蓝黛科技集团股份有限公司
非公开发行 A 股股票
上市公告书
保荐机构（主承销商）
发行人全体董事声明
本公司全体董事承诺本上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
朱堂福 朱俊翰 汤海川
冯文杰 张 耕 陈 耿
牛学喜 王 鑫 廖文军
蓝黛科技集团股份有限公司
特别提示
一、发行数量及价格
二、新增股票上市安排
本次非公开发行新增股份 74,137,800 股，将于 2023 年 2 月 21 日在深圳证券
交易所上市。新增股份上市首日公司股价不除权，股票交易设涨跌幅限制。
三、发行认购情况和限售期安排
本次发行中，投资者认购的股票限售期为 6 个月，可上市流通时间为 2023
年 8 月 21 日。
获配股数 获配金额
序号 发行对象名称 限售期
（股） （元）
马鞍山固信增动能股权投资基金合
伙企业（有限合伙）
JPMorgan Chase Bank, National
Association
泰康资产管理有限责任公司（泰康资
产聚鑫股票专项型养老金产品）
获配股数 获配金额
序号 发行对象名称 限售期
（股） （元）
合计 74,137,800 586,429,998.00
本次非公开发行的股份限售期按照中国证监会的有关规定执行。根据《发行
管理办法》《非公开发行实施细则》等相关规定，本次非公开发行完成后，发行
对象通过本次非公开发行认购的股票自发行结束之日起 6 个月内不得转让。法律、
法规对限售期另有规定的，依其规定。限售期结束后按中国证监会及深交所有关
规定执行。发行对象所取得本次非公开发行的股份因公司分配股票股利、资本公
积金转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。
四、股权结构情况
本次发行完成后，公司股权分布符合《深圳证券交易所股票上市规则》规定
的上市条件。
释义
本上市公告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义：
蓝黛科技/公司/本公司/发行人
指 蓝黛科技集团股份有限公司
/上市公司
本次非公开发行/本次发行 指 蓝黛科技集团股份有限公司非公开发行 A 股股票
蓝黛科技集团股份有限公司非公开发行 A 股股票上市
本上市公告书、《公告书》 指
公告书
股东大会 指 蓝黛科技集团股份有限公司股东大会
董事会 指 蓝黛科技集团股份有限公司董事会
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《发行管理办法》 指 《上市公司证券发行管理办法》（2020 年修订）
《非公开发行实施细则》 指 《上市公司非公开发行股票实施细则》（2020 年修订）
《公司章程》 指 现行有效的《蓝黛科技集团股份有限公司章程》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
保荐机构（主承销商）/华泰联
指 华泰联合证券有限责任公司
合证券
发行人律师 指 北京国枫律师事务所
发行人会计师、验资机构 指 重庆康华会计师事务所（特殊普通合伙）
交易日 指 深交所的正常营业日
《蓝黛科技集团股份有限公司非公开发行 A 股股票缴
《缴款通知书》 指
款通知书》
《蓝黛科技集团股份有限公司非公开发行 A 股股票认
《认购邀请书》 指
购邀请书》
《蓝黛科技集团股份有限公司非公开发行 A 股股票申
《申购报价单》 指
购报价单》
报告期 指 2019 年、2020 年、2021 年、2022 年 1-9 月
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
本《公告书》中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差
异是由四舍五入造成的。
第一节 发行人的基本情况
中文名称 蓝黛科技集团股份有限公司
英文名称 Landai Technology Group Corp., Ltd.
证券简称 蓝黛科技
证券代码 002765.SZ
上市时间 2015 年 6 月 12 日
上市地点 深圳证券交易所
法定代表人 朱堂福
董事会秘书 卞卫芹
本次发行前注册资本 583,045,290 元
注册地址 重庆市璧山区璧泉街道剑山路 100 号
统一社会信用代码 91500227203940748P
一般项目：在《中华人民共和国进出口企业资格证书》有效期及核
业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务，但国家
经营范围 限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。机械加工；生产机
械模具；研发、生产、销售：汽车零部件、摩托车齿轮、轴；汽车
用精密铸件，电子元器件制造，光学玻璃制造，企业总部管理（除
依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
第二节 本次发行的基本情况
一、发行类型
本次发行为非公开发行境内上市的人民币普通股（A 股），每股面值人民币
二、本次发行履行的相关程序
（一）本次发行履行的内部决策程序
《关于公司 2022 年度非公开发行 A 股股票方案的议案》等关于本次发行的相关
议案。
《关于公司 2022 年度非公开发行 A 股股票方案的议案》等关于本次发行的相关
议案。
《关于调整<公司 2022 年度非公开发行 A 股股票方案>的议案》等关于本次发行
的相关议案。
（二）本次发行的监管部门核准过程
核委员会审核通过。
《关于核准蓝黛科技集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可
[2022]2412 号），本次发行已取得中国证监会核准。
三、发行方式
本次发行采用非公开发行方式，本次发行承销方式为代销。
四、发行数量
根据投资者认购情况，本次发行的发行数量为 74,137,800 股，符合发行人第
四届董事会第二十二次会议、2022 年第二次临时股东大会及第四届董事会第二
十七次会议的批准要求，符合中国证监会《关于核准蓝黛科技集团股份有限公司
非公开发行股票的批复》（证监许可[2022]2412 号）核准本次非公开发行不超过
五、发行价格
本次非公开发行的定价基准日为发行期首日（2023 年 1 月 9 日），发行底
价为 7.47 元/股，不低于定价基准日前 20 个交易日股票交易均价的 80%。
发行人和保荐机构（主承销商）根据市场化询价情况遵循价格优先、金额优
先、时间优先原则协商确定本次发行价格为 7.91 元/股，不低于定价基准日前 20
个交易日股票交易均价的 80%。
六、募集资金总额和发行费用
本次发行的募集资金总额为人民币 586,429,998.00 元，扣除本次发行费用人
民币 7,749,186.60 元（不含增值税）后，募集资金净额为人民币 578,680,811.40
元。
发行费用明细构成如下：
发行费用明细 不含税金额（人民币元）
保荐及承销费 7,000,000.00
律师费 500,000.00
会计师费 132,075.47
股权登记费 69,941.32
信息披露费 47,169.81
发行费用明细 不含税金额（人民币元）
合计 7,749,186.60
七、募集资金到账及验资情况
截至 2023 年 1 月 19 日，本次发行获配的 12 名发行对象已将本次发行认购
的全额资金汇入华泰联合证券在中国工商银行股份有限公司深圳振华支行开设
的账户。本次发行不涉及购买资产或者以资产支付，认购款项全部以现金支付。
证券有限责任公司验资报告》（重康会综报字(2023)第 52-2 号）。经审验，截至
合证券在中国工商银行股份有限公司深圳振华支行开设的账户，缴存认购资金总
额人民币 586,429,998.00 元。
后的上述认购资金的剩余款项划转至发行人指定存储账户中。2023 年 1 月 29 日，
重庆康华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《蓝黛科技集团股份有限公司验
资报告》
（重康会综报字(2023)第 52-1 号）。经审验，截至 2023 年 1 月 20 日止，
发行人实际非公开发行人民币普通股（A 股）74,137,800 股，每股面值人民币 1.00
元，每股发行价格为人民币 7.91 元，共计募集货币资金人民币 586,429,998.00
元，扣除与发行有关的费用人民币 7,749,186.60 元（不含税）后，发行人实际募
集资金净额为人民币 578,680,811.40 元，其中计入注册资本（股本）为人民币
资本为人民币 657,183,090.00 元。
本次发行不涉及购买资产或者以资产支付，认购款项全部以现金支付。公司
将依据《上市公司监管指引第 2 号———上市公司募集资金管理和使用的监管要
求》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引
第 1 号———主板上市公司规范运作》以及《公司募集资金管理办法》的有关
规定，对本次募集资金实施专户管理，专款专用。
八、募集资金用途
本次发行募集资金总额为人民币 586,429,998.00 元，在扣除相关发行费用后
拟用于投资新能源汽车高精密传动齿轮及电机轴制造项目及车载、工控触控屏盖
板玻璃扩产项目和补充流动资金。
九、募集资金专用账户设立和三方监管协议签署情况
公司已设立募集资金专用账户，并已与华泰联合证券及募集资金专用账户开
户行签订了《募集资金三方监管协议》。公司将依据《上市公司证券发行管理办
法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》
《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1
号——主板上市公司规范运作》以及《公司募集资金管理办法》的有关规定，对
本次募集资金实施专户管理，专款专用。
十、股份登记和托管情况
公司已于 2023 年 2 月 7 日收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
向公司出具的《股份登记申请受理确认书》，其已受理公司本次发行新股登记申
请材料，相关股份登记到账后将正式列入上市公司的股东名册。
十一、发行对象的基本情况
（一）发行对象基本情况
公司名称：安徽江东产业投资集团有限公司
企业类型：有限责任公司（国有控股）
统一社会信用代码：91340500MA2MUECL0N
注册地址：马鞍山市花山区金溪路 456 号（2 号楼 11 层）
注册资本：200,000 万元人民币
法定代表人：刘佳莉
经营范围：以自有资金从事投资活动；信息咨询服务（不含许可类信息咨询
服务）；社会经济咨询服务；非居住房地产租赁；住房租赁；财务咨询。（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
企业名称：国泰君安资产管理（亚洲）有限公司
企业类型：合格境外机构投资者
合格境外机构投资者证券投资业务许可证/经营证券期货业务许可证编号：
QF2013ASF216
注册地：中国香港
主要办公地点/注册地址：中国香港中环皇后大道中 181 号新纪元广场低座
经营范围：境内证券投资
公司名称：诺德基金管理有限公司
企业类型：其他有限责任公司
统一社会信用代码：91310000717866186P
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号 18 层
注册资本：10,000 万元人民币
法定代表人：潘福祥
经营范围：（一）发起、设立和销售证券投资基金；（二）管理证券投资基
金；（三）经中国证监会批准的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动）
企业名称：兴证全球基金管理有限公司
企业类型：有限责任公司（中外合资）
统一社会信用代码：913100007550077618
注册地址：上海市金陵东路 368 号
注册资本：15,000 万元人民币
法定代表人：杨华辉
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理和中国证监
会许可的其它业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动】
企业名称：马鞍山固信增动能股权投资基金合伙企业（有限合伙）
企业类型：有限合伙企业
统一社会信用代码：91340521MA8PU4AW4F
注册地址：安徽省马鞍山市当涂县太白镇鑫龙元辉路太白镇政府
出资额：40,100 万元人民币
执行事务合伙人：安徽固信私募基金管理有限公司
经营范围：一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活
动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）（除许可
业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
企业名称：UBS AG
企业类型：合格境外机构投资者
合格境外机构投资者证券投资业务许可证/经营证券期货业务许可证编号：
QF2003EUS001
注册地：瑞士
主要办公地点/注册地址：Bahnhofstrasse 45,8001 Zurich, Switzerland, and
Aeschenvorstadt 1,4051 Basel, Switzerland
经营范围：境内证券投资
企业名称：华夏基金管理有限公司
企业类型：有限责任公司（中外合资）
统一社会信用代码：911100006336940653
注册地址：北京市顺义区安庆大街甲 3 号院
注册资本：23,800 万元人民币
法定代表人：杨明辉
经营范围：（一）基金募集；（二）基金销售；（三）资产管理；（四）从
事特定客户资产管理业务；（五）中国证监会核准的其他业务。（市场主体依法
自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依
批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经
营活动）
企业名称：JPMorgan Chase Bank, National Association
企业类型：合格境外机构投资者
证券投资业务许可证编号：QF2003NAB009
注册地址：Floor 26, Chater House, 8 Connaught Road Central, Hong Kong
法定代表人：Chi Ho Ron Chan
经营范围：境内证券投资
企业名称：财通基金管理有限公司
企业类型：其他有限责任公司
统一社会信用代码：91310000577433812A
注册地址：上海市虹口区吴淞路 619 号 505 室
注册资本：20,000 万元人民币
法定代表人：吴林惠
经营范围：基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理及中国证监
会许可的其他业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动】
企业名称：泰康资产管理有限责任公司
企业类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
统一社会信用代码：91110000784802043P
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区南泉北路 429 号 28 层（实际自然
楼层 25 层）2806 单元
注册资本：100,000 万元人民币
法定代表人：段国圣
经营范围：管理运用自有资金及保险资金，受托资金管理业务，与资金管理
业务相关的咨询业务，公开募集证券投资基金管理业务，国家法律法规允许的其
他资产管理业务。
【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
企业名称：上投摩根基金管理有限公司
企业类型：有限责任公司（中外合资）
统一社会信用代码：913100007109385971
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号震旦国际大楼 25 楼
注册资本：25,000 万元人民币
法定代表人：陈兵
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。
【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
企业名称：宝盈基金管理有限公司
企业类型：有限责任公司
统一社会信用代码：91440300728572597G
注册地址：深圳市福田区深圳特区报业大厦第 15 层
注册资本：10,000 万元人民币
法定代表人：严震
经营范围：一般经营项目是：发起设立基金，基金管理业务。（按《基金管
理公司法人许可证》的规定办理）
（二）本次发行认购情况
获配股数 获配金额
序号 发行对象名称 限售期
（股） （元）
马鞍山固信增动能股权投资基金合
伙企业（有限合伙）
获配股数 获配金额
序号 发行对象名称 限售期
（股） （元）
JPMorgan Chase Bank, National
Association
泰康资产管理有限责任公司（泰康资
产聚鑫股票专项型养老金产品）
合计 74,137,800 586,429,998.00
（三）发行对象与发行人关联关系、最近一年重大交易情况及未来交易安
排
本次非公开发行发行对象不包括发行人的控股股东、董事、监事、高级管理
人员、主承销商及与上述机构及人员存在关联关系的关联方，也不存在上述机构
及人员直接认购或通过结构化等形式间接参与本次发行认购的情形。
截至本上市公告书签署日，本次发行对象及其关联方与公司除本次发行认购
交易外最近一年内没有重大交易情况。
截至本上市公告书签署日，公司与上述发行对象不存在未来的交易安排。对
于未来可能发生的交易，公司将严格按照《公司章程》及相关法律、法规、规范
性文件的要求，履行相应的决策程序，并及时履行信息披露义务。
（四）发行对象资金来源情况
本次非公开发行发行对象不存在接受发行人及其控股股东、实际控制人直接
或通过利益相关方提供的财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形。认
购资金来源的信息真实、准确、完整，认购资金来源的安排能够有效维护公司及
中小股东合法权益，符合中国证监会《再融资业务若干问题解答》等相关规定和
发行方案的约定。
（五）关于认购对象适当性的说明
根据《证券期货投资者适当性管理办法》《证券经营机构投资者适当性管理
实施指引（试行）》，本次发行最终获配的投资者均已按照相关法规和《认购邀
请书》中的投资者适当性管理要求提交了相关材料，保荐机构（主承销商）及发
行人律师对其进行了投资者分类及风险承受等级匹配。
产品风险等级
序号 投资者名称 投资者分类 与风险承受等
级是否匹配
马鞍山固信增动能股权投资基金合伙企业（有
限合伙）
泰康资产管理有限责任公司（泰康资产聚鑫股
票专项型养老金产品）
经保荐机构（主承销商）核查，最终获配投资者的投资者类别（风险承受等
级）均与本次非公开发行的风险等级相匹配。
第三节 本次发行新增股份上市情况
一、新增股份上市批准情况
公司已于 2023 年 2 月 7 日收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
向公司出具的《股份登记申请受理确认书》，其已受理公司本次发行新股登记申
请材料，相关股份登记到账后将正式列入上市公司的股东名册。
二、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点
证券简称：蓝黛科技
证券代码：002765
上市地点：深圳证券交易所
三、新增股份的上市时间
本次新增股份上市日为 2023 年 2 月 21 日。新增股份上市首日公司股价不除
权，股票交易设涨跌幅限制。
四、新增股份的限售安排
本次非公开发行的股份限售期按照中国证监会的有关规定执行。根据《发行
管理办法》《非公开发行实施细则》等相关规定，本次非公开发行完成后，发行
对象通过本次非公开发行认购的股票自发行结束之日起 6 个月内不得转让。法律、
法规对限售期另有规定的，依其规定。限售期结束后按中国证监会及深交所有关
规定执行。发行对象所取得本次非公开发行的股份因公司分配股票股利、资本公
积金转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。
第四节 本次发行前后公司情况
一、本次发行前后前 10 名股东情况
（一）本次发行前前 10 名股东持股情况
本次发行前（截至 2022 年 9 月 30 日），公司前 10 名股东持股情况如下：
持股比 持有有限售
序
股东名称 持股数量（股） 例 条件流通股
号
（%） 数量（股）
华安文体健康主题灵活配置混合型证券投
资基金
合计 251,465,913 43.12 128,794,440
注：朱堂福、熊敏与朱俊翰于 2022 年 5 月 17 日签署了《关于蓝黛科技集团股份有限公司之股份转让协议》，
朱堂福拟将其持有的公司 40,000,000 股无限售流通股份、熊敏拟将其持有的公司 29,200,000 股无限售流通
股份，通过协议转让的方式一并转让给朱俊翰。该次协议转让完成后，朱堂福将持有公司股份 126,260,320
股，仍为公司控股股东、实际控制人；熊敏持有公司股份 65,600 股，朱俊翰持有公司股份 74,665,600 股，
仍为公司实际控制人。朱堂福、熊敏与朱俊翰合计持有公司的股份数量和比例未发生变化，仍为 200,991,520
股。该次权益变动不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化，亦不触及要约收购。2022 年 11 月 23 日，
该次协议转让办理完毕股份转让过户登记相关手续，取得中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具
的《证券过户登记确认书》。
（二）本次发行后前 10 名股东持股情况
本次发行新增股份完成股份登记后，公司前 10 名股东持股情况如下：
持股比 持有有限售
序
股东名称 持股数量（股） 例 条件流通股
号
（%） 数量（股）
持股比 持有有限售
序
股东名称 持股数量（股） 例 条件流通股
号
（%） 数量（股）
马鞍山固信增动能股权投资基金合伙企业
（有限合伙）
合计 267,324,262 40.67 185,401,143
注：上述发行后前十大股东持股情况系根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司于 2023 年 2 月 7 日
出具的前 10 名股东名册列示。
二、本次发行对公司的影响
（一）对公司股本结构的影响
本次非公开发行完成后，公司股本结构变化的情况如下：
本次发行前 本次发行后
类别
股份数量（股） 比例（%） 股份数量（股） 比例（%）
限售条件流通股 158,950,859 27.26% 233,088,659 35.47%
无限售条件流通股 424,094,431 72.74% 424,094,431 64.53%
合计 583,045,290 100.00% 657,183,090 100.00%
本次非公开发行完成后，公司将增加 74,137,800 股限售流通股。本次非公开
发行不存在其他股东通过认购本次发行股票成为公司控股股东的情形，本次非公
开发行不会导致公司控制权发生变更。
（二）对公司资产结构的影响
本次发行完成后，公司总资产和净资产将同时增加，资产负债率将有所降低，
有利于进一步增强公司资本实力，优化资本结构，降低财务风险，有利于公司的
稳健经营和持续发展。
（三）对公司业务结构的影响
公司本次非公开发行募集资金投资项目主要围绕公司主营业务及未来发展
战略布局展开，将结合下游产业发展的业务机会，持续投入公司主营业务，推进
公司动力传动业务与触控显示业务双主业协同发展。
（四）对公司治理的影响
本次发行前，公司严格按照公司章程及有关法律法规的要求规范运作，建立
了较为完善的公司治理制度。本次发行不会对发行人现有公司治理结构产生重大
影响，公司仍将继续严格根据《公司法》《证券法》等有关法律法规的规定，加
强和完善公司的法人治理结构。
（五）对高管人员结构的影响
本次发行对公司高级管理人员结构不构成直接影响，高级管理人员不会因为
本次发行而发生重大变化。本次发行完成后，若公司拟调整高级管理人员结构，
将根据有关规定履行必要的法律程序和信息披露义务。
（六）关联交易和同业竞争的变动情况
本次发行完成后，公司控股股东和实际控制人不会发生变化。公司与控股股
东、实际控制人及其关联人之间的业务关系、管理关系不会发生重大变化，不会
因本次发行产生新的关联交易和同业竞争的情况。
第五节 财务会计信息及管理层讨论与分析
一、财务报告及相关财务资料
发行人 2019 年和 2020 年财务报表经四川华信（集团）会计师事务所（特殊
普通合伙）审计，并出具了川华信审（2020）第 0030 号、川华信审（2021）第
计师事务所（特殊普通合伙），2021 年财务报表经重庆康华会计师事务所（特
殊普通合伙）审计并出具重康会表审报字（2022）第 17 号标准无保留意见的审
计报告，以上审计报告已按相关规定进行了信息披露。2022 年 1-9 月财务数据采
用自公司 2022 年第三季度报告，未经审计。
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2022.9.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
资产合计 457,413.83 437,307.53 394,307.25 348,180.76
负债合计 232,484.81 228,557.35 210,628.71 196,014.96
所有者权益合计 224,929.02 208,750.19 183,678.54 152,165.80
归属于母公司股东权益
合计
（二）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
营业收入 207,013.77 313,949.00 240,945.39 113,646.42
利润总额 16,648.22 26,132.57 -2,522.99 -20,440.36
净利润 15,405.73 24,152.52 -4.23 -16,071.53
归属于母公司所有者的
净利润
综合收益总额 15,405.73 24,152.52 -4.23 -16,071.53
（三）合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
经营活动现金流量净额 33,066.75 9,315.54 7,139.76 7,915.81
投资活动现金流量净额 -20,416.91 -5,893.02 -39,452.93 -16,659.50
筹资活动现金流量净额 1,094.92 -1,055.77 38,188.25 2,184.43
现金及现金等价物净增
加额
（四）主要财务指标
主要财务指标
流动比率（倍） 1.44 1.53 1.37 1.22
速动比率（倍） 1.00 1.05 0.95 0.85
资产负债率（合并） 50.83% 52.26% 53.42% 56.30%
利息保障倍数（倍） 7.89 10.58 -0.29 -11.97
应收账款周转率（次） 2.60 4.29 4.36 2.88
存货周转率（次） 2.35 4.01 4.38 2.93
归母净利润（万元） 14,570.06 21,004.96 519.36 -14,993.99
扣非归母净利润（万元） 12,472.25 12,452.45 -2,999.22 -17,895.67
综合毛利率 17.43% 18.15% 13.11% 8.92%
注 1：指标计算公式如下：
流动比率=流动资产/流动负债；
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；
资产负债率=负债总额/资产总额；
利息保障倍数=（利润总额＋利息费用）/利息费用；
应收账款周转率=营业收入/平均应收账款账面价值；
存货周转率=营业成本/平均存货账面价值；
综合毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入
注 2：2022 年 1-9 月应收账款周转率、存货周转率未经年化处理。
二、管理层讨论与分析
（一）资产负债结构分析
报告期各期末，公司资产主要项目情况如下：
单位：万元
项目 2022.9.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
流动资产合计 234,403.75 231,859.54 179,092.85 138,022.39
非流动资产合计 223,010.08 205,448.00 215,214.40 210,158.37
项目 2022.9.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
资产合计 457,413.83 437,307.53 394,307.25 348,180.76
流动负债合计 162,461.05 151,165.16 130,597.72 113,498.06
非流动负债合计 70,023.76 77,392.19 80,030.99 82,516.90
负债合计 232,484.81 228,557.35 210,628.71 196,014.96
从资产规模来看，报告期各期末，公司的资产总额分别为 348,180.76 万元、
规模的扩大，公司资产规模逐年增长。总体来看，公司的资产规模及其变动符合
实际业务的发展情况。
从资产结构来看，报告期各期末，公司流动资产占资产总额的比例分别为
账款、存货是流动资产的主要组成部分，固定资产、无形资产、商誉是非流动资
产的主要组成部分。
从负债规模来看，报告期各期末，公司负债总额分别为 196,014.96 万元、
司短期借款、应付票据、应付账款、长期借款相应增加，导致负债规模有所增长。
总体来看，公司负债水平符合其业务发展特征。
从负债结构来看，报告期各期末，公司流动负债占负债总额的比例分别为
合同负债和应付职工薪酬等。非流动负债占负债总额的比例分别为 42.10%、
（二）盈利能力分析
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
营业收入 207,013.77 313,949.00 240,945.39 113,646.42
营业成本 170,925.47 256,955.55 209,367.25 103,508.08
营业利润 16,784.85 26,307.87 -2,332.77 -20,341.23
利润总额 16,648.22 26,132.57 -2,522.99 -20,440.36
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
净利润 15,405.73 24,152.52 -4.23 -16,071.53
归母净利润 14,570.06 21,004.96 519.36 -14,993.99
扣非归母净利润 12,472.25 12,452.45 -2,999.22 -17,895.67
报告期内，公司营业收入分别为 113,646.42 万元、240,945.39 万元、313,949.00
万元和 207,013.77 万元，各期归属于母公司所有者的净利润分别为-14,993.99 万
元、519.36 万元、21,004.96 万元和 14,570.06 万元。2019 年至 2021 年，随着公
司全面推进动力传动业务和触控显示业务双主业协同发展，充分发挥各业务板块
优势，营业收入整体呈现上升趋势。2022 年 1-9 月，公司实现营业收入 207,013.77
万元，同比下滑 9.01%，实现归母净利润 14,570.06 万元，同比下滑 17.68%，主
要系受到电子行业整体增速放缓、新冠疫情、产业链利润空间受到压缩等不利因
素影响；实现扣非归母净利润 12,472.25 万元，同比增长 8.50%，主要得益于公
司业务毛利率提升及期间费用得到较好控制。
（三）偿债能力分析
公司报告期内的主要偿债能力指标如下：
指标
流动比率（倍） 1.44 1.37 1.22 1.53
速动比率（倍） 1.00 0.95 0.85 1.05
资产负债率（合并）（%） 50.83% 52.26% 53.42% 56.30%
利息保障倍数（倍） 7.89 10.58 -0.29 -11.97
报告期各期末，公司流动比率分别为 1.22 倍、1.37 倍、1.53 倍和 1.44 倍，
速动比率分别为 0.85 倍、0.95 倍、1.05 倍和 1.00 倍。最近三年，发行人流动比
率和速动比率整体呈上升趋势，偿债能力较强。
报告期各期末，公司资产负债率分别为 56.30%、53.42%、52.26%和 50.83%，
整体来看，公司资产负债率呈逐年降低趋势。
报告期内，公司利息保障倍数分别为-11.97 倍、-0.29 倍、10.58 倍和 7.89 倍，
公司 2019 年度及 2020 年度的利息保障倍数为负，原因系公司的利润总额与利息
费用的总额为负。2021 年度公司经营业绩好转，公司实现利润总额 26,132.57 万
元，利息保障倍数转正。
报告期内，公司未发生无法偿还到期债务的情况。
（四）资产周转能力分析
公司报告期主要偿债指标如下：
项目 2022.9.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
应收账款周转率（次） 2.60 4.29 4.36 2.88
存货周转率（次） 2.35 4.01 4.38 2.93
注：2022 年 1-9 月应收账款周转率、存货周转率未经年化处理。
报告期内，公司应收账款周转率分别为 2.88 次、4.36 次、4.29 次和 2.60 次，
存货周转率分别为 2.93 次、4.38 次、4.01 次和 2.35 次。2019 年公司应收账款周
转率和存货周转率较低，主要原因系 2019 年 6 月 1 日台冠科技纳入发行人合并
报表范围，台冠科技 2019 年 6-12 月的营业收入、营业成本纳入 2019 年年报合
并口径营业收入、营业成本，台冠科技 2019 年末的应收账款、存货账面价值纳
入 2019 年合并口径应收账款、存货。
因系报告期公司业务规模扩大，导致发行人应收账款、存货账面价值不断增加。
（五）现金流量分析
报告期内公司现金流情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
经营活动产生的现金流量净额 33,066.75 9,315.54 7,139.76 7,915.81
投资活动产生的现金流量净额 -20,416.91 -5,893.02 -39,452.93 -16,659.50
筹资活动产生的现金流量净额 1,094.92 -1,055.77 38,188.25 2,184.43
现金及现金等价物净增加额 16,650.53 1,685.04 5,355.47 -6,536.58
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 7,915.81 万元、7,139.76
万元、9,315.54 万元和 33,066.75 万元，占当期净利润的比例分别为-49.25%、
-168,840.14%、38.57%和 214.64%，该比例波动较大主要系公司净利润于 2021
年扭亏为盈、经营活动产生的现金流量净额于 2022 年 1-9 月实现同比增长 107.10%
等因素所致。
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-16,659.50 万元、
-39,452.93 万元、-5,893.02 万元和-20,416.91 万元。报告期内购建固定资产、无
形资产和其他长期资产支付的现金分别为 24,018.81 万元、11,221.00 万元、
金支出。
报告期内，公司的筹资活动产生的现金流量净额分别为 2,184.43 万元、
较大，主要原因系 2019 年重大资产重组于 2020 年非公开发行股份募集配套资金
收到现金 31,516.97 万元。2021 年公司筹资活动呈现现金净流出，主要原因系偿
还债务支付的现金 36,585.24 万元。
第六节 本次新增股份发行上市相关机构
一、保荐机构（主承销商）
名称 华泰联合证券有限责任公司
法定代表人 江禹
深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇
住所
B7 栋 401
联系电话 021-38966586
传真 021-38966500
保荐代表人 李爽、李凯
项目协办人 吴昊
项目组成员 顾金晓蕙、姜文彬、郑志凯、顾政昊、陈雍、陈泽润
二、发行人律师
名称 北京国枫律师事务所
负责人 张利国
住所 北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层
联系电话 010-88004488
传真 010-66090016
经办律师 殷长龙、张帅、李威
三、审计机构及验资机构
名称 重庆康华会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人 蒙高原
住所 重庆市渝北区财富大道一号重庆财富金融中心 39 层
联系电话 023-63870921
传真 023-63870920
签字注册会计师 罗韬、吕武勇
第七节 保荐机构关于本次发行过程和发行对象合规性的结
论意见
本次非公开发行的保荐机构（主承销商）华泰联合证券关于本次非公开发行
过程和发行对象合规性的结论意见如下：
发行人本次非公开发行的发行价格、发行数量、发行对象、限售期安排及募
集资金规模均符合《公司法》《证券法》《发行管理办法》《承销管理办法》和
《非公开发行实施细则》等有关等法律、行政法规、部门规章及规范性文件的规
定，且符合本次非公开发行启动前保荐机构（主承销商）已向中国证监会报备之
发行方案的要求。
本次非公开发行经过发行人第四届董事会第二十二次会议、2022 年第二次
临时股东大会及第四届董事会第二十七次会议审议通过，获得了中国证监会的核
准，履行了必要的内部决策及外部审批程序，符合上市公司及其全体股东的利益。
发行人本次非公开发行的发行过程遵循了公平、公正的原则。本次发行具体
过程和情况符合发行人董事会及股东大会审议通过的非公开发行方案，缴款通知
的发送、缴款和验资过程合规，符合《发行管理办法》《非公开发行实施细则》
等的相关规定。
本次发行对象不包括发行人的控股股东、董事、监事、高级管理人员、主承
销商以及与上述机构和人员存在关联关系的关联方。上市公司及其控股股东、实
际控制人、主要股东未向发行对象作出保底保收益或者变相保底保收益承诺，也
不存在直接或通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者其他补偿情形。本次
发行事项均明确符合已报备的发行方案要求。
第八节 发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的
结论意见
本次非公开发行的发行人律师北京国枫律师事务所关于本次非公开发行过
程和认购对象合规性的结论意见如下：
发行人本次非公开发行已依法获得必要的批准、授权和核准；发行人本次非
公开发行认购对象的主体资格、缴款、验资符合《管理办法》《实施细则》等法
律、法规及规范性文件的规定以及《发行方案》的相关要求；本次非公开发行涉
及的法律文书真实、合法、有效，发行过程合法、合规，发行结果公平、公正，
符合《管理办法》《实施细则》等法律、法规及规范性文件的规定。
第九节 保荐机构上市推荐意见
一、保荐协议主要内容
蓝黛科技与华泰联合证券签署了《华泰联合证券有限责任公司与蓝黛科技集
团股份有限公司关于 2022 年度非公开发行保荐协议》，聘请华泰联合证券作为
本次非公开发行的保荐机构，负责推荐公司的证券发行，在保荐期间持续督导公
司履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务。
本次非公开发行股票及上市的保荐期间分为本次非公开发行的股票发行上
市期间和持续督导期间，其中持续督导期间为自证券上市之日起的当年剩余时间
及其后至少一个完整会计年度。
二、保荐机构的上市推荐意见
本次发行保荐机构华泰联合证券，对发行人的发行条件、存在的问题和风险、
发展前景等进行了充分尽职调查、审慎核查，就发行人与本次发行的有关事项严
格履行了内部审核程序，并通过保荐机构内核审核。
保荐机构华泰联合证券认为：发行人符合《公司法》《证券法》和《发行管
理办法》《非公开发行实施细则》等法律、法规及规范性文件中关于上市公司非
公开发行股票及上市的相关要求。发行人本次发行上市申请文件不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏。本次发行的股票具备在深交所上市的条件。保荐机构华
泰联合证券愿意推荐发行人本次发行的股票上市交易，并承担相关保荐责任。
第十节 其他重要事项
自本次发行获得中国证监会核准批复之日至本上市公告书披露前，未发生对
公司有较大影响的其他重要事项。
第十一节 备查文件
以下备查文件，投资者可在发行人、保荐机构办公地址查询：
一、上市申请书
二、承销及保荐协议
三、保荐代表人声明与承诺
四、保荐机构出具的发行情况报告书
五、保荐机构出具的上市保荐书
六、保荐机构出具的发行保荐书
七、律师出具的法律意见书和律师工作报告
八、保荐机构关于本次非公开发行过程和认购对象合规性的报告
九、律师关于本次非公开发行过程和认购对象合规性的报告
十、会计师事务所出具的验资报告
十一、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司对新增股份已登记托管的
书面确认文件
十二、投资者出具的股份限售承诺
十三、中国证监会关于本次非公开发行的核准文件
十四、深交所要求的其他文件
（本页无正文，为《蓝黛科技集团股份有限公司非公开发行 A 股股票上市公告
书》之盖章页）
蓝黛科技集团股份有限公司
（本页无正文，为《蓝黛科技集团股份有限公司非公开发行 A 股股票上市公告
书》之盖章页）
华泰联合证券有限责任公司
首页
微信公众号
证券之星APP
