广发证券股份有限公司
关于
威海百合生物技术股份有限公司
首次公开发行股票并上市
之
发行保荐书
保荐机构（主承销商）：
（广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室）
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声明
广发证券股份有限公司及具体负责本次证券发行项目的保荐代表人已根据
《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和中国证监会的有关规定，诚实守
信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具
本发行保荐书，并保证本发行保荐书的真实性、准确性、完整性。
一、本次证券发行的基本情况
（一）本次证券发行的保荐机构
广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”或“本保荐机构”）。
（二）本次证券发行的保荐机构工作人员情况
金坤明：保荐代表人，管理学硕士，2014 年加入广发证券，曾负责或主要
参与的项目包括广州酒家首发项目，以及燕塘乳业定向增发、好莱客公开发行可
转债、海南瑞泽重大资产重组等上市公司再融资或并购项目，具有丰富的投资银
行业务经验。
谭旭：保荐代表人，经济学硕士，具有中国注册会计师资格、律师资格，2000
年加入广发证券，曾负责或主要参与的项目包括广州酒家、起步股份、一品红、
太安堂、金发科技、恒星科技、海南瑞泽、燕塘乳业、好莱客、良品铺子、百亚
股份等首发项目，以及燕塘乳业定向增发、探路者定向增发、达实智能定向增发、
海南瑞泽重大资产重组、正业科技重大资产重组等上市公司再融资或并购项目，
具有扎实合理的专业知识和丰富的投资银行业务经验。
曾燕华：保荐代表人，金融硕士，2016 年加入广发证券，曾负责或主要参
与的项目包括海利尔、晶台股份等首发项目，以及中泰证券首发联席主承销、宏
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济堂新三板挂牌及定向增资等项目，以及其他若干企业的改制、辅导和上市工作，
具有较为丰富的投资银行业务经验。
陈龑、王根源、程尹淇、李嘉伟、冯婧、张茜。
上述项目组成员均具备证券从业资格，无被监管机构处罚的记录。
（三）发行人基本情况
售；彩弹胶囊工艺品的生产与销售；化妆品的销售；备案范围内货物和技术的进
出口业务；网上销售本公司产品及化妆品。（依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动）
（四）本次证券发行的保荐机构与发行人的关联关系
信德”）持有发行人 250 万股，占发行人发行前总股本的 5.21%。除此之外，本
保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方未持有发行人或其控股股东、
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实际控制人、重要关联方的股份；
或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
拥有发行人权益、在发行人任职等情况；
实际控制人、重要关联方不存在相互提供担保或者融资等情况；
外无其他关联关系。
（五）本保荐机构内部审核程序和内核意见
为保证项目质量，将运作规范、具有发展前景、符合法定要求的企业保荐上
市，本保荐机构实行项目流程管理，在项目立项、内核等环节进行严格把关，控
制项目风险。本保荐机构制定了《广发证券证券发行上市保荐业务管理办法》、
《广发证券证券发行上市保荐业务尽职调查规定》、《广发证券投资银行业务立
项审核工作规定》、《广发证券投资银行类业务内核工作办法》等内部制度对内
部审核程序予以具体规范。
本保荐机构关于百合股份首次公开发行股票并上市项目内核会议于 2020 年
股份行业前景广阔、运作规范，本次证券发行符合《公司法》、《证券法》和《首
次公开发行股票并上市管理办法》等法律、法规、通知中所规定的条件，募集资
金投向符合国家产业政策要求，百合股份首次公开发行股票并上市项目通过内
核，同意推荐百合股份本次证券发行并上市。
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二、本保荐机构的承诺事项
（一）本保荐机构已按照法律、行政法规和中国证监会的规定，对发行人
及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，同意推荐发行人证券
发行上市，根据发行人的委托，本保荐机构组织编制了本次申请文件，并据此
出具本发行保荐书。
（二）本保荐机构已按照中国证监会的有关规定对发行人进行了充分的尽
职调查，并对本次发行申请文件进行了审慎核查，本保荐机构承诺：
相关规定；
性陈述或者重大遗漏；
的依据充分合理；
存在实质性差异；
人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
导性陈述或者重大遗漏；
中国证监会的规定和行业规范；
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（三）本保荐机构及负责本次证券发行保荐工作的保荐代表人特别承诺：
发行保荐业务谋取任何不正当利益；
式持有发行人的股份。
三、本保荐机构对本次证券发行的推荐意见
（一）本次证券发行所履行的程序
发行人本次证券发行已按照《公司章程》、《公司法》、《证券法》和中国
证监会发布的规范性文件的相关规定获得其内部的批准及授权。
发行人召开的第三届董事会第三次会议和 2019 年年度股东大会审议通过了
《关于公司申请首次公开发行股票并上市的议案》、《关于 A 股发行筹集所得
资金投向可行性方案的议案》、《提请股东大会授权董事会全权办理首次公开发
行股票并上市等相关事宜的议案》、《关于确认公司最近三年关联交易及其公允
性的议案》、《关于公司 A 股上市后三年内稳定股价的议案》、《关于未来于 A
股发行的招股说明书中披露的承诺的议案》、《关于同意报出公司 2017-2019 年
度财务报表及审议容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具的<2017 至
的内容合法有效
发行人本次证券发行方案经董事会、股东大会决议通过，其授权程序符合《公
司法》相关规定，其内容符合《公司法》、《证券法》、《首次公开发行股票并
上市管理办法》的相关规定。发行人募集资金用途符合《首次公开发行并上市管
理办法》相关规定。
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的相关事宜，上述授权范围及程序合法有效。
人本次证券发行尚须经中国证监会核准。
易尚须证券交易所审核同意。
（二）本次证券发行的合规性
（1）经核查，发行人已经按照《公司法》及《公司章程》的规定，设立股
东大会、董事会、监事会、总经理及有关的经营机构，具有健全的法人治理结构。
发行人建立健全了各部门的管理制度，股东大会、董事会、监事会、总经理按照
《公司法》、《公司章程》及发行人各项工作制度的规定，履行各自的权利和义
务，发行人重大经营决策、投资决策及重要财务决策均按照《公司章程》规定的
程序与规则进行。因此，发行人具备健全且运行良好的组织机构，符合《证券法》
第十二条第一款第（一）项的规定。
（2）根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的《审
计报告》（容诚审字[2021]100Z0574 号），发行人 2018 年度、2019 年度、2020
年度和 2021 年 1-6 月实现的归属于母公司普通股股东的净利润（考虑扣除非经
常性损益前后孰低原则）分别为 7,103.11 万元、7,433.47 万元、11,729.14 万元和
正常，具有持续经营能力，符合《证券法》第十二条第一款第（二）项的规定。
（3）容诚会计师事务所（特殊普通合伙）已为发行人出具标准无保留意见
的《审计报告》（容诚审字[2021]100Z0574 号），符合《证券法》第十二条第一
款第（三）项的规定。
（4）根据有关部门出具的证明文件并经本保荐机构核查，发行人及其控股
股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社
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会主义市场经济秩序的刑事犯罪，符合《证券法》第十二条第一款第（四）项的
规定。
（5）发行人符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
逐项核查，认为：
（1）发行人的主体资格
①经过对发行人工商登记资料的核查，本保荐机构认为发行人是依法设立且
合法存续的股份有限公司。
②经过对发行人工商营业执照历史情况的核查，发行人于 2005 年 11 月 16
日成立，并于 2013 年 11 月 14 日由有限责任公司按原账面净资产值折股整体变
更为股份有限公司，截至本发行保荐书出具之日，持续经营时间已超过 3 年。
③经过对发行人历次验资报告及相关凭证资料的核查，本保荐机构认为发行
人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已
办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。
④发行人主要从事营养保健食品的研发、生产和销售。经过对工商、税务、
海关、环保等与发行人生产经营相关监管部门出具的证明等资料的核查，本保荐
机构认为发行人生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家
产业政策和环境保护政策。
⑤经过对发行人历次股东大会、董事会决议资料、工商登记资料等文件的核
查，本保荐机构认为发行人最近 3 年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发
生重大变化，实际控制人没有发生变更。
⑥经过对发行人工商登记资料、重要业务合同等文件的核查，并结合对相关
人员的访谈，本保荐机构认为发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际
控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。
（2）发行人的独立性
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①经过对发行人三会资料、内部组织结构设置、生产经营业务流程等文件的
审阅并结合现场实地考察，本保荐机构认为发行人具有完整的业务体系和直接面
向市场独立经营的能力。
②经过对发行人各项资产权属资料的核查，本保荐机构认为发行人的资产完
整。发行人拥有与经营服务有关的设备和配套设施，具有独立的维护和管理系统。
发行人资产与股东、实际控制人严格分开，不存在股东、实际控制人侵占发行人
资产的情况。
③经过对发行人“三会”资料的核查，并结合对发行人高级管理人员的访谈，
本保荐机构认为发行人的人员独立。发行人具有完全独立的研发、生产、销售、
采购、财务、人事等管理体系以及独立的员工队伍，并依照《劳动法》和发行人
劳动管理制度等有关规定与发行人员工签订劳动合同。发行人董事、监事、高级
管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》的规定选举产生。截至本发行保荐
书出具之日，总经理、副总经理、董事会秘书和财务负责人等高级管理人员均未
在控股股东单位担任除董事、监事以外的其他职务，且均在发行人领取薪酬。发
行人实际控制人刘新力在担任发行人董事长和总经理时，根据《公司法》及《公
司章程》的相关规定，依法行使其职权。
④经过对发行人财务会计资料、开户凭证、税务登记资料等文件的核查，本
保荐机构认为发行人的财务独立。发行人设有独立的财务部门，配备了专职的财
务人员，建立了独立、完善的财务核算体系，具有规范的财务制度，并实施了有
效的财务监督管理制度和内部控制制度，能够依据《公司章程》的相关规定并结
合自身的情况独立做出财务决策，独立核算，自负盈亏。发行人设有独立的银行
账户，不存在与控股股东、实际控制人共用银行账户的情况；发行人作为独立的
纳税人，依法独立履行纳税义务，与股东单位无混合纳税情形。
⑤经过对发行人机构设置情况的核查，并结合对相关高管人员的访谈，本保
荐机构认为发行人的机构独立。发行人设立股东大会作为最高权力机构，董事会
作为决策机构、监事会作为监督机构，具有完整的法人治理结构，发行人具有完
善的内部管理制度，设有相应的办公机构和经营部门，各职能部门分工协作，形
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成有机的独立运营主体，不受控股股东和实际控制人的干涉，与控股股东在机构
设置、人员及办公场所等方面分离，不存在混合经营、合署办公的情形。
⑥经过对发行人及其控股股东、实际控制人业务开展情况、财务资料的核查，
并结合发行人控股股东、实际控制人出具的相关承诺，本保荐机构认为发行人的
业务独立。发行人的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与
控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公
司独立性或者显失公平的关联交易。
基于以上，本保荐机构认为，发行人已按照《公司法》、《证券法》等有关
法律、法规和《公司章程》的要求规范运作、独立经营，在资产、人员、财务、
机构、业务等方面独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，具有独立
完整的经营资产、业务体系及面向市场自主经营的能力。发行人上述关于自身独
立经营情况的表述内容真实、准确、完整，已达到发行监管对公司独立性的基本
要求。
（3）发行人的规范运作
①经过对发行人三会资料的核查，本保荐机构认为发行人已经依法建立健全
股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够
依法履行职责。
②本保荐机构已对发行人董事、监事和高级管理人员进行了必要的辅导，本
保荐机构认为：发行人董事、监事和高级管理人员已经了解与股票发行上市有关
的法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任。
③经过对发行人的董事、监事和高级管理人员简历情况的核查和对相关人士
的访谈，并结合相关人士出具的承诺，本保荐机构认为发行人的董事、监事和高
级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不存在下列情形：
A.被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；
B.最近 36 个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近 12 个月内受到证券交
易所公开谴责；
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C.因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调
查，尚未有明确结论意见。
④经过对发行人内部各项控制制度的审阅，并结合对发行人高管人员的访
谈，本保荐机构认为发行人的内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财
务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果。
⑤经过对相关政府证明文件的查阅及对发行人的核查，本保荐机构认为，发
行人不存在下列情形：
A.最近 36 个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券；
或者有关违法行为虽然发生在 36 个月前，但目前仍处于持续状态；
B.最近 36 个月内违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政
法规，受到行政处罚，且情节严重；
C.最近 36 个月内曾向中国证监会提出发行申请，但报送的发行申请文件有
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；或者不符合发行条件以欺骗手段骗取发行核
准；或者以不正当手段干扰中国证监会及其发行审核委员会审核工作；或者伪造
/变造发行人或其董事、监事、高级管理人员的签字、盖章；
D.本次报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
E.涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见；
F.严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
⑥经过对发行人《公司章程》、主要担保合同、公司用章记录、贷款卡信息
等文件的核查，本保荐机构认为发行人的公司章程中已明确对外担保的审批权限
和审议程序，目前不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规
担保的情形。
⑦经过对发行人相关管理制度及财务资料的核查，并结合具体会计账户的明
细情况分析，本保荐机构认为发行人有严格的资金管理制度，目前不存在资金被
控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其
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他方式占用的情形。
（4）发行人的财务与会计
根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的《审计报
告》（容诚审字[2021]100Z0574 号），并经本保荐机构的核查，发行人资产质量
良好，资产负债结构合理，盈利能力较强，现金流量正常。
①报告期内主要财务数据如下：
单位：万元
项目
资产总计 79,703.62 72,785.19 62,017.87 57,322.43
负债合计 16,247.19 14,777.45 15,725.85 16,111.88
归属于母公司所有者权益合计 63,456.43 58,007.74 46,292.02 41,210.55
所有者权益合计 63,456.43 58,007.74 46,292.02 41,210.55
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 30,626.25 57,828.72 49,963.14 50,748.20
营业利润 7,838.89 14,753.50 9,382.59 8,720.99
净利润 6,888.70 12,711.59 7,433.47 7,462.96
归属于母公司所有者的净利润 6,888.70 12,711.59 7,433.47 7,462.96
扣除非经常性损益后归属于母
公司所有者的净利润
报告期内主要财务指标如下：
项目
流动比率（倍） 3.79 4.08 2.98 2.53
速动比率（倍） 3.20 3.42 2.37 1.89
资产负债率（母公司） 20.31% 20.23% 26.79% 28.63%
归属于发行人股东的每股净资产（元/股） 13.22 12.08 9.64 8.59
无形资产占净资产比例（扣除土地使用权） 0.29% 0.35% 0.51% 0.60%
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
存货周转率（次） 1.95 3.69 3.21 3.51
应收账款周转率（次） 11.01 32.29 27.38 23.81
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息税折旧摊销前利润（万元） 8,982.15 16,942.65 10,791.03 10,576.95
归属于发行人股东的净利润（万元） 6,888.70 12,711.59 7,433.47 7,462.96
归属于发行人股东扣除非经常性损益后的
净利润（万元）
利息保障倍数（倍） / / / /
每股净现金流量（元/股） 0.46 1.93 1.64 0.34
每股净资产（元/股） 13.22 12.08 9.64 8.59
②经过对发行人内部控制制度体系建立及具体执行记录的核查，本保荐机构
认为发行人的内部控制在所有重大方面是有效的，容诚会计师事务所（特殊普通
合伙）已出具无保留结论的《内部控制鉴证报告》（容诚专字[2021]100Z0292
号），主要意见如下：“我们认为，百合股份于 2021 年 6 月 30 日按照《企业内
部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。”
③发行人会计基础工作规范，财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计
制度的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金
流量，并由注册会计师出具了无保留意见的审计报告。
④发行人编制财务报表以实际发生的交易或者事项为依据；在进行会计确
认、计量和报告时保持应有的谨慎；对相同或者相似的经济业务，选用一致的会
计政策，未随意变更。
⑤发行人已完整披露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联交易。关联交
易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形。
⑥根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的《审计
报告》（容诚审字[2021]100Z0574 号）以及本保荐机构的核查，发行人符合下列
条件：
A.最近 3 个会计年度归属于母公司的净利润均为正数，归属于母公司的净利
润（以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据）累计为 26,265.72 万元，超过
人民币 3,000 万元；
B.最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计为 34,462.43 万元，
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超过人民币 5,000 万元；最近 3 个会计年度营业收入累计为 158,540.06 万元，超
过人民币 3 亿元；
C.发行前总股本为 4,800 万元，不少于人民币 3,000 万元；
D.最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净
资产的比例为 0.35%，不高于 20%；
E.最近一期末不存在未弥补亏损。
⑦经过对发行人所属主管税务部门出具的专项意见的审阅，并结合对主要税
种纳税申报资料及完税凭证、主要税收优惠政策依据相关文件等资料的核查，本
保荐机构认为发行人依法纳税，各项税收优惠符合相关法律法规的规定。经过对
发行人主要财务资料的审阅，本保荐机构认为发行人的经营成果对税收优惠不存
在严重依赖。
⑧经过对发行人主要债务合同的审阅，并结合对发行人资信情况的核查，本
保荐机构认为发行人不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以
及仲裁等重大或有事项。
⑨根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的《审计
报告》（容诚审字[2021]100Z0574 号）以及本保荐机构的核查，发行人申报文件
中不存在下列情形：
A.故意遗漏或虚构交易、事项或者其他重要信息；
B.滥用会计政策或者会计估计；
C.操纵、伪造或篡改编制财务报表所依据的会计记录或者相关凭证。
⑩本保荐机构收集了发行人的重大业务合同、行业研究报告等资料，并对发
行人的高管人员、主要供应商、主要客户的有关人员进行了访谈，对发行人的
经营模式、业务品种、行业环境等方面进行了调查。根据容诚会计师事务所（特
殊普通合伙）出具的标准无保留意见的《审计报告》（容诚审字[2021]100Z0574
号），并经本保荐机构的核查，发行人不存在下列影响持续盈利能力的情形，符
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合《首次公开发行股票并上市管理办法》第三十条的规定：
A.发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并
对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；
B.发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变
化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；
C.发行人最近 1 个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不
确定性的客户存在重大依赖；
D.发行人最近 1 个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投
资收益；
E.发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的
取得或者使用存在重大不利变化的风险；
F.其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。
（5）募集资金运用
根据发行人股东大会通过的相关决议及募集资金运用的具体计划并经本保
荐机构的核查：
①募集资金有明确的使用方向，并全部用于主营业务。经本保荐机构核查，
本次募集资金的投向情况如下：
单位：万元
序号 项目名称 项目投资金额 募集资金投入金额
合计 62,396.12 60,243.11
②募集资金数额和投资项目与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水
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平和管理能力等相适应。
③募集资金投资项目符合国家产业政策、环境保护以及其他法律、法规和规
章的规定。
④发行人董事会已对募集资金投资项目的可行性进行认真分析，确信投资项
目具有较好的市场前景和盈利能力，有效防范投资风险，提高募集资金使用效益。
⑤募集资金投资项目实施后，不会产生同业竞争或者对发行人的独立性产生
不利影响。
⑥发行人已经建立募集资金专项存储制度，拟将募集资金存放于董事会决定
的专项账户。
四、发行人劣势与主要风险的提示
（一）发行人存在的劣势
凭借技术研发优势和产品质量优势，公司与国内外众多的营养保健食品品牌
运营商建立了良好的战略合作关系，合同生产业务销售规模稳步增长。报告期内，
公司的各剂型产品的订单量充足，但按现有的场地面积和生产安排情况，未来公
司产能提升的空间十分有限，制约着公司的发展。本次募集资金投资项目的投产，
将有助于缓解公司一定时间内的产能压力。
报告期内，作为产业链较为完善的混合型企业，凭借扎实的研发实力和良好
的生产能力，公司与国内外多家品牌运营商建立了长期稳定的合作关系，在研发
和生产端树立了良好的品牌形象，但终端自主品牌业务发展相对滞后。以 GNC、
汤臣倍健为代表的企业已较早布局终端市场，并建立了完整的销售渠道，品牌影
响力较大，市场占有率较高。尽管公司已将发展自主品牌业务作为公司的重要战
略，但自主品牌业务设立时间尚短，品牌影响力在短期内仍与上述企业之间存在
一定的差距，公司急需加大对终端自主品牌运营方面的投入，以实现快速发展。
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（二）发行人面临的主要风险
随着我国对食品安全的日趋重视、消费者食品安全意识的加深以及权益保护
意识的增强，食品质量及安全控制已经成为营养保健食品生产企业的重中之重。
公司主营营养保健食品的研发、生产及销售，如果公司在产品的原料采购、生产
与销售环节出现质量管理差错，或者因为其他原因发生产品质量问题，将会影响
公司的信誉和公司产品的销售。因此，公司存在质量控制出现失误而带来的产品
质量和食品安全风险。
我国正处于法制化建设的关键时期，营养保健食品行业主要受《食品安全
法》、
《食品安全法实施条例》、
《广告法》、
《保健食品注册与备案管理办法》以及
《保健食品备案工作指南（试行）》等行业法律法规及规范性文件的监管。近年
来，国家正在推进相关政策法规的修订，相关政策法规的调整可能对营养保健食
品行业的长期发展和竞争格局产生重大影响。如果在这些政策法规的变化过程
中，公司未能及时调整企业发展战略和内部管理制度，并及时、准确和有效的执
行，公司将面临一定的经营风险。
（1）技术泄密与核心人才流失风险
公司的核心技术包括产品配方、产品制备技术及相关工艺参数等，是公司研
发技术人员通过多年研究并反复试验后取得和积累的，是衡量公司核心竞争力和
行业地位的关键因素之一。出于保护核心竞争力的需要，公司将其中部分技术申
请了专利，部分技术仍以非专利技术的形式存在，不受《专利法》等法律法规的
保护。若公司核心技术失密或核心人才流失，会影响公司竞争力，从而对公司的
业务发展产生不利影响。
（2）产品开发风险
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公司现阶段依托高素质的研发团队和新产品开发机制为客户提供符合其需
求的产品及服务，但随着下游客户需求变化的速度加快以及技术要求的不断提
高，若公司不能及时进行充足的技术储备、引领或跟上创新步伐以提升现有产品
的品质或开发适应市场需求的新产品，将直接影响本公司的市场地位和竞争优
势，进而影响公司的经营业绩。
报告期内，公司外贸业务中对美国地区客户的主营业务收入分别为 4,690.50
万元、2,669.63 万元、2,694.16 万元和 1,503.57 万元，占主营业务收入的比例分
别为 9.36%、5.40%、4.72%和 4.95%。2019 年度，受中美贸易摩擦不断升级的影
响，公司来自美国地区的销售收入已出现一定幅度下降，如果未来中美贸易摩擦
进一步加剧，则公司产品的竞争优势将会被进一步削弱，公司来自美国地区的销
售收入和利润将会进一步下降，进而对公司经营业绩造成一定影响。
均遭受了不同程度的影响和冲击，公司的采购、生产和销售等环节因隔离措施、
交通管制等防疫管控措施在短期内均受到了一定程度的影响。目前国内新冠肺炎
疫情已得到有效控制，各地区企业生产经营已恢复正常，但美国、印度等国家的
疫情形势仍较为严峻，且存在进一步大范围扩散的可能。
总体来看，预计国内外新冠肺炎疫情短期内无法消除，公司产品在药店、商
超等传统线下渠道的销售可能将继续受到影响。因此，公司未来的运营状况将可
能因新冠肺炎疫情整体发展受到一定的冲击，从而影响公司未来的盈利状况。
报告期内，公司产品原材料主要由明胶、鱼油、硫酸软骨素、磷虾油、大豆
分离蛋白、DHA 藻油、蜂胶等构成，公司直接材料占营业成本的比重分别为
大。未来如果原材料价格上涨速度过快，公司产品提价幅度超过了下游客户的承
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受能力，导致产品销量下降或被迫降低提价幅度；或者原材料价格过快下跌，导
致公司产品价格大幅下降，公司的经营业绩将受到影响。
报告期内，公司主要原材料包括鱼油、明胶、硫酸软骨素、磷虾油、大豆分
离蛋白、DHA 藻油、蜂胶等。公司主要向山东海钰生物技术股份有限公司采购
硫酸软骨素以及向浙江江山健康蜂业有限公司采购蜂胶，公司报告期内向山东海
钰生物技术股份有限公司采购硫酸软骨素的金额占公司当期采购硫酸软骨素总
金额的比例分别为 99.73%、99.54%、81.67%和 98.30%，向浙江江山健康蜂业有
限公司采购的蜂胶占当期采购蜂胶总金额的比例分别为 99.61%、98.22%、22.08%
和 70.58%。山东海钰生物技术股份有限公司和浙江江山健康蜂业有限公司均为
所在行业的主要供应商之一，公司基于产品质量及服务优势，与上述企业进行了
长期采购合作，如果公司现有主要原材料供应商经营状况出现问题，或公司与现
有主要原材料供应商的合作出现问题，仍可能对公司对应产品的生产及销售产生
一定影响。
报告期内，公司合同生产业务收入分别为 34,297.96 万元、35,683.03 万元、
中小客户，该等中小客户可能存在管理不规范、经营稳定性不足等问题，如果该
等客户在经营过程中发生商标侵权、虚假或者误导性宣传等不规范行为，将可能
导致公司品牌与形象受损，进而对公司的经营产生一定的不利影响。
报告期内，公司自主品牌业务收入分别为 15,814.78 万元、13,754.58 万元、
争较为激烈，公司在报告期内通过实物返利的方式积极推广自主品牌业务，若自
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主品牌业务收入增长不及预期，则可能导致自主品牌业务毛利率下降，进而对公
司的经营业绩产生一定的影响。
五、对发行人发展前景的评价
（一）行业发展的宏观分析
经过多年的发展，我国营养保健食品行业已逐步建立了完善的行业标准体系
和国家标准体系。《食品安全法》修订完善后，与之配套的政策、法规陆续修订
出台。这些政策、法规的实施，为政府严格监管提供了法规依据，也为企业扩大
投资和规范经营提供了更为有利的政策环境。
正式施行，我国保健食品行业步入“注册制”与“备案制”双轨并行时代。与单
一注册制相比，备案制无需技术审批环节，文件要求也有所精简，适用备案制的
新产品入市周期显著缩短，节约了营养保健食品生产企业的时间成本和资金投
入。《办法》的实施对拉动行业的投资和人才引进以及规范企业行为都起着积极
作用，能促进整个行业向更加健康、有序的方向发展。
此外，国家相关部门还相继出台了《“健康中国 2030”规划纲要》、
《关于促
进食品工业健康发展的指导意见》以及《国民营养计划（2017-2030 年）》等一系
列政策，指出了营养保健食品的发展方向，明确了今后一段时期内国民营养工作
的指导思想、基本原则、实施策略和重大行动，为营养保健食品行业的稳健发展
奠定了坚实的政策基础。
老年人口规模的不断增大，将直接拉动对营养保健食品的市场需求。同时随着生
活水平的提高，老年人自我健康管理和养生保健意识不断增强，对各类型营养保
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健食品的需求也将越来越多样化，我国营养保健食品行业将长期受益于我国人口
结构的变化。
数据来源：国家统计局
根据国家统计局数据，近年来，我国居民人均医疗保健消费支出保持稳定增
长趋势，从 2014 年 1,045 元增加至 2019 年 1,902 元，占人均消费总支出的比例
也从 6.90%提升至 8.80%。随着人们生活水平和消费意识不断提高，生活环境、
生活方式发生巨大变化，人们对生活质量的要求日益提高，对自身的健康日益关
注，也愿意将更多的支出用于自身的医疗保健投入，这将推动整个营养保健食品
行业的持续健康发展。
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数据来源：国家统计局
（二）发行人竞争优势的微观分析
夯实的技术研发实力是行业企业保持并巩固其核心竞争力的重要要素。近年
来，营养保健食品功能趋于专一化，品种趋于多样化，对营养保健食品生产企业
提出了更高的专业化研发要求。作为产业链较为完善的混合型企业，公司坚持以
市场为导向的研发体系，能及时根据终端的消费需求调整自身产品结构，不断推
出新产品对市场进行全方位覆盖，保证研发、生产与市场需求的同步；同时也会
对未来发展趋势进行先驱探索，根据技术变化（如植物软胶囊、咀嚼软胶囊及肠
溶软胶囊等技术）对现有产品进行改进，做到领先市场、适应变化、资源储备。
公司建有符合 CNAS 实验室认可标准的检测中心，并先后被认定为“山东
省鱼油系列保健食品工程实验室”、
“山东省一企一技术研发中心”、
“山东省企业
技术中心”、
“山东省博士后创新实践基地”、
“山东省海洋特色膳食营养食品工程
技术研究中心”、“2021 年山东省技术创新示范企业”以及“威海市专精特新中
小企业”。同时，公司与中国科学院青岛生物能源与过程研究所、中国水产科学
研究院黄海水产研究所、中国海洋大学等多所单位和院校合作，共同研发最前沿
的营养保健食品。截至本发行保荐书出具之日，公司共获得发明专利 25 项，保
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健食品批准证书 71 项，保健食品备案凭证 641 项，是行业内拥有保健食品配方
最多的企业之一。
（1）规模化生产优势
规模化生产优势是保健食品制造企业竞争力的重要体现。公司作为行业内具
备较强竞争力的营养保健食品生产企业，拥有专业化生产基地和先进的生产设
备，年产营养保健食品超过 37 亿粒/片。大规模的原材料采购使得公司具有较强
的议价能力，原材料采购成本低；同时，产品的批量生产可减少模具更换调试时
间，使产品质量更加稳定，总体上提高了产品的合格率。公司在营养保健食品制
造领域具备高水平的规模化生产能力，可有效降低单位产品的生产成本，使产品
更具竞争力。
（2）快速反应的柔性化生产线优势
营养保健食品行业下游客户的产品种类、配方、外观等具有较强的非标准化
特点，客户需求的多样化对企业的生产方式提出更高的要求，能够快速反应的低
成本柔性化生产方式成为解决小品种产品生产问题的有效途径。
公司拥有完善的各品类营养保健食品生产服务体系，能够为国内外客户提供
涵盖产品定位、配方研究、生产审批、成品生产在内的全流程服务，尤其是公司
的快速响应能力和柔性化生产能力为公司赢得了大量中小客户的订单。
公司视产品质量为企业的立身之本，已建立严格、规范的生产工艺体系，有
效执行了一套贯穿研发、采购、生产、检验与销售整个业务流程的质量控制和管
理体系。公司建有符合 CNAS 实验室认可标准的检测中心，配备了先进完善的
气相、液相、重金属等化验设备，可进行理化检测、微生物检查和有效成分测定
等多项专业检测，能及时对原材料及产品进行快速、精确的分析，确保产品质量
安全可靠和稳定。
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截至本发行保荐书出具之日，公司已通过包括 ISO9001 质量管理体系认证、
ISO14001 环境管理体系认证、ISO45001 职业健康安全管理体系认证、知识产权
管理体系认证、HACCP 体系认证、美国 NSF 认证、英国 BRC 认证、SEDEX 认
证、欧盟水产品注册、FDA 注册以及加拿大 FSRN 认证在内的 11 项资格认证，
是行业内取得国内外认证最多的企业之一。
公司推行主辅结合、全面与专业结合的多品牌战略，在为国内外营养保健食
品品牌运营商提供合同生产服务的同时，还积极发展自主品牌。公司目前拥有“百
合康”、“福仔”、“鸿洋神”和“足力行”等自主品牌，分别针对家庭、婴幼儿、
高端人士、中老年等消费群体，其中“ ”品牌系经国家工商行政管理总局
认定的中国驰名商标，在行业内已具有较高的品牌知名度。
经过多年的品牌战略以及一系列营销推广，公司与下游客户形成了长期、稳
定的合作关系，客户对公司的满意度和认可度较高。公司丰富、全面的产品结构
和优异的产品质量，在行业内树立了良好的品牌形象，取得了较高的认可度。公
司的品牌和声誉为产品带来了更高的品牌溢价。
公司拥有丰富、全面的产品结构，产品剂型涵盖软胶囊、硬胶囊、片剂、粉
剂、口服液、滴剂、瓶装饮品及袋装饮品等，并且各剂型均形成规模化生产能力，
能够全方位满足各类营养保健食品的生产要求。同时，公司的产品类型也极为丰
富，公司取得保健食品批准证书及备案凭证的配方已达 712 个，能够为骨骼健康、
基础营养（维生素、矿物质、蛋白质）、男性健康、女性健康、心脑血管健康、
婴幼/儿童/青少年健康、中老年健康等需求提供全方位营养补充，可以满足家庭、
婴幼儿、中老年人、高端人士等不同类型消费群体的多样化健康需求。公司未来
还将加强婴幼儿辅助食品、运动营养食品、特殊医学用途配方食品等系列产品的
开发力度，形成品类更为齐全的产品结构，以巩固并增强公司的竞争优势。
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公司拥有成熟的销售网络，主要由合同生产销售渠道、经销渠道、线下直营
渠道和线上直营渠道构成。公司营销网络覆盖了消费者所能接触的主要渠道，能
够避免渠道单一而出现的销售渠道依赖风险，形成了公司的销售网络优势。
在合同生产渠道方面，凭借前瞻性的产品研发以及对国内外市场的深刻了
解，公司已与国内外多家知名营养保健食品品牌运营商合作建立了长期稳固的战
略合作关系，与国内外知名品牌的合作提升了公司的知名度与行业地位，吸引着
更多的客户与公司合作。
在自主品牌渠道方面，公司与大参林、益丰大药房、老百姓大药房、重庆万
和连锁药店、贵州一树等百强连锁药店直接或间接建立了合作关系，也与吉林大
药房、辽宁人民康泰大药房、江西德融药房、山西仁和大药房等多家区域性连锁
药店保持密切合作。同时，公司产品还进驻了京东、天猫、苏宁等大型电商平台。
截至 2021 年 6 月 30 日，公司营销网络已覆盖全国 30 多个省市自治区，公司产
品销往美国、欧洲等 60 多个国家和地区。
六、广发证券对本次证券发行的保荐意见
广发证券认为百合股份本次发行符合《公司法》、
《证券法》和《首次公开发
行股票并上市管理办法》等有关法律法规、部门规章的规定。百合股份行业前景
广阔、运作规范，在行业中已形成一定的竞争优势，广发证券同意向中国证监会
保荐百合股份申请首次公开发行股票并上市。
七、其他需要说明的事项
（一）关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查意见
根据《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防
控的意见》（证监会公告[2018]22 号）的规定，本保荐机构就在投资银行类业务
中有偿聘请各类第三方机构和个人（以下简称“第三方”）等相关行为进行了核
查。
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本保荐机构在本次百合股份首次公开发行股票并上市项目存在有偿聘请第
三方的行为，如下：
为降低保荐风险，提高申报材料质量，广发证券保荐的 IPO 项目在内核时
聘请专业顾问（以下简称“外聘顾问”）提供专业意见，外聘顾问通过审核申报
材料，提供专业的书面审核意见。百合股份 IPO 项目外聘顾问为杨婕和刘杰生，
外聘顾问出具书面审核意见的项目，我司按照税前 15,000 元/项目/人的标准支付
报酬，并在项目内核工作结束后的次月扣除代扣代缴税费后支付，资金来源为我
司自有资金。
外聘顾问基本情况：
杨婕，现就职于浙江天册律师事务所，合伙人，法学硕士，2009 年 11 月取
得中国律师执业资格，2015 年 12 月被我司聘任为 IPO 项目专业顾问，每任期 2
年，已连任三期；
刘杰生，现就职于立信会计师事务所（特殊普通合伙），董事高级合伙人、
广东分所管理合伙人，工商管理硕士，1994 年 5 月取得中国注册会计师资质、
另具有中国注册税务师、中国注册资产评估师、英国特许公认会计师公会会员、
资深澳大利亚注册会计师等资质，2015 年 12 月被我司聘任为 IPO 项目专业顾问，
每任期 2 年，已连任三期。
除上述情形以外，本保荐机构不存在其他各类直接或间接有偿聘请第三方的
行为，不存在未披露的聘请第三方行为。
本保荐机构对发行人有偿聘请第三方等相关行为进行了专项核查。经核查，
发行人在律师事务所、会计师事务所、资产评估机构该类项目依法需聘请的证券
服务机构之外，由于募集资金投资项目的可行性研究需要，聘请了深圳深投研顾
问有限公司；由于对英文版重大合同进行翻译的需要，聘请了北京涵可译信息技
术有限公司；由于对境外注册商标权属状态进行查询的需要，聘请了北京正理商
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标事务所有限公司。发行人与第三方均签订了相关服务合同，并出具了相应可行
性研究报告、翻译文本和核查意见，经本保荐机构核查，此聘请行为合法合规。
（二）关于发行人生产经营符合环境保护法律法规的核查意见
本保荐机构实地走访了发行人及其子公司主要生产经营地，现场核查了发行
人生产状况及主要环保设施的运转情况，查阅了发行人相关项目实施过程中的环
评意见，并取得了主管部门出具的环保合规证明。
经本保荐机构核查，发行人在生产经营中认真遵守国家及地方的环境保护法
律法规，发行人报告期内未出现重大环境污染事故及其他违反环境保护法律法规
的行为，无因发生环境违法行为而受到环境保护部门的行政处罚。
（三）关于发行人股东是否存在私募投资基金的核查意见
本保荐机构根据中国证监会发布的《私募投资基金监督管理暂行办法》和中
国证券投资基金业协会发布的《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试
行）》等相关法规和自律规则的规定，对发行人股东中是否存在私募投资基金或
私募基金管理人及其是否按规定履行备案程序进行了核查。
经本保荐机构核查，发行人股东中属于《私募投资基金监督管理暂行办法》
和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等相关法规和自律规则
规定的私募投资基金管理人已在中国证券投资基金业协会完成备案登记手续。
（四）关于发行人首次公开发行股票摊薄即期回报事项的核查意见
本保荐机构查阅了发行人针对首次公开发行股票摊薄即期回报的影响分析
及填补措施相关事项所形成的董事会决议和股东大会决议，并对发行人的控股股
东、实际控制人、董事、高级管理人员进行了访谈，获取了公司控股股东、实际
控制人、董事、高级管理人员关于填补被摊薄即期回报保障措施的书面承诺。
经本保荐机构核查，发行人关于本次发行对即期回报的摊薄影响分析具备合
理性，发行人填补即期回报的措施及控股股东、实际控制人、董事、高级管理人
员所做出相关承诺事项符合《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意
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见》（国发[2014]17 号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者
合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110 号）和《关于首发及再融资、重
大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证券监督管理委员会公告
[2015]31 号）等相关文件中关于保护中小投资者合法权益的精神及要求。
（五）关于发行人财务报告审计截止日后经营状况的核查意见
发行人财务报告审计截止日为 2021 年 6 月 30 日，财务报告审计截止日至本
发行保荐书出具之日，发行人经营情况、财务状况良好，业务发展正常，公司经
营模式、主要原材料的采购价格、主要产品的销售价格、主要客户及供应商的构
成、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项方面未发生重大不利变
化。
发行人 2021 年 1-9 月的财务报告未经审计，但已由容诚会计师事务所（特
殊普通合伙）
（以下简称“申报会计师”）审阅，并出具了容诚专字[2021]100Z0362
号《审阅报告》，发行人经审阅的主要财务数据如下：
（1）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 变动幅度
资产总额 85,159.80 72,785.19 17.00%
负债总额 16,796.48 14,777.45 13.66%
所有者权益 68,363.31 58,007.74 17.85%
归属于母公司所有者权益 68,363.31 58,007.74 17.85%
截至 2021 年 9 月 30 日，发行人资产总额为 85,159.80 万元，较 2020 年 12
月 31 日增长 17.00%，主要系新型海洋功能成分饮料、口服液智能工厂项目工程
款、设备款投入持续增加，导致发行人 2021 年 9 月末在建工程较 2020 年 12 月
末增长 7657.59%。
（2）合并利润表主要数据
单位：万元
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年度 第三季度
项目 2021 年第 2020 年第
三季度 三季度
营业收入 47,002.12 41,797.68 12.45% 16,350.30 17,054.54 -4.13%
营业利润 12,940.24 10,565.50 22.48% 5,253.51 4,739.25 2.51%
利润总额 13,513.63 10,607.02 27.40% 5,761.78 4,747.22 12.31%
归属于母公司所有者的净
利润
扣除非经常性损益后归属
于母公司所有者的净利润
受新冠肺炎疫情的影响，发行人及客户供应商在 2020 年春节后均较以往延
迟复工，同时新冠肺炎疫情的爆发也影响了发行人产品在药店、商超等传统线下
渠道以及外贸渠道的正常销售，造成发行人产品的下游市场需求出现一定程度的
下滑或延迟，因此发行人 2020 年 1-9 月的经营业绩受到一定影响。随着国内新
冠肺炎疫情的有效控制以及终端消费者对营养保健食品的消费需求大幅增加，发
行人经营情况得到有效改善，发行人 2021 年 1-9 月营业收入和净利润因此较上
年同期实现较大幅度增长。
（3）合并现金流量表主要数据
单位：万元
年度 第三季度
项目 2021 年第 2020 年第
三季度 三季度
经营活动产生的
现金流量净额
投资活动产生的
-10,579.19 -8,363.28 26.50% -4,994.80 -7,896.59 -36.75%
现金流量净额
筹资活动产生的
-1,440.00 -2,352.00 -38.78% - -912.00 -100.00%
现金流量净额
现金及现金等价
物净增加额
去年同期上升 16.95%，主要由于发行人营业收入较上年同期实现大幅增长，销
售回款相应大幅增加。
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资活动净流出同比大幅增加，主要系新型海洋功能成分饮料、口服液智能工厂项
目的投资支出持续增加所致。
（4）非经常性损益明细表
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年 1-9 月 变动幅度
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相
关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府 903.93 664.69 35.99%
补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 631.20 42.79 1,374.98%
其他符合非经营性损益定义的损益项目 15.19 14.50 4.71%
非经常性损益总额 1,492.51 720.71 107.09%
减：非经常性损益的所得税影响数 108.51 75.55 43.62%
非经常性损益净额 1,384.00 645.16 114.52%
减：归属于少数股东的非经常性损益净额 - - -
归属于公司普通股股东的非经常性损益净额 1,384.00 645.16 114.52%
行业发展情况、2021 年 1-9 月的经营情况、与主要客户签署的框架协议和执行情
况以及过往经验，发行人预计 2021 年度营业收入为 63,102.12 万元-64,302.12 万
元，相比上年同期变动幅度为 9.12%-11.19%；预计归属于母公司所有者的净利
润为 14,947.23-16,123.33 万元，相比上年同期变动幅度为 17.59%-26.84%；预计
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 13,089.16 万元-14,739.33
万元，相比上年同期变动幅度为 11.60%-25.66%。
上述 2021 年度业绩预计情况为发行人初步测算数据，未经申报会计师审计
或审阅，不构成盈利预测或业绩承诺
（1）发行人的专项说明
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发行人董事、监事、高级管理人员已对发行人 2021 年 1-9 月未经审计的财
务报表进行了认真审阅并出具专项声明，保证发行人披露的 2021 年 1-9 月的财
务报表所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实
性、准确性及完整性承担个人及连带责任。
发行人法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人已对发行人
披露的 2021 年 1-9 月的财务报表所载资料真实、准确、完整。
（2）会计师事务所的审阅意见
发行人财务报告审计截止日为 2021 年 6 月 30 日，根据《关于首次公开发行
股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信
息披露指引（2020 年修订）》，申报会计师对发行人 2021 年 9 月 30 日的合并
及母公司资产负债表，2021 年 1-9 月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金
流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了容诚专字[2021]100Z0362 号《审
阅报告》，发表意见如下：
“根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信财务报表没有按照
企业会计准则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映百合股份 2021 年 9 月
金流量。”
综上，经本保荐机构核查，发行人财务报告审计截止日后主要财务数据已经
申报会计师审阅并出具《审阅报告》；相关主体也出具了声明，保证审计截止日
后的财务报表真实、准确、完整；发行人财务报告审计截止日后主要经营情况稳
定，未发生重大不利变化，符合《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书
财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引（2020 年修订）》
的要求。
附件：
威海百合生物技术股份有限公司 发行保荐书
（本页无正文，为《广发证券股份有限公司关于威海百合生物技术股份有限公司
首次公开发行股票并上市之发行保荐书》之签字盖章页）
项目协办人：
曾燕华
保荐代表人：
金坤明 谭旭
保荐业务部门负责人：
胡金泉
内核负责人：
孔维成
保荐业务负责人：
辛治运
保荐机构法定代表人
（保荐机构董事长兼总经理）：
林传辉
广发证券股份有限公司
年 月 日
威海百合生物技术股份有限公司 发行保荐书
附件：
广发证券股份有限公司保荐代表人专项授权书
中国证券监督管理委员会：
兹授权我公司保荐代表人金坤明和谭旭，根据《证券发行上市保荐业务管理
办法》及国家其他有关法律、法规和证券监督管理规定，具体负责我公司担任保
荐机构（主承销商）的威海百合生物技术股份有限公司首次公开发行股票并上市
项目（以下简称“本项目”）的各项保荐工作。同时指定曾燕华作为项目协办人，
协助上述两名保荐代表人做好本项目的各项保荐工作。
保荐代表人金坤明最近 3 年不存在被中国证监会采取过监管措施、受到过证
券交易所公开谴责或中国证券业协会自律处分的情形，除本项目外，无其他作为
签字保荐代表人申报的在审企业。保荐代表人金坤明自 2018 年至今未曾担任过
已完成的保荐项目的签字保荐代表人。
保荐代表人谭旭最近 3 年不存在被中国证监会采取过监管措施、受到过证券
交易所公开谴责或中国证券业协会自律处分的情形，除致欧家居科技股份有限公
司（深交所创业板）、上海紫燕食品股份有限公司（上交所主板）及本项目外，
无其他作为签字保荐代表人申报的在审企业。保荐代表人谭旭自 2018 年至今作
为签字保荐代表人已完成的保荐项目包括：重庆百亚卫生用品股份有限公司（深
交所中小板）、良品铺子股份有限公司首发项目（上交所主板）。
保荐机构法定代表人林传辉认为本项目的签字保荐代表人符合《关于进一步
加强保荐业务监管有关问题的意见》“双人双签”的相关要求，同意推荐金坤明、
谭旭担任本项目的保荐代表人。
保荐机构法定代表人林传辉以及保荐代表人金坤明、谭旭承诺：对相关事项
的真实、准确、完整性承担相应的责任。
本专项授权书之出具仅为指定我公司保荐（主承销）的威海百合生物技术股
份有限公司首次公开发行股票并上市项目的保荐代表人和项目协办人，不得用于
威海百合生物技术股份有限公司 发行保荐书
任何其他目的或用途。如果我公司根据实际情况对上述保荐代表人或项目协办人
做出调整，并重新出具相应的专项授权书的，则本专项授权书自新的专项授权书
出具之日起自动失效。
特此授权。
（以下无正文）
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（本页无正文，为《广发证券股份有限公司保荐代表人专项授权书》之签字盖章
页）
保荐代表人签名：
金坤明 谭旭
保荐机构法定代表人签名：
林传辉
广发证券股份有限公司
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