科达洁能拟1.8亿控股科行环保 进军大气污染治理末端

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科达洁能(600499)8月19日晚间发布公告称，公司与江苏科行环保集团有限公司签订股权转让协议，拟以1.8亿元收购其持有的江苏科行环保科技有限公司(下称“科行环保”)72%的股权，交易完成后，公司将成为科行环保控股股东，产业链将从工业燃煤清洁向大气污染治理末端进一步拓展。同日，公司与工信部赛迪研究院签订战略合作协议，共同推进公司在陶瓷行业、工业领域煤炭清洁高效利用等领域的政府合作课题，以及示范项目进展。

根据科达洁能此前发布的2015年半年报显示，公司2015年上半年以清洁燃煤气化系统为核心的清洁能源设备营业收入达1.9亿元，同比大增60.21%，毛利率同比上升6.79个百分点，达27.85%。

业内人士分析指出，上述业绩表现表明目前科达洁能着力推广的清洁燃煤气化系统业务已逐渐进入收获期，公司在大气污染防治前端治理领域行业地位不断巩固。此次公司以现金方式收购股权成为科行环保控股股东后，科达洁能得以将环保业务范围从大气污染防治的前端治理进一步延伸至末端高效治理，公司在节能环保领域的多元化发展再获突破。

1.8亿控股大气治理优势民企

资料显示，科行环保科行环保为国内大气污染末端治理领域领先的民营企业。公司成立于1997年10月，注册地江苏盐城，经营范围为环境污染防治设备、输送设备、钢结构件及电气控制系统技术的研制、设计、销售、承包并提供相关咨询服务；环境污染治理设施运营和维护；节能环保新材料的研制等。其2014年营业收入约4.05亿，净利润253.58万，截至2015年6月30日，总资产约8.61亿，营业收入2.69亿，净利润543.75万。

公告称，根据《资产评估报告》，截至2015年6月30日，科行环保评估价值为18183.02万元(资产法)。交易各方基于科行环保未来3年的盈利能力，经协商确定科行环保的估值为2.5亿元，72%股权的标的资产交易价格为1.8亿元，定价基准日为2015年6月30日。交易各方同意，自定价基准日起至交割日，科行环保的期间收益由各方按照本次交易完成后的持股比率享有。

同时，交易对方承诺，科行环保2015年、2016年、2017年度实现的净利润分别不低于1200万元、3500万元、4200万元，且扣除非经营性损益后的净利润则分别不低于960万元、2800万元、3400万元。如果未能实现业绩承诺，则科行环保以净利润差额为基数按补偿公式向公司进行补偿；补偿方式包括分红、自筹的现金、保证金和股权。

双方同时约定，本次交易完成后，将科行环保业绩超额部分的20%作为经营管理团队年度经营绩效。且在2015-2017年全部业绩承诺等达成后，科行环保经营管理层有权以本次交易评估估值2.5亿元为基准，对科行环保实施10%股权的增资。

科达洁能方面表示，科行环保为在国内大气污染末端治理领域领先的民营企业，聚焦于建材等工业领域，与公司未来发展战略高度吻合。同时，科行环保与公司现有建材装备及洁能业务均存在较多业务协同空间。此次公司以现金方式收购股权成为科行环保控股股东后，公司得以将环保业务范围从大气污染防治的前端治理进一步延伸至末端高效治理，依然聚焦于工业领域，并有助于公司进一步聚焦“为节能减排提供装备与服务”的战略定位，积极拓展既有业务协同又有战略协同的外延式延伸。

引进智库支持

8月19日，公司签署了《中国电子信息产业发展研究院与广东科达洁能股份有限公司战略合作协议书》。双方基于“优势互补、利益共享、协同发展”的原则，决定建立和进一步强化长期、稳定、互信的战略联盟合作关系。

公告显示，工信部赛迪研究院依托下属节能与环保研究所、原材料研究所等专业智库优势，对国内工业燃料领域的主流清洁燃煤气化技术路线进行全面梳理，形成专题研究报告，为科达洁能中长期业务开拓提供决策支持；根据近期国家公布的《工业领域煤炭清洁高效利用行动计划》，协助和推动广东省相关政府部门加快出台和落实行动计划有关的具体实施方案；推动广东省相关政府部门与公司联合实施《广东省建筑陶瓷业转型升级路径》的课题研究，以此促进广东省陶瓷产业转型升级步伐；同时协助公司相关工业园区示范项目尽快报批、积极争取纳入广东省及国家示范项目名录。

“依托工信部赛迪研究院智库优势，本次合作将为公司技术研发和市场推广提供强有力的支持，提升公司决策有效性和推动洁能业务发展。”科达洁能相关负责人说。