光大证券股份有限公司
关于
中油燃气投资集团有限公司协议收购
山东胜利股份有限公司
之
持续督导总结报告
财务顾问
二零二二年十一月
财务顾问声明
光大证券股 份有限 公司（ 以下简 称“财务顾 问”或者“光大 证券”）接 受 委 托 ， 担
任中油燃气投 资集团有 限公司 （以下简 称“中油投资”） 协议收购 山东胜 利 股 份 有 限
公司（以下简称“上市 公司”或“胜利股份”）的 财务顾问。
依照《中华人民共和 国证券法》、《上市公司 收购管理 办法》、《上 市 公 司 并
购重组财务顾问 业务管理 办法》等有关规 定，作为本次 收购的财 务顾问，光 大 证 券
持续督导期自中 油投资披 露《详式权益 变动报告 书》至过户登 记手续完 成后 的 1 2 个
月止（即2021年8月14日至2022年11月3日，以 下简称“ 本持续督 导期内”）。本 财
务顾问就上市公 司持续督 导期内规范 运作、履行 公开承诺 、落实后续 计划 等 情 况 出
具持续督导总结 报告。
本报告根据胜利 股份及中 油投资提供 的相关材 料编制，相关 方已向本 财 务 顾 问
保证，其所提供 的为出具 本报告所 依据的所有 文件和材 料真实、准确、完 整 、及 时 ，
不存在重大遗漏 、虚假记载 或误导性 陈述，并对 其真实性 、准确性、 完整 性 和 及 时
性负责。
本财务顾问未 委 托或 授 权 其 他任 何 机 构 或 个人 提 供 未 在本 报 告 中 列 载 的 信 息
和对本报告做任 何解释或 者说明。
释 义
本持续督导意见中，除非另有所指，下列词语具有以下含义：
中油投资、收购人 指 中油燃气投资集团有限公司
上市公司/胜利股份/标的公
指 山东胜利股份有限公司
司
间接控股股东、中油燃气、
指 中油燃气集团有限公司（00603.HK）
中油燃气集团
一致行动人/胜利投资 指 山东胜利投资股份有限公司
中油燃气投资集团有限公司以协议转让方式受让山东胜利投资
股份有限公司、闫长勇、孙冠杰合计持有的山东胜利股份有限公
本次交易/本次收购 指 司合计130,011,033股股份（含山东胜利投资股份有限公司委托中
油投资行使的其所持3.00%股份对应的表决权），占上市公司总
股本的14.77%
《山东胜利投资股份有限公司与中油燃气投资集团有限公司关
于山东胜利股份有限公司之股份转让协议》、《闫长勇与中油燃
《股份转让协议》 指 气投资集团有限公司关于山东胜利股份有限公司之股份转让协
议》、《孙冠杰与中油燃气投资集团有限公司关于山东胜利股份
有限公司之股份转让协议》
《表决权委托书》 指 山东胜利投资股份有限公司出具的《表决权委托书》
《详式权益变动报告书》 指 《山东胜利股份有限公司详式权益变动报告书》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
本财务顾问/财务顾问/光大
指 光大证券股份有限公司
证券
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《收购管理办法》 指 《上市公司收购管理办法》
《上市规则》 指 《深圳证券交易所股票上市规则》
《章程》 指 山东胜利股份有限公司章程
元、千元、万元 指 人民币元、人民币千元、人民币万元
注：本持续督导意见除特别说明外，若出现总数和各分项数值之和尾数不符的情况，
均为四舍五入原因造成。
光大证券股份有限公司
关于中油燃气投资集团有限公司协议收购
山东胜利股份有限公司
之
持续督导总结报告
一、交易资产的交付或过户情况
（一）权益变动概况
有限公司、山东诺华生物工程有限公司、王安签署了《股份转让协议》，通过
协议转让方式受让济宁齐鲁检测技术有限公司、山东诺华生物工程有限公司、
王安分别合法持有的上市公司21,410,639股股份、19,663,990股股份、6,600,874
股股份，占上市公司总股本的比例分别为2.43%、2.23%、0.75%，合计受让上
市公司47,675,503股股份，占上市公司总股本的比例为5.42%。
议》并出具《表决权委托书》，胜利投资向中油投资转让其合法持有的标的公
司合计61,500,000股股份以及由此所衍生的股东权益，占标的公司股份总数的
比例为6.99%，同时承诺将其剩余持有的上市公司26,386,314股股份（占上市公
司总股本的3.00%）表决权无条件、不可撤销、不可变更地委托给中油投资行
使；根据监管要求，在表决权委托生效期间，中油投资和胜利投资因本次表决
权委托事项构成一致行动关系。
让 协 议 》，闫 长勇、孙冠杰分别向中油投资转让其合法持有的标的公司
中反垄断审查不实施进一步审查决定书》（反垄断审查决定【2021】530号），
本次交易通过了国家市场监督管理总局经营者集中反垄断审查。
上述协议转让及表决权委托实施完成后，中油投资可实际支配的上市公司
表决权股份合计177,686,536股（含胜利投资持有的委托中油投资行使表决权所
对应的3.00%表决权股份），占公司总股本的20.19%，成为上市公司控股股东；
一致行动人胜利投资持有26,386,314股股份（占上市公司总股本的3.00%），可
实际支配的表决权股份数量为零。
（二）权益变动的公告情况
公司关于公司股东签署股份转让框架协议、股份转让协议暨公司控制权拟发
生变更的提示性公告》（公告编号：2021-024 号）、《山东胜利股份有限公
司简式权益变动报告书》。
关于公司股东签署股份转让协议暨公司控制权拟发生变更的进展公告》
（公告
编号：2021-025 号）、《山东胜利股份有限公司详式权益变动报告书》、《光
大证券股份有限公司关于山东胜利股份有限公司详式权益变动报告书之财务
顾问核查意见》。
详式权益变动报告书》（修订稿）、《光大证券股份有限公司关于山东胜利股
份有限公司详式权益变动报告书之财务顾问核查意见》（修订稿）。
公司关于公司股东协议转让股份完成过户暨公司控制权发生变更的公告》。
（三）本次权益变动的过户情况
根据中油投资提供的《证券过户登记确认书》，中油投资协议受让济宁齐鲁
检测技术有限公司、山东诺华生物工程有限公司、王安合计持有的上市公司
胜利投资合计持有的上市公司103,624,719股股份（占上市公司总股本的11.77%）
已分别于2021年11月2日、11月3日完成了过户登记手续。
本次收购涉及股份完成过户登记后，中油投资可实际支配的上市公司表决
权股份合计177,686,536股（含胜利投资持有的委托中油投资行使表决权所对应
的3.00%表决权股份），占公司总股本的20.19%，成为上市公司控股股东，许铁
良先生成为上市公司实际控制人。
（四）财务顾问核查意见
经核查，本财务顾问认为：截至本报告出具日，本次收购所涉及的股权过
户手续已依法完成。收购人、上市公司已根据规定就本次收购及时履行了信息
披露义务。
二、公司治理和规范运作情况
本持续督导期内，收购人和上市公司按照中国证监会有关上市公司治理的
规定和深圳证券交易所上市规则的要求规范运作，已建立良好的公司治理结构
和规范的内部控制制度。
经核查，本财务顾问认为：本持续督导期内，上市公司股东大会、董事会、
监事会独立运作，未发现收购人和上市公司存在违反公司治理和内控制度相关
规定的情形。
三、收购人履行公开承诺情况
根据《山东胜利股份有限公司详式权益变动报告书（修订稿）》，中油投资、
中油燃气及实际控制人许铁良先生对规范关联交易、保持上市公司独立性、避
免同业竞争等事宜作出了相关承诺。
经核查，本持续督导期内，中油投资、中油燃气及实际控制人许铁良先生
严格履行相关承诺，未发生违背该承诺的情形。
四、后续计划落实情况
（一）对上市公司主营业务的调整计划
经核查，本持续督导期内，中油投资无对上市公司主营业务作出重大调整
的行为。
（二）未来12个月内对上市公司或其子公司的资产、业务进行出售、合并、与
他人合资或合作的计划
经核查，本持续督导期内，收购人无对上市公司或其子公司的资产、业务
进行出售、合并、与他人合资或合作的行为。
（三）未来12个月内继续增持上市公司股份的计划
根据《详式权益变动报告书（修订稿）》，收购人在未来12个月内不排除
在合法合规且不违背相关规则和承诺的前提下，选择合适的时机继续增持上市
公司股份。
广州润铠胜投资有限责任公司持有的上市公司股份43,726,997股，占上市公司总
股本的4.97%。
根据中油投资提供的《证券过户登记确认书》，中油投资通过司法拍卖竟得
的上述股份已于2021年11月17日完成了过户登记手续。
本次股份过户完成后，中油投资可实际支配的上市公司表决权股份合计
决权股份），占上市公司总股本的25.16%。
经核查，中油投资通过公开拍卖摘牌增持了上市公司股份，持有权益合计
不超过上市公司总股本的30%，不触发要约收购义务。本持续督导期内，除上
述增持事项外，收购人无其他增持上市公司股份的行为。
（四）对上市公司章程条款进行修改的计划
根据《详式权益变动报告书（修订稿）》，收购人在本次收购完成后，根
据上市公司实际情况及规范治理要求，在遵守法律法规的前提下，收购人对上
市公司章程进行适当修订。如届时修订上市公司章程的，相关信息披露义务人
将根据法律法规的要求，履行相应法律程序和信息披露义务。
订《公司章程》的提案，具体修订情况如下：
章程条款 修订前内容 修订后内容
有下列情形之一的，公司在事实发生之 有下列情形之一的，公司在事实发
第四十三条 日起2个月以内召开临时股东大会：董事 生之日起2个月以内召开临时股东
人数不足《公司法》规定人数或者本章 大会：董事人数不足《公司法》规定
程所定人数的2/3（即8人）时。 人数或者本章程所定人数的2/3（即
监事会自行召集的股东大会，由监
监事会自行召集的股东大会，由监事会 事长主持。监事长不能履行职务或
第六十七条 主席主持。监事会主席不能履行职务或 不履行职务时，由副监事长主持，监
不履行职务时，由监事会副主席主持。 事长不能履行职务或不履行职务
时，由副监事长主持。
董事会、监事会、单独或者合并持有公
董事会、监事会、单独或者合并持有
司3%以上股份的股东有权提名董事候
公司3%以上股份的股东有权提名
选人和除由职工代表担任的监事候选
董事候选人和除由职工代表担任的
人；董事会、监事会、单独或者合并持有
监事候选人；董事会、监事会、单独
公司1%以上股份的股东有权提名独立
或者合并持有公司1%以上股份的
第八十二 董事候选人。上述提名的候选人均由董
股东有权提名独立董事候选人。上
条 事会、监事会进行形式审查后参加选举，
述提名的候选人均由董事会、监事
由出席股东大会的股东（包括股东代理
会进行形式审查后参加选举，由出
人）所持表决权的二分之一以上通过，
席股东大会的股东（包括股东代理
获得票数较多者当选。职工担任的监事
人）所持表决权的二分之一以上通
候选人由公司工会提名，公司职工代表
过，获得票数较多者当选。
大会选举产生。
董事会由9名董事组成，其中独立董
董事会由11名董事组成，设董事长1人， 事3人，设董事长1人，副董事长1人。
第一百零 副董事长1人。其中独立董事不低于三分 董事可以由高级管理人员兼任，但
六条 之一（4人），公司高级管理人员出任的 高级管理人员兼任的董事以及由职
董事不高于三分之一（3人）。 工代表担任的董事，总计不得超过
公司董事总数的1/2。
董事会有权决定公司总资产的百分
董事会有权决定公司总资产的百分之二
之三十以下的投资和资产处置权。
十五以下的投资和资产处置权。董事会
董事会进行投资决策时应建立严格
进行投资决策时应建立严格的审查和决
的审查和决策程序；超过总资产的
策程序；超过总资产的百分之二十五的
百分之三十的重大投资项目，应当
第一百一 重大投资项目，应当组织有关专家、专
组织有关专家、专业机构进行评审，
十条 业机构进行评审，并报股东大会批准。
并报股东大会批准。
公司董事会有权确定的风险投资范
公司董事会有权确定的风险投资范围包
围包括：证券、债券、产权、期货等
括：证券、债券、产权、期货等市场的投
市场的投资；风险投资运用资金不
资；风险投资运用资金不得超过公司总
得超过公司最近一期经审计净资产
资产的百分之五。
的百分之五十。
董事长拥有单笔不超过公司净资产百分 董事长拥有单笔不超过公司净资产
第一百一 之二且连续十二个月内累计不超过公司 百分之五且连续十二个月内累计不
十二条 净资产百分之五的投资权和资产处置 超过公司净资产百分之十的投资权
权。 和资产处置权。
第一百四 监事会由5名监事组成，监事会设监事长 监事会由3名监事组成，监事会设监
十三条 1人，副监事长1人。 事长1人，可以根据需要设置副监事
长1人。
监事会应当包括股东代表和适当比
监事会应当包括股东代表和适当比例的
例的公司职工代表，其中职工代表
公司职工代表，其中职工代表的比例不
的比例不低于三分之一（1人）。监
低于三分之一（2人）。监事会中的职工
事会中的职工代表由公司职工通过
代表由公司职工通过职工代表大会民主
职工代表大会或者民主评议等民主
选举产生。
形式产生。
经核查，本持续督导期内，除上述修订的条款外，上市公司章程其他条款
保持不变。
（五）对上市公司现任董事会或高级管理人员的变更计划
根据《详式权益变动报告书（修订稿）》，本次交易完成后，如根据上市
公司实际情况需要对上市公司现任董事、监事和高级管理人员进行适当调整的，
收购人和上市公司届时将严格按照相关法律法规的要求，依法履行相关批准程
序和信息披露义务。
第十届董事、监事候选人提名方案。
十届董事会、监事会股东大会事项进行选举，审议通过公司第十届董事会由
许铁良、刘连勇、孟宪莹、赵亮、杜以宏、李守清及独立董事杨之曙、朱龙、
郑石桥共9人组成，自本次股东大会选举产生之日起履行职责；公司第十届监
事会由选举产生的监事许佑君及公司职工代表大会选举产生的韩永彬、宋文
臻共3人组成，自本次股东大会选举产生之日起履行职责。
生为公司董事长、刘连勇先生为公司副董事长，聘任杜以宏先生为公司 CEO
（首席执行官），聘任赵亮先生为公司副总裁（常务），聘任李守清女士为公
司总会计师，聘任马良先生为公司副总裁，聘任孙卜武先生为公司副总裁，聘
任杜以宏先生兼任公司董事会秘书。
经核查，本持续督导期内，上市公司董事会和高级管理人员变动均按照相
关法律法规和上市公司章程的规定履行了必要的法律程序和信息披露义务。
（六）对上市公司现有员工聘用作出重大调整的计划
经核查，本持续督导期内，中油投资无对上市公司员工聘用计划进行调整
的行为。
（七）对上市公司分红政策重大调整的计划
经核查，本持续督导期内，收购人无对胜利股份的分红政策进行重大调
整的行为。
（八）其他对上市公司业务和组织架构有重大影响的计划
经核查，本持续督导期内，收购人无其他对胜利股份业务和组织架构有
重大影响的行为。
六、提供担保或借款
经检查，本持续督导期内，未发现上市公司为收购人及其关联方违规提
供担保或者借款等损害上市公司利益的情形。
（以下无正文）
【本页无正文，为《光大证券股份有限公司关于中油燃气投资集团有限公司协议
收购山东胜利股份有限公司之持续督导总结报告》之签字盖章页】
财务顾问主办人：
刘长江 孙慧莹
光大证券股份有限公司
（盖章）
首页
微信公众号
证券之星APP
