一、 委托人、被评估单位和评估委托合同约定的其他评估报告使用者概况 . 4
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甘肃祁连山水泥集团股份有限公司拟重大资产出售及发行股份购买资产价值核实项目涉及
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声明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协
会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资
产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使
用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责
任。本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使
用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构
和个人不能成为资产评估报告的使用人。本资产评估机构及资产评估师提示资产
评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，
评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持
独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签
名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料
的真实性、完整性、合法性负责。
五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或
者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不
存在偏见。
六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场
调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对
象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披
露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要
求。
七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报
告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中
载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
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甘肃祁连山水泥集团股份有限公司
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中交城市能源研究设计院有限公司股东全部权益价值
资产评估报告摘要
天兴评报字（2023）第 1000 号
北京天健兴业资产评估有限公司接受甘肃祁连山水泥集团股份有限公司、中
国城乡控股集团有限公司的委托，按照有关法律、行政法规和资产评估准则的规定，
坚持独立、客观、公正的原则，采用资产基础法、收益法，按照必要的评估程序，
对甘肃祁连山水泥集团股份有限公司拟重大资产出售及发行股份购买资产价值核
实项目涉及中交城市能源研究设计院有限公司股东全部权益在 2023 年 3 月 31 日的
市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、评估目的：甘肃祁连山水泥集团股份有限公司拟进行重大资产重组，北京
天健兴业资产评估有限公司已于 2022 年 12 月 10 日出具了天兴评报字(2022)第 1519
号《甘肃祁连山水泥集团股份有限公司拟重大资产出售及发行股份购买资产项目
涉及中交城市能源研究设计院有限公司股东全部权益价值资产评估报告》，评估结
果于 2022 年 12 月 27 日已经国务院国有资产监督管理委员会备案，现甘肃祁连山
水泥集团股份有限公司和中国城乡控股集团有限公司共同委托北京天健兴业资产
评估有限公司以 2023 年 3 月 31 日为评估基准日对甘肃祁连山水泥集团股份有限公
司拟重大资产出售及发行股份购买资产事宜所涉及的资产的市场价值进行评估，
为核实该资产在 2023 年 3 月 31 日的价值提供参考依据。
二、评估对象：中交城市能源研究设计院有限公司的股东全部权益。
三、评估范围：中交城市能源研究设计院有限公司的全部资产和负债。
四、价值类型：市场价值。
五、评估基准日：2023 年 3 月 31 日。
六、评估方法：资产基础法、收益法。
七、评估结论：
本次评估，评估人员采用资产基础法、收益法对评估对象分别进行了评估，经
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甘肃祁连山水泥集团股份有限公司
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中交城市能源研究设计院有限公司股东全部权益价值
资产评估报告
天兴评报字（2023）第 1000 号
甘肃祁连山水泥集团股份有限公司、中国城乡控股集团有限公司：
北京天健兴业资产评估有限公司接受贵单位的委托，按照有关法律、行政法规
和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法、收益法，
按照必要的评估程序，对甘肃祁连山水泥集团股份有限公司拟重大资产出售及发
行股份购买资产价值核实项目涉及中交城市能源研究设计院有限公司的股东全部
权益在 2023 年 3 月 31 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、委托人、被评估单位和评估委托合同约定的其他评估报告使用
者概况
（一）委托人一概况
企业名称：甘肃祁连山水泥集团股份有限公司（以下简称“祁连山水泥”）
企业信用代码：916200002243685683
注册地址：兰州市城关区酒泉路
法定代表人：脱利成
注册资本：77,629.0282 万人民币
企业类型：股份有限公司(上市、国有控股)
成立时间：1996-07-17
营业期限：1996-07-17 至 2046-07-17
经营范围：水泥研究开发、制造、批发零售，水泥装备的研制、安装、修理，
石材加工，计算机技术开发，建筑材料的批发零售。
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字[1996]93 号文件批准公开募集社会公众股,公司募集设立时，向社会发行 2,558 万
股 A 股(含内部职工股 255.8 万股)，同年 7 月 16 日公司股票在上海证券交易所挂牌
上市，并于 1996 年 7 月 17 日设立股份有限公司，注册资本为 7,000.00 万元，总股
份 7,000 万股。
审核同意，以资本公积金按 10:6 的比例转增股本，转增后的总股份为 11,200 万股。
批准实施，以 11,200 万股为基数，配股比例为 10:1.875,配股后的总股份为 12,577 万
股。
文批准实施。配股方案以 1999 年末总股份 12,577 万股为基数，每 10 股配 3 股，配
股价为 9 元/股，配股后的总股份为 21,685 万股。
转增 6 股的资本公积金转增股本方案，转增后，总股份增至 34,695 万股。
文批准实施，配股方案以 2002 年末总股份 34,695 万股为基数，按 10:3 的比例向全
体股东配售股份，共计可配售 48,948,080 股(本次国家股股东和法人股股东均承诺
全部放弃配股权)，配股价为 3.63 元/股。配售股份后公司总股份增加到 39,590 万股。
以流通股股份总数 212,108,346 股为基数，非流通股股东向股权登记日登记在册的
全体流通股股东支付 63,632,504 股对价股份，公司总股份不变。
四家投资者发行了人民币普通股(A 股)7,900 万股，每股面值 1.00 元，每股发行价
积为 61,905.62 万元。公司注册资本变更为 47,490 万元，总股份变更为 47,490 万股。
准，通过上海证券交易所交易系统进行。本次配股价格为 6.26 元/股，共计可配售
股份总数为 142,470,699 股，其中上海铁路国际旅游(集团)有限公司作为唯一持有发
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行人有限售条件流通股股东，承诺自愿放弃本次配售的 29,445 股股份；无限售条
件流通 A 股可配股数为 142,441,254 股。最终有效认购股数为 122,244,039 股，占可
配售股份总数的 85.80%，有效认购资金总额 765,247,684.14 元。配股工作完成后，
公司总股本从 47,490 万股增加到 59,715 万股。
作完成后，公司总股本从 59,715 万股增加到 77,629.03 万股。
截至评估基准日，祁连山水泥总股本未发生变化。
截至评估基准日，甘肃祁连山水泥集团股份有限公司前 10 大股东情况如下表
所示：
股权结构表
序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%）
股通(创新策略)
（二）委托人二概况
企业名称：中国城乡控股集团有限公司（以下简称“城乡控股集团”或“公司”）
企业信用代码：911100001020250147
注册地址：武汉经济技术开发区创业路 18 号
法定代表人：胡国丹
注册资本：500,000 万(元)
企业类型：有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)
成立时间：1984 年 9 月 19 日
经营范围：基础设施项目建设投资；对市政工程、能源服务、水务、生态修复、
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环境保护、节能环保产业、园林绿化、智慧城市、信息科技、旅游项目、健康医疗
保健与养老、城乡一体化工农林产业的投资、开发、管理和运营（法律、行政法规
未规定许可的，自主选择经营项目开展经营活动）。（涉及许可经营项目，应取得
相关部门许可后方可经营）
中国城乡控股集团有限公司成立于 1984 年 9 月，前身系根据中华人民共和国
城乡建设环境保护部《关于成立中国农房建筑材料公司的通知》（（84）城办字第
号）组建的“中国农房建筑材料公司”，注册资本 1 亿元，为中华人民共和国城乡建
设环境保护部直属企业。
年 11 月，由“中国村镇建设发展公司”变名为“中国村镇建设发展总公司”，注册资本
变更为 6,646 万元；1993 年 7 月，由“中国村镇建设发展总公司”变名为“中国城乡建
设发展总公司”。
地产开发集团公司，注册资本变更为 5,179 万元，由中国房地产开发集团公司 100%
持股。
公司《关于同意中交地产与中房集团所属相关企业股权转让的批复》（中交规字
〔2011〕176 号），中交置业有限公司（原名称为“中交地产有限公司”）以协议转让
的方式收购公司 100%股权，2011 年 8 月，中国房地产开发集团公司与中交地产有
限公司完成《股权转让协议书》的签署。
（中房规字[2012]303
号）公司整体改制为中国城乡建设发展有限公司，由中交置业有限公司出资，并更
名为“中国城乡建设发展有限公司”，同时注册资本变更为 6,205.48 万元，由上海上
会会计师事务所有限公司出具《验资报告》（上会京验 B 字（2012）第 166 号）。
同意增加中国城乡建设发展有限公司注册资本金至 86,205.48 万元。
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产集团有限公司并修改章程。
注册资本金由 86,205.48 万元减少至 5,000 万元。2018 年 2 月 7 日完成变更，公司取
得湖北省工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》，注册资本为人民币 5,000.00
万元。2018 年 3 月，股东中交房地产集团有限公司决定将中国城乡建设发展有限
公司住所由北京市迁往湖北省武汉市，新住所为：武汉经济技术开发区创业路 18
号。
公司出具《关于同意将中国城乡建设发展有限公司 100%股权无偿划转至中国交通
建设集团有限公司的批复》（中交战发（2018）173 号），决定将中交房地产集团
有限公司持有的公司 100%股权无偿划转至中国交通建设集团有限公司。2018 年 7
月，根据中国交通建设集团有限公司出具的股东决定，将城乡控股集团注册资本人
民币由 5,000.00 万元增加至 500,000.00 万元。本次划转完成后，城乡控股集团成为
中国交通建设集团有限公司的全资子公司。
股集团有限公司”。
截至评估基准日，股权结构如下表所示：
股权结构表
单位：万元
序号 股东名称 认缴出资额 持股比例
合计 500,000.00 100.00%
（三）被评估单位概况
企业名称：中交城市能源研究设计院有限公司（以下简称“能源院”或“公司”）
统一社会信用代码：912101004105806421
注册地址：沈阳市铁西区肇工北街三十三号
法定代表人：刘士丰
注册资本：人民币玖仟叁佰玖拾叁万捌仟壹佰元整
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企业类型：有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)
成立时间：1994-06-18
营业期限：1994-06-18 至 无固定期限
经营范围：许可项目：建设工程设计，特种设备设计，特种设备制造，特种设
备检验检测，检验检测服务，安全生产检验检测，安全评价业务，燃气经营，建设
工程施工（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营
项目以审批结果为准）一般项目：货物进出口，技术进出口，合同能源管理，工程
和技术研究和试验发展，碳减排、碳转化、碳捕捉、碳封存技术研发，技术服务、
技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广，特种设备销售，环境保护
专用设备制造，环境保护专用设备销售，工程管理服务，环境保护监测，规划设计
管理，供冷服务，热力生产和供应，仪器仪表销售，建筑材料销售，金属材料销售，
会议及展览服务，打字复印，办公服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依
法自主开展经营活动）
中交城市能源研究设计院，1963 年命名为东北煤气化设计研究所，是我国最
早从事城镇煤气化研究的国家级科研院所。
于 1993 年 9 月经建设部批复启用建设部沈阳煤气热力研究设计院名称，注册
资本 500 万元。
开发集团公司的函》建人教函[2000]150 号，同意建设部沈阳煤气热力研究院进入中
国房地产开发集团公司。2002 年 9 月 17 日，中国房地产开发集团公司出具《关于
建设部沈阳煤气热力研究设计院隶属中国房地产开发集团公司情况说明的函》中
房经函字[2002]31 号：2000 年中国房地产开发集团公司已正式接收该院，其原国有
企业性质不变。2002 年 9 月，能源院办理完毕主管部门变更登记。
集团有限公司与中国房地产开发集团公司重组的通知》国资改革[2010]824 号，中国
房地产开发集团公司整体并入中国交通建设集团有限公司成为其全资子企业。2012
年 11 月 8 日，中国交通建设集团有限公司下发《关于同意建设部沈阳煤气热力研
究设计院改制方案的批复》中交规字[2012]305 号，同意公司改制为中国交通建设集
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团有限公司全资持有的一人有限责任公司，改制后新公司名称为中交煤气热力研
究设计院有限公司。2013 年 2 月，沈阳市工商行政管理局核准了能源院上述改制
的工商变更登记事项，注册资本 5,013.81 万元
同意公司的注册资本由 5,013.81 万元增至 9,393.81 元，新增注册资本均由原股东中
国交通建设集团有限公司认缴。2015 年 6 月完成工商变更登记手续。
意以 2018 年 3 月 31 日为基准日将中交煤气热力研究设计院有限公司 100%股权从
中国交通建设集团有限公司无偿划转至中国城乡控股集团有限公司，划转完成后，
中国城乡控股集团有限公司成为中交煤气热力研究设计院有限公司的股东。
“中交煤气热力研究设计院有限公司”更名为“中交城市能源研究设计院有限公司”。
截至评估基准日，中交城市能源研究设计院有限公司股权结构如下表所示：
股权结构表
单位：元
序号 股东名称 认缴出资额 持股比例
合计 93,938,100.00 100.00%
中交城市能源研究设计院有限公司主要资产包括流动资产和非流动资产。
评估基准日流动资产主要包括货币资金、应收账款、预付账款、其他应收款、
合同资产、其他流动资产。非流动资产主要包括长期股权投资、房屋建筑物类资产、
设备类资产、在建工程、使用权资产、无形资产、递延所得税资产等。主要资产概
况如下：
（1）货币资金
货币资金主要为存放在银行及中交财务有限公司的存款。
（2）房屋建筑物类资产
房屋建筑物为自建办公及生产生活用房，均位于辽宁省沈阳市铁西区的公司
区域内。本次申报房屋建筑物 11,463.00 平方米，均已办证。
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（3）设备类资产
①运输设备
运输设备共 7 辆，主要包括丰田、大众、凯美瑞、红旗等品牌的小型普通客车、
轿车及客车等。
②电子设备
电子办公设备主要设备为办公用的电脑、复印机、打印机、空调、投影仪、办
公家具及各种测试仪器仪表等。设备使用正常，维护保养情况良好。
（4）长期股权投资
截至评估基准日，中交城市能源研究设计院有限公司有 1 家二级参股子公司--
沈阳三全监理工程咨询有限公司，持股比例为 20.00%。沈阳三全监理工程咨询有限
公司注册资本 300 万元，实缴资本 300 万元。
（5）在建工程
中交城市能源研究设计院有限公司的在建设备安装工程主要是雄安项目安
装节能设备。
（6）企业申报的无形资产情况
企业申报的无形资产为土地使用权和其他无形资产，其他无形资产主要包括
软件，具体情况如下：
① 无形资产-土地使用权
纳入评估范围的土地使用权共计 1 宗，总面积 26,860.12 平方米，为企业以出
让方式取得，已办理了产权证。
② 无形资产-其他无形资产
纳入评估范围的其他无形资产共 47 项，为被评估单位外购的管理及办公用
软件，具体包括：CAD 软件、ARS2009、纬衡出图管理、纬衡智能、PKPM 等。
（7）企业申报的其他表外资产情况
企业申报表外有效的专利权共 33 项，其中发明专利 4 项，实用新型专利 29
项；软件著作权共 10 项。专利资产截至报告出具日正常使用，未对外进行许可，
未发生诉讼、抵押、无效请求。
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（1）主营产品或服务
能源院主要业务为能源领域（含燃气、热力、石化储运、电力）和市政公用
（供排水、路桥）、建筑、环保行业的技术研发、规划、设计、咨询、评估、EPC
工程总包、运管、制造、销售。
（2）经营模式
能源院隶属于工程技术与设计服务行业，工程技术与设计服务行业的经营模
式是根据设计合同要求及规范进行设计。企业通过招投标或直接签订合同等形式
承接设计业务，业主根据设计合同和验收截点支付设计费。
（3）资质状况
目前，能源院共拥有业务证书 15 项，具体如下：
序号 证书名称 证书编号 备注
市政行业（城镇燃气工程、热力工程）专业甲级；建筑
行业（建筑工程）甲级工程设计资质证书
化工石化医药行业（石油及化工产品储运）专业乙级；
石油天然气（海洋石油）行业（管道输送）专业乙级；
业（燃气工程、轨道交通工程除外）乙级工程设计资质
证书
TS1810158-2023
特种设备生产许可证
电、核电、新能源）、石化、化工、医药专业工程咨询 无
单位备案证明
建筑施工安全生产许可证
[2021]017509
城乡规划编制单位乙级资质
（142066）
(1)组织结构图
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(2)人员情况
能源院截止目前，职工人数 260 人，研究生及以上 37 人，本科 207 人，大专
及以下 16 人；高级职称 108 人，中级职称 47 人，初级及以下职称 105 人。现已形
成专业配套齐全、知识结构合理、服务意识超强的科研和设计人才队伍。
财务状况表
单位：万元
项目名称 2020 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2023 年 3 月 31 日
流动资产 7,311.14 8,095.35 11,185.22 10,671.96
非流动资产 5,957.75 6,137.60 6,212.91 6,637.05
长期股权投资 125.94 142.85 161.06 191.35
固定资产 219.84 345.20 420.56 404.29
在建工程 81.62 147.56
无形资产 5,342.30 5,218.60 5,081.75 5,047.87
使用权资产 0.00 47.70 184.23 243.74
递延所得税资产 269.66 301.64 365.31 602.23
资产合计 13,268.89 14,232.95 17,398.13 17,309.02
流动负债 2,775.93 3,094.14 5,265.74 6,334.94
非流动负债 1,110.22 1,130.29 1,181.05 1,220.68
负债合计 3,886.15 4,224.44 6,446.80 7,555.62
净资产 9,382.73 10,008.51 10,951.33 9,753.40
经营状况表
单位：万元
项目 2020 年度 2021 年度 2022 年度 2023 年 1-3 月
一、营业收入 7,621.29 8,595.66 11,831.76 3,206.80
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项目 2020 年度 2021 年度 2022 年度 2023 年 1-3 月
减：营业成本 3,831.69 4,395.94 7,237.06 3,813.25
税金及附加 123.38 124.79 175.79 37.96
减：销售费用
管理费用 2,418.56 2,354.81 2,591.93 631.46
研发费用 521.87 635.97 633.03 77.51
财务费用 19.80 22.65 25.30 11.12
信用减值损失 -170.70 -208.21 -361.58 -92.94
加：投资收益 49.94 56.90 66.22 30.29
其他 57.03 5.77 120.87 1.00
二、营业利润 644.52 916.46 1,017.83 -1,427.14
加：营业外收入
减：营业外支出 58.52 79.68 50.52
三、利润总额 586.00 836.79 967.30 -1,427.14
减：所得税费用 69.63 107.54 72.24 -229.21
四、净利润 516.37 729.25 895.06 -1,197.93
上表中列示的财务数据，均经 2020 年、2021 年的财务数据由中审众环会计师
事务所（特殊普通合伙）审计并出具众环审字(2022)0215233 号标准无保留意见审计
报告，2022 年和 2023 年 1-3 月份财务数据由中审众环会计师事务所（特殊普通合
伙）审计并出具众环审字(2023)0205408 号标准无保留意见审计报告。
（四）资产评估委托合同约定的其他评估报告使用者
根据资产评估委托合同的约定，除委托人上级单位、相关政府行业监管部门外，
无其他评估报告使用者。
（四）委托人和被评估单位的关系
委托人一为本次置出资产交易对手，委托人二为被评估单位母公司，被评估单
位为本次资产拟置入标的之一。
二、评估目的
甘肃祁连山水泥集团股份有限公司拟进行重大资产重组，北京天健兴业资产
评估有限公司已于 2022 年 12 月 10 日出具了天兴评报字(2022)第 1519 号《甘肃祁
连山水泥集团股份有限公司拟重大资产出售及发行股份购买资产项目涉及中交城
市能源研究设计院有限公司股东全部权益价值资产评估报告》，评估结果于 2022
年 12 月 27 日已经国务院国有资产监督管理委员会备案，现甘肃祁连山水泥集团股
份有限公司和中国城乡控股集团有限公司共同委托北京天健兴业资产评估有限公
司以 2023 年 3 月 31 日为评估基准日对甘肃祁连山水泥集团股份有限公司拟重大资
产出售及发行股份购买资产事宜所涉及的资产的市场价值进行评估，为核实该资
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产在 2023 年 3 月 31 日的价值提供参考依据。
三、评估对象和评估范围
（一）评估对象
评估对象为中交城市能源研究设计院有限公司的股东全部权益。
（二）评估范围
评估范围为中交城市能源研究设计院有限公司于评估基准日纳入评估范围的
全部资产及负债，其中总资产账面价值 17,309.02 万元，总负债账面价值为 7,555.62
万元，所有者权益账面价值为 9,753.40 万元。账面价值已经中审众环会计师事务所
（特殊普通合伙）审计，并出具了众环审字(2023)0205408 号无保留意见的审计报告。
各类资产及负债的账面价值见下表：
资产评估申报汇总表
单位：万元
项目名称 2023 年 3 月 31 日
流动资产 10,671.96
非流动资产 6,637.05
长期股权投资 191.35
固定资产 404.29
在建工程 147.56
无形资产 5,047.87
其中：土地使用权 5,032.15
其他非流动资产 845.97
资产合计 17,309.02
流动负债 6,334.94
非流动负债 1,220.68
负债合计 7,555.62
净资产 9,753.40
评估对象和评估范围一致，且已经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，
并出具众环审字(2023)0205408 号无保留意见审计报告。
（1）本次申报房屋建筑物共 12 项，建筑面积合计 11,463.00 平方米，均已办理
不动产权证。
（2）本次申报土地 1 宗，面积为 26,860.12 平方米，已办理不动产权证。
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本次申报的账面未记录的无形资产为专利和软件著作权，其中专利 33 项，其
中 4 项发明专利、29 项实用新型专利；申报软件著作权 10 项。具体情况如下：
①专利
主法
序 专利
专利权名称 专利权人 专利号 律状
号 类型
态
中交煤气热力研究 实用
设计院有限公司 新型
一种对传统加氢子站压缩工艺系 中交城市能源研究 实用
统改造优化的装置 设计院有限公司 新型
中交城市能源研究 实用
设计院有限公司 新型
中交城市能源研究 实用
设计院有限公司 新型
一种提高空温式气化器工作效率 中交城市能源研究 实用
的装置 设计院有限公司 新型
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设计院有限公司 新型
一种城镇直埋供热管道保温接头 中交城市能源研究 实用
检漏孔盖片 设计院有限公司 新型
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设计院有限公司 新型
一种提高 HCNG 卸车效率节约能 中交城市能源研究 实用
源的装置 设计院有限公司 新型
中交城市能源研究 实用
设计院有限公司 新型
城市地下综合管廊内的燃气管道 中交城市能源研究 实用
支架 设计院有限公司 新型
一种 LNG/L-NG 汽车加气站 BOG 中交城市能源研究 实用
回收装置 设计院有限公司 新型
中交城市能源研究 实用
设计院有限公司 新型
中交城市能源研究 实用
设计院有限公司 新型
中交城市能源研究 实用
设计院有限公司 新型
中交城市能源研究 实用
设计院有限公司 新型
中交城市能源研究 实用
设计院有限公司 新型
一种稀油密封气柜底板漂油自动 中交城市能源研究 实用
回收装置 设计院有限公司 新型
一种气化器与气化器基础的连接 中交城市能源研究 实用
结构 设计院有限公司 新型
中交城市能源研究 实用
设计院有限公司 新型
中交城市能源研究 实用
设计院有限公司 新型
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主法
序 专利
专利权名称 专利权人 专利号 律状
号 类型
态
一种压缩天然气加气站回收压缩 中交城市能源研究 实用
机卸载气的净化装置 设计院有限公司 新型
一种烟囱与清水池及污水池的一 中交城市能源研究 实用
体化结构 设计院有限公司 新型
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设计院有限公司 新型
中交煤气热力研究 实用
设计院有限公司 新型
一种海绵检查井及基于海绵城市 中交城市能源研究 实用
建设的雨水井结构 设计院有限公司 新型
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设计院有限公司 新型
一种适用于 LNG 接收站的污水处 中交城市能源研究 实用
理装置 设计院有限公司 新型
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应用酚水气化回用技术实现生物 发有限公司、华东
发明
专利
法 沈阳煤气热力研究
设计院
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发有限公司、华东
规模化固定床生物质气化发电生 发明
产工艺及成套设备 专利
沈阳煤气热力研究
设计院
高邮市林源科技开
发有限公司、华东
低灰熔点、生物质原料固定床气 发明
化防止炉内结渣方法 专利
沈阳煤气热力研究
设计院
高邮市林源科技开
发有限公司、建设
发明
专利
究设计院、华东理
工大学
基于天然气分布式能源的余热利 中交城市能源研究 实用
用换热站系统 设计院有限公司 新型
其中，2 项实用新型专利的证载权利人为中交煤气热力研究设计院有限公司，
为能源院的曾用名；4 项发明专利为能源院与其他公司共有产权，且证载权利人为
中交煤气热力研究设计院有限公司，为能源院的曾用名。
②著作权
序 当前
无形资产名称和内容 著作权人 证书号 登记号
号 状态
中交城市能源研究 软著登字第 2014SR07
设计院有限公司 0748666 号 9422
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序 当前
无形资产名称和内容 著作权人 证书号 登记号
号 状态
中交城市能源研究 软著登字第 2014SR10
设计院有限公司 0771263 号 2019
中交城市能源研究 软著登字第 2013SR01
设计院有限公司 0525138 号 9376
中交城市能源研究 软著登字第 2023SR04
设计院有限公司 11013177 号 26006
城镇燃气智慧监管与综合服务平台， 中交城市能源研究 软著登字第 2023SR04
燃气安全监管政府服务平台 V1.0 设计院有限公司 11003412 号 16241
燃气用户小安瓶装气综合服务系统 中交城市能源研究 软著登字第 2023SR04
V1.0 设计院有限公司 11003212 号 16041
城镇燃气安全管理与运营服务平台 中交城市能源研究 软著登字第 2023SR04
【简称：燃气经营者服务平台】V1.0 设计院有限公司 11059737 号 72566
交通安全道路运输车辆卫星定位动态 中交城市能源研究 软著登字第 2023SR04
政府服务平台 V1.0 设计院有限公司 11079315 号 92144
交通安全危险品运输车辆卫星定位手 中交城市能源研究 软著登字第 2023SR04
机端服务系统 V1.0 设计院有限公司 11079314 号 9143
交通安全危险品运输车辆智能视频监 中交城市能源研究 软著登字第 2023SR04
控企业服务平台 V1.0 设计院有限公司 11070422 号 83251
无引用其他机构出具的报告。
四、价值类型
根据本次评估目的确定本次评估的价值类型为市场价值。
市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，
评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
五、评估基准日
本次评估基准日是 2023 年 3 月 31 日。
评估基准日是由委托人确定的，与资产评估委托合同约定的评估基准日一致。
六、评估依据
本次评估工作中所遵循的经济行为依据、法律法规依据、评估准则依据、资产
权属依据和评估取价依据为：
（一）经济行为依据
年 5 月 11 日审议通过《关于本次重大资产置换、发行股份购买资产并募集配套资
金符合相关法律法规规定条件的议案》、审议通过《关于本次重大资产置换、发行
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股份购买资产并募集配套资金暨关联交易具体方案的议案》、审议通过《关于<甘
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金暨关联交易预案>及其摘要的议案》。
（二）法律法规依据
民代表大会常务委员会第五次会议通过）；
会第三次会议通过）；
会常务委员会第十五次会议第二次修订）；
人民代表大会常务委员会第十二次会议第三次修正）；
表大会常务委员会第十二次会议通过）；
代表大会常务委员会第七次会议第二次修正）；
大会常务委员会第二十一次会议通过）；
表大会常务委员会第二十二次会议第四次修正)；
代表大会常务委员会第二十三次会议第三次修正)；
号令）；
办发[1992]36 号）；
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第 588 号修订，国务院令第 709 号修订）；
[2006]274 号）；
[2009]941 号）；
（财政部 国家税务总局令第
告 2019 年第 39 号）
（三）评估准则依据
（中评协〔2017〕35 号）；
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（中评协〔2020〕38 号）；
（四）资产权属依据
（五）评估取价依据
月 1 日起施行）；
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号）；
司收集的有关询价资料和取价参数资料等；
合同书、发票等财务资料；
料；
七、评估方法
（一）评估方法简介
企业价值评估基本方法包括资产基础法、收益法和市场法。
企业价值评估中的资产基础法也称成本法，是指以被评估单位评估基准日的
资产负债表为基础，评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象
价值的评估方法。采用资产基础法进行企业价值评估，各项资产的价值应当根据其
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具体情况选用适当的具体评估方法得出。
企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价
值的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。收益法
是从企业获利能力的角度衡量企业的价值，建立在经济学的预期效用理论基础上。
股利折现法是将预期股利进行折现以确定评估对象价值的具体方法，通常适用于
缺乏控制权的股东部分权益价值评估。现金流量折现法通常包括企业自由现金流
折现模型和股权自由现金流折现模型。
企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案
例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市公
司比较法和交易案例比较法。
（二）评估方法的选择
资产基础法是以资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债
价值，确定评估对象价值的评估方法，结合本次评估情况，中交城市能源研究设计
院有限公司可以提供、评估师也可以从外部收集到满足资产基础法所需的资料，可
以对中交城市能源研究设计院有限公司资产及负债展开全面的清查和评估，因此
本次评估适用资产基础法。
收益法的基础是经济学的预期效用理论，即对投资者来讲，企业的价值在于预
期企业未来所能够产生的收益。收益法虽然没有直接利用现实市场上的参照物来
说明评估对象的现行公平市场价值，但它是从决定资产现行公平市场价值的基本
依据—资产的预期获利能力的角度评价资产，能完整体现企业的整体价值，其评估
结论具有较好的可靠性和说服力。从收益法适用条件来看，由于中交城市能源研究
设计院有限公司具有独立的获利能力且被评估单位管理层提供了未来年度的盈利
预测数据，根据中交城市能源研究设计院有限公司历史经营数据、内外部经营环境
能够合理预计企业未来的盈利水平，并且未来收益的风险可以合理量化，因此本次
评估适用收益法。
市场法是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评
估对象价值的评估方法。本次评估，按照母公司口径对被评估单位展开评估，由于
单体口径公司与同一行业的上市公司业务结构、经营模式、企业规模、资产配置和
使用情况、企业所处的经营阶段、成长性、经营风险、财务风险等因素相差较大，
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且评估基准日附近中国同一行业的可比企业的买卖、收购及合并案例较少，相关可
靠的可比交易案例的经营和财务数据很难取得，无法计算适当的价值比率，故本次
评估不适用市场法。
因此，本次评估选用收益法和资产基础法进行评估。
（三）具体评估方法介绍
一）资产基础法
企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估企业评估基准日的资产负债表
为基础，合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估方
法。各类资产及负债的评估过程说明如下：
被评估单位流动资产包括货币资金、应收账款、预付账款、其他应收款、合同
资产、其他流动资产；负债包括应付账款、预收账款、合同负债、应付职工薪酬、
应交税费、其他应付款、一年内到期非流动负债、其他流动负债、租赁负债、长期
应付职工薪酬、递延所得税负债。
（1）货币资金：包括银行存款，通过核实银行对账单、银行函证等，以核实
后的价值确定评估值。
（2）应收账款、其他应收款：各种应收款项在核实无误的基础上，根据每笔
款项可能收回的数额确定评估值。对于有充分理由相信全都能收回的，按全部应收
款额计算评估值；对于部分款项可能无法收回的，在难以确定无法收回账款的金额
时，借助于历史资料和现场调查了解的情况，具体分析数额，欠款时间和原因，款
项回收情况，欠款人资金、信用、经营管理现状等，参照账龄分析法，估计出这部
分可能无法收回的款项，作为风险损失扣除后计算评估值；对于有确凿根据表明无
法收回的，按零值计算，账面上的“坏账准备”科目按零值计算。
（3）预付款项：根据所能收回的相应货物形成资产或权利的价值确定评估值。
对于能够收回相应货物或权利的，按核实后的账面值作为评估值。对于有确凿证据
表明无法收回相应货物，也不能形成相应资产或权益的预付账款，其评估值为零。
（4）合同资产：根据施工项目按照履约进度确认的营业收入和业主计量结算
之间的差额。在对上述合同资产核实无误的基础上，对于预计不能全额收回但又没
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有确凿证据证明不能收回或不能全额收回的，在逐笔分析业务内容的基础上，参考
企业计算减值准备的方法，分析分别确定一定比例的风险损失，按账面余额扣除风
险损失确定评估值。对企业计提的减值准备评估为零。
（5）其他流动资产：评估人员在核实无误的基础上，通过了解企业相关会计
政策，通过查阅查阅的原始凭证确认申报数的正确性和真实性。经核实，企业其他
流动资产与申报数相符。故以核实后账面值做为评估值。
（6）负债：各类负债在查阅核实的基础上，根据评估目的实现后的被评估企
业实际需要承担的负债项目及金额确定评估值。对于负债中并非实际需要承担的
负债项目，按零值计算。
（1）长期股权投资
评估范围的长期股权投资不具备整体评估的条件，评估人员根据被投资单位
的实际情况，取得被投资单位评估基准日的财务报表及近三年的分红，以股利折现
法考虑股权持有比例确定评估值。
（2）房屋建（构）筑物
对于自建房屋等，采用成本法进行评估。
成本法基本计算式如下：
被评估房地产价格＝重置成本× 成新率。
根据评估范围内房屋建筑物类资产的特点、性质以及被评估单位的情况，本次
评估重置成本的计算式如下：
重置成本=建筑安装工程费+前期及其他费+资金成本-增值税进项税
① 建筑安装工程费
根据被评估单位提供的有关资料以及通过现场调查所掌握的房屋建筑物类资
产的工程特征、技术数据，结合当地执行的定额标准，参考类似房屋建筑物的造价
信息和相关价格指数，对价值量大、重要的房屋建筑物类资产采用分部分项法、对
其他一般房屋建筑物类资产采用单位比较法测算建筑安装工程费。
② 前期及其他费
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前期及其他费包括前期工作咨询费、项目建设管理费、招标代理费、环境影响
评价费、勘察设计费、工程监理费等，通过调查当地同类建设项目的平均费用水平
并参考相关计费标准结合本建设项目的规模和性质确定各项费率。
③ 资金成本
根据房屋建筑物类资产所在建设项目正常的建设期和评估基准日有效的贷款
市场报价利率，以建筑安装工程费、前期及其他费之和为基数按照资金均匀投入计
算。
④ 增值税进项税
根据相关法规，增值税进项税包括建筑安装工程费、前期及其他费中的增值税
进项税。
根据房屋建筑物类资产的经济寿命年限和已使用年限，通过对房屋建筑物类
资产的现场调查，综合考虑房屋建筑物类资产的施工、使用、维护、更新改造等状
况确定其尚可使用年限，并采用以下计算式测算成新率：
成新率=尚可使用年限/（尚可使用年限＋已使用年限）× 100%
（3）设备类资产
根据评估目的，按照持续使用原则，以市场价格为依据，结合委估设备的特点
和收集资料情况，主要采用成本法进行评估，部分采用市场法评估。
成本法计算公式如下：
评估值=重置全价× 综合成新率
①重置全价的确定
A.车辆重置全价的确定
车辆重置全价由购置价、车辆购置税和牌照及杂费（如验车费、牌照费、手续
费等）及可抵扣的增值税等构成。计算公式如下：
重置全价=车辆购置价+车辆购置税+牌照及杂费-可抵扣增值税
其中：购置价主要参照同类车型最新交易的市场价格确定。
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B.电子设备重置全价的确定
电子设备多为企业办公用电脑、打印机、空调等设备，由经销商负责运送安装
调试，重置成本直接以市场不含税采购价确定。
②综合成新率的确定
A.对于运输车辆，以车辆行驶里程、使用年限两种方法根据孰低原则确定成新
率，然后结合现场勘察情况进行调整，如果现场勘察情况与孰低法确定成新率差异
不大的，则不调整。对于车辆的法定行驶年限，有规定法定行驶年限的按照其规定，
无规定法定行驶年限的非营运小型乘用车按照 15 年计算。
年限成新率=(车辆法定行驶年限-已行驶年限)/车辆规定行驶年限× 100%
里程成新率=(车辆法定行驶里程-累计行驶里程)/车辆法定行驶里程× 100%
B. 对于电子设备，主要依据设备经济寿命年限、已使用年限，通过对设备使
用状况、技术状况的现场勘察了解，确定其尚可使用年限，然后按以下公式确定其
综合成新率。
综合成新率＝尚可使用年限/(尚可使用年限+已使用年限)× 100%
对于可询价的车辆和二手设备主要参照市场价格信息确定评估值。
（4）土地使用权
评估范围内的土地使用权为 1 宗出让科教用地土地，本次采用成本逼近法和
基准地价修正系数法进行评估。
（5）其他无形资产
本次评估范围内的其他无形资产主要为企业外购软件和账外专利、软件著作
权等。
根据其他无形资产的特点、评估价值类型、资料收集情况等相关条件，采用
市场法进行评估。其他无形资产主要为外购专业软件，评估基准日市场上基本没有
销售，按照软件原始入账价值，考虑合适的折扣后确认评估值。
技术类无形资产的基本评估方法包括成本法、市场法和收益法。
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成本法是通过估算技术类无形资产重置全价和贬值率来评估技术类无形资
产价值的方法，技术类无形资产的成本包括研制或取得、持有期间的全部物化劳动
和活劳动的费用支出。由于其成本存在不完整性、弱对应性、虚拟性等特性，成本
法的评估结果往往难以准确反映技术类无形资产的市场价值，因此本次不采用成
本法评估。
市场法是将待估技术类无形资产与可比技术类无形资产的交易案例进行比
较修正后确定技术类无形资产价值的方法。由于难以收集到类似技术类无形资产
的交易案例，本次不采用市场法评估。
本次评估技术类无形资产采用收益法评估，收益法基本公式如下：
式中：V—技术类无形资产评估值；
n—收益法年限；
Ri—未来第 i 年技术类资产的收益额；
r—折现率。
（6）使用权资产
评估人员调查了解了相关租赁标的物，查询了有关租赁合同，对租赁期限、剩
余租期、租金水平、尚未支付的租赁付款额等进行了核实，对是否具有购买选择权、
续租权及提前终止权进行了了解。经核实，使用权资产账面初始成本计量准确，折
旧计提合理。通过核实同类物业的市场租赁情况，近期租金和合同租金差异不大。
本次对于经营性租赁资产使用权以核实后的账面值确定评估值。
（7）递延所得税资产
评估人员结合相关往来科目坏账准备、可抵扣亏损等造成价值变动情况以及
评估基准日被评估单位适用的所得税率，核实了递延所得税资产的计算过程。
二）收益法
本次收益法评估采用现金流量折现法，选取的现金流量口径为企业自由现金
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流，通过对企业整体价值的评估来间接获得股东全部权益价值。
本次评估以未来若干年度内的企业自由现金净流量作为依据，采用适当折现
率折现后加总计算得出企业整体营业性资产的价值，然后再加上溢余资产、非经营
性资产价值减去有息债务得出股东全部权益价值。
E ＝V－D 公式一
V＝P ＋ C 1 ＋ C 2 ＋ E ’ 公式二
上式中：
E：股东全部权益价值；
V：企业整体价值；
D ：付息债务评估价值；
P ：经营性资产评估价值；
C 1 ：溢余资产评估价值；
C 2 ：非经营性资产评估价值；
E ’：（未在现金流中考虑的）长期股权投资评估价值。
其中，公式二中经营性资产评估价值 P 按如下公式求取：
? ?Rt ? + (rR ? g ) ? (1 + r )
n
? (1 + r )
?t ?n
P = n +1
公式三
t =1
上式前半部分为明确预测期价值，后半部分为永续期价值（终值）
公式三中：
R t ：明确预测期的第 t 期的企业自由现金流
t：明确预测期期数 1 , 2 , 3 ，··· ，n；
r：折现率；
R n +1 ：永续期企业自由现金流；
g：永续期的增长率，本次评估 g =0；
n：明确预测期第末年。
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本次将企业自由现金流量作为企业预期收益的量化指标。
企业自由现金流量就是在支付了经营费用和所得税之后，向公司权利要求者
支付现金之前的全部现金流。其计算公式为：
企业自由现金流量＝税后净利润＋折旧与摊销+利息费用× （1-税率 T）－资本
性支出－营运资金变动。
企业价值评估中的收益期限通常是指企业未来获取收益的年限。为了合理预
测企业未来收益，根据企业生产经营的特点以及有关法律法规、契约和合同等，可
将企业的收益期限划分为有限期限和无限期限。
本次评估采用永续年期作为收益期。其中，第一阶段为 2023 年 3 月 31 日至
于变化中；第二阶段 2029 年 1 月 1 日起为永续经营，在此阶段被评估企业将保持
稳定的盈利水平。
确定折现率有多种方法和途径，按照收益额与折现率口径一致的原则，本次评
估收益额口径为企业自由现金流量，则折现率选取加权平均资本成本（WACC）确
定。
付息债务包括企业的长短期借款，按其市场价值确定。
溢余资产是指与企业收益无直接关系的，超过企业经营所需的多余资产，一般
指超额货币资金和交易性金融资产等；非经营性资产是指与企业收益无直接关系
的，不产生效益的资产。对该类资产单独进行评估。
对于长期股权投资，引用收益法的评估结果。
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八、评估程序实施过程和情况
根据国家有关部门关于资产评估的规定和会计核算的一般原则，依据国家有
关部门相关法律规定和规范化要求，北京天健兴业资产评估有限公司业已实施了
对委托人提供的法律性文件与会计记录以及相关资料的验证审核，按被评估单位
提交的资产清单，对相关资产进行了必要的产权查验、实地察看与核对，进行了必
要的市场调查和交易价格的比较，以及财务分析和预测等其他有必要实施的资产
评估程序。资产评估的详细过程如下：
(1)北京天健兴业资产评估有限公司于 2023 年 4 月接受委托人的委托，从事本
资产评估项目。在接受委托后，北京天健兴业资产评估有限公司即与委托人就本次
评估目的、评估对象与评估范围、评估基准日、委托评估资产的特点等影响资产评
估方案的问题进行了认真讨论。
(2)根据委托评估资产的特点，有针对性地布置资产评估申报明细表，并设计主
要资产调查表、主要业务盈利情况调查表等，对委托人参与资产评估配合人员进行
业务培训，填写资产评估清查表和各类调查表。
(3)评估方案的设计
依据了解资产的特点，制定评估实施计划，确定评估人员，组成资产评估现场
工作小组。
(4)评估资料的准备
收集和整理评估对象市场交易价格信息、主要原料市场价格信息、评估对象产
权证明文件等。
该阶段工作时间为 2023 年 4 月 15 日－5 月 5 日。
(1)评估对象真实性和合法性的查证
根据委托人及被评估单位提供的资产和负债申报明细，评估人员针对实物资
产和货币性债权和债务采用不同的核查方式进行查证，以确认资产和负债的真实
准确。
对货币资金，我们通过查阅日记账，审核银行对账单及银行存款余额调节表等
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方式进行调查；
对债权和债务，评估人员采取核对总账、明细账、抽查合同凭证等方式确定资
产和负债的真实性。
对固定资产的调查采用重点和一般相结合的原则，重点调查房屋建筑物、重要
设备等资产。评估人员，查阅了相关工程的设计、施工文件，工程承包合同，工程
款项结算资料、设备购置合同发票等，从而确定资产的真实性。
(2)资产实际状态的调查
设备运行状态的调查采用重点和一般相结合的原则，主要通过查阅设备的运
行记录，在被评估单位设备管理人员的配合下现场实地观察设备的运行状态等方
式进行。在调查的基础上完善重要设备调查表。
(3)实物资产价值构成及业务发展情况的调查
根据被评估单位的资产特点，调查其资产价值构成的合理性和合规性。重点核
查固定资产账面金额的真实性、准确性、完整性和合规性。查阅了有关会计凭证、
会计账簿以及工程决算、工程施工合同、设备采购合同等资料。
(4)企业收入、成本等生产经营情况的调查
收集相关单位以前年度损益核算资料，进行测算分析；通过访谈等方式调查各
单位及业务的现实运行情况及其收入、成本、费用的构成情况及未来发展趋势，为
编制未来现金流预测作准备。
通过收集相关信息，对中交城市能源研究设计院有限公司各项业务的市场环
境、未来所面临的竞争、发展趋势等进行分析和预测。
该阶段的工作时间为 2023 年 5 月 6 日－6 月 5 日。
评估人员在现场依据针对本项目特点制定的工作计划，结合实际情况确定的
作价原则及估值模型，明确评估参数和价格标准后，参考企业提供的历史资料和未
来经营预测资料开始评定估算工作。
(1)评估结果的确定
依据北京天健兴业资产评估有限公司评估人员在评估现场勘察的情况以及所
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进行的必要的市场调查和测算，确定委托评估资产的资产基础法和收益法结果。
(2)评估结果的分析和评估报告的撰写
按照北京天健兴业资产评估有限公司规范化要求编制相关资产的评估报告。
评估结果及相关资产评估报告按北京天健兴业资产评估有限公司规定程序进行三
级复核，经签字资产评估师最后复核无误后，由项目组完成并提交报告。
(3)工作底稿的整理归档
上述三四两阶段工作时间为 2023 年 6 月 6 日－7 月 26 日。
九、评估假设
（一）一般假设：
资产的交易条件等模拟市场进行估价。
样的市场条件下接受何种影响的一种假定。公开市场是指充分发达与完善的市场
条件，是指一个有自愿的买方和卖方的竞争性市场，在这个市场上，买方和卖方的
地位平等，都有获取足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易都是在自愿的、
理智的、非强制性或不受限制的条件下进行。
的市场条件下的资产状态的一种假定。首先被评估资产正处于使用状态，其次假定
处于使用状态的资产还将继续使用下去。在持续使用假设条件下，没有考虑资产用
途转换或者最佳利用条件，其评估结果的使用范围受到限制。
即企业作为经营主体，在所处的外部环境下，按照经营目标，持续经营下去。企业
经营者负责并有能力担当责任；企业合法经营，并能够获取适当利润，以维持持续
经营能力。
（二）收益法评估假设：
被评估单位所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化；无其他不可预测和不可
抗力因素造成的重大不利影响。
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重要方面基本一致。
定资质，享受 15%的所得税优惠税率。
本评估报告评估结论在上述假设条件下在评估基准日时成立，当上述假设条
件发生较大变化时，本评估机构将不承担由于假设条件改变而推导出不同评估结
论的责任。
十、评估结论
（一）资产基础法评估结论
经资产基础法评估，中交城市能源研究设计院有限公司总资产账面价值为
总负债账面价值为 7,555.62 万元，评估价值为 7,555.62 万元，无增减值；净资产账
面价值为 9,753.40 万元，评估价值为 13,383.05 万元，增值额为 3,629.65 万元，增值
率为 37.21%。
资产基础法评估结果汇总表
单位：万元
项目名称 账面价值 评估价值 增减值 增值率%
流动资产 10,671.96 10,671.96 - -
非流动资产 6,637.05 10,266.70 3,629.65 54.69
其中：长期股权投资 191.35 512.42 321.07 167.79
投资性房地产 - - - -
固定资产 404.29 1,202.15 797.86 197.35
在建工程 147.56 149.13 1.56 1.06
无形资产 5,047.87 7,557.03 2,509.16 49.71
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公司，企业多年发展形成的团队、商誉、客户等核心资产并没有体现在账面值上，
账面值远低于未来企业的真实盈利能力及价值。
收益法评估主要从企业未来经营活动所产生的净现金流角度反映企业价值，
考虑了被评估企业拥有的客户资源、良好的口碑、经验丰富的行业管理人才以及行
业中较齐全的资质所形成的收益，是形成评估增值的主要原因。
十一、特别事项说明
以下事项并非本公司评估人员执业水平和能力所能评定和估算，但该事项确
实可能影响评估结论，提请本评估报告使用者对此应特别关注：
（一） 本报告所称“评估价值”系指我们对所评估资产在现有用途不变并持续
经营，以及在评估基准日之状况和外部经济环境前提下，为本报告书所列明的目的
而提出的公允估值意见，而不对其它用途负责。
（二） 报告中的评估结论是反映评估对象在本次评估目的下，根据公开市场
的原则确定的公允价值，未考虑该等资产进行产权登记或权属变更过程中应承担
的相关费用和税项，也未对资产评估增值额作任何纳税调整准备。评估结论不应当
被认为是对评估对象可实现价格的保证。
（三） 本次评估结论未考虑由于控股权和少数股权等因素产生的溢价或折价，
也未考虑委估股权流动性对评估结论的影响。
（四） 在资产评估结论有效使用期内，如果资产数量及作价标准发生变化时，
应当进行适当调整，而不能直接使用评估结论。
（五） 本次企业申报的 33 项专利中，2 项实用新型专利的证载权利人为中交
煤气热力研究设计院有限公司，为能源院的曾用名；4 项发明专利为能源院与其他
公司共有产权，且证载权利人为中交煤气热力研究设计院有限公司，为能源院的曾
用名。
（六） 各方未对专利权属、相关收益分配等事项进行约定，本次评估未考虑
上述事项对评估结果的影响。
（七） 资产评估程序受限情况、处理方式及其对评估结论的影响：
术检测，资产评估师在假定被评估单位提供的有关技术资料和运行记录是真实有
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效的前提下，通过现场调查做出判断。
肉眼所能观察的部分）做技术检测，房屋、构筑物评估结论是在假定被评估单位提
供的有关工程资料是真实有效的前提下，在未借助任何检测仪器的条件下，通过实
地勘察做出判断。
（八） 评估基准日至评估报告日之间可能对评估结论产生影响的期后事项：
无。
（九） 根据本次重组方案，被评估单位未来不再承接施工业务，只消化存量
在手合同，不再承接施工业务，本次评估考虑了该事项对评估结果的影响。
（十） 评估基准日 5 年期以上贷款市场报价利率(LPR)为 4.30%，截止评估报
告日 5 年期以上 LPR 下调 10 个基点为 4.2% 。本次评估未考虑贷款市场报价利率
(LPR)变动对评估结果的影响。
资产评估报告使用人应注意以上特别事项对评估结论产生的影响。
十二、资产评估报告的使用限制说明
（一） 本评估报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途；
（二） 委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资
产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估师
不承担责任；
（三） 除委托人、资产评估委托合同中委托的其他资产评估报告使用人和法
律、行政法规规定的资产评估报告使用人之外，其他任何机构和个人不能成为资产
评估报告的使用人；
（四） 资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估
对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证；
（五） 本评估报告的全部或者部分内容被摘抄、引用或者被披露于公开媒体，
需评估机构审阅相关内容，法律、法规规定以及相关当事方另有委托除外；
（六） 本评估报告所揭示的评估结论仅对本项目对应的经济行为有效，资产
评估结论使用有效期为自评估基准日起一年，即评估基准日 2023 年 3 月 31 日起，
至 2024 年 3 月 30 日止。当评估目的在有效期内实现时，要以评估结论作为价值的
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参考依据。超过一年，需重新进行资产评估。
十三、资产评估报告日
资产评估报告日为二〇二三年七月二十六日。
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