劲嘉股份：不想错过优质标的资产

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可转债变为定增引担忧

劲嘉股份：不想错过优质标的资产

财信网近日，停牌近三个月的劲嘉股份(002191)宣布终止筹划公开发行可转换公司债券事项，并改为筹划定增购买资产。有投资者则担心劲嘉股份定增价过高而导致定增失败。对此，公司证券事务代表何娜在接受大众证券报和财信网记者采访时表示，由筹划发行可转债变为定增主要是不想错过优质标的资产，必要时公司会调整定增价格。

“并购机会很难得”

“在本次停牌期间，公司积极推进公开发行可转换债券涉及的各项准备工作，聘请了中信证券为财务顾问，组织有关工作人员对公开发行可转换债券涉及的具体方案进行了沟通、协商和论证，已取得阶段性研究成果。”劲嘉股份在9月15日发布公告称。

为何都取得阶段性成果了，还要终止呢?对此，劲嘉股份证代何娜在接受记者采访时表示，公司在论证公开发行可转换债券的同时，也积极与相关公司接洽资产整合事宜。“在接洽中，公司遇到一家印刷包装行业知名企业。如果继续完成推进发行可转债，那么最快也要在六个月后才能筹划定增;而这种并购机会很难遇到，公司不想错过。经过综合考虑，决定将公开发行可转债变为发行股份购买资产并募集配套资金。”

何娜还表示，公司推进发行可转债也是为了并购资产，前期已经有了一定的成果，如果公司此次定增事项顺利，募集的配套资金将用于推进原计划用发行可转债开展的相关项目，这样可以一举两得。

或因跌破定增价致失败

“公司停牌时大盘已经出现调整迹象，连续多日下跌，公司当时说筹划公开发行可转债，却变成了定增。是否是恶意停牌?停牌后才开始找项目?”有投资者向记者阐述了他的怀疑。对此，何娜予以了否认：“公司停牌的确都有具体事项在推进，并定期向深交所报告进展，不是恶意停牌。”

记者注意到，劲嘉股份在6月18日停牌前，其所在的中小板指点位为11385.38点，而中小板指数昨日报 6667.58点，下跌幅度为41.44%。而按照相关规定，定增价格一般不得低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。许多投资者担心，劲嘉股份复牌后难逃补跌，从而出现现价与定增价倒挂而导致定增失败。

投资者的担心并非空穴来风。事实上，近期已经多家上市公司因“破发”而导致定增终止。如长城影视宣布终止定增的主要原因就是现价较定增价出现了接近三成的下折。另据Wind统计，今年有近千家上市公司发布定增方案。目前，终止实施的有近四十家，绝大部分发生在近期。在这些公司中，仅有恒信移动和大洲兴业是证监会发审委未通过;春兴精工、美盈森和万鸿集团是因为股东大会未通过，其余的杭电股份等多家公司因跌破定增价而主动停止实施。

劲嘉股份定增会不会因为跌破定增价而终止呢?对此，何娜称公司现在还未确定定增价格，如果出现极端情况，公司会根据市场情况调整定增价。