众华会计师事务所（特殊普通合伙）
对《关于上海至纯洁净系统科技股份有限公司 2022 年年度报告的
信息披露监管工作函》中相关问题的专项说明
上海证券交易所：
我们接受委托，审计了上海至纯洁净系统科技股份有限公司（以下简称“至
纯科技”、“公司”2022 年的年度财务报表，包括 2022 年 12 月 31 日的合并及公
司资产负债表，2022 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并所
有者权益变动表及公司所有者权益变动表以及财务报表附注，并出具了众会字
（2023）第 04171 号审计报告。
贵所于 2023 年 6 月 5 日下达了《关于上海至纯洁净系统科技股份有限公司
“问询函”）。
我们根据问询函的要求对问询函中与财务会计相关的问题进行了核查，回复
如下：
问题一、关于往来款
同比增长 75.07%；营业收入同比增长 46.32%，应收账款增长幅度高于营业收入
增长幅度。公司应收账款账面余额 24.17 亿元，其中三年以上的应收账款 2.44
亿元，占比 10.09%；应收账款按组合累计计提坏账准备 2.79 亿元。
请公司：（1）补充披露应收账款前五大对象的名称、关联关系、交易内容、
销售金额及占比、账龄、逾期情况、期后回款情况，说明较上年是否发生重大变
化；（2）结合公司业务开展情况、结算方式、信用政策、收入确认方式及时点
等变动情况等，并对比同行业公司，说明应收账款增长幅度高于营业收入增长幅
度的原因和合理性，公司收入确认是否审慎，是否存在提前确认收入、通过放宽
信用政策刺激销售的情形；（3）补充披露按组合计提的应收账款账龄结构、坏
账准备计提政策，与同行业可比公司是否存在重大差异及其原因；（4）补充披
露账龄在 3 年以上的应收账款的主要构成，包括但不限于应收账款对象名称、关
联关系、对应金额及占比、形成背景、长期挂账的原因以及坏账计提情况等，并
结合客户资质、信用等情况说明回款风险及应收账款坏账准备计提的充分性。请
年审会计师发表意见。
公司回复：
（一）补充披露公司应收账款前五大对象的名称、关联关系、交易内容、销
售金额及占比、账龄、逾期情况、期后回款情况：
公司主营业务主要包括系统集成业务和半导体设备业务，其中系统集成业务
主要包括高纯工艺系统业务和光传感及光器件业务。
高纯工艺系统业务主要为下游客户提供高纯工艺系统的设计、安装、测试调
试服务并提供系统中所需的高纯特气设备、高纯化学品供应设备、研磨液供应设
备、前驱体供应设备、工艺尾气液处理设备等工艺支持设备。2022 年度公司该类
业务占主营业务收入比为 64.23%。
光传感及光器件业务为公司全资子公司上海波汇科技有限公司的主要业务，
光传感业务专注于分布式光纤振动监测、温度监测、光纤光栅传感、算法仿真、
智能视频等，主要应用于电力电网、石油石化、城市地下综合管廊、消防、安防
等领域。光学镀膜业务主要产品为光电子元器件，主要应用于数据通信领域。2022
年度公司该类业务占主营业务收入比为 9.69%。
半导体设备业务主要为湿法清洗设备的研发、制造与销售，主要应用于集成
电路领域，聚焦芯片制造的前道核心工艺。2022 年度公司该类业务占主营业务
收入比为 26.07%。
因涉及商业秘密，根据《上海证券交易所股票上市规则》第 2.2.7 条规定“上
市公司及相关信息披露义务人拟披露的信息属于商业秘密、商业敏感信息，按照
本规则披露或者履行相关义务可能引致不当竞争、损害公司及投资者利益或者误
导投资者的，可以按照本所相关规定暂缓或者豁免披露该信息。”，公司对文中
涉及客户及供应商名称豁免披露。
单位：万元
期后回款金
关联 当年度销 销售占 应收账款 应收账款 是否 额（截至 期后回款
公司名称 交易内容 账龄
关系 售金额 比 余额 余额占比 逾期 2023 年 5 比例
月 31 日）
高纯工艺业
非关 1 年以
客户一 务及湿法设 44,631.33 14.64% 37,772.97 15.63% 否 10,353.77 27.41%
联方 内、1-2 年
备销售
高纯工艺业
非关
客户二 务及湿法设 14,946.92 4.90% 11,425.77 4.73% 1 年以内 否 3,304.08 28.92%
联方
备销售
非关 高纯工艺业 1 年以
客户三 15,646.92 5.13% 11,231.73 4.65% 否 9,152.63 81.49%
联方 务 内、1-2 年
非关 高纯工艺业
客户四 12,240.23 4.01% 9,893.88 4.09% 1 年以内 否 2,288.36 23.13%
联方 务
非关 湿法设备销
客户五 10,283.04 3.37% 8,131.20 3.36% 1 年以内 否 6,969.60 85.71%
联方 售
合计 97,748.44 32.05% 78,455.55 32.46% 32,068.44 40.87%
注：因涉及商业机密，公司应收账款前五大客户使用数字排序。
单位：万元
期后回款金
关联 当年度销 销售占 当期应收 应收账款 是否 额（截至 期后回款
公司名称 交易内容 账龄
关系 售金额 比 账款余额 余额占比 逾期 2023 年 5 比例
月 31 日）
非关 高纯工艺业
客户一 17,255.05 8.28% 10,037.87 7.13% 1 年以内 否 10,037.87 100.00%
联方 务
非关 湿法设备销 1 年以内、
客户二 3,980.75 1.91% 6,259.13 4.45% 否 6,259.13 100.00%
联方 售 1-2 年
高纯工艺业
非关
客户三 务及湿法设 27,933.08 13.40% 5,908.35 4.20% 1 年以内 否 5,908.35 100.00%
联方
备销售
非关 湿法设备销 1 年以内、
客户四 9,675.85 4.64% 5,371.11 3.82% 否 5,371.11 100.00%
联方 售 2-3 年
非关 高纯工艺业
客户五 1,906.67 0.91% 4,669.44 2.32% 1-2 年、2-3 否 218.71 4.68%
联方 务
年
合计 60,751.40 29.14% 32,245.90 21.92% 27,795.17 86.20%
注：1、因涉及商业机密，公司应收账款前五大客户使用数字排序。2、2021 年前五大客户的期后回款
截止日也是 2023 年 5 月 31 日，故相应客户在 2022 年期末依然有 1 年以上的账龄款项。
纠纷情况，故客户无法按照合同节点支付款项。公司正积极沟通，协商解决中，
预计 2023 年年底前可以正常回款。
公司的主营业务主要为系统集成和半导体设备，其中以系统集成中高纯工艺
系统类业务为主。该类业务主要与客户其自身或下游公司的大型基建项目投资性
支出有关，由于投资性支出金额较大，一般周期较长，因此每年前五大客户会有
变动；同时，该类业务客户为满足在项目后续改扩建阶段发生的相关支出需求也
会与公司进行业务合作，因此会与公司保持长期合作关系。
应收账款 2021 年和 2022 年的前五大客户中，除客户五为 2022 年新增客户
外，其余客户均在 2021 年及 2022 年期间存在长期稳定合作关系，客户五是一家
专注于车规级碳化硅芯片制造企业，其碳化硅芯片制造项目是广东省“强芯工程”
重点建设项目。因此，本期应收账款前五大较上期而言未发生较大变化。
（二）结合公司业务开展情况、结算方式、信用政策、收入确认方式及时
点等变动情况等，并对比同行业公司，说明应收账款增长幅度高于营业收入增
长幅度的原因和合理性，公司收入确认是否审慎，是否存在提前确认收入、通
过放宽信用政策刺激销售的情形。
情况：
报告期内，公司主营业务收入主要为系统集成收入和半导体设备收入。主要
来源于泛半导体领域下游行业客户。公司主要下游行业持续性高资本投入，尤其
是随着近几年国家对半导体行业的政策支持、贸易摩擦加剧带来的国产替代、半
导体行业的高速发展带动公司来源于相关领域客户的营业收入快速增长。
近三年公司主营业务收入分板块占比情况表如下：
单位：万元
业务类型
营业收入 占比 营业收入 占比 营业收入 占比
半导体设备 79,396.97 26.07% 70,111.61 33.67% 21,769.72 15.60%
系统集成-高纯工艺及
材料 195,613.27 64.23% 107,780.38 51.77% 86,318.70 61.85%
系统集成-光传感及光
器件 29,517.91 9.69% 30,310.94 14.56% 31,481.54 22.56%
合计 304,528.15 100.00% 208,202.93 100.00% 139,569.96 100.00%
由上表可见，公司近三年营业收入以系统集成中的高纯工艺及材料业务为主，
占比分别 61.58%、51.77%和 64.23%；半导体设备业务增长迅猛，占比为 15.60%、
进行合并披露为系统集成业务。
公司集成系统以定制化模式为不同客户的工艺要求制定系统的整体设计方案。
单个项目金额较大，通常给予客户 1-2 年信用期，当年确认的收入，通常需要 1-2
年回款，报告期内随着业务规模的扩张，期末应收账款金额随着增长。
报告期内公司的信用政策未发生变化。
公司收入确认政策：本公司销售产品及销售产品与设计、安装、调试一起签
订的合同属于在某一时点履行的履约义务。收入确认的方法为：对于没有安装调
试要求的产品销售，以货物签收作为收入确认的依据；对于销售产品与设计、安
装、调试等一起签订的合同，以客户验收作为收入确认的依据。报告期内公司收
入确认方式及时点未发生变动。
单位：万元
应收账款增长率
营业收入 应收账款
公司名称 营业收入 应收账款 与营业收入增长
增长率 增长率
率比较
北方华创 1,468,811.20 51.68% 299,518.31 57.71% 6.03%
盛美上海 287,304.55 77.25% 106,633.35 96.67% 19.42%
正帆科技 270,474.26 47.26% 82,138.46 64.86% 17.60%
行业平均 675,530.00 58.73% 162,763.37 73.08% 14.35%
至纯科技 304,952.53 46.32% 211,195.20 75.07% 28.75%
北方华创主要收入来源于电子工艺装备及电子元件。其中电子工艺装备主要
包括半导体装备（包括刻蚀、薄膜、清洗、热处理、晶体生长等核心工艺装备）、
真空装备和新能源锂电设备，电子元器件主要包括电阻、电容、晶体器件、模块
电源、微波组件等。
盛美上海主要收入来源于半导体清洗设备、半导体电镀设备以及先进封装湿
法设备等。其中前道半导体工艺设备，包括清洗设备、半导体电镀设备、立式炉
管系列设备（包括氧化、扩散、真空回火、LPCVD、ALD）、前道涂胶显影 Track
设备、等离子体增强化学气相沉积 PECVD 设备、无应力抛光设备；后道先进封装
工艺设备以及硅材料衬底制造工艺设备等,致力于为全球集成电路行业提供先进
的设备及工艺解决方案。
正帆科技主要收入来源于高端电子工艺设备、生物制药设备、高纯特种气体、
工艺介质供应系统等。主要向客户提供电子大宗气、电子特气和湿化学品，相关
气化供应系统、物料供应系统和特种装备，以及快速响应、设备维保和 TGCM 等
增值服务。
其中公司系统集成业务与正帆科技的部分业务有一定可比性，半导体设备业
务与北方华创及盛美上海的部分业务有一定可比性。
由下游行业发展所带动。
公司应收账款增长幅度高于营业收入增长幅度的主要原因系：
（1）所处行业特征导致应收账款金额较大
公司系统集成与材料业务的快速扩张及行业特征使得公司报告期内应收账款
金额大幅增长，具体表现如下：
① 报告期内，公司所服务的主要下游集成电路产业是国家大力支持发展的产
业。在国家大基金配套各地产业基金的带动下，整个集成电路产业的迅速发展。
公司营业规模迅速扩张，应收账款随营业收入的增加逐年增加。
② 2022 年度及 2021 年分季度营业收入结构及应收账款余额情况如下：
单位：万元
项目 期末应收账款 期末应收账款
营业收入 占比 营业收入 占比
第一季度 54,772.00 17.96% 135,388.52 23,112.08 11.09% 87,688.18
第二季度 57,221.18 18.76% 160,532.40 68,935.53 33.08% 120,508.05
第三季度 80,556.47 26.42% 150,202.90 36,203.80 17.37% 114,998.72
第四季度 112,402.87 36.86% 211,195.20 80,158.37 38.46% 120,634.00
合计 304,952.52 100.00% 208,409.78 100.00%
由上表可见：2022 年及 2021 年下半年营业收入占当年度营业收入总额比例
分别为 63.28%及 55.83%，2022 年及 2021 年第四季度营业收入占当年度营业收入
总额比例分别为 36.86%及 38.46%，而对应的应收账款余额通常因营业收入的增
加而呈增长趋势。
形成上述季度性收入结构的原因主要为：公司收入构成占比较高的系统集成
业务受传统春节假期影响，一季度的开工与签约量相对较低，且由于下游行业工
程建设和设备安装等主要集中在下半年尤其是第四季度，因此收入经常确认在下
半年尤其是第四季度，导致年末确认的应收账款较大。
（2）公司业务及信用模式对应收账款的影响情况
公司集成系统以定制化模式为不同客户的工艺要求制定系统的整体设计方案。
单个项目金额较大，通常给予客户 1-2 年信用期，当年确认的收入，通常需要 1-2
年回款，报告期内随着业务规模的扩张，期末应收账款金额随着增长。
综上所述，应收账款增长幅度高于营业收入增长幅度较为合理，公司业务发
展与行业发展趋势一致，收入确认审慎，不存在提前确认收入、通过放宽信用政
策刺激销售的情形。
（三）补充披露按组合计提的应收账款账龄结构、坏账准备计提政策，与同
行业可比公司是否存在重大差异及其原因。
单位：万元
账龄 2022 年 12 月 31 日
余额 占比 坏账准备 坏账计提比例
合计 239,055.72 100.00% 27,860.51 11.65%
公司应收账款组合分为组合一：系统集成高纯工艺类及半导体设备客户应收
款，组合二：系统集成光传感器及光电子元器件应收款，这两个应收账款组合考
虑了不同客户的信用风险特征，并在此信用风险基础上计算预期损失率，计提坏
账准备。其中系统集成高纯工艺类及半导体设备客户应收款对 5 年以上客户 100%
计提坏账准备，光传感器及光电子元器件应收款则对 6 年以上客户 100%计提坏
账准备，从而导致公司整体 5 年以上坏账计提比例为 97.84%。
报告期期末，公司应收账款主要集中在 2 年以内，账龄在 2 年以内的应收账
款为 203,273.28 万元，占比 85.03%。剔除光传感器及光电子元器件应收款业务
之后，公司系统集成及半导体设备客户应收款账龄在 2 年以内的应收账款为
应收账款中，两个组合应收账款及同行业可比公司坏账账龄情况如下：
（1）报告期末，公司组合一：系统集成高纯工艺类及半导体设备客户应收账
款及坏账准备账龄情况如下：
单位：万元
账龄
余额 占比 坏账准备 坏账计提比例
合计 191,509.00 100.00% 30,655.16 10.81%
报告期期末，同行业可比公司应收账款账龄情况如下：
单位：万元
同行业可比公司 北方华创 盛美上海 正帆科技 行业平均
账龄 余额 占比 余额 占比 余额 占比 占比
合计 328,887.41 100.00% 110,613.96 100.00% 90,872.73 100.00% 100.00%
报告期期末，公司系统集成高纯工艺类及半导体设备客户应收款账龄在 2 年
以内的应收账款为 191,509.00 万元，占比 89.36%。
公司系统集成高纯工艺类及半导体设备客户应收款账龄在 2 年以内占比
（89.36%）略低于同行业可比公司（95.02%）是因为同行业可比公司业务所属具
体细分领域不同所导致。报告期内公司主要业务为系统集成高纯工艺类业务，而
同行业可比公司业务构成中，设备业务占比较高，设备业务回款周期通常短于系
统集成业务。系统集成业务单个项目建设周期较长，金额较大，通常回款周期需
要 1-2 年，而设备业务自设备交付后，回款周期通常为 6-12 个月，公司应收账款
账龄结构与公司的所处行业特征相符。
（2）报告期末，公司组合二：系统集成光传感器及光电子元器件业务客户应
收账款及坏账准备账龄情况如下：
单位：万元
账龄
余额 占比 坏账准备 坏账计提比例
合计 47,546.71 100.00% 7,166.98 15.07%
报告期期末，同行业可比公司应收账款账龄情况如下：
单位：万元
同行业可比公司 联创光电 同方股份 理工光科 行业平均
账龄 余额 占比 余额 占比 余额 占比 占比
合计 66,760.98 100.00% 837,484.27 100.00% 43,280.77 100.00% 100.00%
联创光电公司主营业务为激光系列及传统 LED 芯片产品、智能控制系列产
品、背光源及应用产品，光电通信与智能装备线缆及金属材料产品的研发、生产
和销售。
同方股份的主要产品包括了安防安检设备、CNKI 知识数据产品、大数据应
用、楼宇智能化及节能化应用、城市热网、轨道交通的智能化、热泵节能产品、
照明以及科工装备等，还包括计算机及周边产品等商用和消费类电子设备等相关
产品，以及为推动科技创新发展助力的科技金融服务。
理工光科是国内领先的光纤传感技术和物联网应用系统解决方案供应商，主
要收入来源于光纤传感监测系统、消防报警一体化服务及智能化应用。
公司光传感器及光电子元器件与联创光电、理工光科、同方股份部分业务有
一定可比性。
报告期期末，公司光传感器及光电子元器件业务客户应收款账龄在 2 年以内
的应收账款为 32,109.69 万元，占比 67.53%，与同行业可比公司中同方股份和理
工光科的应收账款账龄结构相似。
公司光传感器及光电子元器件业务应收账款 2 年以上账龄占比偏高的主要原
因是光纤传感系统业务客户回款周期普遍较长，该类业务主要客户包括电力电网、
轨道交通、石油石化、城市地下综合管廊等行业内大型国有企业及上市公司，该
业务采取分期付款的信用政策，销售款一般按到货验收、安装验收、调试验收、
质保期满等节点分期收取，相关合同中未明确约定具体信用期间。上述客户由于
总体工程工期较长，投资较大，需根据财政资金预算情况安排资金，付款审批流
程较为复杂、周期较长，且需要通过项目审计等流程，导致该类业务应收账款余
额较大、回收期较长；另外，部分客户为工程总包商，虽然合同约定按照到货验
收、安装验收、调试验收、质保期满等时间节点分期收款，但绝大部分总包商在
实际执行中通常在收到业主的工程款项后再同比例支付给标的公司，因此总体工
程工期往往较长，业主付款进度相对较慢，回款进度也相对较慢。
风险提示：公司应收账款账龄 2 年内占比低于同行业可比公司，公司应收账
款余额较大，主要与公司销售季节性及信用政策执行情况等有关。虽然公司应收
账款客户主要为国内先进半导体制造企业等，下游行业发展良好，客户资金实力
雄厚，且资信良好，但若应收账款不能及时收回，将对公司资产质量及财务状况
产生较大不利影响。
单位：万元
可比公司名称 应收账款余额 坏账准备余额 计提比例
北方华创 328,887.42 29,369.11 8.93%
盛美上海 110,613.96 3,980.61 3.60%
正帆科技 91,733.47 9,595.01 10.46%
行业平均 177,078.28 14,314.91 7.66%
至纯科技 239,055.72 27,860.51 11.65%
公司制定了稳健的坏账准备计提政策，按照不同业务板块划分组合，其中针
对系统集成高纯工艺类及半导体设备业务，出于业务持续性及一贯性的考虑，选
取了报告期前六年的应收账款账龄迁徙率的平均数为基数，计算得出历史违约损
失率，根据企业自身情况，依据公司性质及业务类别选择经济因子（诸如国内生
产总值增长性、市场利率变化、相关企业指数等）进行加权打分，计算结果作为
前瞻性调整比率，将历史违约损失率转化为预期损失率，以此计提的坏账准备充
分，具有合理性。
同行业可比公司中，半导体设备销售占比较高，其中北方华创电子工艺装备
收入占 2022 年营业收入比重为 82.27%，盛美上海半导体设备收入占主营业务收
入 100%；公司系统集成收入占比较高，2022 年来自系统集成业务占营业总收入
比重为 73.82%，回款较长，故公司的坏账准备计提更为谨慎。报告期内，公司应
收账款坏账计提比例均高于行业可比公司，应收账款坏账准备计提充分，公司的
坏账准备计提政策较为谨慎。
（四）补充披露账龄在 3 年以上的应收账款的主要构成，包括但不限于应收
账款对象名称、关联关系、对应金额及占比、形成背景、长期挂账的原因以及坏
账计提情况等，并结合客户资质、信用等情况说明回款风险及应收账款坏账准备
计提的充分性。
报告期末，公司账龄 3 年以上主要应收账款情况：
单位：万元
占 3 年以上账
关联 是否 3 年以上应 占应收账款 计提坏账 坏账计
客户名称 款项性质 龄应收账款余
关系 逾期 收账款余额 余额比例 准备余额 提比例
额比例
光传感业
非关
长账龄客户一 务项目工 否 2,107.50 8.64% 0.87% 907.91 43.08%
联方
程款
非关 光传感业
长账龄客户二 否 1,457.36 5.98% 0.60% 413.45 28.37%
联方 务货款
高纯系统
非关
长账龄客户三 项目工程 否 1,452.61 5.96% 0.60% 984.58 67.78%
联方
款
光传感业
非关
长账龄客户四 务项目工 是 1,048.41 4.30% 0.43% 297.43 28.37%
联方
程款
高纯系统
非关 项目工程
长账龄客户五 是 1,032.80 4.23% 0.43% 688.00 66.61%
联方 款及设备
款
高纯系统
非关
长账龄客户六 项目工程 否 912.40 3.74% 0.38% 374.45 41.04%
联方
款
非关 高纯系统
长账龄客户七 否 682.29 2.80% 0.28% 462.46 67.78%
联方 设备款
高纯系统
非关 项目工程
长账龄客户八 否 655.57 2.69% 0.27% 534.88 81.59%
联方 款及材料
款
高纯系统
非关 项目工程
长账龄客户九 否 646.12 2.65% 0.27% 437.94 67.78%
联方 款及设备
款
光传感业
非关
长账龄客户十 务项目工 否 561.90 2.30% 0.23% 242.07 43.08%
联方
程款
光传感业
长账龄客户十 非关
务项目工 否 530.91 2.18% 0.22% 228.72 43.08%
一 联方
程款
光传感业
长账龄客户十 非关
务项目工 否 429.82 1.76% 0.18% 121.94 28.37%
二 联方
程款
高纯系统
长账龄客户十 非关 项目工程
否 427.17 1.75% 0.18% 402.71 94.27%
三 联方 款及设备
款
长账龄客户十 非关 光传感业
否 366.65 1.50% 0.15% 157.95 43.08%
四 联方 务货款
光传感业
长账龄客户十 非关
务项目工 是 326.33 1.34% 0.13% 140.58 43.08%
五 联方
程款
高纯系统
单项计提坏账 非关
及光传感 是 2,670.73 10.95% 1.10% 2,670.73 100.00%
准备的客户 联方
业务
合计 15,308.57 62.76% 6.32% 9,065.80 59.22%
账款合计
应收账款合计 241,746.45
注：因涉及商业机密，公司账龄 3 年以上主要应收账款客户使用数字排序。
上述表格可见，除已经确定无法收回并全额计提坏账准备外，主要客户大部
分为国有企业或大型公众公司，信用资质良好，主要原因为项目审核或付款审批
流程周期较长导致。
公司报告期末账龄 3 年以上的应收账款合计 24,390.72 万元，占应收账款余
额比例为 10.09%，计提坏账准备 15,279.48 万元，计提比例为 62.64%。其中，账
龄 3-4 年的应收账款余额为 7,351.84 万元，占应收账款余额比例为 3.04%，计提
坏账准备 2,598.37 万元，计提比例为 35.34%；账龄 4-5 年的应收账款余额为
提比例为 57.33%；账龄 5 年以上的应收账款余额为 7,047.37 万元，占应收账款
余额比例为 2.92%，计提坏账准备 6,953.12 万元，计提比例为 98.66%。公司存在
总包的结算支付流程，款项收回的可能性在可控范围内，故坏账准备计提比例适
中；4-5 年账龄，出现部分客户账期逾期，公司一般会与客户重新协商收款节点，
出现坏账损失的可能性加大，故坏账准备计提比例也上升；5 年以上账龄，该部
分客户已出现逾期，且协商无果或已进入诉讼阶段，款项收回可能性低，公司对
该部分应收账款已充分计提坏账准备。
根据公司应收账款坏账准备计提政策，公司依据信用风险特征将应收账款划
分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。如果有客观证据表明某项应收
票据及应收账款已经发生信用减值，则本公司对该应收票据及应收账款单项计提
坏账准备并确认预期信用损失。对于划分为组合的应收票据及应收账款，本公司
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风
险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
公司针对 3 年以上应收账款坏账符合计提政策，坏账准备计提充分。
会计师核查意见：
会计师针对上述事项履行了以下核查程序：
司与主要客户的信用政策、结算方式、结算流程及期后回款情况；
行业可比公司进行对比分析；
回函率为 54.97%；对于未回函的重要客户，通过抽查销售原始单据及期后回款
等执行替代程序，回函及替代程序覆盖率为 98.43%；
行查询客户公司经营是否出现异常，是否存在影响其信用状况的重大诉讼；
数据及相关资料，评价其恰当性和充分性；通过比较前期损失准备计提数与实际
发生数，并结合对期后回款的检查，评价应收账款损失准备计提的充分性。
经核查，会计师认为：公司应收账款增长幅度高于营业收入增长幅度与公司
所处的行业特点、业务模式和结算方式信用政策相符，应收账款增长与公司整体
营业收入的增长相匹配，具有合理性；公司营业收入确认审慎，不存在提前确认
收入、通过放宽信用政策刺激销售的情形；公司主营业务形成的应收账款账龄较
短账龄分布合理，且应收账款坏账准备计提充分，期后回款情况与公司的账龄结
构、生产经营特点相符，因此，公司坏账计提较为谨慎，坏账准备计提充分。
同比增长 30.28%，变动原因系预付材料采购款增加。其中，账龄超过一年的合
计约为 9458 万元，同比增长 55.11%。公司预付款项连续三年增长，公司解释原
因系在半导体设备业务领域，国外供应商在支付条款方面比较强势，同时由于半
导体业务全球产能紧张，供应链交期延长，公司为支撑未来预计增长的订单需求，
采取较为积极的备货策略。但根据前期披露的 2021 年年报监管工作函回复，公
司 2021 年预付款项期末余额前五名中仅有两家外资厂商。
请公司：（1）列示预付款项期末余额前五名的具体情况，包括但不限于交
易对方名称、关联关系、交易背景、交易金额、预付金额及比例、相关资产或服
务预计交付时间等，较上年是否发生重大变化，并结合前五名预付对象的支付条
款、是否国外厂商等，说明公司前期解释原因是否具备合理性；（2）逐笔列示
账龄超过 1 年的主要预付款项的具体情况，包括交易对方名称、形成背景、交易
内容、交付安排、预付金额及比例、是否存在关联关系等，说明相关款项长期挂
账的原因及结算安排，是否存在资金占用或其他侵占上市公司利益的情形。请年
审会计师发表意见。
公司回复：
（一）列示预付款项期末余额前五名的具体情况，包括但不限于交易对方
名称、关联关系、交易背景、交易金额、预付金额及比例、相关资产或服务预计
交付时间等，较上年是否发生重大变化，并结合前五名预付对象的支付条款、是
否国外厂商等，说明公司前期解释原因是否具备合理性
景、交易金额、预付金额及比例、相关资产或服务预计交付时间、支付条款、是
否国外厂商等情况表如下：
单位：万元
期后到货（截至
相关资产或服务 是否国外 是否关
公司名称 交易金额 预付金额 预付比例 2023 年 5 月 31 交易背景 支付条款
预计交付时间 厂商 联方
日）
预付 90%
半导体设备相
（其中生效
供应商一 43,542.28 22,876.19 52.54% 4,101.52 关模组及配件 2023 年底前交付 是 否
采购
前 50%）
预付 90%
半导体设备相
（其中生效 国外供应
供应商二 5,725.43 2,855.34 49.87% 24.13 关模组及配件 2023 年底前交付 否
采购
前 50%）
高纯类业务相 国外供应
供应商三 1,807.57 1,807.57 100.00% 267.08 2023 年底前交付 预付 100% 否
关原材料采购 商代理
高纯类业务相
供应商四 4,521.22 1,428.64 31.60% 1,853.06 2023 年底前交付 预付 30% 否 否
关原材料采购
高纯类业务相
供应商五 1,311.22 1,311.22 100.00% 264.03 2023 年底前交付 预付 100% 是 否
关原材料采购
合计 56,907.72 30,278.96 53.21% 6,509.82
注：1、因涉及商业机密，公司 2022 年前五名预付账款供应商使用数字排序。2、部分供应商期末预付款涉及多笔合同，各个合同的付款节点和到货情况不相同，故预付比例
与支付条款不一致。
付时间、支付条款、是否国外厂商等情况表如下：
单位：万元
期后到货（截至 相关资产或服务 是否国 是否关
公司名称 交易金额 预付金额 预付比例 交易背景 支付条款
预付 90%（其中生
半导体设备相关模组 已部分到货，
供应商一 36,359.55 14,557.13 40.04% 23,491.84 效 40%，发货前 是 否
及配件采购 2023 年陆续交付
半导体设备相关模组
供应商二 10,279.41 3,083.82 30.00% 10,279.41 已全部到货 预付 30% 否 否
及配件采购
高纯类业务相关原材
供应商三 1,292.76 1,292.76 100.00% 1,292.76 已全部到货 预付 100% 是 否
料采购
光电子元器件零部件
供应商四 2,000.93 1,100.51 55.00% 2,000.93 已全部到货 预付 55% 否 否
采购
半导体设备相关零部
供应商五 2,144.22 1,072.11 50.00% 2,144.22 已全部到货 预付 50% 否 否
件采购
合计 52,076.87 21,271.60 40.85% 39,209.16
注：1、因涉及商业机密，公司 2021 年前五名预付账款供应商使用数字排序。2、部分供应商期末预付款涉及多笔合同，各个合同的付款节点和到货情况不相同，故预付比例
与支付条款不一致。
随着公司业务规模扩大、业务订单的增加、半导体设备新机型的不断研发完
成以及新客户的开发，材料采购款预付金额逐年增长。
报告期期末前五名预付账款供应商中，除了供应商二外，其余均为合作多年
的供应商，未发生重大变化。
报告期期末前五名预付账款供应商中，供应商二及供应商三为国外公司的
国内代理商。相应产品的技术及合同商业条款均对标国外供应商，故报告期期末
前五名预付款供应商中与外资相关的占了 4 席，公司前期解释原因具有合理性。
（二）逐笔列示账龄超过 1 年的主要预付款项的具体情况，包括交易对方
名称、形成背景、交易内容、交付安排、预付金额及比例、是否存在关联关系等，
说明相关款项长期挂账的原因及结算安排，是否存在资金占用或其他侵占上市
公司利益的情形。
账龄超过 1 年的前五预付款项情况表如下：
单位：万元
是否存在
公司名称 账龄 交易内容 交付安排 预付金额 预付比例
关联关系
半导体设备相关 2023 年底前交付完
长账龄供应商一 1-2 年 4,424.78 22.66% 否
模组及配件采购 毕
长账龄供应商二 147.18 100.00% 否
长账龄供应商三 132.94 100.00% 否
半导体设备相关 2023 年底前交付完
长账龄供应商四 1-2 年 101.18 100.00% 否
模组及配件采购 毕
高纯类业务相关 2023 年底前结算完
长账龄供应商五 1-2 年 94.87 100.00% 否
原材料采购 毕
合计 4,900.95
占 1 年以上预
付账款比例
注：1、因涉及商业机密，公司账龄超过 1 年的前五预付款供应商使用数字排序。2、部分供应商期末
预付款涉及多笔合同，各个合同的付款节点和到货情况不相同，故预付比例与支付条款不一致。
在半导体设备业务领域，部分相关技术仍然是国外较领先，故国外供应商在
支付条款方面比较强势。同时由于半导体业务全球产能紧张，供应链交期延长，
公司为了支撑未来预计增长的订单需求，采取了较为积极的备货策略，导致预付
款项大幅增长。由于半导体设备业务部分材料设备供应链交期延长，通常都要超
过一年，故存在部分预付款项账龄超过 1 年的情况，部分半导体管制件（管制阀
门、管制泵）由于欧美日政策限制，交货周期由原来的 6 个月左右延长到 12-18
个月；而部分系统集成类业务的供应商由于前期付款后合同中结算条款变更，如
开票税率等，对方公司内部流程相对繁琐，导致结算周期拉长，故也存在部分预
付款项超过 1 年的情况。
综上所述，公司部分预付款项账龄超过 1 年的情况符合公司实际经营情况，
原因合理，不存在资金占用或其他侵占上市公司利益的情形。
风险提示：公司近三年半导体相关业务规模持续增长，随着半导体产业外部
政策趋紧，公司上游半导体产业链的原料（数量及交货周期）获取难度进一步加
大，公司进行了积极的备货策略，预付款项后续可能会进一步增大，但同时交货
的不确定性进一步增大，可能对公司未来业务拓展产生影响。
会计师核查意见：
针对上述事项会计师执行了以下核查程序：
明细账审计，核查有无重复付款或重复挂账的情况；
理，是否存在明显异常；
款项实施替代程序；函证比例为 96.48%，回函率为 80.25%；对于未回函的重要
供应商，通过抽查采购原始单据及相关采购合同等执行替代程序，回函及替代程
序覆盖率为 97.38%；
是否与协议约定一致，检查付款相关的审批记录、对应单据，检查比例为 61.90%；
查是否与公司存在关联关系；
等原因发生采购货物无法收到及款项无法收回的情况；
经核查，会计师认为：公司预付款项连续三年增长，系在半导体设备业务领
域，国外供应商在支付条款方面比较强势，同时由于半导体业务全球产能紧张，
供应链交期延长，公司为支撑未来预计增长的订单需求，采取较为积极的备货策
略的原因是合理的；公司预付部分账龄超过 1 年与公司业务模式、经营策略及业
务发展的实际情况相符合，具有合理性且不存在资金占用或其他侵占上市公司利
益的情况。
问题二、关于资金情况与流动性
其中受限 1.27 亿元。长短期借款合计 27.57 亿元。报告期公司产生利息费用
请公司：（1）详细列示货币资金存放银行名称、账户类型及余额，结合货
币资金的使用情况，包括但不限于日均存款规模和公司存款所在银行的同类同
期利率水平等，说明利息收入与货币资金规模是否匹配；（2）结合公司业务模
式、营运周期、日常运营所需资金水平等情况，并与同行业其他公司进行比较，
说明公司存在大规模债务并承担大额存贷息差的同时，维持较高货币资金余额
的原因及合理性；（3）除已披露的受限资金外，说明是否存在其他潜在的限制
性安排，是否存在与第三方联合或共管账户的情况，是否存在货币资金被他方实
际使用的情况。请年审会计师发表意见。
公司回复：
（一）详细列示货币资金存放银行名称、账户类型及余额，结合货币资金
的使用情况，包括但不限于日均存款规模和公司存款所在银行的同类同期利率
水平等，说明利息收入与货币资金规模是否匹配
报告期末公司货币资金按存放银行名称、账户类型及余额明细如下：
单位：元
账户名称 2022 年 12 月 31 日余额 存放地点 存放金额 支取受限情况 活期存款利率
库存现金 118,742.26 财务保险柜户 118,742.26 不受任何限制 -
上海农村商业银行股份有限公司 215,715,162.94 募集资金专户，限定具体用 0.25%-0.30%
上海银行股份有限公司 122,780,771.31 不受任何限制 0.25%-0.30%
中国建设银行股份有限公司 81,758,757.69 不受任何限制 0.25%-0.30%
兴业银行股份有限公司 61,994,877.36 募集资金专户，限定具体用 0.25%-0.30%
杭州银行股份有限公司 58,254,186.11 募集资金专户，限定具体用 0.25%-0.30%
兴业银行股份有限公司 56,057,561.00 不受任何限制 0.25%-0.30%
中国银行股份有限公司 49,355,264.25 不受任何限制 0.25%-0.30%
杭州银行股份有限公司 39,843,202.31 不受任何限制 0.25%-0.30%
上海农村商业银行股份有限公司 32,168,037.55 不受任何限制 0.25%-0.30%
银行存款 906,853,535.63
中国光大银行股份有限公司 28,536,058.98 不受任何限制 0.25%-0.30%
恒丰银行股份有限公司 20,861,783.34 不受任何限制 0.35%
花旗银行（中国）有限公司 16,633,718.10 不受任何限制 0.20%
中国农业银行股份有限公司 16,344,494.75 不受任何限制 0.25%-0.30%
玉山银行（中国）有限公司 15,599,000.69 不受任何限制 0.385%
招商银行股份有限公司 14,097,988.03 不受任何限制 0.25%-0.30%
国泰世华商业银行 13,982,925.39 不受任何限制 0.385%
中国银行（香港）有限公司 13,178,641.44 不受任何限制 0.125%
平安银行股份有限公司 11,487,780.51 不受任何限制 0.25%-0.30%
上海浦东发展银行股份有限公司 8,419,291.66 不受任何限制 0.25%-0.30%
中国民生银行股份有限公司 7,991,996.92 不受任何限制 0.25%-0.30%
国民西敏寺银行 6,002,385.79 不受任何限制 -
中国工商银行股份有限公司 4,494,766.51 不受任何限制 0.25%-0.30%
标准渣打银行 2,060,107.66 不受任何限制 0.30%
浙商银行股份有限公司 1,841,568.26 不受任何限制 0.35%
交通银行股份有限公司 1,749,798.02 不受任何限制 0.25%-0.30%
多伦多道明银行 1,391,408.37 不受任何限制 -
广发银行股份有限公司 863,400.24 不受任何限制 0.25%-0.30%
大连银行股份有限公司 829,430.81 不受任何限制 0.30%-0.35%
湖州银行股份有限公司 794,921.08 不受任何限制 0.35%
浦发硅谷银行有限公司 787,736.97 不受任何限制 0.35%
南京银行股份有限公司 439,656.37 不受任何限制 0.30%
香港上海汇丰银行有限公司 256,329.92 不受任何限制 0.25%-0.30%
中信银行股份有限公司 81,341.44 不受任何限制 0.25%-0.30%
中国进出口银行 67,090.91 不受任何限制 0.30%
中国邮政储蓄银行股份有限公司 61,438.13 不受任何限制 0.30%
江苏银行股份有限公司 33,837.05 不受任何限制 0.30%
江苏启东农村商业银行股份有限公司 25,202.46 不受任何限制 0.35%
宁波银行股份有限公司 11,529.26 不受任何限制 0.25%-0.30%
浙江平湖工银村镇银行股份有限公司 52.08 不受任何限制 0.30%
华南商业银行 33.97 不受任何限制 -
广发银行股份有限公司 48,639,846.55 是（保证金或质押受限） 0.25%-0.30%
其他货币资金 中国光大银行股份有限公司 33,412,961.12 是（保证金或质押受限） 0.25%-0.30%
大连银行股份有限公司 20,054,423.76 是（保证金或质押受限） 0.30%-0.35%
中国民生银行股份有限公司 10,176,676.38 是（保证金或质押受限） 0.25%-0.30%
南京银行股份有限公司 6,302,621.17 是（保证金或质押受限） 0.30%
中国建设银行股份有限公司 3,604,543.16 是（保证金或质押受限） 0.25%-0.30%
浙商银行股份有限公司 1,805,818.20 是（保证金或质押受限） 0.35%
上海银行股份有限公司 1,260,998.55 是（保证金或质押受限） 0.25%-0.30%
中国银行股份有限公司 1,033,044.79 是（保证金或质押受限） 0.25%-0.30%
北京银行股份有限公司 514,315.61 是（保证金或质押受限） 0.385%
上海农村商业银行股份有限公司 377,282.34 是（保证金或质押受限） 0.25%-0.30%
存放第三方平台资金（微信、支付宝等） 240,559.03 不受任何限制 0.35%
宁波银行股份有限公司 106,477.44 是（保证金或质押受限） 0.25%-0.30%
兴业银行股份有限公司 9,781.19 是（保证金或质押受限） 0.25%-0.30%
上海农村商业银行股份有限公司 6,727.76 不受任何限制 0.25%-0.30%
杭州银行股份有限公司 2,483.26 是（保证金或质押受限） 0.25%-0.30%
公司报告期季度末货币资金余额情况表如下：
单位：万元
报告期内各季度末 货币资金余额 使用受限部分 剔除受限后余额
公司货币资金期末余额中银行存款 90,697.23 万元，其他货币资金 12,754.86
万元，其中使用受限金额为 12,693.07 万元，主要包括保函保证金 7,738.98 万元，
信用证保证金 4,864.01 万元，承兑汇票保证金 35.98 万元，其他保证金 54.10 万
元。故截至 2022 年度期末，公司实际日常可动用的货币资金余额为 90,759.01 万
元。
公司 2022 年年初货币资金余额较高，主要系 2021 年 12 月底到账子公司至
微科技的战略投资款 62,800 万元，该款项系公司转让子公司至微科技部分股权
所得，属于非日常营运资金流入，存在偶发性，剔除该投资款到账影响后，年初
货币资金余额为 80,638.4 万元。公司 2022 年度的货币资金余额基本维持在 8-11
亿元（不含受限货币资金），相较上期同口径下有所提升，主要系为了应对外部
不可控因素影响、因规模扩张以及研发持续加强投入的需要，资金管理的安全资
金线也相应提高，公司出于资金流动性因素等考量，未用于购买银行理财产品等
来提高资金收益率。故根据公司 2022 年货币资金平均余额 117,162.73 万元，利息
收入 422.41 万元，测算得出平均年化收益率为 0.36%，与中国人民银行公布的存
款基准利率中活期存款 0.35%相近。
（二）结合公司业务模式、营运周期、日常运营所需资金水平等情况，并
与同行业其他公司进行比较，说明公司存在大规模债务并承担大额存贷息差的
同时，维持较高货币资金余额的原因及合理性
项目的开展需要进行垫资，订单执行所需的现金流出早于客户回款的现金流入，
且存在一定的间隔时间，根据项目大小，间隔时间约为 1-2 年。公司 2019-2022
年营业收入分别为 9.86 亿元，13.97 亿元，20.84 亿元，30.50 亿元，在营业收入
快速增长的上行周期，公司生产经营所占用的流动资金逐年增加，导致购买商品、
接受劳务支付的现金增长幅度快于销售商品、提供劳务收到的现金增长幅度。
体湿法设备类业务，该类业务前期需要经历两个阶段，第一个是研发阶段，该阶
段尚无业务订单，单纯现金流出，2021 年到 2022 年随着更多新设备机型投入研
发，研发投入持续增加，每年约 2-3 亿元；第二个是 2021 年开始的铺量验证阶
段，根据行业规则新的设备供应商进入集成电路领域客户，首批设备需要在设备
交付 6-12 个月后订单收入现金流才能开始流入，而生产设备所需的料工费则需
要提前投入，现金流出和流入的间隔时间较长，在现金流入前需投入每年约 3-4
亿元。另外，2022 年公司参与国家部分重点项目的建设，在项目方财政资金尚未
完全到位的情况下，为完成相关任务，承担相应的垫资责任，涉及金额约 2-3 亿
元。综上，公司所需日常运营资金维持在 8-11 亿元（不含受限货币资金）。
近几年经营性现金流为负，公司业务扩张中，流动营运资金主要通过中短期
借款进行补充，同时公司在持续扩张产能，建设产线，投入研发等，2020-2022 年
新增固定资产及无形资产 19.21 亿元，该部分投资性资金支出通过长期借款和中
短期借款配合补充。截至 2022 年末，公司短期借款余额为 19.85 亿元，长期借
款余额为 7.72 亿元，一年内到期的长期借款余额为 2.39 亿元。
公司截至 2022 年 12 月 31 日长短期借款用途情况表如下：
单位：万元
借款科目 用途 金额 占比
补充日常经营流动资金 105,570.48 53.19%
维持期末资金余量（剔除募集资金余额） 69,855.65 35.20%
短期借款
偿还到期银行借款 23,034.01 11.61%
合计 198,460.14 100.00%
土地厂房建设 31,313.38 30.97%
长期借款（含一 采购机器设备等固资 55,244.98 54.65%
年内到期） 支付兼并收购波汇科技现金对价部分 8,880.00 8.78%
研发投入 5,658.64 5.60%
合计 101,097.01 100.00%
上表中，与产线扩张支出相关的借款为 70,308.37 万元，占期末长期借款余
额比例为 69.55%。其中，高纯工艺系统及材料项目 44,580.83 万元，半导体晶圆
再生项目 13,510.10 万元，半导体湿法设备制造项目 12,217.44 万元。
报告期内，公司与可比公司比较情况列示如下：
单位：万元
长期借款（含
IPO 募集资金 货币资金/ 利息收入/ 货币资金/ 长短期借款/总
项目 营业收入 货币资金 利息收入 一年内到期 短期借款 利息费用
总额 总资产 货币资金 长短期借款 资产
款）
北方华创 54,648.00 1,468,811.20 1,043,461.51 24.52% 14,912.21 1.43% 263.02% 374,000.00 22,725.31 9.32% 4,844.93
盛美上海 368,523.90 287,304.55 156,238.47 19.11% 3,510.62 2.25% 291.12% 14,630.25 39,037.28 6.56% 1,200.70
正帆科技 100,656.95 270,474.26 122,373.28 20.55% 1,303.86 1.07% 123.33% 6,007.47 93,220.34 16.67% 1,824.50
平均值 174,609.62 675,530.00 440,691.09 23.32% 6,575.57 1.49% 240.54% 131,545.91 51,660.98 9.70% 2,623.38
至纯科技 8,997.00 304,952.53 103,452.08 10.52% 422.41 0.41% 34.54% 101,097.01 198,460.14 30.45% 11,295.24
根据公开资料显示，上述可比公司中，盛美上海于 2022 年 8 月 18 日董事会审议通过之日起 12 个月内，使用最高不超过 20 亿元
暂时闲置募集资金用于购买投资产品；正帆科技于 2022 年 8 月 19 日董事会审议通过之日起至 2022 年末使用最高不超过 2.8 亿元暂时
闲置募集资金进行现金管理。（现金管理根据购买不同类型的产品，相关收益在会计分类上可能归入利息收入或投资收益，因此上表
中的利息收入并不能完全反应出可比公司现金管理收益情况。）同时，可比公司上市融资金额远远大于公司上市融资金额，因此，如
上表所示，货币资金/长短期借款的比例，可比公司均在 100%-300%之间，平均为 240.54%，而公司这一比例仅为 34.54%，可见公司贷
款规模远大于存款规模。
风险提示：随着公司业务规模扩张，资金需求进一步增大，公司利息费用高于同行业其他公司，若银行贷款政策全面收紧或银行
利率大幅提升，公司可能面临流动性风险，经营资金可能出现短缺，从而影响公司的稳定经营。
公司贷款规模较大的主要原因为公司上市融资少，按目前公司业务发展规模，
年度所需日常运营资金 8-11 亿元，再加上投资性支出，公司年度资金需求量约
为 14-18 亿，而公司主营业务目前尚不能回补较多现金流，只能通过长短期借款
补充年度所需经营性及投资性资金需求。公司长期借款 10.11 亿元主要用于长期
性投资项目及研发等支出，包括用于主营业务扩建项目、募投项目专项资金不足
部分的补充，涉及金额为 70,308.37 万元，占期末长期借款余额比例为 69.55%，
其中，高纯工艺系统及材料项目 44,580.83 万元，半导体晶圆再生项目 13,510.10
万元，半导体湿法设备制造项目 12,217.44 万元。短期借款 19.85 亿元中约 10 亿
元为年度日常运营资金所需，余下部分用于偿还到期借款及维持期末正常资金余
量所需。因此如上表所示，公司长短期借款占总资产的比例为 30.45%，高于可
比公司的平均值 9.7%，主要系近几年公司因业务规模扩张，用于采购关键原材
料零部件、厂房基建以及加大研发投入的资金需求增加，而公司主营业务目前尚
不能回补较多现金流，故期末长短期借款金额增加，占总资产的比例较高。2022
年公司期末利息收入较货币资金规模的比例为 0.41%，低于同行业上市公司，主
要系公司对于资金流动性因素的考虑，未购买银行理财产品等用途来提高资金收
益率，同时可比公司近两年内均有大规模募集资金到账。从上表中可见，公司货
币资金占总资产的比例为 10.52%，低于各可比公司。因此，公司目前货币资金
规模较为合理，不存在较高货币资金余额的情形。
综上，公司目前贷款规模与现金结余匹配现有经营需求，具有合理性。
（三）除已披露的受限资金外，说明是否存在其他潜在的限制性安排，是
否存在与第三方联合或共管账户的情况，是否存在货币资金被他方实际使用的
情况
截至 2022 年 12 月 31 日，公司受限货币资金 12,693.07 万元，系保函保证金
保证金 54.10 万元，除已披露受限货币资金外，不存在其他潜在的限制性安排，
亦不存在与第三方联合或共管账户的情况。
除此之外，公司募集资金账户不存在其他潜在的限制性安排，除保荐机构与
监管银行外，不存在与其他第三方联合或共管账户的情况，不存在货币资金被他
方实际使用的情况。2022 年 12 月 31 日募集资金余额全部为活期存款，具体账
户期末余额情况如下：
截至 2022 年 12 月 31 日，2019 年发行股份及支付现金购买资产并配套募集
资金专户存储和使用情况如下：
单位：万元
初始收到募集资金 截止日
开户名称 募集资金开户银行 账号 账户状态
金额 余额
上海至纯洁净系统科 兴业银行股份有限
技股份有限公司 公司上海静安支行
中国光大银行股份
上海至纯洁净系统科
有限公司上海闵行 36660188000224932 24,801.23 - 注销
技股份有限公司
支行
上海至纯洁净系统科 杭州银行股份有限
技股份有限公司 公司上海闵行支行
合计 41,999.99 8.16 -
截至 2022 年 12 月 31 日，2020 年非公开发行股票募集资金专户存储和使用
情况如下：
单位：万元
初始收到募集资金 截止日余
开户名称 募集资金开户银行 账号 账户状态
金额 额
上海至纯洁净系统科 兴业银行上海市南
技股份有限公司 支行
江苏启微半导体设备 杭州银行股份有限
有限公司 公司上海分行
合肥至微半导体有限 兴业银行股份有限
公司 公司上海市南支行
上海农村商业银行
天津波汇光电技术有
股份有限公司张江 50131000832243490 - 21,571.52 活期
限公司
科技支行
上海农村商业银行
科谱半导体（天津）
股份有限公司张江 50131000831666234 - - 注销
有限公司
科技支行
合计 135,571.27 33,588.27 -
综上所述，公司货币资金、有息负债期末余额较大，符合公司经营模式，
具有合理性；报告期内利息收入与货币资金余额相匹配，公司资金除年报中披
露的受限情况外，不存在潜在限制性用途或被其他方实际使用的情况。
会计师核查意见：
针对上述事项会计师执行了以下核查程序：
和日记账合计数核对相符；
对相符；
货币资金相关明细（货币资金受限金额为 12,693.07 万元，属于信用证保证金、
借款保证金、保函及承兑汇票保证金等），并获取了期后受限货币资金的相关资
料，核对期末受限货币资金余额与相关的信用证保证金、借款保证金、保函及承
兑汇票保证金勾稽一致；
资金进出与银行日记账双向核对，检查原始凭证，检查资金进出、业务开展、财
务入账的情况，查明是否存在异常情况；
息进行函证（回函比例 100%）。
经核查，会计师认为利息收入与货币资金余额相匹配，为满足日常生产经营
需要以及后续研发项目投入等资金需求，期末货币资金余额具有合理性，除报告
中披露的货币资金受限情况外，不存在潜在限制性用途或被其他方实际使用的情
况，除保荐机构与监管银行外，亦不存在与第三方联合或共管账户的情况。
为-8.08 亿元，较上年同期减少 6.17 亿元。公司经营性现金流净额自上市以来
连续六年为负，而公司近六年营业收入和净利润均呈增长趋势。2022 年公司实
现营业收入 30.50 亿元，同比增长 46.32%，净利润 2.82 亿元，同比增长 0.24%。
请公司：（1）结合本期销售商品、提供劳务收到的现金流量和购买商品、
接受劳务支付的现金流量与对应的资产负债表项目、利润表项目的勾稽关系，量
化分析经营活动产生的现金流量净额大幅下降且持续为负的原因及合理性，并
结合经营情况、行业发展趋势、同行业可比公司情况等，补充说明公司业绩与经
营活动产生现金流净额变化趋势持续背离的原因；
（2）结合公司现有货币资金、
日常营运资金需求、融资能力和偿债能力等，说明现金流能否满足日常经营需求，
是否存在较高的流动性风险，公司已采取或拟采取的改善现金流状况的措施及
效果。请年审会计师对问题（1）发表意见。
公司回复
（一）结合本期销售商品、提供劳务收到的现金流量和购买商品、接受劳
务支付的现金流量与对应的资产负债表项目、利润表项目的勾稽关系，量化分
析经营活动产生的现金流量净额大幅下降且持续为负的原因及合理性，并结合
经营情况、行业发展趋势、同行业可比公司情况等，补充说明公司业绩与经营
活动产生现金流净额变化趋势持续背离的原因
润表项目的勾稽关系
本期销售商品、提供劳务收到的现金流量与对应的资产负债表项目、利润表
项目的勾稽过程表，具体情况如下：
单位：万元
销售商品、提供劳务收到的现金 253,326.33
勾稽：
本期：营业收入① 304,952.53
本期：增值税销项税② 43,756.44
期末：应收账款（不含坏账准备）③ 241,746.45
期末：应收款项融资④ 5,895.59
期末：应收票据⑤ 539.46
期末：合同资产（不含减值准备）⑥ 7,307.48
期末：其他非流动资产-一年以上质保款（不含减值准备）⑦ 9,585.64
期末：合同负债⑧ 26,994.62
期末：其他流动负债⑨ 10,970.29
期初：应收账款（不含坏账准备）⑩ 140,768.30
期初：应收款项融资? 1,344.94
期初：应收票据? 1,270.82
期初：合同资产（不含减值准备）? 6,032.03
期初：其他非流动资产-一年以上质保款（不含减值准备）? 10,869.82
期初：合同负债? 23,962.52
期初：其他流动负债? 7,960.61
应收账款中处置长期资产款项影响额? 3,778.11
应收账款中直接核销坏账准备影响额? -413.58
其他? -0.24
勾稽金额：①+②-③-④-⑤-⑥-⑦+⑧+⑨+⑩+?+?+?+?-?-?+?+?+? 253,326.33
润表项目的勾稽关系
本期购买商品、接受劳务支付的现金流量与对应的资产负债表项目、利润表
项目的勾稽过程表，具体情况如下：
单位：万元
购买商品、接受劳务支付的现金 250,654.72
勾稽：
本期：营业成本（剔除折旧、摊销、人工等）① 181,913.09
本期：与购买商品相关的增值税进项税② 31,410.68
期末：存货(不含跌价准备）③ 171,766.23
期末：应付账款④ 89,915.04
期末：应付票据⑤ 56.50
期末：预付款项⑥ 62,887.21
期末：其他流动资产-流转税⑦ 21,965.11
期初：存货（不含跌价准备）⑧ 119,468.76
期初：应付账款⑨ 52,691.41
期初：应付票据⑩ 1,100.00
期初：预付款项? 48,270.18
期初：其他流动资产-流转税? 18,405.98
采购相关汇兑损益影响额? -2,752.14
预付款项中预付费用影响额? -303.73
销售费用、管理费用、研发费用物料消耗? 6,166.84
其他? -73.52
勾稽金额：①+②+③-④-⑤+⑥+⑦-⑧+⑨+⑩-?-?+?+?+?+? 250,654.72
势持续背离的原因及合理性
（1）经营活动现金流净额与净利润差异情况
公司近三年净利润调节至经营活动现金流量的过程如下：
单位：万元
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
净利润 28,030.11 28,424.85 26,075.03
加：资产减值损失 754.89 6,244.92 404.53
信用减值损失 11,121.45 1,150.44 2,549.00
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 10,710.66 4,958.09 3,579.87
使用权资产摊销 1,137.54 993.79 -
无形资产摊销 855.50 1,234.27 1,102.00
长期待摊费用摊销 508.55 247.53 126.50
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
-213.54 8.01 17.85
益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 1.20 1.54 -
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 2,827.92 -6,460.16 -15,014.87
财务费用（收益以“－”号填列） 11,161.13 7,698.08 6,061.42
投资损失（收益以“－”号填列） -2,089.53 -5,130.70 -2,249.71
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -7,242.15 -1,371.63 -754.17
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 2,604.99 -422.06 2,175.12
存货的减少（增加以“－”号填列） -53,069.34 -39,258.08 -17,061.33
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -121,943.44 -70,691.91 -38,923.49
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 31,976.10 50,649.98 2,556.39
其他 2,080.02 2,650.63 1,263.10
经营活动产生的现金流量净额 -80,787.95 -19,072.38 -28,092.75
由上表可见，公司近三年经营活动现金流量净额和净利润存在较大的差异中，
扣除非付现减值损失、折旧与摊销，主要系“存货的减少”、“经营性应收项目的减
少”及“经营性应付项目的增加”等非现金支出项目变动导致的。其中经营性应收
项目主要由应收账款构成，经营性应付项目主要由应付账款和合同负债构成。
① 近三年公司的存货规模随着业务规模的扩大而增加，“存货的减少”项目
系公司的存货余额形成对公司当期资金的使用或收回，主要是系统集成业务的期
末未完成项目及为其储备的原材料持续增加以及半导体湿法设备业务的材料备
货及在产品和库存商品增长影响。2021 年末，公司存货的原材料、未完项目施
工、在产品和库存商品的合计账面余额为 117,558.23 万元，较 2020 年末增加
产品和库存商品的合计账面余额为 154,167.24 万元，较 2021 年末增加 36,609.01
万元，增幅为 31.14%。上述增长主要系业务持续扩张所致。由于项目自开始到
销售转化为现金流的流程较长，而存货的形成往往需要投入大量的资金，至销售
完成期间仍存在结算周期。因此对存货的调整体现了公司因存货余额变动形成对
当期资金的使用或收回。近三年，公司“存货的减少”项目调节金额分别为-
营活动产生的现金流量净额与净利润存在一定差异。
② 近三年公司“经营性应收项目的减少”项目主要是公司的系统集成业务项
目进度款及结算款和半导体设备业务销售货款等应收性质款项，款项的回收具有
一定的周期，因此应收款项仍处于信用期内，需与客户进行结算后回收。2021 年
末，公司应收账款账面余额为 140,768.30 万元，较 2020 年末增加 28,547.56 万
元，增幅为 25.44%；2022 年末，应收账款账面余额为 241,746.45 万元，较 2021
年末增加 100,978.15 万元，增幅为 71.73%。上述增长主要系业务持续扩张所致。
近三年，公司“经营性应收项目的减少”项目调节金额分别为-38,923.49 万元，
-70,691.91 万元和-121,943.44 万元，“经营性应收项目的减少”的调节使得公司经
营活动产生的现金流量净额与净利润存在一定差异。
③ 近三年公司项目主要是公司系统集成业务和半导体设备业务尚未支付给
供应商的采购款和预收客户的合同款等应付性质款项，应付账款系公司为降低自
身资金压力，形成的尚处于信用期内的应付款项，合同负债系根据销售合同约定
的预收合同款。2021 年末，公司应付账款账面余额为 52,691.41 万元，较 2020 年
末增加 18,150.56 万元，
增幅为 52.55%；
万元，较 2021 年末增加 37,223.63 万元，增幅为 70.64%。上述增长主要系业务
规模持续扩张伴随的采购增长所致。2021 年末，公司合同负债账面余额为
合同负债账面余额为 26,994.62 万元，较 2021 年末增加 3,032.09 万元，增幅为
营性应付项目的增加”项目调节金额分别为 2,556.39 万元，50,649.98 万元和
流量净额与净利润存在一定差异。
（2）经营活动现金流净额持续为负且与公司业绩变化趋势持续背离的原因及
合理性
公司近三年经营活动现金流量净额和净利润存在较大差异，且最近三年末均
为大额负数的原因系存货、经营性应收项目及经营性应付项目的增加所致，其中
经营性应收项目主要由应收账款构成，经营性应付项目主要由应付账款和合同负
债构成。近三年应收账款、应付账款、合同负债及存货金额持续增加主要由公司
业务特点和公司处于业务扩张期所决定。
① 存货持续增加的原因
近三年公司存货呈逐年增长态势。系统集成及材料业务方面，由于高纯工艺
系统在项目完工验收时一次性验收确认收入，其建设周期相对较长，因此在订单
量逐年增加的情况下，期末未完成项目及为其储备的原材料持续增加，在业务扩
张期，存货持续增长。
此外，在近年公司半导体湿法设备业务的持续增长、半导体材料及零部件等
原料供给紧张的背景下，为提高供应链运转效率以便加快订单交付，公司增加了
设备业务材料备货，同时伴随着不断投入新设备的研发、验证，公司设备产品种
类增加，订单量增加，在产品和库存商品随之增加。详细原因分析见问题 6。
② 应收账款和合同负债持续增加的原因
近三年公司应收账款呈逐年增长态势，主要因公司下游泛半导体行业景气度
较高，资本性开支持续维持高位，公司主营业务收入随行业扩张而逐年增加，应
收账款伴随着公司主营业务收入增加而增加。其中，公司收入主要来源于系统集
成业务，其收入确认具有一定季节性特征，第四季度收入确认较大导致期末应收
账款较大。2022 年度公司系统集成业务增长迅猛，导致期末应收账款金额进一步
增加。关于应收账款持续增加的详细原因分析请见问题 1。
合同负债的增加主要是由于业务规模的持续增长带来的订单量增长。
③ 应付账款持续增加的原因
近几年公司原材料采购和营业成本随业务规模扩张逐年增长，伴随着采购的
增长，应付账款持续增加，一定程度上缓解了经营活动现金流出。
（3）同行业可比公司情况
近三年同行业可比公司经营活动现金流量净额与经营业绩情况如下：
单位：万元
公司名称 项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
营业收入 1,468,811.20 968,347.81 605,604.30
同比增长 51.68% 59.90% 49.23%
归母净利润 235,272.67 107,741.00 53,693.04
北方华创
同比增长 118.37% 100.66% 73.75%
经营活动产生的现金流量净额 -72,793.90 -77,685.91 138,513.96
同比增长 不适用 不适用 不适用
营业收入 287,304.55 162,086.91 100,747.18
同比增长 77.25% 60.88% 33.13%
归母净利润 66,848.69 26,624.82 19,676.99
盛美上海
同比增长 151.08% 35.31% 45.88%
经营活动产生的现金流量净额 -26,871.58 -18,918.28 -8,824.49
同比增长 不适用 不适用 不适用
营业收入 270,474.26 183,676.44 110,898.55
同比增长 47.26% 65.63% -6.47%
归母净利润 25,867.57 16,840.28 12,425.81
正帆科技
同比增长 53.61% 35.53% 49.67%
经营活动产生的现金流量净额 -16,232.64 -1,963.68 -5,596.50
同比增长 不适用 不适用 不适用
行业平均 营业收入 675,530.00 438,037.06 272,416.68
同比增长 54.22% 60.80% 36.19%
归母净利润 109,329.64 50,402.03 28,598.61
同比增长 116.92% 76.24% 62.82%
经营活动产生的现金流量净额 -38,632.71 -32,855.95 41,364.32
同比增长 不适用 不适用 不适用
营业收入 304,952.53 208,409.77 139,705.61
同比增长 46.32% 49.18% 41.63%
归母净利润 28,244.20 28,176.44 26,059.97
至纯科技
同比增长 0.24% 8.12% 136.36%
经营活动产生的现金流量净额 -80,787.95 -19,072.38 -28,092.75
同比增长 不适用 不适用 不适用
通过上表可见，近三年半导体行业持续性扩张，同行业可比公司业绩规模也
是不断增加，但经营性现金流基本都是净流出，说明经营活动现金流与经营业绩
变化趋势背离符合行业特征，公司近三年的变化趋势与同行业可比公司相近。
综上所述，经营活动现金流量净额持续为负主要系公司业务规模不断扩张，
成本投入早于销售回款；经营活动现金流与经营业绩变化趋势背离主要系业务规
模扩张，存货、经营性应收项目及经营性应付项目的增加综合所致，符合行业特
征，与同行业可比公司变化趋势相似，具备合理性。
风险提示：公司经营性现金流出趋势与行业同行业可比公司相近，但规模大
于同行业公司，公司订单生产所需的现金流出早于客户回款的现金流入，且存在
一定间隔时间，在营业收入快速增长的上行周期，公司生产经营所占用的流动资
金逐年增加，叠加持续扩大在半导体设备的研发、管理团队及市场开拓相关投入
的影响，导致购买商品、接受劳务支付的现金增长幅度快于销售商品、提供劳务
收到的现金，使得经营活动现金流量持续为负。如未来公司经营活动现金流量净
额为负的情况仍出现并持续，公司可能会存在营运资金紧张的风险，进而可能会
对公司业务持续经营产生不利影响。
（二）结合公司现有货币资金、日常营运资金需求、融资能力和偿债能力
等，说明现金流能否满足日常经营需求，是否存在较高的流动性风险，公司已
采取或拟采取的改善现金流状况的措施及效果
（1）货币资金及营运资金情况
公司现有货币资金和营运资金情况表如下：
单位：万元
项目 2022.12.31 2021.12.31 变化比例
货币资金 103,452.08 151,937.98 -31.91%
期末现金及现金等价物余额 90,759.01 143,438.40 -36.73%
应收票据 539.46 1,270.82 -57.55%
应收账款 211,195.20 120,634.00 75.07%
应收款项融资 5,895.59 1,344.94 338.35%
短期借款 198,460.14 128,307.18 54.68%
应付票据 56.50 1,100.00 -94.86%
应付账款 89,915.04 52,691.41 70.64%
截至 2022 年 12 月 31 日，公司货币资金余额为 103,452.08 万元，扣除用于
银行承兑汇票保证金 35.98 万元、信用证保证金 4,864.01 万元、保函保证金
元，高于 2022 年度公司经营活动产生的现金流量净额为-80,787.95 万元。
（2）日常营运资金需求
公司日常经营活动的资金需求主要包括购买商品、接受劳务需要支付的现金
以及支付给职工以及为职工支付的现金。其中，2022 年度购买商品、接受劳务需
要支付的现金为 250,654.72 万元，主要为材料采购款等；支付给职工以及为职工
支付的现金为 33,374.30 万元，主要为支付给职工的薪酬。公司日常经营活动的
资金需求能够通过经营活动产生的现金流入及现有货币资金予以覆盖。公司将维
持现有经营模式，并严格控制成本费用，预计未来的日常经营活动现金流保持良
性周转。
（3）融资能力、债务情况和偿还安排
截至 2022 年 12 月 31 日，公司近三年资产负债率分别为 46.94%、45.92%和
司短期借款余额为 198,460.14 万元，公司目前在各大银行有合计约 67.75 亿元的
授信额度，预计 2023 年度综合授信额度不超过 100 亿元，可在公司需要时支持
日常的运营活动；同时，截至 2022 年 12 月 31 日，公司的货币资金余额为
笼的方式增加现金流，且公司目前没有其他对外重大财务性投资的计划。因此，
公司现有授信可用额度、货币资金及可变现的资产充足。
报告期内，公司运用长短期借款等方式保持融资持续性与灵活性的平衡，并
获得主要金融机构足额授信，以满足短期和较长期的资金需求。公司实时监控短
期和长期资金需求，确保维持充裕的现金储备。公司的财务部门管理公司的资金
在正常范围内使用并确保其被严格控制。现金流动性管理方面，近两年公司逐步
将银行贷款从一年期陆续调整到中长期贷款，同时开始开展和国家政策性银行的
合作获取长期低息贷款。报告期内公司业绩状况良好，获取足额的金融机构授信
额度并通过其自身良好的资金管理能力对公司各类借款进行有效管理，也没有出
现过逾期债务，保证公司不存在较高的流动性风险。
（1）针对经营现金流为负数的情况，公司已经采取如下改善措施：
①公司紧随下游行业高速发展，跟动用户不断发展的需求，赢得了大量高稳
定度的用户。公司系统集成业务也切入众多国内半导体领域一线企业，由于半导
体行业客户实力较强，信誉度高，整体回款情况好于光伏等传统下游应用领域，
其付款习惯及意愿显著高于公司原有存量客户。公司近年系统集成业务应收账款
回款速度有所提升，近三年公司的应收账款周转率分别为 1.56、1.91 和 1.84。
②公司继续拓展半导体设备业务，该类业务回款周期相对较短，系统集成业
务单个项目建设周期较长，金额较大，通常回款周期需要 1-2 年，而设备业务自
设备交付后，回款周期通常为 6 个月-1 年，业务拓展取得一定成效，进一步调整
了应收账款的结构，公司一年以上账龄的应收账款占比从 2020 年的超过 40%下
降为 2022 年的低于 30%。
③应收账款管理对改善经营现金流有正向作用。公司进一步健全了应收账款
管理机制，建立应收账款例行会议沟通机制，强化了应收账款催收工作和销售回
款考核，进一步加大了应收账款的回收力度。
④存货周转率的提升对改善经营现金流有正向作用。近两年公司提升了存货
周转效率，公司近三年存货周转率分别为 1.21、1.29 和 1.31，进一步加强了对存
货的管理，密切结合订单需求优化备料机制。
⑤公司新增了合作金融机构和授信额度，并降低了融资成本。
通过上述改善措施的实行，公司 2023 年第一季度经营活动产生的现金流量
净额为 20,661.52 万元，资金流动性显著改善。
（2）在上述基础上，公司将进一步采取的改善措施如下：
①公司继续加快半导体设备业务的发展，随着该类业务逐步进入成熟机型模
式，会进一步带动整体回款速度。
②公司近两年受半导体行业全球供应链紧张的影响较大，目前已在逐步好转，
随着公司业务规模进一步扩大以及供应商国产化率的进一步提高，公司将争取从
供应商处获得更长的信用账期支持。
③公司继续发展和拓宽融资渠道，2023 年度综合授信额度上限规模已增加
至 100 亿元，并积极寻求其他融资渠道。
会计师针对问题（一）核查意见
（一）核查程序
否准确，检查报告期内的大额现金流量变动项目的内容、发生额与实际业务
发生额是否相符。
比对，核对相关数据是否准确、与相关会计科目的勾稽关系是否相符。
润存在较大差异的原因，并结合销售、采购等实际经营情况，核查其原因及
合理性；并与同行业可比公司进行对比分析，核查是否存在重大差异。
（二）会计师核查意见
经营活动现金流量净额持续为负主要系公司业务规模不断扩张，成本投
入早于销售回款，具有合理性；经营活动产生的现金流量净额与净利润之间
的差异主要为经营性应收项目、经营性应付项目的变动以及存货的变动所致，
公司经营活动现金流量净额与其经营的实际情况相匹配，产生的现金流量净
额低于当期净利润，与同行业可比公司不存在显著差异。
问题三、关于商誉减值
汇科技）100%股权，确认商誉 2.47 亿元。交易对方做出高额业绩承诺，2018 年
至 2020 年，波汇科技盈利预测完成率分别为 103.06%、108.51%、109.80%，均
为踩线完成。业绩承诺期满后波汇科技业绩即发生下滑，2021 年度和 2022 年度
分别实现净利润 2390.02 万元、2171.24 万元，分别同比下滑 65.79%、9.15%。
公司未对波汇科技计提过商誉减值。
（1）补充披露波汇科技 2018 年至 2022 年财务报表主要科目数据，
请公司：
并结合在手订单、信用政策、成本费用等因素变化，说明业绩承诺期前后波汇科
技业绩变化的原因及合理性，是否与同行业公司变动趋势一致，承诺期实现的业
绩是否真实、准确，是否存在为实现业绩承诺调节利润的情形；（2）补充披露
历次商誉减值测试的重要参数选取结果及依据，并对比收购时的盈利预测、历年
实际业绩情况，解释差异原因，并说明此前商誉减值测试对重要评估参数的选取
是否充分、合理；（3）结合前述问题，说明收购以来公司未对波汇科技计提商
誉减值的原因及合理性。请年审会计师发表意见。
公司回复：
（一）补充披露波汇科技 2018 年至 2022 年财务报表主要科目数据，并结合
在手订单、信用政策、成本费用等因素变化，说明业绩承诺期前后波汇科技业绩
变化的原因及合理性，是否与同行业公司变动趋势一致，承诺期实现的业绩是否
真实、准确，是否存在为实现业绩承诺调节利润的情形
单位：万元
项目
资产总额 137,055.38 132,085.18 100,944.96 70,192.68 60,716.58
负债总额 71,351.45 69,005.72 44,451.60 20,760.96 16,428.38
归属于母公司所有
者权益总额
营业收入 33,560.59 31,479.12 31,684.70 29,474.69 27,995.35
营业成本 16,415.00 15,145.54 14,153.15 13,970.81 13,948.70
销售费用 4,622.63 4,209.95 3,368.47 3,047.96 3,123.46
管理费用 3,507.10 3,598.43 2,496.95 2,445.34 2,821.17
研发费用 4,589.03 4,810.29 3,770.84 3,456.69 3,396.76
财务费用 900.22 368.48 706.06 275.98 163.70
归属于母公司所有
者的净利润
扣除非经常性损益
后归母净利润
根据公司与波汇科技原股东赵浩、高菁等 6 方（以下简称“业绩补偿方”）
签署的《发行股份及支付现金购买资产的盈利补偿协议》，业绩补偿方承诺波
汇科技 2018 年度、2019 年度及 2020 年度经审计的合并报表扣除非经常性损益
后归属于母公司股东的净利润分别不低于人民币 3,200 万元、4,600 万元及
根据众华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的编号为“众会字（2019）第
核报告，波汇科技 2018 年度至 2020 年度业绩完成情况如下：
单位：万元
经审计的合并报表扣除非经常性损益及使
年度 盈利预测 用募集配套资金产生的效益后归属于母公 完成率
司的净利润
业绩补偿方未出现因波汇科技实际业绩未达到约定的业绩补偿标准而需要
赔偿的情况。
波汇科技主要业务分两大板块：光传感业务和光器件业务。主要从事光纤
传感器相关的综合解决方案提供和光学滤光片和激光管帽（TO 管帽）等光通讯
产品的生产。
光传感业务主要从事光纤传感器相关的综合解决方案提供，公司产品的下
游使用范围涉及物联网应用层面的智能工业、智能交通、智能电力、智能物
流、智能安防等领域，其具体细分行业为电力工业、石油石化、轨道交通、桥
隧基建、周界安防及桥梁大坝大型结构安全监测等，下游行业极其广泛。
光器件业务主要以光学镀膜业务为主，是生产光学滤光片和激光管帽（TO
管帽）等光通讯产品，提供给光通信领域中游的有源光器件和无源光器件厂商。
有源器件的光学器件由发射激光器、接收探测器、滤光片、光纤、金属结构件给
组成。发射激光器由激光芯片、激光底座、激光管帽组成。在有源器件的光学器
件中，波汇科技提供滤光片和激光管帽。无源器件的光学器件由光纤准直器、滤
光片、外壳组成。在无源器件的光学器件中，波汇科技提供滤光片。最终客户为
基础电信运营商等。
件业务主要服务于 5G 基站发展，2021 年 5G 建设大幅度放缓，5G 相关业务收
入规模下降；而在光传感业务上，由于业务规模扩张和人员增加，2021 年费用
（销售费用、管理费用和研发费用）占收入的比重从 2020 年和 2019 年的 30%
增长到 40%。消防与安防系统、激光气体传感监测系统等业务出现新的增长点，
业务规模扩张，公司投入更多资源在消防与安防系统、激光气体传感监测系统等
增长趋势明显的业务上，波汇整体营业收入总规模基本持平。在毛利上，5G 业
务因存在固定成本投入，毛利下滑；消防与安防系统、激光气体传感监测系统等
增长趋势明显的业务因存在较高的前期投入，毛利增长较小，研发费用、销售费
用和管理费用和上年基本保持一致，费用占收入的比重为 37.90%。2022 年度，
受不可抗力影响，波汇科技收入增速未达预期，二季度开工不足，回款变缓，应
收账款增加，计提了金额较大的信用减值损失，2022 年计提的信用减值损失金
额为 3,226.16 万元，2021 年计提的信用减值损失为 623.83 万元。因此 2021 年度
和 2022 年度归属于母公司的净利润较以前年度出现下滑。
波汇科技 2019 年至 2022 年主要业务收入情况表：
单位：万元
业务类型 2022 年 2021 年 2020 年 2019 年
光传感业务 25,067.40 25,140.98 23,101.64 20,585.86
光器件业务 4,114.44 5,169.97 8,477.20 8,683.25
合计 29,181.84 30,310.95 31,578.84 29,269.11
由上表可见，波汇科技近三年光器件业务营业收入持续下降，该类业务与 5G
通讯业务相关。从 2020 年下半年开始，国内 5G 通讯业务相关市场出现下滑，
因此波汇科技的相关业务也出现滑坡，自 2020 年开始营收减少比例分别为 2.37%、
了整体业绩。
波汇科技 2019 年至 2022 年主要业务毛利率情况表：
业务类型 2022 年 2021 年 2020 年 2019 年
光传感业务 45.22% 51.27% 58.85% 65.29%
光器件业务 39.22% 46.38% 46.02% 21.83%
合计 44.38% 50.43% 55.40% 52.40%
由上表可见，波汇科技近三年两大业务的毛利率均呈下降趋势，主要原因是：
光器件业务收入规模逐年下滑，而前期固有成本投入较大，故毛利率也逐年下降；
光传感业务一方面由于上游材料采购议价能力不强，采购成本上升，另一方面下
游竞争者不断涌入，收入定价受到冲击，故毛利率也逐年下降。
同行业上市公司 2018 年至 2022 年财务数据：
联创光电（600363）
单位：万元
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 331,371.02 358,586.37 382,668.93 435,461.80 344,556.25
营业成本 282,571.62 308,455.34 331,263.47 383,243.90 301,548.17
销售费用 7,881.00 7,817.79 8,062.11 11,888.40 8,385.12
管理费用 25,627.60 27,645.94 18,915.31 15,684.97 13,077.95
研发费用 16,642.81 16,975.27 14,698.65 15,265.10 12,605.33
财务费用 2,071.59 4,057.30 7,083.92 5,828.66 2,927.46
归属于母公司所有
者的净利润
扣除非经常性损益
后归母净利润
同方股份（600100）
单位：万元
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 2,376,134.86 2,845,634.96 2,590,704.82 2,304,943.62 2,483,297.60
营业成本 1,886,396.27 2,289,155.89 2,022,772.75 1,808,388.67 1,972,678.29
销售费用 205,883.53 209,180.18 198,870.76 235,226.69 213,647.90
管理费用 127,332.90 135,191.87 124,502.71 148,620.05 165,973.77
研发费用 109,331.42 140,627.50 123,818.83 105,535.38 86,365.09
财务费用 78,668.38 121,053.23 135,785.88 121,474.11 117,232.51
归属于母公司所有
-77,152.86 -187,876.34 10,250.74 29,769.67 -387,977.69
者的净利润
扣除非经常性损益
-105,279.86 -217,746.11 -47,479.50 -136,657.92 -421,166.72
后归母净利润
理工光科（300557）
单位：万元
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 54,452.28 44,377.75 42,577.65 26,925.03 20,511.38
营业成本 37,974.78 31,220.55 30,652.95 17,008.60 12,127.67
销售费用 4,763.43 5,157.38 4,554.96 4,576.24 4,424.73
管理费用 2,786.97 2,231.97 1,842.59 1,674.36 1,449.14
研发费用 5,091.00 3,661.46 3,180.81 2,709.40 2,614.24
财务费用 -512.29 56.45 44.26 -68.40 -122.51
归属于母公司所
有者的净利润
扣除非经常性损
益后归母净利润
业绩承诺期满后，波汇科技业绩出现波动，5G 类相关业务营收持续下降，
主要受外部不可控因素影响。同行业上市公司中联创光电自 2020 年起营业收入
规模逐年下降，同方股份则 2021 年度和 2022 年度净利润均为负数，尤其 2021
年度为巨额亏损，与公司的业绩波动变化趋势有相似性。而同比公司均未披露分
产品收入情况，联创光电在 2020 年年度报告中分析产销量情况时描述为：“光电
通信缆：因 5G 网络推进未达预期，光纤价格大幅下降，市场低价竞争，公司无
光纤产业链，剥离低价 OEM 订单。”；在 2021 年年度报告中对光电通信与智能
装备线缆及金属材料产品的描述为：“光电通信与智能装备线缆及金属材料产品：
明该公司在光器件板块业务也下滑明显，符合行业特征。
综上，公司承诺期实现的业绩是真实，准确的，不存在为实现业绩承诺调节
利润的情形。
（二）补充披露历次商誉减值测试的重要参数选取结果及依据，并对比收购
时的盈利预测、历年实际业绩情况，解释差异原因，并说明此前商誉减值测试对
重要评估参数的选取是否充分、合理
商誉减值测试关键参数说明
商誉减值测试的关键参数主要为营业收入、毛利率、预测期、折现率、预计
未来现金流量等，各期减值测试的关键参数如下：
预测期收 预测期毛 稳定期收 稳定期毛 税前折现
时间 预测期间 稳定期间
入增长率 利率 入增长率 利率 率
①营业收入增长率
报告期内商誉减值测试中采用的营业收入增长率如下：
营业收入增长率 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 稳定期
注：2020 年末进行营业收入评估预测时，考虑未来不可抗力会逐步消失，故预计第 2 年会形成相对较
高的增长。
公司主要从事光传感及光电子元器件的研发、生产及销售。其中所从事的光
传感业务主要为光纤传感器，为光传感器市场的细分领域；所从事的滤光片、激
光管帽等电子元器件主要应用于光通信领域。
波汇科技凭借多年来的技术积累及市场开拓，开发出一系列具有自主知识产
权的核心技术。公司技术全面，产品线丰富，在分布式光纤振动监测、温度监测、
光纤光栅传感、算法仿真、智能视频、真空镀膜以及应用软件开发等方面具有核
心技术，且多项技术已达到国际先进水平。
公司通过多年不断的技术开发和经验积累，产品不断完善，在行业中形成了
良好的口碑和信誉。在光传感领域，公司积累了一批电力、石油石化、城市地下
综合管廊、轨道交通等行业高端客户和合作伙伴，如国家电网、南方电网、中国
石油、华 为、霍尼韦尔等，形成了良好的品牌效应。
近年国家对石油化工天然气以及城市燃气安全越来越重视，并陆续出台相关
政策、规范。各相关企业及单位按政策、规范陆续颁发行业或企业标准和技术规
范，逐步进行相应安全技术改造升级工作。基于行业需求发展情况，波汇科技在
石油化工、油气管网安全监测、可燃气体激光泄露监测两板块业务呈现明显增长
态势，所以预测未来年度收入有一定幅度的增长，增长幅度逐年放缓。
公司商誉评估对未来收入进行预测时，首先会取得被评估单位历史三年的收
入明细（分收入大类），根据被评估单位收入分类的历史数据以及至评估现场工
作日已签署订单和待签署订单情况以及行业的发展情况预测未来会计期间各收
入分类的收入情况（不同收入类别的增长率有所差异），预估未来收入增长率。
因不可抗力具有不确定性，收入预测时不予考虑。
以 2022 年度营业收入预测数据为例：
A.2020 年至 2022 年上海波汇营业收入数据
单位：万元
项目 2020 年 2021 年 2022 年
光传感 23,101.64 25,140.97 25,067.40
电网综合监测系统 9,116.51 8,970.50 5,469.59
消防与安防系统 10,108.01 10,640.63 11,878.96
综合管廊监测系统 2,526.63 2,409.85 3,115.47
激光气体传感监测系统 1,591.23 2,085.62
DTS 1,350.49 1,528.77 2,517.75
光器件 8,477.20 5,169.97 4,114.44
项目 2020 年 2021 年 2022 年
滤光片 3,428.26 2,218.06 2,007.28
管帽 2,601.18 1,386.68 839.58
其他光电子元器件 2,447.76 1,565.23 1,267.58
其他业务 105.85 1,168.18 2,835.25
合计 31,684.69 31,479.12 32,017.09
注：上表数据为评估口径，根据收购时认定的资产组模拟剥离调整当期报表后的结果。
誉评估的预测值，其中重点发展的电网综合监测系统及综合管廊监测系统业务
增长不及预期。在不可抗力的影响下，公司营业收入仍实现小幅增长。
B.波汇科技已签订单和待签订单情况
截至 2023 年 3 月 31 日，波汇科技光传感已签订单和待签订单情况如下：
单位：万元
业务类型 已签单 待签单 合同总额 不含税金额
消防与安防系统 7,696.99 8,762.00 16,458.99 14,585.54
电网综合监测系统 2,691.97 9,807.03 12,499.00 11,067.47
综合管廊监测系统 30.10 5,650.00 5,680.10 5,026.64
激光气体传感监测系统 228.50 2,090.00 2,318.50 2,052.18
光纤综合管廊监测系统 324.17 2,250.00 2,574.17 2,288.55
DTS 876.33 876.33 775.51
总计 11,848.05 28,559.03 40,407.08 35,795.89
注：待签单指公司已与客户进行商务洽谈，预计可以签署的订单。
截至 2023 年 3 月 31 日，光器件已签订单金额为 2,121.29 万。
C.收入预测数据
光传感器业务方面，电网综合监测系统业务 2022 年呈下降趋势，主要原因
为电网监测系统业务板块的销售核心主要在上海，而上海从 2022 年受到不可抗
力影响，致使 2022 年电网综合监测系统业务收入明显下滑，全年收入 5,469.59
万元，但是随着 2023 年不可抗力因素消失，在手订单和待签订单数量已有明显
回升，截至 2023 年 3 月 31 日，2023 年电网综合监测系统的已签订单和待签订
单约为 11,067.47 万元。2023 年初波汇科技进一步取得了消防设施工程专业承包
一级资质，消防与安防系统业务收入预计将逐年递增，该资质同时对电网监测和
综合管廊业务也有协同促进作用。
光器件业务方面，随着运营商对双千兆宽带的推进，千兆用户已经突破亿级
规模，接入网海量的应用为光器件需求带来了快速成长。同时在新兴领域激光雷
达与光器件有很高的相似度，激光雷达的封装是一个可预见的增长率比较高的市
场。因此预测公司光器件业务未来也将逐年增长。
综上所述，根据波汇科技过往业绩、已签订单和待签订单情况及所处行业总
体情况，公司及评估机构对波汇科技未来收入预测如下：
单位：万元
业务类型 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 永续期
光传感 34,994.41 41,455.32 45,113.39 47,766.74 50,553.31 50,553.31
电网综合监测系统 11,000.00 12,100.00 13,068.00 13,721.40 14,407.47 14,407.47
消防与安防系统 14,500.00 17,400.00 18,792.00 19,731.60 20,718.18 20,718.18
综合管廊监测系统 7,200.00 8,920.00 9,682.00 10,299.20 10,960.57 10,960.57
激光气体传感监测系统 1,566.00 1,942.70 2,320.25 2,668.29 3,068.53 3,068.53
DTS 728.41 1,092.62 1,251.14 1,346.25 1,398.56 1,398.56
光器件 8,840.95 9,925.65 10,880.31 11,908.88 13,099.70 13,099.70
滤光片 3,372.70 3,525.00 3,685.90 3,840.00 3,960.00 3,960.00
管帽 2,263.64 2,942.73 3,531.28 4,237.54 5,085.05 5,085.05
其他光电子元器件 1,877.00 1,971.00 2,070.00 2,132.00 2,196.00 2,196.00
其他业务 1,327.61 1,486.92 1,593.13 1,699.34 1,858.65 1,858.65
合计 43,835.36 51,380.97 55,993.70 59,675.62 63,653.01 63,653.01
注：2024 年及以后年度考虑行业的发展情况，收入略有增加，收入增长率变缓。
造、机器人、智能电网、石油石化、新能源等下游应用市场的推动下，中国光传
感器市场快速成长，成为拉动全球光传感器市场增长的主要力量。预计到 2022
全球光传感器市场规模将成长至 1,836 亿元，
年， 2016-2022 年复合增长率达 5%，
中国光传感器市场规模将成长至 1,180 亿元，2016-2022 年复合增长率达 7%，所
以当年预测收入较 2019 年实现数有较大比例的增加。
于以下考虑：
城市燃气安全事故，使得智能安全业已成为工业和城市可持续健康发展的刚需。
公司基于分布式光纤温度系统、应力系统、振动产品及人工智能算法技术的
针对油气管网和石油炼化等高等级安全应用场景的智慧安防系统，近三年复合增
长率超过 20%，并已经成为国家管网集团份额第一供应商，2022 年订单有望突
破 15000 万元。随着管网新建管道及智能安全升级改造项目的快速增长，该业务
有望后续 3-5 年取得更加高速的增长。
公司安徽波汇团队自 2017 年开始开发激光甲烷气体探测技术，包括点式激
光气体探测器、阀门井物联网激光燃气报警器、云台激光气体探测、对射式激光
气体探测、智慧安全燃气（云）管控平台等已逐步取得市场份额且订单量快速增
长。2021 年，该业务订单从上年约 600 万增长到约 1,500 万，2022 年预计突破
务板块的销售核心主要在上海，而上海从 2022 年 3 月份开始受到不可控因素的
很大影响，致使 2022 年电网综合监测系统业务收入明显下滑，全年收入 5,469.59
万元，未达到 2020 年和 2021 年商誉减值测试评估时预测数，随着 2023 年开始
不利因素消失，在手订单和待签订单数量已有明显回升，预计未来电网综合检测
系统业务收入会有所增长。
是因为 2017-2020 年根据立项和规划综合管廊为各地政府重点项目之一，但后续
由于政府财政收入的问题（不可控因素影响），项目有缩减或延期，造成 2022 年
收入不及预期；同时前期大项目政府支付困难（也是不可控因素造成的支付问题）
公司放弃了有些可能有财务风险的项目订单。
②毛利率
报告期内商誉减值测试中采用的毛利率如下：
毛利率 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 稳定期
波汇科技 2019-2022 年经审计后的毛利率分别为 52.60%、55.33%、51.89%
和 51.09%。波汇科技在报告期内均参照当期经审计后的毛利率预测未来期间的
毛利率，并维持基本稳定。
营业成本主要为光传感业务成本、光器件及光传感设备销售成本等，根据波
汇科技母子公司历史年度毛利，考虑收入的变动情况，预测各公司成本，然后汇
总母子公司成本作为预测营业成本。披露的毛利率为综合毛利率，整体变动不大。
上述参数根据波汇科技现有业务订单能见度、市场竞争格局变化及下游客户
反馈确定。由于前两年的不可抗力因素影响，以及不断新增的竞争对手使得市场
竞争格局更为复杂。基于以上两点，在 2022 年预测以后年度毛利率时，采取了
较为谨慎的预估。
③预测期
各收购企业成立时间较长、未来有较好的经营前景，目前没有确切证据表明
其在未来某个时间终止经营。因此，确定收益期为无限期，预测期为资产负债表
日后五个年度，之后为永续期，现金流保持不变。
④折现率
根据《企业会计准则第 8 号—资产减值》《资产评估专家指引第 11 号—商
誉减值测试评估》规定如果用于估计折现率的基础是税前的，应当将其调整为税
前的折现率。根据加权平均资本成本（WACC）计算出税后折现率，再将其调整
为税前折现率。
BTWACC＝WACC/（1－t）
WACC=E/（D＋E）×Re＋D/（D＋E）×Rd×（1－t）
其中：
BTWACC：税前加权平均资本成本；
D：债务的市场价值；
E：股权市值；
Re：权益资本成本；
Rd：债务资本成本；
t：企业所得税率。
权益资本成本按资本资产定价模型的估算公式如下：
CAPM 或 Re＝ Rf＋β（Rm－Rf）＋Rs
＝Rf＋β×ERP＋Rs
上式中：Re：权益资本成本；
Rf：无风险收益率；
β：Beta 系数；
Rm：资本市场平均收益率；
ERP：即市场风险溢价（Rm－Rf）；
Rs：特有风险收益率（企业规模超额收益率）。
A.无风险收益率（Rf）
国债收益率通常被认为是无风险的，因持有该债权到期不能兑付的风险很小。
公司采用从评估基准日至“国债到期日”的剩余期限超过 10 年的国债作为估算国
债到期收益率作为无风险报酬率。
B.市场风险溢价
根据对于中国 A 股市场的跟踪研究，并结合上述指引的规定，评估过程中
选取有代表性的沪深 300 指数作为标的指数，分别以周为数据频率采用算术平均
值进行计算并年化至年收益率，并计算其算术平均值，经综合分析后确定市场期
望报酬率 rm，将市场期望报酬率超过无风险利率的部分作为市场风险溢价。
C,β 的计算
β 系数是特定收益股票（或股票组合收益）的系统风险度量，反映特定股票
收益与股票组合收益的风险背离程度。根据同花顺 iFind 系统查询得到同行业不
带财务杠杆的 β 系数，再根据企业自身结构调整 β 系数。
D.特有风险的调整
在综合分析上海波汇与上市公司在公司规模、企业发展阶段、核心竞争力、
对大客户和关键供应商的依赖、企业融资能力及融资成本、盈利预测的稳健程度
等方面的差异，确定特定风险系数。
E.股权资本成本的计算
通过以上计算，依据 Ke=Rf+β（Rm-Rf）+α，计算出股权资本成本。
F.债务资本成本
债务资本成本的计算以中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心于资产
负债表日公布的 5 年期以上 LPR 为基础，计算期间发布的利率。
G.折现率的计算
通过以上计算及依据，计算出折现率。
对比收购时的盈利预测、历年实际业绩情况，解释差异原因，并说明此前商
誉减值测试对重要评估参数的选取是否充分、合理。
单位：万元
商誉减值测试年度和收购评估年度 2022 年 2021 年度 2020 年度 2019 年度 2017 年度
实际实现年度 2023 年 2022 年度 2021 年度 2020 年度 2018 年度
度
营业收入 - 33,560.59 31,479.12 31,684.70 27,995.35
营业成本 - 16,415.00 15,145.54 14,153.15 13,948.70
实现情况
营业利润 - 2,131.57 7,626.07 7,879.43 3,974.05
净利润 - 2,360.62 6,266.41 7,039.91 3,688.85
商誉评估减值测试评估营业收入 - 38,348.00 36,054.00 38,148.00 28,774.00
实现率 87.52% 87.31% 83.06% 97.29%
商誉减值测试评估净利润 - 6,067.00 7,671.00 7,198.00 3,495.00
实现率 - 38.91% 81.69% 97.80% 105.55%
现率为 83.06%和 97.80%；2021 年度受收入结构调整，5G 业务收入下滑及其他
高增长业务投入增加影响，2021 年度收入实现率和净利润实现率为 87.31%和
着应收账款的增加，计提了金额较大的信用减值损失，当年营业收入和净利润实
现率为 87.52%和 38.91%。
综上，商誉减值测试对重要评估参数的选取是充分、合理的。
（三）结合前述问题，说明收购以来公司未对波汇科技计提商誉减值的原因
及合理性
根据《企业会计准则第 8 号—资产减值》《会计监管风险提示第 8 号—商誉
减值》的相关规定，企业合并所形成的商誉，至少应当在每年年度终了进行减值
测试。公司每个年度终了，无论因企业合并所形成的商誉是否存在减值迹象，均
会对所有商誉进行减值测试。经测试，2022 年末波汇科技可收回金额为 3.94 亿
元，2021 年末波汇科技可收回金额为 4.40 亿元，2020 年末波汇科技可收回金额
为 4.20 亿元，2019 年末波汇科技可收回金额为 4.11 亿元。报告期各年末可收回
金额均高于资产组账面价值，各年末商誉未发生减值，公司未计提商誉减值准备
具有合理性。
单位：万元
项目 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
商誉账面余额① 24,683.96 24,683.96 24,683.96 24,683.96
商誉减值准备金额② - - - -
商誉账面价值③=①-② 24,683.96 24,683.96 24,683.96 24,683.96
未确认归属于少数股东权益的商誉价值④ - - - -
包含未确认归属于少数股东权益的商誉价
值⑤=③+④
资产组账面价值⑥ 14,186.84 19,127.93 12,794.81 13,841.61
包含整体商誉的资产组账面价值⑦=⑤+⑥ 38,870.89 43,811.89 37,478.77 38,525.56
资产组可收回金额⑧ 39,400.00 44,000.00 42,000.00 41,100.00
商誉减值损失（大于 0 时）⑨=⑦-⑧ 不适用 不适用 不适用 不适用
综上所述，收购以来公司波汇科技计提商誉经测试，未发生减值迹象，故未
对波汇科技商誉计提减值准备是合理的。
风险提示：公司已收购波汇科技 100%股权，构成非同一控制下企业合并。
截至 2022 年 12 月 31 日，公司商誉账面价值为 25,592.55 万元，其中波汇科技相
关的商誉账面原值为 24,683.96 万元。由于市场环境及竞争格局变化，波汇科技
出现收入及毛利率下滑情况，如未来波汇科技经营状况恶化，将有可能出现商誉
减值，从而对上市公司业绩产生不利影响。
会计师核查意见
会计师履行了以下核查程序：
利率、费用率以及折现率等关键假设的合理性，同时分析管理层进行现金流量预
测时使用的估值方法的适当性；
明表所包含的财务数据与实际经营数据对比，分析测算说明表数据的合理性；
测试计算是否准确，确认是否存在商誉减值情况；
况，复核公司对商誉减值迹象的判断是否合理；
外部估值专家对资产组的估值方法及出具的评估报告，评价商誉减值测试的合理
性。
题。
经核查，波汇承诺期实现的业绩是真实、准确的，不存在为实现业绩承诺调
节利润的情形；商誉减值测试对重要参数的选取是合理充分的，公司未对波汇科
技计提商誉减值是合理的。
问题四、关于其他资产科目
比增长 44.13%，主要系原材料、发出商品增长，原材料期末账面价值 6.81 亿元，
同比增长 128.73%，发出商品期末账面价值 1.53 亿元，同比增长 5885.34%。
请公司：（1）分业务板块列示报告期内存货的具体构成、对应金额、库龄
结构、订单覆盖率、存放情况，并结合公司在手订单、销售计划、市场需求等说
明原材料同比增长的原因；（2）报告期末发出商品对应订单的具体情况，包括
交易对手方、交易内容、金额及交付安排，说明发出商品金额同比大幅增加的原
因与合理性。请年审会计师发表意见。
公司回复：
（一）分业务板块列示报告期内存货的具体构成、对应金额、库龄结构、订
单覆盖率、存放情况，并结合公司在手订单、销售计划、市场需求等说明原材料
同比增长的原因
龄结构
（1）系统集成业务板块
单位：万元
跌价准备/合同履 库龄
类别 账面原值
约成本减值准备 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上
原材料 25,112.18 50.21 16,968.98 1,674.29 5,017.96 1,450.95
在产品 15,957.85 116.50 15,224.30 120.43 570.76 42.36
库存商品 5,591.56 223.32 4,597.44 422.98 207.38 363.76
未完工项目 42,164.38 823.74 26,405.36 12,238.29 1,292.84 2,227.89
委托加工物资 8.57 - 8.57 - - -
发出商品 248.97 47.10 248.97 - - -
自制半成品 1,699.96 12.43 1,377.32 135.33 29.88 157.43
合计 90,783.47 1,273.30 64,830.94 14,591.32 7,118.82 4,242.39
（2）半导体设备业务板块
单位：万元
跌价准备/合同履 库龄
类别 账面原值
约成本减值准备 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上
原材料 43,035.84 - 37,499.78 4,982.11 403.35 150.60
在产品 12,387.03 - 12,387.03 - - -
库存商品 10,421.41 7,416.83 3,004.58 - -
未完工项目 - - - - - -
委托加工物资 - - - - - -
发出商品 15,138.48 - 15,138.48 - - -
自制半成品 - - - - - -
合计 80,982.76 - 72,442.12 7,986.69 403.35 150.60
公司 3 年以上原材料及半成品合计 1,758.98 万元，主要系长周期的高纯工
艺类工程项目在项目结算后结余材料回库所致，这部分存货均为通用件，有相应
的销售订单覆盖，可以重复使用到下一个高纯工艺类工程项目中，公司对该部分
存货计提了存货跌价准备 62.64 万元。
公司 3 年以上未完工项目 2,227.89 万元，主要系尚未完工的长周期高纯工
艺类工程项目，由于项目本身工期较长、客户现场原因停工及完工验收延迟等原
因，造成截至报告期末尚未完工验收结转。该部分存货有相对应的销售订单覆盖，
公司根据可变现净值对该部分存货计提了存货跌价准备 823.74 万元。
单位：万元
项目 系统集成 半导体设备
存货账面价值 89,510.17 80,982.76
订单覆盖率金额
（截至 2022 年 12 月 31 日）
订单覆盖率比例
（截至 2022 年 12 月 31 日）
单位：万元
项目 系统集成 半导体设备
存货账面价值 89,510.17 80,982.76
原材料、在产品及库存商品 原材料、在产品及库存商品
在上海工厂及启东工厂；未 在启东工厂、合肥工厂及日
存放情况
完工项目在各个项目所在工 本工厂；发出商品在客户现
程地点 场验证
报告期内，公司存货逐年增长原因为：受半导体产业扩张的影响，下游客
户对高纯工艺系统的需求急剧上升。一方面，公司高纯工艺系统业务订单增长较
快、公司施工能力提升，使包括未完项目成本的存货相较报告期初有较大提升，
公司报告期末在手订单对期末存货的覆盖率均超过 100%，其中系统集成业务板
块的覆盖率为 255.34%，半导体设备业务板块的覆盖率为 120.81%；另一方面，
半导体材料及零部件等原料供给紧张，部分原材料采购价格有所上涨，如 PFA
阀门各渠道涨幅 25%-50%，PFA 泵涨幅 25%左右，PFA 各型号管道涨幅 40%左
右。公司为了保证业务顺利开展进行了较多的备货。
原材料增加主要是伴随业务规模扩张和半导体供应链紧张，公司在 2022 年
半导体设备业务所需的部分零部件及原材料进行大量备货。
（二）报告期末发出商品对应订单的具体情况，包括交易对手方、交易内容、
金额及交付安排，说明发出商品金额同比大幅增加的原因与合理性
报告期末大额发出商品对应订单的具体情况：
发出商品期末金额
交易对手方 交易内容 发货时间 交付安排
（万元）
客户一 12 英寸单片硫酸清洗设备 2,794.42 2022Q3 预计 2023Q4 前交付
客户二 12 英寸单片硫酸清洗设备 2,711.43 2022Q2 预计 2023Q4 前交付
客户三 锗硅刻蚀清洗设备 2,601.65 2022Q2&Q3 预计 2025Q2 前交付
客户四 晶背清洗设备 2,414.60 2022Q2 预计 2023Q3 前交付
客户五 晶圆回收清洗设备 2,413.25 2022Q4 预计 2024Q1 前交付
客户六 槽式清洗设备 2,203.14 2022Q4 预计 2023Q3 前交付
合计 15,138.49
占发出商品期末原值比例 98.38%
注：因涉及商业机密，公司报告期末大额发出商品对应订单客户使用数字排序。
半导体专用设备价值较高、工艺复杂，对客户的产品质量和生产效率影响较
大。故半导体行业客户对半导体专用设备的质量、技术参数、稳定性等有严苛的
要求，对相关设备供应商的选择非常慎重。在选择高端技术工艺的半导体设备供
应商时，半导体行业客户要求设备供应商先提供产品到其现场进行安装测试，经
过约定的验证周期，确保其在技术先进性、设备可靠性上符合其要求，待通过验
证后纳入合格供应商名单。而设备产品一旦验证通过并实际进入生产线，将成为
客户建设下一条生产线的首选设备，不会被轻易更换。因此，半导体专用设备企
业在客户验证、开拓市场方面周期较长。
公司 2022 年发出商品增加主要系 2021 年半导体设备主要为 8 英寸设备，产
品相对成熟；2022 年公司大力推广 12 英寸湿法设备，部分客户尚处于设备验证
阶段，故未验收并确认收入，因此期末发出商品余额较大。
会计师核查意见：
针对上述事项会计师执行了以下核查程序：
了解公司在手订单量与公司期末存货金额是否匹配；
条款，设备送货单，了解目前项目进展情况。
经核查，会计师认为：公司期末原材料余额较大且增长较快具有合理性，存
货增长幅度与行业发展趋势一致；公司发出商品大幅增加符合公司生产经营状况
和业务环境变动情况，具有合理性。
项目均未列示预算数、工程累计投入占预算比例、工程进度、利息资本化累计金
额等情况。其中江苏启微在建项目期初余额 1684.71 万元，本期增加金额 1373.97
万元，本期其他减少金额 3058.68 万元，期末余额 0 元。该项目为公司全资子公
司江苏启微半导体设备有限公司的厂房，于 2017 年开始建立。
请公司：（1）补充披露公司重要在建工程项目的预算数、工程累计投入占
预算比例、工程进度、利息资本化累计金额、前期转固等情况，并结合上述信息
说明是否存在应转固而未转固的情形；（2）结合江苏启微在建项目自启动以来
的各期建设进度，说明是否存在建设进度缓慢的情形及原因，并补充披露该项目
本期其他减少金额涉及的具体资产、账面价值、减少原因，如相关资产已经处置，
请说明处置情况，包括交易对方名称、交易价格、是否为关联方等。请年审会计
师发表意见。
公司回复：
（一）补充披露公司重要在建工程项目的预算数、工程累计投入占预算比例、工程进度、利息资本化累计金额、前期转固等情
况，并结合上述信息说明是否存在应转固而未转固的情形
重要在建工程情况表如下：
单位：元
工程累计 本期利
其中：本
本期转入固定 前期转入固定 本期其他减 投入占预 工程 利息资本化 息资本 资金来
项目名称 预算数 期初余额 本期增加金额 期末余额 期利息资
资产金额 资产金额 少金额 算比例 进度 累计金额 化率 源
本化金额
（%） （%）
自筹及
江苏启微 已完
在建项目 工
金
江苏启微 项目 自筹资
二期 初期 金
日本在建 已完 自筹资
厂房 工 金
合肥至汇 已完 自筹资
在建厂房 工 金
江苏至纯 项目 自筹资
在建项目 初期 金
精密制造 项目 自筹资
在建项目 初期 金
自筹及
办公楼装 已完
修工程 工
金
江尚一楼 项目 自筹资
装修 初期 金
至嘉半导
已完 自筹资
体厂房项 3.8 亿 263,323,359.43 91,314,693.28 354,638,052.71 - - 93.33% - - -
工 金
目
项目
清洗测试 自筹资
平台 金
中
项目
天津波汇 自筹资
在建项目 金
中
项目 自筹及
洁净实验
室
中 金
合计 370,965,176.29 355,012,804.38 495,641,088.05 49,489,378.34 180,847,514.28 3,935,360.00
公司在建工程的预算与实际累计投入占比的差异主要由于前期预算未包含
需业主另行支付的监理费、建设单位管理费、工艺设备、供电设备及外线费、精
装修及洁净室装修等。在工程结束后，由第三方监理验收合格后，且已达预计可
使用状态时，公司将剩余未完成合同的支出暂估后进行转固，后续的装修等支出
在转固后转入长期待摊费用进行摊销，不存在应转固而未转固的情况。
（二）结合江苏启微在建项目自启动以来的各期建设进度，说明是否存在建
设进度缓慢的情形及原因，并补充披露该项目本期其他减少金额涉及的具体资
产、账面价值、减少原因，如相关资产已经处置，请说明处置情况，包括交易对
方名称、交易价格、是否为关联方等
江苏启微于 2019 年末厂房工程建设已达预计可使用状态，公司在验收工程
合格且办理竣工决算后，于 2019 年底进行了转固，转固金额为 16,779.45 万元。
相关房屋建筑物转固后，2020 年-2022 年，公司在后续产品量产阶段，根据生产
工艺要求的变化，对车间进行改扩建，因此后续产生的支出多为相关车间的洁净
装修支出和动力及气化系统更新的材料及设备支出，共计 3,058.68 万元。本期在
建工程项目减少包括转入长期待摊费用的厂房装修约 1,800 万及因生产工艺变化
未安装调试的动力及气化设备的回库处理，约 1,200 万元。
综上所述，江苏启微在建项目不存在建设进度缓慢的情形。
会计师核查意见：
针对上述事项会计师执行了以下核查程序：
定其存在。
际的借款费用资本化情况进行比较，检查利息资本化是否正确。复核计算资本化
利息的借款费用、资本化率、实际支出数，以及资本化的开始和停止时间。
本支出预算、公司相关会议决议等，检查本年度增加的在建工程基本全部记录，
且相关预算等得到层层审批后再行发生；检查本年度增加的在建工程的原始凭证，
检查资金进出、业务开展、财务入账的情况，查明是否存在异常情况，如立项申
请、工程借款合同、施工合同、发票、工程物资请购申请、付款单据、建设合同、
运单、验收报告等是否完整，计价是否正确。
固定资产审计，检查在建工程转销额是否正确，是否存在将已交付使用的固定资
产挂列在建工程而少计折旧的情形；检查在建工程其他减少的情况，入账依据是
否齐全，会计处理是否正确。
核查结论：公司在建工程不存在应转固而未转固的情形，江苏启微在建项目
已于 2019 年转固，2020 年至 2022 年发生主要是后续洁净装修支出和动力及气
化系统更新的材料及设备，不存在进度缓慢的情形。
亿元，同比增长 70.73%，投资标的均为非上市公司股权。其他非流动金融资产
期末余额 1.10 亿元，较期初减少 38.42%，投资标的均为各类私募股权基金。公
司未披露前述两类金融资产的具体构成情况。
请公司：（1）补充披露其他权益工具投资及其他非流动金融资产的主要构
成，包括投资标的名称、持股比例、收益情况、其他投资方是否存在关联方等，
核实并说明底层资产投向是否直接或间接流向公司控股股东及其关联方；（ 2）
结合设立目的、投资份额、决策机制、收益分配及亏损承担安排等，说明将对私
募股权基金的投资作为金融资产而非并表的原因及合理性；（3）结合各项投资
的合同现金流量特征和公司管理金融资产的业务模式，详细说明前述金融工具
的分类依据及合理性。请年审会计师发表意见。
公司回复：
（一）补充披露其他权益工具投资及其他非流动金融资产的主要构成，包括
投资标的名称、持股比例、收益情况、其他投资方是否存在关联方等，核实并说
明底层资产投向是否直接或间接流向公司控股股东及其关联方
其他权益工具投资主要构成：
单位：万元
是否与其
他投资方 本期收益-其
投资标的名称 账面金额 持股比例 标的背景
存在关联 他综合收益
关系
主要从事先进存储技术及相
长江先进存储产业创新中心有限责任
公司
售，与集成电路产业相关
主要从事光伏设备及元器件
梅威斯电气技术（上海）有限公司 500.00 8.98% 制造及销售，与公司光电子 否 -
元器件业务相关
主要从事集成电路芯片设计
上海集成电路装备材料产业创新中心 及服务、集成电路芯片及产
有限公司 品制造，与集成电路产业相
关
主要从事电子专用设备制造
上海稷以科技有限公司 12,278.59 7.63% 否 8,408.70
与销售，与集成电路产业相
关
主要从事与集成电路、半导
芯链融创集成电路产业发展（北京） 体技术有关的技术开发、技
有限公司 术服务，与集成电路产业相
关
主要从事安全系统监控及风
江苏欧讯能源科技有限公司 40.00 10% 力发电服务，与公司光传感 否 -
业务相关
主要从事电子科技领域内的
浙江镨芯电子科技有限公司 10,000.00 4.94% 技术开发服务，与集成电路 否 -
产业相关
主要从事物联网技术与人工
南京中科河途智能物联网科技研究院 智能应用软件开发、集成电
有限公司 路制造，与集成电路产业相
关
主要从事半导体设备及零部
上海果纳半导体技术有限公司 1,000.00 0.7867% 件生产销售，与集成电路产 否 -
业相关
合计 26,293.59 8,408.70
其他非流动金融资产构成：
单位：万元
是否与其 本期收益-公
是否存在
他投资方 允价值变动
投资标的名称 账面金额 持股比例 投资目的及合作安排 特别投资
存在关联 损益和投资
风险
关系 收益
主要投资泛半导体装备与材料
宁波宇微投资合伙
企业（有限合伙）
值创造潜力的公司或项目
宁波宇微行至创业 主要投资泛半导体装备与材料
投资合伙企业（有 2,600.00 35.46% 否 领域，且具有高增长潜力、价 无 -
限合伙） 值创造潜力的公司或项目
青岛海丝民合半导 重点对集成电路领域并购整合
体投资中心（有限 2,078.88 1.28% 否 项目及有核心竞争力的公司开 无 -3,417.59
合伙） 展股权投资
福州嘉衍创业投资 重点投资新材料、高端装备、
合伙企业（有限合 2,898.75 2.87% 否 先进制造、泛半导体、数字技 无 364.14
伙） 术相关行业
主要投资战略新兴产业，包括
上海紫竹小苗朗锐 新一代信息技术、节能环保、
私募投资基金合伙 350 2.22% 否 生物健康、高端制造、新材 无 -
企业（有限合伙） 料、新能源及新能源汽车、高
技术服务、前沿科技等
投资于高端装备制造领域（包
括但不限于机器人与增材设备
制造、智能测控装备制造、工
上海浚势创业投资
业互联网等）、新一代信息技
合伙企业（有限合 400 1.67% 否 无 -
术领域（包括但不限于互联网
伙）
与云计算、大数据服务、物联
网技术服务等）等领域未上市
企业股权
合计 11,027.63 -3,053.45
截至 2022 年 12 月 31 日，蒋渊女士、陆龙英女士、共青城尚纯科技产业投
资合伙企业（有限合伙）（以下简称“尚纯投资”）合计持有公司股份数量为
渊女士的母亲，尚纯投资系由陆龙英女士控制并担任执行事务合伙人的有限合伙
企业。蒋渊女士直接持有公司 22.05%的股份，且担任公司董事长、总经理，系公
司实际控制人。
除至纯科技及至纯科技控制的企业外，蒋渊未控制其他企业；除尚纯投资外，
陆龙英未控制其他企业；尚纯投资除持有至纯科技股权外，未控制其他企业。
查询其他权益工具和其他非流动金融资产的对外投资单位工商信息，未发现
与控股股东及关联方相关的企业。
综上，其他权益工具和其他非流动金融资产的底层资产投向未直接或间接流
向控股股东及关联方。
（二）结合设立目的、投资份额、决策机制、收益分配及亏损承担安排等，
说明将对私募股权基金的投资作为金融资产而非并表的原因及合理性
私募基金设立目的、投资份额、决策机制、收益分配及亏损承担安排：
单位：万元
基金名称 设立目的 认缴份额 决策机制 收益分配及亏损承担
宁波宇微 培育、储备泛 除另有约定除外， 可分配收入的分配顺序：
投资合伙 半导体装备 合伙人会议决议应 1）优先级有限合伙人预分配收益；
企业（有 与材料领域 当经代表实缴出资 2）返还优先级有限合伙人的实缴出资；
限合伙） 优质项目与 比例三分之二以上 3）返还劣后级有限合伙人及普通合伙人实缴出
技术资源，为 的合伙人同意方可 资，直至该劣后级有限合伙人及普通合伙人收
公司业务向 通过。 回等于该分配时点其对本有限合伙企业的实缴
下游延伸、产 出资额；
业整合提供 4）如按上述各项约定分配后仍有余额，则分配
支持和帮助 给劣后级有限合伙人和普通合伙人，直至劣后
级有限合伙人和普通合伙人按约定计算所得的
分配投资收益；
通合伙人分配，直至普通合伙人获得（4）中劣
后级有限合伙人分配金额的 25%之金额为止；
有余额，则普通合伙人提取收益余额的 20%作
为业绩绩效，剩余 80%部分由各劣后级有限合
伙人和各普通合伙人按实缴出资比例分配。
宁波宇微 培育、储备泛 1）向有限合伙人分配，直至有限合伙人获得的
行至创业 半导体装备 一般事项的决策和 累计分配款达到实缴出资额；
投资合伙 与材料领域 实施只需执行事务 2）向普通合伙人分配，直至普通合伙人获得的
企业（有 优质项目与 合伙人作为合伙事 累计分配达到其实缴出资额；
限合伙） 技术资源，为 5,000.00 务执行人依照合伙 3）向有限合伙人分配，直至其获得优先回报；
公司业务向 协议的规定自行决 4）向普通合伙人分配有限合伙人所分配获得的
下游延伸、产 定而无需征得有限 优先回报总额的 25%；
业整合提供 合伙人同意 5）仍有可分配现金（超额收益）20%分配给普
支持和帮助 通合伙人，80%分配给有限合伙人
青岛海丝 寻求有协同 1）取得项目可分配收入后，普通合伙人根据参
民合半导 效应的产业 与分配的各合伙人该项目的实缴出资额（不含
体投资中 并购、投资， 管理费）计算出各合伙人可分配收入金额，然
心（有限 加快产业优 后按照以下顺便分配；
合伙） 质资源的有 2）向各有限合伙人返还项目实缴出资额及管理
效整合 费，直至分配金额等于各有限合伙人届时实际
向合伙企业缴付但尚未返还的项目实缴出资额
及管理费；
除合伙协议另有约
定外，合伙人会议
配金额等于普通合伙人届时实际向合伙企业缴
应经占全体合伙人
实缴出资比例三分
之二以上通过方可
出资额加管理费实现年化收益率 8%（单利）的
作出书面决议
优先回报；
配金额等于各有限合伙人依据上述（4)约定获
取的优先回报总金额的 20%；
向普通合伙人分配。但普通合伙人需提取其根
据本条约定可取得分配金额的 20%作为风险准
备金。
福州嘉衍 把握上下游 根据合伙协议中的 1）返还有限合伙人之累计实缴资本；
创业投资 相关产业投 不同类别事项分别 2）优先回报：若前述分配完成后仍有余额，剩
合伙企业 资机会，降低 应经合计持有实缴 余的可分配收益作为优先回报按照各有限合伙
（有限合 投资风险 出资额比例百分之 人实缴资本比例向各有限合伙人分配，直至各
伙） 百合伙权益的有限 有限合伙人收到的优先回报金额达到其累计实
合伙人同意，合计 缴资本按照每年百分之八的单利计算所得的收
持有实缴出资额比 益；
例五分之四（含） 3）返还普通合伙人累计实缴资本及支付普通合
以上的合伙权益的 伙人门槛收益；
有限合伙人同意， 4）若上述分配后仍有余额，剩余部分作为追补
经普通合伙人及合 收益分配给普通合伙人，直至普通合伙人按照
计持有实缴出资额 本条 4）项收到的追补收益金额达到各有限合
比例三分之二 伙人按照（2）项累计获得的优先回报及普通合
（含）以上合伙权 伙人按照（3）项累计获得的门槛收益及按照
益的有限合伙人同 （4）项累计获得的追补收益之和的 20%；
意方可作出决议。 5）若前述分配后仍有余额，其中百分之八十应
按照各合伙人的实缴比例分配给所有合伙人，
百分之二是分配给普通合伙人
上海紫竹 布局高端制 除按合伙协议须有
小苗朗锐 造和新材料 全体合伙人一致同 在有限合伙所投项目退出后，按单个项目计算
私募投资 产业，与公司 意方可通过的事项 分配项目收益和退还项目本金，累计分配的项
基金合伙 现有设备和 外，其他决议须经 目收益和退还的项目本金达到全体合伙人的实
企业（有 材料业务板 持有有限合伙财产 缴出资的 100%后，有限合伙全部项目收益的
限合伙） 块具有协同 份额三分之二以上 20%优先归于普通合伙人，80%按照各自的实缴
性和联动性 的合伙人同意方可 出资比例归于各实际出资的合伙人
通过
上海浚势 布局具有前 根据合伙协议中的
创业投资 景的战略新 不同类别事项分别
合伙企业 兴产业，在高 由执行事务合伙人
（有限合 端装备制造 及全部有限合伙人
伙） 领域和新一 一致同，除执行事
实缴出资比例分配给各合伙人，直至各合伙人
代信息技术 务合伙人及与其有
累计获得的分配总额等于其实缴出资额；
领域充分挖 关联关系之合伙人
掘和孵化优 以外的有限合伙人
人的实缴出资比例继续向其进行分配，直至各
质项目，未来 一致同意，由包含
有限合伙人获取的收益累计达到其实缴出资年
能够与公司 引导基金、闵行出
产生业务协 资主体在内的合计
同并增强市 持有本有限合伙企
向其分配，直至其获取的收益累计达到其实缴
场竞争力 业实缴出资总额三
出资年化 8%（单利）收益；
分之二（含）及以
上的合伙人以及执
伙协议分配给基金执行事务合伙人，80%应按
行事务合伙人同
各有限合伙人的实缴比例分配至有限合伙人
意，由有限合伙企
业实缴出资总额二
分之一（含）及以
上以及执行事务合
伙人同意方可作出
决议
根据合伙协议本公司作为有限合伙人，除宁波宇微行至创业投资合伙企业
（有限合伙）外，实缴资本占总资本的比重均小于 20%，根据合伙协议约定各有
限合伙人按照实缴出资行使表决权，宁波宇微行至创业投资合伙企业（有限合伙）
合伙协议中规定一般事项的决策和实施只需执行事务合伙人作为合伙事务执行
人依照合伙协议的规定自行决定而无需征得有限合伙人同意。综上公司对各私募
股权基金不具有控制、共同控制和重大影响，因此未作为长期股权投资核算而作
为金融资产核算。
公司上述投资系对有限合伙企业的权益投资，不符合本金加利息的合同现金
流量特征，因此根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》第十七
条、十八条相关规定，不应分类为以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的金融资产，根据《企业会计准则第 22 号——金融
工具确认和计量》第十九条第一款规定，对于上述投资应当将其分类为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
（三）结合各项投资的合同现金流量特征和公司管理金融资产的业务模式，
详细说明前述金融工具的分类依据及合理性
根据 2017 年财政部《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》分类的相
关规定，公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将
金融资产划分为以下三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资产、以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产。结合财政部《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》
（财会〔2019〕6 号）文件要求，公司对金融工具的列报分类如下：
投资类型 合同现金流量特征 管理金融资产的业务模式 对应报表项目
不符合“该金融资产的合同条款 交易性金融资产、其他非流
权益工具投资 规定，在特定日期产生的现金流 主要以出售该金融资产为目标 动金融资产、其他权益工具
量，仅为对本金和以未偿付本金 投资
金额为基础的利息的支付”的现 主要以收取合同现金流量为目 交易性金融资产、其他非流
债务工具投资
金流量特征 标 动金融资产
基金及资产管理计划 既以收取合同现金流量为目标
交易性金融资产
投资 又以出售该金融资产为目标
上述三类投资均无法通过合同现金流量测试，分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产，在财务报表上根据流动性列报为“交易性金融资
产”“其他非流动金融资产”报表项目。公司将部分非交易性权益投资工具指定
为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，在财务报表上列报为
“其他权益工具投资”报表项目。
会计师核查意见
针对上述事项会计师执行了以下核查程序：
其他非流动金融资产构成明细。
具体情况、原因及目的，了解被投资企业的经营范围及主营业务等。
单位工商信息，了解被投资单位其他投资方信息，检查是否与公司存在关联
关系。
况，检查底层资产投向以及是否流向控股股东及关联方。
亏损的分配或承担方式
经核查，会计师认为：其他权益工具投资及其他非流动金融资产底层资产未
直接或间接流向公司控股股东及其关联方；公司对私募股权基金的投资作为金融
资产是合理的，金融工具分类合理。
司补充披露确认为无形资产和固定资产的项目研究内容、开始时间、各期进度、
完成时间、形成成果，结合利用相关无形资产和固定资产生产产品的销售情况，
说明相关项目计入无形资产或固定资产的具体依据及合理性，是否符合《企业会
计准则》规定的资本化条件。请年审会计师发表意见。
公司回复：
请公司补充披露确认为无形资产和固定资产的项目研究内容、开始时间、各
期进度、完成时间、形成成果，结合利用相关无形资产和固定资产生产产品的销
售情况，说明相关项目计入无形资产或固定资产的具体依据及合理性，是否符合
《企业会计准则》规定的资本化条件
（一）确认为无形资产和固定资产的项目研究内容、开始时间、各期进度、
完成时间、形成成果
确认为无形资产和固定资产的项目如下：
单位：万元
本期增加金额 本期减少金额 期末余额
项目 期初余额 内部开发 确认为固定 确认为无形 转入当
其他
支出 资产 资产 期损益
项目一 15,329.36 25.62 - 10,515.35 4,839.63 - -
项目二 7,342.23 10,955.46 - 12,280.74 - - 6,016.95
项目三 - 6,218.21 - - - - 6,218.21
合计 22,671.59 17,199.29 - 22,796.09 4,839.63 - 12,235.16
注：因涉及商业机密，公司确认为无形资产和固定资产的项目使用数字排序。
报告期内项目一确认为固定资产 10.515.35 万元，确认为无形资产 4,839.63 万
元；项目二确认为固定资产 12,280.74 万元。
（二）结合利用相关无形资产和固定资产生产产品的销售情况，说明相关项
目计入无形资产或固定资产的具体依据及合理性，是否符合《企业会计准则》规
定的资本化条件。
公司的研究开发支出根据其性质以及研发活动最终形成相关资产是否具有
较大不确定性，分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时
计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为相关资产：
①完成该资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②管理层具有完成该资产并使用或出售的意图；
③能够证明该资产将如何产生经济利益；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该资产的开发，并有能
力使用或出售该资产；
⑤归属于该资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。前期已计入损
益的研究开发支出在以后期间不再确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资
产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日起转为相关资产
列报。
公司研发投入资本化的内容主要为：
①研发过程中外购或自制的设备、仪器、试验台、软件等，经验收后转入固
定资产、无形资产，或转入在建工程作进一步投入；
②预计通过开发工作很可能形成满足项目委托方要求的技术、产品；
③预计通过开发工作很可能形成自用的能够为企业带来未来经济利益的固
定资产。
开发阶段资本化的条件 公司开发阶段资本化的具体依据
公司的研发项目通过可行性分析报告，项目经过
完成该资产以使其能够使用或出售在技术上具有 评审通过了技术、产品、市场的可行性，完成该
可行性 资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行
性。
管理层具有完成该资产并使用或出售的意图 公司的研发和创新，坚持以客户需求为中心。在
研发项目的立项和实施阶段，就紧密与市场需求
和国产化替代这一公司中短期战略规划目标相结
合。从国家半导体产业发展规划和支持政策、公
司的研发方向及产业化目标来看，公司研发支出
的项目均为具有完成该资产并使用或出售的意
图。
截止至2022年12月31日，累计确认销售收入总额
为143,706.52万元。
能够证明该资产将如何产生经济利益 相关技术可以在企业的相关产品中实际应用，表
明该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自
身存在市场。
上海至纯洁净系统科技股份有限公司设立于2000
年11月13日并于2017年1月3日在上交所A股上市，
股票代码603690；公司作为上市公司有财务资源
有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完 的支持。公司于2015年启动湿法装备研发，有深
成该资产的开发，并有能力使用或出售该资产 厚的技术积累、稳定的研发团队；表明其有足够
的技术资源支持。
综上，公司有能力完成项目开发并有能力使用或
出售该无形资产。
公司设立专门项目研发部门负责产品的研究与开
归属于该资产开发阶段的支出能够可靠地计量 发，研发投入均按照研发体系和会计核算体系进
行可靠计量和独立核算。
入无形资产或固定资产的具体依据及合理性
公司开发支出转为固定资产和无形资产的确认时点、确认条件和确认依据为：
公司自主研发的固定资产和无形资产达到预期目标，能够通过使用为公司带来经
济利益，经资产归口管理部门、使用部门、验收部门验收后，办理资产验收入库
手续，转入固定资产和无形资产管理。
可用于量产相关产品，项目整体达到预定可使用状态，公司内部结项并根据形成
资产形态分别结转固定资产和无形资产。截止至 2022 年 12 月 31 日，集成电路
湿法设备累计确认销售收入总额为 143,706.52 万元。
会计师核查意见
针对上述事项会计师执行了以下核查程序：
业会计准则的规定，检查公司开始资本化时点与会计政策规定是否相符，是否一
致执行；
和记账凭证；
经核查，会计师认为：相关项目计入无形资产或固定资产的依据合理，符合
《企业会计准则》规定的资本化条件。
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