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北京市康达律师事务所
关于博济医药科技股份有限公司
补充法律意见书（一）
康达股发字【2023】第 0318 号
二○二三年六月
法律意见书
北京市康达律师事务所
关于博济医药科技股份有限公司
致：博济医药科技股份有限公司
本所接受发行人的委托，作为发行人申请在中华人民共和国境内向特定对象
发行股票工作的特聘专项法律顾问，就本次股票发行事宜所涉及的相关法律事
项，参与相关工作并出具了《北京市康达律师事务所关于博济医药科技股份有限
公司 2023 年度向特定对象发行股票的法律意见书》（康达股发字[2023]第 0243
号，以下简称“《法律意见书》”）和《北京市康达律师事务所关于博济医药科技
股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票的律师工作报告》
（康达股发字[2023]
第 0242 号，以下简称“《律师工作报告》”）。
深圳证券交易所于 2023 年 6 月 7 日下发《关于博济医药科技股份有限公司
申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2023〕020090 号），本所根
据法律、法规的相关规定，出具本《北京市康达律师事务所关于博济医药科技股
份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票的补充法律意见书（一）》（以下简称
“本补充法律意见书”）。
除非特别说明，《法律意见书》和《律师工作报告》的释义和声明同样适用
于本补充法律意见书。
本所律师根据相关法律、法规和规范性文件的要求及中国律师行业公认的业
务标准、道德规范和勤勉尽责精神，现就发行人本次发行上市出具本补充法律意
见书如下：
法律意见书
正 文
问题 1
报告期各期末，发行人存货账面价值分别为 9,322.90 万元、14,829.99 万元、
账款账面价值分别为 4,260.38 万元、7,171.33 万元、9,151.07 万元和 9,170.12 万
元，呈逐年上升趋势，占同期期末流动资产的比例分别为 11.37%、10.24%、
截至 2023 年 3 月 31 日，发行人长期股权投资账面价值为 374.44 万元，其
他权益工具投资账面价值为 10,064.40 万元，其中包括多家投资性有限合伙企业。
请发行人补充说明：
（1）结合存货周转率、存货产品类别、库龄分布及占比、
期后周转情况、同行业上市公司情况等因素，说明存货跌价准备计提是否充分；
（2）结合行业发展情况、发行人业务模式、同行业可比公司情况等，说明最近
一年及一期发行人应收款项增加的原因和合理性，与收入增长是否匹配，发行
人主要客户及业务模式、销售信用政策是否发生较大变化，并结合同行业可比
公司财务数据，说明应收账款坏账准备计提是否充分；
（3）补充说明发行人各项
长期股权投资和其他权益工具投资的认缴和实缴出资金额、历次出资时间、目
前持股比例、公司主营业务或主要产品，发行人有无进一步出资计划或处置计
划，结合相关被投资企业的对外投资情况、与发行人主营业务的协同关系及发
行人通过上述投资获得的新技术、客户或订单等战略资源的具体情况，逐一说
明发行人未将上述股权投资认定为财务性投资的原因及合理性；
（4）发行人自本
次发行相关董事会决议日前六个月至今，已实施或拟实施的财务性投资的具体
情况，相关财务性投资金额是否需要从本次募集资金总额中扣除，结合公司最
新一期财务数据，说明公司财务性投资比例是否符合《证券期货法律适用意见
第 18 号》的相关规定。
请保荐人、会计师核查并发表明确意见，请发行人律师核查（3）（4）并发
表明确意见。
法律意见书
回复：
【核查过程】
（一）获取并查阅发行人对外投资企业的投资协议与工商资料、被投资企业
对外投资企业的工商信息以及公开网站资料，访谈公司相关管理人员，了解对外
投资目的、有无进一步出资计划或处置计划，结合对外投资企业与公司主营业务
的关系，对照《证券期货法律适用意见第 18 号》相关规定分析是否属于财务性
投资。
（二）查阅发行人相关董事会决议、公告文件、定期报告等，检查自本次向
特定对象发行相关董事会决议日前六个月起至本补充法律意见书出具之日是否
存在实施或拟实施的财务性投资；查阅申请人最近一期末货币资金、交易性金融
资产、其他应收款、其他流动资产、长期股权投资、其他权益工具投资、投资性
房地产等科目明细，查阅相关对外投资协议及公开网站资料等，核查发行人最近
一期末是否持有金额较大的财务性投资。
【核查意见】
一、补充说明发行人各项长期股权投资和其他权益工具投资的认缴和实缴
出资金额、历次出资时间、目前持股比例、公司主营业务或主要产品，发行人
有无进一步出资计划或处置计划，结合相关被投资企业的对外投资情况、与发
行人主营业务的协同关系及发行人通过上述投资获得的新技术、客户或订单等
战略资源的具体情况，逐一说明发行人未将上述股权投资认定为财务性投资的
原因及合理性
（一）公司各项长期股权投资和其他权益工具投资的认缴和实缴出资金额、
历次出资时间、目前持股比例、公司主营业务或主要产品、进一步出资计划或
处置计划
截至 2023 年 3 月 31 日，公司各项长期股权投资和其他权益工具投资具体情
况如下：
法律意见书
单位：万元
实缴金额
被投资企业 月 31 日账 所属科目 认缴金额 实缴日期 实缴金额 3 月 31 日持 主营业务或主要产品 计划或处置 于财务
合计
面余额 股比例 计划 性投资
广州康元医 暂无进一步
长期股权 主要从事中药新药研
药科技有限 369.60 4,000.00 2022 年 12 月 182.52 805.35 40.00% 出资计划或 否
投资 发
公司 处置计划
河南宛济中 暂无进一步
长期股权 主要从事中药新药研
医药科技有 4.84 50.00 2022 年 11 月 5.00 5.00 25.00% 出资计划或 否
投资 发
限公司 处置计划
暂无进一步
上海阳观药 其他权益
业有限公司 工具投资
处置计划
深圳辰济医 暂无进一步
其他权益
药科技有限 120.00 300.00 2020 年 4 月 120.00 120.00 10.00% 主要从事医药研发 出资计划或 否
工具投资
公司 处置计划
广州太力生 暂无进一步
其他权益
物医药科技 800.00 680.00 2021 年 1 月 52.00 800.00 6.75% 主要从事医药研发 出资计划或 否
工具投资
有限公司 处置计划
法律意见书
实缴金额
被投资企业 月 31 日账 所属科目 认缴金额 实缴日期 实缴金额 3 月 31 日持 主营业务或主要产品 计划或处置 于财务
合计
面余额 股比例 计划 性投资
瑞科特医药 暂无进一步
其他权益 主要从事临床试验受
研究（上海） 57.00 95.00 2022 年 10 月 57.00 57.00 19.00% 出资计划或 否
工具投资 试者招募业务
有限公司 处置计划
深圳市康富 2020 年 12 月 84.00 暂无进一步
其他权益
医疗科技有 652.85 300.00 652.85 15.00% 中药新药研发 出资计划或 否
工具投资 2021 年 6 月 30.00
限公司 处置计划
广州碧禾源 2020 年 5 月 5.00 主要从事生物肥浓缩 暂无进一步
其他权益
生物科技有 30.00 50.00 30.00 5.00% 制剂研发、生产和产品 出资计划或 否
工具投资 2021 年 7 月 10.00
限公司 销售 处置计划
广东怡至药 2018 年 12 月 60.00 暂无进一步
其他权益
品研究院有 70.67 200.00 70.67 5.33% 主要从事医药研发 出资计划或 否
工具投资 2022 年 11 月 10.67
限公司 处置计划
上海柯西医 暂无进一步
其他权益 主要从事罕见病、孤儿
药科技发展 95.00 95.00 2021 年 12 月 95.00 95.00 19.00% 出资计划或 否
工具投资 药领域临床 CRO 业务
有限公司 处置计划
广东博济创 其他权益 2021 年 1 月 9.50 作为基金管理人担任 截至 2023 年
业投资管理 工具投资 2021 年 4 月 47.50 广东博永股权投资合 4 月末已实
法律意见书
实缴金额
被投资企业 月 31 日账 所属科目 认缴金额 实缴日期 实缴金额 3 月 31 日持 主营业务或主要产品计划或处置 于财务
合计
面余额 股比例 计划 性投资
有限公司 伙企业（有限合伙）的
缴完毕，暂无
执行事务合伙人，主要
进一步出资
从事生命科学和大健计划或处置
康领域投资管理服务 计划
广州建盛投 暂无进一步
其他权益 主要从事医药领域产
资合伙企业 18.00 60.00 2022 年 1 月 18.00 18.00 9.09% 出资计划或 否
工具投资 业投资
（有限合伙） 处置计划
北京睿全管
专用于持股北京舒曼 暂无进一步
理咨询合伙 其他权益
企业（有限合 工具投资
事临床 CRO 业务 处置计划
伙）
广州创钰投 主要从事投资业务，投 暂无进一步
其他权益
资管理有限 3,000.00 128.57 2021 年 12 月 1,000.00 3,000.00 4.11% 资覆盖生物医药等多 出资计划或 是
工具投资
公司 个领域 处置计划
北京中财聚 2020 年 11 月 400.00 主要从事生物医药领
暂无进一步
兴股权投资 其他权益 域产业投资，用于投资
合伙企业（有 工具投资 佐今明制药股份有限
限合伙） 公司
赣江新区博
趣投资管理 其他权益
合伙企业（有 工具投资 2021 年 8 月 142.00 医经典名方、制剂、药 处置计划
限合伙）
法律意见书
实缴金额
被投资企业 月 31 日账 所属科目 认缴金额 实缴日期 实缴金额 3 月 31 日持 主营业务或主要产品 计划或处置 于财务
合计
面余额 股比例 计划 性投资
广州华药恒 主要从事生物医药领
已进入退出
达创富创业 域产业投资，致力于投
其他权益 期，暂无进一
投资合伙企 814.92 1,000.00 2019 年 9 月 1,000.00 1,000.00 12.50% 资神经系统疾病新药、 否
工具投资 步出资计划
业（有限合 体外诊断试剂的研发、
或处置计划
伙） 生产和销售类公司
深圳市物明 主要从事生物医药领
博济股权投 域产业投资，致力于筛 暂无进一步
其他权益
资管理合伙 300.00 300.00 2015 年 11 月 300.00 300.00 30.00% 选相关投资项目，并投 出资计划或 否
工具投资
企业（有限合 资管理博济医药相关 处置计划
伙） 产业基金
深圳市物明 域产业投资，致力于投
已进入退出
博济医疗健 资特色中成药、抗生
其他权益 期，暂无进一
康产业投资 507.45 3,000.00 2016 年 2 月 475.00 1,325.00 10.00% 素、创新药等研发、生 否
工具投资 步出资计划
合伙企业（有 产和销售类公司、小分
或处置计划
限合伙） 子药物 CDMO 以及医
深圳市物明 其他权益 主要从事生物医药领 已进入退出
创新新药产 工具投资 域产业投资，致力于投 期，暂无进一
法律意见书
实缴金额
被投资企业 月 31 日账 所属科目 认缴金额 实缴日期 实缴金额 3 月 31 日持 主营业务或主要产品 计划或处置 于财务
合计
面余额 股比例 计划 性投资
业投资合伙 资健康产业行业内新 步出资计划
企业（有限合 2018 年 6 月 460.00 药项目的权益或新药 或处置计划
伙） 研发企业股权
深圳华赢股 主要从事生物医药领
暂无进一步
权投资基金 其他权益 域产业投资，致力于投
企业（有限合 工具投资 资早期创新药研发企
处置计划
伙） 业
南阳现代中
域产业投资，致力于投 暂无进一步
医药私募投 其他权益
资基金（有限 工具投资
新药及医疗器械、医疗 处置计划
合伙）
注 1：广州太力生物医药科技有限公司、广州创钰投资管理有限公司实缴金额合计大于认缴金额系因投资价格高于 1 元/注册资本，前述公司已实缴完毕；
注 2：广州华药恒达创富创业投资合伙企业（有限合伙） 、深圳市物明博济医疗健康产业投资合伙企业（有限合伙）及深圳市物明创新新药产业投资合伙
企业（有限合伙）已进入退出期，截至 2023 年 3 月 31 日，公司已收到上述基金分红分别为 185.08 万元、817.55 万元与 964.34 万元，相关分红已冲减对
应投资的其他权益工具投资账面余额；
注 3：深圳市康富医疗科技有限公司已于 2020 年 7 月召开股东会同意原有股东同比例增资人民币 6,000 万元，该次增资尚未完成工商变更登记；
注 4：公司于 2023 年 4 月向广东博济创业投资管理有限公司补充出资 95 万元，公司对广东博济创业投资管理有限公司的认缴金额已实缴完毕。
法律意见书
（二）结合相关被投资企业的对外投资情况、与发行人主营业务的协同关
系及发行人通过上述投资获得的新技术、客户或订单等战略资源的具体情况，
逐一说明发行人未将上述股权投资认定为财务性投资的原因及合理性
康元医药主要从事医药研发，所属行业属于公司产业链下游行业。报告期内
公司向康元医药转让“硝石甘胆颗粒”项目全部技术成果及知识产权并提供Ⅱ期
临床研究服务，该公司与公司主营业务具有协同性。公司投资康元医药可有效发
挥 CRO 公司的研发资源优势，就医药研发项目开展合作，拓展业务机会以获取
客户或订单，属于围绕 CRO 产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的
产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。
宛济中医药主要从事中药新药研发，所属行业属于公司产业链下游行业。公
司与宛济中医药拟就中药新药“行中合剂”进行合作并提供后续的研发服务，该
公司与公司主营业务具有协同性。公司投资宛济中医药可有效发挥 CRO 公司的
研发资源优势，就医药研发项目开展合作，拓展业务机会以获取客户或订单，属
于围绕 CRO 产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，符合
公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。
阳观药业主要从事医药研发，所属行业属于公司产业链下游行业。公司曾向
阳观药业提供“他达拉非原料及片剂”研发服务，该公司与公司主营业务具有协
同性。公司投资阳观药业可有效发挥 CRO 公司的研发资源优势，就医药研发项
目开展合作，拓展业务机会以获取客户或订单，属于围绕 CRO 产业链上下游以
获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，
不属于财务性投资。
辰济医药主要从事医药研发，所属行业属于公司产业链下游行业。报告期内
公司向辰济医药提供“盐酸莫西沙星滴眼液”与“地夸磷索钠滴眼液”研发服务，
该公司与公司主营业务具有协同性。公司投资辰济医药可有效发挥 CRO 公司的
法律意见书
研发资源优势，就医药研发项目开展合作，拓展业务机会以获取客户或订单，属
于围绕 CRO 产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，符合
公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。
太力生物主要从事医药研发，所属行业属于公司产业链下游行业。报告期内
公司向太力生物提供“人红细胞生成素（Fc）融合蛋白注射液”研发服务，该公
司与公司主营业务具有协同性。公司投资太力生物可有效发挥 CRO 公司的研发
资源优势，就医药研发项目开展合作，拓展业务机会以获取客户或订单，属于围
绕 CRO 产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，符合公司
主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。
瑞科特医药主要提供临床试验受试者招募服务，与公司所属同一行业。报告
期内公司向瑞科特医药采购临床试验受试者招募服务，在研发资源、客户渠道、
技术方案等方面与公司协同，对公司未来的市场拓展、技术水平提升具有战略作
用，与公司的主营业务均有协同性。该公司与公司主营业务具有协同性。公司投
资瑞科特医药可在一定程度与公司研发资源形成互补，属于围绕公司的发展战略
路径进行产业整合和战略投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务
性投资。
康富医疗主要从事中药新药研发，所属行业属于公司产业链下游行业。报告
期内公司向康富医疗提供“银杏内酯 B”等项目的研发服务，该公司与公司主营
业务具有协同性。公司投资康富医疗可有效发挥 CRO 公司的研发资源优势，就
医药研发项目开展合作，拓展业务机会以获取客户或订单，属于围绕 CRO 产业
链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战
略发展方向，不属于财务性投资。
碧禾源生物主要从事生物肥浓缩制剂研发、生产和产品销售，与公司生物发
酵及生物合成的工艺技术具有协同性。公司投资碧禾源生物属于围绕公司的发展
法律意见书
战略路径进行产业整合和战略投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于
财务性投资。
怡至研究院主要从事医药研发，所属行业属于公司产业链下游行业。报告期
内公司向怡至研究院提供“地氯雷他定片”研发服务，该公司与公司主营业务具
有协同性。公司投资怡至研究院可有效发挥 CRO 公司的研发资源优势，就医药
研发项目开展合作，拓展业务机会以获取客户或订单，属于围绕 CRO 产业链上
下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发
展方向，不属于财务性投资。
柯西医药主要从事罕见病、孤儿药领域临床 CRO 业务，与公司所属同一行
业。报告期内公司向柯西医药提供“卡麦角林片”其他咨询服务，该公司与公司
主营业务具有协同性。公司投资柯西医药可在一定程度与公司研发资源形成互
补，属于围绕公司的发展战略路径进行产业整合和战略投资，符合公司主营业务
及战略发展方向，不属于财务性投资。
截至 2023 年 3 月 31 日，博济创投作为基金管理人担任广东博永股权投资合
伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人，为广东博永股权投资合伙企业（有限合
伙）提供投资管理服务，博济创投通过广东博永股权投资合伙企业（有限合伙）
对外投资的最终投资标的及其与公司主营业务的协同关系情况如下：
单位：万元
协同关系及获得的新技
最终投资标的 成立时间 注册资本 主营业务
术、客户或订单情况
基于类器官技 公司与该公司还未开展
创芯国际生物科 术，从事个体 具体的业务合作，但该
技（广州）有限公 2018.03.08 2,887.57 化治疗、新药 公司从事的业务与公司
司 研发及再生医 的发展战略具有一定的
学业务 协同性。
公司与该公司还未开展
主要从事创新
具体的业务合作，但该
康湃医疗科技（苏 医疗设备的研
州）有限公司 发、制造和服
的发展战略具有一定的
务
协同性。
法律意见书
博济创投作为执行事务合伙人的投资基金的最终投资标的均属于公司产业
链下游，公司投资博济创投系围绕公司 CRO 产业链进行投资以获取客户或订单，
最终投资标的属于公司目标客户群体，与公司的主营业务具有协同性，对公司未
来的市场拓展、产业合作水平提升具有战略作用。公司投资博济创投属于围绕公
司产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务
及战略发展方向，不属于财务性投资。
截至 2023 年 3 月 31 日，建盛投资对外投资情况及最终投资标的与公司主营
业务的协同关系情况如下：
单位：万元
协同关系及获得的
最终投资标的 成立时间 注册资本 主营业务 新技术、客户或订单
情况
公司与该公司还未
开展具体的业务合
从事肿瘤、慢病等
广州鼎森医药科 作，但该公司从事的
技有限公司 业务与公司的发展
药物研发
战略具有一定的协
同性。
建盛投资的最终投资标的属于公司产业链下游企业，公司投资建盛投资系围
绕公司 CRO 产业链进行投资以获取客户或订单，最终投资标的属于公司目标客
户群体，与公司的主营业务具有协同性，对公司未来的市场拓展、产业合作水平
提升具有推动作用。公司投资建盛投资系围绕公司产业链上下游以获取技术、原
料或渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性
投资。
截至 2023 年 3 月 31 日，北京睿全对外投资情况及最终投资标的与公司主营
业务的协同关系情况如下：
单位：万元
协同关系及获得的新
最终投资标的 成立时间 注册资本 主营业务 技术、客户或订单情
况
法律意见书
协同关系及获得的新
最终投资标的 成立时间 注册资本 主营业务 技术、客户或订单情
况
报告期内公司向该公
司提供“一站式”CRO
北京舒曼德医药
主要从事临床 服务，并向其采购临
科技开发有限公 2012.11.02 1,000.00
CRO 业务 床 CRO 服务，该公司
司
与公司的主营业务具
有协同性。
北京睿全专用于持股北京舒曼德医药科技开发有限公司（以下简称“北京舒
曼德”），北京舒曼德主要从事临床 CRO 业务，与公司所属同一行业，与公司存
在业务合作，并在研发资源、客户渠道、技术方案等方面与公司协同，对公司未
来的市场拓展、技术水平提升具有战略作用，与公司的主营业务均有协同性。公
司投资北京睿全是围绕公司的发展战略路径进行产业整合和战略投资，符合公司
主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。
创钰投资主要从事投资业务，投资覆盖生物医药等多个领域，公司通过对其
的投资增加公司在生物医药产业链的投资布局。截至 2023 年 3 月 31 日，创钰投
资除投资于与公司具有协同效益的上下游企业以外，同时亦投资了部分与公司主
营业务无直接关系的公司。基于谨慎性原则，公司将对创钰投资的全部投资认定
为财务性投资。
截至 2023 年 3 月 31 日，中财聚兴对外投资情况及最终投资标的与公司主营
业务的协同关系情况如下：
单位：万元
协同关系及获得的
最终投资标的 成立时间 注册资本 主营业务 新技术、客户或订单
情况
双方已达成公司向
聚焦实施中药全产 该公司提供“大银翘
业链战略，大力发 颗粒”CRO 服务的
佐今明制药股份
有限公司
植、加工、研发、 收取部分服务款项，
商贸及生产应用 该公司与公司的主
营业务具有协同性。
中财聚兴最终投资标的为佐今明制药股份有限公司，佐今明制药股份有限公
法律意见书
司主要从事道地药材的种植、加工、研发、商贸及生产应用，属于公司产业链下
游企业，与公司的主营业务具有协同性。通过该次投资，公司已与佐今明制药股
份有限公司建立良好关系并达成后续业务合作意向。公司投资中财聚兴是围绕公
司 CRO 业务的下游以拓展客户、渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及
战略发展方向，不属于财务性投资。
截至 2023 年 3 月 31 日，博趣投资对外投资情况及最终投资标的与公司主营
业务的协同关系情况如下：
单位：万元
协同关系及获得的
最终投资标的 成立时间 注册资本 主营业务 新技术、客户或订单
情况
报告期内公司向该
公司提供“参芪平衡
江西乐为中医药 主要从事医疗器械
有限公司 研发及中草药经营
该公司与公司的主
营业务具有协同性。
报告期内公司向该
赣江新区艾泽生 公司提供“障复康胶
主要从事医药、医
物医药科技有限 2020.11.30 144.99 囊”CRO 服务，该
疗器械生产、销售
公司 公司与公司的主营
业务具有协同性。
公司与该公司还未
开展具体的业务合
江西健特美医疗 主要从事医疗器械 作，但该公司从事的
器械有限公司 生产、销售 业务与公司的发展
战略具有一定的协
同性。
公司与该公司还未
开展具体的业务合
江西慧康健康产 主要从事智慧医疗 作，但该公司从事的
业有限公司 服务 业务与公司的发展
战略具有一定的协
同性。
公司与该公司还未
主要从事医疗器 开展具体的业务合
北京迈瑞生医药 械、化妆品、特医 作，但该公司从事的
科技有限公司 食品等注册咨询服 业务与公司的发展
务，以及 SMO 服务 战略具有一定的协
同性。
法律意见书
协同关系及获得的
最终投资标的 成立时间 注册资本 主营业务 新技术、客户或订单
情况
公司与该公司还未
开展具体的业务合
江苏羲辕健康科 主要从事互联网智 作，但该公司从事的
技有限公司 慧药房运营服务 业务与公司的发展
战略具有一定的协
同性。
公司与该公司还未
开展具体的业务合
主要从事体外诊断
广州市雷德生物 作，但该公司从事的
科技有限公司 业务与公司的发展
销售
战略具有一定的协
同性。
公司与该公司还未
基于类器官技术， 开展具体的业务合
创芯国际生物科
从事个体化治疗、 作，但该公司从事的
技（广州）有限公 2018.03.08 2,887.57
新药研发及再生医 业务与公司的发展
司
学业务 战略具有一定的协
同性。
公司与该公司还未
开展具体的业务合
主要从事医学诊疗
上海顿慧医疗科 作，但该公司从事的
技发展有限公司 业务与公司的发展
应用和销售
战略具有一定的协
同性。
公司与该公司还未
主要从事快速芯片 开展具体的业务合
珠海市迪奇孚瑞
式核酸分析应用， 作，但该公司从事的
生物科技有限公 2018.09.28 374.70
用于医疗检测、检 业务与公司的发展
司
验检疫等 战略具有一定的协
同性。
注：最终投资标的包括公司控股子公司赣江新区清芝康医药科技有限公司。
博趣投资投资方向为新药研发、MAH、中医经典名方、制剂、药物研发及
生产外包服务组织等领域的项目，各最终投资标的属于公司相同产业链或产业链
上下游企业，与公司的主营业务具有协同性，部分企业已与公司开展业务合作。
公司投资博趣投资系围绕公司产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产
业投资，以及围绕公司的发展战略路径进行产业整合和战略投资，符合公司主营
业务及战略发展方向，不属于财务性投资。
达”）
截至 2023 年 3 月 31 日，华药恒达对外投资情况及最终投资标的与公司主营
法律意见书
业务的协同关系情况如下：
单位：万元
协同关系及获得的新技
最终投资标的 成立时间 注册资本 主营业务
术、客户或订单情况
聚焦质谱技术应
用的生命大健康 公司与该公司还未开展
全产业链建设， 具体的业务合作，但该
上海中科新生命生
物科技有限公司
游的科技服务、 的发展战略具有一定的
生物医药、临床 协同性。
诊断三大业务
报告期内公司向该公司
致力于靶向离子 提供小分子 1.1 类化药
上海璃道医药科技
有限公司
病的药物研发 司的主营业务具有协同
性。
公司与该公司还未开展
基于类器官技
具体的业务合作，但该
创芯国际生物科技 术，从事个体化
（广州）有限公司 治疗、新药研发
的发展战略具有一定的
及再生医学业务
协同性。
公司与该公司还未开展
主要从自动化和 具体的业务合作，但该
埃提斯生物技术（上
海）有限公司
领域 的发展战略具有一定的
协同性。
注：最终投资标的包括公司控股子公司广州博济生物医药科技园有限公司。
华药恒达重点投向药物研发、仿制药、医疗服务、医疗器械等大健康行业标
的，各最终投资标的均属于公司产业链下游企业。公司投向华药恒达系围绕公司
CRO 产业链进行投资以获取客户或订单，最终投资标的属于公司目标客户群体，
与公司的主营业务具有协同性，对公司未来的市场拓展及业务发展具有推动作
用，部分企业已与公司开展业务合作。公司投资华药恒达系围绕公司产业链上下
游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方
向，不属于财务性投资。
博济”）
截至 2023 年 3 月 31 日，物明博济作为基金管理人担任深圳市物明博济医疗
健康产业投资合伙企业（有限合伙）、深圳市物明创新新药产业投资合伙企业（有
限合伙）的执行事务合伙人，筛选相关投资项目，并投资管理相关产业基金，其
法律意见书
对外投资情况及最终投资标的与公司主营业务的协同关系情况如下：
单位：万元
协同关系及获得的
最终投资标的 成立时间 注册资本 主营业务
新技术、客户或订单
报告期内公司向该
公司提供“复方异丙
主要从事无菌药
成都普什制药有 托溴铵溶液”CRO 服
限公司 务，该公司与公司的
发、生产及销售
主营业务具有协同
性。
公司与该公司还未
主要从事药品原 开 展 具 体 的 业 务 合
江苏海阔生物医 料药盐酸林可霉 作，但该公司从事的
药有限公司 素、盐酸林可霉生 业 务 与 公 司 的 发 展
产 战略具有一定的协
同性。
公司与该公司还未
开展具体的业务合
主要从事医药原
浙江邦富生物科 作，但该公司从事的
技有限责任公司 业务与公司的发展
研发、生产、销售
战略具有一定的协
同性。
通过该公司成功收
专用于投资收购
购香港永禾科技有
深圳市华融盛科 从事医药咨询、注
技有限公司 册服务的香港永
公司的主营业务具
禾科技有限公司
有协同性。
报告期内公司向该
公司提供“崩漏停颗
粒 ”、“ 跌 打 损 伤 软
国信医药科技（北 主要从事临床
京）有限公司 CRO 服务
务，该公司与公司的
主营业务具有协同
性。
公司与该公司还未
开展具体的业务合
从事医疗健康和
杭州康久医疗投 作，但该公司从事的
资管理有限公司 业务与公司的发展
务
战略具有一定的协
同性。
物明博济各最终投资标的属于公司相同产业链或产业链上下游企业，最终投
资标的与公司的主营业务具有协同性，部分企业已与公司开展业务合作。公司投
资物明博济系围绕公司的发展战略路径进行产业整合和战略投资，符合公司主营
业务及战略发展方向，不属于财务性投资。
（以下简称“物
法律意见书
明医疗”）
截至 2023 年 3 月 31 日，物明医疗对外投资情况及最终投资标的与公司主营
业务的协同关系情况如下：
单位：万元
协同关系及获得的
最终投资标的 成立时间 注册资本 主营业务
新技术、客户或订单
通过该公司成功收
专用于投资收购
购香港永禾科技有
深圳市华融盛科 从事医药咨询、注
技有限公司 册服务的香港永
公司的主营业务具
禾科技有限公司
有协同性。
公司与该公司还未
开展具体的业务合
从事医疗健康和
杭州康久医疗投 作，但该公司从事的
资管理有限公司 业务与公司的发展
务
战略具有一定的协
同性。
物明医疗重点投资领域为医疗健康产品研发服务、国家扶持创新药项目、成
长期及成熟期医药企业、医学检验服务、其他第三方检测服务、移动医疗及其他
医疗服务，各最终投资标的属于公司相同产业链或产业链上下游企业，与公司的
主营业务具有协同性，有利于公司获取下游更多业务合作机会和提升自身服务能
力。公司投资物明医疗系围绕公司产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的
的产业投资，以及围绕公司的发展战略路径进行产业整合和战略投资，符合公司
主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。
创新”）
截至 2023 年 3 月 31 日，物明创新对外投资情况及最终投资标的与公司主营
业务的协同关系情况如下：
单位：万元
协同关系及获得的
最终投资标的 成立时间 注册资本 主营业务
新技术、客户或订单
报 告期内公 司向该
公司提供“崩漏停颗
粒”、“跌打损伤软
国信医药科技（北 主要从事临床
京）有限公司 CRO 服务
务，该公司与公司的
主 营业务具 有协同
性。
法律意见书
物明创新仅限于直接与间接投资健康产业行业内新药项目的权益或新药研
发企业股权，重点投资方向为上市销售前的新药培育、研发项目，最终投资标的
与公司属于相同产业链，在研发资源、客户渠道、技术方案等方面具有协同性，
对公司未来的市场拓展、技术水平提升具有战略作用，与公司的主营业务具有协
同性。公司投资物明创新是围绕公司的发展战略路径进行产业整合和战略投资，
符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。
限合伙）合伙协议》，共同设立深圳华赢股权投资基金企业（有限合伙），用于投
资早期创新药研发企业。华赢投资总规模为人民币 30,000.00 万元，公司认缴出
资额为 3,000.00 万元。截至本补充法律意见书出具之日，公司已实际出资 500.00
万元，暂无进一步出资计划或处置计划。
截至 2023 年 3 月 31 日，华赢投资对外参与设立深圳市粤科华仟生物医药私
募股权投资基金（有限合伙），从而间接投资广东省优质医药企业股权，相关基
金尚未进行对外实际投资。
公司参与设立华赢投资有利于公司加快切入创新药领域，获取创新药领域的
客户、订单资源，对公司未来的市场拓展及业务发展具有推动作用。公司投资华
赢投资系围绕公司产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符
合公司主营业务和战略发展方向，不属于财务性投资。
（有限合伙）合伙协议》，共同设立南阳现代中医药私募投资基金（有限合伙），
将依托管理人河南中金汇融私募基金管理有限公司的平台优势与南阳地区的产
业优势，投向现代中医药领域，同时将覆盖生物及化学创新药及医疗器械、医疗
服务在内的大健康产业。南阳中医药总规模为人民币 100,000.00 万元，公司认缴
出资额为 6,000.00 万元。截至本补充法律意见书出具之日，公司已实际出资 315.00
万元，暂无进一步出资计划或处置计划。
截至 2023 年 3 月 31 日，南阳中医药尚未进行对外投资。
法律意见书
公司参与设立南阳中医药可有效借助各方优势资源，为公司后续发展储备优
质项目，不断完善公司产业链，有利于公司未来的市场拓展，提升公司综合服务
能力。公司投资南阳中医药系围绕公司产业链上下游以获取技术、原料或渠道为
目的的产业投资，符合公司主营业务和战略发展方向，不属于财务性投资。
综上所述，本所律师认为，发行人各项长期股权投资和其他权益工具投资中，
除出于谨慎性考虑将对广州创钰投资管理有限公司的股权投资认定为财务性投
资外，其余对外投资与发行人的主营业务具有一定协同性，符合发行人主营业务
及战略发展方向，不属于财务性投资。
二、发行人自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，已实施或拟实施
的财务性投资的具体情况，相关财务性投资金额是否需要从本次募集资金总额
中扣除，结合公司最新一期财务数据，说明公司财务性投资比例是否符合《证
券期货法律适用意见第 18 号》的相关规定。
（一）关于财务性投资及类金融业务的认定标准
根据中国证监会《证券期货法律适用意见第 18 号》之“一、关于第九条‘最
近一期末不存在金额较大的财务性投资’的理解与适用”，财务性投资的界定如
下：
“（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融
业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营
业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收
益波动大且风险较高的金融产品等。
（二）围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，以
收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷
款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。
（三）上市公司及其子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融
业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。
法律意见书
（四）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的
财务性投资，不纳入财务性投资计算口径。
（五）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并
报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务
的投资金额）。
（六）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务
性投资金额应当从本次募集资金总额中扣除。投入是指支付投资资金、披露投资
意向或者签订投资协议等。……”
根据中国证监会《监管规则适用指引——发行类第 7 号》之“7-1 类金融业
务监管要求”，类金融业务的界定如下：
“除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构
外，其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资
租赁、融资担保、商业保理、典当及小额贷款等业务。”
（二）发行人自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，已实施或拟实
施的财务性投资的具体情况，相关财务性投资金额是否需要从本次募集资金总
额中扣除
次向特定对象发行股票的相关议案。自本次董事会决议日前六个月（2022 年 8
月 14 日）起至本补充法律意见书出具之日，公司不存在实施或拟实施的财务性
投资的情况。具体情况说明如下：
公司主要为国内外制药企业及其他研究机构就新药品、医疗器械的研发与生
产提供全流程“一站式”CRO 服务，公司及下属子公司不存在经营融资租赁、
商业保理和小贷业务等类金融业务的情况。自本次发行董事会决议日前六个月起
至本补充法律意见书出具之日，公司未经营类金融业务，亦无拟实施类金融业务
的计划。
法律意见书
自本次发行董事会决议日前六个月起至本补充法律意见书出具之日，公司不
存在投资金融业务的情形，亦无拟投资金融业务的计划。
自本次发行董事会决议日前六个月（2022 年 8 月 14 日）起至本补充法律意
见书出具之日，公司存在新增的对外投资企业河南宛济中医药科技有限公司、北
京睿全管理咨询合伙企业（有限合伙）及瑞科特医药研究（上海）有限公司，此
外公司存在向广州康元医药科技有限公司、广东怡至药品研究院有限公司、广东
博济创业投资管理有限公司补充出资的情形，该等企业的具体情况详见本题“一、
补充说明发行人各项长期股权投资和其他权益工具投资的认缴和实缴出资金额、
历次出资时间、目前持股比例、公司主营业务或主要产品，发行人有无进一步出
资计划或处置计划，结合相关被投资企业的对外投资情况、与发行人主营业务的
协同关系及发行人通过上述投资获得的新技术、客户或订单等战略资源的具体情
况，逐一说明发行人未将上述股权投资认定为财务性投资的原因及合理性”之
“（二）结合相关被投资企业的对外投资情况、与发行人主营业务的协同关系及
发行人通过上述投资获得的新技术、客户或订单等战略资源的具体情况，逐一说
明发行人未将上述股权投资认定为财务性投资的原因及合理性”，该等投资均系
公司围绕产业链上下游进行的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不
属于财务性投资。
设立东莞松山湖博创生技创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“东莞生技
基金”），全体合伙人协商一致并签署《东莞松山湖博创生技创业投资合伙企业（有
限合伙）合伙协议》，约定东莞生技基金以直接或间接股权投资的形式投资于生
命科学和大健康领域中符合投资策略的未上市公司。东莞生技基金总规模为人民
币 5,000.00 万元，公司认缴出资额为 1,200.00 万元，占总出资额的 24.00%，公
司拟通过该等投资借助各方优势资源，不断完善公司产业链，为公司后续发展储
备优质项目。截至本补充法律意见书出具之日，公司已于 2023 年 5 月和 2023 年
法律意见书
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本补充法律意见书出具之日，公
司对东莞生技基金出资金额为 1,200 万元，东莞生技基金尚未进行对外投资。公
司投资东莞生技基金系围绕公司产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的
产业投资，结合公司在 CRO 产业链的多年积淀，发挥服务、营销、研发和品牌
等商业化优势，提升公司与东莞生技基金被投项目的协同价值、全渠道影响力和
规模效应，最终形成战略协同发展的产业格局。该笔投资符合公司主营业务和战
略发展方向，不属于财务性投资。
自本次发行相关董事会前六个月至今，公司新投入或拟投入的投资系围绕公
司产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务
及战略发展方向，不属于财务性投资。
自本次发行董事会决议日前六个月起至本补充法律意见书出具之日，公司不
存在资金拆借的情形，亦无拟实施资金拆借的计划。
自本次发行董事会决议日前六个月起至本补充法律意见书出具之日，公司不
存在将资金以委托贷款的形式借予他人的情形，亦无拟实施委托贷款的计划。
自本次发行董事会决议日前六个月起至本补充法律意见书出具之日，公司不
存在购买收益波动大且风险较高的金融产品的情形，亦无拟购买收益波动大且风
险较高的金融产品的计划。
自本次发行董事会决议日前六个月起至本补充法律意见书出具之日，公司不
存在已实施或拟实施的财务性投资或类金融投资的情况，不涉及应从本次募集资
金总额中扣除的财务性投资。
（三）结合公司最新一期财务数据，说明公司财务性投资比例是否符合《证
券期货法律适用意见第 18 号》的相关规定
根据公司截至 2023 年 3 月 31 日的最新一期财务数据，公司不存在持有金额
法律意见书
较大的财务性投资的情形，相关会计科目具体说明如下：
是否属于财
序号 科目 账面价值（万元） 占归母净资产比例
务性投资
（1）货币资金
根据公司截至 2023 年 3 月 31 日的最新一期财务数据，公司货币资金账面价
值为 31,160.95 万元，由银行存款、其他货币资金及库存现金构成，不属于财务
性投资。
（2）交易性金融资产
根据公司截至 2023 年 3 月 31 日的最新一期财务数据，公司交易性金融资产
账面价值为 4,124.30 万元，均为尚未赎回的理财产品，具体明细如下：
金额 产品
序号 产品名称 产品到期日 产品类型
（万元） 起息日
阳光金添利臻盈 2 号
无固定期限（30
天最低持有）
（EW557C）
招商银行点金系列看涨
存款（NGZ02740）
工银理财·法人“添利
（TLB1801）
兴业银行企业金融人民
（CP08230303001）
挂钩型结构性存款
（CSDPY20231721）
共赢智信汇率挂钩人民
币结构性存款 14177 期
法律意见书
金额 产品
序号 产品名称 产品到期日 产品类型
（万元） 起息日
（C23WF0106）
招商银行点金系列看跌
三层区间 31 天结构性
存款（产品代码：
NSU00976）
阳光碧机构盈
（EB1669）
合计 1 4,100.00 - - -
注 1：截至 2023 年 3 月 31 日，公司交易性金融资产账面价值为 4,124.30 万元，与上表合计
数的差异系理财产品公允价值变动所致。
截至 2023 年 3 月 31 日，公司持有的尚未赎回的理财产品总计 4,124.30 万元，
均为安全性高、流动性好、风险较低的理财产品，不属于收益波动大且风险较高
的金融产品，不属于财务性投资，亦不属于《证券期货法律适用意见第 18 号》
中列举的其他财务性投资的情况。
（3）其他应收款
根据公司截至 2023 年 3 月 31 日的最新一期财务数据，其他应收款的账面价
值为 836.78 万元，主要系经营过程中支付的保证金及押金等，不属于财务性投
资。
（4）其他流动资产
根据公司截至 2023 年 3 月 31 日的最新一期财务数据，公司其他流动资产账
面价值为 385.82 万元，主要为待抵扣增值税进项税和预缴企业所得税费，不属
于财务性投资。
（5）长期股权投资
根据公司截至 2023 年 3 月 31 日的最新一期财务数据，公司长期股权投资账
面价值为 374.44 万元，均不属于财务性投资，具体情况详见本题“一、补充说
明发行人各项长期股权投资和其他权益工具投资的认缴和实缴出资金额、历次出
资时间、目前持股比例、公司主营业务或主要产品，发行人有无进一步出资计划
或处置计划，结合相关被投资企业的对外投资情况、与发行人主营业务的协同关
系及发行人通过上述投资获得的新技术、客户或订单等战略资源的具体情况，逐
法律意见书
一说明发行人未将上述股权投资认定为财务性投资的原因及合理性”之“（二）
结合相关被投资企业的对外投资情况、与发行人主营业务的协同关系及发行人通
过上述投资获得的新技术、客户或订单等战略资源的具体情况，逐一说明发行人
未将上述股权投资认定为财务性投资的原因及合理性”。
（6）其他权益工具投资
根据公司截至 2023 年 3 月 31 日的最新一期财务数据，公司其他权益工具投
资账面价值 10,064.40 万元，具体情况详见本题“一、补充说明发行人各项长期
股权投资和其他权益工具投资的认缴和实缴出资金额、历次出资时间、目前持股
比例、公司主营业务或主要产品，发行人有无进一步出资计划或处置计划，结合
相关被投资企业的对外投资情况、与发行人主营业务的协同关系及发行人通过上
述投资获得的新技术、客户或订单等战略资源的具体情况，逐一说明发行人未将
上述股权投资认定为财务性投资的原因及合理性”之“（二）结合相关被投资企
业的对外投资情况、与发行人主营业务的协同关系及发行人通过上述投资获得的
新技术、客户或订单等战略资源的具体情况，逐一说明发行人未将上述股权投资
认定为财务性投资的原因及合理性”。
考虑到创钰投资对外投资覆盖生物医药、电子商务等多个领域，基于谨慎性
原则，公司将该项投资认定为财务性投资，该项投资期末账面价值为 3,000 万元，
占期末归母净资产的比例为 3.45%，未超过 30%。其余权益工具投资均不属于财
务性投资。
（7）投资性房地产
根据公司截至 2023 年 3 月 31 日的最新一期财务数据，公司投资性房地产账
面价值为 4,872.73 万元。投资性房地产系公司为了盘活资产、提高资产使用效率
而进行的资产出租所形成，资产主要出租给医药相关研发企业，不属于财务性投
资。
根据公司截至 2023 年 3 月 31 日的最新一期财务数据，公司将对广州创钰投
资管理有限公司的投资认定为财务性投资，该项投资期末账面价值为 3,000 万元，
占期末归母净资产的比例为 3.45%，未超过 30%，因此截至最近一期末，公司不
法律意见书
存在持有金额较大的财务性投资的情形，公司财务性投资比例符合《证券期货法
律适用意见第 18 号》的相关规定。
综上所述，本所律师认为，自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，发
行人不存在已实施或拟实施的财务性投资，不涉及应从本次募集资金总额中扣除
的财务性投资；截至 2023 年 3 月 31 日，发行人财务性投资账面价值为 3,000 万
元，占期末归母净资产的比例为 3.45%，未超过 30%，发行人最近一期末不存在
持有金额较大的财务性投资的情形，财务性投资比例符合《证券期货法律适用意
见第 18 号》的相关规定。
问题 2
发行人本次拟募集资金不超过 8,400 万元（含本数），发行对象为控股股东、
实际控制人王廷春。本次募集资金扣除发行费用后全部用于补充流动资金。发
行人最近一期末的货币资金为 31,160.95 万元，交易性金融资产为 4124.30 万元。
最近一期，发行人资产负债率为 30.39%。
发行人于 2021 年 6 月向特定对象发行股票募集资金 3.43 亿元，用于合同研
发生产组织（CDMO）平台建设项目、创新药研发服务平台建设项目、临床研
究服务网络扩建与能力提升项目、补充流动资金等 4 个项目。截至 2022 年 12
月 31 日，前次募集资金已累计使用 16,074.81 万元，项目完工程度为 47.78%，
前次募投项目存在变更实施主体、实施地点及延期的情况。
请发行人补充说明：（1）王廷春拟认购的下限，参与本次认购的资金来源，
如为股权质押融资，对发行人控制权稳定性是否产生重大不利影响，是否存在
对外募集、代持、结构化安排或者直接间接使用发行人及其关联方资金用于本
次认购的情形，是否存在发行人、主要股东直接或通过其利益相关方向认购对
象提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形；
（2）结合目前持有的
货币资金和交易性金融资产、负债情况、前次募集资金补充流动资金情况、未
来营运资金需求及投资计划等，说明公司本次融资的必要性；
（3）前次募投项目
实施缓慢的原因及合理性，相关项目的最新实施进度。
法律意见书
请发行人补充披露（3）相关的风险。
请保荐人核查并发表明确意见，请发行人律师核查（1）并发表明确意见。
回复：
【核查过程】
（一）获取并查阅王廷春出具的《关于认购博济医药科技股份有限公司 2023
年向特定对象发行股票数量及金额的承诺》，了解王廷春的认购意愿、认购股票
数量下限；
（二）获取并查阅王廷春出具的《关于认购博济医药科技股份有限公司 2023
年特定对象发行股票资金来源的承诺》，确认王廷春的认购资金来源为自有或自
筹资金，不存在对外募集、代持、结构化安排或者直接间接使用发行人及其关联
方资金用于本次认购的情形，不存在发行人、主要股东直接或通过其利益相关方
向其提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形；
（三）获取并查阅中国证券登记结算有限责任公司出具的发行人截至 2023
年 5 月 31 日《证券质押及司法冻结明细表》及《合并普通账户和融资融券信用
账户前 N 名明细数据表》。
【核查意见】
一、发行对象王廷春拟认购的股份数量及金额下限
限公司 2023 年向特定对象发行股票数量及金额的承诺》，作出以下承诺：
“本人承诺认购博济医药本次向特定对象发行股票的数量下限为 11,931,818
股（即本次拟发行的全部股份），认购价格为 7.04 元/股，根据认购股份数量下限
及认购价格相应计算的认购资金下限为 8,400.00 万元。若博济医药股票在本次发
行定价基准日至发行日期间发生派发股利、送红股、资本公积金转增股本等除权
除息事项或因深交所、中国证监会要求等其他原因导致本次发行数量发生变动或
本次发行价格发生调整的，本人认购的博济医药股份数量、认购资金金额将做相
应调整。
”
发行对象王廷春出具了《关于认购博济医药科技股份有限公司 2023 年向特
法律意见书
定对象发行股票数量及金额的承诺》，承诺本次认购股票数量下限为 11,931,818
股，认购资金下限为 8,400 万元。
二、发行对象王廷春参与本次认购的资金来源如为股权质押融资，对公司
控制权稳定性不会产生重大不利影响
本次发行对象王廷春参与本次认购的资金来源为自有资金或自筹资金，拟通
过股权质押融资的形式进行筹集。截至本补充法律意见书出具之日，王廷春尚未
签署相关股权质押融资协议。
根据中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券质押及司法冻结明细表》
及《合并普通账户和融资融券信用账户前 N 名明细数据表》，截至 2023 年 5 月
股，其中已质押股份 1,435.00 万股，占其直接及间接合计持有公司股份总数的比
例为 12.34%，占公司截至 2023 年 5 月 31 日总股本的比例为 3.88%。假设王廷
春本次认购资金全部来源于股票质押，以 2023 年 5 月 31 日公司收盘价 11.55 元
/股、2023 年 5 月 31 日前 20 个交易日均价 9.77 元/股孰低作为质押参考价格，在
假定质押折扣率 30%的情况下，本次发行完成后王廷春质押股份数量将占其直接
及间接持股数量的比例为 37.00%，占公司股本总额的比例为 11.64%。基于以上
测算，王廷春质押其持有及控制的公司部分股份对公司控制权稳定性不会产生重
大不利影响。
本所律师认为，本次发行对象王廷春参与本次认购拟通过股权质押融资的形
式筹集认购资金，相关事项对公司控制权稳定性不会产生重大不利影响。
三、是否存在对外募集、代持、结构化安排或者直接间接使用发行人及其
关联方资金用于本次认购的情形，是否存在发行人、主要股东直接或通过其利
益相关方向认购对象提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形
本次发行对象王廷春出具了《关于认购博济医药科技股份有限公司 2023 年
特定对象发行股票资金来源的承诺》，作出以下承诺：
“1、本人用于认购本次向特定对象发行股票的资金全部来源于自有资金或
自筹资金，资金来源合法合规，不存在任何争议及潜在纠纷，也不存在因资金来
源问题可能导致本人认购的公司股票存在任何权属争议的情形。
法律意见书
除外）资金用于认购本次向特定对象发行股票的情形，不存在通过与公司进行资
产置换或者其他交易取得资金用于认购本次向特定对象发行股票的情形。
形。
或其他协议安排的情形。
用于认购本次向特定对象发行股票的情形。
本所律师认为，本次发行对象王廷春不存在对外募集、代持、结构化安排或
者直接间接使用公司及其关联方资金用于本次认购的情形，不存在公司、主要股
东直接或通过其利益相关方向认购对象提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协
议安排的情形。
综上所述，本所律师认为，发行人认购对象王廷春出具了《关于认购博济医
药科技股份有限公司 2023 年向特定对象发行股票数量及金额的承诺》，承诺本次
认购股票数量区间的下限为 11,931,818 股，与本次发行股份数量的上限一致。王
廷春参与本次认购的资金来源为自有资金或自筹资金，拟通过股权质押融资的形
式筹集认购资金。假设王廷春本次认购资金全部来源于股票质押，王廷春质押其
持有及控制的发行人部分股份不会对发行人控制权稳定性产生重大不利影响。认
购对象王廷春不存在对外募集、代持、结构化安排或者直接间接使用发行人及其
关联方资金用于本次认购的情形，不存在发行人、主要股东直接或通过其利益相
关方向认购对象提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形。
（以下无正文）
法律意见书
（本页无正文，为《北京市康达律师事务所关于博济医药科技股份有限公司 2023
年度向特定对象发行股票的补充法律意见书（一）》签署页）
北京市康达律师事务所 签字律师：
负责人：乔佳平
董 永
骆凌霄
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