长江证券承销保荐有限公司
关于北京晶品特装科技股份有限公司
长江证券承销保荐有限公司（以下简称“长江保荐”或“保荐机构”）作为
北京晶品特装科技股份有限公司（以下简称“晶品特装”或“公司”）首次公开
发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据中国证监会《证券发行上市保荐业务
管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律法规的要求，负
责晶品特装上市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 持续督导情况
保荐机构已建立健全并有效执
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对
具体的持续督导工作制定相应的工作计划
应的工作计划
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始 保荐机构已与晶品特装签订协
前，与上市公司或相关当事人签署持续督导协 议，该协议明确了双方在持续督
议，明确双方在持续督导期间的权利义务，并报 导期间的权利和义务，并报上海
上海证券交易所备案 证券交易所备案
保荐机构通过日常沟通、定期或
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查 不定期回访等方式，了解晶品特
等方式开展持续督导工作 装的业务发展情况，对晶品特装
开展持续督导工作
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违
晶品特装在本持续督导期间未
规事项公开发表声明的，应于披露前向上海证券
交易所报告，并经上海证券交易所审核后在指定
开发表声明的违法违规情形
媒体上公告
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法
违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当发现
晶品特装在本持续督导期间未
之日起五个工作日内向上海证券交易所报告，报
告内容包括上市公司或相关当事人出现违法违
项
规、违背承诺等事项的具体情况，保荐人采取的
督导措施等
在本持续督导期间，保荐机构督
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵 导晶品特装及其董事、监事、高
守法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布 级管理人员遵守法律、法规、部
的业务规则及其他规范性文件，并切实履行其所 门规章和上海证券交易所发布
做出的各项承诺 的业务规则及其他规范性文件，
切实履行其所做出的各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制 保荐机构督促晶品特装依照相
度，包括但不限于股东大会、董事会、监事会议 关规定健全和完善公司治理制
事规则以及董事、监事和高级管理人员的行为规 度，并严格执行，督导董事、监
范等 事、高级管理人员遵守行为规范
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包
括但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部 公司已建立完善的内控制度体
保、对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重 要求并得到了有效执行
大经营决策的程序与规则等
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制
保荐机构督促晶品特装严格执
度，审阅信息披露文件及其他相关文件，并有充
分理由确信上市公司向上海证券交易所提交的
文件及其他相关文件
文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上
海证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对
存在问题的信息披露文件及时督促公司予以更正
或补充，公司不予更正或补充的，应及时向上海 保荐机构对晶品特装的信息披
证券交易所报告；对上市公司的信息披露文件未 露文件进行了审阅，不存在应及
进行事前审阅的，应在上市公司履行信息披露义 时向上海证券交易所报告的情
务后五个交易日内，完成对有关文件的审阅工作， 况
对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司
更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及
时向上海证券交易所报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、
监事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、
股股东、实际控制人、董事、监
事、高级管理人员未发生该等事
所出具监管关注函的情况，并督促其完善内部控
项
制制度，采取措施予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履
行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制
人等未履行承诺事项的，及时向上海证券交易所
行承诺的情况
报告
应当关注社交媒体关于上市公司的报道和传闻，
及时针对市场传闻进行核查。经核查后发现上市
公司存在应当披露未披露的重大事项或与披露
易所报告的情况
的信息与事实不符的，保荐人应当及时督促上市
公司如实披露或予以澄清；上市公司不予披露或
澄清的，应当及时向上海证券交易所报告
在持续督导期间发现以下情形之一的，保荐人应
当督促上市公司做出说明并限期改正，同时向本
所报告：
（一）上市公司涉嫌违反《股票上市规则》等
本所业务规则；
（二）中介机构及其签名人员出具的专业意见
前述情况
法违规情形或其他不当情形；
（三）上市公司出现《保荐办法》第七十一条、
第七十二条规定的情形；
（四）上市公司不配合保荐人持续督导工作；
（五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告
的其他情形
持续督导期内，保荐人及其保荐代表人应当重点
关注上市公司是否存在如下事项：
（一）存在重大财务造假嫌疑；
（二）控股股东、实际控制人及其关联人涉嫌
资金占用；
（三）可能存在重大违规担保；
（四）控股股东、实际控制人及其关联人、董
事、监事或者高级管理人员涉嫌侵占上市公司利
晶品特装不存在需要进行专项
现场检查的情形
（五）资金往来或者现金流存在重大异常；
（六）本所或者保荐人认为应当进行现场核查
的其他事项。
出现上述情形的，保荐人及其保荐代表人应当督
促公司核实并披露，同时应当自知道或者应当知
道之日起 15 日内按规定进行专项现场核查。公
司未及时披露的，保荐人应当及时向上海证券交
易所报告。
上市公司未实现盈利、业绩由盈转亏、营业收入
与上年同期相比下降 50%以上或者其他主要财
告显著位置就上市公司是否存在重大风险发表
结论性意见
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
在本持续督导期间，保荐机构和保荐代表人未发现晶品特装存在重大问题。
三、重大风险事项
公司目前面临的风险因素主要如下：
（一）核心竞争力风险
公司始终坚持核心技术团队的建设和培养，核心技术人员对公司技术和产品
研发起着关键作用。截至 2023 年 6 月 30 日，公司拥有技术研发人员 82 人，占
公司员工总数的 32.16%。随着行业竞争日益激烈，人才争夺也将不断加剧。若
出现核心技术人员大量流失的情况，可能会对公司的盈利能力产生不利影响。
公司所处行业为科技创新型行业，技术优势是公司的核心竞争力。近年来公
司经营业绩稳步增长，研发投入持续扩大。若公司技术研发能力及产品不能保持
现有领先地位或新项目研发失败，将导致公司持续盈利能力降低等不利影响。
（二）经营风险
近年来公司资产和业务规模持续扩大，员工数量也有较大提升，规模扩张对
公司在战略规划、内部控制、运营管理、财务管理等方面提出了更高的要求。若
公司管理层不能持续提升管理能力、优化管理体系，将对公司未来的持续经营造
成不利影响。
从事光电侦察设备和军用机器人的研发、生产与销售需要取得行业主管单位
及监管部门的资质和认证，该等资质资格认证每过一定年限需进行重新认证。公
司已取得行业主管单位及监管部门对从事相关业务的资质和认证，且自获取上述
相关资质证书以来均顺利续期，但如果未来公司因故不能持续取得这些资质，公
司的生产经营则将面临重大风险。
报告期内，公司收入和利润主要来自光电侦察设备和军用机器人的研发与制
造。公司从事相关业务已取得行业主管单位及监管部门要求的资质和认证，在生
产经营中一直将安全保密工作放在首位，采取各项有效措施保守国家秘密，但不
排除一些意外情况的发生导致国家秘密泄露，进而可能对公司生产经营产生不利
影响。
（三）财务风险
报告期末，公司应收账款账面价值为 16,460.90 万元。公司针对应收账款制
定了稳健的会计政策，已足额计提坏账准备。公司应收账款质量良好，主要系对
军方、军工集团及下属科研院所等信用较好客户的应收账款，故不能回收风险较
低。随着公司业务规模的进一步扩大，公司的应收账款可能会进一步增加，可能
出现应收账款不能按期收回或者无法收回的情况，这将对公司正常生产经营和业
绩产生不利影响。
报告期末，公司经营活动产生的现金流量净额为-6,098.23 万元，主要原因系
军方、军工集团等主要客户的销售回款有所延后所致。如果未来销售回款与资金
支出的时期存在不一致，可能导致经营现金流为负，公司在营运资金周转上会面
临一定的压力。
公司及公司子公司华信智航、华信宇航、九州帷幄属于高新技术企业。根据
《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条的规定及主管税务机关的认定，公
司及上述子公司可按 15%的所得税优惠税率缴纳相应期间企业所得税。公司及
其下属子公司还享受研发费用税前加计扣除、小微企业普惠性税收减免、软件产
品增值税优惠等政策。税收政策的后续变化和实施可能带来企业纳税税率的不确
定性，让企业承受额外的税收负担。
（四）行业风险
我国军工产品研制、采购执行严格的计划制度，军方在每个五年计划的第一
年制定未来五年装备采购总体计划，通常表现为五年计划的第一年订单下发份额
较少。军方客户按照装备采购总体计划并基于各年度装备采购需求确定年度采购
计划，通常表现为相对稳定的分解到各年逐步实施或相对集中于某些年度集中采
购的特点。具体到公司军品而言，公司军用机器人和光电侦察设备中的无人机光
电吊舱类产品属于相对复杂的型号装备，其年度采购稳定性一般高于复杂程度、
系统性相对较弱的光电侦察设备中的单兵光电侦察设备类产品。单兵光电侦察设
备类产品呈现多品种、小批次的特性，军方客户择优确定中标单位后可能会进行
集中式采购，因此后续订单存在一定不确定性和波动性。因此，公司军品业务订
单主要受军方装备采购总体计划和年度采购需求影响，若装备采购总体计划减少
或年度采购需求存在较大差异，将导致公司经营业绩存在波动甚至出现大幅下滑
的风险。
四、重大违规事项
五、主要财务指标的变动原因及合理性
单位：元
本期比上年同期增
主要会计数据 2023 年半年度 2022 年半年度
减(%)
营业收入 60,823,639.82 45,198,364.94 34.57
归属于上市公司股东
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 -13,091,319.50 -14,041,618.14 不适用
的净利润
经营活动产生的现金
-60,982,336.13 -219,148,037.73 不适用
流量净额
本期末比上年同期
主要会计数据 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
末增减（%）
归属于上市公司股东
的净资产
总资产 1,873,857,782.18 1,992,788,303.08 -5.97
主要财务指标 2023 年半年度 2022 年半年度 本期比上年同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.01 -0.19 不适用
稀释每股收益（元／股） 0.01 -0.19 不适用
扣除非经常性损益后的基
-0.17 -0.26 不适用
本每股收益（元／股）
加权平均净资产收益率
（%）
扣除非经常性损益后的加
-0.77 -2.60 增加 1.83 个百分点
权平均净资产收益率（%）
研发投入占营业收入的比
例（%）
上述主要财务数据的变动原因如下：
察设备和军用机器人的研发、生产和销售，抓好上游供应商管理，提供令客户满
意的无人机光电吊舱、手持光电侦察设备、排爆机器人、多用途机器人等产品。
公司为巩固核心竞争力，拓展研发项目，加大了研发投入。
报告期内公司实现营业收入 6,082.36 万元，同比上升 34.57%，实现归属于
上市公司股东的净利润 88.09 万元。与上年同期相比，公司研发投入占营业收入
的比例增加了 2.67%。
六、核心竞争力的变化情况
（一）技术研发优势
公司为国内高科技军用特种装备的研发与制造的国家级高新技术企业，业务
主要涉及光电侦察设备和军用机器人的研发、生产和销售，向用户提供性能先进
的组件、系统和整机产品。公司产品具有突出的竞争优势，经过多年的技术研发，
储备了大量技术和预研样机。公司紧跟军事领域需求，开发了能够满足客户需求
的无人化、信息化产品，并在各类型号比测中脱颖而出。公司充分发挥其较强的
技术优势，抓住了光电侦察装备和军用机器人应用领域不断扩展、智能化程度不
断深化的行业发展趋势，在市场竞争中不断成长。
（二）行业领先优势
公司自成立至今，技术实力和管理经验逐步提升，产品性能和服务质量得到
下游客户的充分认可。公司掌握了光电侦察设备、军用机器人等领域的先进核心
技术，支撑了高性能产品研发，多款型号在军队公开招标中排名第一，证明了公
司技术及产品的领先性。公司已有多款产品正式列装部队，另有多型产品正在参
与国防装备型号的竞标与研制工作。
（三）人才优势
公司高管及核心人员大多毕业于国内一流院校，这些核心人员将其在业内优
秀企业积累的技术经验和管理经验应用于公司实践，在其深厚的技术背景和丰富
的行业经验支撑下，形成了一支专业、成熟、稳定、精干的核心技术团队，有效
提升了企业的技术水平和规范化运营水平，实现了对客户的快速响应、高品质交
付。高管、核心技术人员及其培养出的专业而精干的技术团队所塑造的人才优势
帮助公司创立了现在的优势市场地位，并为未来公司的长远发展提供了重要保证。
公司注重人才培养和梯队建设，注重通过对项目进行周期性的总结及互传技
术经验，给予员工更多锻炼机会，提高公司员工应对、解决问题的能力。公司注
重通过实践及培训快速提高员工的技术设计、技术开发水平。公司核心技术人员
结构合理、队伍稳定，掌握先进核心技术，并具有丰富的研发生产及管理经验，
对行业市场趋势、产品技术发展方向的把握有较高的敏感性和前瞻性。
七、研发支出变化及研发进展
（一）研发支出变化
（二）研发进展
公司长期专注于高科技军民两用技术及装备的研发与制造，深耕信息化、智
能化、无人化尖端技术领域，是国家级高新技术企业，行业资质齐全。公司深刻
洞悉用户需求，产、学、研深度融合发展，瞄准世界一流水平，立足自主创新，
通过多年迭代积累，构建并掌握了军用机器人、光电侦察等核心技术群，核心技
术所应用产品的性能指标和质量达到国际同类水平，已获发明专利 31 项，实用
新型专利 52 项，外观设计专利 19 项，另有计算机软件著作权 92 项。报告期内，
新增发明专利申请 1 项，授权 1 项，实用新型申请 1 项，软件著作权申请 14 项，
授权 9 项。
高效人机协同及操控技术方面，公司自主研发并掌握了机器人远程姿态虚拟
显示、复杂环境人机伴行导航、基于模式自适应的多通道侦察图像匹配控制、机
器人多冗余操控等技术，解决了人机协同、高效操控问题。
机器人高效底盘控制技术方面，针对电机驱动特点，并结合军用机器人应用
场景，公司研究并构建了高效动力驱动核心技术群。报告期内，针对用户实际需
求，公司不断进行新技术研发、迭代，获得车辆转向装置、转向系统、折叠尾撑
装置等实用新型专利授权，解决了机器人转向角度小及快速保障方面存在的问题。
该技术已在某型机器人产品应用，获得用户好评。
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致
不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
截至 2023 年 6 月 30 日，公司募集资金具体使用及结余情况如下：
单位：元
项目 序号 金额
募集资金净额 A 1,067,276,861.41
项目投入 B1 -
利息收入净额 B2 120,920.08
截至期初累计发
理财产品收益 B3 -
生额
永久补充流动资金 B4 -
手续费 B5 -
项目投入 C1 167,283,451.51
利息收入净额 C2 1,528,695.44
本期发生额
理财产品收益 C3 3,456,847.59
永久补充流动资金 C4 131,000,000.00
手续费 C5 1,253.00
项目投入 D1=B1+C1 167,283,451.51
利息收入净额 D2=B2+C2 1,649,615.52
截至期末累计发
理财产品收益 D3=B3+C3 3,456,847.59
生额
永久补充流动资金 D4=B4+C4 131,000,000.00
手续费 D5=B5+C5 1,253.00
E=A-
应结余募集资金 D1+D2+D3-D4- 774,098,620.01
D5
截至 2023 年 6 月 30 日募集资金专户余
F 364,037,779.15
额
差异【注】 G=E-F 410,060,840.86
注：本表中截至 2023 年 6 月 30 日募集资金专户余额与应结余募集资金余额差异为：公
司 尚 未 支 付 的 发 行 费 用 1,371,814.06 元 ； 尚 未 从 募 集 账 户 提 取 的 募 投 项 目 置 换 资 金
截至 2023 年 6 月 30 日，公司有 5 个募集资金专户，募集资金存放情况如
下：
单位：元
账户名称 开户银行 银行账号 存储余额
中 国 工商 银行 股 份有 限
公司北京昌平支行
上 海 浦东 发展 银 行股 份
北京晶品特装 91490078801500002144 2,134,053.91
有限公司北京昌平支行
科技股份有限
中 信 银行 股份 有 限公 司
公司 8110701011602399389 27,107.25
北京分行
兴 业 银行 股份 有 限公 司
北京玲珑路支行
南通晶品科技
江苏银行南通港闸支行 50230188000690967 878,272.5
发展有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日，公司募集资金存放和使用符合《上海证券交易所科
创板股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使
用的监管要求》以及公司《募集资金管理办法》等法规和制度文件的规定，对募
集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金
具体使用情况与披露情况一致，不存在变相改变资金用途和损害股东利益的情况，
不存在违规使用募集资金的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻
结及减持情况
截至 2023 年 6 月 30 日，天津军融汇智科技中心（有限合伙）
（以下简称“军
融汇智”）、天津军融创鑫科技中心（有限合伙）（以下简称“军融创鑫”）、天津
（以下简称“军融创富”）分别持有公司 25.08%、
军融创富科技中心（有限合伙）
波控制上述三家有限合伙企业，为公司的实际控制人。公司董事、监事、高级管
理人员、核心技术人员及其近亲属的持股情况如下：
在持股企业出资比例
序号 姓名 在公司任职职务 持股企业
（%）
军融汇智 32.49
军融创富 30.48
军融汇智 21.06
军融创鑫 1.57
军融汇智 0.50
董事、副总经理、董事会秘
书
军融创富 2.22
军融汇智 1.60
军融创富 1.29
副总经理、人力资源总监、
证券事务代表
在持股企业出资比例
序号 姓名 在公司任职职务 持股企业
（%）
军融汇智 0.30
军融创富 2.00
截至 2023 年 6 月 30 日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管
理人员持有的股份均不存在质押、冻结及减持的情形。
十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项
无。
（以下无正文）
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