股票代码：000564 股票简称：*ST 大集 公告编号：2022-023
供销大集集团股份有限公司
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏。
供销大集集团股份有限公司（以下简称“供销大集”或“公司”）于 2022 年 1
月 29 日收到深圳证券交易所（以下简称“深交所”）公司管理部下发的《关于对供
销大集集团股份有限公司的关注函》（公司部关注函〔2022〕第 98 号，以下简称
“《关注函》”），具体内容可于深交所网站（网址：www.szse.cn）“监管信息公
开”栏目查阅。根据《关注函》要求，公司就《2021 年度业绩预告》相关事项逐项
回复，现公告如下：
一、详细说明你公司上述预计形成债务重组收益约 18 亿元的具体测算过程，
相关会计处理是否符合《监管规则适用指引——会计类第 1 号》第 20 项、《企业会
计准则第 12 号——债务重组（2019 修订）》等规定。
回复：
供销大集及其二十四家子公司于 2021 年 12 月 31 日收到海南省高级人民法
院（以下简称“海南高院”）送达的《民事裁定书》，海南高院裁定确认《供销大集
集团股份有限公司及其二十四家子公司重整计划》（以下简称“《重整计划》”）执
行完毕，相关重整收益满足确认条件，因此公司将此次债务重整收益计入 2021 年。
根据海南高院裁定的供销大集及其二十四家子公司的《无异议债权表（一）》至
《无异议债权表（七）》，公司需清偿债务总额约 144.5 亿元，留债及现金清偿债务
总额约 77.53 亿元，需要股票清偿债务总额约 66.98 亿元。
公司用于清偿债务的库存股由两部分构成，第一部分为海航商业控股有限公司
及其一致行动人、特定关联方回购股份 59.73 亿股，该部分股票入账价值按照《供
销大集集团股份有限公司出资人权益调整方案》（以下简称“权益调整方案”）公告
前一日 2021 年 9 月 15 日收盘价确认；第二部分为其他中小股东让渡的 22.12 亿股
股份，根据公司 2021 年 12 月 27 日披露的《重整计划资本公积转增股本事项的实施
公告》及 2021 年 12 月 31 日披露的《关于重整计划实施导致股东权益变动的提示性
公告》，中小股东所让渡股份已于股权登记日（2021 年 12 月 30 日）全部登记至管
理人账户，该部分股票入账价值按照股权登记日除权后股价确认。根据权益调整方
案中约定公司获得上述股票后均可用于向债权人分配抵偿上市公司债务、未来引进
重整投资人及改善公司持续经营能力，同时相关股票均已登记至管理人账户。公司
库存股的账面价值为 2.61 元/股（注：(22.12*1.8+59.73*2.91)/(22.12+59.73)=2.61 元/
股）
。
根据《供销大集集团股份有限公司及其二十四家子公司重整计划》， 普通债权
中，每家债权人 1 万元以下（含 1 万元）的部分，由二十五家公司在重整计划执行
期限内以自有资金一次性清偿完毕。超过 1 万元的部分以供销大集股票抵债，每
元/股（最终比例以及抵债价格可能适当微调）。
㈠ 根据《企业会计准则第 12 号——债务重组》第四条，债权人或债务人中的
一方直接或间接对另一方持股且以股东身份进行债务重组的，或者债权人与债务人
在债务重组前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该债务重组的交易实质是债
权人或债务人进行了权益性分配或接受了权益性投入的，适用权益性交易的有关会
计处理规定。经裁定的关联方未披露担保形成的预计负债及对关联方的债务总额约
生的重整收益约 4.8 亿元（注：3.45*（4-2.61）=4.8 亿元）计入所有者权益。
㈡ 对非关联方的债务清偿，不属于《企业会计准则第 12 号——债务重组》第
四条相关规定的情形，根据《监管规则适用指引——会计类第 1 号》第 20 项，债务
人应将所清偿债务账面价值与抵债资产账面价值、发行的权益工具确认金额之间的
差额，或者因修改其他条款形成的损益作为债务重组损益计入当期损益。经裁定的
非关联方债务总额约 53.19 亿元，预计需清偿股份约 13.3 亿股，按照库存股账面价
值与抵债价格之间的差额产生的重整收益约 18 亿元（注：13.3*（4-2.61）=18 亿
元）计入当期损益。
公司上述相关会计处理符合《监管规则适用指引——会计类第 1 号》第 20 项 、
《企业会计准则第 12 号——债务重组（2019 修订）》等规定。具体准确数据以 2021
年最终审计结果为准。
二、补充说明你公司计提减值的商誉和长期资产的具体情况，说明计提的依据
和合理性。
回复：
公司业绩预告中对有减值迹象的商誉、长期资产计提的资产减值约 18 至 22 亿
元。主要系预计商誉减值准备 2.70 亿元、资产减值损失 0.88 亿元，投资性房地产
公允价值变动影响为-15.85 亿元（上述数据均为初步预估，相关数据仍在进一步核
对，最终数据以年报公告数据为准）。
㈠ 商誉计提减值准备 2.70 亿元，主要明细如下：
单位：万元
按持股比例应
包含商誉的资 包含商誉的资产
资产组单位名称 确认的商誉减
产组账面价值 组的可收回金额
值损失
湖南新合作湘中物流有限公司 109,375.05 103,146.84 6,228.21
泰安新合作商贸有限公司 88,938.60 84,494.09 4,444.52
重庆大集商业管理有限公司 182,373.61 178,002.93 4,370.68
湖南新合作湘中国际物流园投资开发有限公司 198,078.49 194,658.32 3,420.16
十堰市新合作尚诚贸易有限公司 54,693.81 51,874.26 2,819.55
江苏合益控股有限公司 87,431.47 86,001.34 1,430.12
延边新合作厚普商贸有限公司 16,689.92 15,724.03 965.9
涿鹿新合作商贸有限公司 20,785.74 20,063.55 722.19
济宁市兖州区百鼎商贸有限公司 12,300.64 11,603.90 696.74
怀安新合作商贸连锁有限公司 18,865.36 18,212.12 653.24
高淳县悦达置业有限公司 27,369.23 26,781.52 587.71
天津国际商场有限公司 79,258.66 78,680.47 440.52
赤峰丰盈新合作商贸有限公司 4,054.84 3,854.42 200.41
滨州市沾化区新合作商贸有限公司 12,661.11 12,628.47 32.64
合计 912,876.51 885,726.27 27,012.58
相关依据：根据《企业会计准则第 8 号—资产减值》，可收回金额应当根据资产
的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者
确定。本公司与商誉相关的资产组均为房地产，本次初步测算采用与往年一致的评
估方法，可收回金额采用公允价值减去处置费用的净额确定，公允价值主要采用市
场法、收益法。
㈡ 资产减值损失 0.88 亿元，主要明细如下：
单位：万元
单位名称 报表科目 2021 年 12 月账面价值 评估值 变动影响
天津宁河海航置业投资开发有限公司 存货 53,650.85 48,946.83 -4,704.02
山东海航商业发展有限公司 固定资产 25,572.65 21,432.09 -4,140.56
合计 79,223.50 70,378.92 -8,844.58
天津宁河海航置业投资开发有限公司存货减值主要系房地产市场下行，资产可
回收金额小于账面价值导致减值；山东海航商业发展有限公司固定资产减值主要系
固定资产所处地点与其投资性房地产项目为同一写字楼，采用收益法确定评估值，
受房地产经济市场影响导致减值。
㈢ 投资性房地产公允价值变动影响为-15.85 亿元，本次初步测算采用与往年
一致的评估方法，可收回金额采用公允价值减去处置费用的净额确定，公允价值主
要采用市场法、收益法。主要明细如下：
单位：万元
单位名称 2020年评估值 2021年评估值 变动影响
山东海航商业发展有限公司 206,467.70 178,176.84 -28,290.85
泰安新合作商贸有限公司 106,190.06 83,775.74 -22,414.32
重庆大集商业管理有限公司 195,036.09 177,318.33 -17,717.76
十堰市新合作尚诚贸易有限公司 69,092.05 51,874.26 -17,217.79
长春美丽方民生购物中心有限公司 90,082.80 75,010.90 -15,071.89
湖南新合作湘中国际物流园投资开发有限公司 68,370.80 55,506.28 -12,864.52
苏州市瑞珀置业有限公司 94,715.69 86,001.34 -8,714.35
高淳县悦达置业有限公司 32,345.01 26,892.77 -5,452.24
延边新合作厚普商贸有限公司 20,179.94 15,724.03 -4,455.91
涿鹿新合作商贸有限公司 23,875.15 19,688.55 -4,186.59
芜湖悦家置业有限公司 39,697.62 35,645.07 -4,052.55
济宁市兖州区百鼎商贸有限公司 15,552.57 11,603.90 -3,948.67
海南望海国际商业广场有限公司 21,461.93 18,406.63 -3,055.30
天津宁河海航置业投资开发有限公司 10,367.14 8,293.71 -2,073.43
滨州市沾化区新合作商贸有限公司 14,620.12 12,628.47 -1,991.65
供销大集集团股份有限公司 41,520.57 39,678.76 -1,841.81
天津国际商场有限公司 43,166.47 41,811.75 -1,354.72
汉中世纪阳光商厦有限公司 25,868.86 24,616.40 -1,252.46
合计 1,118,610.55 962,653.73 -155,956.82
投资性房地产公允价值变动的合理性：
自 2019 年起，受经济增速放缓、产业转型升级以及市场供应高峰的影响，国
内商业办公市场出现下行趋势，空置率上升、租金松动，尤其是叠加 2020 年初爆
发的新冠疫情冲击，商业地产面临着下行调整和转型升级的阵痛期。2021 年疫情
防控和经济社会发展统筹推进，国民经济稳定发展，经济活动持续恢复。写字楼
租赁需求的持续回暖、成交量回升，市场信心有所提振，写字楼项目业主议价能
力增强，市场租金降幅持续收窄，部分城市租金出现逐步回升。一线城市方面，
北京、深圳写字楼市场平均租金环比微降，但降幅收窄；上海实现止跌反弹，广
州租金平稳，两城均有 1%左右的微幅上涨。同比来看，整体租金依旧处于下行通
道，在低位区间运行。虽然全国写字楼市场整体向好，但不同城市不同子市场的
表现仍存在差异。有的市场由于供给压力存续或空置面积未被吸纳，业主仍被迫
采取以价换量的租赁策略或减免租金策略，租金回升速度受限。
预亏高达 433 亿元、永辉超市预亏 39 亿、人人乐预亏 8 亿、家家悦预亏 3 亿等。
面对新冠疫情防控常态化以及市场竞争激烈等外部环境的变化，零售物业面对客
流、营业收入和毛利率下滑的严峻考验。商业市场面对短期无法完全恢复的疫
情，再加之国家收紧房地产金融政策，双重压力之下造成商业地产资产价格下降
的局面。
综上根据国内近几年非住宅类房地产市场运行情况，房地产市场价格呈现租
金下降、空置率升高的趋势，，因公司评估范围投资性房地产所处区域主要以国内
非重点一二线城市为主、房地产用途主要以非住宅为主，房地产整体以出租来取
得收益受到房地产经济市场的一定影响，因此本次资产初步测算结果较为合理。
三、结合你公司同行业经营情况，分季度说明你公司商业批发零售业务的经营
情况，结合你公司已采取和拟采取的措施，说明你公司是否具备持续经营能力。
回复：
㈠ 公司经营情况分析
公司 2021 年营业收入及分季度营业收入明细如下表：
单位：万元
项目 2021 年一季度 2021 年二季度 2021 年三季度 2021 年四季度
营业收入 49,068.18 42,595.17 38,443.18 38,353.85
其中：批发零售连锁
经营商业业务收入
扣除非经营性损益及
大额资产减值后预计 -16,700.00 -8,900.00 -9,900.00 -17,000.00
营业利润
经营性现金净流入 -21,300.00 -19,900.00 5,400.00 2,100.00
注：上述数据均未经审计，最终数据以年报公告数据为准。
公司 2021 年三、四季度收入整体较 2021 年前两季度收入整体有所下降，其中
百货门店下半年收入较上半年收入下降 0.21 亿元，超市门店下半年收入较上半年收
入下降约 0.84 亿元。主要系公司 2021 年下半年关闭部分亏损商超门店及公司旗下
华南地区门店（佛山、海口）、西安地区门店因疫情收入有所减少，扣除疫情影响后
与第一、二季度基本持平。
同时公司扣除非经营性损益及大额资产减值后预计营业利润同比大幅减亏，主
要系公司在 2021 年 2 月 10 日进入破产重整后有息负债停止计息影响财务费用同比
减少约 4 亿元，公司关闭亏损门店影响销售费用及管理费用同比减少 2 亿元左右。
同时公司 2021 年分季度经营性现金净流入呈向好趋势（上述数据均未经审计，最终
以年报公告数据为准）。
㈡ 公司持续经营能力分析
公司已采取或拟采取如下措施，持续锻造可持续经营能力：
并在管理人指导下推进债权清偿、留债协议签署、衍生诉讼调处等各项重整执行工
作，重整后，公司已甩掉历史包袱，合规风险有效化解，债务负担大幅减轻，财务
费用大幅降低，经营性货款历史欠款得到有效解决，实现轻装上阵，为实现可持续
健康发展奠定了坚实的基础。
供销大集持有物业面积约 180 万平方米，重点分布于 15 个省、38 个城市，以
商业为核心，多业态协同支持，覆盖范围广而且城市等级纵深长，在二三线城市有
重庆保利大厦、青岛万邦中心等地标建筑，有天津国际、海口望海国际等效益良好
的购物中心；在三四线城市还有众多出租率高于当地市场平均水平，且在稳步提升
的商业物业，这些都是公司可持续发展的有力保障。
购物中心有序推进门店调改工作，降低空柜率；连锁超市业务通过推进经营模
式转型、着力新零售业务等措施提升经营水平；商贸地产业务，持有型项目加大招
商稳商力度，销售型项目稳步推进存量去化和回款；电商业务，稳步拓展地理标识
农特产品，开展多样直播活动，冲破现有私域流量的局限性。同时，关闭亏损商超
门店，缓解经营压力，并在稳步推进人员优化的同时，重点落实多种员工关爱活
动，实现了管理团队及核心业务骨干的稳定。
以海南自贸港为重要抓手，挖掘新业务增长点，利用旗下望海国际在海南的商
业优势地位，探索“岛民免税+跨境电商+休闲业态综合体”业务。同步加强线上平
台的建设与发展，着力打造“超集好”跨境购平台，推动跨境业务稳步发展。
以粤港澳大湾区建设为契机，加快连锁超市规模化发展。公司旗下广东顺客隆
在大湾区深耕逾 25 年，经营近 70 家自营门店，近 700 家挂牌加盟店，业务布局已
形成综合性区域网络。未来粤港澳大湾区将作为重点布局发展的区域，继续做大规
模，扩大区域网络，成为大湾区重要的商业龙头企业。同时，强化资产线下载体属
性，提升市场反应能力。通过打造轻型物流集散中心、室内邻里集市、专业集合店
等方式，提升持有型物业市场形象和出租收益。
得益于以上措施，供销大集具备可持续经营能力。2022 年将继续配合管理人，
尽快引入在企业管理、公司业务协同、资源支持等方面具有明显背景优势的战略投
资人，获得战投资金流入支持，进一步加快供销大集管理重整的步伐，并通过积极
变革激发企业活力，持续优化推动发展转型，深耕商业零售创新发展，盘活物业资
产提升价值，展现新面貌，力求新作为，实现新发展，努力打造一流的新时代商业
运营商。
特此公告
供销大集集团股份有限公司
董 事 会
二〇二二年二月十八日
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