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南大光电: 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要

证券之星 2022-11-22 00:00:00
涉企侵权信息举报专区
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股票简称：南大光电                股票代码：300346
   江苏南大光电材料股份有限公司
  向不特定对象发行可转换公司债券
            募集说明书摘要
        （苏州工业园区胜浦平胜路 67 号）
            保荐机构（主承销商）
             二〇二二年十一月
江苏南大光电材料股份有限公司              募集说明书摘要
                 声   明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整
性承担相应的法律责任。
  公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务
会计资料真实、完整。
  中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请
文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的
盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
  根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承
担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
江苏南大光电材料股份有限公司                   募集说明书摘要
                 重大事项提示
  公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读募集说明书
中有关风险因素的章节。
一、特别风险提示
  发行人特别提醒投资者注意以下风险扼要提示，欲详细了解，请认真阅读募
集说明书“第三节 风险因素”。
（一）前次光刻胶研发及产业化项目实施风险
  公司目前正在建设的前次募投光刻胶项目将继续按照目前的验证计划，加大
针对主要晶圆厂、主要产品用胶的验证力度，并逐步实现更大规模的销售。以
ArF 光刻胶为代表的高端光刻胶领域长期被日本合成橡胶、东京应化、信越化学、
富士电子材料等国外巨头所垄断，目前进口原材料供应受到国际贸易影响，下游
集成电路客户验证需求和验证标准都发生了变化 ；且由于光刻胶（特别是
学品，在分辨率（关键尺寸大小）、对比度（曝光区到非曝光区过渡的陡度）、
敏感度（最小曝光量）、粘滞性（胶体厚度）、粘附性（黏着于衬底的强度）、
抗蚀性（保持粘附性的能力）、表面张力、存储和传送方面都具有多元化且极高
的要求，同时对树脂型聚合物、光引发剂、溶剂、活性稀释剂及其他助剂等原材
料的要求也非常苛刻，光刻胶规格不符、质量不稳定会导致芯片产品良率的大幅
下降，因此各晶圆厂对光刻胶大规模替换普遍持谨慎态度。此外，新冠肺炎疫情
也对公司前次募投光刻胶项目开展造成了较大影响，具体体现在为满足下游需求
变化所进行的改进调试工作有所延缓、验证效率有所降低、委外检测实施困难以
及设备保养维修难度增大等方面。若国内疫情继续出现大规模反复，进而导致防
疫政策对人员流动及物流等频繁采取限制措施等情形，将对前次募投光刻胶项目
实施带来不利影响。综合以上原因，目前产品验证进度仍然具有不确定性，无法
排除前次募投光刻胶项目无法按计划进度实施的风险。
江苏南大光电材料股份有限公司                   募集说明书摘要
  前次募投拟产业化的 193nm ArF 光刻胶产品目前仍然需要经过较长时间的
客户验证，才能达到可批量生产的相对成熟状态。且由于下游需求的差异性和复
杂性，发行人目前送验的产品种类也无法完全覆盖下游不同客户的不同工艺、不
同环节的用胶需求。因此，即使发行人目前主打的 ArF 光刻胶细分产品种类产业
化推进顺利，仍然面临来自进口企业及其他国产供应商的市场竞争压力。
  目前，国内比较成熟的晶圆厂在验证国产光刻胶时大多采用“替代型验证”，
即要求国产产品在光刻，刻蚀，OPC 修正等性能方面同 Fab 厂目前使用的光刻
胶能够完全匹配，高端制程误差要求在+/- 2nm 范围内，以满足其现有产线、工
艺的要求，减少其调试成本。同时，因使用芯片制程、用途不同，即便同为 193nm
ArF 光刻胶，不同客户的不同产线、工艺等也会对参数要求大不相同，对应光刻
胶产品的配方就会有所区别。例如线条/沟槽类图形由于线条宽窄、布线规模、
线条间距等不同，对光刻胶的需求均不一样；通孔类图形用光刻胶因孔型大小不
同也对参数有特别规定；金属布线在 Fab 端从图片到出品，需要经过多遍以上全
生产过程，每遍所要求的参数也有不同。此外，存储芯片、逻辑芯片等不同芯片
类型对光刻胶的验证要求也存在差异。
  因此，公司 ArF 光刻胶产品除需要除针对不同客户需求开展产品验证外，又
由于上述不同工艺、不同环节所产生的不同使用需求，即使针对同一客户也需要
多款产品同时送验，并逐一进行单独验证，甚至需要多种产品组的综合验证通过
后才会被采用。因此，尽管在 193nm ArF 光刻胶领域公司目前具有一定的先发优
势，但若未来公司未能准确把握下游市场需求变化、及时调整研发和产业化重点，
或因未能及时生产、调试出符合不同厂商、不同工艺、不同环节所需的产品，则
公司仍存在丧失市场先机，进而在高端光刻胶领域相对其他国产供应商领先优势
减小的风险。
  此外，ArF 光刻胶为代表的高端光刻胶领域长期被日本合成橡胶、东京应化、
信越化学、富士电子材料等国外巨头垄断。由于光刻胶产品需要与下游客户进行
较长时间的试产与磨合，下游客户对现有产品粘性较大，对新产品则需要进行较
长时间的验证，以保障产品的应用兼容度、性能稳定性、杂质纯度等诸多方面达
到或超过现有进口产品水平。若未来国际贸易环境转暖，主要国家向我国出口的
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限制有所放松，高端光刻胶产品断供或限供风险减小，也可能产生下游客户对国
产化替代需求变弱，进而对公司 ArF 光刻胶产品研发及产业化进程带来不利影响
的风险。
  缺陷检测设备主要用于光刻后图形的缺陷检测，系 28nm 及以下制程芯片用
光刻胶制备所必需的检测设备。如颗粒，微桥连（micro bridging）等多种因素都
会导致图形上存在缺陷，随着芯片制程的不断缩短和体积的不断缩小，在裸硅晶
圆或镀膜监控晶圆上的将导致良率损失的颗粒缺陷往往更加难以判别。缺陷检测
系统可以及早发现缺陷问题，通过分析缺陷的形成原因，调整和改变光刻胶产品
配方，达到减少和消除缺陷的目的。
  公司目前正在建设的前次募投光刻胶项目相关产线已建设完毕，涵盖
证结果积极调整配方工艺，以生产满足下游需求的产品。但不排除部分量产所需
设备进口渠道受阻，同时因国产设备供应商测试进度放缓等原因致使无替代设备
可用的风险状况出现。随着公司光刻胶产品研发和验证工作的推进，关键设备的
缺失将会给 28nm 及以下制程芯片用光刻胶的产业化带来困难，进而影响整体募
投项目实施进度。
（二）本次募投项目实施和产能消化风险
  本次募投项目拟生产的半导体前驱体、电子特气主要用于集成电路、显示面
板、光伏太阳能电池等行业，下游客户对产品的纯度和精度等均具有较高要求（例
如在纯度方面，先进制程的集成电路制造过程中气体纯度要求通常在 6N 以上，
远高于普通工业气体要求），进而对产品的开发、设计及生产技术提出了更高标
准。其中本次募投项目拟生产的 1,1,1-三氯乙硅烷（3CDS）、三甲硅烷基胺（TSA）、
新戊硅烷（NPS）3 种高纯半导体硅前驱体产品，系发行人拟推出应用于 14nm/7nm
先进制程集成电路制造的创新型产品；而以三甲基铝（TMA）为代表的高 K 前
驱体产品目前尚未形成基于完整自主产线的量产供应能力，国产市场仍处于相对
空白状态。尽管发行人通过前期“02 专项”等重大项目实施已经积累了较多前
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驱体研发和产业化经验，并引进了国外专利技术，但不能排除新产品技术实施不
顺利的风险。如果未来公司发生核心技术失密、核心技术人员大量流失、或无法
通过持续研发投入实现技术和产品的创新，可能导致本次募投项目的实施出现技
术风险，进而对公司产品的开发、设计及生产等产生不利影响。
  公司对本次募集资金投资项目进行了充分、审慎的可行性研究论证，对募集
资金投资项目的组织管理进行了较为合理的设计和规划，但较大规模募集资金投
资项目的实施仍然对公司的组织和管理水平提出了较高要求。本次募投项目实施
主体涉及全椒南大光电、南大光电半导体、乌兰察布南大微电子 3 个子公司，实
施地位于安徽省滁州市全椒县、内蒙古自治区乌兰察布市两地。随着募集资金投
资项目的陆续建设和投产，公司的资产、业务规模将进一步扩大，生产、研发、
销售和管理等人员将相应增加，如果公司未能根据业务发展状况及时提升人力、
法律和财务等方面的管理能力，提高内部控制的效能，可能会对募集资金投资项
目的按期实施和正常运转产生不利影响。
  产品通过下游客户验证，是高纯电子材料打开销售渠道的前提和保证。公司
已量产的电子材料已在下游客户中成功形成销售，但本次募投拟量产的先进前驱
体材料系公司推出的新产品，且国内市场尚处于成长初期，仍未摆脱被国外技术
“卡脖子”的困境。其中，1,1,1-三氯乙硅烷（3CDS）、三甲硅烷基胺（TSA）、
新戊硅烷（NPS）为用于 14nm/7nm 先进制程芯片制造的创新型产品；而三甲基
铝（TMA）尚未实现完整自主产线的量产供应能力，国产市场仍处于相对空白
状态。因此，产品研发的质量和稳定性及其通过下游客户验证的情况存在不确定
性。
  此外，由于芯片制造工艺对环境、材料的要求严格，芯片制造企业一般选择
认证合格的安全供应商保持长期合作，从而降低材料供应商变化可能导致的产品
质量风险，对新供应商构成壁垒，从而导致新的半导体材料市场开发难度大。本
次募投项目拟量产的半导体前驱体新产品的大规模市场推广面临客户的认证和
使用意愿、对公司新产品质量的认可以及严格的产品认证过程等不确定因素，存
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在一定的市场推广风险。
  本次募集资金拟推进先进半导体前驱体材料的研发和产业化、扩建公司电子
特气产能。预计项目达产后，将新增 4 种先进制程半导体前驱体合计年产能 45
吨、高纯磷烷和高纯砷烷年产各 70 吨以及三氟化氮年产 7,200 吨的产能。项目
的实施和产能的消化与市场供求、行业竞争、技术进步、贸易环境、公司管理及
人才储备等情况密切相关，公司推出的新型前驱体产品在推进下游客户验证的过
程中存在不确定性，特别是本次拟量产的新戊硅烷（NPS）等 3 种前驱体产品系
发行人在借鉴 DDP 公司专利基础上，结合自有技术改进创新的具有更先进性能
的新型硅前驱体产品，之前并未形成量产，市场也鲜有性能相似的同类产品，因
此其产能消化也存在不确定性。同时，公司也面临来自国外成熟半导体材料厂商
和国内同行业厂商多方面的竞争，如在半导体前驱体材料领域，以德国 Merck、
法国 Air Liquide、韩国 DNF、韩国 SK Materials 等为代表的国际半导体前驱体
巨头占据芯片厂采购的主流，在电子特气领域，国内以派瑞特气（中船重工 718
所）、昊华科技、正帆科技、华特气体等为代表的国产自主化企业也在推进产能
扩产，部分公司也在通过申请首次公开发行股票、再融资等多种渠道方式拟募集
资金，用于三氟化氮等产品的产能扩建，与公司的国内市场销售产生直接竞争。
  尽管本次募投项目进行了充分的市场调研及可行性论证，具有较强的可操作
性，但如果本次募投项目实施后公司市场开拓不力或市场需求饱和、市场竞争加
剧，将可能导致公司新增产能不能完全消化，甚至出现产能过剩的情况，并导致
本次募投项目无法实现预计效益，最终对公司的生产经营产生不利影响。
  本次募投“乌兰察布南大微电子材料有限公司年产 7200t 电子级三氟化氮项
目”将由子公司乌兰察布南大微电子实施。相较于现有三氟化氮工厂所在地（位
于山东淄博）而言，乌兰察布工厂因部分客户运输里程变长，单位产品运费成本
有所增加。此外，发行人用于运输气体的管束式集装箱的折旧将对盈利表现造成
一定压力，运输周期的拉长将增加单位产品的折旧成本。尽管目前借助当地能源
优势及政府政策红利，在生产电费、原材料采购方面得以节省，但若未来因市场
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行情变化，出现产品毛利空间被大幅压缩，同时运输费等成本增加的情况，也可
能引发生产销售的风险。
  由于公司募集资金投资项目的可行性分析是根据当前的产业政策、行业技术
水平和市场环境和发展趋势等因素的基础上作出的，因此在公司募集资金投资项
目实施的过程中，可能会面临产业政策变化、行业发展走向调整、市场环境变化
等诸多不确定因素。其中，7nm/14nm 先进制程半导体用硅前驱体材料募投效益
测算时，由于其属于创新型产品，价格的预测系在产品尚未量产的情况下，根据
测算时市场询价、相似产品价格走势等因素综合判断后确定的，并非基于实际过
往销售价格进行的预测，因此不排除未来市场环境变化导致实际产品价格与本次
预计出现较大差异的情况发生，进而导致募集资金投资项目实际效益不及预期。
如本次募投项目建成并投入使用后出现市场环境突变、行业竞争加剧、产业政策
等发生重大变化的情况，相关产业不能保持同步协调发展，将会给募集资金投资
项目的预期效益带来不利影响，从而对公司经营业绩产生负面影响。
（三）募投项目新增折旧、摊销影响公司业绩的风险
  本次募集资金投资项目投资规模较大，且公司另有前次募投项目及 433 吨前
驱体和合金材料产业化项目等处于建设当中，相关投资主要为资本性支出，项目
建成后将产生相应折旧摊销费用。本次募集资金投资项目建成投产后，公司主要
资本性支出项目于 2025 年新增折旧及摊销费用达到 16,712.39 万元，若考虑折旧
及摊销起到的税收挡板作用为 12,952.13 万元，预计产生新增折旧及摊销费用（含
税收挡板）分别占预计新增营业收入、净利润的 8.38%、32.97%。本次募投项目
产生新增折旧及摊销费用为 10,387.00 万元，若考虑折旧及摊销起到的税收挡板
作用为 7,889.96 万元，预计产生新增折旧及摊销费用（含税收挡板）分别占预计
新增营业收入、净利润的 7.79%、35.19%；若在 2021 年业绩基础上增加预计新
增收益，对应占比分别为 3.95%、19.37%。但考虑到相关项目从开始建设到产能
爬坡需要一定的时间周期，如果未来市场环境发生重大不利变化或者项目经营管
理不善，或者公司不能及时有效的开拓市场，消化新增的产能，将使募集资金投
资项目无法按照既定计划实现预期的经济效益。公司存在可能因折旧、摊销的增
加而导致利润下滑的风险。
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二、关于本次可转换公司债券发行符合发行条件的说明
  根据《公司法》
        《证券法》
            《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》
《可转换公司债券管理办法》等相关法律法规规定，公司本次向不特定对象发行
可转换公司债券（以下简称“可转债”）符合法定的发行条件。
三、关于公司本次发行可转债的信用评级
  公司聘请中证鹏元为本次发行的可转债进行信用评级，公司主体信用等级为
AA-，本次可转债信用等级为 AA-，评级展望为稳定。
  在本可转债存续期限内，中证鹏元将每年至少进行一次跟踪评级。如果由于
外部经营环境、公司自身情况或评级标准变化等因素，可能导致本可转债的信用
评级降低，增大投资者的投资风险，对投资者的利益可能产生一定影响。
四、公司本次发行可转换公司债券不提供担保
  公司本次发行可转债，按相关规定符合不设担保的条件，因而未提供担保措
施。如果可转债存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，
可转债可能因未提供担保而增加兑付风险。
五、公司的利润分配政策和现金分红情况
（一）公司的利润分配政策
  公司现行《公司章程》对于利润分配政策规定如下：
  “第一百六十二条 公司的利润分配政策为：
  （一）公司可以采用现金、股票、或者两者相结合、或者法律、法规允许的
其他方式分配利润。
  （二）在满足公司正常生产经营资金需求情况下，如无重大资金支出安排的，
公司应优先采取现金方式分配利润。
  （三）公司在每个会计年度结束后，由董事会提出分红议案，独立董事发表
独立意见，及时予以披露，并提交股东大会进行表决。
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  （四）公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现
金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董
事应当发表明确意见。
  独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
  （五）如无重大资金支出安排的，公司以现金方式分配的利润不应低于当年
实现的可分配利润的 20%；即使发生重大资金支出安排，公司以现金方式分配的
利润亦不应低于当年实现的可分配利润的 10%。
  董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以
及是否有重大资金支出安排等因素，提出现金分红预案：
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
  公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
  （六）重大资金支出是指以下情形之一：
产的 20%；
到或超过公司最近一期经审计净资产的 30%。
  （七）公司实施现金分红时须同时满足下列条件：
响公司后续持续经营；
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  （八）在满足现金股利分配的条件下，若公司营收增长快速，并且董事会认
为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在保证最低现金分红比例和公司
股本规模合理的前提下，为保持股本扩张与业绩增长相适应，提出并实施适当的
股票分配预案，独立董事应当对董事会提出的股票分配预案发表独立意见。
  （九）公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分配
或股利分配。
  （十）公司应当在年度报告中详细披露分红政策的制定及执行情况，并对下
列事项进行专项说明：
得到了充分保护等。
  对现金分红政策进行修改的，还应对修改的条件及程序是否合规和透明等进
行详细说明。
  （十一）公司当年盈利但董事会未做出现金分红预案的，应当在定期报告中
披露未分红的原因及未用于现金分红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此
发表独立意见。
  （十二）监事会应对董事会和管理层执行公司分红政策情况及决策程序进行
监督。
  （十三）股东违规占用公司资金的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，
以偿还其占用的资金。”
  公司董事会结合公司实际情况，制定了《未来三年（2021 年-2023 年）股东
回报规划》（以下简称“股东回报规划”），具体内容如下：
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  “一、本规划制定的原则
  本规划的制定应在符合《公司章程》及有关利润分配规定的基础上，充分考
虑对投资者的回报，认真听取投资者（特别是中小投资者）、独立董事和监事的
意见，兼顾全体股东的整体利益、公司长远利益及可持续发展战略，建立对投资
者持续、稳定、科学的回报规划与机制，保持公司利润分配政策的连续性和稳定
性。
  二、公司制定股东回报规划考虑的因素
  本规划是在综合分析公司经营发展规划、股东回报、社会资金成本及外部融
资环境等因素的基础上，充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发
展所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债权融资环境等情况，并平衡股东
的合理投资回报和公司长远发展而做出的安排。
  三、规划的制定周期和相关决策机制
  公司根据生产经营情况、投资规划、长期发展的需要或因外部经营环境、自
身经营状况发生较大变化，需要调整利润分配政策的，公司董事会需结合公司实
际情况调整规划并报股东大会审批。董事会需确保每三年重新审阅一次规划，确
保其提议修改的规划内容不违反《公司章程》确定的利润分配政策。
  四、未来三年（2021 年—2023 年）股东回报规划
  （一）利润分配的形式：公司可以采用现金、股票、或者两者相结合、或者
法律、法规允许的其他方式分配利润。在满足公司正常生产经营资金需求情况下，
如无重大资金支出安排的，公司应优先采取现金方式分配利润。
  公司一般进行年度分红，董事会也可以根据公司的盈利规模、现金流量状况、
发展阶段及当期资金需求提议进行中期分红。
  （二）公司现金分红的具体条件和比例：
  公司实施现金分红时须同时满足下列条件为：
响公司后续持续经营；
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  如无重大资金支出安排的，公司以现金方式分配的利润不应低于当年实现的
可分配利润的 20%；即使发生重大资金支出安排，公司以现金方式分配的利润亦
不应低于当年实现的可分配利润的 10%。
  （三）公司发放股票股利的具体条件：在满足现金股利分配的条件下，若公
司营收增长快速，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以
在保证最低现金分红比例和公司股本规模合理的前提下，为保持股本扩张与业绩
增长相适应，提出并实施适当的股票分配预案，独立董事应当对董事会提出的股
票分配预案发表独立意见。
  （四）董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利
水平以及是否有重大资金支出安排等因素，提出现金分红预案：
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
  公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
重大资金支出是指以下情形之一：
产的 20%；
到或超过公司最近一期经审计净资产的 30%。
  （五）公司利润分配方案的审议程序：公司在每个会计年度结束后，由董事
会提出分红议案，独立董事发表独立意见，及时予以披露，并提交股东大会进行
表决。
  公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红
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的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当
发表明确意见。
  独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
  公司当年盈利但董事会未做出现金分红预案的，应当在定期报告中披露未分
红的原因及未用于现金分红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立
意见。
  （六）公司利润分配方案的实施：公司股东大会对利润分配方案作出决议后，
董事会须在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
  （七）公司利润分配政策的制定与修改：
投资者的合理投资回报，但不得超过累计可分配的利润总额，亦不得损害公司持
续经营能力。
  若外部经营环境或者公司自身经营状况发生较大变化，公司可充分考虑自身
生产经营、投资规划和长期发展等需要并根据本章程规定的决策程序调整利润分
配政策。但调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和深圳证券交易所的有关
规定。
配政策时，应当以股东利益特别是中小股东利益为出发点，注重对投资者利益保
护，并在提交股东大会审议的议案中详细说明修改原因。
审议利润分配政策议案时，必须经全体董事过半数且经及二分之一以上独立董事
表决通过。
上监事表决通过。
股东（包括股东代理人）所持表决权三分之二以上表决通过。
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大会上的投票权，独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事的二分之一以上
同意。
东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见，及时答复中小股
东关心的问题。
  五、股东回报规划的生效机制
  本规划未尽事宜或本规划与相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》规
定相悖的，以相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》规定为准。本规划由
公司董事会负责解释，自公司股东大会审议通过之日起生效，修订时亦同。”
（二）公司最近三年利润分配情况
体股东每 10 股派发现金股利 0.30 元（含税），共计派发现金红利 12,007,984.05
元（含税）。2020 年 6 月，公司完成了 2019 年度权益分派实施。
体股东每 10 股派发现金股利 0.40 元（含税），共计派发现金红利 16,102,645.40
元（含税）。2021 年 5 月，公司完成了 2020 年度权益分派实施。
股东每 10 股派发现金红利 0.50 元（含税），共计派发现金股利 20,912,836.55 元
（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 3 股。权益分派方案公布后至
实施前，如公司总股本由于回购股份等原因发生变动的，将按照“现金分红总额、
送红股总额、资本公积金转增股本总额固定不变”的原则，在方案实施公告中披
露按公司最新股本总额计算的分配、转增比例。
（三）公司最近三年现金分红情况
  最近三年，公司的现金股利分配情况如下：
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                                              单位：万元
        分红年度         2021 年       2020 年      2019 年
  归属于上市公司股东的净利润       13,622.66    8,701.63    5,501.13
     现金分红（含税）          2,091.28    1,610.26    1,200.80
现金分红/归属于上市公司股东的净利润      15.35%      18.51%      21.83%
最近三年累计现金分红金额占年均归属于
   母公司股东净利润的比例
  公司的利润分配方案符合现行有效的《公司章程》《关于进一步落实上市公
司现金分红有关事项的通知》以及《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分
红（2022 年修订）》等有关规定，今后公司将持续严格按照上述规定内容实施
现金分红。
六、公司持股 5%以上的股东、董事、监事及高级管理人员关于不进
行短线交易的承诺
  为保护公众投资者权益，避免触及短线交易，根据《证券法》《可转换公司
债券管理办法》等相关规定，公司持股 5%以上股东沈洁及其一致行动人宏裕创
投、张兴国、南大资本运营公司，董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员
就公司本次发行可转债事宜作出如下承诺：
  “1、如公司启动本次可转债发行，本企业/本人将按照《证券法》《可转换
公司债券管理办法》等相关规定，根据本次可转债发行时的市场情况及资金安排
决定是否参与认购公司本次发行的可转债，并严格履行相应信息披露义务。若公
司启动本次可转债发行之日与本企业/本人及本人配偶、父母、子女最后一次减
持公司股票的日期间隔不满六个月（含六个月）的，本企业/本人及本人配偶、
父母、子女将不参与认购公司本次发行的可转债。
/本人将以自有或自筹资金参与本次可转债认购；如届时本企业/本人成功认购取
得公司本次发行的可转债，本企业/本人承诺：本企业/本人及本人的配偶、父母、
子女将严格遵守《证券法》《可转换公司债券管理办法》等法律、法规和规范性
文件的规定，在本次发行的可转债认购后六个月内（含六个月）不减持公司股票
和本次发行的可转债，并遵守证监会和深圳证券交易所的其他相关规定。
江苏南大光电材料股份有限公司               募集说明书摘要
或可转债的，由此所得收益归公司所有，本企业/本人将依法承担由此产生的法
律责任。”
  此外，公司全体独立董事就公司本次发行可转换公司债券的认购事项作出承
诺如下：
  “本人作为公司的独立董事，承诺不认购南大光电本次向不特定对象发行的
可转换公司债券。
  若本人违反前述承诺的，本人将依法承担由此产生的法律责任。”
江苏南大光电材料股份有限公司                                                                                     募集说明书摘要
                                                     目        录
江苏南大光电材料股份有限公司                                                                                             募集说明书摘要
     十一、重大担保、诉讼或仲裁、其他或有事项和重大期后事项对发行人的影
江苏南大光电材料股份有限公司                            募集说明书摘要
                   第一节 释义
     在本募集说明书摘要中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下特定
含义：
一、一般释义
南大光电、公司、上市公
              指   江苏南大光电材料股份有限公司
司、发行人
本次发行/本次向不特定
              指   南大光电本次向不特定对象发行可转换公司债券的行为
对象发行
                  《江苏南大光电材料股份有限公司向不特定对象发行可转
募集说明书         指
                  换公司债券募集说明书》
                  《江苏南大光电材料股份有限公司向不特定对象发行可转
本募集说明书摘要      指
                  换公司债券募集说明书摘要》
                  《江苏南大光电材料股份有限公司2022年度向不特定对象
预案、本次发行预案     指
                  发行可转换公司债券预案》
南大资产经营公司      指   南京大学资产经营有限公司，南大光电原法人股东之一
南大资本运营公司      指   南京大学资本运营有限公司，南大光电法人股东之一
宏裕创投          指   北京宏裕融基创业投资中心（有限合伙）
全椒南大光电        指   全椒南大光电材料有限公司，南大光电控股子公司
苏州南大光电        指   苏州南大光电材料有限公司，南大光电全资子公司
宁波南大光电        指   宁波南大光电材料有限公司，南大光电控股子公司
南大光电半导体       指   南大光电半导体材料有限公司，南大光电全资子公司
乌兰察布南大微电子     指   乌兰察布南大微电子材料有限公司，南大光电控股子公司
Sonata        指   Sonata, LLC，南大光电全资子公司
飞源气体          指   山东飞源气体有限公司，南大光电控股子公司
科源芯氟          指   淄博科源芯氟商贸有限公司，南大光电控股子公司
南华生物          指   苏州工业园区南华生物科技有限公司
上海集成电路装备创新中
              指   上海集成电路装备材料产业创新中心有限公司
心
天津南晟叁号        指   天津南晟叁号企业管理合伙企业（有限合伙）
天津南晟肆号        指   天津南晟肆号企业管理合伙企业（有限合伙）
天津南晟伍号        指   天津南晟伍号企业管理合伙企业（有限合伙）
厦门盛芯          指   厦门盛芯材料产业投资基金合伙企业（有限合伙）
三维半导体         指   湖北三维半导体集成创新中心有限责任公司
芯链融创          指   芯链融创集成电路产业发展（北京）有限公司
江苏南大光电材料股份有限公司                                    募集说明书摘要
上海艾格姆              指   上海艾格姆气体有限公司
联丽热电               指   淄博联丽热电有限公司
                       与发行人同为上海艾格姆的合营方，是一家根据卢森堡公
Bertram S.A.       指   国法律合法组织并存续的公司，其注册地址位于卢森堡公
                       国比特堡街19号L-1273
                       北京科华微电子材料有限公司，南大光电原参股公司，南
北京科华               指
                       大光电于2020年5月对外转出所持其全部股权
                       上海同华创业投资有限公司，南大光电法人股东之一，后
同华投资               指
                       更名为上海同华创业投资股份有限公司
大基金二期              指   国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司
                       Sigma-Aldrich Corporation（美国）的定制制造和服务业务
SAFC Hitech、赛孚思    指
                       部门，主要竞争对手之一
Nouryon、诺力昂        指   原为Akzo Nobel专业化学品业务部，主要竞争对手之一
惠科股份               指   惠科股份有限公司及其控股子公司
华星集团、华星光电          指   TCL华星光电技术有限公司及其控股子公司
台积电                指   台湾积体电路制造股份有限公司
UMC、联电、台联电         指   联华电子股份有限公司
格 罗 方 德 、 Global
                   指   格罗方德半导体股份有限公司
Foundries
                       三安光电股份有限公司（A股上市公司，股票代码
三安光电               指
                       中芯国际集成电路制造有限公司（A股上市公司，股票代
中芯国际               指
                       码688981.SH）
                       京东方科技集团股份有限公司（A股上市公司，股票代码
京东方                指
                       昆山龙腾光电股份有限公司（A股上市公司，股票代码
龙腾光电               指
                       厦门乾照光电股份有限公司（A股上市公司，股票代码
乾照光电               指
                       广东华特气体股份有限公司（A股上市公司，股票代码
华特气体               指
                       苏州金宏气体股份有限公司（A股上市公司，股票代码
金宏气体               指
                       江苏雅克科技股份有限公司（A股上市公司，股票代码
雅克科技               指
                       昊华化工科技集团股份有限公司（A股上市公司，股票代
昊华科技               指
                       码600378.SH）
                       上海新阳半导体材料有限公司（A股上市公司，股票代码
上海新阳               指
                       晶瑞电子材料股份有限公司（A股上市公司，股票代码
晶瑞电材               指
                       上海正帆科技股份有限公司（A股上市公司，股票代码
正帆科技               指
                       深圳市容大感光科技股份有限公司（A股上市公司，股票
容大感光               指
                       代码300576.SZ）
江苏南大光电材料股份有限公司                               募集说明书摘要
                  天通控股股份有限公司（A股上市公司，股票代码
天通股份          指
                  浙江水晶光电科技股份有限公司（A股上市公司，股票代
水晶光电          指
                  码002273.SZ）
                  浙江东晶电子股份有限公司（A股上市公司，股票代码
东晶电子          指
长江存储          指   长江存储科技有限责任公司
华虹半导体         指   华虹半导体有限公司
派瑞特气          指   中船（邯郸）派瑞特种气体股份有限公司
                  德国OSRAM Opto Semiconductors GmbH及其同一实际控
欧司朗           指
                  制下公司，全球知名光电半导体制造商
                  美国杜邦集团（DuPont de Nemours, Inc.）全资子公司DDP
DDP公司         指   特种电子材料美国第9有限公司，DDP Specialty Electronic
                  Materials US 9, LLC
JSR、合成橡胶      指   JSR株式会社
信越化学          指   信越化学工业株式会社
东京应化          指   东京应化工业株式会社
住友化学          指   住友化学株式会社
Market.us     指   国际知名市场研究和分析公司，总部位于美国
QY Research   指   国内知名市场研究和咨询公司
SIA           指   美国半导体产业协会
SEMI          指   国际半导体产业协会
日本富士经济        指   国际知名市场研究和分析公司，总部位于日本
前瞻产业研究院       指   国际知名市场研究和咨询公司，总部位于中国
亿渡数据          指   国内知名市场研究和咨询公司
TECHCET       指   国际知名电子材料市场研究机构，总部位于美国
IC Insights   指   国际知名半导体市场研究机构，总部位于美国
《公司章程》        指   《江苏南大光电材料股份有限公司章程》
《公司法》         指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》         指   《中华人民共和国证券法》
《上市规则》        指   《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020 年修订）》
中国证监会         指   中国证券监督管理委员会
交易所           指   深圳证券交易所
可转债           指   可转换公司债券
保荐机构、保荐机构（主
              指   中信建投证券股份有限公司
承销商）、中信建投证券
中审众环会计师       指   中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
中审亚太会计师       指   中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）
江苏南大光电材料股份有限公司                           募集说明书摘要
律师事务所         指   北京国枫律师事务所
评级机构、中证鹏元     指   中证鹏元资信评估股份有限公司
报告期、最近三年      指   2019年、2020年、2021年
报告期末          指   2021年12月31日
元、万元、亿元       指   人民币元、人民币万元、人民币亿元
二、专业释义
                  高纯金属有机源（亦称高纯金属有机化合物），通常纯度应
                  达到 99.9999%（6N）以上，是制备 LED、新一代太阳能电
MO源           指   池、相变存储器、半导体激光器、射频集成电路芯片等的核
                  心原材料，在半导体照明、信息通讯、航天等领域有极重要
                  的作用
                  半导体前驱体材料是携带有目标元素，呈气态、易挥发液态
                  或固态，具备化学热稳定性，同时具备相应的反应活性或物
半导体前驱体        指   理性能的一类物质。半导体前驱体是 ALD 和 CVD 薄膜沉
                  积工艺的核心材料，是用于形成符合半导体制造要求的各类
                  薄膜层的核心原材料。
硅前驱体          指   用于多晶硅/氧化硅/氮化硅薄膜沉积的半导体前驱体
金属前驱体         指   用于各类金属化合物薄膜沉积的半导体前驱体
                  一类金属前驱体，用于高 K 金属栅极（HKMG）薄膜沉积
高K前驱体         指
                  工艺的高介电常数介质层
                  一类硅前驱体，用于集成电路后端布线工序 BEOL 中金属连
低K前驱体         指
                  线之间的绝缘介质
                  高纯度的工业气体，硅烷、高纯氨、氟碳类气体、锗烷、一
特种气体          指   氧化碳，用于电子、消防、医疗卫生、食品等行业的单一气
                  体以及照明气体、激光气体、标准气体等所有混合气体
电子特种气体、电子特气   指   应用于集成电路、新型显示等领域的特种气体
                  一种电子特种气体，通常纯度应达到 99.9999%（6N）以上，
                  为大规模集成电路制备中的主要支撑材料之一，同时也广泛
高纯砷烷、磷烷       指
                  应用于发光二极管、平板显示器，太阳能电池、移动通信、
                  汽车导航、航空航天、军事工业等方面
                  在常温下是一种无色、无味、性质相对稳定的气体。三氟化
                  氮在微电子工业中作为一种优良的等离子蚀刻气体，在离子
                  蚀刻时裂解为活性氟离子，这些氟离子对硅和钨等化合物，
三氟化氮          指   具有优异的蚀刻速率和选择性（对氧化硅和硅）。它在蚀刻
                  时，在蚀刻物表面不留任何残留物，是非常良好的清洗剂，
                  对生产设备腔体的清洗起着良好的作用，同时在芯片制造、
                  高能激光器方面得到了大量的运用
                  一种无色、无臭、无毒、不燃的稳定气体，具有良好的电气
                  绝缘性能及优异的灭弧性能，是一种优于空气和油的新一代
                  超高压绝缘介质材料。六氟化硫以其良好的绝缘性能和灭弧
六氟化硫          指   性能，应用于断路器、高压变压器、气封闭组合电容器、高
                  压传输线、互感器等。电子级高纯六氟化硫也是一种良好的
                  蚀刻剂，被大量应用显示面板、半导体加工过程中的干刻
                  （Etch）和腔体清洗
江苏南大光电材料股份有限公司                                    募集说明书摘要
                     又称光致抗蚀剂，是一种对光敏感的混合液体，可以通过光
光刻胶              指   化学反应，经曝光、显影等光刻工序将所需要的微细图形从
                     光罩（掩模版）转移到待加工基片上
                     一种先进集成电路芯片制造的光刻胶。集成电路制造技术节
                     点发展至 90nm 以下，对分辨率的高要求使得光刻技术应用
                 指
胶                    源下有较高的透明性和抗刻蚀性等，可以广泛应用于
                     生产制造
                     Integrated Circuit 的简称，是采用一定的工艺，将一个电路
                     中所需的晶体管、电阻、电容和电感等元件及布线连在一起，
集成电路、芯片、IC       指
                     制作在一小块或几小块半导体晶片或介质基片上，然后封装
                     在一个管壳内，成为具有所需电路功能的微型结构
                     指在生产芯片过程中，集成电路的精细度，亦指 IC 内电路
集成电路制程           指
                     与电路之间的距离
                     经过特定工艺加工，具备特定电路功能的硅半导体集成电路
晶圆               指   圆片，经切割、封装等工艺后可加工制作各种电路元件结构，
                     成为有特定电性功能的集成电路产品
                     薄膜沉积工艺是指在硅片基底上沉积导体、绝缘体或者半导
                     体等材料形成功能薄膜，使之具有光学、电学等方面的特殊
薄膜沉积工艺           指
                     性能，包括物理薄膜沉积（PVD）、化学气相反应薄膜沉积
                     （CVD）和原子层薄膜沉积（ALD）
                     发光二极管，用半导体材料制备的固体发光器件，其原理是
LED              指
                     利用半导体材料的特性将电能转化为光能而发光。
                     次毫米发光二极管，Mini-LED 定义为：      芯片尺寸介于 50~200
Mini LED         指
                     微米之间的 LED 器件
                     微型 LED，是将 LED 结构设计进行薄膜化、微小化、阵列
Micro LED        指
                     化，其尺寸仅在 1~10 微米等级左右
外延片              指   外延生长的产物，用于制造 LED 芯片等
衬底材料             指   外延生长的载体，生产外延片所需的主要原材料之一
                     金属有机化学气相沉积，目前应用范围最广的生长外延片的
MOCVD            指
                     方法，有时也指运用此方法进行生产的设备
                     液晶显示屏，是利用有机复合物液晶的物理特性，即通电时
LCD              指   排列变得有序，使光线容易通过，不通电时排列混乱，阻止
                     光线通过，进行工作的显示设备
                     有机电激光显示，或有机发光半导体，一种电流型的有机发
OLED             指   光器件，是通过载流子的注入和复合而致发光的现象，发光
                     强度与注入的电流成正比
                     气体纯度的表示方法，“N”的数目表示纯度百分数中
                     “9”的个数，5N 即纯度 99.999%，6N 即纯度 99.9999%
                     国家科技重大专项之《极大规模集成电路制造技术及成套工
国家“02 专项”        指
                     艺》项目
                     国务院于 1986 年 3 月开始实施的高科技研究发展计划，该
                     域作为我国高技术研究发展的重点，支持其攻关研究及创新
nm               指   纳米，是长度的度量单位。1 纳米=10-9 米。
注：本募集说明书摘要在讨论、分析时，部分合计数与各数直接相加之和存在尾数差异，系
四舍五入所致。
江苏南大光电材料股份有限公司                                             募集说明书摘要
              第二节 本次发行概况
一、发行人基本情况
    中文名称                 江苏南大光电材料股份有限公司
    英文名称           Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co., Ltd.
    注册地址                  苏州工业园区胜浦平胜路 67 号
    办公地址                  苏州工业园区胜浦平胜路 67 号
    股票简称                             南大光电
    股票代码                              300346
   股票上市地                         深圳证券交易所
     股本                          543,733,750.00 元
   法定代表人                              冯剑松
 统一社会信用代码                      91320000724448484T
    邮政编码                              215126
    公司网址                        www.natachem.com
    电子信箱                      natainfo@natachem.com
    联系电话                          0512-62520998
    联系传真                          0512-62527116
              高新技术光电子及微电子材料的研究、开发、生产、销售，高新
              技术成果的培育和产业化，实业投资，国内贸易，经营本企业自
    经营范围      产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料
              的进口业务。（生产地址在苏州工业园区平胜路 40 号）（依法
              须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
二、本次发行的核准/注册情况
  本次可转债发行方案于 2022 年 3 月 29 日经公司第八届董事会第十一次会议
审议通过，并于 2022 年 4 月 21 日经公司 2021 年度股东大会审议通过。
  本次发行于 2022 年 7 月 20 日通过深圳证券交易所创业板上市委 2022 年第
可〔2022〕2639 号”文同意注册。
江苏南大光电材料股份有限公司                         募集说明书摘要
三、本次发行概况
（一）发行证券的种类
   本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转
债及未来转换的公司 A 股股票将在深圳证券交易所上市。
（二）发行规模
   本次可转债的发行总额为人民币 90,000.00 万元，发行数量为 900.00 万张。
（三）票面金额和发行价格
   本次可转债每张面值为人民币 100 元，按面值发行。
（四）债券期限
   本次发行的可转债存续期限为发行之日起 6 年，即自 2022 年 11 月 24 日至
（五）票面利率
   第一年为 0.30%、第二年为 0.40%、第三年为 0.80%、第四年为 1.50%、第
五年为 2.30%、第六年为 3.00%。
（六）还本付息的期限和方式
   本次可转债每年付息一次，到期归还所有未转股的可转债本金和最后一年利
息。
   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转债持有人按持有的可转债票
面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为：
I=B×i，其中：
   I：指年利息额；
   B：指本次可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息
债权登记日持有的可转债票面总金额；
   i：指可转债当年票面利率。
江苏南大光电材料股份有限公司                      募集说明书摘要
  （1）本次可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行
首日。
  （2）付息日：每年的付息日为本次可转债发行首日起每满一年的当日。如
该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相
邻的两个付息日之间为一个计息年度。
  （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）申请转换成股票的可转债，公司不再向其持有人支付本
计息年度及以后计息年度的利息。
  （4）可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
（七）转股期限
  本次发行的可转债转股期自发行结束之日 2022 年 11 月 30 日（T+4 日）起
满六个月后的第一个交易日（2023 年 5 月 30 日）起至可转债到期日（2028 年
付息款项不另计息）。
（八）转股价格的确定及其调整
  本次发行的可转债的初始转股价格为 34.00 元/股，不低于募集说明书公告日
前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、
除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息
调整后的价格计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。同时，初始转股
价格不低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。
  前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额÷该
二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易
日公司股票交易总额÷该日公司股票交易总量。
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  在本次发行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况，将按下述公
式对转股价格进行调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
  派送股票股利或转增股本：P1=P0÷（1+n）；
  增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）；
  上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）；
  派送现金股利：P1=P0-D；
  上述三项同时进行：P1=（P0-D+A×k）÷（1+n+k）。
  其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为该次送股率或转增股本
率，k 为该次增发新股率或配股率，A 为该次增发新股价或配股价，D 为该次每
股派送现金股利。
  当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）指定的上市公司信息
披露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办
法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股
申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转
股价格执行。
  当公司可能发生股份回购（因员工持股计划、股权激励或为维护公司价值及
股东利益所必需的股份回购除外）、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、
数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益
或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保
护本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及
操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
（九）转股价格向下修正条款
  在本次可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五
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个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格
向下修正方案并提交公司股东大会表决。若在前述三十个交易日内发生过因除权、
除息等引起公司转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前
的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股
价格和收盘价格计算。
  上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格
应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易
日公司股票交易均价中的较高者。同时，修正后的转股价格不应低于最近一期经
审计的每股净资产值和股票面值。
  如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披
露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如
需）等有关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开
始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
  若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申
请应按修正后的转股价格执行。
（十）转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法
  本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
  其中：Q 为转股数量；V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P
为申请转股当日有效的转股价格。
  可转债持有人申请转换成的股份须为整数股。转股时不足转换为一股的可转
债余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当
日后的五个交易日内以现金兑付该可转债余额及该余额所对应的当期应计利息。
该不足转换为一股的本次可转债余额对应的当期应计利息（当期应计利息的计算
方式参见第（十一）条赎回条款的相关内容）的支付将根据证券登记机构等部门
的有关规定办理。
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（十一）赎回条款
  在本次发行的可转债到期后五个交易日内，发行人将按债券面值的 118%（含
最后一期利息）的价格赎回全部未转股的可转债。
  在本次发行的可转债转股期内，当下述情形的任意一种出现时，公司董事会
有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
  （1）在转股期内，如果公司 A 股股票在任意连续三十个交易日中至少十五
个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%；
  （2）本次发行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。
  当期应计利息的计算公式为 IA=B×i×t÷365
  其中：IA 为当期应计利息；B 为本次发行的可转债持有人持有的可转债票
面总金额；i 为可转债当年票面利率；t 为计息天数，即从上一个付息日起至本计
息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
  若在前述三十个交易日内发生过因除权、除息等引起公司转股价格调整的情
形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
（十二）回售条款
  在本次发行的可转债的最后两个计息年度内，如果公司股票在任意连续三十
个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 70%，可转债持有人有权将其持有的可
转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
  上述当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t÷365
  其中：IA 为当期应计利息；B 为本次发行的可转债持有人持有的将回售的
可转债票面总金额；i 为可转债当年票面利率；t 为计息天数，即从上一个付息日
起至本计息年度回售日止的实际日历天数（算头不算尾）。
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  若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新
股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等
情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，
在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下
修正的情况，则上述连续三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起
按修正后的转股价格重新计算。
  本次发行的可转债的最后两个计息年度内，可转债持有人在每年回售条件首
次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持
有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行
使回售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。
  若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明
书中的承诺情况相比出现重大变化，该变化根据中国证监会的相关规定被视作改
变募集资金用途或者该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持
有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按照
债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。可转债持有人在附加回售条件满
足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内
不实施回售的，自动丧失该回售权，不能再行使附加回售权。
（十三）转股年度有关股利的归属
  因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股
利发放的股权登记日下午收市后登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形
成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十四）发行方式及发行对象
  本次发行的南电转债向股权登记日收市后登记在册的发行人原股东优先配
售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）通过深交所交易
系统网上向社会公众投资者发行。认购金额不足 90,000.00 万元的部分由保荐机
构（主承销商）包销。
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  本次可转债发行的包销基数为 90,000.00 万元。保荐机构（主承销商）根据
网上资金到账情况确定最终配售结果和包销金额，包销比例原则上不超过本次发
行总额的 30%，即原则上最大包销金额为 27,000.00 万元。当实际包销比例超过
本次发行总额的 30%时，保荐机构（主承销商）将启动内部承销风险评估程序，
并与发行人协商一致后继续履行发行程序或采取中止发行措施，并及时向深交所
报告。如果中止发行，公告中止发行原因，择机重启发行。
  投资者应结合行业监管要求及相应的资产规模或资金规模，合理确定申购金
额。主承销商发现投资者不遵守行业监管要求，超过相应资产规模或资金规模申
购的，则该配售对象的申购无效。
  （1）向发行人原股东优先配售
  原股东可优先配售的南电转债数量为其在股权登记日（2022 年 11 月 23 日，
T-1 日）收市后登记在册的持有“南大光电”的股份数量按每股配售 1.6552 元可
转债的比例计算可配售可转债金额，再按 100 元/张的比例转换为张数，每 1 张
为一个申购单位。发行人现可参与本次发行优先配售的 A 股股本为 543,733,750
股（无回购专户库存股），即享有原股东优先配售权的股本总数为 543,733,750
股。按本次发行优先配售比例计算，原股东可优先配售的可转债上限总额约
  原股东的优先认购通过深交所交易系统进行，配售代码为“380346”，配售
简称为“南电配债”，优先认购时间为 T 日（9:15-11:30，13:00-15:00）。每个
账户最小认购单位为 1 张（100 元），超出 1 张必须是 1 张的整数倍。原股东参
与优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。
  若原股东的有效申购数量小于或等于其可优先认购总额，则可按其实际有效
申购量获配南电转债。若原股东的有效申购数量超出其可优先认购总额，则按其
实际可优先认购总额获得配售。
  原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。原股东参与
优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与优先配售的余额
网上申购部分无需缴付申购资金。
  （2）网上发行
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  社会公众投资者通过深交所交易系统参加申购，申购代码为“370346”，申
购简称为“南电发债”。每个账户最小申购数量 10 张（1,000 元），每 10 张为
一个申购单位，超过 10 张的必须是 10 张的整数倍，每个账户申购上限是 1 万张
（100 万元），超出部分为无效申购。
  申购时间为 2022 年 11 月 24 日（T 日），在深交所交易系统的正常交易时
间，即 9:15-11:30，13:00-15:00。如遇重大突发事件影响本次发行，则顺延至下
一交易日继续进行。
  申购时，投资者无需缴付申购资金。投资者各自具体的申购和持有可转债数
量应遵照相关法律法规及中国证监会和深交所的有关规定执行，并自行承担相应
的法律责任。投资者应结合行业监管要求及相应的资产规模或资金规模，合理确
定申购金额。主承销商发现投资者不遵守行业监管要求，超过相应资产规模或资
金规模申购的，则该配售对象的申购无效。
  发行人与主承销商按照以下原则配售可转债。当有效申购总量小于或等于网
上发行总量时，投资者按照其有效申购量认购；当网上申购总量大于网上发行总
量时，按投资者摇号中签结果确定配售数量。中签率=（网上发行数量/网上有效
申购总量）×100%
元）配一个申购号，并将配号结果传到各证券营业网点。
  南大光电与主承销商将于 2022 年 11 月 25 日（T+1 日）公告本次发行的网
上发行中签率。
同组织摇号抽签，确认摇号中签结果。发行人和主承销商将于 2022 年 11 月 28
日（T+2 日）公布中签结果。投资者根据中签号码确认认购南电转债的数量，每
一中签号码认购 10 张（1,000 元）。
  网上投资者应根据 2022 年 11 月 28 日（T+2 日）公布的中签结果，确保其
资金账户在该日日终有足额的认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后
果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公
司的相关规定。
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  投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签但未足额缴款的情形时，自结算参
与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次日）
内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券及可交换公司债券申购。
  放弃认购情形以投资者为单位进行判断。放弃认购的次数按照投资者实际放
弃认购的新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券累计计算；投资者
持有多个证券账户的，其任何一个证券账户发生放弃认购情形的，放弃认购次数
累计计算。不合格、注销证券账户所发生过的放弃认购情形也纳入统计次数。
  （1）向发行人原股东优先配售：发行公告公布的股权登记日（2022 年 11 月
  （2）社会公众投资者：中华人民共和国境内持有深交所证券账户的自然人、
法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除
外）。
  （3）本次发行的承销商的自营账户不得参与网上申购。
（十五）向原股东配售的安排
  本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。
  原股东可优先配售的南电转债数量为其在股权登记日（2022 年 11 月 23 日，
T-1 日）收市后登记在册的持有“南大光电”的股份数量按每股配售 1.6552 元可
转债的比例计算可配售可转债金额，再按 100 元/张的比例转换为张数，每 1 张
为一个申购单位。发行人现可参与本次发行优先配售的 A 股股本为 543,733,750
股（无回购专户库存股），即享有原股东优先配售权的股本总数为 543,733,750
股。按本次发行优先配售比例计算，原股东可优先配售的可转债上限总额约
《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券发行人业务指南》执行，最终
优先配售总数可能略有差异。
  原股东的优先认购通过深交所交易系统进行，配售代码为“380346”，配售
简称为“南电配债”，优先认购时间为 T 日（9:15-11:30，13:00-15:00）。每个
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账户最小认购单位为 1 张（100 元），超出 1 张必须是 1 张的整数倍。原股东参
与优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东网上优先配售可转
债认购数量不足 1 张的部分按照《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证
券发行人业务指南》执行，即所产生的不足 1 张的优先认购数量，按数量大小排
序，数量小的进位给数量大的参与优先认购的原股东，以达到最小记账单位 1 张，
循环进行直至全部配完。
  若原股东的有效申购数量小于或等于其可优先认购总额，则可按其实际有效
申购量获配南电转债；若原股东的有效申购数量超出其可优先认购总额，则按其
实际可优先认购总额获得配售。
  原股东所持有的发行人股票如托管在两个或者两个以上的证券营业部，则以
托管在各营业部的股票分别计算可认购的张数，且必须依照中国结算深圳分公司
证券发行人业务指南在对应证券营业部进行配售认购。
  原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。原股东参与
优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与优先配售的余额
网上申购部分无需缴付申购资金。
（十六）债券持有人会议相关事项
  （1）可转换公司债券持有人的权利：
  ①依照其所持有的本次可转换公司债券数额享有约定利息；
  ②根据募集说明书约定条件将所持有的本次可转换公司债券转为公司股票；
  ③根据募集说明书约定的条件行使回售权；
  ④依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的本次
可转换公司债券；
  ⑤依照法律、公司章程的规定获得有关信息；
  ⑥按募集说明书约定的期限和方式要求公司偿付本次可转换公司债券本息；
  ⑦依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并
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行使表决权；
  ⑧法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
  （2）可转换公司债券持有人的义务：
  ①遵守公司所发行的本次可转换公司债券条款的相关规定；
  ②依其所认购的本次可转换公司债券数额缴纳认购资金；
  ③遵守债券持有人会议形成的有效决议；
  ④除法律、法规规定及募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿付本次可
转换公司债券的本金和利息；
  ⑤法律、行政法规及公司章程规定应当由可转换公司债券持有人承担的其他
义务。
  在本次可转换公司债券存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券
持有人会议：
  （1）公司拟变更募集说明书的约定；
  （2）公司不能按期支付本次可转换公司债券本息；
  （3）公司减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股东
权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大不利
变化，需要决定或者授权采取相应措施；
  （4）公司分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；
  （5）担保人（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变
化；
  （6）拟修改本次可转换公司债券持有人会议规则；
  （7）拟变更债券受托管理人或债券受托管理协议的主要内容；
  （8）公司管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不
确定性；
江苏南大光电材料股份有限公司                        募集说明书摘要
  （9）公司提出重大债务重组方案的；
  （10）对公司改变募集资金用途做出决议；
  （11）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
  （12）根据法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所及本规则的规定，
应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
  此外，下列机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议：
  （1）公司董事会；
  （2）单独或合计持有本次可转换公司债券未偿还债券面值总额 10%以上的
债券持有人；
  （3）债券受托管理人；
  （4）法律、法规、中国证监会、深圳证券交易所规定的其他机构或人士。
  债券持有人会议由全体债券持有人依据《江苏南大光电材料股份有限公司可
转换公司债券持有人会议规则》组成，债券持有人会议依据《江苏南大光电材料
股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》规定的程序召集和召开，并对《江
苏南大光电材料股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》规定的权限范围
内的事项依法进行审议和表决。债券持有人会议决议自表决通过之日起生效，但
其中需经有权机构批准的，经有权机构批准后方能生效。依照有关法律、法规、
募集说明书和《江苏南大光电材料股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》
的规定，经表决通过的债券持有人会议决议对本次可转债全体债券持有人（包括
未参加会议或明示不同意见的债券持有人）具有法律约束力。
（十七）募集资金用途
  公司本次发行拟募集资金总额不超过 90,000.00 万元（含 90,000.00 万元），
扣除发行费用后的募集资金净额，拟用于半导体先进前驱体产品产业化，并继续
扩大氢类电子特气高纯磷烷、砷烷和氟类电子特气三氟化氮的产能，以及补充流
动资金，具体情况如下：
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                                              单位：万元
序号             项目名称          总投资额          拟使用募集资金额
      年产 45 吨半导体先进制程用前驱体产
      品产业化项目
      年产 140 吨高纯磷烷、砷烷扩产及砷烷
      技改项目
      乌兰察布南大微电子材料有限公司年产
            合计                146,000.00       90,000.00
     若扣除发行费用后的实际募集资金净额低于拟投入募集资金额，则不足部分
由公司自筹解决。本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况
以自有资金或其它方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。
     在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会或董事会授权人士可根据项
目的进度、资金需求等实际情况，对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整。
（十八）担保事项
     本次发行的可转债不提供担保。
（十九）评级事项
     中证鹏元对本次可转债进行了信用评级，本次可转债主体信用评级为 AA-
级，债券信用评级为 AA-级，评级展望稳定。在本可转债存续期限内，中证鹏元
将每年至少公告一次跟踪评级报告。
（二十）募集资金存管
     公司已制定了《募集资金管理办法》。本次发行可转债的募集资金将存放于
公司董事会指定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定，并
在发行公告中披露募集资金专项账户的相关信息。
（二十一）本次决议发行可转换公司债券方案的有效期
     本次发行可转债方案的有效期为公司股东大会审议通过本次发行方案之日
起十二个月。如果公司于该有效期内取得中国证监会对本次发行可转债的核准文
件，则上述授权的有效期自动延长至本次发行完成日。
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（二十二）违约责任
  以下事件构成发行人在《债券受托管理协议》和本次债券项下的违约事件：
  （1）在本期债券到期、加速清偿或回购（如适用）时，发行人未能按时偿
付到期应付本金和/或利息；
  （2）发行人不履行或违反受托管理协议项下的任何承诺或义务（第（1）项
所述违约情形除外）且将对公司履行本期可转债的还本付息产生重大不利影响，
在经可转债受托管理人书面通知，或经单独或合并持有本期可转债未偿还面值总
额百分之十以上的可转债持有人书面通知，该违约在上述通知所要求的合理期限
内仍未予纠正；
  （3）发行人在其资产、财产或股份上设定抵押或质押权利以致对发行人对
本期债券的还本付息能力产生实质的重大的不利影响，或出售其重大资产以致对
发行人对本期债券的还本付息能力产生实质的重大的不利影响；
  （4）在本期可转换债券存续期间内，发行人发生解散、注销、被吊销营业
执照、停业、清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序；
  （5）任何适用的现行或将来的法律法规、规则、规章、判决，或政府、监
管、立法或司法机构或权力部门的指令、法令或命令，或上述规定的解释的变更
导致发行人在本协议或本期债券项下义务的履行变得不合法；
  （6）在本期可转债存续期间，发行人发生其他对本期可转债的按期兑付产
生重大不利影响的情形。
  上述违约事件发生时，公司应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照募
集说明书的约定向可转债持有人及时、足额支付本金及/或利息以及迟延支付本
金及/或利息产生的罚息、违约金等，并就可转债受托管理人因公司违约事件承
担相关责任造成的损失予以赔偿。
  本次可转债发行适用于中国法律并依其解释。本次可转债发行和存续期间所
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产生的争议，首先应在争议各方之间协商解决；协商不成的，应在保荐机构住所
所在地有管辖权的人民法院通过诉讼解决。
  当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各方
有权继续行使本期可转债发行及存续期的其他权利，并应履行其他义务。
（二十三）预计募集资金量和募集资金专项存储账户
  公司本次发行拟募集资金总额不超过 90,000.00 万元（含 90,000.00 万元，已
包括发行费用）。
  本次发行可转债募集资金将存放于公司募集资金存储的专项账户。
（二十四）发行人资产负债结构和现金流量水平
  根据中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具的 2019 年度、2020 年度
审计报告以及中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）出具的 2021 年度审计报
告，公司已发行债券规模、资产负债结构、盈利能力、现金流量等情况如下：
  截至本募集说明书摘要签署日，公司累计债券余额为 0.00 元，公司及其子
公司不存在已获准未发行的债务融资工具。截至 2021 年末，公司净资产为
万元。
  本次发行完成后，假设本次可转债转股期限内投资者均不选择转股，且可转
债不考虑计入所有者权益部分的金额，预计公司累计债券余额为 90,000.00 万元，
占 2021 年末公司经审计净资产的比例为 37.99%，未超过 50%。
  报告期各期末，公司合并口径资产负债率分别为 37.95%、40.94%和 42.98%，
资产负债率水平符合公司发展需要，维持在合理水平，不存在重大偿债风险；报
告期内，公司合并口径经营活动产生的现金流量净额分别为 27,863.72 万元、
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理办法》第十三条之“（三）具有合理的资产负债结构和正常的现金流量”的规
定。
别为 5,501.13 万元、8,701.63 万元和 13,622.66 万元，近三年平均可分配利润为
平均可分配利润足以支付公司债券一年利息的规定。因此，公司符合《证券法》
第十五条第二款“（二）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年利息”
的规定。
   此外，截至 2021 年 12 月 31 日，公司尚存货币资金余额 54,087.38 万元，同
时公司信用情况良好，融资渠道顺畅，并享有一定额度的银行授信，预计能够保
障未来的偿付能力。
（二十五）本次可转债的受托管理人
   公司聘任中信建投证券作为本次可转债的受托管理人，并同意接受中信建投
证券的监督。
   在本次可转债存续期内，中信建投证券应当勤勉尽责，根据相关法律法规、
规范性文件及自律规则、募集说明书、受托管理协议及债券持有人会议规则的规
定，行使权利和履行义务。投资者认购或持有本次可转债视作同意中信建投证券
作为本次可转债的受托管理人，并视作同意受托管理协议中相关约定及债券持有
人会议规则。
四、资信评级情况
   中证鹏元对本次可转债进行了信用评级，本次可转债主体信用评级为 AA-
级，债券信用评级为 AA-级，评级展望稳定。在本可转债存续期限内，中证鹏元
将每年至少公告一次跟踪评级报告。
五、承销方式及承销期
   本次发行由主承销商以余额包销方式承销，承销期的起止时间：自 2022 年
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六、发行费用
              项目                         金额
保荐及承销费                                1,070.00 万元
会计师费用                                  23.58 万元
律师费用                                   54.72 万元
资信评级费                                  42.45 万元
发行手续费                                  11.30 万元
注：以上价格为不含税价格，各项发行费用可能会根据本次发行的实际情况有所增减。
七、主要日程与停复牌示意性安排
   本次发行期间的主要日程示意性安排如下（如遇不可抗力则顺延）：
       日期                      发行安排                 停牌安排
       T-2 日         刊登募集说明书及提示性公告、发行公告、
                                                    正常交易
（2022 年 11 月 22 日）   网上路演公告
       T-1 日         网上路演；
                                                    正常交易
（2022 年 11 月 23 日）   原股东优先配售股权登记日
                     刊登发行提示性公告；
       T日            原股东优先配售日；
                                                    正常交易
（2022 年 11 月 24 日）   确定网上发行数量、网上中签率；
                     网上申购日
      T+1 日
                     刊登网上发行中签率及优先配售结果公告             正常交易
（2022 年 11 月 25 日）
      T+2 日
                     刊登网上中签结果公告；网上申购缴款              正常交易
（2022 年 11 月 28 日）
      T+3 日
                     确定发行结果                         正常交易
（2022 年 11 月 29 日）
      T+4 日          刊登发行结果公告；
                                                    正常交易
（2022 年 11 月 30 日）   保荐人将募集资金划至发行人处
   上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大
突发事件影响发行，主承销商将及时公告，修改发行日程。
八、本次发行证券的上市流通
   本次发行的证券无持有期限制，发行结束后，本公司将尽快向深圳证券交易
所申请上市交易，具体上市时间将另行公告。
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九、本次发行的有关机构
（一）发行人
名称：        江苏南大光电材料股份有限公司
法定代表人：     冯剑松
注册地址：      苏州工业园区胜浦平胜路 67 号
办公地址：      苏州工业园区胜浦平胜路 67 号
联系电话：      0512-62520998
传真：        0512-62527116
董事会秘书：     苏永钦
（二）保荐机构（主承销商）
名称：        中信建投证券股份有限公司
法定代表人：     王常青
注册地址：      北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：      北京市东城区朝阳门内大街 188 号
联系电话：      021-68801579
传真：        021-68801551
保荐代表人：     安源、秦龙
项目协办人：     孙潜昶
项目组其他成员：   张铁、刘润西、刘宇峰
（三）律师事务所
名称：        北京国枫律师事务所
负责人：       张利国
注册地址：      北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层
办公地址：      北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层
联系电话：      010-88004488
传真：        010-66190016
经办律师：      郭昕、杨惠然
（四）会计师事务所
名称：        中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）
江苏南大光电材料股份有限公司                          募集说明书摘要
负责人：       王增明
注册地址：      北京市海淀区复兴路 47 号天行建商务大厦 20 层 2206
办公地址：      北京市海淀区复兴路 47 号天行建商务大厦 20 层 2206
联系电话：      0451-87008800
传真：        0451-87006700
经办注册会计师：   刘凤美、隋国君
（五）资信评级机构
名称：        中证鹏元资信评估股份有限公司
负责人：       张剑文
注册地址：      深圳市深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼
办公地址：      深圳市深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼
联系电话：      0755-82872897
传真：        0755-82872897
经办评级人员：    毕柳、范俊根
（六）申请上市的证券交易所
名称：        深圳证券交易所
办公地址：      深圳市福田区深南大道 2012 号
联系电话：      0755-88668888
传真：        0755-82083164
（七）证券登记机构
名称         中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
办公地址：      深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼
联系电话：      0755-25938000
传真：        0755-82083164
（八）本次可转债的收款银行
收款银行：      北京农商银行商务中心区支行
户名：        中信建投证券股份有限公司
银行账号：      0114020104040000065
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十、发行人与本次发行有关中介机构及其相关人员之间的关系
  截至本募集说明书摘要签署日，公司与本次发行有关的保荐人、承销机构、
证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在的直接或间接的
股权关系或其他利益关系。
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                  第三节 发行人基本情况
    一、发行人股权结构、控股股东及实际控制人情况
    （一）发行人股权结构情况
      截至 2021 年 12 月 31 日，发行人股本总额为 42,218.14 万股，股本结构如下：
                 股份性质                        持股数量（股） 持股比例（%）
    一、有限售条件股份                                    40,044,366           9.49
    二、无限售条件股份                                   382,137,075          90.51
    三、股份总数                                      422,181,441         100.00
      截至 2021 年 12 月 31 日，发行人前十大股东持股情况如下：
                                     持股
     股东姓名/              持股数量                 持有限售 质押、标记或冻结情况
序号             股份性质                  比例
      名称                （股）                  股数（股） 股份状态 股份数量
                                     （%）
      南大资本
      运营公司
                                                          质押，司
                                                          司法冻结      1,832,497
      济南江山
      投资合伙
      企业（有
      限合伙）
      中国银河
      有限公司
    江苏南大光电材料股份有限公司                                           募集说明书摘要
                                        持股
      股东姓名/                持股数量                 持有限售 质押、标记或冻结情况
序号                股份性质                  比例
       名称                  （股）                  股数（股） 股份状态 股份数量
                                        （%）
      中国建设
      银行股份
      有限公司
      －华夏国
      芯片交易
      型开放式
      指数证券
      投资基金
             合计           133,694,001   31.67   31,888,991   -        10,664,390
    注：2022 年 4 月，公司回购部分股份并注销，减资至 41,825.6731 万元。
    （二）控股股东及实际控制人情况
       截至本募集说明书摘要签署日，公司无控股股东及实际控制人。最近三年，
    公司始终处于无控股股东及实际控制人状态。
       （1）发行人股权比例较为分散，截至报告期末，第一大股东沈洁及其一致
    行动人宏裕创投合计持有发行人 51,854,193 股股份，持股比例为 12.28%，第二
    大股东张兴国持有发行人 27,620,400 股股份，持股比例为 6.54%，第三大股东南
    大资本运营公司持有发行人 23,135,023 股股份，持股比例为 5.48%，除此之外发
    行人不存在其他持有公司 5%以上股份的股东；第一大股东沈洁及其一致行动人
    宏裕创投、张兴国及南大资本运营公司之间不存在关联关系，亦不存在一致行动
    协议、约定或其他安排。
       因此，发行人股权较为分散且不存在单一股东控制比例达到或接近 30%的情
    形，任何单一股东均无法控制股东大会或对股东大会决议产生决定性影响。
       （2）发行人董事会由 12 名董事组成，其中独立董事 4 人。根据发行人《公
    司章程》，股东大会选举两名以上董事或监事时，实施累积投票制，公司任何股
    东单独均不能通过实际支配公司股份表决权决定公司董事会半数以上成员选任。
    董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过，其中在董事会审议公司担保事
    项和财务资助等事项时，必须经出席董事会会议的三分之二以上董事审议同意。
    基于此，任何单一股东均无法通过实际支配公司股份表决权控制公司的董事会，
江苏南大光电材料股份有限公司                                    募集说明书摘要
进而决定公司董事会的决策结果。
     （3）报告期内，发行人组织机构健全，各机构正常运作，不存在发行人的
股权及控制结构影响发行人生产经营的情况。
     综上，发行人不存在实际控制人，认定发行人无实际控制人符合发行人股权
结构及内部治理的实际情况，具有合理性。
     报告期内，发行人生产经营、重大投资和董事、高级管理人员任免等事项均
能够按照法定程序和公司内部治理规定履行董事会和/或股东大会等必要程序，
确保内部治理制度有效运行，不存在发行人持股 5%以上的主要股东超越公司董
事会或股东大会对公司做出重大决策或其他滥用大股东地位，损害上市公司独立
性的情况。发行人虽无实际控制人，但能够依法独立经营，无实际控制人情况未
对公司经营、管理造成不利影响。
     截至 2021 年 12 月 31 日，公司持股 5%以上股份的股东（及其一致行动人）
持股情况如下：
                                                   单位：股、%
序号                股东                持股数量           持股比例
      沈洁及其一致行动人                      51,854,193       12.28
      宏裕创投                            8,672,550        2.05
                 合计                 102,609,616       24.30
注：沈洁系公司董事长冯剑松配偶；沈洁持有宏裕创投 66.67%的份额，并担任执行事务合
伙人，宏裕创投系沈洁的一致行动人。
     持股公司 5%以上股份股东及其一致行动人的基本情况如下：
     （1）沈洁
     截至 2021 年 12 月 31 日，自然人沈洁直接持有公司 43,181,643 股股份，占
发行人股份总数的 10.23%；同时，沈洁通过宏裕创投控制公司 2.05%的股份，
江苏南大光电材料股份有限公司                             募集说明书摘要
合计控制公司 12.28%股份。
     沈洁女士，1963 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。曾任
职于南京汽车制造厂（后更名为跃进汽车集团公司）、中电广通股份有限公司（后
更名为中国船舶重工海洋防务与信息对抗股份有限公司）。现任宏裕创投执行事
务合伙人、国宏日升新能源投资有限公司执行董事等职。
     截至本募集说明书摘要签署日，沈洁的其他对外投资情况情况如下：
序号            企业名称               主营业务         持股比例
                            微纳系统硬件、射频器件、
                                开发、销售
     （2）张兴国
     截至 2021 年 12 月 31 日，自然人张兴国直接持有公司 27,620,400 股股份，
占发行人股份总数的 6.54%，为发行人第二大股东。
     张兴国先生，1955 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学专科学历，
自 1982 年起曾先后在扬州市商业机械厂、扬州市政府财贸办公室、扬州市信托
投资公司、中国天诚（集团）总公司、兴海矿业有限责任公司任职；现任公司副
董事长。
     截至本募集说明书摘要签署日，张兴国的对外投资情况情况如下：
序号            企业名称               主营业务         持股比例
                           生物、医药、保健品、化工
                             技术咨询、技术服务
     （3）南大资本运营公司
     截至 2021 年 12 月 31 日，南大资本运营公司持有公司 23,135,023 股股份，
占发行人股份总数的 5.48%，为发行人第三大股东，具体信息如下：
江苏南大光电材料股份有限公司                                  募集说明书摘要
    公司名称          南京大学资本运营有限公司
     类型           有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
     住所           南京市鼓楼区汉口路 22 号教学科研综合楼 3 楼
   法定代表人          尹建康
    注册资本          20,000.00 万元
  统一社会信用代码        91320106MA25LTK9XX
    设立日期          2021 年 4 月 6 日
    营业期限          2021 年 4 月 6 日至无固定期限
                  许可项目：进出口代理（依法须经批准的项目，经相关部门
                  批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）
                  一般项目：自有资金投资的资产管理服务；以自有资金从事
                  投资活动；股权投资；创业投资（限投资未上市企业）；企
                  业管理；物业管理；企业总部管理；技术推广服务；非居住
    经营范围          房地产租赁；汽车租赁；业务培训（不含教育培训、职业技
                  能培训等需取得许可的培训）；技术服务、技术开发、技术
                  咨询、技术交流、技术转让、技术推广；企业管理咨询；信
                  息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；社会经济咨询服
                  务；教育咨询服务（不含涉许可审批的教育培训活动）（除
                  依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
    主要业务          股权投资
    股权结构          南京大学 100%
                            项目           2021.12.31/2021 年度
                           总资产                       195,984.32
最近一年财务数据（万元）               净资产                       116,946.57
                          营业收入                        73,595.49
                           净利润                        20,966.86
  （4）宏裕创投
  截至报告期末，宏裕创投持有发行人股权比例为 2.05%，系发行人第一大股
东沈洁的一致行动人，具体信息如下：
   企业名称      北京宏裕融基创业投资中心（有限合伙）
   成立时间      2013 年 11 月 22 日
   注册地址      北京市西城区平原里 21 号楼 12 层 A1308-3
 执行事务合伙人     沈洁
             投资管理；项目投资；投资咨询；资产管理；技术推广、技术服
             务；财务咨询（不得开展审计、验资、查账、评估、会计咨询、
   经营范围
             代理记账等需专项审批的业务，不得出具相应的审计报告、验资
             报告、查账报告、评估报告等文字材料）。（“1、未经有关部门
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            批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和
            金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业
            以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损
            失或者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营
            活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开
            展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
            动。）
   主要业务     股权投资
   投资结构     沈洁 66.6667%；陈功锋 33.3333%
                      项目               2021.12.31/2021 年度
                     总资产                            14,144.00
 最近一年财务数据
                     净资产                              -492.00
   （万元）
                    营业收入                                 0.00
                     净利润                                -3.00
  截至 2021 年 12 月 31 日，公司持股 5%以上的股东无质押、冻结情况。
二、公司组织结构及对外投资情况
（一）组织结构图
（二）发行人部门设置情况
  根据相关法律、法规及规范性文件和《公司章程》的要求，结合公司的实际
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情况，公司设置以下职能部门：
  部门                   具体职责
         对董事会审计委员会负责，负责公司内部审计工作，包括建立健全内部审
内部审计部    计制度与工作流程、工作规范，制定相关内部控制制度并监督执行，以保
         证公司信息的可靠性、资产的安全性、经营的高效率及合规性。
         负责组织制定、修订、实施公司各项人事规章制度；组织制定公司各部门
         职责、岗位职责、人员编制及晋升计划；组织制定并实施各级员工劳动合
         同、工资、福利、奖金制度及发放标准；负责公司对员工的人事考核、考
人力资源部    察、评议及提供员工的薪资建议并执行公司对重要职务的任免；负责建立
         公司的员工培训机制，保管员工培训档案；负责公司企业文化的建设与推
         导；代表公司处理公司与工会及员工的有关争议事务；负责开拓招聘渠道，
         组织员工招聘工作。
 基建办     负责公司建设项目的管理、施工的质量及进度管理和工程验收管理。
         负责公司的财务管理工作，制定、修改公司的财务会计管理制度及核算办
         法，编制月末、年终会计报表，参与组织编制成本计划、资金使用计划、
         销售价格等；统筹管理公司固定资产、流动资产及各项开支的资金安排；
         定期检查各职能部门、单位成本费用指标的执行情况和应收应付账款的清
计划财务部
         算情况；严格执行财经纪律和财务制度，审查成本、费用和各类重要财务
         开支范围和开支标准；监督营销部做好销售的财务管理；保管公司财务印
         章，做到章票分管；负责公司会计档案的管理；负责对重要经济合同的审
         查会签，并监督经济合同的执行。
         做好与各外部环节如银行、税务等部门沟通协调及公关工作，同时配合各
 资金部
         部门应付账款的支付。
         负责监督固定资产、办公用品及其它消耗品的申购及保管；主持公司车辆
         的维护保养和日常管理、公司印章管理、公司的清洁保卫管理、设施管理
 办公室
         等行政管理工作；负责公司 IT 设备的维护和保养，电脑的采购与维修，
         OA 系统和邮箱的运行；负责公司的对外法律合同的审核。
         负责公司对外各项技术项目的申报、评审及协调；负责公司内部各项技术
         项目的组织、评审；拟订公司研发计划并组织落实；收集和分析产品市场
 技术部
         信息，进行新产品的立项、研制、小试、中试及规模化生产的技术研发；
         制定工艺技术标准；递送专利申请材料；记录并保全公司专有技术资料等。
         组织制订、修订公司安全生产及环保管理制度和技术规程，编制安全环保
         技术措施计划，提出安全环保技术措施方案，并检查执行情况；组织公司
         定期和不定期的安全环保检查；监督检查安全生产及环保管理制度的执行
 EHS 部   情况；组织并督促生产部门对操作员工的技能培训、安全培训；检查督促
         相关部门搞好安全环保装备的维护保养和管理工作；负责各类安全环保事
         故的汇总统计分析，并建立、健全事故档案；参加安全环保事故的调查、
         处理工作；负责公司的保密工作管理。
         负责公司质量工作，制定并组织实施公司质量战略；组织制定质量管理方
         针，建立相应的质量目标；组织和指导质量管理体系的建设，组织质量管
 品管部
         理部人员对其进行审核；组织编制完备的质量体系文件，监督体系文件的
         执行与日常管理；组织开展治理管理体系的评审与认证工作。
         负责建立健全公司资材采购管理信息系统，编制公司年度资材采购计划；
         组织公司原辅材料及耗材的采购；根据公司的采购需求，收集供货商信息，
         主持询价、比价、谈判并在货比三家的基础上挑选供货商；牵头组织相关
 资材部
         部门考察、甄选、评估供货商资质；与供货商签订采购合同及订单，根据
         需要办理预付定金或其他工作，跟踪供货商执行合同的进度；到货后根据
         仓管入库验收单及合同向财务部门办理付款手续；负责规划仓库的各项工
江苏南大光电材料股份有限公司                     募集说明书摘要
  部门                    具体职责
          作，监督审查仓库的账物，监督仓库每月完成盘点。指导仓库做好仓库安
          全管理工作、检查物料存放的安全性；与供货商签订售后服务协议并处理
          争议及商务索赔事项，在设备保修期内督促其对设备定期保养维修，发现
          故障应及时联络供货商维修。
          根据公司发展战略，制定公司海外的销售目标、策略与计划，并组织实施
海外业务部     客户的开发与维护、客户投诉处理等工作，确保海外的销售目标的实现以
          及公司品牌形象的提升。
          根据下游市场产品结构的需要和销售任务的要求，建立合理有效的市场营
          销体系；负责产品市场的调查、研究、分析与预测，拟定产品策划、市场
          战略并提报价格定位；负责建立销售通道和销售网络，制定营销目标、销
市场拓展部
          售产品并负责货款安全及保证货款回笼；负责编制公司产品的企划方案和
          开发计划；负责公司品牌形象的企划与推广及产品宣传工作；负责收集市
          场信息、产品信息、行业信息及销售数据并进行统计分析等。
          主要负责公司客户服务的归口管理、客户咨询与接待、客户意见建议的收
 IC 客服部
          集反馈等。
          根据公司内外部环境，收集、研究相关资料，制订公司战略规划草案，根
          据公司战略规划，制订投资业务策略，拓展投资项目信息渠道，收集储备
          投资项目信息；组织对拟投项目进行尽职调查，并出具报告供上级决策制
          订项目投资方案，经审批后组织实施；对已投项目进行投后管理，制订项
金融事业部
          目处置方案，经审批后组织实施；对内部创业项目方案进行审核，并组织
          进行审批；对内部创业项目实施情况进行监控，提出意见供上级决策；参
          与公司再融资、股权激励等资本运作，协助处理相关事务；参与产业基金、
          投资项目资本运作等其他资本运作。
          负责前驱体产品的生产计划的拟订、生产调度、生产监控、生产协调、环
          境保护、劳动保护以及现场生产管理；负责产成品、半成品、次品等的分
          类管理及库存统计分析；负责各种生产统计报表管理；负责材料消耗控制
前驱体事业部
          及分析，合理安排作业时间；负责原物料需求计划的拟订，修订及执行；
          负责安全库存的设置和库存量的控制；配合技术部做好技术管理标准、生
          产工艺流程、新产品开发方案审定工作。
          负责电子特气产品的生产计划的拟订、生产调度、生产监控、生产协调、
          环境保护、劳动保护以及现场生产管理；负责产成品、半成品、次品等的
          分类管理及库存统计分析；负责各种生产统计报表管理；负责材料消耗控
特气事业部
          制及分析，合理安排作业时间；负责原物料需求计划的拟订，修订及执行；
          负责安全库存的设置和库存量的控制；配合技术部做好技术管理标准、生
          产工艺流程、新产品开发方案审定工作。
          负责光刻胶产品的研究开发及生产计划的拟订、生产调度、生产监控、生
          产协调、环境保护、劳动保护以及现场生产管理；负责产成品、半成品、
          次品等的分类管理及库存统计分析；负责各种生产统计报表管理；负责材
光刻胶事业部
          料消耗控制及分析，合理安排作业时间；负责原物料需求计划的拟订，修
          订及执行；负责安全库存的设置和库存量的控制；配合技术部做好技术管
          理标准、生产工艺流程、新产品开发方案审定工作。
          负责公司的工程技术管理、合同管理、项目成本控制管理、工程质量控制
 工程部
          管理以及组织编写、审核工程部月度工作计划、阶段总结和年度总结。
          项目管理部是贯彻项目施工中质量、环境、职业健康安全管理的执行部门。
项目管理部     负责对待定项目的前期整合提供技术支持、对已确定的设计方案进行技术
          分析并对项目组作施工方案交底、对已实施的项目跟进监控、检查等职责。
          做好与中国证监会、深圳证券交易所及地方证券监督管理部门等上级部门
董事会办公室
          的联络工作，准备和递交国家有关部门要求公司股东大会和董事会出具的
江苏南大光电材料股份有限公司                      募集说明书摘要
  部门                    具体职责
        报告及文件，完成监管机构等上级部门布置的任务；筹备股东大会、董事
        会和监事会会议的召开，以及董事长和董事会秘书召集的其他会议，并做
        好会议的记录及相关宣传工作；按及时性、准确性、真实性和完整性的要
        求，认真执行公司信息披露工作制度。在领导授权时，列席涉及信息披露
        的有关会议，向公司有关部门收集信息披露所需要的各种资料，按照有关
        法定程序，做好公司临时信息和定期报告（年度报告、半年度报告、季度
        报告公告）编制和披露工作。
（三）发行人对外投资情况
  截至本募集说明书摘要签署日，发行人共有 8 家子公司、7 家参股公司/企业，
基本情况具体如下：
  截至本募集说明书摘要签署日，发行人共有 8 家子公司，其基本信息如下：
  （1）南大光电半导体
公司名称    南大光电半导体材料有限公司    成立时间      2019年1月10日
注册资本        23,000万元     实收资本       23,000万元
注册地址   安徽省滁州市全椒县十字镇十谭产业园新城大道117号
       一般项目：电子专用材料制造；电子专用材料销售；电子专用材料研发；有
       色金属合金制造；有色金属合金销售；化工产品生产（不含许可类化工产品）；
       化工产品销售（不含许可类化工产品）；通用设备修理；专用设备修理；电
经营范围   气设备修理；金属包装容器及材料制造；橡胶制品销售；机械设备销售；特
       种设备销售；机械设备租赁；非居住房地产租赁；国内贸易代理；创业空间
       服务；货物进出口（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制
       的项目）许可项目：危险化学品生产；危险化学品经营（依法须经批准的项
江苏南大光电材料股份有限公司                                     募集说明书摘要
        目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
主营业务    高k-三甲基铝等前驱体材料的研发、生产和销售。
主要生产经
        安徽省滁州市全椒县
 营地
                    股东名称                           股权比例
股东构成                南大光电                                    100.00%
                      合计                                    100.00%
            项目                   2021 年 12 月 31 日/2021 年度
            总资产                                             24,584.93
主要财务        净资产                                             21,176.94
 数据
（万元）       营业收入                                              2,782.87
            净利润                                             -1,300.80
           是否经审计                      以上数据经中审亚太会计师审计
  （2）宁波南大光电
 公司名称     宁波南大光电材料有限公司             成立时间           2018年1年9日
 注册资本         36,733.19万元          实收资本           36,733.19万元
 注册地址     浙江省宁波市北仑区柴桥街道扬舟岙路233号
          一般项目：电子专用材料制造；电子专用材料销售；电子专用材料研发；
          化工产品生产（不含许可类化工产品）；化工产品销售（不含许可类化
          工产品）；合成材料制造（不含危险化学品）；合成材料销售；金属包
          装容器及材料制造；国内贸易代理；非居住房地产租赁；机械设备租赁；
 经营范围
          货物进出口（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营
          活动）。许可项目：危险化学品生产；特种设备检验检测（依法须经批
          准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批
          结果为准）
 主营业务     光刻胶、光刻胶原材料及其配套试剂的研发、生产和销售。
主要生产经营地   浙江省宁波市
                       股东名称                         股权比例
                       南大光电                                   58.53%
          国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司                                18.33%
 股东构成                天津南晟贰号                                   12.25%
            宁波经济技术开发区金帆投资有限公司                                  8.17%
               许从应（CHONGYING XU）                               2.72%
                            合计                              100.00%
主要财务数据        项目                 2021 年 12 月 31 日/2021 年度
 （万元）        总资产                                        123,211.46
江苏南大光电材料股份有限公司                                 募集说明书摘要
             净资产                                     46,856.89
            营业收入                                          114.47
             净利润                                     -1,211.86
            是否经审计                 以上数据经中审亚太会计师审计
  （3）苏州南大光电
 公司名称     苏州南大光电材料有限公司         成立时间           2014年2月18日
 注册资本          1,244万元         实收资本             1,244万元
 注册地址                    苏州工业园区平胜路40号
          光电子及微电子材料的研究、开发、生产、销售，并提供相关技术开发、
          技术咨询、技术服务、技术转让；经营危险化学品（按《危险化学品经
          营许可证》规定范围经营）（不得储存）；从事本企业自产产品的出口
          业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务；自营和
          代理各类商品的进出口业务；批发：非危险性化工原料及辅料、食品添
          加剂、非危险性化工产品、非危险性化工材料、非危险性化学试剂、生
          物试剂、医药中间体、粘合剂、玻璃仪器及制品、实验耗材、实验试剂
          及设备、医疗器械、科教器材、机电及机械设备、轴承、纺机配件、汽
 经营范围
          车、汽摩配件、陶瓷制品、橡塑制品、针纺织品、劳保用品、办公用品、
          文体用品、日用百货、食品、机电五金、电线电缆、健身器材、电子产
          品、计算机及其软硬件配件、包装材料、装饰装潢材料、金属材料、机
          械铸件、气瓶、洁净设备、燃气设备、消防器材、纯化设备、电子材料
          及相关的机械设备、建筑设备及材料、化妆品、服装鞋帽、箱包、工艺
          品、纺织原料、环保产品、家具、美容用品、卫生用品、仪器仪表、贵
          金属；化工产品咨询服务；化学试剂的技术开发；生产安全技术咨询。
          （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
 主营业务     MO源的销售
主要生产经营地   江苏省苏州市
                     股东名称                       股权比例
 股东构成                南大光电                                100.00%
                         合计                          100.00%
              项目              2021 年 12 月 31 日/2020 年度
              总资产                                        1,756.82
主要财务数据        净资产                                         357.80
 （万元）        营业收入                                          37.73
              净利润                                        -677.95
            是否经审计                 以上数据经中审亚太会计师审计
  （4）全椒南大光电
 公司名称     全椒南大光电材料有限公司         成立时间          2013年11月26日
江苏南大光电材料股份有限公司                                募集说明书摘要
 注册资本         11,034.02万元     实收资本           11,034.02万元
 注册地址     安徽省滁州市全椒县十字镇十谭产业园新城大道686-688号
          一般项目：电子专用材料制造；电子专用材料销售；电子专用材料研发；
          化工产品生产（不含许可类化工产品）；化工产品销售（不含许可类化
          工产品）；合成材料制造（不含危险化学品）；专用化学产品制造（不
          含危险化学品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；橡胶制品销
          售；有色金属合金制造；通用设备修理；机械设备销售；机械零件、零
 经营范围
          部件销售；非居住房地产租赁；机械设备租赁；国内贸易代理；创业空
          间服务（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
          许可项目：危险化学品生产；危险化学品经营；移动式压力容器/气瓶充
          装；特种设备检验检测服务；货物进出口（依法须经批准的项目，经相
          关部门批准后方可开展经营活动）
 主营业务     砷烷、磷烷等电子特气的研发、生产和销售。
主要生产经营地   安徽省滁州市全椒县
                      股东名称                     股权比例
                      南大光电                              77.34%
 股东构成
              苏州丹百利电子材料有限公司                             22.66%
                        合计                     100.00%
              项目             2021 年 12 月 31 日/2021 年度
             总资产                                    29,623.34
主要财务数据       净资产                                    25,671.35
 （万元）        营业收入                                   23,082.86
             净利润                                        7,373.99
            是否经审计                以上数据经中审亚太会计师审计
  （5）飞源气体
 公司名称       山东飞源气体有限公司        成立时间           2019年7月10日
 注册资本        12,711.0367万元    实收资本          12,711.0367万元
 注册地址     山东省淄博市高青县高城镇高青化工产业园4号路5号
          许可项目：危险化学品生产；危险化学品经营。（依法须经批准的项目，
          经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文
 经营范围     件或许可证件为准）一般项目：化工产品销售（不含许可类化工产品）；
          货物进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
          营活动）
 主营业务     三氟化氮、六氟化硫等电子特气的研发、生产和销售。
主要生产经营地   山东省淄博市
                      股东名称                     股权比例
 股东构成
                      南大光电                              72.83%
江苏南大光电材料股份有限公司                                 募集说明书摘要
                      宋学章                                15.58%
          青岛飞源化石创业投资合伙企业（有限合伙）                            11.59%
                         合计                     100.00%
              项目              2021 年 12 月 31 日/2021 年度
             总资产                                     79,882.49
主要财务数据       净资产                                     36,746.95
 （万元）       营业收入                                     54,973.24
             净利润                                         9,447.16
            是否经审计                 以上数据经中审亚太会计师审计
  （6）科源芯氟
 公司名称     淄博科源芯氟商贸有限公司         成立时间           2019年1月14日
 注册资本         100.00万元         实收资本            100.00万元
 注册地址     山东省淄博市高青县高城镇高青化工产业园4号路5号
          危险化学品经营；货物进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准
 经营范围
          后方可开展经营活动）
 主营业务     电子特种气体的销售。
主要生产经营地   山东省淄博市
                     股东名称                       股权比例
                     飞源气体                                99.00%
 股东构成
                     南大光电                                  1.00%
                         合计                     100.00%
              项目              2021 年 12 月 31 日/2021 年度
             总资产                                          166.85
主要财务数据       净资产                                          166.74
 （万元）        营业收入                                               -
             净利润                                             3.38
            是否经审计                 以上数据经中审亚太会计师审计
  （7）乌兰察布南大微电子
          乌兰察布南大微电子材料有限
 公司名称                          成立时间           2021年2月9日
               公司
 注册资本        30,000.00万元       实收资本           30,000.00万元
 注册地址     内蒙古自治区乌兰察布市集宁区巴音一路以东、佳辉化工以北
 经营范围     电子元件及电子专用材料制造。
江苏南大光电材料股份有限公司                                              募集说明书摘要
 主营业务         三氟化氮、六氟化钨等高纯电子特气的研发、生产和销售。
主要生产经营地       内蒙古自治区乌兰察布市
                             股东名称                            股权比例
                             南大光电                                      70.00%
                           天津南晟叁号                                      15.50%
 股东构成                      天津南晟伍号                                      10.00%
                           天津南晟肆号                                       2.83%
                     上海澳特雷贸易有限公司                                        1.67%
                                  合计                          100.00%
                    项目                     2021 年 12 月 31 日/2021 年度
                    总资产                                           39,553.02
主要财务数据              净资产                                           29,372.05
 （万元）              营业收入                                                 17.43
                    净利润                                                -627.95
                   是否经审计                       以上数据经中审亚太会计师审计
  （8）Sonata
 公司名称               Sonata, LLC             成立时间          2008年12月18日
 经营地址         美国康涅狄格州费尔菲德市黑石收费公路2490号313室
 主营业务         作为南大光电北美地区独家代理商，负责销售公司MO源产品
主要生产经营地       美国
                             股东名称                            股权比例
 股东构成                        南大光电                                     100.00%
                                  合计                                  100.00%
                    项目                     2021 年 12 月 31 日/2021 年度
                    总资产                                               1,031.53
主要财务数据              净资产                                                -905.62
 （万元）              营业收入                                               1,205.35
                    净利润                                                -348.74
                   是否经审计               以上数据经美国 Jason Z.Shen CPA Firm 审计
  截至本募集说明书摘要签署日，发行人共有 7 家参股公司/企业，基本信息
如下：
江苏南大光电材料股份有限公司                          募集说明书摘要
  （1）苏州工业园区南华生物科技有限公司
 公司名称   苏州工业园区南华生物科技有限公司        成立时间    2008年1月10日
 注册资本          1,684万元         法定代表人         殷涛
 注册地址   苏州工业园区唯新路69号
        生物医药产品的技术研发；经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需
 经营范围   机械设备、零配件、原辅材料的进口业务。（依法须经批准的项目，经相
        关部门批准后方可开展经营活动）
                 股东姓名/名称                    股权比例
                 同华控股有限公司                         42.72%
                   南大光电                           26.43%
 股东构成
           中新苏州工业园区创业投资有限公司                       23.73%
          苏州工业园区创业投资引导基金管理中心                       7.12%
                    合    计                    100.00%
  （2）上海集成电路装备材料产业创新中心有限公司
         上海集成电路装备材料产业创
 公司名称                        成立时间      2020年4月10日
            新中心有限公司
 注册资本        127,000万元       法定代表人          赵宇航
 注册地址             上海市嘉定区叶城路1288号6幢JT2216室
         一般项目：集成电路设计；集成电路芯片及产品销售；集成电路芯片设
         计及服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技
 经营范围
         术推广；机械设备租赁；货物进出口；技术进出口。（除依法须经批准
              的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
                   股东名称                 股权比例
            上海集成电路研发中心有限公司                        55.12%
           上海嘉定工业区开发（集团）有限公司                      39.37%
           上海微电子装备（集团）股份有限公司                       0.79%
             上海硅产业集团股份有限公司                         0.79%
 股东构成      上海至纯洁净系统科技股份有限公司                        0.79%
            北方华创科技集团股份有限公司                         0.79%
              华海清科股份有限公司                           0.79%
                    南大光电                           0.79%
            沈阳芯源微电子设备股份有限公司                        0.79%
                    合    计                    100.00%
  （3）厦门盛芯材料产业投资基金合伙企业（有限合伙）
江苏南大光电材料股份有限公司                        募集说明书摘要
        厦门盛芯材料产业投资基金合伙企业
 公司名称                         成立时间    2017年11月7日
             （有限合伙）
                              执行事务合   北京易科汇投资
 出资总额          20,000万元
                               伙人      管理有限公司
 注册地址   厦门市集美区杏林湾路492号2105单元B16
        许可项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在
        中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）。（依法须
 经营范围
        经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相
        关部门批准文件或许可证件为准）。
                    股东名称               股权比例
        宁波中芯集成电路产业投资合伙企业（有限合伙）              20.05%
             厦门市集美区产业投资有限公司                 20.00%
            张家港保税区智慧创业投资有限公司                15.00%
                 浙江巨化股份有限公司                 15.00%
           厦门彗星股权投资合伙企业（有限合伙）                8.95%
 出资构成
              上海金力泰化工股份有限公司                  5.00%
            上海新阳半导体材料股份有限公司                  5.00%
                    南大光电                     5.00%
              厦门怡科科技发展有限公司                   5.00%
              北京易科汇投资管理有限公司                  1.00%
                      合计                   100.00%
  （4）湖北三维半导体集成创新中心有限责任公司
        湖北三维半导体集成创新中心有限责
 公司名称                         成立时间    2019年6月5日
              任公司
 出资总额          11,600万元       法定代表人     刘天建
        武汉东湖新技术开发区高新四路18号新芯生产线厂房及配套设施2幢OS6
 注册地址
        号（自贸区武汉片区）
        半导体三维集成器件、芯片及相关产品的研究、开发、设计、检验、检测；
        科技企业的孵化、技术咨询、技术服务、技术转让；知识产权研究及服务；
 经营范围   企业管理咨询；半导体三维集成系统解决方案咨询、设计；货物进出口、
        技术进出口、代理进出口（不含国家禁止或限制进出口的货物或技术）。
        （涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）
                    股东名称               股权比例
             武汉新芯集成电路制造有限公司                 27.59%
              武汉光谷产业投资有限公司                   8.62%
 出资构成
             武汉精测电子集团股份有限公司                  8.62%
              武汉产业发展基金有限公司                   8.62%
              湖北鼎汇微电子材料有限公司                  5.17%
江苏南大光电材料股份有限公司                       募集说明书摘要
           安集微电子科技（上海）股份有限公司                 4.31%
              上海硅产业集团股份有限公司                  4.31%
                      南大光电                   4.31%
             厦门恒坤新材料科技股份有限公司                 4.31%
              格科微电子（上海）有限公司                  4.31%
              紫光展锐（上海）科技有限公司                 4.31%
              湖北兴福电子材料有限公司                   4.31%
           北京京仪自动化装备技术股份有限公司                 4.31%
              北京华卓精科科技股份有限公司                 1.72%
              湖北湖大资产经营有限公司                   1.72%
             紫光宏茂微电子（上海）有限公司                 1.72%
          华智众创（北京）投资管理有限责任公司                 1.72%
                       合计                 100.00%
  （5）芯链融创集成电路产业发展（北京）有限公司
        芯链融创集成电路产业发展（北京）有
 公司名称                         成立时间   2020年8月27日
               限公司
 注册资本          10,000万元      法定代表人      康劲
 注册地址   北京市北京经济技术开发区荣华中路19号院1号楼B座3层312室
        与集成电路、半导体技术有关的技术开发、技术服务、技术转让、技术咨
        询、技术检测；产品设计；设备租赁。（市场主体依法自主选择经营项目，
 经营范围   开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开
        展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
        动。）
                      股东名称            股权比例
           东方晶源微电子科技（北京）有限公司                 4.00%
              北京华卓精科科技股份有限公司                 4.00%
              上海卡贝尼实业发展有限公司                  4.00%
 出资构成
             上海至纯洁净系统科技股份有限公司                4.00%
                      南大光电                   4.00%
                      其他股东                 80.00%
                       合计                 100.00%
  （6）上海艾格姆
 公司名称      上海艾格姆气体有限公司        成立时间   2021年8月5日
 注册资本            1,500万元     法定代表人     冯剑松
江苏南大光电材料股份有限公司                             募集说明书摘要
 注册地址    上海市闵行区吴中路1799-6号2楼220室
         一般项目：半导体行业用电子气体材料的技术开发、研发设计、销售、配
         送及其配套技术服务；气瓶租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执
 经营范围    照依法自主开展经营活动）许可项目：货物进出口。（依法须经批准的项
         目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准
         文件或许可证件为准）
                     股东名称                    股权比例
                     南大光电                        50.00%
 出资构成
                    Bertram S.A.                 50.00%
                       合计                       100.00%
注：根据投资协议和上海艾格姆的公司章程，上海艾格姆股东会是其最高权力机构，决定上
海艾格姆的所有重大事项。南大光电和 Bertram S.A.都对其经营均无绝对控制权，该公司为
发行人的合营企业。
  （7）淄博联丽热电有限公司
  截至本募集说明书摘要签署日，淄博联丽热电有限公司系山东飞源气体有限
公司的参股公司，其基本情况如下：
 公司名称        淄博联丽热电有限公司            成立时间    2017年10月25日
 注册资本           12,000万元           法定代表人      林兆兴
 注册地址    山东省淄博市高青县高城镇工业园工业路18号
         许可项目：发电、输电、供电业务；热力生产和供应；货物进出口。（依
         法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目
 经营范围
         以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：发电技术服务。（除依
         法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
                     股东名称                    股权比例
                淄博博联昱纺织有限公司                      55.00%
              山东丽能电力技术股份有限公司                     30.00%
 出资构成
               淄博赫达高分子材料有限公司                     10.00%
                     飞源气体                         5.00%
                       合计                       100.00%
  （1）报告期内注销的公司
  报告期内，发行人无注销的子公司。
  （2）报告期内对外转让的公司
  报告期内，发行人对外转让所持北京科华 31.39%股权。北京科华主营光刻
江苏南大光电材料股份有限公司                          募集说明书摘要
胶的研发和生产。南大光电原计划凭借参股该公司，拟进一步推动公司战略发展
步伐，在中国集成电路产业材料国产化的发展中占据先机。但北京科华经营情况
未及预期，发行人于 2020 年 5 月 20 日退出参股该公司。转让前，北京科华基本
情况如下：
公司名称     北京科华微电子材料有限公司
成立时间     2004 年 8 月 13 日
注册资本     631.53 万美元
法定代表人    陈昕
 住所      北京市顺义区竺园路 4 号（天竺综合保税区）
         生产微电子材料；半导体原材料检测；技术开发；销售自产产品。（市场主
         体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部
经营范围
         门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和
         限制类项目的经营活动。）
                           股东名称         持股比例
                      美国 Meng Tech 公司       33.81%
                           南大光电             31.39%
股东构成（转          北京工业发展投资管理有限公司              17.33%
 让前）           西藏汉普森创业投资管理有限公司              10.55%
              安徽高新同华创业投资基金（有限合伙）               5.00%
                  杭州诚和创业投资有限公司                 1.92%
                           合计              100.00%
江苏南大光电材料股份有限公司                                      募集说明书摘要
             第四节 财务会计信息与管理层分析
  公司提请投资者注意，本节分析与讨论应结合公司财务报告和审计报告全文，
以及本募集说明书摘要的其他信息一并阅读。
一、最近三年审计意见类型及重要性水平
（一）审计意见类型
  上市公司 2019 年、2020 年的财务报告经具有执行证券、期货相关业务资格
的中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了“众环审字
[2020]140014 号”、“众环审字（2021）1100065 号”标准无保留意见的审计报告。
事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了“中审亚太审字（2022）002147 号”
标准无保留意见的审计报告。
（二）与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准
  公司根据自身业务特点和所处行业，从项目性质及金额两方面判断与财务会
计信息相关的重大事项或重要性水平。在判断项目性质重要性时，公司主要考虑
该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和
现金流量等因素；在此基础上，公司进一步判断项目金额的重要性。发行人在本
节披露的财务会计信息相关重大事项标准为当年利润总额的 5%，或金额虽未达
到当年利润总额的 5%但公司认为重要的相关事项。
二、最近三年财务报表
  （一）最近三年合并财务报表
                                                      单位：万元
        项目         2021-12-31      2020-12-31       2019-12-31
流动资产：
货币资金                   54,087.38       56,293.25        64,821.69
交易性金融资产                60,705.99                -        5,000.00
江苏南大光电材料股份有限公司                                     募集说明书摘要
        项目       2021-12-31       2020-12-31       2019-12-31
应收票据                  5,430.41        10,182.04         7,037.93
应收账款                 29,821.62        20,419.69        15,160.83
应收款项融资                3,972.95           227.36           209.53
预付款项                  4,094.15         1,562.41         1,134.31
其他应收款                   427.29           189.25           304.05
其中：应收利息                       -                -                -
应收股利                          -                -                -
存货                   27,188.31        14,290.37        11,854.89
持有待售资产                   27.57                 -       10,787.52
其他流动资产                5,394.35         4,526.25         1,789.41
流动资产合计              191,150.01       107,690.62       118,100.16
非流动资产：
可供出售金融资产                      -                -                -
长期应收款                    31.84           800.10           783.30
长期股权投资                  734.03                 -           31.17
其他权益工具投资              3,107.81         2,985.80           940.62
固定资产                130,058.71        93,453.65        51,700.11
在建工程                 25,766.24         9,163.87        21,124.31
使用权资产                   390.17                 -                -
无形资产                 46,832.23        33,599.53        14,673.30
开发支出                    125.00           125.00         1,263.33
商誉                    8,516.43         8,516.43         8,516.43
长期待摊费用                  340.03           342.50           375.26
递延所得税资产               4,366.02         3,008.26         2,183.47
其他非流动资产               4,038.20         7,617.95         1,522.83
非流动资产合计             224,306.69       159,613.07       103,114.13
资产总计                415,456.71       267,303.69       221,214.30
流动负债：
短期借款                 20,586.67         8,484.84        12,350.00
应付票据                  6,452.83         5,113.27         3,273.31
应付账款                 34,981.29        21,934.77         9,947.00
预收款项                          -                -          145.52
合同负债                    463.38           179.46                 -
江苏南大光电材料股份有限公司                                               募集说明书摘要
        项目        2021-12-31            2020-12-31               2019-12-31
应付职工薪酬                 9,878.22                  6,515.08             2,726.32
应交税费                   2,056.28                   444.05                453.29
其他应付款                  2,090.83                  3,340.01             7,526.12
其中：应付利息                        -                        -                11.02
应付股利                           -                        -                     -
一年内到期的非流动负债            5,614.90                  4,974.49             1,293.08
其他流动负债                 2,579.45                     60.76                36.49
流动负债合计                84,703.85                 51,046.74            37,751.13
非流动负债：
长期借款                  12,697.38                  5,200.00                     -
租赁负债                     190.83                         -                     -
长期应付款                 21,971.87                    88.48                995.48
递延收益                  58,108.61                 52,263.56            44,253.40
递延所得税负债                  876.99                   828.11                943.94
非流动负债合计               93,845.68                 58,380.15            46,192.82
负债合计                 178,549.53                109,426.89            83,943.96
所有者权益：
股本                    42,218.14                 40,689.08            40,689.08
资本公积                  89,161.68                 44,149.91            41,450.26
减：库存股                  5,808.73                  7,063.32             6,764.55
其他综合收益                   -15.49                    -15.91               -44.69
专项储备                           -                        -                15.03
盈余公积                   6,557.46                  6,027.46             5,265.44
未分配利润                 59,582.72                 48,100.26            41,361.45
归属于母公司股东权益合计         191,695.78                131,887.49           121,972.02
少数股东权益                45,211.40                 25,989.31            15,298.32
所有者权益合计              236,907.18                157,876.80           137,270.34
负债和所有者权益总计           415,456.71                267,303.69           221,214.30
                                                                   单位：万元
             项目                2021 年度             2020 年度          2019 年度
一、营业总收入                            98,444.63         59,495.85         32,137.58
江苏南大光电材料股份有限公司                                 募集说明书摘要
          项目           2021 年度       2020 年度       2019 年度
其中：营业收入                 98,444.63     59,495.85     32,137.58
二、营业总成本                 87,983.91     56,964.61     28,880.56
其中：营业成本                 55,701.33     35,051.37     18,039.23
税金及附加                    1,001.05       697.57        482.31
销售费用                     4,581.22      3,279.04      2,188.63
管理费用                    14,304.36     11,379.34      4,590.69
研发费用                    11,751.85      6,323.18      3,901.11
财务费用                      644.10        234.11        -321.41
其中：利息费用                  1,464.43       897.24        310.75
利息收入                     1,012.90      1,034.17       613.80
加：其他收益                   7,519.21      1,563.85      1,208.71
投资收益（损失以“-”号填列）           114.78       7,464.63      1,990.29
其中：对联营企业和合营企业的投资收益         -15.97        -31.17        -41.29
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益               -             -             -
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）       777.16               -             -
信用减值损失（损失以“-”号填列）          -23.77       -218.42       418.28
资产减值损失（损失以“-”号填列）          76.83        -729.62       -274.50
资产处置收益（损失以“-”号填列）                -       -29.95          1.80
三、营业利润（亏损以“－”号填列）       18,924.94     10,581.72      6,601.59
加：营业外收入                   682.21       3,058.11       321.09
减：营业外支出                   320.94       1,965.31        27.61
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）     19,286.22     11,674.52      6,895.08
减：所得税费用                   970.59        807.02        724.95
五、净利润（净亏损以“－”号填列）       18,315.63     10,867.50      6,170.13
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填
列）
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填
                                 -             -             -
列）
归属于母公司所有者的净利润           13,622.66      8,701.63      5,501.13
少数股东损益                   4,692.96      2,165.87       668.99
六、其他综合收益的税后净额              14.06         26.82         -23.48
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净
额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益         -16.47         -1.98        -27.48
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             项目        2021 年度       2020 年度       2019 年度
（二）将重分类进损益的其他综合收益           16.89        30.77           4.01
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额         13.64         -1.96              -
七、综合收益总额                18,329.69     10,894.32      6,146.65
归属于母公司所有者的综合收益总额        13,623.08      8,730.41      5,477.65
归属于少数股东的综合收益总额            4,706.60     2,163.90       668.99
八、每股收益（元/股）：
（一）基本每股收益                     0.34         0.22          0.14
（二）稀释每股收益                     0.34         0.22          0.14
                                                   单位：万元
             项目        2021 年度       2020 年度       2019 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金          89,705.08     49,913.12     24,095.85
收到的税费返还                   5,019.77      538.13        134.99
收到其他与经营活动有关的现金          16,491.64     14,736.32     31,362.29
经营活动现金流入小计              111,216.49    65,187.58     55,593.12
购买商品、接受劳务支付的现金          57,863.85     27,966.18     12,230.70
支付给职工以及为职工支付的现金         15,439.54     11,055.70      7,444.62
支付的各项税费                   5,368.71     3,757.28      2,028.98
支付其他与经营活动有关的现金            6,348.11     9,654.86      6,025.09
经营活动现金流出小计              85,020.21     52,434.01     27,729.40
经营活动产生的现金流量净额           26,196.28     12,753.57     27,863.72
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          项目            2021 年度        2020 年度       2019 年度
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金                   9,006.11      7,509.59      1,000.00
取得投资收益收到的现金                  132.48       6,608.23      2,445.30
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额                -             -             -
收到其他与投资活动有关的现金            20,060.00     95,800.00     118,010.02
投资活动现金流入小计                 29,411.25    110,139.87    121,455.31
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
的现金
投资支付的现金                   31,200.28       2,050.00             -
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额                -             -     12,499.91
支付其他与投资活动有关的现金            59,988.83     90,800.00      62,600.00
投资活动现金流出小计               157,562.45     145,511.32    102,502.73
投资活动产生的现金流量净额            -128,151.20    -35,371.45     18,952.58
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金                 77,649.20       8,500.00       100.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金       18,330.00       8,500.00       100.00
取得借款收到的现金                 44,878.56     17,700.00      13,350.00
收到其他与筹资活动有关的现金               937.60       3,997.45         35.70
筹资活动现金流入小计               123,465.36     30,197.45      13,485.70
偿还债务支付的现金                 21,035.00     12,494.16      11,692.21
分配股利、利润或偿付利息支付的现金           2,486.30      1,865.87      2,734.75
支付其他与筹资活动有关的现金              1,656.19      2,802.02      3,312.16
筹资活动现金流出小计                25,177.49     17,162.05      17,739.12
筹资活动产生的现金流量净额             98,287.87     13,035.39      -4,253.42
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响          -102.64        -174.64        13.11
五、现金及现金等价物净增加额             -3,769.69     -9757.13      42,575.98
加：期初现金及现金等价物余额            52,875.31     62,632.44      20,056.45
六、期末现金及现金等价物余额            49,105.62     52,875.31      62,632.44
注：2021 年末现金及现金等价物余额当期末较“货币资金-库存现金”及“货币资金-银行存
款”合计金额少 26.36 万元，系发行人建设银行账户（尾号 4858）一年没有资金收付活动被
银行列为封存账户且尚未解冻，银行函证显示处于“不付不收”状态，因此未列为期末现金
及现金等价物。
江苏南大光电材料股份有限公司                                                                                                            募集说明书摘要
                                                                                                                            单位：万元
 项目                    其他权益工具                         减：库存         其他综       专项                                少数股
           股本                             资本公积                                        盈余公积       未分配利润                    股东权益合计
                     优先股   永续债   其他                     股          合收益       储备                                东权益
一、上年年
末余额
加：会计政
                 -     -     -        -           -           -          -        -          -            -           -              -
策变更
前期差错更
                 -     -     -        -           -           -          -        -          -            -           -              -
正
同一控制下
                 -     -     -        -           -           -          -        -          -            -           -              -
企业合并
其他               -     -     -        -           -           -          -        -          -            -           -              -
二、本年年
初余额
三、本年增
减变动金额
（一）综合
                 -     -     -        -           -           -      0.85         -          -    13,622.66    4,692.96      18,316.48
收益总额
（二）股东
投入和减少     1,529.06     -     -        -   63,340.76   -1,254.59          -        -          -            -   14,492.25      80,616.67
资本
普通股
江苏南大光电材料股份有限公司                                                                                                  募集说明书摘要
 项目                 其他权益工具                        减：库存         其他综      专项                              少数股
         股本                            资本公积                                      盈余公积      未分配利润                    股东权益合计
                  优先股   永续债   其他                    股          合收益      储备                              东权益
工具持有者         -     -     -        -          -           -         -        -         -            -           -             -
投入资本
计入所有者         -     -     -        -   3,151.75   -1,254.59         -        -         -            -           -     4,406.34
权益的金额
（三）利润
              -     -     -        -          -           -         -        -    529.94    -2,140.20           -     -1,610.26
分配
              -     -     -        -          -           -         -        -    529.94     -529.94            -             -
公积
              -     -     -        -          -           -         -        -         -    -1,610.26           -     -1,610.26
分配
（四）股东
权益内部结         -     -     -        -          -           -         -        -         -            -           -             -
转
              -     -     -        -          -           -         -        -         -            -           -             -
转增股本
              -     -     -        -          -           -         -        -         -            -           -             -
转增股本
              -     -     -        -          -           -         -        -         -            -           -             -
弥补亏损
江苏南大光电材料股份有限公司                                                                                                        募集说明书摘要
 项目                    其他权益工具                          减：库存        其他综       专项                               少数股
           股本                             资本公积                                        盈余公积       未分配利润                    股东权益合计
                     优先股   永续债   其他                      股         合收益       储备                               东权益
计划变动额
                 -     -     -        -            -          -          -        -          -            -           -             -
结转留存收
益
收益结转留            -     -     -        -            -          -          -        -          -            -           -             -
存收益
（五）专项
储备提取和            -     -     -        -            -          -          -        -          -            -           -             -
使用
                 -     -     -        -            -          -          -   714.25          -            -     164.45        878.70
储备
                 -     -     -        -            -          -          -   714.25          -            -     164.45        878.70
储备
（六）其他            -     -     -        -   -18,329.00          -      -0.43        -      0.06             -      36.86     -18,292.50
四、本年年
末余额
江苏南大光电材料股份有限公司                                                                                                募集说明书摘要
                                                                                                                   单位：万元
 项目                    其他权益工具                     减：库存       其他综       专项                  未分配         少数股东        股东权益
           股本                         资本公积                                      盈余公积
                     优先股   永续债   其他                股         合收益       储备                   利润          权益          合计
一、上年年
末余额
加：会计政
                 -     -     -    -           -          -         -        -          -           -           -            -
策变更
前期差错更
                 -     -     -    -           -          -         -        -          -           -           -            -
正
同一控制下
                 -     -     -    -           -          -         -        -          -           -           -            -
企业合并
其他               -     -     -    -           -          -         -        -          -           -           -            -
二、本年年
初余额
三、本年增
                 -     -     -    -    2,699.65    298.77      28.79   -15.03    762.02     6,738.81   10,691.00    20,606.46
减变动金额
（一）综合
                 -     -     -    -           -          -     28.79        -          -    8,701.63    2,165.87    10,896.28
收益总额
（二）股东
投入和减少            -     -     -    -    2,699.65    298.77          -        -          -           -    8,537.99    10,938.87
资本
                 -     -     -    -           -          -         -        -          -           -    8,502.78     8,502.78
普通股
工具持有者            -     -     -    -           -          -         -        -          -           -           -            -
投入资本
江苏南大光电材料股份有限公司                                                                                           募集说明书摘要
 项目                 其他权益工具                     减：库存      其他综       专项                 未分配         少数股东       股东权益
         股本                        资本公积                                     盈余公积
                  优先股   永续债   其他                股        合收益       储备                  利润          权益         合计
计入所有者         -     -     -    -           -         -        -         -         -           -          -            -
权益的金额
（三）利润
              -     -     -    -           -         -        -         -    762.02   -1,962.82          -    -1,200.80
分配
              -     -     -    -           -         -        -         -    762.02    -762.02           -            -
公积
              -     -     -    -           -         -        -         -         -   -1,200.80          -    -1,200.80
分配
（四）股东
权益内部结         -     -     -    -           -         -        -         -         -           -          -            -
转
              -     -     -    -           -         -        -         -         -           -          -            -
转增股本
              -     -     -    -           -         -        -         -         -           -          -            -
转增股本
              -     -     -    -           -         -        -         -         -           -          -            -
弥补亏损
计划变动额
              -     -     -    -           -         -        -         -         -           -          -            -
结转留存收
益
江苏南大光电材料股份有限公司                                                                                                募集说明书摘要
 项目                    其他权益工具                     减：库存       其他综       专项                  未分配         少数股东        股东权益
           股本                         资本公积                                      盈余公积
                     优先股   永续债   其他                股         合收益       储备                   利润          权益          合计
收益结转留            -     -     -    -           -          -         -        -          -           -           -            -
存收益
（五）专项
储备提取和            -     -     -    -           -          -         -                   -           -      -10.90       -25.93
                                                                       -15.03
使用
                 -     -     -    -           -          -         -                   -           -     153.08       701.72
储备                                                                     548.64
                 -     -     -    -           -          -         -                   -           -     163.98       727.65
储备                                                                     563.67
（六）其他            -     -     -    -           -          -         -        -          -           -       -1.96        -1.96
四、本年年
末余额
江苏南大光电材料股份有限公司                                                                                                 募集说明书摘要
                                                                                                                    单位：万元
 项目                    其他权益工具                      减：库存       其他综       专项                  未分配         少数股东        股东权益
           股本                         资本公积                                       盈余公积
                     优先股   永续债   其他                 股         合收益       储备                   利润          权益          合计
一、上年年
末余额
加：会计政
                 -     -     -    -            -          -    -22.99        -     -15.07     -125.71        0.69      -163.07
策变更
前期差错更
                 -     -     -    -            -          -         -        -          -           -           -            -
正
同一控制下
                 -     -     -    -            -          -         -        -          -           -           -            -
企业合并
其他               -     -     -    -            -          -         -        -          -           -           -            -
二、本年年
初余额
三、本年增
减变动金额
（一）综合
                 -     -     -    -            -          -    -23.48        -          -    5,501.13     668.99      6,146.65
收益总额
（二）股东
投入和减少            -     -     -    -            -          -         -        -          -           -    3,361.15     3,361.15
资本
                 -     -     -    -            -          -         -        -          -           -    3,361.15     3,361.15
普通股
工具持有者            -     -     -    -            -          -         -        -          -           -           -            -
投入资本
江苏南大光电材料股份有限公司                                                                                            募集说明书摘要
 项目                    其他权益工具                      减：库存   其他综       专项                 未分配         少数股东       股东权益
           股本                         资本公积                                   盈余公积
                     优先股   永续债   其他                 股     合收益       储备                  利润          权益         合计
计入所有者            -     -     -    -            -      -        -         -         -           -          -            -
权益的金额
（三）利润
                 -     -     -    -            -      -        -         -    361.80   -1,429.18          -    -1,067.38
分配
                 -     -     -    -            -      -        -         -    361.80    -361.80           -            -
公积
                 -     -     -    -            -      -        -         -         -   -1,067.38          -    -1,067.38
分配
（四）股东
权益内部结    13,342.20     -     -    -   -13,342.20      -        -         -         -           -          -            -
转
转增股本
                 -     -     -    -            -      -        -         -         -           -          -            -
转增股本
                 -     -     -    -            -      -        -         -         -           -          -            -
弥补亏损
计划变动额
                 -     -     -    -            -      -        -         -         -           -          -            -
结转留存收
益
江苏南大光电材料股份有限公司                                                                                                募集说明书摘要
 项目                    其他权益工具                     减：库存       其他综       专项                  未分配         少数股东        股东权益
           股本                         资本公积                                      盈余公积
                     优先股   永续债   其他                股         合收益       储备                   利润          权益          合计
收益结转留            -     -     -    -           -          -         -        -          -           -           -            -
存收益
（五）专项
储备提取和            -     -     -    -           -          -         -    15.03          -           -      10.90        25.93
使用
                 -     -     -    -           -          -         -   293.37          -           -      81.88       375.26
储备
                 -     -     -    -           -          -         -   278.34          -           -      70.98       349.32
储备
（六）其他            -     -     -    -       -9.70    942.78          -        -          -           -    8,361.56     7,409.08
四、本年年
末余额
江苏南大光电材料股份有限公司                                      募集说明书摘要
（二）最近三年母公司财务报表
                                                      单位：万元
         项目       2021-12-31       2020-12-31       2019-12-31
流动资产：
货币资金                  11,460.07        17,279.58        19,173.77
交易性金融资产               40,499.41                 -        5,000.00
以公允价值计量且其变动计入当
                               -                -                -
期损益的金融资产
衍生金融资产                         -                -                -
应收票据                   4,323.03         9,060.33         7,037.93
应收账款                  13,018.77        13,499.39        11,839.44
应收款项融资                 3,628.87                 -                -
预付款项                     553.47           632.39           509.65
其他应收款                  2,162.57           122.41           159.15
其中：应收利息                        -                -                -
应收股利                           -                -                -
存货                    12,330.97         6,769.91         7,006.20
持有待售资产                         -                -       10,787.52
一年内到期的非流动资产            6,007.10         9,000.00                 -
其他流动资产                   938.55           438.16           237.90
流动资产合计                94,922.82        56,802.16        61,751.57
非流动资产：
债权投资                           -                -                -
可供出售金融资产                       -                -                -
其他债权投资                         -                -                -
长期应收款                 14,506.67         6,000.00         9,000.00
长期股权投资               130,212.28        70,383.47        48,146.11
其他权益工具投资               1,302.49         2,341.94           940.62
其他非流动金融资产投资                    -                -                -
投资性房地产                         -                -                -
固定资产                  21,040.18        16,703.00        18,884.30
在建工程                     298.07           505.51           112.00
江苏南大光电材料股份有限公司                                     募集说明书摘要
         项目      2021-12-31       2020-12-31        2019-12-31
生产性生物资产                       -                -                 -
油气资产                          -                -                 -
使用权资产                   122.95                 -                 -
无形资产                  2,487.69         2,566.13          2,394.48
开发支出                          -                -                 -
商誉                            -                -                 -
长期待摊费用                  207.70           235.94            304.07
递延所得税资产               1,369.91         1,446.33          1,045.20
其他非流动资产                 204.40         6,639.38          7,255.96
非流动资产合计             171,752.34       106,821.69         88,082.75
资产总计                266,675.16       163,623.86        149,834.32
流动负债：
短期借款                 17,503.89         5,005.42         12,350.00
交易性金融负债                       -                -                 -
衍生金融负债                        -                -                 -
应付票据                     59.81           538.77          1,533.95
应付账款                 10,837.04         9,912.60          5,313.87
预收款项                          -                -           118.21
合同负债                    336.48           137.46                  -
应付职工薪酬                4,820.29         4,499.09          1,832.07
应交税费                     59.30           205.82            295.24
其他应付款                 1,647.72         3,012.35          4,518.13
其中：应付利息                       -                -            11.02
应付股利                          -                -                 -
持有待售负债                        -                -                 -
一年内到期的非流动负债           4,338.89         4,013.35                  -
其他流动负债                1,885.64            37.00             36.49
流动负债合计               41,489.06        27,361.86         25,997.96
非流动负债：
长期借款                  3,942.25         5,200.00                  -
应付债券                          -                -                 -
其中：优先股                        -                -                 -
永续债                           -                -                 -
江苏南大光电材料股份有限公司                                              募集说明书摘要
         项目      2021-12-31              2020-12-31         2019-12-31
租赁负债                     75.02                        -                  -
长期应付款                21,971.87                        -                  -
长期应付职工薪酬                       -                      -                  -
预计负债                           -                      -                  -
递延收益                  2,737.43                2,985.53           4,619.29
递延所得税负债                  85.59                        -                  -
其他非流动负债                        -                      -                  -
非流动负债合计              28,812.15                8,185.53           4,619.29
负债合计                 70,301.21               35,547.39          30,617.25
股东权益：
股本                   42,218.14               40,689.08          40,689.08
其他权益工具                         -                      -                  -
资本公积                106,015.05               44,157.46          41,419.81
减：库存股                 5,808.73                7,063.32           6,764.55
其他综合收益                  -82.89                  -49.35             -50.47
专项储备                           -                      -                  -
盈余公积                  6,557.46                6,027.46           5,265.44
未分配利润                47,474.91               44,315.14          38,657.75
股东权益合计              196,373.94              128,076.46         119,217.07
负债和股东权益总计           266,675.16              163,623.86         149,834.32
                                                              单位：万元
          项目           2021 年度               2020 年度         2019 年度
一、营业收入                    39,192.62            26,851.16        23,452.49
减：营业成本                    27,903.62            19,866.65        16,736.58
税金及附加                          298.05             282.99           272.36
销售费用                          1,337.64           1,112.42        1,051.44
管理费用                          4,057.36          6,166.32         2,396.17
研发费用                          3,433.55          1,003.48         1,876.31
财务费用                           920.37             721.56           -61.39
其中：利息费用                       1,105.51            633.33           112.02
利息收入                           304.31             154.32           155.25
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          项目         2021 年度         2020 年度        2019 年度
加：其他收益                 3,728.69          563.06         933.73
投资收益                      43.41        7,397.07        1,895.29
其中：对联营企业和合营企业的投资收益       -15.97          -31.17          -41.29
以摊余成本计量的金融资产终止确认收
                               -               -               -
益
公允价值变动收益                 570.58                -               -
信用减值损失                   195.02          -18.26         236.87
资产减值损失                  -322.67         -350.66         -274.50
资产处置收益                         -       2,379.76                -
二、营业利润                 5,457.08        7,668.69        3,972.41
加：营业外收入                  357.02        1,946.21          93.63
减：营业外支出                   27.46        1,038.71          17.28
三、利润总额                 5,786.64        8,576.19        4,048.77
减：所得税费用                  487.23          955.98         430.76
四、净利润                  5,299.40        7,620.20        3,618.01
（一）持续经营净利润             5,299.40        7,620.20        3,618.01
（二）终止经营净利润                     -               -               -
五、其他综合收益的税后净额            -33.53            1.12          -27.48
（一）以后不能重分类进损益的其他综合
                         -33.53            1.12          -27.48
收益
其中：其他权益工具投资公允价值变动        -33.53            1.12          -27.48
（二）以后将重分类进损益的其他综合收
                               -               -               -
益
六、综合收益总额               5,265.87        7,621.32        3,590.53
                                                     单位：万元
           项目          2021 年度        2020 年度        2019 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金           31,549.18      20,214.66     13,066.74
收到的税费返还                    178.24            1.63        92.55
收到的其他与经营活动有关的现金           5,241.07       7,627.64     21,611.98
经营活动现金流入小计               36,968.49      27,843.93     34,771.27
购买商品、接受劳务支付的现金           16,755.46       5,566.65      3,581.08
支付给职工以及为职工支付的现金           6,976.46       5,912.55      5,292.12
江苏南大光电材料股份有限公司                                 募集说明书摘要
           项目          2021 年度       2020 年度       2019 年度
支付的各项税费                  2,238.21      2,359.49      1,304.85
支付的其他与经营活动有关的现金          5,075.66      8,555.68     22,780.69
经营活动现金流出小计              31,045.79     22,394.37     32,958.75
经营活动产生的现金流量净额            5,922.70      5,449.56      1,812.52
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金                899.00       7,509.59      1,000.00
取得投资收益所收到的现金               62.91       6,536.62      2,436.36
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收
回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额              -             -             -
收到的其他与投资活动有关的现金         37,107.12     85,000.00    106,110.02
投资活动现金流入小计              44,706.11     99,056.21    109,546.37
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支
付的现金
投资所支付的现金                43,080.28     13,658.54     44,385.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额              -             -             -
支付其他与投资活动有关的现金          80,203.63     86,000.00     59,700.00
投资活动现金流出小计             128,608.49    109,009.48    108,314.99
投资活动产生的现金流量净额          -83,902.38     -9,953.27      1,231.39
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金               60,319.20              -             -
取得借款收到的现金               29,300.00     14,200.00     13,350.00
发行债券收到的现金                        -             -             -
收到其他与筹资活动有关的现金                   -     2,956.76              -
筹资活动现金流入小计              89,619.20     17,156.76     13,350.00
偿还债务支付的现金               15,060.00     12,350.00      1,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金        2,254.35      1,826.37      1,129.88
支付其他与筹资活动有关的现金            129.45         45.00        942.78
筹资活动现金流出小计              17,443.80     14,221.37      3,072.66
筹资活动产生的现金流量净额           72,175.40      2,935.39     10,277.34
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响         -41.47        -91.68        10.41
五、现金及现金等价物净增加额          -5,845.75     -1,660.00     13,331.66
加：期初现金及现金等价物余额          17,279.58     18,939.58      5,607.92
六、期末现金及现金等价物余额          11,433.83     17,279.58     18,939.58
江苏南大光电材料股份有限公司                                                                                     募集说明书摘要
                                                                                                         单位：万元
     项目                 其他权益工具                                  其他综合                                     股东权益
           股本                          资本公积        减：库存股                  专项储备   盈余公积       未分配利润
                      优先股   永续债   其他                             收益                                       合计
一、上年年末
余额
加：会计政策
                  -     -     -    -           -            -         -      -          -            -            -
变更
前期差错更正            -     -     -    -           -            -         -      -          -            -            -
同一控制下企
                  -     -     -    -           -            -         -      -          -            -            -
业合并
其他                -     -     -    -           -            -         -      -          -            -            -
二、本年年初
余额
三、本年增减
变动金额
（一）综合收
                  -     -     -    -           -            -    -33.53      -          -     5,299.40     5,265.87
益总额
（二）股东投
入和减少资本
通股
                  -     -     -    -           -            -         -      -          -            -            -
具持有者投入
江苏南大光电材料股份有限公司                                                                            募集说明书摘要
     项目              其他权益工具                                 其他综合                                 股东权益
          股本                        资本公积       减：库存股               专项储备   盈余公积      未分配利润
                   优先股   永续债   其他                            收益                                   合计
资本
入所有者权益         -     -     -    -   3,151.75    -1,254.59      -      -         -            -    4,406.34
的金额
（三）利润分
               -     -     -    -          -            -      -      -    529.94    -2,140.20   -1,610.26
配
               -     -     -    -          -            -      -      -    529.94     -529.94            -
积
               -     -     -    -          -            -      -      -         -    -1,610.26   -1,610.26
配
（四）股东权
               -     -     -    -          -            -      -      -         -            -           -
益内部结转
               -     -     -    -          -            -      -      -         -            -           -
增股本
               -     -     -    -          -            -      -      -         -            -           -
增股本
               -     -     -    -          -            -      -      -         -            -           -
补亏损
划变动额结转         -     -     -    -          -            -      -      -         -            -           -
留存收益
江苏南大光电材料股份有限公司                                                                                        募集说明书摘要
  项目                    其他权益工具                                  其他综合                                        股东权益
          股本                           资本公积         减：库存股                 专项储备      盈余公积       未分配利润
                      优先股   永续债   其他                             收益                                          合计
益结转留存收            -     -     -    -            -           -         -         -          -            -            -
益
（五）专项储
                  -     -     -    -            -           -         -         -          -            -            -
备提取和使用
                  -     -     -    -            -           -         -    230.12          -            -      230.12
备
                  -     -     -    -            -           -         -    230.12          -            -      230.12
备
（六）其他             -     -     -    -            -           -         -         -          -            -            -
四、本年年末
余额
江苏南大光电材料股份有限公司                                                                                    募集说明书摘要
                                                                                                        单位：万元
     项目                 其他权益工具                                 其他综合                                     股东权益
          股本                           资本公积        减：库存股                 专项储备   盈余公积       未分配利润
                      优先股   永续债   其他                            收益                                       合计
一、上年年末
余额
加：会计政策
                  -     -     -    -           -           -         -      -          -            -            -
变更
前期差错更正            -     -     -    -           -           -         -      -          -            -            -
同一控制下企
                  -     -     -    -           -           -         -      -          -            -            -
业合并
其他                -     -     -    -           -           -         -      -          -            -            -
二、本年年初
余额
三、本年增减
                  -     -     -    -    2,737.64     298.77      1.12       -    762.02      5,657.39     8,859.40
变动金额
（一）综合收
                  -     -     -    -           -           -     1.12       -          -     7,620.20     7,621.32
益总额
（二）股东投
                  -     -     -    -    2,737.64     298.77          -      -          -            -     2,438.87
入和减少资本
                  -     -     -    -           -           -         -      -          -            -            -
通股
具持有者投入            -     -     -    -           -           -         -      -          -            -            -
资本
                  -     -     -    -           -           -         -      -          -            -            -
入所有者权益
江苏南大光电材料股份有限公司                                                                          募集说明书摘要
  项目                 其他权益工具                               其他综合                                 股东权益
          股本                        资本公积       减：库存股             专项储备   盈余公积      未分配利润
                   优先股   永续债   其他                          收益                                   合计
的金额
（三）利润分
               -     -     -    -          -          -      -      -    762.02    -1,962.82   -1,200.80
配
               -     -     -    -          -          -      -      -    762.02     -762.02            -
积
               -     -     -    -          -          -      -      -         -    -1,200.80   -1,200.80
配
（四）股东权
               -     -     -    -          -          -      -      -         -            -           -
益内部结转
               -     -     -    -          -          -      -      -         -            -           -
增股本
               -     -     -    -          -          -      -      -         -            -           -
增股本
               -     -     -    -          -          -      -      -         -            -           -
补亏损
划变动额结转         -     -     -    -          -          -      -      -         -            -           -
留存收益
益结转留存收         -     -     -    -          -          -      -      -         -            -           -
益
江苏南大光电材料股份有限公司                                                                                       募集说明书摘要
  项目                    其他权益工具                                 其他综合                                        股东权益
          股本                           资本公积        减：库存股                 专项储备      盈余公积       未分配利润
                      优先股   永续债   其他                            收益                                          合计
（五）专项储
                  -     -     -    -           -           -         -         -          -            -            -
备提取和使用
                  -     -     -    -           -           -         -    246.36          -            -      246.36
备
                  -     -     -    -           -           -         -    246.36          -            -      246.36
备
（六）其他             -     -     -    -           -           -         -         -          -            -            -
四、本年年末
余额
江苏南大光电材料股份有限公司                                                                                       募集说明书摘要
                                                                                                          单位：万元
     项目                 其他权益工具                                  其他综合
          股本                           资本公积         减：库存股                 专项储备   盈余公积       未分配利润        股东权益合计
                      优先股   永续债   其他                             收益
一、上年年末
余额
加：会计政策
                  -     -     -    -            -           -    -22.99      -     -15.07      -135.60       -173.65
变更
前期差错更正            -     -     -    -            -           -         -      -          -            -             -
同一控制下企
                  -     -     -    -            -           -         -      -          -            -             -
业合并
其他                -     -     -    -            -           -         -      -          -            -             -
二、本年年初
余额
三、本年增减
变动金额
（一）综合收
                  -     -     -    -            -           -    -27.48      -          -     3,618.01      3,590.53
益总额
（二）股东投
                  -     -     -    -            -           -         -      -          -            -             -
入和减少资本
                  -     -     -    -            -           -         -      -          -            -             -
通股
具持有者投入            -     -     -    -            -           -         -      -          -            -             -
资本
                  -     -     -    -            -           -         -      -          -            -             -
入所有者权益
江苏南大光电材料股份有限公司                                                                                募集说明书摘要
  项目                    其他权益工具                               其他综合
          股本                           资本公积         减：库存股           专项储备   盈余公积      未分配利润        股东权益合计
                      优先股   永续债   其他                          收益
的金额
（三）利润分
                  -     -     -    -            -        -      -      -    361.80    -1,429.18     -1,067.38
配
                  -     -     -    -            -        -      -      -    361.80     -361.80              -
积
                  -     -     -    -            -        -      -      -         -    -1,067.38     -1,067.38
配
（四）股东权
益内部结转
增股本
                  -     -     -    -            -        -      -      -         -            -             -
增股本
                  -     -     -    -            -        -      -      -         -            -             -
补亏损
划变动额结转            -     -     -    -            -        -      -      -         -            -             -
留存收益
益结转留存收            -     -     -    -            -        -      -      -         -            -             -
益
江苏南大光电材料股份有限公司                                                                                         募集说明书摘要
  项目                    其他权益工具                                 其他综合
          股本                           资本公积        减：库存股                 专项储备      盈余公积       未分配利润        股东权益合计
                      优先股   永续债   其他                            收益
（五）专项储
                  -     -     -    -           -           -         -         -          -            -             -
备提取和使用
                  -     -     -    -           -           -         -    104.76          -            -       104.76
备
                  -     -     -    -           -           -         -    104.76          -            -       104.76
备
（六）其他             -     -     -    -           -     942.78          -         -          -            -       -942.78
四、本年年末
余额
江苏南大光电材料股份有限公司                                募集说明书摘要
三、发行人财务报表的编制基础、合并报表的范围及变化情况
（一）财务报表的编制基础及遵循会计准则的声明
     公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基
本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其
他相关规定（统称“企业会计准则”）进行确认和计量。此外，公司还按照中国
证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规
定》（2014 年修订）的规定编制财务报表。
（二）合并财务报表范围
     截至 2021 年 12 月 31 日，南大光电纳入合并财务报表范围的子公司情况如
下：
                                   直接持股比
序号              公司名称       性质                 初始取得方式
                                   例（%）
                                              非同一控制下企
                                                业合并
                                              非同一控制下企
                                                业合并
                                              非同一控制下企
                                                业合并
（三）报告期内合并报表范围变化情况
     报告期内，南大光电合并财务报表范围变化情况如下：
南大光电半导体自成立之日起纳入南大光电合并财务报表范围。
源芯氟自 2019 年 3 月 31 日起纳入南大光电合并财务报表范围。
江苏南大光电材料股份有限公司                                         募集说明书摘要
体 57.97%股权，飞源气体自 2019 年 8 月 31 日起纳入南大光电合并财务报表范
围。
微电子自成立之日起纳入南大光电合并财务报表范围。2021 年 9 月 26 日，员工
持股平台天津南晟叁号、天津南晟肆号、天津南晟伍号和第三方投资者上海澳特
雷贸易有限公司增资乌兰察布南大微电子，南大光电持股比例变更为 70%，乌兰
察布南大微电子仍纳入南大光电合并财务报表范围。
四、主要财务指标及非经常性损益明细表
（一）每股收益和净资产收益率
   根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产
收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）（证监会公告[2010]2 号）的
规定，发行人最近三年的加权平均净资产收益率及每股收益如下：
                           加权平均净            基本每股    稀释每股
   年份        报告期利润
                           资产收益率           收益（元/股） 收益（元/股）
          归属于母公司股东的净利
          润
          归属于母公司股东、扣除非
          经常性损益后的净利润
          归属于母公司股东的净利
          润
          归属于母公司股东、扣除非
          经常性损益后的净利润
          归属于母公司股东的净利
          润
          归属于母公司股东、扣除非
          经常性损益后的净利润
注 1：2019 年、2020 年、2021 年每股收益和净资产收益率数据取自公司的经审计的财务报
告。
注 2：加权平均净资产收益率=P/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通
股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期
江苏南大光电材料股份有限公司                                      募集说明书摘要
初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej
为报告期回购或现金分红等减少的、 归属于公司普通股股东的净资产； M0 为报告期月份数；
Mi 为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少净资产下一月份起至报告期
期末的月份数；Ek 为因其它交易或事项引起的净资产增减变动；Mk 为发生其它净资产增减
变动下一月份起至报告期期末的月份数。
基本每股收益=归属母公司普通股股东的合并净利润/（期初普通股股数+当期新增普通股股
数×新增普通股时间/报告期时间）；
稀释每股收益=[归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股
股东的净利润＋（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率）]/
（期初股份总数＋报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数＋报告期因发行
新股或债转股等增加股份数×增加股份下一月份起至报告期期末的月份数÷报告期月份数－
报告期因回购等减少股份数×减少股份下一月份起至报告期期末的月份数÷报告期月份数-报
告期缩股数＋认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）。
（二）其他财务指标
  报告期内，公司其他主要财务指标具体如下：
       项目
流动比率（倍）                        2.26             2.11          3.13
速动比率（倍）                        1.94             1.83          2.81
资产负债率（合并）                 42.98%             40.94%        37.95%
资产负债率（母公司）                26.36%             21.73%        20.43%
应收账款周转率（次/年）                   3.92             3.34          2.73
存货周转率（次/年）                     2.69             2.68          1.52
息税折旧摊销前利润（万元）           36,194.92          20,478.01     11,381.87
归属于发行人股东的净利润（万元）        13,622.66           8,701.63      5,501.13
归属于发行人股东扣除非经常性损
益后的净利润（万元）
利息保障倍数（倍）                   14.17              14.01         23.19
归属于发行人股东的每股净资产
（元）
每股经营活动产生的现金流量净额
（元）
每股净现金流量（元）                  -0.09              -0.24          1.05
注：上述指标中，除资产负债率（母公司）外，其他均为合并财务报表指标。各项指标的计
算公式如下：
江苏南大光电材料股份有限公司                                     募集说明书摘要
   公司是主要从事先进前驱体材料、电子特气、光刻胶及配套材料等半导体材
料产品生产、研发和销售的高新技术企业，相关业务均具有较高的技术壁垒，优
秀的技术研发和运营管理人才是公司核心竞争力的根本所在。为进一步加强公司
市场竞争力和研发技术能力，提升公司市场占有率和品牌影响力，最大限度地调
动各岗位员工的积极性，起到“栓心留人”的作用，根据公司总经理办公会议审
议通过的《江苏南大光电材料股份有限公司奖金计提管理办法》及公司当期整体
业绩的实现情况，公司在 2020 年提高了对员工的奖金计提标准，当期计提奖金
合计金额较 2019 年增加了 4,744.05 万元。
   发行人根据当期业绩实现情况，结合未来业务开展和市场布局需要，审议通
过相关人才奖金鼓励方案，具有合理性。该等因素并非持续性因素，不会形成短
期内不可逆转的下滑情况。
（三）非经常性损益明细表
   根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经
常性损益（2008 年）》的规定，报告期内公司非经常性损益情况如下：
                                                          单位：万元
             项目                   2021 年度     2020 年度     2019 年度
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的
                                    -162.20    5,940.73     311.45
冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密
切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定            8,032.66    2,760.29    1,408.85
量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费                     -      27.62            -
委托他人投资或管理资产的损益                      130.75            -     199.69
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负
债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处             777.16      387.78       53.56
置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、
衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                    -3.71     847.45      111.98
             小计                    8,774.66    9,963.86    2,085.52
江苏南大光电材料股份有限公司                                   募集说明书摘要
            项目                  2021 年度     2020 年度     2019 年度
减：所得税影响额（如果减少所得税影响额，以负数
填列）
减：少数股东权益影响额（税后）                   816.89       20.78      100.52
            合计                   6,580.66    8,489.88    1,819.45
注 1：以上数据来自中审亚太审字（2022）002151 号《关于江苏南大光电材料股份有限公司
非经常性损益的专项审核报告》。
注 2：表中数字除特别说明外，“+”表示收益及收入,"-"表示损失或支出。
注 3：发行人 2020 年 5 月完成北京科华股权转让，确认相应投资收益。
五、会计政策变更、会计估计变更及大会计差错更正
（一）重要会计政策及会计估计
  公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认、
研究开发支出等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，主要内容如
下：
  公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权时
确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方
与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的
支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变发行人未来现金流量的风险、
时间分布或金额；发行人因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。
  在合同开始日，发行人识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按
照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在
确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应
付客户对价等因素的影响。
  对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，发行人在相关
履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户
在发行人履约的同时即取得并消耗发行人履约所带来的经济利益；客户能够控制
发行人履约过程中在建的商品；发行人履约过程中所产出的商品具有不可替代用
途，且发行人在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履
约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确
江苏南大光电材料股份有限公司                募集说明书摘要
定时，发行人已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确
认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
  如果不满足上述条件之一，则发行人在客户取得相关商品控制权的时点将分
摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，
发行人考虑下列迹象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现
时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的
法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；企业
已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权
上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹
象。
  公司根据《企业会计准则第 21 号——租赁》的规定，将租赁归类为经营租
赁和融资租赁，在进行归类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的
全部风险和报酬实质上转移给承租人，或者公司是否已经实质上承担与租入资产
所有权有关的全部风险和报酬，作出分析和判断。
  公司采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失
模型需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信
息。在做出该等判断和估计时，公司根据历史数据结合经济政策、宏观经济指标、
行业风险、外部市场环境、技术环境、客户情况的变化等因素推断债务人信用风
险的预期变动。
  公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变
现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于
评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，
并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断
和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价
值及存货跌价准备的计提或转回。
江苏南大光电材料股份有限公司                 募集说明书摘要
  对不存在活跃交易市场的金融工具，公司通过各种估值方法确定其公允价值。
这些估值方法包括贴现现金流模型分析等。估值时公司需对未来现金流量、信用
风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假
设具有不确定性，其变化会对金融工具的公允价值产生影响。权益工具投资或合
同有公开报价的，公司不将成本作为其公允价值的最佳估计。
  公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发
生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其
存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在
迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。
  当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的
净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。
  公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格
或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。
  在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相
关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。公司在估计可收回金
额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关
产量、售价和相关经营成本的预测。
  公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资
产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，
公司需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现
率确定未来现金流量的现值。
  公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内
按直线法计提折旧和摊销。公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的
折旧和摊销费用数额。使用寿命是公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的
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技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊
销费用进行调整。
  确定资本化的金额时，公司管理层需要作出有关资产的预计未来现金流量、
适用的折现率以及预计受益期间的假设。
  公司管理层认为该业务的前景和目前的发展良好，市场对以该无形资产生产
的产品的反应也证实了管理层之前对这一项目预期收入的估计。但是日益增加的
竞争也使得管理层重新考虑对市场份额和有关产品的预计毛利等方面的假设。公
司将继续密切检视有关情况，一旦有迹象表明需要调整相关会计估计的假设，公
司将在有关迹象发生的期间作出调整。
  在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，公司就所有未利用的
税务亏损确认递延所得税资产。这需要公司管理层运用大量的判断来估计未来应
纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资
产的金额。
  公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的
不确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税
务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期
间的当期所得税和递延所得税产生影响。
  公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、
延迟交货违约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，
且履行该等现时义务很可能导致经济利益流出公司的情况下，公司对或有事项按
履行相关现时义务所需支出的最佳估计数确认为预计负债。预计负债的确认和计
量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过程中公司需评估该等或有事
项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。
江苏南大光电材料股份有限公司                           募集说明书摘要
  公司的某些资产和负债在财务报表中按公允价值计量。在对某项资产或负债
的公允价值作出估计时，公司采用可获得的可观察市场数据。如果无法获得第一
层次输入值，公司会在充分考虑成本与效益、重要性和谨慎性等综合因素后，决
定是否聘用第三方有资质的评估师来执行估价。
（二）会计政策变更
  财政部于 2019 年 5 月 9 日发布《关于印发修订﹤企业会计准则第 7 号-非货
币性资产交换﹥的通知》（财会[2019]8 号），对《企业会计准则第 7 号—非货
币性资产交换》进行了修订，要求在所有执行企业会计准则的企业范围内实施，
自 2019 年 6 月 10 日起施行。财政部于 2019 年 5 月 16 日发布《关于印发修订﹤
企业会计准则第 12 号-债务重组﹥的通知》（财会[2019]9 号），对《企业会计
准则第 12 号—债务重组》进行了修订，要求在所有执行企业会计准则的企业范
围内实施，自 2019 年 6 月 17 日起施行。财政部于 2019 年 9 月 19 日发布《关于
修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知》（财会[2019]16 号），对合并
财务报表格式进行了修订，要求所有已执行新金融准则的企业应当结合财会
[2019]16 号文及其附件要求对合并财务报表项目进行相应调整，并适用于企业
  财政部于 2017 年修订发布了《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计
量》（财会[2017]7 号）《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》（财会[2017]8
号）《企业会计准则第 24 号——套期会计》（财会[2017]9 号）及《企业会计准
则第 37 号——金融工具列报》（财会[2017]14 号）四项具体会计准则（以下统
称“新金融工具准则”），要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用
国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业，自 2018 年 1 月 1 日起
施行；其他境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起施行。根据上述文件要求，经公
司第七届董事会第十五次会议于 2019 年 4 月 25 日决议通过，公司于 2019 年 1
月 1 日起开始执行前述新金融工具准则。
  （1）执行新金融工具准则导致的会计政策变更
江苏南大光电材料股份有限公司                    募集说明书摘要
  在新金融工具准则下所有已确认金融资产，其后续均按摊余成本或公允价值
计量。在新金融工具准则施行日，以公司该日既有事实和情况为基础评估管理金
融资产的业务模式、以金融资产初始确认时的事实和情况为基础评估该金融资产
上的合同现金流量特征，将金融资产分为三类：按摊余成本计量、按公允价值计
量且其变动计入其他综合收益及按公允价值计量且其变动计入当期损益。其中，
对于按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，当该金融资产
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留
存收益，不计入当期损益。
  在新金融工具准则下，发行人以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的
金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应
收款及财务担保合同计提减值准备并确认信用减值损失。
  发行人追溯应用新金融工具准则，但对于分类和计量（含减值）涉及前期比
较财务报表数据与新金融工具准则不一致的，发行人选择不进行重述。因此，对
于首次执行该准则的累积影响数，发行人调整 2019 年年初留存收益或其他综合
收益以及财务报表其他相关项目金额，2018 年度的财务报表未予重述。
  执行新金融工具准则对发行人的主要变化和影响如下：
  ——发行人于 2019 年 1 月 1 日及以后将持有的部分非交易性股权投资指定
为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列报为其他权益工具
投资。
  ——发行人持有的某些理财产品、信托产品、股权收益权及资产管理计划等，
其收益取决于标的资产的收益率，原分类为可供出售金融资产。由于其合同现金
流量不仅仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付，发行人在 2019 年 1
月 1 日及以后将其重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
列报为交易性金融资产。
  ——发行人在日常资金管理中将部分银行承兑汇票背书或贴现，既以收取合
同现金流量又以出售金融资产为目标，因此，发行人在 2019 年 1 月 1 日及以后
将该等应收票据重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益金融资产
类别，列报为应收款项融资。
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  ①首次执行日前后金融资产分类和计量对比表
  （i）对合并财务报表的影响
                                                      单位：万元
   项目       计量类别       账面价值          项目       计量类别    账面价值
  货币资金      摊余成本       20,056.45    货币资金      摊余成本     20,056.45
以公允价值计量且   以公允价值计                           以公允价值计量
                                    交易性金
其变动计入当期损   量且其变动计       5,029.09            且其变动计入当     5,029.09
                                    融资产
 益的金融资产     入当期损益                             期损益
                                            以公允价值计量
                                    交易性金
 其他流动资产     摊余成本       51,812.31            且其变动计入当    51,812.31
                                    融资产
                                              期损益
                                    其他流动
 其他流动资产     摊余成本         604.30               摊余成本         604.30
                                     资产
                                    应收票据      摊余成本      5,299.60
  应收票据      摊余成本        5,671.60            以公允价值计量
                                    应收款项
                                            且其变动计入其        372.00
                                     融资
                                             他综合收益
  应收账款      摊余成本        8,359.71    应收账款      摊余成本      8,165.99
                                    其他应收
 其他应收款      摊余成本          73.47               摊余成本         101.06
                                     款
                                            以公允价值计量
            以成本计量                   其他权益
可供出售金融资产                1,000.00            且其变动计入其        972.96
           （权益工具）                   工具投资
                                             他综合收益
  （ii）对母公司财务报表的影响
                                                      单位：万元
   项目       计量类别       账面价值          项目       计量类别    账面价值
  货币资金      摊余成本         5,607.92    货币资金     摊余成本      5,607.92
以公允价值计量且   以公允价值计                            以公允价值计
                                     交易性金
其变动计入当期损   量且其变动计        5,029.09            量且其变动计     5,029.09
                                      融资产
 益的金融资产     入当期损益                             入当期损益
                                             以公允价值计
                                     交易性金
 其他流动资产     摊余成本        51,812.31            量且其变动计    51,812.31
                                      融资产
                                              入当期损益
                                     其他流动
 其他流动资产     摊余成本           447.23             摊余成本         447.23
                                      资产
  应收账款      摊余成本         8,679.07    应收账款     摊余成本      8,471.41
                                     其他应收
 其他应收款      摊余成本         1,068.28             摊余成本      1,098.69
                                      款
可供出售金融资产   以成本计量（权       1,000.00    其他权益    以公允价值计        972.96
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   项目          计量类别       账面价值           项目         计量类别         账面价值
               益工具）                    工具投资         量且其变动计
                                                    入其他综合收
                                                      益
  ②首次执行日，原金融资产账面价值调整为按照新金融工具准则的规定进行
分类和计量的新金融资产账面价值的调节表
  （i）对合并财务报表的影响
                                                                 单位：万元
        项目                              重分类         重新计量
                      日（变更前）                                    （变更后）
（一）摊余成本：
应收票据                       5,671.60             -          -              -
减：转出至应收款项融资                       -      -372.00           -              -
按新金融工具准则列示的余额                     -             -          -       5,299.60
应收账款                       8,359.71             -          -              -
重新计量：预计信用损失准备                     -             -    -193.72              -
按新金融工具准则列示的余额                     -             -          -       8,165.99
其他应收款                        73.47              -          -              -
重新计量：预计信用损失准备                     -             -     27.59               -
按新金融工具准则列示的余额                     -             -          -        101.06
其他流动资产（原准则）               52,416.61             -          -              -
减：转入交易性金融资产                       -    -51,812.31          -              -
按新金融工具准则列示的余额                     -             -          -        604.30
（二）以公允价值计量且其变动
计入当期损益
交易性金融资产                           -             -          -              -
加：自以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产（原准                    -     5,029.09           -              -
则）转入
加：自其他流动资产转入                       -    51,812.31           -              -
按新金融工具准则列示的余额                     -             -          -      56,841.40
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产（原准则）
减：转入交易性金融资产                       -     -5,029.09          -              -
按新金融工具准则列示的余额                     -             -          -              -
江苏南大光电材料股份有限公司                                                 募集说明书摘要
         项目                          重分类             重新计量
                  日（变更前）                                            （变更后）
（三）以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益：
可供出售金融资产（原准则）         1,000.00               -             -                  -
减：转出至其他权益工具投资                -       -1,000.00             -                  -
按新金融工具准则列示的余额                -               -             -                  -
其他权益工具投资                     -               -             -                  -
加：自可供出售金融资产（原准
                             -       1,000.00              -                  -
则）转入
重新计量：按公允价值重新计量               -               -        -27.04                  -
按新金融工具准则列示的余额                -               -             -            972.96
应收款项融资                       -               -             -                  -
加：从应收票据转入                    -         372.00              -                  -
按新金融工具准则列示的余额                -               -             -            372.00
  （ii）对母公司财务报表的影响
                                                                    单位：万元
         项目                           重分类            重新计量
                  日（变更前）                                            日（变更后）
（一）摊余成本：
应收账款                   8,679.07                  -             -              -
重新计量：预计信用损失准备                    -               -    -207.66                 -
按新金融工具准则列示的余额                    -               -             -       8,471.41
其他应收款                  1,068.28                  -             -              -
重新计量：预计信用损失准备                    -               -      30.40                 -
按新金融工具准则列示的余额                    -               -             -       1,098.69
其他流动资产（原准则）           52,259.54                  -             -              -
减：转入交易性金融资产                      -   -51,812.31                -              -
按新金融工具准则列示的余额                    -               -             -        447.23
（二）以公允价值计量且其变动计
入当期损益
交易性金融资产                          -               -             -              -
加：自以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产（原准则）                  -     5,029.09                -              -
转入
加：自其他流动资产转入                      -    51,812.31                -              -
按新金融工具准则列示的余额                    -               -             -      56,841.40
江苏南大光电材料股份有限公司                                               募集说明书摘要
        项目                              重分类         重新计量
                     日（变更前）                                       日（变更后）
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产（原准则）
减：转入交易性金融资产                         -   -5,029.09            -             -
按新金融工具准则列示的余额                       -           -            -             -
（三）以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益：
可供出售金融资产（原准则）                1,000.00           -            -             -
减：转出至其他权益工具投资                       -   -1,000.00            -             -
按新金融工具准则列示的余额                       -           -            -             -
其他权益工具投资                            -           -            -             -
加：自可供出售金融资产（原准则）
                                    -   1,000.00             -             -
转入
重新计量：按公允价值重新计量                      -           -      -27.04              -
按新金融工具准则列示的余额                       -           -            -        972.96
  ③首次执行日，金融资产减值准备调节表
  （i）对合并财务报表的影响
                                                                  单位：万元
  计量类别                           重分类           重新计量
               （变更前）                                              （变更后）
摊余成本：
应收账款减值准备            477.33                -         193.72            671.06
其他应收款减值准备            42.74                -         -27.59             15.15
  （ii）对母公司财务报表的影响
                                                                  单位：万元
  计量类别                           重分类           重新计量
               （变更前）                                              （变更后）
摊余成本：
应收账款减值准备            456.41                -         207.66            664.07
其他应收款减值准备            42.31                -         -30.40             11.91
  ④对 2019 年 1 月 1 日留存收益和其他综合收益的影响
  （i）对合并财务报表的影响
江苏南大光电材料股份有限公司                            募集说明书摘要
资产账面价值，重新计量对合并财务报表的影响：A、应收款项：在应收款项账
面价值重新计量时同步调增递延所得税资产 260,472.78 元，对股东权益的影响为：
a.调减归属于母公司股东权益 1,407,800.30 元，
                             其中，调减未分配利润 1,257,135.82
元、调减盈余公积 150,664.48 元；b.调增少数股东权益 6,941.29 元；B、其他权
益工具投资：在其他权益工具投资账面价值重新计量时同步调增递延所得税资产
其中，调减其他综合收益 229,861.60 元。
   （ii）对母公司财务报表的影响
   于 2019 年 1 月 1 日按照新金融工具准则的规定进行分类并重新计量了新金
融资产账面价值，重新计量对财务报表的影响为：A、应收款项：在应收款项账
面价值重新计量时同步调增递延所得税资产 265,878.49 元，对股东权益的影响为：
调减未分配利润 1,355,980.30 元、调减盈余公积 150,664.48 元；B、其他权益工
具投资：在其他权益工具投资账面价值重新计量时同步调增递延所得税资产
其中，调减其他综合收益 229,861.60 元。
   公司自 2020 年 1 月 1 日起适用的新的与收入相关的会计政策。具体内容参
见本节“五、会计政策、会计估计以及会计差错更正/（一）重要会计政策及会
计估计/1、收入”。
   经发行人第七届董事会第二十五次会议、第七届监事会第二十二次会议于
月 1 日起开始执行前述新收入准则。
   新收入准则为规范与客户之间的合同产生的收入建立了新的收入确认模型。
为执行新收入准则，本集团重新评估主要合同收入的确认和计量、核算和列报等
方面。根据新收入准则的规定，选择仅对在 2020 年 1 月 1 日尚未完成的合同的
累积影响数进行调整。首次执行的累积影响金额调整首次执行当期期初（即 2020
年 1 月 1 日）的留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调
整。执行新收入准则的主要变化和影响如下：
江苏南大光电材料股份有限公司                                                         募集说明书摘要
     ——公司将因转让商品而预先收取客户的合同对价从“预收账款”项目变
更为“合同负债”项目列报。
     ——公司支付的运输费用，原计入销售费用，在新收入准则下作为合同履约
成本。
     （1）对 2020 年 1 月 1 日财务报表的影响
                                                                           单位：万元
 报表项目
               合并报表                 母公司报表               合并报表               母公司报表
预收账款                145.52               118.21                -                   -
合同负债                     -                       -        128.78              104.61
其他流动负债                   -                       -         16.74               13.60
     （2）对 2020 年 12 月 31 日/2020 年度的影响
     采用变更后会计政策编制的 2020 年 12 月 31 日合并及公司资产负债表各项
目、2020 年度合并及公司利润表各项目，与假定采用变更前会计政策编制的这
些报表项目相比，受影响项目对比情况如下：
     ①对 2020 年 12 月 31 日资产负债表的影响
                                                                           单位：万元
     报表项目            新收入准则下金额                             旧收入准则下金额
                   合并报表              母公司报表               合并报表              母公司报表
存货                       80.96                  28.61                  -           -
预收账款                         0.00                0.00       220.68            154.92
合同负债                    195.66                 137.46                  -           -
应交税金                     16.36                  16.36                  -           -
其他流动负债                       8.67                1.10                  -           -
     ②对 2020 年度利润表的影响
                                                                           单位：万元
     报表项目
                  合并报表               母公司报表              合并报表               母公司报表
营业成本                 1,767.04              284.61                  -               -
江苏南大光电材料股份有限公司                                            募集说明书摘要
   报表项目
              合并报表         母公司报表           合并报表            母公司报表
销售费用                   -              -        1,848.00       313.22
  财政部于 2018 年 12 月 7 日发布了《企业会计准则第 21 号——租赁（2018
年修订）》（财会[2018]35 号）（以下简称“新租赁准则”）。经本公司第八届
董事会第二次会议于 2021 年 4 月 20 日决议通过，公司于 2021 年 1 月 1 日起开
始执行前述新租赁准则，并依据新租赁准则的规定对相关会计政策进行变更。
  根据新租赁准则的规定，对于首次执行日前已存在的合同，公司选择不重新
评估其是否为租赁或者包含租赁。对作为承租人的租赁合同，公司选择仅对 2021
年 1 月 1 日尚未完成的租赁合同的累计影响数进行调整。首次执行的累积影响金
额调整首次执行当期期初（即 2021 年 1 月 1 日）的留存收益及财务报表其他相
关项目金额，对可比期间信息不予调整。其中，对首次执行日的融资租赁，公司
作为承租人按照融资租入资产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权
资产和租赁负债；对首次执行日的经营租赁，作为承租人根据剩余租赁付款额按
首次执行日的增量借款利率折现的现值计量租赁负债；原租赁准则下按照权责发
生制计提的应付未付租金，纳入剩余租赁付款额中。
  公司根据每项租赁选择按照下列两者之一计量使用权资产：①假设自租赁期
开始日即采用新租赁准则的账面价值（采用首次执行日的增量借款利率作为折现
率）；②与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整。并按照《企业
会计准则第 8 号——资产减值》的规定，对使用权资产进行减值测试并进行相应
会计处理。
  （1）对合并资产负债表的影响
                                                            单位：万元
    报表项目        2020 年 12 月 31 日      2021 年 1 月 1 日        调整数
流动资产：
其他应收款                       189.25              174.84        -14.41
江苏南大光电材料股份有限公司                                         募集说明书摘要
   报表项目      2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日       调整数
流动资产合计               107,690.62           107,676.20       -14.41
非流动资产：
长期应收款                    800.10               813.36        13.25
固定资产                  93,453.65            93,378.08       -75.57
使用权资产                           -             246.02       246.02
非流动资产合计              159,613.07           159,796.77       183.70
资产总计                 267,303.69           267,472.98       169.29
非流动负债：
租赁负债                            -             204.99       204.99
长期应付款                     88.48                52.78       -35.70
非流动负债合计               58,380.15            58,549.44       169.29
负债合计                 109,426.89           109,596.18       169.29
  （2）对母公司资产负债表的影响
                                                         单位：万元
   报表项目      2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日       调整数
流动资产：
其他应收款                    122.41               108.00       -14.41
流动资产合计                56,802.16            56,787.75       -14.41
非流动资产：
长期应收款                  6,000.00             6,013.25        13.25
使用权资产                           -             170.45       170.45
非流动资产合计              106,822.32           107,006.02       183.70
资产总计                 163,624.49           163,793.78       169.29
非流动负债：
租赁负债                            -             169.29       169.29
非流动负债合计                8,185.53             8,354.82       169.29
负债合计                  35,547.39            35,716.68       169.29
江苏南大光电材料股份有限公司                                 募集说明书摘要
（三）会计估计变更
                        开始适用的
会计估计变更内容       审批程序                          备注
                         时点
钢瓶的摊销方法由"五                          公司于 2019 年 3 月 28 日在巨潮
              第七届董事会第   2019 年 03
五摊销法"改为"分期摊                         资讯网披露了《关于会计政策变
               十三次会议     月 27 日
    销法"                              更和会计估计变更的公告》。
  （1）变更原因
  为保障产品质量和安全，公司生产的产品需要特制的、规格大小不同的周转
材料即钢瓶进行包装，用来容纳、保护、搬运、交付和提供商品。钢瓶单位价值
较大，经营期内可多次周转使用，随着公司业务量不断增长和新产品不断开发，
钢瓶的数量逐渐增加，价值逐渐增大，2018 年末钢瓶占存货账面价值的 27%。
  公司成立初期，因无可利用的数据统计，钢瓶采用五五摊销法，而公司钢瓶
具有劳动对象（商品的组成部分）和劳动工具（保存、运输等）双重属性，因此
生产领用时摊销一半价值并计入产品生产成本，报废时摊销其价值的另一半并计
入销售费用。
  由于钢瓶在报废时才摊销其价值的另一半，且计入销售费用，不能均衡反映
其价值转移至成本费用情况。随着公司发展及对钢瓶加强管理，积累了大量的数
据，为钢瓶摊销提供了更为科学的方法，为更加客观、公允地反映公司的财务状
况以及经营成果，为投资者提供更可靠、更准确的会计信息，根据《企业会计准
则》的规定，结合公司钢瓶业务的实际情况，公司决定对钢瓶的摊销进行会计估
计变更，由“五五摊销法”改为“分期摊销法”。
  （2）变更前后公司采用的方法
  变更前，钢瓶的摊销采用五五摊销法，生产领用时摊销一半价值并计入产品
生产成本，报废时摊销其价值的另一半并计入销售费用。
  变更后，钢瓶的摊销采用分期摊销法，按 8 年平均摊销（剔除改装期间），
摊销金额全部计入产品生产成本。报废时将未摊销完价值一次进入产品生产成本。
  （3）变更日期
  经第七届董事会第十三次会议审议通过，公司自董事会审议通过之日起开始
江苏南大光电材料股份有限公司                                         募集说明书摘要
执行上述会计估计变更。
  （4）本次会计估计变更对公司的影响
  根据《企业会计准则第 28 号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的
相关规定，本次会计估计变更采用未来适用法进行会计处理，无需对已披露的财
务报告进行追溯调整。
  钢瓶价值在有效使用期内平均摊销计入产品生产成本。在钢瓶初始领用期将
降低产品成本和存货价值，在钢瓶有效使用期内以及使用期少于 4 年非正常报废
时会增加产品成本和存货价值。因公司产销率较高，在钢瓶各年度增加比较均衡
情况下，对公司整体利润水平影响不大。
  但因钢瓶何时报废存在较大的不确定性，因此本次会计估计变更对公司未来
期间损益影响金额无法合理确定。
                             开始适用的
 会计估计变更内容         审批程序                                备注
                              时点
                                           公司于 2021 年 4 月 22 日在巨潮
应收款项计提坏账准备      第八届董事会      2020 年会计
                                           资讯网披露了《关于会计政策变
的会计估计进行变更        第二次会议      年度起实施
                                           更和会计估计变更的公告》。
  （1）变更原因
  为了更准确地对金融工具中应收款项进行后续计量，进一步完善公司应收款
项的风险管控措施，更加客观公允地反映公司的财务状况和经营成果，结合公司
实际情况，对应收款项计提坏账准备的会计估计进行变更。
  （2）变更前后公司采用的方法
  变更前采用的会计估计：按信用期风险组合计提坏账准备的应收账款
                         逾期 2-4       逾期 5-12    逾期 13-24   超过 24
项目     未逾期     逾期 1 个月
                          个月           个月         个月         个月
计提比
例（%）
  变更后采用的会计估计：按信用期风险组合计提坏账准备的应收账款
江苏南大光电材料股份有限公司                                                          募集说明书摘要
                                       逾期 2-4       逾期 5-12      逾期 13-24       超过 24
项目      未逾期        逾期 1 个月
                                        个月           个月           个月             个月
计提比
例（%）
  （3）变更日期
  经第八届董事会第二次会议审议通过，自 2020 年会计年度起实施。
  （4）本次会计估计变更对公司的影响
  基于预计的 2020 年 12 月 31 日应收款项的余额及结构基础上进行测算，本
次会计估计变更预计将会使预期信用损失增加，导致利润总额减少。
  公司于本年无会计估计变更。
（四）会计差错更正
  报告期内，公司无重大会计差错更正。
  经核查，公司目前执行的会计政策和会计估计符合我国企业会计准则和企业
会计制度等会计法规的相关规定，会计政策变更是根据我国相关会计法律、行政
法规或者统一的会计制度等要求而进行的，不存在随意变更会计政策和会计估计
的情况。
六、财务状况分析
（一）资产结构分析
  报告期各期末，公司的资产结构情况如下：
                                                                         单位：万元、%
  项目
              金额           比例             金额          比例           金额              比例
流动资产      191,150.01           46.01     107,690.62      40.29     118,100.16       53.39
非流动资产     224,306.69           53.99     159,613.07      59.71     103,114.13       46.61
 资产合计     415,456.71       100.00        267,303.69   100.00       221,214.30      100.00
  报告期各期末，公司的资产总额分别为 221,214.30 万元、267,303.69 万元、
江苏南大光电材料股份有限公司                              募集说明书摘要
   公司 2021 年末流动资产较 2020 年末增加 83,459.40 万元，增长 77.50%，增
幅较大。2021 年末，公司交易性金融资产均为以暂时闲置资金购入的大额可转
让定期存单，其中存单本金余额为 59,800.00 万元，计提利息 905.99 万元。此外，
随着公司经营业绩增长、经营规模扩大，应收账款、存货以及预付款项等随之增
加，分别较上期末增加 9,401.93 万元、12,897.94 万元以及 2,531.74 万元。
合计增加金额 66,774.87 万元。随着公司扩大生产经营规模、加大研发投入力度，
因产线扩建、兴建厂房、内部研发等形成的固定资产、无形资产不断增加，分别
较 2019 年末增加 41,753.53 万元、18,926.22 万元。其他非流动资产的增加主要
由公司预付长期资产购置款形成。
加。2021 年末较 2020 年末非流动资产增加 64,693.63 万元，增长 40.53%，主要
是由于固定资产、无形资产及在建工程增加所致，三 项资产合计增加金额
发和产业化项目、6500t/a 电子产品用高纯新材料扩建项目、28nm 前驱体项目等
在建项目陆续完工，转入固定资产所致；无形资产 2021 年末较 2020 末增加
项目研发资本化形成专利资产 8,046.22 万元，土地使用权增加 1,686.35 万元。
   在建工程的增加主要是因年产 7200T 电子级三氟化氮项目投入建设所致。
产业发展扶持若干措施（试行）》，从基础设施建设、税收、研发奖励等多方面
支持园区内新能源、新材料、高端装备制造、绿色食品加工、生物医药等战略性
新兴产业。当年度，公司子公司乌兰察布南大微电子与乌兰察布市集宁区人民政
府、内蒙古察哈尔经济技术开发区管委会签署《高端氟硅集成电子材料项目协议
书》，就建设年产 7200T 电子级三氟化氮等生产线及附属设施达成一致意见。公
司遂开展对该项目的建投，该项目期末在建工程余额 18,238.85 万元。
江苏南大光电材料股份有限公司                                                      募集说明书摘要
（二）流动资产分析
     报告期各期末，公司的各项流动资产金额及比例构成如下：
                                                                     单位：万元、%
     项目
               金额            比例           金额           比例         金额            比例
货币资金           54,087.38      28.30      56,293.25       52.27   64,821.69       54.89
交易性金融资产        60,705.99      31.76              -           -     5,000.00        4.23
应收票据            5,430.41        2.84     10,182.04        9.45     7,037.93        5.96
应收账款           29,821.62      15.60      20,419.69       18.96   15,160.83       12.84
应收款项融资          3,972.95        2.08        227.36        0.21      209.53         0.18
预付款项            4,094.15        2.14      1,562.41        1.45     1,134.31        0.96
其他应收款            427.29         0.22        189.25        0.18      304.05         0.26
存货             27,188.31      14.22      14,290.37       13.27    11,854.89      10.04
持有待售资产            27.57         0.01             -           -   10,787.52         9.13
其他流动资产          5,394.35        2.82      4,526.25        4.20     1,789.41        1.52
流动资产合计        191,150.01     100.00     107,690.62     100.00    118,100.16     100.00
     报告期各期末，公司的流动资产总额分别为 118,100.16 万元、107,690.62 万
元、191,150.01 万元。报告期各期末，公司的流动资产主要包括货币资金、交易
性金融资产、应收账款、应收票据、存货以及其他流动资产等，前述六项资产合
计占流动资产的比例分别为 89.47%、98.16%、95.54%。
     报告期各期末，公司的货币资金余额明细如下：
                                                                         单位：万元
      项目          2021-12-31                2020-12-31              2019-12-31
库存现金                            3.17                     14.04                     7.79
银行存款                       49,128.81                 52,861.27                62,624.65
其他货币资金                      4,955.40                  3,417.94                 2,189.26
      合计                   54,087.38                 56,293.25                64,821.69
主要是因为当期宁波南大光电、飞源气体等发行人子公司加大基建投入所致。
江苏南大光电材料股份有限公司                                              募集说明书摘要
子子公司年产 7200T 电子级三氟化氮厂房、产线建设工程启动，投入较大所致。
汇票的保证金，204 万元系用于开具信用证的保证金；2020 年及 2021 年末其他
货币资金余额均为用于开具银行承兑汇票的保证金。
     报告期各期末，公司的交易性金融资产余额明细如下：
                                                              单位：万元
          项目              2021-12-31       2020-12-31        2019-12-31
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
其中：债务工具投资                     60,705.99                 -         5,000.00
衍生金融资产                                 -                -                 -
          合计                  60,705.99                 -         5,000.00
     报告期各期末，公司交易性金融资产余额分别为 5,000.00 万元、0 万元、
万元，2020 年公司购买的银行理财产品到期收回。
存单。其中，存单本金余额为 59,800.00 万元，计提利息 905.99 万元，具体情况
如下：
                                                              单位：万元
序号         资金来源            余额          计提利息金额                利率
         -光刻胶项目募集资金
             募集资金
          合计              59,800.00          905.99
     针对上述闲置募集资金购买的定期存单，2021 年 8 月 16 日，公司第八届董
事会第五次会议审议通过《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意
使用不超过 40,000 万元的闲置募集资金购买短期（投资期限不超过一年）、低
江苏南大光电材料股份有限公司                                               募集说明书摘要
风险保本型理财产品和转存结构性存款、定期存款，使用期限不超过 12 个月，
在上述额度及决议有效期内循环滚动使用。闲置募集资金授权理财到期后将及时
归还至募集资金专户。
   截至 2021 年 12 月 31 日，公司分别自 2021 年 9 月 8 日、9 月 13 日从该募
集资金专户向发行人自有账户（账号：1102020314200554915）转入 5,000 万元、
单。该等大额存单已于 2022 年 3 月 21 日转让。
   公司自 2021 年 9 月 9 日从该募集资金专户向发行人自有账户（账号：
额存单已于 2022 年 3 月 22 日转让。
   截至 2021 年末，公司交易性金融资产余额均为购买的低风险大额定期存单，
不属于收益波动大且风险较高的金融产品，未开展财务性投资。
   报告期各期末，公司的应收票据余额明细如下：
                                                                 单位：万元
    项目          2021-12-31                 2020-12-31        2019-12-31
银行承兑汇票                 5,024.51                   9,726.17          6,518.99
商业承兑汇票                   410.00                     531.03            550.00
坏账准备                         -4.10                  -75.16            -31.05
    合计                 5,430.41                  10,182.04          7,037.93
   报告期各期末，公司应收票据余额分别为 7,037.93 万元、10,182.04 万元、
由于随着公司业务规模增长，票据结算增加，报告期末持有未到期的票据金额增
长所致。同时，公司报告期内以应收票据作为担保物的方式，向供应商开具应付
票据，因贴现和背书而终止确认的应收票据金额未同步增加。
在资产负债表日尚未到期的应收票据（全部为银行承兑汇票）终止确认 9,208.71
江苏南大光电材料股份有限公司                                                募集说明书摘要
万元所致。银行承兑汇票的承兑人是商业银行，由于商业银行具有较高的信用，
银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故发行人将已背书或贴现的银行承兑
汇票予以终止确认。如果票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将
对持票人承担连带责任。
  报告期各期末，公司应收票据主要为银行承兑汇票，兑付风险较低。2019
年末、2020 年末及 2021 年末所提坏账准备均系就商业承兑汇票计提，该等商业
汇票均系主要客户开具。报告期各期末，公司对商业承兑汇票按组合计提还账准
备，余额分别为 31.05 万元、75.16 万元、4.10 万元。
  报告期各期末，公司的应收账款净额明细如下：
                                                                单位：万元
         类别                2021-12-31        2020-12-31        2019-12-31
单项计提坏账准备的应收账款                           -                 -                 -
按信用风险特征组合计提坏账准备
的应收账款
         合计                    29,821.62        20,419.69         15,160.83
  报告期各期末，公司应收账款净额分别为 15,160.83 万元、20,419.69 万元、
动情况对比如下：
   科目         2021 年（末）较 2020 年（末）          2020 年（末）较 2019 年（末）
营业收入增长                         65.46%                               85.13%
应收账款增长                         46.04%                               34.69%
  对比可见，报告期内，公司应收账款增长率远小于营业收入增长率，公司资
金回笼速度较快，企业的资金利用效率较好。
按账龄分析法计提坏账准备，改为按逾期信用风险计提。公司按应收账款类别计
提坏账准备情况具体如下：
  （1）截至 2021 年 12 月 31 日情况
江苏南大光电材料股份有限公司                                          募集说明书摘要
                                                        单位：万元，%
    类别              账面余额                  坏账准备
                                                             账面价值
               金额          占比          金额          计提比例
单项计提坏账准备
的应收账款
按信用风险特征组
合计提坏账准备的      30,459.17       99.88      637.56       2.09   29,821.62
应收账款
    合计        30,496.52     100.00       674.91          /   29,821.62
   截至 2021 年 12 月 31 日，发行人按单项计提坏账准备金额 37.35 万元，具
体是向大连美明外延片科技有限公司销售货款 30.95 万元、扬州隆耀光电科技发
展有限公司销售货款 5.04 万元以及沈阳聚智真空设备有限公司销售货款 1.36 万
元，计提原因均系对方出现严重经营困难导致合同款预计无法支付。
   （2）截至 2020 年 12 月 31 日情况
                                                        单位：万元，%
    类别              账面余额                  坏账准备
                                                             账面价值
               金额          占比          金额          计提比例
单项计提坏账准备
的应收账款
按信用风险特征组
合计提坏账准备的      20,999.44       99.82      579.75       2.76   20,419.69
应收账款
    合计        21,036.79     100.00       617.10          /   20,419.69
   截至 2020 年 12 月 31 日，发行人按单项计提坏账准备金额 37.35 万元，其
内容与 2021 年 12 月 31 日相同。
   （3）截至 2019 年 12 月 31 日情况
                                                        单位：万元，%
    类别              账面余额                  坏账准备
                                                             账面价值
               金额          占比          金额          计提比例
单项计提坏账准备
的应收账款
按信用风险特征组
合计提坏账准备的
江苏南大光电材料股份有限公司                                                    募集说明书摘要
      类别            账面余额                           坏账准备
                                                                      账面价值
               金额              占比             金额               计提比例
应收账款
      合计      15,615.36            100.00         454.54          /    15,160.83
   截至 2019 年 12 月 31 日，发行人按单项计提坏账准备金额 37.35 万元，其
内容与 2021 年 12 月 31 日相同。
   报告期各期末，公司按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款具体有关
坏账准备计提的详细信息如下：
                                                                      单位：万元
    账龄           金额                          占比                  坏账计提比例
未逾期                  28,273.55                     92.82%                 1.00%
逾期 1 个月                   987.96                    3.24%                 8.48%
逾期 2-4 个月                 844.69                    2.77%                16.81%
逾期 5-12 个月                189.77                    0.62%                25.00%
逾期 13-24 个月               163.20                    0.54%                50.00%
逾期 24 个月以
                               -                           -           100.00%
上
    合计               30,459.17                    100.00%                2.09%
未逾期                  18,079.79                     86.10%                   1%
逾期 1 个月               1,111.75                      5.29%                   8%
逾期 2-4 个月             1,419.64                      6.76%                  15%
逾期 5-12 个月                388.26                    1.85%                  25%
逾期 13-24 个月                    -                           -               50%
逾期 24 个月以
                               -                           -              100%
上
    合计               20,999.44                    100.00%                2.76%
未逾期                  12,324.96                     79.12%                  0.5%
逾期 1 个月               1,189.29                      7.63%                   3%
逾期 2-4 个月             1,357.53                      8.71%                   5%
江苏南大光电材料股份有限公司                                                             募集说明书摘要
    账龄                  金额                          占比                坏账计提比例
逾期 5-12 个月                   404.44                        2.60%                25%
逾期 13-24 个月                  301.80                        1.94%                50%
逾期 24 个月以
                                     -                         -               100%
上
    合计                     15,578.01                     100.00%               2.68%
注：公司于 2020 年对有关坏账准备计提比例进行了会计估计变更。详见本节“五、会计政
策、会计估计以及会计差错更正”之“（三）会计估计变更/2、2020 年度”。
    公司对客户的账期一般在 120 天左右。2019 年末、2020 年末及 2021 年末，
公司应收账款未逾期比例分别为 79.12%、86.10%和 92.82%，占比较高且逐年增
加，公司应收账款质量不断提升。出于谨慎考虑，报告期各期末，公司对未逾期
的应收账款分别按照 0.5%、1%和 1%的比例计提坏账准备。
    发行人自 2019 年起按新信用风险特征组合计提坏账准备后，2019 年末、2020
年末及 2021 年末，坏账准备余额分别为 417.19 万元、579.75 万元和 637.56 万元，
计提比例分别为 2.68%、2.76%和 2.09%。
期 4 个月以内的应收账款坏账计提比例进一步增加，坏账计提更加充分、谨慎。
                                                                             单位：万元
         年末应收        截至次年 4 月 30         截至次年 4 月        截至次年 6 月 30       截至次年 6 月
 时间
         账款余额         日回款金额              30 日回款率          日回款金额            30 日回款率
注：上表中 2021 年期后回款截止日期为 2022 年 3 月 31 日。
    由上表可见，公司期后回款质量较高且回款速度较快，回款情况良好，上期
末未收回款项大多都能在下期全部收回，亦不存在较大金额应收账款无法收回需
核销情况。
    （2）应收账款客户分析
    报告期各期末应收账款前五名欠款单位情况如下：
    ① 2021 年度
江苏南大光电材料股份有限公司                                募集说明书摘要
                                                单位：万元
                应收账款期末         占应收账款期末余       坏账准备期末
排名        客户
                  余额            额合计数的比例         余额
        合计         18,718.51        61.38%        215.48
注：以上为公司主要客户合并范围口径数据，下同。
     ②2020 年度
                                                单位：万元
                应收账款期末         占应收账款期末余       坏账准备期末
排名        客户
                  余额            额合计数的比例         余额
        合计         10,105.22        48.04%        242.80
     ③2019 年度
                                                单位：万元
                应收账款期末         占应收账款期末余额      坏账准备期末
排名        客户
                  余额             合计数的比例         余额
        合计         8,516.56         54.54%         42.58
     截至本募集说明书摘要签署日，发行人报告期各期前 5 大应收账款客户与发
行人不存在任何形式的关联关系。
     报告期各期，发行人应收账款期末余额前 5 名客户主要为上市公司或知名企
业，客户信誉度相对较高，且销售金额与业务规模变化呈正相关，具有合理性。
江苏南大光电材料股份有限公司                                                         募集说明书摘要
   同时，报告期各期应收账款余额前五名客户与销售收入前五名客户基本匹配。
报告期内，发行人对主要客户的信用政策基本相同，不存在通过向大客户改变信
用政策获得业务的情况，主要客户的回款速度亦相对稳定。参见本节“七、盈利
能力分析/（二）营业收入分析/5、主营业务收入按客户分析”。
   （3）应收账款变动情况分析
                                                                              单位：万元
               项目                         2021-12-31    2020-12-31            2019-12-31
应收账款净额                                      29,821.62        20,419.69             15,160.83
应收账款净额占总资产的比例（%）                                 7.18               7.64                6.85
应收账款净额占营业收入的比例（%）                               30.29              34.32              47.17
控制合并飞源气体，应收账款期末余额随之增加。
   从上市公司实际情况出发，发行人结合应收款项的构成、近年来应收款项的
回款情况、实际坏账发生情况调整坏账计提比例具有合理性，贴合公司实际。
   公司视资金管理的需要将部分银行承兑汇票在到期前贴现或背书转让，将分
类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款，自取得
起期限在一年内（含一年）的部分，列示为应收款项融资。报告期各期末，公司
应收款项融资余额为 209.53 万元、227.36 万元、3,972.95 万元。
   报告期各期末，公司预付款项账龄情况如下：
                                                                           单位：万元、%
        账龄
                    金额         占比            金额         占比            金额             占比
        合计          4,094.15   100.00        1,562.41   100.00       1,134.31        100.00
江苏南大光电材料股份有限公司                                                  募集说明书摘要
   报告期各期末，公司预付款项余额分别为 1,134.31 万元、1,562.41 万元、
预付原材料款相应增加所致。公司账龄超过一年的预付款项占比较低，报告期各
期分别为 7.26%、4.03%及 5.60%。
   报告期各期末，公司其他应收款净额及变动情况如下：
                                                                    单位：万元
   项目         2021-12-31                 2020-12-31             2019-12-31
 其他应收款                427.29                      189.25                 304.05
  变动比例               125.78%                     -37.76%                         -
   报告期各期末，公司其他应收款净额分别为 304.05 万元、189.25 万元、427.29
万元，最近一期末其他应收款占总资产的比例为 0.10%，占比较低。
   报告期各期末，公司其他应收款按性质分类构成情况如下：
                                                                    单位：万元
    项目          2021-12-31                 2020-12-31           2019-12-31
 保证金或押金                    179.83                       67.51                64.00
   备用金                     264.66                     107.61                 67.55
 费用类暂借款                      56.66                      51.49            115.80
    其他                           -                          -                98.72
   坏账准备                      73.87                      37.36                42.03
    合计                     427.29                     189.25             304.05
注：2019 年末“其他”98.72 万元系 2019 年飞源气体的待抵扣税金，2020 年已全部转入进
项税。
   报告期各期末，公司其他应收款主要为备用金及费用类暂借款。随着公司营
业收入大幅增长，员工差旅所领取的备用金相应增加。截至报告期各期末，公司
其他应收款备用金余额 67.55 万元、107.61 万元及 264.66 万元，支付对象均为公
司员工。备用金系公司员工因公差旅、备用以及其他业务专项支出等用途而向公
司办理的暂借款。公司制定了暂借款管理办法，借款人、财务部门均严格按照该
制度办理借支、销账和使用。2021 年末，备用金余额占当期营业收入的比例为
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费等。
  （1）存货构成分析
  报告期各期末，公司的存货具体构成情况如下：
                                                         单位：万元、%
      项目     账面余额              占比             跌价准备        账面价值
原材料              7,863.44             28.90       8.05       7,855.39
在产品              3,583.90             13.17          -       3,583.90
库存商品             8,395.79             30.85      17.02       8,378.77
周转材料             6,981.21             25.65          -       6,981.21
委托加工物资            160.57               0.59          -        160.57
合同履约成本            228.48               0.84          -        228.48
      合计       27,213.39          100.00         25.08      27,188.31
原材料              2,976.95             20.18     181.86       2,795.10
在产品              2,324.85             15.76     162.65       2,162.19
库存商品             5,040.19             34.16     118.91       4,921.28
周转材料             4,253.83             28.83          -       4,253.83
委托加工物资             38.16               0.26          -         38.16
合同履约成本            119.81               0.81          -        119.81
      合计       14,753.79          100.00        463.42      14,290.37
原材料              2,477.21             20.16     129.46       2,347.75
在产品              2,598.93             21.15     139.50       2,459.44
库存商品             3,950.91             32.15     166.38       3,784.53
周转材料             3,203.03             26.06          -       3,203.03
委托加工物资             60.14               0.49          -         60.14
      合计       12,290.22          100.00        435.33      11,854.89
注 1：公司发出存货按加权平均法确定发出存货的实际成本；
注 2：公司低值易耗品和包装物的摊销方法：2019 年由"五五摊销法"改为"分期摊销法"，具
体情况参见本章“五、会计政策、会计估计以及会计差错更正/（三）会计估计变更/1、2019
年度。”
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  报告期各期末，公司存货账面价值分别为 11,854.89 万元、14,290.37 万元、
定，2021 年末占比上升。
主要是由于当年度收购飞源气体增加了部分营业收入，但飞源气体主营产品三氟
化氮、六氟化硫的存货周转率亦较高，一方面使得公司整体营业收入水平提高，
同时整体存货周转率也有所提高，因此期末存货余额未随业务规模扩大而增加。
相应增加了对原材料的储备，期末在产品、库存商品及用于包装库存商品的钢瓶
等周转材料也随之增加。
  （2）存货跌价准备计提情况
  ①公司存货跌价计提政策
  在资产负债表日，公司存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净
值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高
于其可变现净值的差额提取。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提
存货跌价准备；对在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终
用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可合并计提存货跌价准备。
  可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生
的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，
以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的
影响。
  计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存
货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，
转回的金额计入当期损益。
  ②存货跌价计提充分性
  报告期各期末，公司存货跌价计提情况如下：
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                                                           单位：万元、%
      项目   账面余额                       跌价准备                 计提比例
原材料               7,863.44                          8.05                0.10
在产品               3,583.90                             -                   -
库存商品              8,395.79                         17.02                0.20
周转材料              6,981.21                             -                   -
委托加工物资             160.57                              -                   -
合同履约成本             228.48                              -                   -
      合计         27,213.39                         25.08                0.09
原材料               2,976.95                     181.86                   6.11
在产品               2,324.85                     162.65                   7.00
库存商品              5,040.19                     118.91                   2.36
周转材料              4,253.83                             -                   -
委托加工物资                  38.16                          -                   -
合同履约成本              119.81                             -                   -
      合计         14,753.79                     463.42                   3.14
原材料               2,477.21                     129.46                   5.23
在产品               2,598.93                     139.50                   5.37
库存商品              3,950.91                     166.38                   4.21
周转材料              3,203.03                             -                   -
委托加工物资                  60.14                          -                   -
      合计         12,290.22                     435.33                   3.54
  同行业其他可比公司存货跌价准备计提比例如下：
  公司名称     2021-12-31                 2020-12-31           2019-12-31
  天通股份              2.94%                      4.74%                5.81%
  水晶光电              5.26%                      3.82%                7.27%
  东晶电子              2.22%                      5.27%                6.93%
  金宏气体              0.00%                      0.00%                0.00%
  华特气体              0.68%                      0.53%                0.54%
  雅克科技              0.64%                      1.62%                1.00%
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  公司名称                 2021-12-31             2020-12-31                 2019-12-31
  昊华科技                          3.72%                  3.91%                        2.76%
  正帆科技                          1.06%                  1.64%                        2.46%
   平均                           2.07%                  2.69%                        3.35%
注：相关数据取自上市公司定期报告
  综上可见，2019 年末，发行人存货跌价计提比例为 3.54%，与可比公司平均
水平 3.35%基本持平；2020 年末，发行人存货跌价计提比例为 3.14%，高于可比
公司平均水平 2.69%；2021 年末，发行人存货跌价计提比例为 0.09%，低于行业
平均水平。
  公司施行“以销定产”的生产策略，主要产品周转率大多在 1 年以内，而该
等产品最佳使用期最短的也达到 1 年。对于部分过期产品，通过返厂加工后能够
重新达到最佳使用状态，因此公司在各期末主要结合最佳使用期及返厂成本要素
判断跌价情况并计算准备金额。报告期各期末，公司计提的存货跌价准备对应的
具体产品情况如下：
                                                                               单位：万元
产品种类
            账面余额       存货跌价         账面余额          存货跌价          账面余额           存货跌价
三甲基镓        2,926.42            -    1,847.45       272.96          1,715.73        175.14
三乙基镓         343.17             -       286.47       22.97           469.73         130.73
镓镁合金        1,568.59            -       404.97      167.49           729.68         129.46
 合计         4,838.18            -    2,538.90       463.42          2,915.14        435.33
注：镓镁合金系三甲基镓在产品。
  （3）存货周转情况
  报告期各期，公司存货周转率情况如下：
       项目                  2021 年                 2020 年                   2019 年
存货周转率（次/年）                          2.69                     2.68                     1.52
  报告期各期，公司存货周转率分别为 1.52 次/年、2.68 次/年、2.69 次/年。2019
年以来，公司电子特气业务规模快速增长，存货周转率有所上升。公司存货周转
率保持在较低水平的原因主要是：公司存货中的周转材料，即气体装运用钢瓶由
于需要多次反复使用，其周转率较低。
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  报告期各期，公司主要生产主体的总体存货周转率及剔除周转材料后的周转
率对比情况如下：
                                                              单位：次/年
  主体         主要生产产品         项目            2021 年      2020 年      2019 年
                      总体存货周转率                 2.92         2.88      2.05
南大光电          MO 源
                      剔除周转材料后                 4.58         4.55       3.11
                      总体存货周转率                 1.41         1.38      1.43
全椒南大光电       含氢类特气
                      剔除周转材料后                 1.98         1.94      1.71
                      总体存货周转率                11.85        11.04      6.55
飞源气体         含氟类特气
                      剔除周转材料后                11.95        11.32      6.56
  报告期各期末，公司持有待售资产余额分别为 10,787.52 万元、0 万元及 27.57
万元。
  公司分别于 2019 年 6 月 21 日、2019 年 7 年 15 月召开第七届董事会第十六
次会议、2019 年第三次临时股东大会，审议通过了《关于转让北京科华微电子
材料有限公司股权的议案》，2019 年度将其划分为持有待售资产，2020 年度该
股权转让已经完成，转让款已经全部收回。
仪分析装置设备。
  报告期各期末，公司其他流动资产及构成情况如下：
                                                               单位：万元
        项目            2021-12-31         2020-12-31         2019-12-31
增值税留抵进项税                    4,980.14          4,332.29            1,343.49
预缴所得税                        349.36             16.76              307.49
待认证进项税                        35.47            148.81              138.43
出口退税                                 -             9.85                  -
预缴增值税                         20.19             18.53                    -
待抵扣进项税                         9.19                   -                  -
        合计                  5,394.35          4,526.25            1,789.41
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     报告期各期末，公司的其他流动资产余额分别为 1,789.41 万元、4,526.25 万
元、5,394.35 万元，呈逐年增加趋势。主要是随着公司生产经营规模的不断扩大，
项目建设投入、研发支出增加相应增值税留抵税额增加所致。
（三）非流动资产分析
     报告期各期末，公司非流动资产及构成情况如下：
                                                                   单位：万元、%
      项目
                金额         比例          金额          比例         金额             比例
长期应收款             31.84       0.01       800.10       0.50      783.30         0.76
长期股权投资           734.03       0.33             -         -       31.17         0.03
其他权益工具投资        3,107.81      1.39     2,985.80       1.87      940.62         0.91
固定资产          130,058.71    57.98     93,453.65     58.55     51,700.11       50.14
在建工程           25,766.24    11.49      9,163.87       5.74   21,124.31        20.49
使用权资产            390.17       0.17             -         -            -           -
无形资产           46,832.23    20.88     33,599.53     21.05    14,673.30        14.23
开发支出             125.00       0.06       125.00       0.08     1,263.33        1.23
商誉              8,516.43      3.80     8,516.43       5.34     8,516.43        8.26
长期待摊费用           340.03       0.15       342.50       0.21      375.26         0.36
递延所得税资产         4,366.02      1.95     3,008.26       1.88     2,183.47        2.12
其他非流动资产         4,038.20      1.80     7,617.95       4.77     1,522.83        1.48
非流动资产合计       224,306.69   100.00    159,613.07    100.00    103,114.13      100.00
     报告期各期末，公司非流动资产余额分别为 103,114.13 万元、159,613.07 万
元、224,306.69 万元，占总资产的比例分别为 46.61%、59.71%、53.99%。2020
年末、2021 年末，公司非流动资产余额分别同比增长 54.79%、40.53%，主要系
随着公司在光刻胶、电子特气、前驱体等领域投资增加与产线建设推进，固定资
产、在建工程不断增多所致。
其他权益工具投资。报告期各期末，公司其他权益工具投资余额分别为 940.62
万元、2,985.80 万元、3,107.81 万元。具体构成情况如下：
江苏南大光电材料股份有限公司                                            募集说明书摘要
                                                             单位：万元
        项目                2021-12-31      2020-12-31      2019-12-31
厦门盛芯                            926.06           941.87          940.62
联丽热电                            261.54           145.44                -
三维半导体                           543.78           498.42                -
上海集成电路装备材料产业创
新中心
芯链融创                            376.43           400.06                -
        合计                    3,107.81         2,985.80          940.62
注：发行人于 2021 年向淄博联力热电新增投资 120 万元。
                                                             单位：万元
 项目      金额                               投资目的
                      本次投资的目是为了抓住中国集成电路产业发展的巨大机遇，
厦门盛芯材                 借助基金管理人行业经验、管理和资源优势并充分发挥厦门市
料产业投资                 集美区产业引导基金的政策优势、资源优势和产业导向作用，
基金合伙企        926.06   加强对国内相关产业的培育和整合，满足国内产业对半导体设
业（有限合                 备和材料迅猛增长的需求。本次投资将有利于提升公司的竞争
伙）                    力和抗风险能力，推动公司不断持续发展壮大，为未来持续健
                      康发展提供保障。
                      本次投资公司拟通过投资联丽热电获得多元化供电渠道。投资
淄博联丽热                 后，飞源气体将借力直供电的价格优势，结合其它相关技改措
电有限公司                 施，进一步地降低含氟电子特气产品的生产成本，提高特气产
                      品市场竞争力。
                      湖北三维半导体集成创新中心有限责任公司（以下简称公司）
                      是在工信部和湖北省经信厅支持下，由武汉新芯牵头联合行业
                      上下游企业、高等院校和科研院所以及相关金融资本 13 家股东
                      单位共同组建，主要面向 5G、物联网、人工智能等新兴应用领
湖北三维半
                      域，聚焦于半导体三维集成制造技术，专注于共性技术研发、
导体集成创
新中心有限
                      学、研、用、资创新资源聚合与产业链协同创新，目标是建成
责任公司
                      具有全球影响力的半导体制造共性技术研发与技术成果转化平
                      台。南大光电将借力武汉新芯和公司在半导体领域的资源整合
                      优势，为南大光电新产品如光刻胶，电子特气，高-k 材料，前
                      驱体材料等产品的客户验证和推广与销售打下良好基础。
                      上海集成电路装备创新中心以推动国家集成电路产业发展为中
                      心，整合国内集成电路产业创新资源，形成紧密合作的创新网
                      络，加强装备材料与工艺协同创新的可持续发展能力，提升中
上海集成电
                      国集成电路产业的核心竞争力。投资后，南大光电将借力上海
路装备材料
产业创新中
                      材料龙头企业在半导体领域的资源整合优势，实现强强联合，
心有限公司
                      为南大光电新产品，例如电子特气，光刻胶，高-k 材料，前驱
                      体材料等高纯电子材料的研发、客户验证、应用推广与销售打
                      下良好基础。
江苏南大光电材料股份有限公司                                 募集说明书摘要
 项目      金额                            投资目的
                    芯链融创由中关村芯链集成电路制造产业联盟牵头，并联合北
                    方华创科技集团股份有限公司、上海新阳、金宏气体、宁波江
                    丰电子材料股份有限公司等集成电路产业链上下游的 25 家知名
                    企业共同投资设立，注册资本 10,000 万元，并于 2020 年 11 月
芯链融创      376.43
                    与中芯国际、北京亦庄国际投资发展有限公司（分别占比 25%）
                    共同持股北方集成电路技术创新中心（北京）有限公司，该中
                    心业务方向为集成电路产业链国产化、集成电路技术开发、合
                    作与服务，旨在打造集成电路产业链生态圈，搭建多层面业务
                    协同平台。
 合计      3,107.81                       -
  厦门盛芯材料产业投资基金合伙企业（有限合伙）
                       （以下简称“厦门盛芯”）
由集成电路材料产业技术创新联盟发起设立，得到了科技部“02 专项”的大力
支持。根据《厦门盛芯材料产业投资基金合伙企业（有限合伙）合伙协议》，该
基金设立的目的为：“抓住中国集成电路产业发展的巨大机遇，满足国内产业对
半导体设备和材料迅猛增长的需求，加强对国内相关产业的培育和整合……”；
投资领域为：“半导体材料及设备等相关产业”。截至 2021 年末，公司对厦门
盛芯投资的账面价值为 926.06 万元，占公司最近一期合并口径归母净资产比例
为 0.48%，远低于《再融资业务若干问题解答》规定的比例上限。发行人拟长期
持有该产业投资基金份额，暂无处置计划。该基金主要投资情况参见本节“十三、
财务性投资及类金融业务情况/（二）最近一期末是否持有金额较大的财务性投
资（包括类金融业务）情形，是否符合《创业板上市公司证券发行上市审核问答》
的相关要求/6、其他权益工具投资/（1）厦门盛芯”。
  鉴于厦门盛芯的投资基金性质，出于谨慎考虑，公司仍将对厦门盛芯的投资
认定为财务性投资。公司对厦门盛芯的投资发生在 2017 年 11 月，不属于本次发
行董事会前六个月至本次发行前公司实施的财务性投资，且不属于持有金额较大
可供出售金融资产的情形，不存在违反《创业板上市公司证券发行上市审核问答》
要求的情形。
  公司 2019 年末、2020 年末、2021 年末长期应收款的账面价值分别为 783.30
万元、800.10 万元、31.84 万元，主要为飞源气体以融资租赁方式采购管束集装
箱、氟反应器、污水处理系统等设备而支付的融资租赁履约保证金。2021 年 1
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月 1 日，公司因执行新租赁准则期初长期应收款调增 13.25 万元，2021 年当期收
回保证金 783.30 万元。在按期履行债务、未发生违约的情况下，可将保证金冲
抵最后若干期租金，因此公司对长期应收款一般情况下不计提预期信用损失。
   报告期内，公司的长期股权投资主要是与合作伙伴共同设立的联营企业。
股比例变动情况如下：
                                                                      单位：万元
  被投资单位           持股        账面            持股        账面       持股        账面
                  比例        价值            比例        价值       比例        价值
上海艾格姆             50.00%     734.03             -        -        -             -
苏州工业园区南华
生物科技有限公司
     合计                -     734.03             -        -        -         31.17
   公司于报告期内曾转让北京科华股权。江苏金证通资产评估房地产估价有限
公司于 2019 年 1 月 19 日为拟转让股权出具了《江苏南大光电材料股份有限公司
拟出售所持有的北京科华微电子材料有限公司 31.39%股权所涉及的北京科华微
电子材料有限公司股东全部权益价值资产评估报告》（金证通评报字【2019】第
价值为人民币 54,445 万元，对应南大光电持有的 31.39%股权市场价值为
   公司的非流动资产构成中，固定资产的占比最大。报告期各期末，固定资产
账面价值分别为 51,700.11 万元、93,453.65 万元、130,058.71 万元，占非流动资
产的比重分别为 50.14%、58.55%、57.98%。公司的固定资产主要由房屋及建筑
物、机器设备及办公设备等构成。
较高，主要由于 2020 年公司部分大型在建工程，如先进光刻胶及高纯配套材料
的开发和产业化建设工程、高 K 三甲基铝项目建设工程、6500t/a 电子产品用高
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纯新材料扩建工程等进展顺利，陆续完工的建设部分转入固定资产所致。具体在
建工程转固情况如下：
                                                                      单位：万元
     项目        房屋及建筑物          机器设备          运输设备        办公设备及其他         合计
  同时，因 2019 年收购飞源气体后，公司自 2020 年起开始在电子特气（特别
是含氟类）以及光刻胶领域都在同时扩大经营规模，新购置机器设备 7,250.91 万
元。
  截至 2021 年 12 月 31 日，公司固定资产账面价值为 130,058.71 万元，较 2020
年 12 月 31 日增加 36,605.06 万元，增长 39.17%，主要是由于公司先进光刻胶及
高纯配套材料的开发和产业化项目、6500t/a 电子产品用高纯新材料扩建项目、
程转入固定资产 41,877.55 万元。具体在建工程转入固定资产情况如下：
                                                                      单位：万元
     项目        房屋及建筑物          机器设备          运输设备        办公设备及其他         合计
  发行人截至 2021 年 12 月 31 日的固定资产具体明细如下：
                                                                      单位：万元
     项目    折旧年限               原值           累计折旧          减值准备         账面价值
房屋及建筑物          20 年      57,047.27           7,105.43          -      49,941.84
机器设备           8-10 年    103,315.46          25,705.50          -      77,609.96
运输设备           8-10 年          866.75          498.07           -        368.68
办公设备及其他        3-5 年          4,747.89        2,609.65          -       2,138.23
      固定资产合计             165,977.36          35,918.65          -     130,058.71
  公司对固定资产进行定期检查，报告期内不存在因市价持续下跌，或技术陈
旧、损坏、长期闲置等原因导致可回收金额低于账面价值的情况，因此未计提减
值准备。
  报告期内，公司固定资产折旧年限与可比上市公司对比如下：
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                                                                                     单位：年
   项目        本公司       天通股份            水晶光电                  东晶电子                  金宏气体
房屋及建筑物        20         10-35              5 或 20              30                     20
机器设备          8-10       5-15                10                 10                    5-10
运输设备          8-10        4-8                 5                 10                    4-5
办公设备及其他       3-5        5-10                 5                     -                 3-5
注：相关数据取自上市公司定期报告。
   公司固定资产中房屋建筑物、机器设备、运输设备、办公设备及其他与可比
公司的折旧期限基本一致，公司固定资产折旧期限合理谨慎。
   报告期各期末，公司在建工程及构成情况如下：
                                                                                   单位：万元
        项目           2021-12-31               2020-12-31                        2019-12-31
在建工程                     25,492.27                       8,589.27                    11,838.67
工程物资                        516.56                        574.60                      9,285.63
减：减值准备                      242.60                              -                               -
        合计               25,766.24                       9,163.87                    21,124.31
   报告期各期末，公司在建工程项目余额分别为 21,124.31 万元、9,163.87 万
元、25,766.24 万元。2021 年末较 2020 年末增加，主要是公司在电子特气、前驱
体产业方面投资增加所致。工程物资主要由待安装专用设备和待使用专用材料组
成，随着工程项目陆续建设完成，待安装设备也随之减少。报告期各期末，在建
工程项目明细情况如下：
                                                                                   单位：万元
             项目                       2021-12-31           2020-12-31              2019-12-31
KG-LAB项目                                       60.00                267.61                      -
数字化工厂IMS项目                                           -                  53.88                   -
数字化工厂项目                                              -                      -            99.56
展厅装修                                                 -              140.21                      -
先进光刻胶及高纯配套材料的开发和产业化                               6.42                  83.45         1,101.50
高K三甲基铝                                        940.00           1,041.07               2,704.74
全椒工厂                                          483.91                779.24                      -
江苏南大光电材料股份有限公司                                             募集说明书摘要
          项目                2021-12-31        2020-12-31       2019-12-31
三期2号实验楼                              23.53          24.26                   -
半导体二期-硅前驱体产业化                       331.36          24.00                   -
年产4300吨电子产品用高纯新材料项目                       -                -        701.50
电子产品用高纯新材料生产配套罐区                          -                -        514.73
电子产品用高纯新材料资源综合利用项目                  832.17       1,015.20           266.83
零星工程                                139.40          43.81            92.48
F28nm项目                             102.72                 -                -
高纯金属有机化合物扩产项目                       181.52                 -                -
全椒半导体三期项目                           920.47                 -                -
综合楼、中控室新建项目                         353.53                 -                -
磷烷五线扩产                              318.12                 -                -
年产7200T电子级三氟化氮项目                  18,238.85                -                -
电子产品用高纯新材料生产配套罐区扩建项
目
          合计                      25,249.67      8,589.27        11,838.67
产 7200T 电子级三氟化氮项目”的建设。2021 年，乌兰察布市人民政府办公室
印发《内蒙古察哈尔工业园区招商引资及产业发展扶持若干措施（试行）》，从
基础设施建设、税收、研发奖励等多方面支持园区内新能源、新材料、高端装备
制造、绿色食品加工、生物医药等战略性新兴产业。当年度，公司子公司乌兰察
布南大微电子与乌兰察布市集宁区人民政府、内蒙古察哈尔经济技术开发区管委
会签署《高端氟硅集成电子材料项目协议书》，就建设年产 7200T 电子级三氟化
氮等生产线及附属设施达成一致意见。公司遂开展对该项目的建投。
江苏南大光电材料股份有限公司                                                募集说明书摘要
项目余额 18,238.85 万元，占当期在建工程余额的 72.23%。该项目建设期、预算
金额、累计已投入金额、预计达到可使用状态的时点等具体情况参见本募集说明
书摘要“第五节 本次募集资金运用/二、募集资金投资项目的基本情况及可行性
分析/（三）乌兰察布南大微电子材料有限公司年产 7200T 电子级三氟化氮项目”
中的内容。
     报告期末，公司主要在建工程处于施工建设阶段，均属于正常状态，待达到
可使用状态后转固。2021 年，公司出于对市场环境预期的谨慎判断，计提在建
工程减值 242.60 万元，占当期余额的 0.94%，影响较小。
     公司自 2021 年 1 月 1 日开始执行新租赁准则，针对房屋及建筑物、运输设
备的租赁确认使用权资产，截至 2021 年 12 月 31 日，使用权资产账面价值为 390.17
万元，具体构成如下：
                                                                 单位：万元
      项目       账面原值            累计折旧            减值准备             账面价值
房屋及建筑物           392.81               59.91               -           332.91
运输设备              77.10               19.84               -            57.26
      合计         469.91               79.74               -           390.17
     报告期末，公司房屋及建筑物、运输设备使用权资产分别为 332.91 万元、
     报告期各期末，公司无形资产及构成情况如下：
                                                                 单位：万元
       项目         2021-12-31             2020-12-31           2019-12-31
土地使用权                     11,050.02            9,576.63             7,372.17
专利权                       34,569.61           22,836.58             5,600.70
非专利技术                       750.00               998.79             1,250.00
软件                          462.60               187.52                66.74
营销渠道                              -                   -               383.69
     无形资产合计               46,832.23           33,599.53            14,673.30
江苏南大光电材料股份有限公司                                      募集说明书摘要
   报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为 14,673.30 万元、33,599.53 万
元、46,832.23 万元，主要由土地使用权、专利权、非专利技术组成。
BLZB21-02-34 地块 50 亩土地所致；专利权的增加系公司“ArF 光刻胶产品的开
发和产业化”和“ALD 金属有机前驱体产品的开发和安全离子注入产品开发”
研发项目申请专利权，达到预定可使用状态，将开发支出转入无形资产所致，分
别确认无形资产金额 16,487.78 万元、1,520.17 万元。
集中在专利权及土地使用权，其中专利权本年增加金额 14,739.91 万元，外购专
利 6,693.69 万元，内部研发形成的专利 8,046.22 万元；土地使用权增加 1,686.35
万元。
Sonata 自 2018 年 10 月 12 日起纳入南大光电合并财务报表范围，该公司主要作
为发行人的境外营销渠道。2020 年末、2021 年末，受国际环境和海外疫情的较
大影响，该营销渠道为公司预期带来经济利益存在重大不确定性，可收回金额为
零，公司每年末都按照全额计提减值准备。
   （3）无形资产摊销年限与可比上市公司对比
   报告期内，公司无形资产摊销年限与可比上市公司对比如下：
                                                       单位：年
   项目       本公司      天通股份         水晶光电      东晶电子      金宏气体
                                            土地证登记
土地使用权        40-50   40、50             50              50
                                             使用年限
                                            专利剩余有
专利权           10      10               6               10
                                              效期
非专利技术         10     5、10              -     8-10       -
注：相关数据取自上市公司定期报告。
   公司无形资产中土地使用权、专利权、非专利技术与可比公司的折旧期限基
本一致，公司无形资产折旧期限合理谨慎。
   综上，报告期各期末，公司除营销渠道外，无形资产均处于正常使用状态，
江苏南大光电材料股份有限公司                                         募集说明书摘要
不存在减值迹象，无需计提无形资产减值准备；营销渠道受国际环境和海外疫情
影响，已自 2020 年末全额计提减值。
   报告期各期末，公司开发支出构成情况如下：
                                                          单位：万元
       项目          2021-12-31         2020-12-31       2019-12-31
ArF 光刻胶产品的开发和产
业化
ArF 光刻胶原材料及配套材
                                -                  -                -
料研究和产业化
ALD 金属有机前驱体产品
的开发和安全离子注入产                     -                  -                -
品开发项目
       合计                 125.00             125.00          1,263.33
品的开发和产业化项目”的研究开发。
   报告期各期末，公司商誉余额均为 8,516.43 万元。公司于 2019 年 8 月收购
飞源气体 57.97%股权，形成非同一控制下的企业合并事项，公司所支付的合并
成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。
公司商誉的形成、初始计量、资产组的认定符合《企业会计准则》的相关规定。
   （1）商誉减值测试情况
   飞源气体在被收购前是一家独立生产经营的公司，为生产制造类企业，主要
产品为三氟化氮、六氟化硫，从生产到销售均有一套完整的业务体系，能够独立
产生现金流，并购之后的经营和管理方式未发生重大变化，故本次以飞源气体的
专利技术及专有技术为核心资产，将无形资产及客户关系、三氟化氮和六氟化硫
生产线等长期资产认定为与商誉相关的资产组。2019 年末，该资产组账面价值
   ①2019 年末测试情况
江苏南大光电材料股份有限公司                          募集说明书摘要
誉，专门聘请专业评估机构福建联合中和资产评估土地房地产估价有限公司进行
商誉减值测试。
   按照《企业会计准则第 8 号—资产减值》的规定，资产组或资产组组合的可
收回金额的估计，应根据其公允价值减去处置费用后的净额与预计未来现金净流
量的现值两者之间较高者确定。飞源气体经营情况良好，目前尚无处置计划，因
此公司采取预计未来现金净流量的现值来估计飞源气体资产组可收回金额。
   飞源气体 2019 年 4 月底由山东飞源科技有限公司分立而来、加上设备更新
改造，当年收入相对较低。公司管理层根据历史实际经营数据、行业发展趋势、
预期收入增长率、毛利率等指标编制预测未来 5 年（2020-2024 年）的净现金流
量，预测期以后的现金流量维持不变。然后采用加权平均资本成本模型（WACC）
确定折现率，在 WACC 的基础上调整为税前的折现率进行折现，计算包含商誉
的资产组未来现金流现值。若资产组的可收回金额高于其账面价值，则无需提取
商誉减值准备。公司采用未来现金流量折现方法的主要假设为：
   A、预测期增长率：预计飞源气体 2020 年三氟化氮二期完工投入生产，销
售收入增长率为 65%；2020 年底三氟化氮三期完工投入生产，销售增长率为 43%，
预测期余下年度增长率为 0%-5%；
   B、毛利率：按照历史毛利率水平确定毛利率范围 28%-31%；
   C、税前折现率：按加权平均资本成本 WACC 计算并调整为税前折现率
   福建联合中和资产评估土地房地产估价有限公司 2020 年 4 月 20 日出具了
《江苏南大光电材料股份有限公司拟以财务报告为目的涉及的并购山东飞源气
体有限公司形成的商誉相关资产组可收回价值》（联合中和评报字（2020）第
够实现的前提下，飞源气体相关业务预计未来现金流量现值在评估基准日 2019
年 12 月 31 日的评估值为 53,700.00 万元，故商誉无减值。
   ②2020 年末测试情况
   根据中水致远资产评估有限公司 2021 年 3 月 23 日出具的《江苏南大光电材
江苏南大光电材料股份有限公司                            募集说明书摘要
料股份有限公司并购山东飞源气体有限公司所涉及的以财务报告为目的的商誉
减值测试项目资产评估报告》（中水致远评报字[2021]010059 号），按照预计未
来现金流量现值法计算资产组可收回金额。
   公司管理层根据历史实际经营数据、行业发展趋势、预期收入增长率、毛利
率等指标编制预测未来 5 年（2021-2025 年）的净现金流量，预测期以后的现金
流量维持不变。然后采用加权平均资本成本模型（WACC）确定折现率，在 WACC
的基础上调整为税前的折现率进行折现，计算包含商誉的资产组未来现金流现值。
若资产组的可收回金额高于其账面价值，则无需提取商誉减值准备。公司采用未
来现金流量折现方法的主要假设，及与 2019 年测试时的对比情况如下：
   A、预测期增长率：参照 2020 年实际销售情况以及 2021 年预算、扩建工程
完工、公司对未来增长的预测，预计 2021 年-2025 年分别为 30.37%、0.97%、0.75%、
     对比：商誉减值测试日因三期完工投产略有延迟，2021 年销售增长率比购
买日低近 13%，商誉减值测试日其他年度预测期增长率为 0%-1%，购买日其他
年度预测期增长率为 0%-5%，趋于谨慎
   B、毛利率：参考历史年度毛利率水平的基础上，结合实际销售情况、预计
未来市场坏境的变化等因素进行预测，确定毛利率范围 31%-37%。
     对比：购买日预测为 25-28%，商誉减值测试日为 31-37%，2019 年和 2020
年，飞源气体在材料循环再利用方面研发投入高，加上 8,000 安电解槽更新改造，
随着产能的不断释放，单位成本降低幅度大于销售价格下降幅度，导致毛利率上
升，2020 年度营业收入毛利率达到 36.27%（主营业务毛利率达到 37.52%），随
着项目三期完工，预计单位成本还会下降，预计 2021 年毛利率基本与 2020 年持
平。
   C、税前折现率：按加权平均资本成本 WACC 计算并调整为税前折现率
     对比：系税后折现率，商誉减值测试日采用税前折现率，折现率实质无变化。
   基于公司管理层对未来发展趋势的判断和经营规划，在未来预测能够实现的
前提下，飞源气体相关业务预计未来现金流量现值在评估基准日 2020 年 12 月
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  ③2021 年末测试情况
  根据中盛评估咨询有限公司 2022 年 3 月 25 日出具的《江苏南大光电材料股
份有限公司以财务报告为目的进行商誉减值测试涉及的山东飞源气体有限公司
                   （中盛评报字【2022】第 0012 号），
含商誉相关资产组可收回金额资产评估报告》
按照预计未来现金流量现值法计算资产组可收回金额。
  公司管理层根据历史实际经营数据、行业发展趋势、预期收入增长率、毛利
率等指标编制预测未来 5 年（2022-2026 年）的净现金流量，预测期以后的现金
流量维持不变。然后采用加权平均资本成本模型（WACC）确定折现率，在 WACC
的基础上调整为税前的折现率进行折现，计算包含商誉的资产组未来现金流现值。
若资产组的可收回金额高于其账面价值，则无需提取商誉减值准备。公司采用未
来现金流量折现方法的主要假设，及与 2020 年测试时的对比情况如下：
  A、预测期收入增长率：商誉减值测试日其他年度预测期增长率为
  B、毛利率：购买日预测为 25-28%，商誉减值测试日 34.81%-36.36%，2019
年和 2021 年，企业在材料循环再利用方面研发投入高，加上电解槽更新改造，
随着产能的不断释放，单位成本降低幅度大于销售价格下降幅度，导致毛利率上
升，2021 年度营业收入毛利率达到 37.64%（主营业务毛利率达到 38.84%），未
来年度受三氟化氮单价下降的影响，未来年度毛利率将逐年下降至 35.67%；
  C、折现率：购买日为 11.27%，系税后折现率，商誉减值测试日采用税前折
现率，折现率实质无变化。
  基于公司管理层对未来发展趋势的判断和经营规划，在未来预测能够实现的
前提下，山东飞源相关业务预计未来现金流量现值在评估基准日 2021 年 12 月
  发行人将已经发生的但应由本年和以后各期负担的摊销期限在一年以上的
经营租赁方式租入的固定资产改良支出等各项费用确认为长期待摊费用，并按项
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目受益期采用直线法平均摊销。报告期各期末，公司长期待摊费用及构成情况如
下：
                                                                   单位：万元
         项目          2021-12-31           2020-12-31             2019-12-31
办公楼装修                         6.11                 9.74                  30.91
绿化工程                       274.83                287.83                 275.73
合金项目厂房及电力改造                  14.53                25.11                  40.79
活动板房工程                        6.96                10.44                  13.93
宿舍装修                          4.85                 9.38                  13.90
危险品追溯采集软件                     0.64                       -                     -
高可靠性供电费                      32.10                       -                     -
     长期待摊费用合计              340.03                342.50                 375.26
     报告期各期末，长期待摊费用余额分别为 375.26 万元、342.50 万元、340.03
万元，保持在相对稳定的水平。长期待摊费用余额主要为厂区绿化工程、各类装
修费用及其他改进工程费用。
     公司的递延所得税资产主要是由计提的坏账损失、存货跌价准备、递延收益、
可抵扣亏损以及内部交易等形成的可抵扣暂时性差异，已确认递延所得税资产的
具体情况如下：
                                                                   单位：万元
           项目              2021-12-31         2020-12-31          2019-12-31
资产减值准备                             224.45              215.90           181.56
内部交易未实现利润                          426.03              473.67            48.33
应付职工薪酬                               933.11            594.59            78.44
递延收益                               709.66              763.88           770.43
其他权益工具投资（公允价值变动）                      15.90              9.79             8.91
持有待售资产                                    -                  -          114.77
可抵扣亏损                             1,606.87             580.41           967.64
股权激励成本                             388.48              365.83                  -
其他                                    61.53              4.18            13.38
           合计                     4,366.02        3,008.26            2,183.47
江苏南大光电材料股份有限公司                                                        募集说明书摘要
  报告期各期末，递延所得税资产余额分别为 2,183.47 万元、3,008.26 万元、
现利润及可抵扣亏损增加等影响所致。
  报告期各期末，公司其他非流动资产均为预付长期资产（设备）购置款，具
体情况如下：
                                                                           单位：万元
        项目                        2021-12-31        2020-12-31           2019-12-31
预付长期资产购置款                              4,038.20            7,617.95           1,522.83
        合计                             4,038.20            7,617.95           1,522.83
  报告期各期末，其他非流动资产余额分别为 1,522.83 万元、7,617.95 万元、
末，其他非流动资产较 2019 年末增加 6,095.12 万元，增幅较大，主要系因公司
致，该等资产组于 2021 年 3 月完成交割。2021 年末的其他非流动资产主要系因
子公司乌兰察布南大微电子及南大光电半导体相继启动对含氟电子特气产线、先
进制程集成电路用前驱体产线建设，所预付的设备采购款。
（四）负债结构分析
  公司报告期各期末的负债结构情况如下：
                                                                       单位：万元、%
  项目
             金额          占比            金额          占比             金额           占比
流动负债         84,703.85        47.44    51,046.74       46.65     37,751.13         44.97
非流动负债        93,845.68        52.56    58,380.15       53.35     46,192.82         55.03
 负债合计    178,549.53          100.00   109,426.89    100.00       83,943.96      100.00
  从占比看，报告期各期末，公司流动负债占总负债的比例分别为 44.97%、
  从金额看，报告期各期末流动负债、非流动负债均呈现增长趋势，其中 2021
年末，流动负债、非流动负债分别较上期末增加 65.93%、60.75%，随公司生产
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经营规模扩大同步增加。
（五）负债分析
  报告期各期末，公司的负债具体情况如下：
                                                                  单位：万元、%
   项目
             金额         占比              金额            占比        金额         占比
短期借款        20,586.67       11.53       8,484.84        7.75   12,350.00    14.71
应付票据         6,452.83        3.61       5,113.27        4.67    3,273.31        3.90
应付账款        34,981.29    19.59         21,934.77       20.05    9,947.00       11.85
预收款项                -           -                 -        -     145.52         0.17
合同负债          463.38         0.26        179.46         0.16           -           -
应付职工薪酬       9,878.22        5.53       6,515.08        5.95    2,726.32        3.25
应交税费         2,056.28        1.15        444.05         0.41     453.29         0.54
其他应付款        2,090.83        1.17       3,340.01        3.05    7,526.12        8.97
一年内到期的非流
动负债
其他流动负债       2,579.45        1.44             60.76     0.06      36.49         0.04
 流动负债合计     84,703.85    47.44         51,046.74       46.65   37,751.13    44.97
长期借款        12,697.38        7.11       5,200.00        4.75           -           -
租赁负债          190.83         0.11                 -        -           -           -
长期应付款       21,971.87    12.31                88.48     0.08     995.48         1.19
递延收益        58,108.61    32.54         52,263.56       47.76   44,253.40    52.72
递延所得税负债       876.99         0.49         828.11        0.76     943.94         1.12
非流动负债合计     93,845.68    52.56         58,380.15       53.35   46,192.82    55.03
  负债合计     178,549.53   100.00        109,426.89      100.00   83,943.96   100.00
  报告期各期末，公司的负债主要由递延收益、短期借款、应付账款、应付票
据及其他应付款等构成。
  报告期各期末，公司短期借款的明细情况如下：
江苏南大光电材料股份有限公司                                                 募集说明书摘要
                                                                  单位：万元
       项目           2021-12-31              2020-12-31         2019-12-31
抵押借款                               -              5,005.42                   -
保证借款                               -              3,003.83                   -
信用借款                     20,586.67                 475.59           12,350.00
    短期借款合计               20,586.67                8,484.84          12,350.00
元、8,484.84 万元、20,586.67 万元。2020 年末短期借款余额较 2019 年末减少
押借款 5,000.00 万元，系发行人向国家开发银行苏州市分行的资金贷款，用于借
款人复工复产所需的原材料采购、人员工资支出等日常经营周转需求，由发行人
以自有土地一处、房产一处提供抵押；保证借款 3,000.00 万元，系飞源气体所借
流动资金及授信。
   截至 2021 年 12 月 31 日，公司短期借款全部为信用借款。其中借款本金
   报告期各期末，公司应付票据均为银行承兑汇票，具体情况如下：
                                                                  单位：万元
         种类              2021-12-31            2020-12-31       2019-12-31
银行承兑汇票                           5,360.46           5,113.27         3,273.31
信用证                              1,092.37
       应付票据合计                    6,452.83           5,113.27         3,273.31
   报告期各期末，公司应付票据余额分别为 3,273.31 万元、5,113.27 万元、
结算相应增加。同时，公司为降低资金使用成本，对票据实施期限管理，以应收
票据质押担保开具应付票据，致使期末余额逐步增加。
   报告期各期末，公司应付账款情况如下：
江苏南大光电材料股份有限公司                                                                   募集说明书摘要
                                                                                 单位：万元、%
        项目
                    金额          占比             金额           占比                 金额          占比
应付材料款              11,776.77       33.67     12,219.55           55.71         5,331.11       53.60
应付设备工程款            19,924.12       56.96      6,261.90           28.55         4,240.41       42.63
其他                  3,280.40        9.38      3,453.32           15.74          375.48         3.77
  应付账款合计           34,981.29    100.00       21,934.77       100.00            9,947.00    100.00
     报告期各期末，公司应付账款余额分别为 9,947.00 万元、21,934.77 万元、
报告期内，公司业务规模不断扩大，同时子公司新增建设项目，需要扩大产能、
增加设备及备货，加大研发投入，其原材料消耗、研发用料、项目建设投入同步
增加，相应增加了应付账款。报告期各期末，公司应付账款按账龄划分如下：
                                                                                     单位：万元
             项目                2021-12-31                2020-12-31               2019-12-13
             合计                      34,981.29               21,934.77                    9,947.00
     由上表可见，公司应付账款账龄主要集中在 1 年以内。各期末，超过 1 年的
应付账款余额占比分别为 15.14%、5.90%、23.06%。
     报告期各期末，公司预收款项情况如下：
                                                                                     单位：万元
              项目                    2021-12-31             2020-12-31              2019-12-31
         预收款项合计                                      -                     -               145.52
     报告期各期末，公司预收账款余额分别为 145.52 万元、0 万元、0 万元，金
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额较小，公司采取预收款结算的项目较少。公司自 2020 年 1 月 1 日起开始执行
《企业会计准则第 14 号——收入》（财会[2017]22 号），将预收款项科目调整
至合同负债科目列示。
  报告期各期末，公司合同负债分别 0 万元、179.46 万元、463.38 万元，系预
收款项调整科目列式。2021 年末，公司合同负债余额同比增长 158.21%，主要系
当期收到客户预付的采购货款增加。
  报告期各期末，公司应付职工薪酬构成情况如下：
                                                                       单位：万元
       项目             2021-12-31           2020-12-31               2019-12-31
短期薪酬                        9,736.80               6,423.55               2,635.40
离职后福利-设定提存计划                 141.42                  91.52                  90.92
  应付职工薪酬合计                  9,878.22               6,515.08               2,726.32
  报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为 2,726.32 万元、6,515.08 万元、
                                                                       单位：万元
 税费项目        期间       期初余额             本期增加         本期减少               期末余额
工资、奖金、
津贴和补贴
职工福利费       2020 年度            -         611.68           611.68                    -
社会保险费       2020 年度         1.00         272.26           272.14                 1.12
住房公积金       2020 年度            -         385.11           383.87                 1.24
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 税费项目      期间         期初余额              本期增加            本期减少          期末余额
工会经费和职
工教育经费
  离职后福利-设定提存计划列示如下：
                                                                      单位：万元
 税费项目        期间      期初余额              本期增加             本期减少          期末余额
基本养老保险     2020 年度           1.43             110.00         110.57           0.86
失业保险费      2020 年度           0.11               7.40           7.44           0.06
企业年金缴费     2020 年度          89.37             165.89         164.67          90.60
其他离职后福利    2020 年度              -               6.90           6.90              -
  报告期各期，发行人人员平均数量变化情况如下：
                                                                       单位：人
   类别             2021 年度                 2020 年度                 2019 年度
  生产人员                       577                       430                    257
  销售人员                        46                       36                      26
  技术人员                       172                       135                     75
  财务人员                        29                       23                      17
  行政人员                        81                       66                      53
   合计                        905                       690                    428
注：以上数据均为当期各月末数的平均值。
  根据以上人数平均值，报告期各期公司人均月工资发放情况如下：
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                                                                       单位：万元
            年度                 2021 年度             2020 年度            2019 年度
  发放工资、奖金、津贴和补贴                   14,017.28            9,256.94           6,382.99
        平均人数（人）                          905                 690                 428
  月均工资、奖金、津贴和补贴                          1.29                1.12                1.24
  由上表可见，报告期各期发行人员工薪酬月平均水平基本保持稳定。
  报告期各期末，公司应交税费构成情况如下：
                                                                       单位：万元
       税费项目       2021-12-31             2020-12-31                 2019-12-31
增值税                      810.12                          -                  230.34
企业所得税                    897.84                    245.59                    75.66
个人所得税                     38.76                     23.73                    16.90
城市维护建设税                   17.83                       2.15                   12.89
教育费附加                     16.38                       1.54                       9.21
印花税                       12.51                       4.04                       2.45
土地使用税                    111.70                     78.37                    66.83
房产税                      140.51                     88.64                    39.01
耕地占用税                     10.62
      应交税费合计           2,056.28                    444.05                   453.29
  报告期各期末，公司的应交税费余额分别为 453.29 万元、444.05 万元、
应交企业增值税预提所致。
  报告期各期末，公司其他应付款按款项性质列示情况如下：
                                                                       单位：万元
       项目          2021-12-31                   2020-12-31            2019-12-31
应付利息                                 -                         -             11.02
其他应付款                      2,090.83                   3,340.01            7,515.10
       合计                  2,090.83                   3,340.01            7,526.12
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     上表中的其他应付款按款项性质列示情况如下：
                                                                单位：万元
           项目             2021-12-31         2020-12-31        2019-12-31
股权转让履约保证金                                -                -         4,200.02
政府补助合作单位                                 -                -         2,182.99
应付未结算电费                            0.76                   -           26.38
保证金或押金                           343.22             229.98           444.64
政府补助（个人）                          19.73             194.96           105.25
限制性股票回购义务                      1,392.71           2,647.30                  -
其他                               334.41             267.78           555.81
           合计                  2,090.83           3,340.01          7,515.10
注 1：尚未支付给合作单位的政府补助产生的原因为：南大光电担任项目责任单位，同时还
有其他参与单位。财政拨款统一拨入责任单位账户，后由责任单位进行任务分配及款项分配。
注 2：“其他”为尚未支付费用。
注 3：政府补助（个人）为公司代受政府补助个人领取暂未发放的补助款。
     报告期各期末，公司的其他应付款余额分别为 7,515.10 万元、3,340.01 万元、
年末，公司出售北京科华股权，收取受让方支付的股权转让履约保证金余额
要支付合作单位而尚未支付余额 2,182.99 万元。2020 年，公司开展的分批实施
员工激励计划，向员工收取激励款 2,647.30 万元。
     根据《江苏南大光电材料股份有限公司 2020 年限制性股票激励计划（草案）》，
公司拟向激励对象授予合计不超过 230 万股公司限制性股票，占本激励计划公告
时公司股本总额 40,689.08 万股的 0.57%，授予价格为 11.51 元/股。
     本激励计划限制性股票在 2020-2023 年的 4 个会计年度中，分年度进行绩效
考核，每个会计年度考核一次，以达到绩效考核目标作为激励对象的解除限售条
件之一。具体如下：
 解除限售安排                         解除限售业绩条件
     第一次        以 2019 年净利润为基数，2020 年净利润增长率不低于 15%。
     第二次        以 2019 年净利润为基数，2021 年净利润增长率不低于 32%。
     第三次        以 2019 年净利润为基数，2022 年净利润增长率不低于 52%。
     第四次        以 2019 年净利润为基数，2023 年净利润增长率不低于 75%。
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     各年净利润指剔除本次激励计划股份支付费用影响后归属于上市公司股东
的净利润。如公司业绩考核达不到上述条件，则激励对象对应解除限售期内的限
制性股票，由公司回购注销。
次会议，审议通过了《关于 2020 年限制性股票激励计划第一个解除限售期解除
限售条件成就的议案》，相关解除限售条件满足，公司为 9 名激励对象满足解除
限售条件的 109 万股限制性股票办理解除限售手续。公司独立董事就相关议案发
表了独立意见。2021 年末，公司回购义务随之减少。
     报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债明细情况如下：
                                                                单位：万元
         项目          2021-12-31         2020-12-31           2019-12-31
一年内到期的长期借款                 2,450.66          4,013.35
一年内到期的长期应付款                3,091.04            961.14              1,293.08
年内到期的租赁负债                     73.20                      -                -
         合计                5,614.90          4,974.49              1,293.08
     公司 2019 年末、2020 年末、2021 年末一年内到期的非流动负债余额分别为
期的部分。对比参见 “11、长期借款”以及“13、长期应付款”的相关内容。
     报告期各期末，公司其他流动负债明细情况如下：
                                                                单位：万元
        项目          2021-12-31        2020-12-31             2019-12-31
待转销项税额                     77.60              42.46                  36.49
已背书未到期的承兑汇票             2,501.85                     -                    -
其他                               -            18.30                       -
        合计              2,579.45              60.76                  36.49
     报告期各期末、发行人其他流动负债余额分别为 36.49 万元、60.76 万元、
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收入（或利得）但尚未发生增值税纳税义务而需于以后期间确认为销项税额的增
值税额，发行人根据财会《增值税会计处理规定》（2016 年 22 号文）将其计入
其他流动负债；2021 年末，发行人新增已背书未终止确认的承兑汇票 2,501.85
万元，因票据尚未到期同步增加其他流动负债 2,501.85 万元。
  报告期各期末，公司长期借款余额分别为 0 万元、5,200.00 万元、12,697.38
万元。2020 年，公司发生长期借款主要用于置换公司以自有资金支付的飞源气
体股权收购和增资款项，该等借款为信用借款，年利率为 4.75%。2021 年，发行
人及其子公司增加一年期以上项目贷款，期末账面余额 12,697.38 万元。
  公司自 2021 年 1 月 1 日开始执行新租赁准则，将租入的长期资产对应确认
使用权资产和租赁负债， 2021 年末新增租赁负债余额 190.83 万元。
  报告期各期末，公司长期应付款明细情况如下：
                                                            单位：万元
     项目          2021-12-31             2020-12-31       2019-12-31
应付融资租赁款（超过 1 年
到期的部分）
     合计              21,971.87                   88.48           995.48
万元、88.48 万元及 21,971.87 万元。2019 年公司非同一控制下合并飞源气体，
飞源气体因开展三氟化氮一、二期工程建造以及节能降耗技改工程，需要投入大
量资金，通过融资租赁、分期付款等方式采购了管束集装箱、氟反应器、污水处
理系统等设备。2020 年末，应付融资租赁款余额合计 1,049.62 万元，其中一年
内到期部分 961.14 万元，转入一年内到期的非流动负债。2021 年末，长期应付
款同比增加 21,883.39 万元，主要系公司进行质押借款及接受大基金投资产生回
购义务确认的负债 18,739.37 万元所致。
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    报告期各期末，公司的递延收益余额分别为 44,253.40 万元、52,263.56 万元、
                                                                单位：万元
                                                                与资产/收益
          项目           2021-12-31   2020-12-31     2019-12-31
                                                                  相关
半导体照明 MOCVD 材料三乙基镓
的研发
光敏剂项目                       82.69         97.35        112.01   与资产相关
高纯三乙基镓研发及产业化项目              29.16         49.65         70.50   与资产相关
电子信息产业发展基金资助项目              26.27         65.39        110.21   与资产相关
江苏省科技项目（高纯金属有机化
合物 MO 源材料）
高纯砷烷、磷烷等特种气体的研发
和中试
高分辨率光刻胶与先进封装光刻胶
产品开发与产业化
送系统
苏州市金属有机化合物（MO 源）
半导体材料重点实验室
特气项目 1#                    230.80        255.00             -   与资产相关
ArF 光刻胶产品的开发和产业化        26,709.00      25,662.21    25,623.55   与资产相关
工业强县 30 强设备改造补贴            100.03        136.23        139.66   与资产相关
政资金
“工业强市 30 条”量化融合智慧
车间补助
工业强县三十条财政补助资金               93.90        116.82        139.21   与资产相关
团队
新型硅前驱体的研发及产业化               75.00              -            -   与资产相关
件）购置补助资金
高纯砷烷、磷烷等特种气体的研发                 -              -       221.61   与收益相关
江苏南大光电材料股份有限公司                                                 募集说明书摘要
                                                                    与资产/收益
           项目        2021-12-31      2020-12-31    2019-12-31
                                                                      相关
和中试
ALD 金属有机前驱体产品的开发
和安全离子注入产品开发
高分辨率光刻胶与先进封装光刻胶
产品开发与产业化
送系统
ArF 光刻胶产品的开发和产业化        7,031.87       7,031.87       2,876.62      与收益相关
市外高校融合                           -        20.00                 -   与收益相关
特气项目 1#                          -       440.38                 -   与收益相关
F28nm 项目                 225.60               -                 -   与收益相关
资金
创新创业资助专项                  35.00               -                 -   与收益相关
           合计          58,108.61      52,263.56      44,253.40
    报告期各期末，公司递延所得税负债明细情况如下：
                                                                    单位：万元
           项目       2021-12-31          2020-12-31              2019-12-31
非同一控制企业合并资产评估
增值
其他债权投资公允价值变动              137.23                       -                     -
其他权益工具投资公允价值变
动
           合计             876.99                  828.11               943.94
    报告期各期末，公司的递延所得税负债余额分别为 943.94 万元、828.11 万
元、876.99 万元，主要系 2019 年度公司非同一控制下合并飞源气体，被收购资
产的评估增值部分产生了相应递延所得税负债。
（六）偿债能力分析
    报告期各期末，公司的主要偿债能力指标如下：
江苏南大光电材料股份有限公司                                      募集说明书摘要
       项目          2021-12-31       2020-12-31       2019-12-31
流动比率（倍）                      2.26            2.11            3.13
速动比率（倍）                      1.94            1.83            2.81
资产负债率（合并，%）                42.98           40.94            37.95
       项目          2021 年度             2020 年度         2019 年度
利息保障倍数（倍）                  14.17           14.01            23.19
息税折旧摊销前利润（万元）          36,194.92        20,478.01       11,381.87
  （1）流动比率和速动比率
  报告期各期末，公司的流动比率分别为 3.13、2.11 和 2.26，速动比率分别为
要系因增加短期借款以及随着主营业务的发展，应付款项期末余额增加所致，此
外随着经营业绩的增长，计提的应付职工薪酬也有所增加。
  （2）资产负债率、利息保障倍数和息税折旧摊销前利润
  报告期各期末，公司的资产负债率分别为 37.95%、40.94%和 42.98%，利息
保障倍数分别为 23.19、14.01 和 14.17。报告期内，公司因开展经营需要，报告
期各期均有较大金额的短期借款及长期借款，同时收到的政府补助增加，致使期
末递延收益金额较大。同时，报告期内，特别是 2021 年，公司经营业绩快速提
升，生产经营规模不断扩大，致使期末应付款项余额亦随之增加。但总体而言，
公司资产负债率仍保持在合理水平。
  公司的主营业务收入主要来自于 MO 源及特气类产品。由于目前 A 股上市
公司中暂无以生产 MO 源为主营业务的上市公司，国外竞争对手大多是大型化工
集团（如美国赛孚思、荷兰诺力昂等），MO 源业务只占集团业务的一小部分，
因此 MO 源生产企业无合适的可比上市公司。MO 源下游应用领域 90%为 LED
外延片，LED 外延片生产系在衬底材料进行金属有机化学气相沉积（MOCVD）
生长半导体微结构，而 MO 源为 MOCVD 技术的支撑材料，因此选取 A 股以 LED
衬底材料为主营业务的上市公司天通股份（600330.SH）作为 MO 源业务的可比
公司，具备合理性。
  特气类产品领域，昊华科技（600378.SH，原天科股份）于 2018 年发行股份
江苏南大光电材料股份有限公司                                     募集说明书摘要
及支付现金购买黎明化工研究设计院有限责任公司 100%股权后进入含氟特气产
品（特指三氟化氮、六氟化硫）等电子特气市场，因此，选取了上市公司昊华科
技作为特气类业务的可比公司。同时，金宏气体（ 688106.SH）、华特气体
（688268.SH）、雅克科技（002409.SZ）、正帆科技（688596.SH）均以特种电
子气体研发、生产为主营业务，亦列为特气类业务的可比公司。
  同时，公司积极拓展光刻胶及配套材料领域，着力于自主研发和产业可以达
到 90nm-14nm 集成电路工艺节点的 ArF 光刻胶（包含干式及浸没式）产品，相
关的研发及建设投入影响了部分财务指标表现。当前国内尚无与公司采取相同先
进光刻胶技术路线的同行业上市公司，因此选取了已公告完成 ArF 干式光刻胶研
发的上市公司上海新阳（300236.SZ）以及已实现 g 线/i 线光刻胶产品的量产的
容大感光（300576.SZ）作为光刻胶业务的可比公司。
  具体分析如下：
  财务指标      公司名称     2021-12-31     2020-12-31      2019-12-31
            天通股份             1.51           1.43            1.32
            金宏气体             1.89           4.32            1.11
            华特气体             3.68           5.40            5.19
            雅克科技             3.18           2.24            4.07
            昊华科技             2.02           2.58            2.85
  流动比率
            正帆科技             1.72           2.12            1.39
            上海新阳             2.45           1.36            2.88
            容大感光             1.87           1.78            2.07
            行业平均             2.29           2.66            2.61
            南大光电             2.26           2.11            3.13
            天通股份             1.10           1.00            0.93
            金宏气体             1.79           4.22            0.96
            华特气体             2.84           4.66            4.64
            雅克科技             2.41           1.64            3.40
  速动比率
            昊华科技             1.72           2.25            2.47
            正帆科技             1.04           1.54            0.88
            上海新阳             2.16           1.16            2.51
            容大感光             1.57           1.54            1.72
江苏南大光电材料股份有限公司                                          募集说明书摘要
  财务指标       公司名称     2021-12-31       2020-12-31        2019-12-31
             行业平均               1.83             2.25              2.19
             南大光电               1.94             1.83              2.81
             天通股份              37.97            36.22           38.36
             金宏气体              31.40            17.17           44.40
             华特气体              21.48            14.13           15.84
             雅克科技              16.86            18.00           10.33
             昊华科技              37.89            34.79           30.47
资产负债率（%）
             正帆科技              46.77            39.68           60.55
             上海新阳              24.94            22.09           18.60
             容大感光              48.18            49.39           34.64
             行业平均              33.19            28.93           31.65
             南大光电              42.98            40.94           37.95
注：相关数据取自上市公司定期报告
  如上表所示，2019 年以来，公司流动比率、速动比率与行业平均水平基本
接近；资产负债率与天通股份、正帆科技、容大感光等较为接近。
（七）资产周转能力分析
  报告期内，公司的主要资产周转能力指标如下：
      项目              2021 年           2020 年             2019 年
应收账款周转率（次/年）                   3.92             3.34               2.73
存货周转率（次/年）                     2.69             2.68               1.52
  报告期内，公司应收账款周转率分别为 2.73 次/年、3.34 次/年和 3.92 次/年，
周转速度逐年加快；存货周转率分别为 1.52 次/年、2.68 次/年和 2.69 次/年，报
告期内，公司周转速度较快的电子特气产品生产规模快速增长，带动了整体存货
周转率上升。
  公司与同行业上市公司的应收账款周转率和存货周转率比较情况如下：
  财务指标         公司名称        2021 年         2020 年           2019 年
江苏南大光电材料股份有限公司                                  募集说明书摘要
  财务指标      公司名称    2021 年          2020 年        2019 年
            天通股份             2.74        2.53          2.79
            金宏气体             7.92        8.18          7.70
            华特气体             5.80        5.14          4.37
            雅克科技             5.75        4.70          5.11
 应收账款周转率    昊华科技             5.96        4.76          4.95
  （次/年）     正帆科技             4.44        3.28          3.65
            上海新阳             3.33        2.28          2.30
            容大感光             2.53        2.25          2.42
            行业平均             4.36        3.57          3.65
            南大光电             3.92        3.34          2.73
            天通股份             2.71        2.47          2.75
            金宏气体         15.08          11.89          8.98
            华特气体             5.35        5.61          5.17
            雅克科技             4.09        3.41          3.63
  存货周转率     昊华科技             6.57        6.01          5.49
  （次/年）     正帆科技             1.59        1.45          1.88
            上海新阳             3.20        3.68          3.95
            容大感光             5.15        4.29          4.22
            行业平均             4.09        3.85          3.87
            南大光电             2.69        2.68          1.52
注 1：相关数据取自上市公司定期报告；
注 2：上表中应收账款周转率、存货周转率行业平均值计算剔除金宏气体，其于报告期内收
购多家公司，可能致其指标与所选同业可比公司差异较大。
  综上，公司存货周转率较同行业可比公司偏低，主要是由于公司生产的 MO
源及氢类电子特气产品因其产品特性，每次单位用量较少，整瓶产品的使用周期
较长，并不像大宗气体用量大，周转率高。报告期内，随着公司电子特气产品生
产规模快速增长，带动了整体存货周转率上升。
七、盈利能力分析
（一）整体经营情况
  报告期内，公司营业收入和盈利水平及变动情况如下：
江苏南大光电材料股份有限公司                                                     募集说明书摘要
                                                                    单位：万元、%
   项目
             金额          变动幅度               金额            变动幅度             金额
营业收入         98,444.63        65.46        59,495.85           85.13       32,137.58
营业利润         18,924.94        78.85        10,581.72           60.29        6,601.59
利润总额         19,286.22        65.20         11,674.52          69.32        6,895.08
净利润          18,315.63        68.54        10,867.50           76.13        6,170.13
归属于母公司股
东的净利润
扣除非经常性损
益后归属于母公       7,042.00      3,225.70          211.74           -94.25       3,681.68
司股东的净利润
   报告期内，公司经营情况持续向好，传统业务 MO 源、氢类电子特气产品销
售额稳步提升，同时随着含氟类电子特气产品扩产，其销售收入也增长较快。报
告期各期，公司营业收入分别为 32,137.58 万元、59,495.85 万元和 98,444.63 万
元；实现净利润 6,170.13 万元、10,867.50 万元和 18,315.63 万元。报告期内，营
业收入及净利润均保持了较大幅度增长，变动方向一致。
期下降 94.25%。主要是由于当期公司提高员工奖金计提标准所致。具体变动原
因参见本节“四、主要财务指标及非经常性损益明细表/（二）其他财务指标”
的分析。2020 年，公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润下降主
要系公司根据当期业绩实现情况实施人才奖金鼓励方案，作为科创型企业，该等
做法符合公司研发创新需要及长远战略规划，具有合理性，且该等因素并非持续
性因素，对公司未来业绩不会造成持续性影响。
（二）营业收入分析
   报告期内，公司营业收入总体构成情况如下：
                                                                    单位：万元、%
   项目
             金额          占比            金额          占比            金额          占比
主营业务收入      95,141.45    96.64     57,606.83        96.82      31,573.47      98.24
其他业务收入       3,303.18     3.36         1,889.03         3.18      564.11        1.76
江苏南大光电材料股份有限公司                                                          募集说明书摘要
     项目
                金额         占比            金额           占比              金额           占比
 营业收入合计        98,444.63   100.00       59,495.85     100.00         32,137.58     100.00
     报告期内，公司的营业收入主要来自于主营业务收入，分别为 31,573.47 万
元、
和 96.64%。其中 2021 年主营业务收入较 2020 年增加 37,534.62 万元，增幅达到
得益于子公司飞源气体借助产能扩建项目的建设实施，以及电解槽、后处理设备
升级改造，以三氟化氮、六氟化硫为代表的含氟类电子特气产销量大幅增加。2021
年度，公司特气类产品销售收入 73,111.53 万元，较上年增加 30,168.27 万元。
     公司其他业务收入主要来自技术服务、设备租赁等。
     报告期内，公司主营业务按照业务板块可分为先进前驱体材料板块、电子特
气板块及光刻胶及配套材料板块。其中先进前驱体材料板块主要由 MO 源产品构
成，并已开始布局半导体 ALD/CVD 前驱体业务；电子特气板块主要由氢类电子
特气（高纯磷烷、砷烷类产品）以及含氟电子特气（三氟化氮、六氟化硫等产品）
构成；光刻胶及配套材料板块产品尚未投入量产。由此，公司主营业务收入按主
要产品类别分类如下：
                                                                             单位：万元
          项目                2021 年度                 2020 年度                2019 年度
先进前驱体材料                         19,208.19                12,686.82               12,792.75
电子特气                            73,111.53                42,943.27               16,360.47
其他                                  2,821.73              1,976.74                2,420.24
     主营业务收入合计                   95,141.45                57,606.83               31,573.47
     （1）先进前驱体材料板块
     报告期内，公司先进前驱体材料板块分别实现收入 12,792.75 万元、12,686.82
万元以及 19,208.19 万元。2019-2020 年，公司先进前驱体材料板块收入稳定，根
据公司战略发展规划，未在 MO 源领域进行新的战略布局，MO 源产品分别实现
收入收入 12,731.62 万元、12,024.50 万元，基本维持水平。随着研发工作的顺利
江苏南大光电材料股份有限公司                              募集说明书摘要
进行，公司自 2020 年开始逐渐扩大半导体 ALD/CVD 前驱体产能，其销售收入
自 2020 年 662.32 万元增长至 2021 年 2,573.61 万元。
当年度实现销售收入 16,634.58 万元，较 2020 年增长 38.34%。主要 MO 源产品
三甲基镓、三甲基铟、三甲基铝、三乙基镓产品均呈现增长趋势。2021 年，随
着公司 02 专项“ALD 金属有机前驱体产品的开发和安全离子注入产品开发”项
目的顺利推进并取得重要成果，加速了 2021 年半导体 ALD/CVD 前驱体产能释
放。
   总体而言，报告期各期，公司先进前驱体板块业务占主营业务收入的比例分
别为 40.52%、22.02%、20.19%，占比逐年降低，主要是因为近年来发行人业务
发展布局由以 MO 源为主的先进前驱体产业拓展至特气产品所致，同时，随着公
司业务技术能力的提升，不断开发新产品、开拓新业务亦产生了相应收入，一定
程度上降低了先进前驱体板块业务收入占比。
   （2）电子特气板块
   公司电子特气类产品主要包括氟类电子特气（三氟化氮、六氟化硫）以及氢
类电子特气（磷烷、砷烷类）产品。
   报告期内，公司特气类产品产生的销售收入分别为 16,360.47 万元、42,943.27
万元和 73,111.53 万元，占主营业务收入的比例分别为 51.82%、74.55%和 76.85%，
金额及占比均大幅上升，主要系因公司近年来调整产业布局，丰富了产品结构：
一方面，2019 年度收购飞源气体，报告期内增加了特气产品种类，提高了生产
能力，收入规模扩大；另一方面，全椒南大光电高纯磷烷、高纯砷烷、安全源产
品（如三氟化硼）产能也在不断扩大。
域的业务拓展，先后兴建多条产线、实施多项技改工程促进产能扩大，同时随着
下游 LED、LCD、半导体等产业在国内的快速发展，需求也在不断增加。在此
多重作用下，公司氟类电子特气产品销量快速攀升。报告期各期，上述两种产品
合计贡献销售收入 6,755.99 万元、30,439.70 万元、52,636.11 万元，复合增长率
高达 179.12%。
江苏南大光电材料股份有限公司                                                   募集说明书摘要
     （3）其他
     公司其他类产品主要为一些产量较低的稀有定制化产品及光刻胶产品，该类
产品目前具有产量低、生产难度较大及较强的定制化等特点。报告期各期，其他
类产品的收入金额分别为 2,420.24 万元、1,976.74 万元和 2,821.73 万元。
     报告期内，公司的主营业务收入按地区分布情况如下：
                                                                 单位：万元、%
  项目
             金额          占比           金额           占比         金额          占比
  国内         83,257.84    87.51       48,894.90      84.88   27,044.20     85.65
  国外         11,883.61    12.49        8,711.92      15.12     4,529.27    14.35
主营业务收
 入合计
     公司的收入分为国内和国外地区。国内地区贡献了主营业务收入的绝大部分，
报告期内占比分别为 85.65%和 84.88%和 87.51%。海外销售部分主要将产品销往
台湾地区、美国、日本及欧洲地区国家。2019 年本公司收购飞源气体后，其含
氟类特气产品亦远销海外，因此发行人海外销售收入有所增加。
                                                                 单位：万元、%
     项目
              金额         占比           金额           占比        金额           占比
直销           79,297.57       83.35   47,846.51      83.06    25,008.77     79.21
经销           15,843.88       16.65     9,760.31     16.94     6,564.70     20.79
     合计      95,141.45      100.00   57,606.83     100.00    31,573.47    100.00
     公司销售模式分为直销和经销两种，以直销为主。报告期各期，公司直销收
入占各期主营业务收入的比重分别为 79.21%、83.06%和 83.35%。对于直销模式，
公司在产品已经运抵交付客户，转移商品所有权的凭证（如货运签收单）经客户
签字返回后，结合发货单，作为收入确认的依据，时点为上述单证齐备时。
     对于经销模式，代理商均采用买断方式代销产品。公司在货物已经发出，获
得发货单、报关单、提单，经客户确认后，所有与商品有关的风险报酬均已转移
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至代理商处，发行人对商品不再具有处置的权利，因此以此作为收入确认的依据，
时点为上述单证齐备时。
     销售模式划分的主营业务收入与地区匹配情况如下：
                                                                      单位：万元
          项目          2021 年度               2020 年度                  2019 年度
               直销        76,368.28                  45,375.64           23,956.07
     国内
               经销         6,889.56                   3,519.27            3,088.13
          合计             83,257.84                  48,894.90           27,044.20
               直销         2,929.29                   2,470.88            1,052.70
     国外
               经销         8,954.32                   6,241.05            3,476.57
          合计             11,883.61                   8,711.92            4,529.27
     综上可见，报告期各期，发行人国内收入主要以直销模式为主，直销模式产
生的收入占国内收入的比例分别为 88.58%、92.80%及 91.73%；国外收入主要以
经销模式为主，经销模式产生的收入占国外收入的比例分别为 76.76%、71.64%
及 75.35%。
     报告期各期，公司主要销售客户情况如下：
                                                                    单位：万元、%
               项目               2021 年度             2020 年度          2019 年度
前五名客户合计销售金额                          39,114.09        22,830.85         13,477.31
前五名客户合计销售金额占年度销售
总额比例
前五名客户销售额中关联方销售额占
                                             -                  -               -
年度销售总额比例
     报告期内，公司前五大客户收入合计占当期营业收入的比例为 41.94%、38.37%
和 39.73%，占比相对稳定。报告期各期公司前五大客户销售收入情况如下：
     （1）2021 年度
                                                                    单位：万元、%
序号             客户名称                  销售额               占年度销售总额比例
江苏南大光电材料股份有限公司                              募集说明书摘要
序号          客户名称      销售额                占年度销售总额比例
           合计             39,114.09              39.73
注：以上根据主要客户合并口径统计的数据，下同。
     （2）2020 年度
                                            单位：万元、%
序号          客户名称      销售额                占年度销售总额比例
           合计             22,830.85              38.37
     （3）2019 年度
                                            单位：万元、%
序号          客户名称      销售额                占年度销售总额比例
           合计             13,477.31              41.94
     报告期各期，发行人前五大客户销售合计金额逐期增长，主要客户为上市公
司或知名企业，质量较高且较为稳定。报告期内，前五大客户销售合计金额占销
售总额的比例基本保持稳定。
（三）营业成本分析
     报告期内，公司营业成本总体构成情况如下：
江苏南大光电材料股份有限公司                                                          募集说明书摘要
                                                                        单位：万元、%
     项目
                金额         占比            金额           占比              金额           占比
主营业务成本         53,160.85    95.44       33,630.14        95.95       17,681.69      98.02
其他业务成本          2,540.48     4.56        1,421.23         4.05         357.54         1.98
 营业成本合计        55,701.33   100.00       35,051.37     100.00         18,039.23     100.00
     报告期内，公司的营业成本为 18,039.23 万元、35,051.37 万元和 55,701.33
万元，主要由主营业务成本构成，与收入构成匹配。公司其他业务成本主要包括
技术服务、设备租赁等产生的成本。
     报告期内，公司的主营业务成本按业务类别分类如下：
                                                                             单位：万元
          项目                2021 年度                 2020 年度                2019 年度
先进前驱体材料                         11,353.02                 8,855.56                8,719.31
电子特气类                           40,204.48                24,223.36                8,183.65
其他                                  1,603.35               551.23                  778.72
     主营业务成本合计                   53,160.85                33,630.14               17,681.69
     报告期各期，公司主营业务成本分别为 17,681.69 万元、33,630.14 万元及
     先进前驱体材料主要由 MO 源产品构成。报告期各期，公司 MO 源产品成
本分别为 8,661.03 万元、8,501.29 万元、9,943.95 万元，与该类产品销售收入变
动趋势相符。公司 MO 源类产品主要包括三甲基镓、三甲基铟、三甲基铝、三乙
基镓等。2019 年至 2021 年，公司 MO 源产品成本保持平稳小幅上升，变动趋势
与该类产品收入变动趋势基本一致。报告期各期，MO 源类产品成本占主营业务
成本的比例逐年下降，主要是因为发行人发展特气产品，报告期内产销量逐年增
大，成本占比亦随之升高，同时随着公司业务技术能力的提升，不断开发新产品、
开拓新业务亦产生相应成本，降低了 MO 源成本占比。
     公司特气类产品主要包括三氟化氮、六氟化硫以及磷烷、砷烷类产品。2019
年至 2021 年，公司特气类产品成本分别为 8,183.65 万元、24,223.36 万元、40,204.48
万元，占主营业务成本的比例分别为 46.28%、72.03%、75.63%，金额及占比均
     江苏南大光电材料股份有限公司                                             募集说明书摘要
     大幅上升，主要是公司近年来将特气类产品作为重点战略拓展方向，同时 2019
     年度收购飞源气体，增加了特气产品种类，提高了生产能力，收入规模扩大，成
     本亦随之扩大。2020 年以来，特气类产品销量继续增长，成本相应增长。
        报告期各期，其他类产品的成本金额分别为 778.72 万元、551.23 万元、
     证阶段，产品成本投入较高。
     （四）毛利率分析
        报告期内，公司主营业务的毛利率情况如下：
                                                                   单位：%
       业务类别                      毛利贡                  毛利率                  毛利贡
                        毛利率                  毛利率                 毛利率
                                 献率                    贡献                   献率
先进前驱体材料                  40.89      8.26      30.20      6.65      31.84    12.90
电子特气                     45.01     34.59      43.59     32.50      49.98    25.90
其他                       43.18      1.28      72.11      2.47      67.82     5.20
主营业务毛利率                  44.12         -      41.62         -      44.00        -
     注：毛利率贡献＝各产品毛利率×各产品销售收入占主营业务收入比重。
        由上表可见，报告期各期，公司主营业务毛利率为 44.00%、41.62%及 44.12%，
     毛利率水平基本保持稳定。其中 2020 年较其他两年略低，主要是因为当年度公
     司收入主要来源 MO 源产品和特气类产品毛利率同时出现下降；其中 MO 源产
     品毛利率下降系因下游市场变化所致，同时当年度飞源气体开始大规模释放产能，
     其主要产品三氟化氮及六氟化硫收入占比较大，但同时毛利率低于公司原有特气
     类产品砷烷、磷烷类产品。
     其中特气类产品毛利率与 2020 年总体持平，当年度主营业务毛利率的增长主要
     是因为 MO 源产品毛利率出现大幅增加所致。当年度，公司 MO 源主要产品三
     甲基镓销售收入 8,160.30 万元，较 2020 年增长 62.78%，占当年度主营业务收入
     的比重为 8.58%，毛利率较 2020 年增加了 22.71 个百分点，贡献毛利额较 2020
     年增加 3,167.43 万元。
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   公司主要产品毛利率对比情况如下：
   （1）先进前驱体材料
   ①MO 源类产品
   公司 MO 源类核心产品主要是三甲基镓及三甲基铟，报告期各期两种产品的
毛利率情况如下：
         项目                       2021 年度                2020 年度                   2019 年度
三甲基镓          毛利率                      26.77%                     4.06%                    6.17%
三甲基铟          毛利率                      54.46%                     50.83%                  56.30%
   三甲基镓毛利率 2020 年较 2019 年下降 2.11 个百分点，主要是由于 2020 年
主 要 原 材 料 金 属 镓 的 价 格 在 2020 年 出 现 了 小 幅 上 涨 所 致 。 根 据 金 投 网
（jiage.cngold.org）公布的高纯镓（>=99.99%）的价格信息，节选了 2019 年 1
月至 2020 年 9 月区间内 7 个时间点的价格走势情况如下：
 项目      2020.9.30    2020.6.30    2020.1.2     2019.8.30     2019.6.28    2019.3.29     2019.1.2
价格（元/
 千克）
主要原材料镓锭价格持续大幅上涨，导致三甲基镓的售价逐渐升高。根据金投网
（jiage.cngold.org）公布的高纯镓（>=99.99%）的价格信息，2020 年 6 月至 2021
年 12 月区间内 5 个时间点的价格走势情况如下：
    项目            2021.12.31        2021.6.30         2021.1.4      2020.9.30          2020.6.30
   价格
 （元/千克）
   鉴于 2020 年公司未能提前锁定原材料价格，导致毛利有所损失。在此经验
基础上，公司于 2020 年底，在原材料相对价位较低的时候，就和上游镓锭主要
供应商签订了长期供货订单，锁定了大量镓锭价格，控制了主要成本；另一方面，
本规模效益因此而加大。
   报告期各期，三甲基铟的毛利率分别为 56.30%、50.83%、54.46%，总体保
持平稳水平。
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  ②ALD/CVD 前驱体
  （2）特气类产品
  公司核心特气类产品主要是原有产品高纯砷烷、高纯磷烷、安全源砷烷、安
全源磷烷，以及飞源气体生产的三氟化氮、六氟化硫。总体而言，报告期各期公
司磷烷、砷烷类产品毛利率显著高于三氟化氮、六氟化硫。
  报告期内，公司高纯磷烷产品毛利率波动较为明显，表现为 2020 年较上年
下降近 5 个百分点，2021 年又实现回升 11.09 个百分点。2020 年出现下降，主
要是由于：1、市场竞争激烈致使销售单价下降；2、公司出于产品整体布局需要，
未对此类产品进行扩产，未能有效发挥规模效应优势；3、当年度高纯磷烷外销
比例增加，高纯磷烷外销价格要比内销价格略低，因此对整体毛利率水平产生了
影响。
幅较大。主要是由于：1、在销售单价基本维持不变的基础上，公司对磷烷产线
的纯化、合成工艺进行了技术提升，节约了单位成本，大大增加了毛利空间；2、
内磷烷需求为 29 吨，2021 年则直接增长至 87 吨，增幅高达 200%。下游需求的
增加使得公司在磷烷方面的加大了生产力度，发挥出一定的规模效应；3、因 2021
年国外新冠疫情影响较为严重，磷烷出口量有所减少，对毛利率影响有限。
  高纯砷烷、安全源砷烷、安全源磷烷报告期各期的毛利率均基本保持稳定。
主要氟类电子特气产品三氟化氮因产能扩大，规模效应显现，报告期内毛利率有
小幅上升；六氟化硫产品毛利率则出现下降趋势，主要是因为市场竞争激烈致使
销售单价下降。
  （3）其他
  公司其他类产品主要为一些产量较低的稀有定制化产品及光刻胶产品，目前
因其产量低、生产难度较大及较强的定制化等特点，整体毛利率水平较高。
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  报告期内，公司的主营业务收入主要来自于 MO 源及特气类产品。由于目前
A 股上市公司中暂无以生产 MO 源为主营业务的上市公司，国外竞争对手大多是
大型化工集团（如美国赛孚思、荷兰诺力昂等），MO 源业务只占集团业务的一
小部分，因此 MO 源生产企业无合适的公开数据可比。报告期各期，MO 源产品
毛利率分别为 31.97%、29.30%、40.22%，随着市场规模扩大，生产成本降低，
市场竞争呈现加剧确实，下游客户压价情况严重，整体毛利率呈现下滑。
  经营特气类产品的上市公司中，昊华科技下属的黎明化工研究设计院有限责
任公司生产含氟特气产品（三氟化氮、六氟化硫）等产品。同时，金宏气体、华
特气体、雅克科技主要以大宗电子气体研发、生产为主营业务，亦列为特气类业
务的可比公司。
  昊华科技、金宏气体、华特气体、雅克科技对应电子特种气体产品毛利率如
下：
       公司名称       2021 年度        2020 年度      2019 年度
昊华科技                        -        26.61%       32.55%
金宏气体                  35.46%         38.18%       54.78%
华特气体                  29.37%         30.97%       40.00%
雅克科技                  40.17%         43.66%       50.89%
       平均值            35.00%         34.86%       44.56%
南大光电                  45.01%         43.59%       49.98%
注 1：以上数据来自上述公司年度报告；
注 2：昊华科技 2021 年报将特种气体划入电子化学品类别，不再单独列示特种气体产品毛
利率。
  报告期各期，公司电子特气产品毛利率分别为 49.98%、43.59%、45.01%，
产品毛利率均高于行业平均水平。主要系同行业可比公司金宏气体、华特气体、
雅克科技等特气类上市公司主要生产大宗气体为主，因其在工艺要求、市场需求
方面的差异导致其产品毛利率较低。公司自 2019 年合并飞源气体以来，电子特
气业务快速发展，报告期内电子特气业务收入年复合增长率为 111.40%，产品及
技术得到市场高度认可。公司原有高毛利率特气类产品砷烷、磷烷类产品收入在
江苏南大光电材料股份有限公司                                                    募集说明书摘要
的高毛利优势；同时，报告期内公司三氟化氮产品收入占比及毛利率均呈上升趋
势，带动了整体毛利率提高。
（五）期间费用分析
  报告期内，公司期间费用情况如下表：
                                                                  单位：万元、%
  项目
           金额          占比           金额          占比            金额            占比
销售费用       4,581.22     4.65         3,279.04        5.51      2,188.63       6.81
管理费用      14,304.36    14.53        11,379.34    19.13         4,590.69      14.28
研发费用      11,751.85    11.94         6,323.18    10.63         3,901.11      12.14
财务费用         644.10     0.65          234.11         0.39        -321.41     -1.00
  合计      31,281.52    31.78        21,215.68    35.66        10,359.02      32.23
注：上表占比为占同期营业收入的比例。
  报告期内，公司的期间费用占营业收入的比例分别为 32.23%、35.66%和
趋势，与公司营业收入增长趋势一致。
有率和品牌影响力，最大限度地调动各岗位员工的积极性，起到“栓心留人”的
作用，根据公司总经理办公会议审议通过的《江苏南大光电材料股份有限公司奖
金计提管理办法》及公司当期整体业绩的实现情况，公司在 2020 年提高了对员
工的奖金计提标准，当年度合计计提奖金 5,282.51 万元，较 2019 年增加 4,744.05
万元。
  报告期各期，发行人销售费用率、管理费用率变化趋势如下：
                                                                      单位：万元
  项目      2021 年       2020 年          2019 年
                                                        同比增幅             增幅
营业收入      98,444.63     59,495.85        32,137.58          65.46%         85.13%
销售费用       4,581.22      3,279.04         2,188.63          39.71%         49.82%
销售费用率        4.65%          5.51%           6.81%                 -              -
管理费用      14,304.36     11,379.34         4,590.69          25.70%         147.88%
管理费用率       14.53%        19.13%           14.28%                 -              -
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     报告期各期末，公司销售费用率分别为 6.81%、5.51%、4.65%，呈下降趋势。
     报告期各期末，公司管理费用率分别为 14.28%、19.13%、14.53%。2020 年
度，公司管理费用率上升，主要系当期提高奖金计提标准，致使管理费用升高所
致。
     报告期内，公司销售费用具体构成情况如下：
                                                         单位：万元
        项目          2021 年度             2020 年度        2019 年度
工资薪酬                    1,287.58              782.99         509.53
咨询费                     1,442.06              953.67         187.40
股权激励成本                   726.96               624.05              -
办公费                      322.31               281.53          65.14
业务招待费                    287.40               183.95              -
差旅、通讯费                   161.63               105.98         220.64
运输、商检及代理费                      -                   -         827.89
劳务费                       57.10               105.52              -
广告宣传费                     10.29                66.76          71.40
包装及物料费                    47.54                40.88         117.07
其他                       238.34               133.71         189.55
     销售费用合计             4,581.22            3,279.04       2,188.63
注：“其他”主要为销售相关的租赁费、运输费、检测费等。
     报告期各期，公司销售费用分别为 2,188.63 万元、3,279.04 万元和 4,581.22
万元，随着公司业务规模扩大金额逐年增长，但整体销售费用率为 6.81%、5.51%、
于当年 9 月并表，而 2020 年较上年非同一控制下企业合并取得子公司本年合并
期间比上年增加；同时，新收入准则的实行导致运输费归集口径变动、股权激励
成本摊销也对销售费用金额产生了综合影响。
     工资薪酬自 2020 年度有所增加，系当年度公司提高月度计提奖金标准，同
时公司于当期实施员工激励计划，部分激励对象的摊销金额计入销售费用所致。
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此外，公司引入原陶氏化学 MO 源部分团队成员，聘用其为公司 MO 源产品线
顾问，亦增加了最近一期销售费用项下的工资薪酬金额。受新冠疫情影响，2020
年度、2021 年度差旅费有所降低。咨询费主要为飞源气体的产品代理服务费，
公司 2020 年实施的限制性股票激励计划，于 2021 年 7 月满足解锁条件，部分受
激励销售人员得已对解锁部分行权，产生股权激励成本 726.96 万元。
  为保障产品质量和安全，公司生产的产品需要特制的、规格大小不同的周转
材料即钢瓶进行包装，用来容纳、保护、搬运、交付和提供商品。钢瓶单位价值
较大，经营期内可多次周转使用，随着公司业务量不断增长和新产品不断开发，
钢瓶的数量逐渐增加，价值逐渐增大，2018 年末钢瓶占存货账面价值的 27%。
  对此，2019 年以前，公司钢瓶采用五五摊销法，而公司钢瓶具有劳动对象
（商品的组成部分）和劳动工具（保存、运输等）双重属性，因此生产领用时摊
销一半价值并计入产品生产成本，报废时摊销其价值的另一半并计入销售费用。
由于钢瓶在报废时才摊销其价值的另一半，且计入销售费用，不能均衡反映其价
值转移至成本费用情况。随着公司发展及对钢瓶加强管理，积累了大量的数据，
为钢瓶摊销提供了更为科学的方法，为更加客观、公允地反映公司的财务状况以
及经营成果，为投资者提供更可靠、更准确的会计信息，根据《企业会计准则》
的规定，结合公司钢瓶业务的实际情况，公司于 2019 年决定对钢瓶的摊销进行
会计估计变更，由“五五摊销法”改为“分期摊销法”，按照 8 年的使用期限分
期结转成本。包装及物料费相应减少。
  报告期内，公司管理费用具体构成情况如下：
                                                 单位：万元
        项目       2021 年度        2020 年度        2019 年度
工资及五险一金等薪酬           5,540.32       6,887.02       1,575.71
摊销及折旧                4,032.80       1,699.30        634.59
中介机构、信息披露及咨询费
等
修理及物料消耗               754.61         174.69          85.08
水电及物管等办公费             534.47         409.36         196.42
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        项目           2021 年度            2020 年度          2019 年度
业务招待费等                       623.18           253.75          205.09
差旅费                          146.03              96.15        120.23
租赁费                          386.07           388.36          345.04
服务及其他费用                  1,495.97             948.32          777.01
      管理费用合计            14,304.36          11,379.34         4,590.69
   报告期各期，公司管理费用分别为 4,590.69 万元、11,379.34 万元、14,304.36
万元，随着公司业务规模扩大逐年增长。公司的管理费用主要由工资薪酬、摊销
及折旧、中介机构、信息披露及咨询费、水电及物管等办公费和服务及其他费用
等构成，上述各项内容合计金额占各期管理费用的比例分别为 83.54%、91.98%
和 86.65%。
   工资薪酬在 2020 年度出现大幅增加，主要是当期提高奖金计提标准所致。
摊销及折旧费于 2021 年度增加较多，主要是宁波南大光电、飞源气体等子公司
原来将无形资产摊销费计入了产品成本，后经审计调整在 2021 年 12 月份将这部
分调整到管理费用；中介机构、信息披露及咨询费主要是为专家、法律咨询费；
修理及物料消耗 2021 年较 2020 年增加 579.91 万元，主要是飞源气体产线厂房
扩建，新增绿化安保等服务易耗品领用增加所致；服务及其他费用中的其他主要
为计提的安全费用（高危化学品的安全测试、评估、保险事项费用）以及针对新
产品试用购买安全保险。
   报告期内，公司研发费用具体构成情况如下：
                                                           单位：万元
       项目          2021 年度             2020 年度           2019 年度
工资薪酬                   2,482.70            1,990.73          1,301.96
差旅费                      30.83               15.15             62.22
修理及物料消耗                5,903.62            2,279.07          1,613.71
劳务费                      13.99               65.10                 6.93
办公费                     108.23               19.55             20.54
摊销及折旧                  1,492.40             693.01            657.20
试验外协费                    18.44               25.39             11.88
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       项目           2021 年度             2020 年度          2019 年度
工艺装备开发及制造费                      -             31.24            39.32
出版/文献/信息传播/知识
产权事务费
其他                       438.81              315.45           187.34
股权激励成本                  1,245.49             885.91
     研发费用合计            11,751.85            6,323.18         3,901.11
     公司高度重视技术和持续的产品研发创新，报告期各期研发投入水平基本稳
定，报告期各期，研发费用占营业收入的比例分别为 12.14%、10.63%、11.94%。
对象的摊销金额计入研发费用。
及摊销等均同步增加。此外，发行人子公司宁波南大光电、飞源气体为争取按时
完成募投项目建设进度，加快下游验证广度和速度，加大了生产力度，领用材料
费增加。致使当期修理及物料消耗较上一年增加 3,624.55 万元。最后，因公司
研发人员得以对解锁部分行权，产生股权激励成本 1,245.49 万元。
     “研发费用——其他”主要是因研发活动产生的专家咨询费、车辆使用费、
水电费、检测费、服务费、租赁使用费、会议费、保险费等。
     报告期内，公司财务费用具体构成情况如下：
                                                           单位：万元
       项目           2021 年度             2019 年度          2018 年度
利息支出                    1,464.43             897.24           310.75
减：利息收入                  1,012.90            1,034.17          613.80
汇兑损益                     167.91              337.54            -31.29
银行手续费                     24.65               33.51            12.93
     财务费用合计              644.10               234.11          -321.41
     报告期各期，公司财务费用分别为-321.41 万元、234.11 万元及 644.10 万元。
报告期内公司增加长期借款，使得利息支出增加。
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（六）其他收益
  报告期内，公司其他收益分别为 1,208.71 万元、1,563.85 万元和 7,519.21 万
元，主要来源于与日常活动相关的政府补助。具体明细如下：
                                                                    单位：万元
            项目                 2021 年                2020 年          2019 年
代扣个人所得税手续费返回                            12.49               9.03                -
土地使用税政策性退税                                   -                 -             1.02
与日常活动相关的政府补助                          7,506.72        1,554.83         1,207.69
       其他收益合计                         7,519.21        1,563.85         1,208.71
（七）投资收益
  报告期内，公司的投资收益构成明细如下：
                                                                    单位：万元
       项目            2021 年度             2020 年度                   2019 年度
权益法核算的长期股权投资收益            -15.97                   -31.17                -41.29
处置长期股权投资产生的投资收
                                  -              6,921.77               328.29
益
处置交易性金融资产取得的投资
                                  -                     -                71.05
收益
银行理财产品投资收益               130.75                   574.04               1,632.24
       合计                 114.78                 7,464.63              1,990.29
  报告期内，公司投资收益分别为 1,990.29 万元、7,464.63 万元和 114.78 万元，
主要为处置长期股权投资产生的投资收益以及结构性存款和理财产品产生的投
资收益。
处置长期股权投资产生的投资收益 6,921.77 万元，为出让北京科华股权所得收益
（包括除 2018 年已经完成股权转让并确认投资收益的沃燕创投部分以外的其他
受让方因支付转让款产生的投资收益 5,302.77 万元，以及北京科华的其他股东美
国 MengTechnologyInc.及公司和杭州诚和创业投资有限公司（以下简称“诚和创
投”）自愿支付公司股权转让差价款 1,619.00 万元人民币）。
（八）信用减值损失和资产减值损失
  报告期内，公司资产减值损失构成明细如下：
江苏南大光电材料股份有限公司                                               募集说明书摘要
                                                               单位：万元
       项目         2021 年度                 2020 年度            2019 年度
存货跌价损失及合同履约成
本减值损失
无形资产减值损失                           -             -378.96                  -
在建工程减值损失                  -242.60                        -                -
  资产减值损失合计                     76.83             -729.62          -274.50
注 1：上表中，损失以“-”号填列，收益以“+”号填列。
营销渠道为公司预期带来经济利益存在重大不确定性，可收回金额为零，公司将
其全额计提减值准备。
  信用减值损失具体构成如下：
                                                               单位：万元
      项目     2021 年度                   2020 年度               2019 年度
应收票据坏账损失               71.06                 -44.11                -42.33
应收账款坏账损失           -57.08                   -171.96                473.30
其他应收款坏账损失          -37.74                        -2.35             -12.69
      合计           -23.77                   -218.42                418.28
起按信用风险特征组合计提坏账准备，原来计提方式完全按照帐龄计提，1 年内
计提比例为 5%，2019 年开始新的预期信用政策，致使当期坏账损失计提金额减
少，期末转回所致。
（九）资产处置收益
  报告期内，公司的资产处置收益构成明细如下：
                                                               单位：万元
       项目         2021 年度                 2020 年度            2019 年度
处置非流动资产的利得（损失
                                   -              -29.95               1.80
“-”）
       合计                          -              -29.95               1.80
  报告期内，公司资产处置收益分别为 1.80 万元、-29.95 万元和 0 万元，金额
较小。
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（十）营业外收支
     报告期内，公司营业外收支情况如下：
                                                       单位：万元
        项目           2021 年度           2020 年度        2019 年度
政府补助（与企业日常活动无
关的）
无需支付的款项                     11.56           37.91          42.40
其他                          34.95         1,814.74         78.55
非流动资产毁损报废利得                109.76                -              -
        合计                 682.21         3,058.11        321.09
非流动资产处置损失                  243.12          951.09          18.64
其中：固定资产                    243.12          951.09          18.64
对外捐赠                           3.00       1,010.83          2.00
其他                          74.82            3.39           6.97
        合计                 320.94         1,965.31         27.61
      营业外收支净额              361.28         1,092.80        293.48
     报告期各期，公司的营业外收入金额分别为 321.09 万元、3,058.11 万元、
公司当年收到与企业日常经营活动无关的政府补助 1,205.46 万元，以及出售北京
科华股权时，Meng Technology Inc.、陈昕女士与西藏汉普森因未按约定完成股权
转让事项向公司支付的违约金。
     上述与企业日常活动无关的政府补助项目具体情况如下：
                                                       单位：万元
        项目           2021 年度           2020 年度        2019 年度
生育津贴                               -             -         14.69
苏州工业园区征地补贴                     0.30           0.26          0.62
省级工业和信息产业转型升级
                                   -             -         40.00
专项资金
科技发展资金                             -        50.00          20.00
安全生产标准化奖励                          -             -          1.00
纳税奖、质量奖、外贸进出口
发展奖励资金
省级“三重一创”建设专项资
                                   -             -         32.13
金
江苏南大光电材料股份有限公司                                     募集说明书摘要
        项目         2021 年度           2020 年度        2019 年度
绿色发展专项奖励基金                       -             -         11.00
稳岗等补贴                            -             -         40.73
全椒县重大新兴产业省级补助                    -             -          8.88
知识产权资助-商标、专利奖                6.05         10.20               -
R＆D 经费支出"双百强"规上企
                                 -        50.00               -
业奖励项目
江苏省 333 高层次人才培养                  -         7.50               -
江苏省高层次创新创业                       -        25.00               -
姑苏创新创业领军人才计划                     -        12.50               -
高层次创新人才引进计划                      -        10.00               -
姑苏重点产业紧缺人才                       -         1.00
创业领军人才安家补贴                       -        37.50
势企业示范企业称号企业奖励                    -        50.00
经费
苏州市市级打造先进制造业基
地专项资金
国家级重大人才引进工程              100.00
奖励
高青县 2020 年县级奖励资金          42.00
省级研发机认定奖励                 25.00
励
苏州市质量奖奖励                  10.00
高青县 2019 年县级奖励资金
“金六条”
安徽省引才资助                      5.00
口发展奖励资金
省“十强”产业“雁阵型”专
项激励奖金
滁州市级引才、柔性奖补                  1.68
        合计               525.94         1,205.46        200.14
  报告期内，公司的营业外支出主要是非流动资产处置损失，2020 年度金额
大幅增加系因当期子公司飞源气体当期清理一批固定资产所致，同时公司向南京
大学教育发展基金会捐赠支出 1,000 万元。
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（十一）利润的主要来源
   报告期内，公司利润来源项目变化情况如下表所示：
                                                                 单位：万元、%
    项目
                金额         占比         金额          占比         金额          占比
业务经营收益         10,513.79    54.51     1,583.19      13.56   3,400.80       49.32
投 资收益 及公允 价
值变动收益
营业外收支净额、其
他 收益及 资产处 置     7,880.49    40.86     2,626.70      22.50   1,503.99       21.81
收益
   利润总额        19,286.22   100.00    11,674.52    100.00    6,895.08     100.00
注：业务经营收益=营业收入-营业成本-营业税金及附加-期间费用+信用减值损失+资产减值
损失。
线不断扩大，产品类型不断丰富，业务经营收益增加。2020 年度，公司因转让
北京科华股权产生投资收益 6,921.77 万元，投资收益占比大幅增加，业务经营收
益较 2019 年降低 1,817.60 万元，降低的原因主要系主营业务开展相关费用增加，
以及加大员工激励力度，相应增加了期间费用所致。
   报告期各期，公司因购买银行理财产品均产生了一定投资收益，收益金额分
别为 1,632.24 万元、574.04 万元、130.75 万元。
八、现金流量分析
                                                                   单位：万元
          项目                    2021 年度           2020 年度          2019 年度
经营活动产生的现金流量净额                        26,196.28       12,753.57         27,863.72
投资活动产生的现金流量净额                       -128,151.20     -35,371.45         18,952.58
筹资活动产生的现金流量净额                        98,287.87       13,035.39         -4,253.42
汇率变动对现金的影响额                            -102.64         -174.64             13.11
   现金及现金等价物净增加额                       -3,769.69      -9,757.13         42,575.98
（一）经营活动产生的现金流量分析
   报告期内，经营活动现金净流量与净利润差异的具体情况如下：
江苏南大光电材料股份有限公司                                             募集说明书摘要
                                                             单位：万元
         项目             2021 年度            2020 年度          2019 年度
经营活动现金净流量                    26,196.28         12,753.57       27,863.72
净利润                          18,315.63         10,867.50        6,170.13
差异                            7,880.65          1,886.07       21,693.59
     报告期内，公司经营活动现金净流量分别为 27,863.72 万元、12,753.57 万元、
金保持增长趋势，金额分别为 24,095.85 万元、49,913.12 万元、89,705.08 万元。
但主要由于 2020 年收到的政府补助较 2019 年减少，同时公司当期将前期收到的
政府补助分发其他联合研发单位，致使 2020 年收到其他与经营活动有关的现金
较上一年度减少 16,625.96 万元。在经营活动现金流出方面，由于 2020 年公司生
产规模扩大，在相关生产经营所需、支付给职工等方面支付现金增加。综合导致
经营活动现金净流量较 2019 年减少 15,110.15 万元。
     报告期内，将净利润调节为经营活动现金流量过程如下：
                                                             单位：万元
       项目          2021 年度               2020 年度           2019 年度
净利润                   18,315.63             10,867.50           6,170.13
加：资产减值准备                  -76.83               729.62            274.50
信用减值损失                    23.77                218.42            -418.28
固定资产折旧、油气资产
折耗、生产性生物资产折            11,754.50             6,641.92           3,528.68
旧
使用权资产折旧                   78.22                      -                   -
无形资产摊销                  3,503.62             1,158.45            538.29
长期待摊费用摊销                 107.94                105.88            109.07
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产的损失                     -                29.95                -1.80
（收益以“-”号填列）
固定资产报废损失（收益
以“-”号填列）
公允价值变动损失（收益
                        -777.16                      -                   -
以”-”号填列）
财务费用（收益以”-”
号填列）
投资损失（收益以“-”
                         -114.78             -7,464.63         -1,990.29
号填列）
江苏南大光电材料股份有限公司                                               募集说明书摘要
      项目            2021 年度                2020 年度           2019 年度
递延所得税资产减少（增
                         -1,357.76              -823.72            347.49
加以“-”号填列）
递延所得税负债增加（减
少以“-”号填列）
存货的减少（增加以
                        -12,459.59             -2,636.71          1,273.15
“-”号填列）
经营性应收项目的减少
                        -11,188.93            -11,941.35        -13,869.51
（增加以“-”号填列）
经营性应付项目的增加
（减少以“-”号填列）
经营活动产生的现金流
量净额
   有关报告期内公司的存货、经营性应收项目、经营性应付项目余额变动的具
体分析详见本节之“六、财务状况分析”对应部分内容。
（二）投资活动产生的现金流量分析
   报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为 18,952.58 万元、
-35,371.45 万元、-128,151.20 万元。其中：
                                                               单位：万元
         项目               2021 年度            2020 年度          2019 年度
投资活动现金流入小计                     29,411.25        110,139.87      121,455.31
投资活动现金流出小计                    157,562.45        145,511.32      102,502.73
投资活动产生的现金流量净额               -128,151.20         -35,371.45       18,952.58
   报告期各期，发行人投资活动现金流入主要是发行人及子公司收回银行理财
产品本金及利息。各期发生额分别为 118,010.02 万元、95,800.00 万元、20,060.00
万元。
   投资活动现金流出方面，2019 年度，投资活动产生的现金流量净额较大，
一方面，投资活动产生的现金净流入相较于其他期间有较大幅度增长，主要是因
为当年度公司集中收回一批银行理财产品本金及收益合计 113,810.00 万元，同时
收到出售北京科华股权时收购方支付的履约保证金 4,200.02 万元所致。
生产设备、兴建厂房等产生较大支出，同时购买理财产品亦产生较大金额支出。
江苏南大光电材料股份有限公司                                        募集说明书摘要
元。
长期资产支付现金，以及购买理财产品支付现金产生。2021 年度，公司继续扩
大在先进前驱体、电子特气和光刻胶领域的建设投资，加大研发力度，构建固定
资产、无形资产和其他长期资产支付现金 66,373.35 万元，购买理财产品 59,988.83
万元。
（三）筹资活动产生的现金流量分析
   报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-4,253.42 万元、
                                                        单位：万元
        项目              2021 年度        2020 年度         2019 年度
筹资活动现金流入小计                123,465.36      30,197.45       13,485.70
筹资活动现金流出小计                 25,177.49      17,162.05       17,739.12
筹资活动产生的现金流量净额              98,287.87      13,035.39       -4,253.42
增加产生。筹资活动现金流出主要为偿还债务及支付利息等产生。
行贷款 14,200 万元、9,000 万元产生，同时子公司宁波南大光电 3 名新股东天津
南晟贰号企业管理合伙企业（有限合伙）、宁波经济技术开发区金帆投资有限公
司以及许从应（CHONGYING XU）分别向宁波南大光电增资 4,500 万元、3,000
万元及 1,000 万元。筹资活动现金流出主要为偿还债务及支付利息产生。
较大。主要是由于当期公司吸收投资收到的现金较上期增加 69,149.20 万元，主
要是 2021 年度公司向特定对象发行股票筹集资金，以及子公司宁波南大光电收
到大基金二期增资款 18,330.00 万元所致；同时当年度公司及其合并范围内子公
司因新增借款，取得借款收到的现金达到 44,878.56 万元，较上期增加 27,178.56
万元。
江苏南大光电材料股份有限公司                                        募集说明书摘要
九、资本性支出分析
（一）报告期内重大资本性支出情况
   报告期内，公司重大资本性支出主要情况如下：
                                                        单位：万元
         项目              2021 年度        2020 年度        2019 年度
购建固定资产、无形资产和其他长期资
产支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现
                                    -             -      12,499.91
金净额
   报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为
满足业务发展需要，扩大生产规模，购买生产设备、新建生产建设项目以及研发
项目投入等。
   公司重大资本性支出主要围绕主营业务进行，以扩大公司产能、拓展产品线
及营销渠道为目的，符合公司战略发展方向，能够强有力促进公司主营业务的发
展和经营业绩的提高。报告期内，公司不存在跨行业投资的情况。
（二）未来重大资本性支出计划及资金需求量
   公司未来重大资本性支出主要是本次募集资金投资项目支出。具体内容详见
本募集说明书摘要“第五节 本次募集资金运用”。
十、技术创新分析
（一）技术先进性及具体表现
   公司正在从事的研发项目参见募集说明书“第四节发行人基本情况”之
“七、发行人核心技术与研发情况”之“（三）公司核心技术情况”部分。
（二）正在从事的研发项目及进展情况
   公司正在从事的研发项目参见募集说明书“第四节发行人基本情况”之
“七、发行人核心技术与研发情况”之“（二）公司研发水平情况”之“3、公
司正在从事的主要研发项目情况”部分。
江苏南大光电材料股份有限公司                        募集说明书摘要
（三）保持持续技术创新的机制和安排
  针对新产品的研发需求，由公司技术部牵头拟订公司研发计划并组织落实，
研发过程中经历新产品的立项、研制、小试、中试及规模化生产等步骤，实行规
范化管理。项目研发完成后，根据其投入生产所产生的经济效益，公司给予研发
人员不同的奖励，以鼓励科技创新和自主研发工作。
  除公司内部自主研发外，公司还与北京大学、南京大学、江南大学、中科院
苏州纳米所等高等院校和科学研究所开展产学研合作，发挥实体企业与科研院校
的协作优势。
十一、重大担保、诉讼或仲裁、其他或有事项和重大期后事项对发行
人的影响
（一）重大担保
  截至本募集说明书摘要签署日，发行人不存在为合并财务报表范围外的公司
提供担保的情况。
（二）重大诉讼或仲裁事项
月 21 日签订的《多媒体展厅设计制作合同书》向苏州仲裁委员会提出仲裁申请，
请求依法裁决解除《多媒体展厅设计制作合同书》并及除同意支付已完工程价款
外，被申请人返还工程款 122.79 万元；依法裁决被申请人承担仲裁费用。苏州
创捷传媒展览股份有限公司提出了仲裁反请求申请，请求依法裁决南大光电继续
履行合同，支付合同款项 98.40 万元，赔偿损失 41.95 万元，支付律师费 15 万元，
并承担仲裁费用。
《裁决书》，解除《多媒体展厅设计制作合同书》；驳回南大光电其他仲裁请求；
驳回苏州创捷传媒展览股份有限公司全部仲裁反请求；本案本请求仲裁费用由双
方各承担一半，反请求仲裁费由被申请人承担。
江苏南大光电材料股份有限公司                   募集说明书摘要
请书，请求撤销苏州仲裁委员会“（2021）苏仲裁字第 0373 号”《裁决书》。
截止本募集说明书摘要签署日，苏州市中级人民法院仍在审理中。
纠纷再次向苏州仲裁委员会提出仲裁申请，请求依法裁决被申请人返还为南大光
电购买的设备，设备价值应为 130.64 万元。若被申请人无法返还等价设备，需
向申请人支付差价部分；依法裁决被申请人承担本案的仲裁费用。截止本募集说
明书摘要签署日，苏州仲裁委员会仍在审理中。
  上述事项与公司主营业务开展并无直接关系。除上述事项外，截至本募集说
明书摘要签署日，公司及子公司不存在其他尚未了结或尚在执行过程中的对财务
状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景可能产生较大影响的重大（100 万
元以上）诉讼和仲裁事项。
  截至本募集说明书摘要签署日，公司持股 5%以上股东及其一致行动人不涉
及重大诉讼、仲裁及刑事诉讼等或有事项。
及刑事诉讼事项
  截至本募集说明书摘要签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术
人员不涉及重大诉讼、仲裁及刑事诉讼等或有事项。
（三）其他或有事项
  截至报告期末，发行人无需要披露的重大或有事项。
（四）资产负债表日后事项
  （1）向激励对象授予限制性股票
  公司于第八届董事会第十次会议，审议通过了《关于向激励对象授予限制性
股票的议案》，根据《上市公司股权激励管理办法》、公司《2022 年限制性股
票激励计划（草案）》的有关规定，以及公司 2022 年第一次临时股东大会对董
事会的授权，董事会认为公司及激励对象已符合本次激励计划规定的各项授予条
江苏南大光电材料股份有限公司                              募集说明书摘要
件，同意以 2022 年 2 月 9 日为授予日，向 1 名激励对象授予 40 万股限制性股票。
   （2）变更回购股份用途并予以注销
   公司于 2022 年 1 月 17 日召开的第八届董事会第九次会议、2022 年 2 月 9
日召开的 2022 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于变更回购股份用途并
注销的议案》《关于变更注册资本及修订公司章程的议案》，同意公司将回购专
用证券账户中的 3,924,710 股股份进行用途变更并注销，同时修改公司章程。注
销完成后，公司总股本将由 422,181,441 股变更为 418,256,731 股，注册资本将从
   公司于 2022 年 3 月 29 日召开的第八届董事会第十一次会议、2022 年 4 月
配利润或股利 20,912,836.55 元（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增
动的，将按照“现金分红总额、送红股总额、资本公积金转增股本总额固定不变”
的原则，在方案实施公告中披露按公司最新股本总额计算的分配、转增比例。
十二、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析
（一）资产状况发展趋势
   公司的各类资产与公司主营业务匹配度较高，资产结构较为合理。预计流动
资产将随着资产总额和营业收入增长而增长，公司的固定资产主要包括研发、生
产所需的房屋建筑物、机器设备、运输设备等。由于公司将在未来三年继续扩大
研发和生产规模，公司的固定资产规模也将持续增长。同时，公司未来将在确保
经营质量和资产质量的前提下，努力提升获利能力，以经济效益为中心扩大销售
规模，使销售状况、现金流量维持良好状态，进一步提高资产的周转效率。
（二）负债状况发展趋势
   若本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金到位，公司资产负债率将
会降低，资产负债结构将更加稳健。未来公司将根据生产经营需要，保持合理、
稳健的资产负债结构。
江苏南大光电材料股份有限公司                 募集说明书摘要
（三）营业收入发展趋势
  随着本次募集资金投资项目的实施以及达产，公司将建成多种先进半导体用
前驱体生产线，提升先进半导体用前驱体产品的生产交付能力，丰富公司先进半
导体领域产业布局，拓宽下游集成电路客户渠道；同时，借助本次募集资金使用，
公司将进一步扩大三氟化氮气体产能，从而深化含氟电子特气领域投资布局，增
强对公司集成电路客户的服务能力，扩大公司产品的市场份额。以上内容相辅相
成，都将进一步提升公司的竞争能力，提高公司盈利水平，增加利润增长点。
十三、财务性投资及类金融业务情况
（一）本次发行相关董事会决议日前六个月至今，发行人实施或拟实施的财务性
投资及类金融业务的具体情况
  自本次发行董事会决议日前六个月至本募集说明书摘要签署日，发行人不存
在实施或拟实施的财务性投资及类金融业务的情形。
  根据《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核问答》（以下简称
“《审核问答》”）第十条：
  “1、财务性投资的类型包括不限于：类金融；投资产业基金、并购基金；
拆借资金；委托贷款；以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资；购买收
益波动大且风险较高的金融产品；非金融企业投资金融业务等。
或整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的委托贷款，如符合公司主
营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。
报表归属于母公司净资产的 30％（不包含对类金融业务的投资金额）。”
  根据《审核问答》第二十条：
  “1、除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融
机构外，其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：
融资租赁、商业保理和小贷业务等。
江苏南大光电材料股份有限公司                    募集说明书摘要
业务，但类金融业务收入、利润占比均低于 30%，且符合下列条件后可推进审核
工作：
  （1）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入类金融
业务的金额（包括增资、借款等各种形式的资金投入）应从本次募集资金总额中
扣除。
  （2）公司承诺在本次募集资金使用完毕前或募集资金到位 36 个月内，不再
新增对类金融业务的资金投入（包含增资、借款等各种形式的资金投入）。
策的融资租赁、商业保理及供应链金融，暂不纳入类金融计算口径。发行人应结
合融资租赁、商业保理以及供应链金融的具体经营内容、服务对象、盈利来源，
以及上述业务与公司主营业务或主要产品之间的关系，论证说明该业务是否有利
于服务实体经济，是否属于行业发展所需或符合行业惯例。”
投资及类金融业务的具体情况
向不特定对象发行可转换公司债券的相关事项。董事会决议日前六个月（2021
年 9 月 29 日）至今，发行人不存在实施或拟实施的财务性投资及类金融业务。
具体情况如下：
  （1）类金融业务
  自本次发行董事会决议日前六个月至今，发行人不存在经营或投资类金融业
务的情形。
  （2）投资产业基金、并购基金
  最近一期末，发行人持有厦门盛芯 5%份额，投资账面价值 926.06 万元。厦
门盛芯由集成电路材料产业技术创新联盟发起设立，得到了科技部“02 专项”
的大力支持，该基金的设立以满足国内产业对半导体设备和材料迅猛增长的需求，
加强对国内相关产业的培育和整合为目的，投资领域主要为半导体材料及设备等
江苏南大光电材料股份有限公司                    募集说明书摘要
相关产业。结合公司主营业务，公司对厦门盛芯的投资属于以围绕产业链上下游
以获取技术、原料或渠道为目的的投资，符合公司主营业务及战略发展方向。但
是，鉴于厦门盛芯的投资基金性质，公司出于谨慎角度考虑，仍将其认定为财务
性投资。
  公司对厦门盛芯的投资发生在 2017 年 11 月，本次发行的董事会召开时间为
今公司实施的财务性投资。厦门盛芯的具体情况参见本节“（二）最近一期末是
否持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）情形，是否符合《创业板上市
公司证券发行上市审核问答》的相关要求/6、其他权益工具投资/（1）厦门盛芯”。
  综上，自本次发行董事会决议日前六个月至今，发行人不存在投资产业基金、
并购基金的情形。
  （3）拆借资金
  自本次发行董事会决议日前六个月至今，发行人不存在对外拆借资金的情形。
  （4）委托贷款
  自本次发行董事会决议日前六个月至今，发行人不存在委托贷款的情形。
  （5）以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资
  自本次发行董事会决议日前六个月至今，发行人不涉及集团财务公司的情形。
  （6）购买收益波动大且风险较高的金融产品
  自本次发行董事会决议日前六个月至今，发行人不涉及购买收益波动大且风
险较高的金融产品的情形。
  （7）非金融企业投资金融业务
  自本次发行董事会决议日前六个月至今，发行人不存在投资金融业务的情形。
  综上所述，自本次发行董事会决议日前六个月至今，发行人不存在实施或拟
实施的财务性投资及类金融业务的情形。
江苏南大光电材料股份有限公司                     募集说明书摘要
（二）最近一期末是否持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）情形，是
否符合《创业板上市公司证券发行上市审核问答》的相关要求
  公司最近一期末不存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）的情
形，符合《审核问答》的相关要求。
  公司是主要从事先进前驱体材料、电子特气、光刻胶及配套材料三类半导体
材料产品生产、研发和销售的高新技术企业。凭借领先的生产技术、强大的研发
创新实力及优秀的团队管理方式，公司已经从多个层面打破了领域内国外的长期
垄断局面。
  最近一期末，发行人持有厦门盛芯 5%份额。厦门盛芯由集成电路材料产业
技术创新联盟发起设立，得到了科技部“02 专项”的大力支持，该基金的设立
以满足国内产业对半导体设备和材料迅猛增长的需求，加强对国内相关产业的培
育和整合为目的，投资领域为主要为半导体材料及设备等相关产业。结合公司主
营业务，公司对厦门盛芯的投资属于以围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠
道为目的的投资，符合公司主营业务及战略发展方向，但是，鉴于厦门盛芯的投
资基金性质，公司出于谨慎角度考虑，仍将其认定为财务性投资。截至 2022 年
合并口径归母净资产比例不足 1%，不属于持有金额较大的财务性投资的情形。
  最近一期末，发行人持有苏州工业园区南华生物科技有限公司（以下简称
“南华生物”）26.43%股权。南华生物主要从事抗癌药物多烯紫杉醇及一些高端
医药中间体的研发和生产业务，同时经营企业自产产品的出口业务和本企业所需
机械设备、零配件、原辅材料的进口业务。南华生物主营业务与发行人业务并不
存在上下游关系或其他协同关系，因此该等投资属于财务性投资。由于南华生物
已不再开展实际经营，2020 年末，公司已将对南华生物的长期股权投资全额计
提减值，公司持有南华生物股权的账面价值为 0 万元，不属于持有金额较大的财
务性投资的情形。
  最近一期末，发行人通过控股子公司飞源气体持有淄博联丽热电有限公司
（以下简称“联丽热电”）5%股权。联丽热电主要从事电力、热力生产及供应。
公司对联丽热电的投资目的是获得电力、热力成本优势，提高单位盈利能力。属
    江苏南大光电材料股份有限公司                                              募集说明书摘要
    于以围绕产业链上下游以获取生产资源为目的的投资，但鉴于联丽热电并非单一
    为公司提供电力供应，公司出于谨慎角度考虑，将其认定为财务性投资。截至
    一期末合并口径归母净资产比例为 0.13%，不属于持有金额较大的财务性投资的
    情形。
         除上述三项投资之外，最近一期末，公司不存在其他财务性投资（包括类金
    融业务）情形。因此，公司最近一期末不存在持有金额较大的财务性投资的情形，
    符合《审核问答》的相关要求。
         截至 2022 年 3 月 31 日，公司可能涉及财务性投资（包括类金融业务）的相
    关资产情况具体如下：
                                                                  单位：万元
    序号         项目                    金额                是否属于财务性投资
                                                   除对厦门盛芯、联丽热电的投资外，其他
                                                           为否
         截至 2022 年 3 月 31 日，公司长期股权投资、其他权益工具投资中的股权投
    资情况如下：
                                                                  单位：万元
                                                                      是否属
序           持股        投资                   账面
    投资标的                      出资额                        经营范围         于财务
号           比例        时间                   价值
                                                                      性投资
                                                    生物医药产品的技术研发；经营
                                                    本企业自产产品的出口业务和本
                                                    批准的项目，经相关部门批准后
                                                    方可开展经营活动）
                                                    一般项目：半导体行业用电子气
    上海艾格             2021 年                         体材料的技术开发、研发设计、
    姆                  8月                           销售、配送及其配套技术服务；
                                                    气瓶租赁。（除依法须经批准的
    江苏南大光电材料股份有限公司                                         募集说明书摘要
                                                                 是否属
序          持股       投资               账面
    投资标的                    出资额                     经营范围         于财务
号          比例       时间               价值
                                                                 性投资
                                               项目外，凭营业执照依法自主开
                                               展经营活动）许可项目：货物进
                                               出口。（依法须经批准的项目，
                                               经相关部门批准后方可开展经营
                                               活动，具体经营项目以相关部门
                                               批准文件或许可证件为准）
                                               许可项目：以私募基金从事股权
                                               投资、投资管理、资产管理等活
                                               动（须在中国证券投资基金业协
                                               经相关部门批准后方可开展经营
                                               活动，具体经营项目以相关部门
                                               批准文件或许可证件为准）
                                               许可项目：发电、输电、供电业
                                               务；热力生产和供应；货物进出
                                               口。（依法须经批准的项目，经
                                               相关部门批准后方可开展经营活
                                               准文件或许可证件为准）一般项
                                               目：发电技术服务。（除依法须
                                               经批准的项目外，凭营业执照依
                                               法自主开展经营活动）
                                               半导体三维集成器件、芯片及相
                                               关产品的研究、开发、设计、检
                                               验、检测；科技企业的孵化、技
                                               术咨询、技术服务、技术转让；
    湖北三维
                                               知识产权研究及服务；企业管理
    半导体集
    心有限责
                                               技术进出口、代理进出口（不含
    任公司
                                               国家禁止或限制进出口的货物或
                                               技术）。（涉及许可经营项目，
                                               应取得相关部门许可后方可经
                                               营）
                                               一般项目：集成电路设计；集成
                                               电路芯片及产品销售；集成电路
    上海集成                                       芯片设计及服务；技术服务、技
    电路装备                                       术开发、技术咨询、技术交流、
    创新中心                                       租赁；货物进出口；技术进出口。
    有限公司                                       （除依法须经批准的项目外，凭
                                               营业执照依法自主开展经营活
                                               动）
                                               与集成电路、半导体技术有关的
                                               技术咨询、技术检测；产品设计；
    江苏南大光电材料股份有限公司                                      募集说明书摘要
                                                                   是否属
序            持股    投资          账面
    投资标的                出资额                    经营范围                于财务
号            比例    时间          价值
                                                                   性投资
                                          设备租赁。（市场主体依法自主
                                          选择经营项目，开展经营活动；
                                          依法须经批准的项目，经相关部
                                          门批准后依批准的内容开展经营
                                          活动；不得从事国家和本市产业
                                          政策禁止和限制类项目的经营活
                                          动。）
    注：联丽热电由发行人子公司飞源气体持股。
         截至 2022 年 3 月 31 日，公司货币资金期末余额为 51,019.18 万元，其中银
    行存款余额 44,120.80 万元，其他货币资金余额 6,888.80 万元，其他货币资金为
    公司向银行申请开具银行承兑汇票及无条件、不可撤销的担保函所存入的保证金
    存款，不属于财务性投资。
         截至 2022 年 3 月 31 日，公司交易性金融资产期末余额为 51,742.99 万元，
    均为公司购入的大额可转让定期存单，属于低风险债务工具投资，不属于收益波
    动大且风险较高的金融产品，公司未开展财务性投资。其中，存单本金余额为
                                                            单位：万元
    序号         资金来源           余额          计提利息金额           利率
             -光刻胶项目募集资金                                     3.69%
              合计              51,108.88       634.11
         截至 2022 年 3 月 31 日，公司其他应收款账面价值为 828.73 万元，主要为
    备用金及费用类暂借款。备用金系公司员工因公差旅、备用以及其他业务专项支
    出等用途而向公司办理的暂借款，费用类暂借款主要系对公单位托收的水电费等，
    均系公司日常生产经营产生，不属于财务性投资。
江苏南大光电材料股份有限公司                                     募集说明书摘要
  截至 2022 年 3 月 31 日，公司其他流动资产期末余额为 4,674.98 万元，主要
为增值税留抵进项税、预缴所得税等，不属于财务性投资。
  截至 2022 年 3 月 31 日，公司长期股权投资期末余额为 722.98 万元，为对
上海艾格姆的投资。报告期末，公司持有南华生物及上海艾格姆股权。
  （1）南华生物
  ①基本情况
公司名称    苏州工业园区南华生物科技有限公司
注册地址    苏州工业园区唯新路 69 号
法定代表人   殷涛
注册资本    1,684 万元
成立日期    2008 年 1 月 10 日
        生物医药产品的技术研发；经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需机
经营范围    械设备、零配件、原辅材料的进口业务。（依法须经批准的项目，经相关部
        门批准后方可开展经营活动）
                      股东名称               持股比例      出资额（万元）
        同华控股有限公司                          42.72%       719.40
        南大光电                              26.43%       445.04
股权结构
        中新苏州工业园区创业投资有限公司                  23.73%       399.70
        苏州工业园区创业投资引导基金管理中心                 7.12%       119.86
                          合计             100.00%      1,684.00
注：发行人与南华生物其他股东不存在关联关系。
  ②主营业务
  南华生物主要从事抗癌药物——多烯紫杉醇及一些高端医药中间体的研发
和生产业务，同时经营企业自产产品的出口业务和本企业所需机械设备、零配件、
原辅材料的进口业务。
  ③投资目的及对公司业务的影响
场前景的认可，公司作为发起人参与投资设立了南华生物。该等投资与公司业务
江苏南大光电材料股份有限公司                                  募集说明书摘要
不存在协同关系。南华生物设立之后，盈利状况不佳，长期处于亏损状态。截至
本募集说明书摘要签署日，南华生物已处于停业状态，并计划进入清算注销程序。
  ④该项投资属于财务性投资的相关说明
  南华生物主营业务与发行人业务并不存在上下游关系或其他协同关系，因此
该等投资属于财务性投资。2020 年末，公司已将对南华生物的长期股权投资全
额计提减值，公司持有南华生物股权的账面价值为 0 万元，不属于持有金额较大
的财务性投资的情形。
  （2）上海艾格姆
  ①基本情况
公司名称    上海艾格姆气体有限公司
注册地址    上海市闵行区吴中路 1799-6 号 2 楼 220 室
法定代表人   冯剑松
注册资本    1,500 万元
成立日期    2021 年 8 月 5 日
        一般项目：半导体行业用电子气体材料的技术开发、研发设计、销售、配
        送及其配套技术服务；气瓶租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执
经营范围    照依法自主开展经营活动）许可项目：货物进出口。（依法须经批准的项
        目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准
        文件或许可证件为准）
             股东名称               持股比例           出资额（万元）
             南大光电                     50.00%          750
股权结构
            Bertram S.A.              50.00%          750
               合计                    100.00%         1,500
注：发行人与上海艾格姆其他股东不存在关联关系。
  ②主营业务
  上海艾格姆主要从事半导体行业用电子气体材料的技术开发、研发设计、生
产、销售、充装、配送及其配套技术服务，同时经营自产产品和非自产产品的进
出口业务。
  ③投资目的及对公司业务的影响
  为发展半导体行业用电子气体业务、开拓国际市场，公司于 2021 年 8 月 5
日与 BertramS.A.合营设立了上海艾格姆，拟投资设立一家工厂，并约定均向合
江苏南大光电材料股份有限公司                                             募集说明书摘要
营公司提供技术、管理及销售等方面的支持。公司该项投资与公司主营业务关系
密切，与 BertramS.A.的合作有利于公司强化电子特气业务优势、打开产品海外
销路，系出于电子特气业务板块战略发展角度的产业布局。
     ④该项投资属于财务性投资的相关说明
     上海艾格姆主营业务与发行人业务关联紧密，协同关系较强，因此该等投资
不属于财务性投资。
     截至 2022 年 3 月 31 日，公司其他权益工具投资期末余额为 3,107.81 万元，
具体情况如下：
                                                                单位：万元
                               出资      期末账          占最近一期末归     是否属于财
序号     公司名称       投资时间
                               比例      面价值           母净资产比例      务性投资
      淄博联丽热
      电有限公司
      湖北三维半
      导体集成创
      新中心有限
      责任公司
      上海集成电
      路装备材料
      产业创新中
      心有限公司
              合计                       3,107.81         1.55%
     （1）厦门盛芯
     ①基本情况
企业名称         厦门盛芯材料产业投资基金合伙企业（有限合伙）
注册地址         厦门市集美区杏林湾路 492 号 2105 单元 B16
执行事务合伙人      北京易科汇投资管理有限公司
注册资本         20,000 万元
成立日期         2017 年 11 月 7 日
             许可项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须
经营范围
             在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）。（依
江苏南大光电材料股份有限公司                                募集说明书摘要
             法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项
             目以相关部门批准文件或许可证件为准）
                    合伙人名称           出资比例      出资额（万元）
             北京易科汇投资管理有限公司            1.00%         200
             宁波中芯集成电路产业投资合伙企业
             （有限合伙）
             厦门市集美区产业投资有限公司          20.00%        4,000
             张家港保税区智慧创业投资有限公司        15.00%        3,000
             浙江巨化股份有限公司              15.00%        3,000
合伙份额
             厦门彗星股权投资合伙企业（有限合
             伙）
             上海金力泰化工股份有限公司            5.00%        1,000
             上海新阳                     5.00%        1,000
             南大光电                     5.00%        1,000
             厦门怡科科技发展有限公司             5.00%        1,000
                     合计             100.00%       20,000
注：发行人与厦门盛芯其他合伙人不存在关联关系。
     ②主营业务
     厦门盛芯由集成电路材料产业技术创新联盟发起设立。根据《厦门盛芯材料
产业投资基金合伙企业（有限合伙）合伙协议》，该基金的设立以抓住中国集成
电路产业发展的巨大机遇，满足国内产业对半导体设备和材料迅猛增长的需求，
加强对国内相关产业的培育和整合为目的，投资领域为半导体材料及设备等相关
产业。截至本募集说明书摘要签署日，该基金主要投资情况如下：
序号     被投资企业                  被投资企业经营范围
                集成电路制造；集成电路设计；电子工业专用设备制造；其他电
                子设备制造；其他未列明制造业（不含须经许可审批的项目）；
                电气设备批发；其他机械设备及电子产品批发；其他未列明批发
                业（不含需经许可审批的经营项目）；塑料薄膜制造；光电子器
                件及其他电子器件制造；电子元件及组件制造；其他未列明信息
      厦门积光集成电   技术服务业（不含需经许可审批的项目）；新材料技术推广服务；
      路科技有限公司   其他电子产品零售；工程和技术研究和试验发展；经营本企业自
                产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料
                禁止进出口的商品及技术除外；经营各类商品和技术的进出口
                的商品及技术除外。
                多层陶瓷材料的研发、销售；电子元器件、电子产品及其配件、
      江苏惟哲新材料
      有限公司
                加工及制造、销售；电子技术领域内的技术开发、技术咨询、技
江苏南大光电材料股份有限公司                        募集说明书摘要
序号    被投资企业               被投资企业经营范围
               术服务、技术转让；自营和代理各类商品和技术的进出口（国家
               限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批
               准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
               半导体新材料的研发、销售、技术转让、技术咨询、技术服务；
               聚乙二醇溶液抑制剂、聚醚亚胺磺酸钠溶液光亮剂、季铵盐Ａ溶
     苏州昕皓新材料   液整平剂、季铵盐Ｂ溶液整平剂生产（以上产品不含危化品）；
     科技有限公司    自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或
               禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相
               关部门批准后方可开展经营活动）
               半导体器件、微显示器件、光学元件等产品的研发、制造、销售；
               电子产品设计、生产及销售；企业管理咨询及服务；技术开发、
     合肥视涯技术有
     限公司
               或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）。（依法须经批准的
               项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
               电子化学材料及配套产品、化工产品及原料、电子产品及电子材
               料的技术开发、技术转让；新材料技术推广服务；电子化学材料
     中巨芯科技股份   及配套产品、化工产品及原料的销售（不含危险化学品及易制毒
     有限公司      化学品）；货物及技术进出口（法律法规限制的除外，应当取得
               许可证的凭许可证经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门
               批准后方可开展经营活动）
               半导体材料及其产品的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转
               让；半导体材料及产品、机械设备及配件、化工原料及产品（危
               险化学品除外）、电子产品、金属材料及产品、塑料材料及产品
     苏州润邦半导体   的购销，货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和
     司         子专用材料销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
               开展经营活动）许可项目：检验检测服务（依法须经批准的项目，
               经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果
               为准）
               电子、半导体材料和设备的研发、制造、批发、零售、技术服务
     宁波施捷电子有   及售后服务；自营和代理各类货物和技术的进出口业务（除国家
     限公司       限定公司经营或禁止进出口的货物及技术）。（依法须经批准的
               项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
               其他未列明科技推广和应用服务业；电子工业专用设备制造；电
     厦门精卫泰科自   工机械专用设备制造；其他非金属加工专用设备制造；模具制造；
               营或禁止进出口的商品及技术除外。
     东营磐胜股权投   受托管理股权投资基金；从事股权投资管理及相关咨询服务；企
     限合伙）      展经营活动）
               一般项目：新材料技术研发；新型膜材料销售；电子专用材料制
               造；电子专用材料研发；电子专用材料销售；技术进出口；货物
     苏州凡赛特材料
     科技有限公司
               技术推广（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
               经营活动）
     张家港航日化学   从事化工技术领域内的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转
     科技企业（有限   让，化工产品及原料（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、
江苏南大光电材料股份有限公司                                 募集说明书摘要
序号     被投资企业                       被投资企业经营范围
      合伙）           民用爆炸物品、易制毒化学品）的销售,企业管理咨询,自营和代
                    理各类商品及技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出
                    口的商品及技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批
                    准后方可开展经营活动）
                    微波及毫米波器件、组件、模块及微系统的设计、生产、销售和
      苏州博海创业微
      系统有限公司
                    营活动）
     ③投资目的及对公司业务的影响
     公司对厦门盛芯进行投资的目是为了抓住中国集成电路产业发展的巨大机
遇，借助基金管理人行业经验、管理和资源优势并充分发挥厦门市集美区产业引
导基金的政策优势、资源优势和产业导向作用。
     本次投资有利于公司加强对上下游产业的培育和整合，便利公司获取技术、
原料或渠道，满足下游客户对 MO 源、电子特气等半导体设备和材料迅猛增长的
需求，能够提升公司的核心竞争力、市场占有率和抗风险能力，推动公司不断持
续发展壮大，为未来持续健康发展提供保障。
     ④该项投资属于财务性投资的说明
     结合公司主营业务，公司对厦门盛芯的投资属于以围绕产业链上下游以获取
技术、原料或渠道为目的的投资，符合公司主营业务及战略发展方向，但是，鉴
于厦门盛芯的投资基金性质，公司出于谨慎角度考虑，仍将其认定为财务性投资。
截至 2022 年 3 月 31 日，公司对厦门盛芯投资的账面价值为 926.06 万元，占公
司最近一期末合并口径归母净资产比例为 0.46%，不属于持有金额较大的财务性
投资的情形。
     （2）联丽热电
     ①基本情况
公司名称        淄博联丽热电有限公司
注册地址        山东省淄博市高青县高城镇工业园工业路 18 号
法定代表人       林兆兴
注册资本        12,000 万元
成立日期        2017 年 10 月 25 日
经营范围        许可项目：发电、输电、供电业务；热力生产和供应；货物进出口。（依
江苏南大光电材料股份有限公司                          募集说明书摘要
        法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目
        以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：发电技术服务。（除依
        法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
                                     出资额
                股东名称          持股比例
                                    （万元）
        淄博联昱纺织有限公司                   55.00%    6,600
        山东丽能电力技术股份有限公司               30.00%    3,600
股权结构
        淄博赫达高分子材料有限公司                10.00%    1,200
        飞源气体                          5.00%     600
                   合计               100.00%   12,000
注：发行人与联丽热电其他股东不存在关联关系。
  ②主营业务
  联丽热电主要从事电力、热力生产及供应。截至本募集说明书摘要签署日，
联丽热电相关建设已取得主管部门批复，已开始施工建设。
  ③投资目的及对公司业务的影响
  公司生产含氟电子特气涉及电解工序，存在一定用电需求。公司对联丽热电
进行投资，主要是期望通过投资联丽热电获得多元化供电渠道。投资后，飞源气
体将借力直供电的价格优势，结合其它相关技改措施，进一步降低含氟电子特气
产品的生产成本，提高特气产品市场竞争力。
  ④该项投资属于财务性投资的说明
  公司对联丽热电的投资目的是获得电力、热力成本优势，提高单位盈利能力。
属于以围绕产业链上下游以获取生产资源为目的的投资，符合公司主营业务及战
略发展方向。但鉴于联丽热电除为公司提供多元化供电渠道外，同样会为其他第
三方用户提供电力供应，公司出于谨慎角度考虑，将其认定为财务性投资。截至
一期末合并口径归母净资产比例为 0.13%，不属于持有金额较大的财务性投资的
情形。
  （3）三维半导体
  ①基本情况
公司名称    湖北三维半导体集成创新中心有限责任公司
江苏南大光电材料股份有限公司                              募集说明书摘要
        武汉东湖新技术开发区高新四路 18 号新芯生产线厂房及配套设施 2 幢 OS6
注册地址
        号（自贸区武汉片区）
法定代表人   刘天建
注册资本    11,600 万元
成立日期    2019 年 6 月 5 日
        半导体三维集成器件、芯片及相关产品的研究、开发、设计、检验、检测；
        科技企业的孵化、技术咨询、技术服务、技术转让；知识产权研究及服务；
经营范围    企业管理咨询；半导体三维集成系统解决方案咨询、设计；货物进出口、技
        术进出口、代理进出口（不含国家禁止或限制进出口的货物或技术）。（涉
        及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）
                                     出资额
                 股东名称          持股比例
                                     （万元）
        武汉新芯集成电路制造有限公司                   27.59%    3,200
        武汉产业发展基金有限公司                      8.62%    1,000
        武汉精测电子集团股份有限公司                    8.62%    1,000
        武汉光谷产业投资有限公司                      8.62%    1,000
        湖北鼎汇微电子材料有限公司                     5.17%     600
        格科微电子（上海）有限公司                     4.31%     500
        安集微电子科技（上海）股份有限公司                 4.31%     500
        上海硅产业集团股份有限公司                     4.31%     500
股权结构    南大光电                              4.31%     500
        湖北兴福电子材料有限公司                      4.31%     500
        北京京仪自动化装备技术股份有限公司                 4.31%     500
        厦门恒坤新材料科技股份有限公司                   4.31%     500
        紫光展锐（上海）科技有限公司                    4.31%     500
        华智众创（北京）投资管理有限责任公司                1.72%     200
        湖北湖大资产经营有限公司                      1.72%     200
        紫光宏茂微电子（上海）有限公司                   1.72%     200
        北京华卓精科科技股份有限公司                    1.72%     200
                         合计             100.00%   11,600
注：发行人与三维半导体其他股东不存在关联关系。
  ②主营业务
  三维半导体主要从事半导体三维集成器件、芯片及相关产品的研究、开发、
设计、检验、检测业务。
  ③投资目的及对公司业务的影响
江苏南大光电材料股份有限公司                 募集说明书摘要
  三维半导体是经工信部和湖北省经信厅批准，由武汉新芯集成电路制造有限
公司、武汉精测电子集团股份有限公司等 13 家国内半导体三维集成制造产业链
上下游的知名企业、科研院所、投资机构共同出资成立的企业。是湖北省落实国
家“制造强国、网络强国”建设的重要部署之一，也是湖北省“一芯两带三区”
区域和产业发展布局的一项举措。其研发及产业化的服务领域主要面向 5G、物
联网、人工智能等新兴应用板块。
  三维半导体的设立目的主要包括：A、通过强大的研发资源投入，突破半导
体三维集成制造关键技术与短板技术。例如，三维半导体将着力推进半导体工程
化技术研发，突破多晶圆堆叠等半导体行业关键共性技术，致力于构建自主可控
技术体系；B、三维半导体将积极探索三维集成制造技术商业化应用，推动技术
成果产业化，不断加强行业影响力和辐射带动效应；C、通过与北京大学、清华
大学等多所大学及湖北省半导体行业协会等单位，在人才培养、知识产权、产业
孵化等方面开展全方位合作，建立协同创新生态系统。
  发行人将借力武汉新芯集成电路制造有限公司和三维半导体在半导体领域
的研发能力和资源整合优势，借力产业化应用实践，为公司新产品如光刻胶，电
子特气，高-k 材料，前驱体材料等产品的客户验证和推广与销售做技术、人才和
客户资源等方面的基础铺垫。
  ④该项投资不属于财务性投资的说明
  根据《审核问答》第 10 条之“2、围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠
道为目的的产业投资，以收购或整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目
的的委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。”
  公司对三维半导体的投资系通过三维半导体强大的资金、研发实力，借力产
业化应用实践，为公司新产品如光刻胶，电子特气，高-k 材料，前驱体材料等产
品的客户验证和推广与销售做技术、人才和客户资源方面的铺垫，属于以围绕产
业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的投资，符合公司主营业务及战略发
展方向，且公司该项投资不以获取投资收益为目的，未来亦无通过出售所持三维
半导体股权获得投资收益的计划。因此，公司对三维半导体的投资不属于财务性
投资。
江苏南大光电材料股份有限公司                               募集说明书摘要
  （4）上海集成电路装备创新中心
  ①基本情况
公司名称    上海集成电路装备材料产业创新中心有限公司
注册地址    上海市嘉定区叶城路 1288 号 6 幢 JT2216 室
法定代表人   赵宇航
注册资本    127,000 万元
成立日期    2020 年 4 月 10 日
        一般项目：集成电路设计；集成电路芯片及产品销售；集成电路芯片设计
        及服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推
经营范围
        广；机械设备租赁；货物进出口；技术进出口。（除依法须经批准的项目
        外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
                                     出资额
                股东名称          持股比例
                                    （万元）
        上海集成电路研发中心有限公司                    55.12%    70,000
        上海嘉定工业区开发（集团）有限公司                 39.42%    50,000
        南大光电                               0.79%     1,000
        上海硅产业集团股份有限公司                      0.79%     1,000
股权结构    上海至纯洁净系统科技股份有限公司                   0.79%     1,000
        华海清科股份有限公司                         0.79%     1,000
        上海微电子装备（集团）股份有限公司                  0.79%     1,000
        沈阳芯源微电子设备股份有限公司                    0.79%     1,000
        北方华创科技集团股份有限公司                     0.79%     1,000
                          合计             100.00%   127,000
注：发行人与上海集成电路装备创新中心其他股东不存在关联关系。
  ②主营业务
  上海集成电路装备创新中心主要从事集成电路设计；集成电路芯片及产品销
售；集成电路芯片设计及服务。
  ③投资目的及对公司业务的影响
  上海集成电路装备创新中心以推动国家集成电路产业发展为中心，整合国内
集成电路产业创新资源，形成紧密合作的创新网络，加强装备材料与工艺协同创
新的可持续发展能力，提升中国集成电路产业的核心竞争力。目前，全球光刻机
的制造大厂不仅在设备上实行技术垄断，相关的耗材、软件等也都是定制开发。
对此，上海集成电路装备创新中心大股东上海集成电路研发中心有限公司已申请
江苏南大光电材料股份有限公司                               募集说明书摘要
启动建设国家的集成电路装备材料产业创新中心，力图围绕国产设备的配件开展
专项研究。而上海集成电路装备创新中心目前拟建设 12 英寸集成电路研发制造
用厂房及配套设施项目，主要为提供关键国产装备材料产线级验证服务。
  投资后，发行人将借力上海集成电路装备创新中心和其他国内集成电路技术
研发、设备、材料龙头企业在半导体领域的资源整合优势，实现强强联合，为公
司新产品，例如电子特气，光刻胶，高-k 材料，前驱体材料等高纯电子材料的研
发、客户验证、应用推广提供资源。
  ④该项投资不属于财务性投资的说明
  根据《审核问答》第 10 条之“2、围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠
道为目的的产业投资，以收购或整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目
的的委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。”
  公司对上海集成电路装备创新中心的投资系借助其集成电路研发制造实力，
便利未来以光刻胶产品为代表的系列新产品使用产线级验证服务，提升验证效率，
降低产品产业化成本，属于以围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的
的投资，符合公司主营业务及战略发展方向，且公司该项投资不以获取投资收益
为目的，未来亦无通过出售所持上海集成电路装备创新中心股权获得投资收益的
计划。因此，公司对上海集成电路装备创新中心的投资不属于财务性投资。
  （5）芯链融创
  ①基本情况
公司名称    芯链融创集成电路产业发展（北京）有限公司
注册地址    北京市北京经济技术开发区荣华中路 19 号院 1 号楼 B 座 3 层 312 室
法定代表人   康劲
注册资本    10,000 万元
成立日期    2020 年 8 月 27 日
        与集成电路、半导体技术有关的技术开发、技术服务、技术转让、技术咨
        询、技术检测；产品设计；设备租赁。（市场主体依法自主选择经营项目，
经营范围    开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开
        展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
        动。）
股权结构                 股东名称             持股比例   出资额（万元）
江苏南大光电材料股份有限公司                         募集说明书摘要
       东方晶源微电子科技（北京）有限公司         4%          400
       北京华卓精科科技股份有限公司            4%          400
       上海卡贝尼实业发展有限公司             4%          400
       上海至纯洁净系统科技股份有限公司          4%          400
       南大光电                      4%          400
       上海新阳                      4%          400
       北方华创科技集团股份有限公司            4%          400
       晶瑞电子材料股份有限公司              4%          400
       宁波江丰电子材料股份有限公司            4%          400
       金宏气体                      4%          400
       广州广钢气体能源股份有限公司            4%          400
       北京凯世通半导体有限公司              4%          400
       中巨芯科技股份有限公司               4%          400
       安集微电子科技（上海）股份有限公司         4%          400
       上海正帆科技股份有限公司              4%          400
       北京集创北方科技股份有限公司            4%          400
       上扬软件（上海）有限公司              4%          400
       高频美特利环境科技（北京）有限公司         4%          400
       江苏微导纳米科技股份有限公司            4%          400
       吉姆西半导体科技（无锡）有限公司          4%          400
       上海精测半导体技术有限公司             4%          400
       沈阳富创精密设备股份有限公司            4%          400
       有研亿金新材料有限公司               4%          400
       盛吉盛（宁波）半导体科技有限公司          4%          400
       安徽北自投资管理中心（有限合伙）         3.7%         370
       中关村芯链集成电路制造产业联盟          0.3%          30
                 合计             100%       10,000
注：发行人与芯链融创其他股东不存在关联关系。
  ②主营业务
  芯链融创主要从事与集成电路、半导体技术有关的技术开发、技术服务、技
术转让、技术咨询、技术检测等业务。
  ③投资目的及对公司业务的影响
江苏南大光电材料股份有限公司                          募集说明书摘要
  芯链融创由中关村芯链集成电路制造产业联盟牵头，并联合北方华创科技集
团股份有限公司、上海新阳、金宏气体、宁波江丰电子材料股份有限公司等集成
电路产业链上下游的 25 家知名企业共同投资设立，注册资本 10,000 万元，并于
中芯国际、北京亦庄国际投资发展有限公司（分别占比 25%）共同持股北方集成
电路技术创新中心（北京）有限公司（以下简称“北方创新中心”），北方创新
中心业务方向为集成电路产业链国产化、集成电路技术开发、合作与服务，旨在
打造集成电路产业链生态圈，搭建多层面业务协同平台。
  北方创新中心原为中芯北方集成电路制造（北京）有限公司（以下简称“中
芯北方”）全资子公司。中芯北方是中芯国际与北京市政府共同投资设立的 12
寸先进制程集成电路制造厂，是国内主要的半导体（硅片及各类化合物半导体）
集成芯片制造商，也是集成电路有关的开发、设计服务、技术服务商。
  中芯国际及其集团内公司是目前公司砷烷、磷烷、三氟化氮等电子特气产品
的主要客户之一，也是公司未来光刻胶产品落地后的主要潜在客户。公司通过投
资芯链融创，能够帮助公司巩固主要客户资源，并助力未来光刻胶产品的客户验
证和产能消化工作，提升验证效率，加速产品落地，降低生产线的建造与运营成
本。加快新产品在中芯国际等国内优势头部企业的验证进程，迅速打入其采购供
应链，快速实现高纯电子材料国产化替代打下良好基础。同时能够利用北京的地
区产业基地，联系产业链的上下游企业，形成产业链合作平台。
  ④该项投资不属于财务性投资的说明
  根据《审核问答》第 10 条之“2、围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠
道为目的的产业投资，以收购或整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目
的的委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。”
  公司对芯链融创的投资强化了与中芯国际等产业链上下游知名半导体公司
的战略协同，有利于公司巩固或拓展客户及渠道资源，了解客户对产品指标及性
能的需求，为未来光刻胶产品加速客户验证、进入供应链体系、光刻胶产品量产
后的产能消化以及实现“客制化”生产奠定基础，契合公司中长期发展利益以及
光刻胶等业务战略布局方向。该投资属于以围绕产业链上下游以获取技术、原料
江苏南大光电材料股份有限公司                          募集说明书摘要
或渠道为目的的投资，符合公司主营业务及战略发展方向，且公司对芯链融创的
投资不以获取投资收益为目的，未来亦无通过出售芯链融创获得投资收益的计划。
因此，公司对芯链融创的投资不属于财务性投资。
  综上，最近一期末，发行人其他权益工具投资均属于以围绕产业链上下游以
获取技术、原料或渠道为目的的投资，符合公司主营业务及战略发展方向。除厦
门盛芯、联丽热电，公司出于谨慎角度考虑将其认定为财务性投资外，其他均不
属于财务性投资。公司对厦门盛芯、联丽热电的投资不属于持有金额较大的财务
性投资的情形。
  截至 2022 年 3 月 31 日，公司其他非流动资产期末余额为 10,641.93 万元，
为预付长期资产（工程及设备）购置款，不属于财务性投资。
  综上所述，截至 2022 年 3 月 31 日，除厦门盛芯、南华生物、联丽热电外，
公司不存在其他财务性投资的情形，公司对厦门盛芯、南华生物、联丽热电的投
资不属于持有金额较大的财务性投资。因此，公司最近一期末不存在持有较大的
财务性投资（包括类金融业务）情形，符合《审核问答》的相关要求。
（三）财务性投资总额与本次募集资金、净资产规模对比说明本次补充流动资金
的必要性和合理性
  除对厦门盛芯、南华生物、联丽热电的投资外，公司最近一期末不存在其他
财务性投资（包括类金融业务）情形。对厦门盛芯、南华生物、联丽热电的投资
属于财务性投资，但金额较小，合计占公司最近一期合并口径归母净资产比例为
大财务性投资的情形。且该等投资不属于本次发行董事会前六个月至今公司实施
的财务性投资。
  公司拟将本次向不特定对象发行可转换公司债券募集的部分资金用于补充
流动资金，金额为 25,000.00 万元，以增强公司资金实力、支持公司业务发展。
  最近三年，公司主营业务收入规模不断提高，业务规模快速发展，使得公司
江苏南大光电材料股份有限公司                                        募集说明书摘要
存货、应收账款和预付款项整体呈逐年上升的趋势，加大了对日常经营现金流的
需求。2019 年末、2020 年末及 2021 年末，公司存货、应收账款、应收票据及预
付款项四项合计金额分别为 35,187.96 万元、46,454.51 万元及 66,534.48 万元，
复合增长率达 37.51%，随主营业务增长较快；同时，2021 年末，公司短期借款
余额 20,586.67 万元、长期借款余额 12,697.38 万元，货币资金余额 54,087.38 万
元，较 2020 年末出现减少情况；报告期各期末资产负债率分别为 37.95%、40.94%、
   未来，随着公司营业收入的持续增长，公司存货、应收账款、预付款项等项
目也会相应增长，进而对公司流动资金提出更高要求。本次向不特定对象发行可
转换公司债券募集资金用于补充流动资金，有利于增强公司资本实力、缓解公司
营运资金压力，为公司各项经营活动的开展提供资金支持，灵活应对行业未来的
发展趋势，助力公司扩大业务规模、巩固竞争优势。
   根据销售百分比法，公司 2022 年至 2024 年新增流动资金缺口规模为
   （1）测算依据
   公司以 2021 年度营业收入为基础，结合公司 2019 年至 2021 年营业收入增
长情况，对公司 2022 年至 2024 年营业收入进行估算。公司 2019 年至 2021 年各
年营业收入及对应的增长率如下：
      项目           2021 年             2020 年           2019 年
营业收入（万元）              98,444.63           59,495.85      32,137.58
增长率                     65.46%              85.13%         40.85%
  预测 2022 年-2024 年营业收入增长率                                  40.85%
   报告期内，公司营业收入增长较快。为谨慎起见，本次测算时采用前三年营
业收入增长率的较低值作为预测未来营业收入增长率进行测算。假设公司主营业
务、经营模式保持稳定不发生较大变化的情况下，综合考虑各项经营性资产、经
营性负债与销售收入的比例关系等因素，利用销售百分比法估算 2022 年至 2024
年公司营业收入增长所导致的相关流动资产及流动负债的变化，进而估算公司未
江苏南大光电材料股份有限公司                                                         募集说明书摘要
来生产经营对流动资金的需求量。公司未来几年新增流动资金缺口计算公式如下：
     ①流动资金占用额=营业收入×（应收票据销售百分比+应收账款销售百分比
+应收款项融资销售百分比+预付款项销售百分比+存货销售百分比-应付票据销
售百分比-应付账款销售百分比-预收账款销售百分比）；
     ②补充流动资金需求规模=2024 年预计流动资金占用额-2021 年流动资金占
用额；
     ③应收账款销售百分比=（应收账款期末账面价值/当期营业收入）×100%其
他科目以此类推。
     （2）测算过程
     公司 2021 年营业收入为 98,444.63 万元，假设 2022-2024 年，营业收入按 40.85%
的复合增长率继续增长，公司 2022 年至 2024 年各项经营性流动资产、经营性流
动负债与营业收入保持较稳定的比例关系，公司 2022 年至 2024 年各年末的经营
性流动资产、经营性流动负债=各年估算营业收入×2021 年末各项经营性流动资
产、经营性流动负债占营业收入比重。公司未来三年新增流动资金缺口具体测算
过程如下：
                                                                            计数-2021
     项目     金额          占营业收
           （万元）          入比重                                                （万元）
营业收入        98,444.63   100.00%     138,659.27   195,301.58   275,082.27    176,637.64
应收票据         5,430.41       5.52%     7,648.74    10,773.25    15,174.12      9,743.70
应收账款        29,821.62      30.29%    42,003.75    59,162.28    83,330.07     53,508.45
应收款项融资       3,972.95       4.04%     5,595.91     7,881.83    11,101.56      7,128.61
预付款项         4,094.15       4.16%     5,766.60     8,122.26    11,440.21      7,346.06
存货          27,188.31      27.62%    38,294.73    53,938.13    75,971.86     48,783.55
经营性资产
 合计
应付票据         6,452.83       6.55%     9,088.81    12,801.59    18,031.04     11,578.21
应付账款        34,981.29      35.53%    49,271.15    69,398.41    97,747.66     62,766.37
预收款项                -           -            -            -            -             -
经营性负债
 合计
江苏南大光电材料股份有限公司                                         募集说明书摘要
流动资金占
 用额
注：上表仅为依据特定假设进行的财务测算，不构成公司对于未来业绩的预测或承诺。
  根据上述测算，公司 2022 至 2024 年营运资金需求为 52,165.79 万元。公司
拟使用本次募集资金中的 25,000.00 万元用于补充流动资金，未超过公司资金缺
口，测算具有谨慎性。
  除上述募集的补充流动资金外，本次募投项目“年产 45 吨半导体先进制程
用前驱体产品产业化项目”、“年产 140 吨高纯磷烷、砷烷扩产及砷烷技改项
目”、“乌兰察布南大微电子材料有限公司年产 7200T 电子级三氟化氮项目”均
不包含需使用募集资金作为铺底流动资金等用途。本次募集资金投资项目合计拟
使用募集资金补流的金额为 25,000.00 万元，占募集资金总额的比例为 27.78%，
未超过 30%，符合《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要
求》的规定。
  公司将本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金部分用于补充流动
资金，符合公司所处行业发展现状及公司业务发展需求，有利于提升公司的总体
经济效益、增强公司的资本实力，将满足公司日常业务经营的资金需求。公司本
次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金部分用于补充流动资金，符合《创
业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》《发行监管问答—关于引导规范
上市公司融资行为的监管要求（修订版）》关于募集资金运用的相关规定。
  公司已按照上市公司的治理标准建立了以法人治理结构为核心的现代企业
制度，形成了较为规范的公司治理体系和完善的内部控制环境。在募集资金管理
方面，公司已根据监管要求建立了《募集资金管理办法》，对募集资金的存放、
使用等方面进行了明确规定。本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金到
位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金的存放与使用，确保本次向不特定
对象发行可转换公司债券募集资金的存放、使用和管理规范。
  综上，公司对厦门盛芯、南华生物、联丽热电的投资属于财务性投资，合计
占公司最近一期合并口径归母净资产比例为 0.59%，占本次募集资金规模的比例
为 1.32%，占比均较低，不属于持有金额较大财务性投资的情形。公司拟将本次
向不特定对象发行可转换公司债券募集的部分资金用于补充流动资金，金额为
江苏南大光电材料股份有限公司                  募集说明书摘要
资金缺口测算符合公司经营实际，补充流动资金金额设定具有合理性。
十四、本次发行对发行人的影响情况
（一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划
  本次发行完成后，本次募集资金投资项目将围绕公司主营业务展开，符合国
家相关产业政策，具有较好的发展前景和经济效益。本次发行有利于进一步提高
公司的盈利能力，巩固公司的行业领先地位，增强市场竞争力，为公司的可持续
发展奠定坚实的基础。
  本次发行完成后，公司的资产规模有所提高，资金实力得到提升，为公司的
后续发展提供有力保障。本次可转债转股前，公司使用募集资金的财务成本较低，
利息偿付风险较小。本次可转债的转股期开始后，若本次发行的可转债大部分转
换为公司股票，公司的净资产将有所增加，资本结构将得到改善。
（二）本次发行完成后，上市公司新旧产业融合情况的变化
  本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务展开，符合国家有关产业政策
以及未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。半导体
产业中，以先进前驱体材料、电子特气为代表的半导体材料是集成电路制造的基
石，具有重要的战略意义。公司将通过对产品结构、产能布局和生产效率的持续
优化，提升企业的综合竞争力，提高公司持续盈利能力。
  本次发行完成后，随着募集资金投资建设项目的实施，公司盈利能力和研发
实力将得到进一步提升。本次募投项目的实施，将有利于提升公司各项业务竞争
力，为提高经营业绩及盈利能力提供充足的资金保障，并为公司业务升级打下坚
实基础。
（三）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化
  本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。
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                第五节 本次募集资金运用
一、本次发行募集资使用计划
     本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过 90,000.00 万元
（含本数），扣除发行费用后的净额将用于以下方向：
                                                 单位：万元
                                               拟使用募集资
序号              项目名称              总投资额
                                                 金额
     乌兰察布南大微电子材料有限公司年产 7200T 电子
     级三氟化氮项目
                合计                146,000.00      90,000.00
     本次募集资金投资项目中拟投入募集资金金额少于项目投资总额部分将由
公司以自有资金或者银行贷款等方式解决。
     如果本次实际募集资金净额低于计划投入项目的募集资金金额，不足部分公
司将通过自筹资金解决。在本次募集资金到位前，公司将根据自身发展需要利用
自筹资金对募集资金投资项目进行先期投入，并在募集资金到位后予以置换。
二、募集资金投资项目的基本情况及可行性分析
（一）年产 45 吨半导体先进制程用前驱体产品产业化项目
     实施主体：南大光电半导体（发行人全资子公司）。南大光电半导体成立于
生产，具有完整的先进前驱体产线、对口专业人才和必要生产资质，作为本项目
实施主体具有合理性。
     实施方式：由上市公司向子公司借款或增资方式实施。
     实施地点：安徽省滁州市全椒县十谭产业园新城大道 117 号。项目实施所需
土地公司已通过购买取得，并取得编号为皖（2022）全椒县不动产权第 0000538
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号的土地使用权，用途为工业用地。本项目不使用募集资金购买土地或厂房。
     建设内容：本项目拟投资 11,000.00 万元，主要进行年产 45 吨半导体先进制
程用前驱体产品产业化项目，主要包括应用于 14nm/7nm 先进制程集成电路所需
的 4 种半导体前驱体产品。具体如下：
                                            单位：吨/年
序号            产品                产能       具体类别
          产品合计                      45
注：关于半导体前驱体产品的具体类别说明，请参阅募集说明书“第四节 发行人基本情况/
五、发行人所属行业基本情况/（三）行业整体竞争格局及市场集中情况/1、先进前驱体材料
行业”。
     本募投项目的主要目标为 14nm/7nm 集成电路制程所需的新型硅前驱体产品
的研发和产业化，实现其自主可控产线的建设。
     （1）1,1,1-三氯乙硅烷（3CDS）和新戊硅烷（NPS）产品
体芯片制造中用途最多的全能型材料。3CDS 可以很好地解决使用低温通过原子
层沉积（ALD）形成高质量氮化硅的业界公认难题。NPS 能在较低的温度快速
形成硅和硅合金半导体，成膜性能优异。相较于目前在用的同系物乙硅烷和丙硅
烷，NPS 能在更低的温度下以更高速度形成硅基半导体薄膜。
     公司本次募投项目所研发和产业化的 3CDS 和 NPS 半导体前驱体产品具有
更好的性能，预计将会对业内现有产品实现逐步替代。
     （2）三甲硅烷基胺（TSA）产品
     TSA 产品是用于 14nm 及以下集成电路制程的重要硅前驱体材料，可在高深
宽比缝隙的薄膜沉积工艺中填充氧化硅。目前 TSA 的生产普遍通过使用氨气对
一氯硅烷进行氨化的方式制备，该工艺会产生大量的固体废料，此外还存在原材
料稀缺且供应不稳定、散热要求严格、残余氯化物杂质对半导体芯片性能产生较
大不利影响等其他诸多缺点。
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  南大光电立足国内原料供应链自主化需求，在结合先进前驱体领域多年的研
发经验，并借鉴国外专利技术的基础上实现该等产品的产业化。公司在业界首先
推出出了“无氯 TSA”生产工艺，独家采用催化脱氢偶联反应和转胺反应生产
产品。该新工艺除了能形成理论上完全无氯的产品外，还有对原材料要求低、产
生废料少、温度控制容易、节省成本等传统工艺无法实现的优势。量产成功后，
南大光电将成为全球首批采用该新工艺量产 TSA 的企业之一，极大程度上将加
速这一在逻辑芯片和存储芯片制造中起到关键作用的前驱体产品的国产化进程。
  （3）三甲基铝（TMA）产品
  三甲基铝（TMA）是一种重要的高 K 前驱体材料，目前国内主要 TMA 厂
商（包括发行人在内）普遍通过进口国外 TMA 粗品后再进行纯化的方式生产该
产品，对进口依赖性较大。公司本次募投项目的实施，将实现半导体级 TMA 产
品从原料到最终产品完全生产流程自主化，打破 TMA 原材料的进口依赖，实现
全产线的自主可控。
  （1）半导体前驱体是集成电路制造的关键原材料
  高纯前驱体产品是整个电子工业体系的核心原材料，它在国防军事工业、航
空航天、芯片制造、新型光伏太阳能电池、移动通讯及其他电子产品方面都有着
极其广泛的应用。特别是在半导体领域，前驱体产品是集成电路制造中 ALD 和
CVD 薄膜沉积工艺中使用到的一种重要介质，是用于形成符合半导体制造要求
的各类薄膜层的核心原材料。薄膜沉积工艺是晶圆制造的三大核心工艺之一，半
导体前驱体材料结合薄膜沉积工艺形成的各层薄膜是构成整个芯片微观结构的
主要“骨架”，也是芯片结构的功能材料层。
  前驱体材料在半导体产业链国产化的进程中起到关键推动作用。随着半导体
国产化战略的推进，在下游晶圆厂不断扩产的背景下，以半导体前驱体材料为代
表的半导体材料作为重要配套材料，其同步推进国产化研发和产线建设的需求愈
发迫切。同时，集成电路进入 40nm 以下制程后，前驱体材料的重要性也日益增
加，先进制程发展对先进薄膜沉积技术提出了更高的要求。例如，集成电路 28nm
以下制程所需的高 K 金属栅极（HKMG）晶体管需要高 K 前驱体材料作为支撑，
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集成电路 14nm 以下支撑所需的鳍式场效应（FinFET）晶体管需要能够填充 3D
高纵深比沟槽的前驱体材料来制造。
  本次募投项目实施完毕后，南大光电将建成 4 种半导体先进制程用前驱体产
品生产线，实现国产先进制程前驱体材料进口替代，有助于解决国家在该领域面
临的“卡脖子”困境。
  （2）先进前驱体材料是决定集成电路先进制程的关键
制程更是目前业界制高点。14nm 以下先进制程集成电路主要用于手机、计算机
等追求体积更小且更新迭代较快的领域。目前，全球范围内仅台积电、三星、英
特尔、中芯国际、联华电子等少数几家逻辑芯片厂商有 14nm 制程下芯片产线，
其中台积电、三星、英特尔已经在 7nm 及以下制程进行研发和产业化。
  作为半导体制造过程中重要的化学材料，集成电路制程的不断升级对半导体
前驱体材料同样提出了更高的要求。如上文所述，在 14nm 及以下集成电路制程
工艺中，鳍式场效应晶体管（FinFET）结构需要能够填充 3D 高纵深比沟槽的前
驱体材料，且涉及的前驱体材料品种也大大增加。本次募投项目研发和产业化的
所不具备的诸多优势，并将大大提升 14nm 以下集成电路制造工艺所需的半导体
材料的国产自主可控性。
  （3）市场需求空间增加，国产自主化需求迫切
  根据日本富士经济的研究数据，全球半导体前驱体市场规模从 2014 年约 7.50
亿美元增至 2019 年的约 12.00 亿美元，2014-2019 年复合增长率达 9.86%，并预
计 2024 年可达 20.21 亿美元。中国市场是全球半导体前驱体的主要市场之一。
根据 QY Research 数据，2021 年中国半导体前驱体市场规模达到 5.94 亿美元，
预计 2028 年将达到 11.57 亿美元，年复合增长率预计为 10%，市场需求不断增
加。
  国内企业中，涉足半导体前驱体企业有南大光电、雅克科技（韩国 UP
Chemical）、安徽博泰电子材料有限公司、合肥安德科铭半导体科技有限公司等。
由于先进制程半导体前驱体材料领域国内企业尚处于起步状态，国内市场主要由
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国外公司占据。根据 QY Research 数据，2021 年国内市场份额中排名前三的公司
分别为德国 Merck、法国液化空气、韩国 SK Materials，合计市占率达 76%，因
此国产企业尚具备巨大的进口替代空间。在关键原材料自主可控的国家战略环境
下，公司需要通过优质的产品质量和优异的性价比推动国产产品在下游晶圆厂逐
步取代国外产品，赢得更多市场份额。
  （1）公司具备多年前驱体材料研发和产业化经验
  公司在高纯电子材料研发和产业化方面具有丰富经验，掌握着丰富的高纯电
子材料产业化核心技术，研发团队实力在 MO 源、电子特气、光刻胶等高纯电子
材料中均处在行业领先地位，为公司拓展半导体前驱体产品提供了坚实的基础。
  具体到半导体前驱体材料方面，公司于 2016 年承接国家 02 专项“ALD 金
属有机前驱体产品的开发和安全离子注入产品开发”项目，并在 2021 年 1 月完
成项目验收，成功研发了适合 20-14nm 产品工艺的低温-氮化硅 ALD 前驱体产品
以及金属前驱体产品。公司目前已量产多种金属前驱体/硅前驱体、高 K/低 K 前
驱体产品，产品经国内主要存储和逻辑芯片厂商验证认可，成为国内主要的前驱
体生产商。
  （2）本次产品研发具备自有专利技术支持
  借助公司在前驱体领域积累的多年生产、研发经验和国家 02 专项“ALD 金
属有机前驱体产品的开发和安全离子注入产品开发”项目的实施，公司已掌握多
项成熟稳定的关键技术，并申请了多项专利。同时，公司于 2020 年向美国杜邦
集团旗下 DDP 公司购买了多项新型硅前驱体相关专利，涵盖一批可用于硅基半
导体和介电薄膜化学气相沉积或原子层沉积的新型活性硅烷前驱体的化学组分、
合成方法以及薄膜应用，可以满足高性能计算和低功耗需求的高级逻辑和存储器
芯片制造要求，进一步增强了公司自身在先进制程前驱体领域的技术储备和研发
实力。
  （3）公司具有良好的品牌声誉和渠道资源
  南大光电作为 MO 源、电子特气领域的领先生产商，在集成电路、平板显示
领域积累了丰富的客户，产品得到了广大客户的高度认可。公司先进前驱体、电
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子特气、光刻胶三大业务板块在产业、技术、客户资源等方面都具有良好的协同
效应。公司客户涵盖台积电、中芯国际、长江存储、华润微电子有限公司等集成
电路领域的一线厂商，并在中国台湾、美国、日本、俄罗斯、德国等国家或地区
布局了销售网络，公司专门设立了海外业务部负责海外销售渠道建设及海外销售
业务管理，正逐步扩大海外销售渠道覆盖范围。
  公司此次拟拓展的新型前驱体材料的客户大部分已经包括在现有半导体客
户群中，但新型前驱体材料更有利于公司打入国外和国内高端芯片制造商的供应
链。
  公司是从事先进电子材料生产、研发和销售的高新技术企业，产品涵盖先进
前驱体材料、电子特气和光刻胶及配套材料三个板块。公司已在半导体前驱体材
料已进行丰富的布局，目前主要产品用于 28nm 及以上制程集成电路。
  通过本次募投项目建设，公司将实现在 14nm/7nm 先进制程集成电路使用的
高端前驱体材料产业化布局，推动我国先进制程半导体材料的国产化。同时，公
司目前研发推动量产的 ArF 光刻胶也同样应用于先进制程集成电路，二者可以形
成紧密的协同关系。
  本项目的预计投资总额为 11,000.00 万元，拟使用本次向不特定对象发行可
转换公司债券募集资金投入 7,000.00 万元，募集资金不涉及研发投入。具体投资
明细如下：
                                                     单位：万元
     项目名称       是否为资本性支出         投资总额           使用募集资金投资金额
固定资产投资             是                 7,407.41         7,000.00
其中：设备              是                 3,567.00         3,567.00
建筑工程费              是                 1,818.00         1,818.00
安装工程费              是                 1,323.00         1,323.00
工程其他费用             是                  699.41           292.00
预备费                否                  592.59                 -
流动资金               否                 3,000.00                -
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      项目名称         是否为资本性支出                投资总额          使用募集资金投资金额
              合计                             11,000.00               7,000.00
      （1）固定资产投资
      本项目固定资产投资 7,407.41 万元，分为主体工程、工艺工程、公用工程及
服务性工程。其中本次募集资金投入 7,000.00 万元，用于除部分工程其他费用（服
务性工程）外的所有其他固定资产投资。具体对应明细情况如下：
                                                                 单位：万元
序号     工程或费用名称       设备        建筑工程费        安装工程费        工程其他费用       合计
      ①主体工程包括厂房和所需生产设备。厂房包括纯化车间、三甲基镓车间、
罐区、A2 车间、综合车间、钢瓶处理车间、丙类仓库、高 K-三甲基铝车间、甲
类仓库、公用工程房、中央控制室、分析检测中心、初期雨水池及事故水池等。
本次新建的 A2 车间位于原厂区规划的生产区内，丙类仓库位于仓储区内，尾气
处理和废水设施位于厂区东侧空地。本项目其他公用工程及辅助设施、仓储设施
均利用厂区已有预留或已建设施。
      生产设备分不同产品主要如下：
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序号        产品                         设备
           （3CDS）    接收罐、中馏份接收罐、3CDS 纯化塔等
                     RM1 原料钢瓶、卤代烷原料罐、冷凝器、循环泵、反应器、
                     氮封罐、吸附塔、固体投料器、计量槽、合成釜、蒸馏柱等
        三甲硅烷基胺       硅烷原料钢瓶、TSA 合成釜、精馏釜、精馏塔、釜残槽、冷
         （TSA）       井、TSA 纯化塔等
                     低沸物收集槽、前馏份罐、中馏份罐、纯化氮封罐、纯化真
                     空泵、NPS 纯化塔等
     ②工艺工程主要为采购工艺管道、阀门、仪表、辅助设备、电器工程等用于
供能、输送、控制的设备及其安装费用。
     ③公用工程主要包括供气、纯水及废气废水处理系统。本项目工程建设实行
雨污分流，雨水排入市政雨水管网，污水经化粪池预处理后达到《污水综合排放
标准》（GB8978-2002）规定的三级标准，经全椒经开区污水处理厂处理达标后
排出。
     ④服务性工程主要为项目建设所需的工程建设管理费、临时设施费、监测检
测费、环境影响评价报告咨询费、工程勘察设计费、招标代理服务费以及工程监
理、保险等。
     （2）预备费
     本项目基本预备费 592.59 万元，属于非资本化支出。公司将用自有资金解
决，不涉及募集资金投入。
     （3）流动资金
     项目运营所需铺底流动资金为 3,000 万元，主要指在运营期间产生的存货、
应收款项、预付款项等形成的流动资金占用。公司将用自有资金解决，不涉及募
集资金投入。
     本项目主要进行年产 45 吨半导体先进制程用前驱体产品产业化项目，主要
包括应用于 14nm/7nm 先进制程集成电路所需的 4 种先进制程半导体前驱体产品。
     QY Research 数据显示，2021 年中国半导体前驱体市场规模达到 5.94 亿美元，
预计 2024 年将达到 7.8 亿美元，2028 年则接近 12 亿美元，年复合增长率预计为
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高 K 前驱体细分市场产品中，2021 年国内硅前驱体、高 K 前驱体销售额分别达
到 1.43 亿美元、1.04 亿美元，同比增长 28.49%、34.11%，预计到 2028 年国内硅
前驱体、高 K 前驱体销售额将保持年复合增长率 8.40%、11.68%水平。按此增长
率水平计算，2024 年国内硅前驱体、高 K 前驱体销售额合计达到 3.27 亿美元。
本募投项目拟量产 45 吨半导体前驱体材料，预计 2024 年年销售额约为 1.66 亿
元人民币（按当前汇率约合 0.25 亿美元），仅占预测 2024 年国内硅前驱体、高
K 前驱体销售额的约 7.65%，可见无论是宏观市场还是细分市场，下游尚有足够
的市场需求增量，销售增长空间巨大。
     在下游集成电路先进制程产业的蓬勃发展和国家自主可控战略背景下，国产
先进制程半导体用前驱体材料具有广阔的市场空间。
     项目计划建设期为 12 个月。具体规划如下：
                                                                    单位：月
序号           计划时间项目        1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11   12
      申请报告、环评、安评报告的编制及
      审查
     本次募集资金不含董事会前投入的资金。
     本项目计算期共 15 年，其中建设期 1 年，生产期 14 年。本次募投项目主要
产品为 1,1,1-三氯乙硅烷（3CDS）、三甲基铝（TMA）等 14nm/7nm 先进制程半
导体用前驱体产品，项目收入主要来自该前驱体产品销售收入。销量方面，公司
生产期第 1 年生产负荷逐渐增加，预计实现 70%产能，生产期第 2 年完全达产并
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进入稳定生产状态，各年度产量全部实现销售。
   销售单价方面，除三甲基铝（TMA）外，其他三种产品尚未实现量产或销
售。报告期内，公司 TMA 产品均为外购粗品后加以纯化出售，本次募投项目则
将建设完整 TMA 产品流水产线，实现从原材料到成品的全链条自主。因此，TMA
产品单价参考了报告期内销售价格，其他产品公司主要是根据报告期内已售其他
较相近类型前驱体产品价格，综合本项目产品的创新性和技术优势，经过与下游
半导体厂商充分询价的基础上确定。
   成本方面，公司基于单位产品的原辅材料耗用量和市场价格情况进行预测；
直接人工成本、自来水、高纯电子水、工业电等根据项目达产情况及市场价格预
测；冷冻煤油、导热油、氮气等根据市场价格预测，预测的成本组成完整。相关
税费按照现行税收的相关要求进行估算，执行 25%的所得税率。
   根据上述假设进行测算，本项目静态投资回收期为 4.09 年，所得税税后项
目财务内部收益率 36.49%，项目具有较好的经济效益。
   根据第 2 年至 15 年生产期累计水平计算，4 种 14nm/7nm 先进制程前驱体平
均毛利率为 33.56%，而公司自 2020 年以来相似类型的 ALD 前驱体产品毛利率
水平维持在 45%左右。
   目前国内上市公司暂无能够生产同类型 14nm/7nm 先进制程前驱体材料的可
比公司。仅雅克科技 2018 年收购韩国 UP Chemical 时，该被收购方生产类似产
品。根据其 2018 年 4 月公告的《江苏雅克科技股份有限公司发行股份购买资产
暨关联交易报告书（修订稿）》，韩国 UP Chemical 生产的用于 CVD/ALD 领域
的主要前驱体产品毛利率情况如下：
                          收购当时的毛利率预测
    产品
HCDS           29.73%       29.42%       27.94%        27.52%
ZOA203         47.90%       48.33%       47.65%        48.69%
ZOA130         15.55%       15.90%       15.60%        16.97%
ZOA503         49.46%       51.07%       51.43%        53.51%
江苏南大光电材料股份有限公司                                            募集说明书摘要
                               收购当时的毛利率预测
     产品
Pyridine            37.63%       37.74%          37.18%        37.84%
     平均             36.05%       36.49%          35.96%        36.91%
     同时，公司就此次募投项目预测毛利率情况与国际同行业主要生产商进行了
对比。根据 QY Research 整理统计，2018-2021 年度国际主要前驱体厂商的毛利
率情况如下：
                                       毛利率
   公司名称
韩国 SK
Materials
德国 Merck            44.10%       45.90%          42.40%        44.20%
法国 Air Liquid       38.60%       37.70%          39.50%        41.60%
美国 Entegris         40.30%       39.10%          36.80%        39.20%
韩国 Soul Brain       41.60%       40.50%          38.10%        40.50%
韩国 DNF              44.80%       43.70%          41.40%        43.70%
     平均             42.42%       41.77%          39.87%        42.15%
     通过以上数据对比可知，国际先进制程前驱体产品成熟市场中主要生产商毛
利率水平稳定。公司预测值均低于国内、国际平均水平。因此，基于 14nm/7nm
先进制程前驱体产品的研发难度大、应用的集成电路制造精度高的客观情况，充
分考虑新产品产出后难免需要与进口产品抢占市场等因素，发行人本项目的相关
预测具备谨慎性。
     综上，本募投效益预测具备合理性、谨慎性。
目代码：2020-341124-26-03-042506），计划竣工时间 2021 年。
代码：2111-341124-07-01-144302）。计划竣工时间调整为 2022 年。（2022 年 3
月 16 日，全椒县经信局出具《证明》，2021 年 10 月份化工类项目备案权限由
滁州市局下放至各县经信局，公司在项目建设中因疫情原因，工期延后。上述两
江苏南大光电材料股份有限公司                      募集说明书摘要
个备案项目为同一项目。）
限公司年产 45 吨半导体先进制程用前驱体产品产业化项目环境影响报告书>的
批复》（滁环[2021]181 号）。
体产品产业化项目”填报《固定资产投资项目节能承诺备案表》，全椒县经信局
经审核，同意该项目节能审查承诺备案。
  本项目目前正在建设过程中，将于新建产能投产，发生实际排污之前办理排
污许可有关事项。
（二）年产 140 吨高纯磷烷、砷烷扩产及砷烷技改项目
  （1）项目实施及建设基本情况
  实施主体：全椒南大光电（发行人控股 77.34%的子公司）。全椒南大光电
成立于 2013 年 11 月，工厂位于安徽省滁州市。设立以来一直负责公司氢类电子
特气产品的研发生产，也是 02 专项“高纯特种电子气体研发与产业化”项目的
实施主体，具有完整的磷烷、砷烷等氢类电子特气产线、对口专业人才和必要生
产资质，作为本项目实施主体具有合理性。
  本项目实施主体全椒南大光电系发行人控股 77.34%的子公司，少数股东苏
州丹百利电子材料有限公司为发行人董事、总经理王陆平（LUPING WANG）和
董事许从应（CHONGYING XU）分别持股 49%和 51%的企业。共同设立的原因
主要考虑在子公司层面对二人实施一定激励。发行人分别于 2014 年 12 月 25 日、
审议通过了《关于公司全资子公司全椒南大光电材料有限公司增资扩股的议案》，
同意由全椒南大光电技术团队和管理团队中核心技术人员王陆平（ LUPING
WANG）和许从应（CHONGYING XU）所设立的苏州丹百利向全椒南大光电增
资，本次增资完成后南大光电持股比例为 77.34%，苏州丹百利持股比例为 22.66%。
发行人独立董事发表独立意见，认为全椒南大光电增资扩股有利于公司的持续长
远发展，不会损害公司及其全体股东的利益。
江苏南大光电材料股份有限公司                        募集说明书摘要
     实施方式：由上市公司向子公司提供借款方式实施（主要借款约定：借款的
利率将不低于同期银行贷款利率，且不低于发行人当时的实际债务融资成本水
平）。少数股东苏州丹百利电子材料有限公司不提供等比例借款，但承诺向上市
公司就该等募集资金借款提供连带责任担保。
     实施地点：安徽省全椒县十字镇十谭产业园新城大道 686-688 号。项目实施
所需土地通过购买取得，公司已取得编号为皖（2022）全椒县不动产权第 0000303
号不动产权证，用途为工业用地。本项目不使用募集资金购买土地或厂房。
     建设内容：本项目拟投资 10,000.00 万元，项目计算期共 8 年，其中建设期
砷烷产线，新增磷烷年产能 70 吨、砷烷年产能 50 吨；（2）利用现有 2 条砷烷
产线进行技改，增加砷烷年产能 20 吨；通过扩产和技改，本项目共计增加磷烷
年产能 70 吨、砷烷年产能 70 吨。
  （2）相关利益冲突的防范措施
  本项目的实施主体为发行人持有 77.34%股份的控股子公司全椒南大光电，
发行人与少数股东相关利益冲突防范措施如下：
  ①发行人拥有对实施主体的控制权
  根据实施主体子公司的公司章程以及实缴出资情况，实施主体子公司各股东
按出资比例行使表决权，发行人对实施主体子公司具有实际控制能力。
  ②发行人已建立子公司管理制度
  经查验，发行人制定了《子公司管理制度》，从规范运作、信息披露、对外
投资、人事管理、财务管理、审计和核查等方面规范子公司的经营管理行为，切
实有效的防范子公司利益冲突。
  ③发行人向实施主体委派了董事、监事及高级管理人员
  根据实施主体子公司的工商登记资料，发行人向前述子公司分别委派了董事、
监事和高级管理人员，控制实施主体子公司的经营和管理，防范子公司的管理风
险。
  ④募集资金以增资或借款的形式投入由子公司实施项目将由发行人向实施
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主体以提供借款的方式实施。其中借款利率将不低于同期银行贷款利率，且不低
于发行人当时的实际债务融资成本水平，确保相关借款事项不损害公司利益，进
一步避免相关利益冲突。
   （1）电子特气是集成电路领域的重要原材料
   电子气体在电子产品制程工艺中广泛应用于离子注入、刻蚀、气相沉积、掺
杂等工艺，被称为集成电路、液晶面板、LED 及光伏等材料的“粮食”和“源”。
电子特气是电子用特种气体的简称，是电子气体的一个重要分支，是集成电路、
平面显示器件、太阳能电池等电子工业生产不可或缺的原材料。伴随着下游产业
技术的快速迭代，电子特气对纯度和精度的要求持续提高，比如在纯度方面，普
通工业气体要求在 99.99%左右，但是在先进制程的集成电路制造过程中，气体
纯度要求通常在 6N（99.9999%）以上。电子特气对半导体器件性能好坏起到重
要作用。电子特气在半导体制造的材料成本中占比为 13%左右，是半导体制造成
本中仅次于硅片的第二大材料。
   砷烷、磷烷广泛应用于集成电路、LED、高效光伏太阳能电池、光通讯器件
等领域，主要用于集成电路制造的掺杂工艺和 LED 的化学气相沉积工艺。作为
半导体领域加工制造过程中的关键材料之一，磷烷和砷烷的质量和纯度可直接影
响电子器件的良率和性能。因此，在半导体行业高速发展、国产自主化需求日益
提升的背景下，磷烷、砷烷的自主产能扩产具备必要性。
   （2）高速增长的下游市场需求加大磷烷、砷烷扩产的紧迫性
   集成电路、LED 等电子工业市场的快速发展，带动电子特气市场规模不断
增大。集成电路行业在 5G 通讯、汽车电子、大数据、新能源、医疗电子、物联
网、人工智能等为主新兴应用领域强劲需求的带动下呈持续高速发展趋势，根据
IC Insights 和前瞻产业研究院预测，全球半导体行业市场规模到 2025 年预计达
到 2,220 亿美元，相比 2020 年的 1,430 亿美元增长 55%，复合增长率 10.62%；
中国半导体制造总额 2025 年达 432 亿美元，相比 2020 年的 227 亿美元增长 90%，
复合增长率达 14%，高于全球增速。在磷烷、砷烷领域，国内产量保持了较稳定
的增长趋势：2021 年，国内磷烷、砷烷产量分别为 84.97 吨、48.22 吨，同比增
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长 70.62%、37.07%。预计到 2028 年，磷烷、砷烷产量将保持复合增长率分别为
  同时，LED 行业虽整体已步入稳健增长的成熟期，但未来在新应用和新技
术领域将会带来新的需求，小间距 LED（MiniLED 和 MicroLED）的兴起增加了
对磷烷、砷烷为代表的电子特气产品需求量。
  近年来，电子特气领域下游需求旺盛，公司相应领域收入快速增加，但近年
来公司着重发展以三氟化氮、六氟化硫为代表的氟类电子特气及光刻胶产业，高
纯磷烷、砷烷等氢类电子特气目前产能利用率趋近于饱和状态，亟需扩大生产能
力。公司本次建设项目建成后，将扩大面向集成电路及 LED 市场的高纯磷烷、
砷烷的产能，助力公司稳固市场地位，把握市场新机遇。
  （1）国家政策为电子特气行业提供大力支持
  半导体材料是集成电路制造的基石，具有重要的战略意义，其中电子特气是
半导体材料的重要组成部分。为推动电子特气行业向精密、深化方向发展，国家
有关部门出台了多项产业扶持政策。积极的国家政策为电子特气生产行业提供了
良好的政策支持环境。
年规划和 2035 年远景目标纲要》（“十四五纲要”）强调“发展壮大战略性新
兴产业”，提出聚集以新材料等为代表的战略性新兴产业，加快关键核心技术创
新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能。2021 年国家工信部颁
种气体等列为重点新材料。2020 年 8 月，国务院印发《新时期促进集成电路产
业和软件产业高质量发展的若干政策》，给予集成电路设计、装备、材料、封装、
测试企业和软件企业更有力度的税收优惠政策，进一步优化集成电路产业的发展
环境。
  （2）公司是国内少数具备磷烷、砷烷自主生产能力的企业
  磷烷、砷烷是高纯特种气体中技术门槛和开发难度极高的两个品种，曾长期
被西方国家加以技术封锁。同时因其易燃、剧毒、易爆等特征，从生产角度来说
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合成到提纯各个环节难度都较大。
  公司是国产磷烷、砷烷制造的领军企业，是国内为数不多的拥有高纯磷烷、
高纯砷烷自主研发和量产能力的企业之一，凭借多年的研发、生产实践积累了丰
富的产业化经验。公司 2013 年承接国家 02 专项“高纯特种电子气体研发与产业
化”项目，于 2016 年形成高纯电子特气砷烷、磷烷全产业链自主生产能力，产
品纯度达到 6N 级别，成功解决了国内此类特种电子气体的研发和产业化难题，
一举打破了国外技术封锁和垄断，为我国极大规模集成电路制造、民族工业振兴
提供了核心电子原材料。
  因此，南大光电具备自主的磷烷、砷烷研发和生产能力，此次扩建产能系在
现有产线、技术的基础上扩建和改造，项目实施具备可行性。
  （3）产品已获国内外主流客户认可
  南大光电氢类电子特气产品自 2016 年起开始推向市场，已被 LED 客户广泛
接受，有效打破了国外长期垄断。经过多年探索实践，公司氢类电子特气产品在
LED 行业市场份额持续增长，贡献了较好的销售业绩；同时氢类安全源电子特
气产品在集成电路行业快速实现了产品进口替代，客户认可度较高。目前公司产
品已覆盖中芯国际、长江存储、华虹半导体、三安光电、乾照光电等集成电路和
LED 领域的一线厂商，并进入英特尔、欧司朗、飞利浦等国外一流厂商供应商
名录。随着合作关系的深入，一方面将助力公司增强客户粘性，另一方面有助于
公司对客户需求深入挖掘，实现更多的产品导入，拓展新产品业务机会。较高的
市场认可度进一步提升了公司电子特气产品的市场增长空间。
  本次募投项目拟通过扩产和技术升级，将分别增加高纯磷烷、高纯砷烷年产
本次募投项目建设是对公司主要氢类电子特气产能的进一步扩充，以满足下游市
场迅速增长的需求，同时也是扩大公司主营业务规模、提升公司行业竞争力、维
系公司市场地位的重要举措。
  本项目的预计投资总额为 10,000.00 万元，拟使用本次向不特定对象发行可
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转换公司债券募集资金投入 8,000.00 万元，募集资金不涉及研发投入。具体投资
明细如下：
                                                  单位：万元
       项目名称        是否为资本性支出      投资总额        使用募集资金投资金额
固定资产投资                是           9,000.00         8,000.00
其中：生产设备及安装费           是             6,605            5,800
包装设备                  是             2,200            2,200
其他费用                  是               195                 -
流动资金                  否           1,000.00                -
              合计                 10,000.00         8,000.00
  本项目固定资产投资总额 9,000.00 万元。募集资金将全部用于固定资产投入。
非资本性支出为流动资金 1,000.00 万元，资金缺口全部由公司自筹解决。
  （1）土地及厂房
  本项目将在全椒南大光电现有土地、厂房实施，不涉及新建内容，其中土地
面积 88,948 ㎡。公司已取得土地证号皖（2022）全椒县不动产权第 0000303 号
不动产权证。
  （2）生产设备及安装费
  本项目所需设备包括反应釜、冷凝器、尾气处理装置、管路管廊等，购买和
安装费合计为 6,605 万元。公司根据当前市场询价及公开价格对项目实施过程中
所需购买的各类设备进行投资预测，其中将使用募集资金投入 5,800 万元。
  （3）包装设备
  本项目所需的包装设备主要为钢瓶（含阀门），共计 2,200 万元，将全部由
募集资金投入。
  （4）其他费用
  其他费用主要包括工程管理费用、调试费、试车费、监理费等，共计 195 万
元。公司将用自有资金解决，不涉及募集资金投入。
  （5）流动资金
  项目运营所需铺底流动资金为 1,000 万元，主要指在运营期间产生的存货、
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应收款项、预付款项等形成的流动资金占用。公司将用自有资金解决，不涉及募
集资金投入。
     南大光电现有 70 吨/年高纯磷烷产能和 30 吨/年高纯砷烷产能。本次募投项
目将新增高纯磷烷、高纯砷烷各 70 吨/年产能，达产后达到 140 吨/年高纯磷烷和
     高纯磷烷、砷烷的主要销售下游是集成电路和 LED 产业，目前 LED 产业回
归稳健增长状态，集成电路产业持续保持高速增长。在下游需求的推动下，国内
高纯磷烷、砷烷具备广阔的消化空间。根据 QY Research 数据，全球磷烷、砷烷
产量 2022 年分别达到 208.64 吨、119.14 吨，2022 年至 2028 年复合增长率分别
为 10.38%、9.48%，保持稳健增长。这其中，中国地区高纯磷烷产量 2022 年将
实现 101.15 吨，占全球比例为 48.48%，至 2028 年预计将达到 231.43 吨，占全
球比例上升至 61.33%，2022 年至 2028 年复合增长率达到 14.79%，增速高于全
球水平；中国地区高纯砷烷产量 2022 年将实现 56.40 吨，占全球比例为 47.34%，
至 2028 年预计将达到 117.55 吨，占全球比例上升至 57.31%，2022 年至 2028 年
复合增长率达到 13.02%，增速亦高于全球水平。
     目前，公司磷烷、砷烷产品整体在手订单丰富，2021 年公司磷烷、砷烷销
量合计 95.06 吨，2022 年一季度，公司磷烷、砷烷累积销量已达 36.85 吨，预计
全年两款产品合计销量将超过 100 吨，在手订单需求增长较快。高速增长的国内
市场需求和持续拓展的境外市场份额将为公司新增产能消化带来有力保障。
     项目计划建设期为 12 个月。具体规划如下：
                                                             单位：月
序号   计划时间项目      1   2   3    4    5   6   7   8   9    10   11   12
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  本次募集资金不含董事会前投入的资金。
  本项目拟投资 10,000.00 万元，项目计算期共 8 年，其中建设期 1 年，生产
期 7 年。本项目主要产品为高纯磷烷、高纯砷烷，项目收入主要来自该产品销售
收入。销量方面，公司生产期第 1 年下半年即可产生销售收入，随后年度生产负
荷逐渐增加。其中高纯磷烷产品预计计算期第 5 年实现满产满销，高纯砷烷则谨
慎预计在计算期最后 1 年才实现满产满销。
  销售价格方面，因高纯磷烷、高纯砷烷目前已经实现批量生产，本项目主要
用于新增产线或通过技术升级方式实现扩产目标，因此销售价格参考了报告期内
销售单价情况。同时，考虑到下游市场对高纯磷烷、高纯砷烷不断增加的需求量
不断加大，且国内特种气体厂商也在积极研发同类产品，未来市场竞争会逐步加
剧，各产品价格整体趋势上仍将呈现一定程度的下降。
  项目成本方面，本募投项目的直接材料主要为磷化物、砷化物，辅助材料主
要为硫酸、氦气、液氮等，公司基于单位产品的原辅材料单位耗用量和市场价格
情况进行预测；自来水、电等能耗根据项目产能情况及市场价格预测；人工成本
则区分生产线岗、生产辅助岗、技术岗等分别测算人工工资等，并按照年均 6%
的增长率进行预测。相关税费按照现行税收的相关要求进行估算，由于全椒南大
光电为高新技术企业，所得税按国家规定税率 15%计算。产品增值税率以 13%
计算，城建维护税按增值税额的 7%计算，教育附加费按增值税额的 5%计算。
  根据上述假设进行测算，本项目静态投资回收期为 3.65 年，所得税税后项
目财务内部收益率 32.46%，项目具有较好的经济效益。
  发行人测算募投项目收益时，采用审慎的方式预测高纯磷烷、高纯砷烷的产
品价格。根据测算，发行人高纯磷烷产品建设期即产生收入，高纯砷烷产品生产
期开始产生收入，在市场竞争加剧的背景下预期呈现波动式下降。该等价格是在
结合报告期内公司高纯磷烷、高纯砷烷平均价的基础上，考虑市场竞争加剧基础
上确定。本次募投项目效益测算价格与报告期内公司高纯磷烷、高纯砷烷价格相
比，低于报告期内单价水平，且符合产品市场价格走势，具备谨慎性。
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   从产量预测来看，目前下游客户需求旺盛，新增产能消化具备可行性。在下
游行业尤其是集成电路产业高速增长的背景下，国内磷烷、砷烷需求未来市场预
计保持高增速，亟需扩建生产线来满足客户日益增长的需求，且公司境外市场的
不断拓展为磷烷、砷烷提供了新的消化空间。具体分析详见本节“二、募集资金
投资项目的基本情况及可行性分析/（二）年产 140 吨高纯磷烷、砷烷扩产及砷
烷技改项目/6、项目新增产能消化空间”。
   同时，公司就此次募投项目预测毛利率情况与公司现有数据进行纵向对比。
报告期三年公司高纯磷烷的毛利率平均水平为 51.92%，高纯砷烷为 54.93%；根
据本次项目测算，高纯磷烷按照预测期第 1 年至第 8 年累计水平计算，未来预计
平均毛利率约为 45%；高纯砷烷按照预测期第 2 年至第 8 年累计水平计算，未来
预计平均毛利率约为 40%。可见，公司本次募投项目测算毛利率均低于报告期内
两种产品的平均毛利率水平，具有谨慎性。
   综上，本募投项目效益测算具备合理性、谨慎性。
表》，对本项目进行备案，项目代码：2111-341124-07-02-230977。
公司年产 140 吨高纯磷烷、砷烷扩产及砷烷技改项目环境影响报告书>的批复》
（滁环[2022]133 号）。
技改项目”取得《全椒县发展改革委关于年产 140 吨高纯磷烷、砷烷扩产及砷烷
技改项目节能报告的审查意见》（全发改能评[2022]7 号），批准同意该项目节
能报告。
   本项目尚处拟建过程中，将于新建产能投产，发生实际排污之前办理排污许
可有关事项。
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（三）乌兰察布南大微电子材料有限公司年产 7200T 电子级三氟化氮项目
  （1）项目实施及建设基本情况
  实施主体：乌兰察布南大微电子（发行人控股 70%的子公司）。发行人于
市集宁区人民政府、内蒙古察哈尔经济技术开发区管委会签署《高端氟硅集成电
子材料项目协议书》，就建设年产 7,200 吨三氟化氮、年产 500 吨六氟化钨、年
产 1,000 吨六氟乙烷、四氟化碳联产项目等生产线及附属设施达成一致意见。乌
兰察布南大微电子的管理、销售及研发团队主要由发行人总部人员和飞源气体人
员组成，发行人委派由氟类电子特气专家宋学章组成的研发管理团队共 15 人，
专门指导生产建设实施。飞源气体团队拥有 20 年氟化工工程经验，具有创业企
业的降本增效能力及工艺方面的后发优势，其初期投资、成本控制、产品工艺持
续革新能力均具有较强的竞争力。截至 2021 年 12 月 31 日，南大光电及飞源气
体向乌兰察布南大微电子委派技术支持专家 4 人、管理支持人员 11 人，帮助、
指导其产线建设及后续生产。项目实施主体乌兰察布南大微电子已经具备多种关
键含氟电子材料的产业化经验，具备本次募投项目的实施能力。作为本项目实施
主体具有合理性。
  本项目实施主体乌兰察布南大微电子系发行人控股 70%的子公司，少数股东
天津南晟叁号、天津南晟肆号、天津南晟伍号系员工持股平台，统一由天津南芯
企业管理有限公司（发行人员工吴兴国、司岩分别持股 99%、1%）作为执行事
务合伙人管理，另有第三方投资机构上海澳特雷贸易有限公司持股 1.67%。共同
设立的原因主要考虑在子公司层面对骨干员工等实施一定激励。发行人分别于
二次临时股东大会，审议通过了《关于全资子公司乌兰察布南大微电子材料有限
公司增资扩股暨关联交易的议案》，同意南大光电拟以自有或自筹资金 20,800
万元的价格认购乌兰察布南大微电子新增注册资本 20,800 万元，天津南晟叁号
以 4,650 万元的价格认购乌兰察布南大微电子新增注册资本 4,650 万元，天津南
晟肆号以 850 万元的价格认购乌兰察布南大微电子新增注册资本 850 万元，天津
南晟伍号以 3,000 万元的价格认购乌兰察布南大微电子新增注册资本 3,000 万元，
江苏南大光电材料股份有限公司                        募集说明书摘要
上海澳特雷贸易有限公司以 500 万元的价格认购乌兰察布南大微电子新增注册
资本 500 万元。发行人独立董事发表独立意见，认为乌兰察布南大微电子本次增
资扩股暨关联交易事项，审议程序符合有关法律法规和《公司章程》的规定，关
联董事、监事在审议本议案时回避表决；本次关联交易价格合理、公允；本次子
公司增资扩股，遵循了自愿、公平合理、协商一致的原则，不存在损害公司及股
东特别是中小股东利益的情况。
  实施方式：由上市公司向子公司提供借款方式实施（借款的利率将不低于同
期银行贷款利率，且不低于发行人当时的实际债务融资成本水平）。少数股东天
津南晟叁号、天津南晟肆号、天津南晟伍号、上海澳特雷贸易有限公司不提供等
比例借款，但承诺向上市公司就该等募集资金借款提供连带责任担保。
  实施地点：内蒙古乌兰察布集宁区察哈尔工业园区（巴音一路以东、佳辉化
工以北）。本项目在乌兰察布南大微电子自有资金购置土地上实施，本次募集资
金不涉及购买土地的情况。
  建设内容：本项目拟投资 100,000.00 万元，进行年产 7,200t 电子级三氟化氮
产线扩建项目。
  （2）相关利益冲突的防范措施
  本项目的实施主体为发行人持有 70%股份的控股子公司乌兰察布微南大电
子，发行人与少数股东相关利益冲突防范措施参见本节“二、募集资金投资项目
的基本情况及可行性分析/（二）年产 140 吨高纯磷烷、砷烷扩产及砷烷技改项
目/1、项目基本情况/（2）相关利益冲突的防范措施”。
  （1）含氟电子特气生产仍处于向国内转移的大趋势
  电子特气是集成电路领域的重要原材料，本次募投拟扩产的三氟化氮作为电
子特种气体的重要品类，具有优异的蚀刻速率和选择性，是半导体和显示面板制
造过程中重要的清洗剂和刻蚀剂。
  根据国家“十四五”规划，集成电路产业已经是国家振兴的战略性产业，而
中美贸易战表明，集成电路严重依赖进口已成为我国科技领域“卡脖子”的短板，
江苏南大光电材料股份有限公司                      募集说明书摘要
因此支持包括含氟电子特气在内的国产半导体材料行业发展具有重要的战略意
义。
  中国是下游产业半导体、显示面板的消费大国，面板行业产能也逐渐向中国
转移。2020 年上半年，韩国三星、LG 等公司宣布关闭位于中国、韩国的 LCD
面板厂，加速了 LCD 面板产能向国内厂商转移的速度。根据中国产业信息网的
数据，大陆面板厂的大尺寸面板产能占比已从 2019 年的 44.8%提升至 2021 年的
厂商的产能水平提出了更高要求，国产三氟化氮厂商迎来了宝贵的发展机遇。
  （2）在三氟化氮需求旺盛的背景下，扩产已是行业共识
  本次募投拟扩产的三氟化氮是半导体和显示面板制造过程中重要的清洗剂
和刻蚀剂。在半导体和面板行业高速发展的背景下，三氟化氮产业将迎来广阔的
市场机遇。目前，包括发行人在内的几家国内公司已成为是全球三氟化氮生产的
主力，派瑞特气、昊华科技等三氟化氮主要厂商也在积极扩产以满足日益增长的
下游需求，公司也需把握市场机遇，通过扩产抢占更多市场份额。
  从公司内部销售情况来看，三氟化氮产品仍处于供不应求状态。三氟化氮是
目前南大光电收入贡献占比最多的产品类别，具有较高的毛利水平。在下游需求
增长的背景下，继续扩大三氟化氮产能是提升公司经营业绩，为广大股东奉献回
报的必要措施。
  （3）深化公司含氟电子特气领域布局，巩固电子特气业务领先地位
  公司是主要从事先进前驱体材料、电子特气、光刻胶及配套材料三类半导体
材料产品生产、研发和销售的高新技术企业。报告期内，公司主要收入来源为
MO 源和电子特气产品，其中电子特气业务已成为公司强劲的利润增长点。收购
飞源气体后，南大光电增加了含氟电子特气业务板块，对公司电子特种气体业务
的布局与发展具有重要的战略价值。
  公司通过本次募投项目的实施，将扩大三氟化氮气体产能，从而深化含氟电
子特气领域投资布局，增强对公司集成电路客户的多产品服务能力，扩大公司产
品的市场份额，更好的发挥各个业务板块之间的协同效应，巩固公司在电子特气
领域的领先地位和市场竞争力。
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  （1）国家及地方政策支持提供了良好的外部环境
  半导体材料是集成电路制造的基石，具有重要的战略意义，其中电子特气是
半导体材料的重要组成部分。为推动电子特气行业向精密、深化方向发展，国家
有关部门出台了多项产业扶持政策。
  ①国家层面
年规划和 2035 年远景目标纲要》（“十四五纲要”）强调“发展壮大战略性新
兴产业”，提出聚集以新材料等为代表的战略性新兴产业，加快关键核心技术创
新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能。
展的若干政策》，给予集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业和软件企业
更有力度的税收优惠政策，进一步优化集成电路产业的发展环境。
项“石化化工”中第 14 款“含氟高纯电子气体”范畴和第二十八项“信息产业”
中第 22 条的“半导体、光电子器件、新型电子元器件等电子产品用材料”范畴，
符合国家产业政策。拟建项目产品为集成电路用高纯气体和高纯混合气体，属于
子大宗气体、电子特种气体”。
列示重点任务“极大规模集成电路制造装备及成套工艺”之“关键材料”：面向
超高纯电子气体、溅射靶材等关键材料产品，通过大生产线应用考核认证并实现
规模化销售；研发相关超高纯原材料产品，构建材料应用工艺开发平台，支撑关
键材料产业技术创新生态体系建设与发展。
江苏南大光电材料股份有限公司                      募集说明书摘要
化新材料产业化及应用环境，提高新材料应用水平，推进新材料融入高端制造供
应链，到 2020 年力争使若干新材料品种进入全球供应链，重大关键材料自给率
达到 70%以上。
  ②地方层面
  《内蒙古自治区人民政府关于印发自治区国民经济和社会发展第十四个五
年规划和 2035 年远景目标纲要》努力实施重大科技创新攻关，聚焦制约产业转
型升级的重点领域和突出短板，瞄准新能源、新材料、高端装备制造、生态环境、
现代农牧业等重点领域。强调“加快发展新材料产业”，发挥煤化工、氯碱化工、
氟化工产业优势，积极发展先进高分子材料和复合材料。
行动支持科技创新发展若干措施》，引导企业加大研发投入，从政策、资金等方
面鼓励科技型企业和高新技术企业发展。
商引资及产业发展扶持若干措施（试行）》，从基础设施建设、税收、研发奖励
等多方面支持园区内新能源、新材料、高端装备制造、绿色食品加工、生物医药
等战略性新兴产业。
经济技术开发区管委会签署了《高端氟硅集成电子材料项目协议书》，就建设年
产 7200 吨三氟化氮、年产 500 吨六氟化钨、年产 1000 吨六氟乙烷项目等生产线
及附属设施达成一致意见，支持和鼓励乌兰察布南大微电子电子特气类项目建设
经营。
  综上，国家和地方政策的支持为电子特气细分行业提供了良好的发展环境。
  （2）电子特气市场前景广阔，进口替代需求旺盛
  作为集成电路、平面显示器件、太阳能电池等电子工业生产不可或缺的原材
料，电子特气伴随下游市场的高速增长，具备广阔的增量市场前景。对于半导体
行业增长相关分析详见“年产 140 吨高纯磷烷、砷烷扩产及砷烷技改项目”实施
必要性的有关分析。此外，在面板行业，根据 DSCC 数据，随着国际产能逐渐向
江苏南大光电材料股份有限公司                     募集说明书摘要
中国大陆转移，2019 年中国大陆显示面板产能全球市场份额约 46%，较 2016 年
增加 17 个百分点，预计在 2025 年产能占比将达到 66%，未来几年存在较高的增
长空间。
  中国是半导体、显示面板的消费大国，未来几年下游产业的跨越式增长将积
极消化国内产能，大幅提升含氟电子特气的需求，因此国产三氟化氮厂商正迎来
宝贵的发展机遇，为新增产能的消化带来了更多空间。
  （3）公司已储备丰富的生产研发经验及客户渠道
  本次三氟化氮扩产项目拟由乌兰察布南大微电子实施。项目建设及后续生产
投入都将由飞源气体人员提供技术支持和监督。飞源气体作为全球三氟化氮和六
氟化硫的主要生产企业之一，在含氟气体产品的制备、充装、安全生产、质量控
制、安全运输等方面已取得了全面突破，并通过与国际领先下游企业的长期合作
积累了丰富的市场和客户服务经验。飞源气体下游客户包括台积电、京东方、华
星光电、惠科股份、龙腾光电等知名企业，拥有丰富的客户管理经验和渠道储备，
为本次扩产产能消化提供了可靠的支撑。
  乌兰察布南大微电子的管理、销售团队主要由发行人总部人员和飞源气体人
员组成，发行人委派由氟类电子特气专家宋学章组成的研发管理团队共 15 人，
专门指导项目实施。飞源气体团队拥有 20 年氟化工工程经验，具有较强的降本
增效能力及工艺方面的后发优势，其初期投资、成本控制、产品工艺等方面均保
持着较强的竞争力。项目实施主体乌兰察布南大微电子已经具备多种关键含氟电
子材料的产业化经验，具备本次募投项目的实施能力。
  本次募投项目拟扩建 7,200 吨/年三氟化氮生产装置项目，三氟化氮是公司含
氟电子特气板块的主要产品。本次募投项目建设是公司三氟化氮产能的进一步扩
充，以满足下游不断扩大的需求。同时也是扩大公司主营业务规模、提升公司行
业竞争力的重要举措。
  本项目的预计投资总额为 100,000.00 万元，拟使用本次向不特定对象发行可
转换公司债券募集资金投入 50,000.00 万元，募集资金不用于研发投入。具体投
江苏南大光电材料股份有限公司                                 募集说明书摘要
资明细如下：
                                                 单位：万元
                                               使用募集资金投
        项目名称        是否属于资本性支出     投资总额
                                                 入金额
固定资产投资                  是          89,000.00      50,000.00
其中：土地                   是           1,649.20
   厂房建设                 是          14,090.30       4,000.00
   生产设备及安装费             是          58,935.50      35,165.00
包装设备                    是          10,835.00      10,835.00
其他费用                    是           3,490.00              -
流动资金                    否          11,000.00              -
               合计                 100,000.00      50,000.00
  （1）土地
  实施主体前期已使用 1,686.35 万元自有资金购置本项目所需建设用地，土地
面积 250,878.00 ㎡。公司已取得土地证号蒙（2021）集宁区不动产权第 0084002
号土地权证。
  （2）厂房
  本项目新增建筑面积 33,780.66 ㎡，将建设电解厂房、罐区、仓库、道路等
建筑物。公司根据新建厂房及建设道路、绿化等费用等测算的投资金额为
  （3）生产设备及安装费
  本项目所需设备包括电解槽、高压液化气体管束式集装箱、高频柜电源、配
电系统、充装系统等，购买和安装费合计为 58,935.50 万元。公司根据当前市场
询价及公开价格对项目实施过程中所需购买的各类设备进行投资预测，其中将使
用募集资金投入 35,165.00 万元。
  （4）包装设备
  本项目所需的包装设备主要为槽车，项目预计新增槽车 127 辆，共计
  （5）其他费用
江苏南大光电材料股份有限公司                                    募集说明书摘要
   其他费用主要包括工程管理费用、调试费、试车费等，共计 3,490 万元。公
司将用自有资金解决，不涉及募集资金投入。
   （6）流动资金
   项目运营所需铺底流动资金为 11,000.00 万元，主要指在运营期间产生的存
货、应收款项、预付款项等形成的流动资金占用。公司将用自有资金解决，不涉
及募集资金投入。
   公司本次募投项目拟扩建 7,200 吨/年的三氟化氮产能。未来全球三氟化氮市
场快速增长，为本次募投产能消化奠定了基础。
   根据 QY Research 的数据，2021 年中国三氟化氮销量达 1.60 万吨，2019-2021
年国内三氟化氮需求量复合增长率约为 23.2%，至 2025 年，国内三氟化氮市场
需求量达到 3.7 万吨，2030 年超过 10 万吨。国内主要厂商派瑞特气、昊华科技
都在积极扩产，抓住行业发展机遇、抢占市场份额已是行业发展共识。其对比情
况如下：
           厂商               现有产能（吨）             拟新增产能（吨）
中船重工 718 所派瑞特气（注 1）                    9,250             3,250
昊华科技黎明院（注 2）                           2,000             3,000
南大光电                                   3,800       8,200（注 3）
           合计                       15,050.00         14,450.00
资料来源：产业在线 China IOL，各公司官网及公开资料
注 1：派瑞特气系中船重工 718 所下属企业。产能统计来自其《首次公开发行股票并在科创
板上市招股说明书》。
注 2：根据昊华科技 2020 年 3 月《全资子公司项目投资公告》，其“4,600 吨/年特种含氟电
子气体建设项目”    （含三氟化氮 3000 吨/年产能建设）已完成政府备案和环境影响评价手续，
项目建设期为项目批复后 18 个月。根据昊华科技《2021 年年度报告》，“4,600 吨/年特种
含氟电子气体建设项目”尚处于建设阶段。
注 3：8,200 吨中包括乌兰察布拟扩建 7,200 吨，以及飞源气体前次募投项目 2022 年拟实现
的剩余 1,000 吨产能。
送 974 吨，未执行完毕在手订单 725 吨。已完成生产配送量较 2021 年一季度同
比增幅达到 49.96%，增长速度较快。2022 年 1 季度累计订单销量占现有产能的
     江苏南大光电材料股份有限公司                                                      募集说明书摘要
     维持良好增长势头。公司现有客户资源将成为新增产能消化的有力保障。
         项目计划建设期为 36 个月。具体进度如下：
                                                                              单位：月
序
    阶段     2   4   6   8   10   12   14    16   18   20   22   24   26   28   30   32   34   36
号
    一期施工
    及投产
    二期施工
    及投产
    三期试车
     投产
    四期施工
    及投产
         本次募集资金不含董事会前投入的资金。
         本次募投项目主要产品为三氟化氮，项目收入主要来自三氟化氮销售收入。
     本项目拟投资 100,000.00 万元，项目计算期共 10 年，其中建设期 3 年。公司预
     计自建设期第 2 年起产生销售收入，预计生产期第 3 年可实现满产满销。
         销售价格方面，根据报告期内三氟化氮平均价格以及市场竞争加剧趋势，公
     司谨慎、合理预计单价及因市场竞争带来的下降趋势。其中在建设期第 2 年的销
     售价格基础上，价格随预计市场竞争情况呈现不同程度下降，计算期第 7 年起因
     市场竞争优胜劣汰，部分竞争者退出市场，降幅得以缓和并保持稳定。
         项目成本方面，募投项目的直接材料主要为氟化氢、液氨等，公司根据市场
     情况预测其单位耗用量及单价；直接人工成本方面，公司区分生产线岗、生产辅
     助岗、职能管理岗等不同岗位分别对人工工资等进行预测，并结合当地经济状况
     合理设定年均 3%的增长率。
         燃动费等根据项目达产情况及市场价格预测，其中电费方面，2021 年乌兰
     察布南大微电子与乌兰察布市集宁区人民政府、内蒙古察哈尔经济技术开发区管
     委会签署《高端氟硅集成电子材料项目协议书》，就建设年产 7200 吨三氟化氮、
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年产 500 吨六氟化钨、年产 1000 吨六氟乙烷项目等生产线及附属设施达成一致
意见。约定为支持和鼓励乌兰察布南大微电子项目建设经营，按照《内蒙古察哈
尔工业园区招商引资及产业发展扶持若干措施（试行）》（乌政办发〔2021〕8
号）文件精神，在项目一期工程建设完毕、达到约定投资规模、建设标准和产能，
并经相关部门验收合格后，将项目纳入《内蒙古自治区发展改革委工信厅关于调
整部分行业电价政策和电力市场交易政策的通知》（内发改价费字〔2021〕115
号）中电力市场优先交易范围，享受内蒙古战略新兴产业最优惠电价，因此本次
按照优惠价格对电价进行预测。相关税费按照现行税收的相关要求进行估算，乌
兰察布南大微电子执行 25%的所得税率。
   根据上述假设进行测算，本项目静态投资回收期为 5.84 年，所得税税后项
目财务内部收益率 21.95%，项目具有较好的经济效益。
   发行人测算募投项目收益时，采用审慎的方式预测三氟化氮产品价格。根据
测算，发行人三氟化氮产品建设期第 2 年即产生收入，之后几年价格根据预期市
场情况呈现波动下降趋势。本次募投项目效益测算中使用的三氟化氮销售价格，
是在结合报告期内公司三氟化氮平均价的基础上，考虑了市场竞争加剧情况，预
计呈现波动下降趋势。
   公司结合行业发展趋势对此进行了审慎比较和预计。根据 QY Research 的统
计数据，预计 2017-2028 年全球市场三氟化氮价格走势如下：
                   全球三氟化氮价格变动趋势
数据来源：QY Research
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  因此，在报告期内三氟化氮平均销售单价的基础上降低了售价，并预测未来
呈现波动式降幅，保守预计不会出现回升。可见，本次募投预计销售价格低于报
告期内产品销售价格，且相较于预计产品市场价格走势更为谨慎，具备谨慎性。
  从产量预测来看，目前下游客户需求旺盛，新增产能消化具备可行性。根据
QY Research 的数据，2021 年中国三氟化氮销量达 1.60 万吨，预计 2028 年将达
到 4.58 万吨，复合增长率达 16.27%；截至 2021 年末，发行人公司产能利用率和
产销率已趋于饱和，亟需扩建生产线来满足客户日益增长的需求。
  同时，公司就此次募投项目预测毛利率情况与公司现有数据进行纵向对比。
目测算，按照预测期第 2 年至第 10 年累计水平计算，公司本次投资建设的三氟
化氮项目未来预计平均毛利率约为 41%，低于现有水平。
  综上，发行人募投项目效益测算具备合理性、谨慎性。
案告知书》，项目代码 2105-150902-04-01-110910，对“乌兰察布南大微电子材
料有限公司年产 7200T 电子级三氟化氮项目”进行备案，建设内容包括电子级三
氟化氮电解厂房、后处理厂房、公辅工程、办公楼等。
察布南大微电子材料有限公司年产 7200T 电子级三氟化氮项目环境影响报告书
的批复》（乌环审[2021]44 号）。
限公司年产 7200t 电子级三氟化氮项目”取得《内蒙古自治区发展和改革委员会
关于乌兰察布南大微电子材料有限公司年产 7200t 电子级三氟化氮项目节能报告
的审查意见》（内发改环资字[2021]1391 号），批准同意该项目节能方案。
  本项目目前正在建设过程中，将于新建产能投产，发生实际排污之前办理排
污许可有关事项。
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（四）补充流动资金
   公司拟将本次向不特定对象发行可转换公司债券募集的部分资金用于补充
流动资金，金额为 25,000.00 万元，以进一步增强公司资金实力、支持公司业务
发展。
   最近三年，公司主营业务收入规模不断提高，业务规模快速发展，使得公司
存货、应收账款和预付款项整体呈逐年上升的趋势，加大了对日常经营现金流的
需求。2019 年末、2020 年末及 2021 年末，公司存货、应收账款、应收票据及预
付款项四项合计金额分别为 35,187.96 万元、46,454.51 万元及 66,534.48 万元，
复合增长率达 37.51%，随主营业务增长较快；同时，2021 年末，公司短期借款
余额 20,586.67 万元、长期借款余额 12,697.38 万元，货币资金余额 54,087.38 万
元，较 2020 年末出现减少情况；报告期各期末资产负债率分别为 37.95%、40.94%、
   未来，随着公司营业收入的持续增长，公司存货、应收账款、预付款项等项
目也会相应增长，进而对公司流动资金提出更高要求。本次向不特定对象公开发
行股票募集资金用于补充流动资金，有利于增强公司资本实力、缓解公司营运资
金压力，为公司各项经营活动的开展提供资金支持，灵活应对行业未来的发展趋
势，助力公司扩大业务规模、巩固竞争优势。
   公司将本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金部分用于补充流动
资金，符合公司所处行业发展现状及公司业务发展需求，有利于提升公司的总体
经济效益、增强公司的资本实力，将满足公司日常业务经营的资金需求。公司本
次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金部分用于补充流动资金，符合《创
业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》《发行监管问答—关于引导规范
上市公司融资行为的监管要求（修订版）》关于募集资金运用的相关规定，方案
切实可行。
   公司已按照上市公司的治理标准建立了以法人治理结构为核心的现代企业
江苏南大光电材料股份有限公司                        募集说明书摘要
制度，形成了较为规范的公司治理体系和完善的内部控制环境。在募集资金管理
方面，公司已根据监管要求建立了《募集资金管理办法》，对募集资金的存放、
使用等方面进行了明确规定。本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金到
位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金的存放与使用，确保本次向不特定
对象发行可转换公司债券募集资金的存放、使用和管理规范。
  根据销售百分比法，公司 2022 年至 2024 年新增流动资金缺口规模为
未超过公司资金缺口，测算具有谨慎性。具体测算依据及测算过程参见本募集说
明书摘要“第四节 财务会计信息与管理层分析/十三、财务性投资及类金融业务
情况/（三）财务性投资总额与本次募集资金、净资产规模对比说明本次补充流
动资金的必要性和合理性/2、补充流动资金的合理性”。
三、本次募集资金对发行人经营和财务状况的影响
（一）对发行人经营状况的影响
  本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金，在扣除相关发行费用后，
将用于 1,1,1-三氯乙硅烷（3CDS）、三甲基铝（TMA）等半导体先进制程用前
驱体产品产线建设；高纯磷烷、高纯砷烷产线升级及新产能扩建；三氟化氮产线
扩产以及补充公司流动资金。本次募集资金将增强公司主营业务，助力公司提升
自身的资本实力，增强自身风险防范能力和竞争能力，有利于公司的可持续发展，
符合公司及全体股东的利益。本次募集资金投资项目的实施，有利于增强公司的
核心竞争力与盈利能力，巩固和提升公司的行业地位。
（二）对发行人财务状况的影响
  本次发行募集资金到位后，公司的总资产与净资产（转股后）将同时增加，
公司资产结构将得到优化，财务状况得到改善。同时，本次发行完成后，募集资
金投入项目将形成连续的现金流量，这将有利于公司产品的研发、销售，促进公
司的进一步发展。
江苏南大光电材料股份有限公司               募集说明书摘要
（三）对发行人盈利能力的影响
  根据募投项目的可研分析，本次募集资金投入项目建成投产后公司收入规模
和盈利能力将相应提高，项目经济指标良好。
（四）对关联交易及同业竞争的影响
  本次向不特定对象发行可转换公司债券后，公司与控股股东及其关联人之间
的关联关系不会发生变化，与控股股东及其关联人之间的关联交易不会发生重大
变化，也不会产生新的同业竞争。
  公司本次募集资金投资项目围绕公司主业开展，主要用于公司先进前驱体及
含氟电子特气业务，有利于提升公司的核心竞争力。公司通过本次募集资金投资
项目的实施，未来的盈利能力将逐步提升，经营业绩也将进一步的提高；项目的
可行性已经过充分的论证，具有良好的预期经济效益。
江苏南大光电材料股份有限公司                         募集说明书摘要
                 第六节 备查文件
  （一）发行人最近三年的财务报告及审计报告；
  （二）保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；
  （三）法律意见书和律师工作报告；
  （四）会计师事务所关于前次募集资金使用情况的报告；
  （五）资信评级报告；
  （六）其他与本次发行有关的重要文件。
二、备查文件查阅地点
  自本募集说明书摘要公告之日起，投资者可至发行人、主承销商住所查阅募
集说明书全文及备查文件，亦可在中国证监会指定网站（http://www.cninfo.com.cn）
查阅本次发行的《募集说明书》全文及备查文件。
江苏南大光电材料股份有限公司                       募集说明书摘要
（本页无正文，为《江苏南大光电材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公
司债券募集说明书摘要》之盖章页）
                             江苏南大光电材料股份有限公司

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