华安证券股份有限公司
关于
厚普清洁能源股份有限公司
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号）
深圳证券交易所：
厚普清洁能源股份有限公司（以下简称“厚普股份”、“发行人” 或“公司”）
拟申请向特定对象王季文发行不超过 23,336,666 股的人民币普通股股票（以下简
称“本次证券发行”、
“本次发行”或“本次向特定对象发行股票”），并已聘请华
安证券股份有限公司（以下简称“华安证券”）作为本次证券发行的保荐机构（以
下简称“保荐机构” 或“本机构”）。
根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和
国证券法》
（以下简称“《证券法》”）、
《证券发行上市保荐业务管理办法》
（以下
简称“《保荐办法》”）、
《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》
（以下
简称“《创业板注册管理办法》”）、
《深圳证券交易所创业板上市保荐书内容与格
式指引》（以下简称“《内容与格式指引》”）、《保荐人尽职调查工作准则》等法
律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、深圳证券交易所
的有关规定，华安证券及其保荐代表人诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订
的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本上市保荐书，并保证本上市保荐书
的真实性、准确性和完整性。
（本上市保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《华安证券股份有限公司
关于厚普清洁能源股份有限公司向特定对象发行股票并在创业板上市之尽职调
查报告》中相同的含义）
现将有关情况报告如下：
一、发行人概况
（一）发行人基本情况
中文名称：厚普清洁能源股份有限公司
英文名称：Houpu Clean Energy Co.,Ltd.
注册资本：36,472万元
总股本：364,720,000股
法定代表人：王季文
成立日期：2005年1月7日
注册地址：中国（四川）自由贸易试验区成都高新区世纪城南路599号6栋11
层3号
办公地址：成都市高新西区康隆路555号
邮政编码：611731
董事会秘书：胡莞苓
联系电话：028-63165919
联系传真：028- 63165919
公司网址：www.hqhop.com
电子邮箱：hpgf@hqhop.com
经营范围：压缩、液化天然气、氢气的车用、船用、工业及民用加气站设备
的设计、开发、制造(限在工业园区内经营)、销售、租赁、维修及技术服务(国家
法律、法规禁止的除外)；机电产品、化工产品(不含危险品)、电子产品(国家有
专项规定的除外)的设计、开发、制造(限在工业园区内经营)、销售、技术服务；
船舶及船舶工程设计、咨询(凭资质证书经营)；消防设施工程、机电设备安装工
程、化工石油设备管道安装工程(以上项目凭资质证书从事经营)；货物进出口、
技术进出口；特种设备生产(凭特种设备生产许可证在核定范围内经营)。(依法须
经批准的项目，经相关部门批准后方可展开经营活动)。
（二）主营业务情况
公司以清洁能源装备制造起步，致力于成为“全球技术领先的清洁能源装备
整体解决方案供应商”。公司业务涵盖装备制造、工程设计、燃气运营、物联网、
技术服务等五大领域。公司产品已覆盖全国31个省级区域，同时遍布欧洲、非洲、
东南亚、中亚、美洲等地区，应用场景包括英国伦敦LNG无人值守车用加注设备、
俄罗斯超低温屏CNG加气机、新加坡LNG杜瓦瓶充装设备、中石化西上海与安
智油氢综合能源站、北京大兴氢能科技园加氢站、张家口纬三路加氢站、东江湖
纯LNG动力客船、云浮“油气合一”趸船式LNG加注站等成功案例；公司合作
的客户主要为中石油、中石化、中海油、各大燃气集团、各地交运集团等。
公司主要业务领域包括天然气车用/船用加注设备、氢气加注设备、天然气
车用/船用加气站、加氢站、民用气化站等成套设备、航空装备及智慧物联网信
息化集成监管平台的研发、生产和集成；天然气/光伏发电、分布式能源成套设
备的研发、集成及运行；清洁能源领域核心零部件的研发和生产；天然气和氢能
源等相关工程的EPC；气体集输、净化及井口液化、天然气液化、天然气管输等
设备的研发、生产和集成；以及覆盖整个产业链的专业售后服务。
发行人最近三年及一期的主营业务收入按业务类别构成如下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例
加注设备及零部件 40,267.83 72.21% 28,910.08 62.07%
工程、设计 371.79 0.67% 575.84 1.24%
未使用光伏组件处置收入 - - 219.47 0.47%
船舶租赁 750.00 1.34% 566.37 1.22%
航空零部件 4,784.83 8.58% 3,340.87 7.17%
天然气能源贸易 9,587.72 17.19% 12,964.09 27.83%
合计 55,762.17 100.00% 46,576.71 100.00%
项目
金额 比例 金额 比例
加注设备及零部件 49,300.37 92.96% 31,502.31 86.30%
工程、设计 3,353.77 6.32% 1,557.75 4.27%
未使用光伏组件处置收入 - - 3,442.55 9.43%
船舶租赁 - - - -
航空零部件制造 - - - -
天然气能源贸易 382.03 0.72% - -
合计 53,036.17 100.00% 36,502.61 100.00%
（三）核心技术及研发水平
公司作为国家认定的高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业，拥有
四川省省级企业技术中心、省级工程技术研究中心和市级制造业创新示范中心。
公司的 LNG 加气机及 LNG 加气站成套设备通过四川省科技厅科技成果评价，
总体上处于国内领先水平；LNG/L-CNG 全橇装加气装置通过四川省科技厅科技
成果评价，处于国际领先水平；公司无人值守 LNG 箱式橇装加气装置通过四川
省科技厅科技成果评价，处于国际同类设备先进水平；双泵橇智能 LNG 加气站
成套设备通过四川省科技厅科技成果评价，总体技术处于国内领先水平；趸船
LNG 加气站成套设备通过四川省科技厅科技成果评价，总体技术处于国内领先
水平；35MPa 橇装式加氢装置通过四川省科技厅科技成果评价，总体技术处于
国内领先水平；LFP 高效率低温浸没式离心泵通过四川省科技厅科技成果评价，
产品技术处于国内领先水平；基于深冷技术的 LNG 质量流量计通过四川省科技
厅科技成果鉴定，产品技术处于国内领先水平。
公司吸收并培养了一支高效专业、经验丰富的人才队伍，具有较强的技术研
发及问题解决能力。公司拥有多个在研项目，包括低压固态储氢装备及活塞式氢
气压缩机等。
报告期内，公司保持了稳定的研发投入，具体情况如下：
年份 2021 年 1-9 月 2020 年 2019 年 2018 年
研发费用（万元） 2,832.37 3,205.21 2,750.93 4,793.38
研发费用占营业收入的比重 4.94% 6.70% 5.07% 12.94%
（四）发行人的主要经营和财务数据及指标
最近三年及一期，公司的主要经营和财务数据及指标如下：
单位：万元
资 产 2021-9-30 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31
资 产 2021-9-30 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31
流动资产 89,116.56 83,750.11 68,419.54 89,579.62
非流动资产 111,421.74 107,480.32 111,558.82 114,465.05
资产总计 200,538.29 191,230.43 179,978.36 204,044.67
流动负债合计 80,518.81 74,955.97 52,676.57 78,547.77
非流动负债合计 10,436.06 8,470.84 1,787.08 1,719.42
负债合计 90,954.86 83,426.81 54,463.65 80,267.18
归属母公司所有者权益合
计
少数股东权益 3,500.50 2,814.21 3,220.53 3,575.63
所有者权益合计 109,583.43 107,803.62 125,514.71 123,777.49
单位：万元
项 目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业总收入 57,371.03 47,837.12 54,281.80 37,038.96
营业总成本 56,977.17 57,763.13 56,695.05 65,112.69
营业利润 1,941.07 -18,834.03 1,424.74 -46,518.31
利润总额 2,007.38 -19,794.51 1,567.71 -46,937.08
净利润 1,658.80 -19,876.66 1,699.49 -48,419.63
归属母公司所有者的净利润 1,162.50 -16,773.50 2,082.76 -47,925.07
少数股东损益 496.29 -3,103.16 -383.28 -494.56
单位：万元
项 目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、经营活动产生的现金流量
经营活动现金流入小计 63,007.43 69,928.68 74,158.77 52,657.73
经营活动现金流出小计 72,237.08 73,092.44 55,177.64 79,101.37
经营活动产生的现金流量净额 -9,229.65 -3,163.76 18,981.14 -26,443.64
二、投资活动产生的现金流量
投资活动现金流入小计 31,197.19 41,459.87 29,980.39 7,123.04
投资活动现金流出小计 35,907.45 48,909.01 34,501.27 12,048.41
投资活动产生的现金流量净额 -4,710.27 -7,449.14 -4,520.88 -4,925.37
三、筹资活动产生的现金流量
筹资活动现金流入小计 22,370.00 40,336.00 25,190.00 26,091.96
筹资活动现金流出小计 18,297.98 27,079.83 37,325.37 34,838.15
筹资活动产生的现金流量净额 4,072.02 13,256.17 -12,135.37 -8,746.19
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-1.65 -93.61 -218.16 -54.06
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -9,869.55 2,549.66 2,106.73 -40,169.26
六、期末现金及现金等价物余额 2,806.02 12,675.57 10,125.90 8,019.17
项目 2021-9-30 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31
流动比率（倍） 1.11 1.12 1.30 1.14
速动比率（倍） 0.41 0.48 0.71 0.73
资产负债率（母公司） 38.29% 34.94% 23.08% 33.00%
资产负债率（合并） 45.36% 43.63% 30.26% 39.34%
归属于发行人普通股
股东的每股净资产 2.91 2.88 3.35 3.30
（元）
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
应收账款周转率（次/
年）
存货周转率（次/年） 0.85 1.00 1.37 1.31
息税折旧摊销前利润
（万元）
利息保障倍数（倍） 2.78 -17.47 2.34 -33.03
每股经营活动产生的
-0.25 -0.09 0.52 -0.73
现金流量（元）
每股净现金流量（元） -0.27 0.07 0.06 -1.10
注：上述指标中除母公司资产负债率外，其他均依据合并报表口径计算。除另有说明，
上述各指标的具体计算方法如下：
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货-其他流动资产）/流动负债
（3）资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%
（4）归属于发行人普通股股东的每股净资产=期末归属于母公司股东权益合计/期末股
本
（5）应收账款周转率=营业收入/［（期初应收账款账面余额+期末应收账款账面余额）
/2］
（6）存货周转率=营业成本/［（期初存货账面余额+期末存货账面余额）/2］
（7）息税折旧摊销前利润=利润总额＋利息支出＋固定资产折旧＋（待摊费用、长期
待摊费用、无形资产本年摊销合计）
（8）利息保障倍数=（净利润+所得税+财务费用中的利息费用）/（财务费用中的利息
费用+资本化利息支出）
（9）每股经营活动产生的现金流量=全年经营活动产生的现金流量净额/期末总股本
（10）每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额
（五）发行人存在的主要风险
（1）宏观经济环境风险及新冠肺炎疫情影响
自 2020 年初以来，新冠肺炎疫情迅速蔓延，世界经济受到显著冲击，对公
司及公司的国内和国际市场客户亦产生了较大的影响。截至本上市保荐书出具之
日，新冠肺炎在国外仍未得到有效控制；同时国内外经济形势也较为复杂，国际
原油及其他大宗商品价格波动、国家相关产业政策调整均可能会对公司发展产生
不利影响。
一方面，公司积极应对宏观环境带来的不利影响，继续做好疫情严防严控相
关工作，通过实施“抓销售、稳生产、控支出、拓融资”等措施，力争将本次疫
情对公司经营的影响降到最低；另一方面，公司密切关注宏观经济和产业政策的
变化，提高把握市场机遇的能力，不断拓宽公司产品和服务的应用领域，减少宏
观环境变动对公司的不利影响。
（2）市场竞争加剧的风险
我国天然气加注设备领域起步较晚，国内行业内还未形成稳定的市场竞争格
局。公司主要产品 LNG、CNG 加注设备客户的采购主要通过招投标方式进行，
产品价格受市场竞争格局影响较大。同时，自 2017 年以来，国内天然气汽车产
业发展相对缓慢，新增天然气汽车规模相对较低，且行业内新入企业快速增加，
进一步影响了公司相关产品的整体销售业绩。若公司不能在技术水平、成本控制、
市场拓展等方面建立有效的策略，保持和增强自身的动态竞争能力，则将会对公
司经营业绩产生不利影响。
（3）下游应用行业较为集中的风险
天然气运营行业是天然气加注设备较为集中的下游应用领域，近年来由于
“煤改气”政策及石油、天然气等全球大宗商品价格大幅波动等影响，一方面，
天然气消费量上升进一步加大了天然气供应端的缺口，油气价差缩小甚至倒挂使
得天然气运营商的投资建站意愿减退。另一方面，受到其他新能源汽车发展的影
响，对天然气车用设备市场造成了一定冲击，特别是使用压缩天然气的乘用车相
关领域，导致压缩天然气站点的投资意愿减弱。因此，如果未来天然气运营行业
景气度下降，压缩资本支出，则其对天然气加注设备的需求将进一步随之下降，
从而对公司经营业绩产生不利影响。
（1）外协或外购部件价格大幅波动带来的风险
公司除橇装装置、加气枪等核心部件自己生产外，大部分机加零部件需要外
协或外购。由于公司的主要产品按照订单定制生产，产品的销售价格在签订合同
时确定，而产品生产周期较长，营业成本受到外协或外购部件价格变动的影响较
大。公司在与客户确定销售价格时会考虑到外协或外购部件价格的预期走势，但
上述外协或外购部件价格的市场波动具有不确定性，有时会存在与预期变动幅度
甚至变动方向不一致的情况。公司存在外协或外购部件价格波动不能及时向下游
转移而导致毛利率波动和利润下滑的风险。
（2）氢能源业务投资风险
公司氢能新业务属于发展初期，虽然公司不断加大氢能业务的发展力度，通
过对外合作引进国际氢能相关领先技术，推进氢能产业链发展，快速打造示范性
项目，抢占市场先机，积累行业经验，为公司后续的业务可持续发展奠定基础。
但氢能及燃料电池应用目前尚处于产业化前期，批量化、规模化产出仍需一个过
程，存在较多的不确定因素。公司可能面临发展新业务、新市场不及预期的投资
风险。
（3）人员流动性风险
近年来，为有效降低人工成本，缓解业绩下滑所带来的压力，公司采取了一
系列人员结构优化和薪酬调整措施，对员工的稳定性造成一定影响。虽然公司已
经多次优化了薪酬体系。以增强对员工的正向激励力度，并通过企业领导、人文
关怀、企业文化价值观强化等手段，增强员工对企业的信心，提升员工的工作积
极性。但公司降本增效及薪酬调整措施仍可能导致公司存在一定程度人才流失的
风险。
（1）应收账款信用损失风险
别为 55,629.66 万元、39,674.70 万元、33,456.16 万元及 36,293.81 万元。截至 2021
年 9 月 30 日，发行人按账龄分析法计提坏账的应收账款账龄在一年以上的余额
占比为 34.76%，占比较高。如果公司采取的收款措施不力或客户信用状况发生
变化，公司应收账款发生坏账的风险将加大，未来若出现应收账款不能按期收回
而发生坏账的情况，将可能对公司业绩和生产经营产生不利影响。
（2）发出商品金额较大的风险
分别为 14,517.36 万元、12,004.27 万元、24,596.69 万元及 25,998.66 万元，占各
期末存货余额比例分别为 50.99%、45.16%、54.58%及 49.12%。报告期内公司发
出商品金额增长较快，主要与公司业务规模增长及处于安装调试阶段的设备金额
增加有关。随着公司业务规模的进一步扩大，部分业务类型或项目的执行期更长，
公司发出商品将会继续增加，如果发出商品不能及时确认收入或投入使用，对公
司财务状况将产生较大不利影响。
（3）大额资产减值损失的风险
坏账的金额为 6,624.83 万元。2020 年度，子公司湖南厚普清洁能源科技有限公
司工程船及运输船计提了 5,306.70 万元减值准备；2020 年末对计划处置变现的
LNG、CNG 生产设备全额计提了减值准备，机器设备计提减值准备 2,688.24 万
元。报告期内，公司存在较大金额的资产减值计提。
由于公司主要从事天然气加注设备、氢能源加注设备的研发、生产、销售和
加氢站 EPC 总包工程，存在技术迭代快、单一项目价值较大的情形，如出现产
品技术升级、客户违约以及经营环境发生变化的情形，则可能导致公司相关资产
出现大幅减值的风险。
（4）现金流动性风险
为-26,443.64 万元、18,981.14 万元、-3,163.76 万元及-9,229.65 万元。主要系公司
所面向的主要客户应收款项结算付款流程时间较长，以及公司业务模式所涉及的
安装调试周期相对较长所致，截至 2021 年 9 月 30 日，发行人账面货币资金余额
仅 3,930.68 万元，若未来随着公司业务规模扩张，存货备货量增加，发出商品数
量进一步增加，销售回款与资金支出的时期不一致，可能导致公司存在一定程度
的现金流动性风险。
（5）汇率波动风险
受下游客户地域分布影响，公司向境外销售产品及提供服务收入比例较高，
销售合同通常以美元等外币计算。近年来，我国政府一直在推动人民币汇率形成
机制方面的改革，增强人民币汇率弹性，汇率的波动会对公司的盈利带来正面或
负面的影响，公司的经营成果面临汇率波动带来的风险。报告期各期，发行人汇
兑损益金额分别为 117.52 万元、227.74 万元、-27.34 万元及-6.55 万元。人民币
汇率波动的不确定性可能会在外币结算过程中产生额外成本，从而对公司财务状
况和经营成果产生一定的影响。
（6）毛利率波动的风险
报告期各期，公司综合毛利率分别为 6.47%、30.52%、24.95%和 27.33%，
呈现一定程度的波动。公司销售的主要产品毛利率波动主要受当期销售的产品结
构、技术工艺、下游客户以及竞争对手报价等因素影响，毛利率存在一定差异。
同时，在加氢设备方面由于压缩机、低温储罐等核心零部件尚未实现国产化，
仍需要从国外进口，若今后加氢设备市场拓展未达预期，或未能形成规模效应，
亦或公司尚未具备加氢设备核心零部件国产化替代所需的技术、人员、专利储备
造成加氢设备业务短期内无法盈利，将会对公司的综合毛利率产生负面影响，从
而产生毛利率波动风险。
（1）潜在的安全生产风险
公司已按照国家有关规定完善各项安全生产措施和安全生产制度，安全生产
情况良好。但由于公司主要产品的制造工艺复杂、尺寸规格较大，且生产过程中
会使用特种设备，公司可能面临潜在的安全生产风险。如发生安全生产的突发事
件，可能会对公司的社会信誉、经济效益、正常的生产经营等造成影响。
（2）未决诉讼及其执行风险
宏达公司系公司的全资子公司，2015 年 7 月 2 日，云南中成输配气有限公
司（以下简称“云南中成公司”）因投资建设云南省昭通市水富市至昭阳天然气
输送管道项目，与四川凌众建设工程有限公司（以下简称“四川凌众公司”）签
订《水富至昭通天然气输送管道项目建设工程施工合同》，后四川凌众公司于
单项劳务承包合同关系。在上述合同履行过程中，宏达公司于 2016 年 11 月 12
日与云南中城燃气有限公司（云南中成公司的母公司，以下简称“中城燃气”）
签订《水富至昭通天然气输送管道项目总承包合同》，约定由宏达公司作为总承
包单位，承包中城燃气水富至昭通天然气输送管道工程项目。2016 年 11 月 14
日，宏达公司与四川凌众公司签订《水富至昭通天然气输送管道项目施工合同》，
约定由四川凌众公司承包水富至昭通天然气输送管道工程项目的管道施工工作。
富鼎谌中心”）以四川凌众公司、云南中成公司及宏达公司为被告，以谌明书为
第三人，向云南省昭通市中级人民法院（以下简称“云南昭通中院”）提起诉讼。
水富鼎谌中心称谌明书按照约定完成了工程承包任务，被告尚欠谌明书工程款未
付。2021 年 5 月 13 日，因谌明书与水富鼎谌中心签订债权转让协议，将上述债
权转让给水富鼎谌中心，故水富鼎谌中心请求人民法院判决被告支付劳务工程款、
违约金利息并退还合同履约金共计 11,944,118 元。宏达公司在提交答辩状期间向
人民法院提出管辖权异议，云南昭通中院于 2021 年 10 月 18 日作出（2021）云
合同中存在有效仲裁条款，不属于人民法院管辖范围，故裁定驳回原告起诉。该
裁定目前仍在上诉期，尚未生效。
富鼎谌中心”）以四川凌众公司、云南中成公司及宏达公司为被告，以段绍渝为
第三人，向云南省昭通市中级人民法院（以下简称“云南昭通中院”）提起诉讼。
水富鼎谌中心称段绍渝按照约定完成了工程承包任务，被告尚欠段绍渝工程款未
付。2021 年 5 月 13 日，因段绍渝与水富鼎谌中心签订债权转让协议，将上述债
权转让给水富鼎谌中心，故水富鼎谌中心请求人民法院判决被告支付劳务工程款、
违约金利息并退还合同履约金共计 14,722,244 元。宏达公司在提交答辩状期间向
人民法院提出管辖权异议，云南昭通中院于 2021 年 10 月 18 日作出（2021）云
合同中存在有效仲裁条款，不属于人民法院管辖范围，故裁定驳回原告起诉。该
裁定目前仍在上诉期，尚未生效。
富鼎谌中心”）以四川凌众公司、云南中成公司及宏达公司为被告，以杨华勇为
第三人，向云南省水富市人民法院（以下简称“水富市法院”）提起诉讼。水富鼎
谌中心称杨华勇按照约定完成了工程承包任务，被告尚欠杨华勇工程款未付。
让给水富鼎谌中心，故水富鼎谌中心请求人民法院判决被告支付劳务工程款、违
约金利息并退还合同履约金共计 4,342,682 元。2021 年 9 月 26 日，水富市法院
作出（2021）云 0630 民初 627 号民事裁定书，因本案涉案合同中存在有效仲裁
条款，不属于人民法院管辖范围，故裁定驳回原告起诉。后水富鼎谌中心向云南
昭通中院上诉，该案目前尚在审理当中。
此外，四川凌众公司于 2015 年 10 月 22 日与自然人刘成德签订《工程单项
承包合同》。2021 年 6 月 24 日，刘成德以四川凌众公司、云南中成公司及宏达
公司为被告，向水富市法院提起诉讼，称其按照约定完成了工程承包任务，被告
尚欠其工程款未付，故请求人民法院判决被告支付工程款及利息共计
法院于 2021 年 7 月 22 日作出（2021）云 0630 民初 503 号民事裁定书，裁定对
四川凌众公司、宏达公司及云南中成公司的银行账户内价值 3,230,467.50 元的存
款予以冻结，期限至 2022 年 7 月 22 日止。2021 年 9 月 16 日，水富市法院作出
（2021）云 0630 民初 503 号民事裁定书，因本案涉案合同中存在有效仲裁条款，
不属于人民法院管辖范围，故裁定驳回原告起诉。后刘成德向云南昭通中院上诉，
该案目前尚在审理当中。截至本上市保荐书出具之日，宏达公司在中国民生银行
基本户的存款中有 3,230,467.50 元处于被冻结状态。
截至本上市保荐书出具之日，宏达公司作为被告涉及上述未决诉讼标的金额
合计为 3,423.95 万元，若宏达公司败诉，则可能对宏达公司及发行人的正常经营
产生不利影响。
二、本次发行概况
本次发行的具体方案如下：
（一）向特定对象发行股票的种类和面值
本次向特定对象发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A 股）。每股股
票面值为人民币 1.00 元。
（二）发行方式
本次发行采取向特定对象发行人民币普通股（A 股）的方式。公司将在中
国证监会同意本次发行的注册有效期内，选择适当时机实施。
（三）发行对象和认购方式
本次发行的发行对象为 1 名特定对象，即公司控股股东、实际控制人王季文
先生，以现金方式认购公司本次发行的股份，本次发行构成关联交易。
（四）定价基准日、发行价格及定价原则
公司本次发行的定价基准日为公司第四届董事会第六次会议决议公告日，发
行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的 80%（定价基准日
前 20 个交易日公司股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/定价
基准日前 20 个交易日股票交易总量）。本次向特定对象发行股票的发行价格为
（五）发行数量
公 司 本 次 向 特 定 对 象 发 行 股 票 的 发 行 数 量 不 超 过 23,336,666 股 （ 含
由公司控股股东、实际控制人王季文先生以现金方式认购。若公司股票在本次发
行定价基准日至发行日期间发生除权除息事项导致本次发行股票的发行价格调
整的，发行股票数量上限将进行相应调整。
最终发行数量将在本次发行经深交所审核通过并取得中国证监会同意注册
的批复后，由公司董事会根据公司股东大会的授权及发行时的实际情况，与本次
发行的保荐机构（主承销商）协商确定。
（六）限售期
发行对象认购的本次发行的股份，自本次发行结束之日起 18 个月内不得转
让。法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。发行对象认购本次
发行所取得的股份因公司分配股票股利、资本公积转增股本等形式所衍生取得的
股份亦应遵守上述股份锁定安排。
（七）募集资金金额及用途
本次发行的募集资金总额不超过 170,124,295.14 元（含 170,124,295.14 元），
扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。
（八）上市地点
本次发行的股票将在深圳证券交易所上市交易。
（九）本次向特定对象发行前公司滚存利润的安排
本次发行完成后，由公司新老股东按照本次发行完成后的持股比例共享本次
发行前的滚存未分配利润。
（十）本次发行决议有效期
本次发行的决议自股东大会审议通过之日起 12 个月内有效。
三、保荐机构及其人员情况
（一）保荐机构指定保荐代表人情况
本保荐机构指定厉胜磊、王钦刚担任厚普清洁能源股份有限公司 2021 年度
向特定对象发行股票并在创业板上市的保荐代表人。
厉胜磊先生：华安证券股份有限公司投资银行业务管理委员会副董事总经理，
保荐代表人、注册会计师、律师。2011 年开始从事投资银行相关业务的工作，
曾参与或负责的项目有：秦川物联 IPO、图腾信息新三板挂牌、新港联行新三板
挂牌等，具有较丰富的投资银行业务经验。
王钦刚先生：华安证券股份有限公司投资银行业务管理委员会董事总经理，
保荐代表人。持有北京大学法学学士和清华大学工商管理硕士学位。2001 年开
始从事投资银行业务，曾经参与、负责或保荐了华能国际电力 IPO 项目、中国
银行改制及 IPO 项目、工商银行 A+H 股 IPO 项目、际华集团改制及 IPO 项目、
际华集团公司债券项目、际华集团定向增发项目、交通银行配股项目、川投能源
可转债项目等，具有丰富的投资银行业务经验。
厉胜磊先生、王钦刚先生的保荐执业情况：
（1）目前无申报的在审企业；
（2）
最近 3 年内未曾担任签字保荐代表人；
（3）熟练掌握保荐业务相关的法律、会计、
财务管理、税务、审计等专业知识，最近 5 年内具备 36 个月以上保荐相关业务
经历、最近 12 个月持续从事保荐相关业务，最近 3 年未受到证券交易所等自律
组织的重大纪律处分或者中国证监会的行政处罚、重大行政监管措施。
（二）保荐机构指定项目协办人及项目组其他成员情况
本保荐机构指定李新阳为厚普清洁能源股份有限公司 2021 年度向特定对象
发行 A 股股票并在创业板上市的项目协办人。
华安证券股份有限公司投资银行业务管理委员会高级项目经理。主导或参与
了拓利科技（835344）、华泰电气（836512）、新港联行（838384）、海天文化（870359）、
图腾信息（870046）、托展新材（870908）等新三板企业的挂牌工作及成都宏明
电子股份有限公司收购株洲日望电子并购项目，主导了“18 新津 01”、“18 新津
公司、四川华夏万卷传媒股份有限公司等 IPO 项目。保荐业务从业期间遵守《公
司法》、
《证券法》、
《保荐业务管理办法》等法律、法规，诚实守信、勤勉尽责地
履行相关义务。
本次发行项目组的其他成员：邓壹丹、田青、李立翔、刘震世。
上述项目组成员均具备证券从业资格，无监管机构处罚记录。
四、保荐机构与发行人之间的关联关系
（一）保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人或其
控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况
截至本上市保荐书出具之日，华安证券或控股股东、实际控制人、重要关联
方不存在持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。
（二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有保荐机构或其
控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况
截至本上市保荐书出具之日，发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联
方不存在持有浙商证券或控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。
（三）保荐机构的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员拥有
发行人权益、在发行人任职等情况
截至本上市保荐书出具之日，华安证券的保荐代表人及其配偶，董事、监事、
高级管理人员不存在拥有发行人权益、在发行人任职等可能影响公正履行保荐职
责的情况。
（四）保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、
实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况
截至本上市保荐书出具之日，华安证券的控股股东、实际控制人、重要关联
方不存在与发行人控股股东、实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资的
情况。
（五）关于保荐机构与发行人之间其他关联关系的说明
截至本上市保荐书出具日，保荐机构与发行人之间不存在影响保荐机构公正
履行保荐职责的其他关联关系。
五、保荐机构按照有关规定应当承诺的事项
本保荐机构承诺：
（一）华安证券作为厚普股份 2021 年度向特定对象发行 A 股股票并在创业
板上市的保荐机构，已按照法律、法规和中国证监会、深交所的有关规定，对
发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，同意保荐发行
人证券发行上市，并据此出具发行保荐书。
（二）保荐机构已按照中国证监会的有关规定对发行人进行了充分的尽职
调查，根据相关法律法规的规定，做出如下承诺：
相关规定；
性陈述或者重大遗漏；
的依据充分合理；
存在实质性差异；
人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
陈述或者重大遗漏；
中国证监会的规定和行业规范；
管措施；
六、本次证券发行的相关决策程序
经核查，发行人已就本次证券发行履行了《公司法》、
《证券法》及中国证监
会、深交所规定的决策程序，具体情况如下：
于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》等与本次向特定对象发行股票事项
相关的议案。独立董事发表了事前认可及独立意见。
于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》等与本次向特定对象发行股票事项
相关的议案。
综上，发行人董事会、股东大会已依法定程序作出批准本次向特定对象发行
股票的决议，股东大会的召集召开程序符合法律、法规和其他规范性文件以及发
行人《公司章程》的规定，相关发行条件的内容符合《创业板注册管理办法》的
规定，发行人本次向特定对象发行股票尚需深交所审核通过、中国证监会同意注
册后方可实施。
七、本次证券发行上市后持续督导工作的安排
事项 安排
在本次发行结束当年的剩余时间及以后 2 个完整会计
（一）持续督导事项
年度内对厚普股份进行持续督导。
大股东、其他关联方违规占用发行 司对外担保若干问题的通知》精神，协助发行人完善、
人资源的制度 执行有关制度。
高管人员利用职务之便损害发行人 的规定，督导发行人有效执行并完善防止高管人员利
利益的内控制度 用职务之便损害发行人利益的内控制度，包括财务负
责人管理制度、会计核算管理制度和内部审计制度。
督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和
关联交易公允性和合规性的制度，
合规性的制度，并对重大的关联交易发表意见。
并对关联交易发表意见
关注并审阅发行人的定期或不定期报告；关注新闻媒
务，审阅信息披露文件及向中国证
体涉及公司的报道，督导发行人履行信息披露义务。
监会、证券交易所提交的其他文件
定期跟踪了解项目进展情况，通过列席发行人董事
会、股东大会，对发行人募集资金项目的实施、变更
用、投资项目的实施等承诺事项
发表意见。
督导发行人有效执行并完善对外担保的程序，持续关
注发行人对外担保事项并发表意见并对担保的合规
等事项，并发表意见
性发表独立意见。
（二）保荐协议对保荐机构的权利、 提醒并督导发行人根据约定及时通报有关信息；根据
履行持续督导职责的其他主要约定 有关规定，对发行人违法违规行为事项发表公开声明
（三）发行人和其他中介机构配合 对中介机构出具的专业意见存有疑义的，中介机构应
保荐机构履行保荐职责的相关约定 做出解释或出具依据
（四）其他安排 无
八、保荐机构对本次证券发行上市的保荐结论
本次发行申请符合法律法规和中国证监会及深交所的相关规定。保荐机构已
按照法律法规和中国证监会及深交所相关规定，对发行人及其控股股东、实际控
制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了解发行人经营状况及其面临的风险和问
题，履行了相应的内部审核程序并具备相应的保荐工作底稿支持。
经过审慎核查，保荐机构内核委员会及保荐代表人认为本次保荐的发行人向
特定对象发行股票符合《公司法》
《证券法》
《创业板注册管理办法》等法律、法
规和规范性文件中有关上市公司向特定对象发行股票的条件，发行人本次发行上
市申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，募集资金投向符合国家产
业政策要求。因此，保荐机构同意保荐厚普股份本次向特定对象发行股票并在深
圳证券交易所上市交易，并承担相关保荐责任：
（以下无正文）
（本页无正文，为《华安证券股份有限公司关于厚普清洁能源股份有限公司
项目协办人：
李新阳
保荐代表人：
厉胜磊 王钦刚
保荐业务部门负责人：
何继兵
内核负责人：
丁峰
保荐业务负责人：
张建群
总经理：
杨爱民
董事长、法定代表人：
章宏韬
华安证券股份有限公司
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