证券代码：000819 证券简称：岳阳兴长
岳阳兴长石化股份有限公司
上市公告书
保荐人（联席主承销商）
联席主承销商
二〇二四年一月
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺本上市公告书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
全体董事签字：
王妙云 陈 斌 高卫国
易 辉 付 锋 邹海波
李国庆 何翼云 彭 翰
全体监事签名：
李建峰 李菊君 彭 亮
杨晓军 王 珏
除任董事外的其他高级管理人员签名：
霍国良 李湘波
岳阳兴长石化股份有限公司
年 月 日
特别提示
一、发行股票数量及价格
二、新增股票上市安排
价不除权，股票交易设涨跌幅限制。
三、发行对象限售期安排
本次发行完成后，公司控股股东中国石化集团资产经营管理有限公司认购的
股份自发行结束之日起 18 个月内不得转让，其他发行对象认购的股份自发行结
束之日起 6 个月内不得转让，自 2024 年 1 月 16 日（上市首日）起开始计算。本
次发行对象所取得公司发行的股份因公司分配股票股利、资本公积金转增等形式
所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。中国证监会另有规定或要求的，
从其规定或要求。
四、本次发行完成后，公司股权分布符合深圳证券交易所的上市要求，
不会导致不符合股票上市条件的情形发生。
目 录
十二、联席主承销商关于本次向特定对象发行过程和发行对象合规性的结论
十三、发行人律师关于本次向特定对象发行过程和发行对象合规性的结论意
释 义
在本上市公告书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义：
本公司、公司、发
指 岳阳兴长石化股份有限公司
行人、岳阳兴长
中石化资产公司、控
指 中国石化集团资产经营管理有限公司
股股东
中国石化集团、实际
指 中国石油化工集团有限公司
控制人
《岳阳兴长石化股份有限公司 2022 年度向特定对象发行股
本上市公告书 指
票上市公告书》
本次发行、本次向特 岳阳兴长石化股份有限公司 2022 年度向特定对象发行股票
指
定对象发行 之行为
计算发行底价的基准日，本次向特定对象发行股票的发行期
定价基准日 指
首日，即 2023 年 12 月 19 日
发行价格 指 15.80 元/股
发行数量 指 61,616,251 股
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《实施细则》 指 《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》
《上市规则》 指 《深圳证券交易所股票上市规则》
《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
中信建投证券、保荐
指 中信建投证券股份有限公司
人（联席主承销商）
联席主承销商 指 中信建投证券股份有限公司、华英证券有限责任公司
发行人律师 指 浙江天册律师事务所
审计机构、验资机构 指 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）
报告期 指 2020 年、2021 年、2022 年和 2023 年 1-9 月
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
注：本上市保荐书中所引用数据，如合计数与各分项数直接相加之和存在差异，或小数
点后尾数与原始数据存在差异，可能系由精确位数不同或四舍五入形成的。
第一节 公司基本情况
中文名称 岳阳兴长石化股份有限公司
英文名称 YUEYANG XINGCHANG PETRO-CHEMICAL CO.,LTD.
成立日期 1990 年 2 月 14 日
上市日期 1997 年 6 月 25 日
注册地址 岳阳市云溪区路口镇
办公地址 岳阳市岳阳大道岳阳兴长大厦
社会信用代码 91430600186201870U
注册资本（发行前） 308,081,255 元人民币
法定代表人 王妙云
董事会秘书 邹海波
股票简称 岳阳兴长
股票代码 000819.SZ
股票上市地 深圳证券交易所
邮政编码 414000
联系电话 0730-8829166
联系传真 0730-8829752
公司网址 www.yyxc0819.com
电子信箱 securities@yyxc0819.com
一般项目：化工产品生产（不含许可类化工产品）；化工产品销售
（不含许可类化工产品）；石油制品销售（不含危险化学品）；石油
制品制造（不含危险化学品）；合成材料制造（不含危险化学品）；
合成材料销售；塑料制品制造；塑料制品销售；租赁服务（不含许可
类租赁服务）；非居住房地产租赁；土地使用权租赁；食品销售（仅
经营范围 销售预包装食品）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技
术转让、技术推广；货物进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营
业执照依法自主开展经营活动）许可项目：危险化学品生产；危险
化学品经营；危险废物经营；成品油零售【分支机构经营】；检验检
测服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
第二节 本次新增股份发行情况
一、发行类型和面值
本次向特定对象发行股票的种类为境内上市的人民币普通股（A 股），股票
面值为人民币 1.00 元。
二、本次发行履行的相关程序和发行过程简述
（一）岳阳兴长及控股股东的批准和授权
通过了《关于公司符合非公开发行 A 股股票条件的议案》《关于公司 2022 年非
公开发行 A 股股票方案的议案》《关于公司 2022 年非公开发行 A 股股票预案的
议案》等议案。公司独立董事已就本次发行事宜发表了同意的独立意见。
石化资产公司出具股东意见，同意发行人本次向特定对象发行股票方案。
了《关于公司符合向特定对象发行 A 股股票条件的议案》《关于公司 2022 年非
公开发行 A 股股票方案的议案》《关于公司 2022 年非公开发行 A 股股票预案的
议案》等与本次发行相关的议案。
了《关于公司符合向特定对象发行 A 股股票条件的议案》《关于调整公司 2022
年度向特定对象发行 A 股股票方案的议案》《关于公司 2022 年度向特定对象发
行 A 股股票方案论证分析报告的议案》等议案。公司独立董事已就本次发行事
宜发表了同意的独立意见。
了《关于公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票方案论证分析报告的议案》
《关
于提请股东大会授权董事会全权办理公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票相
关事宜的议案》等与本次发行相关的议案。
《关于调整公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票方案的议案》《关于公司
于公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票预案（二次修订稿）的议案》等议案。
公司独立董事已就本次发行事宜发表了同意的独立意见。
过《关于公司向特定对象发行 A 股股票相关授权的议案》，为确保本次发行顺利
进行，基于公司股东大会审议通过的发行预案和授权范围，在本次发行注册批复
有效期内，本次向特定对象发行股票的过程中，如按照竞价程序簿记建档后确定
的发行股数未达到认购邀请文件中拟发行股票数量的 70%，授权公司总经理与
主承销商协商一致，可以在不低于发行底价的前提下，对簿记建档形成的发行价
格进行调整，直至满足最终发行股数达到认购邀请文件中拟发行股票数量的 70%。
（二）本次发行履行的其他审批程序
阳兴长石化股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见告知函》，认
为公司本次发行符合发行条件、上市条件和信息披露要求。
份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕2054 号），同
意公司向特定对象发行股票的注册申请。
（三）发行过程
发行人、联席主承销商于 2023 年 11 月 15 日向深交所报送《岳阳兴长石化
股份有限公司向特定对象发行股票拟发送认购邀请书的投资者名单》等发行与承
销方案相关附件，包括截至 2023 年 10 月 30 日收市后发行人前 20 名股东（不含
关联方），26 家基金公司、13 家证券公司、8 家保险机构和 119 家已表达认购意
向的投资者。
在发行人、联席主承销商报送上述名单后，有 51 名新增投资者表达了认购
意向，为推动本次发行顺利完成，发行人、联席主承销商特申请在之前报送的《岳
阳兴长石化股份有限公司向特定对象发行股票拟发送认购邀请书的投资者名单》
的基础之上增加该 51 名投资者。具体如下：
序号 投资者名称
序号 投资者名称
在浙江天册律师事务所的见证下，截至发行 T 日（2023 年 12 月 21 日）前，
发行人、联席主承销商以电子邮件、邮寄的方式向 237 名符合相关条件的投资者
发出了《认购邀请书》及《岳阳兴长石化股份有限公司向特定对象发行股票申购
报价单》（以下简称“《申购报价单》”）等附件，邀请前述投资者参与本次发
行认购。前述 237 名投资者中具体包括基金公司 41 家、证券公司 23 家、保险机
构 15 家、已表达认购意向的投资者 138 家以及截至 2023 年 10 月 30 日收市后
发行人前 20 名无关联关系的股东 20 家。
经核查，认购邀请文件的内容、发送范围及发送过程符合《注册管理办法》
《实施细则》等有关法律、法规、规章制度的要求，符合发行人关于本次发行的
股东大会、董事会决议，也符合向深交所报送的发行方案文件的规定。同时，认
购邀请文件真实、准确、完整地事先告知了投资者关于本次选择发行对象、确定
认购价格、分配数量的具体规则和时间安排等情形。
除中石化资产公司外，本次发行不存在“发行人、联席主承销商的控股股东、
实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方通
过直接或通过结构化产品等形式间接参与本次发行认购”，本次发行不存在“上
市公司及其实际控制人、主要股东向发行对象做出保底保收益或者变相保底保收
益承诺，以及通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者补偿”的情形。
在《认购邀请书》规定的时间内，即 2023 年 12 月 21 日（T 日）上午 9:00
至 12:00，在浙江天册律师事务所律师的全程见证下，联席主承销商共接收到 11
名认购对象的申购报价，其中 10 家投资者按时、完整地发送全部申购文件，且
按时、足额缴纳保证金（公募基金、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构
投资者无需缴纳），报价为有效报价，有效报价区间为 15.05 元/股-18.50 元/股。
具体申购报价情况如下表所示：
申购价格 申购金额 是否按时、足 是否为有
序号 认购对象名称
（元/股） （万元） 额缴纳保证金 效申购
中节能（湖北）环保产业股权投资
基金合伙企业（有限合伙）
济南汇正投资合伙企业（有限合
伙）
国调战略性新兴产业投资基金（滁
州）合伙企业（有限合伙）
申购价格 申购金额 是否按时、足 是否为有
序号 认购对象名称
（元/股） （万元） 额缴纳保证金 效申购
根据投资者的申购报价情况和《认购邀请书》规定的定价配售原则，发行人
和联席主承销商确定本次发行价格为 15.80 元/股，本次发行对象最终确定为 8
家，本次发行股票数量为 61,616,251 股，募集资金总额为 973,536,765.80 元。最
终确定的发行对象及获配股数、获配金额情况如下：
限售期
序号 认购对象名称 获配股数（股） 获配金额（元）
（月）
中国石化集团资产经营管理有限
公司
中节能（湖北）环保产业股权投
资基金合伙企业（有限合伙）
国 调战略性新兴产业投资基金
（滁州）合伙企业（有限合伙）
济南汇正投资合伙企业（有限合
伙）
合计 61,616,251 973,536,765.80 -
三、发行时间
本次发行时间为 2023 年 12 月 21 日（T 日）。
四、发行方式
本次发行全部采取向特定对象发行股票的方式。
五、发行数量
根据发行人《岳阳兴长石化股份有限公司 2022 年度向特定对象发行股票募
集说明书》，本次向特定对象发行的股票数量按照本次向特定对象发行股票募集
资金总额除以最终发行价格计 算得出 ，且 不超过 本次 发行前 公 司 总 股 本
根据发行人《岳阳兴长石化股份有限公司向特定对象发行股票发行方案》
（以
下简称“《发行方案》”），本次向特定对象发行股票数量不超过 61,616,251 股
（含本数）（为本次募集资金上限 100,000.00 万元除以本次发行底价 15.00 元/股
和 61,616,251 股的孰低值），不超过本次发行前公司总股本的 20%。
根据发行对象申购报价情况，本次向特定对象发行股票的实际发行 数量为
票的方式发行，未超过公司董事会及股东大会审议通过并经中国证监会同意注册
的最高发行数量，未超过向深交所报备的《发行方案》中规定的拟发行股票数量
（即 61,616,251 股），符合国资有权单位批复的要求，已超过本次拟发行股票数
量的 70%。
六、发行价格
本次向特定对象发行的股票的定价基准日为本次发行 A 股股票的发行期首
日，即 2023 年 12 月 19 日，发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票
交易均价的 80%（定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个
交易日股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日股票交易总量），即不低于 15.00
元/股。
浙江天册律师事务所对本次发行投资者认购邀请及申购报价全过程 进行见
证。发行人和联席主承销商根据投资者申购报价情况，并严格按照《认购邀请书》
中规定的发行价格、发行对象及获配股份数量的确定程序和原则，确定本次的发
行价格为 15.80 元/股，发行价格与发行底价的比率为 105.33%。
七、募集资金量和发行费用
本次发行的募集资金总额为 973,536,765.80 元，扣除相关不含税发行费用人
民币 11,438,679.24 元，募集资金净额为人民币 962,098,086.56 元。
八、募集资金到账及验资情况
通知书》，上述发行对象将认购资金汇入本次发行指定的专用账户，认购款项全
部以现金支付。
项的剩余款项划转至发行人指定账户中。2023 年 12 月 26 日，中审华会计师事
务所（特殊普通合伙）对主承销商划转的认股款及募集资金净额进行了验资。
根据中审华会计师事务所（特殊普通合伙）2023 年 12 月 26 日出具的《岳
阳兴长石化股份有限公司验资报告》（CAC 证验字[2023]0126 号），截至 2023
年 12 月 26 日止，岳阳兴长本次向特定对象发行股票总数量为 61,616,251 股，发
行价格为 15.80 元/股，募集资金总额为人民币 973,536,765.80 元，扣除本次发行
费用（不含税）人民币 11,438,679.24 元后，募集资金净额为人民币 962,098,086.56
元，其中：新增股本人民币 61,616,251.00 元，资本公积人民币 900,481,835.56 元。
九、募集资金专用账户设立和三方监管协议签署情况
公司已设立募集资金专用账户，用于本次向特定对象发行股票募集资金的存
放、管理和使用，并已根据相关规定，与存放募集资金的商业银行、保荐人签署
募集资金三方监管协议。
十、新增股份登记托管情况
了《股份登记申请受理确认书》，其已受理公司本次发行新股登记申请材料，相
关股份登记到账后将正式列入上市公司的股东名册。
十一、发行对象认购股份情况
发行人控股股东中石化资产公司拟认购股票数量为本次向特定对象 发行股
票实际发行数量的 22.91%，认购金额不低于 18,000.00 万元（含本数）且不超过
过程，但承诺接受其他发行对象申购竞价结果，并与其他发行对象以相同价格认
购本次向特定对象发行的股票。
根据投资者申购报价情况，并严格按照《认购邀请书》中确定的发行价格、
发行对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格 15.80 元/股，发行股
数 61,616,251 股，募集资金总额 973,536,765.80 元。
本次发行对象最终确定为 8 家，符合《实施细则》等相关法律法规的规定，
所有发行对象均以现金方式认购本次发行的普通股股票，并与发行人签订了认购
协议。本次发行配售结果如下：
序 获配股数 获配金额 限售期
认购对象名称
号 （股） （元） （月）
中国石化集团资产经营管理有限
公司
中节能（湖北）环保产业股权投资
基金合伙企业（有限合伙）
国 调 战 略 性 新 兴产业投资基金
（滁州）合伙企业（有限合伙）
济南汇正投资合伙企业（有限合
伙）
序 获配股数 获配金额 限售期
认购对象名称
号 （股） （元） （月）
合计 61,616,251 973,536,765.80 -
（一）发行对象的基本情况
企业名称 中国石化集团资产经营管理有限公司
统一社会信用代码 91110000710933868G
成立时间 2005 年 12 月 7 日
企业类型 有限责任公司（法人独资）
注册资本 3,008,000.00 万元
住所 北京市朝阳区朝阳门北大街 22 号 12 层
法定代表人 李成峰
实业投资及投资管理；石油炼制；热力生产和供应；化肥生
产；化工、化纤、精细化工产品生产、销售（不含危险化学
品）；石油化工原辅材料（危险化学品除外）、设备及零部件
采购销售；建筑安装；机电设备仪表制造及检修服务；房地产
业务；进出口业务；工程承包；招标代理；技术开发、技术服
务；仓储服务；土地和自有房屋的出租；物业管理；劳务服
经营范围
务；以下项目限外埠分支机构经营：电力业务；集中式供水；
危险货物运输；住宿、餐饮服务；港口经营；危险化学品生
产、经营；出版物、包装装潢、印刷品印刷；室内游泳馆。
（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准
的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得
从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
企业名称 中节能（湖北）环保产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91420100MA49L86D3C
成立时间 2020 年 10 月 26 日
企业类型 有限合伙企业（外商投资）
出资额 100,000.00 万元
主要经营场所 洪山区珞狮北路 3 号学府鑫苑 2 号楼 19 层 1 号
执行事务合伙人 中节能翼和（湖北）私募基金管理有限公司
从事非证券类股权投资活动及相关的咨询服务业务（不含国家
法律法规、国务院决定限制和禁止的项目；不得以任何方式公
经营范围 开募集和发行基金）（不得从事吸收公众存款或变相吸收公众
存款，不得从事发放贷款等金融业务）。（涉及许可经营项
目，应取得相关部门许可后方可经营）
企业名称 国调战略性新兴产业投资基金（滁州）合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91341171MA8ND9R26A
成立时间 2021 年 11 月 10 日
企业类型 有限合伙企业
出资额 601,000.00 万元
安徽省滁州市中新苏滁高新技术产业开发区徽州南路 1999 号
主要经营场所
苏滁国际商务中心 407-1 室
执行事务合伙人 国调战新投资管理（安徽）有限公司
一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等
活动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事
经营范围
经营活动）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止
或限制的项目）
企业名称 鹏华基金管理有限公司
统一社会信用代码 91440300708470788Q
成立时间 1998 年 12 月 22 日
企业类型 有限责任公司（中外合资）
注册资本 15,000.00 万元
住所 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层
法定代表人 何如
许可经营项目是：1、基金募集；2、基金销售；3、资产管
经营范围
理；4、中国证监会许可的其它业务。
企业名称 汇添富基金管理股份有限公司
统一社会信用代码 91310000771813093L
成立时间 2005 年 2 月 3 日
企业类型 其他股份有限公司（非上市）
注册资本 13,272.4224 万元
住所 上海市黄浦区北京东路 666 号 H 区（东座）6 楼 H686 室
法定代表人 李文
基金募集，基金销售，资产管理，经中国证监会许可的其他业
经营范围 务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动】
企业名称 财通基金管理有限公司
统一社会信用代码 91310000577433812A
成立时间 2011 年 6 月 21 日
企业类型 其他有限责任公司
注册资本 20,000.00 万元
住所 上海市虹口区吴淞路 619 号 505 室
法定代表人 吴林惠
基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理及中国证
经营范围 监会许可的其他业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动】
企业名称 诺德基金管理有限公司
统一社会信用代码 91310000717866186P
成立时间 2006 年 6 月 8 日
企业类型 其他有限责任公司
注册资本 10,000.00 万元
住所 中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号 18 层
法定代表人 潘福祥
（一）发起、设立和销售证券投资基金；（二）管理证券投资
经营范围 基金；（三）经中国证监会批准的其他业务。【依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
企业名称 济南汇正投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91370112MACU4MUX93
成立时间 2023 年 8 月 17 日
企业类型 有限合伙企业
出资额 50,010.00 万元
山东省济南市历城区华信路 3 号鑫苑鑫中心 7 号楼历城金融大
主要经营场所
厦 1108-4
执行事务合伙人 山东历晟投资有限公司
一般项目：以自有资金从事投资活动。（除依法须经批准的项
经营范围
目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
（二）发行对象与发行人关联关系
根据发行对象提供的《申购报价单》《关联关系说明》等资料，除发行人控
股股东中石化资产公司外，本次发行不存在发行人和联席主承销商的控股股东、
实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方通
过直接或间接形式参与本次发行认购的情形。
根据《认购邀请书》的约定，投资者参与本次向特定对象发行，视为认可并
承诺其不存在上市公司及其控股股东、实际控制人、主要股东向发行对象作出保
底保收益或变相保底保收益承诺，且不存在直接或通过利益相关方向发行对象提
供财务资助或者补偿的情形。
经核查，本次发行对象中包含发行人控股股东中石化资产公司，为发行人的
关联方，参与本次发行认购构成关联交易。在发行人董事会审议相关议案时，已
严格按照相关法律、法规以及公司内部制度的规定，履行了关联交易的审议和表
决程序，独立董事发表了事前认可意见和独立意见，关联董事已回避表决。需要
提交发行人股东大会审议的，在审议时关联股东已对本次发行相关事项回避表决。
除中石化资产公司外，本次发行对象不包括发行人和联席主承销商的控股股
东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联
方，也不存在上述机构及人员通过直接或间接形式参与本次发行认购的情形。亦
不存在发行人及其控股股东、实际控制人、主要股东向其做出保底保收益或者变
相保底保收益承诺，以及直接或者通过利益相关方向其提供财务资助或者其他补
偿的情形。除中石化资产公司外，前述发行对象与公司均不存在关联关系。
（三）发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况以及未来交
易安排的说明
本发行情况报告书披露前 12 个月内，中石化资产公司及其关联方与公司之
间的重大关联交易情况已履行相关信息披露。公司的各项关联交易均履行了必要
的决策和披露程序，交易价格按市场公允水平确定。本发行情况报告书披露前 12
个月内公司与中石化资产公司及其关联方之间发生的关联交易均符合有 关法律
法规。
除中石化资产公司外，本次发行的发行对象与公司最近一年无重大交易。
截至本发行情况报告书出具日，公司与发行对象不存在未来交易安排。对于
未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，履行相
应的决策程序，并作充分的信息披露。
（四）关于发行对象履行私募投资基金备案的核查
根据《中华人民共和国证券投资基金法》
《私募投资基金监督管理条例》
《私
募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》，私募投资基
金系指以非公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金，包括资产由基金管
理人或者普通合伙人管理的以投资活动为目的设立的公司或者合伙企业；私募投
资基金需要按规定办理私募基金管理人登记及私募基金备案。
根据竞价结果，联席主承销商和发行见证律师浙江天册律师事务所对本次发
行的获配发行对象是否属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金
监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》等法律法规、规范性文件及
自律规则所规定的私募投资基金备案情况进行了核查，相关核查情况如下：
中国石化集团资产经营管理有限公司、济南汇正投资合伙企业（有限合伙）
以其自有资金参与本次认购，不属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募
投资基金监督管理暂行办法》以及《私募投资基金登记备案办法》规范的私募投
资基金或私募基金管理人，也不属于《证券期货经营机构私募资产管理业务管理
办法》规范的私募资产管理计划，无需履行私募投资基金和私募资产管理计划相
关登记备案程序。
中节能（湖北）环保产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）、国调战略性
新兴产业投资基金（滁州）合伙企业（有限合伙）获配，前述私募基金及其管理
人已按《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》
《私募投资基金登记备案办法》的相关规定履行了备案程序。
鹏华基金管理有限公司、汇添富基金管理股份有限公司、财通基金管理有限
公司、诺德基金管理有限公司以其管理的资产管理计划产品、公募基金产品或社
保基金产品等参与本次发行，其管理的资产管理计划产品已按照《中华人民共和
国证券投资基金法》的相关规定完成备案；其管理的公募基金产品、社保基金产
品不属于按照《中华人民共和国证券投资基金法》的相关规定须登记或备案的私
募基金或私募资产管理计划，无需履行私募基金备案或私募资产管理计划备案等
手续。
经核查，本次发行全部获配对象均按照《认购邀请书》的要求提供文件，其
中涉及私募投资基金的获配产品均已按照《中华人民共和国证券投资基金法》
《私
募投资基金监督管理暂行办法》以及《私募投资基金登记备案办法》的规定完成
了备案程序。
（五）关于认购对象适当性的说明
根据《证券期货投资者适当性管理办法》《证券经营机构投资者适当性管
理实施指引（试行）》，联席主承销商须开展投资者适当性管理工作。
按照《认购邀请书》中约定的投资者分类标准，投资者划分为专业投资者和
普通投资者，普通投资者按其风险承受能力等级由低到高划分为 C1、C2、C3、
C4、C5。本次向特定对象发行股票风险等级界定为 R3 级，专业投资者和普通投
资者 C3 及以上的投资者均可认购。
本次发行参与报价并最终获配的投资者均已按照相关法规和《认购邀请书》
中的投资者适当性管理要求提交了相关材料，联席主承销商对本次发行的获配对
象的投资者适当性核查结论为：
产品风险等级与风险
序号 认购对象名称 投资者分类
承受能力是否匹配
中节能（湖北）环保产业股权投资基金
合伙企业（有限合伙）
产品风险等级与风险
序号 认购对象名称 投资者分类
承受能力是否匹配
国调战略性新兴产业投资基金（滁州）
合伙企业（有限合伙）
经核查，上述 8 家发行对象均符合《证券期货投资者适当性管理办法》《证
券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》及联席主承销商投资者适当性
管理相关制度要求。
（六）关于认购对象资金来源的说明
中石化资产公司已出具《关于认购资金来源的说明》，确认“认购股票的资
金均为本公司自有或自筹资金，资金来源合法、合规，不存在对外募集、代持、
结构化安排或者直接间接使用发行人及其关联方（本公司除外）资金用于本次认
购的情形，不存在岳阳兴长直接或通过其利益相关方向本公司提供财务资助、补
偿、承诺收益或其他协议安排的情形”。
根据发行对象提供的《申购报价单》《关联关系说明》等资料，除发行人控
股股东中石化资产公司外，本次发行不存在发行人和联席主承销商的控股股东、
实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方通
过直接或间接形式参与本次发行认购的情形。
根据《认购邀请书》的约定，投资者参与本次向特定对象发行，视为认可并
承诺其不存在上市公司及其控股股东、实际控制人、主要股东向发行对象作出保
底保收益或变相保底保收益承诺，且不存在直接或通过利益相关方向发行对象提
供财务资助或者补偿的情形。
经核查，本次发行中不存在发行人及其控股股东、实际控制人、主要股东直
接或通过其利益相关方向获配投资者提供财务资助、补偿、承诺收益等的情形，
符合中国证监会《监管规则适用指引——发行类第 6 号》等相关规定。
十二、联席主承销商关于本次向特定对象发行过程和发行对象合规性
的结论意见
中信建投证券、华英证券作为本次岳阳兴长向特定对象发行股票的联席主承
销商全程参与了本次发行工作，联席主承销商认为：
经核查，联席主承销商认为：岳阳兴长本次发行经过了必要的授权，并获得
了中国证监会的同意注册。本次发行的发行过程符合《公司法》《证券法》《证
券发行与承销管理办法》《注册管理办法》《实施细则》等法律、法规及规范性
文件以及发行人关于本次发行的董事会、股东大会决议及本次向特定对象发行股
票的发行方案的相关规定，符合中国证监会《关于同意岳阳兴长石化股份有限公
司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕2054 号）和岳阳兴长履
行的内部决策程序的要求，发行过程合法、有效。
经核查，联席主承销商认为：本次向特定对象发行股票对认购对象的选择公
平、公正，符合公司及其全体股东的利益，符合《证券发行与承销管理办法》《注
册管理办法》《实施细则》等法律、法规及规范性文件的规定及本次发行的发行
方案的相关规定。发行对象的投资者类别（风险承受等级）与本次发行的风险等
级相匹配。本次发行对象的认购资金来源为自有资金或自筹资金，不存在对外募
集、代持、结构化安排或者直接、间接使用发行人及其关联方资金用于本次认购
的情形。除中石化资产公司外，本次发行的发行对象与发行人的控股股东、实际
控制人或其控制的关联人、董事、监事、高级管理人员、联席主承销商不存在关
联关系，发行人和联席主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管
理人员及其控制或施加重大影响的关联方不存在直接或间接参与本次发 行认购
的情形。上市公司及其控股股东、实际控制人未向本次发行的发行对象作出保底
保收益或变相保底保收益承诺，也不存在直接或通过利益相关方向发行对象提供
财务资助或者补偿情形。
综上，岳阳兴长本次向特定对象发行股票在发行定价过程和认购对象选择等
各个方面，充分体现了公平、公正原则，符合上市公司及全体股东的利益。
十三、发行人律师关于本次向特定对象发行过程和发行对象合规性的
结论意见
浙江天册律师事务所作为本次岳阳兴长向特定对象发行股票的发行 人律师
全程参与了本次发行工作，发行人律师认为：
发行人本次向特定对象发行股票已获得必要的批准和授权；本次发行的询价、
申购和配售程序符合相关法律法规、规章及规范性文件的规定；发行人与发行对
象签署的《认购协议》及本次发行的认购程序符合相关法律法规、规章及规范性
文件的规定，发行结果公平、公正；本次发行的发行对象的主体资格符合相关法
律法规、规章及规范性文件的规定。
第三节 本次新增股份上市情况
一、新增股份上市批准情况
了《股份登记申请受理确认书》，其已受理公司本次发行新股登记申请材料，相
关股份登记到账后将正式列入上市公司的股东名册。
二、新增股份的基本情况
新增股份的证券简称：岳阳兴长
证券代码：000819
上市地点：深圳证券交易所
三、新增股份的上市时间
新增股份的上市时间为 2024 年 1 月 16 日，新增股份上市日公司股价不除
权，股票交易设涨跌幅限制。
四、新增股份的限售安排
本次发行完成后，公司控股股东中国石化集团资产经营管理有限公司认购的
股份自发行结束之日起 18 个月内不得转让，其他发行对象认购的股份自发行结
束之日起 6 个月内不得转让，自 2024 年 1 月 16 日（上市首日）起开始计算。本
次发行对象所取得公司发行的股份因公司分配股票股利、资本公积金转增等形式
所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。中国证监会另有规定或要求的，
从其规定或要求。
第四节 本次股份变动情况及其影响
一、本次发行前后公司股本结构情况
本次向特定对象发行的新股登记完成后，公司增加 61,616,251 股有限售条件
流通股。本次发行前后，中石化资产公司仍为公司控股股东，中国石化集团仍为
公司实际控制人，本次发行不会导致公司控制权发生变化。本次向特定对象发行
完成后，公司股权分布符合《上市规则》规定的上市条件。
本次发行前后，公司股本结构变动情况如下：
本次发行前
本次发行后
（截至 2023 年 9 月 30 本次变动
（截至股份登记日）
股份类型 日）
股份数量 比例 股份数量 股份数量 比例
（股） （%） （股） （股） （%）
无限售条件股份 299,150,255 97.10 - 299,150,255 80.92
有限售条件股份 8,931,000 2.90 61,616,251 70,547,251 19.08
股份总数 308,081,255 100.00 61,616,251 369,697,506 100.00
二、本次发行前后前十名股东情况对比
（一）本次发行前公司前十名股东情况
本次发行前，截至 2023 年 9 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下：
持股数量 持股比 限售股数
序号 股东名称
（股） 例 （股）
前海开源新经济灵活配置混合型证券
投资基金
前海开源公用事业行业股票型证券投
资基金
持股数量 持股比 限售股数
序号 股东名称
（股） 例 （股）
前海开源中国稀缺资产灵活配置混合
型证券投资基金
前海开源新兴产业混合型证券投资基
金
合计 159,971,624 51.93% -
（二）本次发行后公司前十名股东情况
假设以上述持股为基础，本次发行新增股份完成股份登记后，公司前十名股
东及其持股情况如下：
持股数量 持股比 限售股数
序号 股东名称
（股） 例 （股）
中国石化集团资产经营管理有限公
司
前海开源新经济灵活配置混合型证
券投资基金
前海开源公用事业行业股票型证券
投资基金
合计 196,708,364 53.21% -
三、公司董事、监事、高级管理人员发行前后持股变动情况
公司董事、监事和高级管理人员均未参与此次认购。本次发行前后，公司总
股本相应增加，公司董事、监事和高级管理人员持有公司股份数量没有发生变化，
持股比例因总股本增加而被动稀释。
四、股份变动对公司每股收益和每股净资产的影响
单位：元/股
本次发行前 本次发行后
项目 2023 年 1-9 月 2023 年 1-9 月
/2023 年 9 月 /2023 年 9 月
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
基本每股收益 0.246 0.267 0.199 0.216
每股净资产 3.544 3.231 5.556 5.280
注 1：发行前数据根据公司 2022 年年度财务报告、2023 年第三季度报告披露的财务数
据计算；
注 2：发行后每股净资产分别按照 2022 年和 2023 年 1-9 月归属于母公司股东权益加上
本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算，发行后每股收益分别按照 2022 年和 2023 年
五、本次发行对公司的影响
（一）对公司股本结构的影响
本次向特定对象发行的新股登记完成后，公司增加 61,616,251 股有限售条件
流通股。同时，本次发行不会导致公司控制权发生变化，中石化资产公司仍为公
司控股股东，中国石化集团仍为公司实际控制人。本次向特定对象发行完成后，
公司股权分布符合《上市规则》规定的上市条件。
（二）对公司资产结构的影响
本次发行募集资金到位后，公司总资产和净资产将同时增加，资产负债率将
有所下降。本次发行使得公司整体资金实力和偿债能力得到提升，资本结构得到
优化，也为公司后续发展提供有效的保障。
（三）对公司业务结构的影响
本次发行募集资金投资项目围绕公司主营业务开展，系现有业务的扩展和补
充，是公司完善产业布局的重要举措。项目实施完成后，公司的主营业务保持不
变，公司业务规模和收入规模都将有所扩大。因此，不会导致上市公司业务发生
变化，亦不产生资产整合事项。
（四）对公司治理结构的影响
本次发行完成后，公司的实际控制人没有发生变化，对公司治理不会有实质
的影响，但机构投资者持有公司股份的比例有所提高，公司股权结构更加合理，
有利于公司治理结构的进一步完善及公司业务的健康稳定发展。
（五）对公司及董事、监事、高级管理人员和科研人员结构的影响
本次发行不会对公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员结构造成重
大影响，若公司拟调整董事、监事、高级管理人员和核心技术人员结构，将根据
有关规定履行必要的法律程序和信息披露义务。
（六）本次发行对同业竞争和关联交易的影响
本次发行完成后，公司与控股股东、实际控制人及其关联方之间的业务关系、
管理关系均不存在重大变化，本次发行不会增加公司与控股股东、实际控制人及
其关联方之间的同业竞争。
公司与控股股东、实际控制人及其关联人之间的关联交易不会因本次发行而
发生重大变化，公司将继续按照相关规定履行相应的审议程序和信息披露义务，
保证该等关联交易的合规性和公允性，符合上市公司和全体股东利益，保证不损
害中小股东利益。
第五节 财务会计信息分析
一、主要财务数据及财务指标
中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2020 年度、2021 年度和 2022
年度的财务报告进行审计并出具了标准无保留意见的审计报告，2023 年 1-9 月
财务报表未经审计。公司报告期合并报表主要财务数据如下：
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2023/9/30 2022/12/31 2021/12/31 2020/12/31
资产总额 198,624.10 138,674.02 118,722.66 99,937.61
负债总额 77,676.81 30,751.35 23,763.98 13,195.44
归 属 母 公 司 股东的权
益
股东权益 120,947.29 107,922.67 94,958.68 86,742.17
（二）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
月
营业收入 225,250.22 322,192.06 195,237.11 145,581.88
营业利润 9,210.44 10,340.45 8,890.35 6,668.96
利润总额 9,208.04 10,295.12 8,829.71 3,965.21
净利润 6,832.85 9,125.00 7,261.51 2,731.35
归属于母公司股东的
净利润
（三）合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
月
经营活动产生的现金流
量净额
投资活动产生的现金流
-68,465.56 -25,522.56 -8,248.59 5,520.50
量净额
筹资活动产生的现金流
量净额
现金及现金等价物净增
-6,955.90 -2,602.02 -3,028.45 12,727.41
加额
（四）主要财务指标
项目 2023/9/30 2022/12/31 2021/12/31 2020/12/31
流动比率（倍） 1.13 1.71 2.34 5.23
速动比率（倍） 0.85 1.44 2.03 4.86
资产负债率（%） 39.11 22.18 20.02 13.20
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
月
利息保障倍数（倍） 22.90 151.34 111.82 62.95
应收账款周转率（次） 29.45 62.89 99.54 93.76
存货周转率（次） 22.25 43.12 29.91 27.63
每股经营活动现金净流量（元） 0.57 0.36 0.18 0.30
每股净现金流量（元） -0.23 -0.08 -0.10 0.43
注：流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=负债合计/资产总计
利息保障倍数＝（利润总额+利息支出）/利息支出
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面价值
存货周转率=营业成本/存货平均账面价值
每股经营活动现金净流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额
二、管理层讨论与分析
（一）资产构成及变化情况分析
报告期各期末，公司主要资产及占总资产的比例情况如下表所示：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动资产 41,465.48 20.88% 41,912.22 30.22% 52,484.64 44.21% 64,337.45 64.38%
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
非流动资
产
资产总计 198,624.10 138,674.02 118,722.66 99,937.61 100.00%
逐年增长，主要系公司自身业务规模逐渐扩大，非流动资产规模明显增加，导致
总资产规模呈快速增长趋势。从资产结构看，流动资产金额及占比逐年减少，而
非流动资产金额及占比逐年上升，主要系惠州立拓聚烯烃等项目启动建设，项目
资金投入增加所致。
报告期各期末，公司流动资产结构如下表所示：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
货币资金 14,744.69 35.56% 23,923.09 57.08% 27,525.11 52.44% 46,890.56 72.88%
交易性金
- - - - 11,339.28 21.60% 5,007.39 7.78%
融资产
应收票据 916.96 2.21% 174.22 0.42% 174.62 0.33% - 0.00%
应收账款 7,023.58 16.94% 8,273.46 19.74% 1,972.20 3.76% 1,950.75 3.03%
预付款项 1,465.66 3.53% 1,138.07 2.72% 3,490.83 6.65% 606.30 0.94%
其他应收
款
存货 10,365.54 25.00% 6,613.01 15.78% 6,984.95 13.31% 4,590.09 7.13%
合同资产 294.12 0.71% 314.36 0.75% 570.17 1.09% 230.98 0.36%
划分为持
有待售的 128.27 0.31% - - - - - -
资产
一年内到
期的非流 - - 1,182.99 2.82% - - - -
动资产
其他流动
资产
流动资产
合计
报告期各期末，公司流动资产总额分别为 64,337.45 万元、52,484.64 万元、
和 20.88%。公司的流动资产主要包括货币资金、应收账款和存货，上述三项合
计占各期末流动资产总额的比例分别为 83.04%、69.51%、92.60%、77.50%。其
中，货币资金在报告期内逐年减少，主要系项目资金投入及总资产逐年增加所致。
报告期各期末，公司非流动资产结构如下表所示：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
其他权益
工具投资
长期股权
投资
固定资产
(合计)
在建工程
(合计)
使用权资
产
无形资产 24,565.44 15.63% 20,208.87 20.89% 8,007.37 12.09% 5,582.65 15.68%
商誉 22.50 0.01% 22.50 0.02% 22.50 0.03% 22.50 0.06%
长期待摊
费用
递延所得
税资产
其他非流
动资产
非流动资
产合计
报告期各期末，公司非流动资产分别为 35,600.16 万元、66,238.02 万元、
司基于业务发展需要，项目建设投资逐年上涨所致。公司非流动资产主要由固定
资产、无形资产、在建工程及其他非流动资产组成，前述四项占非流动资产的比
例分别为 76.82%、78.17%、81.03%、82.93%。
（二）负债构成及变化情况分析
报告期各期末，公司负债规模及构成情况如下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动负债 36,582.07 47.10% 24,575.50 79.92% 22,410.73 94.31% 12,302.86 93.24%
非流动负债 41,094.74 52.90% 6,175.85 20.08% 1,353.25 5.69% 892.58 6.76%
负债合计 77,676.81 30,751.35 100.00% 23,763.98 100.00% 13,195.44 100.00%
债总额的比例分别为 93.24%、94.31%、79.92%%和 47.10%。2020 年末、2021 年
末、2022 年末，公司负债以流动负债为主；2023 年 9 月末，公司非流动负债金
额大幅增加，占期末总负债的 52.90%，主要系公司募投项目建设，向银行借入
较大金额的长期借款所致。
报告期各期末，公司流动负债情况如下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期借款 5,950.00 16.26% 650.00 2.64% 1,000.00 4.46% 500.00 4.06%
应付账款 9,576.62 26.18% 8,117.36 33.03% 11,495.00 51.29% 3,970.60 32.27%
预收款项 234.08 0.64% 95.06 0.39% 77.41 0.35% 61.64 0.50%
合同负债 3,664.13 10.02% 3,786.65 15.41% 3,403.15 15.19% 2,563.62 20.84%
应付职工
薪酬
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
应交税费 6,059.52 16.56% 2,051.52 8.35% 2,117.85 9.45% 970.85 7.89%
其他应付
款
一年内到
期的非流 114.61 0.31% 193.78 0.79% 97.40 0.43% - -
动负债
其他流动
负债
流动负债
合计
比例分别为 93.24%、94.31%、79.92%和 47.10%。公司流动负债主要由短期借款、
应付账款、合同负债、其他应付款等构成。2023 年 9 月末，公司短期借款较上年
末增长 565.41%，主要是公司和控股子公司新岭化工银行短期贷款增加所致。
（三）盈利能力分析
报告期内，公司盈利情况如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-9 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
营业收入 225,250.22 322,192.06 195,237.11 145,581.88
利润总额 9,208.04 10,295.12 8,829.71 3,965.21
净利润 6,832.85 9,125.00 7,261.51 2,731.35
归属于母公司
股东的净利润
公司主营业务涵盖能源化工、化工新材料以及成品油零售三大板块，主要产
品包括丙烯、液化石油气、MTBE、工业异辛烷、茂金属聚丙烯及邻甲酚等，产
品应用于医疗、食品、纺织、工业材料制造、改性材料、民用燃料等多个领域。
报告期内，公司主营业务收入主要来自于能源化工产品，收入规模和归属于母公
司股东的净利润呈现稳步上升趋势，2020 年、2021 年、2022 年、2023 年 1-9 月，
公司营业收入分别为 145,581.88 万元、195,237.11 万元、322,192.06 万 元 、
元、7,997.24 万元、7,359.20 万元。
政策下的货币流动性浪潮影响，国际原油价格触底反弹，石油化工行业复苏明显，
公司主要产品销售价格随之上涨，部分产品如成品油、邻甲酚销量增长幅度较大。
此外，2021 年四季度，公司烷基化装置正式投产，新增工业异辛烷收入 1.24 亿
元，上述因素共同导致公司 2021 年主营业务收入较 2020 年增长 32.36%。
要产品价格也有所增长，公司 2021 年主要生产装置停产检修，导致部分主要产
品产销量较小，2022 年度相关产品产销量上升。此外，公司工业异辛烷产品生产
开始放量，2022 年度，实现销售收入 9.26 亿元，使得公司 2022 年度主营业务收
入实现较大幅度增长。
售产品销售价格出现不同程度下滑，但由于国民经济回升向好，出行需求大幅增
加，油品需求旺盛，使得公司工业异辛烷产能得到较快释放，产销量较去年同期
实现大幅增长，上述因素共同导致公司主营业务收入与去年同期相比保持稳定。
同时，公司主营业务突出，收入结构稳定。2020 年、2021 年、2022 年、2023
年 1-9 月公司主营业务收入占比分别为 98.22%、96.14%和、98.29%和 98.83%，
业务结构稳定，主营业务收入逐年增长。
（四）偿债能力分析
报告期各期末，公司偿债能力指标如下：
项目 2023/9/30 2022/12/31 2021/12/31 2020/12/31
流动比率（倍） 1.13 1.71 2.34 5.23
速动比率（倍） 0.85 1.44 2.03 4.86
资产负债率（%） 39.11 22.18 20.02 13.20
最近三年及一期，公司流动比率分别为 5.23、2.34、1.71 和 1.13，速动比率
分别为 4.86、2.03、1.44 和 0.85。2020 年末、2021 年末、2022 年末，公司资产
负债率基本保持稳定。2023 年 9 月末，公司资产负债率上升，且流动比率、速动
比率下降，主要由于公司因发展需要，向银行取得短期借款和长期借款的金额大
幅增加所致。
（五）营运能力分析
报告期内，公司营运能力指标如下：
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
月
应收账款周转率
（次）
存货周转率（次） 22.25 43.12 29.91 27.63
总资产周转率（次） 1.34 2.50 1.79 1.49
报告期内，公司应收账款周转率分别为 93.76、99.54、62.89 和 29.45，存货
周转率分别为 27.63、29.91、43.12 和 22.25。2020 年度至 2023 年 1-9 月，公司
应收账款周转率、存货周转率总体均较高。
（六）公司现金流量分析
报告期内，公司现金流量基本情况如下：
单位：万元
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
月
经营活动产生的现金流量净额 17,492.73 10,881.24 5,390.57 9,077.69
投资活动产生的现金流量净额 -68,465.56 -25,522.56 -8,248.59 5,520.50
筹资活动产生的现金流量净额 44,031.94 11,937.64 -173.87 -1,870.53
汇率变动对现金的影响 -15.01 101.67 3.44 -0.26
现金及现金等价物净增加额 -6,955.90 -2,602.02 -3,028.45 12,727.41
净额分别为 9,077.69 万元、5,390.57 万元、10,881.24 万元和 17,492.73 万元。2021
年度，公司经营活动产生的现金流量净额较 2020 年下降 40.62%，主要系 2021
年公司经营性应收及存货同比增加所致；2023 年 1-9 月，公司经营活动产生的现
金流量净额较 2022 年增长了 60.76%，主要系公司净利润同比增加，且经营性应
收项目同比减少所致。
净额分别为 5,520.50 万元、-8,248.59 万元、-25,522.56 万元和-68,465.56 万元。
是烷基化项目支出增加所致；2022 年度公司投资活动产生的现金流量净额较上
年同期减少 209.42%，主要是收到定期存款本息减少所致；2023 年 1-9 月，公司
投资活动产生的现金流量净额较 2022 年末下降 168.26%，主要系本期无理财产
品收入且项目建设资金投入增加所致。
净额分别为-1,870.53 万元、-173.87 万元、11,937.64 万元和 44,031.94 万元。2020
年公司筹资活动产生的现金流量净额为-1,870.53 万元，主要是公司支付现金红
利及控股子公司新岭化工偿还金融机构借款所致；2022 年公司筹资活动产生的
现金流量净额较上期增长 6,965.67%，主要是本期增加员工股权激励出资、控股
子公司新岭化工、湖南立恒少数股东增资以及公司本部向银行借款增加所致；而
公司为了业务发展继续向银行借款所致。
第六节 本次新增股份发行上市相关机构
一、保荐人（联席主承销商）：中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
法定代表人：王常青
保荐代表人：蔡子、李志强
项目协办人：卞晓慧
其他经办人员：孙栋、宋杨、朱进、金华强、郭祥利、刘坤、王洋、陈越
联系电话：010-56051518
传真：010-56160130
二、联席主承销商：华英证券有限责任公司
注册地址：无锡市新吴区菱湖大道 200 号中国物联网国际创新园 F12 栋
法定代表人：葛小波
联系电话：0510-85200510
传真：0510-85203300
联系人：余晖、徐睿、钱鹏程、周文景、陆相羽
三、律师事务所：浙江天册律师事务所
地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼
负责人：章靖忠
经办律师：邱志辉、朱纯怡、刘珂豪
联系电话：0571-88165101
传真：0571-87902008
四、审计机构：中审华会计师事务所（特殊普通合伙）
地址：天津经济技术开发区第二大街 21 号 4 栋 1003 室
负责人：姚运海
经办注册会计师：袁雄、罗伟、贺妩妍
联系电话：0731-84450511
传真： 0731-84450511
五、验资机构：中审华会计师事务所（特殊普通合伙）
地址：天津经济技术开发区第二大街 21 号 4 栋 1003 室
负责人：姚运海
经办注册会计师：袁雄、贺妩妍
联系电话：0731-84450511
传真：0731-84450511
第七节 保荐人的上市推荐意见
一、保荐协议签署和指定保荐代表人情况
公司已与中信建投证券签署了《岳阳兴长石化股份有限公司（作为发行人）
与中信建投证券股份有限公司（作为保荐人）关于岳阳兴长 2022 年度向特定对
象发行股票之保荐与承销协议》。
中信建投证券指定蔡子和李志强为本次向特定对象发行的保荐代表人，负责
本次发行上市工作及股票发行上市后的持续督导工作。
上述两位保荐代表人的执业情况如下：
蔡子先生：保荐代表人，硕士研究生学历，现任中信建投证券投资银行业务
管理委员会副总裁，曾主持或参与的项目有：众源新材首次公开发行项目、昌德
科技首次公开发行项目、东方能源非公开发行项目、网进科技新三板挂牌项目、
武汉励合收购鼎泰药研财务顾问项目、昆仑新水源污水处理服务费 ABS 项目等。
目前暂无作为保荐代表人进行尽职推荐的其他项目，蔡子先生在保荐业务执业过
程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
李志强先生：保荐代表人，硕士研究生学历，现任中信建投证券投资银行业
务管理委员会高级副总裁。曾主持或参与的项目有：成都银行、渝农商行、百华
悦邦首次公开发行股票并上市项目；居然之家、大唐发电、九鼎新材、福田汽车、
大通燃气、天华院等非公开发行股票项目；中国重工、中国中铁重大资产重组项
目；工商银行、中信银行等优先股项目；成都银行可转债项目；福田汽车、新奥
中国投公司债项目。作为保荐代表人现在尽职推荐的项目有：中船双瑞（洛阳）
特种装备股份有限公司首次公开发行并在创业板上市项目。李志强先生在保荐业
务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记
录良好。
二、保荐人推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见
本次发行上市申请符合法律法规和中国证监会及深交所的相关规定。保荐人
已按照法律法规和中国证监会及深交所相关规定，对发行人及其控股股东、实际
控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了解发行人经营状况及其面临的风险和
问题，履行了相应的内部审核程序并具备相应的保荐工作底稿支持。
保荐人认为：本次岳阳兴长向特定对象发行股票符合《公司法》《证券法》
等法律法规和中国证监会及深交所有关规定；中信建投证券同意作为岳阳兴长本
次向特定对象发行股票的保荐人，并承担保荐人的相应责任。
第八节 其他重要事项
自本次发行获得中国证监会同意注册之日至本上市公告书刊登前，未发生对
公司有较大影响的其他重要事项。
本次发行新增股份上市时，发行人仍符合《注册管理办法》等相关法律、法
规和规范性文件所规定的向特定对象发行股票的实质条件。
第九节 备查文件
一、备查文件
（一）中国证监会同意注册批复文件；
（二）上市申请书；
（三）保荐协议；
（四）保荐代表人声明与承诺；
（五）保荐人出具的上市保荐书、发行保荐书；
（六）律师出具的法律意见书和律师工作报告；
（七）联席主承销商关于本次发行过程和认购对象合规性的报告；
（八）律师关于本次发行过程和认购对象合规性的报告；
（九）发行完成后会计师事务所出具的验资报告；
（十）结算公司对新增股份已登记托管的书面确认文件；
（十一）投资者出具的股份限售承诺；
（十二）深交所要求的其他文件。
二、查阅地点
公司名称：岳阳兴长石化股份有限公司
办公地址：湖南省岳阳市岳阳大道岳阳兴长大厦
电话：0730-8829166
传真：0730-8829752
三、查阅时间
股票交易日：上午 9:00~11:30，下午 13:00~17:00
四、信息披露网址
深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）、巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
（以下无正文）
（本页无正文，为《岳阳兴长石化股份有限公司 2022 年度向特定对象发行股票
上市公告书》之盖章页）
岳阳兴长石化股份有限公司
年 月 日
（本页无正文，为《岳阳兴长石化股份有限公司 2022 年度向特定对象发行股票
上市公告书》之盖章页）
保荐人（联席主承销商）：中信建投证券股份有限公司
年 月 日
（本页无正文，为《岳阳兴长石化股份有限公司 2022 年度向特定对象发行股票
上市公告书》之盖章页）
联席主承销商：华英证券有限责任公司
年 月 日
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