本报告依据中国资产评估准则编制
金发科技股份有限公司拟受让
辽宁宝来企业集团有限公司所持有
辽宁宝来新材料有限公司的认缴出资权及增资项目
资 产 评 估 报 告
辽中联评报字[2021]1219 号
辽 宁 中 联 资 产 评估 有 限 责 任 公 司
二〇二一年九月二十八日
辽宁宝来新材料有限公司?资产评估报告
目 录
一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估
辽宁中联资产评估有限责任公司
辽宁宝来新材料有限公司?资产评估报告
声 明
一、本资产评估报告依据财政部发布的《资产评估基本准则》和中
国资产评估协会发布的《资产评估执业准则》和《资产评估职业道德准
则》编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规
规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其
他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，资产评估机
构及其资产评估专业人员不承担责任。
资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评
估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此
之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等
同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现
价格的保证。
三、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受
资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分
考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估
结论的影响。
四、委托人所提供资料的真实性、合法性、完整性是评估结论生效
的前提，纳入评估范围的资产、负债清单，已由委托人、被评估单位申
报并经其采用盖章或其他方式确认。
五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没
有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关
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系，对相关当事人不存在偏见。
六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产
进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必
要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对
已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人
完善产权以满足出具资产评估报告的要求。
七、资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资
产评估准则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报
告依法承担责任。
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金发科技股份有限公司拟受让
辽宁宝来企业集团有限公司所持有
辽宁宝来新材料有限公司的认缴出资权及增资项目
资产评估报告
辽中联评报字[2021]1219 号
摘 要
辽宁中联资产评估有限责任公司接受金发科技股份有限公司、辽宁
宝来企业集团有限公司、盘锦鑫海建设工程有限公司和辽宁宝来新材料
有限公司的委托，就金发科技股份有限公司拟受让辽宁宝来企业集团有
限公司所持有辽宁宝来新材料有限公司的认缴出资权及增资之经济行
为，对辽宁宝来新材料有限公司股东全部权益于评估基准日的市场价值
进行了评估。
评估对象为辽宁宝来新材料有限公司的股东全部权益，评估范围是
辽宁宝来新材料有限公司经审计的全部资产及负债，包括流动资产和非
流动资产及相应负债。
评估基准日为 2021 年 6 月 30 日。
本次评估的价值类型为市场价值。
本次评估以持续使用和公开市场为前提，结合委估对象的实际情
况，综合考虑各种影响因素，采用资产基础法进行整体评估，确定评估
结果。
经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程
序，得出辽宁宝来新材料有限公司股东全部权益在评估基准日 2021 年 6
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月 30 日的评估结论如下：
股东全部权益账面价值 149,458.09 万元，评估值为 156,268.14 万元，
评估增值 6,810.05 万元，增值率 4.56%。
本评估报告评估师未考虑股权流动性对评估结果的影响。
在使用本评估结论时，特别提请报告使用者使用本报告时注意报告
中所载明的特殊事项以及期后重大事项。
一、重大期后事项
（一）2021 年 8 月 13 日，辽宁宝来新材料有限公司取得盘锦市市
场监督管理局《变更登记核准通知书》，并换发《营业执照》，完成工
商变更登记手续。变更后，法定代表人为刘团结；注册资本为人民币叁
拾陆亿捌仟万元整；投资人为金发科技股份有限公司、辽宁宝来企业集
团有限公司和盘锦鑫海建设工程有限公司。
（二）被评估单位存在下列期后诉讼事项，具体如下表：
是否存在
序
原告（申请人） 被告（被申请人） 起诉日期 案由 标的及诉讼金额 进展情况 案外第三 备注
号
人
已立案，定于
辽宁宝来新材料 沈阳中辰钢结构工 货款
有限公司 程有限公司 11,622,876.35 元
本次评估未考虑期后诉讼事项对评估结果的影响。
根据资产评估相关法律法规，涉及法定评估业务的资产评估报告，
须委托人按照法律法规要求履行资产评估监督管理程序后使用。评估结
果使用有效期一年，即自 2021 年 6 月 30 日至 2022 年 6 月 29 日使用有
效。
以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和
正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告全文。
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金发科技股份有限公司：
辽宁宝来企业集团有限公司：
盘锦鑫海建设工程有限公司：
辽宁宝来新材料有限公司：
辽宁中联资产评估有限责任公司接受各贵公司的委托，按照法律、
行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用
资产基础法，按照必要的评估程序，对金发科技股份有限公司拟受让辽
宁宝来企业集团有限公司所持有辽宁宝来新材料有限公司的认缴出资
权及增资之经济行为所涉及的辽宁宝来新材料有限公司股东全部权益
于评估基准日的市场价值进行了评估。现将评估情况报告如下：
一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估
报告使用人概况
本次资产评估的委托人是金发科技股份有限公司、辽宁宝来企业集
团有限公司、盘锦鑫海建设工程有限公司和辽宁宝来新材料有限公司，
被评估单位是辽宁宝来新材料有限公司。
（一）委托人一概况
名称：金发科技股份有限公司
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类型： 股份有限公司（上市、自然人投资或控股）
住所： 广州市高新技术产业开发区科学城科丰路 33 号
法定代表人： 袁志敏
注册资本：贰拾伍亿柒仟叁佰陆拾贰万贰仟叁佰肆拾叁元（人民币）
成立日期：1993 年 5 月 26 日
营业期限：1993 年 5 月 26 日至长期
统一社会信用代码：91440101618607269R
（二）委托人二概况
名称：辽宁宝来企业集团有限公司
类型：有限责任公司（外国法人独资）
住所： 盘锦辽滨经济区
法定代表人：王珺
注册资本：人民币陆亿伍仟伍佰壹拾伍万元整
成立日期： 2005 年 9 月 13 日
营业期限： 2005 年 9 月 13 日至 2037 年 08 月 15 日
统一社会信用代码：9121110076832546X6
（三）委托人三概况
名称：盘锦鑫海建设工程有限公司
类型： 有限责任公司（国有独资）
住所： 辽宁省盘锦辽东湾新区盘锦辽滨鑫诚开发建设有限责任公
司办公楼 601 室
法定代表人：苑青峰
注册资本：人民币伍仟万元整
成立日期：2015 年 3 月 9 日
营业期限：2015 年 3 月 9 日至 2035 年 3 月 8 日
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统一社会信用代码：91211100318980264F
（四）委托人四暨被评估单位概况
名称：辽宁宝来新材料有限公司
类型： 有限责任公司
住所： 辽宁省盘锦市辽东湾新区
法定代表人：郑思明
注册资本： 人民币叁拾贰亿壹仟万元整
成立日期：2020 年 1 月 20 日
营业期限：2020 年 1 月 20 日至 2050 年 1 月 19 日
统一社会信用代码：91211100MA106PLY18
辽宁宝来新材料有限公司成立于 2020 年 1 月 20 日，公司占地
元，其中，建设投资（不含增值税）1,025,891 万元。该项目于 2020 年
ABS 装置、60 万吨/年丙烷脱氢（PDH）装置，26 万吨/年丙烯腈（AN）
装置、10 万吨/年甲基丙烯酸甲酯（MMA）装置及配套项目。该项目的
ABS、丙烯腈、MMA 装置采用中石油等国内先进技术，PDH 装置采用
美国 Lummus 技术。目前公司正处于建设期，已完成桩基及地下管道施
工。 公司下设财务部、商务部、行政部及生产部。公司共计人数 658
人，其中：正式员工 306 人，试用期学员 310 人，劳务人员 42 人。
ABS 树脂、聚乙烯、聚丙烯、聚苯乙烯销售；经营货物及技术进出
口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
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截至评估基准日 2021 年 6 月 30 日，辽宁宝来新材料有限公司注册
资本 321,000 万元，具体股东持股比例如下表：
认缴出资额(万 认缴比例% 实缴出资额（万
股东名称 实缴比例%
元) 元）
辽宁宝来企业集团有限公司 291,000.00 90.65% 150,000.00 100.00%
盘锦鑫海建设工程有限公司 30,000.00 9.35% 0.00 0.00%
合 计 321,000.00 100.00% 150,000.00 100.00%
截至评估基准日 2021 年 6 月 30 日，公司资产总额 451,663.68 万元、
负债 302,205.59 万元、净资产 149,458.09 万元，2021 年 1-6 月实现主营
业务收入 0.00 万元，利润总额-354.63 万元，净利润-354.63 万元。
公司资产、负债及财务状况
单位：人民币万元
项目 2020 年 12 月 31 日 2021 年 6 月 30 日
总资产 224,930.93 451,663.68
负债 205,118.22 302,205.59
净资产 19,812.72 149,458.09
主营业务收入 0.00 0.00
利润总额 -187.28 -354.63
净利润 -187.28 -354.63
信永中和会计师事务所（特殊普通合 信永中和会计师事务所（特殊普通合
审计机构
伙） 伙））
辽宁宝来新材料有限公司 2020 年至 2021 年 6 月末会计报表已经过
审计，数据摘自信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报
告。
(三)委托人与被评估单位之间的关系
委托人是金发科技股份有限公司、辽宁宝来企业集团有限公司、盘
锦鑫海建设工程有限公司和辽宁宝来新材料有限公司，被评估单位是辽
宁宝来新材料有限公司。委托人金发科技股份有限公司为受让方，委托
人辽宁宝来企业集团有限公司和盘锦鑫海建设工程有限公司为被评估
单位的各股东。
(四)委托人、资产评估委托合同约定的其他评估报告使用人
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本评估报告的使用人为委托人及经济行为相关的当事方。
除国家法律、法规另有规定外，任何未经评估机构和委托人确认的
机构或个人不能由于得到评估报告而成为评估报告使用人。
二、评估目的
根据金发科技股份有限公司 2021 年 7 月 25 日召开第七届董事会第
五次（临时）会议决议（金发科技董字【2021】5 号）和《金发科技股
份有限公司与辽宁宝来企业集团有限公司与盘锦鑫海建设工程有限公
司关于辽宁宝来新材料有限公司之受让认缴出资权及增资协议》，金发
科技股份有限公司拟受让辽宁宝来企业集团有限公司所持有辽宁宝来
新材料有限公司的认缴出资权及增资。
本次评估的目的是反映辽宁宝来新材料有限公司股东全部权益于
评估基准日的市场价值，为上述经济行为提供价值参考依据。
三、评估对象和评估范围
评估对象为辽宁宝来新材料有限公司股东全部权益，评估范围是辽
宁 宝 来 新材 料 有限 公 司 经审 计 的全 部 资 产及 负 债， 账 面资产 总 额
具体包括流动资产 51,781.07 万元、非流动资产 399,882.61 万元、流动
负债 302,205.59 万元。
上述资产与负债数据摘自经信永中和会计师事务所（特殊普通合
伙）审计的辽宁宝来新材料有限公司于 2021 年 6 月 30 日的资产负债表。
评估是在企业经过审计后的基础上进行的。
委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围
一致。
(一)委估主要资产情况
纳入评估范围内主要资产为货币资金、预付账款、其他应收款、其
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他流动资产、固定资产、在建工程、工程物资、无形资产和其他非流动
资产。
纳入评估范围内的实物资产账面值 159,022.66 万元，占评估范围内
总资产的 35.21%。主要为固定资产和在建工程。这些资产具有以下特
点：
（1）实物资产主要分布在辽宁宝来新材料有限公司厂区内。
（2）纳入评估范围的设备类资产为车辆和电子设备，车辆共计 3
台，为工程用车，电子设备共计为 165 台，为电脑、投影仪及打印机等。
截至评估基准日，设备使用良好。
（3）纳入评估范围的在建工程土建工程，为正在建设的各项装置
工程。
（4）纳入评估范围的工程物资主要为 ABS 及其配套装置的相关工
程物资。
(二)企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况
企业申报账面记录的无形资产为土地使用权。
纳入评估范围的土地使用权为出让取得的位于盘锦辽东湾新区华
锦路东、西二港池北的一宗土地，使用权面积 1,841,124.40 平方米，土
地使用权类型为出让，截至评估基准日已办理了《不动产权证书》（辽
（2020）盘锦市不动产权第 5000634 号）。
（三）企业申报的表外资产的类型、数量
截至评估基准日 2021 年 6 月 30 日，辽宁宝来新材料有限公司申报
范围内无表外资产。
(四)引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和账
面金额
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本次评估报告中基准日各项资产及负债账面价值数据引自信永中
和会计师事务所（特殊普通合伙）审计的辽宁宝来新材料有限公司于评
估基准日的资产负债表。
除此之外，未引用其他机构的报告内容。
四、价值类型
依据本次评估目的，确定本次评估的价值类型为市场价值。
市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强
迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数
额。
五、评估基准日
本项目资产评估的基准日是 2021 年 6 月 30 日。
此基准日是委托人在综合考虑被评估单位的资产规模、工作量大
小、预计所需时间、合规性等因素的基础上确定的。
六、评估依据
本次资产评估遵循的评估依据主要包括经济行为依据、法律法规依
据、评估准则依据、资产权属依据，及评定估算时采用的取价依据和其
他参考资料等，具体如下：
（一）经济行为依据
次（临时）会议决议（金发科技董字【2021】5 号）；
鑫海建设工程有限公司关于辽宁宝来新材料有限公司之受让认缴出资
权及增资协议》。
（二）法律法规依据
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辽宁宝来新材料有限公司?资产评估报告
于 2016 年 7 月 2 日发布）；
三次会议表决通过）；
年）；
三届全国人大常委会第十二次会议表决通过）；
届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过)；
务院令 732 号修订)；
令第 709 号 2019 年 3 月 2 日修订)；
年)；
第 32 号令）；
委员会令第 12 号(2005 年)；
委产权[2006]274 号)；
督管理工作的意见》(国办发[2001]102 号)；
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务总局令第 50 号）；
届全国人民代表大会常务委员会第七次会议决通过）；
日国务院第 197 次常务会议通过）；
院国资委国资产权[2009]941 号）；
〔2013〕 64 号）；
令 588 号修订）；
（二）评估准则依据
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(四)资产权属依据
(五)取价依据
实施盘锦市征地区片综合地价的通知》（盘政办发〔2020〕19 号）；
全国人民代表大会常务委员会第七次会议通过)；
保护部令[2012]年第 12 号)；
价利率；
（XYZH/2021BJAA60584 号）；
(六)其他参考资料
审计报告；
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号）；
七、评估方法
(一)评估方法的选择
依据资产评估准则的规定，企业价值评估可以采用收益法、市场法、
资产基础法三种方法。收益法是企业整体资产预期获利能力的量化与现
值化，强调的是企业的整体预期盈利能力。市场法是以现实市场上的参
照物来评价估值对象的现行公平市场价值，它具有估值数据直接取材于
市场，估值结果说服力强的特点。资产基础法是指在合理评估企业各项
资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的思路。
本次评估目的是认缴出资权及增资，资产基础法从企业购建角度反
映了企业的价值，为经济行为实现后进行重组提供了依据，因此本次评
估选择资产基础法进行评估。
由于辽宁宝来新材料有限公司刚成立不久，工程尚在建设期，对于
未来收益尚存在诸多不确定性，故本次评估不宜采用收益法。
由于无法取得与被评估单位同行业、近似规模且具有可比性的市场
交易案例，因此本次评估不具备采用市场法评估的客观条件。
综上，本次评估采用资产基础法进行评估，得出辽宁宝来新材料有
限公司股东全部权益评估价值。
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(二)资产基础法介绍
资产基础法，是指在合理评估各项资产价值和负债的基础上确定评
估对象价值的评估方法。各类资产及负债的评估方法如下：
(1)货币资金：货币资金包括银行存款及其他货币资金。
对银行存款账户进行了函证，以证明银行存款的真实存在，同时检
查有无未入账的银行借款，检查“银行存款余额调节表”中未达账的真实
性，以及评估基准日后的进账情况。银行存款以核实后账面值确定评估
值。
对其他货币资金进行了函证，以证明其真实存在。其他货币资金以
核实后账面价值确定评估价值。
(2) 预付账款
对预付款项，评估人员查阅了相关采购协议，了解了评估基准日至
评估现场作业日期间已接受的收到的材料情况，未发现供货单位有破
产、撤销或不能按合同规定按时提供货物或劳务等情况，以核实后的账
面值作为评估值。
(3)其他应收款
对其他应收款的评估，评估人员借助于历史资料和现在调查了解的
情况，具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、
信用、经营管理现状等，公司按照下列情形计量其他应收款损失准备：
①信用风险自初始确认后未显著增加的金融资产，公司按照未来 12 个
月的预期信用损失的金额计量损失准备；②信用风险自初始确认后已显
著增加的金融资产，公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用
损失的金额计量损失准备；③购买或源生已发生信用减值的金融资产，
公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
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辽宁宝来新材料有限公司?资产评估报告
对于其他应收款，公司在单项工具层面无法以合理成本获得关于信
用风险显著增加的充分证据，而在组合的基础上评估信用风险是否显著
增加是否可行，所以公司按照金融工具类型、信用风险评级、担保物类
型、初始确认日期、剩余合同期限、债务人所处行业、债务人所处地理
位置、担保品相对于金融资产的价值等为共同风险特征，对其他应收款
进行分组并以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增加。公司确定组
合为合并范围内关联方组合及应收其他款项组合。
公司在资产负债表日计算其他应收款预期信用损失，如果该预期信
用损失大于当前其他应收款减值准备的账面金额，公司将其差额确认为
其他应收款减值损失；相反，公司将差额确认为减值利得。
公司实际发生信用损失，认定相关其他应收款无法收回，经批准予
以核销。
公司根据以前年度的实际信用损失，并考虑本年的前瞻性信息，通
过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算
预期信用损失。按以上标准，确定评估风险损失，以其他应收款合计减
去评估风险损失后的金额确定评估价值，坏账准备评估确认为零。
(4)其他流动资产
对其他流动资产的评估，核对与委估明细表是否相符，查阅款项金
额、发生时间、业务内容等账务记录，以证实资产的真实性、完整性。
在核实无误的基础上，以核实后账面价值确定评估价值。
(1)设备类资产
根据本次评估目的，按照持续使用原则，以市场价格为依据，结合
委估设备的特点和收集资料情况，采用重置成本法进行评估。公式为：
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辽宁宝来新材料有限公司?资产评估报告
评估值=重置全价×成新率
根据当地汽车市场销售信息等近期车辆市场价格资料，确定运输车
辆的现行含税购价，在此基础上根据《中华人民共和国车辆购置税暂行
条例》规定计入车辆购置税、新车上户牌照手续费等，确定其重置全价，
计算公式如下：
重置全价=现行不含税购置价+车辆购置税+新车上户手续费
根据当地市场信息及《中关村在线》等近期市场价格资料，依据其
购置价确定重置全价。对于购置时间较早，现市场上无相关型号但能使
用的电子设备，参照二手设备市场不含税价格确定其评估值。
A.成新率的确定
a.车辆成新率
根据《机动车强制报废标准规定》（商务部、发改委、公安部、环
境保护部令 2012 年第 12 号）的相关规定，按以下方法确定成新率后取
其较小者，并结合勘察情况进行调整后确定最终成新率，其中：
使用年限成新率＝（1－已使用年限/规定或经济使用年限）×100%
行驶里程成新率＝（1－已行驶里程／规定行驶里程）×100%
成新率＝Min（使用年限成新率，行驶里程成新率）+差异调整率 a
式中：a—车辆特殊情况调整系数。即对待估车辆进行必要的勘察
鉴定，若勘察鉴定结果与按上述方法确定的成新率相差较大，则进行适
当的调整，若两者结果相当，则不进行调整。
b.电子设备成新率
采用年限法确定其成新率。
成新率=尚可使用年限/ (实际已使用年限+尚可使用年限)×100%
辽宁中联资产评估有限责任公司 第 18 页
辽宁宝来新材料有限公司?资产评估报告
B.评估值的确定
评估值=重置全价×成新率
（2）在建工程
对于在建工程，评估人员在现场核实了相关明细账、入账凭证及可
研报告、初步设计、概预算等资料，查看了在建工程的实物，与项目工
程技术人员等相关人员进行了了解，在建工程-土建工程为工程款、建
设单位管理费等。对于以上款项，因其基本反映了评估基准日的购建成
本和资金成本，本次评估以核实后账面价值确定评估价值。
（3）工程物资
评估人员查阅相关的总账和明细账、抽查原始凭证等途径，以确认
其真实性、可靠性。我们根据工程物资明细表对工程物资进行了盘点、
核实，对于金额较大的项目逐项核实，查看了物资的现实状况，以确定
是否存在毁损、变质等情况。对于工程物资近期市场价格变化较大的按
市场价格确认评估值；对于与市场价格基本没有变化的按账面价值确认
评估值。
（4）无形资产-土地使用权
评估人员根据现场勘查情况，参照《城镇土地估价规程》的要求，
结合评估对象的区位、用地性质、利用条件及当地土地市场状况，本次
评估主要选用以下方法：
市场法：根据市场中的替代原理，将待估土地与具有替代性的，且
在评估基准日近期市场上交易的类似地产进行比较，并对类似地产的成
交价格作适当修正，以此估算待估土地客观合理价格的方法。
计算公式如下：
P= PB×A×B×C×D×E
式中：
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辽宁宝来新材料有限公司?资产评估报告
P —待估宗地价格;
PB—比较实例价格;
A—交易情况修正系数;
B—交易期日修正系数;
C—区域因素修正系数;
D—个别因素修正系数；
E—土地使用年限修正系数。
评估人员根据现场勘查情况，参照《城镇土地估价规程》的要求，
结合评估对象的区位、用地性质、利用条件及当地土地市场状况，本次
评估主要选用以下方法：
成本逼近法：以开发土地所耗费的各项费用之和为主要依据，再加
上一定的利息、利润、应缴纳的税金和土地增值收益来确定土地价格的
评估方法。
基本公式：V＝EH+Ed+T+R1+R2+R3
式中：V —待估宗地价格
EH—土地取得费
Ed—土地开发费
T—相关税费
R1—利息
R2—利润
R3—土地增值收益。
(5)其他非流动资产
对其他非流动资产，评估人员查阅了预付设备和材料款采购协议，
了解了评估基准日至评估现场作业日期间已接受的收到的材料情况，未
发现供货单位有破产、撤销或不能按合同规定按时提供货物或劳务等情
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况，以核实后的账面值作为评估值。
检验核实各项负债在评估目的实现后的实际债务人、负债额，以评
估目的实现后的产权所有者实际需承担的负债项目及金额确定评估值。
八、评估程序实施过程和情况
整个评估工作分四个阶段进行：
(一)评估准备阶段
次评估的目的、评估基准日、评估范围等问题协商一致，并制订出本次
资产评估工作计划。
年7月26日，评估项目组人员对委估资产进行了详细了解，布置资产评
估工作，协助企业进行委估资产申报工作，收集资产评估所需文件资料。
(二)现场评估阶段
项目组现场评估阶段的时间为2021年7月26日至2021年7月31日。按
照本次评估确定采用的评估方法，评估项目组为资产基础法组。主要工
作如下：
(1) 听取委托人及被评估单位有关人员介绍企业总体情况和纳入评
估范围资产的历史及现状，了解企业的财务制度、经营状况、固定资产
技术状态等情况；
(2) 对企业提供的资产评估申报明细表进行审核、鉴别，并与企业
有关财务记录数据进行核对，对发现的问题协同企业做出调整；
(3) 根据资产评估申报明细表，对实物类资产进行现场勘察和盘点；
(4) 查阅收集纳入评估范围资产的产权证明文件，对被评估单位提
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供的权属资料进行查验，核实资产权属情况。统计资产瑕疵情况，请被
评估单位核实并确认这些资产是否属于企业、是否存在产权纠纷；
(5) 根据纳入评估范围资产的实际状况和特点，确定各类资产的具
体评估方法；
(6) 对在建工程和主要设备，了解管理制度和维护、建设进度情况，
查阅并收集技术资料、可研报告等相关资料；对通用设备，主要通过市
场调研和查询有关资料，收集价格资料；
(7) 对评估范围内的资产及负债，在清查核实的基础上做出初步评
估测算。
(三)评估汇总阶段
结果进行分析汇总，对评估结果进行必要的调整、修改和完善。
(四)提交报告阶段
在上述工作基础上，起草初步资产评估报告，初步审核后与委托人
就评估结果交换意见。在独立分析相关意见后，按评估机构内部资产评
估报告审核制度和程序进行修正调整，最后出具正式资产评估报告。
本阶段的工作时间为2021年8月6日至2021年9月28日。
九、评估假设
本次评估中，评估人员遵循了以下评估假设：
(一)一般假设
交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中，评估师根
据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。交易假设是资产评估得
以进行的一个最基本的前提假设。
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公开市场假设，是假定在市场上交易的资产，或拟在市场上交易的
资产，资产交易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会
和时间，以便于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。
公开市场假设以资产在市场上可以公开买卖为基础。
资产持续使用假设是指评估时需根据被评估资产按目前的用途和
使用的方式、规模、频度、环境等情况继续使用，或者在有所改变的基
础上使用，相应确定评估方法、参数和依据。
(二)特殊假设
实、准确、完整；
易方式可能对评估结论产生的影响；
当上述条件发生变化时，评估结果一般会失效。
十、评估结论
我们根据国家有关资产评估的法律、法规、规章和评估准则，本着
独立、公正、科学、客观的原则，履行了资产评估法定的和必要的程序，
采用资产基础法，对辽宁宝来新材料有限公司纳入评估范围的资产实施
了实地勘察、市场调查、询证和评估计算，得出如下结论：
（一）资产基础法评估结论
采用资产基础法，得出被评估单位在评估基准日 2021 年 6 月 30 日
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的评估结论：
资产账面价值451,663.68万元，评估值458,473.73万元，评估增值
负债账面价值302,205.59万元，评估值302,205.59万元，评估值与账
面价值一致。
净资产账面价值149,458.09万元，评估值156,268.14万元，评估增值
详见资产评估结果汇总表。
资产评估结果汇总表
评估基准日：2021年6月30日
被评估单位：辽宁宝来新材料有限公司 单位：人民币万元
账面价值 评估价值 增减值 增值率％
项 目
E=D/B×100
B C D=C-B
%
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资产基础法评估结论详细情况见资产评估明细表。
在确定辽宁宝来新材料有限公司股东全部权益价值时，未考虑由于
股权缺乏流动性对评估结论的影响。
（二）评估结论与账面价值比较变动情况及原因
辽宁宝来新材料有限公司的股东全部权益评估价值为 156,268.14
万元，与账面价值 149,458.09 万元比较，评估增值 6,810.05 万元，增值
率 4.56 %。评估增值具体原因如下：
固定资产评估价值与账面价值比较减值 0.92 万元，减值率 1.10%。
主要原因为：
（1）车辆评估原值减值的主要原因是车辆这类资产技术更新速度
较快，委估车辆购置于 2021 年 2 月，至评估基准日同型号车辆全新购
置价有小幅度下降，故评估原值减值。
车辆评估净值增值的主要原因是企业采用的折旧年限短于本次评
估采用的车辆经济寿命年限，导致企业折旧速度较快，故评估净值增值。
（2）电子设备
电子设备评估原值增值的主要原因是部分电子设备为其他公司转
入，以净值入账，故评估原值增值。
电子设备评估净值减值原因是除从其他公司转入的设备外，其余设
备评估原值较账面原值有所降低故导致评估净值减值。
工程物资评估价值与账面价值比较增值 1,330.83 万元，增值率
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格有一定幅度上升。
土地使用权评估增值 5,513.11 万元，增值率 15.22%， 增值原因为：
（1）本次评估范围内土地由两部分组成，根据《国有建设用地使
用权出让合同》记载，被评估单位于 2020 年 4 月 26 日以土地单价 224.41
元/㎡取得一宗土地使用权；2020 年 5 月 6 日与辽宁宝来化工有限公司
签订《国有土地使用权转让合同》，以土地单价 154 元/㎡获得一宗土
地使用权，被评估单位于 2020 年 5 月 22 日将两宗土地合并办理不动产
权证书，故使土地平均单价成本降低，因此评估价值较比账面价值有所
增值。
（2）由于城市规划和建设的需要，对城区的土地进行了大量开发
投资建设，城市经济的发展使土地的利用效率提高。
（3）由于土地是一种稀缺资源，对于一个城市的发展来说，土地
的供给是有限的。随着城市经济的快速发展，对土地的需求不断增加，
导致征地成本及土地开发费用增加，从而使地价上涨。
十一、特别事项说明
(一)产权瑕疵事项
截至评估基准日，本次评估未发现有产权瑕疵事项。
(二)抵押担保事项
截至评估基准日，本次评估未发现有抵押担保事项。
(三)未决事项、法律纠纷等不确定因素
截至评估基准日，在企业申报范围内未发现未决事项、法律纠纷等
不确定事项。
(四)重大期后事项
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期后事项是指评估基准日之后出具评估报告之前发生的重大事项。
监督管理局《变更登记核准通知书》，并换发《营业执照》，完成工商
变更登记手续。变更后，法定代表人为刘团结；注册资本为人民币叁拾
陆亿捌仟万元整；投资人为金发科技股份有限公司、辽宁宝来企业集团
有限公司和盘锦鑫海建设工程有限公司。
是否存在
序
原告（申请人） 被告（被申请人） 起诉日期 案由 标的及诉讼金额 进展情况 案外第三 备注
号
人
已立案，定于
辽宁宝来新材料 沈阳中辰钢结构工 货款
有限公司 程有限公司 11,622,876.35 元
本次评估未考虑期后诉讼事项对评估结果的影响。
(五)其他需要说明的事项
产价值量做出专业判断，并不涉及到评估师和评估机构对该项评估目的
所对应的经济行为做出任何判断。评估工作在很大程度上，依赖于委托
人及被评估单位提供的有关资料。因此，评估工作是以委托人及被评估
单位提供的有关经济行为文件，有关资产所有权文件、证件及会计凭证，
有关法律文件的真实合法为前提。
及部分设备正在运行等原因，主要依赖于评估人员的外观观察和被评估
单位提供的近期检测资料及向有关操作使用人员的询问情况等判断设
备状况。
资料，委托人及被评估单位对其提供资料的真实性、完整性负责。
提供，委托人及被评估单位对其真实性、合法性承担法律责任。
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变化时，应按以下原则处理：
(1)当资产数量发生变化时，应根据原评估方法对资产数额进行相应
调整；
(2)当资产价格标准发生变化且对资产评估结果产生明显影响时，委
托人应及时聘请有资格的资产评估机构重新确定评估价值；
(3)评估基准日后，若资产数量、价格标准的变化，委托人在资产实
际作价时应给予充分考虑，进行相应调整。
发表专业意见，并不承担相关当事人决策的责任。评估结论不应当被认
为是对评估对象可实现价格的保证。
十二、资产评估报告使用限制说明
(一)本评估报告只能用于本报告载明的评估目的和用途，不得用于
其他任何交易行为。同时，本次评估结论是反映评估对象在本次评估目
的下，根据公开市场的原则确定的现行公允市价，没有考虑将来可能承
担的抵押、担保事宜，以及特殊的交易方可能追加付出的价格等对评估
价格的影响，同时，本报告也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇
有自然力和其它不可抗力对资产价格的影响。当前述条件以及评估中遵
循的持续经营原则等其它情况发生变化时，评估结论一般会失效。评估
机构不承担由于这些条件的变化而导致评估结果失效的相关法律责任。
（二）本评估报告成立的前提条件是本次经济行为符合国家法律、
法规的有关规定，并得到有关部门的批准。
（三）本评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用。评
估报告的使用权归委托人所有，未经委托人许可，本评估机构不会随意
向他人公开。
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（四）委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规
规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的，资产评估机
构及其资产评估师不承担责任。
（五）除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使
用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人之外，其他任何机构
和个人不能成为资产评估报告的使用人。
（六）未征得本评估机构同意并审阅相关内容，评估报告的全部或
者部分内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体，法律、法规规定以及
相关当事方另有约定的除外。
（七）资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结
论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象
可实现价格的保证。
（八）评估结论的使用有效期：根据资产评估相关法律法规，涉及
法定评估业务的资产评估报告，须委托人按照法律法规要求履行资产评
估监督管理程序后使用。评估结果使用有效期一年，即自2021年6月30
日至2022年6月29日使用有效。
十三、资产评估报告日
评估报告日为二〇二一年九月二十八日。
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