首家红筹公司冲刺科创板 九号智能拟发行CDR上市

4月17日，科创板申报企业再添新军。令人关注的是，九号机器人有限公司(下称“九号智能”)提交科创板申报材料，拟以发行中国存托凭证(CDR)的方式冲刺科创板，保荐机构及主承销商均为国泰君安。

据九号智能招股书(申报稿)，公司的注册地在境外的开曼群岛(英文地址为Maricorp Services Ltd，PO Box 2075，George Town，Grand Cayman KY1-1105，Cayman Islands)，但主要生产经营基地在北京中关村。

资料显示，九号智能长期专注于智能短交通和服务类机器人领域，为全球知名的代步、移动服务机器人制造商，主营业务为各类智能短程移动设备的设计、研发、生产、销售及服务。经过多年的发展，公司产品已形成包括智能电动平衡车、智能电动滑板车、智能服务机器人等品类丰富的产品线。截至2018年底，公司智能电动平衡车、智能电动滑板车等核心产品销售区域覆盖全球100多个国家和地区，其中在美国、德国等地区具备限制性竞争优势。

九号智能是又一家申报科创板但未能实现盈利的公司。财务数据显示，2016年至2018年，公司实现营业收入分别为11.53亿元、13.81亿元和42.48亿元，但归母净利润分别亏损1.58亿元、6.27亿元和17.99亿元。

在上市标准的选择上，九号智能选择的是第二套上市标准，即预计市值不低于人民币50亿元，且近一年营业收入不低于人民币5亿元。据招股书(申报稿)披露，以2017年9月最近一次融资估值来看，发行人估值超过100亿人民币，且2018年发行人营业收入达到42.48亿元，满足上市条件。

九号智能也是又一家采取特殊投票权结构的公司。资料显示，按照九号智能章程(草案)安排，对于提呈公司股东大会的决议案，A类普通股持有人每股可投1票，而B类股份持有人每股可投5票。在此投票权架构下，九号智能A类普通股占总股本比为71.35%，投票权比例则为33.25%；B类普通股占总股本比为28.65%，投票权比例则为66.75%。

此次九号智能拟募集资金20.77亿元，用于智能电动车辆项目、年产8万台非公路休闲车项目、研发中心建设项目、智能配送机器人研发及产业化开发项目，以及补充流动资金。

九号智能的股东名单“大腕”云集。此次发行前，Sequoia(红杉)持有16.80%的A类普通股，Intel(英特尔)持有3.32%的A类普通股。此外，还有中移创新、先进制造、国投创新(代表京津冀基金)等实力派资金参股其中。