中信证券股份有限公司
关于龙芯中科技术股份有限公司
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐机构”或“保荐人”）
作为龙芯中科技术股份有限公司（以下简称“龙芯中科”或“公司”）首次公开
发行股票并在科创板上市项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办
法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，负责龙芯中科上市后
的持续督导工作，并出具本持续督导半年度跟踪报告。
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 实施情况
建立健全并有效执行持续督导工作制度，
保荐机构已建立健全并有效执行了持
续督导制度，并制定了相应的工作计划
作计划。
根据中国证监会相关规定，在持续督导工 保荐机构已与龙芯中科签订承销及保
作开始前，与上市公司签署持续督导协议， 荐协议，该协议明确了双方在持续督导
明确双方在持续督导期间的权利义务，并报 期间的权利和义务，并已报上海证券交
上海证券交易所备案。 易所备案。
保荐机构通过日常沟通、定期或不定期
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职
调查等方式开展持续督导工作。
对龙芯中科开展持续督导工作。
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违
法违规事项公开发表声明的，应于披露前向
上海证券交易所报告，并经上海证券交易所
开发表声明的违法违规情况。
审核后在指定媒体上公告。
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现
违法违规、违背承诺等事项的，应自发现或
应当自发现之日起五个工作日内向上海证
券交易所报告，报告内容包括上市公司或相
项。
关当事人出现违法违规、违背承诺等事项的
具体情况，保荐人采取的督导措施等。
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人
中科及其董事、监事、高级管理人员遵
员遵守法律、法规、部门规章和上海证券交
易所发布的业务规则及其他规范性文件，并
易所发布的业务规则及其他规范性文
切实履行其所做出的各项承诺。
件，切实履行其所做出的各项承诺。
序号 工作内容 实施情况
理制度，包括但不限于股东大会、董事会、 健全完善公司治理制度并严格执行。
监事会议事规则以及董事、监事和高级管理
人员的行为规范等。
督导上市公司建立健全并有效执行内控制
保荐机构对龙芯中科的内控制度的设
度，包括但不限于财务管理制度、会计核算
计、实施和有效性进行了核查，龙芯中
制度和内部审计制度，以及募集资金使用、
关联交易、对外担保、对外投资、衍生品交
到了有效执行，能够保证公司的规范运
易、对子公司的控制等重大经营决策的程序
行。
与规则等。
督导上市公司建立健全并有效执行信息披
露制度，审阅信息披露文件及其他相关文 保荐机构督促龙芯中科严格执行信息
交易所提交的文件不存在虚假记载、误导性 关文件。
陈述或重大遗漏。
对上市公司的信息披露文件及向中国证监
会、上海证券交易所提交的其他文件进行事
前审阅，对存在问题的信息披露文件及时督
促公司予以更正或补充，公司不予更正或补
充的，应及时向上海证券交易所报告；对上 保荐机构对龙芯中科的信息披露文件
应在上市公司履行信息披露义务后五个交 交易所报告的情况。
易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存
在问题的信息披露文件应及时督促上市公
司更正或补充，上市公司不予更正或补充
的，应及时向上海证券交易所报告。
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、
董事、监事、高级管理人员受到中国证监会
控制人、董事、监事、高级管理人员不
行政处罚、上海证券交易所纪律处分或者被
上海证券交易所出具监管关注函的情况，并
券交易所纪律处分或者被上海证券交
督促其完善内部控制制度，采取措施予以纠
易所出具监管关注函的情况。
正。
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人
等履行承诺的情况，上市公司及控股股东、 2023 年上半年度，龙芯中科及其实际
实际控制人等未履行承诺事项的，及时向上 控制人不存在未履行承诺的情况。
海证券交易所报告。
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针
对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公
司存在应披露未披露的重大事项或与披露 2023 年上半年度，龙芯中科不存在应
的信息与事实不符的，及时督促上市公司如 及时向上海证券交易所报告的情况。
实披露或予以澄清；上市公司不予披露或澄
清的，应及时向上海证券交易所报告。
发现以下情形之一的，督促上市公司做出说 2023 年上半年度，龙芯中科不存在相
明并限期改正，同时向上海证券交易所报 关情况。
序号 工作内容 实施情况
告：（一）涉嫌违反《上市规则》等相关业
务规则；（二）证券服务机构及其签名人员
出具的专业意见可能存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他不
当情形；（三）公司出现《保荐办法》第七
十一条、第七十二条规定的情形；（四）公
司不配合持续督导工作；（五）上海证券交
易所或保荐人认为需要报告的其他情形。
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确
保荐机构已制定了现场检查的相关工
作计划，并明确了现场检查工作要求。
量。
上市公司出现下列情形之一的，保荐机构、
保荐代表 人应当自知道或者应当知道之日
起 15 日内进行专项现场核查：
（一）存在
重大财务造假嫌疑； （二）控股股东、实际
专项现场检查的情形。
侵占上市公司利益； （三）可能存在重大违
规担保； （四）资金往来或者现金流存在重
大异常； （五）上海证券交易所或者保荐机
构认为应当进行现场核查的其他事项。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、重大风险事项
在本持续督导期间，公司主要的风险事项如下：
（一）宏观环境风险
美国不断出台针对中国高科技半导体企业的出口管制政策，经济全球化受到
较大挑战，对全球半导体市场和芯片供应链稳定带来不确定风险。可能对公司的
生产经营造成不利影响。
美国商务部网站于当地时间 2023 年 3 月 2 日公布信息将公司列入“实体清
单”。根据美国《出口管制条例》等相关法律法规的规定，被列入“实体清单”
的企业，采购该条例管制的产品和技术，供应商需事先获得美国商务部的出口许
可。
（二）市场竞争风险
公司致力于打造独立于 Wintel 体系与 AA 体系的自主生态体系，可能引起
竞争对手的高度重视，使得行业竞争加剧。公司面临市场竞争加剧的风险。
公司基于信息系统和工控系统两条主线开展产业生态建设，产品主要销售于
关键信息基础设施自主化领域。在全球计算机领域，CPU 商用市场基本被 Intel、
AMD 两家占据，面对龙头企业带来的竞争压力，公司可能在激烈的行业竞争中
处于不利地位。
（三）核心竞争力风险
核心技术是公司的核心竞争力，公司存在由于核心技术人员流失、专利保护
措施不力等原因导致的核心技术泄密或被他人盗用的风险。如果公司未能持续加
强对技术人才的培养、激励和保护力度，公司将面临技术人才流失的风险。随着
产品制程工艺和复杂程度的不断提高，公司的流片费用大幅上涨，投入的人力、
物力亦将随之增加。如果未能把握好投入节奏，亦或产品开发失败，将为公司带
来经营业绩下滑的风险。
（四）业绩大幅下滑或亏损的风险
主要受政策性市场需求下降的影响；归属于上市公司股东的净利润-10,378.53
万元，较上年同期下降 216.92%，由盈转亏，主要由于销售产品的产品结构变
化导致的毛利率下降，以及期间费用尤其是研发投入的上升；扣除非经常性损益
后归属于母公司所有者的净利润-17,518.44 万元，去年同期为-2,609.87 万元。
集成电路设计企业的经营业绩受下游市场波动影响较大。如果公司不能及时
提供满足市场需求的产品和服务，或下游市场需求发生重大不利变化，政策性市
场需求大幅降低或延后，或开放市场开拓不及预期，公司将面临业绩持续下滑或
亏损的风险。
（五）财务风险
公司根据已有客户订单需求以及对市场未来需求的预测制定采购和生产计
划。报告期期末，公司存货账面价值为 92,862.22 万元，占总资产比例为 21.53%，
较去年期末上升 4.46 个百分点，对公司流动资金占用较大。如果公司无法准确
预测市场需求并管控好存货规模，则可能导致产品滞销、存货积压，公司将面临
因市场环境发生变化可能出现的存货跌价减值的风险，进而影响公司经营业绩。
作为技术密集型企业，公司坚持核心技术自主创新的发展战略，报告期公司
研发投入为 26,767.18 万元，比上年同期增长 65.57%，占营业收入比例为
另一方面，报告期末公司开发支出余额为 18,302.23 万元，占总资产比例为
形资产减值的风险，进而对公司的经营产生不利影响。
报告期期末，公司应收账款净额为 62,700.75 万元，占总资产比例为
风险。如果宏观经济形势恶化或者客户自身发生重大经营困难，公司可能面临应
收账款回收困难的风险。
集成电路设计产业受到国家产业政策的鼓励和支持。报告期内，公司计入当
期收益的政府补助金额对当期利润影响较大。如果公司未来不能持续获得政府补
助或政府补助显著降低，则可能会对公司盈利产生一定的不利影响。
（六）经营风险
公司经营主要采用 Fabless 模式。公司主要负责芯片的设计工作，生产性采
购主要包括芯片加工服务及电子元器件等原材料采购。报告期内公司主力芯片产
品的加工服务主要供应商，采购金额占比较高。未来若国际政治经济局势剧烈变
动或供应商产能紧张加剧，芯片加工服务的供应可能无法满足公司需求，公司将
面临采购价格上涨或供货周期延长的风险，对公司生产经营产生一定的不利影
响。
（七）其他重大风险
截至本报告出具日，公司与 Prestige Century Investments Limited 和 CIP
United Company Limited（上海芯联芯智能科技有限公司）之间存在 1 起与 MIPS
技术许可合同相关的仲裁事项。
具体进展请见公司于 2023 年 6 月 26 日披露的《龙芯中科关于仲裁事项进
展的公告》（2023-23）
。
若仲裁后续审理结果不及预期，可能对公司的品牌和声誉造成不利影响。
公司所从事的处理器及配套芯片设计业务涉及大量的知识产权及各种知识
产权相关的许可、授权、转让等。其通常较为复杂，涉及境内、外多个法域，适
用范围、使用方式、可执行性甚至有效性都可能遇到法律挑战，其中一些可能会
演变为诉讼、仲裁、调查、制裁、保全措施等法律程序。在涉及该等法律程序时，
公司有可能因此而支出高额法律费用开支。更进一步的，由于该等法律程序通常
涉及境内外多个法域，时间周期较长，亦有可能被各种法律或法律之外的因素所
影响，当该等法律程序的最终结果对公司不利时，则有可能导致公司面临向对方
或与该等知识产权有关的第三方支付违约金、知识产权授权费用、损害赔偿、罚
金等，也有可能导致公司的知识产权或相关权利、授权被宣告无效或撤销，还有
可能对公司的名誉造成影响。
四、重大违规事项
五、主要财务指标的变动原因及合理性
单位：万元
本报告期比上年同
主要会计数据 本报告期 上年同期
期增减（%）
营业收入 30,788.83 34,761.51 -11.43
归属于上市公司股东的净
-10,378.53 8,876.33 -216.92
利润
归属于上市公司股东的扣
-17,518.44 -2,609.87 不适用
除非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量
-15,787.78 -17,080.70 不适用
净额
本报告期末比上年
主要会计数据 本报告期末 上年度末
度末增减（%）
归属于上市公司股东的净
资产
资产总额 431,300.12 436,834.08 -1.27
本报告期比上年同期
主要财务指标 本报告期 上年同期
增减（%）
基本每股收益（元／股） -0.26 0.25 -204.00
稀释每股收益（元／股） -0.26 0.25 -204.00
扣除非经常性损益后的基本
-0.44 -0.07 不适用
每股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） -2.70 6.15 减少 8.85 个百分点
扣除非经常性损益后的加权
-4.56 -1.81 减少 2.75 个百分点
平均净资产收益率（%）
研发投入占营业收入的比例
（%）
上述主要财务数据及指标的变动原因如下：
主要受政策性市场需求下降的影响。
少 216.92%，主要由于毛利率的下降和期间费用的上升，具体分析如下：
（1）报告期内因所销售产品的产品结构发生较大变化，导致公司整体毛利
率同比下降 19.05 个百分点，为 35.91%。部分高质量等级产品所处的特定行业
因该行业内部管理原因采购暂时性中止，导致工控类芯片及解决方案中工控类的
收入与毛利均出现同比下滑。工控类芯片业务实现营业收入 11,249.13 万元，同
比减少 36.76%；工控类芯片业务毛利率 68.03%，较去年下降 7.72 个百分点。
受政策性市场需求减少的影响，信息化业务实现营业收入 3,805.27 万元，同比
减少 54.91%；桌面 PC 芯片出货量同比下降。因销量下降和固定成本分摊的影
响，导致信息化芯片业务毛利率同比下降 14.30 个百分点。因公司市场方针调整，
解决方案业务收入大幅增加，实现营业收入 15,664.92 万元，同比增长 85.39%。
（2）报告期内，公司持续加大研发投入力度，扩大研发人员规模，不断进
行技术创新，持续提高产品竞争力，期间研发投入为 26,767.18 万元，比去年同
期增加 65.57%，在核心技术芯片研发及基础软件研发等方面都取得了积极与有
益的进展。销售费用为 5,047.94 万元，比去年同期增加 20.74%，主要系职工薪
酬、市场推广等费用增加所致；管理费用为 6,590.72 万元，比去年同期增加
所致。
系报告期内研发投入增加和营业收入下降所致。
六、核心竞争力的变化情况
（一）核心竞争力分析
龙芯中科是国内唯一坚持基于自主指令系统构建独立于 Wintel 体系和 AA
体系的开放性信息技术体系和产业生态的 CPU 企业。经过长期积累，形成了自
主 CPU 研发和软件生态建设的体系化关键核心技术积累。
与国内多数集成电路设计企业购买商业 IP 进行芯片设计不同，龙芯中科坚
持自主研发核心 IP，形成了包括系列化 CPU IP 核、GPU IP 核、内存控制器及
PHY、高速总线控制器及 PHY 等上百种 IP 核。
与国内多数 CPU 企业主要基于 ARM 或者 X86 指令系统融入已有的国外信
息技术体系不同，龙芯中科推出了自主指令系统 LA，并基于 LA 迁移或研发了
操作系统的核心模块，包括内核、三大编译器（GCC、LLVM、GoLang）、三大
虚拟机（Java、JavaScript、.NET）、浏览器、媒体播放器、KVM 虚拟机等。形
成了面向服务器、面向桌面和面向工控类应用的基础版操作系统。
与国内多数 CPU 设计企业主要依靠先进工艺提升性能不同，龙芯中科通过
设计优化和先进工艺提升性能，摆脱对最先进工艺的依赖。通过自主设计 IP 核，
克服境内工艺 IP 核不足的短板。
上述在长期自主研发和产业化过程中形成的核心技术和能力积累使得龙芯
中科可以在现有技术基础上形成快速升级迭代，可以更好地满足客户定制化基础
软硬件需求，可以更好地建设自主信息产业生态。
龙芯中科坚持走自主创新与生态建设路线。公司经过持续积累形成自主指令
系统架构 LA，自主研发了包括处理器核心在内的上百种核心模块，取得了 500
余项发明专利。龙芯中科是国内 CPU 企业中极个别可以进行指令系统架构及
CPU IP 核授权的企业，是极个别在股权结构方面保持开放、未被整机厂商控制
的企业。目前，与公司开展合作的厂商达到数千家，下游开发人员达到数十万人，
基于龙芯处理器的自主信息产业生态体系正在逐步形成。
龙芯中科长期坚持“又红又专，红重于专”的人才选用和培养标准，在长期
发展过程中锻造了一支有灵魂、有战斗力、能啃硬骨头的团队。龙芯团队坚持为
人民做龙芯的根本宗旨，坚持自力更生、艰苦奋斗的工作作风，坚持实事求是的
思想方法。在长期的研发和产业化实践中，团队在处理器研发、基础软件研发、
结合客户需求的定制化开发等方面形成了深厚的技术积累。
（二）报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分
析及应对措施
不适用。
七、研发支出变化及研发进展
（一）研发投入情况表
报告期内公司的研发支出情况如下：
单位：元
本期数 上年同期数 变化幅度（%）
费用化研发投入 197,219,925.72 125,110,429.29 57.64
资本化研发投入 70,451,864.32 36,556,710.96 92.72
研发投入合计 267,671,790.04 161,667,140.25 65.57
研发投入总额占营业收入比
例（%）
研发投入资本化的比重（%） 26.32 22.61 3.71
报告期内，公司各研发项目按照研发计划的进度持续保持研发投入。其中核
心技术方面，LA664 处理器核完成流片；芯片研发方面，继续从提高自主可控
度和性价比方面加大研发投入，3A6000 芯片流片；基础软件方面，进一步加强
基础版操作系统的研发投入，不断完善软件生态。
（二）研发进展
公司在各核心技术领域积极进行知识产权布局，截至 2023 年 6 月 30 日，
公司累计已获授权专利 842 项，其中发明专利 507 项，实用新型专利 146 项，
外观设计专利 1 项。此外，公司还拥有软件著作权 166 项，集成电路布图设计
专有权 22 项。
本期新增 累计数量
申请数（个） 获得数（个） 申请数（个） 获得数（个）
发明专利 47 43 840 507
实用新型专利 4 13 163 146
外观设计专利 0 0 1 1
软件著作权 18 13 171 166
其他 3 4 30 22
合计 72 73 1205 842
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）
不适用。
九、募集资金的使用情况是否合规
（一）募集资金使用及结余情况
截至 2023 年 6 月 30 日，公司累计使用募集资金 156,827.78 万元（实际投
入募集资金投资项目 159,266.12 万元，累计利息收入扣除手续费净额 2,438.34
万元），其中以前年度累计使用募集资金 148,611.93 万元，2023 年上半年使用
募集资金共计 8,215.85 万元，募集资金专户结余 85,166.11 万元，募集资金使
用及结余情况如下：
单位：万元
募集资金总额 246,246.00
减：保荐费及承销费用（含税） 2,314.71
收到的募集资金总额 243,931.29
减：发行费用及相关税费 1,937.40
减：使用募集资金置换预先投入资金 12,384.12
减：募集资金累计支出金额 26,882.00
减：募集资金补充流动资金 120,000.00
加：累计利息收入扣除手续费净额 2,438.34
截至 2023 年 6 月 30 日募集资金余额 85,166.11
截至 2023 年 6 月 30 日，公司存放募集资金专项账户的存款余额如下：
单位：万元
存放银行 银行账户账号 存款方式 余额
招商银行股份有限公司北京海淀黄庄
支行
中信银行股份有限公司北京分行营业
部
中信银行股份有限公司北京丰台支行 8110701013802337056 活期存款 275.61
招商银行股份有限公司北京海淀支行 125910822410608 活期存款 86.19
招商银行股份有限公司北京海淀黄庄 结构性存
- 22,500.00
支行（注 1） 款
中国民生银行股份有限公司北京南二
环支行（注 2）
合计 85,166.11
注 1：公司为提高募集资金使用效益，与招商银行股份有限公司北京海淀黄庄支行签订结构
性存款合同，截至 2023 年 6 月 30 日，存款余额为 22,500.00 万元，具体明细如下：
单位：万元
开户行 产品名称 购买金额 起息日 到期日
招商银行点金系列看涨三
招商银行股份有限公
层区间 90 天结构性存款 4,500.00 2023/6/2 2023/8/31
司北京海淀黄庄支行
（产品代码：NBJ04333）
招商银行股份有限公 招商银行点金系列看涨三
司北京海淀黄庄支行 层区间 92 天结构性存款
（产品代码：NBJ04160）
合计 22,500.00 - -
注 2：为方便公司资金账户管理，减少管理成本，公司决定将中国民生银行股份有限公司北
京南二环支行专项账户 682058558 注销。公司在 2022 年 8 月已完成上述募集资金专户注
销手续。上述募集资金账户注销后，公司与该募集资金专户开户银行、保荐机构中信证券股
份有限公司签订的《募集资金专户存储三方监管协议》也相应终止。
（二）募集资金使用是否合规
公司 2023 年上半年募集资金存放与使用情况符合《上海证券交易所科创板
股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监
管要求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第 1 号—规范
运作》等有关法律、法规规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时
履行了相关信息披露义务，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情
况，不存在违规使用募集资金的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、
冻结及减持情况
月 31 日至 2023 年 4 月 28 日，北京天童芯源科技有限公司（以下简称“天童芯
源”）通过上海证券交易所以集中竞价交易方式合计增持公司股份 39,150 股，占
总股本的 0.0098%，其中 2023 年上半年增持 37,880 股，占总股本的 0.0094%，
本次增持完成后，截至 2023 年 6 月 30 日，天童芯源持有公司股份增至
股变动情况。
截至 2023 年 6 月 30 日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级
管理人员持有的股份均不存在质押、冻结的情形。
十一、本所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项
主要受政策性市场需求下降的影响；归属于上市公司股东的净利润-10,378.53
万元，较上年同期下降 216.92%，由盈转亏，主要由于销售产品的产品结构变
化导致的毛利率下降，以及期间费用尤其是研发投入的上升；扣除非经常性损益
后归属于母公司所有者的净利润-17,518.44 万元，去年同期为-2,609.87 万元。
保荐机构已在本报告之“三、重大风险事项”之“（四）业绩大幅下滑或亏损的
风险”对相关风险进行提示。
未来，保荐机构将督促公司做好相关信息披露工作，及时、充分地揭示经营
风险，切实保护投资者利益，亦提醒投资者特别关注行业周期波动及市场环境变
化带来的投资风险。
（以下无正文）
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于龙芯中科技术股份有限公司 2023
年半年度持续督导跟踪报告》之签字盖章页）
保荐代表人：
陈熙颖 何洋
中信证券股份有限公司
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