证券简称：王府井 证券代码：600859
王府井集团股份有限公司
二〇二二年十月
声 明
本公司及全体董事、监事保证本计划及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
特别提示
上市公司（境内）实施股权激励试行办法》
（国资发分配[2006]175 号文）
（以下简称“《试
行办法》”）、《关于规范国有控股上市公司实施股权激励制度有关问题的通知》（国资发
分配[2008]171 号文）、
《上市公司股权激励管理办法》和《王府井集团股份有限公司公
司章程》以及其他相关法律、法规、规章和规范性文件的规定制订。
来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股份的权利。本计划股票来
源为公司向激励对象定向发行 A 股普通股。
公司股本总额 776,250,350 股的 0.999%。其中，首次授予 7,715,000 份股票期权，约占
股票期权总量的 99.48%，约占本计划草案公告时公司股本总额 776,250,350 股的 0.994%；
预留 40,000 份股票期权，约占股票期权总量的 0.52%，约占本计划草案公告时公司股本
总额 776,250,350 股的 0.005%注。每份股票期权在满足行权条件的情况下，拥有在可行
权日以行权价格购买 1 股公司股票的权利。
若在股票期权行权之前，公司发生资本公积转增股本、派发股票红利、股份拆细或
缩股、配股等事宜，股票期权的数量将根据本计划予以相应的调整。
若在股票期权行权之前，公司发生资本公积转增股本、派发股票红利、股份拆细或
缩股、配股、派息等事宜，股票期权的行权价格将根据本计划予以相应的调整。
注
注 1：公司于 2020 年 5 月 18 日召开第十届董事会第五次会议，审议通过了《关于调整 2020 年股票期
权激励计划相关事项的议案》 ，对本次激励计划的激励对象名单和授予的股票期权数量进行调整。调整后，
本次激励计划首次授予的激励对象由 130 人变更为 128 人，首次授予的股票期权数量由 7,715,000 份变更
为 7,625,000 份。
注 2：公司于 2021 年 5 月 15 日发布了《关于 2020 年股票期权激励计划预留权益失效的公告》 （公告编
号：临 2021－038） ，公司 2020 年股票期权激励计划中预留的 4.00 万份股票期权自本次激励计划经 2019
年年度股东大会审议通过后 12 个月未明确激励对象，预留权益失效。
注 3：公司于 2022 年 5 月 30 日召开第十届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于拟注销部分已获
授但尚未行权股票期权的议案》 《关于调整公司 2020 年股票期权激励计划股票期权行权价格的议案》，将
本次激励计划的激励对象人数由 128 名调整至 125 名，所涉及已获授但尚未行权的期权数量由 762.50 万
份调整至 737.75 万份；行权价格由人民币 12.74 元/份调整为人民币 12.21 元/份。
公司董事会认为应当激励的管理骨干、其他核心人员。
销完毕之日止，最长不超过 84 个月。
本计划获授的股票期权在等待期内不得行权。
（1）公司治理结构规范，股东大会、董事会、经理层组织健全，职责明确。外部
董事（含独立董事，下同）占董事会成员半数以上；
（2）董事会薪酬与考核委员会由外部董事构成，且薪酬与考核委员会制度健全，
议事规则完善，运行规范；
（3）内部控制制度和绩效考核体系健全，基础管理制度规范，建立了符合市场经
济和现代企业制度要求的劳动用工、薪酬福利制度及绩效考核体系；
（4）发展战略明确，资产质量和财务状况良好，经营业绩稳健；近三年无财务违
法违规行为和不良记录；
（5）证券监管部门规定的其他条件。
下列情形：
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意
见的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法表
示意见的审计报告；
（3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分
配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的；
（5）中国证监会认定的其他情形。
有公司 5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女未参与本计划。激励对
象符合《上市公司股权激励管理办法》第八条的规定，不存在不得成为激励对象的下列
情形：
（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者
采取市场禁入措施；
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）中国证监会认定的其他情形。
（1）以 2016-2018 年度扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润平均值
为基数，
且不低于当年对标企业 50 分位值；
（2）2019 年度扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的加权平均净资产收益率
不低于 7.5%，且不低于当年对标企业 50 分位值；
（3）2019 年度购物中心和奥莱业态门店营业收入占所有门店总营业收入的比例不
低于 20%。
可行权数量占
行权安排 行权时间 获授权益数量
比例
自授权日起 24 个月后的首个交易日起至授权日起 36 个月内的
第一个行权期 30%
最后一个交易日当日止
自授权日起 48 个月后的首个交易日起至授权日起 60 个月内的
第二个行权期 30%
最后一个交易日当日止
自授权日起 60 个月后的首个交易日起至授权日起 72 个月内的
第三个行权期 40%
最后一个交易日当日止
行权期 业绩考核条件
以 2016-2018 年度扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润平均值为基
数，2021 年的扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润增长率不低于
第一个行权期 20%，2021 年度扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的加权平均净资产收益
率不低于 8%，且上述指标都不低于当年对标企业 75 分位值；2021 年度购物中心
和奥莱业态门店营业收入占所有门店总营业收入的比例不低于 30%。
以 2016-2018 年度扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润平均值为基
数，2023 年的扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润增长率不低于
第二个行权期 30%，2023 年度扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的加权平均净资产收益
率不低于 8.5%，且上述指标都不低于当年对标企业 75 分位值；2023 年度购物中
心和奥莱业态门店营业收入占所有门店总营业收入的比例不低于 40%。
以 2016-2018 年度扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润平均值为基
数，2024 年的扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润增长率不低于
第三个行权期 40%，2024 年度扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的加权平均净资产收益
率不低于 9%，且上述指标都不低于当年对标企业 75 分位值；2024 年度购物中心
和奥莱业态门店营业收入占所有门店总营业收入的比例不低于 50%。
股票期权提供贷款、贷款担保以及其他任何形式的财务资助。
遗漏，导致不符合授予权益或行使权益安排的，激励对象应当自相关信息披露文件被确
认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由本计划所获得的全部利益返还公司。
划并予以实施。公司股东大会在对本计划进行投票表决时，独立董事应当就本计划向所
有的股东征集委托投票权，并且公司在提供现场投票方式的同时提供网络投票的方式。
对象股票期权并完成公告、登记。公司董事会应当在授予的股票期权登记完成后及时披
露相关实施情况的公告。
目 录
第一章 释义
以下词语如无特殊说明，在本文中具有如下含义：
王府井、公司、
本公司、上市公 指 王府井集团股份有限公司
司
本计划、本激励
指 王府井集团股份有限公司 2020 年股票期权激励计划
计划
公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定
股票期权 指
数量股票的权利
按照本计划规定获得股票期权的公司董事、高级管理人员及公司董事会认为应当
激励对象 指
激励的管理骨干、其他核心人员
授权日 指 公司向激励对象授予股票期权的日期，授权日必须为交易日
有效期 指 自股票期权授权之日起至激励对象获授的股票期权全部行权或注销完毕之日止
等待期 指 股票期权授予日至股票期权可行权日之间的时间段
激励对象根据股票期权激励计划，行使其所拥有的股票期权的行为，在本计划中
行权 指
行权即为激励对象按照激励计划设定的条件购买标的股票的行为
本计划规定的行权条件成就后，激励对象持有的激励对象持有的股票期权可行权
行权期 指
的时间段
行权价格 指 本计划所确定的激励对象购买公司股票的价格
可行权日 指 激励对象可以开始行权的日期，可行权日必须为交易日
行权条件 指 根据本计划，激励对象行使股票期权所必需满足的条件
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
证券交易所 指 上海证券交易所
北京市国资委 指 北京市人民政府国有资产监督管理委员会
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《上市公司股权激励管理办法》
《公司章程》 指 《王府井集团股份有限公司公司章程》
元、万元 指 人民币元、人民币万元
第二章 实施本计划的目的
为了进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司董
事、高级管理人员及其他关键人员的工作积极性，有效地将股东利益、公司利益和管理
层利益结合在一起，共同关注公司的长远发展，根据《公司法》、《证券法》、国务院国
有资产监督管理委员会《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》（国资发
分配[2006]175 号）、《关于规范国有控股上市公司实施股权激励制度有关问题的通知》
（国资发分配[2008]171 号）、中国证监会《管理办法》等有关规定，结合公司目前执行
的薪酬体系和绩效考核体系等管理制度，制定本计划。
本计划坚持以下原则：
度；
第三章 本计划的管理机构
一、股东大会作为公司的最高权力机构，负责审议批准本计划的实施、变更和终止。
股东大会可以在其权限范围内将与本计划相关的部分事宜授权董事会办理。
二、董事会是本计划的执行管理机构，负责本计划的实施。董事会下设薪酬和管理
委员会（以下简称“薪酬委员会”），负责拟订和修订本计划并报董事会审议，董事会对
激励计划审议通过后，报股东大会审议。董事会可以在股东大会授权范围内办理本计划
的其他相关事宜。
三、监事会是本计划的监督机构，应当就本计划是否有利于公司的持续发展，是否
存在明显损害公司及全体股东利益的情形发表意见。监事会对本计划的实施是否符合相
关法律、法规、规范性文件和证券交易所业务规则进行监督，并且负责审核激励对象名
单。
四、独立董事是本计划的监督机构，应当就本计划是否有利于公司的持续发展，是
否存在明显损害公司及全体股东利益的情形发表意见。独立董事将就本计划向所有股东
征集委托投票权。
公司在股东大会审议通过激励计划之前对其进行变更的，独立董事、监事会应当就
变更后的方案是否有利于公司的持续发展，是否存在明显损害公司及全体股东利益的情
形发表独立意见。
公司在向激励对象授出权益前，独立董事、监事会应当就股权激励计划设定的激励
对象获授权益的条件发表明确意见。若公司向激励对象授出权益与本计划安排存在差异，
独立董事、监事会（当激励对象发生变化时）应当同时发表明确意见。
激励对象在行使权益前，独立董事、监事会应当就股权激励计划设定的激励对象行
使权益的条件是否成就发表明确意见。
第四章 激励对象的确定依据和范围
一、激励对象的确定依据
（一）激励对象确定的法律依据
本计划激励对象根据《公司法》、
《证券法》、
《管理办法》、
《国有控股上市公司（境
内）实施股权激励试行办法》等有关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的相关规
定，结合公司实际情况而确定。
（二）激励对象确定的职务依据
本计划的激励对象为公司董事、高级管理人员及公司董事会认为应当激励的管理骨
干、其他核心人员。
二、激励对象的范围
本计划首次拟授予激励对象不超过 130 人注，包括：公司董事、高级管理人员及公
司董事会认为应当激励的管理骨干、其他核心人员。
以上激励对象中，董事、高级管理人员必须经股东大会选举或公司董事会聘任。本
计划涉及的激励对象不包括独立董事、外部董事、监事及单独或合计持有公司 5%以上
股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女。
所有激励对象必须于公司或公司分公司、子公司任职并已与任职单位签署劳动合同
或聘用合同。
预留权益的授予对象应当在本计划经股东大会审议通过后 12 个月内明确，经董事
会提出、独立董事及监事会发表明确意见、律师发表专业意见并出具法律意见书后，公
司在指定网站按要求及时准确披露激励对象相关信息。超过 12 个月未明确激励对象的，
预留权益失效。预留激励对象的确定标准参照首次授予的标准确定。
注
注 1：公司于 2020 年 5 月 18 日召开第十届董事会第五次会议，审议通过了《关于调整 2020 年股票期
权激励计划相关事项的议案》 ，对本次激励计划的激励对象名单和授予的股票期权数量进行调整。调整后，
本次激励计划首次授予的激励对象由 130 人变更为 128 人。
注 2：公司于 2022 年 5 月 30 日召开第十届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于拟注销部分已获
授但尚未行权股票期权的议案》，将本次激励计划的激励对象人数由 128 名调整至 125 名。
三、激励对象的核实
本计划经董事会审议通过后，公司在内部公示激励对象名单，公示期不少于 10 天。
公司监事会对激励对象名单进行审核，充分听取公示意见，并在公司股东大会审议本计
划前 5 日披露监事会对激励对象名单审核及公示情况的说明。经公司董事会调整的激励
对象名单亦应经公司监事会核实。
由公司对内幕信息知情人在股权激励计划草案公告前 6 个月内买卖公司股票及其
衍生品种的情况进行自查，说明是否存在内幕交易行为。知悉内幕信息而买卖公司股票
的，不得成为激励对象，法律、行政法规及相关司法解释规定不属于内幕交易的情形除
外。泄露内幕信息而导致内幕交易发生的，不得成为激励对象。
第五章 本计划所涉及标的股票数量和来源
一、授出股票期权的数量
本计划拟向激励对象授予不超过 7,755,000 份股票期权，约占本计划草案公告时公
司股本总额 776,250,350 股的 0.999%。其中，首次授予 7,715,000 份股票期权，约占股
票期权总量的 99.48%，约占本计划草案公告时公司股本总额 776,250,350 股的 0.994%；
预留 40,000 份股票期权，约占股票期权总量的 0.52%，约占本计划草案公告时公司股本
总额 776,250,350 股的 0.005%注。
若在股票期权行权之前，公司发生资本公积转增股本、派发股票红利、股份拆细或
缩股、配股等事宜，股票期权的授予数量将根据本计划予以相应的调整。
二、标的股票来源
本计划涉及的标的股票来源为公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股。
三、股票期权的分配情况
本计划授予的股票期权在各激励对象间的分配情况如下表所示（以下百分比计算结
果四舍五入）
：
约占本计划草案
序 获授的股票期权的 占授予总量的比
姓名 职务 公告时公司股本
号 份额（份） 例
总额的比例
注
注 1：公司于 2020 年 5 月 18 日召开第十届董事会第五次会议，审议通过了《关于调整 2020 年股票期
权激励计划相关事项的议案》 ，对本次激励计划的激励对象名单和授予的股票期权数量进行调整。调整后，
本次激励计划首次授予的激励对象由 130 人变更为 128 人，首次授予的股票期权数量由 7,715,000 份变更
为 7,625,000 份。
注 2：公司于 2021 年 5 月 15 日发布了《关于 2020 年股票期权激励计划预留权益失效的公告》 （公告编
号：临 2021－038） ，公司 2020 年股票期权激励计划中预留的 4.00 万份股票期权自本次激励计划经 2019
年年度股东大会审议通过后 12 个月未明确激励对象，预留权益失效。
注 3：公司于 2022 年 5 月 30 日召开第十届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于拟注销部分已获
授但尚未行权股票期权的议案》 《关于调整公司 2020 年股票期权激励计划股票期权行权价格的议案》，将
本次激励计划的激励对象人数由 128 名调整至 125 名，所涉及已获授但尚未行权的期权数量由 762.50 万
份调整至 737.75 万份；行权价格由人民币 12.74 元/份调整为人民币 12.21 元/份。
WENDY
WANG
（王宇）
管理骨干（79 人） 4,730,000 60.99% 0.609%
其他核心人员（42 人） 1,150,000 14.83% 0.148%
预留部分 40,000 0.52% 0.005%
合计 7,755,000 100.00% 0.999%
注：1、上述任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划获授的公司股票均未超过公司总股本的
总额的 10%。
预期收益）的 40%，超过部分收益归公司所有。
董事会聘任胡勇为公司副总裁。
第六章 有效期、授权日、等待期、可行权日、行权安排和禁售期
一、本计划的有效期
本计划有效期自股票期权授权之日起至激励对象获授的股票期权全部行权或注销
完毕之日止，最长不超过 84 个月。
二、本计划的授权日
授权日在本计划报经北京市国资委、公司股东大会审议通过后由董事会确定，授权
日必须为交易日。公司需在股东大会审议通过且授予条件成就后 60 日内授予股票期权
并完成公告、登记。公司未能在 60 日内完成上述工作的，将终止实施本计划，未授予
的股票期权失效。
三、本计划的等待期
本计划首次（含预留）授予的股票期权等待期为自授予登记完成之日起 24 个月。
激励对象根据本计划获授的股票期权在等待期内不得行权。
四、本计划的可行权日
本计划首次（含预留）授予的股票期权自授权日起满 24 个月后可以开始行权。激
励对象应按本计划规定的行权比例分期行权，可行权日必须为交易日，但不得在下列期
间内行权：
公告日前 30 日起算，至公告前 1 日；
者进入决策程序之日，至依法披露后 2 个交易日内；
激励对象必须在股票期权有效期内行权完毕，计划有效期结束后，已获授但尚未行
权的股票期权不得行权，由公司注销。
五、本计划的行权安排
本计划首次（含预留）授予的股票期权行权期及各期行权时间安排如下表所示：
可行权数量占
行权安排 行权时间 获授权益数量
比例
自授权日起 24 个月后的首个交易日起至授权日起 36 个月内
第一个行权期 30%
的最后一个交易日当日止
自授权日起 48 个月后的首个交易日起至授权日起 60 个月内
第二个行权期 30%
的最后一个交易日当日止
自授权日起 60 个月后的首个交易日起至授权日起 72 个月内
第三个行权期 40%
的最后一个交易日当日止
六、本计划的禁售期
禁售期是指对激励对象行权后所获股票进行售出限制的时间段。本计划的限售规定
按照《公司法》、
《证券法》等相关法律、法规、规范性文件和《公司章程》执行，具体
内容如下：
过其所持有公司股份总数的 25%；在离职后半年内，不得转让其所持有的公司股份。
内卖出，或者在卖出后 6 个月内又买入，由此所得收益归公司所有，公司董事会将收回
其所得收益。
职（或任期）期满后，根据其任期考核结果或经济责任审计结果确定是否行权。激励对
象是否属于董事、高级管理人员，根据本计划股票期权授予当年激励对象担任职务情况
认定；该等激励对象的任期考核或经济责任审计是指本计划授予当年所属任期的任期考
核或经济审计。
件和《公司章程》中对公司董事和高级管理人员持有股份转让的有关规定发生变化，则
这部分激励对象转让其所持有的公司股票应当在转让时符合修改后的相关法律、法规、
规范性文件和《公司章程》的规定。
第七章 股票期权的行权价格及其确定方法
一、股票期权的行权价格
本计划首次授予的股票期权的行权价格为 12.74 元/股注，即满足行权条件后，激励
对象可以每股 12.74 元的价格购买公司向激励对象增发的公司普通股股票。
若在股票期权行权之前，公司发生资本公积转增股本、派发股票红利、股份拆细或
缩股、配股、派息等事宜，股票期权的行权价格将根据本计划予以相应的调整。
二、股票期权的行权价格的确定方法
本计划首次授予的股票期权的行权价格不低于下列价格较高者：
的交易均价之一；
根据以上定价原则，公司本次激励计划首次授予的股票期权的行权价格为 12.74 元
/股。
三、预留部分行权价格的确定方法
预留部分在授予前，须召开董事会，并披露授予情况的摘要。行权价格应当根据公
平市场价原则确定，行权价格不低于下列价格较高者：
易均价之一；
注
公司于 2022 年 5 月 30 日召开第十届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于调整公司 2020 年股票
期权激励计划股票期权行权价格的议案》，行权价格由人民币 12.74 元/份调整为人民币 12.21 元/份。
定价基准日指预留部分授予信息披露日。
第八章 激励对象的获授条件及行权条件
一、股票期权的授予条件
同时满足下列授予条件时，公司应向激励对象授予股票期权，反之，若下列任一授
予条件未达成的，则不能向激励对象授予股票期权。
（一）公司未发生如下任一情形：
的审计报告；
意见的审计报告；
《公司章程》、公开承诺进行利润分
配的情形；
（二）激励对象未发生如下任一情形：
取市场禁入措施；
（三）公司业绩考核条件达标，即达到以下条件：
基数，
且不低于当年对标企业 50 分位值；
低于 7.5%，且不低于当年对标企业 50 分位值；
于 20%。
注：1、按照申银万国行业划分标准，剔除其中的 ST 公司和最近三年曾出现过亏损（净利润为负）
的公司后，选取“一般零售”行业分类下业务较为相似的 28 家 A 股上市公司作为同行业对标企业。在年
度考核过程中，对标企业样本若出现业务结构发生重大变化或出现业绩偏离幅度过大的样本极值，经北
京市国资委同意后，公司董事会将在考核时剔除或更换样本。
和对应的净利润在业绩考核时不计入本计划有效期内净资产和净利润增加额的计算。
业政策重大调整、履行重要社会责任等），在计算授予时的业绩指标时应由董事会视情况部分或全部剔除
该等事项所带来的影响，计算方法的调整方案视具体情况经北京市国资委同意后，由董事会审议通过后
实施。
二、股票期权的行权条件
激励对象行使已获授的股票期权必须同时满足下列条件：
（一）公司未发生如下任一情形：
的审计报告；
意见的审计报告；
《公司章程》、公开承诺进行利润分
配的情形；
（二）激励对象未发生以下任一情形：
取市场禁入措施；
未满足上述第（一）条规定的，本计划即终止，所有激励对象已获授但尚未行权的
股票期权将终止行权，即时作废，由公司无偿收回并统一注销；某一激励对象未满足上
述第（二）条规定的，公司将不再继续授予其权益，其已获授但尚未行使的权益应当终
止行使，由公司注销。
（三）公司业绩考核要求
本计划授予的股票期权，在行权期的三个会计年度中，分年度进行业绩考核并行权，
以达到业绩考核目标作为激励对象的行权条件。
本计划首次（含预留）授予股票期权的行权业绩条件为：
行权期 业绩考核条件
以 2016-2018 年度扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润平均值为基
数，2021 年的扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润增长率不低于
第一个行权期 20%，2021 年度扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的加权平均净资产收益
率不低于 8%，且上述指标都不低于当年对标企业 75 分位值；2021 年度购物中心
和奥莱业态门店营业收入占所有门店总营业收入的比例不低于 30%。
以 2016-2018 年度扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润平均值为基
数，2023 年的扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润增长率不低于
第二个行权期 30%，2023 年度扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的加权平均净资产收益
率不低于 8.5%，且上述指标都不低于当年对标企业 75 分位值；2023 年度购物中
心和奥莱业态门店营业收入占所有门店总营业收入的比例不低于 40%。
以 2016-2018 年度扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润平均值为基
数，2024 年的扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润增长率不低于
第三个行权期 40%，2024 年度扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的加权平均净资产收益
率不低于 9%，且上述指标都不低于当年对标企业 75 分位值；2024 年度购物中心
和奥莱业态门店营业收入占所有门店总营业收入的比例不低于 50%。
注：1、按照申银万国行业划分标准，剔除其中的 ST 公司和最近三年曾出现过亏损（净利润为负）
的公司后，选取“一般零售”行业分类下业务较为相似的 28 家 A 股上市公司作为同行业对标企业。在年
度考核过程中，对标企业样本若出现业务结构发生重大变化或出现业绩偏离幅度过大的样本极值，经北
京市国资委同意后，公司董事会将在考核时剔除或更换样本。
、
司股东的加权平均净资产收益率”指标在考核时将剔除本激励计划带来的成本影响。
和对应的净利润在业绩考核时不计入本计划有效期内净资产和净利润增加额的计算。
业政策重大调整、履行重要社会责任等），在计算各行权期的业绩指标时应由董事会视情况部分或全部剔
除该等事项所带来的影响，计算方法的调整方案视具体情况经北京市国资委同意后，由董事会审议通过
后实施。
由公司无偿收回并统一注销。
（四）个人层面考核
激励对象按照公司制定的考核管理办法分年进行考核，根据个人的绩效考评评价指
标确定考评结果，考核评价参考如下：
考评结果 优秀 良好 合格 不合格
标准系数 100% 100% 75% 0
每一个会计年度结束后，由董事会薪酬委员会组织领导对激励对象依据工作业绩、
工作态度和工作能力等方面进行个人绩效的考核，并对考核结果进行评审评估，实际可
行使股票期权数量与激励对象上一年度绩效评价结果挂钩，激励对象上一年度考核合格
后才具备股票期权当年度的行使资格，个人当年实际行使股票期权额度＝标准系数×个
人当年计划行使股票期权额度。当年度激励对象未能行使的股票期权由公司注销。
（五）股票期权的授予与行使对标企业选取
根据申银万国行业分类，公司属于“一般零售”行业上市公司，剔除申银万国行业
“一般零售”行业分类下 ST 公司和最近三年曾出现过亏损（净利润为负）的公司后，
选取业务较为相似的 28 家 A 股上市公司作为同行业对标企业，对标企业名单如下：
序号 代码 证券简称 序号 代码 证券简称
注：1、在年度考核过程中，对标企业样本若出现业务结构发生重大变化或出现业绩偏离幅度过大的
样本极值，经北京市国资委同意后，公司董事会将在考核时剔除或更换样本。
期的业绩考核时，已将上述 2 家企业剔除。
（六）考核指标的科学性和合理性说明
本计划考核指标分为两个层次，分别为公司层面业绩考核和个人层面绩效考核。
公司层面业绩指标为净利润增长率、净资产收益率、购物中心和奥莱业态门店营业
收入占所有门店总营业收入的比例，以上指标为公司成长能力、盈利能力以及收益质量
的真实体现，能够树立较好的资本市场形象。经过合理预测并兼顾本计划的激励作用，
公司为本计划设定了前述业绩考核目标。
除公司层面的业绩考核外，公司对个人还设置了绩效考核体系，能够对激励对象的
工作绩效作出较为准确、全面的综合评价。公司将根据激励对象前一年度绩效考评结果，
确定激励对象个人是否达到行使股票期权的条件。
综上，公司本计划的考核体系具有全面性、综合性及可操作性，考核指标设定具有
良好的科学性和合理性，同时对激励对象具有约束效果，能够达到本计划的考核目的。
第九章 股票期权的调整方法和程序
一、股票期权数量的调整方法
若在行权前公司有资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细、配股或缩股等事
项，应对股票期权数量进行相应的调整。调整方法如下：
Q＝Q0×（1＋n）
其中：Q0 为调整前的股票期权数量；n 为每股的资本公积转增股本、派送股票红利、
股份拆细的比率（即每股股票经转增、送股或拆细后增加的股票数量）；Q 为调整后的
股票期权数量。
Q＝Q0×P1×（1＋n）÷（P1＋P2×n）
其中：Q0 为调整前的股票期权数量；P1 为股权登记日当日收盘价；P2 为配股价格；
n 为配股的比例（即配股的股数与配股前公司股本总额的比例）；Q 为调整后的股票期
权数量。
Q＝Q0×n
其中：
Q0 为调整前的股票期权数量；n 为缩股比例（即 1 股公司股票缩为 n 股股票）；
Q 为调整后的股票期权数量。
公司在发生增发新股的情况下，股票期权数量不做调整。
二、行权价格的调整方法
若在行权前公司有派息、资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细、配股或缩
股等事项，应对股票期权的行权价格进行相应的调整。调整方法如下：
P＝P0÷（1＋n）
其中：P0 为调整前的行权价格；n 为每股的资本公积转增股本、派送股票红利、股
份拆细的比率；P 为调整后的行权价格。
P＝P0×（P1＋P2×n）÷[P1×（1＋n）]
其中：P0 为调整前的行权价格；P1 为股权登记日当日收盘价；P2 为配股价格；n 为
配股的比例（即配股的股数与配股前股份公司股本总额的比例）；P 为调整后的行权价
格。
P＝P0÷n
其中：P0 为调整前的行权价格；n 为缩股比例；P 为调整后的行权价格。
P＝P0-V
其中：P0 为调整前的行权价格；V 为每股的派息额；P 为调整后的行权价格。经派
息调整后，P 仍须大于 1。
公司在发生增发新股的情况下，股票期权的行权价格不做调整。
三、股票期权激励计划调整的程序
当出现前述情况时，应由公司董事会审议通过关于调整股票期权数量、行权价格的
议案。公司应聘请律师就上述调整是否符合《管理办法》、《公司章程》和本计划的规
定向公司董事会出具专业意见。调整议案经董事会审议通过后，公司应当及时披露董事
会决议公告，同时公告律师事务所意见。
第十章 股票期权的会计处理
按照《企业会计准则第 11 号—股份支付》的规定，公司将在等待期的每个资产负
债表日，根据最新统计的可行权激励对象的人数变动、业绩指标完成情况等后续信息，
修正预计可行权的股票期权数量，并按照股票期权授予日的公允价值，将当期取得的服
务计入相关成本或费用和资本公积。
一、会计处理方法
由于授权日股票期权尚不能行权，因此不需要进行相关会计处理。公司将在授权日
采用 Black-Scholes 期权定价模型确定股票期权在授权日的公允价值。
公司在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权股票期权数量的最佳估计为基础，
按照股票期权在授权日的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，
同时计入资本公积中。
不再对已确认的成本费用和所有者权益总额进行调整。
根据行权情况，确认股本和股本溢价，同时结转已确认的资本公积。
二、股票期权价值的模型选择及估计
公司选用国际通行的 Black-Scholes 期权定价模型对本计划首次授予的 7,715,000 份
股票期权的公允价值进行估计，此处的价值估算仅为模拟测算，不作为会计处理的依据，
股票期权预期价值将根据董事会确定的授权日的实际股价、股价波动率等参数进行重新
估算。根据目前市场和公司数据，股票期权估值所用的相关参数假设取值如下：
统计的中证 800 零售指数最近 24 个月、36 个月、48 个月的波动率）；
的剩余期限分别为 2 年、3 年、4 年。
无风险收益率，期限为 2 年期、3 年期、4 年期的无风险收益率分别为 2.1850%、2.2265%、
元/股。
根据上述参数，估算本计划首次授予的 2 年期、3 年期、4 年期股票期权的预期价
值分别为 1.97 元、2.24 元、2.57 元。本计划首次授予的 7,715,000 份股票期权的总预期
价值为 1,767.51 万元。
三、预计股票期权实施对各期经营业绩的影响
根据《企业会计准则第 11 号——股份支付》的有关规定，公司将在等待期的每个
资产负债表日，根据最新取得的可行权激励对象的人数变动、业绩指标完成情况等后续
信息，修正预计可行权的股票期权数量，并按照股票期权授权日的公允价值，将当期取
得的服务计入相关成本或费用和资本公积。
假设公司 2020 年 5 月底授予股票期权，则首次授予股票期权在 2020 年-2024 年成
本摊销情况见下表：
首次授予的
股票期权总摊 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年
股票期权数
销费用（万元） （万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
量（份）
上述数据是在一定的参数取值和定价模型的基础上对股票期权的成本摊销情况模
拟测算的数据，最终的实际摊销成本将根据最终确定的授予日、行权价格、波动率等参
数重新评估，对公司经营成果的影响最终结果将以会计师事务所出具的年度审计报告为
准。
由本次股权激励产生的总费用将在经常性损益中列支。公司以目前情况估计，在不
考虑本计划对公司业绩的刺激作用情况下，本计划费用的摊销对有效期内各年净利润有
所影响，但影响程度不大，且不会对公司的现金流量产生影响；当激励对象行权时，公
司将增加股本总额、净资产和每股净资产，降低资产负债率，并获得激励对象按行权价
乘以行权数量投入公司的资金。考虑本计划对公司发展产生的正向作用，由此激发管理
团队的积极性，提高经营效率，降低代理人成本，本计划带来的公司业绩提升将远高于
因其带来的费用增加。
第十一章 股票期权激励计划的实施程序
一、股票期权激励计划生效程序
的董事或与其存在关联关系的董事应当回避表决。董事会应当在审议通过本计划并履行
公示、公告程序后，将本计划提交股东大会审议；同时提请股东大会授权，负责实施股
票期权的授予、行权和注销工作。
公司及全体股东利益的情形发表意见。
当在召开股东大会前，通过公司网站或者其他途径，在公司内部公示激励对象的名单（公
示期不少于 10 天）。监事会应当对股权激励名单进行审核，充分听取公示意见。公司
应当在股东大会审议本计划前 5 日披露监事会对激励名单审核及公示情况的说明。
东征集委托投票权。股东大会应当对《管理办法》第九条规定的股权激励计划内容进行
表决，并经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过，单独统计并披露除公司董事、
监事、高级管理人员、单独或合计持有公司 5%以上股份的股东以外的其他股东的投票
情况。
公司股东大会审议股权激励计划时，作为激励对象的股东或者与激励对象存在关联
关系的股东，应当回避表决。
定时间内向激励对象授予股票期权。经股东大会授权后，董事会负责实施股票期权的授
予、行权和注销工作。
二、股票期权的授予程序
授权益的条件是否成就进行审议并公告。
独立董事及监事会应当同时发表明确意见。律师事务所应当对激励对象获授权益的
条件是否成就出具法律意见。
会（当激励对象发生变化时）、律师事务所应当同时发表明确意见。
激励对象股票期权并完成公告、登记并与激励对象签署《股票期权授予协议书》，以约
定双方的权利义务关系。授权日必须为交易日。公司董事会应当在授予的股票期权登记
完成后及时披露相关实施情况的公告。若公司未能在 60 日内完成上述工作的，本计划
终止实施，董事会应当及时披露未完成的原因且 3 个月内不得再次审议股权激励计划。
方的权利义务关系。
《股票期权授予协议书》是授出股票期权的证明文件，应载明姓名、
身份证号、住所、通信方式、编号、被授予数量、认购价格、行权安排、有关注意事项
等。
名、获授股票期权的数量、获授日期、《股票期权授予协议书》编号等内容。
三、激励对象行权的程序
申请。《股票期权行权申请书》应载明行权的数量、行权价格以及期权持有者的交易信
息等。
证券交易所提出行权申请。
四、本计划的变更程序
且不得包括下列情形：
（1）导致加速行权的情形；
（2）降低行权价格的情形。
独立董事、监事会应当就变更后的方案是否有利于上市公司的持续发展，是否存在
明显损害上市公司及全体股东利益的情形发表独立意见。律师事务所应当就变更后的方
案是否符合《管理办法》及相关法律法规的规定、是否存在明显损害公司及全体股东利
益的情形发表专业意见。
五、本计划的终止程序
决定。
规定、是否存在明显损害公司及全体股东利益的情形发表专业意见。
第十二章 公司及激励对象各自的权利义务
一、公司的权利与义务
律、违反职业道德、泄漏公司机密、失职或渎职等行为损害公司利益或声誉，未行权的
股票期权将取消行权，情节严重的，董事会有权追回其已行权获得的全部或部分收益。
若激励对象未达到本计划所确定的行权条件，公司将按本计划规定的原则注销股票期权。
资助，包括为其贷款提供担保。
算有限责任公司等有关规定，积极配合满足行权条件的激励对象按规定行权。但若因中
国证监会、证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的原因造成激励对象未能按自
身意愿行权并给激励对象造成损失的，公司不承担责任。
构成公司对员工聘用期限的承诺，公司对员工的聘用关系仍按公司与激励对象签订的劳
动合同执行。
二、激励对象的权利与义务
展做出应有贡献。
决定行使股票期权的数量。
所得税及其它税费。
漏，导致不符合授予权益或行使权益安排的，激励对象应当自相关信息披露文件被确认
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由股权激励计划所获得的全部利益返还
公司。
象签署《股票期权授予协议书》，明确约定各自在本计划项下的权利义务及其他相关事
项。
第十三章 公司及激励对象发生异动的处理
一、公司发生异动的处理
（一）公司出现下列情形之一时，本计划即行终止，激励对象已获授但尚未行权的
股票期权将终止行权，即时作废，由公司无偿收回并统一注销：
的审计报告；
意见的审计报告；
的情形；
（二）公司出现下列情形之一的，按本计划的规定继续执行：
（三）公司因信息披露文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不符合股
票期权授予条件或行权安排的，未行使的股票期权由公司注销，激励对象获授股票期权
已行使的，所有激励对象应当返还已获授权益。
董事会应当按照前款规定和本计划相关安排收回激励对象所得收益。
二、激励对象个人情况发生变化
（一）激励对象发生职务变更，但仍在公司内，或在公司分公司、子公司内任职的
（包括退休后被公司返聘），其获授的股票期权完全按照职务变更前本激励计划规定的
程序进行；但是，激励对象因不能胜任岗位工作、触犯法律、违反执业道德、泄露公司
机密、失职或渎职等行为损害公司利益或声誉而导致的职务变更，或因前列原因导致公
司解除与激励对象劳动关系的，激励对象已获授但尚未行权的股票期权不得行权，由公
司注销。激励对象离职前需缴纳完毕股票期权已行权部分的个人所得税。
（二）激励对象因辞职、公司裁员而离职，激励对象已获授但尚未行权的股票期权
不得行权，由公司注销。激励对象离职前需缴纳完毕股票期权已行权部分的个人所得税。
（三）激励对象因劳动合同期满、退休或其他不可抗力原因而离职，在离职当年工
作已满 1 个月时间的，其可选择在离职当年所属业绩年份对应的行权期仍按原定的时间
和条件行权，当期所有满足行权条件的股票期权均可行权，剩余尚未达到可行权时间限
制和业绩考核条件的股票期权不再行权，由公司注销。激励对象在离职当年工作未满 1
个月时间的，其已获授但尚未行权的股票期权均不得行权，由公司注销。激励对象离职
前需缴纳完毕股票期权已行权部分的个人所得税。
（四）激励对象因丧失劳动能力而离职，应分以下两种情况处理：
其可选择在离职当年所属业绩年份对应的行权期仍按原定的时间和条件行权，当期所有
满足行权条件的股票期权均可行权，剩余尚未达到可行权时间限制和业绩考核条件的股
票期权不再行权，由公司注销。激励对象在离职当年工作未满 1 个月时间的，其已获授
但尚未行权的股票期权均不得行权，由公司注销。激励对象离职前需缴纳完毕股票期权
已行权部分的个人所得税。
权不得行权，由公司注销。激励对象离职前需缴纳完毕股票期权已行权部分的个人所得
税。
（五）激励对象身故，应分以下两种情况处理：
产继承人或法定继承人可选择在其身故当年所属业绩年份对应的行权期仍按原定的时
间和条件行权，当期所有满足行权条件的股票期权均可行权，剩余尚未达到可行权时间
限制和业绩考核条件的股票期权不再行权，由公司注销。激励对象在身故当年工作未满
司注销。
（六）其他未说明的情况由董事会认定，并确定其处理方式。
三、公司与激励对象之间争议的解决
公司与激励对象发生争议，按照本计划和《股票授予协议书》的规定解决；规定不
明的，双方应按照国家法律和公平合理原则协商解决；协商不成，应提交公司住所所在
地有管辖权的人民法院诉讼解决。
第十四章 其他重要事项
一、公司不得为激励对象依股票期权激励计划提供贷款以及其他任何形式的财务资
助，包括为其贷款提供担保。
二、本计划中的有关条款，如与国家有关法律、法规及行政规章、规范性文件相冲
突，则按照国家有关法律、法规及行政性规章制度执行或调整。本计划中未明确规定的，
则按照国家有关法律、法规及行政规章、规范性文件执行或调整。
三、若激励对象违反本计划、《公司章程》或国家有关法律、法规及行政规章及规
范性文件，出售按照本计划所获得的股票，其收益归公司所有，由公司董事会负责执行。
四、本计划经北京市国资委审核批准，公司股东大会审议通过后生效。
五、本计划的解释权归公司董事会。
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