中信证券股份有限公司
关于深圳华大智造科技股份有限公司
上海证券交易所：
根据贵所《关于深圳华大智造科技股份有限公司 2022 年年度报告的信息披露监管问
询函》（上证科创公函[2023]0126 号，以下简称《问询函》）的要求，中信证券股份有限
公司（以下简称“中信证券”或“持续督导机构”）作为深圳华大智造科技股份有限公
司（以下简称“华大智造”或“公司”）的持续督导机构，会同公司及相关中介机构，
对问询函所提及的事项进行了逐项落实，现将问询函所涉及问题回复如下:
问题 1 关于非经营性资金往来
毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于深圳华大智造科技股份有限公
司 2022 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项说明》，你公司 2022 年与
控股股东控制的其他企业等关联方存在非经营性往来，主要系公司为相关关联方代垫款
项，发生额合计为 1,480.78 万元，截至 2022 年年末余额为 320.69 万元。请公司：（1）
全面梳理前述往来的具体情况，包括代垫款项的起止时间、实际用途以及相关审议情况；
（2）说明公司后续针对代垫款项情况采取的整改措施，并明确整改期限。
一、公司说明
（一）往来垫款的具体情况
公司为关联方代垫的款项主要为房租水电等行政费用结算，均与生产经营相关，主
要系因华大集团发展的历史原因所致。
（1）代垫电费
代垫电费产生的主要原因系业务开展过程中受到供电线路与电表数量限制，公司与
关联公司只能共用电表。其中，公司与关联方共同租用位于深圳市盐田区北山工业区 11
栋办公楼，由于硬件条件限制，楼内无可供供电局结算的分表，2018 年各方进行协商，
考虑到华大智造的研发中心、生产车间及办公场地均集中在该办公楼，预计未来用电量
占比最高，因此共同决定由华大智造统一与深圳供电局签署年度售电合同，每月由华大
智造先行向供电局支付电费，再与关联方进行电费结算。
（2）代垫房租
代垫房租的产生主要系公司子公司与关联公司共用办公场地所致。其中，公司美国
子公司 Complete Genomics, Inc.,（以下简称“CG US”）在并入华大智造合并范围前，属
于华大控股体系下的公司，为便于业务开展，CG US 将其租用的办公楼部分区域划分给
关联公司使用。该办公楼的租赁合同由 CG US 与出租方签署，租赁期间为 2016 年 1 月 1
日至 2025 年 12 月 31 日，相关房屋租金水电及行政费用等由 CG US 统一支付，进行费
用分摊计算后向关联方收取。CG US 于 2019 年并入公司合并范围，但由于租赁合同尚未
结束，且出租方不同意更改合同及结算方式，因此仍然由 CG US 先行支付所有租金水电
及行政费用，从而导致公司为关联方代垫相关费用。
以上垫款均为公司日常生产经营活动中产生，且由客观或历史原因造成，不属于基
于主观意愿发生的情形。
单位：万元
关联方体 当期垫付金 占当期营业收入 年末垫付 平均回款
关联公司 实际用途
系 额 比例（%） 余额 天数
BGI Americas
Corporation
华大基因生物科
技（深圳）有限 31.98 0.01 - 51 电费
公司
深圳华大基因股 代收政府
华大基因 份有限公司 补助
体系 深圳华大基因生
物医学工程有限 3.73 - - 20 电费
公司
深圳华大医学检
验实验室
小计 835.71 0.20 214.33 44 -
BGI Hong Kong
Tech Co., Limited
深圳华大法医科
技有限公司
深圳华大基因科
华大控股 技有限公司
及其他子 房租水电
公司 BGI Groups USA
Inc
用结算
其他 29.68 0.01 13.97 64 电费
小计 169.92 0.04 55.39 62 -
房租水电
BGI Research
USA Inc.
华大研究 用结算
院 房租水电
GenoImmune USA
Inc
用结算
关联方体 当期垫付金 占当期营业收入 年末垫付 平均回款
关联公司 实际用途
系 额 比例（%） 余额 天数
湖北华大基因研 电费、房
究院 租
深圳华大生命科
学研究院
小计 466.05 0.11 50.91 59 -
其他关联 深圳市猛犸公益
方 基金会
爱博物（北京）
其他关联
国际教育科技有 8.75 - - 90 房租
方
限公司
智造控股 深圳华大万物科
体系 技有限公司
合计 1,480.78 0.35 320.65 51 -
关于 2022 年度的代垫款项，公司已按关联交易履行了以下审议程序：
（1）公司已于 2022 年 1 月 25 日召开第一届董事会第六次会议、2022 年 2 月 10 日
召开公司 2022 年第一次临时股东大会，在关联董事和关联股东回避表决下，非关联董事
和股东审议通过了《关于公司 2021 年度关联交易执行情况及 2022 年度日常关联交易预
计的议案》，根据公司的业务发展及日常经营的需要，对 2022 年度包括关联方之间的代
收代付在内拟发生关联交易情况做额度预计，本次预计的关联交易属于公司日常经营活
动需要，符合公司实际经营情况，按照公平、公正、公开原则开展，遵循公允价格作为
定价原则，不存在损害公司及股东利益的情况，也不存在向公司或关联方输送利益的情
况。公司独立董事发表了同意的事前认可意见及独立董事意见。
（2）基于公司经营业务活动的实际需要，在 2022 年度日常关联交易预计的总额基
础上，公司对包括关联方代收代付在内的部分关联交易额度进行了增加，并于 2022 年 4
月 28 日召开第一届董事会第八次会议，在关联董事回避表决下，非关联董事审议通过了
《关于增加 2022 年度日常关联交易额度的议案》，本次新增的关联交易预计属于公司日
常经营活动需要，符合公司实际经营情况，按照公平、公正、公开原则开展，遵循公允
价格作为定价原则，不存在损害公司及股东利益的情况，也不存在向公司或关联方输送
利益的情况。公司独立董事发表了同意的独立董事意见。
（3）基于公司经营业务活动的实际需要，在前述两次预计的总额基础上，公司对包
括关联方代收代付在内的部分关联交易额度再次进行了增加，并于 2022 年 8 月 5 日召开
第一届董事会第九次会议、2022 年 8 月 31 日召开公司 2022 年第二次临时股东大会，在
关联董事和关联股东回避表决下，非关联董事和股东审议通过了《关于新增 2022 年度日
常关联交易额度的议案》，本次新增的关联交易预计属于公司日常经营活动需要，符合
公司实际经营情况，按照公平、公正、公开原则开展，遵循公允价格作为定价原则，不
存在损害公司及股东利益的情况，也不存在向公司或关联方输送利益的情况。公司独立
董事发表了同意的事前认可意见及独立董事意见。
（二）代垫款项的完善措施及期限
公司对代垫款项作为日常经营资金进行管理，财务及相关业务人员定期跟进回款情
况。公司代垫款项 2022 年年末余额已于 2023 年 4 月末之前全部收回。
（1）代垫款项的完善措施
公司加大对代垫费用的完善力度，华大集团整体从业务源头进行内部梳理，做到防
微杜渐。截至本问询函回复之日的进展如下：
具体措施：根据初步计划，除华大基因以外，其他关联公司拟于 2023 年 6-7 月搬离
深圳市盐田区北山工业区 11 栋办公楼。借此机会，公司及华大基因近期已与深圳市供电
局对分拆电表问题进行协商，初步计划为 2023 年 6 月完成电表分拆及设立独立账户。电
表分拆完成后，公司及关联方的用电量能够独立计算，公司无须为关联方先行垫付电费。
在此期间，关联方采取预付电费的方式避免资金垫付。
最新进展：经与供电局协商，电表拆分本月完成，2023 年 6 月起，华大智造及其关
联方将与供电局分别独立结算并扣款，不再发生代垫电费行为。
具体措施：公司美国子公司 Complete Genomics 将与房屋出租方沟通，通过重签合同
或者签署补充协议等方式，实现公司与其他关联公司独立与出租方结算房租。在此之前，
公司要求关联方采取预付房租的方式避免资金垫付。
最新进展：经美国子公司 Complete Genomics 与房东沟通，房东不愿意签署新增修订
协议。在取得房东同意修改合同之前，公司已与关联方协商一致，每季度月初 5 个工作
日内预付下一个季度租金的方式解决代垫问题。2023 年 5 月初，相关关联方已分别向公
司预付当季度应结算的租金水电等费用。
公司已进一步梳理与完善关联交易管理制度，并强化制度执行。从业务源头抓起，
加强资金使用审批。与关联方的资金往来需经证券部事前审批、财务部事中审核，加强
各公司往来账款的跟踪管理，防止违规操作、资金占用等损害公司利益的情况发生。
公司加强内部审计建设，为防止发生资金占用，内审部门及财务部门密切关注和跟
踪关联方资金往来的情况，定期核查公司与关联方之间的资金往来明细，对预计发生的
关联方业务往来事项及时向董事会汇报，董事会根据公司章程等相关规定履行审批程序
和信息披露义务。
（2）关联方的完善措施
项问题。
华大集团整体进行内部梳理，针对代垫电费和租金事宜提出了明确的整改措施和管
理安排，同时召开宣导会议，对于规范事项进行改正和完善，确保在资金管理方面不再
发生类似问题。
二、中介机构核查程序及结论
（一）核查程序
针对公司上述关联方代垫款项的情形，持续督导机构执行了以下核查程序：
发生背景和原因；
的支持性文件，以核实关联方代垫款的准确性；
代垫款的银行回单及记账凭证等相关资料，以确认关联方代垫款的回收情况；
制度》《关联交易管理制度》以及日常关联交易的议案，检查相关关联交易的审批情况。
预付当月租金水电等费用的银行转账单。
（二）核查结论
经核查，持续督导机构认为代垫款项的发生为日常生产经营活动产生，具有历史原
因和客观性，并且公司将代垫款项纳入公司的年度日常关联交易额度预计进行管理，并
相应履行了公司董事会、股东大会的审议批准程序。公司已针对代垫款项制定完善措施，
照相关方案解决代垫款项问题。同时，相关关联方在 2023 年 5 月起已向公司预付当月应
结算的租金水电等费用。
问题 2 关于公司经营业绩
利润亏损 14,981.67 万元，同比下降 143.78%。请公司：（1）补充披露报告期内前五大
客户及供应商情况，包括但不限于具体名称、关联关系、是否为本年新增、实际销售或
采购内容、金额；（2）结合行业变化、产品结构、核心竞争力情况，说明上市后业绩大
幅下滑的原因及合理性；（3）分析新冠业务减少对公司战略方向、产品结构、销售区域
等产生的影响，说明营业收入是否存在继续下滑的风险。
一、公司补充披露
（一）报告期内前五大客户情况
公司已在年度报告中“五、报告期内主要经营情况”之“（一）、2、（7）、A. 公司主要销售客户情况之公司前五名客户”中对 2022 年
公司前五大客户的具体情况补充披露如下：
单位：万元
是否与
上市公
是否 2022
序号 客户名称 司存在 开始合作时间 销售内容 销售金额 占比
年新增客户
关联关
系
华大控股及其他受汪建先生控 基因测序仪和实验室自动化业务相
制的企业或组织 关仪器设备和试剂耗材
基因测序仪和实验室自动化业务相
关仪器设备和试剂耗材
基因测序仪和实验室自动化业务相
关仪器设备和试剂耗材
基因测序仪和实验室自动化业务相
关仪器设备和试剂耗材
基因测序仪和实验室自动化业务相
关仪器设备和试剂耗材
合计 - - - - - 135,449.72 32.02%
（二）报告期内前五大供应商情况
公司已在年度报告中“五、报告期内主要经营情况”之“（一）、2、（7）、B. 公司主要供应商情况之公司前五名供应商”中对 2022 年
公司前五大供应商的具体情况补充披露如下：
单位：万元
是否与上市公司 是否 2022 年新
序号 供应商名称 开始合作时间 采购内容 采购金额 占比
存在关联关系 增供应商
创新中心项目地
上建筑物
试剂盒、扩增仪
等
华大控股及其他
接受试剂原材料
的加工服务等
的企业或组织
创新中心项目土
地使用权
计算机主机、服
等
合计 - - - - - 105,603.49 33.16%
二、公司说明
（一）结合行业变化、产品结构、核心竞争力情况，说明上市后业绩大幅下滑的原
因及合理性
报告期内，公司所处行业、业务板块结构及核心竞争力的变化情况如下：
（1）基因测序仪行业情况
随着高通量基因测序设备及试剂不断升级迭代，结合规模化效应，预计测序成本将
进一步降低，基因测序将会更广泛地被应用于科学研究及临床医学等场景中。同时，随
着新的基因测序应用场景持续不断地涌现与成熟，基因测序产业将得到长足的发展，具
有广阔的市场发展空间。此外，随着基因诊断、个性化养老康复、运动损伤的筛查预防
与护理、慢病的早期筛查与防治、家用保健及疾病治疗、重大公共卫生事件的预判与防
控等新需求不断涌现，高端医疗装备发展空间也日益拓展。
在基因测序技术不断进步、基因测序成本下降催生下游应用场景持续拓展的背景下，
全球基因测序行业处于蓬勃发展阶段。根据灼识咨询的数据和预测，全球基因测序仪及
耗材市场规模从 2015 年约 19 亿美元增至 2022 年约 48 亿美元，复合年增长率约为 14.4%，
并预计于 2032 年达到约 242 亿美元，复合年增长率约为 17.5%。
全球基因测序仪与耗材市场规模，2015-2032E
单位：亿美元
资料来源：各公司年报、JPM conference、灼识咨询
目前境内基因测序行业在各细分应用领域的市场发展情况存在一定差异。目前已经
开始逐步成熟的高通量基因测序应用领域或场景包括：新药研发与创新、无创产前基因
检测、肿瘤诊断与精准治疗等。此外，在多组学研究、人群队列测序、微生物检测、肿
瘤早期筛查、感染诊断、农业与动植物研究、消费者基因组等其他应用领域或场景尚处
于行业发展初期或者起步阶段，仍拥有巨大的行业发展潜力与成长性。
我国基因测序产业受益于支持政策集中出台、公共卫生防控意识升级、国民卫生支
出的持续提升，市场规模有较大的潜力和发展空间，国内市场增速高于全球市场增速。
根据灼识咨询的数据和预测，中国基因测序仪及耗材市场规模从 2015 年约 17 亿元增至
年增长率约为 21.0%。
中国基因测序仪与耗材市场规模
单位：亿元人民币
资料来源：各公司年报、JPM conference、灼识咨询
公司所处的基因测序细分行业中，主要中下游企业最近三年的营业收入及增长情况
具体情况如下：
营业收入（亿元） 营业收入同比增长
公司名称
华大基因 70.46 67.66 83.97 4.14% -19.42% 199.86%
营业收入（亿元） 营业收入同比增长
公司名称
北京诺禾致源科技股份
有限公司（简称“诺禾 19.26 18.66 14.90 3.17% 25.26% -2.92%
致源”）
成都市贝瑞和康基因技
术股份有限公司（简称 13.68 14.22 15.40 -3.81% -7.67% -4.78%
“贝瑞基因”）
泛生子基因控股有限公
司（简称“泛生子”）
广州燃石医学检验所有
限公司（简称“燃石医 5.63 5.08 4.30 10.90% 18.13% 12.64%
学”）
数据来源：Wind 资讯
公司所属行业的主要中下游企业收入总体保持增长，其中，过去两年诺禾致源、泛
生子及燃石医学保持逐年增长趋势，华大基因 2022 年营业收入同比上升。随着其现有基
因测序相关业务的进一步发展，以及相关新业务与新应用领域的拓展，预计其对上游仪
器设备及试剂耗材的需求将继续扩大。
（2）实验室自动化行业情况
经过 2020 年初爆发的新冠肺炎的冲击，面对突然激增的检测样本数量，催生了大量
的自动化仪器设备和集成化的技术和手段。目前实验室自动化技术已经成为科研机构、
产业领域、检验检测行业深受关注的热点技术。国内在新冠之后涌出大量自动化定制化
的供应商，合成、质谱、药物开发等更多领域纷纷提升自动化程度。所以市场上对自动
化程度更高、灵活性更强的自动化技术的需求越来越强烈。
实验室自动化设备目前广泛存在于实验室操作的各个环节，随着生命科学行业的迅
速发展，实验室自动化市场规模预计将在可预见的未来保持增长的态势。根据 BIS
Research 的全球自动化移液系统市场报告，2022 年全球移液市场规模 37.65 亿美元， 其
中生命科学及诊断相关的应用需求占总市场的 49%。2022-2031 年的自动化移液市场年
复合增长率约 7.35%，在生命科学及诊断相关的应用领域的年复合增长率为 8.2%。
（3）同行业可比公司业绩情况
公司的可比公司为 Illumina 及 Thermo Fisher，在国内没有完全可比的上市公司或公众公司，与公司主营业务及主要产品较为接近
的上市公司包括迈瑞医疗、新产业、科华生物、亚辉龙及圣湘生物。上述可比公司 2022 年及 2023 年一季度的财务数据如下：
单位：人民币 亿元
可比公司 营业收入 毛利率 扣非归母净利润 营业收入 毛利率 扣非归母净利润
变动 变动 变动 变动 变动 变动
金额 （%） 金额 金额 （%） 金额
（%） （百分点） （%） （%） （百分点） （%）
-306.72
Illumina 319.26 1.28 64.83 -4.86 -677.95 74.70 -11.12 60.26 -6.38 0.21（注 2） -96.51
（注 2）
Thermo
Fisher
迈瑞医疗 303.66 20.17 64.15 -0.86 95.25 21.33 83.64 20.47 66.40 1.30 25.29 22.05
新产业 30.47 19.70 70.26 -0.89 12.41 40.52 8.76 17.91 68.68 -3.43 3.18 11.12
科华生物 69.70 43.58 52.56 -1.98 9.52 13.88 8.33 98.13 46.88 2.93 0.48 130.37
亚辉龙 39.81 237.95 53.97 -2.87 9.55 424.80 6.60 -51.82 44.32 -20.02 0.83 -83.67
圣湘生物 64.50 42.88 58.83 -12.84 18.35 -14.70 1.95 -86.44 67.47 4.77 0.04 -99.43
平均变动
- 54.30 - -4.47 - -28.99 - -3.18 - -4.06 - -21.84
比例
注 1：可比公司与公司 IPO 阶段的选取口径一致。
注 2：根据 Wind 咨询信息整理；Illumina 未披露扣非归母净利润数据，表格中以净利润数据列示。2022 年，Illumina 对收购 GRAIL 形成的商誉计提
商誉减值 39.14 亿美元，导致大幅亏损，剔除商誉减值影响，Illumina 的净利润仍然同比下降。
一季度，表中三项财务指标均同比下降。根据 Illumina 公开披露的信息，宏观经济压力加剧及新冠检测收入大幅减少，导致营业收入
受压；此外，由于 NovaSeq 系列产量收缩和仪器利润下降导致毛利有所减少。根据 Thermo Fisher 2022 年四季度业绩会披露，受全球
新冠疫情形势趋缓以及防疫政策的变化，与新冠检测强相关的 Life Sciences Solutions 及 Specialty Diagnostics 业务收入同比 2021 年，
分别下降 13.4%及 15.8%，毛利率也对应有所减少。
在国内可比公司方面，迈瑞医疗、新产业及科华生物在 2022 年及 2023 年第一季度营业收入及扣非归母净利润能够维持增长，但
毛利率存在一定波动；2022 年，亚辉龙的毛利率在同比略有下降，2023 年第一季度毛利率及扣非归母净利润均出现较大跌幅；圣湘
生物 2022 年毛利率及扣非归母净利润均同比下降，2023 年第一季度扣非归母净利润也同比下降。
综上，因公司成立时间、所处细分行业、具体产品类型、销售模式等存在差异，报告期内公司与可比公司的毛利率变动比例并非
完全一致，但公司的业绩变动符合行业整体情况。
（1）2022 年及 2023 年第一季度公司三大业务板块的收入、毛利润及毛利率与 2021
年的对比情况
单位：万元
期间 项目 收入 收入占比 毛利润 毛利占比 毛利率
基因测序仪
业务
实验室自动
新业务 120,029.89 28.53% 37,682.05 16.72% 31.39%
合计 420,687.91 100.00% 225,412.46 100.00% 53.58%
基因测序仪
业务
实验室自动
新业务 42,778.07 10.98% 14,558.92 5.61% 34.03%
合计 389,685.26 100.00% 259,664.57 100.00% 66.63%
利为 225,412.46 万元，主营业务毛利率为 53.58%，分别较 2021 年下降 13.19%及 13.05 个
百分点。
公司三大业务板块收入及毛利率变动对业绩的影响情况如下：
单位：万元
产品
收入变动影响 毛利率变动影响 合计
基因测序仪业务板块 29,236.84 5,093.19 34,330.03
实验室自动化业务板块 -61,290.11 -30,411.12 -91,701.23
新业务板块 24,249.35 -1,129.34 23,120.01
合计 -7,803.93 -26,447.27 -34,251.20
注 1：收入变动影响=本期收入与上期收入之差×本期毛利率，下同；
注 2：毛利率变动影响=本期毛利率与上期毛利率之差×上期收入，下同；
注 3：合计金额差异是因计算结果四舍五入所致，下同。
单位：万元
期间 项目 收入 收入占比 毛利润 毛利占比 毛利率
期间 项目 收入 收入占比 毛利润 毛利占比 毛利率
一季度 业务
实验室自动
化业务
新业务 12,905.54 21.05% 4,363.57 12.62% 33.81%
合计 61,314.58 100.00% 34,581.71 100.00% 56.40%
基因测序仪
业务
实验室自动
化业务
一季度
新业务 24,202.22 19.86% 9,448.23 12.28% 39.04%
合计 121,871.38 100.00% 76,932.94 100.00% 63.13%
主营业务毛利润为 34,581.71 万元，主营业务毛利率为 56.40%，分别较去年同期下降
公司三大业务板块收入及毛利率变动对业绩的影响情况如下：
单位：万元
产品
收入变动影响 毛利率变动影响 合计
基因测序仪业务板块 2,953.21 2,528.69 5,481.90
实验室自动化业务板块 -27,384.53 -15,363.33 -42,747.86
新业务板块 -3,819.41 -1,265.78 -5,085.18
合计 -28,250.73 -14,100.42 -42,351.15
（2）收入结构变动对业绩的影响分析
占比较高。同时，由于市场对实验室自动化相关的设备及试剂产品需求较大，毛利率较
高，因此公司实验室自动化业务实现毛利润 172,724.15 万元，占比 66.52%，为公司主要
的利润来源。
自动化业务收入分别为 124,835.04 万元及 5,295.42 万元，分别同比下降 43.06%及 91.05%，
收入占比分别下降至 29.67%及 8.64%。实验室自动化业务为公司毛利率较高的业务，其
收入下降导致公司 2022 年及 2023 年第一季度毛利润分别同比减少 61,290.11 万元及
呈现良好的增长态势，带动公司毛利润增加。
比减少 46.68%，两项业务收入变动对毛利润的影响净额为-866.20万元，影响相对较小。
综上，2022 年及 2023 年第一季度，因市场需求的变化，公司毛利率较高的实验室自
动化业务收入下降，虽然基因测序仪业务收入持续增长带动毛利润的增加，以及新业务
（3）毛利率变动对业绩的影响分析
烈的竞争环境，公司实验室自动化业务 2022 年及 2023 年第一季度的毛利率均同比下降，
毛利率的下降导致公司毛利润分别同比减少 30,411.12 万元及 15,363.33 万元。在基因测
序仪业务方面，2022 年及 2023 年第一季度毛利率分别同比提高 3.99 个百分点及 6.57 个
百分点，带动毛利润同比增加 5,093.19 万元及 2,528.69 万元。新业务板块毛利率同比下
降，但其收入占比不高，对毛利的影响较小。关于毛利率变动的原因分析，请参见本回
复第三题的回复内容。
综上所述，虽然 2022 年公司的基因测序仪业务及新业务毛利润同比增加，2023 年第
一季度基因测序仪业务毛利润仍然维持增长，但毛利率较高的实验室自动化业务收入及
毛利率均同比下降，毛利润下降较大，因此导致公司 2022 年及 2023 年第一季度整体主
营业务毛利润出现同比下滑。
公司自成立至今，坚持自主研发，截至目前公司已建立了自主可控的源头性核心技
术体系，在基因测序领域已形成以“DNBSEQ 测序技术”、“规则阵列芯片技术”、“测序
仪光机电系统技术”等为代表的多项核心技术，并达到国际先进水准。同时，公司在生
命科学领域不断深耕拓展，逐渐发展出了以“关键文库制备技术”、“自动化样本处理技术”
和“远程超声诊断技术”为代表的新型生命数字化技术，为公司紧跟生命科学领域的研究
前沿奠定了坚实的基础。2022 年，公司核心竞争力的变化主要体现在以下方面：
（1）专利技术方面
权及软件著作权登记共 163 项，其中发明专利 85 项。截至 2022 年末，公司已拥有境内
外有效授权专利数量 597 项，其中 293 项境内专利与 304 项境外专利，境内专利包括 140
项发明专利。
司累计获得 NMPA、CE、CB、cTUVus、EAC 等 213 项认证，其中境内医疗器械注册及
备案凭证 24 项，境外产品注册或认证 189 项，覆盖欧盟、亚太、北美等多个国家或地区。
（2）研发投入方面
研发费用占收入比为 19.25%，同比增加 3.77 个百分点。公司研发团队持续壮大，2022 年
研发人员数量达 1,010 人，较 2021 年增加 300 人，其中，2022 年研发人员中，博士研究
生人数为 105 人，约占研发人数总数的 10%。
公司对研发持续投入，并通过招聘具有专业知识和技能的研发人才，不断提升公司
的核心竞争力。
（3）海外市场拓展方面
公司目前已在亚太区、欧非区、美洲区进行业务布局，2022 年海外业务占总收入
维亚、美国等国家和地区建立资质注册、培训及售后、技术研发、生产中心等海外业务
网络。
美国当地时间 2023 年 1 月 9 日，在第 41 届摩根大通医疗健康大会（J.P. Morgan
Healthcare Conference）期间，公司子公司 Complete Genomics 在 Biotech Showcase™会议
上宣布全线测序产品在美开售，截至目前在美国已完成数台基因测序仪器的交付。
（4）新产品推出上市
在基因测序仪产品方面，2022 年公司发布多款新测序平台产品，如 DNBSEQ-E25，
DNBSEQ-G99，补充了中小通量水平的测序仪设备，用以开拓样本量不多或者及时检测
的使用场景，实现测序仪全系列产品的完善布局。此外，公司在 2023 年 2 月发布商业化
测序平台 DNBSEQ-T20X2，再次刷新全球测序仪通量和测序成本的纪录，将测序成本降
低至 1 美元/Gb。
在实验室自动化产品方面，随着 2022 年 Smart 8 产品正式上市，公司成为含 Tecan、
Hamilton 在内少数具备从 8 通道到 96 通道到独立 8 通道全系列高精度自动化移液工作站
产品的企业。Smart 8 平台搭载灵活 8 通道移液器，可以面对各种非标准、非均一的复杂
流程和体系，将公司的实验室自动化业务推向更广泛的领域。
（5）专利诉讼情况
公司于 2022 年 7 月 14 日与 Illumina 签署了和解协议，就美国境内的所有未决诉讼达
成和解，根据协议条款，双方不再对加州北部地区法院和特拉华州地区法院的诉讼判决
结果提出异议。基于此，Illumina 应向公司子公司 CG US 支付 3.25 亿美元的净赔偿费，
且 2023 年起，公司产品能够在美国市场进行销售。
综上，2022 年公司通过持续加大研发投入，进一步提升研发梯队规模，在境内外取
得一系列新增专利及软件著作权，并推出多款具有市场竞争力的产品。此外，公司继续
加大布局海外市场，尤其在与 Illumina 的诉讼中取得对方的净赔偿费 3.25 亿美元，更有
助于拓展美国市场的销售。因此，公司的核心竞争力并无出现重大不利变化。
（1）2022 年公司主要利润表数据同比变动情况如下：
单位：万元
变动
项目 2022 年 2021 年
金额 比例
营业收入 423,080.06 392,863.71 30,216.35 7.69%
营业成本 196,404.75 131,840.23 64,564.52 48.97%
毛利润 226,675.31 261,023.48 -34,348.17 -13.16%
销售费用 61,661.50 62,021.75 -360.25 -0.58%
管理费用 60,497.30 61,657.38 -1,160.08 -1.88%
研发费用 81,436.67 60,829.92 20,606.75 33.88%
财务费用 -15,178.49 12,881.40 -28,059.89 -217.83%
营业外收入 223,749.70 398.66 223,351.04 56024.91%
利润总额 253,139.38 59,604.37 193,535.01 324.70%
归属于母公司所有者的净
利润
非经常性损益 176,233.96 -943.67 177,177.63 18775.38%
扣非后归属母公司
股东的净利润
见本题“2、报告期内公司业务板块结构及毛利率的变化情况”。
加。
Illumina 支付的 3.25 亿美元净赔偿费，因此公司营业外收入及归母净利润大幅增加。但
由于该赔偿费不具有可持续性，属于非经常性损益，因此扣非后归母净利润较归母净利
润大幅减少。
综上，由于公司 2022 年取得大额净赔偿费，归母净利润同比大幅增加，但由于毛利
润下降、研发费用投入增加，且净赔偿费属于非经常性损益，因此扣非归母净利润同比
下降。
（2）2023 年第一季度公司主要利润表数据同比变动情况如下：
单位：万元
项目
一季度 一季度 金额 比例
营业收入 61,900.27 121,979.26 -60,078.99 -49.25%
营业成本 27,292.18 44,602.06 -17,309.88 -38.81%
毛利润 34,608.09 77,377.20 -42,769.11 -55.27%
销售费用 16,226.79 10,983.16 5,243.63 47.74%
管理费用 10,526.06 12,032.13 -1,506.07 -12.52%
研发费用 21,879.90 15,616.79 6,263.11 40.10%
财务费用 -1,524.07 1,073.45 -2,597.52 -241.98%
利润总额 -14,338.05 36,579.13 -50,917.18 -139.20%
归属于母公司所有者的净
-14,981.67 34,218.88 -49,200.55 -143.78%
利润
非经常性损益 1,522.77 -990.69 2,513.46 253.71%
扣非后归属母公司
-16,504.44 33,228.96 -49,733.40 -149.67%
股东的净利润
验室自动化业务收入及毛利率均同比下降，具体请见本题“2、报告期内公司业务板块
结构及毛利率的变化情况”。
用增加的主要原因系公司本年度继续加大对营销网络建设的投入。公司完成了亚太、欧
非、美洲多个分子公司设立，并在新加坡、澳大利亚、日本、英国、法国、德国、美国
等建立本地化客户体验中心为各区域本地化用户提供前期测试和培训。此外，海外营销
中心的销售团队持续扩充，继续加强对海外市场的拓展，全球营销人员同期从 629 人提
升到 830 人，其中海外营销团队增长达到了 47.22%。2023 年第一季度也加大全球营销市
场活动力度，在美国参加 AGBT、SLAS 等展会，在中国举办大人群峰会等进一步提升
品牌影响力，为全球业务拓展提供支持。。
升 40.10%。公司自成立以来一直坚持自主研发、创新驱动，不断加强核心竞争力，2023
年对研发的投入维持 2022 年的增长趋势。为了进一步提升产品竞争力，公司加大力度在
测序酶、dNTP、磁珠等原材料研发实现核心原料自主可控，并在测序仪业务线发布
DNBSEQ-G99 以及 DNBSEQ-T20X2 测序仪以及 HotMPS 试剂盒等系列新品，并对
DNBSEQ-T7 等产品进行升级，在数据产量和数据质量上进一步提升。在自动化业务线
针对不同类型样本采集和提取需求有多款试剂盒上市，在新业务线单细胞系列产品、自
动化样本存储、BIT 等也有多个产品在研并于今年陆续上市。
综上，市场需求变化导致公司收入结构有较大变化，公司坚持创新发展和全球化发
展战略，加大在新产品研发和全球营销网络建设。受到内外部因素影响，2023 年第一季
度公司归母净利润同比有所下降。
综上所述，未来基因测序仪市场规模仍然有较大的潜力和发展空间，公司 2022 年及
相关产品由于国内激烈的竞争环境、集中采购以及海外市场需求减少的影响，收入及毛
利率均同比下降。毛利率较高的实验室自动化收入占比下降及毛利率较低的新业务及其
他收入占比提升，导致公司综合毛利率下滑。为不断提升核心竞争力，公司持续加大研
发投入，不断完善营销网络，相关费用有所增长。因此，公司业绩的短期下滑符合行业
发展趋势及公司实际经营情况，具有合理性。。
（二）分析新冠业务减少对公司战略方向、产品结构、销售区域等产生的影响，说
明营业收入是否存在继续下滑的风险。
自成立以来，公司始终秉承“创新智造引领生命科技”的理念，致力于成为“生命
科技核心工具缔造者”，专注于生命科学与生物技术领域的仪器设备、试剂耗材等相关
产品的研发、生产和销售。公司的主营业务开始于基因测序仪及试剂相关产品的销售但
不仅限于基因测序仪及试剂相关产品。随着生命科学与生物技术领域的仪器设备的发展，
自动化、智能化成为行业发展趋势。公司紧跟行业发展趋势，除积极发展基因测序仪业
务板块外，公司亦大力发展实验室自动化业务板块及新业务板块。其中，公司基因测序
仪业务板块的研发和生产已处于全球领先地位，具备了独立自主研发的能力并实现了临
床级测序仪的量产，已具备较强的竞争优势。未来，公司也计划继续加大对基因测序仪
业务新技术与新产品的研发投入。
实验室自动化业务是公司设立之始即确立的战略发展方向。新冠疫情的影响对公司
实验室自动化业务的发展具有一定加速作用，但公司实验室自动化业务产品拥有更广阔
的应用场景，除应用于新冠病毒检测领域外，亦可拓展至更广泛的自动化应用领域，如
其他分子诊断、基因测序、药物筛查、农业、食品、司法等具有良好发展前景的领域或
市场。同时，公司亦将持续完善实验室自动化产品布局，重视新产品与新技术的研发，
进一步满足各类客户的更广泛的需求，促进公司实验室自动化业务的不断发展。
从长远看，公司仍将围绕生命数字化进行全方位布局，通过自主研发及战略合作等
方式，构建全谱系的技术和生态储备。公司未来将继续加强产品研发及生产，进一步加
强产品谱系的健全，覆盖满足多种需求的自主可控的生命科学与生物技术工具和平台，
满足各应用场景的客户。因此，新冠业务的减少并不会对公司战略方向产生影响。
公司与新冠相关业务的减少对公司产品结构及销售区域的影响如下：
（1）对产品结构的影响
公司产品可以分为仪器设备、试剂耗材及其他三大类，公司与疫情相关的产品主要
为自动化核酸提取设备及相关的试剂耗材。
单位：万元
产品名称
金额 占比 金额 占比
仪器设备 214,261.77 50.93% 148,404.86 38.08%
其中：疫情不相关 90,926.28 21.61% 61,323.90 15.73%
疫情相关 123,335.49 29.32% 87,080.96 22.35%
试剂耗材 183,162.78 43.54% 228,387.98 58.61%
其中：疫情不相关 95,956.55 22.81% 81,607.68 20.94%
疫情相关 87,206.23 20.73% 146,780.30 37.67%
服务及其他 23,263.36 5.53% 12,892.42 3.31%
其中：疫情不相关 21,042.20 5.00% 12,325.13 3.16%
疫情相关 2,221.16 0.53% 567.29 0.15%
合计 420,687.91 100.00% 389,685.26 100.00%
其中：疫情不相关 207,925.03 49.43% 155,256.71 39.83%
疫情相关 212,762.88 50.57% 234,428.55 60.17%
增加，主要原因 2022 年初市场对设备仍有一定需求以及 2021 年末的订单在 2022 年交付
并确认收入。
均单价下降，同时海外市场对疫情相关产品需求减少，因此与疫情相关的试剂耗材收入
较 2021 年下降 40.59%，占收入的比例从 2021 年的 37.67%下降至 2022 年的 20.73%。
规模较小，因此对整体产品结构变动影响不大。
综上，2022 年公司与疫情不相关的产品及服务收入总额及占比均同比上升，而由于
新冠疫情减缓，以及防疫政策、市场竞争情况的变化，导致试剂耗材收入占比下降；此
外，由于公司实验室自动化设备除可以用于新冠疫情外，仍能满足一般性实验室应用需
求，因此相关的实验室设备销售并未受到影响，收入占比较 2021 年有所提升。
（2）对销售区域的影响
单位：万元
地区
收入 占比 收入 占比
中国大陆及
港澳台地区
-疫情不相关 132,669.41 31.54% 105,064.84 26.96%
-疫情相关 137,319.74 32.64% 73,018.77 18.74%
亚太区 53,239.89 12.66% 55,472.08 14.24%
-疫情不相关 33,253.74 7.90% 27,747.78 7.12%
-疫情相关 19,986.15 4.75% 27,724.30 7.11%
欧非区 69,091.70 16.42% 114,814.98 29.46%
-疫情不相关 28,004.53 6.66% 19,017.34 4.88%
-疫情相关 41,087.18 9.77% 95,797.65 24.58%
美洲区 28,367.16 6.74% 41,314.59 10.60%
-疫情不相关 13,997.35 3.33% 3,426.75 0.88%
-疫情相关 14,369.81 3.42% 37,887.84 9.72%
总计 420,687.91 100.00% 389,685.26 100.00%
发展趋势不同以及各地防疫政策的差异，公司各销售区域与疫情相关收入较 2021 年相比
变化趋势也有所差异。
在中国大陆及港澳台地区方面，2022 年防疫需求较大，因此与疫情相关的销售收入
及收入占比均较 2021 年增加。在亚太区、欧非区及美洲区方面，2022 年对疫情相关产
品的需求有所减少，导致相关销售收入及收入占比均较 2021 年下降。
与此同时，由于公司海外营销网络逐步完善，公司产品获得更多客户认可，在上述
三个区域中，与疫情不相关的收入金额均较 2021 年有所提高，其中在美洲区，与疫情不
相关产品收入为 14,032.25 万元，同比增加 268.99%。
综上所述，新冠业务的减少不会影响公司的战略。因仪器设备中疫情相关收入较大，
新冠业务的减少短期内可能导致仪器设备收入占比下降。因海外区域仍有部分疫情相关
收入，若基因测序仪等常规业务增长幅度未能超过新冠业务的减少，将导致短期内公司
海外收入占比下降。
（1）基因测序仪业务的市场增长情况
基因测序仪境内市场规模预计在未来保持快速增长。根据 Markets and Markets 的报
告以及灼识咨询《全球及中国生命科学综合解决方案行业报告》的数据，在应用场景不
断拓宽，测序能力进一步加强的共同促进作用下，全球基因测序仪及耗材市场在过去数
年间保持了两位数的增长。另外，根据 Markets and Markets 的报告，随着应用场景的拓
宽，预计 2019-2025 年高通量测序耗材市场规模复合年均增长率将达到 21.5%，且相关测
序平台的市场规模的复合年均增长率可达 15.8%。
在境内基因测序市场，公司所属行业的主要中下游企业收入总体保持较快速度增长，
随着其现有基因测序相关业务的进一步发展，以及相关新业务与新应用领域的拓展，预
计其对上游仪器设备及试剂耗材的需求将继续扩大。详细请参见本题回复“二、（一）、
数超 470 台，国外新增装机总数超 130 台。
中小通量水平的设备，用以开拓样本量不多或者及时检测的应用场景，实现测序仪全系
列产品的完善布局。早于 NovaSeq™ X 系列产品的推出，华大智造已经分别在 2018 年和
DNBSEQ-T7 在同样产出 6T 的通量下，比 NovaSeq™ X 系列产品速度更快。而 DNBSEQ-
T10X4 的每个 run 的通量已经超 70Tb，远高于 NovaSeq™ X 系列产品，可以定制化支持
超高通量数据交付的国家基因组项目。在 2023 年 2 月的美国 AGBT 大会上，华大智造发
布了超高通量基因测序平台 DNBSEQ-T20X2，可以实现年通量高达 5 万例的高深度人
WGS 测序，同时测序成本降到百美元以下。
（2）实验室自动化业务的市场增长情况
实验室自动化市场规模增长较快且预计将在未来保持增长的态势，市场成长性好、
发展空间大。根据 BIS Research 的全球自动化移液系统市场报告，2022 年全球移液市场
规模 37.65 亿美元，其中生命科学及诊断相关的应用需求占总市场的 49%。2022-2031 年
的自动化移液市场年复合增长率约 7.35%，在生命科学及诊断相关的应用领域的年复合
增长率为 8.2%，其中基因测序诊断应用的临床渗透、蛋白及细胞研究的规模化开展，均
促进了自动化移液市场的增长。未来华大智造的实验室自动化业务将向更广泛的自动化
及检测领域发展，其可进入的市场范围及增量市场将进一步扩大。
可以面对各种非标准、非均一的复杂流程和体系，将智造的实验室自动化推向更广泛的
领域。未来，智造的实验室自动业务线将瞄准通用的实验室自动化技术，打造满足灵活
性、拓展性、高通量等系列通用工具，提供给终端客户满足“六化”的自动化方案。
（3）海外市场布局情况
公司自 2017 年起开始开拓海外市场，构建全球化业务网络。目前，公司已具备亚太、
欧盟、北美、俄罗斯及中亚地区等多个主要市场的准入资格，业务布局已遍布六大洲 90
多个国家和地区，且在多个国家和地区设立研发、生产基地及本土化销售团队和营销服
务团队。公司在美国设立研发中心，在拉脱维亚布局国外生产基地，同时在中国香港、
日本大阪、阿联酋迪拜、拉脱维亚里加和美国圣何塞等地设立办公室，通过中国香港、
日本、阿联酋、拉脱维亚和美国等地的子公司拓展海外市场业务，构建全球化业务网络。
随着公司海外专利摩擦得到逐步缓解，诉讼案件逐步完结，公司产品出海有望凭借产品
实力实现全球化商业放量。
（4）在手订单情况
截至 2023 年 5 月 15 日，公司在手订单金额（不含税）为 8.76 亿元（其中，疫情相
关产品的订单为 0.39 亿元），去年同期的在手订单金额为 8.20 亿元（其中，疫情相关产
品的订单为 3.5 亿元）
，因此，公司目前在手订单较为充裕，在手订单金额已恢复至去年
同期水平。
综上，虽然 2022 年及 2023 年第一季度公司常规业务收入均实现不同程度增长，但
随着新冠检测的需求有所下降，相应的公司与抗击新冠疫情相关的产品销量及收入可能
有所下降，短期内公司业绩可能会存在一定波动，公司已在年度报告“第三节 之 四、
（四）经营风险及（五）财务风险”中进行相关风险提示。
公司所处行业仍然维持增长趋势，此外，公司全球布局逐步完善，并持续加大研发
投入，不断提升常规产品的竞争力，推出新产品以满足客户不同场景下的不同需求，预
计公司在消除新冠业务收入下降的影响后，能够扭转收入下滑的情况。
三、中介机构核查程序及结论
（一）核查程序
持续督导机构执行了以下核查程序：
内容；
业及可比公司变动情况；
核心竞争力情况；
响。
（二）核查结论
经核查，持续督导机构认为，公司上市后业绩下滑主要是受到产品结构变化的影响，
公司毛利率较高的实验室自动化业务收入及毛利率下降因市场需求及市场竞争环境的变
化而下降，导致公司整体业绩下滑。公司所处行业在未来几年内的增长预期以及核心竞
争力未有发生重大不利变化。新冠业务减少对公司 2022 年的产品结构及销售区域产生不
同程度的影响，但并不会影响的公司战略方向。公司所处细分行业的基本趋势未有发生
重大不利变化，且公司持续加大对研发及海外布局的投入。
受疫情影响短期内公司业绩可能会存在一定波动，公司已在年度报告“第三节 之
四、（四）经营风险及（五）财务风险”中进行相关风险提示。
（以下无正文）
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于深圳华大智造科技股份有限公司
保荐代表人：
肖少春 路明
中信证券股份有限公司
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