中信证券股份有限公司
关于会通新材料股份有限公司
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐机构”）作为会通
新材料股份有限公司（以下简称“会通股份”或“公司”）首次公开发行股票并
在科创板上市项目及向不特定对象发行可转换公司债券项目的保荐机构，根据
《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》以
及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关规定，
负责会通股份上市后的持续督导工作，并出具本持续督导半年度跟踪报告。
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 实施情况
保荐机构已建立健全并有
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具体
的持续督导工作计划制定相应的工作计划
并制定了相应的工作计划
保荐机构已与会通股份签
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前，
订承销及保荐协议，该协
议明确了双方在持续督导
期间的权利义务，并报上海证券交易所备案
期间的权利和义务
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违规事 在持续督导期间未发生按
告，并经上海证券交易所审核后在指定媒体上公告 开发表声明的违法违规情
况
持续督导期间上市公司或相关当事人出现违法违规、
违背承诺等事项的，应自发现或应当自发现之日起五 2023 年上半年，会通股份
上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等事 法违规或违背承诺等事项
项的具体情况，保荐人采取的督导措施等
保荐机构通过日常沟通、
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方 定期或不定期回访等方
式开展持续督导工作 式，了解会通股份经营情
况，对会通股份开展持续
序号 工作内容 实施情况
督导工作
督导会通股份及其董事、
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守法 监事、高级管理人员遵守
律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业务规 法律、法规、部门规章和上
则及其他规范性文件，并切实履行其所做出的各项承 海证券交易所发布的业务
诺 规则及其他规范性文件，
切实履行其所做出的各项
承诺
保荐机构督促会通股份依
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度，包
照相关规定健全完善公司
治理制度，并严格执行公
董事、监事和高级管理人员的行为规范等
司治理制度
保荐机构对会通股份的内
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括但 控制度的设计、实施和有
不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计制 效性进行了核查，会通股
投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经营决策 规要求并得到了有效执
的程序与规则等 行，能够保证公司的规范
运行
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度，审 保荐机构督促会通股份严
阅信息披露文件及其他相关文件，并有充分理由确信 格执行信息披露制度，审
上市公司向上海证券交易所提交的文件不存在虚假 阅信息披露文件及其他相
记载、误导性陈述或重大遗漏 关文件
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海证
券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存在问题
的信息披露文件及时督促公司予以更正或补充，公司
保荐机构对会通股份的信
不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告；
息披露文件进行了审阅，
不存在应及时向上海证券
上市公司履行信息披露义务后五个交易日内，完成对
交易所报告的情况
有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应
及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或
补充的，应及时向上海证券交易所报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、监
会通股份及其控股股东、
事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上海证
实际控制人、董事、监事、
高级管理人员未发生该等
关注函的情况，并督促其完善内部控制制度，采取措
事项
施予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行承 会通股份及其控股股东、
行承诺事项的，及时向上海证券交易所报告 承诺的情况
序号 工作内容 实施情况
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场传
闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露未披 经保荐机构核查，不存在
促上市公司如实披露或予以澄清；上市公司不予披露 报告的情况
或澄清的，应及时向上海证券交易所报告
发现以下情形之一的，督促上市公司做出说明并限期
改正，同时向上海证券交易所报告：（一）涉嫌违反
《上市规则》等相关业务规则；（二）证券服务机构
及其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记载、误
未发生前述情况
形；（三）公司出现《保荐办法》第七十一条、第七
十二条规定的情形；（四）公司不配合持续督导工作；
（五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其他
情形
保荐机构已制定了现场检
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场检查
工作要求，确保现场检查工作质量。
确了现场检查工作要求
上市公司出现以下情形之一的，保荐机构、保荐代表
人应当自知道或者应当知道之日 15 日内进行专项现
场核查：（一）存在重大财务造假嫌疑；（二）控股
股东、实际控制人、董事、监事或者高级管理人员涉
嫌侵占上市公司利益；（三）可能存在重大违规担保；
的情形
（四）资金往来或者现金流存在重大异常；（五）上
海证券交易所或者保荐机构认为应当进行现场核查
的其他事项
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
三、重大风险事项
公司目前面临的风险因素主要如下：
（一）核心竞争力风险
技术人员队伍是公司持续保持技术优势、市场竞争力和发展潜力的重要保障。
随着公司业务规模的扩大，如果公司无法及时补充高水平技术人才或者公司技术
人员特别是核心技术人员出现流失，可能对公司正在推进的技术研发项目造成不
利影响，同时也可能导致公司核心技术的外泄，从而对公司经营造成不利影响。
技术配方是改性塑料的核心，不同客户因其产品差异对改性塑料性能的要求
不同，掌握和不断研发独特的高性能改性技术配方是公司提升核心竞争力的关键。
如果由于知识产权保护不利、竞争对手采取不正当竞争手段等原因导致公司的核
心技术外泄，则会对公司的经营造成不利影响。同时，若公司未能把握住客户的
需求变化或行业发展的新趋势，保持产品、技术的持续升级，则可能在市场竞争
中失去优势地位，从而影响公司的盈利能力。
（二）经营风险
报告期内，公司直接材料成本占生产成本的比重约 89%，主要原材料占生产
成本比重较大，如若主要原材料价格因宏观经济波动、上下游行业供需情况等因
素影响而出现大幅波动，将会对公司的经营业绩产生不利影响
客户的生产经营发生波动，可能给公司经营带来不利影响。
（三）财务风险
致下游客户资金状况出现问题，导致应收账款无法收回，则会对公司业绩产生不
利影响。
单需求，无法正常销售，或者未来原材料和主要产品售价在短期内大幅下降，可
能导致存货的可变现净值低于账面价值，将需要计提减值准备，进而影响公司利
润水平。
性负债金额较大。由于公司直接与上下游知名企业进行合作，加之公司在按需采
购的基础上设置了安全库存，增加了资金使用规模，仅凭自有资金无法满足营运
资金需求。因此，公司通过银行借款等债务融资方式筹集资金，导致公司短期借
款金额占总资产比例较高、负债规模处于行业较高水平。此外，随着公司收入规
模的增长，为更好地实现规模效应，公司通过新建产能实现生产规模的扩张，资
本性支出增加的同时负债也相应增加。较高的资产负债率水平使公司面临一定的
偿债风险和利息负担，若公司经营资金出现较大缺口，将会对公司生产经营造成
一定不利影响。
（四）行业风险
公司所处的改性塑料行业属于市场化程度较高、竞争较为激烈的行业。行业
中，来自国内外市场的竞争者众多，既有一批历史悠久、资金实力雄厚的国际巨
头，又有数家具备一定规模且已登陆资本市场的国内企业。公司与巴斯夫、陶氏
公司、金发科技等国内外竞争对手存在一定差距。随着产业整合的推进，行业将
可能呈现规模、技术、资金实力全方位竞争的态势。市场竞争的加剧可能导致产
品价格的大幅波动，进而影响公司的盈利水平
公司主要从事改性塑料的研发、生产及销售，产品应用领域广泛。报告期内，
公司主要产品的应用领域包括家电、汽车以及其他领域。该等行业客户对公司产
品的需求受宏观经济及自身行业周期的影响会产生波动。其中，家电领域受到宏
观经济增速、居民消费升级等多项因素影响，汽车行业受到节能减排政策、新能
源汽车行业发展等多项因素影响。
（五）宏观环境风险
公司主要从事改性塑料的研发、生产及销售，产品应用领域广泛。公司主要
产品的应用领域包括家电、汽车以及其他领域，该等行业客户对公司产品的需求
受宏观经济及自身行业周期的影响会产生波动。其中，家电领域受到宏观经济增
速、房地产市场景气度、城镇化速度、居民消费升级等多项因素影响，汽车行业
受到宏观经济增速、节能减排政策、新能源汽车行业发展等多项因素影响。如宏
观经济出现滞涨甚至下滑，或者客户所在行业或其下游行业景气程度降低或产能
严重过剩，则可能影响该等客户对公司产品的需求，导致公司产品销售价格或销
售数量的下滑，公司业绩将可能受到不利影响。
（六）开展新业务项目进程及收益不达预期风险
生产管理人员的专业知识、生产经验提出了较高的要求。同时项目公司设立后，
在项目建设过程中，有可能出现宏观政策变化、市场变化和技术进步等方面因素
导致项目实施进度及效益不达预期的风险。
及审批手续，如因国家或地方有关政策调整发生变化，公司存在无法取得上述资
质及审批手续的可能性，从而导致该项目的实施可能存在顺延、变更、中止甚至
终止的风险。
四、重大违规事项
五、主要财务指标的变动原因及合理性
单位：万元
主要会计数据 2023 年上半年 2022 年上半年 相比增减（%）
营业收入 245,014.12 244,620.52 0.16
归属于公司股东的净利润 6,514.25 3,179.94 104.85
归属于公司股东的扣除非经常性
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 11,489.19 4,820.24 138.35
主要会计数据 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 相比增减（%）
归属于公司股东的净资产 183,365.84 178,544.23 2.70
总资产 610,375.23 644,258.93 -5.26
主要财务指标 2023 年上半年 2022 年上半年 相比增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.15 0.07 114.29
稀释每股收益（元／股） 0.11 0.07 57.14
扣除非经常性损益后的基本每股收
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 3.6 1.86 增加 1.74 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净
资产收益率（%）
研发投入占营业收入的比例（%） 4.11 3.93 增加 0.18 个百分点
司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长 286.73%。主要系公司积极加强新
能源汽车领域、绿色能源领域等新市场开拓，进一步优化产品结构，持续强化成
本管控所致。
长 138.35%，主要系公司盈利能力改善所致。
告期内公司归属于上市公司股东净利润同比增长幅度较大影响。
六、核心竞争力的变化情况
公司秉承“向上走、向外走、双腿走”三大经营主线。未来三到五年，公司将
围绕国家战略产业发展需要和国外垄断的“卡脖子”材料方向，紧抓进口替代和技
术迭代的机遇，对高附加值、代表未来行业发展趋势的产品方向进行孵化布局。
在具体经营上，公司聚焦核心大客户，强化产品力提升，为客户提供品质稳定、
性能优异的产品，实现客户、产品向上突破。报告期内，公司在销售量和销售收
入上实现双增长。同时，公司将坚定“向外走”的步伐，加快泰国基地建设，提速
国际化布局。此外，公司深入布局新能源领域，以锂电池湿法隔离膜项目为切入
口，打造公司第二增长曲线
公司始终重视创新研发，通过加大研发投入、推动研发成果转化等多方面工
作，增强公司产品核心竞争力，支撑战略目标实现。
研发投入方面，公司高度重视技术积累，持续加大研发投入，研发费用
研发团队方面，公司一直重视技术积累和发展核心能力，保持研发和创新的
投入，依托国家企业技术中心、国家 CNAS 认可实验室等构建的研发体系，加强
基础研究，建立起了一支专注为各行业客户提供高分子材料整体解决方案的技术
专家队伍。截至报告期末，公司拥有专业研发人员 469 人，占公司总人数 24.71%，
其中博士 13 人，硕士 71 人。
研发成果方面，报告期内，公司以卓越的研发能力响应国家新材料产业的政
策要求，大力开展对标国际高端改性材料的研发工作，研发出了多款进口替代产
品：
（1）公司自研的 LCPA 用于洗碗机碗篮表面涂层，解决了洗碗机企业长期
受制于进口粉末材料供应价格和周期的问题，为国内洗碗机产业的发展提供原材
料供应的保障，实现该款材料的进口替代，也推动了公司在特种工程材料方面“聚
合-改性”一体化建设的进程。
（2）公司顺应国家高端改性材料进口替代趋势，成功研发出特种工程材料
PPS，解决了 PPS 材料 CTI 低（＜250V）的问题，产品达到 CTI0 级，具有高强
度、耐蠕变等优异性能，该材料目前已通过第三方测试。
（3）公司研发出可用于新能源汽车电机电控绝缘部件的耐高温 ATF 油 PPA
专用材料，产品达到 CTI0 级，实现电机电控绝缘部件耐高温 ATF 油腐蚀、高温
体积电阻超 500MΩ，为下游客户进口替代提供材料选择。
（4）在通信和新能源领域，公司对标国外产品，研发出具备良好的耐高低
温韧性、耐户外老化性能和耐溶剂应力开裂性阻燃 PC 及合金材料，可用于通讯
天线罩、户外电源/电池盒以及各类充电桩、充电枪等外壳部品。
公司作为国内改性塑料龙头企业之一，口碑享誉全国，是客户信赖的高分子
材料整体解决方案合作伙伴。公司与行业中众多头部企业达成合作，性能优异的
产品，受到了客户的广泛认可，在国内外市场逐步树立起“会通”品牌形象，公司
注册的“ORINKO”、“ALDEX”、“会特丽”和“会特净”等品牌商标在行业内享有较
高知名度。
近年来，公司通过国家两化融合管理体系认证，获选石油和化工行业绿色工
厂、安徽省数字化车间、合肥市智能工厂、安徽省质量奖，被评为中国石油和化
工民营企业百强、安徽省百强高新技术企业、安徽省民营企业制造业综合百强、
广东省制造业 500 强等。
公司深耕改性塑料领域多年，凭借强大的研发能力、多样化的产品结构、稳
定的产品质量得到了市场的广泛认可，公司产品覆盖汽车、家电及其他细分领域
众多国内外知名客户，具体如下：
（1）汽车领域：公司与国内新能源汽车厂商及品牌开展了深度合作，包括
比亚迪、蔚来、小鹏、理想、威马、赛力斯、哪吒、零跑、广汽埃安、吉利极氪、
东风岚图等客户，与国际头部新能源车企搭建合作关系。在燃油汽车领域，客户
覆盖上汽大众、一汽大众、上汽通用、吉利、广汽本田、广汽丰田、长城等知名
汽车厂商。此外，公司与弗迪、延锋、彼欧、新泉、成航、华翔、常熟汽饰、神
通、佛吉亚等众多知名汽车零部件企业达成合作，并稳定批量供货。
（2）家电领域：聚焦核心大客户，推动家电领域做强做大，公司客户覆盖
了美的、TCL、海信、海尔、创维、奥克斯、飞利浦、惠而浦、松下、冠捷、BOE、
惠科、博西华、长虹、LG、康冠及万和等国内外知名家电企业，为客户提供优质
稳定的产品服务。
（3）新市场领域：公司通过技术创新和下游市场拓展，与客户在材料应用
特性、进口替代等方面开展深入合作。
光伏领域，公司已与晶澳、通威、泽润等客户开展合作，报告期内，公司开
拓了正泰、晶科能源等光伏领域客户，公司相关产品已经客户认证并批量生产。
动力电池及储能领域，公司与国轩高科、多氟多、欣旺达等客户达成合作，并实
现量产。电子电气领域，公司与富士康、三花等客户建立了良好客户关系。通讯
领域，公司产品已通过华为、中兴、京信、通宇、爱立信、飞荣达等国内外知名
企业的测试或认证，并已实现不同规模的供货。
国内基地，公司在合肥、安庆、佛山、重庆建立了改性材料生产基地，在山
东建立了特种材料聚合基地，同时公司锂电池湿法隔离膜生产基地正在建设中。
公司形成了覆盖全国的交付网络，就近生产，快速响应，满足客户多样化需求。
国外基地，公司加快泰国基地的建设，围绕泰国及东南亚市场进行开拓，并
逐步推动国内外市场和客户的联动协同开发，推动会通国际化进程。
报告期内，公司持续对 MES、QMS、WMS 系统优化和升级，推动生产过程
标准化、透明化、数据化；公司通过制造产线优化和立体库项目的推进，不断提
升公司的智能制造管理水平，实现人机料法环的智能协同，达到效率提升、成本
降低等多重目标。
此外，公司通过经营数据平台，围绕市场和经营系统规划，打造客户服务、
研发管理、订单交付和经营分析四大平台，实现 LTC 全流程的可视化，推动公
司从“制造”向“智造”的新突破。
七、研发支出变化及研发进展
（一）研发投入情况表
本期费用化研发投入（万元） 10,075.96
本期资本化研发投入（万元） -
研发投入合计（万元） 10,075.96
研发投入总额占营业收入比例（%） 4.11
研发投入资本化的比重（%） -
（二）研发进展
培养了一支高水平且涵盖领域广的专业研发团队，并不断吸引优秀高端人才充实
研发队伍。报告期内，公司新增授权发明专利 16 项，新增申请发明专利 14 项，
截至报告期末，公司累计获得授权发明专利 154 项，累计申请发明专利 625 项。
（三）专利获取情况
专利类型
申请数（个） 获得数（个） 申请数（个） 获得数（个）
发明专利 14 16 625 154
实用新型专利 0 1 57 39
软件著作权 - - 7 7
其他 - - 71 59
合计 14 17 760 259
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）
根据公司公告，为推动落实公司发展战略规划，完善公司在新能源、新材料
领域的产业布局，增强公司盈利能力，提高公司综合竞争力，公司拟与芜湖创韬
共同设立安徽会通新能源科技有限公司，建设年产 17 亿平方米锂电池湿法隔离
膜项目，拟总投资 200,000.00 万元。
公司内部已就开展新业务的可行性进行充分研究，通过现有生产制造和工艺
经验的核心人员，以及引入的掌握锂电池湿法隔离膜成熟技术和产业化经验的专
业人员，组建了专业的技术和管理团队，具有人才与技术储备；项目生产的锂电
池隔膜对应的下游客户与公司现有客户具有一定重合度，公司已与国内外众多知
名新能源企业建立了合作关系，受到了客户的广泛认可，新业务可以充分利用公
司的客户资源、市场经验和管理优势实现量产和销售，具有客户与市场储备。
会通新能源于 2023 年 6 月 30 日设立，由会通股份持股 99.44%，芜湖创韬
持股 0.56%。本次投资不构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办
法》《科创板上市公司重大资产重组特别规定》所规定的重大资产重组。
截至目前，项目公司已成立，项目按规划顺利推进，新增业务进展与前期信
息披露一致。
九、募集资金的使用情况及是否合规
（一）募集资金使用情况
截至 2023 年 6 月 30 日，会通股份的募集资金使用情况如下：
单位：万元
项目 金额
募集资金总额 38,074.61
减：已支付发行费用 5,292.47
减：以自筹资金预先投入募集资金投资项目置换金额 1,423.50
减：募投项目支出金额 31,697.69
加：募集资金利息收入扣减手续费净额 339.05
截至 2023 年 6 月 30 日募集资金专户余额 -
注：公司首次公开发行股票募集资金已于 2021 年 12 月使用完毕
截至 2023 年 6 月 30 日，公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金专
户余额为人民币 3,938.01 万元（含募集资金利息收入扣减手续费净额）。具体情
况如下：
单位：万元
项目 金额
募集资金总额 83,000.00
减：已支付发行费用 1,053.82
减：以自筹资金预先投入募集资金投资项目置换金额 19,087.90
减：募投项目支出金额 25,071.29
加：募集资金利息收入扣减手续费净额 151.02
截至 2023 年 6 月 30 日应结余募集资金 37,938.01
截至 2023 年 6 月 30 日募集资金专户余额 3,938.01
差异 34,000.00
注 1：截至 2023 年 6 月 30 日，本公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金 15,000 万元；
注 2：截至 2023 年 6 月 30 日，公司使用闲置募集资金已购买尚未到期的银行结构性存款金
额为 19,000 万元
截至 2023 年 6 月 30 日，公司可转换公司债券募集资金专户共 4 个，募集资
金存放情况如下：
单位：万元
序号 账户名称 开户银行 银行账号 募集资金余额
中国光大银行股份有限
公司合肥分行
中国民生银行股份有限
公司广州分行
兴业银行股份有限公司
合肥分行
中国光大银行股份有限
公司合肥分行
合计 3,938.01
（二）募集资金使用的合规性
公司 2023 年半年度募集资金存放与实际使用符合《上海证券交易所科创板
股票上市规则》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》《上海证券交易所科
创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上市公司监管指引第 2 号—
—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等有关法律、法规要求，对募集资
金进行了专户存放和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的
情形，不存在违规使用募集资金的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、
质押、冻结及减持情况
截至 2023 年 6 月 30 日，会通股份实际控制人、董事、监事和高级管理人员
持有的公司股份不存在质押、冻结的情形，上述人员持有的公司股份情况如下：
期初持股数 期末持股数 上半年股份 增减变动
姓名 职务（注）
（股） （股） 增减变动量 原因
何倩嫦 实际控制人 140,571,428 140,571,428 - -
李健益 董事长、总经理 14,928,571 9,739,753 -5,188,818 个人原因
董事（离任）、副
方安平 9,903,038 9,903,038 - -
总经理（离任）
杨勇光 董事、财务总监 913,112 913,112 - -
吴江 董事会秘书 857,143 857,143 - -
董事、副总经理、
王灿耀 4,179,825 4,179,825 - -
核心技术人员
孙刚伟 董事 5,832 5,832 - -
李荣群 董事 6,857,143 6,857,143 - -
张瑞稳 独立董事 - - - -
张大林 独立董事 - - - -
王丛 独立董事 - - - -
李玉兰 职工代表监事 - - - -
刘刚 监事 - - - -
黄连海 监事会主席 - - - -
韩春春 核心技术人员 72,778 72,778 - -
闫溥 核心技术人员 88,829 86,215 -2,614 个人原因
卢健体 核心技术人员 66,201 66,201 - -
周海 核心技术人员 263,193 263,193 - -
注：方安平已于 2023 年 1 月辞任公司董事、副总经理
十一、本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他事项
截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其
他事项。
（以下无正文）
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于会通新材料股份有限公司 2023
年半年度持续督导跟踪报告》之签署页）
保荐代表人：
王家骥 刘纯钦
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