本公司董事会及全体董事保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏。
宁波均普智能制造股份有限公司（以下简称“均普智能”或“公司”）于2023年8
月22日召开了第二届董事会第八次会议、第二届监事会第五次会议，审议通过了《关
于对外出售子公司100%股权的议案》。关于《关于对外出售子公司100%股权的议案》
的公告具体内容刊登于2023年8月23日上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）(公告编
号：2023-039)。公司于2023年8月24日收到上海证券交易所（以下简称“上交所”）出
具的《关于对宁波均普智能制造股份有限公司对外出售子公司100%股权事项的问询函》
（上证科创公函【2023】0287号）（以下简称“《问询函》”）。公司已会同相关中
介机构对《问询函》有关问题逐项进行认真核查落实，现就相关事项回复如下。
问题一：公告显示，交易对方股东为 XIANGLEI DU 和 XIANGLI DU，双方各持
股50%，董事为 XIANGLEI DU。请你公司：补充披露交易对方的经营范围和主营业
务，交易对方的股东、董事、高管是否属于上市公司关联自然人、是否与公司前次购
买标的资产的交易对方存在关联关系，前述主体是否同上市公司及其关联方存在共同
投资或其他影响独立性的情况。
回复：
（一）交易对方的经营范围和主营业务
公司拟通过 PIA Automation Holding GmbH（以下简称“PIA Holding”）将持有的 PIA
Automation USA Inc.（以下简称“PIA 美国”、“标的资产”）100%股权出售给 DVS
KOREA LIMITED（以下简称“DVS”）。经核查，DVS 注册登记的业务范围为投资管
理、实业投资、项目投资、企业管理咨询，DVS 主营业务为投资控股，主要投资方向
包括汽车零部件及配件制造、汽车零部件研发、汽车零配件销售。
（二）交易对方的股东、董事、高管是不属于上市公司关联自然人，与公司前次
购买标的资产的交易对方不存在关联关系
DVS 股东、董事、高级管理人员情况如下：
序
姓名/名称 对外投资/任职公司名称 任职 持股比例
号
DVS 董事 持股50%
XIANGLEI DU 宁波爱可森投资管理有限公司 经理 持股25%
（杜项磊） 通过宁波爱可森投资
宁波爱可森汽车电子有限公司 董事 管理有限公司及DVS
间接持股34.1912%
DVS / 持股50%
XIANGLI DU（杜 宁波爱可森投资管理有限公司 监事 持股25%
项立） 通过宁波爱可森投资
总经理/董
宁波爱可森汽车电子有限公司 管理有限公司及DVS
事
间接持股34.1912%
DVS与宁波爱可森投
资管理有限公司分别
宁波爱可森汽车电子有限公司
持股36.7647%、
宁波玛贝尔汽车电子有限公司 DVS与均胜集团有限
（已于2017年1月22日注销） 公司分别持股50%
经核查，交易对方的股东杜项磊、杜项立系兄弟关系，交易对方的股东、董事及
高级管理人员不属于上市公司的关联自然人。
的关联方
子子公司 Preh GmbH 持有的 Preh IMA，其中包括 Preh IMA 于 2016 年 4 月向 Phillips
Service Industries Inc.收购取得的 Evana Tool & Engineering, Inc.（以下简称 EVANA，后
更名为 IMA 美国、PIA 美国，统称为标的资产）。
DVS 的股东、董事、高级管理人员与公司前次购买标的资产的交易对方即均胜电
子和 Phillips Service Industries Inc.均不存在关联关系。
（三）交易对方的股东、董事、高管与上市公司及其关联方不存在共同投资或其
他影响独立性的情况
经核查，截至本回复出具日，DVS 及其股东、董事、高级管理人员的对外投资情
况参见本次回复问题一（二）。DVS 与均普智能控股股东均胜集团有限公司曾经共同
投资宁波玛贝尔汽车电子有限公司，均胜集团与 DVS 分别持有宁波玛贝尔汽车电子有
限公司 50%的股权，该公司已于 2017 年 1 月 22 日注销。
除已注销的宁波玛贝尔汽车电子有限公司外，交易对方的股东、董事、高级管理
人员与均普智能及其关联方不存在其他共同投资情况。截至本专项核查意见出具之日，
交易对方的股东、董事、高级管理人员与上市公司及其关联方不存在共同投资或其他
影响独立性的情形。
（四）核查程序
以及财务报表；
子”）出具的关联关系以及共同投资情况的说明；
高级管理人员的对外投资情况进行了网络检索。
（五）核查结论
的关联方。
股东、董事、高级管理人员与均普智能及其关联方不存在其他共同投资情况。
问题二：公司招股说明书显示，标的资产系公司实控人控制的均胜电子（证券代
码：600699）于2012年从非关联方 Phillips Service Industries Inc.处收购取得，公司于
公司上市前收购该标的资产的背景及原因，收购对价（含支付收购款、代偿债务、承
担义务等），收购对价支付对象、支付安排和进展，此次收购对价同均胜电子前次收
购价格是否存在差异；2）收购事项对公司财务报表影响，收购以来标的资产各年度经
营业绩及对上市公司财务状况的影响，本次标的资产出售价格和历史上收购价格差异
原因及合理性，出售标的资产会否影响上市公司持续经营能力及业务完整性。
回复：
（一）补充披露公司上市前收购该标的资产的背景及原因，收购对价（含支付收
购款、代偿债务、承担义务等），收购对价支付对象、支付安排和进展，此次收购对
价同均胜电子前次收购价格是否存在差异；
（1）第 1 次交易：Preh IMA 收购 EVANA 100%股权的具体情况
美元（1,383.30 万欧元）收购了 Phillips Service Industries Inc.持有的 EVANA100%股权。
于购买日，EVANA 的资产负债情况如下：
购买日公允价值
项 目
万美元 人民币万元
总资产 1,395.68 9,015.18
总负债 819.31 5,291.82
净资产 576.37 3,723.36
分摊至资产组的商誉 1,001.04 6,465.00
含分摊至资产组商誉的净资产 1,577.41 10,188.36
Preh IMA 本次收购之前对标的资产的价值进行了调查和研究，根据 KPMG 对
EVANA 公司最近会计年度财务尽职调查显示，EVANA 公司 2015 年度实现销售收入
据，最终确定对 EVANA 公司 100%股权的收购价格为 1,577.41 万美元（1,383.30 万欧
元），该本次收购价格对应的 EBITDA 倍数为 6.96 倍，具备合理性和公允性。
（2）第 2 次交易：公司上市前收购 Preh IMA 100%股权的背景及原因
公司 Preh GmbH 持有的 Preh IMA 的 100%股权，收购时 Preh IMA 的主要业务和资产包
括以下四部分：
第一部分：2014 年 6 月，Preh GmbH 将其工业自动化事业部拆分设立了 Preh IMA；
第二部分：2014 年 6 月，Preh IMA 以 1,430 万欧元收购了 IMA Automation Amberg
GmbH（简称 IMA 安贝格）100%股权；
第三部分：2016 年 4 月，Preh IMA 以 1,577.41 万美元收购了 EVANA 100%股权，
即第 1 次交易的标的资产；
第四部分：2015 年 12 月、2017 年 5 月，Preh IMA 分两次合计收购了均普机器人
购买日账面价值
项 目
万欧元 人民币万元
总资产 13,214.42 102,275.74
总负债 13,890.96 107,511.85
净资产 -676.53 -5,236.11
分摊至资产组的商誉 1,937.58 14,996.27
含分摊至资产组商誉的净资产 1,261.05 9,760.16
（3）第 3 次交易：公司拟出售 PIA 美国 100%股权的具体情况
议通过了《关于对外出售子公司 100%股权的议案》，同意公司通过子公司 PIA Holding
将持有的 PIA 美国（即标的资产）100%股权以 120 万美元出售给 DVS。
根据北京中企华资产评估有限责任公司（以下简称“中企华”）出具的《评估咨询
报告》（中企华评咨字(2023)第 3898 号），以 2023 年 6 月 30 日为基准日，基于市场
法下的评估，标的公司的股东全部价值范围在-647.5 万美元至 190.0 万美元，本次交易
标的作价处于估值区间之内。
项 目
万美元 人民币万元
总资产 7,042.33 51,052.03
总负债 7,698.63 55,809.78
净资产 -656.30 -4,757.74
分摊至资产组的商誉 461.87 3,348.23
含分摊至资产组商誉的净资产 -194.43 -1,409.51
根据北京中企华资产评估有限责任公司（以下简称中企华）出具的《评估咨询报
告》（中企华评咨字〔2023〕第 3898 号），以 2023 年 6 月 30 日为基准日，基于市场
法下的评估，标的公司的股东全部价值范围在-647.5 万美元至 190.0 万美元，本次交易
标的作价处于估值区间之内。
（4）历次交易情况汇总
自 2016 年 4 月 29 日被均胜电子子公司 Preh IMA 收购标的资产以来，与标的资产
相关的历次交易情况汇总如下：
第 1 次交易 第 2 次交易 第 3 次交易
交易内容 公司收购
Preh IMA 收购 公司出售
Preh IMA 100%股权
EVANA 100%股权 PIA 美国 100%股权
（包含 PIA 美国）
交易日期 2016 年 4 月 29 日 2017 年 6 月 30 日 2023 年 6 月 30 日
是否评估 否 是 是
评估机构 - 中企华 中企华
中企华评报字（2017） 中企华评咨字（2023）
报告文号 -
第 3261 号 第 3898 号
报告出具日 - 2017 年 4 月 12 日 2023 年 7 月 30 日
评估基准日 - 2016 年 12 月 31 日 2023 年 6 月 30 日
评估结果 - 8,912.83 万欧元 -647.5 万美元至 190.0 万美元
定价结果 9,452.69 万欧元 120 万美元
（1,577.41 万美元）
差异的原因 - 交易双方协商确定 交易双方协商确定
① 均胜电子子公司 Preh
GmbH 的工业自动化业务；
② 2014 年收购的 IMA 安贝
交易资产范围 标的资产 标的资产
格；
③ 标的资产；
④ 均胜普瑞工业机器人
等），收购对价支付对象、支付安排和进展
（1）收购对价情况
发行人收购Preh IMA相关资产时，中企华出具了评估报告（中企华评报字〔2017〕
第3261号），Preh IMA评估基准日净资产账面价值为2,740.00万欧元，采用收益法评估
后的股权全部 权益价 值为 8,912.83万欧元， 市场法评估后 的股东 全部权益价值为
全部权益价值为8,912.83万欧元，本次最终确定的支付金额为1.3亿欧元，其中股权转
让价款为9,452.69万欧元，PIA Holding代为偿还Preh GmbH对Preh IMA股东借款为
（2）收购对价支付情况
的方式获取收购相关的资金，并向PIA Holding增资2.30亿欧元，PIA Holding分别于
（二）收购事项对公司财务报表影响，收购以来标的资产各年度经营业绩及对上
市公司财务状况的影响，本次标的资产出售价格和历史上收购价格差异原因及合理性，
出售标的资产会否影响上市公司持续经营能力及业务完整性。
股权，由于 Preh IMA 被收购前后均受均胜集团控制，因此本次收购作为同一控制下企
业合并处理。
本次同一控制下收购对价为 9,452.70 万欧元，约合人民币 73,161.06 万元，与合并
日 Preh IMA 账面净资产人民币 9,760.16 万元的差额为人民币 63,400.90 万元。根据企业
会计准则相关规定，上述差额应调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益，
导致公司合并报表未分配利润减少 63,018.79 万元，具体计算如下：
项 目 金额（人民币万元）
收购对价① 73,161.06
减：合并日账面净资产（含其他综合收益余额-1,323.45万元和
未分配利润941.34万元）②
收购对价与合并日账面净资产的差额（③=①-②） 63,400.90
加：合并日其他综合收益余额④ -1,323.45
合并日未分配利润余额⑤ 941.34
同一控制下企业合并冲减未分配利润金额（⑥=③+④+⑤） 63,018.79
表的比例情况如下：
标的资产主要财务数据及占合并财务报表的比例明细表
单位：万元
项目 报表项目
日/2023 年 1-6 月 日/2022 年度 日/2021 年度 日/2020 年度 日/2019 年度 日/2018 年度 日/2017 年度
总资产 51,052.03 46,458.80 31,755.10 21,426.41 20,419.03 36,048.70 26,764.68
净资产 -4,757.74 -1,211.69 1,018.16 2,890.30 4,850.18 2,777.89 4,303.44
PIA 美国
营业收入 3,854.20 16,608.49 15,560.56 10,408.95 38,236.82 11,355.21 11,197.04
净利润 -3,367.46 -2,246.35 -1,821.81 -1,760.42 2,011.17 -1,694.52 -2,298.65
总资产 504,976.09 480,771.80 340,517.01 361,610.41 366,580.29 355,568.55 295,392.27
净资产 201,300.32 198,627.86 47,814.65 51,988.17 56,004.65 -2,417.02 9,909.47
合并报表
营业收入 99,478.38 199,534.67 213,982.30 168,688.10 219,309.85 165,720.87 107,873.39
净利润 -2,599.84 4,227.70 4,317.72 -5,383.11 8,923.83 -13,078.86 -10,390.72
总资产 10.11% 9.66% 9.33% 5.93% 5.57% 10.14% 9.06%
净资产 - - 2.13% 5.56% 8.66% - 43.43%
占比
营业收入 3.87% 8.32% 7.27% 6.17% 17.44% 6.85% 10.38%
净利润 - - - - 22.54% - -
自收购以来，标的资产的总资产由 2.67 亿元增长至 5.11 亿元，增加 2.43 亿元主要
系在手订单大幅增加导致存货余额由 1.65 亿元增加至 3.52 亿元，每年营业收入均超过
进而导致净资产下降至-4,757.74 万元。标的资产经营所需增量资金主要来源为 PIA
Holding 的关联方借款。
标的资产的总资产占合并报表的比例在 5.57%至 10.14%，营业收入占比在 3.87%
至 17.44%，最近一年一期的营业收入占比为 8.32%和 3.87%，均低于 10%。标的资产
主要财务数据占合并报表的比例较低，对上市公司财务状况的影响较小。
历次交易的交易范围及交易日标的资产的净资产情况如下：
第 1 次交易 第 2 次交易 第 3 次交易
项 目 Preh IMA 收购 公司收购
公司拟出售
EVANA 100%股 Preh IMA 100%股权
PIA 美国 100%股权
权 （包含 PIA 美国）
交易日期 2016 年 4 月 29 日 2017 年 6 月 30 日 2023 年 6 月 30 日
①均胜电子子公司 Preh GmbH
的工业自动化业务；
交易资产范围 标的资产 ②2014 年收购的 IMA 安贝格； 标的资产
③标的资产；
④均胜普瑞工业机器人
标的资产的净资产 576.47 万美元 26.05 万美元 -656.30 万美元
Preh IMA100%股权交易价格
交易价格 1,577.41 万美元 120.00 万美元
由上表可知，第 2 次交易的交易资产范围包括了标的资产、均胜电子子公司 Preh
GmbH 的工业自动化业务等四部分资产，与第 1 次交易和第 3 次交易的资产范围不同，
因此相关交易价格不具有可比性；
第 1 次交易与第 3 次交易的交易资产范围均为标的资产，自 2016 年 4 月 29 日第 1
次交易至 2023 年 6 月 30 日的第 2 次交易时，标的资产的净资产由 576.47 万美元下降
至-656.30 万美元，净资产减少，因此，标的公司经营情况变化是两次交易的交易价格
差异的主要原因。
出售标的资产不会对上市公司持续经营能力及业务完整性造成重大影响，主要原
因及分析如下：
（1）标的资产的总资产和营业收入占上市公司合并财务报表比例较低，不会对上
市公司财务状况和经营成果造成重大影响
至 10.14%，营业收入占比在 3.87%至 17.44%，标的资产的资产规模和收入规模占上市
公司合并财务报表的比例均较低。
（2）公司及其他子公司均具备生产或提供标的公司主营业务相关的产品或服务的
能力
公司主要产品包括汽车工业智能制造装备、工业机电产品智能制造装备、消费品
智能制造装备、医疗健康智能制造装备、工业 4.0 应用软件及数字化服务和智能设备应
用及售后服务等六大类。标的公司主要提供汽车工业智能制造装备、医疗健康智能制
造装备和智能设备应用及售后服务等三大类产品，公司及各子公司产品类别、技术储
备均能覆盖 PIA 美国涉及的相关领域，出售 PIA 美国不会影响公司业务完整性和独立
性。
（3）标的资产在手订单占比较低，出售标的资产不会对上市公司整体业务开展造
成重大影响
截至 2023 年 6 月 30 日，标的资产在手订单 5.21 亿元，占上市公司合并口径在手
订单 39.79 亿元的 13.09%，整体占比较低，出售标的资产不会对公司整体业务开展造
成重大影响。
（4）出售标的资产后，其相关客户与业务可以由 PIA Automation Austria GmbH
（以下简称 PIA 奥地利，PIA AUT）、PIA Automation Amberg GmbH（以下简称 PIA 安
贝格，PIA AMB）、PIA Automation Canada Inc（以下简称 PIA 加拿大，PIA CAN）、
PIAMEX AUTOMATION,S.de R.L.de C.V.（以下简称 PIA 墨西哥，PIA MEX）等其他子
公司承继，出售标的资产不会导致上市公司核心技术流失、不会对上市公司在北美区
域的业务开展
标的资产的业务主要覆盖美国区域，主要业务定位于汽车工业智能制造装备、医
疗健康智能制造装备和智能设备应用及售后服务，主要生产销售 ADAS 成像系统智能
制造装备、电动转向系统智能制造装备、气体发生器智能制造装备、摄像成像系统智
能制造装备等类别的产品。
标的资产的主要客户为采埃孚集团、Quidel、Visby、H&T 和 Romeo power 等，公
司其他子公司也已与相关客户及其所在集团建立的业务合作，出售标的资产不会导致
公司优质客户的流失。
公司始终坚持“全球协同增效，国内吸收开拓”的经营理念，国内公司不断吸收
引进包括标的资产在内的境外子公司领先的智能核心技术，特别是在汽车动力总成高
精密检测、高端消费品高度自动化装配等关键核心技术方面实现突破，出售标的资产
不会导致公司核心技术流失。
目前上市公司子公司 PIA 奥地利主要负责汽车动力总成和新能源汽车智能制造装
备生产和销售，子公司 PIA 安贝格主要负责消费品、工业机电、医疗健康智能制造装
备，子公司 PIA 加拿大主要负责北美地区的研发与销售，子公司 PIA 墨西哥主要负责
北美地区的产品生产与售后服务。公司及其他子公司具备足够的资源储备覆盖北美区
域的业务开展。
综上，出售标的资产不会导致上市公司核心技术流失，不会对上市公司北美区域
的业务开展造成重大影响，不会对上市公司的持续经营能力及业务完整性产生重大不
利影响。
（三）核查程序
权的公告及相关公告；
联交易的公告及相关公告；
电子股份有限公司拟剥离其 Preh GmbH 持有的 Preh IMA Automation GmbH 的全部股权
项目的评估报告》（中企华评报字（2017）第 3261 号）；
能制造股份有限公司拟了解 PIA Automation US Inc.基于市场法测算下的股东全部权益
价值项目咨询报告》（中企华评咨字（2023）第 3898 号）；
上市公司财务状况的影响情况；
担保情况；
谈记录，取得了实际控制人出具的说明；
明。
（四）核查结论
标的资产的净资产和经营状况不同；
的业务开展造成重大影响，亦不会对上市公司的持续经营能力及业务完整性产生重大
不利影响;
资金的情况。
问题三：公告显示，经评估机构评估，标的资产市场法下的股东全部价值范围在-
评估方法选择及合理性，可比对象或可比案例选取标准、合理性及可比性，相关指标
比较修正的计算过程及依据，评估假设及对影响评估特别事项的考虑（如有）等，并
结合前述分析，说明本次资产出售价格是否公允、合理。
回复：
（一）评估咨询方法选择及合理性
由于委托人需要尽快确定PIA Automation US Inc.（以下简称“PIA美国”）的价值以
便和潜在收购方在商务谈判中更好地争取利益。同时考虑到PIA美国在2016年由均胜电
子子公司Preh IMA收购时的交易价格是根据公司多年的行业经验，以及同行业公司
EV/EBITDA数据为参考依据确认。
故 本 次 委 托 北 京 中 企 华 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 对 于 评 估 咨 询 基 准 日 时PIA
Automation US Inc.基于市场法测算下的股东全部权益价值进行测算，为委托人提供咨
询参考。
因此本次咨询仅采用市场法进行咨询测算。
本次评估咨询分析目的是为了委托人和潜在收购方在商务谈判中更好地争取利益，
同时确保双方协商定价的公允性及合理性，进而不损害上市公司利益。通过市场法分
析测算可比上市公司的主要价值比率的分布区间已覆盖该协商定价对应的价值比率，
可说明该协商定价在公开交易市场处于平均水平，并且该协商定价是可以由市场公开
参与者普遍接受的交易价格。
同时考虑到采用市场法测算与历史收购的确认定价的参考依据方法保持一致。因
此市场法测算更适用于本次评估咨询目的。本次评估咨询仅采取市场法具有合理性。
（二）可比上市公司的筛选标准、合理性及可比性
参考《资产评估执业准则—企业价值》的要求，市场法评估咨询应当选择与被评
估咨询单位有可比性的公司。本次评估咨询确定可比上市公司的选择原则如下：处于
同一个行业，主营业务相同或相似；企业业务结构和经营模式类似；企业规模和成长
性可比，盈利能力相当；经营市场范围类似。
此次评估咨询可比公司的选取过程、可比上市公司具体情况及主营业务差异说明
如下：
（1）筛选处于同一个行业，且主营业务相同或相似的上市公司
被评估咨询单位主营业务为提供汽车行业和日用快速消费品的自动化装配线产品。
其产品主要在美国销售，美国市场属于活跃的公开成熟市场，此次资本市场选择全球
资本市场。
根据彭博资讯行业分类进行查询，全球资本市场中，主营业务为机械制造的可选
上市公司共1921家。
（2）筛选业务结构和经营模式与标的资产组相似的上市公司
通过主营业务关键词“工厂自动化设备”筛选后，对符合关键词要求的企业进行了
公司官网、上市公司年报等公开披露信息查询，详细了解上述可比公司的具体主营业
务，分析其产品以及经营模式的可比性。
经筛选，共有7家海外上市公司与标的资产业务结构类似，可作为准可比公司，如
下所示：
序号 证券代码 公司名称 公司概况
Toyo Electric Corp通过工作方式改革，提
自动化的解决方案。
和利时自动化技术有限公司围绕集团三大
业务，对工业互联网、大数据、5G、信息
安全等新技术开展更深入的研究和应用示
范，打造面向各领域应用的工业互联网平
台，进一步促进智能制造解决方案的落地
应用。
欧尔迈集团为汽车行业的电动汽车和其他
公司设计、制造和销售用于汽车、航空航
天、铁路和其他移动行业的专业机械和自
动化生产线。
有信精密机械株式会社制造工厂自动化设
备。该公司的工业机器人执行装配、检索
或存储零部件等工作。有信精密机械也开
发并生产定制机械及外围设备。
CKD株式会社制造气动设备和控制设备，
包括阀门、气缸、过滤器和烘干机。该公
成电路(IC)生产设备、组装机、自动运输
机械以及用于医药产品的包装机械。
ATS公司是一家工业自动化制造系统定制
工程与供应商，并服务于多个行业，如生
命科学、化学品、消费产品、电子产品、
食品、饮品、运输、能源和油气。该公司
还提供增值服务，包括预自动化和售后服
务。
安川电机株式会社制造并销售电机、控制
器、变频器及工业机器人。该公司的产品
分为四个部分，包括运动控制、机器人、
系统工程和信息技术。
（3）筛选与标的资产组规模和成长性可比，盈利能力相当的准可比上市公司
通过公开披露信息查询，获得上述准可比公司的近年的财务数据、上市时间、机
构未来预测等数据。针对资产组规模、成长性、盈利能力的可比性，此次筛选标准如
下：
①具有上市交易历史
考虑到进行上市公司比较法评估咨询操作时需要进行一定的统计处理，需要一定
的股票交易历史数据，因此一般需要可比对象有一定时期的上市历史；另一方面，可
比对象经营情况需相对稳定，有一定时间的交易历史将能有效保证可比对象的经营稳
定性。本次选取上市时间超过2年的公司作为可比公司。
②经营业务相同或相似并且从事该业务的时间不少于36个月
经营业务相同或相似主要是为了满足可比对象与标的资产组从事相同或相似业务。
要求可比对象从事该经营业务的时间不少于36个月，主要是避免可比对象由于进行资
产重组等原因而刚开始从事该业务的情况，增加上述要求是为了增加可比对象的可比
性。
③生产规模相当
生产规模相当实际就是要求资产规模和能力相当以增加可比性。由于此次评估咨
询会在资产管理规模修正指标中对生产规模进行修正，故此要求在必要时可以适当放
宽。
④预期增长率相当
预期增长率相当实际就是要求企业的未来成长性相当，以增加可比性。由于此次
评估咨询会在风险因素及预期增长修正指标中对预期增长率进行修正，故此要求在必
要时可适当放宽。
经过上述筛选过程，本次评估咨询最终选取的6家可比上市公司如下所示：
序号 证券代码 证券市场 公司名称
本次评估咨询在可比公司筛选的过程中参考了《资产评估执业准则—企业价值》
中对市场法评估咨询“应当选择与被评估咨询单位有可比性的公司”的要求，逐级对于
行业分类为“机械制造”的上市公司进行分析筛选，选取了最为合适的六家可比公司。
筛选过程客观、合理，本次所选可比上市公司与被评估咨询单位具有一定的可比性，
可比公司的选择具有合理性。
（三）相关指标比较修正的计算过程及依据
本次可比公司法选取了业务经营能力、资产管理规模、风险因素及预期增长、证
券市场评估咨询水平、运营比率等方面的多个核心财务指标对可比公司财务指标进行
了修正。具体修正过程及合理性如下：
根据可比上市公司的财务数据，计算被评估咨询单位和可比上市公司综合财务状
况各项指标，具体如下表：
被评估咨询 Toyo Electric
项目 HOLI 欧尔迈 有信精密 CKD ATS
单位 Corp
总资产报酬率
-5.37% 0.05% 6.15% 1.60% 6.70% 11.40% 6.68%
ROA
销售净利润率 -13.52% -4.45% 10.43% 0.46% 8.53% 9.04% 4.94%
资本回报率
-16.30% -3.54% 7.25% 0.85% 5.84% 11.12% 8.82%
ROIC
技术投入比率
(研发支出/收 2.25% 1.61% 9.84% 0.00% 0.00% 2.39% 0.00%
入)
EBITDA率
(EBITDA/收 -10.12% 1.16% 12.67% 5.22% 14.13% 17.43% 13.50%
入)
注：根据彭博金融信息服务终端导出的数据调整计算
咨询人员通过分析同行业上市公司的财务数据，并剔除数据不可用的样本，计算
各指标后得到标的所在行业盈利能力相关指标的五级评价标准如下：
指标名称 优秀值 良好值 平均值 较低值 较差值 指标方向
总资产报酬率
ROA
销售净利润率 22.60% 13.45% 4.29% -7.87% -20.03% 正向
资本回报率
ROIC
技术投入比率
(研发支出/收 10.35% 7.18% 4.02% 2.01% 0.00% 正向
入)
EBITDA率
(EBITDA/收 29.82% 19.69% 9.57% -2.64% -14.84% 正向
入)
根据以上五级评价指标为标准，对被评估咨询单位和可比公司的业务经营指标进
行评价：
被评估咨询 Toyo Electric
项目 HOLI 欧尔迈 有信精密 CKD ATS
单位 Corp
总资产报酬率
较低 较低 平均 较低 平均 良好 平均
ROA
销售净利润率 较差 较低 平均 较低 平均 平均 平均
资本回报率
差 较低 平均 较低 平均 平均 平均
ROIC
技术投入比率
(研发支出/收 较低 较差 良好 差 差 较低 差
入)
EBITDA率
(EBITDA/收 较差 较低 平均 较低 平均 平均 平均
入)
根据以上指标评价结果，对可比公司与被评估咨询单位进行业务经营能力水平的
打分。可比公司与被评估咨询单位每相差一个完整等级调整5分，总调整不超过20分；
给各个业务经营能力指标赋予一定的权重，最终得到被评估咨询单位和可比公司业务
经营能力综合打分结果如下：
被评估咨询 Toyo Electric
项目 HOLI 欧尔迈 有信精密 CKD ATS
单位 Corp
总资产报酬
率ROA
销售净利润
率
资本回报率
ROIC
技术投入比
率(研发支出/ 95 90 105 85 85 95 85
收入)
EBITDA率
(EBITDA/收 90 95 100 95 100 100 100
入)
业务经营状
况打分
根据可比上市公司的财务数据，计算被评估咨询单位和可比上市公司资产管理规
模各项指标，具体如下表：
金额单位：万美元
Toyo
目标公司/可 有信精
被评估咨询单位 Electric HOLI 欧尔迈 CKD ATS
比公司 Corp 密
总资产 7,068.20 7,566.46 172,391.70 33,221.21
归属于母公司 24,543.4 90,178.5 83,604.4
-656.30 4,222.68 122,038.50 20,652.08
净资产 2 0 5
数据来源：彭博金融信息服务终端
根据以上指标评价结果，对可比公司与被评估咨询单位进行资产管理规模水平的
打分。得到被评估咨询单位和可比公司资产管理规模综合打分结果如下：
Toyo
目标公司/可 被评估咨
比重 Electric HOLI 欧尔迈 有信精密 CKD ATS
比公司 询单位 Corp
总资产 50% 100 100 113 102 102 110 120
归属于母公
司净资产
资产管理规模打分： 100 101 117 103 103 113 117
（1）权益资本成本(WACC)的确定
本次咨询根据被评估咨询单位及各可比上市公司所在资本市场情况，通过统一的
WACC计算方式计算了相应的资本成本，如下表所示：
被评估咨询 Toyo
项目 Electric HOLI 欧尔迈 有信精密 CKD ATS
单位 Corp
折现率即加权平均
资本成本
权益资本成本 14.68% 6.91% 12.62% 14.69% 11.32% 15.53% 11.82%
无风险收益率 3.84% 0.40% 3.84% 2.39% 0.40% 0.40% 3.27%
无财务杠杆的Beta 97.60% 29.02% 92.49% 132.41% 97.09% 150.50% 84.09%
有财务杠杆的Beta 110.18% 41.14% 94.70% 135.95% 97.09% 163.06% 95.75%
所得税税率 21.00% 30.62% 21.00% 30.00% 30.62% 30.62% 26.50%
市场风险溢价 6.84% 8.06% 6.84% 6.84% 8.06% 8.06% 6.84%
企业特定风险调整
系数
企业资本结构 16.32% 60.18% 3.03% 3.82% 0.00% 12.03% 18.86%
债务资本成本 4.58% 1.30% 8.23% 5.24% 1.30% 1.30% 6.70%
数据来源：北京中企华资产评估有限责任公司信息库、彭博金融信息服务终端
（2）预期增长率的确定
参考被评估咨询单位和可比上市公司的历史复合增长率结果如下所示：
被评估咨询 Toyo Electric
项目 HOLI 欧尔迈 有信精密 CKD ATS
单位 Corp
收入预期增长
率
数据来源：预测增长率数据基于彭博金融信息服务终端预测数据测算得出
将企业的资本风险与增长率结合进行修正，即1/(WACC-g)指标为：
被评估咨 Toyo Electric
项目 HOLI 欧尔迈 有信精密 CKD ATS
询单位 Corp
g）
资本成本打
分
修正系数 1.00 0.98 1.00 1.02 1.01 1.02 0.97
根据可比上市公司的财务数据，计算被评估咨询单位和可比上市公司运营比率各
项指标，具体如下表：
Toyo
目标公司/可 被评估咨询单
Electric HOLI 欧尔迈 有信精密 CKD ATS
比公司 位 Corp
总资产周转率 0.37 0.74 0.42 0.67 0.54 0.84 0.74
应收账款周转
率
流动资产周转
率
存货周转率 0.64 4.01 6.73 8.88 1.97 2.13 7.86
速动比率 0.38 1.76 2.83 2.14 2.78 1.30 1.15
注：根据彭博金融信息服务终端导出的数据调整计算
根据以上指标评价结果，对可比公司与被评估咨询单位进行运营比率水平的打分。
得到被评估咨询单位和可比公司运营比率综合打分结果如下：
Toyo
目标公司/可 被评估咨
比重 Electric HOLI 欧尔迈 有信精密 CKD ATS
比公司 询单位 Corp
总资产周转
率
应收账款周
转率
流动资产周
转率
存货周转率 20% 100 108 115 120 103 104 118
速动比率 20% 100 111 120 114 120 108 106
运营比率打分： 100 108 106 115 107 110 115
通过对比分析，考虑到被评估咨询单位和可比上市公司各项指标间仍有差异，采
取对相关指标进行打分，并对企业价值倍数(EV/S)进行修正的方式，以消除这些差异。
评估咨询对象作为比较基准和修正目标，因此将评估咨询对象各指标系数均设为
数的则打分小于100，高于评估咨询对象指标系数的则打分大于100。
根据上述修正系数确定的方法，各经营指标比率影响因素修正系数详见下表：
被评估咨 Toyo Electric 有信精
项目 主要指标 HOLI 欧尔迈 CKD ATS
询单位 Corp 密
业务经营情况 91 94 101 93 97 100 97
指标打分
资产管理规模 100 101 117 103 103 113 117
被评估咨 Toyo Electric 有信精
项目 主要指标 HOLI 欧尔迈 CKD ATS
询单位 Corp 密
资本环境
(1/(WACC-g))
运营比率 100 108 106 115 107 110 115
业务经营情况 1.00 0.97 0.90 0.98 0.94 0.91 0.94
资产管理规模 1.00 0.99 0.85 0.97 0.97 0.88 0.85
修正系数 资本环境
(1/(WACC-g))
运营比率 1.00 0.93 0.94 0.87 0.93 0.91 0.87
综合修正系数 1.00 0.97 0.92 0.96 0.96 0.93 0.91
分析全球的机械制造行业上市公司的财务数据的企业价值倍数(EV/S)，剔除极值
样本，可得到各个国家同行业企业价值倍数(EV/S)水平：对各国同行业企业价值倍数
(EV/S)水平进行评价并打分，以被评估咨询单位水平为基础，总调整不超过20分。被
评估咨询单位及可比上市公司所在资本市场EV/S水平打分结果如下：
被评估咨 Toyo Electric
项目 HOLI 欧尔迈 有信精密 CKD ATS
询单位 Corp
United
所在国 加权平均 Japan Germany Japan Japan Canada
States
证券市场
打分
修正系数 1.00 1.14 1.00 1.10 1.14 1.14 0.99
数据来源：彭博金融信息服务终端
经上述分析，本次评估咨询的相关指标比较修正的计算过程及依据具有合理性。
（四）评估假设及对影响评估特别事项的考虑
告中披露的假设条件如下：
（1）一般假设
①假设国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化，本次交
易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化；
②针对评估咨询基准日资产的实际状况，假设资产组持续经营；
③假设评估咨询基准日后，与被评估咨询单位相关的利率、汇率、赋税基准及税
率、政策性征收费用等除已知事项外不发生重大变化；
④假设评估咨询基准日后被评估咨询单位的管理层是负责的、稳定的，且有能力
担当其职务；
⑤除非另有说明，假设公司完全遵守所有有关的法律法规；
⑥假设评估咨询基准日后被评估咨询单位所在相关行业的国家和国际产业政策和
区域发展政策无重大变化；
⑦假设评估咨询基准日后无不可抗力及不可预见因素对被评估咨询单位造成重大
不利影响。
（2）特殊假设
①假设评估咨询基准日后被评估咨询单位采用的会计政策和编写本咨询报告时所
采用的会计政策在重要方面保持一致；
②假设评估咨询基准日后被评估咨询单位在现有管理方式和管理水平的基础上，
经营范围、方式与目前保持一致；
③假设评估咨询基准日后被评估咨询单位的现金流入为平均流入，现金流出为平
均流出；
④假设被评估咨询单位所有涉及行政许可的证照在许可期满后可以续期；
⑤假设经营场地租用到期后可以在同等市场条件下续租；
⑥本次咨询人员未对被评估咨询单位境外资产进行现场调查，被评估咨询单位已
对此予以确认，本次评估咨询范围内的资产均正常使用，本报告以评估咨询范围内资
产内在质量符合国家有关标准并足以维持其正常使用为假设前提；
⑦没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜，以及特殊的交易方式可能追加付出
的价格等对咨询结论的影响。
告中披露以下特别事项说明情况如下：
（1）根据咨询业务委托合同的约定，咨询工作不对公司的各项资产、负债及损益
表科目进行清查核实工作，咨询机构及咨询人员不对被评估咨询单位提供的相关资料
本身的合法性、完整性、真实性负责。因此，咨询工作是在有限资料的情况下进行的，
并非是按照资产评估准则进行的咨询测算。
（2）咨询工作利用了企业提供的2021年、2022年以及2023年6月30日未经审计的
财务报表、2023年度预算数据，咨询人员未对财务报表列示的数据进行核实和分析工
作，对相关财务报表是否公允反映评估咨询基准日的财务状况和当期经营成果发表专
业意见并非咨询人员的责任。
（3）咨询中以可比上市公司于评估咨询基准日前100个交易日的股价为参考进行
咨询测算。未考虑评估咨询基准日后证券市场及可比公司股价变动可能导致被评估咨
询单位期后的股权价值发生变动。
（4）咨询报告的内容与格式非标准化，并非是按照资产评估准则进行的咨询业务，
咨询报告内容的可靠性不及资产评估报告。
（5） 根 据 与 委 托 人 相 关 负 责 人 的 沟 通 ， 本 次 不 对 长 期 股 权 投 资-PIAMEX
Automation,S. de R.L. de C.V.整体评估，本次对于长期股权投资-PIAMEX Automation,S.
de R.L. de C.V.评估咨询按照账面价值予以确认。
由于PIAMEX AUTOMATION,S.deR.L.deC.V.未纳入本次交易方案之中，根据与委
托人的沟通，本次不对长期股权投资-PIAMEX Automation,S. de R.L. de C.V.整体评估，
本次对于长期股权投资-PIAMEX Automation,S. de R.L. de C.V.评估咨询按照账面价值予
以确认。评估咨询人员已在特别事项说明中对于该处理予以披露。
综上，本次评估咨询方法的选择具有合理性，可比上市公司的筛选参考《资产评
估执业准则—企业价值》的要求，可比上市公司的选取标准明晰、可比上市公司的选
择具有合理性及可比性。相关指标的修正计算过程正确。评估假设及特别事项披露明
晰完整。
考虑到最终管理层与交易对手方谈判后的出售价格处于《咨询报告》对于PIA美国
基于市场法测算下的股东全部权益价值的价值区间，资产出售价格具有公允性。
（五）本次交易评估作价考虑了均普智能及其他子公司与标的资产存在相关往来
款的影响
本次评估咨询对象为PIA Automation US Inc.基于市场法测算下的股东全部权益价值。
评估咨询范围为PIA Automation US Inc.所涉及的资产以及负债。总资产账面价值为
元。
均普智能及其他子公司与标的资产存在相关往来款为本次评估咨询范围中的一部
分，因此在评估咨询结论考虑了均普智能及其他子公司与标的资产存在相关往来款的
影响。
（六）核查程序
（七）核查结论
经核查，本次评估咨询方法的选择具有合理性，可比上市公司的筛选参考《资产
评估执业准则—企业价值》的要求，可比上市公司的选取标准明晰、可比上市公司的
选择具有合理性及可比性，相关指标的修正计算过程正确，评估假设及特别事项披露
明晰完整，本次拟出售价格系参考《咨询报告》综合确定。
问题四：公告显示，在所有交割条件得到满足或豁免后的3个工作日内，或者在双
方共同商定的其他日期，双方完成交割行为。请你公司：明确披露本次交易生效的全
部前置条件，交易双方约定的交割条件和豁免条件具体情形，相关交割或豁免条件是
否涉及公司债务承担或债权豁免、或有款项支付、承担特定义务等情形，相关安排会
否损害上市公司利益。
回复：
经核查，适用本次交易的前置条件（交割条件）包括：
确和完整;
协议;
豁免情形是指，交易双方将采取合理努力，使得上述交割条件第1-10项中的交割
条件在交割日之前满足，但交易双方可通过书面协议方式免除上述交割条件中的一项
或几项。
经核查，本次交易涉及公司及公司其他子公司与PIA美国相关往来款的支付安排，
根据磋商情况，交易双方在支付期限和买方承担连带责任的比例未能达成一致。为了
保护上市公司股东利益，交易双方共同决定终止本次交易，豁免情形及公司债务承担
或债权豁免、或有款项支付、承担特定义务等事项不适用。
（一）核查程序
（二）核查结论
经核查，因在支付期限和买方承担连带责任的比例未能达成一致，交易双方已协
商一致终止本次交易。
问题五：公告显示，公司及其他子公司与标的资产存在相关往来款项，买卖双方
尚需进一步磋商。请你公司：补充披露相关往来款项的交易对方、款项金额、形成原
因、未来偿还安排、还款方履约能力和履约保障措施，本次交易评估作价是否考虑该
往来款项的影响，避免上市公司因相关应收款项无法按时、全部收回而利益受损的具
体举措。
回复：
（一）补充披露相关往来款项的交易对方、款项金额、形成原因
截止2023年6月30日，标的资产与公司及其他子公司存在应收款项1,964,224.42美
元，预付款项69,147.14美元，其他应收款3,262,280.15美元，应付款项12,192,950.60美
元，长期借款31,647,401.83美元。公司及其他子公司与标的资产存在相关往来款项具
体行成原因主要系公司为继续发展壮大美国子公司业务规模以及拓展市场而向标的公
司提供股东借款，标的公司主要用来日常运营；关联方往来货款系关联方子公司之间
合作的项目货款；以及公司向标的公司提供的后台服务的分摊款，如ERP系统运营、
HR、全球供应链及销售协同等等。具体如下：
截至2023年6月30日，相关往来款项的交易对方、款项金额如下表格所示：
长期借款
币别：美元
出借方 借款利率 借款日期 还款日期 借款期限 借款金额 借款余额 备注
PIACAN 欧洲银行间欧元同业拆借利率+浮动利率 6/23/2023 6/23/2024 1年 1,950,000.00 1,950,000.00
PIAH 欧洲银行间欧元同业拆借利率+浮动利率 12/6/2018 2019/12/31 (可延长) 1年 10,000,000.00 11,950,000.00
无条款限
PIAH 欧洲银行间欧元同业拆借利率+浮动利率 1/1/2020 无条款限制 3,500,000.00 15,450,000.00
制
无条款限
PIAH 欧洲银行间欧元同业拆借利率+浮动利率 8/31/2021 无条款限制 1,266,000.00 16,716,000.00
制
PIAH 欧洲银行间欧元同业拆借利率+浮动利率 8/31/2021 2022/8/31 (可延长) 1年 3,734,000.00 20,450,000.00
PIAH 欧洲银行间欧元同业拆借利率+浮动利率 9/20/2021 2022/9/20 (可延长) 1年 3,000,000.00 23,450,000.00
PIAH 欧洲银行间欧元同业拆借利率+浮动利率 12/13/2021 2022/12/13 (可延长) 1年 2,000,000.00 25,450,000.00
PIAH 欧洲银行间欧元同业拆借利率+浮动利率 6/30/2021 2023/06/30 (可延长) 2年 3,500,000.00 28,950,000.00
PIAH 欧洲银行间欧元同业拆借利率+浮动利率 6/30/2021 2023/06/30 (可延长) 2年 1,014,881.63 29,964,881.63
PIAH 欧洲银行间欧元同业拆借利率+浮动利率 8/2/2022 2022/12/31 (可延长) 5 个月 1,499,975.00 31,464,856.63
PIAH 欧洲银行间欧元同业拆借利率+浮动利率 -250,000.00 31,214,856.63
PIAH 欧洲银行间欧元同业拆借利率+浮动利率 5/16/2023 2023/07/31 (可延长) 2.5 个月 432,545.20 31,647,401.83
小计 31,647,401.83
其他应收款
币别：美元
PIAMEX 3,262,280.15 提供给墨西哥公司的借款
小计 3,262,280.15
应付账款
币别：美元
- 交易对方 -
汇兑损
形成原因 NPIA PIAH PIAAMB PIANES PIAAUT PIACRO PIACAN 总计
PIAMEX 益
项目应付款 4,987,114.53 302,778.43 148,751.90 489,331.20 508,678.97 28,622.89 307,541.00 2,658.00 6,775,476.92
集团公共费
用分摊应付 3,528.72 1,976,026.52 166,302.65 27,447.84 315,417.55 2,488,723.28
款
利息费用 2,885,827.34 2,885,827.34
汇兑损益 42,923.06 42,923.06
总计 4,990,643.25 5,164,632.29 315,054.55 516,779.04 824,096.52 28,622.89 307,541.00 2,658.00 42,923.06 12,192,950.60
应收款项
币别：美元
交易对方
形成原因 NPIA PIAH PIAAMB PIANES PIACRO PIACAN PIAMEX 汇兑损益 总计
项目货款 16,075.00 173,302.62 699,413.56 43,626.43 932,417.61
集团公共职能费用
分摊应收款
利息收入 178,352.00 178,352.00
汇兑损益 -5,630.63 -5,630.63
总计 5,886.45 40,000.00 73,795.00 243,769.13 2,312.03 1,251,214.09 352,878.35 -5,630.63 1,964,224.42
（二）未来偿还安排、还款方履约能力和履约保障措施，本次交易评估作
价是否考虑该往来款项的影响，避免上市公司因相关应收款项无法按时、全部
收回而利益受损的具体举措。
经核查，交易双方在支付期限和买方承担连带责任的比例未能达成一致，
为了保护上市公司股东利益，交易双方共同决定终止本次交易。由于本次交易
终止，关于未来偿还安排、还款方履约能力和履约保障措施事项不再适用，评
估作价已考虑往来款项影响具体请见本回复第三题。
（三）核查程序
（四）核查结论
经核查，标的资产与公司及其他子公司的往来款项主要系由于日常经营形
成，因在支付期限和买方承担连带责任的比例未能达成一致，交易双方已协商
一致终止本次交易，故关于未来偿还安排、还款方履约能力和履约保障措施事
项不再适用。
问题六：公告显示，公司存在为标的资产客户项目提供履约保证担保的情
况，金额110.26万美元。交易双方将采取措施，促使上述对外担保于最终交割
前全部解除。请你公司：补充披露担保发生时间及原因、担保具体形式、被担
保人信息及是否属于公司关联方、担保是否履行必要审议程序，标的资产评估
作价是否考虑该担保事项，交易双方为解除担保的具体举措及进展。
（一）担保发生时间及原因、担保具体形式、被担保人信息及是否属于公
司关联方、担保是否履行必要审议程序
经核查，PIA Holding 为 PIA 美国提供担保的时间及原因、担保具体形式、
被担保人信息及是否属于公司关联方、担保是否履行必要审议程序等相关信息
如下：
序 被担保 关联 担保 担保 担保 审议程
担保人 债权人 时间
号 人 关系 形式 金额 原因 序
客户
H&T 不存 792, .05.3 款后 度年度
Recharge 050.
在关 银行 1-
联关 保函 2024
Solutions 提供 会审议
系 美元 .11.0
GmbH 履约 通过
保函
客户
Hella 不存 310, .12.1 款后 度年度
Electroni 500.
在关 银行 4-
联关 保函 2024
Corporati 提供 会审议
系 美元 .01.0
on 履约 通过
保函
（二）标的资产评估作价是否考虑该担保事项
根据评估机构中企华出具的说明，PIA Holding 向 PIA 美国提供的上述履约
保证担保系向以 COMMERZBANK（德国商业银行）为首的银团提交申请，由
银行向债权人出具的一定担保金额的书面保证，为被保证人项目履约和预付款
行为提供担保。对于前述履约保证担保事项，本次在评估咨询时未考虑相关事
项对于评估咨询结果的影响。同时，在评估咨询报告中已披露相关假设，即“没
有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜，以及特殊的交易方式可能追加付出的
价格等对咨询结论的影响”。
（三）交易双方为解除担保的具体举措及进展
经核查，为客户提供项目履约保函系商业惯例。因本次交易相关事项仍存
在较大不确定性，交易双方已协商一致终止本次交易，PIA Holding 为 PIA 美国
提供的上述履约担保仍为均普智能全资子公司之间的担保，相关担保不会额外
增加均普智能的债务，不会损害均普智能及其股东的利益。
（四）核查程序
文件；
的《宁波均普智能制造股份有限公司拟了解 PIA Automation US Inc.基于市场法
测算下的股东全部权益价值项目咨询报告》；
（五）核查结论
经核查，因在支付期限和买方承担连带责任的比例未能达成一致，交易双
方已协商一致终止本次交易，PIA Holding 为 PIA 美国提供的上述履约担保仍为
均普智能全资子公司之间的担保，相关担保不会额外增加均普智能的债务，不
会损害均普智能及其股东的利益。
问 题 七 ： 公 告 显 示 ， 公 司 通 过 标 的 资 产 间 接 控 股 的 PIAMEX
AUTOMATION,S.deR.L.deC.V. （ 以 下 简 称 墨 西 哥 公 司 ） 已 变 更 为 由 PIA
Automation Canada Inc.持有其股权。请你公司：补充披露前述主体之间以及同
上市公司之间的股权及控制关系，墨西哥公司最近一年一期的主要资产负债情
况及经营数据，未将墨西哥公司纳入本次交易的原因，墨西哥公司股权变更事
项是否依规完成全部手续，交易双方是否就墨西哥公司股权事项存在尚未达成
一致的事宜及具体解决措施。
回复：
（一）补充披露前述主体之间以及同上市公司之间的股权及控制关系
PIAMEX AUTOMATION,S.deR.L.deC.V（以下简称墨西哥公司）系标的资
产持股 80%的子公司，其与上市公司之间的股权及控制关系如下：
均普智能
PIA控股
标的资产
墨西哥公司
（二）墨西哥公司最近一年一期的主要资产负债情况及经营数据，未将墨
西哥公司纳入本次交易的原因
墨西哥公司最近一年一期的主要资产负债情况及经营数据如下：
单位：万元
资 产 负债和所有者权益
日 日
货币资金 708.50 应付账款 7,791.14
应收账款 3,489.47 合同负债 1,786.30
预付款项 633.01 应付职工薪酬 900.41
其他应收款 720.72 应交税费 57.68
存货 7,382.79 其他应付款 1,110.44
一年内到期的非流动负
其他流动资产 1,139.65 117.69
债
流动资产合计 14,074.13 流动负债合计 11,763.65
固定资产 454.22 递延所得税负债 318.76
使用权资产 111.45 其他非流动负债 8,257.79
无形资产 2,015.78 非流动负债合计 8,576.54
商誉 455.52 负债合计 20,340.19
所有者权益(或股东权
递延所得税资产 1,037.81 0.00
益)：
非流动资产合计 4,074.78 实收资本(或股本) 100.30
- - 未分配利润 -2,291.58
- - 所有者权益合计 -2,191.28
资产总计 18,148.92 负债和所有者权益总计 18,148.92
相关经营数据情况如下：
单位：万元
项 目 2023 年 1-6 月
营业收入 4,682.15
营业成本 4,211.83
营业利润 -1,288.52
利润总额 -1,288.52
净利润 -1,313.64
公司此次出售标的公司主要系为更近一步发展北美业务，公司将在北美地
区以墨西哥公司和加拿大公司为中心进行发展，将装备生产及客户服务作为墨
西哥公司主要发展发现，同时墨西哥地区在客户覆盖方面具有明显优势，发展
空间较大，是公司北美地区的一个重要布局，因此未将墨西哥公司纳入交易，
经核查，因本次交易相关事项仍存在较大不确定性，交易双方已协商一致终止
本次交易。
（三）墨西哥公司股权变更事项已履行全部手续
根据公司提供的资料以及墨西哥律师出具的说明，墨西哥公司于 2023 年 7
月 21 日召开股东会议，同意 PIA 美国将其持有的墨西哥公司 80%股权以 2,400
墨西哥比索的价格转让给 PIA 加拿大。本次股权转让相关文件已于 2023 年 7 月
记文件。
综上，墨西哥公司本次股权变更事项已完成全部手续。
（四）交易双方是否就墨西哥公司股权事项存在尚未达成一致的事宜及具
体解决措施
经核查，因本次交易相关事项仍存在较大不确定性，交易双方已协商一致
终止本次交易。
（五）核查程序
更文件以及转让完成后的商业登记证书；
（六）核查结论
经核查，墨西哥公司股权变更事项已履行全部手续，因在支付期限和买方
承担连带责任的比例未能达成一致，交易双方已协商一致终止本次交易。
特此公告。
宁波均普智能制造股份有限公司董事会
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