首页 - 股票 - 个股掘金 - 正文

机构强推买入 六股成摇钱树

证券之星 2020-12-25 11:04:43
关注证券之星官方微博:
【证券之星编者按】股市有风险,投资需谨慎。文中提及个股仅供参考,不做买卖建议

恒立液压(601100):穿越周期 乘风而上

类别:公司 机构:华安证券股份有限公司 研究员:郭倩倩 日期:2020-12-25

恒立液压作为机械行业代表性公司之一,自2016年以来,无论股价还是业绩都在不断超预期,带给投资者持续性丰厚的回报,到2020年,公司成立30周年,上市10周年,公司是如何从一个小油缸厂成长为千亿市值的大公司?这一步步走来,经历了什么?站在当前时点,如何看待公司的估值和未来成长性,本文力图通过复盘恒立液压成长之路,来解答这些问题。

高估值:稀缺性(技术高壁垒+客户强黏性)、确定性(成长路径清晰,业绩增长确定性强)、成长性(已有产品市占率的提升+不断开拓新品类)1、天时。对的时间做对的事,从油缸到泵阀的开拓,抓住了挖机两轮周期。

2、地利。液压行业全球千亿规模,我国是第二大需求国,我国又有挖机主机厂的庞大需求作为支撑,地处长三角地区,供应链配套齐全。

3、人和。优秀且不可复制的管理团队(对的岗位用对的人,专注,资源整合能力强)+强烈的危机意识(企业文化,深处周期行业,风险控制意识强)

投资建议:预计公司2020-2022年归母净利润分别为20.59、28.01、34.76亿元,同比增速分别为58.85%、36.01%、24.10%。对应PE分别为65、48、39倍,维持“买入”评级。

风险提示:工程机械行业景气度下行、基建补短板不及预期、房地产开发投资额加速下滑、新产品开拓进度不及预期、下游价格竞争加剧,成本端压力传导至上游

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示太阳能盈利能力一般,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-