中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）
关于深圳证券交易所《关于对深圳华控赛格股份有限公
司 2022 年年报的问询函》的专项说明
深圳证券交易所上市公司管理二部：
贵部《关于对深圳华控赛格股份有限公司 2022 年年报的“问询函“》
（以下简称问询函）已收悉，作为深圳华控赛格股份有限公司（以下简称”
公司“或”华控赛格”）2022 年财务报表审计的年审会计师，根据问询函
的要求，在审慎复核的基础上答复如下事项：
问题 1、报告期内，你公司实现营业收入 110,858.98 万元，同比增
加 18.46%；归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）-
性损益的净利润（以下简称“扣非后净利润”）-10,193.64 万元，同比
增加 1.19%。同时，你公司经营活动产生的现金流量净额为 8,473.57 万
元，同比增加 515.69%。
（1）你公司已连续 5 年扣非后净利润为负值。请对比同行业公司详
细说明亏损的原因及合理性。
公司回复：
公司主业为 PPP 海绵城市建设以及城镇水系综合治理和生态环保类
业务，在近两年又新增了集采集供贸易业务且对公司影响较大。故同行业
公司选择同为环保行业上市公司首创环保及东方园林，贸易类业务公司选
择玉龙股份及龙宇股份。
同行业公司近 5 年扣非后净利润情况如下：
金额单位：万元
公司简称 2022 年 2021 年 2020 年 2019 年 2018 年
A 公司/首创环保 106,895.36 163,407.54 136,721.90 85,564.76 65,813.99
B 公司/东方园林 -576,576.47 -116,132.07 -53,318.58 2,565.24 131,708.36
C 公司/玉龙股份 30,141.52 36,572.82 11,672.81 683.77 -5,909.88
D 公司/龙宇股份 1,530.28 -18,095.69 -12,389.55 -4,461.11 341.59
可比上市公司平均值 -109,502.33 16,438.15 20,671.65 21,088.17 47,988.52
华控赛格 -10,193.64 -10,316.75 -16,967.58 -10,454.08 -14,090.25
从上表看出，选取的同行业公司近 5 年业绩波动较大,主要是受外部
环境变化、环保业务量收缩，计提资产减值等原因影响。
①华控赛格带息负债 2022 年末达 22.62 亿元，财务费用较高；非公
开发行股票项目未能按计划完成，导致带息负债金额不能按计划降低。
②受同方投资有限公司（以下简称“同方投资”）仲裁案件和被中国
证监会立案调查影响，导致公司非公开发行股票项目暂不符合发行条件，
并主动终止了非公开发行项目，公司的再融资计划也未能按预期实现。
③公司多地经营，固定成本高，现有业务毛利无法覆盖。贸易业务增
加营收但因毛利率低，对公司利润贡献不突出；环保业务受行业周期、同
质化竞争影响毛利水平降低。
④公司审慎计提减值，主要是应收款项减值、合同资产减值、PPP 项
目公司其他非流动资产减值和商誉减值，进一步夯实资产。
（2）2022 年末，你公司归属于上市公司股东的所有者权益（以下简
称“净资产”）为 4,557.64 万元，较上一年减少 82.68%。2023 年一季度
末,你公司净资产为 1,865.65 万元。请说明你公司净资产大幅减少的原
因，是否存在净资产为负的风险。
公司回复：
因：
①带息负债高导致财务费用高企；
②同方投资仲裁案件项下《协议书》中约定的尚未收回风险资产处置
款项 1.125 亿元在年内确认营业外支出（该项会计处理情况及原因详见回
复“6、”）；
③现有业务毛利较低，固定成本较高，业务毛利无法覆盖固定成本；
④迁安 PPP 项目公司计提减值。
⑤受同方投资仲裁案影响，公司非公开发行股票工作尚未完成。
风险。为此公司采取的措施：
①加快深圳华控赛格置业有限公司（以下简称“华控置业”）股权转
让投资收益确认的工作，确认后将增加公司净资产；
②立案调查结束且消除不利影响后，研判适时重启再融资事项；
③启动金融机构债权融资工作，调整资本结构，降低融资成本；
④加速坪山厂区开发，盘活存量资产，创造经济效益。
上述措施的实施和落地，将大幅增加公司的净资产。
（3）报告期内，你公司营业收入扣除项目为仓租业务、贸易业务，
合计扣除金额为 77,927.03 万元，其中扣除贸易业务收入 74,427.58 万
元。请你公司补充说明上述业务的主要内容，结合业务的开展模式、合同
条款、公司在交易过程中的角色和责任等，详细说明上述业务是否具备商
业实质，是否符合收入确认条件，你公司采用“全额法”确认贸易业务收
入是否符合《企业会计准则》的相关规定。
公司回复：
①公司贸易业务主要内容是钢材、型材、水泥等建筑材料，属山西建
投集团集中采购管控下的市场化采购业务。
②公司仓租业务主要是公司利用坪山厂区的自有厂房对外出租，收取
租户租金。
公司仓租业务根据《企业会计准则》确认收入，具备商业实质，符合
收入确认条件，说明如下：
①从开展模式上看
公司仓租业务主要为自有深圳坪山园区房屋建筑物的短期（12 个月）
经营租赁，出租建筑物为公司 2009 年生产车间停工后闲置厂房。近几年
公司计划对坪山土地使用权及房屋建筑物进行重新开发，因此租赁合同期
限主要为一年，按照经营租赁模式对租赁进行会计处理，收入按直线法在
租赁期内摊销。
②主要合同条款
A、租赁区域、租赁价格；
B、付款条件：一般为当月支付当月租金；
C、按行业惯例约定的违约条款。
③从公司在交易过程中的角色和责任看
公司以自有房屋建筑物进行出租，公司承担履约过程中发生的所有风
险，公司是主要责任人。
综上所述，公司的仓租业务具备商业实质，符合收入确认条件。
公司开展的贸易业务根据《企业会计准则》相关规定分别采用总额法
和净额法确认收入，均具备商业实质，符合收入确认条件，分类说明如下：
第一，按照总额法确认收入的贸易业务。
①从开展模式上看
公司独立开展建筑材料贸易业务，具体模式如下：
A、采购模式
对于建筑材料贸易业务中的主要原材料钢材，由公司与供应商签订框
架协议，实际采购以订单为准；对于建筑材料贸易业务中的其他材料，如
型材、水泥等，由公司以招投标方式或询比价方式选择供应商。
B、销售模式
公司以供应商身份通过各类方式寻找客户，通过客户发布的招标信息，
寻求市场机会，与其他供应商一起参与竞标，由客户评选确定最终供应商。
公司中标或获取项目订单后，选择相应供应商，明确采购型号、数量及单
价，将货物发予客户。
②从合同条款看
公司的采购和销售遵守独立交易原则，合同条款主要包括以下内容：
A、采购合同
a 采购产品名称、采购数量及采购价格等；
b 付款条件，一般为验收合格后，并按账期按批次结算；
c 按行业惯例约定的违约条款。
B、销售合同
a 销售产品名称、数量及价格等；
b 收款条件，一般为验收合格后；
c 信用政策，根据客户情况给予一定的账期；
d 按行业惯例约定的违约条款。
③从公司在交易过程中的角色和责任看
公司的采购活动和销售活动相互独立，对客户和供应商履行不同的合
同义务。
如果货物未满足客户要求，而供应商按合同履约，公司只能自行处理
货物并承担此风险。与客户签订销售合同后，公司有义务按合同条款履约，
履约过程中发生的各种风险，均由公司承担；如不能按合同履约，则须承
担相应的责任。公司是主要责任人。
第二，按照净额法确认收入的贸易业务。
①从开展模式上看
此类业务主要是客户下单至公司，供应商提供商品并报价，供应商直
接送货至客户，客户确认收货并付款后，公司付款至供应商，公司按商品
报价收取一定比例服务费。
②从合同条款看
公司与客户及供应商分别签定采销合同，销售定价一般以采购合同约
定的价格增加一定的比例确定，支付供应商货款进度一般与收取客户货款
进度保持一致。
③从公司在交易过程中的角色和责任看
公司在采购活动和销售活动承担代理人的角色，如果货物未满足客户
要求，由供应商承担履约风险。
综上所述，公司通过履行合同将改变公司未来现金流量的风险、时间
分布或金额，贸易业务具有商业实质，且满足公司与客户均已批准合同并
承诺将履行各自义务，在合同明确了合同各方与所转让的商品相关的权利
和义务，合同有明确的与所转让的商品相关的支付条款，公司因向客户转
让商品而有权取得的对价很可能收回，在客户取得相关商品控制权时确认
收入，符合收入确认条件。对于公司以主要责任人身份参与交易的，公司
按总额法确认收入，对于公司以代理人身份参与交易的，公司按净额法确
认收入。
由于建筑材料行业集中度低，市场竞争较为充分，公司的采购价格和
销售价格均采用随行就市的方式进行确定，交易定价公允，且相关关联交
易已经公司独立董事事前认可并经公司董事会、股东大会审议通过并披露。
根据《企业会计准则第 14 号—收入》中第三十四条关于收入确认的
总额法与净额法的描述：“企业应当根据其在向客户转让商品前是否拥有
对该商品的控制权，来判断其从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。
企业在向客户转让商品前能够控制该商品的，该企业为主要责任人，应当
按照已收或应收对价总额确认收入；否则，该企业为代理人，应当按照预
期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收
对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金
金额或比例等确定。……在具体判断向客户转让商品前是否拥有对该商品
的控制权时，企业不应仅局限于合同的法律形式，而应当综合考虑所有相
关事实和情况，这些事实和情况包括：
①企业承担向客户转让商品的主要责任；
②企业在转让商品之前或之后承担了该商品的存货风险；
③企业有权自主决定所交易商品的价格；
④其他相关事实和情况。”
公司采用“总额法”确认该类贸易业务营业收入的原因如下：
①公司承担向客户转让商品的主要责任
销售时，客户全程与公司沟通，公司须承担保质保量供货的责任，如
货物出现问题，公司须承担退换货责任或相应违约责任。这一责任不因在
采购合同中有类似约定而减轻。
②公司承担了商品的存货风险
在公司供应商履约后，公司享有商品的所有权、处置权和收益权，所
有的相关利益由公司享有且公司可以自行处置。如供应商按采购合同约定
完成了供货而不满足客户需求，在多数情况下，根据合同条款，公司也无
权退货。因此，公司承担了转让商品的存货风险。
③公司有权自主决定所交易商品的价格
公司根据供应商提供的报价信息，经内部测算，确定合理的销售价格，
并根据此价格寻找并选择合适的客户进行报价。
④公司承担了采购和销售业务的信用风险
部分钢材交易是现款现货，公司验收货物后，需向供应商全额支付货
款，部分供应商会给公司一定账期。公司向客户收款，一般都会给客户 0-
信用风险。
综上所述，公司承担了与商品转让相关的主要风险，交易时的身份是
主要责任人而非代理人，相关业务收入按总额法确认，符合业务实质，符
合企业会计准则相关规定。
（4）请结合各类业务收款模式、信用政策、客户结算周期、应收应
付款项变化情况和收入确认政策等因素，说明净利润和经营活动产生的
现金流量净额差异较大的原因及合理性，并说明本期经营活动产生的现
金流量净额较上期涨幅较大的原因及合理性。
公司回复：
①报告期内，公司的收款模式、信用政策以及客户结算周期与同期相
比基本保持不变，收入确认政策也未发生改变。
②应收应付变化影响
金额单位：万元
项目 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 变动金额
应收票据 17,742.72 1,433.33 16,309.39
应收账款 65,329.56 56,134.39 9,195.17
应收款项融资 104.00 0.00 104.00
预付款项 1,217.39 4,988.95 -3,771.56
应付账款 73,307.48 60,648.12 12,659.36
预收款项 9.37 9.43 -0.06
合同负债 809.16 17,747.92 -16,938.76
注：因其他应收款及其他应付款主要核算投资及筹资活动往来，不在上表数据中列示。
A 应收票据增长主要是因为期末未到期已背书贴现票据 14,828.08 万
元，同时在其他流动负债中列示，此项增加不会影响净利润，也不会影响
经营现金流；其他应收票据的增加会减少经营现金流；
B 应收账款增加主要是因为期末带追索权的应收账款保理融资 7,036
万元，同时在其他流动负债中列示，此项增加不会影响净利润，也不会影
响经营现金流；其他应收账款的增加会减少经营现金流；
C 预付款项减少，主要是贸易业务优化付款条件所致，增加经营现金
流；
D 应付账款增加，主要是因为贸易业务规模扩大增加应付账款，增加
经营现金流；
E 合同负债减少，主要是因为同一客户项下不同项目应收账款及合同
负债抵消减少，不会影响经营现金流。
③其他影响
项目 金额（万元）
净利润 -23,436.59
加：资产减值准备 4,569.58
折旧及摊销 2,540.75
财务费用（收益以“－”号填列） 12,800.60
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -925.90
经营性应收、应付项目及存货的影响 12,820.71
其他 104.42
经营活动产生的现金流量净额 8,473.57
由上表可知，报告期内公司本期净利润和经营活动产生的现金流量净
额差异较大的原因主要为：
A 资产减值准备影响 4,569.58 万元，资产减值准备主要为计提的 PPP
项目公司其他非流动资产、应收款项、存货、合同资产、商誉减值准备，
减少净利润，但不影响公司经营性现金流；
B 折旧及摊销影响 2,540.75 万元，包括固定资产、使用权资产的折
旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销等，减少净利润，但不影响公司经
营性现金流；
C 财务费用影响 12,800.60 万元，主要为利息费用系筹资活动产生，
减少净利润，但不影响公司经营性现金流；
D 递延所得税资产影响 925.90 万元，主要为计提资产减值准备以及
未来能够产生足够应纳税所得额的公司可弥补亏损确认的递延所得税资
产，增加净利润，但不影响公司经营性现金流。
综上所述，报告期内，净利润和经营活动产生的现金流量净额尽管差
异较大，但符合公司实际经营情况。
性
金额单位：万元
项目 2022 年度 2021 年度 变动金额 变动比例
经营活动现金流入小计 114,275.96 94,349.60 19,926.36 21.12%
其中：销售商品、提供劳务收到的现金 90,240.94 86,136.98 4,103.96 4.76%
收到的税费返还 4,732.71 3,270.97 1,461.74 44.69%
收到其他与经营活动有关的现金 19,302.32 4,941.65 14,360.67 290.61%
经营活动现金流出小计 105,802.39 96,388.02 9,414.37 9.77%
其中：购买商品、接受劳
务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 11,919.88 14,086.90 -2,167.02 -15.38%
支付的各项税费 2,051.89 2,151.82 -99.93 -4.64%
支付其他与经营活动有关的现金 30,196.71 7,238.06 22,958.65 317.19%
经营活动产生的现金流量净额 8,473.57 -2,038.42 10,511.99 -515.69%
①本期经营活动现金流入 114,275.96 万元，同比增长 19,926.36 万
元，主要是因为收到其他与经营活动有关的现金增加 14,360.67 万元，其
中，公司为处置仲裁项下风险资产收取深圳市展顿投资发展有限公司（以
下简称“深圳展顿”）、上海迈众文化传媒有限公司（以下简称“上海迈
众”）款项 11,250 万元；
②本期经营活动现金流出 105,802.39 万元，同比增长 9,414.37 万
元，主要是因为同方投资仲裁案支付广东省深圳市中级人民法院仲裁裁决
款项及利息 22,518.35 万元；购买商品、接受劳务支付的现金减少，主要
是因为按金融资产模式核算的 PPP 项目陆续进入运营期，在经营活动现金
流量中列示的建造支出减少。
综上所述，经营活动现金流入增加金额大于经营活动现金流出增加金
额，加上 2021 年度经营活动现金流量净额基数较小，使得经营活动产生
的现金流量净额较上期涨幅较大，但符合公司实际经营情况。
（5）结合前述问题的回复，分析说明你公司亏损是否具有持续性，
是否存在影响持续经营假设的因素，你公司持续经营能力是否存在不确
定性。
公司扣非后的归母净利润连续五年为负，2022、2021、2020、2019、
-10,316.75 万元、
-16,967.58 万元、-10,454.08 万元、-14,090.25 万元；公司资产负债率
持续居于较高水平，2022、2021、2020、2019、2018 年度资产负债率分别
为 90.17%、83.66%、79.04%、74.71%、72.81%。
①公司扣非后连续亏损，但经营情况逐步好转。
目前，公司业务市场开拓和项目验收结算工作趋于正常紧张有序。前
期严重束缚公司业务开展的同方投资仲裁案已经结案且执行完毕，公司主
要资产已经解除冻结查封状态，待证监会深圳监管局出具正式《行政处罚
决定》后，再融资工作也将逐步恢复。此外，公司坪山园区项目已被纳入
深圳市土地整备利益统筹试点，可先行先试，随着该项目不断推进，盘活
存量资产的收益将不断增加。
②公司资产负债率较高，但总体可控。
公司资产负债率较高主要是目前公司的资产布局、商业模式影响和收
到四川天玖投资有限责任公司（以下简称“四川天玖”）股权转让款所致。
公司目前资产主要集中在迁安、遂宁、玉溪 PPP 项目投资建设方面，PPP
项目建设资金主要需通过银行贷款取得，导致公司整体资产负债率较高。
目前，公司的三个 PPP 项目公司已经完成或基本完成建设，陆续进入运营
期。随着运营期间政府付费及银行还款的增加，资产负债率将逐步降低。
同时，华控置业股权转让后续款项回收也有助于降低资产负债率。
③公司资金紧张的状况将在 2023 年得到较大改善，偿债风险可控。
产转让余款 1.125 亿元。此外，公司正积极开展土地整备利益统筹有关工
作，加速盘活坪山园区土地项目。
公司目前主要债务为 PPP 项目公司借款和母公司借款。公司 PPP 项目
均已列入国家 PPP 项目库，政府付费计划列入财政预算中，不能收回资金
的风险较小。PPP 项目借款周期与政府付费周期基本匹配，不能偿付借款
的风险较低。母公司借款均为股东（控股股东和间接股东）内部借款，偿
债风险可控。
有利于公司扭亏的客观因素有：
A 行业向好，政策支持；
B 国资背景，资源倾斜；
C 团队稳定，特点突出。
有利于公司扭亏的主观因素有：
A 继续加大研发投入，提高技术服务水平，增强市场竞争力；
B 完善激励制度，提高市场占有率，增加在手订单；
C 整合内部资源，产业结构调整，提高公司运行效率；
D 持续加强预算管理，继续强化成本费用控制；
E 围绕资质升级、业务开拓（投资撬动型）、择机并购优质资产等业
务，为公司创造新的收入和利润增长点；
F 持续跟进坪山项目，明确目标，争创实效。
①为改善经营业绩，公司拟采取如下措施：
A 聚焦主业，持续加强环保业务市场投入，把握行业机会，用好政策
支持，加大科研攻关，巩固自身技术优势，增加细分市场占有率；
B 根据公司投资规划，将进一步加强环保领域投资，一方面通过投资
获得股权收益，另一方面通过投资带动水务规划、水务工程等相关业务，
获得经营收益；
C 继续加快存量资产盘活速度，有序推进坪山项目，争取早日落地，
增加收益；
D 通过上述降低资产负债率措施，调整融资结构，降低利息支出；
E 加强预算管理，更科学有效地制定包括薪酬在内的成本预算，降低
公司运营成本，提高运营效率。
②为进一步降低资产负债率，公司拟采取如下措施：
A 待立案调查结束后且消除不利影响后，公司将加强各方联络，研判
适时重启再融资工作，增加自有资金，优化资本结构；
B 进一步加强应收款项管理，提高资金周转效率；
C 利用政府付费，支付 PPP 项目公司借款本息；
D 进一步加强投融资活动匹配管理，避免盲目贷款，持续加强履约监
测和兑付风险管控，提前做好资金规划，重点监督，提前预警，防范风险。
基于以上拟采取的措施和实际经营情况，公司的亏损不具有持续性，
不存在影响公司持续经营假设的因素，公司持续经营能力不存在不确定性。
年审会计师的核查程序与核查意见 ：
持续经营的书面说明；
况和治理结构，检查企业历年经营及财务数据以及对比同行业近 5 年扣非
后净利润波动情况及波动原因分析，以形成对持续经营的初步评价；
判断，评估其判断是否恰当；
能力的影响；
负债率高，偿债能力弱，现金流不足的原因，是否影响公司持续经营能力。
分析净利润持续亏损，是否影响公司持续经营能力。
（1）经核查，华控赛格公司所阐述的亏损原因清晰合理。亏损主要
是由于资本结构未能合理优化，有息负债较高导致财务费用较高；公司多
地经营，固定成本高，现有业务主要是贸易业务和环保业务毛利低；公司
审慎计提减值等原因导致扣非后净利润为负值。
（2）2022 年度华控赛格净资产大幅减少系经营亏损所致，且 2023 年
度一季度，公司的净资产继续减少，存在净资产为负的风险。
（3）经核查，华控赛格公司营业收入扣除项目为仓租业务、贸易业
务具备商业实质，符合收入确认条件，公司采用“全额法”确认贸易业务
收入符合《企业会计准则》的相关规定。
（4）经核查，①报告期内，公司的收款模式、信用政策以及客户结
算周期与同期相比基本保持不变，收入确认政策也未发生改变；②净利润
和经营活动产生的现金流量净额差异较大的原因主要系贸易业务规模扩
大及贸易业务优化付款条件应付账款增加、预付款项减少，以及非付现损
益（资产减值损失、折旧摊销）、非经营性损益（财务费用、递延所得税
费用）影响；③本期经营活动产生的现金流量净额较上期涨幅较大主要系
因为支付广东省深圳市中级人民法院仲裁裁决款项及利息和处置仲裁项
下风险资产收取深圳市展顿投资发展有限公司（以下简称“展顿投资”）、
上海迈众文化传媒有限公司（以下简称“上海迈众”）款项计入经营活动
所致。
上述差异符合公司经营情况。
（5）综上所述，公司亏损不具有持续性，不存在影响持续经营假设
的因素，公司持续经营能力不存在不确定性。
问题 2、你公司 2022 年经审计业绩情况与 2023 年 1 月 30 日披露的
《2022 年年度业绩预告》存在较大差异，且盈亏性质发生变化，你公司
解释原因为报告期内转让子公司深圳华控赛格置业有限公司（以下简称
“华控置业”）60%股权确认的投资收益调整为负债。同时，我部关注到
你公司 3 月 23 日披露公告，2022 年度的财务审计机构及内部控制审计机
构由利安达会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“利安达”）变更
为中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）
（以下简称“中兴财光华”）。
（1）年报“合并范围的变更”处披露，对于股权转让协议中约定的
个别合同义务（股权转让合同的 3.1（6）条款），你公司于 2023 年 4 月
资产负债表日，你公司已收到合同约定款项的 50%、完成工商变更、章程
修订、董事会改选等事项，你公司将持有的华赛置业股权计入持有待售资
产核算，不再纳入合并范围。
请结合你公司将华控置业相关资产、负债列报为持有待售资产及持
有待售负债，同时确认股权回购义务的会计处理，详细说明截至资产负债
表日，上述交易是否已实质完成及判断依据，上述会计处理与你公司披露
的“华赛置业不再纳入合并范围”的表述是否存在矛盾，会计处理是否符
合《企业会计准则》的相关规定。
公司回复：
资产负债表日，华控赛格持有华控置业 100%的股权，对应的资产和
负债，按照持有待售资产和持有待售负债列示。因股权转让合同中约定的
个别义务尚未履行完毕，已经收到的股权转让款做为一项负债处理。
华控赛格在资产负债表日之前已收到合同约定款项的 50%、完成工商
变更、章程修订、董事会改选等事项，但作为股权转让合同的基础，即个
别重要义务尚未履行完毕，因此不能认定其交易实质完成。
尽管华控赛格完成系列工作，但根据实质重于形式的原则，股权转让
行为尚未实际完成，不能在 2022 年度确认股权转让收益，收到的款项作
为负债处理，符合会计准则规定。
华控置业的资产负债，通过“单行合并”计入持有待售类别，符合企
业会计准则规定，与未纳入合并范围不存在矛盾。
年审会计师的核查程序与核查意见：
①与华控赛格公司管理层、治理层讨论，并对华控赛格公司重要子公
司失去控制的时点判断、股权投资处置损益确认、合并报表处理等相关的
会计处理等事项进行复核；
②结合企业会计准则关于“控制”的规定，获取相关股权转让协议及
相关方面作出的授权和声明、华控置业公司章程及董事会改选文件、股权
转让款支付凭证等资料，并查询工商变更信息，以合理判断华控置业在
③分析处置华控置业股权产生大额投资收益的相关前提条件是否满
足，获取并复核对华控置业股权价值的评估报告，结合 40%股权公开挂牌
转让事项的期后进展，分析股权转让价格是否公允、相关账务处理是否符
合企业会计准则的要求，金额是否准确。
④就该事项与深赛格（000058.SZ）年审会计师天健沟通。
资产核算，不再纳入合并范围，暂不确认股权处置收益，相关账务处理符
合企业会计准则的要求。
上述会计处理与披露的“华赛置业不再纳入合并范围”的表述不存在
矛盾，会计处理符合《企业会计准则》的相关规定。
（2）除立案调查事项外，利安达是否关注到你公司财务报告存在重
大错报或疑虑事项的其他情形，中兴财光华是否履行了与利安达的沟通
程序，中兴财光华承接前的风险评估程序是否充分。
公司回复：
根据《中国注册会计师审计准则第 1153 号——前任注册会计师和
后任注册会计师的沟通》的要求，中兴财光华执行了与前任注册会计师的
沟通程序。中兴财光华向利安达寄发了与前任会计师的沟通函，沟通的内
容包括：“①是否发现该公司管理层存在正直和诚信方面的问题；②贵所
与该公司管理层在重大会计、审计等问题上存在的意见分歧；③贵所向该
公司治理层通报的管理层舞弊、违反法律法规行为以及值得关注的内部控
制缺陷；④贵所认为导致该公司变更会计师事务所的原因。”利安达所于
否，对④回复内容为“立案调查未结束，我所很难判断仲裁事项对公司的
财务影响”，未提及除立案调查之外的其他重大错报或疑虑的事项。中兴
财光华对利安达关于沟通函的回复进行了充分关注。
中兴财光华承接该业务前进行了充分的评估程序，进行了必要的尽职
调查、业务承接评价，通过实施一系列的风险评估程序以了解被审计单位
及其环境、适用的财务报告编制基础，内部控制体系的制定运行情况等方
面综合评价客户，中兴财光华也具备执行业务所需的独立性和专业胜任能
力，最终双方认可各自的责任并签订审计业务约定书。
年审会计师的核查程序与核查意见 ：
我们履行了与利安达的沟通程序，承接前的风险评估程序充分，履
行审计程序，能够支持审计意见。
（3）你公司更换审计机构议案于 4 月 7 日经股东大会表决通过，年
报于 4 月 29 日披露，间隔不足一个月。中兴财光华是否履行了充分适当
的审计程序支持相应审计意见，审计费用 50%的增长是否合理。
公司回复：
①中兴财光华曾是华控赛格间接股东山西建投集团的年审会计师，股
东大会表决前对公司的业务有相当程度的了解；
②山西建投集团 2022 年度债权融资的审计机构为中兴财光华，在承
接公司年审业务之前了解 2022 年公司基本情况；
③中兴财光华在承接业务之前，对华控赛格进行了尽职调查，做了准
备和铺垫工作；
④公司与中兴财光华签订审计业务约定书，中兴财光华投入 29 人（3
名注册会计师）的团队，包括 1 名合伙人、3 名审计经理、8 名项目经理，
开展审计工作。这些人员参与过 ST 实达、香梨股份、鹏欣资源、ST 柏龙、
北信源、博天环境、中航泰达等上市公司的审计工作，具备专业胜任能力。
公司积极配合，中兴财光华设计并履行了各类审计程序，在年报公告之日
前顺利完成审计工作，按时披露审计报告及年报。
因此，尽管时间较短，但中兴财光华履行了充分适当的审计程序支持
相应审计意见。
①基于当时特殊的时间节点，审计工作时间紧，任务重，强度大，中
兴财光华需要在短时间内投入大量的人力、物力和精力，以确保顺利完成
审计工作；
②结合考虑中兴财光华 2021 年度出具上市公司年报审计客户数量 76
家，上市公司审计收费 11,134.50 万元，其上市公司客户年报审计平均收
费 146.51 万元，中兴财光华向公司收取的年报审计费用与其上市公司客
户的平均收费水平相比具有合理性。
年审会计师的核查程序与核查意见：
为顺利完成年审工作，本所在正式承接审计工作对公司进行了大量的
前期调查工作。正式承接审计业务期间为 2023 年 4 月 8 日至 2023 年 4 月
审计计划，明确了审计的范围、报告目标、时间安排、方向和资源，了解
被审计单位及其环境、内部控制要素并评价其制定的合理性和运行的有效
性，从而识别被审计单位可能存在的重大错报风险领域：立案调查事项、
仲裁案件的重大进展、持续经营能力的判断、转让土地开发主体子公司产
生大额收益、贸易收入的确认等五大方面。针对被审计单位可能存在的重
大错报风险领域进行风险应对，向项目组强调保持职业怀疑的必要性，分
派更有经验的审计人员以及进一步审计程序的实施来有效进行风险应对。
总体应对措施如下：
以及对 2022 年度审计意见的影响。
审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性，公司可能触及本所《股票
上市规则（2023 年修订）》第 9.8.1 条第（七）项规定的情形。
股权相关会计处理是否准确、华控置业股权评估值是否公允。
则的相关规定。
本所根据预期投入的各级别审计人员时间来确认审计收费，故收费 50%的
增长合理。
问题 3、报告期末，你公司资产负债率 90.17%、现金比率 9.10%，流
动负债余额为 264,735.12 万元，占负债总额的比重为 68.13%，其中一年
内到期的非流动负债余额为 68,671.43 万元, 其他流动负债 52,518.77
万元。此外，你公司货币资金余额 24,016.21 万元，其中受限制的货币资
金 1,004.61 万元。
（1）请结合行业特征和同行业可比公司的基本情况，说明你公司短
期债务规模占比是否合理，并补充披露截至本问询函发出日，你公司短期
负债的偿还情况。
公司回复：
公司简称 流动负债比率
首创环保 43.59%
东方园林 84.13%
玉龙股份 72.44%
龙宇股份 85.11%
可比上市公司平均值 71.32%
华控赛格 68.18%
从上表可以看出，公司与四家同行业公司短期负债规模占比都较高，
可比上市公司平均值为 71.32%，公司短期负债占比为 68.18%，与同行业
上市公司基本一致。公司 2022 年初短期负债占比 45.34%，2022 大幅增长
主要是因为 2023 年到期负债大额增加以及其他流动负债大额增加导致，
短期债务规模占比合理。
截至问询函发出日，公司短期负债的偿还情况如下：
金额单位：万元
备注
科目名称 额 偿还本金情况
短期借款 500.84 300.00
应付账款 73,307.48 注1
预收款项 9.37 注1
合同负债 809.16 注1
应付职工薪酬 4,562.09 注1
应交税费 893.30 注1
一年内到期的非流动负债 68,671.43 4,513.00
其他应付款 62,308.08 22,002.71
持有待售负债 1,154.61 注2
其他流动负债 52,518.77 注3
合计 264,735.12 26,815.71
注 1、流动负债中列示的应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪
酬、应交税费为公司正常经营需要的负债，按公司经营进度支付即可；
注 2、持有待售负债列示的是华控置业在资产负债表日的负债，待
公司执行与四川天玖签订的华控置业 60%股权的《股权转让协议》约定
的合同履约义务，持有待售负债将计入投资收益，该负债不需支付；
注 3、公司的其他流动负债主要内容为待转销项税、已背书未到期的
应收票据、带追索权的应收账款保理以及股权回购义务等非带息负债，暂
不需对外支付，该短期负债会随着应收票据到期以及公司执行相应履约义
务之后减少。
（2）量化分析你公司目前的货币资金状况对你公司的偿债能力和正
常运营能力是否存在影响，说明是否存在偿债风险，如是，请进行风险提
示。
公司回复：
公司 2023 年 5 月末货币资金有关情况如下：
金额（万元）/比
项目 例
占比 1（A/C） 130.34%
占比 2（B/C） 130.00%
从上表可以看出，公司截至 2023 年 5 月 31 日的货币资金余额占 2023
年 6-9 月应偿还的短期债务比例达 130.34%，剔除受限资金后的余额占应
偿还短期债务比例达 130.00%，公司自有资金可以满足短期偿债能力的需
要。
公司的短期负债里，在一年内到期的非流动负债中列示的应付关联方
晋建国际融资租赁（天津）有限公司 2023 年 5 月负债到期金额 5.21 亿
元，借款已申请延期 12 个月，该事项已经 5 月 18 日召开的第七届董事会
第十九次临时会议及 5 月 30 日召开的 2022 年年度股东大会审议通过。
应付控股股东华融泰借款未按期偿还。华融泰考虑到上市公司目前资金状
况，为了支持上市公司发展，同意公司可根据资金状况安排还款计划，不
要求公司按借款合同约定按期偿还本息，公司也正在与华融泰积极协商延
期还款事项。除上述借款以外，截至问询函回复日，其他带息负债均已按
期偿还。
根据已经签署的合同，结合公司的研判，公司可能在 2023 年 11 月收
到仲裁项下风险资产转让价款 1.125 亿元，12 月收到华控置业 60%股权转
让价款约 1.5 亿元以及华控置业 40%股权转让价款约 1 亿元。此外，公司
有望在年内获得部分政府拆迁补偿。因此，目前的货币资金不影响偿还债
务和正常运营。
①华控赛格的主要债务为关联方借款和 PPP 项目公司借款。华控赛格
已与相关关联债权人沟通并达成一致意见，关联方借款不存在偿还风险；
PPP 项目公司以收益权质押取得的银行借款，通过政府付费偿还，尽管政
府付费存在一定延期支付风险，但偿债风险总体可控。
②公司将在立案调查结束且消除不利影响后，研判适时重启再融资事
项。
③公司将积极启动金融机构债权融资工作，调整资本结构，降低融资
成本。
④公司积极采取包括坪山厂区拆迁、市场开拓、盘活存量资产等措施，
获取更多的现金流，构筑更厚实的资金垫。
（3）请你公司说明负债构成、长短期负债结构、资金债务配比与经
营模式是否匹配，货币资金与短期债务配比关系是否合理。
公司回复：
公司负债构成、长短期负债结构、偿债能力比率情况如下：
金额单位：万元
项目 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
短期借款 500.84 301.92
应付账款 73,307.48 60,648.12
预收款项 9.37 9.43
合同负债 809.16 17,747.92
应付职工薪酬 4,562.09 2,053.92
应交税费 893.30 452.03
其他应付款 62,308.08 55,097.78
持有待售负债 1,154.61 0.00
一年内到期的非流动负债 68,671.43 13,760.92
其他流动负债 52,518.77 2,718.35
流动负债合计 264,735.13 152,790.39
长期借款 93,899.92 154,686.15
租赁负债 2,049.41 1,863.04
长期应付款 27,138.92 27,138.92
预计负债 294.60 0.00
递延收益 436.86 489.93
非流动负债合计 123,819.71 184,178.04
负债总额 388,554.84 336,968.43
资产负债率 90.17% 83.66%
流动比率 0.60 0.85
速动比率 0.57 0.76
现金比率 0.09 0.19
资金债务配比 6.18% 8.76%
公司在业务过程中的流动资金需求较大，日常资金需求主要为货款支
付、税金缴纳、工资支付、费用报销等。目前公司流动资金缺口主要依靠
债务融资来解决，流动负债占比较大。
公司中长期融资主要为 PPP 海绵城市项目建设专项银行借款，这符合
PPP 项目的特点和公司经营 PPP 项目公司的特点。
根据上述（2），货币资金与短期到期债务基本匹配。2022 年末，公
司中长期融资占比 31.87%，较 2021 年末降幅明显，但中长期融资结构仍
有较大优化空间。
（4）报告期内，你公司利息支出 12,807.49 万元。请结合同行业融
资成本平均水平、你公司债务状况等因素，说明有息负债平均余额与利息
支出的匹配性。
公司回复：
公司简称 融资成本
首创环保 4.93%
东方园林 6.03%
玉龙股份 3.53%
龙宇股份 9.28%
可比上市公司平均值 5.94%
华控赛格 5.82%
注：带息负债平均余额取年初年末平均数
公司平均融资成本率 5.82%，与同行业上市公司平均值基本一致，长
期借款利率区间为 4.704%-5.488%；短期借款 5.5%，其他应付款中带息负
债利率区间为 5%-8.6%，有息负债平均余额与利息支出匹配。
年审会计师的核查程序与核查意见 ：
及截至问询函发出日公司短期负债的偿还情况；
了短期偿债压力测试分析，与管理层访谈了解并讨论对债务压力的应对
措施；
解公司的中长期融资来源以及流动资金的需求，并核查了公司借款是否
发生逾期；
对比分析。
（1）经核查，公司短期债务规模占比，符合同行业平均水平；截至
一年内到期的非流动负债 4,513.00 万元、其他应付款 22,002.71 万元，
合计偿还 26,815.71 万元
（2）经核查，应付关联方晋建国际融资租赁（天津）有限公司
已经 5 月 18 日召开的第七届董事会第十九次临时会议及 5 月 30 日召开
的 2022 年年度股东大会审议通过；应付控股股东华融泰借款未按期偿还
双方正在协商延期还款事项。除上述借款之外，公司自有资金可以满足
短期偿债需求，公司目前的货币资金暂不影响偿还债务和正常运营，偿
债风险整体可控。
（3）经核查，公司长短期负债结构、资金债务配比与经营模式基本
匹配，中长期融资结构仍有较大优化空间。
（4）经核查，公司平均融资成本率与同行业上市公司平均值基本一
致，有息负债平均余额与利息支出匹配。
问题 4、报告期内，你公司关联方销售合计 58,625.36 万元，占营业
总收入的 52.88%，关联对手方包括山西建设投资集团有限公司及其下属
公司、同方药业集团有限公司及其下属公司、深圳市华融泰资产管理有限
公司、山西省国有资本运营有限公司下属子公司。报告期末，你公司关联
方应收项目款项账面余额合计 62,790.79 万元，较期初增加 53.94%。
（1）请说明你公司关联销售占比较高的原因及合理性，上述关联交
易是否必要、价格是否公允，是否履行审议程序和信息披露义务。
公司回复：
关联销售的 88.24%。
①根据山西建投集团对公司的战略定位，公司提前布局建筑材料贸易
业务。
②华控赛格贸易板块与其他业务板块相比，体量大、营收多，与山西
建投集团主要业务关联度相对较高。
③山西建投集团对华控赛格业务支持力度大，但随公司其他业务的不
断发展和山西建投集团相关业务的整合，关联销售比例将逐步降低。
④现阶段开展关联业务，能够与关联方实现市场协同和技术协同，为
公司创造新的利润增长点，符合公司发展要求。
公司与关联方的业务合作可以利用各自技术和市场等方面的优势，有
利于发挥公司与关联方的协同效应，促进公司稳定持续发展，对于公司的
中长期战略规划落地亦具有积极意义。
公司与上述关联方发生的关联交易的定价均遵循公平、公正、公开的
原则，参考市场公允价格的基础上确定协议价格并签署合同。
公司分别于 2022 年 2 月 16 日、4 月 8 日召开了第七届董事会第九次
临时会议、第七届监事会第七次临时会议和 2021 年年度股东大会，审议
并通过了《关于 2022 年度日常经营性关联交易预计事项的议案》；
于 2022 年 10 月 24 日、11 月 10 日召开第七届董事会第十五次临时
会议、第七届监事会第九次临时会议和 2022 年第四次临时股东大会，审
议并通过了《关于新增 2022 年度日常性关联交易预计事项的议案》。
报告期内，公司在审批额度内开展日常经营性关联交易。交易决策
程序符合有关法律法规及公司章程的规定，交易价格公允，没有违反公开、
公平、公正的原则，不存在损害公司和中小股东利益的情形。
（2）请详细说明关联应收项目款项对手方与你公司的具体关联关系，
相关应收款项发生的背景和交易是否具有商业实质，款项是否如期归还，
减值计提是否充分，并自查是否存在对外提供财务资助、非经营性资金占
用的情形，以及是否履行了相关审议程序及信息披露义务。
公司回复：
发生的背景和业务内容如下：
金额单位：万元
往来方与上市公司 上市公司核算 2022 年期末 交 易内容和背
资金往来方名称
的关联关系 的会计科目 往来资金余额 景
建筑材料销售、
山西建设投资集团有 间接控股股东及子
应收账款 35,843.27 工程建设服务、
限公司下属公司 公司
专业技术服务
同方药业集团有限公
控股股东之子公司 应收账款 704.83 工程建设服务
司及下属子公司
山西省国有资本运营 实际控制人之子公
应收账款 3,053.66 建筑材料销售
有限公司下属子公司 司
山西建设投资集团有 间接控股股东及子
合同资产 6,162.63
限公司下属公司 公司 工程建设服务、
同方药业集团有限公 专业技术服务
控股股东之子公司 合同资产 1,043.99
司及下属子公司
深圳市华融泰资产管
控股股东 合同资产 26.51 工程建设服务
理有限公司
山西建设投资集团有 间接控股股东及子
预付款项 20.00 工程建设服务
限公司下属公司 公司
山西建设投资集团有 间接控股股东及子
其他应收款 14,826.54 股权转让
限公司下属公司 公司
深圳市华融泰资产管
控股股东 其他应收款 109.34 租房押金
理有限公司
根据协议安排，未
深圳华控赛格置业有
来 12 个月内成为间 其他应收款 1,000.00 往来款
限公司
接控股股东子公司
合计 62,790.77 ——
与华控置业往来款项发生于 2015 年。2015 年，华控置业作为公司全
资子公司，计划出资 1,000 万元与其他方设立一家有限责任公司（深圳华
烯新材料有限公司）投资开发石墨烯产品，其作为投资平台，由母公司实
际出资 1,000 万元，该事项经华控赛格 2015 年第四次总办会审议通过。
综上所述，公司应收关联方款项发生的交易均为基于业务必要性发生，
程序合规，价格公允，具备相应的商业实质。
元未如期收回，截至本次回函日已收回 24,180.07 万元，对于未如期归还
的部分目前正积极组织催收，上述关联应收项目均已按照公司适用的会计
政策充分计提减值。
存在非经营性资金占用的情况，存在非经营性往来的情形。
非经营性资金往来主要是两笔款项：
①应收转让华控置业有限公司 60%股权款 14,826.54 万元，尚未达到
合同约定期限；
②应收华控置业有限公司往来款 1,000 万元，系原内部往来形成余
额，已于 2023 年 5 月 12 日前收回该笔款项。
（3）年报“公司主要销售客户情况”处披露你公司第一大客户为你
公司实际控制人山西省国有资本运营有限公司下属子公司，你公司对其
销售额为 58,625.36 万元；年报“出售商品/提供劳务情况表”处披露你
公司对山西省国有资本运营有限公司下属子公司销售额为 3,753.40 万元。
请你公司自查上述信息披露是否存在矛盾。
公司回复：
年报“公司主要销售客户情况”处披露第一大客户为公司实际控制人
山西省国有资本运营有限公司下属子公司，销售额为 58,625.36 万元，其
中还包括山西建投集团及其下属公司、同方药业集团有限公司及其下属公
司、深圳市华融泰资产管理有限公司，因其均被山西省国有资本运营有限
公司实际控制，按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2
号—年度报告的内容与格式（2021 年修订）》 “在列示前五名客户和供
应商时，‘属于同一控制人控制的客户或供应商视为同一客户或供应商合
并列示’”的要求，对上述客户的销售额合并列示。
年报中关联交易中，出售商品/提供劳务情况如下：
关联方 关联交易内容 本期发生额
山西建设投资集团有限公司及其下属公司 销售商品 48,420.35
山西建设投资集团有限公司及其下属公司 提供劳务 4,521.17
同方药业集团有限公司及其下属公司 提供劳务 1,903.93
深圳市华融泰资产管理有限公司 提供劳务 26.51
山西省国有资本运营有限公司下属子公司 销售商品 3,753.40
合计 58,625.36
年报关联交易中“出售商品/提供劳务情况表” 处披露公司对山西省
国有资本运营有限公司下属子公司销售额为 3,753.40 万元，仅是山西省
国有资本运营有限公司下属除山西建投集团及其下属公司、同方药业集团
有限公司及其下属公司、深圳市华融泰资产管理有限公司以外其他子公司
的交易金额，上述公司关联销售金额合计 58,625.35 万元，与前五大客户
中列示的实际控制人山西省国有资本运营有限公司下属子公司销售额为
前后列示差异主要原因是口径不同，主要考虑数据列示区域不同，上
述信息披露不存在矛盾之处。
年审会计师的核查程序与核查意见 ：
项发生的背景和业务内容；了解、评估并测试了公司关联交易包括并不限
于关联交易定价、关联采购销售程序、关联交易结算方式、信用账期相关
的内部控制设计和运行的有效性。
获取并查阅了公司 2022 年度采购/销售明细，复核了公司 2022 年度内
与关联方之间的关联采购/销售情况。
年度预计关联交易的审议文件，了解公司对 2022 年度关联交易的预计情
况。
购相关的业务合同、结算单等，对主要关联交易执行函证程序。
对；通过访谈公司管理层，了解与关联方的业务背景、结算模式，分析及
核查关联交易的必要性，交易公允性。
经核查：
目，截至 2022 年 12 月 31 日，尚有 29,019.21 万元未收回，截至本次回
函日已收回 24,180.07 万元，尚未收回部分于资产负债表日已按预期信用
损失模型正常计提减值准备，减值计提充分；不存在对外提供财务资助、
非经营性资金占用的情形。
司、深圳市华融泰资产管理有限公司，因其均被山西省国有资本运营有限
公司实际控制，年报关联交易中“出售商品/提供劳务情况表” 处披露公
司对山西省国有资本运营有限公司下属子公司销售额，不包括间接控股股
东山西建投集团及其下属公司、同方药业集团有限公司及其下属公司、深
圳市华融泰资产管理有限公司下的销售额，加上列示在不同关联方交易金
额，则与前五大客户中列示的实际控制人山西省国有资本运营有限公司下
属子公司销售额保持一致。
前后列示差异主要原因是口径不同，数据列示区域不同，两者不矛盾。
问题 6、报告期内，你公司实现非经常性损益-11,572.07 万元，占净
利润的 53.17%，主要为“除上述各项之外的其他营业外收入和支出” -
明细情况、信息披露情况，相关会计处理是否符合《企业会计准则》的相
关规定。请年审会计师进行核查并发表明确意见。
公司回复：
（1）“除上述各项之外的其他营业外收入和支出”的明细情况如下
类型 金额（万元）
仲裁损失 11,250.00
行政罚款 23.02
罚款支出
滞纳金 21.75
劳动赔偿 147.36
赔偿支出 工伤赔偿及医疗补助 104.33
客户补偿准备 270.12
其他 11.31
合计 11,827.89
（2）会计处理情况
关方签订协议书，将裁决书项下涉及的权利作价 2.25 亿元转让给第三方，
截至资产负债表日，公司已收取 50%款项 1.125 亿元，未收取的款项 1.125
亿元，考虑到该笔应收款项为风险资产转让款项，风险资产的取得存在不
确定性，基于谨慎性原则，未做应收款项处理，计入营业外支出；
（3）信息披露情况
序号 公告事项 公告标题 公告日期
公司收到广东省深圳市中级人民法
关于收到《执行裁定书》
院邮寄送达的《执行裁定书》《执
行通知书》和《报告财产令》等相
（公告编号 2022-27）
关法律文书
《关于拟签订仲裁相关事
公司与第三方上海迈众及展顿投资 2022 年 11 月 10
签订《协议书》处置风险资产事项 日
（公告编号 2022-54）
《关于执行仲裁裁决的进
处置风险资产款项收取情况及支付 2022 年 11 月 18
法院款项情况 日
公司针对仲裁损失相关情况，均严格按照相关进展情况及时履行了充
分的信息披露义务。
年审会计师的核查程序与核查意见 ：
解仲裁事项情况及对公司财务状况的影响；
保协议、就涉案同方环境股权律师出具的法律意见书、结案《执行裁定书》
等，并检查仲裁款项及资产转让款项的原始凭证等，了解仲裁裁决执行情
况，以全面判定华控赛格公司的权利和义务及履行情况；
事项相关的信息披露是否充分，是否符合企业会计准则及其他相关规定；
检查信息披露情况。
经核查，公司相关会计处理符合《企业会计准则》的相关规定。
问题 7、2022 年 10 月 26 日，你公司披露公告称，你公司与上海迈众
文化传媒有限公司（以下简称“上海迈众”）及深圳市展顿投资发展有限
公司（以下简称“展顿投资”）签订《协议书》，约定由你公司出面直接
通过协商或法律途径取得同方环境股份有限公司（以下简称“同方环境”）
相应比例的股份，取得后按照协议约定转让给上海迈众。2023 年 6 月 7
日，你公司披露公告称，你公司提起诉讼，要求取得同方投资有限公司持
有的同方环境 20.25%股权及相应收益。
（1）请说明在你公司取得同方环境股权存在不确定性的情形下，上
海迈众、展顿投资即购买上述资产的商业合理性、交易定价的公允性。
公司回复：
根据公司与上海迈众和展顿投资签订的《协议书》，上海迈众购买同
方环境相应比例的股份；展顿投资购买向责任方主张的补/赔偿。
根据同方投资仲裁案件裁决书，仲裁庭未对同方环境股权分配做出裁
决，华控赛格是否取得同方环境股份存在不确定性，为避免上市公司遭受
重大损失，公司将仲裁项下的风险资产整体出售。根据裁决书,公司应支
付同方投资的金额为 A，依据签订的《协议书》，上海迈众购买同方环境
相应比例的股份，即股权价值 B，展顿投资购买向责任方主张的补/赔偿，
即金额（A-B）。上海迈众和展顿投资均清楚相关资产存在部分或全部不
能回收的风险以及实现的困难性，如果上海迈众和展顿投资购买的标的资
产不能收回/实现，无需上市公司承担偿付责任，不会损害上市公司利益。
上海迈众充分了解仲裁结果，也知悉存在的风险。当时购买该风险资
产原因：
①上海迈众的法务团队认为，未来能够取得同方环境的股权。
②上海迈众知悉同方环境曾在 2014 年进行 IPO，并已经完成了股份
制改造。上海迈众认可其品牌效应、专业技术能力和核心业务。
③ 上海迈众拟开展环保业务，拟通过本交易取得同方环境股权，参
股国有环保企业，并依托同方环境的人才与技术优势，借助同方环境成熟
的运作体系，为其进一步开展环保业务助力。
④上海迈众看好环保行业，有意愿与环保类上市公司合作。
对于华控赛格而言，出售该风险资产的原因：
①根据公司发展规划，公司无意愿接手同方环境股权和参与同方环境
管理。
②同方环境股权的取得存在不确定性，基于谨慎性原则，通过出售风
险资产，在化解风险的同时可以获得现实的现金流，缓解资金压力。
从上述情况看，该交易具有商业合理性。
同方股份持有同方环境 31.5%的股权，根据同方股份 2019 年-2021 年
已公告的公开数据，同方环境三年末的净资产分别为 4.01 亿元、3.68 亿
元和 3.79 亿元，平均净资产为 3.82 亿元。
根据中证数据统计，2019 年-2021 年，按照“证监会行业分类：生态
保护和环境治理业”的市净率分别为 1,67、1.76 和 2.03，平均市净率为
上海迈众通过查阅、搜索公开信息等背调工作自行研判同方环境全部
股权价值，并根据其价值判断与公司开展商业谈判。
华控赛格认为同方环境名下拥有多项房产及土地，在确定股权价值时
会有一定幅度的增值，此外同方环境拥有品牌价值和行业口碑等无法货币
化计量的价值，其实际价值应高于账面价值。双方通过磋商谈判确定交易
价格。
综上所述，交易相关方认为交易定价是公允的。
（2）报告期内，你公司确认营业外支出-仲裁损失 1.125 亿元，原因
为出售仲裁项下风险资产，尚有 1.125 亿元未收回所致。上述 1.125 亿
元为上海迈众尚未支付的购买同方环境股权尾款。请你公司说明尚未收
回款项即确认损失的处理是否符合交易实际，确认为营业外支出的会计
处理是否符合《企业会计准则》的相关规定，是否存在其他未披露的协议
约定及判断依据。
公司回复：
计入营业外支出的理由见“6、（2）”仲裁损失的回复。
为尽快解决同方投资仲裁案件对公司的不利影响，公司将仲裁案下相
关风险资产作价 2.25 亿元转让，同时向法院指定执行账户支付了 2.25 亿
元，以便尽快结案。向法院执行账户支付的资金一部分来自于已收到的风
险资产转让款 1.125 亿，余款公司自筹解决。对于公司已向法院执行账户
支付但尚未自上海迈众收回的款项 1.125 亿元，考虑到该笔应收款项为风
险资产转让款项，风险资产的取得存在不确定性，有别于日常经营业务下
的资产转让交易，基于谨慎性原则，公司认为尚未取得的风险资产转让款
行账户支付的 1.125 亿元计入营业外支出，未来取得风险资产转让款时计
入营业外收入。上述会计处理符合交易实际，符合《企业会计准则》的相
关规定，不存在其他未披露的协议约定及判断依据。
（3）请详细说明你公司围绕同方环境股权开展的一系列交易事项的
背景、目的、协议安排，与之相关的信息披露是否充分、完整，与之相关
的内部控制制度是否健全、内部控制设计与运行是否有效，相关交易事项
是否损害上市公司利益。
公司回复：
①背景简述：
根据北仲委出具的《裁决书》及相关证据材料，下表围绕同方环境
股权开展的一系列交易事项背景、目的及协议安排的关键节点简介，均
依据以上相关内容和公司相关决议公告内容整理：
序
重要时间节点 背景概述
号
同方投资与北京信远恒丰投资管理有限公司（以下简称“信远恒
丰”）、上海朵迈环保科技中心（有限合伙）（以下简称“朵迈环科”）
三方签订《关于同方环境股份有限公司股份收购协议》。依据该协议，
由同方投资收购信远恒丰持有的同方环境 40.50%的股权，并指定信
远恒丰将其持有的同方环境股权先行转让给朵迈环科，再由朵迈环科
转让给同方投资。股权收购价款为固定价款 43,234.56 万元。
投资委托公司理财，委托资金 43,234.56 万元，委托资金分两部分，
第一笔为人民币 8,646.91 万元，第二笔为人民币 34,587.65 万元，
委托资金的支付由双方另行约定；
《 委托理财协议》组成部分，同方投资委托公司理财的资金
购协议》，实际用于公司购买同方环境股份有限公司的 40.50%的股
权。
同 方 投 资 向信远 恒丰分别支 付固定转让价款定金人民币
的支付。
朵迈环科向同方投资发起《催告函》及《开设账户流程告知函》
（12 月 13 日），催告同方投资或其指定第三方于 2017 年 12 月 31
日前完成《股权转让协议》签署。但同方投资及公司并未签署《股权
转让协议》，同方环境股权转让事宜未完成工商登记变更。
同方投资向北京仲裁委员会申请仲裁，要求公司按照《委托理财
裁请求：
①裁决公司偿还同方投资本金人民币 43,234.56 万元及收益，收
益计人民币 836.78 万元，合计人民币 44,071.34 万元；
②裁决公司偿还同方投资自逾期之日起至实际清偿之日止的罚
息，暂计至 2020 年 7 月 6 日为人民币 14,328.24 万元，自 2020 年 7
月 7 日起以 44,071.34 万元为基数按日利率万分之三（0.30‰）按日
计收罚息；
③ 裁决公司承担案件仲裁费用，以及同方投资为办理案件支出
的保全费（人民币 0.50 万元）、律师费（人民币 35.00 万元）。
上述第①、②项及第③项保全费、律师费暂计至申请仲裁当天，
合计人民币 58,435.09 万元。最终根据《补充仲裁请求申请书》，仲
裁合计金额变更为 58,535.15 万元。
公司收到北仲委邮寄的《裁决书》（（2022）京仲裁字第 1302
号）。根据仲裁裁决结果，《委托理财协议》和《承诺函》无效，申
请人（同方投资）和被申请人（公司）应按同等比例承担合同无效的
商 业后果和法律后果，公司需依据裁决要求向同方投资支付
华控赛格应自裁决书送达之日起 10 日内支付完毕。逾期支付
的，按照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百六十条的规定，加倍
支付延迟履行期间的债务利息。
本次裁决书中关于同方环境的股权的归属和分割在仲裁裁决中
未有明确结论。
公司国与信同人投资管理有限公司（以下简称“国信同人”）协
商一致后，召开了第七届董事会第十四次临时会议和 2022 年第三次
临时股东大会，审议并通过了《关于与国信同人投资管理有限公司签
订<协议书>的议案》。
协议书约定，国信同人以合理价格受让同方投资在仲裁裁决项下
全部权益的方式解决同方投资在仲裁裁决项下的诉求，并与同方投资
不对公司采取执行措施，且同意不可撤销地免除公司在仲裁裁决项下
的全部债务及义务，并同意按照法院要求出具豁免债务协议等相关文
件以便终结[2022]粤 03 执 2549 号案件执行程序。
后续因与国信同人签订的《协议书》一直未有实质性推进，公司
综合考虑自身实际情况等诸多因素，经审慎考虑并与国信同人协商一
致，经第七届董事会第十五次临时会议和 2022 年第四次临时股东大
会审议通过，终止了上述协议的履行。
为了尽快妥善处理与同方投资的仲裁案件，公司分别召开了第七
届董事会第十五次临时会议和 2022 年第四次临时股东大会，审议并
通过了《关于拟签订仲裁相关事项<协议书>的议案》。
日 约定以【2020】京仲案字第 2257 号仲裁裁决以及仲裁裁决中涉及的
日 权益为转让标的，上海迈众出资 17,500 万元，展顿投资出资 5,000
万元，购买标的资产“同方环境相应比例的股份”与“向责任方主张
的补/赔偿”，且由公司配合通过协商或法律途径取得同方环境应比
例的股份。
上海迈众、展顿投资已根据《协议书》约定付款；公司向执行法
字第 1302 号）项下款项的支付义务。
公司收到广东省深圳市中级人民法院（以下简称“深圳中院”）
邮寄送达的《执行裁定书》(2022)粤 03 执恢 1090 号之一，因公司与
同方投资涉及的仲裁案件现已全部执行完结，予以执行结案。
深圳中院认为，北京仲裁委员会(2022)京仲裁字第 1302 号仲裁
裁决确定的内容已经全部执行完毕，申请执行人基于执行依据的权利
全部得到了实现，本案依法予以执行结案。裁定如下：
毕，本案予以结案；
公司根据与上海迈众签订的《协议书》约定：“由华控赛格出面
直接通过协商或法律途径取得同方环境股份有限公司（以下简称“同
方环境”）相应比例的股份，取得后按照协议约定转让给上海迈众。
华控赛格在取得同方环境相应比例的股份的过程中，应按照上海迈众
的指令行事。”
华控赛格收到上海迈众指令，就取得《协议书》项下同方环境相
应比例股权事宜向山东省潍坊市中级人民法院提起对同方投资（被
告）的诉讼，请求：
益归原告所有。
变更手续并 将原告所有的同方环境股份有限公司 20.25%的股载于
股东名册。
公司向山东省潍坊市中级人民法院申请财产保全，请求冻 结同
方投资名下 216,172,800 元的银行存款或查封同等价值的财产，并于
冻结被申请人同方投资有限公司名下 216,172,800 元的银行存
款或查封同等价值的财产；案件申请费 5,000 元，由申请人深圳华
控赛格股份有限公司预交。
②交易目的和相关协议安排：
A：根据《裁决书》相关内容，仲裁庭认为：“同方投资申请仲裁之
前，双方当事人对《委托理财协议》《承诺函》《股份收购协议》体现
的商业意图或合同目的均未向对方提出过异议，双方当事人发生纠纷
后，应依据《委托理财协议》《承诺函》《股份收购协议》约定的内容
认定双方当事人的合同目的。依据本案现有证据和上述协议及承诺函条
款明确约定的内容，仲裁庭认为，当事人的合同目的是华控赛格意图购
买同方环境 40.5%的股份。”
裁决书认定，《委托理财协议》和《承诺函》无效，同方投资和华
控赛格应按同等比例承担合同无效的商业后果和法律后果，仲裁裁决华
控赛格向同方投资支付 216,172,800 元；《股份收购协议》项下同方环
境 40.5%股份目前尚由上海朵迈持有，同方投资和华控赛格均未持有同
方环境 40.5%股份，亦未实际享有同方环境 40.5%股份的相关权益，至于
同方环境 40.5%股份相关权益如何在当事人之间分配，不属于该案仲裁
庭审理的范围，应由双方当事人另案解决。
裁决书生效后，华控赛格依据裁决书的结果向同方投资支付了
上述仲裁案件经监管部门查明，2017 年公司与相关方签订的《委托
理财协议》《承诺函》（内容详见上表序号 2），均未履行相关决策程
序和信息披露义务，公司及相关主导决策人员已受到监管部门纪律处分
以及行政处罚。
B:华控赛格后续与国信同人以及上海迈众、展顿投资一系列的交易
目的和协议安排均是为了妥善处置仲裁项下的风险资产，收回资金，解
决仲裁事项，尽快消除仲裁案件对公司带来的不利影响，切实维护上市
公司以及全体股东尤其是中小股东的权益。
①同方投资《理财协议》未履行相关审议程序，也未履行相应的信息
披露义务。针对该事项，深圳证券交易所于 2022 年 12 月 27 日给予公司
通报批评的处分，并对时任董事长、董事及总经理给予通报批评的处分。
对公司信息披露涉嫌违反证券法律法规立案调查；2023 年 7 月 10 日，公
司收到中国证券监督管理委员会深圳监管局出具的《行政处罚决定书》，
对公司和相关主导决策及知悉人员未按规定及时披露同方投资委托理财
事项作出行政处罚。
②公司自 2020 年 7 月 24 日收到《仲裁申请书》后，严格遵照《深圳
证券交易所股票上市规则》相关规定，真实、准确、完整的披露了仲裁案
件始末以及进展情况，维护了广大投资者的合法权益。华控赛格与同方投
资涉及的仲裁案件现已全部审理完结，有关案件的详细情况华控赛格已及
时履行信息披露义务并在指定信息披露媒体中国证券报、证券时报、巨潮
资讯网（http://www.cninfo.com.cn）全文披露，具体披露情况如下：
序
公告名称 披露时间 公告编号
号
《关于收到北京仲裁委员会裁决书的公
告》
《关于收到<执行裁定书>暨仲裁案件的进
展公告》
《关于拟签订仲裁相关事项<协议书>的公
告》
关于收到《执行裁定书》暨仲裁案件结案
的公告
根据北仲委《裁决书》中显示，仲裁庭查明涉案委托理财事项的基本
事实如下： 2017 年 1 月，同方投资与华控赛格签订了《委托理财协议》，
同方投资与华控赛格均在《委托理财协议》加盖了公章，华控赛格时任总
经理同时在《委托理财协议》上签字。2017 年 1 月 4 日，华控赛格向同
方投资出具了《承诺函》，《承诺函》加盖了华控赛格公章。
展内控自查工作，通过对照《印章管理办法》查询 2016 年-2017 年公章
使用申请单及公章使用登记簿等多种方式，未发现相关用印记录，《委托
理财协议》和《承诺函》并未正常启动用章审批流程，公司对上述两份文
件的用章事项并不知情。后经监管部门查明后，公司与同方投资“委托理
财协议事项”未履行相关关联交易审议和信息披露程序，监管部门已对相
关主要责任人员进行了纪律处分和行政处罚。
的经营层对公司内控制度进行了系统梳理和修订，不断完善相关内控制度，
进一步提升了公司治理及规范运作水平：
①优化流程，加强印章管理
针对仲裁案件发生的情况，公司按照管理建在制度上，制度建在流程
上，流程建在权限上，权限建在平台上，平台建在数据上的国有企业制度
流程建设的五个“上”要求：一是对公司的制度流程、合规体系进行全面
梳理和优化；二是建立完善 OA 审批流程，实现电子化办公，最终杜绝线
下审批；三是加强印章管理，防范用印风险。优化公章管理审批、用章流
程，采取双签双人管理制度，公章保险柜钥匙、密码分开保管，用章审批
分别由综合管理部、风控部分管领导双签后盖章。
②优化制度，加强内部控制
情况，联合常年法律顾问对公司内控制度进行了系统梳理，最终修订及新
增、废止制度约一百余项，并形成《华控赛格制度汇编》。同时，公司每
年组织内控自我评价，对重要环节的领域重点关注包括资金使用、印章管
理、重大合同签署等，在内控审计和自我评价过程中，未发现不符合内控
制度的情形。
经核查，公司后续与同方环境股权一系列的相关交易，均严格按照相
关法律法规以及公司内控制度执行，履行了相关审议决策程序和信息披露
义务。公司现行的内部控制制度健全有效，内部控制设计与运行有效，均
符合公司实际运营情况。
根据北京仲裁委员会《裁决书》认定，《委托理财协议》和《承诺函》
无效，同方投资和公司应按同等比例承担合同无效的商业后果和法律后果，
公司需依据裁决要求向同方投资支付 21,761.91 万元及诉讼费、逾期利息
等其他费用，目前，公司已依据《裁决书》及与第三方签订的《协议书》
支付了仲裁款项。
①根据公司与同方投资签订的《委托理财协议》和出具的《承诺函》，
公司若直接承担上述仲裁款项，将会导致华控赛格利益受损。为了避免华
控赛格公司遭受重大损失，公司将仲裁项下的风险资产整体出售，最大程
度减少了公司损失：
②通过《协议书》约定解决路径、金额和时间表，妥善化解了仲裁事
项对华控赛格的不利影响，有利于上市公司尽快启动后续再融资相关工作。
③与仲裁案件以及解决中仲裁案件相关事项，均已按规定及时履行了
信息披露义务，保护了广大中小投资者的知情权。
年审会计师的核查程序与核查意见 ：
员，以全面了解仲裁事项情况；
保协议、就涉案同方环境股权律师出具的法律意见书、结案《执行裁定书》
等，并检查了仲裁款项及资产转让款项的原始凭证等，了解仲裁裁决执行
情况，以全面判定华控赛格公司的权利和义务及履行情况；
意见，访谈上海迈众；
事项相关的信息披露是否充分，是否符合企业会计准则及其他相关规定。
的内部控制的设计及运行有效性进行了解和评估。
（1）经核查，上海迈众尚未支付的购买同方环境股权尾款确认为营
业外支出的会计处理符合交易实际和《企业会计准则》的相关规定，相关
交易进行了正确反映和充分披露。
（2）经核查，同方投资《理财协议》未履行相关审议程序，也未信
息披露。由于原管理层凌驾于内控之上导致内控失效，深圳证券交易所对
该事项于 2022 年 12 月 27 日对公司给与通报批评的处分，并对时任董事
长、董事及总经理给与通报批评的处分。2023 年 2 月，公司收到中国证
券监督管理委员会立案告知书的公告，对公司信息披露涉嫌违反证券法律
法规立案调查；2023 年 7 月 10 日，公司收到中国证券监督管理委员会深
圳监管局出具的《行政处罚决定书》，对公司和相关主导决策及知悉人员
未按规定及时披露同方投资委托理财事项作出行政处罚。
仲裁案件发生后，公司根据监管机构要求，进行内控自查，规范上市
公司管理。对内控制度进行了废改立工作，进一步严格印章管理，采用“双
控三签”，即用印事项须经风控管理分管领导、印章管理分管领导审核，
经三位副总经理签批后呈总经理审批方可。与之相关的内部控制制度得到
健全、内部控制设计与运行有效。
华控赛格违规签订《委托理财协议》事项损害上市公司利益，已受到
监管处罚，但后续通过一系列协议安排，出售了风险资产，极大程度减少
了对上市公司的利益损害。后续同方环境股权出售与之相关的信息披露充
分、完整，与之相关的内部控制制度健全、内部控制设计与运行有效，相
关交易事项不损害上市公司利益。
问题 8、报告期末，你公司余额前五名的应收账款总额为 50,020.28
万元，占应收账款期末余额的 76.57%，其中应收账款第一大客户期末余
额占应收账款期末余额的 60.62%。
（1）请详细列式按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况，
并结合应收账款集中度分析说明你公司应收账款回款风险。
公司回复：
占应收账款
已计提坏账准
单位名称 期末余额（万元） 期末余额的
备
比例(%)
山西省国有资本运营有限公司下属子公
司
浙江贝力生科技有限公司 5,545.93 8.49% 5,545.93
中国铁路工程集团有限公司下属子公司 2,610.37 4.00% 52.21
江苏神龙海洋工程集团有限公司 1,300.00 1.99% 1,300.00
中建三局集团有限公司 962.22 1.47% 165.44
合计 50,020.28 76.57% 8,005.46
下属企业，公司对其应收账款余额为 39,601.77 万元，截止目前已收回
陆续回款。
元，系客户破产清算后的债权余额，单独测试及综合评估后，预计无法收
回，以前年度已单项全额计提坏账准备。
万元，系客户破产重整后的债权余额，单独测试及综合评估后，预计无法
收回，以前年度已单项全额计提坏账准备。
目前客户正常存续且与公司持续合作，信用状况良好，将陆续回款。
对于已全额计提坏账准备的应收账款公司将择机进行账销案存处理。
其他主要客户的应收账款回款风险可控。
（2）请结合你公司应收账款信用政策、账龄、坏账准备计提政策等，
说明坏账准备计提的依据及充分性。
公司回复：
截至资产负债表日，公司的应收账款中，贸易业务应收账款占比
他子公司、央企及其他国有企业，一般是采用先货后款，次月结算的方式，
信用期限根据不同情况确定为 0-90 天；锂电池负极材料加工应收款项采
用先货后款，次月结算的方式，信用期限根据不同客户确定为 30-60 天；
其他业务主要为按照项目各履约进度收款，在各进度信用期一般为 30 天
内。
应收账款账龄 账面余额
合计 65,329.56
公司对应收账款，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的
预期信用损失计量损失准备。
对于应收款项的可回收性进行综合评估。2022 年单项计提应收账款坏账
准备 7,397.35 万元，整个存续期预期信用损失率为 100%；对于划分为组
合的应收账款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经
济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，
计算预期信用损失，2022 年按账龄组合计提应收账款坏账准备 2,473.8
万元。
应收账款账龄 整个存续期预期信用损失率%
与同行业公司比，公司计提的坏账准备比例在环保行业和贸易行业均
处于合理区间。
金额单位：万元
公司简称 应收账款余额 坏账准备 坏账准备比例
华控赛格 65,329.56 9,871.15 15.11%
首创环保 1,060,176.89 44,166.87 4.17%
东方园林 1,207,996.75 430,456.91 35.63%
玉龙股份 97,110.89 1,642.49 1.69%
龙宇股份 105,818.04 16,373.17 15.47%
计提应收账款坏账准备后，能更加公允地反映公司财务状况、资产价
值和经营业绩，上述应收账款坏账准备计提是充分的、合理的。
年审会计师的核查程序与核查意见 ：
一贯执行；
确性；
管理层对于信用风险特征组合的设定，并复核了应收款项的账龄；
提坏账准备的原因并检查是否符合会计政策中单项计提的条件；
收账款坏账准备计提的充分性、合理性；
用损失率，重新计算期末应收账款坏账准备余额，并与公司账面余额比较
核对；
比对，同时对回函差异进行核查，对未回函的执行替代性审计程序；
了解往来形成的原因、背景，确认有无迹象表明应收款信用风险明显加重
的情形，评价大额客户应收账款坏账准备计提的充分性。
通过实施上述程序并根据获得的审计证据，我们认为应收账款坏账准
备计提充分、合理。
问题 9、报告期末，你公司其他应收款账面价值 17,425.11 万元，较
期初增加 731.04%，主要为报告期内新增应收股权转让款 14,826.54 万
元；3 年以上账龄的其他应收款账面余额 1,516.79 万元。
（1）请详细说明形成上述股权转让款的具体原因、涉及事项等，该
款项是否履行了相关审议程序及信息披露义务，交易对方是否存在逾期
还款的情况。
公司回复：
有华控置业 60%股权作价 29,653.08 万元转让给四川天玖。合同约定，协
议生效之日起 7 日内支付股权转让价款的 50%，协议生效之日起 12 个月
内支付股权转让价款的 50%，四川天玖按照协议约定于 2022 年 12 月支付
公司于 2022 年 12 月 8 日和 2022 年 12 月 26 日分别召开了第七届董
事会第十六次临时会议和 2022 年第五次临时股东大会，审议通过了《关
于转让华控置业 60%股权暨关联交易的议案》，同意将华控置业 60%股权
转让给关联方四川天玖，交易价格为 29,653.09 万元（经有权备案机构备
案的评估价格）。
公司于 2022 年 12 月 10 日在指定信息披露媒体披露了《关于转让全
资子公司华控置业 60%股权暨关联交易的公告》及华控置业的资产评估报
告，于 12 月 27 日披露了 2022 年第五次临时股东大会决议。
付，尚未到付款期。目前，不存在逾期还款的情况。
（2）请说明其他应收款坏账准备计提是否充分、合理，是否符合会
计审慎性原则。
公司回复：
报告期内，公司依据《企业会计准则第 22 号--金融工具确认和计量》，
采用预期信用损失模型，以单项或组合的方式对其他应收款计提坏账准备，
段的其他应收款，按账龄组合的方式计提坏账准备 303.23 万元，对处于
第三阶段的其他应收款，按单项计提坏账准备 90.24 万元，整个存续期预
期信用损失率为 100%。
公司及下属子公司对其他应收款进行了充分的分析和评估，对可能发
生减值损失的其他应收款计提坏账准备，本期计提其他应收款坏账准备符
合企业会计准则等相关法规，符合会计谨慎性原则，计提减值准备后，能
更加公允地反映公司财务状况、资产价值和经营业绩，其他应收款坏账准
备计提是充分的、合理的，符合会计审慎性原则。
年审会计师的核查程序与核查意见 ：
及运行有效性进行了解和评估；
备计提的准确性
管理层是否充分识别已发生减值的项目；
经核查，其他应收款坏账准备计提充分、合理，符合会计审慎性原则。
问题 10、报告期末，你公司递延所得税资产余额 1,573.38 万元，占
净资产的 34.52%。请说明递延所得税资产明细金额的计算过程和依据，
对应主体的经营情况、未来期间能否产生足额的应纳税所得额用以抵扣，
相关递延所得税资产的确认依据是否充分，是否符合《企业会计准则》的
相关规定。请年审会计师进行核查并发表明确意见。
公司回复：
可抵扣暂时性差 递延所得税资产
单位名称 明细 依据
异 （万元）
应收账款和其他应收款形成
信用减值损失 362.54 61.99
北京中环世纪工程设 的暂时性可抵扣差异
计有限责任公司 长期股权投资的减值形成的
资产减值损失 388.59 58.29
暂时性可抵扣差异
应收账款和其他应收款形成
信用减值损失 393.85 98.46
北京清控中创工程建 的暂时性可抵扣差异
设有限公司 合同资产形成的暂时性可抵
资产减值损失 160.03 40.01
扣差异
遂宁市华控环境治理 应收账款和其他应收款形成
信用减值损失 14.91 1.86
有限责任公司 的暂时性可抵扣差异
玉溪市华控环境海绵 应收账款和其他应收款形成
信用减值损失 130.00 32.50
城市建设有限公司 的暂时性可抵扣差异
应收账款和其他应收款形成
信用减值损失 20.08 5.02
的暂时性可抵扣差异
迁安市华控环境投资
有限责任公司 其他非流动资产形成的减值
资产减值损失 3,897.30 974.33
形成的暂时性可抵扣差异
深圳市华控凯迪投资 应收账款和其他应收款形成
信用减值损失 998.24 249.56
发展有限公司 的暂时性可抵扣差异
应收账款和其他应收款形成
信用减值损失 51.32 7.70
的暂时性可抵扣差异
内蒙古奥原新材料有 存货的跌价准备形成的暂时
资产减值损失 38.27 5.74
限公司 性可抵扣差异
可抵扣亏损形成暂时性可抵
可抵扣亏损 252.85 37.93
扣差异
合计 6,707.98 1,573.38
递延所得税资产按照可抵扣暂时性差异按照预期收回该资产或清偿
该负债期间的适用税率相乘计算所得。
办理竣工验收手续，经营正常；中环世纪、清控中创和华控凯迪的经营情
况正常有序；内蒙古奥原 2022 年扭亏为盈，因此上述主体预计未来期间
能产生足额的应纳税所得额用以抵扣，相关递延所得税资产的确认符合
《企业会计准则》的相关规定。
会计师核查程序及意见：
（1）针对上述事项，我们在审计过程中主要执行了如下程序：
情况，公司业务开展情况以及市场竞争情况，结合公司行业变动情况、市
场竞争情况等，分析对应主体的经营情况以及未来期间能够产生足额的应
纳税所得额用以抵扣的情况；
相关税费等测算数据的合理性，对存货跌价准备进行重新测算；并将估计
售价与期后情况、市场信息等进行比较；
续经营能力改善措施；
相关措施对公司持续经营能力的影响；
（2）年审会计师的核查意见 ：
经核查，递延所得税资产计提所对应主体的经营情况正常有序，管理
层对主体的持续经营能力不存在不确定性、未来期间能够产生足额的应纳
税所得额用以抵扣，相关递延所得税资产的确认依据充分，符合《企业会
计准则》的相关规定。
问题 11、你公司合并现金流量表显示，报告期内“收到其他与经营
活动有关的现金”发生额为 19,302.32 万元，占经营活动现金流入的
现金”发生额为 30,196.71 万元，占经营活动现金流出的 28.54%，其中
“往来款”24,120.94 万元。请详细说明形成往来款的具体原因、明细情
况、涉及事项、款项性质等；自查是否存在对外提供财务资助、非经营性
资金占用的情形，以及是否履行了相关审议程序及信息披露义务。请年审
会计师进行核查并发表明确意见。
公司回复：
（1）往来款项的说明
“收到其他与经营活动有关的现金”构成如下：
项目 本期发生额
往来款 15,974.45
仓租收入 1,619.86
利息收入 324.20
保证金 305.82
政府补助 35.71
其他 1,042.28
合计 19,302.32
“支付其他与经营活动有关的现金”构成如下：
项目 本期发生额
往来款 24,120.94
付现费用 4,759.42
保证金 354.61
其他 961.73
合计 30,196.70
明细中，往来款金额构成如下：
往来单位 金额（万元）
深圳市展顿投资发展有限公司 5,000.00
收到其他与经营活动有关 上海迈众文化传媒有限公司 6,250.00
的现金-往来款 晋建国际商业保理（珠海横琴）有限公司 321.97
冻结资金解除冻结 956.41
其他 3,446.07
广东省深圳市中级人民法院 22,518.35
支付其他与经营活动有关
深圳潞安国际商业保理有限公司 321.97
的现金-往来款
其他 1,280.62
公司为解决同方投资事项下仲裁裁决（（2022）京仲裁字第 1302 号
裁决书）应付款项，与上海迈众、展顿投资签署了《协议书》，公司将基
于[2020]京仲案字第 2257 号仲裁裁决以及仲裁裁决中涉及的《委托理
财协议》《承诺书》《股份收购协议》可享有的权利和/或权益（包括：
①同方环境相应比例的股份；②向责任方主张的补/赔偿）转让予上海迈
众、展顿投资，其中：上海迈众向公司支付人民币 17,500 万元，对应取
得同方环境相应比例的股份项下的权利和/或权益；展顿投资向公司支付
人民币 5,000 万元，对应取得向责任方主张的补/赔偿项下的权利和/或权
益。
上海迈众于协议签订并生效之日起 3 日内，向公司支付人民币 6,250
万元；于协议签订并生效之日起 365 日内或确认可取得同方环境相应比例
的股份之日前（以早到的时间为准），向公司支付 11,250 万元。展顿投
资于协议签订并生效之日起 3 日内，向公司支付人民币 5,000 万元。
截至资产负债表日，上海迈众、展顿投资已按照协议约定支付公司
该事项下，公司共支付广东省深圳市中级人民法院仲裁案涉投资款、
仲裁费用及逾期利息 22,518.35 万元。
理有限公司
公司下属子公司深圳市华控凯迪投资发展有限公司（以下简称“华控
凯迪”）于 2022 年 12 月 8 日归还晋建国际商业保理（珠海横琴）有限公
司（以下简称“晋建保理”）2,300 万保理业务本金，该笔业务融资金额
为 2,300 万元，对应发票金额为 2,621.97 万元。
因晋建保理将该笔债权转让至深圳潞安国际商业保理有限公司，保理
金额合计 2,621.97 万元，借款到期后，由晋建保理将差额 321.97 万元付
至华控凯迪账户，华控凯迪将融资本金 2,300 万元及其差额 321.97 万元
一并归还深圳潞安国际商业保理有限公司，代收代付的 321.97 万元在“收
到/支付其他与经营活动有关的现金”中列示，偿还的融资本金在“支付
其他与筹资活动有关的现金”中列示。
因同方投资仲裁案件解除冻结资金增加现金 956.41 万元，在“收到
其他与经营活动有关的现金-往来款”中列示。
收到往来款中的其他主要为华控赛格银行账户冻结期间，通过全资子
公司华控置业代收的房租水电费等款项；支付的往来款中的其他主要为支
付的与生产经营相关的检测费、运输费等款项。
（2）自查财务资助和非经营性占用情况
经核查，公司不存在财务资助和非经营性资金占用情况。
（3）审议程序和信息披露情况
经核查，公司收到/支付其他与经营活动有关的现金中，除支付的同
方投资仲裁案件执行款项外，其他款项均为公司正常业务款项，经公司内
部流程审批即可，不需进行信息披露。
支付给广东省深圳市中级人民法院的仲裁案件执行款项，是按照法院
《执行裁定书》支付款项，按照公司内部支付流程审批后支付，《执行裁
定书》于 2022 年 3 月 31 日在指定网站中进行了披露。
年审会计师的核查程序和核查意见 ：
（1）核查往来款的具体原因、明细情况、涉及事项、款项性质等；
（2）获取现金、银行日记账，核对资金流水的完整性；
（3）复核资金流水分类的准确性，检查大额、经常性资金收付，评
价其涉及事项和款项性质等分类的准确性；
（4）检查资金收付是否履行相关审议程序及信息披露义务。
经核查，报告期内“收到其他与经营活动有关的现金”、“支付其他
与经营活动有关的现金”中“往来款”形成的具体原因、明细情况、涉及
事项、款项性质等未见异常；公司不存在财务资助和非经营性资金占用情
况；需要履行相关审议程序及信息披露义务的事项已履行。
问题 12、根据你公司 2023 年 5 月 16 日披露的《关于<年度关联方资
金占用专项审计报告>的更正公告》，报告期内，你公司与间接控股股东
及 子 公 司 山 西 建 设 投 资 集 团 有 限 公 司 下 属 公 司 发 生 非 经 营 性 往来
股股东子公司的华控置业发生非经营性往来 1,000 万元，截至报告期末
尚未结清，目前已收回。
（1）请详细说明形成上述非经营性往来款项的具体原因、涉及事项
等，该款项是否履行了相关审议程序及信息披露义务，交易对方是否存在
逾期还款的情况。
公司回复：
①公司与山西建投集团下属公司发生非经营性往来 14,826.54 万元
为与四川天玖的非经营性往来。
四川天玖签订股权转让协议，将持有华控置业 60%股权作价 29,653.08 万
元转让给四川天玖。合同约定，协议生效之日起 7 日内支付股权转让价款
的 50%，协议生效之日起 12 个月内支付股权转让价款的 50%，四川天玖按
照协议约定于 2022 年 12 月支付 50%款项，剩余款项将于 2023 年 12 月支
付。
②公司与华控置业往来款 1,000 万元。
他方设立一家有限责任公司（深圳华烯新材料有限公司）投资开发石墨烯
产品，华控置业作为投资平台，由母公司实际提供 1,000 万元资金设立。
经华控置业董事会审议通过，2015 年 8 月 31 日，深圳华烯新材料有限公
司成立，注册资本 5,000 万元，实收资本 5,000 万元，华控置业认缴 1,000
万元，实缴 1,000 万元；2015 年 9 月 1 日，公司在指定信息披露媒体发
布了《关于全资子公司对外投资设立子公司完成工商注册登记的公告》
（2015-78）。
定的个别合同义务（股权转让合同的 3.1（6）条款），华控赛格于 2023
年 4 月 10 日取得受让方自股权转让协议签订之日起放弃该项权利的声明。
鉴于资产负债表日，公司已收到合同约定款项的 50%、完成工商变更、章
程修订、董事会改选等事项，公司将持有的华控置业股权计入持有待售资
产核算，不再纳入合并范围。据此，该 1,000 万元应收款项也不再抵消，
在合并表中单独列示。由此形成该非经营性往来。
①华控置业 60%股权事项，履行的决策程序和信息披露情况详见“9、
（1）”；
②华控置业 1,000 万元往来款事项：
别于 2015 年 10 月和 2016 年 3 月提供 500 万元资金给华控置业。根据
《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》（2015 年修订）7.4.1 条
等规定，资助对象为上市公司合并报表范围内且持股比例超 50%的控股子
公司，且该控股子公司其他股东中不包含上市公司的控股股东、实际控制
人及其关联人的，可以免于按照规定披露和履行相应决策程序。
子公司，为其提供资金事项可免于信息披露和董事会审议等程序。2022 年
底，在出售华控置业 60%股权时，公司已关注到该笔往来款，但因华控置
业资金短缺，未及时偿还该 1000 万元往来款，公司计划在 100%股权出售
后，由华控置业通过新股东增资、借款以及金融机构融资等筹集资金归还。
直至 2023 年 5 月，公司对华控置业期末其他应收款已经全部收回。
①华控置业股权转让款，根据已签订的股权转让协议，将于 2023 年
②与华控置业 1,000 万元往来资金，公司未约定归还日期且该款项因
股权交易已于 2023 年 5 月收回，不存在逾期归还情形。
（2）华控置业未来 12 个月内将成为你公司间接控股股东子公司，将
其归类为其他关联方及其附属企业列报是否适当。
公司回复：
司华控置业 60%股权作价 29,653.08 万元转让给四川天玖。协议中的 3.1
（6）条款约定，甲方（本公司）协助并保证目标公司（华控置业）成功
办理房地产开发资质，成为甲方所属项目地块土地开发的实施主体。
截至 2022 年 12 月 31 日，该义务公司尚未履行完毕， 60%股权交易
事项尚未完成，公司将持有的华控置业股权计入持有待售资产核算，不再
将华控置业纳入合并范围，基于该交易的特殊性，将其关联关系不在控股
股东下列示，因此将其归类在其他关联方及其附属企业中列报是恰当的。
具体关联关系为“根据协议安排，未来 12 个月内成为间接控股股东子公
司”，待完成股权转让协议中的全部履约义务，四川天玖取得华控置业控
制权，华控置业从而成为公司间接控股股东的子公司。
（3）请你公司自查是否存在对外提供财务资助、非经营性资金占用
的情形，以及是否履行了相关审议程序及信息披露义务。
公司回复：
经自查，公司除对合并报表范围内部分子公司提供财务资助外，不存
在其它对合并报表范围以外提供财务资助以及非经营性资金占用的情形。
公司对合并报表范围内子公司提供财务资助事项均已履行相应的决策程
序和信息披露义务。
年审会计师的核查程序与核查意见 ：
支付审批权限及审批程序；
审批表核对货币资金支出的授权审批手续是否健全，是否存在越权审批行
为；
性，并对四川天玖进行访谈；
及银行流水进行核对查验；
（1）经核查，公司与四川天玖签订关于对华控置业股权转让协议，
该交易合理、定价公允，该款项履行了相关审议程序及信息披露义务，根
据合同约定，尚未到收款期，交易对方暂不存在逾期支付的情况；公司与
华控置业往来款 1,000 万元，该事项发生于 2015 年，该事项经公司第四
次总办会审议通过，分别于 2015 年 10 月和 2016 年 3 月提供 500 万元资
金给华控置业。根据《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》
（2015
年修订）的相关规定，华控置业为公司合并报表范围内、持股比例 100%的
全资子公司，为其提供资金事项可以免于信息披露和履行相应程序。2022
年底，在出售华控置业 60%股权时，公司已关注到该笔往来款，但因华控
置业资金短缺，未及时偿还该 1000 万元往来款，直至 2023 年 5 月，公司
对华控置业期末其他应收款已经全部收回。
（2）根据公司与四川天玖投资有限责任公司签订股权转让协议中的
功办理房地产开发资质，成为甲方所属项目地块土地开发的实施主体。截
至 2022 年 12 月 31 日，该义务公司尚未履行完毕，四川天玖投资有限责
任公司尚未完全取得 60%股权，公司也不再将华控置业纳入合并范围，因
此介于该项交易的特殊性，将其关联关系不在控股股东下列示，而是将其
归类为其他关联方及其附属企业列报是恰当的。
（3）经核查，公司除对合并报表范围内部分子公司提供财务资助外，
不存在其他对合并报表范围以外提供财务资助以及非经营性资金占用的
情形。
中兴财光华会计师事务所 中国注册会计师：
（特殊普通合伙）
中国注册会计师：
中国·北京 2023年7月10日
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