证券代码：300212 证券简称：易华录 公告编号：2022-102
北京易华录信息技术股份有限公司
关于公开挂牌转让国富瑞数据系统有限公司部分股权
的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、交易概述
于 2022 年 11 月 3 日召开第五届董事会第三十一次会议，审议通过了《关于公开
挂牌转让国富瑞数据系统有限公司部分股权的议案》。易华录拟通过北京产权交
易所公开挂牌的方式转让控股子公司国富瑞数据系统有限公司（下称“国富瑞”）
法判断是否构成关联交易。
行北京产权交易所公开挂牌程序。本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理
办法》规定的重大资产重组。
二、交易对方的基本情况
本次交易拟在北京产权交易所以公开挂牌转让方式进行，尚无确定受让方，
交易对方的情况将以最终摘牌的受让方为准。
三、交易标的基本情况
（一）交易标的
本次交易标的系公司持有的国富瑞 35%股权，即标的股权。
（二）标的公司基本情况
路 21 号
程外包服务、知识流程外包服务）；计算机软硬件及网络的技术开发、技术转让、
技术咨询、技术服务、技术培训；计算机软、硬件批发；数据处理；计算机软硬
件佣金代理业务（拍卖除外）；计算机系统集成并承接计算机网络工程；经济信
息咨询；投资咨询。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不
得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所
投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或
者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准
的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策
禁止和限制类项目的经营活动。）
股东 认缴出资（万元） 持股比例
北京易华录信息技术股份有限公司 13,812.7678 53.9764%
国新双百壹号（杭州）股权投资合伙企
业（有限合伙）
中国国际电子商务有限公司 2,979.4500 11.6429%
华录资本控股有限公司 1,919.2389 7.4998%
国富二号（天津）科技信息咨询合伙企
业（有限合伙）
五矿元鼎股权投资基金（宁波）合伙企
业（有限合伙）
国富一号（天津）科技信息咨询合伙企
业（有限合伙）
创新创业新动能股权投资基金（湖北）
合伙企业（有限合伙）
合计 25,590.3681 100.00%
单位：万元
资产负债表科目 2021 年 12 月 31 日 2022 年 9 月 30 日
资产总计 108,604.04 110,693.82
负债合计 8,051.62 5,455.46
所有者权益合计 100,552.43 105,238.35
利润表科目 2021 年 2022 年 1-9 月
营业收入 23,499.41 15,406.42
净利润 7,542.14 4,685.93
公司于 2017 年 7 月 10 日召开第三届董事会第三十二次会议，审议通过了
《关于审议以现金方式收购国富瑞数据系统有限公司 55.2357%股权的议案》，
以自有资金 52,000 万元收购国富商通信息技术发展股份有限公司持有的国富瑞
公司于 2020 年 10 月 21 日召开第四届董事会第五十二次会议，审议通过了
《关于审议收购控股子公司国富瑞数据系统有限公司部分股权的议案》，拟收购
国富瑞部分股权，易华录拟出资 14,804.27 万元收购北京智慧云城投资基金中心
（有限合伙）所持有的国富瑞 14.3045%股权，收购完成后，易华录持有国富瑞
（三）其他说明
仲裁事项或查封、冻结等司法措施；存在质押情况如下：
北京市通州区市场监督管理局于 2020 年 11 月 19 日办理国富瑞数据系统有
限公司股权出质登记手续，出质股权数额：10971.4742 万元，出质人：北京易华
录信息技术股份有限公司，质权人：平安银行股份有限公司北京分行。
北京经济技术开发区市场监督管理局于 2021 年 3 月 31 日办理国富瑞数据
系统有限公司股权出质登记手续，出质股权数额：2841.2936 万元，出质人：北
京易华录信息技术股份有限公司，质权人：平安银行股份有限公司北京分行。
解决措施：已获得质权人书面同意。
为国富瑞提供财务资助的情形；不存在国富瑞占用公司资金的情况。
（四）审计及评估情况
中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《国富瑞数据系统有限公司
审计报告》（勤信审字【2022】第 2308 号），认为：国富瑞的财务报表在所有
重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了国富瑞公司 2022 年 6 月 30
日的财务状况以及 2022 年 1-6 月的经营成果和现金流量。
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）对公司拟进行股权转让所涉
及的国富瑞股东全部权益价值在评估基准日 2022 年 6 月 30 日的市场价值进行
了评估，出具了《北京易华录信息技术股份有限公司拟转让其持有的国富瑞数据
系统有限公司股权涉及的该公司股东全部权益价值资产评估报告》（北方亚事评
报字[2022]第 01-917 号）。
根据国家有关资产评估的规定，本次评估采用市场法和收益法，并履行了必
要的评估程序，对委估资产在评估基准日所表现的市场价值进行了评估。
（1）收益法评估结果
评估基准日 2022 年 6 月 30 日持续经营前提下，采用收益法评估结果如下：
采用收益法评估后的国富瑞股东全部权益价值为 214,328.00 万元，较评估基准日
账面值 103,476.43 万元，增值 110,851.57 万元，增值率 107.13%。
（2）市场法评估结果
评估基准日 2022 年 6 月 30 日持续经营前提下，经采用市场法评估后的国富
瑞股东全部权益为 208,500.00 万元，较评估基准日账面净资产 103,476.43 万元，
增值 105,023.57 万元，增值率为 101.50%。
（3）评估结果的选取
收益法和市场法的评估结果差异 5,828.00 万元，差异率 2.80%。
收益法是从企业的未来获利能力角度考虑的，同时涵盖了公司的市场资源、
销售渠道、人力资源等无形资产的价值。收益法评估时以企业的运营及未来规划
为基础进行估算，能够全面客观动态地反映被评估单位的企业价值。
市场法中可比公司的股价受市场投资环境、投机程度、以及投资者信心等一
些因素影响，其股票的市场价值并不完全是企业经营业绩的真实反映，而有所偏
离，且仍会受多种外部市场因素的影响，波动较大。本次采用的市场法三项比率
计算结果得出企业价值区间为 16.55 至 28.98 亿之间，平均值为 20.85 亿。上市
公司为多元性业务，融资能力、资本结构及资产配置存在差异，故估值结果所反
映出的价值区间更具有参考性，本次依据企业自身的运营及规划做出的收益法估
值结果在市场法估值结果的区间内，且估值与市场法的区间平均值差异不大，故
具有合理性。
经上分析，在本报告的评估假设条件下选用收益法评估结果作为国富瑞数据
系统有限公司所有者权益价值的参考依据。本评估结果没有考虑控股权溢价或少
数股权折价，也未考虑流动性及控制权的影响。
（4）资产账面价值与评估结论存在较大差异的说明
被评估单位主要从事软件和信息技术服务业－互联网和相关服务行业，本次
评估结论采用了收益法的评估结果，收益法评估时以企业的运营及未来规划为基
础进行估算，能够全面客观动态地反映被评估单位的企业价值。企业净资产的账
面价值只是反映企业现有资产的历史取得成本，是一个静态的价值体现，而企业
的管理者通过管理运营，整合利用现有及未来可实现拥有的资源为企业带来的动
态收益增值价值，各项资产对股东权益带来的溢价等则不能全面反映出来。收益
法是从企业的未来获利能力角度考虑的，同时涵盖了公司的市场资源、销售渠道、
人力资源等无形资产的价值。故本次评估结论相对资产账面价值差异较大。
（5）本次评估项目的评估结论
遵循国家有关资产评估的法律和国家其它有关部门的法规、规定，坚持独立、
公正和客观的原则，并经履行必要的评估程序，北京北方亚事资产评估事务所（特
殊普通合伙）对国富瑞数据系统有限公司的股东全部权益价值进行了评估，本次
评估分别采用收益法和市场法两种评估方法，经对两种方法的评估结果进行分析，
本次评估最终采用了收益法的评估结果，即国富瑞数据系统有限公司于评估基准
日 2022 年 6 月 30 日的股东全部权益价值为 214,328.00 万元（大写贰拾壹亿肆仟
叁佰贰拾捌万元整）。
四、交易协议的主要内容
公司将通过北京产权交易所履行公开挂牌转让程序出售国富瑞 35%股权，
交易对方暂不能确定，无法确定是否属于关联交易，最终成交价格、支付方式等
协议主要内容目前尚无法确定。公司将在本次挂牌完成、受让方确定及满足所有
生效条件后，与受让方签订股权转让协议。
五、出售资产的其他安排
本次交易不涉及人员安置、土地租赁、债务重组等其他事项，不涉及上市公
司股权转让或者高层人事变动计划等其他安排。本次交易所得款项将主要用于公
司业务的发展或补充流动资金。
六、股权转让方案
本次易华录拟将所持有的国富瑞 35%的股权公开挂牌转让，转让完成后公
司持有国富瑞 18.9764%股权。具体实施方式和定价依据如下：
（一）实施方式
本次股权转让严格按《企业国有资产交易监督管理办法》及相关国资监管规
定，在设定相关的转让底价、交易价款支付方式、受让方资格条件等主要因素的
前提下，通过产权交易所公开挂牌，征集意向投资方。
（二）定价依据
本次拟转让国富瑞 35%股权的挂牌价格以经备案的评估价值为参考，拟定
以不低于 77,221.17 万元的价格通过产权交易所公开挂牌方式转让，最终交易价
格以产权交易所确认的实际成交价为准，交易对方的情况将以最终摘牌的受让方
为准。
股权转让前后国富瑞公司注册资本及股权结构变动如下表所示：
单位：万元
股权转让前 股权转让后
股东名称 认缴出资 持股比例 股东名称 认缴出资 持股比例
北京易华录信息技 北京易华录信息技
术股份有限公司 13,812.7678 53.9764% 术股份有限公司 4,856.1390 18.9764%
国新双百壹号（杭 国新双百壹号（杭
州）股权投资合伙 3,046.4724 11.9048% 州）股权投资合伙 3,046.4724 11.9048%
企业（有限合伙） 企业（有限合伙）
中国国际电子商务 中国国际电子商务
有限公司 有限公司
华录资本控股有限 华录资本控股有限
公司 公司
国富二号（天津） 国富二号（天津）
科技信息咨询合伙 1,292.9383 5.0524% 科技信息咨询合伙 1,292.9383 5.0524%
企业（有限合伙） 企业（有限合伙）
五矿元鼎股权投资 五矿元鼎股权投资
基金（宁波）合伙 1,218.5889 4.7619% 基金（宁波）合伙 1,218.5889 4.7619%
企业（有限合伙） 企业（有限合伙）
国富一号（天津） 国富一号（天津）
科技信息咨询合伙 711.6173 2.7808% 科技信息咨询合伙 711.6173 2.7808%
企业（有限合伙） 企业（有限合伙）
创新创业新动能股 创新创业新动能股
权投资基金（湖 权投资基金（湖
北）合伙企业（有 北）合伙企业（有
限合伙） 限合伙）
受让方 8,956.6288 35.00%
合计 25,590.3681 100.00% 合计 25,590.3681 100.00%
七、交易目的及对上市公司影响
为对国富瑞未来的发展注入更多产业资源、加快其上市进程，公司拟将所持
有的国富瑞 35%的股权公开挂牌转让。本次交易涉及的财务影响尚需根据公开
挂牌成交结果确定，交易完成后，公司不再拥有国富瑞公司控股权，国富瑞将退
出公司合并报表范围。
八、备查文件
次会议相关事项的独立意见。
本次交易尚需履行北京产权交易所公开挂牌程序，最终能否征集到受让方以
及摘牌方和摘牌价格均存在不确定性。敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
北京易华录信息技术股份有限公司董事会
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