中信建投证券股份有限公司
关于
芜湖福赛科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
之
上市保荐书
保荐人
二〇二三年九月
保荐人出具的上市保荐书
保荐人及保荐代表人声明
中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人汪程聪、王家海已根据《中
华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下
简称《证券法》）等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所有关规定，诚实守
信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，
并保证所出具文件真实、准确、完整。
保荐人出具的上市保荐书
目 录
六、保荐人关于发行人是否已就本次证券发行上市履行了《公司法》《证券法》
七、保荐人关于发行人是否符合板块定位及国家产业政策所作出的专业判断以及
八、保荐人关于本次证券上市是否符合《创业板股票上市规则》上市条件的说明
保荐人出具的上市保荐书
释 义
在本上市保荐书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：
一、一般名词释义
中信建投证券、保荐人、
指 中信建投证券股份有限公司
主承销商
福赛科技、发行人、公 芜湖福赛科技股份有限公司，系 2020 年 8 月 21 日由“芜湖福
指
司、本公司、股份公司 赛科技有限公司”变更设立的股份公司
控股股东、实际控制人 指 陆文波
大连福赛 指 大连福赛汽车部件有限公司，公司全资子公司
重庆福赛 指 重庆弘福赛汽车部件有限公司，公司全资子公司
以康奈可（中国）投资有限公司、康奈可（广州）汽车科技有
限公司、康奈可汽车电子（无锡）有限公司、北美康奈可
（Calsonic Kansei North America, Inc.）为主的康奈可集团公司
及旗下企业。2019 年 5 月，康奈可（Calsonic Kansei）吸收合
康奈可 指
并 FCA（菲亚特克莱斯勒汽车集团）旗下的汽车零部件部门马
瑞利（Magneti Marelli） ，合并后的主体于 2019 年 10 月更名为
马瑞利 CK 控股（Magneti Marelli CK Holdings），成为全球第
七大汽车零部件供应商
上述吸收合并完成后的集团公司及旗下企业。与发行人合作的
康奈可旗下公司陆续更名为马瑞利（中国）投资有限公司、马
马瑞利 指
瑞利（广州）有限公司、马瑞利汽车零部件（无锡）有限公司、
北美马瑞利（Marelli North America, Inc.）等
以宁波新泉汽车饰件系统有限公司、芜湖新泉汽车饰件系统有
新泉股份 指
限公司为主的江苏新泉汽车饰件股份有限公司及其旗下企业
以延锋汽车饰件系统重庆有限公司、延锋汽车饰件系统浙江有
延锋汽饰 指
限公司为主的延锋汽车饰件系统有限公司及其旗下企业
以诺博汽车系统有限公司、诺博汽车零部件（重庆）有限公司
长城汽车 指
为主的长城汽车股份有限公司及其旗下企业
大协西川东阳汽车部件（南京）有限公司及墨西哥大协西川
大协西川 指
（DAIKYONISHIKAWA MEXICANA SA DE CV）
以深圳市比亚迪供应链管理有限公司、比亚迪半导体有限公司
比亚迪 指
为主的比亚迪股份有限公司及其旗下企业
北汽韩一 指 北汽韩一（重庆）汽车饰件有限公司
佛吉亚 指 南方佛吉亚汽车部件有限公司
以广州河西汽车内饰件有限公司、开封河西汽车饰件有限公司
河西工业 指
为主的河西工业株式会社及其旗下企业
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
交易所、证券交易所 指 深圳证券交易所
本次发行、本次公开发 指 公司本次向社会公众公开发行新股的行为
保荐人出具的上市保荐书
行、本次公开发行股票
公司章程 指 《芜湖福赛科技股份有限公司章程》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《创业板股票上市规
指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年 8 月修订）》
则》
《注册管理办法》 指 《首次公开发行股票注册管理办法》
《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定
《暂行规定》 指
（2022 年修订）
》
三会 指 股东（大）会、董事会、监事会
元/万元 指 人民币元/人民币万元
报告期内、报告期各期 指 2020 年、2021 年和 2022 年
社会公众股、A 股 指 指发行人向社会公开发行的面值为 1 元的人民币普通股
二、专业名词或术语释义
整车厂、整车制造商 指 汽车制造集团下属的专业汽车生产工厂
公司生产用主要原材料之一——聚丙烯，是一种半结晶性材
PP 指 料，具有优良的抗吸湿性、抗酸碱腐蚀性和抗溶剂性，主要用
于汽车工业、器械、日用消费品等领域
公司生产用主要原料之一-聚甲醛，是一种没有侧链、高密度、
高结晶性的线型聚合物，具有良好的物理、机械和化学性能，
POM 指
尤其是有优异的耐摩擦性能，是一种综合性能优异的工程塑
料，适用于制作减磨耐磨零件、传动零件、化工、仪表等零件
International Organization of Motor Vehicle Manufacturers，国际
OICA 指
汽车制造商协会
一系列单元件产品组成一个整体，从而使整车厂能够实现模块
总成 指
化生产的零部件系统
除特别说明外，本上市保荐书数值保留两位小数，若出现总数与各分项数值
之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
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一、发行人基本情况
（一）发行人概况
中文名称 芜湖福赛科技股份有限公司
英文名称 WuHu Foresight Technology Co.,Ltd.
注册资本 6,362.7907 万元
法定代表人 陆文波
有限公司成立日期 2006 年 10 月 20 日
股份公司成立日期 2020 年 8 月 21 日
公司住所 芜湖市鸠江经济开发区灵鸢路 2 号
邮政编码 241006
传真号码 0553-5849530
互联网网址 www.china-foresight.com
电子信箱 fs@china-foresight.com
信息披露部门 董事会办公室
信息披露负责人 潘玉惠
联系电话 0553-5963555
本次证券发行类型 首次公开发行股票并在创业板上市
（二）发行人主营业务、核心技术、研发水平
公司是一家专注于汽车内饰件研发、生产和销售的高新技术企业，是安徽省
专精特新冠军企业，主要产品包括内饰功能件和装饰件。公司是集产品设计、模
具开发制造、部件成型、表面涂装、外观包覆及产品装配于一体的集成化方案提
供商，自成立以来，以空调出风口系统、杯托、储物盒、车门内开把手等功能件
为主要切入点，逐步拓展装饰件产品，形成了以功能件为主、装饰件为重要发展
方向的业务布局。
经过多年发展，公司已经积累了一批优质知名客户。公司与马瑞利、延锋汽
饰、佛吉亚、河西工业、大协西川等全球知名汽车零部件一级供应商建立了直接
合作关系，并作为一级供应商直接为长城汽车、比亚迪等整车制造商供货，在行
业内形成了良好的品牌形象和较高的市场美誉度。
保荐人出具的上市保荐书
作为高新技术企业，公司高度重视自主创新能力的提升，专注于汽车内饰件
新产品和新技术的研发创新，是安徽省认定企业技术中心；公司的 SX11 汽车空
调出风口总成、现代 CFC 汽车杯托等产品获评高新技术产品认定。截至 2022 年
实用新型专利 143 项。
公司长期专注于汽车内饰件领域，坚持以市场需求和技术研发为导向，经过
逾十年的发展和积累，已逐步形成一系列技术成熟、质量稳定的汽车内饰部件产
品。截至本上市保荐书出具日，公司拥有的与主要产品相关的主要核心技术情况
如下表所示：
序 核心技 技术
核心技术介绍 技术特点 形成的相应专利技术 应用情况
号 术名称 来源
既可以固定手机又不 目前已实现规
影响正常的通风，在 模化生产能
通过管体、分离式风口
汽车空 出风口内还设有清洁 力，主要应用
框架部、支架部、清洁
调出风 装置可以有效清洁出 一种汽车空调出风口 于汽车空调出 自主
口结构 风口，解决了传统出 （ZL201710681003X） 风口产品的生 创新
出风口的出风、夹持手
技术 风口结构简单、功能 产；主要应用
机和自我清洁的功能
单一的问题，具有使 于吉利、长城、
用方便的特点 奇瑞等整车
平移型汽车空调出风口 目前已实现规
装配工装 模化生产能
此汽车空调出风口装配
在保证不降低效率情 （ZL2013100054647） 力，主要应用
汽车空 工装，包括底座、滑块
况下，工装的制作成 旋转型汽车空调出风口 于汽车空调出
调出风 机构和固定机构；通过 自主
口装配 这三个主要部件完成出 创新
移动方便、空间占用 （ZL2013100054971） 序；主要应用
技术 风口叶片、连杆、调节
少 翻转型汽车空调出风口 于日产、吉利、
器、壳体的定位和装配
装配工装 长城、奇瑞、
（ZL2013100054990） 比亚迪等整车
目前已实现规
通过汽车出风口喷涂 模化生产能
此汽车出风口喷涂机 机构及方法，喷涂装 力，主要应用
汽车出
构，包括导轨、运输装 置与运输装置的配 一种汽车出风口喷涂机 于汽车出风口
风口遮 自主
蔽喷涂 创新
装置，形成完整的喷涂 较高、维修不方便的 （ZL2017106821602） 要应用于日
技术
工序回路 问题，具有维修方便、 产、吉利、长
制造成本低等优点 城、奇瑞、比
亚迪等整车
汽车扶 此工程塑料结构的可调 对于现有技术中可调 目前已实现规
一种新型的塑料材料结
手导轨 整式扶手导轨包括扶手 整式扶手滑轨开启关 模化生产能 自主
结构技 上支撑座、滑动机构和 闭运动时操作力一致 力，主要应用 创新
（ZL2019202484695）
术 扶手下支撑座；扶手上 性难以保证、产品重 于汽车扶手产
保荐人出具的上市保荐书
序 核心技 技术
核心技术介绍 技术特点 形成的相应专利技术 应用情况
号 术名称 来源
支撑座包括扶手表皮和 量偏重、操作舒适性 品的生产；主
扶手上骨架；滑动机构 难以控制等问题进行 要应用于长安
包括上导轨、摩擦片、 了改进，具有操作力 福特、吉利、
弹簧、阻尼块和下导轨； 一致、无异响、轻量 长城等整车
扶手下支撑座包括扶手 化和环保减排等优点
下骨架；上导轨和下导
轨采用 PP+30%长玻纤
增强聚丙烯材料，摩擦
片和阻尼块采用 POM 材
料，通过此结构和材料
特性达到扶手的轻量化
和稳定操作力的开启和
关闭
此扳手级进式装配工
装，包括定位部分、检
目前已实现规
测部分和级进式驱动部
模化生产能
分，通过两个光纤传感
一种扳手级进式装配工 力，主要应用
汽车内 器对轴销滚花区域和轴
提升效率，降低劳动 装（ZL2016100560939） 于汽车内开把
开把手 销光杆区域分别采集信 自主
装配技 号输出到 PLC（可编程 创新
证轴销自动安装到位 配工装 主要应用于日
术 逻辑控制器）并进行比
（ZL2016100560943） 产、吉利、长
较，将运算的结果和预
城、奇瑞、比
设定值进行比较即可判
亚迪等整车
断轴销滚花是否漏加工
或是轴销反
该汽车仪表板/副仪表板
杯托卷帘结构包括卷帘
滑轨、双色注塑成型的
硬胶和软胶；支撑部的 目前已实现规
上侧、下侧及软胶中心 模化生产能
消除了旧结构卷帘开
的外侧分别设置有上支 力，主要应用
汽车杯 启和颠簸时与对手件
撑点、下支撑点及侧支 一种汽车仪表板/副仪 于汽车杯托产
托卷帘 的大面积碰撞所产生 自主
结构技 出的杂音以及滞涩 创新
包裹，避免了轨道与硬 （ZL2018214340695） 要应用于日
术 感，并且产品具有很
胶之间的接触、碰撞； 产、吉利、长
好的美观性
同时利用软胶的支撑点 城、奇瑞、比
接触，消除卷帘开启和 亚迪等整车
颠簸时与对手件的大面
积碰撞所产生出的杂音
和滞涩感
此汽车用旋转杯托包括 对现有技术中汽车杯 目前已实现规
面板、底板、U 形侧板、 托空间大小固定、储 模化生产能
汽车杯 弧形侧板、旋转座和锁 物功能欠缺、只能用 力，主要应用
托旋转 止机构；锁止机构包括 来放置特定大小的水 一种汽车用旋转杯托 于汽车杯托产 自主
结构技 锁止支架、锁止连杆、 杯或饮料等技术问题 （ZL2019203989930） 品的生产；主 创新
术 锁止扭簧和开关按钮， 进行了改进，具有储 要应用于日
通过旋转机构和夹紧机 物能力强、适用于放 产、吉利等整
构实现放置和收纳水杯 置不同尺寸大小的水 车
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序 核心技 技术
核心技术介绍 技术特点 形成的相应专利技术 应用情况
号 术名称 来源
或饮料瓶功能 杯或者饮料等优点
通过升降杯托座、升降
通过两种工作状态实 目前已实现规
导柱、上壳体、下壳体、
现杯托功能可控化； 模化生产能
卡爪总成、闭锁/开锁机
汽车杯 通过卡爪的应用实现 力，主要应用
构相互作用，实现了杯
托升降 卡杯的功能，保证水 一 种 汽 车 用 升 降 杯 托 于汽车杯托产 自主
结构技 杯固定的稳固性；通 （ZL2019203991945） 品的生产；主 创新
托功能后可以放置杯子
术 过复位弹簧和阻尼的 要应用于日
或饮料瓶；关闭杯托功
使用，升降动作柔和， 产、吉利等整
能后，隐藏了杯托结构
改善了产品的体验度 车
的沉孔可做装饰件
工作效率高，取出精
目前已实现规
准，安全系统高，并
此注塑机系统通过注塑 模化生产能
可保证胶口切除面光
机、机械手机构、切割 力，主要应用
自动化 滑，不会影响外观品
装置、废料滑道、收纳 一种注塑机系统 于各产品注塑
注塑机 质，方便下料整个过 自主
系统技 程实现自动化，以解 创新
用自动完成取件、修剪 用于日产、吉
术 决现有技术中导致的
余料、运件和收纳的动 利、长城、奇
因人工取件、人工切
作 瑞、比亚迪等
除胶口带来的效率和
整车
产品缺陷
（1）研发费用投入情况
报告期内，公司的研发投入分别为 2,701.42 万元、3,545.97 万元和 3,982.93
万元，研发投入占营业收入的比重分别为 5.82%、5.92%和 5.74%。
单位：万元
年度 2022 年度 2021 年度 2020 年度
研发投入 3,982.93 3,545.97 2,701.42
营业收入 69,331.57 59,928.09 46,417.41
研发投入占比 5.74% 5.92% 5.82%
（2）科研实力和研发成果
公司是高新技术企业、安徽省专精特新冠军企业，拥有安徽省认定企业技术
（Q/FS.101.102-2017）
中心证书。公司编撰的企业标准《汽车出风口总成技术要求》
已在企业标准信息公共服务平台上完成备案，具有较强的汽车内饰部件科研实力。
报告期内，公司及公司主要产品所获得的主要荣誉情况具体如下：
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序
荣誉/证书 颁发单位 颁发时间 期限
号
安徽省科学技术厅、安徽省财政
高新技术企 厅、安徽省国家税务局、安徽省 2017 年 7 月 20 日 三年
福赛） 安徽省科学技术厅、安徽省财政
厅、国家税务总局安徽省税务局
大连市科学技术局、大连市财政
高新技术企 局、大连市国家税务局、大连市 2017 年 11 月 29 日 三年
福赛） 大连市科学技术局、大连市财政
局、国家税务总局大连市税务局
高新技术企
重庆市科学技术局、重庆市财政
局、国家税务总局重庆市税务局
福赛）
高新技术企
天津市科学技术局、天津市财政
局、国家税务总局天津市税务局
福赛）
安徽省专精
业
安徽省专精
业
安徽省经济和信息化委员会、安
安徽省认定 徽省发展和改革委员会、安徽省
心证书 徽省国家税务局、安徽省地方税
务局、中华人民共和国合肥海关
安徽省新产
出风口总成）
安徽省新产
总成）
安徽省新产
品（CD101 汽
车前烟灰缸
总成）
安徽省新产
品（乘用车
成）
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序
荣誉/证书 颁发单位 颁发时间 期限
号
高新技术产
品认定证书 2019 年 1 月
空调出风口 月
总成）
高新技术产 2017 年 12
品认定证书 月 22 日
（ 现 代 CFC -2020 年 12
汽车杯托） 月 21 日
高新技术产
品认定证书
月 20 日
-2019 年 12
FE-3AB 汽车
月 19 日
出风口）
高新技术产 2015 年 11
品认定证书 月 30 日
（S15 旋转调 -2018 年 11
节式出风口） 月 29 日
（3）在研项目情况
截至 2022 年 12 月 31 日，公司主要的在研项目情况如下：
经费预算 主要研发
序号 项目名称 研发目标 所处阶段
（万元） 人员
与现有出风口装配技术相比，该
一种快换式 沈锋、董
装配设备在操作空间上设有夹具
汽车空调出 健钢、杨
风口总成装 超、潘培
的稳固连接，进一步保证了装配
配工装研发 芳
后出风口的质量。
储物盒盖板开启过程中，通过双
向阻尼器提供转动阻尼力，单向
阻尼器空转，储物盒盖板关闭过 王文强、
一种汽车储 小批量生
物盒研发 产阶段
同时提供阻尼，对盖板滑行时间 健钢
和滑行力进行有效控制，提高用
户的使用体验感。
一种用于软 采用抽气装置解决模具内部排气
金元康、
胶注塑模的 困难问题，采用吹气顶出解决软
董健钢、
邓光美、
气路结构研 问题，无顶杆进退动作，缩短生
邓喜中
发 产周期。
一种汽车杯 提供一种汽车杯托模具结构，保 周源、宋
小批量生
产阶段
研发 型转换过程中注塑的稳定性和脱 健钢
保荐人出具的上市保荐书
经费预算 主要研发
序号 项目名称 研发目标 所处阶段
（万元） 人员
模变形空间的产品出模质量。
利用气缸带动压头和装配头分别
进行卡扣和簧片螺母的装配，通
汽车风管及 过底模和压紧板、定位销将组装
王龙、崔
面板的装配 好 的 组 件 固 定 在 工 装预定 位 置 小批量生
工艺及装置 上，然后通过工装上的辅助钻孔 产阶段
清东
研发 器进行辅助打孔，保证打孔位置
准确，再在打孔位置打上铆钉进
行固定，保证铆固成品合格率。
耐光照纤维 使塑料件产品从环保、强度等方 李雪飞、
件研发项目 济效益的提升。 长江
汽车注塑件用拿取机器人有利于
移动调节，便于进行拿取操作，
记录注塑件情况，避免混淆，并
保证落地稳定性；内饰零部件生
产用自动抓取工装解决了根据加
汽车内饰零
工的工序不同，需要在不同的工
部件定位、 陈学帅、
作台上进行加工的问题；涂装生
产线加热装置具备对涂装后的汽
装配装置的 吕振鹏
车零部件进行加热烘干的优点，
研发
车身除静电装置便于调节高度、
增加除静电范围；内侧把手用装
配工装便于安装螺钉、控制驱动
电机、保持安装筒内部空气流通
等功能。
在壳体注塑成型后，先通过顶料
汽车传感器 机构将壳体从下模具的下模腔内 陈绍光、
小批量生
产阶段
结构的研发 下模具和上模具之间取出，提高 善乐
取料效率和安全系数。
（三）发行人主要经营和财务数据及指标
报告期内，公司主要经营和财务数据及指标如下：
指标
/2022 年度 /2021 年度 /2020 年度
资产总额（万元） 92,615.57 71,587.48 56,851.93
归属于母公司所有者权益（万
元）
资产负债率（合并） 50.95% 48.76% 46.52%
资产负债率（母公司） 50.43% 45.59% 46.84%
营业收入（万元） 69,331.57 59,928.09 46,417.41
净利润（万元） 8,801.98 7,533.84 6,182.53
保荐人出具的上市保荐书
指标
/2022 年度 /2021 年度 /2020 年度
归属于母公司所有者的净利润
（万元）
扣除非经常性损益后归属于母
公司所有者的净利润（万元）
基本每股收益（元） 1.43 1.22 0.99
稀释每股收益（元） 1.43 1.22 0.99
加权平均净资产收益率 22.22% 23.01% 23.58%
经营活动产生的现金流量净额
（万元）
现金分红（万元） 1,000.00 1,500.00 -
研发投入占营业收入的比例 5.74% 5.92% 5.82%
注：上述指标的计算公式如下：
影响归属于母公司所有者净利润的非经常性损益
S= S0＋S1＋Si×Mi÷M0– Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东
的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金
转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；
Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份
次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
转换债券等增加的普通股加权平均数）
其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股
股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调
整。
其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公
司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股
东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资
产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期
月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告
期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减
变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
（四）发行人存在的主要风险
保荐人出具的上市保荐书
公司主要客户包括马瑞利、延锋汽饰、北汽韩一、新泉股份、大协西川等国
内外知名汽车零部件供应商以及长城汽车、比亚迪等整车厂商。报告期内，公司
对前五大客户的主营业务收入占比合计为 86.85%、87.93%和 87.18%，客户集中
度较高。若未来主要客户因自身经营业务变化或者与公司合作关系发生重大不利
变化，对公司产品的采购量大幅下降，将对公司的经营业绩产生较大不利影响。
公司主要产品为内饰功能件及装饰件，由于公司产能及工艺的限制，以及部
分产品生产制造简单，出于投入产出方面的考量，公司存在通过外协定制的方式
采购部分注塑件、喷涂件及电镀件的情况。报告期内，外协采购的金额分别为
比例分别为 36.17%、39.29%和 37.90%，报告期内占比较高。公司的外协供应商
系通过公司供应商筛选流程严格筛选，合作模式成熟。公司针对外协供应商成立
了完善的管理制度。但如果公司上述管控措施在实际运行过程中未能得到切实有
效执行或外协加工厂出现大范围的生产经营停滞，可能对产品的质量及履约的及
时性、有效性等方面造成一定负面影响。
公司用于生产的主要原材料包括塑料粒子、面料件、电器元件、零配件、化
工材料等。报告期内，发行人直接材料占主营业务成本的比重分别为 68.19%、
本构成重要影响。2021 年以来，由于全球流动性环境持续处于极度宽松状态，
以及受宏观经济波动影响，供给端存在制约因素，全球大宗商品价格呈现出上行
态势。2022 年度，公司采购的塑料粒子价格较 2021 年全年采购均价上涨 7.12%，
化工材料采购均价上涨 26.79%。根据敏感性分析，塑料粒子及化工材料单价若
在此基础再上涨 10%，2022 年度公司主营业务毛利率将下降 1.69%。由于公司
向客户传导原材料价格波动影响存在滞后性，若未来大宗商品价格继续保持高位
使得公司主要原材料的价格依然上涨，且公司难以通过成本管控措施以及产品价
格调整消化上述影响，可能导致公司产品毛利率下滑，进而对公司经营业绩产生
不利影响。
保荐人出具的上市保荐书
公司及子公司主要依靠租赁房产进行生产经营。虽然公司与厂房租赁方建立
了较为稳定的合作关系，若未来公司因租赁方要求提前终止合同、租赁到期等原
因未能续租、或者房屋租金大幅上涨，则公司可能面临设备搬迁及重新安装调试、
短期无法在同地段租赁到类似房产等相关风险，进而对公司经营的稳定性造成不
利影响。
截至本上市保荐书出具日，公司拥有 10 家全资子公司、1 家控股子公司。
由于各子公司地理位置、监管要求等方面存在一定差异，且随着业务的发展和扩
张，子公司数量将可能继续增加，使得公司在采购销售、运营管理、人力资源、
财务会计等方面的管理难度增大，对公司内部管理、统筹规划、生产组织、技术
保障、项目研发和市场销售等方面提出较高要求，如果公司管理层不能持续保持
满足前述要求的管理水平，保证公司的运作机制有效运行，将可能因管理和控制
不到位而产生管理风险。
报告期内，发行人的主营业务毛利率分别为 33.13%、32.16%和 29.33%，若
剔除适用新收入准则的影响，主营业务毛利率分别为 37.14%、36.70%及 33.56%。
发行人产品受到宏观经济周期性及下游市场波动影响较大，且公司主要原材料价
格对宏观环境、原油价格等变动较为敏感，因此发行人的主营业务收入及主营业
务成本存在一定的波动，面临主营业务毛利率波动的风险。
二、发行人本次发行情况
（一）本次发行的基本情况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 人民币 1.00 元
占发行后总股本
发行股数 21,209,303 股 25%
比例
占发行后总股本
其中：发行新股数量 21,209,303 股 25%
比例
占发行后总股本
股东公开发售股份数量 无 无
比例
保荐人出具的上市保荐书
发行后总股本 84,837,210 股
每股发行价格 36.60 元
发行市盈率 度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所
有者的净利润除以发行后总股本计算）
归属于母公司所有 前后孰低的归属
发行前每股净资产 发行前每股收益
者的净资产除以本 于母公司所有者
次发行前总股本计 的净利润除以发
算） 行前总股本计
算）
年度经审计的扣
除非经常性损益
归属于母公司所有
前后孰低的归属
发行后每股净资产 者 的 净 资 产 以 及 本 发行后每股收益
于母公司所有者
次发行募集资金净
的净利润除以发
额之和除以本次发
行后总股本计
行后总股本计算）
算）
发行市净率 2.73 倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产确定）
本次发行采用向战略配售的投资者定向配售、网下向询价
对象询价配售和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非
发行方式
限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方
式
参与战略配售的投资者、符合资格的询价对象和在深圳证
券交易所开户且符合《证券期货投资者适当性管理办法》
《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法》规
发行对象
定的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购
买者除外）
，中国证监会或深圳证券交易所等监管部门另有
规定的，按其规定处理
承销方式 主承销商余额包销
募集资金总额 77,626.05 万元
募集资金净额 69,122.97 万元
年产 400 万套汽车功能件项目（一期）
募集资金投资项目
补充流动资金项目
发行总费用为 8,503.08 万元，包括：
发行费用概算 4、用于本次发行的信息披露费用：350.94 万元
注：以上发行费用均不含增值税；合计数与各分项数值之
和尾数存在微小差异，为四舍五入造成；发行手续费及其
他费用中包含本次发行的印花税，税基为扣除印花税前的
保荐人出具的上市保荐书
募集资金净额，税率为 0.025%
福赛科技 1 号资管计划最终战略配售股份数量为 66.1147 万
股，占本次发行股份数量的 3.12%，获配金额 2,419.80 万元；
高级管理人员、员工参与战略 福赛科技 2 号资管计划最终战略配售股份数量为 27.8688 万
配售情况 股，占本次发行股份数量的 1.31%，获配金额 1,020.00 万元；
本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市
之日起 12 个月
本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报
价中位数和加权平均数，剔除最高报价后公募基金、社保
保荐人相关子公司参与战略配
基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资
售情况
金报价中位数和加权平均数孰低值，故保荐人相关子公司
无需参与本次战略配售
拟公开发售股份股东名称、股
数量及拟公开发售股份数量、 不适用
发行费用的分摊原则
（二）本次发行上市的重要日期
刊登询价公告日期 2023 年 8 月 21 日
初步询价日期 2023 年 8 月 23 日
刊登发行公告日期 2023 年 8 月 28 日
申购日期 2023 年 8 月 29 日
缴款日期 2023 年 8 月 31 日
股票上市日期 2023 年 9 月 11 日
三、本次证券发行上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况
（一）本次证券发行的保荐代表人
中信建投证券指定汪程聪、王家海担任本次发行的保荐代表人。
上述两位保荐代表人的执业情况如下：
汪程聪先生：保荐代表人，研究生学历，现任中信建投证券投资银行业务管
理委员会副总裁。汪程聪先生于 2016 年 6 月开始从事投资银行业务，曾主持或
参与的主要项目包括：无锡药明康德新药开发股份有限公司、吉香居食品股份有
限公司等 IPO 项目；文投控股股份有限公司非公开项目；江苏日盈电子股份有
限公司向特定对象发行股票项目；利尔化学股份有限公司可转债项目；北京君正
集成电路股份有限公司、文投控股股份有限公司、览海医疗产业投资股份有限公
司重大资产重组项目。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务
管理办法》等相关规定，执业记录良好。
保荐人出具的上市保荐书
王家海先生：保荐代表人，研究生学历，现任中信建投证券投资银行业务管
理委员会总监。王家海先生于 2012 年 10 月开始从事投资银行业务，曾主持或参
与的主要项目包括：顾家家居股份有限公司、张家港广大特材股份有限公司、常
州银河世纪微电子股份有限公司、苏州兴业材料科技股份有限公司、江苏新泉汽
车饰件股份有限公司等 IPO 项目；江苏银河电子股份有限公司、深圳金信诺高
新技术股份有限公司、龙元建设集团股份有限公司、江苏新泉汽车饰件股份有限
公司非公开项目；江苏日盈电子股份有限公司向特定对象发行股票项目；江苏新
泉汽车饰件股份有限公司可转债项目；常州银河世纪微电子股份有限公司向不特
定对象发行可转换公司债券项目。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上
市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
（二）本次证券发行项目协办人
本次证券发行项目的协办人为徐雪飞，其保荐业务执行情况如下：
徐雪飞先生：研究生学历，现任中信建投证券投资银行业务管理委员会副总
裁。徐雪飞先生于 2018 年 5 月开始从事投资银行业务，曾主持或参与的项目有：
南通超达装备股份有限公司、苏州欧圣电气股份有限公司、江苏大艺科技股份有
限公司（在审）IPO 项目；江苏日盈电子股份有限公司向特定对象发行股票项目；
江苏新泉汽车饰件股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券项目。在保荐
业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业
记录良好。
（三）本次证券发行项目组其他成员
本次证券发行项目组其他成员包括谢吴涛、冯康、王郭、窦岳、杨紫杰。
谢吴涛先生：保荐代表人，本科学历，现任中信建投证券投资银行业务管理
委员会执行总经理，曾主持或参与的主要项目包括：东华工程科技股份有限公司、
红宝丽集团股份有限公司、合肥城建发展股份有限公司、江苏鱼跃医疗设备股份
有限公司、江苏银河电子股份有限公司、江苏德威新材料股份有限公司、江苏新
泉汽车饰件股份有限公司、上海水星家用纺织品股份有限公司、金华春光橡塑科
技股份有限公司、张家港广大特材股份有限公司、常州银河世纪微电子股份有限
保荐人出具的上市保荐书
公司、江苏大艺科技股份有限公司（在审）等 IPO 项目；浙江盾安人工环境股
份有限公司、浙江新和成股份有限公司、苏州新海宜通信科技股份有限公司、江
苏鱼跃医疗设备股份有限公司、红宝丽集团股份有限公司、江苏银河电子股份有
限公司、江苏新泉汽车饰件股份有限公司、龙元建设集团股份有限公司、苏州安
洁科技股份有限公司非公开项目；江苏新泉汽车饰件股份有限公司可转债项目；
常州银河世纪微电子股份有限公司、江苏新泉汽车饰件股份有限公司向不特定对
象发行可转换公司债券项目。
冯康先生：保荐代表人，研究生学历，现任中信建投证券投资银行业务管理
委员会高级经理，曾主持或参与的主要项目包括：浙江迎丰科技股份有限公司
IPO 项目；安徽佳先功能助剂股份有限公司精选层挂牌项目；安徽新力金融股份
有限公司发行股份购买资产项目；正平路桥建设股份有限公司非公开项目；江苏
日盈电子股份有限公司向特定对象发行股票项目。
王郭先生：保荐代表人，研究生学历，现任中信建投证券投资银行业务管理
委员会副总裁，曾主持或参与的主要项目包括：张家港广大特材股份有限公司、
常州银河世纪微电子股份有限公司等 IPO 项目；江苏新泉汽车饰件股份有限公
司非公开项目；江苏新泉汽车饰件股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债
券项目。
窦岳先生：研究生学历，现任中信建投证券投资银行业务管理委员会高级经
理，曾主持或参与的主要项目包括：常州银河世纪微电子股份有限公司等 IPO
项目；江苏新泉汽车饰件股份有限公司非公开项目；江苏新泉汽车饰件股份有限
公司向不特定对象发行可转换公司债券项目。
杨紫杰：研究生学历，现任中信建投证券投资银行业务管理委员会经理。正
在参与的项目包括：江苏日盈电子股份有限公司向特定对象发行股票项目；江苏
新泉汽车饰件股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券项目。
（四）联系地址、电话和其他通讯方式
保荐人（主承销商）： 中信建投证券股份有限公司
联系地址： 上海市浦东南路 528 号上海证券大厦北塔 2203 室
保荐人出具的上市保荐书
邮编： 200120
联系电话： 021-68801574
传真： 021-68801551
四、关于保荐人是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明
（一）保荐人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有或者通过
参与本次发行战略配售持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份
的情况；
（二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有保荐人或
其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
（三）保荐人的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员不存在持
有发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份，以及在发行人或其控股
股东、实际控制人及重要关联方任职的情况；
（四）保荐人的控股股东、实际控制人、重要关联方不存在与发行人控股股
东、实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况；
（五）保荐人与发行人之间不存在其他关联关系。
五、保荐人按照有关规定应当承诺的事项
保荐人已按照法律法规、中国证监会及深交所相关规定，对发行人及其控股
股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了解发行人经营状况及其面
临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序。通过尽职调查和对申请文件的审
慎核查，本保荐人作出以下承诺：
（一）有充分理由确信发行人符合法律法规、中国证监会以及深交所有关证
券发行上市的相关规定；
（二）有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏；
（三）有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意
保荐人出具的上市保荐书
见的依据充分合理；
（四）有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见
不存在实质性差异；
（五）保证所指定的保荐代表人及保荐人的相关人员已勤勉尽责，对发行人
申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
（六）保证保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏；
（七）保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、
中国证监会以及深交所的规定和行业规范；
（八）自愿接受中国证监会、深交所按照相关法律、行政法规采取的监管措
施；
（九）中国证监会、深交所规定的其他事项。
中信建投证券承诺，将遵守法律、行政法规和中国证监会、深交所对推荐证
券上市的规定，自愿接受深交所的自律监管。
六、保荐人关于发行人是否已就本次证券发行上市履行了《公司法》
《证券法》和中国证监会及深交所规定的决策程序的说明
于公司首次公开发行股票并上市的议案》《关于公司首次公开发行股票募集资金
投资项目可行性的议案》《关于公司首次公开发行股票并上市前滚存未分配利润
的分配方案的议案》《关于提请股东大会授权董事会全权办理公司首次公开发行
股票并上市有关事宜的议案》等与本次发行上市相关的议案。
述与首次公开发行股票并在创业板上市相关的议案。
经核查，保荐人认为：发行人董事会、股东大会就本次发行上市有关议案召
集了会议并作出了决议，其决策程序及决议内容均符合《公司法》
《证券法》
《注
保荐人出具的上市保荐书
册管理办法》及《公司章程》的相关规定，相关决议合法、有效。发行人股东大
会授权董事会办理有关本次发行上市具体事宜的授权程序合法、内容明确。
七、保荐人关于发行人是否符合板块定位及国家产业政策所作出的专
业判断以及相应理由和依据，以及保荐人的核查内容和核查过程
经充分核查和综合判断，保荐人认为：发行人属于成长型创新创业企业，具
备较高的成长性和良好的创新能力，业务发展依靠创新、创造、创意，具有新旧
产业融合的特征，且不属于《暂行规定》中原则上不支持在创业板申报上市的企
业，符合创业板定位要求。
（一）发行人技术创新性的核查情况
保荐人查阅了发行人核心技术相关资料、核心技术专利、获得的重要奖项和
荣誉、核心技术人员名单及简历、在研项目报告、高新技术企业证书等资料；与
发行人核心技术人员就核心技术形成历程、技术优势、主要产品技术先进性等事
项进行访谈；就同行业可比公司公开披露的核心技术与发行人之间的对比情况与
相关人员进行了访谈。
经核查，保荐人认为：发行人核心技术为长期自主研发、持续创新而形成，
具有核心竞争力，发行人具备较强的创新能力。
（二）发行人成长性的核查情况
保荐人查阅了 OICA 和中国汽车工业协会对汽车产销量相关的统计资料、汽
车行业相关研究报告，了解汽车内饰件行业未来的发展空间；核查了公司的财务
报告及收入明细表，分析公司收入和利润的变动趋势与变动原因；参观公司技术
中心、模具中心、主要生产线，了解各环节重要节点，与管理层进行访谈，了解
一体化全链条业务中的创新性；与公司核心技术人员进行访谈，了解公司研发创
新相关战略及计划。
经核查，保荐人认为：发行人所处的汽车内饰件行业发展前景较为广阔，拥
有较大的发展空间；报告期内发行人收入、利润均呈现逐年增长，具有良好的成
长性；公司核心技术均聚焦于公司主营产品，发行人创新能力能够支撑其成长，
保荐人出具的上市保荐书
具有良好、持续的成长性。
（三）发行人符合创业板行业领域的核查情况
保荐人查阅了《暂行规定》及《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），
并获得了发行人收入成本明细表、主营业务和产品的具体情况，与发行人高级管
理人员进行了访谈确认；查阅同行业可比公司，了解其产品情况及行业分类。
经核查，保荐人认为：发行人属于“C36 汽车制造业”，不属于《暂行规定》
第五条规定的原则上不支持其申报在创业板发行上市的行业或禁止类行业；发行
人主营业务与所属行业归类相匹配，与可比公司行业领域归类不存在显著差异；
发行人未依赖国家限制产业开展业务。
（四）发行人符合创业板定位相关指标的核查情况
最近三年，公司研发投入分别为 2,701.42 万元、3,545.97 万元、3,982.93 万
元，累计金额为 10,230.31 万元，高于 5,000 万元。
最近三年，公司营业收入分别为 46,417.41 万元、59,928.09 万元、69,331.57
万元，均高于 30,000 万元。
经核查，保荐人认为：发行人最近三年研发投入金额累计超过 5,000 万元，
且最近一年营业收入高于 3 亿元，符合创业板定位相关指标二。
八、保荐人关于本次证券上市是否符合《创业板股票上市规则》上市
条件的说明
（一）本次发行上市符合《注册管理办法》规定的创业板发行条件
经核查，发行人符合《注册管理办法》规定的创业板发行条件。
资料等文件，发行人前身芜湖福赛科技有限公司设立于 2006 年 10 月 20 日，2020
年 7 月 28 日公司召开创立大会暨第一次临时股东大会，依法整体变更为股份有
限公司；发行人是依法设立且持续经营 3 年以上的股份有限公司，具备健全且运
行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责，符合《注册管理办法》
保荐人出具的上市保荐书
第十条的规定。
披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映
了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，最近三年财务会计报告由注册会计
师出具标准无保留意见的审计报告，符合《注册管理办法》第十一条第一款的规
定。
发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司运行效率、合法合规
和财务报告的可靠性，并由注册会计师出具无保留意见的内部控制鉴证报告，符
合《注册管理办法》第十一条第二款的规定。
合《注册管理办法》第十二条的规定，具体情况如下：
（1）发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立，与控股股东、实际
控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，不
存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易，符合《注册管理办法》第十二条
第（一）项的规定。
（2）发行人最近两年的主营业务均系汽车内饰件的研发、生产和销售，未
发生变化，发行人主营业务、控制权和管理团队稳定，最近 2 年内主营业务和董
事、高级管理人员均没有发生重大不利变化。发行人的股份权属清晰，不存在导
致控制权可能变更的重大权属纠纷，最近 2 年实际控制人没有发生变更，符合《注
册管理办法》第十二条第（二）项的规定。
（3）发行人不存在涉及主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，不
存在重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，不存在经营环境已经或
者将要发生重大变化等对持续经营有重大不利影响的事项，符合《注册管理办法》
第十二条第（三）项的规定。
符合法律、行政法规的规定，符合国家产业政策，符合《注册管理办法》第十三
保荐人出具的上市保荐书
条第一款的规定。
占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、
重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公
众健康安全等领域的重大违法行为，符合《注册管理办法》第十三条第二款的规
定。
政处罚，或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正被中国证监会
立案调查，尚未有明确结论意见等情形，符合《注册管理办法》第十三条第三款
的规定。
（二）发行后股本总额不低于 3,000 万元
本次发行前，发行人的股本总额为 6,362.7907 万股，本次发行 2,120.9303
万股，发行后股本总额不低于 3,000 万股。
（三）公开发行的股份达到公司股份总数的 25%以上
本次发行前，公司的股本总额为 6,362.7907 万股，本次发行 2,120.9303 万股，
占发行后股份总数的 25%。
（四）市值及财务指标标准
发行人 2021 年、2022 年归属于母公司股东的净利润（以扣除非经常性损益
前后孰低者为准）分别为 6,566.96 万元、8,100.79 万元，最近两年净利润均为正，
且累计不低于人民币 5,000 万元，符合《创业板股票上市规则》第 2.1.2 条 “（一）
最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5,000 万元”。
（五）深交所要求的其他上市条件
发行人符合深交所要求的其他上市条件。
九、持续督导期间的工作安排
事项 工作安排
保荐人出具的上市保荐书
事项 工作安排
（一）持续督导事项
并督导其执行；
止控股股东、实际控制人、其他
关联方违规占用公司资源的制
大事项，持续关注发行人上述制度的执行情况及履行信息
度。
披露义务的情况。
止高级管理人员利用职务之便 2、与发行人建立经常性沟通机制，及时了解发行人的重
损害公司利益的内控制度。 大事项，持续关注发行人上述制度的执行情况及履行信息
披露义务的情况。
回避情形等工作规则；
障关联交易公允性和合规性的
制度，并对关联交易发表意见。
情况，保荐人将对关联交易的公允性、合规性发表意见。
《证券法》及《创业板
务，审阅信息披露文件及向中国 履行信息披露义务；
证监会、证券交易所提交的其他 2、关注并审阅公司的定期或不定期报告；
文件。 3、关注新闻媒体涉及公司的报道，督导公司履行信息披
露义务。
用、投资项目的实施等承诺事 股东大会，对公司募集资金投资项目的实施、变更发表意
项。 见。
批程序情况，督导发行人执行已制定的规范对外担保的制
度；
保等事项，并发表意见。
荐人根据情况发表书面意见。
发行人首次公开发行股票并在创业板上市当年剩余时间
（二）持续督导期间 以及其后 3 个完整会计年度；持续督导期届满，如有尚未
完结的保荐工作，本保荐人将继续完成。
十、保荐人认为应当说明的其他事项
保荐人无需要说明的其他事项。
十一、保荐人关于本项目的推荐结论
本次发行上市申请符合法律法规和中国证监会及深交所的相关规定。保荐人
已按照法律法规和中国证监会及深交所相关规定，对发行人及其控股股东、实际
保荐人出具的上市保荐书
控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了解发行人经营状况及其面临的风险和
问题，履行了相应的内部审核程序并具备相应的保荐工作底稿支持。
保荐人认为：本次首次公开发行股票符合《公司法》《证券法》等法律法规
和中国证监会及深交所有关规定；中信建投证券同意作为福赛科技本次首次公开
发行股票的保荐人，并承担保荐人的相应责任。
（以下无正文）
保荐人出具的上市保荐书
（本页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于芜湖福赛科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书》之签字盖章页）
项目协办人签名：
徐雪飞
保荐代表人签名：
汪程聪 王家海
内核负责人签名：
张耀坤
保荐业务负责人签名：
刘乃生
法定代表人/董事长签名：
王常青
中信建投证券股份有限公司
年 月 日
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