关于谱尼测试集团股份有限公司
申请向特定对象发行股票的
审核问询函的回复
信会师函字[2021]第 ZG229 号
深圳证券交易所：
立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）收到谱尼测试
集团股份有限公司（以下简称“公司”、“谱尼测试”或“发行人”）转来的贵
所于 2021 年 11 月 17 日出具的《关于谱尼测试集团股份有限公司申请向特定对
象发行股票的审核问询函》（审核函〔2021〕020293 号）（以下简称“审核问
询函”），根据审核问询函的要求，我们对涉及会计师的相关问题进行了逐项核
查，有关情况回复如下：
特别说明：
本所没有接受委托审计或审阅发行人 2021 年 1 月至 9 月期间的财务报表，
以下所述的核查程序及核查意见不构成审计或审阅，其结果可能与我们未来执行
发行人 2021 年度财务报表审计得出的结论存在差异。
如无特殊说明，问询函回复中简称与募集说明书中简称具有相同含义，涉及
对申请文件修改的内容已用楷体加粗标明。
黑体加粗 审核问询函所列问题
宋体 对审核问询函所列问题的回复
楷体加粗 涉及修改募集说明书等申请文件的内容
在问询函回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为
四舍五入所致。
目 录
问题一
最近一年一期，发行人营业收入分别为 142,616.66 万元和 134,170.85 万
元，应收账款期末余额分别为 37,924.11 万元和 82,106.23 元，应收账款期末
余额和占营业收入比重持续增长。此外，发行人最近一期经营活动现金流量净
额为-10,707.26 万元，同比下降 8,701.94%。
请发行人补充说明：（1）结合应收账款信用政策、账龄情况、期后回款、
同行业可比公司情况，说明应收账款变动是否与营业收入变动相匹配，应收账
款周转率持续下降的原因及合理性，应收账款坏账准备计提是否充分；（2）最
近一期经营活动现金流量净额为负数的原因及合理性；（3）最近一期主营业务
收入大幅增长的原因及合理性，与 2020 年同期相比业绩增长是否可持续。
请发行人充分披露（3）相关的风险。
请保荐人核查并发表明确意见，请会计师核查（1）（2）并发表明确意见。
回复：
【发行人说明】
一、结合应收账款信用政策、账龄情况、期后回款、同行业可比公司情况，
说明应收账款变动是否与营业收入变动相匹配，应收账款周转率持续下降的原
因及合理性，应收账款坏账准备计提是否充分
最近一年及一期，公司营业收入分别为 142,616.66 万元、134,170.85 万元，
应收账款净额分别为 37,924.11 万元、82,106.23 万元，占公司营业收入的比例分
别为 26.59%、61.20%，呈增长趋势；公司应收账款周转率分别为 3.87 次、2.01
次，呈下降趋势。最近一年及一期，公司应收账款周转率的下降主要是由于应收
账款的增速超过营业收入的增速。2021 年 9 月末，公司应收账款大幅增加的具
体分析如下：
（一）2021 年 9 月末相比 2020 年末，公司应收账款的增加主要来自 1 年以
内（含 1 年）应收账款的增加
最近一年及一期，公司应收账款账龄情况如下：
单位：万元；%
账龄 净额变动
余额 占比 坏账准备 净额 余额 占比 坏账准备 净额 金额
（含 1 年）
（含 2 年）
（含 3 年）
合计 90,160.22 100.00 8,053.99 82,106.23 43,456.44 100.00 5,532.32 37,924.11 44,182.11
最近一年及一期，公司的应收账款中，1 年以内（含 1 年）的应收账款占比
分别为 78.48%、89.45%，公司 1 年以内（含 1 年）的应收账款占比较高，且呈
现增长趋势。2021 年 9 月末相比 2020 年末，公司应收账款净额增加 44,182.11
万元，其中 1 年以内（含 1 年）的应收账款增加 44,221.54 万元，公司应收账款
的增加主要来自 1 年以内（含 1 年）的应收账款。
近一期销售收入所形成的，账龄结构合理。
（二）公司不存在放宽信用政策的情形
公司所属行业为检验检测行业，检验检测行业的客户主要是各类产品和服务
的市场交易主体（生产商、贸易商等）及各级政府监管部门。公司按客户交易规
模、历史回款及时性以及客户性质将客户分为 A、B、C、D 四类。公司对客户
的信用政策如下：
客户类别 客户其他信息 信用周期
省会（直辖市）城市所属县级以上政府机关，国内知名企业或国有
A 大型企业，整车厂制造企业，管理规范且合作超过 2 年信用无异常 6-12 个月
记录的客户，或属于新领域拓展客户、重点拓展地区客户
除省会（直辖市）城市以外的城市政府机关及所属县级以上政府机
B 关，通过了解企业客户有一定市场规模，管理规范，有长期送检的 2-10 个月
需求，信用良好的新客户
通过了解客户及客户行业情况，网上查询企业客户无不良记录，通
C 1-4 个月
过预计合作金额初步定位客户级别
通过销售与客户沟通，客户属于一次性合作，且企业规模小，提供
D 无信用期
信用带来坏账风险较大，设为 D 级客户，不给予信用账期
如前文所述，从账龄结构来看，2021 年 9 月末相比 2020 年末公司应收账款
的增加主要系 1 年以内（含 1 年）应收账款的增加，占比超过 99%；即 2021 年
的信用政策不超过 12 个月，截至 2021 年 9 月末，公司应收账款余额中，90%以
上的客户欠款尚在信用期内，公司对主要客户信用政策一贯执行，不存在通过延
长信用政策增加营业收入的情形。
（三）2021 年 9 月末相比 2020 年末，公司应收账款的增加主要来自生命科
学与健康环保检测业务
最近一年及一期，公司应收账款按业务类型划分情况如下：
单位：万元；%
业务
净额变动
类型 坏账
余额 占比 坏账准备 净额 余额 占比 净额 金额
准备
测
生 命
科 学
与 健
康 环
保
汽 车
及 其 6,657.25 7.38 618.20 6,039.05 4,396.72 10.12 464.30 3,932.42 2,106.64
他 消
费品
电 子 651.56 0.72 58.24 593.32 430.58 0.99 48.05 382.53 210.79
电气
安 全 2,432.64 2.70 191.13 2,241.51 872.32 2.01 97.57 774.75 1,466.76
保障
量 校 284.43 0.32 20.13 264.30 131.92 0.30 8.86 123.06 141.24
准
证
合计 90,160.22 100.00 8,053.99 82,106.23 43,456.44 100.00 5,532.32 37,924.11 44,182.11
最近一年及一期，公司的主营业务收入构成中，检测业务占比超过 99%；生
命科学与健康环保检测业务收入占公司检测业务收入的比例分别为 83.26%和
命科学与健康环保检测业务形成的应收账款增加 40,258.36 万元，占比 99.68%，
系公司应收账款增加的关键因素。
酸检测业务对应应收账款增速明显，具体构成如下：
单位：万元
业务类型
应收账款净 应收账款 变动金 变动比
营业收入 营业收入
额 净额 额 率
医学核酸检测 25,255.00 21,307.52 8,206.87 2,203.85 19,103.67 866.83%
其他生命科学
与健康环保检 88,334.09 51,657.15 109,985.50 30,502.46 21,154.69 69.35%
测业务
合计 113,589.09 72,964.67 118,192.37 32,706.31 40,258.36 123.09%
收账款增加 40,258.36 万元，增长 123.09%；其中，医学核酸检测业务形成的应
收账款增加 19,103.67 万元，增长 866.83%；除医学核酸检测业务外，其他生命
科学与健康环保检测业务形成的应收账款增加 21,154.69 万元，增长 69.35%。
冠病毒筛查与国家活动、出入境、物表、社区消杀工作、常态化疫情防控任务。
医学核酸检测业务的客户主要系各地卫生健康委员会或疾控中心，应收账款余额
增加的原因一方面系部分医学核酸检测业务的客户尚未到结算期，另一方面系部
分医学核酸检测业务客户受新冠疫情的影响结算周期相比市场监督管理局、环保
局等其他类型的政府客户更长所致。其他生命科学与健康环保检测业务对应应收
账款增加的原因如下：一方面系其他生命科学与健康环保检测业务收入的增长导
致应收账款的增加，2021 年 1-9 月公司其他生命科学与健康环保检测业务实现营
业收入 88,334.09 万元，同比增幅 25.79%；另一方面，从应收账款的客户类别来
看，公司应收账款主要由 A、B 类客户构成，主要由政府机关、国内知名企业或
国有大型企业等构成，公司通常会给予上述客户 6-12 个月、2-10 个月的信用周
期，截至 2021 年 9 月末上述大部分客户尚在信用期内。
（四）公司应收账款期后回款情况
单位：万元
项目 2021.09.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
应收账款余额 90,160.22 43,456.44 30,195.97 21,901.67
期后半年回款 8,197.36 19,395.60 13,827.65 12,300.53
占比 9.09% 44.63% 45.79% 56.16%
期后半年至一年回款 不适用 5,211.81 7,015.63 3,610.17
占比 不适用 11.99% 23.23% 16.48%
期后一年至两年回款 不适用 不适用 3,161.90 3,041.25
占比 不适用 不适用 10.47% 13.89%
期后两年以上回款 不适用 不适用 不适用 918.87
占比 不适用 不适用 不适用 4.20%
截至 2021.10.31 回款合计 8,197.36 24,607.40 24,005.18 19,870.82
占比 9.09% 56.63% 79.50% 90.73%
注：1、截至 2021 年 10 月末，公司 2020 年末应收账款回款比例为 56.63%，主要原因
如下：公司尚未回款的客户主要系 A、B 类客户，公司给予 A、B 类客户的信用账期分别为
至 2021 年 10 月末大部分客户欠款尚在信用期内。2、公司期后回款呈现一定的周期性特点，
以 2018 年度为例，公司期后三年内的期后回款比例达到 90%以上，2019 年末至 2021 年 10
月 31 日，公司期后回款比例为 79.50%，主要系公司政府类客户或其他信用账期较长的客户
尚未回款所致，如部分政府类客户受地方财政预算影响，其可能要在下一个预算年度才能付
款，故其回款周期可能在一年以上；环境领域类客户由于环评较多，审批程序较为复杂，故
导致其项目周期较长，对于该类客户公司一般是在环评项目过程中或等环评项目上会后有结
果时才能收到款项，故回款周期一般也在一年以上。
截至 2021 年 10 月末，公司 2018 年末、2019 年末、2020 年末、2021 年 9
月末对应应收账款的期后回款比例分别为 90.73%、79.50%、56.63%和 9.09%。
公司的应收账款按客户类型划分可分为政府客户与企业客户，政府客户的回
款具有特殊性，一方面政府客户其支付的款项主要来源于财政预算且多为集中支
付，普遍具有结算周期较长的特点；另一方面政府客户受财政资金预算管理的影
响，付款主要集中在每年第 4 季度。从公司对客户的信用政策来看，A、B 类客
户主要系政府客户。2021 年 10 月末相比 2020 年末，公司来自政府客户的应收
账款占比由 45%增加至 61%，政府客户金额及占比的快速提升导致公司应收账
款的大幅增加。
公司各期末账龄较长的客户主要为政府机构、大型集团客户等，上述客户因
地区财政预算、内部付款审核流程等因素，导致回款周期相对较长，但上述单位
整体实力较强、资信状况较好，且多与公司保持长期合作关系，无法回款的风险
相对较小。公司已制定了《应收欠款管理办法》规定了应收账款确认、收款管理
流程，针对期限较长的未回款安排专人定期催收相关款项，同时根据会计政策的
规定计提了相应的坏账准备。
（五）应收账款坏账准备计提比例与同行业可比公司的比较
公司应收账款坏账准备计提比例与同行业可比公司的对比如下：
账龄（%） 华测检测 广电计量 电科院 国检集团 行业平均 谱尼测试
注：上述数据来自可比公司定期报告。
公司应收账款坏账准备计提比例与华测检测一致；公司 1-2 年、2-3 年的应
收账款坏账准备计提比例高于广电计量、电科院与国检集团。
综上，与同行业可比公司比较，公司应收账款坏账准备计提政策谨慎，账龄
分析法计提标准合理，应收账款坏账准备计提充分。
（六）应收账款占营业收入的比例与同行业可比公司的比较
最近一年及一期，公司应收账款净额占营业收入的比例与同行业可比公司如
下：
可比公司 2021.09.30 2020.12.31
华测检测 30.03% 21.06%
广电计量 69.12% 45.96%
可比公司 2021.09.30 2020.12.31
电科院 15.52% 11.78%
国检集团 28.64% 16.19%
平均值 35.82% 23.75%
谱尼测试 44.73% 22.60%
注：上述计算公式为（期初应收账款账面价值+期末应收账款账面价值）
（营业收入*2）
/ 。
同行业可比公司中，电科院主要从事高低压电器检测，国检集团主要从事建
材检测，与公司可比性较低；公司与华测检测和广电计量的检测业务较为接近。
报告期内，公司应收账款占营业收入的比例低于广电计量而高于华测检测，处于
中等水平。2021 年 9 月末相比 2020 年末，可比公司应收账款占营业收入的比例
均呈现上升趋势；相较于可比公司，公司医学核酸检测业务收入规模占比较高，
因此应收账款占营业收入的增速略高于可比公司。
综合所述，公司应收账款占营业收入的比例较高符合行业惯例。
二、最近一期经营活动现金流量净额为负数的原因及合理性
活动现金流入金额小于经营活动现金流出金额，具体原因如下：
首先，受季节性因素的影响，公司 1-9 月的收入规模相对于全年来说较小：
以 2018 年度、2019 年度和 2020 年度为例，公司第 1-3 季度的营业收入占全年的
比例在 65%左右。其次，公司政府客户占比提升，回款周期较长：受医学核酸检
测业务收入规模大幅增长等的影响，公司政府客户占比由 2020 年度的 45%提升
至 2021 年 1-9 月的 55%；政府客户受地方财政预算的影响，回款主要集中在每
年第 4 季度。因此，公司 1-3 季度经营活动现金流入金额较小。
一方面，公司的营业总成本构成中，职工薪酬、房租水电费合计占比超过
酸检测业务中直接材料的占比较高，随着新冠病毒核酸检测业务的快速增长，公
司对新冠病毒核酸检测采样管、试剂的需求大幅提升，导致“购买商品、接受劳
务支付的现金”金额的增加。最后，随着公司业务规模的持续扩张，公司员工人
数有所增加，导致“支付给职工以及为职工支付的现金”金额的增加。
综上所述，公司最近一期经营活动现金流量净额为负数主要受营业收入的季
节性波动、政府客户占比提高致使回款周期延长、职工薪酬及房租水电费等固定
支出较大、医学核酸检测业务规模增加以及员工人数增长等的影响，具备合理性。
【申报会计师核查意见】
（一）申报会计师的核查程序
针对问题（1）、（2），申报会计师实施的主要核查程序包括（但不限于）：
季度报告。
情况、期后回款，营业收入等的变动原因。
收账款坏账计提政策和计提比例是否存在重大差异；获取发行人应收账款明细表
及账龄明细，复核各项应收账款情况及账龄情况，并检查坏账准备是否根据政策
正确计提。
净额为负的原因。
（二）申报会计师的核查意见
经核查，申报会计师认为：
年一期，发行人应收账款变动与营业收入变动相匹配，发行人应收账款周转率在
报告期内的变动原因符合实际情况，具有合理性。应收账款坏账准备计提充分。
期经营活动现金流量净额为负数主要系受发行人检验检测行业季节性、政府客户
占比、营业成本中固定成本占比及新冠病毒核酸检测业务快速增长的等综合影响，
与实际业务情况相符，具有合理性。
问题四
截至 2021 年 9 月末，发行人其他应收款期末余额为 5,844.30 万元，其他
流动资产期末余额为 3,030.04 万元，其他非流动资产期末余额为 8,306.39 万
元。
请发行人补充说明：（1）自本次发行董事会决议日前六个月至今，发行人
新投入或拟投入的财务性投资及类金融业务的具体情况；（2）结合相关财务报
表科目的具体情况，说明发行人最近一期末是否持有金额较大的财务性投资（包
括类金融业务），是否符合《创业板上市公司证券发行上市审核问答》问答 10
的相关要求。
请保荐人和会计师核查并发表明确意见。
回复：
【发行人说明】
一、自本次发行董事会决议日前六个月至今，发行人新投入或拟投入的财
务性投资及类金融业务的具体情况
经逐项对照，自本次发行相关的董事会决议日前六个月（即 2021 年 3 月 28
日）至审核问询函回复出具日，公司不存在已实施或拟实施财务性投资及类金融
业务的情形，具体如下：
（一）设立或投资产业基金、并购基金
自本次发行相关的董事会决议日前六个月至审核问询函回复出具日，公司不
存在实施或拟实施的产业基金、并购基金以及其他类似基金或产品情形。
（二）拆借资金
自本次发行相关的董事会决议日前六个月至审核问询函回复出具日，除正常
业务开展中员工借支款外，公司不存在拆借资金情形。
（三）委托贷款
自本次发行相关的董事会决议日前六个月至审核问询函回复出具日，公司不
存在委托贷款情形。
（四）以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资
自本次发行相关的董事会决议日前六个月至审核问询函回复出具日，公司控
股股东及实际控制人未设立集团财务公司，不存在以超过集团持股比例向集团财
务公司出资或增资的情形。
（五）购买收益波动大且风险较高的金融产品
自本次发行相关的董事会决议日前六个月至审核问询函回复出具日，公司不
存在购买收益波动大且风险较高的金融产品情形。
（六）非金融企业投资金融业务
自本次发行相关的董事会决议日前六个月至审核问询函回复出具日，公司不
存在投资金融业务的情形。
（七）类金融业务
自本次发行相关的董事会决议日前六个月至审核问询函回复出具日，公司不
存在从事类金融业务的情形。
综上所述，自本次发行董事会决议日（2021 年 9 月 27 日）前六个月即 2021
年 3 月 28 日起至审核问询函回复出具日，公司不存在新投入或拟投入财务性投
资及类金融业务的情形。
二、结合相关财务报表科目的具体情况，说明发行人最近一期末是否持有
金额较大的财务性投资（包括类金融业务），是否符合《创业板上市公司证券
发行上市审核问答》问答 10 的相关要求
截至 2021 年 9 月末，公司可能涉及财务性投资（包括类金融业务）的相关
报表科目情况如下：
单位：万元
序号 项目 截至 2021.09.30 账面价值 是否涉及财务性投资
序号 项目 截至 2021.09.30 账面价值 是否涉及财务性投资
（一）交易性金融资产
截至 2021 年 9 月 30 日，公司交易性金融资产金额为 0。
（二）其他应收款
截至 2021 年 9 月 30 日，公司其他应收款账面价值为 5,844.30 万元，账面余
额为 6,779.49 万元，由保证金及押金、备用金、代职工及其他单位垫付款项和往
来款，均不属于财务性投资。公司其他应收款具体构成如下：
单位：万元
项目 截至 2021.09.30 账面余额
保证金及押金 4,053.84
备用金 2,335.89
代职工及其他单位垫付款项 321.34
往来款 68.43
合计 6,779.49
（三）其他流动资产
截至 2021 年 9 月 30 日，公司其他流动资产账面价值为 3,030.04 万元，由待
抵扣进项税和预缴企业所得税构成，均不属于财务性投资。公司其他流动资产具
体构成如下：
单位：万元
项目 截至 2021.09.30 账面价值
待抵扣进项税 2,843.61
预缴企业所得税 186.43
合计 3,030.04
（四）其他非流动资产
截至 2021 年 9 月 30 日，公司其他非流动资产账面价值为 8,306.39 万元，由
设备预付款和预付工程款构成，均不属于财务性投资。公司其他非流动资产具体
构成如下：
单位：万元
项目 截至 2021.09.30 账面价值
预付设备款 7,241.68
预付工程款 1,064.70
合计 8,306.39
【申报会计师核查意见】
（一）申报会计师的核查程序
针对上述事项，申报会计师实施的主要核查程序包括（但不限于）：
融业务的相关规定及问答。
投入的财务性投资及类金融业务的具体情况进行逐项对比分析。
其他流动资产、其他非流动资产等科目明细表，判断是否存在财务性投资。
购买理财产品的产品说明书，对购买日期、赎回日期、产品类型进行判断。
（二）申报会计师的核查意见
经核查，申报会计师认为：
财务性投资及类金融业务的情形；
符合《创业板上市公司证券发行上市审核问答》问答 10 的相关要求。
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