中信证券股份有限公司
关于
云南恩捷新材料股份有限公司
非公开发行 A 股股票
之
上市保荐书
保荐机构
二〇二三年六月
中信证券股份有限公司
关于云南恩捷新材料股份有限公司非公开发行A股股票
之上市保荐书
深圳证券交易所：
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准云南恩捷
新材料股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2022]1343号）的核准，云
南恩捷新材料股份有限公司（以下简称“恩捷股份”、“发行人”或“公司”）向
下简称“中信证券”、“保荐机构”、“联席主承销商”）作为恩捷股份本次非公
开发行A股股票的保荐机构，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公
司法》《深圳证券交易所股票上市规则》等相关法律法规的规定，认为本次发行完
成后恩捷股份仍具备股票上市条件，特推荐其本次发行的股票在贵所上市交易，现
将有关情况报告如下：
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
公司名称：云南恩捷新材料股份有限公司
英文名称：Yunnan Energy New Material Co.,Ltd
注册地址：云南省玉溪市高新区抚仙路125号
发行前注册资本：892,412,302元人民币
上市地点：深圳证券交易所
股票简称：恩捷股份
股票代码：002812
法定代表人：Paul Xiaoming Lee
董事会秘书：禹雪
联系电话：0877-8888661
所属行业：橡胶和塑料制品业
经营范围：包装装潢及其他印刷品印刷；商品商标印制（含烟草、药品商标），
商标设计；包装盒生产、加工、销售；彩色印刷；纸制品（不含造纸）、塑料制品
及其他配套产品的生产、加工、销售；生产、加工、销售印刷用原料、辅料；生产、
加工、销售塑料薄膜、改性塑料；生产、加工、销售镭射转移纸、金银卡纸、液体
包装纸、电化铝、高档包装纸；生产、加工、销售防伪标识、防伪材料；包装机械、
包装机械零配件的设计、制造、加工、销售；生产、加工、销售新能源材料以及相
应新技术、新产品开发；货物进出口（国家限制和禁止的项目除外）。（以上项目
不涉及外商投资准入特别管理措施）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）。
（二）最近三年一期主要财务数据及财务指标
通合伙）出具的标准无保留意见的审计报告（大华审字[2021]001534号、大华审字
[2022]005769号、大华审字[2023]000299号）；2023年1-3月财务会计数据未经审计。
单位：万元
项目 2023/3/31 2022/12/31 2021/12/31 2020/12/31
流动资产 1,291,505.18 1,496,727.94 946,267.00 870,795.41
资产总计 3,827,416.00 3,862,273.15 2,612,218.48 2,057,223.48
流动负债 1,162,427.14 1,355,947.17 693,392.47 428,967.34
负债合计 1,857,890.95 1,976,830.82 1,158,489.31 897,648.96
所有者权益 1,969,525.05 1,885,442.33 1,453,729.17 1,159,574.53
归属母公司股东的权益 1,841,443.14 1,772,620.29 1,383,186.69 1,110,288.06
单位：万元
项目 2023/3/31 2022/12/31 2021/12/31 2020/12/31
营业收入 256,846.55 1,259,092.55 798,242.68 428,300.76
营业利润 77,051.36 476,941.86 321,687.03 131,677.54
利润总额 77,056.99 476,514.41 321,957.49 131,324.71
净利润 67,824.65 421,213.46 288,685.40 117,564.95
归属于母公司股东的净利润 64,923.90 400,046.20 271,762.88 111,560.40
扣非后归属于母公司股东的净利润 62,785.85 383,979.21 256,705.45 99,050.72
单位：万元
项目 2023/3/31 2022/12/31 2021/12/31 2020/12/31
经营活动现金净流量 72,607.73 50,358.76 141,864.54 105,518.00
投资活动现金净流量 -203,998.85 -568,562.67 -371,547.53 -527,550.42
筹资活动现金净流量 -9,017.30 677,910.79 161,306.00 555,958.41
现金及现金等价物净增加额 -140,613.96 160,275.66 -68,561.62 133,925.99
项目
/2023年3月31日 年12月31日 年12月31日 年12月31日
基本每股收益（元） 0.73 4.48 3.06 1.34
毛利率（%） 46.03 47.83 49.86 42.63
净利率（%） 26.41 33.45 36.17 27.45
流动比率 1.11 1.10 1.36 2.03
速动比率 0.87 0.92 1.12 1.76
资产负债率（%） 48.54 51.18 44.35 43.63
应收账款周转率（次） 0.42 2.30 2.37 2.28
存货周转率（次） 0.53 3.17 2.82 2.56
二、申请上市股票的发行情况
本次非公开发行A股股票的定价基准日为发行期首日，即2023年5月24日。本次
非公开发行A股股票采用询价发行方式，发行价格不低于定价基准日（2023年5月24
日）前20个交易日公司A股股票交易均价的80%，即不低于83.70元/股。
获配股数
序号 认购对象 认购金额（元）
（股）
太平洋资产管理有限责任公司-太平洋十项全能股票型产
品
太平洋资产管理有限责任公司-中国太平洋人寿保险股份
有限公司—传统—普通保险产品
太平洋资产管理有限责任公司-中国太平洋人寿保险股份
有限公司—分红—个人分红
上海景林资产管理有限公司-景林景泰丰收私募证券投资
基金
合计 85,421,412 7,499,999,973.60
本次发行前 本次发行 本次发行后
股份类别
数量（股） 比例（%） 数量（股） 数量（股） 比例（%）
有限售条件股份 148,045,452 16.59 85,421,412 233,466,864 23.88
无限售条件股份 744,366,850 83.41 744,366,850 76.12
合计 892,412,302 100.00 85,421,412 977,833,714 100.00
本次非公开发行股票完成后，公司股权分布符合《深圳证券交易所股票上市规
则》规定的上市条件。
三、对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排
事项 安排
（一）持续督导事项
根据有关规定，协助发行人完善有关制度，并督导发行
控股股东、实际控制人、其他关联方
人有效执行。
违规占用发行人资源的制度
事项 安排
根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》
《上市公司治理准则》《深圳证券交易所上市规则》和
其董事、监事、高级管理人员利用职
《公司章程》等有关规定，协助发行人完善有关制度，
务之便损害发行人利益的内控制度
并督导发行人有效实施。
关联交易公允性和合规性的制度，并 对重大关联交易保荐机构将按照公平、独立的原则发表
对关联交易发表意见 意见。
查阅募集资金专户中的资金使用情况，对发行人募集资
金项目的实施、变更发表意见，根据情况列席发行人董
存储、投资项目的实施等承诺事项
事会、股东大会。
务，审阅信息披露文件及向中国证监 提供信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的
会、证券交易所提交的其他文件 其他文件并审阅。
等事项，并发表意见 见。
（二）保荐协议对保荐机构的权利、 发行人根据约定及时通报有关信息；根据有关规定，对
履行持续督导职责的其他主要约定 发行人违法违规行为事项发表公开声明。
（三）发行人和其他中介机构配合保 对中介机构出具的专业意见存有疑义的，中介机构应做
荐机构履行保荐职责的相关约定 出解释或出具依据。
（四）其他安排 每年至少对发行人进行一次现场检查工作。
四、保荐机构与发行人关联关系的说明
（一）本保荐机构或控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人股份的情
况如下：
截至2023年3月31日，本保荐机构自营业务股票账户持有恩捷股份股票78,886股，
信用融券专户持有恩捷股份股票770,339股，资产管理业务股票账户持有恩捷股份股
票181,300股；重要子公司（包括华夏基金、中信期货、金石投资、中信证券投资、
中信里昂、中信证券华南）持有该公司股票15,506,317股。
本保荐机构或控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有发行人控股股东、
重要关联方股份的情况。
（二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有本保荐机构
或控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。
（三）本保荐机构的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员不存在
拥有发行人A股股份、在发行人任职等情况。
（四）本保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方不存在与发行人控股
股东、实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况。
（五）本保荐机构不存在与发行人之间的其他关联关系。
综上，本保荐机构与发行人不存在上述关联关系，不会对保荐机构及其保荐代
表人公正履行保荐职责产生影响。
五、相关承诺事项
（一）中信证券已在证券发行保荐书中作出如下承诺：
实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，同意推荐发行人证券发行上市，并据此出
具本发行保荐书。
的相关规定。
导性陈述或者重大遗漏。
见的依据充分合理。
不存在实质性差异。
行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查。
误导性陈述或者重大遗漏。
中国证监会的规定和行业规范。
监管措施。
（二）中信证券将按照《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，自证券上
市当年剩余时间及其后1个完整会计年度持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、
信息披露等义务。
（三）中信证券将遵守法律、行政法规和中国证监会对推荐证券上市的规定，
接受证券交易所的自律管理。
六、保荐机构和相关保荐代表人的联系方式
中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦21层
法定代表人：张佑君
保荐代表人：王家骥、刘纯钦
项目协办人：曲正琦
项目组成员：胡洋、曲正琦、邵仁杰、赵伯诚
联系电话：010-60833040
传真：010-60836029
七、保荐机构认为应当说明的其他事项
无。
八、保荐机构对本次股票上市的推荐意见
中信证券认为：发行人符合《公司法》《证券法》和《证券发行上市保荐业务
管理办法》等法律法规及规范性文件中关于上市公司非公开发行A股股票及上市的
相关要求。发行人本次发行上市申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
本次发行的股票具备在深圳证券交易所上市的条件。保荐机构中信证券愿意推荐发
行人本次发行的股票上市交易，并承担相关保荐责任。
请予批准。
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于云南恩捷新材料股份有限公司非公
开发行A股股票之上市保荐书》之签字盖章页）
项目协办人签名：
曲正琦
保荐代表人签名：
王家骥 刘纯钦
法定代表人签名：
张佑君
中信证券股份有限公司
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