证券代码：孩子王 证券简称：301078
孩子王儿童用品股份有限公司
Kidswant Children Products Co.,Ltd.
（南京市麒麟科技创新园智汇路300号）
二〇二二年四月
发行人声明
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
由公司自行负责；因本次向不特定对象发行可转换公司债券引致的投资风险由投
资者自行负责。
任何与之相反的声明均属不实陈述。
其他专业顾问。
司债券相关事项的实质性判断、确认、批准或核准，本预案所述本次向不特定对
象发行可转换公司债券相关事项的生效和完成尚待公司股东大会审议通过和取
得有关审批机关的批准或核准。
目 录
一、本次发行符合法律法规和规范性文件中关于创业板向不特定对象发行证券
一、本次发行符合法律法规和规范性文件中关于创业板向不特定对象发行
证券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》以及《创业板
上市公司证券发行注册管理办法（试行）》等法律法规和规范性文件的规定，
董事会对孩子王儿童用品股份有限公司（以下简称“公司”、“孩子王”或“发
行人”）的实际情况及相关事项进行了逐项自查和论证，认为公司各项条件满
足现行法律法规和规范性文件中关于创业板向不特定对象发行可转换公司债
券的有关规定，具备创业板向不特定对象发行可转换公司债券的条件。
二、本次发行概况
（一）本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券（以下简
称“可转债”），该可转债及未来转换的公司A股股票将在深圳证券交易所上
市。
（二）发行规模
根据相关法律法规及公司目前的财务状况和投资计划，本次可转债的发行
总额不超过人民币103,900.00万元（含103,900.00万元），具体发行数额提请公
司股东大会授权公司董事会在上述额度范围内确定。
（三）可转债存续期限
本次发行的可转债的期限为自发行之日起 6 年。
（四）票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值为人民币 100 元，按面值发行。
（五）票面利率
本次发行的可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，提
请公司股东大会授权公司董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情
况与保荐机构（主承销商）协商确定。
（六）还本付息的期限和方式
本次发行的可转债每年付息一次，到期归还所有未转股的可转债本金和最后
一年利息。
年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每
满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为：
I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）
付息债权登记日持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率。
（1）本次可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行
首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次可转债发行首日起每满一年的当日。如
该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相
邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一个交易
日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日
前（包括付息债权登记日）转换成股票的可转债不享受本计息年度及以后计息年
度的利息。
（4）可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人负担。
（七）转股期限
本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交
易日起至可转债到期日止。债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的
次日成为公司股东。
（八）转股价格的确定
本次发行的可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易
日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股
价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价
格计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，具体初始转股价格提请公司
股东大会授权公司董事会在发行前根据市场状况与保荐机构（主承销商）协商确
定。同时，初始转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。
其中：前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总
额/该二十个交易日公司股票交易总量；
前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该日公
司股票交易总量。
（九）转股价格的调整及计算方式
在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况时，将
按下述公式对转股价格进行调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派发现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P0 为调整前转股价，n 为该次送股率或转增股本率，k 为该次增发新
股率或配股率，A 为该次增发新股价或配股价，D 为该次每股派送现金股利，P1
为调整后转股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化时，将依次进行转股价格调整，并
在深圳证券交易所网站和符合中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）
规定条件的信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于公告中载明转股价格
调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可
转债持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按
公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或
转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护
本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操
作办法将依据届时国家有关法律法规、证券监管部门和深圳证券交易所的相关规
定来制订。
（十）转股价格向下修正条款
在本次可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五
个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格
向下修正方案并提交公司股东大会表决，该方案须经出席会议的股东所持表决权
的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行可转债
的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易
日公司股票交易均价和前一个交易日的公司股票交易均价之间的较高者，且不低
于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收
盘价格计算。
公司向下修正转股价格时，须在深圳证券交易所网站和符合中国证监会规定
条件的信息披露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂
停转股期间（如需）。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开
始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后，且为转换股份登记日之前，该类转
股申请应按修正后的转股价格执行。
（十一）转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法
本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P 为申请转股当日
有效的转股价。
可转债持有人申请转换成的股份须为整数股。转股时不足转换为一股的可转
债余额，公司将按照深圳证券交易所、证券登记机构等部门的有关规定，在可转
债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转债票面金额及其所对应
的当期应计利息。
（十二）赎回条款
本次发行的可转债到期后五个交易日内，公司将赎回未转股的可转债，具体
赎回价格由公司股东大会授权公司董事会根据发行时市场情况与保荐机构（主承
销商）协商确定。
在本次发行的可转债转股期内，当下述情形的任意一种出现时，公司有权决
定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
（1）在转股期内，如果公司 A 股股票在任意连续三十个交易日中至少十五
个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；
（2）当本次发行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将被赎回的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收
盘价格计算。
（十三）回售条款
本次发行的可转债最后两个计息年度内，如果公司股票在任意连续三十个交
易日的收盘价格低于当期转股价格的 70%，可转债持有人有权将其持有的可转债
全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新
股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等
情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，
在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下
修正的情况，则上述连续三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起
重新计算。
本次发行的可转债最后两个计息年度内，可转债持有人在每年回售条件首次
满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有
人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使
回售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。
在本次发行的可转债存续期内，若公司本次发行的可转债募集资金投资项目
的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化根据
中国证监会或深圳证券交易所的相关规定构成改变募集资金用途、被中国证监会
或深圳证券交易所认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售的权
利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利
息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加
回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不能再行使附加
回售权。
上述当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将回售的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
（十四）转股后的股利分配
因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股
利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股
东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十五）发行方式及发行对象
本次可转债的具体发行方式由公司股东大会授权公司董事会与保荐机构（主
承销商）协商确定。本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公
司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投
资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
（十六）向原股东配售的安排
本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。向
原股东优先配售的具体比例提请公司股东大会授权公司董事会根据发行时的具
体情况确定，并在本次可转债的发行公告中予以披露。原股东优先配售之外的余
额和原股东放弃优先配售后的部分采用网下对机构投资者发售和/或通过深圳证
券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由承销商包销。具体发
行方式由股东大会授权董事会与保荐机构（主承销商）在发行前协商确定。
（十七）债券持有人会议相关事项
（1）依照其所持有的本期可转债数额享有约定利息；
（2）根据《可转债募集说明书》约定条件将所持有的本期可转债转为公司
股份；
（3）根据《可转债募集说明书》约定的条件行使回售权；
（4）依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的
本期可转债；
（5）依照法律、行政法规、公司章程及债券持有会议规则的规定获得有关
信息；
（6）按《可转债募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本期可转债
本息；
（7）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会
议并行使表决权；
（8）法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
（1）遵守公司发行可转债条款的相关规定；
（2）依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
（3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；
（4）除法律、法规规定、公司章程及《可转债募集说明书》约定之外，不
得要求公司提前偿付本次可转债的本金和利息；
（5）法律、行政法规及公司章程规定应当由可转债持有人承担的其他义务。
在本次可转债存续期间内，发生下列情形之一的，应当召集债券持有人会议：
（1）公司拟变更《可转债募集说明书》的约定；
（2）拟修改可转债持有人会议规则；
（3）拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容；
（4）公司已经或者预期不能按期支付本次可转债本息；
（5）公司发生减资（因股权激励回购股份、用于转换公司发行的可转换公
司债券的股份回购、为维护公司价值及股东权益所必须的回购导致的减资除外）、
合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；
（6）公司分立、被托管、解散、重整、申请破产或者依法进入破产程序；
（7）保证人（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变化
且对债券持有人利益有重大不利影响的；
（8）公司、单独或合计持有本次可转债 10%以上未偿还债券面值的债券持
有人书面提议召开；
（9）公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确
定性，需要依法采取行动；
（10）公司提出债务重组方案；
（11）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
（12）根据法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所及本规则的规定，
应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
（1）公司董事会提议；
（2）单独或合计持有本次可转债 10%以上未偿还债券面值的债券持有人；
（3）债券受托管理人；
（4）法律、法规、中国证监会、深圳证券交易所规定的其他机构或人士。
公司制定了《孩子王儿童用品股份有限公司可转换公司债券持有人会议规
则》，明确了可转换公司债券持有人的权利与义务，以及债券持有人会议的权限
范围、召集召开的程序及表决办法、决议生效条件等。
（十八）本次募集资金用途
本次发行的募集资金总额不超过 103,900.00 万元（含 103,900.00 万元），扣
除发行费用后，拟全部用于以下项目：
项目投资总额 拟投入募集资金
序号 项目名称
（万元） （万元）
合计 112,683.42 103,900.00
若扣除发行费用后的实际募集资金净额低于拟投入募集资金金额，则不足部
分由公司自筹解决。本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情
况以自有资金或其它方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。
在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会可根据项目的进度、资金需求等
实际情况，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
（十九）担保事项
本次发行的可转债不提供担保。
（二十）评级事项
资信评级机构将为公司本次发行的可转债出具资信评级报告。
（二十一）募集资金存管
公司已建立募集资金专项存储制度，本次发行可转债的募集资金将存放于公
司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定。
（二十二）本次发行方案的有效期
本次向不特定对象发行可转债方案的有效期为公司股东大会审议通过本次
发行方案之日起十二个月。
本次向不特定对象发行可转换公司债券方案需经中国证监会注册后方可实
施，且最终以中国证监会注册的方案为准。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
公司 2019 年度、2020 年度和 2021 年度的财务报告已经安永华明会计师事
务所（特殊普通合伙）审计，并出具了报告号为“安永华明（2021）审字第
意见《审计报告》。公司 2022 年一季度财务数据未经审计。
（一）最近三年及一期合并财务报表
单位：元
项目 2022.3.31 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
流动资产：
货币资金 1,610,770,862.59 1,644,720,279.61 2,031,438,101.88 1,283,003,494.11
交易性金融资产 1,114,605,040.39 1,277,750,057.66 879,853,298.22 893,950,452.98
应收账款 73,859,856.38 75,785,730.54 60,728,850.74 46,114,483.30
预付款项 110,233,453.37 90,898,986.70 51,453,660.37 65,269,815.31
其他应收款 85,688,065.11 71,721,801.18 83,318,735.59 62,205,533.57
存货 923,689,248.51 910,117,760.44 941,095,535.07 994,341,475.64
一年内到期的非流动资产 6,539,486.61 6,931,267.20 4,377,087.27 2,579,154.10
其他流动资产 71,590,085.32 77,147,058.10 79,802,400.83 102,151,450.53
流动资产合计 3,996,976,098.28 4,155,072,941.43 4,132,067,669.97 3,449,615,859.54
非流动资产：
长期应收款 49,679,714.36 48,504,156.72 42,097,998.90 36,297,375.55
固定资产 425,772,174.50 447,151,920.91 449,722,514.91 467,210,076.37
在建工程 217,915,705.80 186,491,730.01 - -
使用权资产 2,435,906,099.92 2,562,625,043.57 - -
无形资产 178,531,273.15 180,232,450.09 104,014,661.19 108,842,185.56
长期待摊费用 245,498,640.22 262,682,973.54 263,556,314.41 243,838,884.74
递延所得税资产 65,067,763.81 45,397,553.92 29,885,905.42 34,437,429.59
其他非流动资产 400,012,776.52 238,097,470.71 1,410,314.90 2,545,255.90
非流动资产合计 4,018,384,148.28 3,971,183,299.47 890,687,709.73 893,171,207.71
资产总计 8,015,360,246.56 8,126,256,240.90 5,022,755,379.70 4,342,787,067.25
流动负债：
短期借款 101,000,000.00 1,000,000.00 88,276,389.80 76,659,824.90
应付票据 549,836,576.38 453,610,791.18 545,368,221.02 279,283,243.74
应付账款 763,608,835.03 877,415,889.13 1,081,164,147.88 1,226,402,010.55
预收账款 747,476.70 768,692.76 1,482,865.31 177,447,660.46
合同负债 323,825,543.04 314,053,014.46 282,619,075.69 -
应付职工薪酬 71,214,691.37 134,128,101.01 139,413,600.46 111,683,279.21
应交税费 29,301,714.61 35,532,116.83 49,098,940.90 112,820,010.64
其他应付款 295,794,944.97 312,721,961.13 471,427,156.26 370,992,305.78
一年内到期的非流动负债 547,368,278.82 550,833,149.45 8,399,037.02 6,649,873.97
其他流动负债 23,521,857.41 24,403,200.68 20,504,850.82 39,560,758.70
流动负债合计 2,706,219,918.33 2,704,466,916.63 2,687,754,285.16 2,401,498,967.95
非流动负债：
长期借款 331,654,332.85 305,947,759.36 215,501,188.45 218,456,029.71
租赁负债 2,141,735,743.92 2,248,199,431.04 - -
长期应付款 4,947,939.43 4,653,810.64 6,441,075.57 8,566,085.92
递延收益 8,295,352.02 8,806,185.27 14,671,277.50 4,343,432.14
递延所得税负债 5,193,538.37 5,949,184.40 8,096,961.45 10,647,827.63
非流动负债合计 2,491,826,906.59 2,573,556,370.71 244,710,502.97 242,013,375.40
负债合计 5,198,046,824.92 5,278,023,287.34 2,932,464,788.13 2,643,512,343.35
股东权益：
股本 1,088,000,000.00 1,088,000,000.00 979,093,333.00 979,093,333.00
资本公积 992,607,761.05 992,607,761.05 545,391,862.17 545,391,862.17
盈余公积 26,288,277.68 26,288,277.68 19,952,326.97 19,804,223.15
未分配利润 708,703,542.76 741,138,630.86 545,853,069.43 154,985,305.58
归属于母公司股东权益合计 2,815,599,581.49 2,848,034,669.59 2,090,290,591.57 1,699,274,723.90
少数股东权益 1,713,840.15 198,283.97 - -
股东权益合计 2,817,313,421.64 2,848,232,953.56 2,090,290,591.57 1,699,274,723.90
负债和股东权益总计 8,015,360,246.56 8,126,256,240.90 5,022,755,379.70 4,342,787,067.25
单位：元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
营业收入 2,109,431,199.60 9,048,876,572.42 8,355,435,242.12 8,242,509,242.56
减：营业成本 1,514,085,708.82 6,280,337,273.90 5,804,921,279.96 5,742,123,487.32
税金及附加 5,829,926.36 20,569,286.85 23,326,712.40 19,141,311.53
销售费用 473,965,092.66 1,938,250,862.30 1,617,954,981.62 1,623,054,079.15
管理费用 114,525,789.43 437,417,014.74 386,226,528.00 359,035,325.46
研发费用 23,986,967.89 100,945,150.64 87,057,244.17 104,472,332.05
财务费用 29,677,173.77 144,750,244.42 48,976,582.01 2,939,184.41
其中：利息费用 26,873,908.27 117,919,792.74 14,108,148.56 4,911,909.83
利息收入 11,101,605.64 19,917,387.01 12,008,742.97 11,783,852.64
加：其他收益 3,060,927.21 48,431,213.64 39,216,000.34 28,760,059.94
投资收益 5,414,809.68 55,789,924.92 52,638,275.18 49,654,089.11
公允价值变动收益 2,672,383.01 7,400,057.66 13,576,820.21 473,796.89
信用减值损失
-729,257.37 -1,956,961.31 -4,611,230.55 3,778,721.53
（损失以负数填列）
资产减值损失
（损失以负数填列）
资产处置收益
（损失以负数填列）
营业利润 -40,993,631.50 241,007,795.47 480,679,916.79 471,356,924.35
加：营业外收入 364,984.30 5,267,911.66 4,270,784.26 7,086,920.39
减：营业外支出 5,445,481.19 17,281,617.68 3,659,634.48 2,850,099.77
利润总额 -46,074,128.39 228,994,089.45 481,291,066.57 475,593,744.97
减：所得税费用 -13,194,596.47 27,774,293.34 90,275,198.90 98,184,910.16
净利润 -32,879,531.92 201,219,796.11 391,015,867.67 377,408,834.81
按经营持续性分类 - -
持续经营净利润 -32,879,531.92 201,219,796.11 391,015,867.67 377,408,834.81
按所有权归属分类
归属于母公司股东的
-32,435,088.10 201,621,512.14 391,015,867.67 377,408,834.81
净利润
少数股东损益 -444,443.82 -401,716.03 - -
其他综合收益的税
- - - -
后净额
综合收益总额 -32,879,531.92 201,219,796.11 391,015,867.67 377,408,834.81
其中：归属于母公司
-32,435,088.10 201,621,512.14 391,015,867.67 377,408,834.81
股东的综合收益总额
少数股东损益 -444,443.82 -401,716.03 - -
每股收益
基本每股收益 -0.0298 0.2022 0.3994 0.3855
稀释每股收益 -0.0298 0.2022 0.3994 0.3855
单位：元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务收到
的现金
收到的税费返还/政府补助 2,623,010.07 42,785,711.51 50,158,875.19 28,760,059.94
收到其他与经营活动有关
的现金
经营活动现金流入小计 2,414,345,455.52 10,334,046,523.46 9,712,906,432.88 10,603,383,972.79
购买商品、接受劳务支付
的现金
支付给职工及为职工支付
的现金
支付的各项税费 45,701,173.67 215,404,209.38 293,547,486.55 205,397,221.50
支付其他与经营活动有关
的现金
经营活动现金流出小计 2,294,417,043.17 9,735,442,341.27 8,844,796,248.70 9,717,783,101.16
经营活动产生的现金流量
净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金 2,129,049,833.26 21,891,293,448.68 13,426,856,866.40 15,903,379,000.00
取得投资收益收到的现金 11,445,247.29 75,551,854.81 60,814,218.50 49,654,089.11
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现 594,687.48 704,174.15 3,325,163.59 622,385.99
金净额
投资活动现金流入小计 2,141,089,768.03 21,967,549,477.64 13,490,996,248.49 15,953,655,475.10
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现 79,390,771.40 518,951,038.10 211,065,605.32 386,893,268.13
金
投资支付的现金 2,078,816,363.51 22,656,093,590.73 13,477,223,355.40 16,147,217,850.27
投资活动现金流出小计 2,158,207,134.91 23,175,044,628.83 13,688,288,960.72 16,534,111,118.40
投资活动产生的现金流量
-17,117,366.88 -1,207,495,151.19 -197,292,712.23 -580,455,643.30
净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资所收到的现金 1,960,000.00 586,991,468.59 - -
其中：子公司吸收少数股
- 600,000.00 - -
东投资收到的现金
取得借款收到的现金 131,419,380.00 135,998,890.22 217,265,925.00 139,821,891.57
收到的其他与筹资活动有
关的现金
筹资活动现金流入小计 134,321,821.55 726,271,665.18 217,265,925.00 139,821,891.57
偿还债务支付的现金 6,830,000.00 105,224,500.00 209,710,749.90 -
分配股利、利润或偿付利
息支付的现金
支付其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流出小计 142,915,311.52 684,823,505.97 235,321,297.97 9,284,972.38
筹资活动产生的现金流量
-8,593,489.97 41,448,159.21 -18,055,372.97 130,536,919.19
净额
四、汇率变动对现金及现
-234,238.58 -1,028,283.01 -2,476,890.80 849,002.52
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
增加额
加：期初现金及现金等价
物余额
六、期末现金及现金等价
物余额
（二）最近三年及一期母公司财务报表
单位：元
项目 2022.3.31 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
流动资产：
货币资金 1,151,360,936.70 1,301,965,411.89 1,387,804,972.70 1,185,938,074.06
交易性金融资产 1,014,605,040.39 1,175,383,718.70 879,853,298.22 876,706,206.79
应收账款 862,081,178.44 722,853,972.96 389,574,938.31 229,748,860.00
预付款项 91,622,122.30 72,835,985.22 30,369,354.08 54,889,516.99
其他应收款 200,926,860.47 96,336,160.06 240,652,575.28 91,978,174.44
存货 445,708,961.40 540,141,721.31 937,826,760.57 993,757,157.21
一年内到期的非流
动资产
其他流动资产 5,726,089.93 17,509,328.62 46,855,340.04 76,454,423.13
流动资产合计 3,774,892,521.32 3,930,363,364.56 3,914,673,646.48 3,510,793,602.53
非流动资产：
长期应收款 10,389,750.36 10,047,322.87 9,634,709.29 9,276,213.20
长期股权投资 1,295,274,000.00 1,295,254,000.00 1,288,754,000.00 843,254,000.00
固定资产 51,934,073.94 56,662,822.78 57,074,589.59 61,878,915.89
使用权资产 551,380,127.37 573,561,196.58 - -
无形资产 27,692,985.10 28,579,872.85 33,021,284.49 35,955,396.31
长期待摊费用 65,255,781.73 70,127,700.88 75,167,825.23 69,484,767.94
递延所得税资产 22,908,518.50 20,300,922.57 19,754,156.60 18,939,707.98
其他非流动资产 398,848,093.13 235,643,506.25 208,103.80 268,350.00
非流动资产合计 2,423,683,330.13 2,290,177,344.78 1,483,614,669.00 1,039,057,351.32
资产总计 6,198,575,851.45 6,220,540,709.34 5,398,288,315.48 4,549,850,953.85
流动负债：
短期借款 100,000,000.00 - 88,276,389.80 76,659,824.90
应付票据 549,836,576.38 453,610,791.18 545,368,221.02 279,283,243.74
应付账款 762,654,955.24 871,326,691.73 1,078,835,210.57 1,217,953,943.94
预收款项 157,257.93 279,086.99 258,277.48 223,387,315.90
合同负债 300,892,863.10 288,179,531.59 414,569,298.92 -
应付职工薪酬 16,882,309.67 35,301,597.38 40,622,789.67 32,532,235.67
应交税费 29,688,859.39 9,616,432.28 21,072,034.05 11,724,915.24
其他应付款 1,481,073,154.23 1,582,651,642.13 1,443,484,998.57 1,132,139,666.38
一年内到期的非流
动负债
其他流动负债 20,778,570.20 20,995,055.20 40,007,253.53 23,206,988.81
流动负债合计 3,383,340,798.43 3,388,955,411.17 3,674,507,674.25 2,998,763,575.58
非流动负债：
预计负债 2,135,766.86 2,135,766.86 2,014,434.62 2,305,990.24
递延收益 6,379,970.91 6,676,037.85 11,775,540.15 362,252.41
租赁负债 481,126,980.81 494,027,207.13 - -
长期应付款 1,297,220.65 977,870.06 1,704,323.17 2,159,489.17
非流动负债合计 490,939,939.23 503,816,881.90 15,494,297.94 4,827,731.82
负债合计 3,874,280,737.66 3,892,772,293.07 3,690,001,972.19 3,003,591,307.40
股东权益：
股本 1,088,000,000.00 1,088,000,000.00 979,093,333.00 979,093,333.00
资本公积 976,885,639.46 976,885,639.46 529,669,740.58 529,669,740.58
盈余公积 26,288,277.68 26,288,277.68 19,952,326.97 3,749,657.29
未分配利润 233,121,196.65 236,594,499.13 179,570,942.74 33,746,915.58
股东权益合计 2,324,295,113.79 2,327,768,416.27 1,708,286,343.29 1,546,259,646.45
负债和股东权益总
计
单位：元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
营业收入 2,147,717,112.74 8,333,425,954.15 7,350,838,687.79 7,766,038,499.28
减：营业成本 1,769,641,205.09 6,638,186,127.11 5,773,183,995.22 6,267,901,835.74
税金及附加 295,133.06 1,982,602.50 7,071,805.32 1,130,962.15
销售费用 335,309,596.89 1,436,793,975.19 1,273,562,137.44 1,217,204,955.19
管理费用 42,344,126.50 182,987,019.44 171,518,899.19 180,721,524.73
研发费用 5,301,075.80 23,406,176.50 25,733,829.34 35,288,828.45
财务费用 2,525,695.96 22,182,274.65 7,200,494.66 -2,401,571.09
其中：利息费用 5,544,769.62 26,010,256.24 4,956,727.49 3,546,533.80
利息收入 8,989,595.98 17,052,075.77 11,469,818.16 8,785,131.71
加：其他收益 309,621.15 11,928,306.87 7,679,900.93 15,693,770.14
投资收益 5,149,804.51 49,515,215.48 97,517,821.43 51,560,833.68
公允价值变动收益 2,672,383.01 7,383,718.70 13,576,820.21 1,968,207.12
信用减值损失（损
-1,785,040.89 -3,149,890.09 -2,673,131.74 4,637,494.97
失以负数填列）
资产减值损失（损
失以负数填列）
资产处置收益（损
失以负数填列）
营业利润 -1,084,655.57 97,959,895.86 202,305,685.45 139,694,362.89
加：营业外收入 270,019.69 2,365,478.56 1,674,879.14 3,988,689.78
减：营业外支出 3,937,337.55 14,738,346.00 3,677,645.64 924,346.79
利润总额 -4,751,973.43 85,587,028.42 200,302,918.95 142,758,705.88
减：所得税费用 -1,278,670.96 22,227,521.32 38,276,222.11 33,444,606.40
净利润 -3,473,302.47 63,359,507.10 162,026,696.84 109,314,099.48
其他综合收益的税
- - - -
后净额
综合收益总额 -3,473,302.47 63,359,507.10 162,026,696.84 109,314,099.48
单位：元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、经营活动产生的现
金流量：
销售商品、提供劳务收
到的现金
收到的税费返还/政府补
助
收到其他与经营活动有
关的现金
经营活动现金流入小计 2,108,583,366.88 9,289,732,071.68 8,837,861,558.87 11,055,114,587.21
购买商品、接受劳务支
付的现金
支付给职工及为职工支
付的现金
支付的各项税费 452,226.14 42,662,133.91 82,938,460.49 39,110,586.24
支付其他与经营活动有
关的现金
经营活动现金流出小计 2,269,248,466.39 9,258,368,801.38 8,221,983,780.24 10,237,895,513.40
经营活动产生的现金流
-160,665,099.51 31,363,270.30 615,877,778.63 817,219,073.81
量净额
二、投资活动产生的现
金流量：
收回投资收到的现金 1,866,699,833.26 17,471,113,448.68 11,808,506,866.40 15,622,629,000.00
取得投资收益收到的现
金
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产收回 164,161.11 418,616.78 2,901,762.04 481,314.76
的现金净额
收到的其他与投资活动
- 130,500.00 - -
有关的现金
投资活动现金流入小计 1,878,027,897.53 17,567,323,400.37 11,868,858,147.00 15,668,122,784.87
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支付 15,272,050.55 50,367,218.44 54,066,302.10 97,358,932.40
的现金
投资支付的现金 1,818,816,363.51 18,130,563,590.73 11,873,173,355.40 15,925,103,882.60
取得子公司及其他营业
单位支付的现金净额
投资活动现金流出小计 1,834,108,414.06 18,187,430,809.17 12,372,739,657.50 16,022,462,815.00
投资活动产生的现金流 43,919,483.47 -620,107,408.80 -503,881,510.50 -354,340,030.13
量净额
三、筹资活动产生的现
金流量：
吸收投资所收到的现金 - 586,391,468.59 - -
取得借款收到的现金 100,000,000.00 35,000,000.00 267,665,925.00 76,659,824.90
收到的其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流入小计 100,096,698.29 622,648,749.14 267,665,925.00 76,659,824.90
偿还债务支付的现金 - 150,304,500.00 256,850,749.90 47,300,000.00
分配股利、利润或偿付
- 383,761.02 5,169,995.98 202,975.72
利息支付的现金
支付其他与筹资活动有
关的现金
筹资活动现金流出小计 31,194,784.13 294,162,948.98 273,412,664.53 47,699,558.62
筹资活动产生的现金流
量净额
四、汇率变动对现金及
现金等价物的影响
五、现金及现金等价物
-47,843,699.83 -260,259,723.06 106,157,986.02 494,012,480.65
净增加额
加：期初现金及现金等
价物余额
六、期末现金及现金等
价物余额
（三）合并报表合并范围及变化情况
公司最近三年及一期合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关
规定，合并报表范围及变动情况如下：
持股比例(%) 是否纳入合并范围
序号 子公司名称 2022 年
直接 间接 2021 年 2020 年 2019 年
一季度
持股比例(%) 是否纳入合并范围
序号 子公司名称 2022 年
直接 间接 2021 年 2020 年 2019 年
一季度
优化资源配置。孩子王供应链在 2019 年 3 月完成税务注销，2019 年 7 月完成工
商注销，注销后不再纳入合并报表范围。
略卓和四川童联供应链，上述公司于 2020 年新设成立，于当期纳入合并报表范
围。
天津童联供应链、南京孩趣和南京品之冠，其中南京品之冠系通过非同一控制下
企业合并取得，其他公司于 2021 年新设成立，于当期纳入合并报表范围。同时，
为提高管理效率，孩子王保险在 2021 年 8 月完成工商注销，注销后不再纳入合
并报表范围。
（四）公司最近三年及一期的主要财务指标
公司按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率
和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》
（中国证券监督管理委员会公告[2010]2
号）
、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》（中
国证券监督管理委员会公告[2008]43 号）要求计算的净资产收益率和每股收益如
下：
加权平均净资产 每股收益（元/股）
报告期利润 报告期间
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通 2021 年度 8.83 0.2022 0.2022
股东的净利润 2020 年度 20.64 0.3994 0.3994
扣除非经常损益
后归属于普通股
股东的净利润
财务指标 2022.3.31 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
流动比率（倍） 1.48 1.54 1.54 1.44
速动比率（倍） 1.14 1.20 1.19 1.02
资产负债率（合并）
（%） 64.85 64.95 58.38 60.87
资产负债率（母公司）（%） 62.50 62.58 68.36 66.02
财务指标 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
应收账款周转率（次） 104.89（年化） 122.67 145.84 198.23
存货周转率（次） 6.51（年化） 6.67 5.91 6.39
每股经营活动现金流量（元/股） 0.11 0.55 0.89 0.90
每股净现金流量净额（元/股） 0.09 -0.52 0.66 0.45
注：流动比率＝流动资产/流动负债；
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；
资产负债率=总负债/总资产；
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额；
存货周转率=营业成本/存货平均余额；
每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数；
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数；
（五）公司财务状况分析
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
货币资金 161,077.09 20.10% 164,472.03 20.24% 203,143.81 40.44% 128,300.35 29.54%
交易性金融资产 111,460.50 13.91% 127,775.01 15.72% 87,985.33 17.52% 89,395.05 20.58%
应收账款 7,385.99 0.92% 7,578.57 0.93% 6,072.89 1.21% 4,611.45 1.06%
预付款项 11,023.35 1.38% 9,089.90 1.12% 5,145.37 1.02% 6,526.98 1.50%
其他应收款 8,568.81 1.07% 7,172.18 0.88% 8,331.87 1.66% 6,220.55 1.43%
存货 92,368.92 11.52% 91,011.78 11.20% 94,109.55 18.74% 99,434.15 22.90%
一年内到期的非流动资
产
其他流动资产 7,159.01 0.89% 7,714.71 0.95% 7,980.24 1.59% 10,215.15 2.35%
流动资产合计 399,697.61 49.87% 415,507.29 51.13% 413,206.77 82.27% 344,961.59 79.43%
长期应收款 4,967.97 0.62% 4,850.42 0.60% 4,209.80 0.84% 3,629.74 0.84%
固定资产 42,577.22 5.31% 44,715.19 5.50% 44,972.25 8.95% 46,721.01 10.76%
在建工程 21,791.57 2.72% 18,649.17 2.29% - - - -
使用权资产 243,590.61 30.39% 256,262.50 31.54% - - - -
无形资产 17,853.13 2.23% 18,023.25 2.22% 10,401.47 2.07% 10,884.22 2.51%
长期待摊费用 24,549.86 3.06% 26,268.30 3.23% 26,355.63 5.25% 24,383.89 5.61%
递延所得税资产 6,506.78 0.81% 4,539.76 0.56% 2,988.59 0.60% 3,443.74 0.79%
其他非流动资产 40,001.28 4.99% 23,809.75 2.93% 141.03 0.03% 254.53 0.06%
非流动资产合计 401,838.41 50.13% 397,118.33 48.87% 89,068.77 17.73% 89,317.12 20.57%
资产总计 801,536.02 100.00% 812,625.62 100.00% 502,275.54 100.00% 434,278.71 100.00%
至 2021 年，随着公司业务规模的不断发展、首发募集资金的到位及因执行新租
赁准则新增确认使用权资产，公司资产规模总体呈上升趋势。
产的比重分别为 79.43%、82.27%、51.13%和 49.87%。2021 年末，公司流动资产
占总资产的比重下降较快，主要原因系：（1）2021 年，西南智慧物流仓库开始
建设，期末在建工程余额增加；
（2）公司自 2021 年 1 月 1 日起适用新租赁准则，
公司按规定新增确认使用权资产。总体来看，报告期各期末公司资产构成及变动
情况与公司行业经营特点及自身经营情况相适应，资产结构合理。
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期借款 10,100.00 1.94% 100.00 0.02% 8,827.64 3.01% 7,665.98 2.90%
应付票据 54,983.66 10.58% 45,361.08 8.59% 54,536.82 18.60% 27,928.32 10.56%
应付账款 76,360.88 14.69% 87,741.59 16.62% 108,116.41 36.87% 122,640.20 46.39%
预收款项 74.75 0.01% 76.87 0.01% 148.29 0.05% 17,744.77 6.71%
合同负债 32,382.55 6.23% 31,405.30 5.95% 28,261.91 9.64% - -
应付职工薪酬 7,121.47 1.37% 13,412.81 2.54% 13,941.36 4.75% 11,168.33 4.22%
应交税费 2,930.17 0.56% 3,553.21 0.67% 4,909.89 1.67% 11,282.00 4.27%
其他应付款 29,579.49 5.69% 31,272.20 5.92% 47,142.72 16.08% 37,099.23 14.03%
一年内到期的非流动负
债
其他流动负债 2,352.19 0.45% 2,440.32 0.46% 2,050.49 0.70% 3,956.08 1.50%
流动负债合计 270,621.99 52.06% 270,446.69 51.24% 268,775.43 91.66% 240,149.90 90.85%
长期借款 33,165.43 6.38% 30,594.78 5.80% 21,550.12 7.35% 21,845.60 8.26%
租赁负债 214,173.57 41.20% 224,819.94 42.60% - - - -
长期应付款 494.79 0.10% 465.38 0.09% 644.11 0.22% 856.61 0.32%
递延收益 829.54 0.16% 880.62 0.17% 1,467.13 0.50% 434.34 0.16%
递延所得税负债 519.35 0.10% 594.92 0.11% 809.70 0.28% 1,064.78 0.40%
非流动负债合计 249,182.69 47.94% 257,355.64 48.76% 24,471.05 8.34% 24,201.34 9.15%
负债总计 519,804.68 100.00% 527,802.33 100.00% 293,246.48 100.00% 264,351.23 100.00%
末，公司负债总额较上年末增长了 10.93%，主要是因为随着公司经营规模的持
续扩张，公司 2020 年末应付账款、应付票据和合同负债余额所有增加。2021 年
末，公司负债总额较上年末增长 79.99%，主要是因为公司自 2021 年 1 月 1 日起
适用新租赁准则，将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。
项目 2022.3.31 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
流动比率 1.48 1.54 1.54 1.44
速动比率 1.14 1.20 1.19 1.02
资产负债率（母公司）（%） 62.50 62.58 68.36 66.02
资产负债率（合并）
（%） 64.85 64.95 58.38 60.87
公司的流动比率和速动比率较为稳定，且处于合理区间内，短期内偿债压力较小。
并）分别为 60.87%、58.38%、64.95%和 64.85%。其中，2019 年、2020 年公司
负债主要为经营活动产生的应付账款、应付票据等流动负债；2021 年开始公司
因执行新租赁准则，新增确认租赁负债。
费升级的大背景下，公司的盈利能力增强，净资产规模相应扩大所致；2021 年
末，公司资产负债率（合并）上升，主要是因为新增确认租赁负债引起。
报告期内，公司产品销售情况良好，回款情况正常，应收账款周转率和存货
周转率均处于正常水平，资产周转状况良好，具体情况如下：
项目 2022.3.31 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
应收账款周转率 104.89（年化） 122.67 145.84 198.23
存货周转率 6.51（年化） 6.67 5.91 6.39
注：应收账款周转率=当期营业收入/（应收账款期初余额+应收账款期末余额）×2；存货周
转率=当期营业成本/（存货期初余额+存货期末余额）×2
报告期内，公司应收账款周转率分别为 198.23 次、145.84 次、122.67 次和
服务，主要客户为终端个人消费者，因此基本采用即时结算方式通过现金、银行
系统、第三方支付平台进行支付，应收账款余额较低，资金回笼情况良好，发生
坏账的风险较低。报告期内，随着供应商服务业务、广告业务等收入占比的持续
上升，应收账款周转率有所下降。
报告期内，公司存货周转率分别为 6.39 次、5.91 次、6.67 次和 6.51 次（年
化）
。其中，2020 年存货周转率较 2019 年有所下降，主要是由于受新冠疫情影
响，公司存货在库时间有所延长，存货周转率下降。2021 年以来，随着公司存
货管理的日趋成熟，加之信息系统提供大数据支持，公司备货量也趋近合理，公
司存货周转会更加高效。
单位：万元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
营业收入 210,943.12 904,887.66 835,543.52 824,250.92
营业利润 -4,099.36 24,100.78 48,067.99 47,135.69
利润总额 -4,607.41 22,899.41 48,129.11 47,559.37
净利润 -3,287.95 20,121.98 39,101.59 37,740.88
归属于母公司所有者净利润 -3,243.51 20,162.15 39,101.59 37,740.88
报告期内，公司营业收入分别为 824,250.92 万元、835,543.52 万元、904,887.66
万元和 210,943.12 万元，2019 年至 2021 年营业收入总体呈增长趋势；公司归属
于母公司所有者的净利润分别为 37,740.88 万元、39,101.59 万元、20,162.15 万元
和-3,243.51 万元。
（1）公司自 2021
年 1 月 1 日开始执行新租赁准则，新增确认使用权资产和租赁负债，进而形成新
增折旧费用和财务费用等，整体减少公司净利润 5,957.80 万元；
（2）受疫情影响，
公司门店整体客流量有所减少，在一定程度上影响门店盈利情况；
（3）公司 2020
年和 2021 年分别净增加 82 家和 61 家门店，且主要集中在各期下半年开始营业。
上述新增门店营业时间短，运营成本增加，提升会员数量、收入及盈利水平需要
一定的时间，再加上 2021 年大物业不再对房租进行疫情减免，影响了 2021 年的
净利润水平。
出现反复，部分地区门店出现暂停营业的情况，在短期内对公司的经营造成一定
影响；
（2）最近两年，公司门店数量陆续增加，运营成本随之增加，但由于上述
新增门店运营时间较短，门店收入和盈利水平提升需要一定的时间，导致单店收
入有所下降。
四、本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金用途
本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过人民币
以下项目：
项目投资总额 拟投入募集资金
序号 项目名称
（万元） （万元）
合计 112,683.42 103,900.00
若扣除发行费用后的实际募集资金净额低于拟投入募集资金金额，则不足部
分由公司自筹解决。本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情
况以自有资金或其它方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。
在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会可根据项目的进度、资金需求等
实际情况，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
五、公司利润分配政策及执行情况
（一）公司利润分配政策
根据孩子王《公司章程》的规定，上市公司利润分配政策如下：
“第一百六十六条 公司利润分配政策为：
（一）公司应重视对投资者的合理投资回报，实行持续、稳定的利润分配政
策。
（二）公司采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利。公司在选
择利润分配方式时，相对于股票股利等分配方式优先采用现金分红的利润分配方
式。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等
真实合理因素。
（三）除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，
公司原则上每年进行一次现金分红，每年以现金方式分配的利润应不低于当年实
现的可分配利润（以合并报表归属于母公司股东的净利润计算）的 10%，且连续
三个会计年度内，以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利
润的 30%。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
前述特殊情况是指：①审计机构对公司该年度财务报告未出具标准无保留
意见的审计报告；②公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的
累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的 30%，且金额超过 5,000 万
元；③公司经营活动现金流量连续 2 年为负。
第一百六十七条 公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身
经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按
照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
（一）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（二）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（三）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
重大资金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设
备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的 30%，且金额超过
现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利
之和。
第一百六十八条 存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东
所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
第一百六十九条 公司的利润分配预案由公司管理层、董事会根据公司的盈
利情况、资金需求和股东回报规划并结合本章程的有关规定提出建议、拟定预案，
经董事会审议通过后提交股东大会审议批准。独立董事应对利润分配预案发表独
立意见。
公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红
的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当
发表明确意见。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股
东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复
中小股东关心的问题。
第一百七十条 公司应当严格执行本章程确定的现金分红政策以及股东大会
审议批准的现金分红具体方案。确有必要对本章程确定的现金分红政策进行调整
或者变更的，应当满足本章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程
序，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。”
（二）本次发行前后公司股利分配政策变化情况
本次可转换公司债券发行完成后，公司将延续现行的股利分配政策。如监管
部门或上市公司相关法律法规对上市公司股利分配政策提出新的要求，公司将根
据相关要求对现有股利分配政策进行修订，并履行相应的审批程序。
（三）最近三年利润分配及现金分红情况
（1）公司上市前利润分配情况
公司于 2021 年 10 月完成首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。
上市前，公司未进行利润分配。
（2）公司上市后利润分配情况
经公司于 2022 年 4 月 26 日召开的第二届董事会第十四次会议审议通过《关
于公司 2021 年度利润分配预案的议案》：公司以 2021 年 12 月 31 日总股本 108,800
万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.2 元（含税），合计派发现金红
利 2,176.00 万元（含税）。该次利润分配尚需经过 2021 年度股东大会审议通过后
实施。
公司 2019 年、2020 年现金分红及 2021 年拟实施的现金分红情况如下：
单位：万元
项 目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
归属于上市公司股东的净利润 -3,243.51 20,162.15 39,101.59 37,740.88
现金分红（含税） - 2,176.00 - -
当年现金分红占归属于上市公司
- 10.79% - -
股东的净利润的比例
最近三年累计现金分配合计 2,176.00
最近三年年均可分配利润 32,334.87
最近三年累计现金分配利润占年
均可分配利润的比例
注：2021 年度利润分配方案尚需经过 2021 年年度股东大会审议通过后实施。
公司最近三年的滚存未分配利润主要用于日常经营活动，以支持公司发展战
略的实施。公司自 2021 年 10 月上市以来按照《公司章程》的规定制定现金分红
规划，2021 年度公司拟派发现金红利 2,176.00 万元（含税），占 2021 年度净利
润的 10.79%。该次利润分配尚需经过 2021 年度股东大会审议通过后实施。
六、公司董事会关于公司未来十二个月内再融资计划的声明
关于除本次向不特定对象发行可转换公司债券外未来十二个月内的其他再
融资计划，公司作出如下声明：“自本次向不特定对象发行可转换公司债券方案
被公司股东大会审议通过之日起，公司未来十二个月将根据业务发展情况确定是
否实施其他再融资计划。”
孩子王儿童用品股份有限公司
董事会
首页
微信公众号
证券之星APP
