广州高澜节能技术股份有限公司
Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech. Co., Ltd.
（住所：广州市高新技术产业开发区科学城南云五路 3 号）
发行方案论证分析报告
（二次修订稿）
二○二三年七月
广州高澜节能技术股份有限公司（以下简称“公司”或“高澜股份”）于
求，增强公司资本实力，提升盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》（以下
简称“《公司法》”）《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）
《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关
法律、行政法规、部门规章或规范性文件和《公司章程》的规定，公司拟向特定
对象发行股票不超过 48,899,755 股（含 48,899,755 股），募集资金不超过 40,000.00
万元，扣除发行费用后，募集资金净额将用于补充流动资金及偿还银行贷款。
鉴于公司 2022 年年度权益分派方案已实施完毕，根据本次发行股票定价原
则，本次发行股票的发行价格做出调整，本次发行股票的发行价格由 8.18 元/股
调整为 8.06 元/股，本次向特定对象发行数量不超过 48,899,755 股（含本数），
本次向特定对象发行股票募集的资金总额为不超过人民币 394,132,025.30 元（含
本数），扣除发行费用后，募集资金净额将用于补充流动资金及偿还银行贷款。
（本报告中如无特别说明，相关用语具有与《广州高澜节能技术股份有限公
司 2023 年度创业板向特定对象发行股票预案（二次修订稿）》中的释义相同的
含义）
一、本次向特定对象发行股票募集资金使用计划
本次向特定对象发行股票的募集资金总额为不超过人民币 394,132,025.30 元
（含本数），扣除发行费用后全部用于补充公司流动资金和偿还银行贷款。
如本次向特定对象发行募集资金到账时间与公司实际偿还相应借款进度不
一致，公司可以使用自有资金先行偿还，待本次向特定对象发行募集资金到账后
予以置换，或对相关借款进行续借，待募集资金到账后再归还。在相关法律法规
允许及公司股东大会决议授权范围内，公司董事会有权对募集资金偿还的每笔借
款及金额等具体使用安排进行确定或调整。
二、本次向特定对象发行股票的背景和目的
（一）本次向特定对象发行股票的背景
高澜股份设立以来一直致力于电力电子装置用纯水冷却设备及控制系统的
研发、设计、生产和销售，逐步成为电力电子行业热管理整体解决方案提供商，
产品应用领域由传统直流输电、新能源发电、柔性交流输配电及大功率电气传动
向石油石化、轨道交通、军工船舶、医疗设备、数据中心及储能电站等不断扩充。
在储能电池热管理技术方面，公司目前已有基于锂电池单柜储能液冷产品、大型
储能电站液冷系统、预制舱式储能液冷产品等的技术储备和解决方案。
我国特高压工程由国家电网和南方电网投资建设，“十四五”期间，国家电
网规划建设特高压工程“24 交 14 直”，总投资 3,800 亿元。根据国家电网公司
重大项目建设推进会议，2022 年下半年将再开工建设“四交四直”特高压工程，
加快推进“一交五直”等特高压工程前期工作争取早核准早开工。在碳达峰碳中
和、构建新型电力系统的大背景下，特高压有望迎来新一轮建设高峰，相较于“十
三五”规划结束时“14 交 12 直”，“十四五”特高压投资规模大幅增长，预计
特高压将迎来新一轮加速建设周期。
公司是国内电力电子装置用纯水冷却设备专业供应商，其产品及服务技术广
泛应用于发电、输电、配电及用电各个环节电力电子装置的冷却。“十四五”期
间，特高压骨干通道建设加快，清洁能源促进配套特高压工程需求提升，公司积
极参与特高压直流工程换流站冷却系统、换流站调相机冷却系统等项目的研发和
制造，受益于特高压的规划建设，公司的纯水冷却设备业务将迎来快速增长期。
施方案》，明确提及到 2025 年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，
具备大规模商业化应用条件。到 2030 年，新型储能全面市场化发展。国家政策
对储能行业予以广泛支持，涵盖行业发展、机制完善、项目落地等内容，受益于
政策支持，储能行业实现了快速发展。
国内储能电池主要应用于大型储能（电力系统储能）、通信系统储能、家庭
储能和便携式储能，其中大型储能是储能电池的主要应用场景，出货量占比达到
同比增速达 170%。根据弗若斯特沙利文数据显示，全球储能电池装机量到 2026
年将达到 526.1GWh，2022 年至 2026 年期间预计按复合年增长率 53.5%增长，
续提升，带动储能温控市场发展。根据 GGII 测算 2022-2025 年中国储能温控市
场规模将从 46.6 亿元增长至 164.6 亿元，复合增长率为 52.3%，未来市场前景广
阔。当下储能温控以风冷为主，液冷作为中长期技术方案与传统风冷技术相比，
在散热能力和响应速度上更具显著优势，未来市场渗透率将逐步提升。
（二）本次向特定对象发行股票的目的
“十四五”期间，国家电网规划建设特高压工程“24 交 14 直”，总投资 3,800
亿元，相较于“十三五”特高压投资规模大幅增长。“十四五”期间特高压建设
提速，直流纯水冷却设备行业景气程度提升明显，迎来快速增长期。根据 GGII
测算 2022-2025 年中国储能温控市场规模将从 46.6 亿元增长至 164.6 亿元，复合
增长率为 52.3%。中国储能电池出货量保持高速增长态势，装机规模持续提升，
下游储能温控市场需求旺盛。
公司的纯水冷却设备、储能液冷温控设备等具有设备要求高，合同标的大、
合同周期长等特点，公司对制造设备、加工设备、试验和检测设备的要求较高，
采购原材料和日常生产经营需要占用大量流动资金。在“双碳”战略引领绿色发
展的新形势下，储能温控、直流水冷等领域将迎来蓬勃发展机遇，为紧抓发展机
遇，公司业务持续扩张，可能导致营运资金紧张，面临一定的资金压力。
截至预案公告之日，李琦先生在高澜股份的持股比例为 14.06%，是高澜股
份的第一大股东，担任高澜股份的董事长。本次发行的认购对象为慕岚投资，李
琦的配偶刘艳村女士、女儿李慕牧女士各持有慕岚投资 50%的股权。2023 年 1
月 10 日，李琦与慕岚投资签署了《一致行动协议》，约定慕岚投资在其行使高
澜股份股东权利时，包括股东提案权、股东表决权时与李琦先生保持一致；若慕
岚投资提名的人员获聘请担任高澜股份的董事（如有），该相关董事在行使董事
权利，包括董事会提案权、董事表决权时与李琦先生保持一致。通过本次认购，
慕岚投资、李琦先生将成为高澜股份的控股股东，高澜股份由无实际控制人变更
为李琦先生、刘艳村女士、李慕牧女士共同控制，上市公司的控制权及资金实力
将得到进一步加强，有利保障公司长期持续稳定发展。
高抗风险能力
随着公司发展战略的实施以及业务规模的扩张，公司的资金需求逐步增加，
产品研发及市场开拓亦将进一步提升资金需求。本次向特定对象发行股票募集资
金将有效地缓解公司发展过程中所产生的资金压力，为公司未来业务发展提供有
力的资金支持；为加快公司在储能产业的布局，公司拟开展全场景热管理研发与
储能高端制造项目投资，有利于缓解公司储能项目流动资金需求。本次向特定对
象发行股票募集资金有利于公司优化资本结构，降低资产负债率，公司资本实力
和抗风险能力进一步增强，提高公司盈利能力，提升公司的核心竞争力；同时，
补充流动资金可以减少公司的短期贷款需求，从而降低财务费用，减少财务风险
和经营压力，进一步增强公司长期可持续发展能力和核心竞争力。
三、本次发行证券及其品种选择的必要性
（一）本次发行证券选择的品种
公司本次发行证券选择的品种系向特定对象发行股票，发行股票种类为境内
上市人民币普通股（A 股），每股面值为人民币 1.00 元。
（二）本次募集资金使用的必要性
“十四五”期间，国家电网规划建设特高压工程“24 交 14 直”，总投资 3,800
亿元，相较于“十三五”特高压投资规模大幅增长。“十四五”期间特高压建设
提速，直流纯水冷却设备行业景气程度提升明显，迎来快速增长期。根据 GGII
测算 2022-2025 年中国储能温控市场规模将从 46.6 亿元增长至 164.6 亿元，复合
增长率为 52.3%。中国储能电池出货量保持高速增长态势，装机规模持续提升，
下游储能温控市场需求旺盛。
公司的纯水冷却设备、储能液冷温控设备等具有设备要求高，合同标的大、
合同周期长等特点，公司对制造设备、加工设备、试验和检测设备的要求较高，
采购原材料和日常生产经营需要占用大量流动资金。在“双碳”战略引领绿色发
展的新形势下，储能温控、直流水冷等领域将迎来蓬勃发展机遇，为紧抓发展机
遇，公司业务持扩张，可能导致营运资金紧张，面临一定的资金压力。
截至预案公告之日，李琦在高澜股份的持股比例为 14.06%，是高澜股份的
第一大股东，担任高澜股份的董事长。本次发行的认购对象为慕岚投资，李琦先
生之妻刘艳村女士、之女李慕牧女士各持有慕岚投资 50%的股权。2023 年 1 月
股份股东权利时，包括股东提案权、股东表决权时与李琦先生保持一致；若慕岚
投资提名的人员获聘请担任高澜股份的董事（如有），该相关董事在行使董事权
利，包括董事会提案权、董事表决权时与李琦先生保持一致。通过本次认购，慕
岚投资、李琦先生将成为高澜股份的控股股东，高澜股份由无实际控制人变更为
李琦先生、刘艳村女士、李慕牧女士共同控制，上市公司的控制权及资金实力将
得到进一步加强，有利保障公司长期持续稳定发展。
高抗风险能力
随着公司发展战略的实施以及业务规模的扩张，公司的资金需求逐步增加，
产品研发及市场开拓亦将进一步提升资金需求。本次向特定对象发行股票募集资
金将有效地缓解公司发展过程中所产生的资金压力，为公司未来业务发展提供有
力的资金支持；为加快公司在储能产业的布局，公司拟开展全场景热管理研发与
储能高端制造项目投资，有利于缓解公司储能项目流动资金需求。本次向特定对
象发行股票募集资金有利于公司优化资本结构，降低资产负债率，公司资本实力
和抗风险能力进一步增强，提高公司盈利能力，提升公司的核心竞争力；同时，
补充流动资金可以减少公司的短期贷款需求，从而降低财务费用，减少财务风险
和经营压力，进一步增强公司长期可持续发展能力和核心竞争力。
四、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性
（一）本次发行对象的选择范围的适当性
根据公司第四届董事会第二十四次会议、2023 年第一次临时股东大会、第
四届董事会第二十五次会议、第四届董事会第二十七次会议审议通过的本次向特
定对象发行股票方案，本次向特定对象发行股票的发行对象为慕岚投资。
刘艳村女士持有慕岚投资 50%股权，李慕牧女士持有慕岚投资 50%股权；
慕岚投资由刘艳村女士、李慕牧女士共同控制。刘艳村女士系公司董事长李琦先
生之妻，李慕牧女士系公司董事长李琦先生之女。2023 年 1 月 10 日，慕岚投资、
刘艳村女士、李慕牧女士与公司董事长李琦先生签署了《一致行动协议》，确认
自 2023 年 1 月 10 日起即慕岚投资与李琦先生存在“一致行动”关系，约定慕岚
投资在其行使高澜股份股东权利时，包括股东提案权、股东表决权时与李琦先生
保持一致；若慕岚投资提名的人员获聘请担任高澜股份的董事（如有），该相关
董事在行使董事权利，包括董事会提案权、董事表决权时与李琦先生保持一致。
本次发行对象的选择范围符合《注册管理办法》等法律法规的相关规定，选
择范围适当。
（二）本次发行对象的数量的适当性
本次发行的发行对象数量为 1 名，发行对象为慕岚投资。本次发行对象的数
量符合《注册管理办法》等法律法规的相关规定，发行对象的数量适当。
（三）本次发行对象的标准的适当性
本次向特定对象发行股票的发行对象具有一定风险识别能力和风险承担能
力，并具备相应的资金实力。本次发行对象的标准符合《注册管理办法》等法律
法规的相关规定，本次发行对象的标准适当。
五、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性
（一）本次发行定价的原则和依据
公司本次向特定对象发行股票的定价基准日为公司第四届董事会第二十四
次会议决议公告日。
本次向特定对象发行定价基准日前 20 个交易日股票交易均价为 10.22 元/股，
本次向特定对象发行股票的发行价格为 8.18 元/股，不低于本次定价基准日前 20
个交易日股票交易均价的百分之八十（注：定价基准日前 20 个交易日股票交易
均价＝定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日股票
交易总量）。
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送红股、资本公积金转增
股本等除权除息事项，将对本次向特定对象发行价格作相应调整。计算公式如下：
假设调整前本次向特定对象发行价格为 P0，每股送股或转增股本数为 N，
每股派发现金股利为 D，调整后本次向特定对象发行价格为 P1（保留小数点后
两位，最后一位实行四舍五入，调整后本次向特定对象发行价格不低于每股面值
人民币 1.00 元），则：
派发现金股利：P1=P0－D
送股或转增股本：P1=P0/(1+N)
两项同时进行时：P1=(P0－D)/(1+N)
鉴于公司 2022 年年度权益分派方案已实施完毕，根据本次发行股票定价原
则，本次发行股票的发行价格做出调整，本次发行股票的发行价格由 8.18 元/股
调整为 8.06 元/股。
（二）本次发行定价的方法及程序
本次向特定对象发行股票的定价方法及程序均根据《注册管理办法》等法律
法规的相关规定，已经董事会和股东大会审议通过并将相关公告在交易网站及指
定的信息披露媒体上进行披露。本次发行方案尚需深交所审核通过、中国证监会
同意注册。
本次发行定价的方法和程序符合《注册管理办法》等法律法规的相关规定，
本次发行定价的方法和程序合理。
综上所述，本次发行定价的原则、依据、方法和程序的均符合相关法律法规
的要求，合规合理。
六、本次发行方式的可行性
（一）本次发行方式合法合规
公司本次发行方式为向特定对象发行股票，发行对象以现金方式认购本次发
行的股票。本次向特定对象发行股票所募集资金将用于补充流动资金和偿还银行
贷款，符合相关政策和法律法规，具有可行性。
公司不存在《注册管理办法》第十一条规定的不得向特定对象发行股票的情
形，具体如下：
（1）擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东大会认可；
（2）最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者
相关信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示
意见的审计报告；最近一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，且保留意
见所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除。本次发行涉及重大资产重组
的除外；
（3）现任董事、监事和高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处罚，
或者最近一年受到证券交易所公开谴责；
（4）上市公司及其现任董事、监事和高级管理人员因涉嫌犯罪正在被司法
机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查；
（5）控股股东、实际控制人最近三年存在严重损害上市公司利益或者投资
者合法权益的重大违法行为；
（6）最近三年存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法
行为。
公司符合《注册管理办法》第十一条的相关规定。
（1）符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律、行政法规规定；
（2）除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有财务性投资，不得直
接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；
（3）募集资金项目实施后，不会与控股股东、实际控制人及其控制的其他
企业新增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易，或者严重影响公
司生产经营的独立性。
公司符合《注册管理办法》第十二条的相关规定。
本次发行股票的发行对象为慕岚投资，发行对象为不超过 35 名的符合股东
大会决议规定条件的投资者。
的规定
本次向特定对象发行股票的定价基准日为公司第四届董事会第二十四次会
议决议公告日。本次向特定对象发行股票的发行价格为 8.18 元/股，不低于本次
定价基准日前 20 个交易日股票交易均价的百分之八十。
鉴于公司 2022 年年度权益分派方案已实施完毕，根据本次发行股票定价原
则，本次发行股票的发行价格做出调整，本次发行股票的发行价格由 8.18 元/股
调整为 8.06 元/股。
慕岚投资认购的本次向特定对象发行的股份自本次发行结束之日起十八个
月内不得转让，法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。
根据发行人及其实际控制人出具的书面确认及承诺，公司不存在向发行对象
作出保底保收益或变相保底保收益承诺，或者直接或通过利益相关方向发行对象
提供财务资助或者补偿的情形。
本次向特定对象发行股票前，上市公司无控股股东及实际控制人。本次向特
定对象发行股票后，公司控股股东将变更为慕岚投资、李琦先生，实际控制人将
变更为李琦先生、刘艳村女士、李慕牧女士。本次发行股票完成后，公司实际控
制人变更为李琦、刘艳村、李慕牧符合《公司法》《深圳证券交易所创业板股票
上市规则》《上市公司收购管理办法》关于实际控制人的认定。
第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见
—证券期货法律适用意见第 18 号》（以下简称“《证券期货法律适用意见第 18
号》”）的相关规定
（1）上市公司申请向特定对象发行股票的，拟发行的股份数量不得超过本
次发行前总股本的 30%；
本次向特定对象发行数量不超过 48,899,755 股（含 48,899,755 股），不超过
本次发行前公司总股本的 30%，最终发行股票数量将在本次发行经深交所审核通
过并取得中国证监会同意注册的批复后，由公司董事会根据公司股东大会的授权
及发行时的实际情况，与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。
若公司股票在本次发行的董事会决议公告日至发行日期间发生送股、资本公
积金转增股本除权、除息导致本次发行前公司总股本发生变动，则本次向特定对
象发行的股票数量将进行相应调整。
（2）上市公司申请增发、配股、非公开发行股票的，本次发行董事会决议
日距离前次募集资金到位日原则上不得少于 18 个月。前次募集资金基本使用完
毕或募集资金投向未发生变更且按计划投入的，可不受上述限制，但相应间隔原
则上不得少于 6 个月。前次募集资金包括首发、增发、配股、向特定对象发行股
票。上市公司发行可转债、优先股、发行股份购买资产并配套募集资金和适用简
易程序的，不适用上述规定；
公司前次募集资金为向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金到位时间
为 2020 年 12 月 16 日，本次发行董事会决议日（2023 年 1 月 10 日）距离前次
募集资金到位日超过 18 个月。
（3）通过配股、发行优先股或者董事会确定发行对象的向特定对象发行股
票方式募集资金的，可以将募集资金全部用于补充流动资金和偿还债务；
本次发行采用董事会确定发行对象的向特定对象发行股票方式，扣除发行费
用后的募集资金净额，拟全部用于补充流动资金和偿还银行贷款。
（4）上市公司申请再融资时，除金融类企业外，原则上最近一期末不得存
在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人
款项、委托理财等财务性投资的情形。
截至 2023 年 3 月 31 日，公司不存在持有金额较大、期限较长的交易性金融
资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。
综上，公司本次发行符合《证券期货法律适用意见第 18 号》相关规定。
（二）公司不属于《关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录》《关
于对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》规定的需要惩处的企业范围，
不属于一般失信企业和海关失信企业
经自查，公司不属于《关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录》和
《关于对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》规定的需要惩处的企业范
围，不属于一般失信企业和海关失信企业。
（三）确定发行方式的程序合法合规
本次向特定对象发行股票已经公司第四届董事会第二十四次会议、2023 年
第一次临时股东大会、第四届董事会第二十五次会议、第四届董事会第二十七次
会议审议通过，且会议决议以及相关文件均在交易所网站及指定的信息披露媒体
上进行披露，履行了必要的审议程序和信息披露程序。
由于李琦先生为公司董事，本次向特定对象发行股票完成后慕岚投资、李琦
先生成为公司控股股东，李琦先生、刘艳村女士、李慕牧女士成为公司实际控制
人构成《上市公司收购管理办法》规定的管理层收购。本次发行涉及管理层收购
相关事宜已经公司第四届董事会第二十四次会议、2023 年第一次临时股东大会
审议通过。
根据有关规定，本次发行方案尚需获得深交所核准并报中国证监会履行注册
程序。
综上，本次向特定对象发行股票的审议程序合法合规。
七、本次发行方案的公平性、合理性
本次向特定对象发行方案已经公司第四届董事会第二十四次会议、2023 年
第一次临时股东大会、第四届董事会第二十五次会议、第四届董事会第二十七次
会议审议通过，发行方案的实施充分考虑了公司目前所处的行业现状、未来发展
趋势以及公司整体战略布局的需要，本次向特定对象发行股票将有助于公司加快
实现发展战略目标，提高公司的持续盈利能力和综合实力，有利于增加全体股东
的权益，符合全体股东利益。
本次发行方案及相关文件在中国证监会指定信息披露网站及指定的信息披
露媒体上进行披露，保证了全体股东的知情权。
综上所述，本次发行方案已经公司董事会审慎研究后通过，认为该方案符合
全体股东利益；本次发行方案及相关文件已履行了相关披露程序，保障了股东的
知情权，同时本次发行方案已在股东大会上接受参会股东的公平表决，具备公平
性和合理性。
八、本次发行对原股东权益或者即期回报摊薄的影响以及填
补的具体措施
（一）本次向特定对象发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标影响的假设前
提：
（1）国内外政治稳定、宏观经济环境和社会环境、产业政策、公司所处行
业的市场情况没有发生重大不利变化；
（2）假定本次发行方案于 2023 年 11 月底实施完毕，本次方案发行不超过
（3）假设本次向特定对象发行股票的募集资金总额为人民币 394,132,025.30
元，本次测算暂不考虑发行费用等的影响。公司本次特定对象发行股票的募集资
金总额按照最终发行价格乘以中国证监会注册发行的股份数量为准；
（4）公司 2022 年归属于母公司股东的净利润为 28,684.30 万元，归属于母
公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-5,488.14 万元；
（5）假设 2023 年度公司归属于母公司所有者的净利润及扣除非经常性损益
后归属于母公司股东的净利润均在 2022 年的基础上按照持平、较上年分别增长
算；
（6）该假设仅为基于测算目的，并不代表公司对 2023 年度经营情况及趋势
的判断，亦不构成公司盈利预测，投资者不应据此进行投资决策；
（7）在预测公司本次发行后总股本时，以本次发行前总股本 308,620,124 股
为基数，不考虑除本次发行股份数量之外的因素（如资本公积金转增股本、股权
激励等）对本公司股本总额的影响；
（8）基于谨慎性原则，未考虑本次发行募集资金到位后，对公司生产经营、
财务状况（如财务费用、投资收益）等方面的影响；
（9）未考虑其他非经常性损益、不可抗力因素对公司财务状况的影响。
基于上述假设情况，公司测算了本次向特定对象发行股票对即期主要收益指
标的影响，具体情况如下：
项目
/2022.12.31 本次发行前 本次发行后
期末总股本（股） 308,620,124 308,620,124 357,519,879
本次非公开增发股份数量（股） 48,899,755
公司 2023 年度归属于母公司所有者的净利润及扣除非经
假设一： 常性损益前后归属于母公司股东的净利润与 2021 年度持
平
归属于母公司净利润（万元） 28,684.30 28,684.30 28,684.30
扣除非经常性损益后归属于母
-5,488.14 -5,488.14 -5,488.14
公司股东的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 1.00 0.93 0.92
稀释每股收益（元/股） 1.00 0.93 0.92
扣除非经常损益后基本每股收
-0.19 -0.18 -0.18
益（元/股）
扣除非经常损益后稀释每股收
-0.19 -0.18 -0.18
益（元/股）
公司 2023 年度归属于母公司所有者的净利润及扣除非经
假设二： 常性损益前后归属于母公司股东的净利润较上年分别增
长 10%（亏损减少 10%）
归属于母公司净利润（万元） 28,684.30 31,552.72 31,552.72
扣除非经常性损益后归属于母
-5,488.14 -4,939.33 -4,939.33
公司股东的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 1.00 1.02 1.01
稀释每股收益（元/股） 1.00 1.02 1.01
扣除非经常损益后基本每股收
-0.19 -0.16 -0.16
益（元/股）
扣除非经常损益后稀释每股收
-0.19 -0.16 -0.16
益（元/股）
公司 2023 年度归属于母公司所有者的净利润及扣除非经
假设三 常性损益前后归属于母公司股东的净利润较上年分别增
长 20%（亏损减少 20%）
归属于母公司净利润（万元） 28,684.30 34,421.15 34,421.15
扣除非经常性损益后归属于母
-5,488.14 -4,390.51 -4,390.51
公司股东的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 1.00 1.12 1.10
稀释每股收益（元/股） 1.00 1.12 1.10
扣除非经常损益后基本每股收
-0.19 -0.14 -0.14
益（元/股）
扣除非经常损益后稀释每股收
-0.19 -0.14 -0.14
益（元/股）
注1：本次发行前基本每股收益=当期归属于母公司所有者的净利润/发行前当期加权平均总
股本。
注2：本次发行后基本每股收益=当期归属于母公司所有者的净利润/（发行前当期加权平均
总股本+本次新增发行股份数*发行月份次月至年末的月份数/12）。
注3：上述测算过程中，每股收益系按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——
净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）规定计算。
（二）公司应对本次向特定对象发行摊薄即期回报采取的措施
为保证本次募集资金有效使用、有效防范股东即期回报被摊薄的风险和提高
公司未来的持续回报能力，本次发行完成后，公司将通过加强募集资金使用管理、
加强经营管理和内部控制、提升公司经营效率和盈利能力、严格执行公司的分红
政策等方面来增厚公司未来收益、保障公司股东利益回报，以降低本次发行摊薄
股东即期回报的影响。公司拟采取的具体措施如下：
为保障公司规范、有效使用募集资金，本次向特定对象发行股票募集资金到
位后，公司将严格按照证监会及交易所对募集资金使用管理的规定进行募集资金
管理，保证募集资金合理规范使用，积极配合保荐机构和监管银行对募集资金使
用的检查和监督、合理防范募集资金使用风险。
本次向特定对象发行股票募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充流动资
金，本次募集资金到位后，公司资金实力将显著提升。公司将加快落实公司“聚
焦全场景热管理技术创新和产业化”发展战略，聚焦电力电子热管理、新能源汽
车热管理、信息与通信热管理、特种行业热管理及综合能源能效管理，并在储能
电池热管理技术方面持续投入研发，进一步扩大经营规模，提升公司的盈利能力
和经营业绩。
公司将通过提升业务的运营管理，通过不断细化与流程规范化管理，提高资
产的周转效率，从而增强产品或服务的盈利能力。
公司将严格遵循《公司法》《证券法》等法律、法规和规范性文件的要求，
不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、
法规和公司章程的规定行使职权，做出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事
能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事
会能够独立有效地行使对董事、高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为
公司发展提供制度保障。
（三）公司的董事、高级管理人员对公司本次向特定对象发行摊薄即期回
报采取填补措施的承诺
公司全体董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定，对公司填补回报措
施能够得到切实履行作出如下承诺：
“1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不
采用其他方式损害公司利益。
措施的执行情况相挂钩。
权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不满足中
国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承
诺。
失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”
（四）公司的控股股东及实际控制人对公司本次向特定对象发行摊薄即期
回报采取填补措施的承诺
本次向特定对象发行股票前，公司无控股股东和实际控制人；本次发行实施
完成后，慕岚投资、李琦先生将成为公司控股股东，李琦先生、刘艳村女士、李
慕牧女士将成为公司实际控制人。为维护公司和全体股东的合法权益，保障公司
填补被摊薄即期回报措施能够得到切实履行，李琦先生、刘艳村女士、李慕牧女
士就其成为实际控制人之后作出以下承诺：
“1、继续保证上市公司的独立性，不越权干预上市公司的经营管理活动，
不侵占上市公司的利益。
监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足
中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承
诺。
何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失
的，本人愿意依法承担对公司或投资者的补偿责任。若违反上述承诺或拒不履行
上述承诺，本人同意按照中国证监会和深交所等证券监管机构按照其制定或发布
的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。”
九、结论
综上所述，公司本次向特定对象发行股票具备必要性与可行性，本次向特定
对象发行股票方案公平、合理，符合相关法律法规的要求，将有利于进一步提高
公司业绩，符合公司发展战略，符合公司及全体股东利益。
特此公告。
广州高澜节能技术股份有限公司董事会
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