证券简称：众源新材 证券代码：603527
安徽众源新材料股份有限公司
非公开发行股票
上市公告书
保荐机构（主承销商）
【主承 LOGO】
安徽省合肥市梅山路 18 号
二零二三年九月
特别提示
一、发行数量及价格
发行数量：73,147,200 股
发行价格：9.92 元/股
认购方式：现金
募集资金总额：725,620,224.00 元
募集资金净额：717,440,680.11 元
二、本次发行股票预计上市时间
本次发行新增股份将于限售期届满后的次一交易日起在上海证券交易所上
市流通交易，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。
三、新增股份的限售安排
本次发行对象共有 18 名，均以现金参与认购，发行对象所认购的股份自发
行结束之日起 6 个月内不得转让，法律法规对限售期另有规定的，依其规定。发
行对象基于本次发行所取得的公司股票因公司分配股票股利、资本公积转增等情
形所衍生取得的股票亦应遵守上述股票锁定安排。锁定期结束后，将按照中国证
监会及上交所的有关规定执行。相关监管机关对于发行对象所认购股份锁定期另
有要求的，从其规定。
目 录
释 义
本报告中，除非文意另有所指，下列简称具有以下特定含义：
众源新材/公司/发行人 指 安徽众源新材料股份有限公司
永杰铜业 指 安徽永杰铜业有限公司
众源铝箔 指 芜湖众源铝箔有限公司
国元证券/保荐机构/本保荐
指 国元证券股份有限公司
机构/主承销商
本次发行/本次非公开发行 指 安徽众源新材料股份有限公司本次非公开发行股票
发行人律师 指 上海天衍禾律师事务所
审计及验资机构 指 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
定价基准日 指 2023 年 8 月 15 日，发行期首日
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
上交所 指 上海证券交易所
每股面值 1.00 元，在中国境内发行并在境内上市的人民币
A股 指
普通股
元/万元/亿元 指 人民币元/人民币万元/人民币亿元
本报告部分合计数若出现与各数直接相加之和在尾数上有差异，均为四舍五入所致。
第一节 本次发行的基本情况
一、发行人基本情况
（一）公司概况
公司名称 安徽众源新材料股份有限公司
英文名称 ANHUI ZHONGYUAN NEW MATERIALS CO.,LTD.
注册地和办公地 安徽省芜湖市经济技术开发区凤鸣湖北路 48 号
成立时间 2005 年 4 月 6 日
股本总额 243,824,000 股
法定代表人 封全虎
股票简称及代码 众源新材 603527
股票上市地 上海证券交易所
互联网地址 www.zyxcl.cn
有色金属带箔生产、加工、销售；有色金属材料加工、销售；自营和代
经营范围 理各类商品和技术进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品
和技术除外）。
联 系 人 奚海波 缪文佳
电话号码 0553-5312330
传真号码 0553-5315738
电子信箱 ahzyxcl@126.com
（二）公司主营业务
公司主要从事紫铜带箔材的研发、生产和销售业务。铜带箔材是一种重要的
工业原材料，广泛运用于电子电气、电力、新能源、通讯、轻工、机械制造、家
用电器、汽车、建筑、国防、交通运输等众多下游行业。铜带箔材按其含铜量和
合金元素构成的不同，可分为紫铜带箔、黄铜带箔、青铜带箔、白铜带箔等。紫
铜带箔因其含铜量最高，导电性、导热性等特性最为明显，不可替代地运用于电
子电气、电力、新能源、通讯、家用电器等对导电导热性要求较高的行业。随着
国民经济的快速发展，结合国内外对环保节能的要求日益提高，高导电导热性能
的紫铜带箔的需求日益增长。
公司系国内紫铜带箔材行业的主要企业之一，经过十余年发展，公司紫铜带
箔材产品生产能力由设立之初的 0.6 万吨/年，逐步增加至目前的 10 万吨/年。公
司已成为国内紫铜板带箔材细分行业经营规模较大、技术实力较为领先的企业，
具备了规模经济效应。
二、本次新增股份发行情况
（一）发行股票种类、面值及上市地点
本次非公开发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值为
人民币 1.00 元，上市地点为上海证券交易所。
（二）本次发行履行的相关程序和发行过程简述
（1）2022 年 3 月 4 日，众源新材召开第四届董事会第十一次会议，审议通
过了《关于公司符合非公开发行股票条件的议案》《关于公司 2022 年度非公开
发行 A 股股票方案的议案》等与众源新材本次发行相关的议案，并决定将该等
议案提交股东大会审议。
（2）2022 年 3 月 25 日，众源新材召开 2022 年第一次临时股东大会，审议
通过了《关于公司 2022 年度非公开发行 A 股股票方案的议案》等议案，同意公
司非公开发行股票，本次非公开发行股票拟募集资金总额不超过 75,000.00 万元，
且发行股票数量不超过 73,147,200 股，同时授权董事会或董事会授权人士办理本
次发行具体事宜，本次非公开发行决议的有效期为自公司股东大会审议通过之日
起 12 个月。
（3）2022 年 7 月 26 日，众源新材召开第四届董事会第十五次（临时）会
议，审议通过了本次非公开发行方案调整的相关议案。
（4）2023 年 3 月 24 日，众源新材召开 2023 年第一次临时股东大会，审议
通过了《关于延长公司非公开发行股票股东大会决议有效期及授权有效期的议
案》等议案，同意将本次非公开发行股票股东大会决议的有效期及授权有效期自
届满之日起延长 12 个月，即延长至 2024 年 3 月 24 日。
（1）2022 年 9 月 19 日，中国证监会发行审核委员会对公司非公开发行 A
股股票申请进行了审核，公司本次非公开发行 A 股股票申请获得审核通过。
（2）2022 年 10 月 8 日，中国证监会核发《关于核准安徽众源新材料股份
有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2022]2381 号），核准公司非公开
发行不超过 73,147,200 股新股。
（1）《认购邀请书》的发送情况
发行人及主承销商于 2023 年 5 月 15 日向中国证监会报送了《安徽众源新材
料股份有限公司非公开发行股票拟发送认购邀请书名单》（以下简称“《拟发送
认购邀请书名单》”），于 2023 年 8 月 14 日以电子邮件或邮寄的方式向 139 名
符合条件的特定投资者送达了《认购邀请书》及《申购报价单》等相关附件。其
中包括发行人前 20 名股东（截至 2023 年 8 月 10 日，剔除关联方后）、基金公
司 22 名、证券公司 15 名、保险机构 18 名和其他类型投资者 64 名。
本次非公开发行报送《发行方案》及《拟发送认购邀请书名单》后至申购日
（2023 年 8 月 17 日）前，发行人及主承销商共收到 23 名新增投资者表达的认
购意向，在审慎核查后将其加入到认购邀请书名单中，并向其补充发送《认购邀
请书》。其中，新增投资者的具体情况如下：
序号 新增投资者名单
序号 新增投资者名单
经核查，认购邀请文件的内容、发送范围及发送过程符合《证券发行与承销
管理办法》等法律法规的相关规定，也符合发行人董事会、股东大会通过的有关
本次发行方案及发行对象的相关要求。
（2）申购报价情况
在《认购邀请书》规定的时间内，即 2023 年 8 月 17 日（T 日）上午 9:00
至 12:00，在上海天衍禾律师事务所律师的全程见证下，保荐机构（主承销商）
共接收到 23 名认购对象的申购报价，其中 22 名认购对象按时、完整地发送全部
申购文件，且足额缴纳保证金（公募基金、合格境外机构投资者、人民币合格境
外机构投资者无需缴纳），报价为有效报价。
经律师和主承销商核查，安徽安华创新风险投资基金有限公司的出资方为保
荐机构（主承销商）国元证券关联方，因此将其申购报价认定为无效报价。此外，
投资者的保证金均已按约定原路退回。
认购对象具体申购报价情况如下：
申购价 是否缴 是否
序 申购金额
认购对象名称 格 （元/ 纳保证 有效
号 （万元）
股） 金 报价
天安人寿保险股份有限公司-天安人寿保险
股份有限公司-分红产品
申购价 是否缴 是否
序 申购金额
认购对象名称 格 （元/ 纳保证 有效
号 （万元）
股） 金 报价
知行利他私募基金管理（北京）有限公司-
知行利他荣友激进一期私募证券投资基金
上海般胜私募基金管理有限公司-般胜优选 10.58 2,520.00
金信期货有限公司-金信金富定增 1 号单一
资产管理计划
广东臻远私募基金管理有限公司-广东臻远 10.52 2,100.00
一号私募证券投资基金
华泰资产管理有限公司-华泰优颐股票专项
司
华泰资产管理有限公司-华泰资管－工商银
行－华泰资产稳赢增长回报资产管理产品
华泰资产管理有限公司-华泰资管－广州农
商行－华泰资产价值优选资产管理产品
华泰资产管理有限公司-华泰资管－兴业银
行－华泰资产华泰稳健增益资产管理产品
海南纵贯私募基金管理有限公司-纵贯精选 10.18 3,000.00
九号私募证券投资基金 9.90 5,000.00
国海创新资本投资管理有限公司-证券行业
投资基金
国海创新资本投资管理有限公司-广西国海
甄选壹号投资合伙企业（有限合伙）
根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请书中确定的发行价格、发行
对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格为 9.92 元/股。本次发行
股份数量为 73,147,200 股，募集资金总额为 725,620,224.00 元，未超过相关董事
会及股东大会决议以及向证监会报送发行方案规定的发行股票数量和募集资金
规模上限。
本次发行对象最终确定为18名，具体配售情况如下：
序 限售期
发行对象名称 认购股数（股） 认购金额(元）
号 （月）
天安人寿保险股份有限公司-天安人寿
保险股份有限公司-分红产品
知行利他私募基金管理（北京）有限公
资基金
上海般胜私募基金管理有限公司-般胜
优选 2 号私募证券投资基金
金信期货有限公司-金信金富定增 1 号
单一资产管理计划
广东臻远私募基金管理有限公司-广东
基金-鼎臻一号私募证券投资基金
华泰资产管理有限公司-华泰优颐股票
份有限公司
华泰资产管理有限公司-华泰资管－工
管理产品
华泰资产管理有限公司-华泰资管－广
理产品
华泰资产管理有限公司-华泰资管－兴
管理产品
海南纵贯私募基金管理有限公司-纵贯
精选九号私募证券投资基金
序 限售期
发行对象名称 认购股数（股） 认购金额(元）
号 （月）
安徽山海壹号企业管理中心（有限合
伙）
合计 73,147,200 725,620,224.00 -
（三）发行方式
本次发行采用非公开发行的方式
（四）发行数量
根据公司第四届董事会第十一次会议、2022 年第一次临时股东大会、第四
届董事会第十五次（临时）会议和中国证监会《关于核准安徽众源新材料股份有
限公司非公开发行 A 股股票的批复》[2022]2381 号文核准，发行人本次非公开
核准发行股票数量不超过 73,147,200 股新股。
本次非公开发行股票的数量为 73,147,200 股，未超过公司股东大会审议通过
及中国证监会核准的发行上限。
（五）定价基准日
本次非公开发行股票的定价基准日为发行期首日（2023 年 8 月 15 日），发
行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价（定价基准日前 20
个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/定价基准日前
发行人和主承销商根据投资者申购报价情况，并严格按照《安徽众源新材料
股份有限公司非公开发行股票认购邀请书》（以下简称“《认购邀请书》”）中确
定的发行价格、发行对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格为
价 12.35 元/股的 80.32%。
（六）募集资金和发行费用
本次募集资金总额人民币 725,620,224.00 元，扣除与发行相关的费用（不含
税）人民币 8,179,543.89 元后，实际募集资金净额为人民币 717,440,680.11 元，
符合公司董事会和股东大会相关决议，符合中国证监会相关规定。
（七）限售期
本次非公开发行对象所认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让。本
次发行对象所取得上市公司定向发行的股份因上市公司分配股票股利、资本公积
金转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。限售期结束后按中
国证监会及上交所的有关规定执行。
（八）会计师事务所对本次募集资金到位的验证情况
国元证券已于 2023 年 8 月 18 日向本次非公开发行的发行对象发出了《安徽
众源新材料股份有限公司非公开发行股票缴款通知书》（以下简称“《缴款通知
书》”），要求全体发行对象根据《缴款通知书》向指定账户足额缴纳认购款。
[2023]230Z0217 号《验资报告》。经审验，截至 2023 年 8 月 23 日止，主承销商
国元证券为本次发行指定的认购资金专用账户已收到本次非公开发行股票认购
对象的认购款项共计人民币 725,620,224.00 元。
款项划转至发行人指定账户中。2023 年 8 月 24 日，容诚会计师事务所(特殊普通
合伙)出具了容诚验字[2023]230Z0218 号《验资报告》。经审验，截至 2023 年 8
月 23 日止，众源新材非公开发行人民币普通股股票 73,147,200 股，募集资金总
额人民币 725,620,224.00 元，扣除与发行有关的不含税费用人民币 8,179,543.89
元，实际募 集资 金净 额为人 民币 717,440,680.11 元，其中计入股本人民币
（九）募集资金专用账户设立和三方监管协议签署情况
公司已设立募集资金专用账户，并与保荐人、开户银行、公司子公司永杰铜
业、众源铝箔签署募集资金监管协议。
（十）新增股份登记托管情况
公司本次发行新增的 73,147,200 股股份在中国证券登记结算有限责任公司
上海分公司办理完成登记托管及限售手续。本次发行新增股份为有限售条件流通
股，限售期为 6 个月，本次发行新增股份在其限售期满的次一交易日起在上海证
券交易所上市交易（非交易日顺延）。
（十一）本次发行对象基本情况
（1）天安人寿保险股份有限公司-天安人寿保险股份有限公司-分红产品
企业名称 天安人寿保险股份有限公司
企业类型 其他股份有限公司（非上市）
注册地址 北京市石景山区古城南街9号院1号楼19层1906
法定代表人 李源
注册资本 1,450,000万元
统一社会信用代码 911100006074251442
许可项目：保险业务；保险兼业代理业务。（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关
经营范围
部门批准文件或许可证件为准）（不得从事国家和本市产业政策
禁止和限制类项目的经营活动。）
获配数量 4,536,290股
限售期 6个月
（2）孙茂林
姓名 孙茂林
身份证号 3402031980********
住所 安徽省芜湖市****
获配数量 2,116,935股
限售期 6个月
（3）知行利他私募基金管理（北京）有限公司-知行利他荣友激进一期私募
证券投资基金
企业名称 知行利他私募基金管理（北京）有限公司
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股）
注册地址 北京市房山区北京基金小镇大厦 C 座 403
法定代表人 陈德军
注册资本 1,000万元
统一社会信用代码 91370783MA94WN9K53
一般项目：私募证券投资基金管理服务（须在中国证券投资基金
业协会完 成登记备案后方可从事经营活动）。（除依法须经批
准的项目外，凭营业 执照依法自主开展经营活动）（不得从事
国家和本市产业政策禁止和限制 类项目的经营活动。）(“1、未
经营范围 经有关部门批准，不得以公开方式募集资 金；2、不得公开开展
证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷 款；4、不
得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承
诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；不得从事国家和本市
产业政策 禁止和限制类项目的经营活动。)
获配数量 2,116,935股
限售期 6个月
（4）上海般胜私募基金管理有限公司-般胜优选 2 号私募证券投资基金
企业名称 上海般胜私募基金管理有限公司
企业类型 有限责任公司（自然人独资）
注册地址 上海市崇明区长兴镇潘园公路1800号3号楼2090室
法定代表人 李震
注册资本 1,000万元人民币
统一社会信用代码 91310230MA1JX8RC8R
一般项目：私募证券投资基金管理服务（须在中国证券投资基金
经营范围 业协会完成登记备案后方可从事经营活动）。（除依法须经批准
的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
获配数量 2,741,935股
限售期 6个月
（5）金信期货有限公司-金信金富定增 1 号单一资产管理计划
企业名称 金信期货有限公司
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股）
注册地址 上海市普陀区云岭东路89号16层
法定代表人 陈平森
注册资本 18,034万元人民币
统一社会信用代码 91430000100022661F
一般项目：商品期货经纪，金融期货经纪，期货投资咨询，资产
经营范围 管理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
营活动）
获配数量 2,116,935股
限售期 6个月
（6）广东臻远私募基金管理有限公司-广东臻远私募基金管理有限公司-广
东臻远基金-鼎臻一号私募证券投资基金
企业名称 广东臻远私募基金管理有限公司
企业类型 有限责任公司(自然人投资或控股)
注册地址 广州市天河区华旭街2号820房（仅限办公）
法定代表人 王羽琳
注册资本 1,000万元人民币
统一社会信用代码 91440101MA9XNN8F5X
资本市场服务（具体经营项目请登录广州市商事主体信息公示平
经营范围 台查询，网址：http://cri.gz.gov.cn/。依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动。）
获配数量 2,116,935股
限售期 6个月
（7）陈蓓文
姓名 陈蓓文
身份证号 3101091982********
住所 上海市浦东新区****
获配数量 2,419,354 股
限售期 6个月
（8）财通基金管理有限公司
企业名称 财通基金管理有限公司
企业类型 其他有限责任公司
注册地址 上海市虹口区吴淞路619号505室
法定代表人 吴林惠
注册资本 20,000万元人民币
统一社会信用代码 91310000577433812A
基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理及中国证监
经营范围 会许可的其他业务。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后
方可开展经营活动】
获配数量 14,054,467股
限售期 6个月
（9）华泰资产管理有限公司-华泰优颐股票专项型养老金产品－中国农业银
行股份有限公司
企业名称 华泰资产管理有限公司
企业类型 其他有限责任公司
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区博成路1101号8F和7F701单元
法定代表人 赵明浩
注册资本 60,060万元人民币
统一社会信用代码 91310000770945342F
管理运用自有资金及保险资金,受托资金管理业务,与资金管理业
经营范围 务相关的咨询业务,国家法律法规允许的其他资产管理业务。【依
法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
获配数量 3,024,193股
限售期 6个月
（10）华泰资产管理有限公司-华泰资管－工商银行－华泰资产稳赢增长回
报资产管理产品
企业名称 华泰资产管理有限公司
企业类型 其他有限责任公司
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区博成路1101号8F和7F701单元
法定代表人 赵明浩
注册资本 60,060万元人民币
统一社会信用代码 91310000770945342F
管理运用自有资金及保险资金,受托资金管理业务,与资金管理业
经营范围 务相关的咨询业务,国家法律法规允许的其他资产管理业务。【依
法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
获配数量 2,116,935 股
限售期 6个月
（11）华泰资产管理有限公司-华泰资管－广州农商行－华泰资产价值优选
资产管理产品
企业名称 华泰资产管理有限公司
企业类型 其他有限责任公司
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区博成路1101号8F和7F701单元
法定代表人 赵明浩
注册资本 60,060万元人民币
统一社会信用代码 91310000770945342F
经营范围 管理运用自有资金及保险资金,受托资金管理业务,与资金管理业
务相关的咨询业务,国家法律法规允许的其他资产管理业务。【依
法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
获配数量 2,116,935 股
限售期 6个月
（12）华泰资产管理有限公司-华泰资管－兴业银行－华泰资产华泰稳健增
益资产管理产品
企业名称 华泰资产管理有限公司
企业类型 其他有限责任公司
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区博成路1101号8F和7F701单元
法定代表人 赵明浩
注册资本 60,060万元人民币
统一社会信用代码 91310000770945342F
管理运用自有资金及保险资金,受托资金管理业务,与资金管理业
经营范围 务相关的咨询业务,国家法律法规允许的其他资产管理业务。【依
法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
获配数量 2,116,935 股
限售期 6个月
（13）海南纵贯私募基金管理有限公司-纵贯精选九号私募证券投资基金
企业名称 海南纵贯私募基金管理有限公司
企业类型 有限责任公司(自然人投资或控股)
海南省澄迈县老城镇高新技术产业示范区海南生态软件园孵化
注册地址
楼四楼1001室
法定代表人 王连琨
注册资本 1,400万元
统一社会信用代码 91440300326221997P
一般项目：私募证券投资基金管理服务（须在中国证券投资基金
经营范围 业协会完成登记备案后方可从事经营活动）（除许可业务外，可
自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
获配数量 3,024,193 股
限售期 6个月
（14）杨家安
姓名 杨家安
身份证号 3310041997********
住所 浙江省台州市****
获配数量 5,040,322 股
限售期 6个月
（15）芜湖江瑞投资管理有限公司
企业名称 芜湖江瑞投资管理有限公司
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
安徽省芜湖市鸠江区官陡街道瑞祥路88号皖江财富广场A4座4
注册地址
层
法定代表人 刘悦
注册资本 1,000万元
统一社会信用代码 91340207MA8NNPWT75
一般项目：创业投资（限投资未上市企业）；以自有资金从事投
资活动；自有资金投资的资产管理服务；信息咨询服务（不含许
经营范围
可类信息咨询服务）；供应链管理服务（除许可业务外，可自主
依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
获配数量 2,520,161 股
限售期 6个月
（16）安徽山海壹号企业管理中心（有限合伙）
企业名称 安徽山海壹号企业管理中心（有限合伙）
企业类型 有限合伙企业
注册地址 安徽省宿州市宿马园区宿州大道科创大厦2号楼7层716-6
执行事务合伙人 安徽庐辰企业管理有限公司（委派代表：王顺宇）
注册资本 4,000 万元人民币
统一社会信用代码 91341392MA8PCXL2X8（1-1）
一般项目：企业管理；以自有资金从事投资活动（除许可业务外，
经营范围
可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
获配数量 3,024,193 股
限售期 6个月
（17）中信证券股份有限公司
企业名称 中信证券股份有限公司
企业类型 上市股份有限公司
注册地址 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
法定代表人 张佑君
注册资本 14,820,546,829元人民币
统一社会信用代码 914403001017814402
证券经纪（限山东省、河南省、浙江省天台县、浙江省苍南县以
外区域）；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财
经营范围 务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；
证券投资基金代销；代销金融产品；股票期权做市；上市证券做
市交易。
获配数量 2,217,741股
限售期 6个月
（18）诺德基金管理有限公司
企业名称 诺德基金管理有限公司
企业类型 其他有限责任公司
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区富城路99号18层
法定代表人 潘福祥
注册资本 10,000万元人民币
统一社会信用代码 91310000717866186P
（一）发起、设立和销售证券投资基金；（二）管理证券投资基
经营范围 金；（三）经中国证监会批准的其他业务。【依法须经批准的项
目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
获配数量 15,725,806股
限售期 6个月
本次发行对象不包含发行人和主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监
事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方。发行人和主承销商的控
股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的
关联方未通过直接或间接方式参与本次发行认购。上市公司及其控股股东、实际
控制人、主要股东未向发行对象作出保底保收益或变相保底保收益承诺，且未直
接或通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者其他补偿。
排的说明
本次发行的最终发行对象及其关联方与公司最近一年无重大交易；截至本发
行情况报告书出具日，公司与发行对象不存在未来交易安排。对于未来可能发生
的交易，公司将严格按照《公司章程》及相关法律法规的要求，履行相应的决策
程序，并作充分的信息披露。
根据询价结果，保荐机构（主承销商）和发行人律师对拟参与本次发行的发
行获配对象是否属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管
理暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》等法律法规、规范性文件及自律
规则所规定的私募投资基金备案进行了核查，相关核查情况如下：
孙茂林、陈蓓文、杨家安、芜湖江瑞投资管理有限公司、安徽山海壹号企业
管理中心（有限合伙）、中信证券股份有限公司以自有资金参与认购，不属于《中
华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》以及《私募
投资基金登记备案办法》的相关规定范围内须登记和备案的产品，因此无需进行
私募基金备案及私募管理人登记。
财通基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司、金信期货有限公司以其管
理的资产管理计划参与认购，其用以参与认购的资产管理计划已按照有关法律法
规的要求分别在中国证券投资基金业协会进行了备案。
华泰资产管理有限公司以其管理的保险资产管理产品和养老金产品参与认
购，天安人寿保险股份有限公司以其管理的天安人寿保险股份有限公司-分红产
品参与认购，不属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管
理暂行办法》以及《私募投资基金登记备案办法》的相关规定范围内须登记和备
案的产品，因此无需进行私募基金备案及私募管理人登记。
知行利他私募基金管理（北京）有限公司-知行利他荣友激进一期私募证券
投资基金、上海般胜私募基金管理有限公司-般胜优选 2 号私募证券投资基金、
广东臻远私募基金管理有限公司-广东臻远私募基金管理有限公司-广东臻远基
金-鼎臻一号私募证券投资基金、海南纵贯私募基金管理有限公司-纵贯精选九号
私募证券投资基金已按照《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监
督管理暂行办法》以及《私募投资基金登记备案办法》相关法律法规的规定进行
私募投资基金备案及其管理人登记。
经保荐机构（主承销商）及发行人律师核查：本次发行 18 名认购对象认购
资金来源为自有资金或合法自筹资金，参与本次发行询价申购的各发行对象在提
交《申购报价单》时均做出承诺：承诺本次认购对象中不包括发行人和主承销商
的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影
响的关联方，也不存在上述机构及人员直接认购或通过结构化产品等形式间接参
与本次发行认购的情形；承诺本次认购对象不存在接受发行人及其控股股东、实
际控制人、主承销商直接或通过其他利益相关方向认购对象提供财务资助、补偿、
承诺收益或其他协议安排的情形。综上所述，上述认购资金来源的信息真实、准
确、完整，上述认购资金来源的安排能够有效维护公司及中小股东合法权益。
（十二）保荐人（主承销商）与主承销商关于本次发行过程和发行对象合
规性的结论性意见
保荐机构（主承销商）关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见为：
本次发行的组织过程严格遵守相关法律和法规，以及公司董事会、股东大会
及中国证监会核准批复的要求。
本次发行的询价、定价和配售过程符合发行方案及《公司法》《证券法》《证
券发行与承销管理办法》和《上市公司证券发行注册管理办法》等法律、法规的
有关规定。
上市公司发行的认购对象确定过程公平、公正，符合公司及其全体股东的利
益，符合发行方案及《公司法》《证券法》《证券发行与承销管理办法》和《上
市公司证券发行注册管理办法》等有关法律、法规的规定。
发行对象的认购资金不存在直接或间接来源于发行人和主承销商的控股股
东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联
方的情形，亦不存在直接或间接接受发行人及其控股股东、实际控制人、主要股
东及前述主体利益相关方提供的财务资助或者补偿的情形。本次认购对象认购资
金来源的信息真实、准确、完整，认购资金安排能够有效维护发行人及中小股东
合法权益，符合《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规的规定。
（十三）发行人律师关于本次发行过程和认购对象合规性的结论性意见
发行人律师关于本次非公开发行过程和认购对象合规性的结论意见为：
发行人本次发行已取得了必要的批准和授权；本次发行过程中的《认购邀请
书》《申购报价单》等法律文书不存在违反法律、法规及其他规范性文件的情形，
合法有效；本次发行的发行过程、认购对象符合《管理办法》《承销办法》《实
施细则》的相关规定；发行人尚需办理新增股份登记以及注册资本变更的工商变
更登记等本次发行相关的后续手续。
第二节 本次新增股份上市情况
一、新增股份上市批准情况
根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登记证
明》，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司已完成与本次发行相关的证券
变更登记。
二、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点
证券简称：众源新材
证券代码：603527
上市地点及上市板块：上海证券交易所主板
三、新增股份的上市时间
本次发行新增股份将于限售期届满后的次一交易日起在上海证券交易所上
市流通交易，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。
四、新增股份的限售安排
本次发行对象共有 18 名，均以现金参与认购，发行对象所认购的股份自发
行结束之日起 6 个月内不得转让，法律法规对限售期另有规定的，依其规定。发
行对象基于本次发行所取得的公司股票因公司分配股票股利、资本公积转增等情
形所衍生取得的股票亦应遵守上述股票锁定安排。锁定期结束后，将按照中国证
监会及上交所的有关规定执行。相关监管机关对于发行对象所认购股份锁定期另
有要求的，从其规定。
第三节 本次发行前后公司相关情况对比
一、本次发行前后前十名股东情况对比
（一）本次发行前后股份变动情况
本次发行前 本次发行后
股份类型
股份数量（股） 持股比例（%）股份数量（股） 持股比例（%）
一、有限售条件的流通股份 - - 73,147,200 23.08
其中：封全虎 - - - -
二、无限售条件的流通股份 243,824,000 100.00 243,824,000 76.92
其中：封全虎 83,737,276 34.34 83,737,276 26.42
总 计 243,824,000 100.00 316,971,200 100.00
（二）本次发行前公司前十大股东情况
截至 2023 年 8 月 10 日，公司股本总额为 243,824,000 股。公司前十大股东
持股情况如下所示：
持股比例 限售股数
序号 股东名称 股东性质 持股总数（股）
（%） （股）
上海科惠股权投资中 境内非国有法
心（有限合伙） 人
百年人寿保险股份有
品
合计 159,135,899 65.28 0
（三）本次发行后公司前十名股东情况
本次发行新增股份完成股份登记后，截至 2023 年 9 月 7 日（新增股份登记
日）
，公司前十名股东持股情况如下：
序 持股比例 限售股数
股东名称 股东性质 持股总数（股）
号 （%） （股）
上海科惠股权投资中心
（有限合伙）
诺德基金－华泰证券股
份有限公司－诺德基金
浦江 120 号单一资产管
理计划
天安人寿保险股份有限
公司-分红产品
合计 168,273,876 53.08 14,927,577
二、公司董事、监事、高级管理人员发行前后持股变动情况
公司董事、监事和高级管理人员未参与此次认购，本次发行前后，公司董事、
监事和高级管理人员持股数量未发生变化。
三、本次发行对主要财务指标的影响
以 2022 年度、2023 年 1-6 月归属于母公司所有者的净利润，以及截至 2022
年 12 月 31 日、2023 年 6 月 30 日归属于上市公司股东的每股净资产为基准，并
考虑本次发行新增净资产，以本次发行后股本全面摊薄计算，本次发行前后公司
归属于上市公司股东的每股净资产和每股收益对比情况如下：
项目
发行前 发行后 发行前 发行后
基本每股收益（元/股） 0.27 0.21 0.58 0.44
归属于母公司股东的每股净资产
（元/股）
注 1：发行前数据来自于公司定期报告；
注 2：发行后每股净资产分别按照 2022 年 12 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日归属于母公
司股东权益加上本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算；发行后基本每股收益分别按
照 2022 年度、2023 年 1-6 月归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算。
四、财务会计信息讨论和分析
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2023.06.30 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31
流动资产 158,179.45 146,007.64 149,612.68 105,302.78
资产总计 245,661.88 216,621.27 191,999.05 141,244.23
流动负债 77,991.01 80,639.61 81,040.40 44,001.11
负债合计 120,649.64 98,279.76 85,378.02 45,961.21
所有者权益 125,012.24 118,341.51 106,621.03 95,283.02
归属于母公司股东权益 122,079.48 115,238.80 105,494.03 94,837.11
（二）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
营业收入 350,733.78 712,942.22 677,978.97 383,599.32
营业利润 7,486.75 16,497.59 16,708.06 7,412.13
利润总额 7,488.86 16,449.66 16,651.15 7,382.13
净利润 6,431.34 13,722.52 13,700.77 6,236.63
归属于母公司股东的净利
润
扣非后归属于母公司股东
的净利润
（三）合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
经营活动产生的现金流量净额 -16,017.26 44,362.64 -1,786.70 -21,870.26
投资活动产生的现金流量净额 -18,581.22 -29,175.36 -9,008.67 -9,236.31
筹资活动产生的现金流量净额 33,394.78 -12,817.98 18,573.67 13,698.54
现金及现金等价物净增加额 -1,195.98 21,673.58 18,859.55 11,300.37
（四）主要财务指标
项目
年 1-6 月 年度 年度 年度
流动比率 2.03 1.81 1.85 2.39
速动比率 1.32 1.17 1.20 1.46
资产负债率（%） 49.11 45.37 44.47 32.54
应收账款周转率（次） 5.18 10.53 12.56 11.66
项目
年 1-6 月 年度 年度 年度
存货周转率（次） 6.27 13.07 13.80 11.35
归属于母公司股东的每
股净资产（元/股）
每股经营活动现金流量
-0.66 1.82 -0.07 -0.90
净额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.27 0.58 0.56 0.26
稀释每股收益（元/股） 0.27 0.58 0.56 0.26
加权平均净资产收益率
（%）
扣非后加权平均净资产
收益率（%）
（五）管理层讨论与分析
报告期内，公司资产构成情况如下：
单位：万元
项目 比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
流动资
产
非流动
资产
合计 245,661.88 100.00 216,621.27 100.00 191,999.05 100.00 141,244.23 100.00
为 141,244.23 万元、191,999.05 万元、216,621.27 万元和 245,661.88 万元。公司
资产规模持续增长，主要原因系公司业务规模不断扩大，与业务规模相匹配的
应收账款、存货不断增加，公司固定资产、在建工程、使用权资产也不断增
加。
报告期各期末，公司流动资产占总资产的比例分别为 74.55%、77.92%、
报告期各期末，公司负债构成情况如下：
单位：万元
项目 比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
流动负
债
非流动
负债
合计 120,649.64 100.00 98,279.76 100.00 85,378.02 100.00 45,961.21 100.00
报告期各期末，随着公司经营规模的不断扩张，公司负债总额呈增长趋
势。从负债结构来看，公司负债主要以流动负债为主，报告期各期末公司流动
负债占总负债的比例分别为 95.74%、94.92%、82.05%和 64.64%。公司 2023 年
上半年末非流动负债占比大幅上升，主要系 2023 年上半年公司及子公司永杰铜
业、众源铝箔因生产经营及项目建设需要增加长期借款所致。
三年一期，公司简要利润表情况如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
营业收入 350,733.78 712,942.22 677,978.97 383,599.32
营业利润 7,486.75 16,497.59 16,708.06 7,412.13
利润总额 7,488.86 16,449.66 16,651.15 7,382.13
净利润 6,431.34 13,722.52 13,700.77 6,236.63
归属于母公司股东的净利润 6,609.97 14,040.57 13,754.16 6,269.09
扣非后归属于母公司股东的净利润 5,842.35 12,791.64 12,993.89 5,850.32
报告期内，公司营业收入保持良好增长态势，2020 年、2021 年、2022 年以
及 2023 年 1-6 月，
分别实现营业收入 383,599.32 万元、
万元和 350,733.78 万元；公司净利润分别为 6,236.63 万元、13,700.77 万元、
公司三年一期的流动比率、速动比率以及资产负债率的情况如下：
项目
/2023 年 1-6 月 /2022 年度 /2021 年度 /2020 年度
流动比率 2.03 1.81 1.85 2.39
速动比率 1.32 1.17 1.20 1.46
资产负债率 49.11 45.37 44.47 32.54
报告期内，随着业务规模的增长以及原材料价格上涨，公司经营资金需求也
随之增加。公司根据各年度的业务发展需要，相应增加了银行借款规模，使得公
司资产负债率增长，流动比率和速动比率有所下降。报告期内，公司生产经营状
况良好，各项偿债能力指标处在合理水平，公司具有较强的偿债能力。
公司三年一期营运能力指标情况如下：
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
应收账款周转率（次） 5.18 10.53 12.56 11.66
存货周转率（次） 6.27 13.07 13.80 11.35
报告期内，公司应收账款周转率及存货周转率总体保持稳定，资产周转情况
良好。
第四节 本次发行上市相关机构
一、保荐机构（主承销商）
名称：国元证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市梅山路 18 号
法定代表人：沈和付
保荐代表人： 杨少杰、陶传标
项目协办人：丁帅
项目组其他成员：姚元嘉、崔颢
联系电话：0551-62207410
传真：0551-62207360
二、发行人律师
名称：上海天衍禾律师事务所
注册地址：上海市普陀区陕西北路 1438 号财富时代广场 2401 室
负责人：汪大联
签字律师：祝传颂、张文苑
联系电话：021-52830657
传真：021-52895562
三、审计及验资机构
名称：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26
注册地址：
负责人：肖厚发
签字注册会计师：施琪璋、刘勇、仇笑康、童波、崔静
联系电话：010-66001391
传真：010-66001392
第五节 保荐机构的上市推荐意见
一、保荐协议签署和指定保荐代表人情况
公司与国元证券签署了保荐与承销协议。国元证券指定杨少杰、陶传标担任
本次众源新材非公开发行股票的保荐代表人，负责本次发行上市工作及股票发行
上市后的持续督导工作。
杨少杰先生：保荐代表人、中国注册会计师，国元证券投资银行总部资深经
理。作为主要项目人员参与了安徽众源新材料股份有限公司首次公开发行股票并
上市项目、安徽龙磁科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市项目。
陶传标先生：保荐代表人，投行总部业务一部副经理，曾担任芜湖顺荣汽车
部件股份有限公司首次公开发行股票项目保荐代表人、安徽省天然气开发股份有
限公司首次公开发行股票项目保荐代表人、安徽龙磁科技股份有限公司首次公开
发行股票并在创业板上市项目保荐代表人，曾参与马鞍山鼎泰稀土新材料股份有
限公司首次公开发行股票项目、安徽荃银高科种业股份有限公司首次公开发行股
票并在创业板上市项目、安徽安凯汽车股份有限公司定向增发等项目，曾参与安
徽省科苑（集团）股份有限公司股权分置改革项目。
二、上市保荐机构对本次股票上市的推荐意见
上市保荐机构国元证券认为，发行人本次非公开发行股票符合《公司法》
《证
券法》《注册管理办法》《上市规则》等法律法规及规范性文件中关于主板上市
公司非公开发行股票及上市的相关要求。发行人本次发行上市申请文件不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏。本次发行的股票具备在上海证券交易所主板上
市的条件。保荐人同意推荐发行人本次发行的股票在上海证券交易所主板上市。
第六节 其他重要事项
自本次发行获得中国证监会同意注册之日至本上市公告书刊登前，未发生对
公司有较大影响的其他重要事项。
第七节 备查文件
（一）中国证监会同意注册批复文件；
（二）保荐机构出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；
（三）发行人律师出具的法律意见书和律师工作报告；
（四）保荐机构及主承销商出具的关于公司非公开发行股票发行过程和认购
对象合规性的报告；
（五）发行人律师出具的关于公司非公开发行股票发行过程及认购对象合规
性之法律意见书；
（六）会计师事务所出具的验资报告；
（七）上海证券交易所要求的其他文件；
（八）其他与本次发行有关的重要文件。
二、查阅地点及时间
（一）发行人：安徽众源新材料股份有限公司
办公地址：安徽省芜湖经济技术开发区凤鸣湖北路 48 号
电 话：0553-5312330
联系人：缪文佳
（二）保荐机构（主承销商）：国元证券股份有限公司
办公地址：安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融中心 A 座
联系电话：0551-62207151
传真：0551-62207365
联系人：丁帅
（三）查阅时间
股票交易日：上午 9:00~11:30，下午 13:00~17:00。
（四）信息披露网站
上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。
（本页无正文， 为国元证券股份有限公司关于《安徽众源新材料股份有限公
司非公开发行股票上市公告书》之盖章页）
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