股票代码：601139 股票简称：深圳燃气
深圳市燃气集团股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券预案（修订稿）
二〇二三年二月
公司声明
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
由公司自行负责；因本次向不特定对象发行可转换公司债券引致的投资风险由投
资者自行负责。
任何与之相反的声明均属不实陈述。
其他专业顾问。
司债券相关事项的实质性判断、确认或批准，本预案所述本次向不特定对象发行
可转换公司债券相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或注册。
一、本次发行符合《上市公司证券发行注册管理办法》向不特定对象发行证券条
释义
在本预案中，除非上下文另有所指，下列简称具有如下含义：
一、各方主体
公司、深圳燃气、发行人 指 深圳市燃气集团股份有限公司
证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
二、其他简称
本次发行、本次可转债 指 本次向不特定对象发行可转换公司债券
A股 指 每股面值 1.00 元人民币之普通股
依法发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的
可转换公司债券、可转债 指
公司债券
《深圳市燃气集团股份有限公司向不特定对象发行可转换
预案、本预案 指
公司债券预案》
《公司章程》 指 《深圳市燃气集团股份有限公司章程》
股东大会 指 公司股东大会
董事会 指 公司董事会
监事会 指 公司监事会
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《深圳市燃气集团股份有限公司向不特定对象发行可转换
《债券持有人会议规则》 指
公司债券持有人会议规则》
元、万元 指 人民币元、万元
报告期、报告期内、最近三
指 2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年度 1-9 月
年一期
报告期各期末 指
日和 2022 年 9 月 30 日
报告期末 指 2022 年 9 月 30 日
本报告中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异是由
四舍五入造成的。
重要内容提示：
? 本次向不特定对象发行证券名称及方式：向不特定对象发行总额不超过
人民币 30 亿元（含 30 亿元）A 股可转换公司债券。具体发行规模提请公司股东
大会授权公司董事会在上述额度范围内确定。
? 关联方是否参与本次向不特定对象发行：本次向不特定对象发行 A 股可
转换公司债券全额向公司原 A 股股东实行优先配售，原 A 股股东有权放弃配售
权。向原 A 股股东优先配售的具体金额、数量提请公司股东大会授权公司董事
会在发行前根据市场情况确定，并在本次发行的可转债发行公告中予以披露。
一、本次发行符合《上市公司证券发行注册管理办法》向不特定对象发行
证券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》及《上市公司证
券发行注册管理办法》等法律、法规和规范性文件的有关规定，经公司董事会对
公司的实际情况与上述法律、法规和规范性文件的规定逐项自查后，认为公司各
项条件满足现行法律法规和规范性文件中关于向不特定对象发行可转债的有关
规定，具备向不特定对象发行可转债的条件。
二、本次发行概况
（一）本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转
债及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所上市。
（二）发行规模
根据相关法律法规的规定及规范性文件的要求，并结合公司财务状况和投资
计划，本次发行的可转债募集资金总额不超过人民币 30 亿元（含 30 亿元），具
体募集资金数额提请公司股东大会授权公司董事会在上述额度范围内确定。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转换公司债券每张面值为 100 元人民币，按面值发行。
（四）存续期限
根据有关规定和可转债募集资金拟投资项目的实施进度安排，结合本次可转
债的发行规模及公司未来的经营和财务等情况，本次发行的可转债的期限为自发
行之日起 6 年。
（五）债券利率
本次发行的可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，提
请公司股东大会授权公司董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情
况与保荐机构及主承销商协商确定。
（六）还本付息的期限和方式
本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可
转换公司债券本金和最后一年利息。
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转换公司债券持有人按持有的
可转换公司债券票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或
“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；
i：可转换公司债券的当年票面利率。
（1）本次可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行
首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次可转债发行首日起每满一年的当日。如
该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相
邻的两个付息日之间为一个计息年度。
转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规及
上海证券交易所的规定确定。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）转换成股票的可转债不享受当年度及以后计息年度的利
息。
（4）本次可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由可转换公司
债券持有人承担。
（七）转股期限
本次发行的可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日
起至可转债到期日止。
（八）转股价格的确定及其调整
本次发行的可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日
公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的
情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）
和前一个交易日公司股票交易均价，具体初始转股价格提请公司股东大会授权公
司董事会在发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构及主承销商协商确定。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量。
前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该日公
司股票交易总量。
在本次发行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次发行的可转债转股而增加的股本和实施股权激励计划而增加的股本）、配
股以及派发现金股利等情况，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后
两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，A
为增发新股价或配股价，k 为增发新股或配股率，D 为每股派送现金股利。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登公告，并于公告中载明转股
价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行
的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人
的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债
权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及
充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股
价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监管部门的相关
规定来制订。
（九）转股价格向下修正条款
在可转债存续期内，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交
易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修
正方案并提交股东大会审议表决，该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分
之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券
的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易
日公司股票交易均价和前一交易日的公司股票交易均价。同时，修正后的转股价
格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披
露媒体上刊登公告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间。从股权登记日
后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正后的转
股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转
股申请应按修正后的转股价格执行。
（十）转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法
本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量 Q 的
计算方式为 Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：
V：指可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；
P：指申请转股当日有效的转股价格。
可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换一股
的可转换公司债券部分，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在转股
日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的债券余额及该余额所
对应的当期应计利息。
（十一）赎回条款
在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转换
公司债券，具体赎回价格由公司股东大会授权公司董事会根据发行时市场情况与
保荐机构及主承销商协商确定。
在本次可转债转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交
易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）时，公司有权按照本
次可转换公司债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的本次可
转换公司债券。本次可转债的赎回期与转股期相同，即发行结束之日满六个月后
的第一个交易日起至本次可转债到期日止。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次可转换公司债券持有人持有的本次可转换公司债券票面总金额；
i：指本次可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个计息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
此外，当本次可转债未转股余额不足人民币 3,000 万元时，公司董事会（或
由董事会授权的人士）有权决定以面值加当期应计利息的价格赎回全部未转股的
本次可转债。
（十二）回售条款
在本可转债最后两个计息年度内，如果公司股票在任何连续三十个交易日的
收盘价格低于当期转股价的 70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转
换公司债券全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股（不
包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本和实施股权激励计划而增
加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后的交
易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，
则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。
在最后两个计息年度内，可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足
后，可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债
券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应
再行使回售权。可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。
若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明
书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定可被视作改变募
集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人
享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权将其持有的全部或部分可转换
公司债券按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件
满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期
内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
（十三）转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的
权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公
司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十四）发行方式及发行对象
本次可转债的具体发行方式由公司股东大会授权公司董事会与保荐机构及
主承销商协商确定。本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公
司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投
资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
（十五）向原股东配售的安排
本次发行的可转债全额向公司原 A 股股东实行优先配售，原 A 股股东有权
放弃配售权。向原 A 股股东优先配售的具体金额、数量提请公司股东大会授权
公司董事会在发行前根据市场情况确定，并在本次发行的可转债发行公告中予以
披露。
原 A 股股东放弃优先配售后的部分采用网下对机构投资者发售及/或通过上
海证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由主承销商包销。
具体发行方式由公司股东大会授权公司董事会与保荐机构及主承销商在发行前
协商确定。
（十六）债券持有人会议相关事项
（1）依照其所持有的本次可转换公司债券数额享有约定利息；
（2）根据募集说明书约定的条件将所持有的本次可转换公司债券转为公司
股票；
（3）根据募集说明书约定的条件行使回售权；
（4）依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的
本次可转换公司债券；
（5）依照法律、公司章程的规定获得有关信息；
（6）按募集说明书约定的期限和方式要求公司偿付本次可转换公司债券本
息；
（7）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会
议并行使表决权；
（8）法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
（1）遵守公司本次发行可转债条款的相关规定；
（2）依其所认购的本次可转换公司债券数额缴纳认购资金；
（3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；
（4）除法律、法规规定及募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿付本
次可转换公司债券的本金和利息；
（5）法律、行政法规及公司章程规定应当由本次可转换公司债券持有人承
担的其他义务。
会议
（1）公司拟变更本次可转债募集说明书约定；
（2）公司不能按期支付本次可转换公司债券本息；
（3）公司发生减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及
股东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产；
（4）拟变更、解聘可转换公司债券受托管理人或修改债券受托管理协议的
主要内容；
（5）公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确
定性，需要依法采取行动的；
（6）公司提出债务重组方案的；
（7）保证人或者担保物发生重大变化（如有）；
（8）公司董事会书面提议召开债券持有人会议；
（9）单独或合计持有本次可转换公司债券 10%以上未偿还债券面值的持有
人书面提议召开债券持有人会议；
（10）在法律规定许可的范围内修改《债券持有人会议规则》；
（11）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
（12）根据法律、法规、中国证监会、上海证券交易所及《债券持有人会议
规则》的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
（1）公司董事会；
（2）单独或合计持有本次可转换公司债券 10%以上未偿还债券面值总额的
持有人；
（3）本次可转债受托管理人；
（4）法律、法规、中国证监会、上海证券交易所规定的其他机构或人士。
公司将在募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会
议的权利、程序和决议生效条件。
（十七）违约责任及争议解决机制
（1）在本期可转债到期、赎回（如适用）或回售（如适用）时，公司未能
偿付到期应付本金和/或利息；
（2）在本期可转债存续期间，根据公司其他债券发行文件的约定，公司未
能偿付该等债券到期或被宣布到期应付的本金和/或利息；
（3）公司不履行或违反受托管理协议项下的任何承诺或义务（第 1 项所述
违约情形除外）且将对公司履行本期可转债的还本付息产生重大不利影响，在经
债券受托管理人书面通知，或经单独或合计持有本次可转换公司债券未偿还债券
面值总额 10%以上的债券持有人书面通知，该违约在上述通知所要求的合理期限
内仍未予纠正；
（4）公司在其资产、财产或股份上设定担保以致对公司就本期可转债的还
本付息能力产生实质不利影响，或出售其重大资产等情形以致对公司就本期可转
债的还本付息能力产生重大实质性不利影响；
（5）在债券存续期间内，公司发生解散、注销、被吊销营业执照、停业、
清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的法律程序；
（6）任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、
立法或司法机构或权力部门的指令、法令或命令，或上述规定的解释的变更导致
公司在受托管理协议或本期可转债项下义务的履行变得不合法；
（7）在债券存续期间，公司发生其他对本期可转债的按期兑付产生重大不
利影响的情形。
公司承诺按照本次发行债券募集说明书约定的还本付息安排向债券持有人
支付本次发行债券利息及兑付本次发行债券本金，若公司不能按时支付本次发行
债券利息或本次发行债券到期不能兑付本金，对于逾期未付的利息或本金，公司
将根据逾期天数按债券票面利率向债券持有人支付逾期利息，按照该未付利息对
应本次发行债券的票面利率另计利息（单利）；偿还本金发生逾期的，逾期未付
的本金金额自本金支付日起，按照该未付本金对应本次发行债券的票面利率计算
利息（单利）。
当公司未按时支付本次发行债券的本金、利息和/或逾期利息，或发生其他
违约情况时，债券持有人有权直接依法向公司进行追索。债券受托管理人将依据
《受托管理协议》在必要时根据债券持有人会议的授权，参与整顿、和解、重组
或者破产的法律程序。
本债券发行适用中国法律并依其解释。
本债券发行和存续期间所产生的争议，首先应在争议各方之间协商解决；协
商不成的，争议各方有权按照《受托管理协议》
《债券持有人会议规则》等规定，
向深圳国际仲裁院提起仲裁。
当产生任何争议及该等争议正在按前条约定进行解决时，除争议事项外，各
方有权继续行使受托管理协议项下的其他权利，并应履行其他义务。
（十八）本次募集资金用途
本次发行的可转债募集资金总额（含发行费用）不超过人民币 30 亿元（含
单位：万元
拟投入募集资
序号 项目名称 投资总额
金额
合计 303,122.56 300,000.00
如果本次实际募集资金净额少于拟投入募集资金额，不足部分公司将自筹解
决。在募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况以
自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。如
果本次实际募集资金大于上述投资项目的资金需求，公司将按照经营需要及相关
管理制度，将多余资金用于补充流动资金。
在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会（或董事会授权的人士）可
根据项目的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目的具体金额进
行适当调整。
（十九）担保事项
本次向不特定对象发行的可转债不提供担保。
（二十）募集资金存管
公司已经制定《深圳市燃气集团股份有限公司募集资金管理办法》。本次发
行的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在发行前由
公司董事会确定。
（二十一）本次发行方案的有效期
本次向不特定对象发行可转债方案的有效期为公司股东大会审议通过本次
发行方案之日起十二个月。本次可转债发行方案须经上海证券交易所审核并经中
国证监会注册后方可实施。
（二十二）本次可转债的受托管理情况
公司（以下简称“国信证券”）作为本次可转债的受托管理人，并同意接受国信
证券的监督。国信证券接受全体债券持有人的委托，行使受托管理职责；
部门规章、行政规范性文件与自律规则的规定以及募集说明书、
《受托管理协议》
及《债券持有人会议规则》的约定，行使权利和履行义务，维护债券持有人合法
权益；
（二十三）公司持股 5%以上股东、董事、监事及高级管理人员本次可转债
的认购安排及承诺
公司持股 5%以上股东、控股股东、实际控制人深圳市人民政府国有资产监
督管理委员会将视情况参与本次可转债的发行认购，并承诺若参与本次发行认
购，在认购前后六个月内不减持公司股票及认购的本次可转换公司债券。具体承
诺如下：
“1、若本单位在本次可转换公司债券发行首日（募集说明书公告日）起前
六个月存在减持公司股票的情形，本单位承诺将不参与本次可转换公司债券的发
行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转换公司债券的发行认购。
法律法规对短线交易的要求，自本次可转换公司债券发行首日（募集说明书公告
日）起至本次可转换公司债券发行完成后六个月内不减持公司股票及认购的本次
可转换公司债券。
述承诺直接或间接减持公司股票或可转换公司债券的，因此所得收益全部归公司
所有。”
公司其他持股 5%以上股东香港中华煤气投资有限公司、港华投资有限公司、
资本集团、南方希望实业有限公司将视情况参与本次可转债的发行认购，并承诺
若参与本次发行认购，在认购前后六个月内不减持公司股票及认购的本次可转换
公司债券。具体承诺如下：
“1、若本公司在本次可转换公司债券发行首日（募集说明书公告日）起前
六个月存在减持公司股票的情形，本公司承诺将不参与本次可转换公司债券的发
行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转换公司债券的发行认购。
法律法规对短线交易的要求，自本次可转换公司债券发行首日（募集说明书公告
日）起至本次可转换公司债券发行完成后六个月内不减持公司股票及认购的本次
可转换公司债券。
述承诺直接或间接减持公司股票或可转换公司债券的，因此所得收益全部归公司
所有，并依法承担由此产生的法律责任。”
公司非独立董事、监事、高级管理人员将视情况参与本次可转债的发行认购，
并承诺若参与本次发行认购，在认购前后六个月内不减持公司股票及认购的本次
可转换公司债券。具体承诺如下：
“1、若本人在本次可转换公司债券发行首日（募集说明书公告日）起前六
个月存在减持公司股票的情形，本人承诺将不参与本次可转换公司债券的发行认
购，亦不会委托其他主体参与本次可转换公司债券的发行认购。
法规对短线交易的要求，自本次可转换公司债券发行首日（募集说明书公告日）
起至本次可转换公司债券发行完成后六个月内不减持公司股票及认购的本次可
转换公司债券。
依法承担由此产生的法律责任。
偶、父母、子女违反上述承诺直接或间接减持公司股票或可转换公司债券的，因
此所得收益全部归公司所有，并依法承担由此产生的法律责任。”
公司独立董事将不参与认购本次可转换公司债券。具体承诺如下：
“1、本人承诺本人及本人之配偶、父母、子女不参与本次可转换公司债券
的发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转换公司债券的发行认购。
偶、父母、子女违反上述承诺，将依法承担由此产生的法律责任；若给发行人和
其他投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。”
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
公司 2019 年度及 2020 年度财务会计报告均已经毕马威华振会计师事务所
（特殊普通合伙）审计，2021 年度财务会计报告已经普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了毕马威华振审字第 2001953 号、毕马威
华振审字第 2103477 号、普华永道中天审字（2022）第 10150 号标准无保留意见
的审计报告，公司 2022 年 1-9 月财务数据未经审计。
（一）最近三年一期财务报表
单位：元
项目 2022 年 9 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 3,285,468,407.10 3,184,268,511.86 3,891,150,400.05 2,971,987,951.55
交易性金融资
产
应收票据 1,181,625,002.55 600,698,469.63 39,812,645.01 40,839,222.70
应收账款 3,571,642,951.41 2,825,167,870.22 782,446,828.13 669,959,287.18
应收款项融资 593,657,453.94 66,859,557.66 - -
预付款项 1,503,708,220.94 573,438,094.18 377,554,296.49 185,174,600.70
其他应收款 138,024,008.49 223,757,526.52 134,547,390.45 189,765,693.98
存货 1,954,932,969.32 1,396,108,353.67 354,583,992.41 466,099,078.53
合同资产 57,593,277.57 52,202,225.59 112,955,127.65 -
其他流动资产 233,204,125.59 279,458,030.86 188,199,510.22 155,213,708.54
流动资产合计 12,529,856,416.91 9,243,981,475.48 5,971,409,301.29 5,096,329,839.12
非流动资产：
长期应收款 112,437.80 - - -
长期股权投资 327,368,068.88 323,952,256.89 303,767,617.20 313,316,990.21
其他权益工具
投资
固定资产 14,014,606,536.89 13,691,031,964.82 12,356,593,191.55 11,677,244,631.28
在建工程 3,595,705,909.82 2,632,654,103.36 1,847,942,796.14 1,738,919,995.76
使用权资产 104,637,795.95 431,128,315.53 - -
无形资产 2,272,785,229.02 2,393,469,217.38 1,303,526,450.90 1,201,875,346.12
商誉 3,382,354,585.68 2,728,931,062.44 1,591,579,529.50 1,175,547,837.24
长期待摊费用 346,783,811.47 352,361,292.94 208,833,044.87 187,780,598.97
递延所得税资
产
其他非流动资
产
非流动资产合
计
资产总计 38,971,267,847.35 34,096,211,723.46 25,514,236,010.61 23,215,754,677.81
项目 2022 年 9 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
流动负债：
短期借款 4,469,434,538.84 1,977,680,401.90 1,156,808,552.67 2,392,303,400.29
应付票据 93,866,178.38 92,645,153.25 - -
应付账款 4,358,947,859.79 3,900,359,475.41 2,253,411,325.11 2,089,694,923.28
预收款项 - - - 1,594,247,405.51
合同负债 2,632,970,014.93 2,042,731,478.20 1,952,407,616.85 -
应付职工薪酬 620,698,128.87 631,285,727.90 764,285,586.97 592,763,812.24
应交税费 196,269,028.95 211,981,614.32 255,960,489.78 120,844,801.70
其他应付款 1,805,703,356.99 1,720,388,359.51 863,206,298.72 717,995,919.07
一年内到期的
非流动负债
其他流动负债 6,034,312,392.42 5,553,176,415.79 2,299,146,457.26 1,005,389,524.22
流动负债合计 22,251,764,666.06 16,381,595,080.63 10,195,399,462.81 8,522,639,786.31
非流动负债：
长期借款 755,314,544.71 272,468,830.95 141,756,196.66 47,700,000.00
应付债券 - 1,820,000,000.00 1,963,840,000.00 2,599,003,510.45
租赁负债 96,827,813.01 614,060,985.48 - -
长期应付款 53,716,944.03 60,476,123.50 - -
递延收益 410,851,765.58 406,749,989.94 375,538,394.68 275,822,712.24
递延所得税负
债
非流动负债合
计
负债合计 24,016,347,604.58 20,028,542,215.00 13,062,085,664.44 11,649,952,746.34
股东权益：
股本 2,876,730,494.00 2,876,730,494.00 2,876,730,494.00 2,876,767,544.00
资本公积 1,919,532,086.27 1,934,547,909.67 1,991,831,910.71 2,026,114,157.25
减：库存股 - - - 28,168,455.13
其他综合收益 1,009,782,400.17 1,009,782,400.17 1,146,947,287.44 1,145,655,287.44
专项储备 848,439.24 848,439.24 12,568,291.43 12,281,833.48
盈余公积 865,099,333.57 865,099,333.57 744,237,012.15 666,047,806.57
未分配利润 6,077,437,853.73 5,675,638,887.48 5,046,655,840.87 4,321,256,253.43
归属于母公司
股东权益合计
少数股东权益 2,205,489,635.79 1,705,022,044.33 633,179,509.57 545,847,504.43
股东权益合计 14,954,920,242.77 14,067,669,508.46 12,452,150,346.17 11,565,801,931.47
负债和股东权
益总计
单位：元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、营业总收入 22,544,352,729.71 21,414,734,213.10 15,014,814,569.43 14,025,273,714.19
其中：营业收入 22,544,352,729.71 21,414,734,213.10 15,014,814,569.43 14,025,273,714.19
二、营业总成本 21,450,706,894.41 19,560,876,443.99 13,431,580,658.71 12,817,446,211.31
其中：营业成本 19,214,681,383.15 17,178,416,763.29 11,144,298,435.68 11,006,642,939.26
税金及附加 53,717,528.94 82,882,797.86 71,144,232.56 85,960,483.68
销售费用 1,131,526,835.67 1,473,403,533.12 1,524,664,478.97 1,092,307,483.20
管理费用 304,134,379.44 274,291,624.84 257,901,015.17 219,218,194.23
研发费用 438,770,940.63 382,099,527.31 241,743,115.06 232,189,887.13
财务费用 307,875,826.58 169,782,197.57 191,829,381.27 181,127,223.81
其中：利息费用 340,856,698.26 224,720,491.55 233,399,744.42 188,367,413.62
利息收入 94,095,275.16 51,828,613.50 48,659,845.43 25,191,785.30
加：其他收益 79,855,828.51 55,528,935.42 49,250,734.49 31,835,262.37
投资收益（损失以
“－”号填列）
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
公允价值变动收益（损
- - 2,070,892.99 290,295.94
失以“－”号填列）
信用减值损失（损失以
-24,007,874.86 -74,972,478.90 -104,342,186.52 -2,269,087.99
“－”号填列）
资产减值损失（损失以
“－”号填列）
资产处置收益（损失以
-775,044.98 3,894,957.62 54,751,133.89 -600,107.37
“－”号填列）
三、营业利润（亏损以
“－”号填列）
加：营业外收入 10,913,603.17 29,555,790.61 30,400,359.77 13,573,626.58
减：营业外支出 4,732,577.17 42,686,222.52 8,784,001.33 17,736,763.68
四、利润总额（亏损总
额以“－”号填列）
减：所得税费用 236,130,375.23 293,589,393.40 301,947,769.62 215,237,828.82
五、净利润（净亏损以
“－”号填列）
（一）按经营持续性分
类
亏损以“－”号填列）
- - - -
亏损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分
类
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
净利润（净亏损以“－”
号填列）
损以“－”号填列）
六、其他综合收益的税
- -137,164,887.27 1,292,000.00 13,504,122.27
后净额
（一）归属于母公司股
东的其他综合收益的税 - -137,164,887.27 1,292,000.00 13,504,122.27
后总额
（二）归属于少数股东
的其他综合收益税后总 - - - -
额
七、综合收益总额 1,109,852,216.72 1,403,261,328.06 1,383,326,166.14 1,122,752,994.27
（一）归属于母公司股
东的综合收益总额
（二）归属于少数股东
的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元
/股）
（二）稀释每股收益（元
/股）
单位：元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务收到
的现金
收到的税费返还 - 10,628,946.01 - -
收到其他与经营活动有关
的现金
经营活动现金流入小计 24,252,686,288.96 23,472,668,815.89 17,131,273,664.05 15,705,657,468.45
购买商品、接受劳务支付
的现金
支付给职工以及为职工支
付的现金
支付的各项税费 705,734,510.07 603,556,988.00 624,276,273.83 635,288,333.87
支付其他与经营活动有关
的现金
经营活动现金流出小计 24,288,877,874.44 22,135,193,940.44 14,103,634,453.62 13,260,211,673.29
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
经营活动产生的现金流量
-36,191,585.48 1,337,474,875.45 3,027,639,210.43 2,445,445,795.16
净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金 - 600,000.00 - -
取得投资收益收到的现金 168,558,858.89 176,289,392.31 157,028,103.62 133,227,427.41
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现 2,276,971.47 72,212,977.25 120,713,364.70 2,287,901.35
金净额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流入小计 283,813,069.36 464,632,481.93 1,511,716,166.44 1,191,899,608.77
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现 1,209,135,941.01 2,253,475,097.57 978,407,962.15 988,230,032.93
金
投资支付的现金 82,793,240.00 52,326,063.32 291,419.70 36,399,880.00
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
- 87,000,000.00 896,927,400.00 1,328,528,500.00
的现金
投资活动现金流出小计 1,970,301,678.38 4,494,653,612.07 2,321,980,109.01 3,441,153,068.51
投资活动产生的现金流量
-1,686,488,609.02 -4,030,021,130.14 -810,263,942.57 -2,249,253,459.74
净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金 300,669,910.00 52,922,499.70 29,400,000.00 4,000,000.00
其中：子公司吸收少数股
东投资收到的现金
取得借款收到的现金 4,654,768,583.45 3,007,083,264.34 913,662,131.43 3,724,112,970.14
发行债券收到的现金 - - - 1,000,000,000.00
收到其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流入小计 10,455,438,493.45 10,560,005,764.04 2,943,062,131.43 4,728,112,970.14
偿还债务支付的现金 6,746,528,926.02 7,442,163,427.62 3,401,125,787.78 4,218,317,795.59
分配股利、利润或偿付利
息支付的现金
其中：子公司支付给少数
- 68,066,599.98 30,583,999.55 8,916,206.64
股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流出小计 8,610,479,228.35 8,780,297,068.72 4,244,489,653.56 4,888,673,221.79
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
筹资活动产生的现金流量
净额
四、汇率变动对现金及现
-21,079,175.36 -4,938,000.54 -5,269,094.93 896,532.81
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
增加额
加：期初现金及现金等价
物余额
六、期末现金及现金等价
物余额
单位：元
项目 2022 年 9 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 1,583,717,654.09 1,586,661,493.14 1,919,676,590.98 1,603,929,968.89
应收票据 72,515,769.09 1,493,800.24 - -
应收账款 523,919,785.80 341,478,831.57 394,629,069.36 396,532,795.08
预付款项 153,993,123.50 42,116,549.75 35,155,446.60 11,290,926.80
其他应收款 3,207,876,866.80 2,351,059,859.84 3,262,526,727.34 3,756,371,136.60
存货 126,182,913.56 135,169,606.07 59,708,553.99 59,808,976.89
合同资产 - - 48,142,983.68 -
其他流动资产 90,746,702.86 116,304,986.57 130,617,663.73 64,678,499.67
流动资产合计 5,758,952,815.70 4,574,285,127.18 5,850,457,035.68 5,892,612,303.93
非流动资产：
长期股权投资 11,157,396,236.74 10,330,382,844.80 5,666,237,510.46 3,964,455,910.46
其他权益工具
投资
固定资产 5,307,728,679.93 5,394,343,054.79 5,378,780,916.07 5,594,388,209.55
在建工程 1,546,648,453.60 1,178,466,781.49 683,687,193.96 492,489,925.93
使用权资产 9,100,938.01 14,532,856.71 - -
无形资产 393,233,700.68 435,661,337.88 422,596,844.75 476,997,246.71
商誉 16,721,409.21 16,721,409.21 16,721,409.21 16,721,409.21
长期待摊费用 248,396,620.21 257,742,629.45 119,003,399.76 91,800,625.87
递延所得税资
- - 12,293,016.10 8,108,426.14
产
其他非流动资
产
非流动资产合
计
资产总计 25,956,394,060.37 23,707,412,469.43 19,841,557,597.69 18,231,294,119.44
流动负债：
项目 2022 年 9 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
短期借款 1,406,515,769.09 230,000,000.00 701,374,018.45 1,734,374,018.45
应付账款 1,150,472,248.42 1,229,945,998.96 917,700,495.82 825,312,139.63
预收款项 - - - 486,136,697.31
合同负债 1,005,550,093.40 713,440,343.21 848,662,959.02 -
应付职工薪酬 420,925,805.25 437,624,576.71 570,555,529.18 408,726,242.08
应交税费 22,808,476.04 20,577,678.93 59,753,701.07 26,349,099.90
其他应付款 3,534,209,456.59 2,999,739,599.89 1,370,488,790.89 769,243,047.38
一年内到期的
非流动负债
其他流动负债 5,647,550,728.46 5,115,818,451.44 2,114,995,171.54 1,005,389,524.22
流动负债合计 15,047,469,910.58 10,815,281,328.19 7,218,694,176.42 5,255,530,768.97
非流动负债：
应付债券 - 1,820,000,000.00 1,963,840,000.00 2,599,003,510.45
租赁负债 9,227,584.18 7,058,103.21 - -
递延收益 202,116,981.03 213,771,680.12 223,663,951.86 238,198,558.95
递延所得税负
债
非流动负债合
计
负债合计 15,412,870,021.63 13,010,166,657.36 9,610,509,890.56 8,297,150,625.86
股东权益：
股本 2,876,730,494.00 2,876,730,494.00 2,876,730,494.00 2,876,767,544.00
资本公积 2,107,977,811.23 2,107,977,811.23 2,107,977,811.23 2,104,577,569.69
减：库存股 - - - 28,168,455.13
其他综合收益 1,007,536,512.90 1,007,536,512.90 1,145,840,437.90 1,144,548,437.90
专项储备 271,060.92 271,060.92 271,060.92 271,060.92
盈余公积 865,099,333.57 865,099,333.57 744,237,012.15 666,047,806.57
未分配利润 3,685,908,826.12 3,839,630,599.45 3,355,990,890.93 3,170,099,529.63
归属于母公司
股东权益合计
股东权益合计 10,543,524,038.74 10,697,245,812.07 10,231,047,707.13 9,934,143,493.58
负债和股东权
益总计
单位：元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、营业总收入 7,301,268,830.89 9,027,313,580.00 7,348,208,776.51 7,180,268,031.87
其中：营业收入 7,301,268,830.89 9,027,313,580.00 7,348,208,776.51 7,180,268,031.87
二、营业总成本 7,303,693,124.68 8,177,181,372.60 6,624,045,901.90 6,375,836,592.96
其中：营业成本 6,191,900,665.81 6,820,357,220.37 5,100,468,100.45 5,207,548,115.24
税金及附加 15,794,160.66 33,260,614.51 36,917,750.80 61,764,921.68
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
销售费用 570,883,724.27 729,384,073.76 931,201,043.22 592,014,975.18
管理费用 151,556,927.41 185,567,962.87 222,365,296.65 200,766,549.98
研发费用 224,912,731.58 307,032,687.11 241,743,115.06 231,529,509.77
财务费用 148,644,914.95 101,578,813.98 91,350,595.72 82,212,521.11
其中：利息费用 208,368,551.54 217,497,663.73 217,424,798.54 191,951,481.52
利息收入 74,201,669.64 120,229,508.58 131,990,015.58 114,074,247.79
加：其他收益 14,192,508.16 32,574,943.71 38,858,693.95 26,385,897.15
投资收益（损失以“－”号
填列）
其中：对联营企业和合营企
-6,973,941.81 -5,020,193.60 -417,640.00 17,855.42
业的投资收益
信用减值损失（损失以
-88,011.11 -23,626,789.60 -92,342,406.24 337,943.42
“－”号填列）
资产减值损失（损失以
- -19,528,338.08 -4,957,720.72 -15,824,700.00
“－”号填列）
资产处置收益（损失以
- 421,814.07 36,016,053.48 -
“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”
号填列）
加：营业外收入 5,250,940.92 23,990,868.86 24,599,043.80 6,058,905.62
减：营业外支出 1,373,628.21 30,470,252.37 1,276,563.01 5,826,750.92
四、利润总额（亏损总额以
“－”号填列）
减：所得税费用 2,733,796.32 88,828,110.24 99,628,383.69 111,944,079.58
五、净利润（净亏损以“－”
号填列）
六、其他综合收益 - -138,303,925.00 1,292,000.00 13,345,000.00
七、综合收益总额 306,555,105.71 1,070,319,289.18 783,184,055.80 809,056,755.56
单位：元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、经营活动产生的现
金流量：
销售商品、提供劳务收
到的现金
收到其他与经营活动有
关的现金
经营活动现金流入小计 8,309,697,074.72 10,430,101,105.17 9,890,804,097.37 8,161,156,627.53
购买商品、接受劳务支
付的现金
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
支付给职工以及为职工
支付的现金
支付的各项税费 205,801,196.12 333,495,221.55 263,121,277.82 396,435,227.94
支付其他与经营活动有
关的现金
经营活动现金流出小计 7,652,926,651.50 9,247,198,058.47 6,997,510,271.73 8,100,513,414.26
经营活动产生的现金流
量净额
二、投资活动产生的现
金流量：
取得投资收益收到的现
金
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产收回 305,265.47 44,795,796.47 78,040,883.94 637,888.86
的现金净额
处置子公司及其他营业
- 45,061,201.00 - -
单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有
- - - -
关的现金
投资活动现金流入小计 262,461,166.30 523,498,208.56 234,918,987.55 132,065,316.27
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支付 484,067,282.28 1,057,344,206.88 379,522,868.11 381,705,020.45
的现金
投资支付的现金 1,420,537,337.75 3,435,387,641.54 1,690,299,360.00 24,500,000.00
支付其他与投资活动有
- - 291,419.69 11,899,880.00
关的现金
投资活动现金流出小计 1,904,604,620.03 4,492,731,848.42 2,070,113,647.80 418,104,900.45
投资活动产生的现金流
-1,642,143,453.73 -3,969,233,639.86 -1,835,194,660.25 -286,039,584.18
量净额
三、筹资活动产生的现
金流量：
取得借款收到的现金 1,334,000,000.00 390,000,000.00 1,000,000,000.00 2,399,000,000.00
发行债券收到的现金 - 7,500,000,000.00 - 1,000,000,000.00
收到其他与筹资活动有
关的现金
筹资活动现金流入小计 6,834,000,000.00 9,350,110,085.56 3,000,000,000.00 3,399,000,000.00
偿还债务支付的现金 230,000,000.00 6,060,327,018.45 3,033,000,000.00 2,870,047,000.00
分配股利、利润或偿付
利息支付的现金
支付其他与筹资活动有
关的现金
筹资活动现金流出小计 5,851,598,785.39 6,896,788,703.90 3,742,264,373.20 3,501,649,366.11
筹资活动产生的现金流 982,401,214.61 2,453,321,381.66 -742,264,373.20 -102,649,366.11
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
量净额
四、汇率变动对现金及
现金等价物的影响
五、现金及现金等价物
-2,943,839.05 -333,015,097.84 315,746,622.09 -327,637,301.23
净增加额
加：期初现金及现金等
价物余额
六、期末现金及现金等
价物余额
（二）报告期内合并报表范围变化
序号 合并报表范围变化 变化原因
新增 7 家
减少 4 家
序号 合并报表范围变化 变化原因
新增 25 家
深圳市深燃鲲鹏私募基金股权投资管理有限公司
（曾用名：深圳市鲲鹏建信股权投资管理有限公司）
顺平深燃天然气有限公司（曾用名：顺平县聚正天
然气有限责任公司）
涟水深燃新星旺燃气有限公司（曾用名：涟水中油
昆仑新星旺燃气有限公司）
减少 6 家
序号 合并报表范围变化 变化原因
新增 13 家
东莞深燃天然气热电有限公司（曾用名：深南电
（东莞）唯美电力有限公司）
九江湖口深燃天然气有限公司（曾用名：润发燃
气集团有限公司）
抚州深燃天然气有限公司（曾用名：抚州飞龙中
燃天然气有限公司）
达州深燃天然气有限公司（曾用名：达州润发石
油气投资有限责任公司）
序号 合并报表范围变化 变化原因
达州深燃天然气销售有限公司（曾用名：达州润
发燃气销售有限公司）
注
减少 1 家
注：根据 2020 年 4 月 28 日生效的公司章程，公司能对江西天然气黎川有限公司实施控
制，能通过参与江西天然气黎川有限公司的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对江
西天然气黎川有限公司的权力影响其回报金额，因此不再将其作为合营公司核算。
序号 合并报表范围变化 变化原因
新增 12 家
江苏深燃压缩天然气有限公司（曾用名：江都
中石油昆仑庆鹏压缩天然气有限公司）
临沧深燃巨鹏天然气有限公司（曾用名：临沧
市巨鹏燃气经营开发有限公司）
云县深燃巨鹏天然气有限公司（曾用名：云县
巨鹏燃气经营开发有限公司）
凤庆深燃巨鹏天然气有限公司（曾用名：凤庆
县巨鹏燃气经营开发有限公司）
泸西深燃巨鹏天然气有限公司（曾用名：泸西县
巨鹏燃气经营开发有限公司）
石屏深燃巨鹏天然气有限公司（曾用名：石屏县
巨鹏燃气经营开发有限公司）
邵东深燃天然气有限公司（曾用名：邵东县泰
华管道燃气工程建设投资有限公司）
邵东市华驰能源有限公司（曾用名：邵东县华
驰能源有限公司）
长阳深燃天然气有限公司（曾用名：长阳华瑞
天然气有限公司）
慈溪深燃天然气有限公司（曾用名：慈溪海川
天然气管网建设管理有限公司）
减少 4 家
（三）最近三年一期主要财务指标
主要财务指标 2022 年度 1-9 月/末 2021 年度/末 2020 年度/末 2019 年度/末
流动比率（倍） 0.56 0.56 0.59 0.60
速动比率（倍） 0.48 0.48 0.55 0.54
资产负债率（合并） 61.63% 58.74% 51.20% 50.18%
资产负债率（母公
司）
应收账款周转率
（次）
存货周转率（次） 14.79 18.43 26.99 22.35
利息保障倍数（倍） 4.68 8.35 7.76 7.18
归属于公司普通股
股东的净利润（万 86,207.58 135,396.66 132,140.03 105,783.12
元）
扣除非经常性损益
后归属于公司普通
股股东的净利润（万
元）
研发投入占营业收
入的比例
每股经营活动产生
-0.01 0.46 1.05 0.85
的现金流量（元）
每股净现金流量
（元）
每股净资产（元/股） 4.43 4.30 4.11 3.83
注：上述财务指标计算如果未特别指出，均为合并财务报表口径，其计算公式如下：
上述指标的计算公式如下：
流动比率＝流动资产／流动负债
速动比率＝（流动资产-存货净值）／流动负债
资产负债率＝（负债总额／资产总额）×100%
应收账款周转率（次）＝营业收入／平均应收账款余额
存货周转率（次）＝营业成本／平均存货余额
利息保障倍数＝（利润总额+利息支出）/（利息支出+资本化利息）
研发投入占营业收入的比例＝研发费用／营业收入
每股经营活动产生的现金净流量＝经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额
每股净现金流量＝净现金流量/期末股本总额
每股净资产=归属于母公司股东的净资产／期末股本总额
根据《企业会计准则第 34 号——每股收益》及中国证监会《公开发行证券
公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010
年修订）》（证监会公告[2010]2 号）的规定，公司最近三年及一期的净资产收益
率和每股收益如下表所示：
加权平均净资产 每股收益（元/股）
报告期利润 报告期间
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通 2021 年度 11.32 0.47 0.47
股股东的净利润 2020 年度 11.55 0.46 0.46
扣除非经常性损 2022 年 1-9 月 6.43 0.28 0.28
益后归属于公司 2021 年度 11.15 0.46 0.46
普通股股东的净 2020 年度 10.72 0.43 0.43
利润 2019 年度 10.22 0.36 0.36
（四）公司财务状况简要分析
报告期各期末，公司的资产构成情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资产：
货币资金 328,546.84 8.43% 318,426.85 9.34% 389,115.04 15.25% 297,198.80 12.80%
交易性金融资产 1,000.00 0.03% 4,202.28 0.12% 9,015.91 0.35% 41,729.03 1.80%
应收票据 118,162.50 3.03% 60,069.85 1.76% 3,981.26 0.16% 4,083.92 0.18%
应收账款 357,164.30 9.16% 282,516.79 8.29% 78,244.68 3.07% 66,995.93 2.89%
应收款项融资 59,365.75 1.52% 6,685.96 0.20% - -
预付款项 150,370.82 3.86% 57,343.81 1.68% 37,755.43 1.48% 18,517.46 0.80%
其他应收款 13,802.40 0.35% 22,375.75 0.66% 13,454.74 0.53% 18,976.57 0.82%
存货 195,493.30 5.02% 139,610.84 4.09% 35,458.40 1.39% 46,609.91 2.01%
合同资产 5,759.33 0.15% 5,220.22 0.15% 11,295.51 0.44% -
其他流动资产 23,320.41 0.60% 27,945.80 0.82% 18,819.95 0.74% 15,521.37 0.67%
流动资产合计 1,252,985.64 32.15% 924,398.15 27.11% 597,140.93 23.40% 509,632.98 21.95%
非流动资产：
长期应收款 11.24 0.00% - - - - - -
长期股权投资 32,736.81 0.84% 32,395.23 0.95% 30,376.76 1.19% 31,331.70 1.35%
其他权益工具投
资
固定资产 1,401,460.65 35.96% 1,369,103.20 40.15% 1,235,659.32 48.43% 1,167,724.46 50.30%
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
在建工程 359,570.59 9.23% 263,265.41 7.72% 184,794.28 7.24% 173,892.00 7.49%
使用权资产 10,463.78 0.27% 43,112.83 1.26% - - - -
无形资产 227,278.52 5.83% 239,346.92 7.02% 130,352.65 5.11% 120,187.53 5.18%
商誉 338,235.46 8.68% 272,893.11 8.00% 159,157.95 6.24% 117,554.78 5.06%
长期待摊费用 34,678.38 0.89% 35,236.13 1.03% 20,883.30 0.82% 18,778.06 0.81%
递延所得税资产 9,455.98 0.24% 13,778.70 0.40% 11,278.99 0.44% 7,985.06 0.34%
其他非流动资产 87,118.33 2.24% 72,960.10 2.14% 22,877.97 0.90% 15,739.43 0.68%
非流动资产合
计
资产总计 3,897,126.78 100.00% 3,409,621.17 100.00% 2,551,423.60 100.00% 2,321,575.47 100.00%
报告期各期末，公司总资产分别为 2,321,575.47 万元、2,551,423.60 万元、
主要系并表江苏斯威克新材料股份有限公司（以下简称“江苏斯威克”）及高邮
振兴新能源科技有限公司、江苏新电投资管理有限公司、神木市神光新能源电力
有限公司、芮城县宝升电力开发有限公司等四家光伏发电公司所致。
报告期各期末，公司流动资产主要由货币资金、应收票据、应收账款、预付
账款和存货构成，合计占流动资产比重分别为 85.05%、91.19%、92.81%和 91.76%。
票据、应收账款及存货均大幅增加所致。
报告期各期末，公司非流动资产主要由其他权益工具、固定资产、在建工程、
无形资产和商誉构成，合计占非流动资产的比重分别为 95.93%、95.63%、92.05%
和 93.40%。2021 年末公司非流动资产规模增长较大，主要系公司并表江苏斯威
克所致。
报告期各期末，公司的负债构成情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动负债：
短期借款 446,943.45 18.61% 197,768.04 9.87% 115,680.86 8.86% 239,230.34 20.53%
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
应付票据 9,386.62 0.39% 9,264.52 0.46% - - - -
应付账款 435,894.79 18.15% 390,035.95 19.47% 225,341.13 17.25% 208,969.49 17.94%
预收款项 - - - - - - 159,424.74 13.68%
合同负债 263,297.00 10.96% 204,273.15 10.20% 195,240.76 14.95% - -
应付职工薪酬 62,069.81 2.58% 63,128.57 3.15% 76,428.56 5.85% 59,276.38 5.09%
应交税费 19,626.90 0.82% 21,198.16 1.06% 25,596.05 1.96% 12,084.48 1.04%
其他应付款 180,570.34 7.52% 172,038.84 8.59% 86,320.63 6.61% 71,799.59 6.16%
一年内到期的非流动
负债
其他流动负债 603,431.24 25.13% 555,317.64 27.73% 229,914.65 17.60% 100,538.95 8.63%
流动负债合计 2,225,176.47 92.65% 1,638,159.51 81.79% 1,019,539.95 78.05% 852,263.98 73.16%
非流动负债：
长期借款 75,531.45 3.15% 27,246.88 1.36% 14,175.62 1.09% 4,770.00 0.41%
应付债券 - - 182,000.00 9.09% 196,384.00 15.03% 259,900.35 22.31%
租赁负债 9,682.78 0.40% 61,406.10 3.07% - - - -
长期应付款 5,371.69 0.22% 6,047.61 0.30% - - - -
递延收益 41,085.18 1.71% 40,675.00 2.03% 37,553.84 2.88% 27,582.27 2.37%
递延所得税负债 44,787.19 1.86% 47,319.12 2.36% 38,555.16 2.95% 20,478.67 1.76%
非流动负债合计 176,458.29 7.35% 364,694.71 18.21% 286,668.62 21.95% 312,731.30 26.84%
负债合计 2,401,634.76 100.00% 2,002,854.22 100.00% 1,306,208.57 100.00% 1,164,995.28 100.00%
报告期各期末，公司负债总额分别为 1,164,995.27 万元、1,306,208.57 万元、
动负债主要由短期借款、应付账款、预收账款（包含合同负债）、其他应付款和
其他流动负债构成，合计占比分别为 91.52%、83.62%、92.75%和 86.74%。
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
营业收入 2,254,435.27 2,141,473.42 1,501,481.46 1,402,527.37
营业成本 1,921,468.14 1,717,841.68 1,114,429.84 1,100,664.29
营业利润 133,980.16 184,714.60 166,236.56 132,864.98
利润总额 134,598.26 183,401.56 168,398.19 132,448.67
净利润 110,985.22 154,042.62 138,203.42 110,924.89
归属于母公司所
有者的净利润
公司主要经营业务包括城市燃气、燃气资源、综合能源和智慧服务。报告期
内，公司主营业务突出，利润主要来源于营业利润。
受益于公司燃气用户的持续增长和光伏清洁能源第二主业的协同发展，报告
期内公司营业收入和盈利水平总体均保持了稳步增长趋势，公司可持续发展能力
持续提升，2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-9 月，公司实现营业收
入分别为 1,402,527.37 万元、1,501,481.46 万元、2,141,473.42 万元和 2,254,435.27
万元，实现归属于母公司净利润分别为 105,783.12 万元、132,140.03 万元、
财务指标 30 日/2022 年 31 日/2021 年 31 日/2020 年 31 日/2019 年
流动比率（倍） 0.56 0.56 0.59 0.60
速动比率（倍） 0.48 0.48 0.55 0.54
资产负债率（合并） 61.63% 58.74% 51.20% 50.18%
资产负债率（母公司） 59.38% 54.88% 48.44% 45.51%
利息保障倍数（倍） 4.68 8.35 7.76 7.18
报告期各期末，公司流动比率、速动比率均小于 1；公司母公司及合并口径
的资产负债率差异较小，报告期内资产负债率呈现稳中有升的趋势。报告期内，
公司近三年利息保障倍数较高且呈现逐年上升趋势，2022 年 1-9 月受上游天然气
价格大幅增长影响而有所下降，公司的资产流动性、偿债能力总体较为稳定。
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
应收账款周转率（次） 8.94 11.24 19.66 24.15
存货周转率（次） 14.79 18.43 26.99 22.35
报告期内，公司的应收账款周转率分别为 24.15、19.66、11.24 和 8.94，存
货周转率分别为 22.35、26.99、18.43 和 14.79，2021 年起应收账款周转率和存货
周转率总体呈现下降趋势，主要系并表江苏斯威克所致。
四、本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金用途
本次向不特定对象发行的可转债募集资金总额（含发行费用）不超过 30 亿
元（含 30 亿元），扣除发行费用后，拟用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目投资总额 拟投入募集资金
合计 303,122.56 300,000.00
如果本次实际募集资金净额少于拟投入募集资金额，不足部分公司将自筹解
决。在募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况以
自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。如
果本次实际募集资金大于上述投资项目的资金需求，公司将按照经营需要及相关
管理制度，将多余资金用于补充流动资金。
在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会（或董事会授权的人士）可
根据项目的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目的具体金额进
行适当调整。
五、利润分配情况
（一）公司现行利润分配政策
公司现行有效的《公司章程》中利润分配政策如下：
“第一百七十一条 公司利润分配政策：
（一）利润分配决策程序
公司每年利润分配预案由公司董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金
需求和股东回报规划等因素制定，经董事会会议审议通过后提交股东大会批准。
董事会在制定现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、
条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确
意见。股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东
特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复
中小股东关心的问题。
如公司根据生产经营、投资规划和长期发展需要，确需调整或者变更利润分
配政策的，有关调整利润分配政策的议案，独立董事应发表明确意见，经公司董
事会审议后提交股东大会批准，并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上
通过。同时，公司应当提供网络投票方式，以充分听取中小股东的意见和诉求。
（二）利润分配政策的具体内容
以采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润。
利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值；审计机构对公
司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。
每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的 25%；但公司年度
利润分配金额不得超过公司当年末累计未分配利润，不得损害公司持续经营能
力。
年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议
公司进行中期现金分红。
金分红比例和公司股本规模合理的前提下，为保持股本扩张与业绩增长相适应，
公司可以采用股票股利方式进行利润分配。”
（二）最近三年公司利润分配情况
单位：万元
合并报表归属上市公司普通股
东的净利润
现金分红金
分红年度 利润分配方案 现金分红占
额（含税） 可供分配的净利
可供分配净
润
利润的比例
年年度股东大会审议通过《公司
发现金红利 0.16 元（含税），共
计派发现金红 460,282,807.04 元。
合并报表归属上市公司普通股
东的净利润
现金分红金
分红年度 利润分配方案 现金分红占
额（含税） 可供分配的净利
可供分配净
润
利润的比例
年年度股东大会审议通过《公司
同意以方案实施前的公司总股本
发现金红利 0.21 元（含税），共
计派发现金红利 604,121,184.24
元。
年年度股东大会审议通过《公司
以方案实施前的公司总股本
发现金红利 0.18 元（含税），共
计派发现金红利 517,818,157.92
元。
公司最近三年以现金方式累计分配的利润共计 158,222.22 万元，占最近三年
实现的年均可分配利润 124,439.94 万元的 127.15%。公司最近三年以现金方式累
计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%，符合《上市公司证
券发行注册管理办法》以及《公司章程》的规定。
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