国元证券股份有限公司
关于尚纬股份有限公司非公开发行股票项目
会后事项的承诺函
中国证券监督管理委员会：
国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”）为尚纬股份有限公司（以
下简称“发行人”
“公司”）非公开发行股票项目的保荐机构和主承销商。尚纬股
份有限公司非公开发行股票项目已于 2020 年 12 月 14 日通过中国证券监督管理
委员会发行审核委员会审核，于 2020 年 12 月 28 日领取核准批文。
对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知》（证监发行字[2002]15
号）（以下简称“15 号文”）、《股票发行审核标准备忘录第 5 号（新修订）——
关于已通过发审会拟发行证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程》（以
下简称“备忘录 5 号”）、
《关于再融资公司会后事项相关要求的通知》
（发行监管
函[2008]257 号）（以下简称“257 号文”）、《再融资业务若干问题解答（2020 年
贵会上报了会后事项补充核查材料，对发行人自通过发审会审核日（2020 年 12
月 14 日）至 2021 年 4 月 30 日与本次发行相关的事项进行了说明及承诺，并进
行了公告。
备忘录 5 号及 257 号文等有关规定，发行人和有关中介机构于 2021 年 7 月 30 日
向贵会上报了会后事项补充核查材料，对发行人自 2021 年 4 月 30 日至 2021 年
文、备忘录 5 号及 257 号文等有关规定，现对 2021 年 7 月 30 日至本承诺函出具
日之间与本次发行相关的事项进行说明和承诺如下：
一、发行人经营业绩变动情况
（一）2021 年 1-9 月主要经营数据变动情况
项目 2021 年 1-9 月 2020 年 1-9 月 变动幅度
营业收入（万元） 177,001.37 161,285.82 9.74%
归属于上市公司股东的净利润（万元） 1,618.45 4,599.61 -64.81%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的
净利润（万元）
经营活动产生的现金流量净额（万元） -34,324.33 19,060.11 -280.08%
项目 变动幅度
日 31 日
总资产（万元） 341,748.15 318,675.43 7.24%
归属于上市公司股东的净资产（万元） 148,780.60 153,470.84 -3.06%
元，较上年同期下降 77.27%，经营业绩出现较大下滑。
（二）2021 年 1-9 月经营业绩变动情况说明
电线电缆行业属于典型的“料重工轻”行业，铜等主要原材料在产品成本构
成中占比在 80%左右。2021 年以来，铜价整体不断上涨，最高价一度突破 7.80
万元/吨（含税，下同），处于历史高位。发行人 2021 年 1-9 月铜的平均采购价
格为 6.91 万元/吨，较 2020 年同期 4.95 万元/吨上升了 1.96 万元/吨。除铜材
外，其他主要原材料价格也有不同程度上涨。主要原材料价格的上涨导致发行人
与此同时主营业务收入仅增长 9.74%，导致毛利减少 3,339.14 万元，从而影响
长 44.27%，导致利润总额减少 2,198.73 万元。2021 年 1-9 月发行人加大了对国
家城市电网建设、新能源发电、轨道交通建设、特种电缆材料等领域新产品的研
制，试制材料费、测试费等较上年有所提升，研发费用同比增长，从而影响 2021
年 1-9 月经营业绩。
期增长 159.05%，导致利润总额减少 1,171.47 万元。2021 年 1-9 月，发行人信
用减值损失金额扩大，一方面系业务规模增长导致应收账款规模扩大（2021 年 9
月末应收账款余额较上年末增加 30,361.77 万元，增幅为 28.13%），一方面系部
分应收账款账龄延长，坏账计提金额增加。
（三）通过发审会后的经营业绩变化情况在发审会前是否可以合理预计以及
充分提示风险
润为 1,383.29 万元，较上年同期下降 77.27%，经营业绩出现较大下滑，主要系
铜价大幅上涨所致，铜价波动系市场行为，发行人无法在事前合理预计。
发行人已在本次《非公开发行 A 股股票预案（修订稿）》、保荐机构于本次
更新的《发行保荐书》中对相关情况涉及的风险因素做出提示。相关风险提示的
主要内容如下：
相关文件 风险提示内容
四、原材料价格波动的风险
《非公开发行 A 股股 公司特种电缆产品的主要原材料为铜杆等金属材料，原材料成本
票预案（修订稿）》 占产品生产成本的比重超过 80%，如果未来铜杆等原材料价格短期内
发生大幅波动，将会对公司的经营业绩产生不利影响。
（四）原材料价格波动的风险
公司特种电缆产品的主要原材料为铜杆等金属材料，原材料成本
占产品生产成本的比重超过80%，如果未来铜杆等原材料价格短期内发
《保荐人出具的证券 生大幅波动，将会对发行人的经营业绩产生不利影响。
发行保荐书》 （十一）2021年1-9月发行人经营业绩下滑较大的风险
增长9.74%；实现归属于上市公司股东的净利润1,618.45万元，较上
年同期下降64.81%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的
净利润为1,383.29万元，较上年同期下降77.27%，经营业绩出现较大
下滑。
（四）发审会后业绩变动是否将对公司当年及以后年度经营产生重大不利影
响
发行人 2021 年 1-9 月营业收入为 177,001.37 万元，较 2020 年同期增长
加以及应收账款坏账金额增加等因素影响，未改变发行人的行业地位和所处行业
的经营环境，预计不会导致发行人的主营业务、经营模式、产品收入结构发生重
大变化，预计不会对发行人的客户群体和供应链体系产生重大不利影响，发行人
（五）2021 年 1-9 月业绩下滑对本次募投项目的影响
发行人本次非公开发行募集资金总额不超过 61,600.00 万元（含 61,600.00
万元），扣除发行费用后，将全部用于如下项目：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 拟使用募集资金金额
合 计 80,487.00 61,600.00
截至 2021 年 9 月底，发行人轨道交通市场领域的在手存量订单约 3.72 亿元，下
游客户需求旺盛。
随着“十四五”期间国家对轨道交通行业的大力规划和投入，发行人下游客
户将迎来大量新增需求，而发行人目前的产能应对未来的新增需求仍有不足，因
此需要提前进行产能布局。
期相比下降 13.94%，其中，核电电缆实现收入 1.28 亿元，较上年同期增长
情况下，核电业务迎来较快增长。
划和 2035 年远景目标纲要》指出我国核电及新能源发展的重要性，我国核电及
新能源产业有望迎来发展新篇章，为核电站及新能源用电缆提供了巨大的市场空
间。
随着新能源电缆行业的持续较快发展，公司现有产能已经不能满足需要，因
此公司需要提前布局核电及新能源领域的产能。
发行人本次募集资金投资项目系以现有主营业务和核心技术为基础，顺应下
游轨道交通、核电及新能源行业快速发展的趋势，进一步扩大产能，满足市场和
客户需求，以取得更大的市场份额，保持在相关行业的领先地位。除此之外，发
行人本次募集资金部分用于补充流动资金，一方面有利于增强公司资本实力，有
效缓解公司经营活动扩展的资金需求压力，确保公司业务持续、健康、快速发展，
符合公司及全体股东利益；另一方面可同步降低资产负债率、改善资本结构，降
低财务风险。
本次募投项目预计不会因发行人 2021 年 1-9 月经营业绩下滑发生重大变化，
项目预计实施进度和预计效益、实施具体内容不会因此调整，本次募集资金与项
目实施进度、实施具体内容匹配，不会造成募集资金闲置。综上所述，发行人
（六）发行人 2021 年 1-9 月业绩下滑对本次非公开发行的影响
截至本承诺函出具之日，发行人本次非公开发行股票仍符合《公司法》、
《证
券法》、
《上市公司证券发行管理办法》、
《上市公司非公开发行股票实施细则》等
法律法规规定的上市公司非公开发行股票的条件。发行人 2021 年 1-9 月业绩下
滑不构成公司本次非公开发行股票的实质性障碍。
二、保荐机构对会后事项的承诺
了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（报告号：瑞华审字[2019]34020001
号）
。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人 2019 年度及 2020 年度的财
务报表进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（报告号分别为：容诚
审字[2020]610Z0035 号、容诚审字[2021]610Z0028 号）。
绩变化情况详见本承诺函之“一、发行人经营业绩变动情况”。
的人员变化。
请文件中披露的重大关联交易。
有限公司及经办人员、审计机构容诚会计师事务所（特殊普通合伙）及签字会计
师、律师事务所北京海润天睿律师事务所及签字律师未受到有关部门的处罚，亦
未发生更换。
权纠纷，也不存在影响发行人发行新股的潜在纠纷。
变化。
综上，自前次会后事项承诺函出具日（2021 年 7 月 30 日）至本承诺函出具
日，发行人无贵会“15 号文”、
“备忘录 5 号”和“257 号文”中所述的影响本次
非公开发行股票及对投资者做出投资决策有重大影响的应予披露的重大事项发
生。
特此承诺。
（以下无正文）
（本页无正文，为《国元证券股份有限公司关于尚纬股份有限公司非公开发行股
票项目会后事项的承诺函》之盖章页）
保荐代表人（签字）：
胡永舜 何光行
法定代表人（签字）：
俞仕新
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