况
□是 √ 否
六、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标
单位：万元
项目 2023 年末 2022 年末 同期变动率
流动比率 1.60 1.42 12.68%
资产负债率 58.51% 65.91% -7.40%
速动比率 1.60 1.42 12.68%
项目 2023 年 2022 年 同期变动率
扣除非经常性损益后净利
润（万元）
EBITDA 全部债务比 5.68% 4.62% 1.06%
利息保障倍数 1.53 1.46 4.79%
现金利息保障倍数 3.49 -1.52 不适用
EBITDA 利息保障倍数 1.77 1.69 4.73%
贷款偿还率 100.00% 100.00% 无变动
利息偿付率 100.00% 100.00% 无变动
第九章 财务报告
一、审计报告
审计意见类型 标准的无保留意见
审计报告签署日期 2024 年 3 月 7 日
审计机构名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
审计报告文号 德师报(审)字(24)第第 P00997 号
注册会计师姓名 陈晓莹、王基炜
注：审计报告正文附后。
二、财务报表（附后）
三、财务报表附注（附后）
审计报告
德师报(审)字(24)第第P00997号
国海证券股份有限公司全体股东：
一、 审计意见
我们审计了国海证券股份有限公司(以下简称“国海证券”)的财务报表，
包括 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2023 年度的合并及母公
司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相
关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了国海证券 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2023
年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。
二、 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的
“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下
的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于国海证券，并履行
了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当
的，为发表审计意见提供了基础。
三、 关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本年财务报表审计最为重要的
事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，
我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟
通的关键审计事项。
(一) 合并范围的确定
国海证券在开展业务的过程中管理和投资各类结构化主体，包括证券投资
基金、资产管理计划和合伙企业等。如财务报表附注八、3 及附注八、5 所述，
于 2023 年 12 月 31 日，纳入合并财务报表合并范围的结构化主体的净资产计
人民币 34.84 亿元；本集团发起设立并持有财务权益的未纳入合并财务报表
合并范围的结构化主体的净资产计人民币 611.50 亿元。在确定结构化主体是
否纳入合并财务报表的合并范围时，国海证券管理层需要按照企业会计准则
关于“控制”的定义，根据相关合同条款对国海证券是否控制结构化主体作
出判断。上述判断具有一定的复杂性和主观性，判断结果与财务报表广泛相
关，因此我们认为该事项属于合并财务报表审计的关键审计事项。
三、 关键审计事项(续)
(一) 合并范围的确定(续)
针对国海证券合并范围确定的事项，我们实施了以下主要审计程序予以应
对：
构化主体是否纳入合并财务报表的合并范围时建立的关键内部控制
的设计是否合理，并测试其运行是否有效；
结构化主体的参与程度，并评估管理层关于其对结构化主体是否拥
有权力的判断的合理性；
法和数据的合理性和准确性，并进行重新计算；
体享有的可变回报以及运用权力影响回报金额的能力三方面评价管
理层做出的判断是否合理。
(二) 股票质押式回购业务的买入返售金融资产信用减值准备的计提
如财务报表附注六、7 及附注九、2 所述，于 2023 年 12 月 31 日，国海证
券在合并及母公司财务报表中列报的股票质押式回购业务的买入返售金融资
产账面价值均为人民币 19.73 亿元。
国海证券采用预期信用损失模型对股票质押式回购业务的买入返售金融
资产(以摊余成本计量)计提信用减值准备。由于管理层需要对预期信用损失
模型涉及的假设及参数的选取作出重大判断，且结果对于财务报表影响重大，
因此我们认为该事项属于合并及母公司财务报表审计的关键审计事项。
三、 关键审计事项(续)
(二) 股票质押式回购业务的买入返售金融资产信用减值准备的计提(续)
针对国海证券股票质押式回购业务的买入返售金融资产的信用减值准备
计提的事项，我们实施了以下主要审计程序予以应对：
是否有效；
值模型的适当性以及计算预期信用损失时涉及的违约概率和违约损
失率等参数的合理性；
否已发生信用减值作出的判断的合理性；
用风险敞口、信用风险评级、维持担保比例和履约保证比例等；
来现金流量、债务人和担保人的财务状况以及担保物的可变现情况；
(三) 以公允价值计量且分类为第三层次的金融资产估值
如财务报表附注十二、2 所述，于 2023 年 12 月 31 日，国海证券合并财
务报表中列报且以第三层次公允价值计量的金融资产为人民币 14.28 亿元，
是以重要不可观察输入值(“不可观察参数”)作为关键假设计量其公允价值。
由于以第三层次公允价值计量的金融资产金额重大，同时管理层在估值时采
用不可观察参数作为关键假设需要作出重大判断，因此我们认为该事项属于
合并及母公司财务报表审计的关键审计事项。
针对国海证券以公允价值计量且分类为第三层次的金融资产估值的事项，
我们实施了以下主要审计程序予以应对：
和关键的内部控制，并测试其运行是否有效；
时所采用的模型是否适当；
过程中的应用；
察输入值及可观察输入值是否适当；
立估值，并将独立估值结果与国海证券的估值结果进行比较，以评
估国海证券估值结果的合理性。
四、 其他信息
国海证券管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，
但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发
表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，
考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不
一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当
报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、 管理层和治理层对财务报表的责任
国海证券管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公
允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞
弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估国海证券的持续经营能力，披露与持
续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算国
海证券、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督国海证券的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错
报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保
证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。
错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响
财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业
怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实
施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计
意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于
内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导致的重大错报的风险。
六、注册会计师对财务报表审计的责任(续)
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业
怀疑。同时，我们也执行以下工作：(续)
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理
性。
(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审
计证据，就可能导致对国海证券持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是
否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，
审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；
如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报
告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致国海证券不能持续经
营。
(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表
是否公允反映相关交易和事项。
(6)就国海证券中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，
以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审
计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟
通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治
理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关
的防范措施(如适用)。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本年度财务报表审计最
为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法
律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报
告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定
不应在审计报告中沟通该事项。
德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：陈晓莹
(项目合伙人)
中国•上海
中国注册会计师：王基炜
国海证券股份有限公司
合并及母公司资产负债表
单位：人民币元
附注 合并 母公司
资产
六 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
货币资金 1 19,297,215,211.02 24,167,580,546.92 15,320,475,108.27 19,005,187,307.97
其中：客户存款 10,008,401,752.58 12,710,973,274.20 7,285,605,483.63 9,063,573,844.33
结算备付金 2 3,478,823,276.07 3,006,226,751.55 3,424,800,674.64 3,132,013,021.46
其中：客户备付金 2,736,460,613.96 2,163,648,824.08 2,660,044,576.22 2,135,101,106.80
融出资金 3 7,942,916,038.10 7,067,909,902.25 7,942,916,038.10 7,066,425,620.44
衍生金融资产 4 17,556,980.46 17,764,267.65 16,835,943.84 14,766,528.75
存出保证金 5 3,707,215,297.83 3,875,155,929.14 267,612,043.09 332,859,406.56
应收款项 6 180,941,456.39 432,179,060.52 106,846,690.95 266,256,202.56
买入返售金融资产 7 3,126,313,312.64 3,227,016,572.45 2,679,109,155.51 2,753,935,621.52
金融投资：
交易性金融资产 8 19,866,421,076.70 23,477,165,995.85 17,988,583,603.63 21,408,385,558.36
债权投资 - - 103,775,342.55 103,775,342.52
其他债权投资 9 8,804,790,695.94 5,463,534,409.83 8,804,790,695.94 5,463,534,409.83
其他权益工具投资 10 75,000,000.00 75,000,000.00 75,000,000.00 75,000,000.00
长期股权投资 11 561,547,035.87 349,456,378.25 2,140,589,685.40 1,862,389,685.40
投资性房地产 12 428,283,468.61 16,672,557.28 479,816,303.19 16,672,557.28
固定资产 13 950,287,477.18 1,346,182,728.71 842,358,623.64 1,296,251,315.21
使用权资产 14 155,740,549.43 187,339,757.41 125,111,903.23 141,681,513.73
无形资产 15 209,969,668.50 187,084,680.88 186,188,194.73 164,878,593.14
商誉 16 22,084,264.01 22,084,264.01 13,574,980.76 13,574,980.76
递延所得税资产 17 611,787,834.92 647,325,215.59 586,646,321.85 635,122,119.91
其他资产 18 299,615,398.26 275,156,600.18 120,869,683.11 194,392,935.05
资产总计 69,736,509,041.93 73,840,835,618.47 61,225,900,992.43 63,947,102,720.45
附注为财务报表的组成部分
何春梅
________________ 谭志华
___________________ 黄学嘉
_______________
法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
国海证券股份有限公司
合并及母公司资产负债表(续)
单位：人民币元
附注 合并 母公司
负债和股东权益
六 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
负债：
应付短期融资款 21 516,840,716.73 275,787,210.40 516,840,716.73 275,787,210.40
拆入资金 22 5,755,654,834.48 6,492,751,204.61 5,755,654,834.48 6,492,751,204.61
交易性金融负债 23 438,295,704.74 2,959,487,015.80 - 2,276,995,254.54
衍生金融负债 4 8,807,569.50 10,828,592.66 7,713,146.36 4,063,900.86
卖出回购金融资产款 24 15,381,593,368.32 13,423,457,887.33 15,332,199,600.72 13,349,739,850.55
代理买卖证券款 25 14,975,848,546.44 17,127,197,081.77 9,537,152,049.56 10,867,347,688.99
应付职工薪酬 26 743,955,286.51 841,040,406.84 507,676,585.29 536,175,837.06
应交税费 27 40,200,454.67 44,571,407.99 30,518,514.45 17,914,504.92
应付款项 28 501,183,888.93 771,739,000.49 387,278,838.43 380,041,642.85
合同负债 29 18,674,364.61 9,879,655.94 11,774,568.22 5,722,684.41
预计负债 30 166,573,857.33 91,988,999.03 166,573,857.33 91,988,999.03
应付债券 31 7,981,087,254.05 11,956,776,335.27 7,981,087,254.05 11,956,776,335.27
租赁负债 32 158,455,716.29 188,448,469.48 125,449,531.44 140,550,049.48
递延所得税负债 17 65,070,665.00 71,574,748.15 - -
其他负债 33 265,694,389.34 239,154,674.25 128,187,409.10 109,306,286.02
负债合计 47,017,936,616.94 54,504,682,690.01 40,488,106,906.16 46,505,161,448.99
股东权益：
股本 34 6,386,174,477.00 5,444,525,514.00 6,386,174,477.00 5,444,525,514.00
资本公积 35 11,226,128,083.14 8,990,140,729.53 11,230,498,049.50 8,994,510,695.89
其他综合收益 36 36,417,997.16 1,358,433.84 36,417,997.16 1,358,433.84
盈余公积 37 786,363,709.54 758,992,176.75 786,363,709.54 758,992,176.75
一般风险准备 38 1,917,686,068.83 1,824,428,282.42 1,610,604,674.54 1,553,174,778.93
未分配利润 39 1,603,576,046.82 1,587,800,708.80 687,735,178.53 689,379,672.05
归属于母公司股东权益
合计
少数股东权益 762,226,042.50 728,907,083.12
股东权益合计 22,718,572,424.99 19,336,152,928.46 20,737,794,086.27 17,441,941,271.46
负债和股东权益总计 69,736,509,041.93 73,840,835,618.47 61,225,900,992.43 63,947,102,720.45
何春梅
________________ 谭志华
___________________ 黄学嘉
_______________
法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
国海证券股份有限公司
合并及母公司利润表
单位：人民币元
附注 合并 母公司
项目
六 2023 年度 2022 年度 2023 年度 2022 年度
一、营业收入 4,188,477,732.54 3,616,665,497.93 2,101,052,716.80 1,672,454,408.67
利息净收入 40 400,718,243.23 463,808,933.68 304,159,168.89 356,924,662.64
其中：利息收入 1,452,089,355.79 1,510,573,393.67 1,305,154,762.74 1,364,961,150.41
利息支出 1,051,371,112.56 1,046,764,459.99 1,000,995,593.85 1,008,036,487.77
手续费及佣金净收入 41 1,796,743,170.55 2,014,810,059.45 1,022,535,184.97 1,054,083,095.70
其中：经纪业务手续费净收入 800,449,191.46 851,656,526.40 635,463,275.72 632,115,359.35
投资银行业务手续费净收入 157,971,329.76 197,928,869.80 157,971,329.76 197,928,869.80
资产管理业务手续费净收入 182,733,655.07 188,974,075.89 180,933,046.37 187,718,172.63
投资收益 42 730,225,982.41 523,741,611.68 669,481,235.32 491,670,614.22
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
(损失以“-”号填列)
其他收益 43 25,134,592.81 29,013,508.84 10,894,129.99 9,432,575.31
公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 44 -51,607,536.12 -322,811,059.56 82,017,429.53 -251,788,709.99
汇兑收益(损失以“-”号填列) 191,902.85 1,053,349.25 191,871.83 1,017,313.20
其他业务收入 45 1,286,982,003.61 907,035,536.80 11,649,257.67 11,112,876.46
资产处置收益(损失以“-”号填列) 89,373.20 13,557.79 124,438.60 1,981.13
二、营业支出 3,597,135,945.88 3,105,202,557.32 1,711,631,434.63 1,527,638,029.35
税金及附加 46 29,074,030.26 22,684,129.20 22,993,149.67 17,337,460.60
业务及管理费 47 2,304,287,752.00 2,178,453,382.33 1,697,701,923.96 1,509,162,490.10
信用减值损失(利得) 48 -16,460,430.76 70,239.51 -16,407,021.90 185,334.87
其他资产减值损失 277,755.65 - - -
其他业务成本 49 1,279,956,838.73 903,994,806.28 7,343,382.90 952,743.78
三、营业利润(亏损以“-”号填列) 591,341,786.66 511,462,940.61 389,421,282.17 144,816,379.32
加：营业外收入 50 5,552,734.21 2,748,528.65 629,550.39 1,321,453.13
减：营业外支出 50 81,456,877.86 66,886,770.45 79,541,279.94 65,588,878.91
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 515,437,643.01 447,324,698.81 310,509,552.62 80,548,953.54
减：所得税费用 51 95,236,063.99 70,543,898.35 36,794,224.75 -31,221,370.85
五、净利润(净亏损以“-”号填列) 420,201,579.02 376,780,800.46 273,715,327.87 111,770,324.39
(一)按经营持续性分类：
(二)按所有权归属分类：
六、其他综合收益的税后净额 36 35,059,563.32 -16,654,485.24 35,059,563.32 -16,654,485.24
归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额 35,059,563.32 -16,654,485.24
(一)将重分类进损益的其他综合收益 35,059,563.32 -16,654,485.24 35,059,563.32 -16,654,485.24
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 - -
七、综合收益总额 455,261,142.34 360,126,315.22 308,774,891.19 95,115,839.15
归属于母公司股东的综合收益总额 362,022,613.53 232,591,396.53
归属于少数股东的综合收益总额 93,238,528.81 127,534,918.69
八、每股收益 52
(一)基本每股收益(元/股) 0.06 0.05
(二)稀释每股收益(元/股) 0.06 0.05
何春梅
________________ 谭志华
___________________ 黄学嘉
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法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
国海证券股份有限公司
合并及母公司现金流量表
单位：人民币元
附注 合并 母公司
项目
六 本年发生额 上年发生额 本年发生额 上年发生额
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融工具净减少额 1,564,186,868.26 - 1,707,312,576.57 -
收取利息、手续费及佣金的现金 3,437,299,246.47 3,648,427,757.23 2,448,203,786.42 2,494,520,715.14
拆入资金净增加额 - 1,500,000,000.00 - 1,500,000,000.00
回购业务资金净增加额 2,068,060,053.98 - 2,083,721,948.01 -
融出资金净减少额 - 1,793,722,591.97 - 1,793,722,591.97
收到其他与经营活动有关的现金 54(1) 2,054,763,828.29 1,390,079,284.96 283,125,451.14 38,183,887.82
经营活动现金流入小计 9,124,309,997.00 8,332,229,634.16 6,522,363,762.14 5,826,427,194.93
为交易目的而持有的金融工具净增加额 - 1,712,169,132.82 - 1,579,397,851.31
支付利息、手续费及佣金的现金 756,949,716.12 716,594,717.24 709,979,174.55 680,787,981.44
拆入资金净减少额 739,000,000.00 - 739,000,000.00 -
回购业务资金净减少额 - 1,995,385,171.71 - 1,902,139,794.47
融出资金净增加额 874,405,050.77 - 874,405,050.77 -
代理买卖证券支付的现金净额 2,074,998,355.82 828,992,465.80 1,253,845,459.91 797,272,003.61
支付给职工以及为职工支付的现金 1,497,705,795.31 1,590,926,606.11 1,107,497,191.47 1,199,014,038.40
支付的各项税费 291,046,994.96 322,058,513.48 100,919,919.06 161,303,826.79
支付其他与经营活动有关的现金 54(2) 2,454,054,126.20 3,692,463,624.08 450,791,238.75 1,901,982,733.23
经营活动现金流出小计 8,688,160,039.18 10,858,590,231.24 5,236,438,034.51 8,221,898,229.25
经营活动产生的现金流量净额 53(1) 436,149,957.82 -2,526,360,597.08 1,285,925,727.63 -2,395,471,034.32
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 31,071,463.77 7,651,509,975.28 - 7,632,424,293.12
取得投资收益收到的现金 233,503,031.51 322,389,721.78 300,605,270.61 365,606,309.93
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
回的现金净额
取得结构化主体收到的现金 2,662,353.74 84,240,299.76 - -
投资活动现金流入小计 268,033,717.84 8,058,276,621.12 301,380,419.43 7,998,160,384.61
投资支付的现金 3,498,130,660.32 7,600,000.00 3,571,726,560.32 205,840,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金
支付其他与投资活动有关的现金 54(3) 13,471,737.60 42,863,867.54 - -
投资活动现金流出小计 3,691,777,811.68 237,531,492.00 3,722,663,312.96 367,049,165.35
投资活动产生的现金流量净额 -3,423,744,093.84 7,820,745,129.12 -3,421,282,893.53 7,631,111,219.26
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 3,179,575,129.64 16,160,000.00 3,179,575,129.64 -
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - 16,160,000.00 - -
取得借款收到的现金 10,000,000.00 10,000,000.00 - -
发行债券收到的现金 5,324,263,000.00 5,933,874,000.00 5,324,263,000.00 5,933,874,000.00
筹资活动现金流入小计 8,513,838,129.64 5,960,034,000.00 8,503,838,129.64 5,933,874,000.00
偿还债务支付的现金 8,947,787,000.00 5,953,027,000.00 8,937,787,000.00 5,943,027,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 831,938,522.42 723,705,849.79 770,086,732.29 653,204,306.84
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 59,919,569.43 68,187,679.06 - -
支付其他与筹资活动有关的现金 54(4) 80,408,599.83 72,652,773.90 62,434,851.62 56,056,155.68
筹资活动现金流出小计 9,860,134,122.25 6,749,385,623.69 9,770,308,583.91 6,652,287,462.52
筹资活动产生的现金流量净额 -1,346,295,992.61 -789,351,623.69 -1,266,470,454.27 -718,413,462.52
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 191,902.85 1,059,033.65 191,871.83 1,022,997.60
五、现金及现金等价物净增加(减少)额 -4,333,698,225.78 4,506,091,942.00 -3,401,635,748.34 4,518,249,720.02
加：年初现金及现金等价物余额 53(1) 26,625,163,209.54 22,119,071,267.54 21,980,618,496.40 17,462,368,776.38
六、年末现金及现金等价物余额 53(1) 22,291,464,983.76 26,625,163,209.54 18,578,982,748.06 21,980,618,496.40
何春梅
________________ 谭志华
___________________ 黄学嘉
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法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
国海证券股份有限公司
合并股东权益变动表
单位：人民币元
合并
项目 归属于母公司股东权益
少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
一、2022 年 12 月 31 日余额 5,444,525,514.00 8,990,140,729.53 1,358,433.84 758,992,176.75 1,824,428,282.42 1,587,800,708.80 728,907,083.12 19,336,152,928.46
二、本年增减变动金额 941,648,963.00 2,235,987,353.61 35,059,563.32 27,371,532.79 93,257,786.41 15,775,338.02 33,318,959.38 3,382,419,496.53
(一)综合收益总额 - - 35,059,563.32 - - 326,963,050.21 93,238,528.81 455,261,142.34
(二)所有者投入和减少资本 941,648,963.00 2,235,987,353.61 - - - - - 3,177,636,316.61
(三)利润分配 - - - 27,371,532.79 93,257,786.41 -311,187,712.19 -59,919,569.43 -250,477,962.42
三、2023 年 12 月 31 日余额 6,386,174,477.00 11,226,128,083.14 36,417,997.16 786,363,709.54 1,917,686,068.83 1,603,576,046.82 762,226,042.50 22,718,572,424.99
合并
项目 归属于母公司股东权益
少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
一、2021 年 12 月 31 日余额 5,444,525,514.00 8,990,140,729.53 18,012,919.08 747,815,144.31 1,758,322,295.71 1,606,396,239.17 653,399,843.49 19,218,612,685.29
二、本年增减变动金额 - - -16,654,485.24 11,177,032.44 66,105,986.71 -18,595,530.37 75,507,239.63 117,540,243.17
(一)综合收益总额 - - -16,654,485.24 - - 249,245,881.77 127,534,918.69 360,126,315.22
(二)所有者投入和减少资本 - - - - - - 16,160,000.00 16,160,000.00
(三)利润分配 - - - 11,177,032.44 66,105,986.71 -267,841,412.14 -68,187,679.06 -258,746,072.05
三、2022 年 12 月 31 日余额 5,444,525,514.00 8,990,140,729.53 1,358,433.84 758,992,176.75 1,824,428,282.42 1,587,800,708.80 728,907,083.12 19,336,152,928.46
何春梅
_________________ 谭志华
_________________ 黄学嘉
_________________
法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
国海证券股份有限公司
母公司股东权益变动表
单位：人民币元
母公司
项目
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
一、2022 年 12 月 31 日余额 5,444,525,514.00 8,994,510,695.89 1,358,433.84 758,992,176.75 1,553,174,778.93 689,379,672.05 17,441,941,271.46
二、本年增减变动金额 941,648,963.00 2,235,987,353.61 35,059,563.32 27,371,532.79 57,429,895.61 -1,644,493.52 3,295,852,814.81
(一)综合收益总额 - - 35,059,563.32 - - 273,715,327.87 308,774,891.19
(二)所有者投入和减少资本 941,648,963.00 2,235,987,353.61 - - - - 3,177,636,316.61
(三)利润分配 - - - 27,371,532.79 57,429,895.61 -275,359,821.39 -190,558,392.99
三、2023 年 12 月 31 日余额 6,386,174,477.00 11,230,498,049.50 36,417,997.16 786,363,709.54 1,610,604,674.54 687,735,178.53 20,737,794,086.27
母公司
项目
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
一、2021 年 12 月 31 日余额 5,444,525,514.00 8,994,510,695.89 18,012,919.08 747,815,144.31 1,528,473,696.81 804,045,855.21 17,537,383,825.30
二、本年增减变动金额 - - -16,654,485.24 11,177,032.44 24,701,082.12 -114,666,183.16 -95,442,553.84
(一)综合收益总额 - - -16,654,485.24 - - 111,770,324.39 95,115,839.15
(二)利润分配 - - - 11,177,032.44 24,701,082.12 -226,436,507.55 -190,558,392.99
三、2022 年 12 月 31 日余额 5,444,525,514.00 8,994,510,695.89 1,358,433.84 758,992,176.75 1,553,174,778.93 689,379,672.05 17,441,941,271.46
何春梅
_________________ 谭志华
_________________ 黄学嘉
_________________
法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
国海证券股份有限公司
财务报表附注
一、 公司基本情况
国海证券股份有限公司(以下简称“本公司”)的前身是 1988 年经中国人民银行银复
[1988]359 号文和中国人民银行广西壮族自治区分行桂银发[1988]357 号文批准成立的广
西证券公司。1996 年，经中国人民银行非银司[1996]20 号文批准，广西证券公司更名为
“广西证券有限责任公司”。2001 年 10 月，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国
证监会”)证监机构字[2001]216 号文核准，广西证券有限责任公司更名为“国海证券有限
责任公司”，由原来以经纪业务为主的地方性证券公司成为业务范围比照综合类券商执行
的全国性证券公司，经营证券业务许可证号为 Z25644000。
以新增股份吸收合并国海证券有限责任公司的批复》(证监许可[2011]1009)核准，桂林集
琦药业股份有限公司(以下简称“桂林集琦”)实施重大资产重组及以新增股份换股吸收合
并原国海证券有限责任公司。吸收合并完成后，原国海证券有限责任公司依法注销，桂林
集琦更名为“国海证券股份有限公司”，并依法承继原国海证券有限责任公司(含分支机
构)的各项证券业务资格。2011 年 8 月 9 日，桂林集琦复牌交易，证券简称由“SST 集琦”
变更为“国海证券”，证券代码“000750”不变。
本公司的母公司为广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会(以下简称“广西国资
委”)下属国有独资公司广西投资集团有限公司，广西国资委为本公司的最终实际控制人。
本公司的经营范围包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财
务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提
供中间介绍业务；融资融券；代销金融产品。
截至 2023 年 12 月 31 日止，本公司设立了 30 家分公司，并拥有证券营业部 90 家，均为经
批准设立的分公司及证券营业部。
截至 2023 年 12 月 31 日止，本公司及主要子公司员工总人数为 3,691 人(含经纪人 560 人)，
其中包括本公司关键高级管理人员 8 人。
本年度合并财务报表范围详细情况参见附注八、1 及八、3。本年度合并财务报表范围变化
详细情况参见附注七、1。
二、 财务报表的编制基础
编制基础
本公司及下属子公司(以下简称“本集团”)执行财政部颁布的企业会计准则及相关规定。
此外，本集团还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—财务报告的一般规
定(2023 年修订)》和《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号—年度报告的
内容与格式》(2021 年修订)及《关于印发<证券公司财务报表附注编制的特别规定(2018)>
的通知》(会计部函[2018]590 号)披露有关财务信息。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
二、 财务报表的编制基础(续)
记账基础和计价原则
本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报
表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价
的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担
现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价
物的金额计量。
公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报
表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的
重要性，被划分为三个层次：第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活
跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或
间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
持续经营
本集团对自 2023 年 12 月 31 日起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营
能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
三、 重要会计政策和会计估计
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于 2023 年 12
月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2023 年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司
现金流量。
本集团的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。
人民币为本公司及子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及子公司以人民币为
记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
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财务报表附注
三、 重要会计政策和会计估计(续)
企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。本集团的企业合并均为
非同一控制下的企业合并。
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合
并。
合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权
益性工具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以
及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日
以公允价值计量。
合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确
认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允
价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合
并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允
价值份额的，计入当期损益。
因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金
额计量。
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力，
通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其
回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制相关要素发生了变化，本集团将进行
重新评估。
子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的
控制权时。
对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当
地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经
营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。
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三、 重要会计政策和会计估计(续)
本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵销。
子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权
益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，
在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。
少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司年初所有者权益中所享有的份额，
其余额仍冲减少数股东权益。
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作
为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在
子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额
调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控
制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按
原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入
丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，
在丧失控制权时转为当期投资收益。
现金是指本集团库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期
限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为记账本位币，因该日的即期汇
率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：(1)符合资本
化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；(2)为了
规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；(3) 分类为以公允价
值计量且其变动计入其他综合收益的货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生
的汇兑差额计入其他综合收益外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计
量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后
的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计
入当期损益或确认为其他综合收益。
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三、 重要会计政策和会计估计(续)
本集团在成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，
或者在交易日终止确认已出售的资产。
金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融
资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。当本集团按照《企业会计准则第 14 号
－收入》(“收入准则”)初始确认未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的融
资成分的应收账款时，按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。
实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入
各会计期间的方法。
实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融
资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产
或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计
预期现金流量，但不考虑预期信用损失。
金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的
本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形
成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产)。
初始确认后，本集团对不同类别的金融资产，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基
础的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则
本集团将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、
结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、存出保证金、应收款项和其他应收款等。
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基
础的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以
出售该金融资产为目标的，则该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产。此类金融资产列示为其他债权投资。
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三、 重要会计政策和会计估计(续)
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，除衍
生金融资产外，列示于交易性金融资产：
(1) 不符合分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产条件的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益金融资
产。
(2) 在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本集团可以将金融资产不可撤销地指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
初始确认时，本集团可以单项金融资产为基础，不可撤销地将非同一控制下的企业合并中
确认的或有对价以外的非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产。此类金融资产作为其他权益工具投资列示。
金融资产满足下列条件之一的，表明本集团持有该金融资产的目的是交易性的：
(1) 取得相关金融资产的目的，主要是为了近期出售。
(2) 相关金融资产在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观
证据表明近期实际存在短期获利模式。
(3) 相关金融资产属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效
套期工具的衍生工具除外。
以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，发生减值时或终
止确认产生的利得或损失，计入当期损益。
本集团对以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法确认利息收入。除下列情况外，本集
团根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：
(1) 对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团自初始确认起，按照该金融资
产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。
(2) 对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，
本集团在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若
该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善可
与应用上述规定之后发生的某一事件相联系，本集团转按实际利率乘以该金融资产账
面余额来计算确定利息收入。
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三、 重要会计政策和会计估计(续)
分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产相关的减值损失或利得、采
用实际利率法计算的利息收入及汇兑损益计入当期损益，除此以外该金融资产的公允价值
变动均计入其他综合收益。该金融资产计入各期损益的金额与视同其一直按摊余成本计量
而计入各期损益的金额相等。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得
或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产后，
该金融资产的公允价值变动在其他综合收益中进行确认，该金融资产终止确认时，之前计
入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本集团持有该
等非交易性权益工具投资期间，在本集团收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利
益很可能流入本集团，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值进行后续计量，公允价值变
动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
本集团对以摊余成本计量的金融资产、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的金融资产以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备。
本集团对由收入准则规范的交易形成的全部应收账款按照相当于整个存续期内预期信用损
失的金额计量损失准备。
除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本集团在每个资产负债表日评估相关金融
工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著
增加，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；
若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本集团按照相当于该金融工具未来
为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，作为减值损失或利得计入当
期损益。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本集团在其
他综合收益中确认其信用损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融
资产在资产负债表中列示的账面价值。
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三、 重要会计政策和会计估计(续)
本集团在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了
损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增
加的情形的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计
量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
本集团利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生
违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是
否已显著增加。
本集团在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素(包括但不限于)：
(1) 同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标是否
发生显著变化；
(2) 金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化；
(3) 预期将导致债务人履行其偿债义务的能力发生显著变化的业务、财务或经济状况是否
发生不利变化；
(4) 债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；
(5) 债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；
(6) 作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化；
(7) 实际或预期增信措施有效性发生重大不利变化；
(8) 债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化。
当本集团预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资
产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
(1) 发行方或债务人发生重大财务困难；
(2) 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
(3) 债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下
都不会做出的让步；
(4) 债务人很可能破产或进行其他财务重组；
(5) 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
(6) 以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
基于本集团内部信用风险管理，当内部建议的或外部获取的信息中表明金融工具债务人不
能全额偿付包括本集团在内的债权人(不考虑本集团取得的任何担保)，则本集团认为发生
违约事件。
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三、 重要会计政策和会计估计(续)
本集团基于单项或组合评估金融工具的预期信用损失。本集团以共同风险特征为依据，将
金融工具分为不同组别。本集团采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险
评级、担保物类型、初始确认日期、剩余合同期限、债务人所处行业、债务人所处地理位
置、担保品相对于金融资产的价值等。
本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
(1) 对于金融资产，信用损失为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间
差额的现值。
(2) 对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信
用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的
差额。
本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而
确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成
本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信
息。
当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资
产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
(3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。
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三、 重要会计政策和会计估计(续)
若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金
融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并
相应确认相关负债。本集团按照下列方式对相关负债进行计量：
(1) 被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资
产的账面价值减去本集团保留的权利(如果本集团因金融资产转移保留了相关权利)的
摊余成本并加上本集团承担的义务(如果本集团因金融资产转移承担了相关义务)的摊
余成本，相关负债不指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
(2) 被转移金融资产以公允价值计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资
产的账面价值减去本集团保留的权利(如果本集团因金融资产转移保留了相关权利)的
公允价值并加上本集团承担的义务(如果本集团因金融资产转移承担了相关义务)的公
允价值，该权利和义务的公允价值为按独立基础计量时的公允价值。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产在终止确认日的账面价值及因
转移金融资产而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认
部分的金额之和的差额计入当期损益。若本集团转移的金融资产是指定为以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，之前计入其他综合收益的累计利得
或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值在终止确认部
分和继续确认部分之间按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分收到
的对价和原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和与终
止确认部分在终止确认日的账面价值之差额计入当期损益。若本集团转移的金融资产是指
定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，之前计入其他
综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
金融资产整体转移未满足终止确认条件的，本集团继续确认所转移的金融资产整体，并将
收到的对价确认为金融负债。
本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金
融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权
益工具。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金
融负债。
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三、 重要会计政策和会计估计(续)
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债
的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生金融负债
单独列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债列示为交易性金融负债。
金融负债满足下列条件之一，表明本集团承担该金融负债的目的是交易性的：
(1) 承担相关金融负债的目的，主要是为了近期回购。
(2) 相关金融负债在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观
证据表明近期实际存在短期获利模式。
(3) 相关金融负债属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效
套期工具的衍生工具除外。
本集团将符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债：(1)该指定能够消除或显著减少会计错配；(2)根据本集团正
式书面文件载明的风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和
金融负债组合进行管理和业绩评价，并在本集团内部以此为基础向关键管理人员报告；(3)
符合条件的包含嵌入衍生工具的混合合同。
交易性金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等
金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。
对于被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该金融负债由本集团自
身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，其他公允价值变动计入当期损益。
该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累
计变动额转入留存收益。与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。若按上述
方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配
的，本集团将该金融负债的全部利得或损失(包括自身信用风险变动的影响金额)计入当期
损益。
除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债外的其
他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊
销产生的利得或损失计入当期损益。
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三、 重要会计政策和会计估计(续)
本集团与交易对手方修改或重新议定合同，未导致按摊余成本进行后续计量的金融负债终
止确认，但导致合同现金流量发生变化的，本集团重新计算该金融负债的账面价值，并将
相关利得或损失计入当期损益。重新计算的该金融负债的账面价值，本集团根据将重新议
定或修改的合同现金流量按金融负债的原实际利率折现的现值确定。对于修改或重新议定
合同所产生的所有成本或费用，本集团调整修改后的金融负债的账面价值，并在修改后金
融负债的剩余期限内进行摊销。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(借
入方)与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原
金融负债的合同条款实质上不同的，本集团终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发
行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具
的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。
衍生工具包括利率互换、股指期货、期权业务、国债期货及商品期货。衍生工具于相关合
同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。
对于嵌入衍生工具与主合同构成的混合合同，若主合同属于金融资产的，本集团不从该混
合合同中分拆嵌入衍生工具，而将该混合合同作为一个整体适用关于金融资产分类的会计
准则规定。部分衍生工具因每日无负债结算确认的相关金融资产和金融负债，与相关的衍
生工具暂收暂付款之间按抵销后的净额在资产负债表内列示。
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若混合合同包含的主合同不属于金融资产，且同时符合下列条件的，本集团将嵌入衍生工
具从混合合同中分拆，作为单独存在的衍生工具处理。
(1) 嵌入衍生工具的经济特征和风险与主合同的经济特征及风险不紧密相关。
(2) 与嵌入衍生工具具有相同条款的单独工具符合衍生工具的定义。
(3) 该混合合同不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。
嵌入衍生工具从混合合同中分拆的，本集团按照适用的会计准则规定对混合合同的主合同
进行会计处理。本集团无法根据嵌入衍生工具的条款和条件对嵌入衍生工具的公允价值进
行可靠计量的，该嵌入衍生工具的公允价值根据混合合同公允价值和主合同公允价值之间
的差额确定。使用了上述方法后，该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价
值仍然无法单独计量的，本集团将该混合合同整体指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融工具。
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债金额的法定权利，且该种法定权利是当前可
执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资
产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债
在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
本集团对应收款项以预期信用损失为基础确认损失准备，按照相当于整个存续期内预期信
用损失的金额计量损失准备(即简化模型)。有关预期信用损失的会计政策，详见坏账准备
的确认标准和计提方法(详见附注三、9.2)。
控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，
并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安
排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决
策。重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者
与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影
响时，已考虑投资企业和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股
权证等潜在表决权因素。
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三、 重要会计政策和会计估计(续)
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权
投资的初始投资成本。
购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，
于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量。对于因追加投
资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为
按照《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加
上新增投资成本之和。
母公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实
施控制的被投资主体。
采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资
的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加
重大影响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
合营安排分为共同经营和合营企业，该分类通过考虑该安排的结构、法律形式以及合同条
款等因素根据合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务确定。
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净
资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权
投资的成本。
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三、 重要会计政策和会计估计(续)
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份
额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资
单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；
对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长
期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取
得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调
整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计
政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。
对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未
实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投
资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，
不予以抵销。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成
对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额
外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后
期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享
额。
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本集团的投资性
房地产为已出租的建筑物。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关
的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，
在发生时计入当期损益。
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，采用年限平均法在使用寿命内计提折
旧。各类投资性房地产的折旧方法、折旧年限、估计残值率和年折旧率如下：
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三、 重要会计政策和会计估计(续)
类别 使用年限 净残值率 年折旧率
% %
房屋及建筑物 30 - 40 年 5 2.38 – 3.17
投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计
入当期损益。
固定资产是指为提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形
资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时
才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可
靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后
续支出，在发生时计入当期损益。
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类
固定资产的使用寿命和年折旧率如下：
类别 使用年限 年折旧率
%
房屋及建筑物 8 - 40 年 2.38 – 12.5
运输工具 6 - 10 年 9.50 - 15.83
办公设备及其他设备 5 - 11 年 8.64 - 19.00
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集
团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。本集团预计净残值率为 0%-5%。
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三、 重要会计政策和会计估计(续)
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资
产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计
入当期损益。
本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生
改变则作为会计估计变更处理。
在建工程按实际成本计量﹐实际成本包括在建期间发生的各项工程支出，使工程达到可使
用状态前的资本化费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定
可使用状态后结转为固定资产。
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、
借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经
开始时，开始资本化；当构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者
可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或
进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专
门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资
本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
无形资产包括计算机软件及交易席位费等。
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去
预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。
各类无形资产的摊销方法、使用寿命如下：
类别 摊销方法 使用寿命(年)
计算机软件 直线法 5
交易席位费 直线法 10
本集团预计净残值率为零。
年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
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三、 重要会计政策和会计估计(续)
本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、采用成本法计量的投资性房地产、固定
资产、使用权资产、在建工程和使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。
如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。尚未达到可使用状态的无形资产，无
论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，
则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组
的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。
如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组
或者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企
业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组
合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到
该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其
他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。
根据协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产不在资产负债表内予以确认。买入该等
资产所支付的成本，在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。买入价与返售价之间的
差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息收入。
根据协议承诺将于未来某确定日期回购的已售出的金融资产不在资产负债表内予以终止确
认。出售该等资产所得的款项，在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与回
购价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息支出。
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融资融券业务，是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客
户交存相应担保物的经营活动。本集团发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两
类。
本集团对于融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。
本集团对于融出的证券，不终止确认该证券，但确认相应利息收入。
本集团对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。
转融通业务是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金或证券出借给本集
团，供本集团办理融资融券业务的经营活动。本集团发生的转融通业务包括转融资业务和
转融券业务。
本集团对于融入的资金，确认对出借方的负债，并确认相应利息费用。
本集团对于融入的证券，由于其主要收益或风险不由本集团享有或承担，不确认该证券，
并确认相应利息费用。
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期
损益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期
损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，
以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，
根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当
期损益或相关资产成本。
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三、 重要会计政策和会计估计(续)
离职后福利全部为设定提存计划。
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。
本集团向职工提供辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计
入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
对于其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述设定提存计划的有关规定进
行处理，除此之外按照设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或
净资产。在报告年末，其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期
职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产
生的变动三个组成部分。这些项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流
出，以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履
行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，
则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至
该项履约义务的交易价格确认收入。履约义务，是指合同中本集团向客户转让可明确区分
商品或服务的承诺。
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本集团在合同开始日对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定各单
项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。满足下列条件之一的，属于在某
一时间段内履行的履约义务，本集团按照履约进度，在一段时间内确认收入：(1)客户在本
集团履约的同时即取得并消耗所带来的经济利益；(2)客户能够控制本集团履约过程中在建
的商品；(3)本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间
内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本集团在客户取得相关商品或服务
控制权的时点确认收入。
交易价格，是指本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，但不包含代
第三方收取的款项以及本集团预期将退还给客户的款项。在确定交易价格时，本集团考虑
可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。
本集团采用产出法确定履约进度，即根据已转移给客户的商品或服务对于客户的价值确定
履约进度。
合同资产，是指本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于
时间流逝之外的其他因素。本集团拥有的无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价
的权利作为应收款项单独列示。
合同负债，是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。 同一合同
下的合同资产和合同负债以净额列示。
各类型收入的具体确认情况如下：
(1) 代理买卖证券业务收入在代理买卖证券交易日确认。
(2) 证券承销及保荐业务收入于本集团完成承销或保荐合同中的履约义务时确认。
(3) 财务顾问及投资咨询业务收入根据咨询服务的性质及合约条款，在本集团履行履约义
务的过程中按照履约进度确认收入，或于履约义务完成的时点确认。
(4) 资产管理业务收入根据资产管理业务合同约定方式，在本集团履行履约义务的过程中
按照履约进度确认收入，或于履约义务完成的时点确认。
其他业务收入以合同到期结算时或提供服务时确认收入。
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三、 重要会计政策和会计估计(续)
政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助根据相关政府
文件中明确规定的补助对象性质划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。政府补助为货币性资产的，
按照收到或应收的金额计量。
本集团的政府补助均为与收益相关的政府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用和损失的，确认为递延收益，
并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用和
损失的，直接计入当期损益。
与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与本集团日常活
动无关的政府补助，计入营业外收入。
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计
算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确
认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂
时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团
以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资
产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润
和应纳税所得额(或可抵扣亏损)且不导致等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交
易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或
负债。
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三、 重要会计政策和会计估计(续)
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税
款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得
税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来
很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只
有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差
异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相
关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入
其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余
当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的
应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很
可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本
集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递
延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳
税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳
税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递
延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
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三、 重要会计政策和会计估计(续)
租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。
在合同开始日，本集团评估该合同是否为租赁或者包含租赁。除非合同条款和条件发生变
化，本集团不重新评估合同是否为租赁或者包含租赁。
合同中同时包含一项或多项租赁和非租赁部分的，本集团将各项单独租赁和非租赁部分进
行分拆，按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。
除短期租赁和低价值资产租赁外，本集团在租赁期开始日对租赁确认使用权资产。租赁期
开始日，是指出租人提供租赁资产使其可供本集团使用的起始日期。使用权资产按照成本
进行初始计量。该成本包括：
(1) 租赁负债的初始计量金额；
(2) 在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励
相关金额；
(3) 本集团发生的初始直接费用；
(4) 本集团为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款
约定状态预计将发生的成本。
对于使用权资产，本集团采用与自有固定资产相一致的折旧政策，对使用权资产计提折旧。
本集团能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，使用权资产在租赁资产剩余使
用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与
租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
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三、 重要会计政策和会计估计(续)
本集团按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》的规定来确定使用权资产是否已发生减
值，并对已识别的减值损失进行会计处理。
除短期租赁和低价值资产租赁外，本集团在租赁期开始日按照该日尚未支付的租赁付款的
现值对租赁负债进行初始计量。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作
为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。
租赁付款额是指本集团向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包
括：
(1) 固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；
(2) 取决于指数或比率的可变租赁付款额；
(3) 本集团合理确定将行使的购买选择权的行权价格；
(4) 租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权的，行使终止租赁选择权需支付的款项；
(5) 根据本集团提供的担保余值预计应支付的款项。
租赁期开始日后，本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费
用，并计入当期损益或相关资产成本。
本集团对房屋及建筑物等资产的短期租赁以及低价值资产租赁，选择不确认使用权资产和
租赁负债。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12 个月且不包含购买选择权的
租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值不超过人民币40,000元的租赁。
本集团将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法计入当
期损益或相关资产成本。
租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处
理：
(1) 该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
(2) 增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
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三、 重要会计政策和会计估计(续)
租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团依据会计准则
规定重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的
折现率计算的现值重新计量租赁负债。
租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本集团相应调减使用权资产的账面价值，并
将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债
重新计量的，本集团相应调整使用权资产的账面价值。
实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁
以外的其他租赁为经营租赁。
在租赁期内各个期间，本集团采用直线法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。本
集团发生的与经营租赁有关的初始直接费用于发生时予以资本化，在租赁期内按照与租金
收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。本集团取得的与经营租赁有关的未计
入租赁收款额的可变租赁收款额，在实际发生时计入当期损益。
于租赁期开始日，本集团以租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值，并终止确认融
资租赁资产。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁
内含利率折现的现值之和，按周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。
资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的利润，不确认为资产负债表日的
负债，在资产负债表日后事项附注中单独披露。
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三、 重要会计政策和会计估计(续)
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、
共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联
方关系的企业，不构成本公司的关联方。
财政部于 2022 年发布了《企业会计准则解释第 16 号》，规范了关于单项交易产生的资产
和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理，明确对于不是企业合并、交易
发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和
负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易，不适用《企业会计
准则第 18 号——所得税》关于豁免初始确认递延所得税负债和递延所得税资产的规定。该
规定自 2023 年 1 月 1 日起施行，可以提前执行。本集团自 2023 年 1 月 1 日起执行上述规
定，对单项交易涉及的使用权资产和租赁负债所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性
差异分别确认递延所得税负债和递延所得税资产。执行上述解释对本集团的合并财务报表
无重大影响。
四、 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素
本集团在运用附注三所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需
要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设
是基于本集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结
果可能与本集团的估计存在差异。
本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影
响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影
响数在变更当期和未来期间予以确认。
- 运用会计政策过程中所作的重要判断：
合并范围的确定
评估本集团是否作为投资者控制被投资企业时须考虑所有事实及情况。控制的定义包含以
下三项要素：(a)拥有对被投资者的权力；(b)通过参与被投资者的相关活动而享有可变回
报；及(c)有能力运用对被投资者的权力影响其回报的金额。倘若有事实及情况显示上述一
项或多项要素发生了变化，则本集团需要重新评估其是否对被投资企业构成控制。
对于本集团管理和投资的结构化主体(如基金及资产管理计划等)，本集团会评估其所持有
结构化主体连同其管理人报酬所产生的可变回报的最大风险敞口是否足够重大以致表明本
集团对结构化主体拥有控制权。若本集团对管理的结构化主体拥有控制权，则将结构化主
体纳入合并财务报表的合并范围。对于本集团以外各方持有的结构化主体份额，因本集团
作为发行人具有合约义务以现金回购其发售的份额，本集团将其确认为交易性金融负债。
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四、 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素(续)
- 运用会计政策过程中所作的重要判断：(续)
金融资产的分类
本集团确定金融资产的分类时，需要对金融资产的业务模式和合同现金流量特征进行一些
重要判断。
业务模式
本集团在确定金融资产业务模式时考虑的因素包括：企业评价和向关键管理人员报告金融
资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬
的方式等。
合同现金流量特征
本集团在评估金融资产的合同现金流量是否与基本借贷安排一致时考虑的因素包括：本金
金额是否可能因提前还款等原因在金融资产的存续期内发生变动，利息是否仅包括对货币
时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和
利润的对价。
金融资产的公允价值
对于没有活跃市场报价的金融工具，本集团运用各种估值技术确定其公允价值。估值技术
包括市场价格模型法、现金流折现法等。在估值时，本集团需对诸如自身和交易对手的信
用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，这些相关因素假设的变化会对金融工具的
公允价值产生影响。
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四、 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素(续)
- 会计估计中采用的关键假设和不确定因素
预期信用损失的计量
信用风险的显著增加：本集团在评估金融资产预期信用损失时，需考虑定性和定量的信息，
以判断金融资产的信用风险自初始确认购入后是否显著增加，判断过程中需考虑定性和定
量的信息。
模型和假设的使用：本集团采用不同的模型和假设来评估金融资产的预期信用损失。本集
团通过判断来确定每类金融资产的最适用模型，以及确定这些模型所使用的假设，包括信
用风险的关键驱动因素相关的假设。
前瞻性信息：在评估预期信用损失时，本集团使用了合理且有依据的前瞻性信息，这些信 息
基于对不同经济驱动因素的未来走势的假设，以及这些经济驱动因素如何相互影响的假 设。
违约概率：违约概率是预期信用风险的重要输入值。违约概率是对未来一定时期内发生违
约的可能性的估计。对于信用业务，本集团对违约概率的计算涉及历史数据、假设和对未
来情况的预期，对于其他债权投资，本集团在确定违约概率时参考外部评级确定每个级别
对应的违约概率。
违约损失率：违约损失率是对违约产生的损失的估计。对于信用业务，本集团基于合同现
金流与借款人预期收到的现金流之间的差异，且考虑了抵押品产生的现金流和整体信用增
级情况确认违约损失率。对于其他债权投资，本集团在确定违约损失率时参考无担保高级
债权和次级债权的违约损失率。
所得税以及递延所得税
本集团在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。
如果这些税务事项的最终认定结果同最初确认的金额存在差异，则该差异将对其最终认定
期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
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五、 税项
税种 计税依据 税率/征收率
企业所得税 应纳税所得额 25%、15%(注)
按销售额乘以适用税率扣除当期可抵扣进
增值税 6%、5%、3%、1%
项税后的余额或销售额乘以征收率计算
城市维护建设税 实际缴纳的增值税税额 7%
教育费附加 实际缴纳的增值税税额 3%
注： 根据《财政部 税务总局 国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公
告》，自 2021 年 1 月 1 日至 2030 年 12 月 31 日，对设在西部地区的鼓励类产业企
业减按 15%的税率征收企业所得税。本公司下属子公司国海创新资本投资管理有限公
司享受上述税收优惠政策。
六、 合并财务报表项目附注
(1) 按类别列示
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
银行存款 19,294,593,140.65 24,159,394,808.73
其中：客户存款 10,008,401,752.58 12,710,973,274.20
公司存款 9,286,191,388.07 11,448,421,534.53
其他货币资金 2,622,070.37 8,185,738.19
合计 19,297,215,211.02 24,167,580,546.92
(2) 按币种列示
项目
原币金额 折算率 折合人民币元 原币金额 折算率 折合人民币元
银行存款 19,294,593,140.65 24,159,394,808.73
自有资金 9,286,191,388.07 11,448,421,534.53
人民币 9,273,352,746.85 1.0000 9,273,352,746.85 11,436,700,161.07 1.0000 11,436,700,161.07
港币 8,873,457.99 0.9062 8,041,127.63 8,756,738.22 0.8933 7,822,394.25
美元 677,356.60 7.0827 4,797,513.59 559,828.16 6.9646 3,898,979.21
客户资金 10,008,401,752.58 12,710,973,274.20
人民币 9,985,871,716.30 1.0000 9,985,871,716.30 12,677,805,597.94 1.0000 12,677,805,597.94
港币 4,165,547.38 0.9062 3,774,819.04 6,378,908.58 0.8933 5,698,279.04
美元 2,648,032.14 7.0827 18,755,217.24 3,944,145.71 6.9646 27,469,397.22
其他货币资金 2,622,070.37 8,185,738.19
人民币 2,622,070.37 1.0000 2,622,070.37 8,185,738.19 1.0000 8,185,738.19
合计 19,297,215,211.02 24,167,580,546.92
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财务报表附注
六、 合并财务报表项目附注(续)
(2) 按币种列示(续)
其中，融资融券业务
项目
原币金额 折算率 折合人民币元 原币金额 折算率 折合人民币元
自有信用资金 246,202,762.10 192,007,491.58
人民币 246,202,762.10 1.0000 246,202,762.10 192,007,491.58 1.0000 192,007,491.58
客户信用资金 810,411,425.48 1,205,669,156.40
人民币 810,411,425.48 1.0000 810,411,425.48 1,205,669,156.40 1.0000 1,205,669,156.40
合计 1,056,614,187.58 1,397,676,647.98
(3) 货币资金中使用受限制情况
截止 2023 年 12 月 31 日，受限的货币资金为人民币 355,784,268.89 元(2022 年 12 月
险准备金等。
(1) 按类别列示
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
客户备付金 2,736,460,613.96 2,163,648,824.08
公司备付金 742,362,662.11 842,577,927.47
合计 3,478,823,276.07 3,006,226,751.55
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财务报表附注
六、 合并财务报表项目附注(续)
(2) 按币种列示
项目
原币金额 折算率 折合人民币元 原币金额 折算率 折合人民币元
客户自有备付金 2,527,632,058.88 1,981,436,114.22
人民币 2,489,482,127.18 1.0000 2,489,482,127.18 1,922,812,267.86 1.0000 1,922,812,267.86
港币 29,634,298.20 0.9062 26,854,601.03 56,814,060.88 0.8933 50,752,000.58
美元 1,594,777.51 7.0827 11,295,330.67 1,130,265.31 6.9646 7,871,845.78
客户信用备付金 208,828,555.08 182,212,709.86
人民币 208,828,555.08 1.0000 208,828,555.08 182,212,709.86 1.0000 182,212,709.86
公司自有备付金 742,362,662.11 842,577,927.47
人民币 742,362,662.11 1.0000 742,362,662.11 842,577,927.47 1.0000 842,577,927.47
合计 3,478,823,276.07 3,006,226,751.55
(1) 按类别列示
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
融资融券业务融出资金 7,954,124,120.32 7,078,688,488.59
其中：个人 7,629,371,904.68 6,797,186,100.27
机构 324,752,215.64 281,502,388.32
合计 7,954,124,120.32 7,078,688,488.59
减：减值准备 11,208,082.22 10,778,586.34
融出资金账面价值 7,942,916,038.10 7,067,909,902.25
(2) 按账龄分析
单位：人民币元
账龄 计提比例 比例 计提比例
账面金额 比例(%) 减值准备 账面金额 减值准备
(%) (%) (%)
合计 7,954,124,120.32 100.00 11,208,082.22 0.14 7,078,688,488.59 100.00 10,778,586.34 0.15
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财务报表附注
六、 合并财务报表项目附注(续)
(3) 担保物公允价值
客户因融资融券业务融出资金向本公司提供的担保物之公允价值，详见附注十四、2。
(4) 融出资金余额中无向持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东融出的资金。
(5) 本年末融出资金预期信用损失三阶段划分详见附注十一、2。
单位：人民币元
非套期工具 非套期工具
类别
公允价值 公允价值
名义金额 名义金额
资产 负债 资产 负债
利率衍生工具
利率互换(注) 312,243,000,000.00 - - 437,205,000,000.00 - -
权益衍生工具
股指期货(注) 212,033,280.00 - - 398,430,320.00 - -
场外期权 98,000,000.00 13,035,291.91 1,852,998.51 213,701,195.26 12,747,064.91 1,586,699.36
场内期权 361,383,683.10 521,763.31 2,309,159.63 1,241,581,937.09 60,142.00 1,707,323.00
收益凭证 497,627,000.00 2,807,123.62 3,431,413.22 235,423,000.00 361,668.93 63,138.55
其他衍生工具
国债期货(注) 3,425,116,800.00 - - 713,617,000.00 - -
商品期货(注) 3,730,623,735.00 - - 3,825,564,110.00 - -
场内期货期权 275,214,935.00 685,735.00 404,030.00 199,565,175.00 1,100,560.00 1,132,340.00
场外商品期权 - - - 1,557,632,417.03 2,863,363.90 2,134,593.76
收益互换 - - - 186,308,718.95 631,467.91 1,374,740.63
远期合约 112,880,988.00 507,066.62 809,968.14 70,552,944.00 - 2,829,757.36
合计 320,955,880,421.10 17,556,980.46 8,807,569.50 445,847,376,817.33 17,764,267.65 10,828,592.66
注：在当日无负债结算制度下，本集团于本年末所持有的国债期货、股指期货、商品
期货以及利率互换合约产生的持仓损益，已经结算并包括在结算备付金中。因此，
衍生金融工具项下的因上述业务形成的金融资产或金融负债与相关业务的暂收
暂付款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额列示。
于本年末，本集团持有的未到期合约的公允价值为净浮盈人民币 9,872,824.79
元。
(1) 按类别列示
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
交易保证金 3,696,859,084.56 3,826,739,515.42
信用保证金 10,356,213.27 48,416,413.72
合计 3,707,215,297.83 3,875,155,929.14
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财务报表附注
六、 合并财务报表项目附注(续)
(2) 按币种列示
项目
原币金额 折算率 折合人民币元 原币金额 折算率 折合人民币元
交易保证金 3,696,859,084.56 3,826,739,515.42
人民币 3,694,946,755.56 1.0000 3,694,946,755.56 3,824,859,073.42 1.0000 3,824,859,073.42
美元 270,000.00 7.0827 1,912,329.00 270,000.00 6.9646 1,880,442.00
信用保证金 10,356,213.27 48,416,413.72
人民币 10,356,213.27 1.0000 10,356,213.27 48,416,413.72 1.0000 48,416,413.72
合计 3,707,215,297.83 3,875,155,929.14
(1) 按明细列示
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
应收财务顾问及其他手续费及佣金 70,112,004.84 66,185,055.96
应收基金管理业务手续费及佣金 54,497,432.71 71,462,804.98
应收资产管理业务手续费及佣金 36,472,058.99 31,309,194.89
应收承销手续费及佣金 12,806,400.00 18,839,400.00
应收清算款 3,839,565.49 90,711,817.44
应收收益互换保证金 - 157,993,176.03
其他 27,723,679.04 20,424,534.51
合计 205,451,141.07 456,925,983.81
减：坏账准备 24,509,684.68 24,746,923.29
应收款项账面价值 180,941,456.39 432,179,060.52
(2) 按账龄列示
单位：人民币元
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账龄
计提比例 计提比例
金额 比例(%) 金额 金额 比例(%) 金额
(%) (%)
合计 205,451,141.07 100.00 24,509,684.68 11.93 456,925,983.81 100.00 24,746,923.29 5.42
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财务报表附注
六、 合并财务报表项目附注(续)
(3) 按评估方式列示
单位：人民币元
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
评估方式
计提比例 计提比例
金额 比例(%) 金额 金额 比例(%) 金额
(%) (%)
单项计提坏账准备 21,133,352.32 10.29 21,133,352.32 100.00 21,170,347.78 4.63 21,170,347.78 100.00
组合计提坏账准备 184,317,788.75 89.71 3,376,332.36 1.83 435,755,636.03 95.37 3,576,575.51 0.82
合计 205,451,141.07 100.00 24,509,684.68 11.93 456,925,983.81 100.00 24,746,923.29 5.42
(4) 于本年末，应收款项金额前五名单位名称及款项性质情况
单位：人民币元
占应收款项
单位名称 账面余额 账龄 款项性质
总额比例(%)
资产管理计划 A 8,594,719.48 3 年以上 资产管理计划垫付款 4.18
资产管理计划 B 6,575,700.34 2-3 年、3 年以上 管理费 3.20
银行 A 6,494,000.00 1 年以内 承销手续费 3.16
证券投资基金 A 5,682,207.16 1 年以内 管理费 2.77
银行 B 5,538,400.00 1 年以内 承销手续费 2.70
合计 32,885,026.98 16.01
(5) 应收款项余额中无应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的款项。
(1) 按标的物类别列示
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
股票 2,839,767,760.00 3,328,813,530.17
债券 1,153,608,628.94 800,521,466.94
合计 3,993,376,388.94 4,129,334,997.11
减：减值准备 867,063,076.30 902,318,424.66
账面价值 3,126,313,312.64 3,227,016,572.45
(2) 按业务类别列示
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
股票质押式回购 2,839,767,760.00 3,328,813,530.17
债券质押式回购 1,092,889,621.08 608,498,844.81
债券买断式回购 60,719,007.86 192,022,622.13
合计 3,993,376,388.94 4,129,334,997.11
减：减值准备 867,063,076.30 902,318,424.66
账面价值 3,126,313,312.64 3,227,016,572.45
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六、 合并财务报表项目附注(续)
(3) 股票质押式回购的剩余期限
单位：人民币元
剩余期限 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
合计 2,839,767,760.00 3,328,813,530.17
减：减值准备 867,063,076.30 902,318,424.66
账面价值 1,972,704,683.70 2,426,495,105.51
(4) 债券回购按剩余期限分类
单位：人民币元
剩余期限 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
一个月内 1,153,608,628.94 800,521,466.94
减：减值准备 - -
账面价值 1,153,608,628.94 800,521,466.94
(5) 买入返售金融资产中担保物公允价值
单位：人民币元
担保物类别2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
股票 4,892,023,026.43 5,437,034,382.27
债券 1,314,198,720.23 800,466,944.56
合计 6,206,221,746.66 6,237,501,326.83
其中：可出售或可再次向外抵押的担保物 60,798,081.00 191,968,320.00
已出售或已再次向外抵押的担保物 - -
(6) 本年末买入返售金融资产预期信用损失三阶段划分详见附注十一、2。
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六、 合并财务报表项目附注(续)
(1) 交易性金融资产
单位：人民币元
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
项目 2023年12月31日 2022年12月31日
公允价值 初始成本 公允价值 初始成本
债券 14,848,344,918.89 14,998,068,077.02 17,874,677,334.90 18,083,101,875.50
股票 673,988,971.14 707,008,413.74 1,088,484,623.29 1,029,235,501.19
公募基金 1,084,386,320.92 1,131,906,220.81 1,941,385,975.73 1,927,320,347.80
券商资管产品 416,938,083.18 412,681,465.55 523,193,264.55 539,784,504.55
银行理财产品 363,253,817.41 359,864,209.30 970,569,568.20 964,557,090.74
其他 2,479,508,965.16 2,228,525,110.97 1,078,855,229.18 797,831,802.76
合计 19,866,421,076.70 19,838,053,497.39 23,477,165,995.85 23,341,831,122.54
其中：融出证券 17,359,104.12 18,198,663.06 157,652,751.93 55,237,375.65
(2) 存在限售期限的交易性金融资产
本集团持有的存在限售期限的交易性金融资产包括本集团运用自有资金投资本集团管
理的基金以及资产管理计划。
本年末，根据《基金管理公司固有资金运用管理暂行规定》及《公开募集证券投资基
金运作管理办法》的相关规定，本集团持有期限未满 6 个月而流通受限的本集团管理
的基金账面价值为人民币 113,971,460.91 元；因持有期限未满 3 年而流通受限的本集
团管理的发起式基金账面价值为人民币 10,004,000.00 元。
本年末，根据《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》的相关规定，本
集团因持有期限未满 6 个月而流通受限的以自有资金参与的集合资产管理计划账面价
值为人民币 15,903,332.93 元。
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六、 合并财务报表项目附注(续)
(1) 其他债权投资情况
单位：人民币元
项目
初始成本 应计利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备
国债 1,340,038,058.05 3,769,237.05 4,886,328.67 1,348,693,623.77 -
企业债 303,334,308.80 21,285,821.77 -114,481,200.36 210,138,930.21 114,681,812.75
公司债 294,614,271.22 877,447.97 405,606.83 295,897,326.02 320,928.77
金融债 3,511,916,436.72 7,842,022.68 14,912,823.84 3,534,671,283.24 3,604,777.29
地方政府债 1,710,348,955.24 3,952,481.91 18,732,832.79 1,733,034,269.94 -
同业存单 1,217,426,999.46 1,904,639.64 2,913,760.90 1,222,245,400.00 1,330,303.65
其他 457,766,016.87 1,575,338.39 768,507.50 460,109,862.76 480,846.92
合计 8,835,445,046.36 41,206,989.41 -71,861,339.83 8,804,790,695.94 120,418,669.38
单位：人民币元
项目
初始成本 应计利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备
企业债 220,990,734.24 21,000,000.00 -110,368,975.97 131,621,758.27 110,368,975.97
金融债 1,843,348,039.30 8,004,392.59 -443,010.54 1,850,909,421.35 339,933.07
同业存单 3,075,327,084.67 4,690,810.76 1,734,004.57 3,081,751,900.00 563,812.80
其他 399,492,559.35 345,842.44 -587,071.58 399,251,330.21 203,576.80
合计 5,539,158,417.56 34,041,045.79 -109,665,053.52 5,463,534,409.83 111,476,298.64
本年末其他债权投资预期信用损失三阶段划分详见附注十一、2。
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六、 合并财务报表项目附注(续)
单位：人民币元
项目
初始成本 公允价值 初始成本 公允价值
证通股份有限公司 25,000,000.00 25,000,000.00 25,000,000.00 25,000,000.00
中证机构间报价系统股份有
限公司
合计 75,000,000.00 75,000,000.00 75,000,000.00 75,000,000.00
本集团将战略性投资和拟长期持有目的的投资指定为以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产。
(1) 按类别列示
单位：人民币元
类别 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
合营企业 270,656,241.60 73,626,954.64
联营企业 349,909,048.22 334,847,677.56
合计 620,565,289.82 408,474,632.20
减：减值准备 59,018,253.95 59,018,253.95
长期股权投资净额 561,547,035.87 349,456,378.25
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财务报表附注
六、 合并财务报表项目附注(续)
(1) 按类别列示(续)
单位：人民币元
本年增减变动 在被投资单位
核算 2022 年 2023 年 在被投资单位 减值准备
被投资单位名称 投资成本 权益法下确认的 计提 表决权
方法 12 月 31 日 增加投资 减少投资 现金红利 其他 12 月 31 日 持股比例(%) 年末余额
投资收益 减值准备 比例(%)
一、合营企业
深圳市国海中恒医药健康创业投资合伙企业(有限合
权益法 60,000,000.00 61,034,110.48 - - 335,484.76 - - - 61,369,595.24 20.00 20.00 -
伙) (注 1)
深圳市国海玖号创新医药投资合伙企业(有限合伙)
权益法 1,999,271.57 3,978,069.46 - 2,000,728.43 -20,548.24 - - - 1,956,792.79 20.00 20.00 -
(注 1)
广西北投国海玖合产业投资合伙企业(有限合伙) (注
权益法 8,800,000.00 8,614,774.70 - - -167,391.81 - - - 8,447,382.89 20.00 20.00 -
常州国海创业投资合伙企业 (有限合伙) (注 1) 权益法 20,000,000.00 - 20,000,000.00 - -464,218.70 - - - 19,535,781.30 20.00 20.00 -
财金 国海 承乾 ( 济南 )创业 投 资 合伙 企业 ( 有限 合
权益法 20,000,000.00 - 20,000,000.00 - -17,163.57 - - - 19,982,836.43 50.00 50.00 -
伙)(注 1)
安徽省国海瑞丞芯车联动创业投资基金合伙企业(有
权益法 149,400,000.00 - 149,400,000.00 - -234,828.18 - - - 149,165,171.82 44.86 44.86 -
限合伙) (注 1)
常州诺海股权投资合伙企业(有限合伙) (注 1) 权益法 10,204,100.00 - 10,204,100.00 - -5,418.87 - - - 10,198,681.13 50.00 50.00 -
小计 270,403,371.57 73,626,954.64 199,604,100.00 2,000,728.43 -574,084.61 - - - 270,656,241.60 -
二、联营企业
厦门国海坚果创业投资合伙企业(有限合伙) (注 2) 权益法 8,096,640.27 57,660,040.95 - - 9,676,016.30 4,356,619.62 - - 62,979,437.63 50.19 50.19 -
广西国海玉柴金投创业投资合伙企业
权益法 49,019,278.40 75,658,517.53 - 24,462,735.34 19,366,197.24 - - - 70,561,979.43 60.02 60.02 -
(有限合伙)(注 2)
杭州国海鑫盛股权投资合伙企业(有限合伙)(注 2) 权益法 11,389,604.97 14,026,280.16 - 4,608,000.00 1,150,921.08 539,447.03 - - 10,029,754.21 23.04 23.04 -
青岛国海慧航投资合伙企业(有限合伙)(注 2) 权益法 60,000,000.00 - - - - - - - - 20.00 20.00 59,018,253.95
深圳市国海叁号创新医药投资合伙企业
权益法 14,750,000.00 7,908,682.74 - - 3,571,460.53 - - - 11,480,143.27 20.00 20.00 -
(有限合伙)(注 2)
株洲市国海国创千金医药创业投资合伙企业
权益法 75,000,000.00 73,027,281.87 - - 4,789,485.45 - - - 77,816,767.32 19.95 19.95 -
(有限合伙)(注 2)
深圳市国海伍号创新医药投资合伙企业
权益法 10,000,000.00 10,298,156.87 - - -1,050,507.62 - - - 9,247,649.25 20.00 20.00 -
(有限合伙) (注 2)
广西全域旅游产业发展基金管理有限公司 权益法 2,500,000.00 3,449,828.86 - - 502,466.53 - - - 3,952,295.39 25.00 25.00 -
长兴国海东湖股权投资合伙企业(有限合伙) (注 2) 权益法 10,000,000.00 11,258,984.01 - - 4,072,092.60 - - - 15,331,076.61 16.67 16.67 -
深圳市国海捌号软件服务创业投资合伙企业
权益法 6,000,000.00 3,625,416.40 - - 603,430.23 - - - 4,228,846.63 20.00 20.00 -
(有限合伙) (注 2)
嘉兴市国海乐活六号股权投资合伙企业
权益法 13,000,000.00 12,685,790.88 - - -250,515.46 - - - 12,435,275.42 20.00 20.00 -
(有限合伙) (注 2)
广西国海甄选壹号投资合伙企业(有限合伙)(注 2 ) 权益法 11,800,000.00 6,230,443.34 5,000,000.00 - 1,907,279.26 310,153.49 - - 12,827,569.11 20.00 20.00 -
小计 271,555,523.64 275,829,423.61 5,000,000.00 29,070,735.34 44,338,326.14 5,206,220.14 - - 290,890,794.27 59,018,253.95
合计 541,958,895.21 349,456,378.25 204,604,100.00 31,071,463.77 43,764,241.53 5,206,220.14 - - 561,547,035.87 59,018,253.95
本年末，被投资单位向本集团转移资金的能力未受到限制。
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六、 合并财务报表项目附注(续)
(1) 按类别列示(续)
注 1：根据合伙协议，本集团作为普通合伙人及有限合伙人，投资于深圳市国海中恒
医药健康创业投资合伙企业(有限合伙) 、深圳市国海玖号创新医药投资合伙企
业(有限合伙)、广西北投国海玖合产业投资合伙企业(有限合伙)、常州国海创
业投资合伙企业 (有限合伙)、财金国海承乾(济南)创业投资合伙企业(有限合
伙)、安徽省国海瑞丞芯车联动创业投资基金合伙企业(有限合伙)及常州诺海股
权投资合伙企业(有限合伙)，本集团担任普通合伙人及执行事务合伙人，对该
等合伙企业实施共同控制，因此本集团将该等合伙企业作为合营企业按照权益
法进行核算。
注 2：根据合伙协议，本集团为厦门国海坚果创业投资合伙企业(有限合伙)、广西国
海玉柴金投创业投资合伙企业(有限合伙)、杭州国海鑫盛股权投资合伙企业(有
限合伙) 、青岛国海慧航投资合伙企业(有限合伙)、深圳市国海叁号创新医药
投资合伙企业(有限合伙)、株洲市国海国创千金医药创业投资合伙企业(有限合
伙)、深圳市国海伍号创新医药投资合伙企业(有限合伙)、长兴国海东湖股权投
资合伙企业(有限合伙)、深圳市国海捌号软件服务创业投资合伙企业(有限合
伙)、嘉兴市国海乐活六号股权投资合伙企业(有限合伙)及广西国海甄选壹号投
资合伙企业(有限合伙)的普通合伙人及执行事务合伙人，对该等合伙企业具有
重大影响，因此本集团将该等合伙企业作为联营企业并按照权益法进行核算。
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六、 合并财务报表项目附注(续)
单位：人民币元
项目 房屋及建筑物
一、账面原值
(1)固定资产转入 463,306,377.89
(1)重分类至固定资产 3,677,673.85
二、累计折旧
(1)计提 7,343,382.90
(2)固定资产转入 43,105,374.64
(1)重分类至固定资产 2,430,964.83
三、减值准备
四、账面价值
本年本集团将部分自用房地产用于出租，自固定资产转作投资性房地产并采用成本模
式计量。
(1) 账面价值
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
固定资产原值 1,342,690,420.49 1,739,810,220.41
减：累计折旧 392,402,943.31 393,627,491.70
减值准备 - -
固定资产账面价值 950,287,477.18 1,346,182,728.71
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六、 合并财务报表项目附注(续)
(2) 固定资产增减变动表
单位：人民币元
办公设备
项目 房屋及建筑物 运输工具 合计
及其他设备
一、账面原值：
(1)本年购置 41,077,488.39 277,984.15 58,314,612.72 99,670,085.26
(2)投资性房地产转入 3,677,673.85 - - 3,677,673.85
(1)处置或报废 - 258,702.00 36,902,479.14 37,161,181.14
(2)重分类至投资性房地产 463,306,377.89 - - 463,306,377.89
二、累计折旧：
(1)本年计提 42,270,497.95 209,793.09 32,182,773.50 74,663,064.54
(2)投资性房地产转入 2,430,964.83 - - 2,430,964.83
(1)处置或报废 - 245,766.90 34,967,436.22 35,213,203.12
(2)重分类至投资性房地产 43,105,374.64 - - 43,105,374.64
三、减值准备：
- - - -
年 12 月 31 日
四、账面价值：
(3) 年末及年初，本集团持有的固定资产不存在闲置的情况，且不存在通过经营租赁租出
的固定资产。
(4) 未办妥产权证书的固定资产情况：
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日账 未办妥产权证书
面价值 原因
郑州市金水区纬四路金水花园西区 26-3-301 65,630.68 历史原因
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六、 合并财务报表项目附注(续)
单位：人民币元
项目 房屋租赁 其他 合计
一、账面原值：
二、累计折旧：
三、减值准备：
- - -
四、账面价值：
本集团房屋租赁的租赁期为20个月至10年，租赁条款为在个别基础上磋商，包括各种
不同条款及条件。在确定租期及评估不可撤回期间的长度时，本集团应用合同的定义
并确定合同可强制执行的期间。
本年本集团与租赁相关的现金流出合计人民币97,485,488.51元。
本年本集团计入当期损益的简化处理的短期租赁费用和低价值资产租赁费用合计人民
币19,073,351.87元。
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六、 合并财务报表项目附注(续)
单位：人民币元
项目 计算机软件 交易席位费 合计
一、账面原值：
(1)购置 97,216,272.64 - 97,216,272.64
(1)处置 188,260.00 - 188,260.00
二、累计摊销：
(1)计提 74,281,284.98 50,000.04 74,331,285.02
(1)处置 188,260.00 - 188,260.00
三、减值准备：
- - -
四、账面价值：
单位：人民币元
被投资单位名称或 2022 年 12 月 31 2023 年 12 月 31
本年增加 本年减少 减值准备 日账面
形成商誉的事项 日余额 日余额
价值
并购广西国际信托投资公司和广西
信托投资公司
收购浙江良时期货经纪有限公司 8,509,283.25 - - 8,509,283.25 - 8,509,283.25
合计 22,084,264.01 - - 22,084,264.01 - 22,084,264.01
各资产组的可收回金额按照预计未来现金流量和适当的折现率计算确定。2024 年度现
金流量是根据本公司及子公司管理层批准的财务预算确定，超过财务预算年度之后年
份的现金流量以适当的预测增长率确定，该增长率并不超出各资产组所涉及业务的长
期平均增长率。现金流量的折现使用适当的折现率进行计算，并反映相关资产组的特
定风险。其他估计可收回金额时涉及的主要假设包括预测收入及收入利润率，该等估
计值是根据各资产组过往的表现及管理层对市场变化的预期而确定。
本年末，鉴于相关资产组的预计可收回金额对包括商誉在内相关资产组账面价值的保
障系数大于 1，本集团管理层认为商誉不存在减值，并不需要确认减值损失。由于预
计该等资产组未来现金流量现值所依据的关键假设可能会发生改变，本集团管理层认
为，关键假设发生的负面变动可能会导致账面价值超过可收回金额，本集团认为已根
据可以获得的信息做出适当假设。
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六、 合并财务报表项目附注(续)
(1) 未经抵销的递延所得税资产
单位：人民币元
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
买入返售金融资产减值准备 867,063,076.30 216,765,769.07
交易性金融工具、衍生金融工具
的公允价值变动
应付职工薪酬 283,308,658.04 70,827,164.51
可抵扣亏损 532,580,112.46 133,145,028.11
应付未付利息 56,569,700.00 14,142,425.00
应收款项及其他资产坏账准备 37,381,095.80 9,345,273.95
应付未付经纪人款项 10,917,638.45 2,729,409.61
融出资金减值准备 11,208,082.22 2,802,020.56
投资性房地产减值准备 5,786,000.00 1,446,500.00
其他债权投资的公允价值变动 71,861,339.83 17,965,334.96
租赁负债及其他 527,092,888.73 125,871,396.78
合计 2,692,076,517.37 666,811,155.67
单位：人民币元
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
买入返售金融资产减值准备 902,318,424.66 225,579,606.17
交易性金融工具、衍生金融工具
的公允价值变动
应付职工薪酬 479,680,414.84 119,920,103.71
可抵扣亏损 447,601,263.65 106,450,292.23
应付未付利息 72,744,813.04 18,186,203.26
应收款项及其他资产坏账准备 34,963,702.52 8,740,925.63
应付未付经纪人款项 12,215,701.23 3,053,925.31
融出资金减值准备 10,778,586.34 2,694,646.59
投资性房地产减值准备 5,786,000.00 1,446,500.00
其他债权投资的公允价值变动 109,665,053.52 27,416,263.38
租赁负债及其他 514,470,619.98 122,715,829.60
合计 2,918,063,238.21 717,917,947.75
本集团认为在未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异，
因此确认相关递延所得税资产。
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六、 合并财务报表项目附注(续)
(2) 未经抵销的递延所得税负债
单位：人民币元
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债
交易性金融工具、衍生金融工具的
公允价值变动
企业合并日取得子公司购买日固定
资产公允价值调整
使用权资产及其他 274,498,572.92 56,743,797.78
合计 626,699,438.28 120,093,985.75
单位：人民币元
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债
交易性金融工具、衍生金融工具的
公允价值变动
企业合并日取得子公司购买日固定
资产公允价值调整
使用权资产及其他 278,695,339.99 60,637,021.79
合计 728,800,875.25 142,167,480.31
(3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产/递延所得税负债
单位：人民币元
项目
互抵金额 抵销后余额 互抵金额 抵销后余额
递延所得税资产 55,023,320.75 611,787,834.92 70,592,732.16 647,325,215.59
递延所得税负债 55,023,320.75 65,070,665.00 70,592,732.16 71,574,748.15
(4) 未确认递延所得税资产明细
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
可抵扣暂时性差异 2,000,000.00 1,075,524.36
可抵扣亏损 3,069,998.23 12,172,867.07
合计 5,069,998.23 13,248,391.43
(5) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
合计 3,069,998.23 12,172,867.07
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六、 合并财务报表项目附注(续)
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
其他应收款(1) 142,571,062.11 188,712,610.25
长期待摊费用(2) 26,924,458.49 23,516,112.65
预缴企业所得税 44,463,358.10 26,175,869.81
其他 98,527,930.68 46,968,786.70
合计 312,486,809.38 285,373,379.41
减：坏账准备 12,871,411.12 10,216,779.23
其他资产账面价值 299,615,398.26 275,156,600.18
(1) 其他应收款
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
其他应收款账面余额 142,571,062.11 188,712,610.25
减：坏账准备 12,871,411.12 10,216,779.23
其他应收款账面价值 129,699,650.99 178,495,831.02
单位：人民币元
账龄 计提 计提
账面余额 比例(%) 坏账准备 账面余额 比例(%) 坏账准备
比例(%) 比例(%)
合计 142,571,062.11 100.00 12,871,411.12 9.03 188,712,610.25 100.00 10,216,779.23 5.41
注： 账龄 3 年以上的其他应收款主要为房屋租赁押金。
单位：人民币元
评估方式
计提 计提
账面余额 比例(%) 坏账准备 账面余额 比例(%) 坏账准备
比例(%) 比例(%)
单项计提坏
账准备
组合计提坏
账准备
合计 142,571,062.11 100.00 12,871,411.12 9.03 188,712,610.25 100.00 10,216,779.23 5.41
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六、 合并财务报表项目附注(续)
(1) 其他应收款(续)
单位：人民币元
占其他应收款
单位名称 账面余额 账龄 款项性质
总额比例(%)
恒生电子股份有限公司 23,384,602.86 1 年以内、3 年以上 预付款 16.40
融资人 A 6,223,907.00 1-2 年、3 年以上 案件受理费等 4.37
集分宝南京企业管理有限公司 4,777,296.41 1 年以内、1-2 年 预付款 3.35
宏益(上海)企业发展有限公司 3,849,941.79 1 年以内、1-2 年 房屋租赁押金 2.70
北京金隅集团股份有限公司 3,510,630.48 1 年以内、3 年以上 房屋租赁押金 2.46
合计 41,746,378.54 29.28
(2) 长期待摊费用
单位：人民币元
项目 本年增加 本年摊销
固定资产改良 10,697,213.36 7,209,800.22 4,451,576.61 13,455,436.97
公司安防系统 1,021,838.07 708,442.04 534,792.88 1,195,487.23
其他 11,797,061.22 7,149,597.39 6,673,124.32 12,273,534.29
合计 23,516,112.65 15,067,839.65 11,659,493.81 26,924,458.49
(1) 资产减值准备变动表
单位：人民币元
项目
融出资金减值准备 10,778,586.34 2,996,172.48 - 2,566,676.60 - 11,208,082.22
应收款项坏账准备 24,746,923.29 946,237.76 - 1,183,476.37 - 24,509,684.68
买入返售金融资产
减值准备
其他债权投资减值准备 111,476,298.64 16,235,769.86 - 158,094.97 7,135,304.15 120,418,669.38
其他应收款坏账准备 10,216,779.23 2,865,813.74 119,437.59 287,419.44 43,200.00 12,871,411.12
其他项目信用减值准备 187,806.60 - - 53,408.86 - 134,397.74
金融工具信用减值准备小计 1,059,724,818.76 59,206,563.53 119,437.59 75,666,994.29 7,178,504.15 1,036,205,321.44
长期股权投资减值准备 59,018,253.95 - - - - 59,018,253.95
投资性房地产(以成本
模式计量)减值准备
其他项目减值准备 - 6,210,174.50 - 5,932,418.85 - 277,755.65
其他资产减值准备小计 64,804,253.95 6,210,174.50 - 5,932,418.85 - 65,082,009.60
合计 1,124,529,072.71 65,416,738.03 119,437.59 81,599,413.14 7,178,504.15 1,101,287,331.04
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六、 合并财务报表项目附注(续)
(2) 金融工具预期信用损失准备情况
单位：人民币元
整个存续期预 整个存续期预期信
项目 未来 12 个月
期信用损失(未 用损失(已发生信 合计
预期信用损失
发生信用减值) 用减值)
融出资金减值准备 9,994,327.80 272,461.10 941,293.32 11,208,082.22
应收款项坏账准备 3,376,332.36 21,133,352.32 24,509,684.68
买入返售金融资产
减值准备
其他债权投资减值准备 5,829,015.68 - 114,589,653.70 120,418,669.38
其他应收款坏账准备 - 3,035,378.62 9,836,032.50 12,871,411.12
其他信用减值准备 134,397.74 - - 134,397.74
合计 15,969,756.15 6,684,172.08 1,013,551,393.21 1,036,205,321.44
单位：人民币元
整个存续期预 整个存续期预期信
项目 未来 12 个月
期信用损失(未 用损失(已发生信 合计
预期信用损失
发生信用减值) 用减值)
融出资金减值准备 7,662,140.56 2,220,333.59 896,112.19 10,778,586.34
应收款项坏账准备 3,576,575.51 21,170,347.78 24,746,923.29
买入返售金融资产
减值准备
其他债权投资减值准备 1,107,322.67 - 110,368,975.97 111,476,298.64
其他应收款坏账准备 - 1,665,762.73 8,551,016.50 10,216,779.23
其他信用减值准备 187,806.60 - - 187,806.60
合计 8,968,428.71 7,462,671.83 1,043,293,718.22 1,059,724,818.76
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
为质押式回购业务而设定质押的金融资产
交易性金融资产 9,644,477,008.98 10,036,647,987.82
其他债权投资 7,646,051,132.38 4,434,577,692.64
为融资融券业务而转让过户的金融资产
交易性金融资产 17,359,104.12 157,652,751.93
为债券借贷业务而设定质押的金融资产
交易性金融资产 158,350,431.98 2,275,387,441.11
其他债权投资 - 162,036,983.83
为期货业务充抵保证金而设定质押的金融资产
交易性金融资产 50,216,375.03 -
合计 17,516,454,052.49 17,066,302,857.33
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六、 合并财务报表项目附注(续)
单位：人民币元
类型 本年增加额 本年减少额
收益凭证 275,787,210.40 2,974,676,379.87 2,733,622,873.54 516,840,716.73
本公司本年内共发行 95 期期限小于一年的收益凭证。本年末，未到期的期限小于一年
的收益凭证共 32 期，固定年利率区间为 1.6%至 4.68%，分别于 2024 年 1 月 3 日至 2024
年 9 月 23 日之间到期。
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
银行拆入资金 5,755,654,834.48 6,492,751,204.61
单位：人民币元
分类为以公允价值计量且其变动计入
项目 当期损益的金融负债
卖出借入债券 - 2,276,995,254.54
第三方在结构化主体中享有的权益 424,610,536.07 670,671,219.92
其他 13,685,168.67 11,820,541.34
合计 438,295,704.74 2,959,487,015.80
(1) 按标的物类别列示
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
债券 14,860,130,750.04 13,414,932,968.92
其他 521,462,618.28 8,524,918.41
合计 15,381,593,368.32 13,423,457,887.33
(2) 按业务类别列示
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
质押式卖出回购 15,381,593,368.32 13,423,457,887.33
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六、 合并财务报表项目附注(续)
(3) 担保物金额
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
债券 16,795,997,676.34 14,411,020,796.36
其他 652,880,897.00 60,204,884.10
合计 17,448,878,573.34 14,471,225,680.46
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
普通经纪业务
个人 11,203,467,403.29 10,846,059,357.78
机构 2,834,181,339.98 4,960,436,068.52
普通经纪业务小计 14,037,648,743.27 15,806,495,426.30
信用业务
个人 864,135,999.50 1,141,286,739.51
机构 74,063,803.67 179,414,915.96
信用经纪业务小计 938,199,803.17 1,320,701,655.47
合计 14,975,848,546.44 17,127,197,081.77
(1) 应付职工薪酬列示
单位：人民币元
项目 本年计提 本年支付
短期薪酬(2) 504,846,027.77 1,112,819,739.05 1,167,996,408.44 449,669,358.38
离职后福利-设定提存计划(3) 8,585,642.01 133,196,702.38 134,585,401.79 7,196,942.60
辞退福利 - 6,637,303.95 6,637,303.95 -
其他长期职工福利 327,608,737.06 150,838,696.82 191,358,448.35 287,088,985.53
合计 841,040,406.84 1,403,492,442.20 1,500,577,562.53 743,955,286.51
(2) 短期薪酬
单位：人民币元
项目 本年计提 本年支付
工资、奖金、津贴和补贴 496,070,248.65 929,468,485.62 984,066,493.39 441,472,240.88
职工福利费 46,000.00 18,142,608.17 18,158,608.17 30,000.00
社会保险费 1,964,415.02 58,708,304.50 59,854,159.21 818,560.31
其中：医疗保险费 1,949,672.17 54,010,064.63 55,154,545.38 805,191.42
工伤保险费 14,333.29 1,923,730.27 1,924,694.67 13,368.89
生育保险费 409.56 2,774,509.60 2,774,919.16 -
住房公积金 1,640,810.54 83,881,816.09 83,982,252.09 1,540,374.54
工会经费和职工教育经费 5,124,553.56 22,618,524.67 21,934,895.58 5,808,182.65
合计 504,846,027.77 1,112,819,739.05 1,167,996,408.44 449,669,358.38
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六、 合并财务报表项目附注(续)
(3) 离职后福利 - 设定提存计划
单位：人民币元
项目 本年计提 本年支付
基本养老保险 1,264,406.93 96,808,583.43 96,864,719.10 1,208,271.26
失业保险费 39,513.08 2,699,174.63 2,694,624.37 44,063.34
企业年金缴费(注) 7,281,722.00 33,688,944.32 35,026,058.32 5,944,608.00
合计 8,585,642.01 133,196,702.38 134,585,401.79 7,196,942.60
注： 本公司依据国家企业年金制度的相关政策建立了《国海证券股份有限公司企业
年金方案》，按照上一年度职工工资总额的一定比例计提企业年金，并为符合
年金方案条件的职工缴纳企业年金。经过董事会审定、公司内部职工代表大会
协商、选择机构、广西壮族自治区人力资源和社会保障厅备案等流程后，企业
年金计划于 2020 年 12 月成立。
本集团之子公司国海良时期货有限公司依据国家企业年金制度的相关政策建立
了《国海良时期货有限公司企业年金方案》，按照上一年度职工工资总额的一
定比例计提企业年金，并为符合年金方案条件的职工缴纳企业年金。经过董事
会审定、公司内部职工代表大会协商、浙江省人力资源和社会保障厅备案、选
聘受托人等流程后，企业年金计划于 2019 年 1 月成立。
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财务报表附注
六、 合并财务报表项目附注(续)
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
个人所得税 17,674,639.38 13,770,846.76
增值税 7,593,149.15 8,143,199.19
代扣客户红利及利息税 5,016,865.00 366,335.22
企业所得税 4,220,327.87 18,249,799.27
房产税 3,125,529.79 2,723,160.72
城市维护建设税 631,518.71 564,349.90
教育费附加及地方教育费附加 452,194.46 406,783.79
其他 1,486,230.31 346,933.14
合计 40,200,454.67 44,571,407.99
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
应付清算款 306,803,723.60 438,499,360.84
应付业务保证金 67,000,000.00 208,201,316.26
应付基金销售及服务费用 98,836,616.38 97,416,668.90
应付证券投资者投护基金 6,847,570.82 7,798,143.33
应付居间人佣金 6,778,926.83 5,358,942.91
其他 14,917,051.30 14,464,568.25
合计 501,183,888.93 771,739,000.49
应付款项余额中无应付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的款项。
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
预收项目款 16,080,059.41 8,879,066.34
预收现货交易货款 2,594,305.20 1,000,589.60
合计 18,674,364.61 9,879,655.94
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
未决诉讼 166,573,857.33 91,988,999.03
本公司作为被告涉及相关诉讼案件，截至本报告出具之日，部分诉讼案件已作出一审
判决，且本公司已针对一审判决提起上诉。本公司根据企业会计准则的要求，结合相
关诉讼文书和律师意见书等资料对诉讼案件进行审慎分析并确认相关预计负债。
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六、 合并财务报表项目附注(续)
单位：人民币元
发行面值 票面
类型 债券名称 起息日 期限 到期日期 2022 年 12 月 31 日 本年增加 本年减少 2023 年 12 月 31 日
(人民币亿元) 利率(%)
公司债(注 1) 2020 年非公开发行公司债券(第一期) 12.00 28/4/2020 3 年期 28/4/2023 3.88 1,231,597,722.00 14,962,278.00 1,246,560,000.00 -
公司债(注 1) 2020 年非公开发行公司债券(第二期) 12.50 19/8/2020 3 年期 19/8/2023 4.48 1,270,699,446.87 35,300,553.13 1,306,000,000.00 -
公司债(注 1) 2020 年非公开发行公司债券(第三期) 15.00 11/11/2020 3 年期 11/11/2023 4.46 1,509,325,365.78 57,574,634.22 1,566,900,000.00 -
公司债(注 2) 2021 年非公开发行公司债券(第一期) 8.80 26/3/2021 3 年期 26/3/2024 4.60 911,125,130.27 40,511,895.09 40,480,000.00 911,157,025.36
公司债(注 3) 2022 年非公开发行公司债券(第一期) 20.00 14/4/2022 3 年期 14/4/2025 3.71 2,052,842,596.38 74,380,208.51 74,200,000.00 2,053,022,804.89
公司债(注 4) 25.00 15/7/2022 3 年期 15/7/2025 3.65 2,542,071,149.70 91,397,506.65 91,250,000.00 2,542,218,656.35
债券(第二期)
公司债(注 5) 20.00 24/3/2023 3 年期 24/3/2026 3.95 - 2,061,117,260.64 - 2,061,117,260.64
债券(第一期)
小计 9,517,661,411.00 2,375,244,336.24 4,325,390,000.00 7,567,515,747.24
次级债(注 6) 2020 年次级债券(第一期) 12.00 23/03/2020 3 年期 23/03/2023 4.30 1,240,123,965.44 11,476,034.56 1,251,600,000.00 -
收益凭证(注 7) 1,198,990,958.83 421,283,013.74 1,206,702,465.76 413,571,506.81
合计 11,956,776,335.27 2,808,003,384.54 6,783,692,465.76 7,981,087,254.05
注 1：根据深圳证券交易所《关于国海证券股份有限公司 2019 年非公开发行公司债券符合深交所转让条件的无异议函》(深证函[2019]608
号)，本公司于 2020 年共发行三期公司债券，规模合计为 39.50 亿元，年利率分别为 3.88%、4.48%及 4.46%，期限为 3 年期。
注 2：根据深圳证券交易所《关于国海证券股份有限公司 2019 年非公开发行公司债券符合深交所转让条件的无异议函》(深证函[2019]608
号)，本公司于 2021 年 3 月发行规模为 8.80 亿元的公司债券，年利率为 4.60%，期限为 3 年期。
注 3：根据深圳证券交易所《关于国海证券股份有限公司 2021 年非公开发行公司债券符合深交所转让条件的无异议函》(深证函[2021]275
号)，本公司于 2022 年 4 月发行规模为 20.00 亿元的公司债券，年利率为 3.71%，期限为 3 年期。
注 4：根据深圳证券交易所《关于国海证券股份有限公司非公开发行公司债券符合深交所挂牌条件的无异议函》(深证函[2022]462 号)，
本公司于 2022 年 7 月发行规模为 25.00 亿元的公司债券，年利率为 3.65%，期限为 3 年期。
注 5：根据深圳证券交易所《关于国海证券股份有限公司非公开发行公司债券符合深交所挂牌条件的无异议函》（深证函〔2022〕462 号），
本公司于 2023 年发行规模为 20.00 亿元的公司债券，年利率 3.95%，期限为 3 年期。
注 6：据深圳证券交易所《关于国海证券股份有限公司 2019 年证券公司次级债券符合深交所转让条件的无异议函》(深证函[2019]432 号)，
本公司于 2020 年发行规模为 12.00 亿元的次级债券，年利率为 4.30%，期限为 3 年期。
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六、 合并财务报表项目附注(续)
注 7：本年末，未到期的期限超过一年的收益凭证共 3 期，固定年利率为 3.89%至 4.10%，
分别于 2024 年 9 月 18 日至 2025 年 2 月 21 日之间到期。
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
房屋及建筑物 157,195,192.46 187,556,397.02
其他 1,260,523.83 892,072.46
合计 158,455,716.29 188,448,469.48
其中：一年内到期的租赁负债 70,429,363.72 72,325,037.50
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
其他应付款 (1) 140,175,190.91 121,355,591.93
期货风险准备金 (2) 125,452,905.50 117,145,708.46
应付利息 66,292.93 653,373.86
合计 265,694,389.34 239,154,674.25
(1) 其他应付款
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
预提费用 84,417,588.38 70,618,941.23
履约担保金 10,917,638.45 12,215,701.23
其他 44,839,964.08 38,520,949.47
合计 140,175,190.91 121,355,591.93
其他应付款余额中无应付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的款项。
(2) 期货风险准备金是本集团之子公司国海良时期货有限公司按照代理手续费收入减去应
付期货交易所手续费后的净收入的 5%计提。
单位：人民币元
项目
有限售条件股份
国有法人持股 - 681,415,927.00 - - - 681,415,927.00 681,415,927.00
其他内资持股 - 241,353,981.00 - - - 241,353,981.00 241,353,981.00
外资持股 - 18,879,055.00 - - - 18,879,055.00 18,879,055.00
有限售条件股份合计 - 941,648,963.00 - - - 941,648,963.00 941,648,963.00
无限售条件股份
人民币普通股 5,444,525,514.00 - - - - - 5,444,525,514.00
股份总数 5,444,525,514.00 941,648,963.00 - - - 941,648,963.00 6,386,174,477.00
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六、 合并财务报表项目附注(续)
根据证监会于 2022 年 11 月 18 日签发的证监许可[2022]2875 号文《关于核准国海证
券股份有限公司非公开发行股票的批复》，本公司获准向广西投资集团有限公司等 14
家特定对象非公开发行人民币普通股(A 股)941,648,963 股，每股发行价格为人民币
合伙)予以验证并出具德师报(验)字(23)第 00257 号验资报告。本次募集资金总额
税)14,553,667.96 元之后，剩余 2,235,987,353.61 元计入资本公积(股本溢价)。
单位：人民币元
项目 本年增加 本年减少
股本溢价 8,917,256,850.14 2,235,987,353.61 - 11,153,244,203.75
其他资本公积 72,883,879.39 - - 72,883,879.39
合计 8,990,140,729.53 2,235,987,353.61 - 11,226,128,083.14
单位：人民币元
本年发生额
项目 本年所得税前 减：所得税 税后归属于 税后归属于
发生额 费用 母公司所有者 少数股东
当期转入损益
以后将重分类进损益的其他综合收益：
- 其他债权投资公允价
-82,248,790.15 53,503,292.14 15,699,578.45 9,450,928.42 28,352,785.27 - -53,896,004.88
值变动损益
- 其他债权投资信用减
值准备
其他综合收益合计 1,358,433.84 69,580,967.03 22,834,882.60 11,686,521.11 35,059,563.32 - 36,417,997.16
单位：人民币元
项目 本年增加 本年减少
法定盈余公积金 758,992,176.75 27,371,532.79 - 786,363,709.54
法定盈余公积金可用于弥补本公司的亏损、扩大本公司生产经营或转增本公司股本。
法定盈余公积金累计额为注册资本 50%以上的，可不再提取。
单位：人民币元
项目 本年增加 本年减少
一般风险准备金 1,065,436,105.67 65,886,253.62 - 1,131,322,359.29
交易风险准备金 758,992,176.75 27,371,532.79 - 786,363,709.54
合计 1,824,428,282.42 93,257,786.41 - 1,917,686,068.83
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六、 合并财务报表项目附注(续)
本集团的一般风险准备包括本公司及子公司的一般风险准备金和交易风险准备金。
本公司根据《金融企业财务规则》的规定，按本公司净利润之 10%提取一般风险准备
金。同时，根据中国证监会《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资
产管理业务的指导意见>操作指引》(中国证监会公告[2018]39 号)的规定，自 2018 年
本公司按本公司净利润之 10%提取交易风险准备金。
单位：人民币元
项目 本年 上年
年初未分配利润 1,587,800,708.80 1,606,396,239.17
加：本年归属于母公司股东的净利润 326,963,050.21 249,245,881.77
减：提取法定盈余公积(1) 27,371,532.79 11,177,032.44
提取一般风险准备(1) 65,886,253.62 54,928,954.27
提取交易风险准备(1) 27,371,532.79 11,177,032.44
应付普通股股利(2) 190,558,392.99 190,558,392.99
年末未分配利润(3) 1,603,576,046.82 1,587,800,708.80
(1) 根据《公司法》、《金融企业财务规则》以及本公司章程的规定，本公司税后净
利润在弥补以前年度未弥补亏损后，按 10%的比例分别提取法定盈余公积金、一
般风险准备金和交易风险准备金。同时，本公司根据中国证监会《证券公司大集
合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》
(中国证监会公告[2018]39 号)的规定，按本公司大集合资产管理业务管理费收入
之 10%提取一般风险准备金。本公司提取的交易风险准备金，用于弥补证券交易
的损失；法定盈余公积金用于弥补本公司的亏损、扩大本公司生产经营或转增股
本。法定盈余公积金累计额为注册资本 50%以上的，可不再提取。法定盈余公积
金转为股本时，所留存的该项盈余公积金不得少于转增前本公司注册资本的 25%。
剩余可供股东分配的利润由董事会提出利润分配预案报股东大会批准后实施。
(2) 根据 2023 年 5 月 20 日 2022 年度股东大会决议公告，以本公司截至 2022 年 12
月 31 日总股份 5,444,525,514 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利人民
币 0.35 元(含税)，不进行股票股利分配，共分配利润人民币 190,558,392.99 元。
(3) 本年末，本集团未分配利润余额中包括子公司已提取之归属于母公司的盈余公积
人民币 147,276,868.05 元。
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六、 合并财务报表项目附注(续)
单位：人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
利息收入 1,452,089,355.79 1,510,573,393.67
其中：货币资金及结算备付金利息收入 613,337,197.95 660,034,483.17
融资融券利息收入 512,671,384.40 522,452,063.85
买入返售金融资产利息收入 153,508,380.05 134,616,377.08
其中：股票质押回购利息收入 137,592,966.09 114,637,092.88
其他债权投资利息收入 172,179,758.28 193,009,753.17
其他按实际利率法计算的
金融资产产生的利息收入
利息支出 1,051,371,112.56 1,046,764,459.99
其中：短期融资款利息支出 50,410,546.35 104,624,290.66
短期借款利息支出 192,125.01 38,666.66
拆入资金利息支出 121,551,651.03 106,319,949.06
其中：转融通利息支出 6,921,768.51 4,571,314.92
卖出回购金融资产款利息支出 337,680,603.48 262,839,101.61
代理买卖证券款利息支出 73,466,496.12 75,544,440.21
债券利息支出 408,517,265.92 413,031,161.72
其中：次级债券利息支出 11,476,034.56 51,718,292.21
租赁业务利息支出 7,639,410.22 7,573,509.49
其他按实际利率法计算的
金融负债产生的利息支出
利息净收入 400,718,243.23 463,808,933.68
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六、 合并财务报表项目附注(续)
单位：人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
证券经纪业务净收入 634,354,198.69 629,644,279.51
证券经纪业务收入 792,715,242.82 809,628,631.15
其中：代理买卖证券业务 523,987,319.12 588,575,845.56
交易单元席位租赁 235,084,979.35 187,643,160.35
代销金融产品业务(1) 33,642,944.35 33,409,625.24
证券经纪业务支出 158,361,044.13 179,984,351.64
其中：代理买卖证券业务 158,361,044.13 179,984,351.64
期货经纪业务净收入 166,094,992.77 222,012,246.89
其中：期货经纪业务收入 166,094,992.77 222,012,246.89
期货经纪业务支出 - -
投资银行业务净收入 157,971,329.76 197,928,869.80
投资银行业务收入 165,480,556.18 202,415,122.86
其中：证券承销业务 141,844,050.15 178,333,415.48
证券保荐业务 10,377,358.49 4,332,732.92
财务顾问业务(2) 13,259,147.54 19,748,974.46
投资银行业务支出 7,509,226.42 4,486,253.06
其中：证券承销业务 7,509,226.42 4,486,253.06
资产管理业务净收入(3) 182,733,655.07 188,974,075.89
其中：资产管理业务收入 182,733,655.07 188,974,075.89
资产管理业务支出 - -
基金管理业务净收入 599,581,859.45 736,562,807.42
其中：基金管理业务收入 599,581,859.45 736,562,807.42
基金管理业务支出 - -
投资咨询业务净收入 54,361,502.16 33,288,346.92
其中：投资咨询业务收入 54,361,502.16 33,288,346.92
投资咨询业务支出 - -
其他手续费及佣金净收入 1,645,632.65 6,399,433.02
其中：其他手续费及佣金收入 10,065,416.58 11,602,562.66
其他手续费及佣金支出 8,419,783.93 5,203,129.64
合计 1,796,743,170.55 2,014,810,059.45
其中：手续费及佣金收入合计 1,971,033,225.03 2,204,483,793.79
手续费及佣金支出合计 174,290,054.48 189,673,734.34
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财务报表附注
六、 合并财务报表项目附注(续)
(1) 代理销售金融产品
单位：人民币元
本年发生额 上年发生额
项目
销售总金额 代销净收入 销售总金额 代销净收入
基金 67,364,505,433.31 18,416,035.97 29,590,026,419.60 11,373,824.49
其他 3,300,753,433.40 15,226,908.38 19,517,924,502.26 22,035,800.75
合计 70,665,258,866.71 33,642,944.35 49,107,950,921.86 33,409,625.24
(2) 财务顾问业务净收入
单位：人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
并购重组财务顾问业务净收入-境内上市公司 - 320,436.79
并购重组财务顾问业务净收入-其他 943,396.22 1,415,094.34
其他财务顾问业务净收入 12,315,751.32 18,013,443.33
合计 13,259,147.54 19,748,974.46
(3) 资产管理业务开展情况及净收入
单位：人民币元
单一(或定向)
项目 集合资产管理业务 专项资产管理业务 合计
资产管理业务
年末产品数量(只) 266 60 25 351
年末客户数量(户) 81,761 47 149 81,957
其中：个人客户(户) 81,473 2 - 81,475
机构客户(户) 288 45 149 482
年初受托资金 19,942,521,517.81 40,217,956,592.19 7,308,015,700.00 67,468,493,810.00
其中：自有资金投入 710,272,452.47 - - 710,272,452.47
个人客户 15,324,584,892.46 20,000,000.00 - 15,344,584,892.46
机构客户 3,907,664,172.88 40,197,956,592.19 7,308,015,700.00 51,413,636,465.07
年末受托资金 24,105,927,246.56 35,263,216,016.50 6,066,290,380.00 65,435,433,643.06
其中：自有资金投入 548,079,631.57 - - 548,079,631.57
个人客户 18,028,661,780.00 17,242,963.33 - 18,045,904,743.33
机构客户 5,529,185,834.99 35,245,973,053.17 6,066,290,380.00 46,841,449,268.16
年末主要受托资产初始成
本
其中：股票 1,280,791,643.90 1,790,787,903.45 - 3,071,579,547.35
国债 95,920,324.42 504,480,210.38 - 600,400,534.80
其他债券 24,772,117,338.89 7,737,242,758.37 - 32,509,360,097.26
基金 620,306,534.66 690,982,707.21 44,460,000.00 1,355,749,241.87
信托 - 1,985,166,510.26 - 1,985,166,510.26
委贷资产和逆回购 1,562,612,084.75 5,075,641,761.91 - 6,638,253,846.66
期货 52,072,872.05 11,048,980.80 - 63,121,852.85
协议或定期存款 1,321,997,655.17 - - 1,321,997,655.17
其他 - 19,361,904,481.35 6,212,639,690.93 25,574,544,172.28
本年资产管理业务净收入
(注)
注： 以上资产管理业务净收入为母公司本年资产管理业务净收入。
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六、 合并财务报表项目附注(续)
(1) 投资收益明细情况
单位：人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
权益法核算的长期股权投资收益 43,764,241.53 1,672,047.75
处置长期股权投资产生的投资收益 - 9,397.31
金融工具投资收益 686,461,740.88 522,060,166.62
其中：持有期间取得的收益 573,300,584.53 560,311,208.72
其中：交易性金融工具(2) 573,300,584.53 560,311,208.72
处置金融工具取得的收益 113,161,156.35 -38,251,042.10
其中：交易性金融工具(2) 59,711,052.23 -154,164,601.96
其他债权投资 59,427,641.32 88,107,290.23
衍生金融工具 -5,977,537.20 27,806,269.63
合计 730,225,982.41 523,741,611.68
(2) 交易性金融工具投资收益明细表
单位：人民币元
交易性金融工具 本年发生额 上年发生额
分类为以公允价值计量且其 持有期间收益 573,300,584.53 560,311,958.72
变动计入当期损益的金融资产 处置取得收益 81,992,425.71 -179,924,797.10
分类为以公允价值计量且其 持有期间收益 - -750.00
变动计入当期损益的金融负债 处置取得收益 -22,281,373.48 25,760,195.14
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六、 合并财务报表项目附注(续)
单位：人民币元
计入本年非经常
项目 本年发生额 上年发生额
性损益的金额
与企业日常活动相关的政府补助 17,549,042.33 17,549,042.33 21,653,727.38
其他 7,585,550.48 - 7,359,781.46
合计 25,134,592.81 17,549,042.33 29,013,508.84
单位：人民币元
产生公允价值变动收益的来源 本年发生额 上年发生额
交易性金融资产 -93,610,670.81 -449,869,206.09
交易性金融负债 -12,593,842.50 43,464,717.34
衍生金融工具 54,596,977.19 83,593,429.19
合计 -51,607,536.12 -322,811,059.56
单位：人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
现货交易收入 1,272,975,435.92 899,298,084.20
租赁收入 7,374,435.92 7,046,618.04
其他 6,632,131.77 690,834.56
合计 1,286,982,003.61 907,035,536.80
单位：人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
房产税 13,219,556.04 7,151,420.89
城市维护建设税 8,320,788.17 8,245,153.52
教育费附加及地方教育费附加 5,948,667.13 5,894,898.05
其他 1,585,018.92 1,392,656.74
合计 29,074,030.26 22,684,129.20
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六、 合并财务报表项目附注(续)
单位：人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
职工薪酬 1,403,492,442.20 1,272,486,589.44
电子设备运转费 83,659,018.07 78,324,167.49
使用权资产折旧费 77,077,403.69 79,300,960.05
固定资产折旧 74,663,064.54 72,965,844.96
无形资产摊销 74,331,285.02 63,237,603.69
咨询费 53,109,803.32 56,328,660.68
业务宣传费 40,429,926.48 32,711,335.62
业务招待费 35,445,326.79 37,846,861.08
差旅费 33,618,986.56 17,163,197.63
租赁费及物业费 27,554,591.40 35,181,553.31
其他 400,905,903.93 432,906,608.38
合计 2,304,287,752.00 2,178,453,382.33
单位：人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
买入返售金融资产减值损失 -35,255,348.36 -1,898,856.45
应收款项坏账损失 -237,238.61 -1,183,746.76
融出资金减值损失 429,495.88 -8,100,127.31
其他债权投资减值损失 16,077,674.89 10,735,186.54
其他金融资产减值损失 2,524,985.44 517,783.49
合计 -16,460,430.76 70,239.51
单位：人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
现货交易成本 1,263,129,791.19 903,042,062.50
投资性房地产折旧 7,343,382.90 952,743.78
其他 9,483,664.64 -
合计 1,279,956,838.73 903,994,806.28
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六、 合并财务报表项目附注(续)
(1) 营业外收入
单位：人民币元
计入当期非经常
项目 本年发生额 上年发生额
性损益的金额
非流动资产处置利得合计 7,301.37 7,301.37 747.86
其中：固定资产处置利得 7,301.37 7,301.37 747.86
期货交易所活动费 1,344,811.28 1,344,811.28 1,305,296.00
其他 4,200,621.56 4,200,621.56 1,442,484.79
合计 5,552,734.21 5,552,734.21 2,748,528.65
(2) 营业外支出
单位：人民币元
计入当期非经常
项目 本年发生额 上年发生额
性损益的金额
非流动资产清理损失合计 1,692,115.84 1,692,115.84 888,631.00
其中：固定资产清理损失 1,692,115.84 1,692,115.84 888,631.00
未决诉讼 74,584,858.30 74,584,858.30 61,741,241.04
乡村振兴 3,183,146.31 3,183,146.31 2,433,887.00
其他 1,996,757.41 1,996,757.41 1,823,011.41
合计 81,456,877.86 81,456,877.86 66,886,770.45
(1) 所得税费用表
单位：人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
按税法及相关规定计算的当期所得税费用 77,889,287.58 147,213,993.39
递延所得税费用 17,346,776.41 -76,670,095.04
合计 95,236,063.99 70,543,898.35
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六、 合并财务报表项目附注(续)
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
单位：人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
会计利润 515,437,643.01 447,324,698.81
按 25%的税率计算的所得税费用 128,859,410.75 111,831,174.70
子公司适用不同税率的影响 -2,213,538.40 -4,693,817.19
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 7,190,523.31 13,565,028.16
免税收入的影响 -39,626,705.55 -47,295,950.91
本年未确认递延所得税资产的
- 298,614.68
可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响
利用前期未确认递延所得税资产的
-2,570,861.46 -2,071,256.65
可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响
以前年度汇算清缴差异 686,469.92 611,308.59
其他 2,910,765.42 -1,701,203.03
合计 95,236,063.99 70,543,898.35
(1) 计算基本每股收益时，归属于母公司普通股股东的损益为：
单位：人民币元
本年发生额 上年发生额
归属于母公司普通股股东的损益 326,963,050.21 249,245,881.77
(2) 计算基本每股收益时，当期发行在外普通股加权平均数为：
单位：股
本年发生额 上年发生额
当期发行在外普通股加权平均数 5,601,467,007.83 5,444,525,514.00
(3) 每股收益
单位：人民币元
本年发生额 上年发生额
按归属于母公司股东的净利润计算：
基本每股收益 0.06 0.05
因本公司不存在稀释性潜在普通股，故本公司稀释每股收益等于基本每股收益。
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六、 合并财务报表项目附注(续)
(1) 现金流量表补充资料
单位：人民币元
补充资料 本年金额 上年金额
净利润 420,201,579.02 376,780,800.46
加：信用减值损失(利得)及其他资产减值损失 -16,182,675.11 70,239.51
固定资产及投资性房地产折旧 82,006,447.44 73,918,588.74
使用权资产折旧 77,077,403.69 79,300,960.05
无形资产摊销 74,331,285.02 63,237,603.69
长期待摊费用摊销 11,659,493.81 10,716,829.22
处置固定资产、无形资产和其他
-89,373.20 -13,557.79
长期资产的损失(收益以“-”号填列)
固定资产报废损失(收益以“-”号填列) 1,684,814.47 887,883.14
公允价值变动损失(收益以“-”号填列) 102,677,476.48 263,371,194.53
利息支出 466,567,444.65 524,214,279.28
投资损失(收益以“-”填列) -275,371,641.13 -282,798,488.46
递延所得税资产的减少(增加以“-”号填列) -7,414,668.38 -43,753,049.35
递延所得税负债的增加(减少以“-”号填列) 24,761,444.79 -32,917,045.69
交易性金融资产的减少(增加以“-”号填列) 3,503,777,625.15 -3,504,126,549.12
经营性应收项目的减少(增加以“-”号填列) -324,822,094.65 1,964,474,025.01
经营性应付项目的增加(减少以“-”号填列) -3,704,714,604.23 -2,019,724,310.30
经营活动产生的现金流量净额 436,149,957.82 -2,526,360,597.08
现金及现金等价物的年末余额 22,291,464,983.76 26,625,163,209.54
减：现金及现金等价物的年初余额 26,625,163,209.54 22,119,071,267.54
现金及现金等价物净增加(减少)额 -4,333,698,225.78 4,506,091,942.00
(2) 现金及现金等价物的构成
单位：人民币元
项目 年末余额 年初余额
现金 22,291,464,983.76 26,625,163,209.54
其中：库存现金 - -
可随时用于支付的银行存款 18,810,962,680.35 23,611,717,520.59
可随时用于支付的其他货币资金 2,622,070.37 8,185,738.19
可用于支付的结算备付金 3,477,880,233.04 3,005,259,950.76
现金及现金等价物余额 22,291,464,983.76 26,625,163,209.54
现金及现金等价物不包含本公司和本集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物。
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六、 合并财务报表项目附注(续)
(1) 收到其他与经营活动有关的现金
单位：人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
收益互换保证金净额 23,014,364.33 -
销售现货收到的现金 1,694,088,523.55 1,279,441,266.42
存出保证金的净减少额 167,940,631.31 -
政府补助 17,549,042.33 21,653,727.38
租赁收入 7,374,435.92 7,046,618.04
预收货款以及收到的货款保证金净额 5,598,068.38 1,197,435.20
其他 139,198,762.47 80,740,237.92
合计 2,054,763,828.29 1,390,079,284.96
(2) 支付其他与经营活动有关的现金
单位：人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
存出保证金的净增加额 - 166,274,982.45
购买现货支付的现金 1,728,607,482.33 1,305,072,234.57
以现金支付的业务及管理费 703,255,306.55 755,240,365.37
收益互换保证金净额 - 1,377,450,458.35
其他 22,191,337.32 88,425,583.34
合计 2,454,054,126.20 3,692,463,624.08
(3) 支付其他与投资活动有关的现金
单位：人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
结构化主体支付的现金 13,471,737.60 42,863,867.54
(4) 支付其他与筹资活动有关的现金
单位：人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
支付租赁负债本金 78,412,136.64 71,430,315.69
债券、股票发行费用 1,996,463.19 1,222,458.21
合计 80,408,599.83 72,652,773.90
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六、 合并财务报表项目附注(续)
(5) 筹资活动产生的各项负债变动情况
项目
应付债券 11,956,776,335.27 2,400,000,000.00 408,003,384.54 6,783,692,465.76 - 7,981,087,254.05
应付短期融资款 275,787,210.40 2,924,263,000.00 50,413,379.87 2,733,622,873.54 - 516,840,716.73
应付股利 - - 250,477,962.42 250,477,962.42 - -
租赁负债 188,448,469.48 - 48,419,383.45 78,412,136.64 - 158,455,716.29
短期借款 - 10,000,000.00 192,125.01 10,192,125.01 - -
合计 12,421,012,015.15 5,334,263,000.00 757,506,235.29 9,856,397,563.37 - 8,656,383,687.07
七、 合并范围的变更
(1) 本年新纳入合并财务报表范围的子公司
本年度，本集团无新增纳入合并财务报表合并范围的子公司。
(2) 本年新增纳入合并范围的结构化主体
本年度，本集团作为 30 个新设立资产管理计划的主要投资人或管理人，能够对其实施
控制，故本年将其纳入合并范围。
(3) 本年不再纳入合并范围的结构化主体
本年度，本集团控制的 21 个资产管理计划由于赎回份额或清算，本年末不再将其纳入
合并范围。
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八、 在其他主体中权益
(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司
单位：人民币万元
本集团年末 持股比例 表决权比例 是否合并
子公司全称 主要经营地 注册地 业务性质 注册资本
实际出资额 (%) (%) 报表
国海富兰克林基金管理有限公司 上海市 广西南宁市 基金募集、基金销售、资产管理等 22,000.00 11,220.00 51.00 51.00 是
国海创新资本投资管理有限公司 广东深圳市 广西南宁市 股权投资；股权投资管理 200,000.00 100,000.00 100.00 100.00 是
国海证券投资有限公司 北京市 广东深圳市 另类投资业务 100,000.00 47,820.00 100.00 100.00 是
国海富兰克林资产管理(上海)有限公司(注 1) 上海市 上海市 特定客户资产管理业务 12,000.00 12,000.00 100.00 100.00 是
西安国海景恒创业投资有限公司(注 2) 陕西西安市 陕西西安市 股权投资；股权相关的债权投资 3,255.00 2,604.00 80.00 80.00 是
资产管理、实业投资、投资管理、
国海良时资本管理有限公司(注 3) 浙江杭州市 浙江杭州市 30,000.00 29,000.00 100.00 100.00 是
投资咨询服务、经营进出口业务等
深圳市国海贰号投资发展合伙企业
广东深圳市 广东深圳市 股权投资；股权相关的债权投资 8,000.00 8,000.00 100.00 100.00 是
(有限合伙)(注 2)
深圳市国海叁号投资发展合伙企业
广东深圳市 广东深圳市 股权投资；股权相关的债权投资 3,400.00 - 100.00 100.00 是
(有限合伙)(注 2)
(2) 非同一控制下企业合并取得的子公司
单位：人民币万元
本集团年末 是否合并
子公司全称 主要经营地 注册地 业务性质 注册资本 持股比例(%) 表决权比例(%)
实际出资额 报表
国海良时期货有限公司 浙江杭州市 浙江杭州市 商品期货经纪、金融期货经纪 60,000.00 55,018.97 83.84 83.84 是
注 1： 国海富兰克林基金管理有限公司的下属子公司。
注 2： 国海创新资本投资管理有限公司的下属子公司。
注 3： 国海良时期货有限公司的下属子公司。
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八、 在其他主体中权益(续)
(1) 重要非全资子公司
单位：人民币元
少数股东 本年归属于 本年向少数股东 年末
子公司名称
持股比例(%) 少数股东的损益 宣告分派的股利 少数股东权益余额
国海富兰克林基金管理
有限公司
国海良时期货有限公司 16.16 5,654,969.19 1,119,569.43 158,147,044.82
(2) 重要非全资子公司的重要财务信息
单位：人民币元
年末余额
子公司名称
资产合计 负债合计
国海富兰克林基金管理有限公司 1,541,483,221.41 330,863,698.31
国海良时期货有限公司 6,971,616,545.91 5,992,983,842.84
单位：人民币元
本年发生额
子公司名称 经营活动
营业收入 净利润 综合收益总额
现金流量净额
国海富兰克林基金管理
有限公司
国海良时期货有限公司 1,484,981,605.53 34,993,621.24 34,993,621.24 -1,139,059,834.24
本年末，本集团纳入合并财务报表范围的结构化主体合计 51 个，净资产为人民币
本集团以外各方所持上述结构化主体的权益账面价值为人民币 424,610,536.07 元。对
于本集团以外各方所持上述结构化主体的权益，本集团确认为交易性金融负债。
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八、 在其他主体中权益(续)
(1) 不重要的联营企业和合营企业的汇总财务信息
单位：人民币元
年末余额/ 年初余额/
项目
本年发生额 上年发生额
合营企业：
投资账面价值合计 270,656,241.60 73,626,954.64
下列各项按持股比例计算的合计数
净利润 -574,084.61 635,187.19
综合收益总额 -574,084.61 635,187.19
联营企业：
投资账面价值合计 290,890,794.27 275,829,423.61
下列各项按持股比例计算的合计数
净利润 44,338,326.14 1,036,860.56
综合收益总额 44,338,326.14 1,036,860.56
联营企业及合营企业的重要会计政策、会计估计与本集团的会计政策、会计估计无重
大差异。
本集团发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本集团发起设立
的投资基金和资产管理计划，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产
并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。本集团在这些未纳入合并财务
报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主
体赚取管理费收入。
本年末，由本集团发起设立并持有财务权益的未纳入合并财务报表合并范围的结构化
主体的净资产为人民币 61,149,501,786.81 元，其中，本集团享有的权益在本集团资
产负债表中的相关资产项目账面价值及最大损失风险敞口列示如下：
单位：人民币元
项目
账面价值 最大损失敞口 账面价值 最大损失敞口
交易性金融资产 1,188,152,822.07 1,188,152,822.07 1,477,270,731.41 1,477,270,731.41
本年度，本集团从本集团发起设立但未纳入合并财务报表范围且在资产负债表日未持
有权益的该等结构化主体中获取的管理费收入为人民币 269,047,136.80 元。
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九、 母公司财务报表项目注释
(1) 按类别列示
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
应收清算款 83,340.41 204,339.03
应收资产管理业务手续费及佣金 35,357,938.02 31,935,113.88
应收财务顾问及其他手续费及佣金 63,511,517.74 63,104,564.07
应收承销手续费及佣金 12,806,400.00 18,839,400.00
应收收益互换保证金 - 157,993,176.03
其他 19,597,179.46 18,926,532.84
合计 131,356,375.63 291,003,125.85
减：坏账准备 24,509,684.68 24,746,923.29
应收款项账面价值 106,846,690.95 266,256,202.56
应收款项余额中无应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的款项。
(2) 按账龄列示
单位：人民币元
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账龄
比例 计提比例 计提比例
金额 金额 金额 比例(%) 金额
(%) (%) (%)
合计 131,356,375.63 100.00 24,509,684.68 18.66 291,003,125.85 100.00 24,746,923.29 8.50
(3) 按评估方式列示
单位：人民币元
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
评估方式
计提比例 计提比
金额 比例(%) 金额 金额 比例(%) 金额
(%) 例(%)
单项计提坏
账准备
组合计提坏
账准备
合计 131,356,375.63 100.00 24,509,684.68 18.66 291,003,125.85 100.00 24,746,923.29 8.50
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九、 母公司财务报表项目注释(续)
(4) 于本年末，应收款项金额前五名单位名称/性质情况
单位：人民币元
占应收款项
单位名称 金额 年限 款项性质
总额比例(%)
资产管理计划 A 8,594,719.48 3 年以上 资产管理计划垫付款 6.54
资产管理计划 B 6,575,700.34 2-3 年、3 年以上 管理费 5.01
银行 A 6,494,000.00 1 年以内 承销手续费 4.94
银行 B 5,538,400.00 1 年以内 承销手续费 4.22
融资人 A 4,415,471.43 3 年以上 融资融券客户款 3.36
合计 31,618,291.25 24.07
(1) 按标的物类别列示
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
股票 2,839,767,760.00 3,328,813,530.17
债券 706,404,471.81 327,440,516.01
合计 3,546,172,231.81 3,656,254,046.18
减：减值准备 867,063,076.30 902,318,424.66
账面价值 2,679,109,155.51 2,753,935,621.52
(2) 按业务类别列示
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
股票质押式回购 2,839,767,760.00 3,328,813,530.17
债券质押式回购 645,685,463.95 135,417,893.88
债券买断式回购 60,719,007.86 192,022,622.13
合计 3,546,172,231.81 3,656,254,046.18
减：减值准备 867,063,076.30 902,318,424.66
账面价值 2,679,109,155.51 2,753,935,621.52
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
子公司 2,140,589,685.40 1,862,389,685.40
减：减值准备 - -
账面价值 2,140,589,685.40 1,862,389,685.40
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九、 母公司财务报表项目注释(续)
单位：人民币元
本年增减变动 在被投资 在被投资单
被投资单位名称 核算方法 投资成本 减少 单位持股 位表决权比
投资 比例(%) 例(%)
国海富兰克林基金管理有
成本法 112,200,000.00 112,200,000.00 - - 112,200,000.00 51.00 51.00 -
限公司
国海良时期货有限公司 成本法 550,189,685.40 550,189,685.40 - - 550,189,685.40 83.84 83.84 -
国海创新资本投资管理有
成本法 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 - - 1,000,000,000.00 100.00 100.00 -
限公司
国海证券投资有限公司 成本法 478,200,000.00 200,000,000.00 278,200,000.00 - 478,200,000.00 100.00 100.00 -
合计 2,140,589,685.40 1,862,389,685.40 278,200,000.00 - 2,140,589,685.40
减：减值准备 - - - - -
长期股权投资净额 2,140,589,685.40 1,862,389,685.40 278,200,000.00 - 2,140,589,685.40
本年末，被投资单位向本公司转移资金的能力未受到限制。
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九、 母公司财务报表项目注释(续)
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
其他应收款(1) 97,423,289.91 145,638,375.10
长期待摊费用 24,228,632.11 21,352,478.44
预缴企业所得税 - 26,154,474.89
其他 11,983,172.21 11,315,185.85
合计 133,635,094.23 204,460,514.28
减：坏账准备 12,765,411.12 10,067,579.23
其他资产账面价值 120,869,683.11 194,392,935.05
(1) 其他应收款
① 按明细列示
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
其他应收款账面余额 97,423,289.91 145,638,375.10
减：坏账准备 12,765,411.12 10,067,579.23
其他应收款账面价值 84,657,878.79 135,570,795.87
② 按账龄列示
单位：人民币元
账龄 计提比例 计提比例
账面余额 比例(%) 坏账准备 账面余额 比例(%) 坏账准备
(%) (%)
合计 97,423,289.91 100.00 12,765,411.12 13.10 145,638,375.10 100.00 10,067,579.23 6.91
③ 按评估方式列示
单位：人民币元
评估方式 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
单项计提
坏账准备
组合计提
坏账准备
合计 97,423,289.91 100.00 12,765,411.12 13.10 145,638,375.10 100.00 10,067,579.23 6.91
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九、 母公司财务报表项目注释(续)
(1) 其他应收款(续)
单位：人民币元
占其他应收款
单位名称 账面余额 账龄 款项性质
总额比例(%)
恒生电子股份有限公司 17,078,906.33 1 年以内、3 年以上 预付款 17.53
融资人 A 6,223,907.00 1-2 年、3 年以上 案件受理费等 6.39
北京金隅集团股份有限公司 3,510,630.48 1 年以内、3 年以上 房屋租赁押金 3.60
广西宝亮升维网络科技有限公司 3,502,965.03 1 年以内 预付款 3.60
万得信息技术股份有限公司 2,932,453.90 1 年以内 预付款 3.01
合计 33,248,862.74 34.13
(1) 应付职工薪酬列示
单位：人民币元
项目 本年计提 本年支付
短期薪酬(2) 233,927,860.29 843,653,975.83 816,716,847.92 260,864,988.20
离职后福利
-设定提存计划(3)
辞退福利 - 6,088,384.06 6,088,384.06 -
其他长期职工福利 298,116,310.65 123,702,968.06 179,011,033.07 242,808,245.64
合计 536,175,837.06 1,083,997,393.10 1,112,496,644.87 507,676,585.29
(2) 短期薪酬
单位：人民币元
项目 本年计提 本年支付
工资、奖金、津贴和补贴 227,715,107.14 702,836,944.75 676,174,348.15 254,377,703.74
职工福利费 - 9,601,283.13 9,601,283.13 -
社会保险费 377,706.32 45,279,551.43 45,362,320.67 294,937.08
其中：医疗保险费 369,754.28 41,691,159.68 41,772,001.58 288,912.38
工伤保险费 7,542.48 959,282.94 960,800.72 6,024.70
生育保险费 409.56 2,629,108.81 2,629,518.37 -
住房公积金 1,014,584.00 65,849,410.83 66,061,058.83 802,936.00
工会经费和职工教育经费 4,820,462.83 20,086,785.69 19,517,837.14 5,389,411.38
合计 233,927,860.29 843,653,975.83 816,716,847.92 260,864,988.20
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(3) 离职后福利 - 设定提存计划
单位：人民币元
项目 本年计提 本年支付
基本养老保险 604,260.21 78,425,103.91 78,547,378.84 481,985.28
失业保险费 18,883.23 2,134,204.74 2,131,721.80 21,366.17
企业年金缴费 3,508,522.68 29,992,756.50 30,001,279.18 3,500,000.00
合计 4,131,666.12 110,552,065.15 110,680,379.82 4,003,351.45
单位：人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
利息收入 1,305,154,762.74 1,364,961,150.41
其中：货币资金及结算备付金利息收入 470,742,448.92 519,682,425.46
融资融券利息收入 511,401,391.51 519,454,036.54
买入返售金融资产利息收入 145,638,126.65 127,567,917.39
其中：股票质押回购利息收入 137,592,966.09 114,637,092.88
债权投资利息收入 5,000,000.06 4,786,301.45
其他债权投资利息收入 172,179,758.28 193,009,753.17
其他按实际利率法计算的金融
资产产生的利息收入
利息支出 1,000,995,593.85 1,008,036,487.77
其中：短期融资款利息支出 50,410,546.35 104,624,290.66
拆入资金利息支出 121,551,651.03 106,319,949.06
其中：转融通利息支出 6,921,768.51 4,571,314.92
卖出回购金融资产款利息支出 336,294,457.17 261,980,809.04
代理买卖证券款利息支出 26,709,344.39 40,567,804.50
债券利息支出 408,217,265.95 412,517,463.14
其中：次级债券利息支出 11,476,034.56 51,718,292.21
租赁业务利息支出 5,899,314.53 5,232,830.79
其他按实际利率法计算的金融
负债产生的利息支出
利息净收入 304,159,168.89 356,924,662.64
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九、 母公司财务报表项目注释(续)
单位：人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
证券经纪业务净收入 635,463,275.72 632,115,359.35
证券经纪业务收入 793,824,319.85 812,099,710.99
其中：代理买卖证券业务 523,987,319.12 588,575,845.56
交易单元席位租赁 235,713,031.47 189,321,367.32
代销金融产品业务 34,123,969.26 34,202,498.11
证券经纪业务支出 158,361,044.13 179,984,351.64
其中：代理买卖证券业务 158,361,044.13 179,984,351.64
投资银行业务净收入 157,971,329.76 197,928,869.80
投资银行业务收入 165,480,556.18 202,415,122.86
其中：证券承销业务 141,844,050.15 178,333,415.48
证券保荐业务 10,377,358.49 4,332,732.92
财务顾问业务(1) 13,259,147.54 19,748,974.46
投资银行业务支出 7,509,226.42 4,486,253.06
其中：证券承销业务 7,509,226.42 4,486,253.06
资产管理业务净收入 180,933,046.37 187,718,172.63
其中：资产管理业务收入 180,933,046.37 187,718,172.63
资产管理业务支出 - -
投资咨询业务净收入 34,921,236.81 20,645,892.18
其中：投资咨询业务收入 34,921,236.81 20,645,892.18
投资咨询业务支出 - -
其他手续费及佣金净收入 13,246,296.31 15,674,801.74
其中：其他手续费及佣金收入 21,655,872.14 20,867,776.39
其他手续费及佣金支出 8,409,575.83 5,192,974.65
合计 1,022,535,184.97 1,054,083,095.70
其中：手续费及佣金收入合计 1,196,815,031.35 1,243,746,675.05
手续费及佣金支出合计 174,279,846.38 189,663,579.35
(1) 财务顾问业务净收入
单位：人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
并购重组财务顾问业务净收入- 境内上市公司 - 320,436.79
并购重组财务顾问业务净收入- 其他 943,396.22 1,415,094.34
其他财务顾问业务净收入 12,315,751.32 18,013,443.33
合计 13,259,147.54 19,748,974.46
国海证券股份有限公司
财务报表附注
九、 母公司财务报表项目注释(续)
单位：人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
成本法核算的长期股权投资收益(1) 67,008,459.24 71,476,077.47
金融工具投资收益 602,472,776.08 420,194,536.75
其中：持有期间取得的收益 508,428,105.19 496,047,221.93
其中：交易性金融工具(2) 508,428,105.19 496,047,221.93
处置金融工具取得的收益 94,044,670.89 -75,852,685.18
-204,231,163.7
其中：交易性金融工具(2) 17,729,082.22
其他债权投资 59,427,641.32 88,107,290.23
衍生金融工具 16,887,947.35 40,271,188.32
合计 669,481,235.32 491,670,614.22
(1) 子公司分红
单位：人民币元
子公司名称 本年发生额 上年发生额
国海良时期货有限公司 5,808,459.24 5,176,077.47
国海富兰克林基金管理有限公司 61,200,000.00 66,300,000.00
合计 67,008,459.24 71,476,077.47
(2) 交易性金融工具投资收益明细表
单位：人民币元
交易性金融工具 本年发生额 上年发生额
分类为以公允价值计量且其 持有期间收益 508,428,105.19 496,047,221.93
变动计入当期损益的金融资产 处置取得收益 39,336,752.21 -230,923,432.02
分类为以公允价值计量且其 持有期间收益 - -
变动计入当期损益的金融负债 处置取得收益 -21,607,669.99 26,692,268.29
单位：人民币元
产生公允价值变动收益的来源 本年发生额 上年发生额
交易性金融资产 32,217,600.70 -333,592,374.27
交易性金融负债 -1,471,439.85 4,860,203.30
衍生金融工具 51,271,268.68 76,943,460.98
合计 82,017,429.53 -251,788,709.99
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财务报表附注
九、 母公司财务报表项目注释(续)
单位：人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
职工薪酬 1,083,997,393.10 919,538,099.43
电子设备运转费 67,566,055.73 61,907,331.58
固定资产折旧 66,474,011.48 65,178,694.56
无形资产摊销 66,315,416.20 56,426,875.73
使用权资产折旧 59,678,248.79 61,606,954.92
咨询费 37,880,527.52 41,723,304.71
业务宣传费 29,366,410.81 21,490,404.12
业务招待费 27,266,602.62 30,046,804.61
差旅费 26,088,009.10 14,334,410.25
会员年费 25,190,897.75 23,061,564.14
其他 207,878,350.86 213,848,046.05
合计 1,697,701,923.96 1,509,162,490.10
(1) 所得税费用表
单位：人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
按税法及相关规定计算的当期所得税费用 4,947.80 35,754,193.74
递延所得税费用 36,789,276.95 -66,975,564.59
合计 36,794,224.75 -31,221,370.85
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
单位：人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
会计利润 310,509,552.62 80,548,953.54
按 25%的税率计算的所得税费用 77,627,388.15 20,137,238.39
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 4,812,400.21 9,045,093.90
免税收入的影响 -46,169,460.68 -60,634,142.12
以前年度汇算清缴差额 523,897.07 230,438.98
合计 36,794,224.75 -31,221,370.85
国海证券股份有限公司
财务报表附注
九、 母公司财务报表项目注释(续)
(1) 现金流量表补充资料
单位：人民币元
补充资料 本年发生额 上年发生额
净利润 273,715,327.87 111,770,324.39
加：信用减值损失(利得) -16,407,021.90 185,334.87
固定资产及投资性房地产折旧 73,817,394.38 66,131,438.34
使用权资产折旧 59,678,248.79 61,606,954.92
无形资产摊销 66,315,416.20 56,426,875.73
长期待摊费用摊销 10,565,455.61 9,801,312.79
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
-124,438.60 -1,981.13
的损失(收益以“-”号填列)
固定资产报废损失(收益以“-”号填列) 1,368,102.70 678,106.58
公允价值变动损失(收益以“-”号填列) -25,798,777.33 210,759,581.54
利息支出 464,335,255.00 521,357,271.39
投资损失(收益以“-”号填列) -303,615,858.90 -357,379,422.32
递延所得税资产的减少(增加以“-”号填列) 435,376.23 -67,343,424.55
递延所得税负债的增加(减少以“-”号填列) 36,353,900.72 367,859.96
交易性金融资产的减少(增加以“-”号填列) 3,452,019,555.43 -3,238,044,527.16
经营性应收项目的减少(增加以“-”号填列) -509,365,153.38 2,583,675,962.81
经营性应付项目的增加(减少以“-”号填列) -2,297,367,055.19 -2,355,462,702.48
经营活动产生的现金流量净额 1,285,925,727.63 -2,395,471,034.32
现金及现金等价物的年末余额 18,578,982,748.06 21,980,618,496.40
减：现金及现金等价物的年初余额 21,980,618,496.40 17,462,368,776.38
现金及现金等价物净增加(减少)额 -3,401,635,748.34 4,518,249,720.02
(2) 现金及现金等价物
单位：人民币元
项目 年末余额 年初余额
现金 18,578,982,748.06 21,980,618,496.40
其中：可随时用于支付的银行存款 15,155,112,748.97 18,849,549,871.67
可用于支付的其他货币资金 - -
可用于支付的结算备付金 3,423,869,999.09 3,131,068,624.73
现金及现金等价物余额 18,578,982,748.06 21,980,618,496.40
国海证券股份有限公司
财务报表附注
十、 本集团的关联方关系及其交易
母公司 注册 注册资本 直接持股 间接持股 合计持股
业务性质
名称 地点 (人民币万元) 比例(%) 比例(%) 比例(%)
对能源、矿业、金融业、文化旅游、房
地产业、肥料行业、医疗机构及医药制
广西投资
广西南 造业的投资及管理；股权投资、管理及
集团有限 2,300,000.00 23.33 14.13 37.46
宁市 相关咨询服务；国内贸易；进出口贸易；
公司
高新技术开发、技术转让、技术咨询；
经济信息咨询服务。
关联方名称 其他关联方与本公司关系 统一社会信用代码
广西产投资本运营集团有限公司 持股 5%以上股东 914500001982252636
北部湾财产保险股份有限公司 控股股东控制的企业 9145000006173135X6
宾阳北部湾村镇银行有限责任公司 控股股东控制的企业 91450126576829161E
甘肃广银铝业有限公司 控股股东控制的企业 916202005762874976
广投资本管理集团有限公司 控股股东控制的企业 91450000MA5MTY2XXG
广西百色广投银海铝业有限责任公司 控股股东控制的企业 91451000718845643R
广西北部湾股权交易所股份有限公司 控股股东控制的企业 91450000574575620E
广西北部湾银行股份有限公司 控股股东控制的企业 914500001983761846
广西广投国宏健康产业基金合伙企业(有限合伙) 控股股东控制的企业 91450100MA5P4JPX1A
广西广投能源集团有限公司 控股股东控制的企业 91450000751238482E
广西广投能源销售有限公司 控股股东控制的企业 91450103MA5NTQRLXH
广西广投正润发展集团有限公司（原名：广西正润发展集团
控股股东控制的企业 91451100200340229B
有限公司）
广西广投智慧服务集团有限公司 控股股东控制的企业 91450100MAA7BMAB5U
广西广投智慧物产商业管理有限公司 控股股东控制的企业 914501000674116488
广西桂东电力股份有限公司 控股股东控制的企业 91451100711427393C
广西海骏供应链管理有限公司 控股股东控制的企业 91451302MA5PEMTP45
广西海亿贸易有限公司 控股股东控制的企业 91450100MA5Q64T673
广西贺州供电股份有限公司 控股股东控制的企业 914511001982276640
广西金融投资集团有限公司 控股股东控制的企业 91450000677718276R
广西来宾广投银海铝业有限责任公司 控股股东控制的企业 91451300669704886E
广西联合资产管理股份有限公司（原名：广西广投资产管理
控股股东控制的企业 91450100MA5KEDC37J
股份有限公司）
广西柳州发电有限责任公司 控股股东控制的企业 9145020019823053XJ
国海证券股份有限公司
财务报表附注
十、 本集团的关联方关系及其交易(续)
关联方名称 其他关联方与本公司关系 统一社会信用代码
广西铝业集团有限公司（原名：广西广
控股股东控制的企业 91450000667043252A
投银海铝业集团有限公司）
广西南南铝加工有限公司 控股股东控制的企业 914501007791458001
广西能源股份有限公司（原名：广西桂
控股股东控制的企业 91451100711427393C
东电力股份有限公司）
广西能源集团有限公司（原名：广西广
控股股东控制的企业 91450000751238482E
投能源集团有限公司）
广西融资租赁有限公司 控股股东控制的企业 91450000MA5K9LW39A
广西通盛融资租赁有限公司 控股股东控制的企业 91450200077109899D
广西投资集团金融控股有限公司 控股股东控制的企业 914500007479772820
广西梧州市中恒医药有限公司 控股股东控制的企业 91450400751219089R
广西梧州中恒集团股份有限公司 控股股东控制的企业 914504001982304689
广西正润发展集团有限公司 控股股东控制的企业 91451100200340229B
广西中恒创新医药研究有限公司 控股股东控制的企业 91450100MA5P89BL9K
南宁市广源小额贷款有限责任公司 控股股东控制的企业 91450100077145769H
内蒙古广银铝业有限公司 控股股东控制的企业 91150122578872016M
宁夏广银铝业有限公司 控股股东控制的企业 916412005641018008
上海广投国际贸易有限公司 控股股东控制的企业 91310000088009674L
上海勒韦国际贸易有限公司 控股股东控制的企业 91310117MA1J1MA055
数字广西集团有限公司 控股股东控制的企业 91450000MA5N6N2G6R
国富人寿保险股份有限公司 控股股东控制的企业 91450100MA5N7XJE0F
株洲市国有资产投资控股集团有限公司 本公司监事担任高级管理人员的企业 914302007121360371
本公司离任未超过 12 个月的董事担任该公司高
广西宏桂资本运营集团有限公司 914500006777231125
级管理人员
广西电网有限责任公司 控股股东及其所控制的企业的重要上下游企业 91450000198222855P
南宁中燃城市燃气发展有限公司 控股股东及其所控制的企业的重要上下游企业 91450100198319251U
交易已作抵销。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
十、 本集团的关联方关系及其交易(续)
(1) 本集团向关联方提供/接受如下服务
单位：人民币元
关联交易 本年发生额 上年发生额
关联交易
关联方名称 定价方式 占同类金 占同类金
类型及内容 金额 金额
及决策程序 额比例(%) 额比例(%)
广西正润发展集团有限公司 证券经纪业务手续费收入 市场定价 - - 18.26 0.00
广西桂东电力股份有限公司 证券经纪业务手续费收入 市场定价 - - 42.93 0.00
广西柳州发电有限责任公司 证券经纪业务手续费收入 市场定价 - - 3,626.50 0.00
广西贺州供电股份有限公司 证券经纪业务手续费收入 市场定价 - - 8,071.92 0.00
广西联合资产管理股份有限公司（原名：
证券经纪业务手续费收入 市场定价 4,215.61 0.00 21,825.61 0.00
广西广投资产管理股份有限公司）
广西宏桂资本运营集团有限公司 证券经纪业务手续费收入 市场定价 39,455.56 0.00 28,432.79 0.00
广西梧州中恒集团股份有限公司 证券经纪业务手续费收入 市场定价 65,064.19 0.01 78,029.00 0.01
北部湾财产保险股份有限公司 证券经纪业务手续费收入 市场定价 100,250.92 0.01 260,139.12 0.03
广西投资集团有限公司 证券经纪业务手续费收入 市场定价 36,992.19 0.00 - -
广西产投资本运营集团有限公司 证券经纪业务手续费收入 市场定价 40,015.19 0.01 - -
宾阳北部湾村镇银行有限责任公司 证券经纪业务手续费收入 市场定价 419.77 0.00 - -
国富人寿保险股份有限公司 证券经纪业务手续费收入 市场定价 29,023.21 0.00 - -
宁夏广银铝业有限公司 期货经纪业务手续费收入 市场定价 - - 42.45 0.00
内蒙古广银铝业有限公司 期货经纪业务手续费收入 市场定价 - - 226.42 0.00
广西南南铝加工有限公司 期货经纪业务手续费收入 市场定价 80.97 0.00 299.36 0.00
甘肃广银铝业有限公司 期货经纪业务手续费收入 市场定价 1,793.92 0.00 958.87 0.00
广西百色广投银海铝业有限责任公司 期货经纪业务手续费收入 市场定价 690.09 0.00 - -
广西来宾广投银海铝业有限责任公司 期货经纪业务手续费收入 市场定价 2,076.21 0.00 - -
广西海骏供应链管理有限公司 期货经纪业务手续费收入 市场定价 252.74 0.00 - -
广西海亿贸易有限公司 期货经纪业务手续费收入 市场定价 9,803.77 0.01 - -
北部湾财产保险股份有限公司 资产管理业务手续费收入 市场定价 404,622.40 0.22 208,211.22 0.11
广西投资集团金融控股有限公司 资产管理业务手续费收入 市场定价 238,802.92 0.13 233,607.44 0.12
广西梧州中恒集团股份有限公司 资产管理业务手续费收入 市场定价 1,100,781.38 0.60 1,499,690.36 0.79
广西融资租赁有限公司 资产管理业务手续费收入 市场定价 673,018.87 0.37 1,622,641.51 0.86
广西通盛融资租赁有限公司 资产管理业务手续费收入 市场定价 2,024,045.92 1.11 4,958,396.23 2.62
国富人寿保险股份有限公司 资产管理业务手续费收入 市场定价 45,427.01 0.02 - -
广投资本管理集团有限公司 承销业务收入 市场定价 - - 212,264.15 0.12
株洲市国有资产投资控股集团有限公司 承销业务收入 市场定价 1,110,849.06 0.78 943,396.23 0.53
广西金融投资集团有限公司 承销业务收入 市场定价 520,934.32 0.37 992,485.14 0.56
广西北部湾银行股份有限公司 承销业务收入 市场定价 - - 493.40 0.00
广西融资租赁有限公司 承销业务收入 市场定价 - - 121,480.28 0.07
广西投资集团有限公司 承销业务收入 市场定价 566,037.74 0.40 - -
广西能源集团有限公司（原名：广西广投
承销业务收入 市场定价 47,169.81 0.03 - -
能源集团有限公司）
广西广投能源集团有限公司 财务顾问收入 市场定价 - - 330,188.68 1.67
广西投资集团有限公司 财务顾问收入 市场定价 754,716.98 5.69 754,716.98 3.82
数字广西集团有限公司 财务顾问收入 市场定价 113,207.55 0.85 - -
广西广投智慧服务集团有限公司 其他业务收入 市场定价 65,370.48 0.01 58,202.59 0.01
广西广投能源销售有限公司 其他业务收入 市场定价 - - 721,097.14 0.08
广西海亿贸易有限公司 其他业务收入 市场定价 - - 12,999,837.58 1.43
上海勒韦国际贸易有限公司 其他业务收入 市场定价 - - 17,510,165.62 1.93
广西梧州市中恒医药有限公司 其他业务收入 市场定价 254,509.50 0.02 - -
北部湾财产保险股份有限公司 投资收益 市场定价 -276,082.81 不适用 -1,408,664.39 不适用
广西金融投资集团有限公司 投资收益 市场定价 - - 13,479,876.87 2.57
广西融资租赁有限公司 投资收益 市场定价 - - 34,689.70 0.01
广西北部湾银行股份有限公司 利息收入 市场定价 501,527.19 0.03 2,867,387.35 0.19
广西融资租赁有限公司 投资咨询业务收入 市场定价 - - 56,603.77 0.17
本集团的合营及联营企业 基金管理业务手续费收入 市场定价 18,350,030.05 3.06 22,800,133.61 3.10
广西北部湾银行股份有限公司 手续费及佣金支出 市场定价 200.00 0.00 200.00 0.00
广西广投智慧物产商业管理有限公司 利息支出 市场定价 251,122.29 0.02 - -
北部湾财产保险股份有限公司 其他业务成本 市场定价 1,512,003.24 0.12 - -
控股股东的关联企业 业务及管理费 市场定价 8,234,902.96 0.36 9,446,341.99 0.43
控股股东的关联企业 购买固定资产 市场定价 4,406,170.20 0.46 - -
国海证券股份有限公司
财务报表附注
十、 本集团的关联方关系及其交易(续)
(2) 本集团关联方往来余额
单位：人民币元
关联方名称 项目 年末余额 年初余额
广西铝业集团有限公司（原名：广西广投银海铝业
代理买卖证券款 2,048.09 2,017.65
集团有限公司）
广西百色广投银海铝业有限责任公司 代理买卖证券款 48,999,701.77 2,012.48
上海广投国际贸易有限公司 代理买卖证券款 - 2,030.20
上海勒韦国际贸易有限公司 代理买卖证券款 - 2,030.20
宁夏广银铝业有限公司 代理买卖证券款 8,301.69 8,178.29
甘肃广银铝业有限公司 代理买卖证券款 17,691,224.78 28,439,110.55
内蒙古广银铝业有限公司 代理买卖证券款 - 7,337.71
广西来宾广投银海铝业有限责任公司 代理买卖证券款 114,243,564.00 2,002.53
广西海骏供应链管理有限公司 代理买卖证券款 8,264.75 2,020.15
广西海亿贸易有限公司 代理买卖证券款 49,250.06 2,020.15
广西南南铝加工有限公司 代理买卖证券款 8,705,838.74 28,135,929.19
株洲市国有资产投资控股集团有限公司 代理买卖证券款 616,219.27 5,555,424.38
广西电网有限责任公司 代理买卖证券款 364.64 363.34
广西产投资本运营集团有限公司 代理买卖证券款 2,157,667.31 4,943.58
广西投资集团有限公司 代理买卖证券款 74,978.18 22,608.23
广西北部湾银行股份有限公司 代理买卖证券款 2,138.73 2,131.16
广西北部湾股权交易所股份有限公司 代理买卖证券款 36.75 36.63
广西宏桂资本运营集团有限公司 代理买卖证券款 97,942.05 1,785,128.71
广西投资集团金融控股有限公司 代理买卖证券款 3,349,345.45 1,672,003.40
广西联合资产管理股份有限公司（原名：广西广投
代理买卖证券款 - 0.23
资产管理股份有限公司）
广西通盛融资租赁有限公司 代理买卖证券款 1,818.01 18,706.93
广西柳州发电有限责任公司 代理买卖证券款 29,544.78 12,429.25
广西广投正润发展集团有限公司（原名：广西正润
代理买卖证券款 152.88 560,071.07
发展集团有限公司）
广西能源股份有限公司（原名：广西桂东电力股份
代理买卖证券款 6,393.06 8,023.70
有限公司）
南宁市广源小额贷款有限责任公司 代理买卖证券款 - 21.28
本集团的合营及联营企业 合同负债 4,305,491.19 3,156,381.93
广西梧州中恒集团股份有限公司 合同负债 23,584.91 -
广西金融投资集团有限公司 交易性金融资产 - 4,058,843.84
本集团的联营企业 其他应收款 2,263,888.51 2,263,888.51
广西中恒创新医药研究有限公司 其他应收款 188,060.61 187,748.79
数字广西集团有限公司 其他应收款 1,263.68 31,346.23
广西广投智慧服务集团有限公司 其他应收款 30,999.24 -
广西广投智慧物产商业管理有限公司 其他应收款 176,112.30 176,112.30
南宁中燃城市燃气发展有限公司 其他应收款 8,000.00 8,000.00
北部湾财产保险股份有限公司 其他应收款 - 16,041.78
本集团的合营及联营企业 应收款项 11,741,658.60 11,534,345.52
广西梧州中恒集团股份有限公司 应收款项 128,743.60 1,133,726.56
广西投资集团金融控股有限公司 应收款项 274,668.86 21,537.77
北部湾财产保险股份有限公司 应收款项 372,018.74 155,389.08
国富人寿保险股份有限公司 应收款项 87,216.99 -
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财务报表附注
十、 本集团的关联方关系及其交易(续)
(2) 本集团关联方往来余额 (续)
单位：人民币元
关联方名称 项目 年末余额 年初余额
北部湾财产保险股份有限公司 应付款项 - 366,300.00
广西北部湾银行股份有限公司 银行存款 40,506,517.03 -
广西梧州市中恒医药有限公司 其他应付款 102,501.90 -
广西广投智慧服务集团有限公司 其他应付款 32,568.53 -
(3) 关联方购买本集团发行并管理的资产管理计划
单位：人民币元
年末余额 年初余额
关联方名称 资产管理计划名称
受托资金 受托资产 受托资金 受托资产
北部湾财产保险股 国海证券卓越 8165 单一资产管
份有限公司 理计划
北部湾财产保险股 国海证券北部湾财产保险卓越
份有限公司 2008 号单一资产管理计划
广西融资租赁有限 国海证券-广西租赁第四期资
- - 41,000,000.00 54,759,600.00
公司 产支持专项计划
广西融资租赁有限 国海证券-广西租赁第五期资
公司 产支持专项计划
广西融资租赁有限 国海证券-广西租赁第六期资
公司 产支持专项计划
广西通盛融资租赁 国海证券-通盛租赁第三期资
- - 72,000,000.00 88,848,000.00
有限公司 产支持专项计划
广西通盛融资租赁 国海证券-通盛租赁第四期资
- - 66,000,000.00 71,662,800.00
有限公司 产支持专项计划
广西通盛融资租赁 国海证券-通盛租赁第五期资
有限公司 产支持专项计划
广西通盛融资租赁 国海证券-通盛租赁第六期资
有限公司 产支持专项计划
广西通盛融资租赁 国海证券-通盛租赁第七期资
有限公司 产支持专项计划
广西通盛融资租赁 国海证券-通盛租赁第八期资
有限公司 产支持专项计划
广西通盛融资租赁 国海证券-通盛租赁第九期资
有限公司 产支持专项计划
广西投资集团金融 国海证券卓越 3170 号单一资产
控股有限公司 管理计划
广西梧州中恒集团 国海证券卓越 3198 号单一资产
股份有限公司 管理计划
广西梧州中恒集团 国海证券卓越 3199 号单一资产
股份有限公司 管理计划
国富人寿保险股份 国海证券卓越 2025 号单一资产
有限公司 管理计划
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十、 本集团的关联方关系及其交易(续)
(4) 与股东的共同投资
单位：人民币万元
被投资基金的 被投资基金 被投资基金 被投资基金 被投资基金
共同投资方 关联关系 被投资基金的主营业务
名称 实缴金额 的总资产 的净资产 的净利润
从事创业投资、非上市类股权
公司董事、监事
株洲市国有 株洲市国海国 投资及相关咨询服务（未经批
及高级管理人
资产投资控 创千金医药创 准不得从事吸收公众存款或
员担任董事、高 37,700.00 39,115.81 39,111.91 2,400.74
股集团有限 业投资合伙企 变相吸收公众存款、集资收
级管理人员的
公司 业(有限合伙) 款、受托贷款、发放贷款等国
主要法人
家金融监管及财政信用业务）
医药项目投资（具体项目另行
广西广投国 申报）；创业投资业务；信息
深圳市国海伍
宏健康产业 咨询、投资咨询（以上不含限
公司实际控制 号创新医药投
基金合伙企 制项目）。（法律、行政法规、 5,000.00 4,822.94 4,623.82 -525.25
人控制的企业 资合伙企业（有
业(有限合 国务院决定禁止的项目除外，
限合伙）
伙) 限制的项目须取得许可后方
可经营）
以自有资金从事投资活动；创
业投资（限投资未上市企业）；
信息咨询服务（不含许可类信
深圳市国海中
广西梧州中 息咨询服务）；社会经济咨询
公司实际控制 恒医药健康创
恒集团股份 服务；健康咨询服务（不含诊 10,000.00 10,238.27 10,228.27 55.91
人控制的企业 业投资合伙企
有限公司 疗服务）。（除依法须经批准
业（有限合伙）
的项目外，凭营业执照依法自
主开展经营活动），许可经营
项目是：无
以自有资金从事投资活动；信
广西国海甄选 息咨询服务（不含许可类信息
广投资本管
公司实际控制 壹号投资合伙 咨询服务）；社会经济咨询服
理集团有限 5,900.00 6,420.03 6,413.78 953.64
人控制的企业 企业(有限合 务（除依法须经批准的项目
公司
伙) 外，凭营业执照依法自主开展
经营活动）
(5) 关键管理人员报酬
本公司 2023 年度实际发放的关键管理人员任职期间薪酬总额(含以前年度)为人民币
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十一、与金融工具相关的风险
(1) 风险管理政策
本集团实行稳健、中性的风险偏好，坚守监管底线，依法合规经营，强调业务规模、
盈利与风险承受能力的匹配，兼顾安全性、盈利性和流动性的统一，坚持资本、风险、
收益之间的最优平衡，以对风险的适度容忍，确保公司长期和稳定的收益。
本集团在日常经营活动中涉及的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操
作风险、声誉风险、洗钱风险、子公司风险等。本集团制定了相应的政策和程序来识
别和分析这些风险，并设定适当的风险控制指标、风险限额、风险政策及内部控制流
程，通过信息系统持续监控来管理上述各类风险。
(2) 风险管理组织架构
本集团严格落实全面风险管理要求，建立完善“董事会及其风险控制委员会、监事会
——经营管理层及其风险控制委员会——风险管理部门——各业务部门、分支机构及
子公司”的全面风险管理组织体系，对风险进行集中统一管理。本集团设立专业的风
险管理部门，组织落实全面风险管理体系各项工作，为本集团提供风险管理决策支持，
为各业务条线风险控制专业委员会提供风险管理策略和建议，对本集团重要业务进行
风险识别和评估，牵头开展投行业务内核工作，督导本集团各业务部门、分支机构及
子公司等各单位风险管理工作，本集团各业务部门、分支机构、子公司配备专业风险
管理团队或人员，确保本集团能够对各类风险进行识别、评估与计量、监测、处置。
(1) 本集团面临的信用风险及其具体表现情况
信用风险是指由于债务人或交易对手违约而导致损失的可能性及潜在的损失，或者债
务人信用评级的变动或履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起损失的风险。
本集团面临信用风险的资产主要包括货币资金、结算备付金、存出保证金、应收款项、
其他债权投资、融出资金及买入返售金融资产。
其中，货币资金、结算备付金、存出保证金、应收款项、其他债权投资、融出资金及
买入返售金融资产最大的信用风险敞口等于这些工具的账面金额(扣除减值准备后的
净额)。
本集团的货币资金主要存放在国有商业银行或股份制商业银行，结算备付金存放在中
国证券登记结算有限责任公司，现金及现金等价物面临的信用风险相对较低。
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十一、与金融工具相关的风险(续)
(1) 本集团面临的信用风险及其具体表现情况(续)
信用业务方面，融资融券业务和股票质押式回购业务等的信用风险来自于交易对手未
能及时偿还债务本息而违约的风险。2023 年 12 月 31 日，本集团所有融资融券有负债
客户的年末总体维持担保比例为 239.67%(2022 年 12 月 31 日：255.05%)，股票质押式
回购业务(资金融出方为证券公司)客户的整体履约保障比例(计算其他担保物)为
(2) 对信用风险进行管理
本集团对自营业务的信用风险管理措施主要包括完善信用评级体系，持续优化评级模
型，完善入库标准、日常监控和风险排查等管理机制，完善客户授信管理体系，严格
管理单一客户授信额度、集团授信额度、行业限额与区域限额等指标。对融资融券、
股票质押式回购等业务的信用风险管理措施主要包括建立客户准入标准和标的证券筛
选机制、量化的客户信用评级体系、分级授信制度、实时盯市制度、黑名单制度、强
制平仓制度等。
(3) 信用减值损失
本集团评估金融工具减值的方法以预期信用损失模型为依据。对于应收款项按照相当
于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。对除应收款项以外的其余以摊余
成本计量的金融资产和其他债权投资按照三阶段模型计量预期信用损失。
自初始确认后信用风险未发生显著增加的金融工具进入“第一阶段”，且本集团对其
信用风险进行持续监控。如果识别出自初始确认后信用风险发生显著增加，则本集团
将其转移至“第二阶段”，但并未将其视为已发生信用减值的工具。如果金融工具发
生信用减值，则将其转移至“第三阶段”。第一阶段金融工具的损失准备为未来 12 个
月的预期信用损失，该金额对应为整个存续期预期信用损失由未来 12 个月内可能发生
的违约事件导致的部分。第二阶段或第三阶段金融工具的预期信用损失计量整个存续
期预期信用损失。购入或源生已发生信用减值的金融资产是指在初始确认时即存在信
用减值的金融资产。这些资产的损失准备为整个存续期的预期信用损失。
本集团在判断是否信用风险发生显著增加时考虑的因素参见附注三、9.2。
为确定是否发生信用减值，本集团所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信
用风险管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。
金融资产发生信用减值时，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的
事件所致。
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十一、与金融工具相关的风险(续)
(3) 信用减值损失(续)
根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本集团对不同的资产分别
以 12 个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。
对于阶段一和阶段二的融出资金、买入返售金融资产和其他债权投资，管理层运用包
含违约概率、违约损失率及违约风险敞口等关键参数评估预期信用损失。对于阶段三
已发生信用减值的上述金融资产，管理层通过预估未来与该金融资产相关的现金流，
对未覆盖部分计提损失准备。上述阶段一、阶段二以及阶段三金融资产的减值评估，
管理层均考虑了前瞻性因素（宏观经济指标、企业景气指数）对预期信用损失的影响。
上述阶段一、阶段二以及阶段三金融资产的减值评估，管理层考虑了 3 种不同情景下
前瞻性因素（宏观经济指标、企业景气指数）对预期信用损失的影响，乐观、基准、
悲观三情景权重比例采用 3：4：3。
若不考虑担保品或其他信用增级，最大信用风险敞口为金融资产的账面金额(即扣除减
值准备后的净额)。本集团最大信用风险敞口金额列示如下：
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
货币资金 19,297,215,211.02 24,167,580,546.92
结算备付金 3,478,823,276.07 3,006,226,751.55
融出资金 7,942,916,038.10 7,067,909,902.25
存出保证金 3,707,215,297.83 3,875,155,929.14
应收款项 180,941,456.39 432,179,060.52
买入返售金融资产 3,126,313,312.64 3,227,016,572.45
交易性金融资产(注) 15,524,897,817.71 19,568,101,568.48
其中：融出证券 17,359,104.12 157,652,751.93
衍生金融资产 17,556,980.46 17,764,267.65
其他债权投资 8,804,790,695.94 5,463,534,409.83
其他资产 39,672,774.24 46,450,167.71
合计 62,120,342,860.40 66,871,919,176.50
注： 上述交易性金融资产仅包含债券投资、货币基金、债券型基金和融出证券。
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十一、与金融工具相关的风险(续)
(4) 预期信用损失三阶段划分
下表列示了在新金融工具准则下纳入减值评估范围的主要金融工具损失准备在报告期
内的变动情况以及按预期信用损失不同阶段列示的信用情况。
单位：人民币元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
未发生信用减值 已发生信用减值
融出资金 12 个月 的金融资产 的金融资产 合计
预期信用损失 整个存续期 整个存续期
预期信用损失 预期信用损失
损失准备的变动：
转移至第一阶段 274,478.72 -274,478.72 - -
转移至第二阶段 -80,199.65 80,199.65 - -
计提(转回/转销) 2,137,908.17 -1,753,593.42 45,181.13 429,495.88
单位：人民币元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
未发生信用减值 已发生信用减值
买入返售金融资产 12 个月 的金融资产 的金融资产 合计
预期信用损失 整个存续期 整个存续期
预期信用损失 预期信用损失
损失准备的变动：
转移至第一阶段 - - - -
转移至第三阶段 - - - -
计提(转回/转销) 856.05 - -35,256,204.41 -35,255,348.36
单位：人民币元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
未发生信用减值 已发生信用减值
其他债权投资 12 个月 的金融资产 的金融资产 合计
预期信用损失 整个存续期 整个存续期
预期信用损失 预期信用损失
损失准备的变动：
计提(转回/转销) 4,721,693.01 - 4,220,677.73 8,942,370.74
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十一、与金融工具相关的风险(续)
(4) 预期信用损失三阶段划分(续)
单位：人民币元
账面余额 第一阶段 第二阶段 第三阶段
\账面价值 12个月 整个存续期 整个存续期 合计
预期信用损失 预期信用损失 预期信用损失
融出资金 7,833,256,015.67 119,926,808.41 941,296.24 7,954,124,120.32
买入返售金融资产 986,308,481.75 - 1,853,459,278.25 2,839,767,760.00
其他债权投资 8,677,477,615.40 - 127,313,080.54 8,804,790,695.94
应收款项 184,317,788.75 21,133,352.32 205,451,141.07
单位：人民币元
账面余额 第一阶段 第二阶段 第三阶段
\账面价值 12个月 整个存续期 整个存续期 合计
预期信用损失 预期信用损失 预期信用损失
融出资金 6,986,602,588.81 91,189,784.67 896,115.11 7,078,688,488.59
买入返售金融资产 1,065,195,088.19 - 2,263,618,441.98 3,328,813,530.17
其他债权投资 5,331,912,651.56 - 131,621,758.27 5,463,534,409.83
应收款项 435,755,636.03 21,170,347.78 456,925,983.81
本集团涉及的市场风险是指因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变
动而使本集团业务发生损失的风险。
本集团通过加强对国家宏观政策、产业政策及行业发展趋势的研究，提高市场研判能
力和水平，完善投资决策、执行、监测、报告等措施，加强市场风险管理。本集团遵
循稳健投资的理念，对自营投资采取分散化的资产配置策略，年初由董事会、股东大
会确定整体投资规模和风险限额，并在此基础上按照本集团风险管理架构实行逐级分
解和监控管理。本集团通过全面风险管理系统、投资交易系统对投资业务的资产配置、
持仓规模和盈亏指标等进行动态监测和风险预警，建立行业通用的市场风险计量指标
体系，包括在险价值(VaR)、敏感性指标等，加强市场风险的量化分析，有效管理市场
风险。
本公司通过 VaR 和敏感性分析对本公司整体面临的市场风险进行计量和评估，采用历
史模拟法计算 VaR 值。
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十一、与金融工具相关的风险(续)
本公司按风险类别分类的 1 日 95%(上年：1 日 95%)置信区间下的 VaR 值分析概况如下：
单位：人民币万元
项目 2023 年 12 月 31 日
平均 最低 最高
股价敏感型金融工具 323.89 507.00 217.34 750.94
利率敏感型金融工具 976.59 927.26 315.22 1,734.22
整体组合 935.30 1,101.41 330.81 1,787.49
单位：人民币万元
项目 2022 年 12 月 31 日
平均 最低 最高
股价敏感型金融工具 736.80 1,820.50 589.12 3,472.27
利率敏感型金融工具 739.60 618.01 300.51 1,148.29
整体组合 1,203.86 2,034.37 909.14 3,639.88
利率风险
利率风险是指本集团的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本集
团的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及其他债权投资等。本集团
固定收益类投资主要是中央银行票据、国债、地方政府债、公司债、中期票据、短期
融资券和企业信用债等，通过每日测算固定收益投资组合的久期等指标衡量其利率风
险，通过定期和不定期的压力测试测算压力情景下的可能损失。
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十一、与金融工具相关的风险(续)
利率风险(续)
本集团按合同约定的重新定价日或到期日(以较早者为准)列示的承担利率风险的金融工具如下，列示于“非生息”栏的金额为不计息
或不涉及利率风险的金融资产或金融负债：
单位：人民币元
项目
金融资产：
货币资金 15,382,971,722.70 1,501,450,000.00 2,285,550,000.00 - - 127,243,488.32 19,297,215,211.02
结算备付金 3,477,880,233.04 - - - - 943,043.03 3,478,823,276.07
融出资金 845,403,190.07 2,129,255,360.45 4,950,150,094.74 - - 18,107,392.84 7,942,916,038.10
衍生金融资产 - - - - - 17,556,980.46 17,556,980.46
存出保证金 3,705,301,642.95 - - - - 1,913,654.88 3,707,215,297.83
应收款项 - - - - - 180,941,456.39 180,941,456.39
买入返售金融资产 2,155,472,468.74 99,998,869.07 852,841,276.84 - - 18,000,697.99 3,126,313,312.64
交易性金融资产 863,573,431.55 610,395,762.75 5,150,040,222.17 5,042,603,553.60 2,640,638,511.00 5,559,169,595.63 19,866,421,076.70
其他债权投资 - - 1,602,649,843.25 6,575,006,103.46 479,614,679.28 147,520,069.95 8,804,790,695.94
其他权益工具投资 - - - - - 75,000,000.00 75,000,000.00
其他金融资产 - - - - - 39,672,774.24 39,672,774.24
金融资产合计 26,430,602,689.05 4,341,099,992.27 14,841,231,437.00 11,617,609,657.06 3,120,253,190.28 6,186,069,153.73 66,536,866,119.39
金融负债：
应付短期融资款 43,901,000.00 348,895,000.00 118,732,000.00 - - 5,312,716.73 516,840,716.73
拆入资金 5,750,000,000.00 - - - - 5,654,834.48 5,755,654,834.48
交易性金融负债 - - - - - 438,295,704.74 438,295,704.74
衍生金融负债 - - - - - 8,807,569.50 8,807,569.50
卖出回购金融资产款 14,859,320,155.11 5,156,000.00 500,000,000.00 - - 17,117,213.21 15,381,593,368.32
代理买卖证券款 14,975,386,200.33 - - - - 462,346.11 14,975,848,546.44
应付款项 - - - - - 501,183,888.93 501,183,888.93
应付债券 - 980,000,000.00 300,000,000.00 6,500,000,000.00 - 201,087,254.05 7,981,087,254.05
租赁负债 7,951,443.35 9,339,667.57 53,138,252.80 83,844,615.76 4,181,736.81 - 158,455,716.29
其他金融负债 - - - - - 253,818,773.40 253,818,773.40
金融负债合计 35,636,558,798.79 1,343,390,667.57 971,870,252.80 6,583,844,615.76 4,181,736.81 1,431,740,301.15 45,971,586,372.88
金融资产负债净头寸 -9,205,956,109.74 2,997,709,324.70 13,869,361,184.20 5,033,765,041.30 3,116,071,453.47 4,754,328,852.58 20,565,279,746.51
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十一、与金融工具相关的风险(续)
利率风险(续)
单位：人民币元
项目
金融资产：
货币资金 20,219,277,424.68 1,640,900,000.00 2,169,950,000.00 - - 137,453,122.24 24,167,580,546.92
结算备付金 3,005,259,950.76 - - - - 966,800.79 3,006,226,751.55
融出资金 898,267,589.96 1,887,969,915.85 4,264,584,564.41 - - 17,087,832.03 7,067,909,902.25
衍生金融资产 - - - - - 17,764,267.65 17,764,267.65
存出保证金 3,872,536,778.96 - - - - 2,619,150.18 3,875,155,929.14
应收款项 - - - - - 432,179,060.52 432,179,060.52
买入返售金融资产 2,145,928,191.21 - 632,886,421.28 429,994,225.11 - 18,207,734.85 3,227,016,572.45
交易性金融资产 902,167,107.61 1,651,889,310.13 8,720,316,199.23 3,839,557,552.28 2,250,289,923.95 6,112,945,902.65 23,477,165,995.85
其他债权投资 - 2,789,946,746.69 2,439,376,284.57 89,572,837.73 - 144,638,540.84 5,463,534,409.83
其他权益工具投资 - - - - - 75,000,000.00 75,000,000.00
其他金融资产 - - - - - 46,450,167.71 46,450,167.71
金融资产合计 31,043,437,043.18 7,970,705,972.67 18,227,113,469.49 4,359,124,615.12 2,250,289,923.95 7,005,312,579.46 70,855,983,603.87
金融负债：
应付短期融资款 93,542,000.00 102,420,000.00 79,090,000.00 - - 735,210.40 275,787,210.40
拆入资金 6,489,000,000.00 - - - - 3,751,204.61 6,492,751,204.61
交易性金融负债 2,250,468,080.00 - - - - 709,018,935.80 2,959,487,015.80
衍生金融负债 - - - - - 10,828,592.66 10,828,592.66
卖出回购金融资产款 13,415,943,284.50 - - - - 7,514,602.83 13,423,457,887.33
代理买卖证券款 17,126,398,674.88 - - - - 798,406.89 17,127,197,081.77
应付款项 - - - - - 771,739,000.49 771,739,000.49
应付债券 - 2,300,000,000.00 3,950,000,000.00 5,380,000,000.00 - 326,776,335.27 11,956,776,335.27
租赁负债 8,615,498.53 11,286,495.95 52,423,043.02 112,398,568.56 3,724,863.42 - 188,448,469.48
其他金融负债 - - - - - 223,915,253.97 223,915,253.97
金融负债合计 39,383,967,537.91 2,413,706,495.95 4,081,513,043.02 5,492,398,568.56 3,724,863.42 2,055,077,542.92 53,430,388,051.78
金融资产负债净头寸 -8,340,530,494.73 5,556,999,476.72 14,145,600,426.47 -1,133,273,953.44 2,246,565,060.53 4,950,235,036.54 17,425,595,552.09
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十一、与金融工具相关的风险(续)
利率风险(续)
利率敏感性分析
以下敏感性分析基于计息资产及负债的利率风险。该分析假设年末结余的计息资产及
负债一直持有至到期，在其他变量不变的情况下，利率增减 100 个基点对所得税前利
润及所得税前其他综合收益的影响。下述正数表示所得税前利润及所得税前其他综合
收益增加，反之亦然。
单位：人民币元
本年 上年
利率变动 对利润总额的 对其他综合 对利润总额的 对其他综合
影响 收益的影响 影响 收益的影响
上升 100 个基点 -462,365,151.98 -195,288,287.20 -182,600,263.74 -17,700,281.00
下降 100 个基点 501,874,641.33 206,876,117.83 179,538,799.41 17,890,855.14
汇率风险
汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险，
本集团面临的汇率变动风险主要与本集团的经营活动(当收支以不同于本集团记账本
位币的外币结算时)的投资净额有关。
本年末，由于外币净资产和外币业务产生的净利润占本集团净资产和净利润的比例较
小，本集团面临的汇率风险基本可控。
其他价格风险
其他价格风险主要为股票价格、衍生金融工具价格、产品价格和商品价格等的不利变
动使本集团表内业务发生损失的风险。本集团该项风险在数量上表现为交易性金融工
具的市价波动同比例影响本集团的利润变动；其他权益工具的市价波动同比例影响本
集团的股东权益变动。除了监测持仓、交易和盈亏指标外，本集团主要通过独立的风
险管理部在日常监控中计量和监测证券投资组合的风险价值 VaR、风险敏感度指标。
其他价格敏感性分析
以下分析假设其他变量维持不变的情况下，股权证券、基金、可转换债券、衍生工具
及集合资产管理计划的价格增加或减少 10%对所得税前利润及所得税前其他综合收益
的影响。下述正数表示所得税前利润及所得税前其他综合收益增加，反之亦然。
单位：人民币元
本年 上年
价格变动 对利润总额的 对其他综合 对利润总额的 对其他综合
影响 收益的影响 影响 收益的影响
市价上升 10% 157,503,265.11 7,500,000.00 531,266,871.43 7,500,000.00
市价下降 10% -166,127,998.99 -7,500,000.00 -533,954,333.05 -7,500,000.00
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十一、与金融工具相关的风险(续)
(1) 本集团面临的流动风险及其具体表现情况
流动性风险是指本集团无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其
他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。在本集团业务经营中，若受宏观
政策、市场情况变化、经营不力、信誉度下降等因素的影响，导致资金周转不灵，如
果不能及时获得足额融资款项，将会给本集团带来流动性风险。如果本集团发生流动
性风险却不能及时调整资产结构，使得本集团风险控制指标超过监管机构的标准范围，
给业务经营及声誉造成不利影响。
金、国债、短期融资券等金融资产合计人民币 41.91 亿元，迅速变现的能力强，能于
到期日应付可预见的融资承诺或资金被客户提取的需求。因此，本集团认为面临的流
动性风险不重大。
(2) 对流动性风险进行管理
本集团实施稳健的流动性风险偏好管理策略，通过科学的资产负债管理和资金管理、
多层次的流动性储备、有效的流动性应急处置和流动性风险指标监控预警等措施及手
段，确保本集团在正常及压力状态下均具备充足的流动性储备及筹资能力，以谨慎防
范流动性风险。
本集团流动性风险管理措施包括：本集团整体严格按照《证券公司流动性风险管理指
引》的要求，建立以流动性覆盖率(LCR)和净稳定资金率(NSFR)为核心指标的流动性风
险管理框架，基于 LCR 及 NSFR 的监控与测算，保证各项经营活动符合监管规定的流动
性风险要求；基于灵活调整的资产配置及资产负债结构安排以防范期限错配风险；建
立多层次的优质流动性资产体系，并实施持续监控，维持充足的流动性储备；建立完
善的流动性风险事件应急处理预案和响应机制。
目前，本集团构建了由财务管理部与风险管理部门构成的流动性风险管理二道防线，
财务管理部是本集团流动性风险管理的专业部门，负责拟定流动性风险管理制度、策
略、措施和流程，对流动性情况实施动态监控，组织流动性风险应急计划制定、演练
和评估，开展流动性风险压力测试，负责统筹资金来源与融资管理，协调安排资金需
求，开展现金流管理；风险管理部门负责本集团业务层级流动性风险进行独立的识别、
评估、计量、监控与报告工作。
对于金融工具的变现风险，本集团主要采取集中度控制、交易限额控制以及监测所持
有金融工具的市场流动性状况。此外，本集团对流动性的风险管理严格依照监管要求，
主动建立了多层级、全方面、信息化的管理体系，使得整体流动性风险处于可测、可
控状态。
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十一、与金融工具相关的风险(续)
(2) 对流动性风险进行管理(续)
本集团持有的金融负债按未折现剩余合同义务到期期限分析如下：
单位：人民币元
项目
即期 小于 3 个月 3 个月至 1 年 1至5年 5 年及 5 年以上 无期限 合计
金融负债：
应付短期融资款 - 399,273,512.29 121,073,573.34 - - - 520,347,085.63
拆入资金 - 5,756,236,278.93 - - - - 5,756,236,278.93
交易性金融负债 438,295,704.74 - - - - - 438,295,704.74
衍生金融负债 - 6,262,315.21 2,545,254.29 - - - 8,807,569.50
卖出回购金融资产款 - 14,875,412,344.02 514,436,438.35 - - - 15,389,848,782.37
代理买卖证券款 14,975,848,546.44 - - - - - 14,975,848,546.44
应付债券 - 999,480,000.00 271,262,602.74 7,148,050,000.00 - - 8,418,792,602.74
应付款项 376,938,636.71 124,245,252.22 - - - - 501,183,888.93
租赁负债 - 22,274,297.05 51,824,970.95 89,038,247.31 5,587,918.97 - 168,725,434.28
其他金融负债 229,948,694.61 18,745,495.68 3,648,106.38 1,476,476.73 - - 253,818,773.40
金融负债合计 16,021,031,582.50 22,201,929,495.40 964,790,946.05 7,238,564,724.04 5,587,918.97 - 46,431,904,666.96
单位：人民币元
项目
即期 小于 3 个月 3 个月至 1 年 1至5年 5 年及 5 年以上 无期限 合计
金融负债：
应付短期融资款 - 197,061,716.16 80,821,753.38 - - - 277,883,469.54
拆入资金 - 6,494,112,087.90 - - - - 6,494,112,087.90
交易性金融负债 682,491,761.26 2,276,995,254.54 - - - - 2,959,487,015.80
衍生金融负债 - 6,215,601.54 4,284,123.29 328,867.83 - - 10,828,592.66
卖出回购金融资产款 - 13,430,284,706.54 - - - - 13,430,284,706.54
代理买卖证券款 17,127,197,081.77 - - - - - 17,127,197,081.77
应付债券 - 2,498,782,465.75 4,284,910,000.00 5,751,380,000.00 - - 12,535,072,465.75
应付款项 443,022,885.88 137,233,753.91 124,478,555.20 67,003,805.50 - - 771,739,000.49
租赁负债 - 20,440,110.16 54,579,202.69 121,222,328.08 5,164,658.73 - 201,406,299.66
其他金融负债 203,027,955.32 15,021,738.91 4,962,177.25 903,382.49 - - 223,915,253.97
金融负债合计 18,455,739,684.23 25,076,147,435.41 4,554,035,811.81 5,940,838,383.90 5,164,658.73 - 54,031,925,974.08
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十一、与金融工具相关的风险(续)
在日常业务中，本集团部分交易将已确认的金融资产转让给第三方或客户，但本集团
尚保留该部分已转让金融资产的风险与回报，因此并未于资产负债表中终止确认此类
金融资产。
卖出回购协议
本集团通过质押或转让以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和其他债权
投资予交易对手取得款项，并与其签订回购上述资产的协议。根据协议，交易对手拥
有收取上述证券协议期间合同现金流和再次将上述证券用于担保的权利，同时承担在
协议规定的到期日将上述证券归还本集团的义务。本集团认为上述资产的风险与回报
均未转移，因此并未于资产负债表中终止确认上述金融资产。
已转让但未终止确认的金融资产及相关负债如下：
单位：人民币元
转让资产的账面价值 9,644,477,008.98 7,646,051,132.38 17,290,528,141.36
相关负债的账面价值 8,507,578,165.00 6,874,015,203.32 15,381,593,368.32
净头寸 1,136,898,843.98 772,035,929.06 1,908,934,773.04
单位：人民币元
转让资产的账面价值 10,036,647,987.82 4,434,577,692.64 14,471,225,680.46
相关负债的账面价值 9,275,836,677.56 4,147,621,209.77 13,423,457,887.33
净头寸 760,811,310.26 286,956,482.87 1,047,767,793.13
融出证券
本集团与客户订立协议，融出交易性金融资产予客户，以客户的证券或现金为抵押，
由于本集团仍保留有关证券的全部风险，因此并未于资产负债表中终止确认该等资产。
已融出的交易性金融资产的公允价值详见附注六、8。
本集团不存在涉及抵销、可执行总互抵协议或类似协议的金融资产。
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十二、公允价值的披露
(1) 金融资产计量基础分类表
单位：人民币元
以公允价值计量且其变动计入
以公允价值计量且其变动计入当期损益
其他综合收益
以摊余成本 按照《金融工具确认
按照《套期会计》准
金融资产项目 计量的 分类为以公允价值计量指定为以公允价值计量且分类为以公允价值计量 和计量》准则指定为
则指定为以公允价值
金融资产 且其变动计入其他综合其变动计入其他综合收益且其变动计入当期损益 以公允价值计量且其
计量且其变动计入当
收益的金融资产 的非交易性权益工具投资 的金融资产 变动计入当期损益的
期损益的金融资产
金融资产
货币资金 19,297,215,211.02 - - - - -
结算备付金 3,478,823,276.07 - - - - -
融出资金 7,942,916,038.10 - - - - -
衍生金融资产 - - - 17,556,980.46 - -
存出保证金 3,707,215,297.83 - - - - -
应收款项 180,941,456.39 - - - - -
买入返售金融资产 3,126,313,312.64 - - - - -
交易性金融资产 - - - 19,866,421,076.70 - -
其他债权投资 - 8,804,790,695.94 - - - -
其他权益工具投资 - - 75,000,000.00 - - -
其他资产 39,672,774.24 - - - - -
合计 37,773,097,366.29 8,804,790,695.94 75,000,000.00 19,883,978,057.16 - -
单位：人民币元
以公允价值计量且其变动计入
以公允价值计量且其变动计入当期损益
其他综合收益
以摊余成本 按照《金融工具确认
按照《套期会计》准
金融资产项目 计量的 分类为以公允价值计 指定为以公允价值计量且 分类为以公允价值计量 和计量》准则指定为
则指定为以公允价值
金融资产 量且其变动计入其他 其变动计入其他综合收益 且其变动计入当期损益 以公允价值计量且其
计量且其变动计入当
综合收益的金融资产 的非交易性权益工具投资 的金融资产 变动计入当期损益的
期损益的金融资产
金融资产
货币资金 24,167,580,546.92 - - - - -
结算备付金 3,006,226,751.55 - - - - -
融出资金 7,067,909,902.25 - - - - -
衍生金融资产 - - - 17,764,267.65 - -
存出保证金 3,875,155,929.14 - - - - -
应收款项 432,179,060.52 - - - - -
买入返售金融资产 3,227,016,572.45 - - - - -
交易性金融资产 - - - 23,477,165,995.85 - -
其他债权投资 - 5,463,534,409.83 - - - -
其他权益工具投资 - - 75,000,000.00 - - -
其他资产 46,450,167.71 - - - - -
合计 41,822,518,930.54 5,463,534,409.83 75,000,000.00 23,494,930,263.50 - -
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十二、公允价值的披露(续)
(2) 金融负债计量基础分类表
单位：人民币元
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金融工具确认和计量》 按照《套期会计》准则指
以摊余成本计量 分类为以公允价值计量且
金融负债项目 准则指定为以公允价值计量 定为以公允价值计量且其
的金融负债 其变动计入当期损益的金
且其变动计入当期损益的金 变动计入当期损益的金融
融负债
融负债 负债
应付短期融资款 516,840,716.73 - - -
拆入资金 5,755,654,834.48 - - -
交易性金融负债 - 438,295,704.74 - -
衍生金融负债 - 8,807,569.50 - -
卖出回购金融资产款 15,381,593,368.32 - - -
代理买卖证券款 14,975,848,546.44 - - -
应付款项 501,183,888.93 - - -
应付债券 7,981,087,254.05 - - -
租赁负债 158,455,716.29 - - -
其他负债 253,818,773.40 - - -
合计 45,524,483,098.64 447,103,274.24 - -
单位：人民币元
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金融工具确认和计量》 按照《套期会计》准则指
以摊余成本计量 分类为以公允价值计量且
金融负债项目 准则指定为以公允价值计量 定为以公允价值计量且其
的金融负债 其变动计入当期损益的金
且其变动计入当期损益的金 变动计入当期损益的金融
融负债
融负债 负债
应付短期融资款 275,787,210.40 - - -
拆入资金 6,492,751,204.61 - - -
交易性金融负债 - 2,959,487,015.80 - -
衍生金融负债 - 10,828,592.66 - -
卖出回购金融资产款 13,423,457,887.33 - - -
代理买卖证券款 17,127,197,081.77 - - -
应付款项 771,739,000.49 - - -
应付债券 11,956,776,335.27 - - -
租赁负债 188,448,469.48 - - -
其他负债 223,915,253.97 - - -
合计 50,460,072,443.32 2,970,315,608.46 - -
金融资产和金融负债的公允价值按照下述方法确定：
? 具有标准条款及条件并存在活跃市场的金融资产及金融负债的公允价值分别参
照相应的活跃市场现行出价及现行要价确定；
? 其他金融资产及金融负债(不包括衍生工具)的公允价值按照未来现金流量折现
法为基础的通用定价模型确定或采用可观察的现行市场交易价格确认；
? 衍生工具的公允价值采用活跃市场的公开报价确定。如果不存在公开报价，不具
有选择权的衍生工具的公允价值采用未来现金流量折现法在适用的收益曲线的
基础上估计确定；具有选择权的衍生工具的公允价值采用期权定价模型(如二项
式模型)计算确定。
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财务报表附注
十二、公允价值的披露(续)
本集团
单位：人民币元
项目
第一层次 第二层次 第三层次 合计
(一)交易性金融资产 3,810,729,631.58 14,845,658,014.16 1,210,033,430.96 19,866,421,076.70
- 债券 2,998,206,670.59 11,303,846,344.77 546,291,903.53 14,848,344,918.89
- 股票 620,058,906.08 29,111,030.07 24,819,034.99 673,988,971.14
- 公募基金 192,464,054.91 891,922,266.01 - 1,084,386,320.92
- 券商资管产品 - 416,938,083.18 - 416,938,083.18
- 银行理财产品 - 363,253,817.41 - 363,253,817.41
- 其他 - 1,840,586,472.72 638,922,492.44 2,479,508,965.16
(二)其他债权投资 - 8,677,477,615.40 127,313,080.54 8,804,790,695.94
- 债券 - 8,677,477,615.40 127,313,080.54 8,804,790,695.94
(三)其他权益工具投资 - - 75,000,000.00 75,000,000.00
- 其他 - - 75,000,000.00 75,000,000.00
(四)衍生金融资产 1,207,498.31 507,066.62 15,842,415.53 17,556,980.46
- 场外期权 - - 13,035,291.91 13,035,291.91
- 场内期权 521,763.31 - - 521,763.31
- 收益凭证 - - 2,807,123.62 2,807,123.62
- 场内期货期权 685,735.00 - - 685,735.00
- 远期合约 - 507,066.62 - 507,066.62
资产合计 3,811,937,129.89 23,523,642,696.18 1,428,188,927.03 28,763,768,753.10
(五)交易性金融负债 749,979.90 424,610,536.07 12,935,188.77 438,295,704.74
(六)衍生金融负债 2,713,189.63 809,968.14 5,284,411.73 8,807,569.50
- 场外期权 - - 1,852,998.51 1,852,998.51
- 场内期权 2,309,159.63 - - 2,309,159.63
- 收益凭证 - - 3,431,413.22 3,431,413.22
- 场内期货期权 404,030.00 - - 404,030.00
- 远期合约 - 809,968.14 - 809,968.14
负债合计 3,463,169.53 425,420,504.21 18,219,600.50 447,103,274.24
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十二、公允价值的披露(续)
本集团(续)
单位：人民币元
项目
第一层次 第二层次 第三层次 合计
(一)交易性金融资产 1,121,704,839.13 20,727,706,424.39 1,627,754,732.33 23,477,165,995.85
- 债券 258,627,927.88 16,748,669,886.48 867,379,520.54 17,874,677,334.90
- 股票 735,411,200.70 48,113,067.83 304,960,354.76 1,088,484,623.29
- 公募基金 127,665,710.55 1,813,720,265.18 - 1,941,385,975.73
- 银行理财产品 - 970,569,568.20 - 970,569,568.20
- 券商资管产品 - 523,193,264.55 - 523,193,264.55
- 其他 - 623,440,372.15 455,414,857.03 1,078,855,229.18
(二)其他债权投资 - 5,331,912,651.56 131,621,758.27 5,463,534,409.83
- 债券 - 5,331,912,651.56 131,621,758.27 5,463,534,409.83
(三)其他权益工具投资 - - 75,000,000.00 75,000,000.00
- 其他 - - 75,000,000.00 75,000,000.00
(四)衍生金融资产 1,160,702.00 631,467.91 15,972,097.74 17,764,267.65
- 场外期权 - - 12,747,064.91 12,747,064.91
- 场内期权 60,142.00 - - 60,142.00
- 收益凭证 - - 361,668.93 361,668.93
- 场内期货期权 1,100,560.00 - - 1,100,560.00
- 场外商品期权 - - 2,863,363.90 2,863,363.90
- 收益互换 - 631,467.91 - 631,467.91
资产合计 1,122,865,541.13 26,060,250,543.86 1,850,348,588.34 29,033,464,673.33
(五)交易性金融负债 309,946.50 2,947,666,474.46 11,510,594.84 2,959,487,015.80
(六)衍生金融负债 2,839,663.00 4,204,497.99 3,784,431.67 10,828,592.66
- 场外期权 - - 1,586,699.36 1,586,699.36
- 场内期权 1,707,323.00 - - 1,707,323.00
- 收益凭证 - - 63,138.55 63,138.55
- 场内期货期权 1,132,340.00 - - 1,132,340.00
- 场外商品期权 - - 2,134,593.76 2,134,593.76
- 收益互换 - 1,374,740.63 - 1,374,740.63
- 远期合约 - 2,829,757.36 - 2,829,757.36
负债合计 3,149,609.50 2,951,870,972.45 15,295,026.51 2,970,315,608.46
本集团持续第一层次公允价值计量项目的市价为交易所等活跃市场年末时点收盘价。
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财务报表附注
十二、公允价值的披露(续)
单位：人民币元
项目 估值技术 输入值
允价值 价值
金融资产：
债券 19,981,323,960.17 22,080,582,538.04 现金流量折现法 债券收益率
股票 29,111,030.07 43,292,687.83 最近成交价 做市报价
股票 - 4,820,380.00 最近成交价 最近成交价
公募基金 891,922,266.01 1,813,720,265.18 投资标的市价组合法 投资标的市价
券商资管产品 416,938,083.18 523,193,264.55 投资标的市价组合法 投资标的市价
银行理财产品 363,253,817.41 970,569,568.20 投资标的市价组合法 投资标的市价
其他 1,840,586,472.72 623,440,372.15 投资标的市价组合法 投资标的市价
按标的商品市价与对手协议的参 标的商品市价
衍生金融资产-远期合约 507,066.62 -
考价格之差计算
按标的债券市价与利息收入之差
衍生金融资产-收益互换 - 631,467.91 标的债券市价、汇率
计算
合计 23,523,642,696.18 26,060,250,543.86
金融负债：
交易性金融负债-第三方在
结构化主体中享有的权益
交易性金融负债-卖出借入债券 - 2,276,995,254.54 现金流量折现法 债券收益率
按标的债券市价与利息收入之差
衍生金融负债-收益互换 - 1,374,740.63 标的债券市价、汇率
计算
按标的商品市价与对手协议的参
衍生金融负债-远期合约 809,968.14 2,829,757.36 标的商品市价
考价格之差计算
合计 425,420,504.21 2,951,870,972.45
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财务报表附注
十二、公允价值的披露(续)
单位：人民币元
项目 估值技术 对公允价值的影响
公允价值 公允价值 输入值
金融资产：
股票 8,516,680.38 288,225,400.44 市价折扣法 流动性折扣 折扣越高，公允价值越低
股票 16,302,354.61 16,734,954.32 上市公司比较法 流动性折扣 折扣越高，公允价值越低
债券 673,604,984.07 999,001,278.81 现金流量折现法 违约损失率 违约损失率越高，公允价值越低
非上市股权投资 72,273,535.96 28,613,247.32 上市公司比较法 流动性折扣 折扣越高，公允价值越低
非上市股权投资 368,835,259.40 162,595,329.52 近期投资价格法 最近交易价 最近交易价越高，公允价值越高
非上市股权投资 272,813,697.08 339,206,280.19 市价折扣法 流动性折扣 折扣越高，公允价值越低
衍生金融资产 15,842,415.53 15,972,097.74 期权定价模型 波动率 波动率越高，公允价值越高
合计 1,428,188,927.03 1,850,348,588.34
金融负债：
交易性金融负债 2,557,123.80 3,367,310.17 上市公司比较法 流动性折扣 折扣越高，公允价值越低
交易性金融负债 6,530,199.40 3,022,614.31 近期投资价格法 最近交易价 最近交易价越高，公允价值越高
交易性金融负债 3,397,865.57 4,670,670.36 市价折扣法 流动性折扣 折扣越高，公允价值越低
非公开报价权益 非公开报价权益工具的估值越高，
交易性金融负债 450,000.00 450,000.00 现金流量折现法 工具的估值、违 公允价值越高；违约损失率越高，
约损失率 公允价值越低
衍生金融负债 5,284,411.73 3,784,431.67 期权定价模型 波动率 波动率越高，公允价值越高
合计 18,219,600.50 15,295,026.51
单位：人民币元
项目 交易性金融资产 其他权益工具投资 其他债权投资 衍生金融资产 交易性金融负债 衍生金融负债
当期利得或损失总额 1,799,596.55 - -4,308,677.73 2,807,123.62 319,788.93 3,579,388.73
- 计入损益 1,799,596.55 - - 2,807,123.62 319,788.93 3,579,388.73
- 计入其他综合收益 - - -4,308,677.73 - - -
购入 230,511,699.86 - - - 2,305,000.00 -
发行 - - - - - -
出售和结算 434,437,742.36 - - 2,936,805.83 600,000.00 2,079,408.67
转入第三层次 4,820,380.00 - - - - -
转出第三层次 220,415,235.42 - - - 600,195.00 -
的资产/负债中合计计
-46,731,869.85 - - 15,842,415.53 319,788.93 -5,284,411.73
入利润表中的当期未实
现损益
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财务报表附注
十二、公允价值的披露(续)
本集团管理层认为，除以下项目外，本集团财务报表中按摊余成本计量的金融资产及
金融负债的账面价值接近该等资产及负债的公允价值。
单位：人民币元
项目
账面价值 公允价值 差异 公允价值
应付债券 - 公司债 7,567,515,747.24 7,638,213,660.00 70,697,912.76 第二层次
单位：人民币元
项目
账面价值 公允价值 差异 公允价值
应付债券 - 公司债 9,517,661,411.00 9,547,208,760.00 29,547,349.00 第二层次
应付债券 - 次级债 1,240,123,965.44 1,243,100,400.00 2,976,434.56 第二层次
十三、承诺事项
本集团
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
至资产负债表日止，已签约但尚未于财务报表中确认的
- 购建长期资产承诺 41,706,088.64 74,990,575.53
本公司
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
至资产负债表日止，已签约但尚未于财务报表中确认的
- 购建长期资产承诺 23,340,188.64 52,730,868.27
十四、其他重要事项
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据划分经营分部。管理层定期
评价经营分部，以决定向其分配资源。本集团在经营分部的基础上确定了 5 个报告分
部，包括财富管理业务、企业金融服务业务、销售交易与投资业务、投资管理业务、
其他业务。为体现本集团战略以及满足内部管理需求，本集团将原分部报告零售财富
管理业务和信用业务合并为财富管理业务，比较期间数据相应重述。
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财务报表附注
十四、其他重要事项(续)
本集团各个报告分部提供的主要服务分别如下：
- 财富管理业务主要为客户提供证券代理买卖、金融产品代销、投资顾问、期货经
纪、融资融券、股票质押式回购等业务。
- 企业金融服务业务包括股权融资、债券融资、财务顾问等业务。
- 销售交易与投资业务包括证券自营、金融市场、中小企业交易与投资、另类投资
等业务。
- 投资管理业务包括为客户提供的资产管理、公募基金管理、私募投资基金管理等
业务。
- 其他业务包括研究等业务。
分部会计政策与合并财务报表会计政策一致，分部间转移交易以实际交易价格为基础
计算，分部收入和分部费用按各分部的实际收入和费用确定。
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十四、其他重要事项(续)
单位：人民币元
本年发生额/年末余额
财富管理业务 企业金融服务业务 销售交易与投资业务 投资管理业务 其他业务 抵销 合计
一、营业收入
手续费及佣金净收入 602,181,563.40 68,351,242.11 90,644,612.62 829,015,286.44 226,103,591.72 -19,553,125.74 1,796,743,170.55
其他收入 555,824,424.25 1,477,583.51 185,218,978.95 77,943,229.80 1,561,375,995.09 9,894,350.39 2,391,734,561.99
营业收入合计 1,158,005,987.65 69,828,825.62 275,863,591.57 906,958,516.24 1,787,479,586.81 -9,658,775.35 4,188,477,732.54
二、营业支出 707,009,236.63 121,522,613.26 197,637,554.39 600,102,147.86 1,992,894,390.94 -22,029,997.20 3,597,135,945.88
三、营业利润 450,996,751.02 -51,693,787.64 78,226,037.18 306,856,368.38 -205,414,804.13 12,371,221.85 591,341,786.66
四、资产总额 25,606,046,035.15 152,148,325.23 23,212,608,687.41 3,580,794,192.28 21,054,731,505.63 -3,869,819,703.77 69,736,509,041.93
五、负债总额 25,083,622,020.29 246,861,093.55 20,946,595,481.39 564,194,136.75 310,830,891.10 -134,167,006.14 47,017,936,616.94
六、补充信息：
单位：人民币元
上年发生额/年初余额
财富管理业务 企业金融服务业务 销售交易与投资业务 投资管理业务 其他业务 抵销 合计
一、营业收入
手续费及佣金净收入 691,340,485.69 88,018,643.53 115,639,837.13 966,038,256.28 173,774,553.01 -20,001,716.19 2,014,810,059.45
其他收入 543,120,349.31 1,602,857.34 -210,848,187.03 75,484,157.90 1,272,720,186.89 -80,223,925.93 1,601,855,438.48
营业收入合计 1,234,460,835.00 89,621,500.87 -95,208,349.90 1,041,522,414.18 1,446,494,739.90 -100,225,642.12 3,616,665,497.93
二、营业支出 788,851,954.04 118,683,113.80 210,953,797.85 612,045,843.57 1,440,278,975.38 -65,611,127.32 3,105,202,557.32
三、营业利润 445,608,880.96 -29,061,612.93 -306,162,147.75 429,476,570.61 6,215,764.52 -34,614,514.80 511,462,940.61
四、资产总额 26,914,982,587.30 66,992,179.28 27,915,407,174.02 3,944,521,247.75 18,789,042,967.20 -3,790,110,537.08 73,840,835,618.47
五、负债总额 26,579,568,665.24 135,103,529.67 26,833,172,501.42 872,582,464.71 239,142,570.60 -154,887,041.63 54,504,682,690.01
六、补充信息：
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财务报表附注
十四、其他重要事项(续)
(1) 融资业务情况
单位：人民币元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
融出资金净值 7,942,916,038.10 7,067,909,902.25
本集团融出资金的情况，详见附注六、3。
(2) 融券业务情况
单位：人民币元
项目
公允价值 公允价值
融出证券 52,362,668.92 284,287,451.93
其中：交易性金融资产 17,359,104.12 157,652,751.93
转融通融入证券 35,003,564.80 126,634,700.00
转融通融入证券总额 73,817,000.00 128,188,500.00
(3) 融资融券业务担保物公允价值
单位：人民币元
担保物类别
公允价值 公允价值
股票 18,104,406,705.23 17,265,375,886.90
资金 512,143,088.53 797,875,284.30
基金 525,528,634.22 333,754,491.54
债券 78,303,153.39 83,800,172.49
合计 19,220,381,581.37 18,480,805,835.23
本集团在银行间债券市场交易平台向银行借入债券的类别及公允价值具体如下：
单位：人民币元
债务类别
允价值 允价值
国债 - 817,845,040.00
政策性金融债 - 1,530,810,240.00
地方政府债 214,189,600.00 -
合计 214,189,600.00 2,348,655,280.00
国海证券股份有限公司
财务报表附注
十四、其他重要事项(续)
单位：人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
乡村振兴支出 3,183,146.31 2,433,887.00
其他捐赠 - 345,000.00
合计 3,183,146.31 2,778,887.00
十五、资产负债表日后事项
本公司 2024 年 3 月 7 日董事会会议审议通过 2023 年度利润分配预案，以本公司现有总股
本 6,386,174,477 股为基数，向公司全体股东每 10 股派发现金股利人民币 0.40 元(含税)，
不派送股票股利，共分配利润人民币 255,446,979.08 元。上述股利分配预案尚待股东大
会审议。
十六、财务报表批准报出日
本公司的公司及合并财务报表于 2024 年 3 月 7 日已经本公司董事会批准。
***财务报表结束***
国海证券股份有限公司
补充资料
单位：人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
非流动资产处置损益 -1,595,441.27 -864,928.04
计入当期损益的政府补助(与企业业务
密切相关，按照国家统一标准定额或 17,549,042.33 21,653,727.38
定量享受的政府补助除外)
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 156,433.05 248,675.35
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -74,219,329.18 -63,250,358.66
所得税影响数 14,524,267.90 10,589,874.71
少数股东权益影响额(税后) -4,897,063.90 -6,528,462.34
合计 -48,482,091.07 -38,151,471.60
本净资产收益率和每股收益计算表是国海证券股份有限公司按照中国证券监督管理委员会颁布
的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 09 号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》
(2010 年修订)的有关规定编制。
单位：人民币元
加权平均净资 每股收益
报告期利润
产收益率(%) 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 1.70 0.06 0.06
扣除非经常性损益后归属于公司普通股
股东的净利润
因本公司不存在稀释性潜在普通股，故本公司稀释每股收益等于基本每股收益。
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