中信证券股份有限公司
关于
烟台泰和新材料股份有限公司
非公开发行股票
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）
二〇二三年一月
中信证券股份有限公司
关于烟台泰和新材料股份有限公司
非公开发行股票之上市保荐书
深圳证券交易所：
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准烟台泰
和新材料股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2022〕1684 号）
核准，烟台泰和新材料股份有限公司（以下简称“泰和新材”、“公司”或“发
行人”）非公开发行不超过 205,318,350 股新股。中信证券股份有限公司（以下
简称“中信证券”或“保荐机构”）接受泰和新材的委托，担任泰和新材本次非
公开发行的上市保荐机构。中信证券认为泰和新材申请本次非公开发行股票并上
市符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发
行管理办法》《上市公司非公开发行股票实施细则》和《深圳证券交易所股票上
市规则》等法律法规的有关规定，特推荐其股票在贵所上市交易。现将有关情况
报告如下：
一、保荐机构名称
中信证券股份有限公司。
二、保荐机构指定保荐人
中信证券指定梁勇、徐焕杰二人作为泰和新材本次非公开发行股票并上市的
保荐代表人。
三、本次保荐的发行人名称
烟台泰和新材料股份有限公司。
四、本次保荐的发行人基本情况
（一）发行人概况
中文名称：烟台泰和新材料股份有限公司
英文名称：YANTAI TAYHO ADVANCED MATERIALS CO., LTD
注册资本（本次发行前）：703,204,502 元
注册地址：烟台经济技术开发区黑龙江路 10 号
上市地点：深圳证券交易所
股票简称：泰和新材
股票代码：002254
法定代表人：宋西全
董事会秘书：董旭海
联系电话：0535-6394123
所属行业：化学纤维制造业
经营范围：氨纶、芳纶系列产品的制造、销售、技术转让、技术咨询和服务；
纺织品、日用百货、金属材料、建筑材料、化工产品（不含化学危险品）的批发、
零售；备案范围进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）
（二）最近三年及一期主要财务数据及财务指标
单位：万元
项目 2022 年 9 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
流动资产 426,257.65 448,276.86 342,315.86 210,446.60
项目 2022 年 9 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
资产总计 917,815.85 813,200.10 623,357.13 446,117.14
流动负债 314,210.10 194,286.29 141,803.08 69,407.02
负债合计 472,690.77 357,471.10 232,731.40 158,074.91
所有者权益 445,125.09 455,728.99 390,625.73 288,042.23
归属母公司
股东的权益
注：2022 年 9 月 30 日/2022 年 1-9 月数据未经审计，下同。
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
营业收入 280,255.45 440,401.25 244,116.53 253,478.21
营业利润 39,602.47 128,464.27 32,577.63 24,595.43
利润总额 39,567.70 128,649.07 32,482.25 26,803.72
净利润 34,534.86 112,580.20 28,727.78 23,455.81
归属母公司股东的净利润 30,484.07 96,565.87 26,067.51 23,499.95
扣非后归属母公司股东的
净利润
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
经营活动现金净流量 37,070.11 84,495.75 55,113.44 28,702.01
投资活动现金净流量 -20,745.43 -113,388.35 -876.62 -21,807.99
筹资活动现金净流量 -36,684.75 21,301.26 101,464.02 49,230.81
现金及现金等价物净增加额 -18,529.09 -8,093.38 155,261.88 56,286.08
项目 30 日/2022 月 31 日 月 31 日 月 31 日
年 1-9 月 /2021 年度 /2020 年度 /2019 年度
流动比率 1.36 2.31 2.41 3.03
速动比率 1.14 1.87 1.99 2.18
资产负债率（%） 51.50% 43.96% 37.34% 35.43%
应收账款周转率（次） 13.47 43.44 32.18 30.64
存货周转率（次） 3.03 4.60 4.23 4.09
归属于公司股东的每股净资产
（元）
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
月
归属于母公司所有者的净利润
（万元）
扣除非经常性损益后归属于母公
司股东的净利润（万元）
每股经营活动产生的现金流量
（元）
每股净现金流量（元） -0.27 -0.12 2.27 0.92
以归属于公司普
通股股东的净利 7.70 26.29 9.31 9.82
加权平均净 润计算
资产收益率 以扣除非经常性
（%） 损益后归属于公
司普通股股东的
净利润计算
以归属于公司普
通股股东的净利 0.45 1.41 0.41 0.38
润计算
基本每股收
以扣除非经常性
益（元）
损益后归属于公
司普通股股东的
净利润计算
以归属于公司普
通股股东的净利 0.45 1.41 0.41 0.38
润计算
稀释每股收
以扣除非经常性
益（元）
损益后归属于公
司普通股股东的
净利润计算
五、申请上市的股票发行情况
（一）股票类型
本次上市的股票种类为境内上市的人民币普通股（A 股）。
（二）股票面值
本次上市的股票面值为人民币 1.00 元。
（三）发行方式
本次发行采取向特定对象非公开发行方式。
（四）发行价格
本次非公开发行股份采取询价方式，定价基准日为本次非公开发行股票发行
期的首日（2023 年 1 月 4 日），发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司
A 股股票交易均价（定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20
个交易日股票交易总金额÷定价基准日前 20 个交易日股票交易总量）的 80%，
即不低于 17.50 元/股。
公司和主承销商根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请书中确定发
行价格、发行对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格为 18.70 元
/股。
（五）发行数量
根据投资者认购情况，本次非公开发行股票的数量为 159,730,481 股，全部
采取向特定投资者非公开发行股票的方式发行，符合中国证监会关于本次发行的
核准文件的要求。
（六）募集资金数量
本次发行的募集资金总额为 2,986,959,994.70 元，扣除保荐承销费及其他发
行费用人民币 9,327,398.87 元（不含增值税），实际募集资金净额为人民币
（七）发行对象
根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请书中确定发行价格、发行对
象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格为 18.70 元/股，发行股数
本次发行对象最终确定为 19 位，发行配售结果如下：
序号 发行对象名称 获配股数（股） 获配金额（元） 锁定期（月）
烟台国丰投资控股集团有限公
司
贵州铁路发展基金管理有限公
投资基金中心(有限合伙)
新华人寿保险股份有限公司-分
红-团体分红-018L-FHO01 深
新华人寿保险股份有限公司-新
盈两全保险(分红型)
榆林市煤炭资源转化引导基金
合伙企业（有限合伙）
济南江山投资合伙企业（有限合
伙）
烟台蓝泰股权投资基金合伙企
业(有限合伙)
烟台山高致远私募(投资) 基金
合伙企业(有限合伙)
贵州省金产壹号股权投资基金
合伙企业(有限合伙)
序号 发行对象名称 获配股数（股） 获配金额（元） 锁定期（月）
合计 159,730,481 2,986,959,994.70 -
六、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说
明
经过核查，保荐机构不存在下列可能影响公正履行保荐职责的情形：
计超过百分之七；
在发行人任职等可能影响公正履行保荐职责的情形；
东、重要关联方不存在其他相互提供担保或者融资等情况；
关系。
七、保荐机构按照有关规定应当承诺的事项
（一）本保荐机构已在证券发行保荐书中作出如下承诺：
相关规定；
性陈述或者重大遗漏；
的依据充分合理；
存在实质性差异；
人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
误导性陈述或者重大遗漏；
中国证监会的规定和行业规范；
修订）采取的监管措施。
（二）本保荐机构自愿按照《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020 年
修订）的规定，自证券上市之日起持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信
息披露等义务。
（三）本保荐机构遵守法律、行政法规和中国证监会对保荐证券上市的规定，
接受证券交易所的自律管理。
八、保荐机构关于发行人证券上市后持续督导工作的安排
（一）持续督导事项
保荐机构在本次发行股票上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度，对发
行人进行持续督导。
（二）保荐协议对保荐机构的权利、履行持续督导职责的其他主
要约定
提醒并督导发行人根据约定及时通报有关信息；根据有关规定，对发行人违
法违规行为事项发表公开声明。
（三）发行人和其他中介机构配合保荐机构履行保荐职责的相关
约定
发行人已在保荐协议中承诺保障本机构享有履行持续督导职责相关的充分
的知情权和查阅权；其他中介机构也将对其出具的与发行上市有关的文件承担相
应的法律责任。
九、保荐机构和相关保荐代表人的联系方式
公司名称：中信证券股份有限公司
法定代表人：张佑君
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
保荐代表人：梁勇、徐焕杰
项目协办人：朱宏涛
项目组成员：师龙阳、李时雨、肖睿豪、王思育、赵亮
联系电话：010-60838007
传 真：010-60837782
十、保荐机构认为应当说明的其他事项
无。
十一、保荐机构对本次证券上市的保荐结论
本次发行保荐机构中信证券股份有限公司本着行业公认的业务标准、道德规
范和勤勉精神，对发行人的发行条件、存在的问题和风险、发展前景等进行了充
分尽职调查、审慎核查，就发行人与本次发行的有关事项严格履行了内部审核程
序，并通过保荐机构内核小组的审核。保荐机构认为：发行人符合《公司法》《证
券法》《上市公司证券发行管理办法》和《上市公司非公开发行股票实施细则》
等法律法规及规范性文件中关于上市公司非公开发行 A 股股票及上市的相关要
求。发行人本次发行上市申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。本
次发行的股票具备在深圳证券交易所上市的条件。中信证券愿意推荐发行人本次
发行的股票上市交易，并承担相关保荐责任。
（以下无正文）
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于烟台泰和新材料股份有限公司非
公开发行股票之上市保荐书》之签字盖章页）
保荐代表人签字：
梁 勇 徐焕杰
保荐机构法定代表人：
张佑君
中信证券股份有限公司
首页
微信公众号
证券之星APP
