牧原食品股份有限公司
关于非公开发行 A 股股票项目
会后重大事项的承诺函
中国证券监督管理委员会：
牧原食品股份有限公司（以下简称“牧原股份”
、“发行人”或“公司”）2021
年度非公开发行 A 股股票项目（以下简称“本次非公开发行”、或“本次发行”）
已于 2022 年 9 月 13 日通过中国证券监督管理委员会发行审核委员会审核，并于
复》（证监许可[2022]2370 号）。
发行人于 2022 年 10 月 25 日披露了《牧原食品股份有限公司 2022 年第三季
度报告》
（以下简称“三季度报告”），2022 年 1-9 月，发行人实现营业收入 807.74
亿元，同比上升 43.52%；实现归属于上市公司股东的净利润 15.12 亿元，同比下
降 82.63%。根据中国证监会《关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后
事项监管的通知》（证监发行字[2002]15 号）（以下简称“15 号文”）、《股票发行
审核标准备忘录第 5 号（新修订）——关于已通过发审会拟发行证券的公司会后
事项监管及封卷工作的操作规程》
（以下简称“备忘录 5 号”）、
《关于再融资公司
会后事项相关要求的通知》（发行监管函[2008]257 号）（以下简称“257 号文”）
和《再融资业务若干问题解答（2020 年 6 月修订）》等相关文件的有关规定，发
行人自本次发行通过发审会审核日 2022 年 9 月 13 日至本文件出具之日发生的重
大事项说明如下：
一、发行人经营业绩变化情况说明及中介机构的核查意见
（一）发行人业绩变化的原因及合理性
发行人于 2022 年 10 月 25 日公告了《牧原食品股份有限公司 2022 年第三季
度报告》，发行人 2022 年 1-9 月主要财务数据（未经审计）如下所示：
项目 2022 年 1-9 月 2021 年 1-9 月 同比变化幅度
营业收入（元） 80,773,540,062.83 56,281,803,768.28 43.52%
归属于上市公司股东的 1,512,298,977.39 8,704,266,223.85 -82.63%
项目 2022 年 1-9 月 2021 年 1-9 月 同比变化幅度
净利润（元）
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净 1,299,927,442.50 8,650,197,693.95 -84.97%
利润（元）
经营活动产生的现金流
量净额（元）
基本每股收益（元/股） 0.29 1.66 -82.53%
稀释每股收益（元/股） 0.29 1.66 -82.53%
加权平均净资产收益率 2.70% 16.24% 下降 13.54 个百分点
项目 2022 年 9 月末 2021 年 9 月末 同比变化幅度
总资产（元） 185,007,052,395.58 169,205,263,098.86 9.34%
归属于上市公司股东的
净资产（元）
根据牧原股份 2022 年第三季度报告，2022 年 1-9 月，牧原股份实现营业收
入 807.74 亿元，同比上升 43.52%；归属于上市公司股东的净利润 15.12 亿元，
同比下降 82.63%；实现归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润为
公司 2022 年前三季度业绩存在一定波动主要系受生猪周期变动影响，虽然
为低迷，导致发行人 2022 年前三季度经营业绩出现一定下滑。
（数据来源：中华人民共和国农业农村部）
综上所述，公司 2022 年前三季度的业绩变动主要受生猪周期波动影响，公
司的业绩变动具有合理性。
（二）发行人发审会后经营业绩变化情况，在发审会前是否可以合理预计
发行人本次非公开发行于 2022 年 9 月 13 日通过中国证券监督管理委员会发
行审核委员会审核，发行人在发审会后披露的财务报告为 2022 年 10 月 25 日披
露的 2022 年第三季度报告，其中，2022 年 1-9 月，牧原股份实现归属于上市公
司股东的净利润 15.12 亿元，同比下降 82.63%；2022 年第三季度，牧原股份实
现归属于上市公司股东的净利润 81.96 亿元，较 2021 年同期大幅增长 1,097.41%。
因此发行人 2022 年 1-9 月业绩的下滑主要受 2022 年前两个季度业绩波动的影响，
发行人发审会后经营业绩实际呈现一定的增长变化。针对 2022 年前两个季度业
绩波动的原因，发行人已在本次非公开发行的二次反馈意见回复之“问题 2”之
“七”之“（二）说明发行人 2021 年和 2022 年业绩大幅波动的原因及合理性”
中进行解释和分析。
同时，发行人已在 2022 年 2 月及 6 月公开披露的本次非公开发行预案修订
稿中“第五节”之“六”之“（四）公司未来业绩持续下滑及亏损的风险”中对
相关业绩变化进行风险预计及提示，因此相关业绩变化属于在发审会前可合理预
计的变化。
（三）相关经营业绩变动对公司当年及以后年度经营的影响
公司 2022 年前三季度业绩存在一定波动主要系受生猪周期变动影响，对发
行人当年经营业绩存在一定的不利影响，但由于 2022 年 4 月以来国内生猪价格
持续回升，根据农业农村部相关数据，2022 年 7 月以来生猪市场均价超过 20 元
/公斤，2022 年第三季度，牧原股份实现归属于上市公司股东的净利润 81.96 亿
元，较 2021 年同期大幅增长 1,097.41%，预计发行人 2022 年后续经营业绩将持
续向好发展。
截至 2022 年 9 月末，发行人整体经营状况稳定，主营业务、经营模式等未
发生重大变化，相关经营业绩变动未导致公司存在影响以后年度经营的重大不利
变化。
（四）相关经营业绩变动对本次募投项目的影响
公司本次募集资金用于补充流动资金，优化财务结构，降低财务风险，因此
相关经营业绩变动对本次募投项目无实质性影响。
（五）相关经营业绩变化对本次非公开发行的影响
本次非公开发行符合《公司法》
《证券法》
《上市公司证券发行管理办法》
《上
市公司非公开发行股票实施细则》等法律法规规定的上市公司非公开发行 A 股
股票的条件，公司 2022 年前三季度扣除非经常性损益前后的归属于母公司所有
者净利润同比下降不会对本次非公开发行产生重大影响，不会导致公司不符合非
公开发行条件，本次三季度报告披露内容不涉及影响本次发行的重大事项。
（六）中介机构核查意见
本次发行的保荐机构及主承销商中信证券股份有限公司经核查认为：发行人
审会后经营业绩实际呈现一定的增长变化，且发行人已在发审会前对相关业绩变
化进行了充分的风险提示，相关业绩变化属于在发审会前可合理预计的变化；相
关经营业绩变动未对公司当年及以后年度经营产生重大不利影响，对本次募投项
目不会产生重大不利影响，不会导致公司不符合非公开发行条件，不会对本次发
行构成实质性障碍。
本次发行的审计机构中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）经核查认为：发
行人 2022 年 1-9 月业绩的下滑主要受 2022 年前两个季度业绩波动的影响，发行
人发审会后经营业绩实际呈现一定的增长变化，且发行人已在发审会前对相关业
绩变化进行了充分的风险提示，相关业绩变化属于在发审会前可合理预计的变
化；相关经营业绩变动未对公司当年及以后年度经营产生重大不利影响，对本次
募投项目不会产生重大不利影响，不会导致公司不符合非公开发行条件，不会对
本次发行构成实质性障碍。
本次发行的发行人律师北京市康达律师事务所经核查认为：发行人 2022 年
营业绩实际呈现一定的增长变化，且发行人已在发审会前对相关业绩变化进行了
充分的风险提示，相关业绩变化属于在发审会前可合理预计的变化；相关经营业
绩变动未对公司当年及以后年度经营产生重大不利影响，对本次募投项目不会产
生重大不利影响，不会导致公司不符合非公开发行条件，不会对本次发行构成实
质性障碍。
二、会后事项专项核查意见
务所（特殊普通合伙）审计并出具了无保留意见的审计报告（报告编号分别为中
兴华审字（2020）第 140001 号、中兴华审字（2021）第 140017 号、中兴华审字
（2022）第 140015 号）。
况说明及中介机构的核查意见”，发行人 2022 年三季报的业绩波动不会对本次发
行构成实质性障碍。除此之外，发行人的财务状况正常，报表项目无异常变化。
的人员变化。
调报告等申请文件中披露的重大关联交易。
商中信证券股份有限公司、审计机构中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）、发
行人律师北京市康达律师事务所未受到有关部门的处罚，亦未发生更换。
以上处罚根据《关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的
通知》（证监发行字[2002]15 号）指可能影响本次发行上市及对投资者做出投资
决策有重大影响的应予披露的处罚。
纠纷，也不存在影响发行人发行新股的潜在纠纷。
变化。
影响的事项。
综上所述，发行人自通过发审会审核日（2022 年 9 月 13 日）至本文件签署
日，没有发生 15 号文、备忘录 5 号、257 号文和《再融资业务若干问题解答（2020
年 6 月修订）》等文件所述可能影响本次发行上市及对投资者做出投资决策有重
大影响的应予披露的重大事项，也不存在影响发行上市的其他有关事项。
特此承诺。
（以下无正文）
（本页无正文，为《牧原食品股份有限公司关于非公开发行 A 股股票项目会后
重大事项的承诺函》之盖章页）
法定代表人：
秦英林
牧原食品股份有限公司
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